会社説明会資料 - トプコン

株式会社トプコン
会社説明会
2014
■
■
■
■
■
会社概要
カンパニー紹介
中期経営計画2016
2015年3月期第1四半期決算
株式情報
株式会社トプコン
広報・IR部長 仲 雅弘
©2014 Topcon Corporation
7732
CONTENTS
7732
Ⅰ
会社概要(事業領域/トプコンの強み)
II
カンパニー紹介
■
■
■
■
Business Background
Business Domain
Main Products
Products for Growth
III
中期経営計画2016
IV
2015年3月期第1四半期決算
V
株式情報
©2014 Topcon Corporation
1
7732
Ⅰ. 会社概要 - 沿革・事業領域 -
©2014 Topcon Corporation
2
トプコンの会社概要
7732
本社所在地
東京都板橋区蓮沼町75番1号
沿革
1932年(昭和7年) 9月1日
1932. 9
資本金
16,638百万円
売上高
連結 116,685百万円
単独
43,340百万円
(2014年3月期)
1949. 5
1960. 3
設立
人員規模
グループ会社
証券コード
連結 3,977名
単独
763名
(2014年3月31日現在)
1986. 9
1989. 4
2000. 7
67社 (国内9社 / 海外58社)
(2014年3月31日現在)
2004. 2
7732 (精密機械)
2006. 4
2006. 10
2007. 5
2008. 2
2010. 8
2013. 3
服部時計店精工舎の測量機器部門を母体とし、
東京光学機械株式会社創立
東京・大阪証券取引所に株式を上場
東京芝浦電気(株)(現、(株)東芝)の関係会社
となる
東京・大阪証券取引所 市場第一部に指定
会社名を株式会社トプコンに変更
米国のJavad Positioning Systems, Inc.を買収し、
精密GPS受信機及び関連システム製品を
販売開始
中国北京市に北京拓普康商貿有限公司との
合弁により、拓普康(北京)科技有限公司を設立
1:2の株式分割実施
オーストラリアのKEE Technologies Pty Ltd.を
買収し、アグリカルチャー分野に参入
アメリカのJavad Navigation Systems, Inc.より
移動体制御に関する営業権を譲受
株式会社ソキアを子会社化
米国OptiMedica社の一部ビジネスの買収により、
レーザ治療装置分野へ本格参入
公募増資を実施
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3
事業領域
(光学技術を核にGPS・オプトメカトロニクスへ展開)
7732
ポジショニングビジネス
SIC
アイケアビジネス
スマートインフラ・カンパニー
(マーケット:建設業、測量業)
ECC
・眼科検査・診断機器
・測量機器(トータルステーション)
・モバイル3D計測
POC
ポジショニング・カンパニー
(マーケット:建設業・測量業・農業)
・IT農業
・眼科治療機器
ポジショニングビジネス合計
714億円(61%)
・眼科ITソリューション
・眼鏡店向機器
253億円
・GNSS受信機
・自動化施工
アイケア・カンパニー
(マーケット:眼科病院・眼鏡店)
387億円
(33%)
2013年度
売上高
1,166億円
460億円
その他
65億円
(6%)
その他
(マーケット:半導体、OA機器、電気メーカー)
光計測機器
注: カンパニー売上高は
外部顧客への売上高を記載
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エコデバイス検査装置
4
7732
I. 会社概要 - トプコンの強み -
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5
トプコンの強み
7732
卓越したテクノロジー
全ての衛星の
信号に
対応可能
世界初の
mm精度の
GPS機器
世界初のOCTと
眼底カメラの
パッケージ
世界的な事業展開
世界初のトータル
ジョブサイト
ステーション
世界で最も広く
使われている
眼底カメラ
3D-MC2
世界最速の
マシンコント
ロール
世界初
GIS・サーベイの
統合システム
世界最高レベルの
Webベースの
眼科領域医療
情報システム
高いマーケットシェア
トータルステーション
1. トプコン 35% (国内 75%)
2. A社 30%
3. B社 30%
1.海外売上高比率は7割超
2.世界の従業員は4,000名規模
3.9の国内関係会社、58の海外関係会社
眼底カメラ
1. トプコン 33%
2. C社 22%
3. D社 17%
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6
トプコンの強みを支えるアイデンティティ
7732
世界初を創り、世界一となり、世界一であり続ける
Positioning
Company
Eye Care
Company
技術のトプコン
3D-MC
mmGPS
レーザー式生育センサー
Crop Spec
モノづくり
無散瞳眼底カメラ
TRC-NWシリーズ
