Offerta al pubblico di Fideuram Vita Insieme
Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked
IL PROSPETTO
D’OFFERTA
È VOLTO AD
ILLUSTRARE
ALL’INVESTITORECONTRAENTE
LE PRINCIPALI
CARATTERISTICHE
DELL’INVESTIMENTO
PROPOSTO
Si raccomanda della lettura
della Parte I (Informazioni
sull’investimento e sulle
coperture assicurative),
della Parte II (Illustrazione
dei dati periodici di
rischio-rendimento e costi
effettivi dell’investimento)
e della Parte III (Altre
informazioni) del Prospetto
d’offerta, che devono essere
messe gratuitamente
a disposizione
dell’Investitore-Contraente
su richiesta del medesimo,
per le informazioni di
dettaglio
Data di deposito in Consob
della copertina: 17/09/2014
Data di validità
della copertina: 02/10/2014
La pubblicazione del Prospetto
d’offerta non comporta alcun giudizio
della Consob sull’opportunità
dell’investimento proposto.
Fideuram
Vita
Insieme
Fideuram Vita è una società del gruppo
FIDEURAM VITA INSIEME
PARTE I DEL PROSPETTO D’OFFERTA
INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE
La Parte I del Prospetto d’offerta,
d’offerta, da consegnare su richiesta all’Investitoreall’Investitore-Contraente, è volta
ad illustrare le informazioni di dettaglio sull’offerta.
sull’offerta.
Data di deposito in Consob della Parte I: 17/09/2014
Data di validità della Parte I: dal 02/10/2014
A)
INFORMAZIONI GENERALI
1. L’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
Fideuram Vita S.p.A. (di seguito anche “Impresa”) è una società per azioni di nazionalità italiana
appartenente al Gruppo Intesa Sanpaolo con sede legale in via E. Q. Visconti, 80- 00193 Roma –
tel. +39 06.3571.1 – fax +39 06.3571.4509- sito internet: www.fideuramvita.it - indirizzo di
posta elettronica: [email protected].
Si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 1 del Prospetto d’offerta per ulteriori informazioni circa
l’Impresa e il relativo gruppo di appartenenza.
2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL’
ALL’ INVESTIMENTO FINANZIARIO
Fideuram Vita Insieme è un prodotto finanziario-assicurativo a vita intera di tipo unit linked, le
cui prestazioni sono collegate al valore di uno o più Fondi interni e di uno o più OICR (Organismi
di Investimento Collettivo del Risparmio) armonizzati e non armonizzati, nazionali ed esteri (c.d.
Fondi esterni), scelti liberamente dall’Investitore-Contraente tra quelli offerti dall’Impresa.
Pertanto, il valore delle prestazioni ai sensi del presente contratto risentirà direttamente delle
oscillazioni di valore delle quote dei Fondi (interni e/o esterni). Vi è pertanto la possibilità che
l’Investitore-Contraente non ottenga al momento del rimborso, la restituzione del capitale
investito.
I rischi connessi all’investimento finanziario collegato al presente contratto sono di seguito
illustrati:
a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ogni attività finanziaria dipende dalle
caratteristiche specifiche dell’emittente, dall’andamento dei mercati di riferimento e dei
settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua
natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive
reddituali dell’emittente e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita
del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall’andamento dei
tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell’emittente di far fronte al
pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza. Il rischio
finanziario legato all’andamento di tali parametri ricade quindi sull’Investitore-Contraente
che potrebbe non ottenere la restituzione dell’investimento finanziario. Si presti attenzione,
all’interno di questa categoria di rischio, ai seguenti rischi:
1) rischio specifico: è il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni) e dei titoli di debito
emessi da società (es. obbligazioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo
gli stessi delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico delle
società loro emittenti;
Pagina 1 di 60
Fideuram Vita Insieme
b)
c)
d)
e)
f)
g)
2) rischio generico o sistematico: è il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), collegato
alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi delle fluttuazioni dei mercati sui quali
tali titoli sono negoziati;
3) rischio di interesse: è il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), collegato alla
variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato;
queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti) di tali titoli in
modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga
è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del
prezzo del titolo stesso e viceversa;
rischio emittente: è il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso
all’eventualità che l’Ente Emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità
patrimoniale attuale e prospettica, non sia in grado di pagare l’interesse o di rimborsare il
capitale; il valore dei titoli risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni
creditizie degli Enti Emittenti;
rischio connesso alla liquidità/liquidabilità: la liquidità/liquidabilità
degli
strumenti
finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di
valore ed in ogni condizione di mercato, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli
stessi sono trattati. In linea di massima, i titoli trattati su mercati regolamentati sono più
liquidi/liquidabili e, quindi, meno rischiosi, in quanto vi è una probabilità più elevata che
siano smobilizzabili in condizioni di mercato avverse dei titoli non trattati su detti mercati.
L’assenza di una quotazione ufficiale può rendere più complesso l’apprezzamento del valore
effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali;
rischio di cambio: per i fondi/OICR in cui è prevista la possibilità di assumere posizioni in
valute diverse da quella in cui è denominato il fondo/OICR stesso occorre tenere presente la
variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di denominazione del fondo/OICR e la valuta
estera in cui sono denominati i singoli componenti dello stesso e degli effetti che questa
variabilità potrebbe portare sul valore dell’investimento;
rischio di bassa capitalizzazione: l’investimento in società di piccole e medie dimensioni offre
la possibilità di conseguire maggiori rendimenti ma può altresì implicare un maggior livello di
rischio, dovuto ad un ridotto volume di titoli quotati e all’accentuazione dei movimenti che
questo implica. I titoli di società di piccole dimensioni potrebbero essere soggetti a
movimenti di mercato più improvvisi o instabili rispetto alle società di dimensioni più grandi
e più consolidate o rispetto alla media del mercato in generale. Inoltre, molti titoli di società
di piccole dimensioni vengono scambiati meno frequentemente e in volumi minori, e
potrebbero essere soggetti a movimenti di prezzo più improvvisi o instabili rispetto ai titoli
delle società di maggiori dimensioni. I titoli delle società di piccole dimensioni possono
essere inoltre più sensibili alle variazioni del mercato rispetto ai titoli delle società di
maggiori dimensioni;
rischio di investimento in mercati emergenti: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero
esporre l’investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere
regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da
considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza
degli emittenti;
rischio di investimento in strumenti derivati: l’investimento in uno strumento derivato
potrebbe comportare una perdita superiore al capitale investito. I derivati sono soggetti a una
serie di rischi, come ad esempio i rischi di liquidità, dei tassi d’interesse, di mercato, di
credito e di gestione. Questi strumenti comportano inoltre il rischio di una valutazione
inesatta. Le variazioni del valore dei derivati possono anche essere non perfettamente
collegate al titolo, al tasso o all’indice sottostanti.
