＜要約版＞ 証券コード６８５９ エスペック株式会社 ２００９年３月期 第２四半期決算説明会 ２００８年１１月２１日 www.espec.co.jp Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 1 目次 事業概要 事業概要 ０９年３月期第２四半期決算概要 ０９年３月期第２四半期決算概要 ０９年３月期第２四半期決算 ０９年３月期第２四半期決算 セグメント別分析 セグメント別分析 ０９年３月期通期計画 ０９年３月期通期計画 エスペックＧカンパニープラン進捗 エスペックＧカンパニープラン進捗 参考資料 参考資料 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 2 事業概要 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 3 事業概要 各事業の市場／用途 主要製品 環 境 試 験 事 業 電 子 デ バ イ ス 装 置 事 業 ・恒温恒湿器 ・冷熱衝撃装置 ・小型環境試験器 ・恒温恒湿室 ・複合試験機 ・HASTﾁｬﾝﾊﾞｰ アフターサービス エンジニアリング ・ﾒﾝﾃﾅﾝｽ ・機器周辺工事 受託試験 レンタル ・受託試験 ・ﾘｾｰﾙ ・機器ﾚﾝﾀﾙ ・校正 環境試験器 半導体装置 用途 ・半導体市場 ・FPD市場 ・自動車市場 ・通信市場 など ・R&D用 ・信頼性評価用 ※「生産・検査」でも 一部使用 ・半導体市場 ・自動車市場 ・生産用（検査） ※計測は開発・評価 ０９／３期 ２Ｑ累計 ７５％ ２３％ ＦＰＤ装置 環境エンジニア そ 事 リング の 業 他 ・ﾊﾞｰﾝｲﾝ装置 ・半導体評価装置 ・計測ｼｽﾃﾑ 市場 売上構成比 新規事業 ・ＬＣＤ、ＰＤＰ、 ・生産用 有機ＥＬ市場 （ｱﾆｰﾙ・ﾍﾞｰｸ・乾燥） ・枚葉式ｸﾘｰﾝｵｰﾌﾞﾝ ・ﾌﾞｰｽ式ﾊﾞｰﾝｲﾝ装置 ２％ 森づくり・水辺づくり、都市緑化 将来の収益源となり得る新たな事業の開発・創造 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 4 ０９年３月期第２四半期決算概要 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 5 ０９年３月期 第２四半期決算概要 第２四半期決算総括 収益力強化に取組むものの、市況悪化の影響を受け、業績は前年同期を下回る Ｐ／Ｌ ■自動車・半導体メーカーの設備投資の減退により、第１四半期に業績修正発表を実施 ■自動車・半導体メーカーの設備投資の減退により、第１四半期に業績修正発表を実施 ■環境試験事業・電子デバイス装置事業の業績低下により、売上高・売上原価率は悪化 ■環境試験事業・電子デバイス装置事業の業績低下により、売上高・売上原価率は悪化 Ｂ／Ｓ、Ｃ／Ｆ ■流動資産の減少により、総資産は約８億円減少 ■流動資産の減少により、総資産は約８億円減少 ■純資産は減少したものの、総資産の減少により、自己資本比率は１．１ポイント増加 ■純資産は減少したものの、総資産の減少により、自己資本比率は１．１ポイント増加 ■営業ＣＦ・投資ＣＦの影響により、資金は約６億円増加 ■営業ＣＦ・投資ＣＦの影響により、資金は約６億円増加 配 当 ■通期連結業績予想の配当性向３０％を目安に、１株あたり９円の配当実施 ■通期連結業績予想の配当性向３０％を目安に、１株あたり９円の配当実施 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 6 ０９年３月期 第２四半期決算概要 損益の状況 ０８/３期 （百万円） ０８/３期 ２Ｑ累計 構成比 ０９/３期 ２Ｑ累計 構成比 構成比 増減率 売上高 売上原価 ４０，９１８ １００．０ １９，１６５ １００．０ １８，４０２ １００．０ △４．０％ ２７，１８８ ６６．４ １２，８４８ ６７．０ １２，６４６ ６８．７ △１．６％ 売上総利益 販管費 営業利益 営業外収益 １３，７３０ ３３．６ ６，３１７ ３３．０ ５，７５５ ３１．３ △８．９％ １０，６００ ２５．９ ５，２６２ ２７．５ ５，１９１ ２８．２ △１．３％ ３，１２９ ７．６ １，０５５ ５．５ ５６４ ３．１ △４６．５％ ４５４ １．１ ２９３ １．５ ２１４ １．２ △２６．８％ 営業外費用 ６１３ １．５ ３１３ １．６ ３５ ０．２ △８８．８％ ２，９７１ ７．３ １，０３５ ５．４ ７４３ ４．０ △２８．２％ １１２ ０．３ １０９ ０．６ ０ ０．０ △９９．４％ １，１３４ ２．８ ８７６ ４．６ １１９ ０．６ △８６．４％ １，９４８ ４．８ ２６７ １．４ ６２５ ３．４ １３３．８％ １，２１６ ３．０ ２２８ １．２ ３７１ ２．０ ６２．４％ 経常利益 特別利益 特別損失 税金等調整前 四半期純利益 四半期純利益 ■売上高、営業利益、経常利益において前年同期を下回る ■売上高、営業利益、経常利益において前年同期を下回る ■環境試験事業・電子デバイス装置事業ともに収益が悪化し、売上原価率は１．７ポイント悪化 ■環境試験事業・電子デバイス装置事業ともに収益が悪化し、売上原価率は１．