眼科用レーザ光凝固装置
PASCAL
3Dマシンコントール
2
3D-MC
Smart Infrastructure
Company
3次元眼底像撮影装置
3D OCTシリーズ
3Dステーション
NET05AXⅡ
モバイルマッピング
システム IP-S2 Lite
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7
トプコンの強みを支える広波長領域の光技術
7732
電子線から電波(1nm~100cm)
波長
(nm)
10-3
10
X線
400
紫外線
800
105
赤外線
可視
1010
電波
(超長波~サブミリ波)
365nm
SEM
サブストレート
露光装置
3D
レーザー
スキャナー
宇宙・防衛関連
光学ユニット
レーザー式生育センサー
400nm
GNSS
800nm
可視光
眼科用
レーザ光
凝固装置
色彩輝度計
3D-MC
mmGPS
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3次元
眼底像
撮影装置
エコデバイス
検査装置
8
トプコンの強みを支えるグローバルネットワーク
7732
【ヨーロッパエリア】
Topcon Europe Positioning B.V.
Topcon Europe Medical B.V.
【中国エリア】
【米州エリア】
拓普康(北京)科技発展有限公司
Topcon Positioning Systems, Inc.
株式会社トプコン
全世界の本社
【日本エリア】
【米州エリア】
Topcon Medical Systems, Inc.
【アジアエリア】
Topcon Singapore Medical Pte. Ltd.
Topcon Singapore Positioning Sales Pte. Ltd.
販売:52拠点
生産:14拠点
開発:16拠点
アフリカを含む
全世界をカバー
モノづくりの精神
を世界で共有
強みを活かす
開発体制
(日米欧豪)
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(2014年3月31日現在)
9
トプコンの強みを支えるグローバル開発体制
Telematics
GPS
光学式測量機器
7732
レーザー
ソフトウェア
モスクワ
トリノ
ボローニャ
オハイオ
東京
カリフォルニア
ブリズベン
アデレード
IT土木施工
IT農業
IT農業
ソフトウェア
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IT土木施工
GPS
10
トプコンの強みを支える高いグローバル性
海外売上高比率推移
2011/3
2012/3
2013/3
7732
地域別売上構成
2014/3
その他
11%
全社
全社
SIC
POC
ECC
72.4%
83.3%
75.1%
74.8%
81.2%
76.4%
74.7%
78.0%
75.9%
76.4%
78.4%
79.7%
アジア
オセアニア
12%
中国
7%
日本
24%
連結売上高
1,166億
2014年3月期
ヨーロッパ
24%
北米
22%
※ SIC = スマートインフラカンパニー
POC= ポジショニングカンパニー
ECC= アイケアカンパニー
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11
[連結] 業績推移
7732
(単位:百万円)
116,685
売上高
営業利益
96,631
67,406
71,480
2,732
4,167
2003/3
102,799
110,490 110,818 112,666
15,276
94,862
10,975
102,470
97,345
13,065
11,730
7,149
2004/3
2005/3
5,214
2006/3
2007/3
2008/3
△ 6,944
2009/3
1,405
1,799
2010/3
2011/3
2,080
2012/3
2013/3
経常利益
当期純利益
115
113
100
85
67
62
50
31
11
2014/3
(単位:億円)
142
150
92
77
60
42
34
23
5
1
0
5
△ 50
△ 100
98,834
6
5
4
△ 12
△ 36
2003/3
2004/3
2005/3
2006/3
2007/3
2008/3
△ 93△ 99
2009/3
2010/3
©2014 Topcon Corporation
2011/3
2012/3
2013/3
2014/3
12
7732
II. カンパニー紹介
スマートインフラ/ポジショニング/アイケア
・
・
・
・
Business Background
Business Domain
Main Products
Products for Growth
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13
SIC Business Background
7732
急成長する新興国と底堅い北米のインフラ投資
シベリア鉄道近代化
39兆円
輸送インフラ
54兆円
鉄道・港湾・都市開発