Il valore del capitale investito in quote dei Fondi (interni ed esterni) ovvero nelle linee di
investimento/combinazioni libere può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e
ai settori d’investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento.
3. CONFLITTI DI INTERESSE
L’Impresa, nell’espletamento delle attività connesse alla gestione dei contratti, può trovarsi in
situazione di conflitto di interesse in relazione a rapporti intrattenuti con altre Società
appartenenti al medesimo Gruppo societario Intesa Sanpaolo, per la gestione degli investimenti
ovvero per la consulenza e la custodia degli investimenti stessi.
L’Impresa, pur in presenza di conflitto di interessi, opera in modo da non recare pregiudizio agli
Investitori-Contraenti, negoziando le migliori condizioni possibili rispetto alla media del
mercato.
Pagina 2 di 60
Fideuram Vita Insieme
L’Impresa si è dotata di procedure e di normative interne atte ad individuare e regolamentare le
situazioni operative che possono dare luogo a potenziali conflitti di interesse originati da
rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo.
In particolare l’Impresa si è dotata di specifiche procedure per la trattazione di affari e rapporti
contrattuali con le altre parti correlate del Gruppo, in modo da rilevare in tali accordi – prima
della loro attuazione - la presenza di elementi potenzialmente pregiudizievoli per gli interessi
degli Assicurati e regolarli di conseguenza.
Le misure organizzative adottate consentono di attuare un meccanismo costante di censimento e
di analisi preventiva delle situazioni “sensibili” su cui l’Impresa pone in essere le eventuali cautele
o le limitazioni operative volte a escludere il rischio di pregiudizio a discapito degli InvestitoriContraenti.
Le procedure sono sottoposte a revisione periodica da parte dell’Impresa che ne verifica
l’efficacia e l’adeguatezza in rapporto al mutare degli assetti organizzativi e dei requisiti
normativi.
Si segnala, inoltre, che gli attivi sottostanti ai Fondi interni possono essere interamente
rappresentati da OICR del gruppo di appartenenza dell’Impresa e che gli attivi sottostanti alcuni
OICR della Selection Fideuram possono essere rappresentati, anche principalmente, da OICR del
gruppo di appartenenza dell’Impresa.
Si segnala, infine, che alcuni OICR collegabili direttamente al contratto sono gestiti da Società del
gruppo di appartenenza dell’Impresa.
4. RECLAMI
Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale, richieste di chiarimenti, informazioni o
invio della documentazione devono essere inoltrati per iscritto a:
Fideuram Vita S.p.A. - Relazioni Clienti
Via Ennio Quirino Visconti, 80 - 00193 Roma – Italia
fax: +39 06.3571.4509 ee-mail: [email protected]
Per questioni inerenti al contratto:
Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di assenza di
riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all’IVASS – Servizio
Tutela degli Utenti – Via del Quirinale, 21 – 00187 Roma, telefono +39 06.42.1331.1, fax +39
06.42.133.745 oppure +39 06.42.133.353, corredando l’esposto della documentazione relativa
al reclamo trattato dall’Impresa.
Per questioni attinenti alla trasparenza informativa:
Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di assenza di
riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi alla CONSOB – Via G.B.
Martini, 3 – 00198 Roma, o Via Broletto, 7 – 20123 Milano, telefono +39 06.84771/+39
02.724201, corredando l’esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dall’Impresa.
Per ulteriori questioni l’esponente potrà rivolgersi alle Autorità amministrative competenti; in
particolare, in relazione all’interpretazione ed esecuzione del contratto, resta ferma la
competenza dell’Autorità giudiziaria.
In ogni caso, l’Investitore-Contraente che volesse ottenere informazioni in merito al suo
contratto può contattare l’Assistenza
Assistenza Clienti, Numero Verde 800servizio
800-537.537,
537.537
appositamente istituito dall’Impresa che è a disposizione per fornire tutti i chiarimenti utili.
Il sito internet dell’Impresa www.fideuramvita.it è a disposizione dell’Investitore-Contraente e
dell’Assicurato per eventuali consultazioni.
Pagina 3 di 60
Fideuram Vita Insieme
B)
INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIOFINANZIARIO-ASSICURATIVO DI
TIPO UNIT LINKED
5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI
5.1 Caratteristiche del contratto
Fideuram Vita Insieme è un contratto a vita intera rivolto a chi vuole investire nei mercati
finanziari con la possibilità di adattare nel tempo l’investimento alla propria propensione al
rischio e alle aspettative di rendimento, potendo destinare il capitale maturato in caso di decesso
dell’Assicurato a Beneficiari liberamente scelti dall’Investitore-Contraente.
