インベスコオーストラリア株式ファンド

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて「インベスコオーストラリア株式ファンド」
は、2008年11月20日に第２期の決算を、2009年２月20
日に第３期の決算を行いました。ここに作成期中（第
２期および第３期）の運用状況をご報告申し上げま
す。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上
げます。
＊当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
信託期間
運用方針
主要運用対象
組入制限
分配方針
追加型株式投資信託／国際株式型（アジ
ア・オセアニア型）
2018年２月20日まで
・「インベスコオーストラリア株式マ
ザーファンド」受益証券への投資を通じ
て、オーストラリアの金融商品取引所に
上場されている株式（上場予定を含みま
す。）に分散投資を行い、投資信託財産
の成長を図ることを目標とします。
・Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不動産投
資信託）指数（円換算ベース）をベンチ
マークとします。
・実質外貨建資産については、原則とし
て、対円での為替ヘッジを行いません。
「インベスコオースト
インベスコ
ラリア株式マザーファ
オーストラリア
ンド」受益証券を主要投
株式ファンド
資対象とします。
オーストラリアの金融商
インベスコ品取引所に上場されてい
オーストラリア株式る株式（上場予定を含み
マザーファンドます。）を主要投資対象
とします。
・株式への実質投資割合
には制限を設けませ
インベスコ
ん。
オーストラリア
・外貨建資産への実質投
株式ファンド
資割合には制限を設け
ません。
・株式への投資割合には
インベスコ
制限を設けません。
オーストラリア株式・外貨建資産への投資割
マザーファンド
合には制限を設けませ
ん。
・年４回（２月、５月、８月および11月）
の決算時に、原則として、配当等収益を
中心に分配を行うことを基本とします。
・年２回（２月および８月）の決算時に
は、売買益（評価益を含みます。）等か
ら、基準価額水準、市況動向、残存信託
期間などを勘案して委託会社が決定する
額を加えて分配を行う場合があります。
ただし、分配対象額が少額の場合は分配を
行わないこともあります。
インベスコ
オーストラリア株式ファンド
運用報告書
（第２期決算日 2008年11月20日）
（第３期決算日 2009年２月20日）
<運用報告書に関するお問い合わせ先>
インベスコ投信投資顧問株式会社
お問い合わせダイヤル
電話番号：(03)6402-2700
受付時間：毎営業日の午前９時∼午後５時
（半日営業日は午前９時∼正午）
東京都港区虎ノ門四丁目3番1号城山トラストタワー25階
http ://www. invesco. co. jp/
wk_09550343_00_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_表紙_P
(1) ／ 2009/03/18 11:48 (2009/03/05 19:15) ／ wk_09550343_00_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_表紙_P
設定以来の運用実績
基
作
成
期
決
算
準
価
額
期
税
込期
中
分配金騰落率
円
円
％
10,000
−
−
(分配落)
第１作成期
第２作成期
（設定日）
2008年６月20日
Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ300
（除く上場不動産投資信託）
式純資産
指数（円換算ベース）株
組入比率総
額
中
(ベンチマーク) 期
騰落率
％
％百万円
10,000
−
−
371
１期(2008年８月20日)
8,514
−
△14.9
8,509
△14.9
96.9
585
２期(2008年11月20日)
３期(2009年２月20日)
3,836
3,693
40
40
△54.5
△ 2.7
3,968
3,994
△53.4
0.7
92.4
98.9
246
218
（注１）基準価額は１万口当たりです。
（注２）ベンチマークは、スタンダード・アンド・プアーズ社が算出したオーストラリア証券取引所上場の時価総額上位300銘柄で構成される時価
総額加重平均指数（Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ300指数）より、上場不動産投資信託による効果を除外したＳ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不動産投資
信託）指数（オーストラリアドルベース）をもとに、計算日の前営業日の指数値に計算日のオーストラリアドル為替レート（わが国にお
ける対顧客電信売買相場の仲値）を乗じ、設定日を10,000として、当社で独自に指数化したものです。以下同じです。
（注３）当ファンドはマザーファンドを組み入れていますので「株式組入比率」は実質比率を記載しています。
当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期
年
月
日
基
準
価
騰
第２期
落
（期
首）
2008年８月20日
円
8,514
８月末
９月末
10月末
（期
末）
2008年11月20日
8,785
7,279
4,769
3.2
△14.5
△44.0
8,759
7,306
4,870
2.9
△14.1
△42.8
96.7
96.5
97.2
3,876
△54.5
3,968
△53.4
92.4
（期
首）
2008年11月20日
3,836
−
3,968
−
92.4
11月末
第３期
Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不動産投資信託）
式
指数（円換算ベース）株
組入比率
率 (ベンチマーク) 騰
落
率
％
％
％
−
8,509
−
96.9
額
12月末
2009年１月末
（期
末）
2009年２月20日
4,026
5.0
4,169
5.1
91.9
3,978
3,586
3.7
△ 6.5
4,235
3,839
6.7
△ 3.3
93.0
94.8
3,733
△ 2.7
3,994
0.7
98.9
（注１）基準価額は１万口当たりです。
（注２）騰落率は期首比です。
（注３）当ファンドはマザーファンドを組み入れていますので「株式組入比率」は実質比率を記載しています。
1
wk_09550343_01_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_設定以来の運用実績_P
(1) ／ 2009/03/18 11:47 (2009/03/16 20:15) ／ wk_09550343_01_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_設定以来の運用実績_P
インベスコオーストラリア株式ファンド −第２作成期−
運用実績
■基準価額の推移
当作成期末の基準価額は3,773円（課税前分配金（当作成期計：80円）込み）となり、前作成期末の
8,514円に比べて△4,741円（△55.7％）の下落となりました。
■基準価額の主な変動要因
当作成期中、ファンドの成績に影響を及ぼした主なプラス要因、マイナス要因は下記の通りです（当
ファンドはファミリーファンド方式により運用を行っており、マザーファンドの運用に関する要因を記
載しています）。
①株式要因
［プラス要因］
・個別銘柄では、主に以下の株価が上昇したこ
とがプラスに寄与しました。
名
称
国
籍
ＭＳＣＩ業種作成期末時点
組入順位
［マイナス要因］
・個別銘柄では、主に以下の株価が下落したこ
とがマイナスに影響しました。
名
称
国
籍
ＭＳＣＩ業種作成期末時点
組入順位
素材
1
オーストラリア
52
BHP BILLITON
COMMONWEALTH BANK
OF AUSTRALIA
オーストラリア
銀行
3
素材
32
TELSTRA CORPORATION
オーストラリア
4
オーストラリア
素材
13
オーストラリア
16
イギリス
各種金融
RIO TINTO
NATIONAL
AUSTRALIA BANK
電気通信
サービス
素材
オーストラリア
銀行
6
PAPERLINX
オーストラリア
素材
39
ST BARBARA
オーストラリア
素材
LIHIR GOLD
パプアニュー
ギニア
ILUKA RESOUCES
HENDERSON GROUP
期中売却
2