デリー・ムンバイ間
産業大動脈構想
13兆円
輸送インフラ
30兆円
インフラ整備
24兆円
7.8兆円
インフラ整備
35兆円
出典: (株)日本総合研究所、2015会計年度大統領予算教書、ロイター他
成長局面での建設業者の課題
工期
短縮
コスト
抑制
技術者
不足
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14
SIC Business Domain
測量
POC IT農業
POC
IT土木施工
建築
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7732
移動マッピング
3D計測
GIS
15
SIC Main Products :トータルステーション
幅広い製品ラインナップ
最上位モデル
PS/SX
自動追尾タイプ
世界シェアNo.1
上位モデル
高機能モデル
DS/DX
DS100AC+/
DX100AC+
コンパクト型
自動視準タイプ
TSshieldの導入(2012年6月発売済)
TSshield
7732
OS/FX
Windows CE
搭載タイプ
エントリーモデル
ES/CX
基本機能タイプ
ベーシックモデル 新興国モデル
Cygnus
GTS-250
価格重視
SET60
基本機能タイプ タイプ
世界初の技術
世界初クラウド型ユーザーサポートサービス
稼働状況・地域の把握により、需要予測や市場のニーズを把握
クラウドでユーザ情報を管理、万全のサポート体制
(ファームウェアのオンラインアップデート、盗難抑止のリモートロック機能、
稼働時間の管理、現在位置把握用のMAP機能等を登載)
サービス向上により他社との差別化、ブランド力向上を図る
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16
SIC Main Products :防災
7732
防災インフラ整備
・世界初、非接触劣化診断機の投入による短時間・
高効率なインフラ劣化診断の実現
・クラウドを活用した防災・減災システム投入
・リアルタイム変位計測による緊急情報提供
Measuring Station MS05AXⅡ
非接触センサー
変位計測センサー
高精度GPSセンサー
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17
SIC Products for Growth
7732
BIM市場へ参入
BIMとは?
Autodeskとのアライアンス
建設業の産業革命!
1) 設計から計測、作業、管理まで、
一貫したシームレスな作業フローを提供
2) 各作業生産性の飛躍的向上
推定市場規模(2020年): 5,500億円
2013/12 米国
Autodesk University
700%伸長
世界初BIM専用機の投入
300%伸長
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18
POC Business Background
7732
GNSS※テクノロジー ※全ての衛星を総称してGNSSと呼ぶ(Global Navigation Satellite System)
全ての衛星、全ての信号に対応!多衛星利用の新時代を先取り!
GPS + GLONASS + GALILEO +
米国
ロシア
欧州
北斗
中国
GPSの原理:同時に4衛星の信号を受信し
座標を計算。
実使用上は5つ以上の衛星からの信号を活
用、信号の数は多ければ多いほど高精度。
(誤差要因が減る)
測量用GPS
精度:mm~cm
+
準天頂衛星(みちびき)
日本
4基体制を目指すことを決定(防
災目的)。他国の測位衛星に依
存しないシステム。
補強信号により高精度化を実現。
・カーナビ:m単位
・測量・マシンコントロール:cm単位
カーナビ
精度:10~30メートル
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19
POC Business Domain :IT土木施工
7732
IT土木施工 - Machine Control
土木建設業界は、世界最大の「産業」である
建設業
600兆円+
建設投資額: 全世界で 600兆円超
(日本 50兆円、米国 100兆円)
建設現場はそのものが「工場」であるが、
自動車工場と比べると・・・
自動車工場
CAD
設計
建設現場
CAD
自動車産業
100兆円+
デジタル管理
CAM・ロボット
製造
マニュアル操作
Factory
Automationが
進み、高い
生産効率
検査
実地・目視検査
世界最大の
産業でありな
がら、自動化・
IT化の遅れ
21
©2014 Topcon Corporation
20
POC Business Domain :IT土木施工
7732
IT土木施工 - Machine Control
建機にトプコンのセンサー・油圧バルブ・コントローラーを追加し設計通りにブレードを
制御するシステム。世界の各メーカーの建機に取り付けて使用することができます
従来の作業工程
1
2
測量
設計
3
測設
4
施工
5
検査
トプコン独自技術の融合
光学 + レーザー + MC + GNSS
土木作業の自動化!