７ポイント悪化 ■特別損失の減少により、四半期純利益は前年同期比で増加 ■特別損失の減少により、四半期純利益は前年同期比で増加 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 7 ０９年３月期 第２四半期決算概要 営業利益増減要因分析 環境試験事業 電子デバイス装置事業 その他事業＋消去 原価率悪化に よる売上総利益 の減少 販管費の抑制 △361 △120 △112 31 71 △114 268 △283 △232 1,055 （百万円） 減収による 売上総利益 の減少 △15 85 販 管 人 件 費 △201 研 究 開 発 費 そ の 他 販 管 費 564 △491 ０９／３期 ２Ｑ累計 ０８／３期 ２Ｑ累計 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 8 ０９年３月期 第２四半期決算概要 貸借対照表増減要因分析 （百万円） 資産の部 225 現 預 金 43,810 負債・純資産の部 △426 受 取 手 形 ・ 売 掛 金 △437 そ の 他 流 動 資 産 64 有 形 固 定 資 産 △937 △109 △159 無 形 固 定 資 産 投 資 そ の 他 43,810 支 払 手 形 ・買 掛 金 283 そ の 他 流 動 負 債 △56 △131 固 純 定 資 負 産 債 42,967 42,967 △843 ０８／３期末 △843 ０９／３期 ２Ｑ末 ０８／３期末 ■受取手形・売掛金などの流動資産の減少により、総資産は約８億円減少 ■受取手形・売掛金などの流動資産の減少により、総資産は約８億円減少 ■自己資本比率は１．１ポイント増加の７１．７％ ■自己資本比率は１．１ポイント増加の７１．７％ Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 9 ０９／３期 ２Ｑ末 ０９年３月期 第２四半期決算概要 キャッシュフローの状況 （百万円） キ ャ ッ シ ュ ・ イ ン キ ャ ッ シ ュ ・ ア ウ ト 900 625 561 367 税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 利 益 減 価 償 却 費 466 売 そ 上 の 債 他 権 △594 の △884 減 少 額 た な 卸 資 減仕 産 少入 の 額債 増 務 加 の 額 542 559 603 353 定 営 業 △472 期 預 Ｃ 金 Ｆ の 計 払 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved に定 よ期 る預 支金 出の 預 入 戻 し に よ る 収 入 10 △73 そ の 他 投 資 Ｃ Ｆ 計 △46 △50 短 △282 そ △242 換 期 の 借 △472 算 他 入 差 財 配 に 額 当 務 よ に短 金 Ｃ る よ期 支 Ｆ 収 る借 払 計 入 支入 出金 の 返 済 資 金 の 増 加 額 ０９年３月期第２四半期決算 セグメント別分析 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 11 ０９年３月期第２四半期決算 セグメント別分析 期初計画・第２四半期実績差異分析 売上高 （百万円） 営業利益 △863 △195 △108 △629 △33 △106 20,000 900 18,402 564 △1,598 期初計画 環境試験事業 電子デバイス装置事業 その他事業＋消去 △336 ２Ｑ累計実績 期初計画 ２Ｑ累計実績 ■市況低迷に伴う企業の設備投資の中止・抑制 ■市況低迷に伴う企業の設備投資の中止・抑制 ■減収・原価率悪化による営業利益の押下げ ■減収・原価率悪化による営業利益の押下げ により、すべてのセグメントにおいて減収 ■販管費の抑制・収益改善策の実施 により、すべてのセグメントにおいて減収 ■販管費の抑制・収益改善策の実施 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 12 ０９年３月期第２四半期決算 セグメント別分析 環境試験事業 ０９／３期 ２Ｑ累計 ０８／３期 ２Ｑ累計 （百万円） 前年同期比 期初計画 受注高 １４，６７９ １４，６５１ △０．２％ １５，０００ 売上高 １４，２９４ １３，９３７ △２．５％ １４，８００ 営業利益 [利益率(%)] １，２６１ ［８．８％］ ６５５ ［４．７％］ △４８．１％ ８５０ ［５．７%］ 業界内でのシェア セグメント内売上構成比 セグメント内地域別売上構成比 サービス 欧米 15% ※2 その他 38% 国内 240億円 21% エスペック 28% エスペック 62% その他 72% 09/3期 ２Q 世界 900億円 ※1-1：２００７年度当社推定 ※1-2：売上のカウントは、環境試験機器のみ、 「アフターサービス」「受託試験」は除外 機器販売 79% 中国・台 湾・韓国 14% ※２：「サービス」には、「アフターサービス」 「受託試験」を含む。 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 13 その他 ※ 3 5% 09/3期 ２Q 日本 中国・台湾・韓国 欧米 その他※3 日本 66% 海外売上高比率 ３３．６％ ※３：「その他」には東南アジアなど を含む。 ０９年３月期第２四半期決算 セグメント別分析 環境試験事業 環 境 試 験 器 ■自動車・エレクトロニクスなどの重点市場に向けた販売展開や、当社の重要な 販売チャネルである代理店との関係強化を推進 ■海外関係会社の経営・マネジメント体制の強化や、環境試験の需要が拡大する新興国 を中心とした販売・サービス対応力の向上 ■収益力の強化に取組むものの、売上低下などによる影響により、前年同期比で減益 アフターサービス・エンジニアリング ■試験設備の移設・改修などの周辺工事が減少し、前年同期比で減収 ■外注加工費等の減少により原価率が改善し、営業利益率は向上 受託試験・レンタル ■横浜新試験所開設等の将来を見据えた戦略投資を実施 ■お客さまの経費削減に伴うレンタル取引の減少により、前年同期比で減収減益 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 14 ０９年３月期第２四半期決算 セグメント別分析 電子デバイス装置事業 （百万円） ０９／３期 ２Ｑ累計 ０８／３期 ２Ｑ累計 前年同期比 期初計画 受注高 ３，２１２ ５，５５３ ７２．