L’investimento può essere effettuato con tre diverse modalità:
demandando all’Impresa la gestione del capitale investito (Linea
Linea Total Core)
Core nel rispetto di un
grado di rischio medio-alto e di una volatilità annua attesa entro una soglia massima;
delegando all’Impresa la gestione del 50% del capitale investito (Linea
Linea Mix 50),
50 conservando
la possibilità di scegliere autonomamente in quali Fondi esterni investire il restante 50%,
allineando l’investimento al proprio profilo di rischio. In tal caso l’Impresa effettuerà
semestralmente dei ribilanciamenti automatici tra la componente gestita e la componente
libera, al fine di tenere inalterata nel tempo la ripartizione delle due componenti;
scegliendo autonomamente in base al proprio profilo di rischio in quali Fondi esterni investire
i premi, destinando almeno il 40% (Linea
Linea MultiSelection) nei Fondi esterni appartenenti alla
“Selection Fideuram” (OICR gestiti da Società controllate da Banca Fideuram) e la parte
restante nei Fondi esterni della “Selection Partners” (OICR non gestiti da Società controllate da
Banca Fideuram). L’Impresa effettuerà semestralmente un’attività di ribilanciamento
automatico tra le due componenti (Selection Fideuram e Selection Partners), al fine di
riportare il peso della Selection Fideuram al valore minimo previsto dalla linea. E’ anche
consentito investire i premi nella sola Selection Fideuram.
Il prodotto inoltre intende soddisfare la finalità di tutelare l’Investitore-Contraente attraverso il
monitoraggio dei profili di rischio/rendimento degli OICR collegati al contratto (attività
attività di
monitoraggio
monitoraggio e di aggiornamento periodico)
periodico e l’attività svolta dall’Impresa a fronte di eventi
esogeni che agiscono sugli OICR alterandone significativamente le caratteristiche iniziali (attività
attività
di salvaguardia del contratto),
contratto come dettagliatamente descritte nella successiva Sezione D.
5.2 Durata del contratto
La durata del contratto coincide con la vita dell’Assicurato.
5.3 Versamento dei premi
Il contratto può essere sottoscritto nella forma a premio periodico oppure nella forma a premio
unico. L’età dell’Assicurato alla data di conclusione del contratto deve essere non superiore a 85
anni.
Contratti a premio periodico
Alla sottoscrizione del contratto, l’Investitore-Contraente definisce il Piano Programmato dei
Versamenti (PPV) in base ai seguenti elementi:
♦ durata del piano: minimo 10 anni e massimo 25 anni;
♦ frequenza dei versamenti: a scelta tra annuale, semestrale, trimestrale o mensile;
♦ importo dei versamenti: minimo € 3.000 annui (€ 1.500 se la frequenza dei versamenti è
semestrale, € 750 se la frequenza è trimestrali, € 250 se la frequenza è mensile).
In ogni caso, l’età dell’Assicurato al termine del PPV non potrà risultare superiore a 85 anni.
In corso di contratto è possibile revocare, riattivare o modificare il PPV.
La data di efficacia della revoca o modifica del PPV è quella coincidente con la ricorrenza della
successiva rata di premio, purché la richiesta pervenga all’Impresa con un preavviso di 15 giorni
rispetto a tale ricorrenza ovvero la seconda rata successiva.
La data di efficacia della riattivazione di un PPV coincide con la data indicata dall’InvestitoreContraente nella disposizione di riattivazione, purché tale data sia non inferiore al trentesimo
giorno successivo alla data di ricevimento della disposizione presso l’Impresa.
Pagina 4 di 60
Fideuram Vita Insieme
E’ prevista la possibilità di effettuare il versamento di premi unici aggiuntivi di importo minimo
pari a € 1.000:
alla stipula del contratto contestualmente al pagamento della prima rata di premio;
in qualsiasi momento successivo alla data di conclusione del contratto.
Contratti a premio unico
L’importo del premio unico non può essere inferiore a € 50.000 né pari o superiore a
€ 2.000.000.
E’ peraltro consentito il versamento di premi unici aggiuntivi di importo minimo pari a € 1.000.
B.1) INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Il contratto prevede l’investimento dei premi versati al netto dei costi (c.d. capitale investito) in
quote di Fondi interni e/o di OICR armonizzati e non armonizzati, nazionali ed esteri (c.d. Fondi
esterni).
L’Investitore-Contraente può scegliere tra tre diverse linee di investimento:
•
Linea Total Core:
Core prevede l’investimento del capitale investito in uno o più Fondi interni,
scelti liberamente dall’Investitore-Contraente tra quelli offerti dall’Impresa;
•
Linea Mix 50:
50 prevede l’investimento del capitale investito per il 50% in uno o più Fondi
interni, scelti liberamente dall’Investitore-Contraente tra quelli offerti dall’Impresa e per il
restante 50% direttamente in Fondi esterni scelti liberamente dall’Investitore-Contraente tra
quelli offerti dall’Impresa. Con frequenza semestrale è prevista un’attività di ribilanciamento
automatico tra quanto complessivamente investito nei Fondi interni e quanto
complessivamente investito nei Fondi esterni, al fine di ripristinare la ripartizione percentuale
iniziale prevista dalla linea di investimento. Il ribilanciamento verrà effettuato solo qualora la
differenza percentuale tra le due componenti risultasse superiore al 10%;
•
Linea MultiSelection:
MultiSelection prevede l’investimento del capitale investito in Fondi esterni scelti
liberamente dall’Investitore-Contraente tra quelli offerti dall’Impresa, destinando almeno il
40% nella “Selection Fideuram” (OICR gestiti da Società controllate da Banca Fideuram) e la
parte restante nella “Selection Partners” (OICR non gestiti da Società controllate da Banca
Fideuram). Con frequenza semestrale è prevista un’attività di ribilanciamento automatico tra
le due componenti (Selection Fideuram e Selection Partners), al fine di riportare il peso della
Selection Fideuram al valore minimo previsto dalla linea. Il ribilanciamento verrà effettuato
solo nel caso in cui il peso percentuale della Selection Fideuram dovesse scendere al di sotto
del 36%.