wk_09550343_01_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_設定以来の運用実績_P
(2) ／ 2009/03/18 11:47 (2009/03/16 20:15) ／ wk_09550343_01_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_設定以来の運用実績_P
②為替要因
［マイナス要因］
・為替市場において、当ファンドの組入外貨建資産の通貨であるオーストラリアドルが対円で下落
（△36.7％）したことがマイナスに影響しました。
■ベンチマークとの比較
当作成期の基準価額騰落率は△55.7％となり、ベンチマークであるＳ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不
動産投資信託）指数（円換算ベース）の騰落率△53.1％を下回る結果となりました。
［プラス要因］
・個別銘柄では、主にLION NATHAN（食品・飲
料・タバコ／期末時点組入比率 18 位）、
METCASH（食品・生活必需品小売／同組入比
率12位）、をベンチマークと比較して高めの
組入比率としたこと、ONESTEEL（素材／期中
売却）、 PAPERLINX （素材／同組入比率 39
位）をベンチマークと比較して低めの組入比
率としたことがプラスに寄与しました。
［マイナス要因］
・個別銘柄では、主にMACARTHUR COAL（素材／
期中売却）、MOUNTGIBSON IRON（素材／期中
売却）、BRADKEN（資本財／期末時点組入比
率60位）をベンチマークと比較して高めの組
入比率としたこと、NEWCREST MINING（素材
／同組入比率11位）、LIHIR GOLD（素材／同
組入比率32位）をベンチマークと比較して低
めの組入比率としたことがマイナスに影響し
ました。
■収益分配金
収益分配金につきましては、第２期、第３期とも１万口当り40円（税込み）とし、合計で１万口当た
り80円（税込み）とさせて頂きました。収益分配金に充てなかった収益につきましては、信託財産に留
保して元本部分と同一の運用を行います。
3
wk_09550343_01_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_設定以来の運用実績_P
(3) ／ 2009/03/18 11:47 (2009/03/16 20:15) ／ wk_09550343_01_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_設定以来の運用実績_P
インベスコオーストラリア株式ファンド −第２作成期−
当作成期の投資環境
☆当作成期（2008年８月21日∼2009年２月20日）のオーストラリア株式市場は世界の金融市場の混乱を
受けて下落しました。また、オーストラリアドル／円為替市場は36.7％の円高／オーストラリアドル
安となりました。
当作成期のオーストラリア株式市場は、世界的
な株式市場の下落を受け、同様に下落しました。
2008年９月に米大手証券会社リーマン・ブラザー
ズが経営破たんに追い込まれ、これをきっかけに
世界の金融市場は混乱に陥りました。各国政府、
中央銀行が様々な政策を相次ぎ発表しましたが、
その効果は限定的なものにとどまり、信用市場は
収縮し、投資家のリスク回避的な投資行動から世
界の株式市場は大幅に下落しました。
一方、オーストラリアの経済動向を示す主要経
済指標は、欧米のものに比べ総じて強いものが多
く、経済の底堅さが確認されました。また、豪州
準備銀行（ＲＢＡ）は大幅な利下げを実施し、政
府も積極的な財政刺激策を発表するなど、景気減
速に対してさまざまな対応がとられました。しか
し、オーストラリアの主要輸出国である中国の経
済成長の鈍化懸念や世界的なリスク回避的な投資
行動からオーストラリア株式市場は、世界の他の
株式市場と同様に前作成期末と比較して大幅に下
落したまま、当作成期末を迎えました。
また、為替市場では、９月に起こったリーマン
ショックにより、世界的に信用が収縮に向かうと、
投資家は過去数年間にわたり積み上げた、商品／
新興国通貨／資源国通貨を買い持ちとするポジ
ションの解消を余儀なくされ、商品／新興国通貨
／資源国通貨は揃って急落しました。
オーストラリアドル／円為替市場は、相対的に
金利が低い円により借り入れを行い、リスク資産
に投資を行う「キャリートレード」の解消による
円上昇の影響も加わり、オーストラリアドル／米
ドル為替市場を超える下落となりました。10月後
半には2000年10月につけた変動相場制移行後の最
安値を更新する55円前半レベルまで下落しました。
4
wk_09550343_02_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_当期の投資環境_P
(4) ／ 2009/03/18 11:46 (2009/03/16 20:19) ／ wk_09550343_02_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_当期の投資環境_P
当作成期の投資行動
☆当ファンドは、主としてマザーファンド受益証券への投資を通じて、オーストラリアの金融商品取引
所に上場されている株式（上場予定を含みます。）に分散投資を行い、投資信託財産の成長を図るこ
とを目標とします。
☆主としてオーストラリアの上場株式（上場不動産投資信託を除きます。）を投資対象とし、クオン
ツ・モデルを活用して、企業のファンダメンタルズや株価動向の分析による個別銘柄選択を行い、さ
らにリスク・リターン特性の最適化を行うことにより、ポートフォリオを構築します。
☆Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不動産投資信託）指数（円換算ベース）をベンチマークとします。
☆実質外貨建資産の投資に当たっては、原則として為替ヘッジを行いません。
（当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行っており、マザーファンドの投資行動を記載し
ています。）
（銘柄数
１
２
WESTPAC BANKING CORP
銀行
オーストラリア
6.7
３
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA
銀行
オーストラリア
6.0
電気通信サービス
オーストラリア
5.4
食品・生活必需品小売り
オーストラリア
5.1
４
TELSTRA CORP
５
WOOLWORTHS
柄
名
ＭＳＣＩ業種
素材
国
名
オーストラリア
比
80）
銘
BHP BILLITON
率（％）
14.3
６
NATIONAL AUSTRALIA BANK
銀行
オーストラリア
4.8
７
QBE INSURANCE GROUP
保険
オーストラリア
4.6
銀行
オーストラリア
4.2
エネルギー
医薬品・バイオテクノロ
ジー・ライフサイエンス
オーストラリア
3.3
オーストラリア
2.8
８
AUST AND NZ BANKING GROUP
９
ORIGIN ENERGY
10
CSL
当ファンドはオーストラリアの金融商品取引所
に上場されている株式を投資対象とし、クオン
ツ・モデルを活用して、企業のファンダメンタル
ズや株価動向の分析による個別銘柄選択、さらに
リスク・リターン特性の最適化を行い、引き続き
株式の組入比率を高位に保ちました。なお、セク
ター配分はボトムアップによる個別銘柄選択の結
果です。
期中の主な買付銘柄は、ORIGIN ENERGY（エネ
ルギー／期末時点組入比率９位）、JB HI-FI（小
売／同組入比率29位）、BLUESCOPE STEEL（素材
／同組入比率17位）などです。
一方、主な売却銘柄は、BHP BILLITON（素材／
期末時点組入比率１位）、TELSTRA CORPORATION
（電気通信サービス／同組入比率４位）、
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA（銀行／同組入
比率３位）などです
5
wk_09550343_02_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_当期の投資環境_P
(5) ／ 2009/03/18 11:46 (2009/03/16 20:19) ／ wk_09550343_02_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_当期の投資環境_P
インベスコオーストラリア株式ファンド −第２作成期−