1
測量 (デジタル化)
2
CAD
3
マシンコントロール (CAM化)
5フェーズを3フェーズに大幅効率化!
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21
POC Main Products :IT土木施工
7732
3D設計データによる施工(情報化施工)
(Performed on ISP’s Landforms)
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22
POC Main Domain :IT農業
7732
農業の工場化
バイオ燃料の需要増
世界的人口の急増
一人当たり
農地面積の減少
食料用穀物の
生産減少
生育状況を波長分析で診断
→最適な施肥量をリアルタイムで
自動コントロール散布
世界的食糧危機
農業の工場化:精密農業による
生産性向上の需要拡大
㎡
世界人口
2,800
生育センサー
GPS
コントローラー・
ユーザーインターフェース
億人
2,600
80
2,400
70
2,200
2,000
1,800
60
1人当たり農地面積
1996
2015
50
2030 年
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23
POC Main Products :IT農業
7732
農作業情報をGISへ集約
経験と勘の農業から 「経験知」をデータ化した農業へ
自動ステアリング
自動ステアリング
薬剤散布制御
ガイダンス
・作業情報
・農機情報
・気象情報
育成
種まき
勾配管理・造成
(マシンコントロール)
計画・
圃場整備
収穫
生育データ記録
自動ステアリング
ガイダンス
地図表示・編集
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24
POC Products for Growth
7732
OEMの強化
OEM売上の倍増
多数の建機・農機メーカーと交渉中
革新的農業用センサーの投入
Crop Spec販売中
多品種対応センサーの開発
新興国向け新製品の投入
CropSpecに拠り増収・減肥を実現
アジア・中南米向けの戦略商品投入
HiPer V
HiPer SR
世界最多チャンネル数
GPS受信機
世界最小最軽量
GPS受信機
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25
ECC Business Background
7732
世界的な高齢化の進行
単位:百万人
3大眼疾患の増加
世界人口
15歳以下の人口
65歳以上の人口
糖尿病網膜症
加齢黄斑変性
緑内障
単位:百万人
400
350
300
250
93
85
87
131
134
145
65
67
72
2010
2011
200
150
100
50
0
©2014 Topcon Corporation
・・・
2014
26
ECC Business Domain
7732
検査・診断分野を基盤として予防~治療分野を強化!!
眼科IT
眼科IT
事業ドメインの拡大
クラウドでデータを共有し、地域連携型サービスを提供
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27
ECC Main Products :3D OCT
7732
眼底画像
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28
ECC Products for Growth
7732
Maestroの大ヒットによりOCTシリーズは大幅伸長
3D OCT-1 Maestro
複合機
OCT+眼底カメラ
180%
単機能機
OCTエントリーモデル
3D OCT-1 Maestro Solo
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29
ECC Products for Growth
7732
OCTビジネス 実績と目標
新規事業分野
既存眼科分野
誰でもはかれるOCT
Maestro発売
スクリーニング
治療・予後管理
機能イメージング
世界初高深達OCT
Atlantis発売
2011
160%伸長
180%伸長
2012
2013
©2014 Topcon Corporation
2016
30
7732
Ⅲ. 中期経営計画2016
©2014 Topcon Corporation
31
中期経営計画2016
7732
成長戦略を加速
独創的な発想で利益ある持続的成長を実現し
グローバルトップを目指す!
戦略2
戦略1
新規事業の開拓と
基盤事業の強化
戦略3
破壊的戦略商品の
上市を加速
グローバル人材の
積極的活用
ROE 20%を目標!
