Herzlich Willkommen. Analystenkonferenz April 2015 Q1 2015 und Geschäftsjahr 2013/14 Frankfurt am Main, 16. April 2015 - 02 - Inhalt Das Unternehmen – Struktur und Strategie Die Aktien Geschäftsjahr 2013/14 im Überblick Das 1. Quartal 2015 im Überblick Forecast 2015 Finanzkalender - 03 - Das Unternehmen - 04 - • Modehersteller – Schwerpunkt Männermode • gegründet 1919 • 257 Mio. EUR Umsatz (2013/14) • seit 1987 an der Börse notiert • 2.200 Mitarbeiter • Börsensegment Prime Standard Die Marken 64% ® Premium Brands 27% Jeans & Workwear 9% Men‘s & Sportswear • Abdeckung aller Preissegmente im gehobenen Markengeschäft für Männermode • Lifestyle-Marken und Produktspezialisten • Wachsender Anteil des Premium Segments (Stand GJ 2013/14) - 05 - Ahlers Retail Stores BALDESSARINI PIERRE CARDIN OTTO KERN ELSBACH Deutschland | Österreich | Polen | Tschechien | Slowakei | Ungarn | Litauen | Lettland - 06 - Retail Expansion - Elsbach Denim Library Konzept • Elsbach Die neue Stilbibliothek für den Mann • Denim Library Multimarken-Konzept im Stil einer englischen Bibliothek - 07 - Retail Expansion - Elsbach Denim Library Konzept • Das Warenangebot - Jeans, Hemd, Strick, Jacke, Casual Sakkos - Casual Menswear • Die Marken Je nach Standort differenziert - Großstadtmix: Baldessarini, Otto Kern, Pierre Cardin - Kommerzieller Mix: Pierre Cardin, Otto Kern, Pioneer - 08 - Retail Expansion - Elsbach Denim Library Konzept • Die Standorte Hamburg, Kaufmannshaus Bleichenbrücke Potsdam, Brandenburger Straße • Eröffnung im September 2014 bzw. April 2015 • Weitere Stores in deutschen Großund Mittelstädten sollen folgen - 09 - Retail Expansion 2014/15 • Eröffnungen 2015 - Potsdam (Elsbach Denim Library) - Warschau (Pierre Cardin) - Weitere Standorte in Deutschland und Europa im Auswahlprozess • Umsatz Retail Q1: +3,9% - Umsatzanteil 10,2% (Vorjahr 9,0%) - 10 - eCommerce • Bestehende Online Shops - Pionier Workwear - Baldessarini - Otto Kern • Präsenz von Ahlers Marken auf verschiedenen Mehrmarken-Plattformen • 35 Prozent Wachstum im GJ 2014 - 11 - Die Märkte Anteil am Gesamtumsatz (Vorjahresperiode) • Ahlers bedient den gehobenen Facheinzelhandel Westeuropa 24% (25%) 24% • Starke Marktposition in Osteuropa 55% • Synergien im internationalen Vertrieb 21% Deutschland 55% (54%) (Stand GJ 2013/14) - 12 - • Aufbau des Asiengeschäftes Mittel-/ Osteuropa Sonstiges 21% (21%) Die Beschaffung Eigenproduktion • Hohe Beschaffungskompetenz für alle wichtigen Produkte und Beschaffungsmärkte 33% 34% 33% Passive Lohnveredelung • Eigene Betriebe in Polen und Sri Lanka • Passive Lohnveredelung in Osteuropa und Fernost Vollkauf • Fernostanteil 52 Prozent (Stand 2014, Basis Stückzahl) - 13 - Die Strategie - 14 - • Wachstum mit den Premiummarken Pierre Cardin und Baldessarini – Stärkung und weiterer Ausbau der Premiummarken – Synergien