今後の運用方針
☆独自のクオンツ・モデルに基づき個別銘柄選択を行うとともに、厳格なリスク管理によりポートフォ
リオの構築を行っていきます。
当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じ
てオーストラリアの金融商品取引所に上場されて
いる株式の中から、独自のクオンツ・モデルに基
づき個別銘柄選択を行うとともに、厳格なリスク
管理により、ポートフォリオの構築を行っていき
ます。システマチックにファンダメンタルズ分析、
行動ファイナンス分析を行うことでベンチマーク
であるＳ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不動産投資
信託）指数（円換算ベース）に対して超過収益獲
得を目指した運用を行います。
6
wk_09550343_02_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_当期の投資環境_P
(6) ／ 2009/03/18 11:46 (2009/03/16 20:19) ／ wk_09550343_02_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_当期の投資環境_P
１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
目
(a) 信
託
報
酬
（投
信
会
社）
（販
売
会
社）
（受
託
銀
行）
(b) 売買委託手数料
（株
式）
(c) 有価証券取引税
（株
式）
(d) 保
管
費
用
等
合
計
当作成期
（第２期∼第３期）
45円
(21)
(22)
( 2)
7
( 7)
0
( 0)
42
94
（注１）作成期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）
は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の
簡便法により算出した結果です。
(a）信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率
(b）売買委託手数料、(c）有価証券取引税、(d）保管費用等
は、作成期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均
で除したものです。
（注２）売買委託手数料、有価証券取引税および保管費用等は、当
ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額の
うち、当ファンドに対応するものを含みます。また、保管費
用等には当ファンドの監査費用が含まれています。
（注３）各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
売買および取引の状況（2008年８月21日から2009年２月20日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
項
目
インベスコオーストラリア株式マザーファンド
当作成期（第２期 ∼ 第３期）
設
定
解
約
口
数
金
額
口
数
金
額
千口
千円
千口
千円
127,059
65,460
241,567
128,607
（注）単位未満は切り捨てています。
株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2008年８月21日から2009年２月20日まで）
項
目
(a) 作成期中の株式売買金額
(b) 作成期中の平均組入株式時価総額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)
当作成期（第２期 ∼ 第３期）
インベスコオーストラリアインベスコオーストラリア
株式ファンド株式
マザーファンド
−千円
247,327千円
−千円
336,725千円
−
0.73
（注１）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。
（注２）外国株式の(a)は各月末（決算日の属する月については決算日）、(b)は各月末のわが国の対顧客電信売買相場の仲値で換算した邦貨金額
の合計です。
（注３）金額の単位未満は切り捨てています。
利害関係人との取引状況（2008年８月21日から2009年２月20日まで）
作成期中における利害関係人との取引はありません。
（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
7
wk_09550343_03_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_１万口_P
(7) ／ 2009/03/18 11:48 (2009/03/13 15:24) ／ wk_09550343_03_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_１万口_P
インベスコオーストラリア株式ファンド −第２作成期−
組入資産の明細（2009年２月20日現在）
投資信託財産の構成（2009年２月20日現在）
親投資信託残高
種
項
当作成期首(第１期末) 当作成期末（第３期末）
口
数
口
数
評価額
千口
千口
千円
類
インベスコオーストラリ
ア株式マザーファンド
687,712
573,204
221,830
（注１）単位未満は切り捨てています。
（注２）当作成期末におけるインベスコオーストラリア株式
ザーファンド全体の口数は573,204千口です。
マ
資産､負債､元本および基準価額の状況
目
インベスコオーストラリア株式マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
項
目
第２期末
産
インベスコオーストラリア株式
マザーファンド(評価額)
未
収
入
(B) 負
金
債
第３期末
252,246,158円
221,953,809円
251,370,678
221,830,321
875,480
123,488
6,153,292
3,927,497
未払収益分配金
2,565,914
2,361,577
未
1,694,103
488,388
払
解
約
金
未払信託報酬
1,780,609
1,013,417
その他未払費用
112,666
64,115
(C) 純資産総額(Ａ−Ｂ)
246,092,866
641,478,634
元
本
次期繰越損益金
△395,385,768
123
221,953
0.1
100.0
（注１）評価額の単位未満は切り捨てています。
（注２）当作成期末におけるインベスコオーストラリア株式マ
ザーファンドの外貨建純資産は（218,236千円）の投資信託
財産総額（221,962千円）に対する比率は98.3％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買
相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2009年２月
20日における邦貨換算レートは、１オーストラリアドル＝
60.75円です。
損益の状況
第２期(自2008年８月21日至2008年11月20日)
第３期(自2008年11月21日至2009年２月20日)
(2008年11月20日現在)､(2009年２月20日現在)
(A) 資
当作成期末（第３期末）
評価額
比
率
千円
％
221,830
99.9
項
目
第
(A) 有価証券売買損益
２
期
第
△283,282,231円
△
３
期
5,582,316円
売
買
益
15,769,111
1,681,768
売
買
損
△299,051,342
△ 7,264,084
(B) 信
等
△ 1,893,275
△ 1,077,532
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
託
報
酬
△285,175,506
△
(D) 前期繰越損益金
△ 71,069,606
△297,249,616
(E) 追加信託差損益金
△ 36,574,742
(配当等相当額) (
176,669)
(売買損益相当額) (△ 36,751,411)
(F) 合
(G) 収
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
△392,819,854
△370,006,420
△ 2,361,577
218,026,312
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
△395,385,768