I Fondi interni ed esterni sottoscrivibili sono riportati nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto
d’offerta.
Al contratto non possono in ogni caso essere associati più di 20 Fondi esterni tra quelli offerti
dall’Impresa. Nei contratti a premio unico, l’accesso ai singoli Fondi esterni è consentito per
importi lordi minimi di € 500.
Nel Prospetto d’offerta sono rappresentate le seguenti proposte di investimento:
1. LG01RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”:
A” combinazione libera a premio periodico
con soli Fondi interni
2. LG01UD
LG01UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”: combinazione libera a premio unico con
soli Fondi interni
3. LG02RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”:
A” combinazione libera a premio periodico
con soli Fondi interni
4. LG02UD
LG02UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”: combinazione libera a premio unico con
soli Fondi interni
5. LG03RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”:
A” combinazione libera a premio periodico
con soli Fondi interni
6. LG03UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”:
D” combinazione libera a premio unico con
soli Fondi interni
7. LG04RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”:
A” combinazione libera a premio periodico
con soli Fondi interni
Pagina 5 di 60
Fideuram Vita Insieme
8. LG04UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”:
D” combinazione libera a premio unico con
soli Fondi interni
9. CL01RA - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico CPP A”:
A”
combinazione libera a premio periodico con Fondi interni ed esterni
10. CL01UD
CL01UD – Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”: combinazione
libera a premio unico con Fondi interni ed esterni
11. CL02RA - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”:
A” combinazione
libera a premio periodico con Fondi interni ed esterni
12. CL02UD
CL02UD - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”: combinazione libera a
premio unico con Fondi interni ed esterni
13. CL03RA - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”:
A” combinazione
libera a premio periodico con Fondi interni ed esterni
14. CL03UD
CL03UD - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”: combinazione libera a
premio unico con Fondi interni ed esterni
15. CL04RA - Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico CPP A”:
combinazione libera a premio periodico con soli Fondi esterni
16. CL04UD
CL04UD – Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”:
combinazione libera a premio unico con soli Fondi esterni
17. CL05RA - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”:
combinazione libera a premio periodico con soli Fondi esterni
18. CL05UD
CL05UD - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”: combinazione
libera a premio unico con soli Fondi esterni
19. CL06RA - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”:
combinazione libera a premio periodico con soli Fondi esterni
20. CL06UD
CL06UD - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”: combinazione
libera a premio unico con soli Fondi esterni
Il valore del capitale corrisposto ai Beneficiari in caso di decesso dell’Assicurato e il valore di
riscatto dipendono dal valore unitario delle quote dei Fondi (interni ed esterni) del giorno di
riferimento per il disinvestimento delle quote.
Il grado di rischio delle proposte di investimento dipende in larga misura dalla composizione del
portafoglio dell’investimento finanziario ed in particolare dalle oscillazioni che si registrano nel
valore unitario delle quote degli attivi in cui è allocato il capitale investito. L’esposizione al
rischio viene rappresentata attraverso sei classi ordinate in modo crescente così denominate:
basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto.
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario. L’Investitore-Contraente si assume, pertanto, il rischio connesso all’andamento
negativo del valore delle quote dei Fondi (interni ed esterni); esiste, quindi, la possibilità di
ricevere in caso di decesso dell’Assicurato ed in caso di riscatto un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
B.1.1 - Proposte di investimento
In linea generale, il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70%
del totale dell’attivo della proposta d’investimento; il termine “prevalente” investimenti compresi
tra il 50% e il 70%; il termine “significativo” investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine
“contenuto” tra il 10% e il 30%; infine, il termine “residuale” inferiore al 10%. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno/libera
proposta di investimento.
LG01RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”
LG01UD
LG01UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione di una combinazione libera, destinata ai contratti a premio periodico
(LG01RA
LG01RA)
LGO
LG01RA e a premio unico (LG
LGO1UD
1UD) , che prevedono l’impiego dell’intero capitale investito nel
Fondo interno CORE in classe di quota “K” (cod. FVI01).
Le linee di investimento e il Fondo interno sono gestiti da Fideuram Vita S.p.A. (sede legale Via E.
Q. Visconti 80 - 00193 Roma - Italia) appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo.
Pagina 6 di 60
Fideuram Vita Insieme
L’Impresa ha delegato la gestione del Fondo interno a Fideuram Investimenti SGR S.p.A. (sede
legale Piazza Erculea 9 – 20122 Milano - Italia), appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo.
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire il più elevato incremento del valore
dell’investimento finanziario, mediante l’acquisto di quote del Fondo interno CORE, nel rispetto
di un profilo di rischio medio-alto e mantenendo la volatilità annua attesa dell’investimento
entro il 7%.