durch klar strukturiertes Marken-Portfolio – Entwicklung von Pioneer zu einer ganzheitlichen Marke • Wachstum mit dem Facheinzelhandel – Weitere Gewinnung von Shop-in-Shop Flächen mit ganzheitlicher Markendarstellung – Optimierung der Warenversorgungsprozesse • Wachstum im eigenen Einzelhandel – Multimarken-Konzept Elsbach Denim Library – Monomarken-Konzepte Pierre Cardin und Baldessarini • Wachstum im eCommerce – Baldessarini, Otto Kern, Pionier Workwear, Marktplätze • Steigerung des Exportanteils – Weiterentwicklung der Vertriebsstrukturen in Europa und Asien • Kostenführerschaft – Beschaffungskompetenz für alle wichtigen Produkte und Regionen • Akquisitionen – Marke oder Retail Die Aktien // ANTEILSBESITZ Stammaktien WTW GmbH 76,3 % • Anteile von Dr. Stella A. Ahlers über WTW GmbH/KG u.a. am gesamten Aktien Kapital: 52 Prozent 0,3 % Nachlass Jan A. Ahlers 23,4 % Streubesitz • Familiengeführt in der dritten Generation durch Dr. Stella A. Ahlers Vorzugsaktien 79,2% Streubesitz • Traditionell hohe Ausschüttungsquoten, solide Finanzstruktur 0,1% Nachlass Jan A. Ahlers 20,7% WTW GmbH (Stand 30. November 2014) - 15 - GJ 2013/14 im Überblick - 16 - Das Jahr 2013/14 im Überblick • Ahlers mit 4,2 Prozent Umsatzplus im Geschäftsjahr 2013/14 • Zweistellige Zuwächse bei Baldessarini und im eCommerce, gutes einstelliges Plus bei Pierre Cardin und Pioneer Authentic Jeans • EBIT vor Sondereffekten 46 Prozent über Vorjahr • 8 Prozent Plus im Konzernergebnis nach Steuern • Solide Eigenkapitalquote von 58 Prozent - 17 - Entwicklung der Segmente // PREMIUM BRANDS BALDESSARINI UND PIERRE CARDIN MIT KRÄFTIGEN UMSATZZUWÄCHSEN • 5,4 Prozent Umsatzzuwachs der Premium Brands im Gesamtjahr 2013/14 • Umsatzanteil 64,3 Prozent am Gesamtumsatz (Vorjahr 63,6 Prozent) • Zweistelliges Umsatzwachstum bei Baldessarini • 36 Prozent Ergebnisplus - 18 - Entwicklung der Segmente // PREMIUM BRANDS BALDESSARINI • Wachstum 2014 von 16 Prozent • Eröffnung von Showrooms in Paris und Mailand • Neue Shop-in-Shops im Alsterhaus Hamburg, KaDeWe Berlin und BHV Paris • Neue Leitung und Stärkung des Kreativteams • Gute Umsatzentwicklung im eCommerce - 19 - Entwicklung der Segmente // PREMIUM BRANDS PIERRE CARDIN • Wachstum 2014 von 4,6 Prozent in rückläufigem Markt • Neuer Anzug-‘Baukasten‘ sehr erfolgreich • Zweiköpfige Geschäftsführung installiert • Neues Store- und Shop-Konzept »Appartement Français« • Neue Lizenzen für Spanien, Frankreich und Belgien - 20 - Entwicklung der Segmente // PREMIUM BRANDS Pierre Cardin Messestand mit neuem Lifestyle-Konzept „Appartement Français“ auf der Panorama Berlin. - 21 - Entwicklung der Segmente // PREMIUM BRANDS 2013/14 2012/13 % vs. Vorjahr 165,3 156,8 5,4 Deutschland 78,9 73,6 7,2 Ausland 86,4 83,2 3,8 9,9 7,3 35,6 Mio. EUR Umsatzerlöse* Segmentergebnis** * inkl. Sonstige 0,3 Mio. EUR (Vorjahr 