９％ ４，５００ 売上高 ４，６５７ ４，１７１ △１０．４％ ４，８００ △１８９ ［－％］ △５８ ［－％］ －％ ５０ ［１．０％］ 営業利益 [利益率(%)] 半 導 体 装 置 ■半導体評価システム等の販売強化に取組むものの、半導体市況の悪化により前年同期比で減収 ■前期撤退した半導体洗浄装置の営業損失が計上されなくなったこともあり、前年同期比で増益 Ｆ Ｐ Ｄ 装 置 ■LCDメーカーの設備投資が堅調に推移し、前年同期比で増収 ■現地化の推進によるコストダウンに取組むものの、原材料価格の高騰などにより、原価率が悪化 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 15 ０９年３月期第２四半期決算 セグメント別分析 その他事業 ０９／３期 ２Ｑ累計 ０８／３期 ２Ｑ累計 （百万円） 前年同期比 期初計画 受注高 ６０２ ３８６ △３５．９％ ５００ 売上高 ３９０ ３２８ △１５．８％ ４００ △１６ ［－％］ △３０ ［－％］ －％ ０ ［－％］ 営業利益 ［利益率(%)］ 環境エンジニアリング ■民間企業向け森づくりの販売強化 ■薄層緑化資材による都市緑化事業の育成・強化 洞爺湖サミット ゼロエミッションハウス 北側一面に緑化屋根を設置 （写真提供：積水ハウス㈱） Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 16 ０９年３月期第２四半期決算 セグメント別分析 市場別売上構成比 単 独 製 薬 ・ ﾊﾞｲ ｵｻ ｲ ｴﾝ ｽ・ その 他 市 場 自動車市場 ﾌﾗ ｯ ﾄ ﾊﾟﾈ ﾙ ﾃ ﾞｨｽﾌﾟﾚ ｲ 市 場 電 子 デ バ イス ・ 電 子 機 器 市 場 半導体市場 100% 100% 12 80% 60% 環境試験器事業における 市場別売上構成比 11 31 13 13 15 14 15 15 24 17 22 18 21 19 17 7 5 51 52 5 5 0 8/3期 09/ 3期 ２Ｑ累計 80% 60% 40% 40% 38 32 34 38 20% 20% 13 15 16 10 0% 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 ２Ｑ累計 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 18 0% ０９年３月期第２四半期決算 セグメント別分析 地域別売上高 地域別売上高 （百万円） 20,000 地域別売上高構成比 19,165 19,165 19,303 19,303 494 640 1,527 15,000 1,746 1,833 1,427 1,382 1,318 2,241 欧米 824 韓国 1,766 12.2% 4.5% 中国・香港 1,486 9.6% 61.3% 日本 12,044 11,876 8.1% ＜換算レート（単独）＞ 11,272 5,000 ０８／３期 ２Ｑ 通貨 0 07/3期 ２Ｑ累計 08/3期 ２Ｑ累計 09/3期 ２Q 台湾 10,000 日本 台湾 中国・香港 韓国 欧米 その他 4.3% そ の他 812 2,136 2,045 海外売上高比率：３８．７％ 18,402 18,402 09/3期 ２Ｑ累計 構成比 ０９／３期 ２Ｑ 社内ﾚｰﾄ 構成比 社内ﾚｰﾄ 米ドル １１％ １１０－１２０円 １０％ １０５－１２０円 ユーロ ７％ １５０－１６０円 ７％ １６０円 ウォン ０％ ０．１２円 ５％ ０．１２円 ８１％ － ７８％ － 円 売上高伸び率（前年同期比） 日本 ０９／３期 ２Ｑ累計 △6.4％ 台湾 中国・香港 韓国 欧米 その他 12.7％ 23.8％ △52.8％ 4.9％ 64.4％ ０８／３期 ２Ｑ累計 1.4％ △4.6％ Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved △22.1％ 19 △14.6％ 39.9％ △22.8％ ０９年３月期 通期計画 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 20 ０９年３月期 通期計画 当社を取り巻く事業環境 厳しい事業環境の継続により、業績への影響を懸念 マイナス環境 ■企業収益低下に伴う設備投資の中止・先送り ■企業収益低下に伴う設備投資の中止・先送り ■原材料価格高騰に伴う価格転嫁や急激な為替変動 ■原材料価格高騰に伴う価格転嫁や急激な為替変動 ■市場悪化に伴うグローバル競争の激化 ■市場悪化に伴うグローバル競争の激化 収益確保に向けた 戦略・施策の実施 プラス環境 ■新興国を中心とした海外市場での試験ニーズの拡大 ■新興国を中心とした海外市場での試験ニーズの拡大 ■世界的な環境規制の進展 ■世界的な環境規制の進展 ■新技術・新デバイス開発に対する継続した開発投資 ■新技術・新デバイス開発に対する継続した開発投資 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 21 中期的成長に向けた 仕込み ０９年３月期 通期計画 ０９年３月期 通期計画 ０９/３期 上期（実績） 下期（計画） 前年同期比 （百万円） ０８/３期 通期（計画） 前年同期比 前期比 通期 （実績） 受注高 ２０，５５５ １１．７％ １８，４４５ △１７．５% ３９，０００ △４．３％ ４０，７６１ 売上高 １８，４０２ △４．０％ ２１，５９８ △０．７% ４０，０００ △２．