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
Valuta di
Obiettivo della gestione
gestione
denominazione
crescita del capitale investito nel rispetto di una
soglia massima di volatilità annua attesa del 7%
Flessibile
Euro
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte temporale
LG01RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”
7 anni
LG01UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”
8 anni
8. PROFILO DI RISCHIO
Grado di rischio:: medio-alto
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono nel Fondo
interno CORE che ha come attività principale OICR, armonizzati e non armonizzati, inclusi gli ETF
(Exchange Traded Funds) e, in misura più contenuta, altri attivi consentiti dalla normativa italiana
in materia di assicurazione sulla vita (compresi strumenti finanziari del mercato monetario e
depositi bancari in qualsiasi valuta). Il Fondo interno investe principalmente in OICR promossi
e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza dell’Impresa e del soggetto gestore del Fondo
interno. Gli investimenti di natura obbligazionaria e monetaria possono arrivare al 95% dell’intero
patrimonio del Fondo interno, quelli di natura azionaria sono compresi tra il 5% e il 60%, mentre
quelli di altra tipologia o natura non possono superare il 50%
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: principalmente in euro, dollaro statunitense,
sterlina britannica, yen giapponese, franco svizzero e altre divise di Stati Europei e del Pacifico
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Asia (compreso il Giappone),
Pacifico (compresi Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda e Singapore) e Paesi Emergenti per le
azioni/quote degli OICR
Categorie di emittenti: gli strumenti finanziari presenti nel Fondo interno CORE diversi da
azioni/quote di OICR sono emessi da emittenti sovrani, organismi sovrannazionali ed emittenti
societari
Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale
Specifici fattori di rischio: rischio emittente (possibile investimento in titoli obbligazionari non
“investment grade” o in OICR che investono prevalentemente in tali titoli), duration (non sono
previste limitazioni relativamente alla durata media finanziaria della componente
obbligazionaria), Paesi Emergenti (possibile investimento in strumenti finanziari di emittenti di
Paesi Emergenti o in OICR che investono prevalentemente in tali strumenti), rischio di cambio (è
prevista l’esposizione alle principali valute internazionali)
Strumenti derivati: il Fondo interno può investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di
realizzare un’efficace gestione del portafoglio e di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie,
senza alterare la finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo
Pagina 7 di 60
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione: il processo di gestione è caratterizzato da uno stile flessibile. Individua gli
investimenti in base alle aspettative, sia di breve che di medio termine, sul loro rendimento e
rischio assoluti. Tali aspettative vengono formulate tenendo conto della dinamica delle principali
variabili macroeconomiche, degli obiettivi di politica monetaria delle differenti Banche Centrali,
dell’evoluzione dei tassi di interesse, delle previsioni circa l’andamento dei tassi di cambio tra le
diverse valute, dell’analisi fondamentale e di credito degli emittenti (previsioni circa le loro
prospettive patrimoniali e reddituali). La selezione degli strumenti finanziari è supportata da
processi di analisi quantitativa e qualitativa. Nel caso degli OICR, le analisi si concentrano in
modo particolare sulle seguenti caratteristiche: lo stile di gestione, il profilo di rischio, la qualità
degli strumenti sottostanti e dei processi gestionali
Tecnica di gestione dei rischi: il Fondo interno utilizza tecniche di gestione dei rischi di
portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Si rinvia alla Parte
III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo interno sottostante la proposta di
investimento e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investimento non è possibile
individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia le proposte di
investimento mirano a mantenere la volatilità annua attesa entro il 7%.
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: Le tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C.
C.
La proposta di investimento LG01RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 4.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
Pagina 8 di 60
Fideuram Vita Insieme
PREMIO
INIZIALE
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
B
PREMI
SUCCESSIVI
3,00%
2,92%
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,00%
F
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
2,00%
2,00%
I
Altri costi successivi al versamento
0,00%
0,00%
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
97,00%
97,08%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P= O – (E+F)
Capitale nominale
Q= P - (A+B+C(A+B+C-D) Capitale investito
La proposta di investimento LG01UD si riferisce ad un premio unico di € 120.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
1,00%
0,13%
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
B
Commissione di gestione
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
2,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
H
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
L= I – (G+H)
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F)
Premio versato
Capitale nominale
Capitale investito
100,00%
100,00%
99,00%
Pagina 9 di 60
Fideuram Vita Insieme
LG02RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”
LG02UD
LG02UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione di una combinazione libera, destinata ai contratti a premio periodico
(LG0
LG02
LGO2
LG02RA)
RA e a premio unico (LG
LGO2U
O2UD), che prevedono l’impiego dell’intero capitale investito nel
Fondo interno CORE DIVERSIFIED BOND in classe di quota “K” (cod. FVI04).
Le linee di investimento e il Fondo interno sono gestiti da Fideuram Vita S.p.A. (sede legale Via E.
Q. Visconti 80 - 00193 Roma - Italia) appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo.
L’Impresa ha delegato la gestione del Fondo interno a Fideuram Investimenti SGR S.p.A. (sede
legale Piazza Erculea 9 – 20122 Milano - Italia), appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo.
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire il più elevato incremento del valore
dell’investimento finanziario, mediante l’acquisto di quote del Fondo interno CORE DIVERSIFIED
BOND, nel rispetto di un profilo di rischio medio-alto e mantenendo la volatilità annua attesa
dell’investimento entro il 6%.
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
gestione
Flessibile
Valuta di
Obiettivo della gestione
denominazione
crescita del capitale investito nel rispetto di una
soglia massima di volatilità annua attesa del 6%
Euro
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte temporale
LG02RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”
7 anni
LG02UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”
8 anni
8. PROFILO DI RISCHIO
Grado di rischio:: medio-alto
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: obbligazionario altre specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono nel Fondo
interno CORE DIVERSIFIED BOND che ha come attività principale titoli a basso rischio e pronta
liquidabilità (quali titoli di Stato, obbligazioni ordinarie emesse da enti non governativi, strumenti
del mercato monetario, depositi presso istituzioni creditizie), titoli di debito di emittenti
governativi e non governativi, obbligazioni convertibili, altri strumenti finanziari di natura
obbligazionaria, del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, OICR, armonizzati e non
armonizzati, inclusi gli ETF (Exchange Traded Funds). L’investimento in quote o azioni di OICR
promossi e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza dell’Impresa non potrà essere
inferiore al 70% del patrimonio del Fondo. L’esposizione del Fondo al mercato Corporate non può
superare il 75% degli attivi netti del Fondo
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: principalmente euro, dollaro statunitense,
altre divise di Stati Asiatici, del Pacifico e dei Paesi emergenti
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Asia, Paesi del Pacifico e Paesi
Emergenti
Categorie di emittenti: emittenti sovrani, organismi sovrannazionali ed emittenti societari
Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale
Specifici fattori di rischio: rischio emittente, duration (non sono previste limitazioni relativamente
alla durata media finanziaria della componente obbligazionaria), Paesi Emergenti (possibile
Pagina 10 di 60
Fideuram Vita Insieme
investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in OICR che investono
prevalentemente in tali strumenti), rischio di cambio (è prevista l’esposizione alle principali
valute internazionali)
Strumenti derivati: il Fondo interno può investire in strumenti derivati allo scopo di realizzare
un’efficace gestione del portafoglio e di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie, senza
alterare la finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo.
Tecnica di gestione: il processo di gestione è caratterizzato da una selezione degli asset
obbligazionari, con attenzione al mondo corporate, attraverso analisi quantitative e qualitative,
per individuare gli investimenti che, sulla base del rendimento e rischio assoluto e relativo,
offrano delle aspettative di rendimento migliore. Tali aspettative vengono formulate tenendo
conto della dinamica delle principali variabili macroeconomiche, degli obiettivi di politica
monetaria delle differenti Banche Centrali, dell’evoluzione dei tassi di interesse, delle previsioni
circa l’andamento dei tassi di cambio tra le diverse valute, dell’analisi fondamentale e di credito
degli emittenti (previsioni circa le loro prospettive patrimoniali e reddituali). Il rischio di cambio è
gestito in maniera attiva. La selezione degli strumenti finanziari è supportata da processi di
analisi quantitativa e qualitativa. Nel caso degli OICR, le analisi si concentrano in modo
particolare sulle seguenti caratteristiche: lo stile di gestione, il profilo di rischio, la qualità degli
strumenti sottostanti e dei processi gestionali
Tecnica di gestione dei rischi: il Fondo interno utilizza tecniche di gestione dei rischi di
portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Si rinvia alla Parte
III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo interno sottostante la proposta di
investimento e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investimento non è possibile
individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia le proposte di
investimento mirano a mantenere la volatilità annua attesa entro il 6%.
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: Le tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C.
C.
La proposta di investimento LG02RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 4.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
Pagina 11 di 60
Fideuram Vita Insieme
PREMIO
INIZIALE
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
B
PREMI
SUCCESSIVI
3,00%
2,92%
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,00%
F
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
2,00%
2,00%
I
Altri costi successivi al versamento
0,00%
0,00%
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
97,00%
97,08%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P= O – (E+F)
Capitale nominale
Q= P - (A+B+C(A+B+C-D) Capitale investito
La proposta di investimento LG02UD si riferisce ad un premio unico di € 120.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
1,00%
0,13%
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
B
Commissione di gestione
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
2,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
H
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
L= I – (G+H)
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F)
Premio versato
Capitale nominale
Capitale investito
100,00%
100,00%
99,00%
Pagina 12 di 60
Fideuram Vita Insieme
LG03RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”
LG03UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione di una combinazione libera, destinata ai contratti a premio periodico
(LG0
LG03
LGO3
LG03RA)
RA e a premio unico (LG
LGO3U
O3UD), che prevedono l’impiego dell’intero capitale investito nel
Fondo interno CORE BETA 15 EM in classe di quota “K” (cod. FVI07).
Le linee di investimento e il Fondo interno sono gestiti da Fideuram Vita S.p.A. (sede legale Via E.
Q. Visconti 80 - 00193 Roma - Italia) appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo.
L’Impresa ha delegato la gestione del Fondo interno a Fideuram Investimenti SGR S.p.A. (sede
legale Piazza Erculea 9 – 20122 Milano - Italia), appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo.
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire il più elevato incremento del valore
dell’investimento finanziario, mediante l’acquisto di quote del Fondo interno CORE BETA 15 EM,
rispetto ad un parametro di riferimento (benchmark del Fondo interno).
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
A benchmark di
tipo attiva
Valuta di
Obiettivo della gestione
gestione
denominazione
perseguire una politica di investimento finalizzata a
massimizzare il rendimento della gestione rispetto al
benchmark
Euro
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte temporale
LG03RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”
6 anni
LG03UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”
6 anni
8. PROFILO DI RISCHIO
Grado di rischio:: medio
Grado di scostamento rispetto al benchmark: significativo
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono nel Fondo
interno CORE BETA 15 EM che ha come attività principale quote o azioni di OICR, armonizzati e
non armonizzati, inclusi gli ETF (Exchange Traded Funds). L’investimento in quote o azioni di
OICR promossi e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza dell’Impresa potrà raggiungere
il 100% del patrimonio del Fondo. L’investimento in OICR chiusi quotati non potrà superare il 10%
del patrimonio del Fondo. L’investimento in altri attivi consentiti non potrà superare il 30% del
patrimonio del Fondo. Inoltre gli investimenti di natura obbligazionaria e monetaria possono
arrivare al 100% del patrimonio del Fondo, quelli di natura azionaria non possono superare il
30%, mentre quelli di altra tipologia o natura non possono superare il 25%
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: principalmente euro, dollaro statunitense,
sterlina britannica, yen giapponese, franco svizzero, altre divise di Stati Europei e del Pacifico
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Asia (comprensiva del
Giappone), Pacifico (compresi Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda, Singapore), Paesi Emergenti
Categorie di emittenti: emittenti sovrani, enti sovrannazionali ed emittenti societari
Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale
Specifici fattori di rischio: duration (la duration della componente obbligazionaria è gestita
attivamente e può quindi discostarsi in modo significativo da quella del benchmark), rating (nei
limiti previsti dalla normativa di riferimento), Paesi Emergenti (possibile investimento in
Pagina 13 di 60
Fideuram Vita Insieme
strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in OICR che investono prevalentemente in
tali strumenti), rischio di cambio (è prevista una gestione attiva del rischio di cambio)
Strumenti derivati: il Fondo interno può investire in strumenti derivati allo scopo di realizzare
un’efficace gestione del portafoglio e di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie, senza
alterare la finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo.