0,2 Mio. EUR) vor Sondereffekten, inkl. Erträge Anlagenverkäufe Sonstige 0,5 Mio. EUR (Vorjahr 0,5 Mio. EUR) ** - 22 - Entwicklung der Segmente // JEANS & WORKWEAR • Umsatzplus von 6,3 Prozent • 6,7 Prozent Umsatzplus von Pioneer • Umsatzanteil 27% am Gesamtumsatz (Vorjahr 26%) • Kollektions- und Prozess-Optimierungen bei Pionier Workwear. Stärkung des Vertriebs. • Stabiles Segmentergebnis - 23 - Entwicklung der Segmente // JEANS & WORKWEAR 2013/14 2012/13 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse 69,4 65,3 6,3 Deutschland 51,4 48,4 6,2 Ausland 18,0 16,9 6,5 4,9 4,9 0,0 Mio. EUR Segmentergebnis* * - 24 - vor Sondereffekten Entwicklung der Segmente // MENS & SPORTSWEAR PIONEER UND GIN TONIC UNTER EINER GESCHÄFTSFÜHRUNG • Weitgehende Zusammenlegung der Vertriebe von Pioneer und Gin Tonic • Ergebnisverbesserungen bei Jupiter • Umsatzrückgang vor allem durch die Schließungen von Gin Tonic Stores - 25 - Entwicklung der Segmente // MENS & SPORTSWEAR 2013/14 2012/13 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse 22,4 24,6 -8,9 Deutschland 10,5 11,9 -17,3 Ausland 11,9 12,7 -6,3 Segmentergebnis* -3,1 -4,2 26,2 Mio. EUR * - 26 - vor Sondereffekten Gewinn- und Verlustrechnung Gesamtjahr 2014 2013/14 2012/13 Veränderung in % Umsatzerlöse 257,1 246,7 4,2 Rohertrag 128,3 124,3 3,2 49,9 50,4 Personalaufwand* -53,2 -52,7 -0,9 Saldo sonstige betr. Aufwendungen/Erträge* -58,3 -58,3 0,0 EBITDA* 16,8 13,3 26,3 Abschreibungen* -5,1 -5,3 3,8 EBIT* 11,7 8,0 46,3 Sondereffekte -2,6 -0,7 < -100 Finanzergebnis -0,7 -0,6 -16,7 Ergebnis vor Ertragsteuern 8,4 6,7 25,4 Ertragsteuern -2,4 -1,1 < -100 Konzernergebnis 6,0 5,6 8,0 Mio. EUR in % vom Umsatz * vor Sondereffekten - 27 - Bilanzkennzahlen - 28 - Mio. EUR zum 30. November 2014 2013 Bilanzsumme 190,4 182,4 Eigenkapital Eigenkapitalquote in % 110,3 57,9 109,3 59,9 Net Working Capital 95,5 91,7 Netto-Investitionen 3,7 4,3 Free Cashflow 2013/14 2012/13 Veränderung in % Konzernergebnis 6,0 5,6 7,1 Saldo aus Abschreibungen und Zuschreibungen 5,4 5,3 1,9 Veränderungen Net Working Capital -3,9 -7,9 50,6 Veränderung der kurzfristigen Rückstellungen 0,9 -0,5 n.a. Sonstige Veränderungen* 2,5 -1,0 n.a. Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 10,9 1,5 > 100 Netto-Investitionen -3,7 -4,3 14,0 Auswirkung durch Veränderung der Wechselkurse 0,0 -0,2 n.a. Free Cashflow vor Finanzierungstätigkeit 7,2 -3,0 n.a. Zugang (+), Tilgung (-) langfristiger Verbindlichkeiten -1,8 2,5 n.a. Dividendenzahlungen -6,5 -8,6 24,4 Free Cashflow -1,1 -9,1 87,9 Mio. EUR * Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge 2,7 Mio. EUR (Vorjahr -0,3 Mio. EUR), Veränderung der langfristigen Rückstellungen und sonstigen Verbindlichkeiten 0,7 Mio. EUR (Vorjahr -0,8 Mio. EUR). - 29 - Mitarbeiterstruktur Mitarbeiterstruktur im Konzern zum 30. November 2014 2013 