２％ ４０，９１８ ５，７５５ ［３１．３％］ △８．９％ ６，９４５ ［３２．２％］ △６．３％ １２，７００ ［３１．８％］ △７．５％ １３，７３０ ［３３．６％］ 売上総利益 [利益率(%)] 営業利益 [利益率(%)] ５６４ △４６．５％ ［３．１％］ １，７３６ △１６．３％ ［８．０％］ ２，３００ △２６．５％ ［５．８％］ ３，１２９ ［７．６％］ 経常利益 [利益率(%)] ７４３ △２８．２％ ［４．０％］ １，６５７ △１４．４％ ［７．７％］ ２，４００ △１９．２％ ［６．０％］ ２，９７１ ［７．３％］ 当期(四半期)純利益 ３７１ ［２．０％］ ６２．４％ １，０２９ ［４．８％］ ４．１％ １，４００ ［３．５％］ １５．１％ １，２１６ ［３．０％］ 設備投資 ５５６ △１９．５％ ３６４ １．１％ ９２０ △１２．５％ １，０５１ 減価償却費 ５４８ ２．４％ ６３２ １２．５％ 研究開発費 ７８７ △２５．４％ ９１３ △２．１％ ４３．３６ ４．０％ [利益率(%)] 1株当り純利益(円） １５．６４ ６１．９％ 配当(円) △２５．０％ Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. ９ All rights reserved 22 ９ △２５．０％ １，１８０ ７．６％ １，０９７ １，７００ △１４．５％ １，９８８ ５９．００ １４．９％ ５１．３６ １８ △２５．０％ ２４ ０９年３月期 通期計画 環境試験事業 ０９/３期 上期（実績） 下期（計画） ０８/３期 通期（計画） （百万円） 通期（実績） 前期比 受注高 １４，６５１ １４，８４９ ２９，５００ △３．９％ ３０，７１１ 売上高 １３，９３７ １５，６６３ ２９，６００ △２．８％ ３０，４６３ 営業利益 ［利益率(%)］ ６５５ ［４．７％］ １，６４５ ［１０．５％］ ２，３００ ［７．８％］ △２１．１％ ２，９１４ ［９．６％］ 収益確保に向けて ■環境配慮型製品の早期開発・投入による収益拡大 ■堅調な新興国を中心とした海外重点戦略地域における関係会社・代理店の支援強化 ■製品価格の改定および主力製品のＶＥ展開による原価率の改善 ■内製化の推進や物流・調達システムの改善等による収益基盤の強化 中期的成長に向けて ■カスタム対応専任部門の設置による顧客対応力の強化と事業領域の拡大 ■ソリューション開発の推進による長期成長基盤の構築 ■海外戦略製品の新規開発、既存製品の省エネ開発・海外安全規格対応よるグローバル競争力の強化 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 23 ０９年３月期 通期計画 電子デバイス装置事業 ０９/３期 上期（実績） 下期（計画） ０８/３期 通期（計画） 通期（実績） 前期比 （百万円） 受注高 ５，５５３ ３，１４７ ８，７００ △４．８％ ９，１４１ 売上高 ４，１７１ ５，４２９ ９，６００ ０．１％ ９，５９０ △５８ ［－％］ ５８ ［１．１％］ ０ ［－％］ －％ １７１ ［１．８％］ 営業利益 ［利益率(%)］ Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 24 ０９年３月期 通期計画 電子デバイス装置事業 収益確保に向けて 【半導体装置事業】 ■ターゲット市場に向けた半導体評価システムの販売強化 ■収益確保に向けた製品付加価値の向上、および開発・生産改革の推進 【FPD装置事業】 ■新製品（自動熱処理装置・低酸素オーブン）拡販および既存ラインリフォームによる収益確保 ■徹底したコストダウンおよび管理機能の強化による事業構造の再構築 中期的成長に向けて 【半導体装置事業】 ■海外半導体メーカーに向けた販売ルートの開拓・確立 ■外部経営資源の有効活用による新技術・新製品開発の推進 【FPD装置事業】 ■主力製品の高機能化・新規モジュール開発による競争優位性の確立 ■新技術・新製品開発での市場対応領域の拡大による収益基盤の安定化 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 25 ０９年３月期 通期計画 その他事業 ０９/３期 上期（実績） 下期（計画） ０８/３期 通期（計画） （百万円） 通期（実績） 前期比 受注高 ３８６ ５１４ ９００ △１４．２％ １，０４９ 売上高 ３２８ ５７２ ９００ △１０．２％ １，００２ △３０ ［－％］ ３０ ［５．４％］ ０ ［－％］ －％ ４３ ［４．３％］ 営業利益 ［利益率(%)］ 収益確保に向けて ■森づくり・水辺づくりの対応力強化と認知度の向上 ■薄層緑化資材による都市緑化事業の育成・強化 中期的成長に向けて ■「ＳＨＯＫＵ（植物・食物）」を基軸とした事業改革および新規事業開発の推進 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 26 エスペックGカンパニープラン 進捗 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 27 エスペックＧカンパニープラン 進捗 目標・方針 強いものをより強くする『質的成長の３年』 計画実施期間 基本方針 連結業績目標 ２００８～２０１０年度 グローバリゼーションを好機に変えて エスペックは環境創造技術を成長・進化させ お客さまのビジネスの発展に貢献する 売上高 ４８０億円以上 営業利益率 １０％以上 ４つの戦略 グローバル化戦略 ソリューション戦略 収益力強化戦略 企業力高度化戦略 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 28 