△372,367,997
590,394,309
追加信託差損益金
△ 36,574,742
(配当等相当額) (
△372,367,997
590,394,309口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
3,836円
3,693円
<注記事項>（当運用報告書作成時点では監査未了です。）
（貸借対照表上）
（第２期）
（第３期）
１．期首元本額
687,334,451円
641,478,634円
期中追加設定元本額
60,506,880円
67,376,489円
期中一部解約元本額
106,362,697円
118,460,814円
２．元本の欠損
貸借対照表上の純資産総額が元本総額を下回っており、その差
額は（第２期）395,385,768円、（第３期）372,367,997円です。
配
815,637)
(△ 66,912,593)
△ 2,565,914
641,478,634口
分
△ 66,096,956
(
金
(D) 受益権総口数
益
6,659,848
364,910)
(売買損益相当額) (△ 36,939,652)
分配準備積立金
繰
越
損
益
金
△ 66,096,956
(
834,742)
(△ 66,931,698)
5,213,544
2,156,217
△364,024,570
△308,427,258
（注１）(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みま
す。
（注２）(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含め
て表示しています。
（注３）(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）運用の指図に係る権限を委託するために要した費用は
505,236円（当作成期）です。なお、当該費用は、委託者報
酬の中から支払っています。
8
wk_09550343_03_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_１万口_P
(8) ／ 2009/03/18 11:48 (2009/03/13 15:24) ／ wk_09550343_03_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_１万口_P
収益分配金のお知らせ
１
支
万
口
当
払
た
り
収
開
益
分
始
配
金
第２期
40円
第３期
40円
日
2008年11月27日（木）
2009年２月26日（木）
（注）収益分配金の計算過程
(A)配当等収益には、マザーファンドの配当等収益のうち当ファンドに属するとみなした額が含まれており、(B)有価証券売買等損益からは
当該額が除かれています。
（A）配当等収益（費用控除後）
（B）有価証券売買等損益（費用控除後）
（C）収益調整金
（D）分配準備積立金
第２期
6,766,784円
第３期
170,480円
0
0
364,910
834,742
1,012,674
4,347,314
分配可能額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）
（１万口当たり分配可能額）
8,144,368
(
126)
(
5,352,536
90)
収益分配金
（１万口当たり収益分配金）
2,565,914
(
40)
(
2,361,577
40)
＜課税上の取り扱いについて＞
◇分配金は、分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額が普通分配金となり、分配後の基
準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が特別分配金、残りの部分が普通分配金とな
ります。
◇分配金は普通分配金に課税されます。
個人受益者の場合
・普通分配金については、配当所得として、20％（所得税15％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行
われ、原則として、確定申告の必要はありません。
・平成21年１月１日から平成22年12月31日までは、10％（所得税７％、地方税３％）の税率による源泉徴
収が行われ、他の上場株式等の配当所得を含めた合計額が年間100万円を超える場合には確定申告が必
要になります。その際、総合課税または申告分離課税を選択することができます。申告分離課税を選択
した場合は、100万円以下の部分については10％（所得税７％、地方税３％）、100万円を超える部分に
ついては20％（所得税15％、地方税５％）の税率が適用されます。
法人受益者の場合
・普通分配金については、平成21年３月31日までは７％（所得税７％）、平成21年４月１日以降は15％
（所得税15％）の税率による源泉徴収が行われます。
・地方税の源泉徴収はありません。
◇特別分配金が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該特別分配金を控除した額
が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
＊普通分配金には、税金が課せられます。詳しくは税務専門家等にご相談下さい。
＊ファンドに適用されている税制は今後変更となる場合があり、その結果、上記の記載内容に変更が生じる可
能性があります。
9
wk_09550343_03_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_１万口_P
(9) ／ 2009/03/18 11:48 (2009/03/13 15:24) ／ wk_09550343_03_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_１万口_P
インベスコ
オーストラリア株式マザーファンド −第２期−
インベスコオーストラリア株式マザーファンド
運用報告書
第２期
決算日 2009年２月20日
（計算期間：2008年８月21日から2009年２月20日まで）
運用方針
①主として、オーストラリアの金融商品取引所に上場されている株式（上場予
定を含みます。）に分散投資を行い、投資信託財産の成長を図ることを目標
とします。
②主としてオーストラリアの上場株式（上場不動産投資信託を除きます。）を
投資対象とし、クオンツ・モデルを活用して、企業のファンダメンタルズや
株価動向の分析による個別銘柄選択を行い、さらにリスク・リターン特性の
最適化を行うことにより、ポートフォリオを構築します。
③株式の組入比率は、原則として高位を維持します。
④Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不動産投資信託）指数（円換算ベース）をベ
ンチマークとします。
⑤外貨建資産の運用にあたっては、インベスコ・オーストラリア・リミテッド
（メルボルン）に運用の指図に関する権限を委託します。
⑥外貨建資産については、原則として、対円での為替ヘッジを行いません。
主要運用対象
オーストラリアの金融商品取引所に上場されている株式（上場予定を含みま
す。）を主要投資対象とします。
組入制限
①株式への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において投資
信託財産の純資産総額の20％以下とします。
④同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において投資信託財産の純資産総額
の20％以下とします。
東京都港区虎ノ門四丁目3番1号城山トラストタワー25階
http ://www. invesco. co. jp/
10
wk_09550343_04_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（表紙）_P
(10) ／ 2009/03/18 11:51 (2009/02/27 14:41) ／ wk_09550343_04_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（表紙）_P
設定以来の運用実績
基
決
算
準
価
期
期
騰
Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ 3 0 0
（除く上場不動産投資信託）
指数（円換算ベース）株式組入純資産
比
率総
額
中 (ベンチマーク) 期
中
落率
騰落率
％
％
％
百万円
−
10,000
−
−
371
額
（設定日）
2008年６月20日
円