Tecnica di gestione: le scelte di asset allocation vengono effettuate sulla base della dinamica
delle principali variabili macroeconomiche, degli obiettivi di politica monetaria delle differenti
Banche Centrali, dell’evoluzione dei tassi di interesse, delle previsioni circa l’andamento dei tassi
di cambio tra le diverse valute, dell’analisi fondamentale e di credito degli emittenti (previsioni
circa le loro prospettive patrimoniali e reddituali).
La selezione degli strumenti finanziari è supportata da processi di analisi quantitativa e
qualitativa. Nel caso degli OICR, le analisi si concentrano in modo particolare sulle seguenti
caratteristiche: lo stile di gestione, il profilo di rischio, la qualità degli strumenti sottostanti e dei
processi gestionali. La gestione attiva del Fondo può comportare significativi scostamenti
rispetto all’andamento del benchmark, potendo anche investire in strumenti finanziari non
presenti nell’indice o presenti in proporzioni diverse
Tecnica di gestione dei rischi: il Fondo interno utilizza tecniche di gestione dei rischi di
portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Si rinvia alla Parte
III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo interno sottostante la proposta di
investimento e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK): il benchmark è costituito da:
•
•
•
•
•
•
15% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro;
50% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro;
10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro;
5% JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite espresso in Euro;
15% MSCI All Country World Index Net Total Return with DM and EM regions weighted by GDP
espresso in Euro;
5% UBS Global Convertible Focus Index Euro Hedged.
L’indice JP Morgan Cash Index Euro 6 Month, espresso in Euro, è rappresentativo delle
performance degli Euro-depositi a 6 mesi denominati in Euro.
L’indice Citigroup EMU Government Bond Index (EGBI) 1-10 years, espresso in Euro, è
rappresentativo delle performance dei titoli di stato, con vita residua compresa tra 1 e 10 anni,
emessi dai Paesi appartenenti all'Unione Monetaria Europea. E' un indice di tipo “total return”, il
cui rendimento tiene conto delle variazioni dei prezzi, dei rimborsi di capitale, dei pagamenti di
cedole e dei ratei di interessi maturati. Il paniere di titoli che compongono l'indice viene ridefinito
mensilmente.
L’indice iBoxx Euro Corporates Overall, espresso in Euro, è rappresentativo della performance dei
titoli obbligazionari, a tasso fisso e denominati in Euro o in divise divenute Euro, emessi da
società finanziarie e non-finanziarie (corporate bond), con rating Investment Grade e vita residua
superiore a 1 anno. Il paniere dei titoli che lo compongono viene ridefinito mensilmente. E' un
indice di tipo “total return”, il cui rendimento tiene conto delle variazioni dei prezzi, dei rimborsi
di capitale, dei pagamenti di cedole e dei ratei di interessi maturati.
L’indice JP Morgan GBI-EM Global Diversified Composite, espresso in Euro, è rappresentativo
delle performance dei titoli di stato in valuta locale, con vita residua superiore all’anno, emessi
da Paesi Emergenti. È un indice di tipo “total return”, il cui rendimento tiene conto delle
variazioni dei prezzi, dei rimborsi di capitale, dei pagamenti di cedole e dei ratei di interessi
maturati. Il paniere di titoli che compongono l'indice viene ridefinito mensilmente. Il peso di
ciascun Paese Emittente non può superare il 10%.
Pagina 14 di 60
Fideuram Vita Insieme
L’indice MSCI All Country World Index Net Total Return with DM and EM regions weighted by
GDP, espresso in Euro, è rappresentativo della performance dei mercati azionari mondiali, inclusi
i Paesi Emergenti. È un indice “Custom”. I pesi delle aree dei Paesi Sviluppati e dei Paesi
Emergenti sono definiti una volta all’anno sulla base del loro Prodotto Interno Lordo (Gross
Domestic Product in inglese) dell’anno precedente. All’interno di ciascuna area i pesi dei Paesi
sono determinati in base alla capitalizzazione di mercato, che modifica anche i pesi complessivi
delle due aree nell’intervallo tra due ribilanciamenti. L’indice è di tipo “net total return”, ovvero
prevede il reinvestimento dei dividendi al netto dell’imposizione fiscale.
L’indice UBS Global Convertible Focus Index Euro Hedged, espresso in Euro e con la copertura
delle valute diverse dall’Euro, è rappresentativo della performance del mercato globale delle
principali obbligazioni convertibili. Il paniere dei titoli che lo compongono viene ridefinito
mensilmente secondo dei criteri appositamente definiti per rendere l’indice il più possibile
replicabile. È un indice di tipo “total return”, il cui rendimento tiene conto delle variazioni dei
prezzi, dei rimborsi di capitale, dei pagamenti di cedole e dei ratei di interessi maturati.
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: Le tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla
alla Sezione C.
C.
La proposta di investimento LG03RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 4.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
PREMIO
INIZIALE
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
PREMI
SUCCESSIVI
3,00%
3,00%
B
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,00%
F
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,00%
2,00%
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
I
Altri costi successivi al versamento
0,00%
0,00%
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
97,00%
97,00%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P= O – (E+F)
Capitale nominale
(A+B+CQ= P - (A+B+C
-D) Capitale investito
Pagina 15 di 60
Fideuram Vita Insieme
La proposta di investimento LG03UD si riferisce ad un premio unico di € 120.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
1,00%
0,17%
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
B
Commissione di gestione
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
H
Spese di emissione
0,00%
0,00%
2,00%
0,00%
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
L= I – (G+H)
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F)
Premio versato
Capitale nominale
Capitale investito
100,00%
100,00%
99,00%
LG04RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”
LG04UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione di una combinazione libera, destinata ai contratti a premio periodico
(LG0
LG04
LGO4
LG04RA)
RA e a premio unico (LG
LGO4U
O4UD), che prevedono l’impiego dell’intero capitale investito nel
Fondo interno CORE BETA 30 in classe di quota “K” (cod. FVI11).
Le linee di investimento e il Fondo interno sono gestiti da Fideuram Vita S.p.A. (sede legale Via E.