全社
トプコン
★平野 聡
全社員の60%は
ノンジャパニーズ
新規
事業
51%
3カンパニー体制
基盤
事業
49%
アイケア・
カンパニー
スマートインフ
ラ・カンパニー
★福間 康文
★澤口 茂之
ポジショニング・
カンパニー
★Raymond
O'Connor
海外連結子会社社長は53社中45社(85%)がノンジャパニーズ
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32
中計2016
連結業績目標
7732
(単位: 百万円)
中期経営計画2016
[連 結]
FY2013
FY2014
FY2015
FY2016
116,685
130,000
145,000
162,000
営業利益
11,730
16,000
22,000
27,000
(営業利益率)
(10.1%)
(12.3%)
(15.2%)
(16.7%)
経常利益
11,300
14,500
20,500
25,500
当期純利益
5,963
8,300
12,800
15,500
ROE
11.7%
15%
20%
20%
ROIC
7.9%
11%
15%
17%
1株当たりの年間配当
10円
16円
24円
30円
売上高
為替換算
レート
US$
100.00円
100円
100円
100円
(期中平均)
EUR
134.01円
135円
135円
135円
©2014 Topcon Corporation
33
中計2016
カンパニー別業績目標
7732
中期経営計画2016
(単位: 百万円)
FY2013
[連 結]
FY2014
FY2015
FY2016
FY2013-FY2016
CAGR
ポジショニング
48,959
57,000
65,000
74,000
15%
スマートインフラ
34,621
37,000
41,000
46,000
10%
アイケア
38,736
42,000
46,000
50,500
9%
6,625
7,000
7,500
8,000
6%
消去
△12,258
△13,000
△14,500
△16,500
合計
116,685
130,000
145,000
162,000
4,514
6,200
9,000
11,500
(9.2%)
(10.9%)
(13.8%)
(15.5%)
5,201
5,900
7,500
8,500
(15.0%)
(15.9%)
(18.3%)
(18.5%)
4,003
5,500
7,100
8,500
(10.3%)
(13.1%)
(15.4%)
(16.8%)
△205
300
400
500
(△3.1%)
(4.3%)
(5.3%)
(6.3%)
△1,782
△1,900
△2,000
△2,000
11,730
16,000
22,000
27,000
(10.1%)
(12.3%)
(15.2%)
(16.7%)
売上高
その他
ポジショニング
スマートインフラ
営業利益
(営業利益率)
アイケア
その他
調整
合計
©2014 Topcon Corporation
12%
37%
18%
29%
32%
34
7732
Ⅳ. 2015年3月期第1四半期決算
©2014 Topcon Corporation
35
1Q業績推移
<増収増益を堅持>
7732
売上高
(億円)
売上高
営業利益
17
営業利益
(億円)
20
300
10
+10億円
200
7
0
100
△ 10
0
FY2008/1Q FY2009/1Q FY2010/1Q FY2011/1Q FY2012/1Q FY2013/1Q FY2014/1Q
・成長戦略の遂行
・新規事業の効果
・米国市況の回復
△ 20
©2014 Topcon Corporation
36
FY2014 1Q実績
<前年同期比大幅改善>
7732
(単位:百万円)
FY2013/1Q
FY2014/1Q
[連 結]
実績
実績
前年同期比
売上高
24,064
26,354
売上総利益
(売上総利益率)
11,145
13,562
(46.3%)
(51.5%)
販管費
10,437
11,826
708
1,735
(営業利益率)
(2.9%)
(6.6%)
営業外損益
△54
△283
△229
経常利益
653
1,452
799
特別損益
△104
-
104
549
1,452
903
55
1,015
960
97.94 円
102.14 円
4.20 円
127.35 円
140.01 円
12.66 円
営業利益
税引前利益
四半期純利益
為
替
換算レート
(期中平均)
US$
EUR
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2,290
2,417
1,389
1,027
37
FY2014 1Qカンパニー別実績
<全カンパニーで大幅増益>
7732
(単位:百万円)
FY2013/1Q
[連 結]
実績
前年同期比
13,046
2,377
スマートインフラ
6,759
6,757
△2
アイケア
7,457
7,900
443
その他
1,574
1,250
△324
消去
△2,396
△2,601
△205
合計
24,064
26,354
2,290
752
1,163
(7.0%)
(8.9%)
447
832
(6.6%)
(12.3%)
21
296
(0.3%)
(3.7%)
ポジショニング
スマートインフラ
営業利益
実績
10,669
ポジショニング
売上高
FY2014/1Q
アイケア
(営業利益率)
その他
調整
合計
△44
△125
(△ 2.8%)
(△ 10.0%)
△468
△431
708
1,735
(2.9%)
(6.6%)
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411
385
275
△81
37
1,027
38
7732
Ⅴ. 株式情報
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39
株式の状況
7732
所有者別株式分布状況(持株比率)
(平成26年3月31日現在)
(平成26年3月31日現在)
証券コード
業種
上場証券取引所
7732
精密機械
東京証券取引所第1部
発行可能株式総数
160,000,000株
発行済株式総数
108,085,842株
総株主数
単元株式数
12,027名
金融商品取引業者
0.43%
自己株式
0.07%
個人・その他
10.00%
外国人
30.35%
発行済株式総数 金融機関
108,085,842株 27.16%
その他国内法人
31.99%
100株
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40
大株主一覧表(上位10位)
7732
2014.3.31 現在
株主名
所有比率(%)
株式会社 東芝
30.13
TAIYO FUND, L. P.