10,000
１期（2008年８月20日）
8,538
△14.6
8,509
△14.9
96.6
587
２期（2009年２月20日）
3,870
△54.7
3,994
△53.1
97.2
221
（注１）基準価額は１万口当たりです。
（注２）ベンチマークは、スタンダード・アンド・プアーズ社が算出したオーストラリア証券取引所上場の時価総額上位300銘柄で構成される時価
総額加重平均指数（Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ300指数）より、上場不動産投資信託による効果を除外したＳ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不動産投資
信託）指数（オーストラリアドルベース）をもとに、計算日の前営業日の指数値に計算日のオーストラリアドル為替レート（わが国にお
ける対顧客電信売買相場の仲値）を乗じ、設定日を10,000として、当社で独自に指数化したものです。以下同じです。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
（期
首）
2008年８月20日
基
準
円
8,538
価
額
騰落率
％
−
Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ 3 0 0
（除く上場不動産投資信託）株
式
指数（円換算ベース）組入比率
(ベンチマーク) 騰落率
％
％
8,509
−
96.6
８月末
8,813
3.2
8,759
2.9
95.4
９月末
7,320
△14.3
7,306
△14.1
96.2
10月末
4,810
△43.7
4,870
△42.8
96.7
11月末
4,111
△51.9
4,169
△51.0
91.9
12月末
4,065
△52.4
4,235
△50.2
92.8
2009年１月末
3,713
△56.5
3,839
△54.9
94.4
（期
末）
2009年２月20日
3,870
△54.7
3,994
△53.1
97.2
（注１）基準価額は１万口当たりです。
（注２）騰落率は期首比です。
11
wk_09550343_05_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（設定以来）_P
(11) ／ 2009/03/18 11:50 (2009/03/05 19:02) ／ wk_09550343_05_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（設定以来）_P
インベスコ
オーストラリア株式マザーファンド −第２期−
運用実績
■基準価額の推移
当期末の基準価額は3,870円となり、前期末の8,538円に比べて△4,668円（△54.7％）の下落となり
ました。
■基準価額の主な変動要因
当期中、ファンドの成績に影響を及ぼした主なプラス要因、マイナス要因は下記の通りです。
①株式要因
［プラス要因］
・個別銘柄では、主に以下の株価が上昇したこ
とがプラスに寄与しました。
名
称
国
籍
ＭＳＣＩ業種期末時点
組入順位
［マイナス要因］
・個別銘柄では、主に以下の株価が下落したこ
とがマイナスに影響しました。
名
称
国
籍
ＭＳＣＩ業種期末時点
組入順位
素材
1
オーストラリア
52
BHP BILLITON
COMMONWEALTH BANK
OF AUSTRALIA
オーストラリア
銀行
素材
32
TELSTRA CORPORATION
オーストラリア
オーストラリア
素材
13
オーストラリア
16
イギリス
各種金融
RIO TINTO
NATIONAL
AUSTRALIA BANK
電気通信
サービス
素材
オーストラリア
銀行
6
PAPERLINX
オーストラリア
素材
39
ST BARBARA
オーストラリア
素材
LIHIR GOLD
パプアニュー
ギニア
ILUKA RESOUCES
HENDERSON GROUP
期中売却
3
4
12
wk_09550343_05_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（設定以来）_P
(12) ／ 2009/03/18 11:50 (2009/03/05 19:02) ／ wk_09550343_05_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（設定以来）_P
②為替要因
［マイナス要因］
・為替市場において、当ファンドの組入外貨建資産の通貨であるオーストラリアドルが対円で下落
（△36.7％）したことがマイナスに影響しました。
■ベンチマークとの比較
当期の基準価額騰落率は△54.7％となり、ベンチマークであるＳ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不動産
投資信託）指数（円換算ベース）の騰落率△53.1％を下回る結果となりました。
［プラス要因］
・個別銘柄では、主にLION NATHAN（食品・飲
料・タバコ／期末時点組入比率 18 位）、
METCASH（食品・生活必需品小売／同組入比
率12位）、をベンチマークと比較して高めの
組入比率としたこと、ONESTEEL（素材／期中
売却）、 PAPERLINX （素材／同組入比率 39
位）をベンチマークと比較して低めの組入比
率としたことがプラスに寄与しました。
［マイナス要因］
・個別銘柄では、主にMACARTHUR COAL（素材／
期中売却）、MOUNTGIBSON IRON（素材／期中
売却）、BRADKEN（資本財／期末時点組入比
率60位）をベンチマークと比較して高めの組
入比率としたこと、NEWCREST MINING（素材
／同組入比率11位）、LIHIR GOLD（素材／同
組入比率32位）をベンチマークと比較して低
めの組入比率としたことがマイナスに影響し
ました。
13
wk_09550343_05_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（設定以来）_P
(13) ／ 2009/03/18 11:50 (2009/03/05 19:02) ／ wk_09550343_05_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（設定以来）_P
インベスコ
オーストラリア株式マザーファンド −第２期−
当期の投資環境
☆当期（2008年８月21日∼2009年２月20日）のオーストラリア株式市場は世界の金融市場の混乱を受け
て下落しました。また、オーストラリアドル／円為替市場は36.7％の円高／オーストラリアドル安と
なりました。
当期のオーストラリア株式市場は、世界的な株
式市場の下落を受け、同様に下落しました。2008
年９月に米大手証券会社リーマン・ブラザーズが
経営破たんに追い込まれ、これをきっかけに世界
の金融市場は混乱に陥りました。各国政府、中央
銀行が様々な政策を相次ぎ発表しましたが、その
効果は限定的なものにとどまり、信用市場は収縮
し、投資家のリスク回避的な投資行動から世界の
株式市場は大幅に下落しました。
一方、オーストラリアの経済動向を示す主要経
済指標は、欧米のものに比べ総じて強いものが多
く、経済の底堅さが確認されました。また、豪州
準備銀行（ＲＢＡ）は大幅な利下げを実施し、政
府も積極的な財政刺激策を発表するなど、景気減
速に対してさまざまな対応がとられました。しか
し、オーストラリアの主要輸出国である中国の経
済成長の鈍化懸念や世界的なリスク回避的な投資
行動からオーストラリア株式市場は、世界の他の
株式市場と同様に前期末と比較して大幅に下落し
たまま、当期末を迎えました。
また、為替市場では、９月に起こったリーマン
ショックにより、世界的に信用が収縮に向かうと、
投資家は過去数年間にわたり積み上げた、商品／
新興国通貨／資源国通貨を買い持ちとするポジ
ションの解消を余儀なくされ、商品／新興国通貨
／資源国通貨は揃って急落しました。
オーストラリアドル／円為替市場は、相対的に
金利が低い円により借り入れを行い、リスク資産
に投資を行う「キャリートレード」の解消による
円上昇の影響も加わり、オーストラリアドル／米
ドル為替市場を超える下落となりました。10月後
半には2000年10月につけた変動相場制移行後の最
安値を更新する55円前半レベルまで下落しました。
14
wk_09550343_06_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（当期の投資環境）_P