Deutschland 643 632 Polen 540 530 Sri Lanka 867 852 Osteuropa/ Sonstige 142 124 58 63 2.250 2.201 Österreich Gesamt - 30 - Österreich Osteuropa/ Sonstige 142 Deutschland 58 643 Sri Lanka 867 540 Polen - 31 - Das 1. Quartal 2015 im Überblick - 32 - Das 1. Quartal 2015 im Überblick • 7 Prozent Umsatzminus durch frühe Auslieferung im Vorjahr sowie verspäteten und reduzierten Versand nach Russland • Umsatzplus im eigenen Einzelhandel und solide Entwicklung in Westeuropa und Polen • Umsatzbedingter Rückgang im EBIT und Konzernergebnis nach Steuern • Forecast unverändert: Umsätze und Ergebnisse im Gesamtjahr 2014/15 sollten stabil bis leicht rückläufig sein - 33 - Umsatz nach Segmenten // Q1 2015 Q1 2014/15 Q1 2013/14 Veränderung in % Premium Brands * 45,8 49,1 -6,7 Jeans & Workwear 15,7 17,6 -10,8 Men‘s & Sportswear 6,2 6,3 -1,6 67,7 73,0 -7,3 Mio. EUR Gesamt * inkl. Sonstige 0,1 Mio. EUR (Vorjahr 0,1 Mio. EUR) • Einfluss des Russlandgeschäfts vor allem auf das Premiumsegment • Umsatz des Premiumsegment ohne Russland: +1,6 Prozent • Reduzierte Umsätze im Jeans & Workwear Segment aufgrund reduzierter Abnahme des letzten großen Private Label Kunden • Men´s & Sportswear mit Plus bei Jupiter und retailbedingtem Minus bei Gin Tonic - 34 - EBIT vor Sondereffekten nach Segmenten // Q1 2015 Q1 2014/15 Q1 2013/14 Veränderung in % Premium Brands 4,4 6,2 -29,0 Jeans & Workwear 1,0 1,8 -44,4 Men‘s & Sportswear -0,2 -0,5 60,0 Gesamt 5,2 7,5 -30,7 Mio. EUR • Ergebnisse durch niedrigere Umsätze beeinflusst • Cost Savings bei Gin Tonic • Höhere Kosten im Premium Segment wegen neuer Vertriebsgebiete - 35 - Gewinn- und Verlustrechnung // Q1 2015 Q1 2014/15 Q1 2012/13 % vs. Vorjahr Umsatzerlöse 67,7 73,0 -7,3 Rohertrag 35,4 37,8 -6,3 in % vom Umsatz 52,3 51,8 Personalaufwand* -13,7 -13,3 -3,0 Saldo sonstige betr. Aufwendungen/Erträge* -15,2 -15,8 3,8 EBITDA* 6,5 8,7 -25,3 Abschreibungen -1,3 -1,2 -8,3 EBIT* 5,2 7,5 -30,7 Sondereffekte -0,1 -0,3 Finanzergebnis -0,1 -0,2 50,0 Ergebnis vor Ertragsteuern 5,0 7,0 -28,6 Ertragsteuern -1,5 -2,1 28,6 Konzernergebnis 3,5 4,9 -28,6 Mio. EUR * vor Sondereffekten • Umsatzeffekte auf das Ergebnis • Stabile betriebliche Aufwendungen • Keine wesentlichen Sondereinflüsse - 36 - Bilanzkennzahlen Mio. EUR zum 28. Februar 2015 2014 % vs. Vorjahr Bilanzsumme 197,0 188,6 4,5 Eigenkapital Eigenkapitalquote in % 114,7 58,2 114,1 60,5 0,5 Net Working Capital 109,9 104,4 5,3 1,3 1,3 0,0 Netto-Investitionen • Solide Eigenkapitalquote von 58 Prozent • Erhöhte Forderungen durch zusätzliches Frankreich- und Spaniengeschäft • Höhere Vorräte wegen zäher Wintersaison und verzögerter Russland Auslieferung - 37 - Forecast 2015 - 38 - Forecast 2015 • Umsatzeinflüsse – Zusätzliche Vertriebsgebiete Frankreich, Spanien, Belgien – Russland und Ukraine – Letzter großer Private Label Kunde mit Umsatzrückgang • Umsatzzuwachs im Premium Segment erwartet, Rückgänge in den Jeans & Workwear und Men´s & Sportswear Segmenten • Gesamtumsatz stabil bis leicht rückläufig • Ergebniseinflüsse: – Rückgang Sondereffekte = niedrigere Aufwendungen – Niedrigere operative Kosten bei Gin Tonic – Höhere operative Aufwendungen für neue Vertriebsgebiete • Insgesamt stabiles bis rückläufiges Ergebnis • Prognoseunsicherheit wegen konjunktureller Einflüsse - 39 - TERMINE Zwischenbericht Q1 2014/15 14. April 2015 Analystenkonferenz in Frankfurt am Main 16. April 2015 Hauptversammlung in Düsseldorf 07. Mai 2015 Halbjahresbericht 2014/15 14. Juli 2015 Zwischenbericht Q3 2014/15 14. Oktober 2015 Analystenkonferenz in Frankfurt am Main 21. Oktober 2015 KONTAKT - 40 - Michael Zielke Telefon: 05221 / 979 - 211 E-mail [email protected] Internet www.ahlers-ag.com Disclaimer Diese Präsentation der AHLERS AG stellt kein Angebot zum Verkauf und keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren der AHLERS AG in den USA oder jedem anderen Staat, in dem ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung rechtswidrig ist, dar. Die AHLERS AG übernimmt keine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in der Präsentation dargestellten Informationen oder sonstigen Inhalten. Diese Präsentation enthält vorausschauende Aussagen, die nicht Tatsachen der Vergangenheit beschreiben, sondern zukünftige Annahmen und Erwartungen wiedergeben. Vorausschauende Aussagen beruhen auf Planungen, Schätzungen und Prognosen auf der Grundlage von Informationen, die der Geschäftsleitung des AHLERS Konzerns derzeit zur Verfügung stehen. Sie unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die endgültigen Ergebnisse unter Umständen stark von den vorausschauenden Aussagen abweichen lassen. Viele dieser Risiken und Unsicherheiten gründen auf Faktoren, welche nicht durch den AHLERS Konzern beeinflusst oder präzise geschätzt werden können. Hierzu gehören unter anderem die gesetzlichen Rahmenbedingungen, die zukünftige Markt- und Wirtschaftslage, das Verhalten anderer Marktteilnehmer und die Fähigkeit, unternehmerische Ziele erfolgreich umzusetzen. Der Nutzer dieser Präsentation ist gehalten, kein zu hohes Vertrauen in die vorausschauenden Aussagen zu setzen, welche nur zum Datum ihrer Veröffentlichung gelten. Der AHLERS Konzern übernimmt keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen angesichts neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder einer geänderten Prognose der Geschäftsleitung zu korrigieren oder weiter zu entwickeln. - 41 - - 42 - Vielen Dank. Analystenkonferenz April 2015 Q1 2015 und Geschäftsjahr 2013/14 Frankfurt am Main, 16. April 2015 - 43 - AHLERS AG INVESTOR RELATIONS ELVERDISSER STR. 313 32052 HERFORD [email protected] WWW.AHLERS-AG.COM TELEFON (0 52 21) 979-211 TELEFAX (0 52 21) 7 25 38