エスペックＧカンパニープラン 進捗 ソリューション戦略 環境創造技術の成長・進化によるソリューションの開発・創造 環境試験器メーカーから、信頼性試験のトータルソリューション企業へ 環境試験 試験企画 コ コ ン ン サ サ ル ル テ テ ィィ ン ン グ グ 試験器販売 試験器販売 情 情付 付 報 報加 加 提 価 提価 供 供値 値 標 標 準 準 品 品 カ カ ス ス タ タ ム ム 品 品 複 複 合 合 製 製 品 品 カスタム品対応専任部署の設置 レ レ中 中 ン ン古 古 タ タ品 品 ル ル ・・ 受 受 託 託 試 試 験 験 メ メ ン ン保 テ テ保 守 ナ ナ守 ・ ン ン・ ス ス 製 製 品 品 改 改 善 善 ・改 ・改 良 良 観察・測定 分析・評価 計測機器・ 計測機器・ システム販売 システム販売 代 代 代代 行 行 行行 分 評 評分 析 価 価析 ・・ 横浜新試験所の設立 （来年度本格稼動） ■カスタム品おける設計機能を強化するとともに、新たに 専任営業部門を設置し、顧客対応力を強化 ■首都圏最大級。従来の設備に加え、自動車市場 など特殊試験にも対応できる設備を充実 ■技術革新が著しい成長分野を対象市場と位置づけ、 顧客の最先端ニーズをいち早くキャッチするとともに、 その具現化により技術の高度化を図る ■受託試験に加え、計測・測定および分析・評価も行 うことで付加価値を高め、他社との差別化を図る 顧客ニーズに応える新製品・新技術開発の推進 ■新製品の開発 （来期３件計画） ■既存製品の改善・改良 （今期２件、来期９件計画） Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved ネットワークシステム事業の開発 ■専門委員会を新たに設置し、ネットワーク システム事業を開発 29 エスペックＧカンパニープラン 進捗 グローバル化戦略 グループ体制の確立によるグローバルシェアの拡大 欧 州 北 シェア：北西欧 ２％ 東欧１０％ 米 シェア：１７％ 欧州販社を核とした販売展開により、現地 顧客ニーズに適合したハイクオリティ商品 を提供する 生産の効率化・生産能力向上を図ると ともに、海外戦略製品の開発・投入によ り販売拡大を図る ■現地関係会社・代理店への販売支援の強化 ■太陽電池パネル市場における販売強化 ■既存製品の国際規格（CEマーキング）への 対応準備 ■生産性向上にむけた支援活動の実施 東南アジア 中 シェア：３１％ 国 シェア：３３％ 新興国における、代理店網の補強による 新規顧客開拓により販売拡大を図る 現地の生産・販売機能および関係会社間 の連携を強化し、総合力の向上を図る ■現地販社を核とした代理店網の増強 ■戦略要員の投入による現地経営・マネジメン ト体制の強化 ■インド・ベトナムにおける新規顧客開拓の推進 ■恒温恒湿室の生産技術移転および育成 ■メンテナンスサービス体制の強化 ■中国関係会社におけるIMV社との販売業務 契約の締結 ※シェアは当社推定（２００７年度） Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 30 お問合せ先 この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。 この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社 それら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社 が計画・予測したものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・ が計画・予測したものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・ 要素によりこの計画などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約 要素によりこの計画などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約 したり、保証するものではございません。 したり、保証するものではございません。 【お問合せ先】 エスペック 株式会社 〒530-8550 大阪市北区天神橋3-5-6 TEL 06-6358-4744 FAX 06-6358-4795 e-mail [email protected] Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 執行役員 経営企画本部長 一色直樹 経営企画室 IR・広報ｸﾞﾙｰﾌﾟ 寺林 巧 31 参考資料 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 32 会社・事業紹介 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 33 会社概要 会 社 名 エスペック 株式会社 本社住所 大阪市北区天神橋３－５－６ 代 表 者 進 信義 （しん のぶよし） 創業年月日 昭和22年7月25日 設立年月日 昭和29年1月13日 資 本 金 6,895百万円 発行済株式総数 23,781,394株 従業員数 1,375名（連結） 主要業務 環境試験機器、半導体関連製造装置、液晶関連製造 装置等の製造・販売 （2008年9月30日現在） Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 34 グローバルネットワーク アメリカ アメリカ Ｅ Ｅ Ｕ Ｕ ●ESPEC ●ESPEC NORTH NORTH AMERICA, AMERICA, INC. INC. ESPEC