(14) ／ 2009/03/18 11:50 (2009/03/16 20:20) ／ wk_09550343_06_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（当期の投資環境）_P
当期の投資行動
☆当ファンドは、主としてオーストラリアの金融商品取引所に上場されている株式（上場予定を含みま
す。）に分散投資を行い、投資信託財産の成長を図ることを目標とします。
☆主としてオーストラリアの上場株式（上場不動産投資信託を除きます。）を投資対象とし、クオン
ツ・モデルを活用して、企業のファンダメンタルズや株価動向の分析による個別銘柄選択を行い、さ
らにリスク・リターン特性の最適化を行うことにより、ポートフォリオを構築します。
☆Ｓ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く上場不動産投資信託）指数（円換算ベース）をベンチマークとします。
☆外貨建資産の投資に当たっては、原則として、為替ヘッジを行いません。
（銘柄数
１
２
WESTPAC BANKING CORP
銀行
オーストラリア
6.7
３
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA
銀行
オーストラリア
6.0
電気通信サービス
オーストラリア
5.4
食品・生活必需品小売り
オーストラリア
5.1
４
TELSTRA CORP
５
WOOLWORTHS
柄
名
ＭＳＣＩ業種
素材
国
名
オーストラリア
比
80）
銘
BHP BILLITON
率（％）
14.3
６
NATIONAL AUSTRALIA BANK
銀行
オーストラリア
4.8
７
QBE INSURANCE GROUP
保険
オーストラリア
4.6
銀行
オーストラリア
4.2
エネルギー
医薬品・バイオテクノロ
ジー・ライフサイエンス
オーストラリア
3.3
オーストラリア
2.8
８
AUST AND NZ BANKING GROUP
９
ORIGIN ENERGY
10
CSL
当ファンドはオーストラリアの金融商品取引所
に上場されている株式を投資対象とし、クオン
ツ・モデルを活用して、企業のファンダメンタル
ズや株価動向の分析による個別銘柄選択、さらに
リスク・リターン特性の最適化を行い、引き続き
株式の組入比率を高位に保ちました。なお、セク
ター配分はボトムアップによる個別銘柄選択の結
果です。
期中の主な買付銘柄は、ORIGIN ENERGY（エネ
ルギー／期末時点組入比率９位）、JB HI-FI（小
売／同組入比率29位）、BLUESCOPE STEEL（素材
／同組入比率17位）などです。
一方、主な売却銘柄は、BHP BILLITON（素材／
期末時点組入比率１位）、TELSTRA CORPORATION
（電気通信サービス／同組入比率４位）、
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA（銀行／同組入
比率３位）などです。
15
wk_09550343_06_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（当期の投資環境）_P
(15) ／ 2009/03/18 11:50 (2009/03/16 20:20) ／ wk_09550343_06_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（当期の投資環境）_P
インベスコ
オーストラリア株式マザーファンド −第２期−
今後の運用方針
☆独自のクオンツ・モデルに基づき個別銘柄選択を行うとともに、厳格なリスク管理によりポートフォ
リオの構築を行っていきます。
当ファンドは、オーストラリアの金融商品取引
所に上場されている株式の中から、独自のクオン
ツ・モデルに基づき個別銘柄選択を行うとともに、
厳格なリスク管理により、ポートフォリオの構築
を行っていきます。システマチックにファンダメ
ンタルズ分析、行動ファイナンス分析を行うこと
でベンチマークであるＳ＆Ｐ／ＡＳＸ300（除く
上場不動産投資信託）指数（円換算ベース）に対
して超過収益獲得を目指した運用を行います。
16
wk_09550343_06_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（当期の投資環境）_P
(16) ／ 2009/03/18 11:50 (2009/03/16 20:20) ／ wk_09550343_06_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（当期の投資環境）_P
１万口(元本10,000円)当たりの費用の明細
項
目
当
(a) 売買委託手数料
（株
8円
式）
( 8)
(b) 有価証券取引税
（株
(c) 保
0
式）
管
費
用
計
合
（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、
追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便
法により算出した結果です。
(a）売買委託手数料、(b）有価証券取引税、(c）保管費用等
は、期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除
したものです。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
期
( 0)
等
40
48
期中の売買および取引の状況（2008年８月21日から2009年２月20日まで）
株
式
買
外
株
国
オ
ー
ス
ト
ラ
リ
数
百株
4,587
( 196)
ア
付
金
額
千オーストラリアドル
1,529
(
−)
売
株
数
百株
付
金
額
千オーストラリアドル
5,503
2,174
（注１）金額は受渡代金です。
（注２）単位未満は切り捨てています。
（注３）（）内は株式分割、増資割当、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれていません。
（注４）地域は発行通貨によって区分しています。以下同じです。
株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2008年８月21日から2009年２月20日まで）
項
(a) 期中
目
金額
(b) 期中の平均組入株式時価総額
(c) 売
買
高
比
率 (a)／(b)
の
株
式
売
買
当
期
247,327千円
336,725千円
0.73
（注１）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。
（注２）外国株式の(a)は各月末（決算日の属する月については決算日）、(b)は各月末のわが国の対顧客電信売買相場の仲値で換算した邦貨金額
の合計です。
（注３）金額の単位未満は切り捨てています。
17
wk_09550343_07_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（１万口）_P
(17) ／ 2009/03/18 11:49 (2009/02/27 14:48) ／ wk_09550343_07_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（１万口）_P
インベスコ
オーストラリア株式マザーファンド −第２期−
主要な売買銘柄（2008年８月21日から2009年２月20日まで）
株
式
買
銘
柄
株数
千株
10
5
17
2
28
14
10
10
12
2
ORIGIN ENERGY LIMITED (オーストラリア)
JB HI-FI LTD (オーストラリア)
BLUESCOPE STEEL LTD (オーストラリア)
NEWCREST MINING LIMITED (オーストラリア)
ONESTEEL LIMITED (オーストラリア)
ILUKA RESOUCES LIMITED (オーストラリア)
TOLL HOLDINGS (オーストラリア)
FOSTER'S GROUP LTD (オーストラリア)
CENTENNIAL COAL COMPANY LTD (オーストラリア)
ENERGY RESOURCES OF AUSTRALIA (オーストラリア)
付
額
平均単価
千円
13,453
6,354
4,826
4,791
3,924
3,559
3,497
3,387
3,132
2,506
円
1,263
1,099
276
1,942
138
245
331
323
248
1,146
金
売
銘
柄
BHP BILLITON LTD (オーストラリア)
TELSTRA CORPORATION LTD (オーストラリア)