8.76
ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー
5.36
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
4.91
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口)
4.83
第一生命保険株式会社
3.73
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口9)
2.68
ザ チェース マンハッタン バンク エヌエイ ロンドン エス
エル オムニバス アカウント
1.96
資産管理サービス信託銀行株式会社(証券投資信託口)
1.56
株式会社三井住友銀行
1.35
*当社は(株)東芝の持分法適用会社で(株)東芝のグループ会社です。
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41
配当金推移
7732
(単位:円)
第115期
第116期
第117期
第118期
第119期
第120期
第121期
(平成20年
3月期)
(平成21年
3月期)
(平成22年
3月期)
(平成23年
3月期)
(平成24年
3月期)
(平成25年
3月期)
(平成26年
3月期)
(中間)
11
8
2
2
2
2
5
(期末)
5
2
2
2
2
4
5
(年間)
16
10
4
4
4
6
10
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42
株主優待制度、株主メモ
7732
株主優待制度
3月31日および9月30日現在の株主名簿に記載または記録された500株以上
ご所有の株主様に以下のような優待制度を 実施しております。
所有株式数
500株以上
優待内容
「メガネの愛眼・AIGAN」の全店舗にて使用可能な
メガネセット(レンズ+フレーム)30%割引券1枚を
贈呈しております。(特別限定品は20%割引)
株主メモ
決算期
3月31日
配当金支払株主確定日
期末配当 3月31日
中間配当 9月30日
定時株主総会
6月
株主名簿管理人
東京都千代田区
丸の内一丁目4番5号
三菱UFJ信託銀行株式会社
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43
株価・出来高推移(過去5年)
7732
株価(円)
出来高
FY20141Q発表
出来高
3,000,000
トプコン株価終値
2,500
社長交代(平野)
2,500,000
中計2015発表
2,000
2,000,000
FY2012決算発表
1,500
1,500,000
公募増資
1,000
社長交代(内田)
1,000,000
第2次安倍内閣発足
FY2013決算・
中計2016発表
500
500,000
2014年6月
2014年4月
2014年2月
2013年12月
2013年10月
2013年8月
2013年6月
2013年4月
2013年2月
2012年12月
2012年10月
2012年8月
2012年6月
2012年4月
2012年2月
2011年12月
2011年10月
2011年8月
2011年6月
2011年4月
2011年2月
2010年12月
2010年10月
2010年8月
2010年6月
2010年4月
2010年2月
2009年12月
2009年10月
2009年8月
0
2009年6月
0
5.0
4.0
トプコン株価終値推移(基準:2009/7)
日経平均推移(基準:2009/7)
3.0
2.0
1.0
0.0
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44
株価・出来高推移(直近1年)
7732
株価(円)
出来高
2,000,000
出来高
2,500
トプコン株価終値
FY2013決算・
中計2016発表
1,600,000
2,000
FY20141Q発表
FY20131Q発表
1,200,000
1,500
2Q発表
3Q発表
800,000
1,000
400,000
500
0
2013年7月
3.0
0
2013年9月
2013年11月
2014年1月
2014年3月
2014年5月
2014年7月
トプコン株価終値推移(基準:2013/7)
日経平均推移(基準:2013/7)
2.0
1.0
0.0
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45
個人投資家向けホームページ
トプコンホームページ http://www.topcon.co.jp/
7732
トプコン個人投資家向けホームページ
http://www.topcon.co.jp/invest/individual/index.html
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