ESPEC Evaluation Evaluation && Test Test Systems, Systems, Inc. Inc. ESPEC ESPEC EUROPE EUROPE GmbH GmbH 日 日 本 本 アジア アジア ●上海愛斯佩克環境設備有限公司 ●上海愛斯佩克環境設備有限公司 ○広州愛斯佩克環境儀器有限公司 ○広州愛斯佩克環境儀器有限公司 ●愛斯佩克環境儀器（上海）有限公司 ●愛斯佩克環境儀器（上海）有限公司 愛斯佩克測試科技（上海）有限公司 愛斯佩克測試科技（上海）有限公司 ●ESPEC（CHINA）LIMITED ●ESPEC（CHINA）LIMITED ●ESPEC ●ESPEC KOREA KOREA CORP. CORP. ESPEC（MALAYSIA）SDN. ESPEC（MALAYSIA）SDN. BHD BHD ●エスペック㈱ ●エスペック㈱ ●エスペックエンジニアリング㈱ ●エスペックエンジニアリング㈱ ●エスペックテストセンター㈱ ●エスペックテストセンター㈱ ●エスペックテクノ㈱ ●エスペックテクノ㈱ ●エスペック九州㈱ ●エスペック九州㈱ ●エスペックミック㈱ ●エスペックミック㈱ ●印・・・連結会社 ○印・・・持分法適用関連会社 青色・・・環境試験事業 黄色・・・電子デバイス装置事業 桃色・・・その他事業 （2008年9月30日現在） Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 35 環境試験事業 環境試験の沿革 環境試験とは 電子部品などのさまざまな工業製品について、温度、湿度、圧力、振動などの環境因子による影響を 分析・評価し、製品の品質を確保するための試験 ＜太平洋戦争時＞ ＜戦後＞ ＜現在＞ 軍事品の品質安定・信頼性向上を目 的に、米国で環境試験が規格化 民生品の品質安定・信頼性向上を目 的に、日本で環境試験がＪＩＳ規格化 電子部品の増加、開発期間の短縮、 低コストや高品質の追求により、環境 試験の需要が拡大 日本初の環境試験器 日本初の環境試験器 グローバルスタンダードに グローバルスタンダードに １９６１年： １９６１年： 日本初の環境試験器開発 日本初の環境試験器開発 １９７１年： １９７１年： ＩＥＳｼｮｰ（米国）初出展 ＩＥＳｼｮｰ（米国）初出展 １９７２年： １９７２年： 業界初、２年間・５０００時間 業界初、２年間・５０００時間 保証 保証 低温恒温恒湿器 ルシファー （１９６１年） Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 36 恒温恒湿器プラチナスＫシリーズ （１９９７年） 環境試験事業 環境試験器の用途事例 小型モーター カーナビゲーション ＣＣＤ ＥＣＵ 二次電池 二次電池 （バッテリー） パワーデバイス 車載センサー ＥＣＵ ＬＥＤ 環境試験の代表例 車載センサー デバイス プロセス／試験条件 【パワーデバイス】 検査 【車載センサー】 検査 評価 【CCD／CMOS】 生産 評価 検査 当社製品 ■冷熱衝撃試験：－40℃⇔＋125℃ 冷熱衝撃装置 ■高温放置：＋175℃、＋85℃ （小型）オーブン ■バーンイン試験 バーンイン装置 ■基板の温度サイクル試験：－40℃⇔＋110℃ 低温恒温器（プラチナス）／オーブン ■はんだ付け後の温度特性試験：－30℃⇒＋85℃をリニア変化 バーンイン装置・急速温度変化チャンバー ■冷熱衝撃試験： －30℃⇔RT⇔＋80℃、 －55℃⇔＋155℃ 冷熱衝撃装置 ■拡散試験：＋150℃ 小型オーブン ■洗浄後の乾燥：＋85℃ クリーンオーブン ■スクリーニング：＋85℃ 恒温器（プラチナス）／バーンイン装置 ■温湿度試験：＋85℃／＋85％ｒｈ、＋60℃／90％ｒｈ 恒温恒湿器（プラチナス） ■加速試験：＋120℃／100％ｒｈ HASTチャンバー ■冷熱衝撃試験：－40℃⇔＋125℃、－20℃⇔＋85℃ 冷熱衝撃装置 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 37 電子デバイス装置事業 ＦＰＤ装置の用途事例 【セル工程】 【カラーフィルタ工程】 素ガラス 素ガラス Ｒ 、 Ｇ 、 Ｂ 工 程 プ リ ベ ー ク ポ ス ト ベ ー ク / / Ｂ Ｍ 工 程 プ リ ベ ー ク ポ ス ト ベ ー ク 保 護 膜 形 成 工 程 ベ ー ク 透 明 電 極 形 成 工 程 配 向 膜 焼 成 工 程 ＣＦ基板 乾 燥 ／ ア ニ ー ル 貼り合せ 枚葉式クリーンオーブン 素ガラス 素ガラス 洗 浄 工 程 乾 燥 レ ジ ス ト 塗 布 工 程 プ リ ベ ー ク 露 光 ・現 像 工 程 ポ ス ト ベ ー ク 【アレイ工程】 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved Ｔ Ｆ Ｔ 工 程 ア ニ ー ル ＴＦＴ基板 ＴＦＴ基板 38 シ ー ル 本 硬 化 工 程 完成 完成 モ ジ ュ ー ル 工 程 組 立 工 程 電子デバイス装置事業 半導体装置の用途事例 スクリーニング 半導体デバイス製造の検査工程において、量産化に向けた製品信頼性を確保 × × 半導体 熱負荷 × バーンインチャンバー 潜在的な初期故障を除去 信頼性評価 新しい技術開発において、信頼性確保に向けた基本的な故障形態を評価 はんだ接合部分の不良例 熱ｻｲｸﾙ 負荷 導体抵抗評価システム Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 電子部品の接合部分の信頼性を電気的に評価 39 その他事業 環境エンジニアリング 森づくり 水辺づくり ■幼苗による森づくり技術 ■植物による水辺づくり－ベストマンシステム 