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA (オーストラリア)
QBE INSURANCE GROUP LIMITED (オーストラリア)
ONESTEEL LIMITED (オーストラリア)
TABCORP HOLDINGS (オーストラリア)
WESFARMERS LIMITED (オーストラリア)
OIL SEARCH LTD (パプアニューギニア)
MACQUARIE INFRASTRUCTURE GRP (オーストラリア)
WOODSIDE PETROLEUM LIMITED (オーストラリア)
株数
千株
4
30
2
3
32
12
4
17
26
2
付
額
平均単価
千円
9,911
7,774
6,310
6,080
5,730
5,386
5,381
4,964
4,948
4,665
円
2,118
254
2,553
1,667
176
439
1,234
284
185
2,282
金
（注１）金額は受渡代金で、外国株式は各月末（決算日の属する月については決算日）におけるわが国の対顧客電信売買相場の仲値で換算した邦
貨金額の合計です。
（注２）金額の単位未満は切り捨てています。
（注３）銘柄名の（）内は、発行体の国籍（所在地）です。
組入資産の明細（2009年２月20日現在）
外国株式
上場、登録株式
期首(前期末)
銘
（オーストラリア）
AUSTRALAND PROPERTY GROUP
SMS MANAGEMENT & TECH LTD
RAMSAY HEALTH CARE LIMITED
AUST AND NZ BANKING GROUP LT
AMCOR LIMITED
WESTPAC BANKING CORP
FORTESCUE METALS GROUP LTD
TELSTRA CORPORATION LTD
BENDIGO AND ADELAIDE BANK
OM HOLDINGS LTD（シンガポール）
ASX
BHP BILLITON LTD
CALTEX AUSTRALIA
AJ LUCAS GROUP
AQUARIUS PLATINUM（南アフリカ）
COMPUTERSHARE LTD
GLOUCESTER COAL LTD
CSL LIMITED
CENTENNIAL COAL COMPANY LTD
CITIGOLD
COCHLEAR
柄
株
数株
百株
396
7
39
150
−
118
70
810
40
110
−
209
−
−
−
66
47
31
35
−
−
当
数
百株
257
−
17
122
76
143
−
539
−
90
1
172
3
14
25
60
18
27
110
188
1
期
末
業
種
等
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千オーストラリアドル
千円
6
375 不動産
−
− ソフトウェア・サービス
16
1,027 ヘルスケア機器・サービス
153
9,345 銀行
35
2,130 素材
243
14,817 銀行
−
− 素材
198
12,065 電気通信サービス
−
− 銀行
9
588 素材
3
199 各種金融
521
31,675 素材
3
189 エネルギー
4
261 資本財
11
675 素材
45
2,747 ソフトウェア・サービス
5
361 エネルギー
102
6,222 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
20
1,249 エネルギー
4
286 素材
9
573 ヘルスケア機器・サービス
18
wk_09550343_07_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（１万口）_P
(18) ／ 2009/03/18 11:49 (2009/02/27 14:48) ／ wk_09550343_07_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（１万口）_P
期首(前期末)
銘
柄
（オーストラリア）
ORIGIN ENERGY LIMITED
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA
BORAL LIMITED
RIO TINTO LIMITED
PAPERLINX
SUNLAND GROUP LIMITED
ARISTOCRAT LEISURE LTD
DAVID JONES LIMITED
INSURANCE AUSTRALIA GROUP
DOMINION MINING LTD
BILLABONG INTERNATIONAL LTD
ANSELL LTD
ONESTEEL LIMITED
ST BARBARA
ENERGY RESOURCES OF AUSTRALIA
NUFARM LTD
FLEETWOOD CORPORATION LTD
FOSTER'S GROUP LTD
FLIGHT CENTRE LIMITED
G.U.D. HOLDINGS LIMITED
MACARTHUR COAL LTD
AWB
SINGAPORE TELECOMM-CDI
PANORAMIC RESOURCES LTD
RESOLUTE MINING LTD
INDEPENDENCE GROUP NL
MACQUARIE INFRASTRUCTURE GRP
ORICA
DOWNER EDI LIMITED
LEIGHTON HOLDINGS LIMITED
LEND LEAS CORP
LIHIR GOLD（パプアニューギニア）
BLUESCOPE STEEL LTD
LION NATHAN LIMITED
MACMAHON HOLDINGS LIMITED
SIGMA PHARMACEUTICALS LTD
FELIX RESOURCES LTD
SUNCORP-METWAY LTD
MONADELPHOUS GROUP LIMITED
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD
CONSOLIDATED MEDIA HOLDINGS
NEWCREST MINING LIMITED
OIL SEARCH LTD（パプアニューギニア）
INCITEC PIVOT LTD
TOLL HOLDINGS
JB HI-FI LTD
AMP LTD
QANTAS AIRWAYS LTD
QBE INSURANCE GROUP LIMITED
SAI GLOBAL
ST GEORGE BANK
SANTOS LTD
株
数株
百株
−
92
55
17
−
62
−
43
51
17
−
22
40
−
−
12
6
−
20
21
97
−
113
177
30
78
279
−
62
4
19
−
39
130
−
273
60
80
22
111
221
19
227
4
−
−
85
−
110
−
35
29
当
数
百株
91
72
−
10
252
−
93
41
70
21
26
35
−
218
21
12
6
104
6
8
−
91
−
−
−
−
12
2
88
4
18
80
143
53
254
194
16
63
21
94
82
24
69
−
105
29
−
92
79
8
−
26
期
末
業
種
等
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千オーストラリアドル
千円
122
7,419 エネルギー
217
13,199 銀行
−
− 素材
52
3,214 素材
17
1,036 素材
−
− 不動産
34
2,114 消費者サービス
9
605 小売
24
1,473 保険
10
633 素材
17
1,070 耐久消費財・アパレル
29
1,809 ヘルスケア機器・サービス
−
− 素材
10
609 素材
41
2,550 エネルギー
12
746 素材
2
149 自動車・自動車部品
55
3,385 食品・飲料・タバコ
4
257 消費者サービス
4
279 耐久消費財・アパレル
−
− 素材
10
627 食品・生活必需品小売り
−
− 電気通信サービス
−
− 素材
−
− 素材
−
− 素材
1
106 運輸
3
204 素材
33
2,035 商業・専門サービス
7
477 資本財
10
608 不動産
28
1,721 素材
48
2,927 素材
48
2,919 食品・飲料・タバコ
8
495 資本財
20
1,254 ヘルスケア機器・サービス
13
818 エネルギー
36
2,196 保険
15
927 資本財
174
10,577 銀行
15
943 メディア
88