潜在自然植生データによる樹種選定、幼苗 植栽手法による郷土の森づくりを行う 水生植物を活用した、自然環境復元、植生 護岸の形成、水質浄化を行う 都市緑化 植物生産 ■ユニット式緑化システム－エスモス ■植物生産・育苗システム ヒートアイランド現象の緩和に効果的なコケ による屋上・壁面緑化システムを提供 光・温湿度・炭酸ガスなどの高度な環境制 御技術を活かし、様々な栽培環境を提供 １１ Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved １１ 40 業績・財務データ Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 41 受注高の推移 （百万円） 50,000 通 期 ２Q累計 40,000 43,248 40,490 （計画） 40,761 39,000 36,145 30,000 20,000 16,963 19,537 22,627 18,401 20,555 10,000 0 05/3期 06/3期 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 07/3期 42 08/3期 09/3期 売上高の推移 （百万円） 通 期 50,000 40,000 ２Q累計 （計画） 42,595 40,918 40,000 38,789 39,582 18,284 18,045 19,303 19,165 18,402 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 30,000 20,000 10,000 0 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 43 営業利益・営業利益率の推移 （百万円） 4,500 4,000 （％） 通 期 ２Q累計 営業利益率（通期） 3,663 14.0 3,930 12.0 3,500 9.3 3,000 2,500 9.2 2,633 6.8 3,129 7.6 （計画） 2,300 5.8 2,000 8.0 6.0 1,685 1,500 1,000 10.0 4.0 1,363 1,055 945 2.0 500 564 0 0.0 05/3期 06/3期 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 07/3期 44 08/3期 09/3期 経常利益・経常利益率の推移 （百万円） 5,000 通 期 ２Q累計 経常利益率（通期） 3,869 4,000 （％） 16.0 14.0 4,094 12.0 9.8 3,000 2,873 9.6 2,971 7.3 7.4 （計画） 2,400 10.0 8.0 6.0 2,000 6.0 1,783 1,479 1,000 4.0 1,116 1,035 743 0 2.0 0.0 05/3期 06/3期 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 07/3期 45 08/3期 09/3期 四半期純利益・純利益率の推移 （百万円） 3,000 2,500 （％） 通 期 ２Q累計 純利益率（通期） 2,403 6.1 2,000 10.0 2,523 8.0 5.9 （計画） 1,625 1,500 6.0 1,400 4.2 1,216 3.0 1,000 3.5 4.0 945 500 725 2.0 604 228 0 05/3期 06/3期 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 07/3期 46 08/3期 371 0.0 09/3期 四半期別受注高推移（セグメント別） その他事業（ 環境ｻｰﾋ ﾞ ｽ事 業) 電子 ﾃ ﾞ ﾊﾞ ｲｽ装置 事業 環境 試験事業 1 6 ,0 0 0 セグメント変更 1 4 ,0 0 0 1 2 ,5 0 3 1 1 ,2 1 8 1 1 ,5 9 5 1 1 ,2 0 3 1 1 , 0 3 2 10,378 △186 271 9 ,9 7 6 152 9 ,7 3 5 2, 265 9,159 9 ,2 0 5 9 ,4 1 8 9 ,4 4 1 1 2 ,0 0 0 1 0 ,0 0 0 2,039 8,987 1,992 1, 768 7 ,9 7 6 1,596 1, 622 8 ,0 0 0 1,477 6 ,0 0 0 2, 675 1, 264 256 317 1, 399 1, 702 3,579 4 ,0 0 0 5, 223 5, 217 4, 954 5, 426 9 ,8 5 8 220 8 ,9 6 0 285 4,635 2, 351 8 ,3 2 5 164 918 1,510 7, 688 7, 537 7, 873 7, 793 7, 443 7, 232 4,613 222 3, 390 2, 735 3, 490 2, 363 2 ,0 0 0 3, 376 3, 200 3, 750 2,617 1, 843 4,117 1 2 ,1 7 6 226 6,152 5, 107 8,723 7, 308 7, 345 7, 306 5, 968 0 1Q 2Q 3Q 05/3期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 3Q 07/3期 06/3期 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 2Q 47 4Q 1Q 2Q 3Q 08/3期 4Q 1Q 2Q 09/3期 四半期別売上高推移（セグメント別） その他事業（ 環境ｻｰﾋ ﾞ ｽ事業) 電 子ﾃ ﾞ ﾊﾞ ｲｽ装 置事業 環 境試験事業 折 れ線 4 （百万円） 1 6 ,0 0 0 13,713 420 11,835 11.536 1 0 ,0 0 0 4, 516 6,449 7,379 1,532 1, 511 2, 935 1, 519 2178 2, 660 1,370 218 10,516 7,767 158 2775 8,923 151 7,813 2561 172 335 7,885 2,366 187 2,296 1,804 1883 2,392 141 9,290 1, 808 1829 3,958 3,556 10182 5,735 3, 721 6235 5,401 4, 834 9, 470 8523 8, 459 7, 403 6,707 5, 979 2 ,0 0 0 3, 015 4, 683 7,824 7,658 278 2636 2,079 4,689 11,352 3812 182 10,387 1, 738 8 ,0 0 0 12,462 2, 464 2,217 1 2 ,0 0 0 4 ,0 0 0 14,369 13,125 1 4 ,0 0 0 6 ,0 0 0 セグメント変更 8,031 6,699 5771 5,905 0 1Q 2Q 3Q 05/3期 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 06/3期 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 2Q 3Q 07/3期 48 4Q 1Q 2Q 3Q 08/3期 4Q 1Q 2Q 09/3期 財務指標の推移 （％） 自己資本利益率（ROE) 総資産利益率（ROA） 12.0 ROE 4.0 1.2 8.6 0.95 0.96 5.4 3.8 06/3期 07/3期 0.92 0.9 6.4 0.90 5.7 5.8 4.3 0.6 3.9 2.0 0.3 2.7 0.0 0.0 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 04/3期 流動比率 当座比率 （％） 280 流動比率 80 当座比率 70 226.8 225.6 224.8 233.5 225.3 60 固定比率 68.7 66.0 57.9 180 189.5 68.1 69.1 70.6 56.8 54.0 50 177.4 08/3期 自己資本比率 53.5 195.9 200 05/3期 固定比率 自己資本比率 （％） 278.3 240 1.02 8.3 8.0 6.0 1.5 ROA 10.0 総資産回転率 （回） 48.1 40 160 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 04/3期 08/3期 49 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 投資指標の推移 （％） 50 40 株価収益率（PER) 株価自己資本倍率（PBR） 株価収益率（PER） 2.0 ※記念配当(創業60周年記念）2円を含む （円） 1.6 1.4 30 20 株価自己資本倍率（PBR） 一株あたり配当金 27.3 16.2 19.4 07/3期 0.5 10 0.0 0 08/3期 配当性向 05/3期 60,000 46.7 40 06/3期 時価総額 20 20,000 07/3期 08/3期 9 09/3期 （千株） 26,000 （自己株式控除後） 50,000 30,000 20.57 12 発行済み株式総数 46,161 40,000 19.81 11 時価総額 発行済株式総数 35,114 30 19.91 （計画） 18 9 7 （百万円） 50 21.31 ※ 24 14 0 06/3期 22 20 13.9 9.4 （％） ２Q累計 20 1.0 0.8 10 05/3期 通期 1.1 1.0 04/3期 30 1.5 26,419 23,575 23,614 23,701 23,731 24,000 23,256 23,890 10 10,000 0 16,113 0 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 22,000 05/3期 50 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 2Q 投資の推移 設備投資額 （百万円） 2,000 1,500 通期 1,200 ２Q累計 通期 1,180 955 822 1,081 1,051 （計画） 800 920 600 1,000 500 （計画） 1,097 ２Q累計 1,000 1,534 1,515 減価償却費 （百万円） 828.0 785.0 688 400 691 556 487.0 0 364 321 200 463 535 548 08/3期 09/3期 0 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 05/3期 （百万円） 3,000 06/3期 研究開発費 通期 ２Q累計 2,543 2,500 2,000 1,935 1,988 1,751 （計画） 1,700 1,500 1,000 934 902 922 05/3期 06/3期 07/3期 1,055 787 500 0 Copyright (C) 2008 ESPEC CORP. All rights reserved 51 08/3期 09/3期 07/3期
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