5,380 素材
32
1,948 エネルギー
−
− 素材
54
3,292 運輸
33
2,011 小売
−
− 保険
16
986 運輸
168
10,244 保険
1
119 商業・専門サービス
−
− 銀行
38
2,356 エネルギー
19
wk_09550343_07_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（１万口）_P
(19) ／ 2009/03/18 11:49 (2009/02/27 14:48) ／ wk_09550343_07_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（１万口）_P
インベスコ
期首(前期末)
銘
柄
（オーストラリア）
SPOTLESS GROUP LIMITED
STRAITS RESOURCES LIMITED
TABCORP HOLDINGS
WESFARMERS LIMITED
WEST AUSTRALIAN NEWSPAPERS
ILUKA RESOUCES LIMITED
MOUNT GIBSON IRON LTD
WOODSIDE PETROLEUM LIMITED
WOOLWORTHS LTD
PACIFIC BRANDS LTD
BRADKEN LTD
HASTIE GROUP LTD
METCASH LTD
HENDERSON GROUP PLC-CDI
BECTON PROPERTY GROUP
SIMS METAL MANAGEMENT
AGL ENERGY
LINC ENERGY LTD
WOTIF.COM HOLDINGS LTD
AUSENCO LTD
EMECO HOLDINGS LTD
BRAMBLES LTD
TOWER AUSTRALIA GROUP LTD
BOART LONGYEAR GROUP
MACQUARIE GROUP LIMITED
SUNCORP-MATWAY NEW
株
数
・
金
合
計
銘
柄
数<比
株
数株
百株
46
30
182
40
−
−
510
20
79
−
56
49
166
171
21
−
−
−
59
31
−
80
51
163
25
−
6,708
69
額
率>
当
数
百株
26
−
59
8
6
133
−
7
67
276
52
25
152
−
−
3
16
109
22
42
203
74
37
−
21
12
5,989
80
オーストラリア株式マザーファンド −第２期−
期
末
業
種
等
評
価
額
外貨建金額邦貨換算金額
千オーストラリアドル
千円
5
338 商業・専門サービス
−
− 素材
37
2,294 消費者サービス
14
898 食品・生活必需品小売り
2
176 メディア
58
3,581 素材
−
− 素材
24
1,472 エネルギー
186
11,345 食品・生活必需品小売り
8
545 小売
7
464 資本財
2
175 資本財
63
3,862 食品・生活必需品小売り
−
− 各種金融
−
− 不動産
6
394 素材
22
1,366 公益事業
13
850 エネルギー
7
451 小売
10
622 資本財
4
265 資本財
37
2,255 商業・専門サービス
7
455 保険
−
− 資本財
46
2,827 各種金融
6
399 保険
3,548
215,575
−
<97.2％>
（注１）邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）邦貨換算金額欄の＜＞内は、純資産総額に対する株式評価額の比率です。
（注３）株数および評価額の単位未満は切り捨てています。
（注４）業種については、ＭＳＣＩ世界産業分類基準の産業グループに準じています。
（注５）銘柄名の（）内は発行体の国籍（所在国）です。
投資信託財産の構成（2009年２月20日現在）
項
目
評
株
コ
投
ー
ル
資
・
信
ロ
ー
託
ン
財
等
、
産
そ
総
の
当
価
期
額
末
比
率
式
千円
215,575
97.1
％
他
6,387
2.9
額
221,962
100.0
（注１）評価額の単位未満は切り捨てています。
（注２）当期末における外貨建純資産（218,236千円）の投資信託財産総額（221,962千円）に対する比率は98.3％です。
（注３）外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2009年２月20日における邦貨換
算レートは、１オーストラリアドル＝60.75円です。
20
wk_09550343_07_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（１万口）_P
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資産､負債､元本および基準価額の状況
損益の状況
（2009年２月20日現在）
項
目
(A) 資
当
産
コール・ローン等
株
式(評価額)
未
収
未
収
未
入
配
収
当
利
(B) 負
未
払
未
(C) 純
払
資
解
産
約
(D) 受
期
益
繰
権
末
222,111,334円
受
148,659
金
796,574
息
5
債
273,645
金
150,157
金
123,488
221,837,689
越
損
総
口
当
受
金
本
573,204,965
金
△351,367,276
数
573,204,965口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
3,870円
<注記事項>
（貸借対照表上）
１．期首元本額
687,712,910円
期中追加設定元本額
127,059,726円
期中一部解約元本額
241,567,671円
２．元本の欠損
貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は
351,367,276円です。
３．当期末における当マザーファンドを投資対象とする投資信託の元
本額
インベスコオーストラリア株式ファンド
573,204,965円
目
(A) 配
5,590,823
額(Ａ−Ｂ)
益
当期（自2008年８月21日
項
215,575,273
総
元
次
期
等
取
収
配
当
取
期
益
8,254,067円
金
8,067,968
息
186,099
(B) 有価証券売買損益
△307,897,953
売
利
至2009年２月20日)
当
買
売
買
(C) そ
の
他
費
益
5,423,654
損
△313,321,607
用
△
2,532,494
(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
△302,176,380
(E) 前
金
△100,551,685
(F) 追加信託差損益金
△ 61,598,907
(G) 解
期
差
越
損
損
益
金
112,959,696
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
△351,367,276
次期繰越損益金(Ｈ)
△351,367,276
(H) 合
約
繰
益
（注１）(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みま
す。
（注２）(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追
加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注３）(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約
価額を差し引いた差額分をいいます。
21
wk_09550343_07_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（１万口）_P
(21) ／ 2009/03/18 11:49 (2009/02/27 14:48) ／ wk_09550343_07_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_MF（１万口）_P
wk_09550343_08_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_表４_P
(1) 2009/03/18 11:51 (2009/02/24 13:35) ／ wk_09550343_08_osxインベスコ_オーストラリア株式ファンド_表４_P

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