Q. Visconti 80 - 00193 Roma - Italia) appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo.
L’Impresa ha delegato la gestione del Fondo interno a Fideuram Investimenti SGR S.p.A. (sede
legale Piazza Erculea 9 – 20122 Milano - Italia), appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo.
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire il più elevato incremento del valore
dell’investimento finanziario, mediante l’acquisto di quote del Fondo interno CORE BETA 30
rispetto ad un parametro di riferimento (benchmark del Fondo interno).
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
gestione
A benchmark di
tipo attiva
Obiettivo della gestione
perseguire una politica di investimento finalizzata a
massimizzare il rendimento della gestione rispetto al
benchmark
Pagina 16 di 60
Valuta di
denominazione
Euro
Fideuram Vita Insieme
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte temporale
LG04RA - Linea Total Core “Premio Periodico CPP A”
7 anni
LG04UD - Linea Total Core “Premio Unico CPP D”
7 anni
8. PROFILO DI RISCHIO
Grado di rischio:: medio
Grado di scostamento rispetto al benchmark: significativo
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono nel Fondo
interno CORE BETA 30 che ha come attività prevalente quote o azioni di OICR, armonizzati e non
armonizzati, inclusi gli ETF (Exchange Traded Funds). L’investimento in quote o azioni di OICR
promossi e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza dell’Impresa potrà raggiungere il
100% del patrimonio del Fondo. L’investimento in OICR chiusi quotati non potrà superare il 10%
del patrimonio del Fondo. L’investimento in altri attivi consentiti dalla normativa di riferimento
non potrà superare il 30% del patrimonio del Fondo. Inoltre gli investimenti di natura
obbligazionaria e monetaria possono arrivare al 90% del patrimonio del Fondo, quelli di natura
azionaria sono compresi tra il 10% e il 50% , mentre quelli di altra tipologia o natura non possono
superare il 25%
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: principalmente euro, dollaro statunitense,
sterlina britannica, yen giapponese, franco svizzero, altre divise di Stati Europei e del Pacifico
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Asia (compreso il Giappone),
Pacifico (compreso Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda, Singapore), Paesi Emergenti
Categorie di emittenti: emittenti sovrani, organismi sovrannazionali ed emittenti societari
Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale
Specifici fattori di rischio: duration (la duration della componente obbligazionaria è gestita
attivamente e può quindi discostarsi in modo significativo da quella del benchmark), rating (nei
limiti previsti dalla normativa di riferimento), Paesi Emergenti (possibile investimento in
strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in OICR che investono prevalentemente in
tali strumenti), rischio di cambio (è prevista una gestione attiva del rischio di cambio)
Strumenti derivati: il Fondo interno può investire in strumenti derivati allo scopo di realizzare
un’efficace gestione del portafoglio e di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie, senza
alterare la finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo.
Tecnica di gestione: le scelte di asset allocation vengono effettuate sulla base della dinamica
delle principali variabili macroeconomiche, degli obiettivi di politica monetaria delle differenti
Banche Centrali, dell’evoluzione dei tassi di interesse, delle previsioni circa l’andamento dei tassi
di cambio tra le diverse valute, dell’analisi fondamentale e di credito degli emittenti (previsioni
circa le loro prospettive patrimoniali e reddituali).
La selezione degli strumenti finanziari è supportata da processi di analisi quantitativa e
qualitativa. Nel caso degli OICR, le analisi si concentrano in modo particolare sulle seguenti
caratteristiche: lo stile di gestione, il profilo di rischio, la qualità degli strumenti sottostanti e dei
processi gestionali.
La gestione attiva del Fondo può comportare significativi scostamenti rispetto all’andamento del
benchmark, potendo anche investire in strumenti finanziari non presenti nell’indice o presenti in
proporzioni diverse
Tecnica di gestione dei rischi: il Fondo interno utilizza tecniche di gestione dei rischi di
portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Si rinvia alla Parte
III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
Pagina 17 di 60
Fideuram Vita Insieme
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo interno sottostante la proposta di
investimento e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK): il benchmark è costituito da:
•
•
•
•
10% JP Morgan Cash Index Euro 6 months espresso in Euro;
50% Citigroup EMU Government Bond Index 1-10 years espresso in Euro;
10% iBoxx Euro Corporates Overall espresso in Euro;
30% MSCI All Country World Index Net Total Return espresso in Dollari USA e convertito in
Euro al cambio WM/Reuters.
L’indice JP Morgan Cash Index Euro 6 Month, espresso in Euro, è rappresentativo delle
performance degli Euro-depositi a 6 mesi denominati in Euro.
L’indice Citigroup EMU Government Bond Index (EGBI) 1-10 years, espresso in Euro, è
rappresentativo delle performance dei titoli di stato, con vita residua compresa tra 1 e 10 anni,
emessi dai Paesi appartenenti all'Unione Monetaria Europea. E' un indice di tipo “total return”, il
cui rendimento tiene conto delle variazioni dei prezzi, dei rimborsi di capitale, dei pagamenti di
cedole e dei ratei di interessi maturati. Il paniere di titoli che compongono l'indice viene ridefinito
mensilmente.
L’indice iBoxx Euro Corporates Overall, espresso in Euro, è rappresentativo della performance dei
titoli obbligazionari, a tasso fisso e denominati in Euro o in divise divenute Euro, emessi da
società finanziarie e non-finanziarie (corporate bond), con rating Investment Grade e vita residua
superiore a 1 anno. Il paniere dei titoli che lo compongono viene ridefinito mensilmente. E' un
indice di tipo “total return”, il cui rendimento tiene conto delle variazioni dei prezzi, dei rimborsi
di capitale, dei pagamenti di cedole e dei ratei di interessi maturati.
L’indice MSCI All Country World Index Net Total Return, espresso in Dollari USA e convertito in
Euro al cambio WM/Reuters, è rappresentativo della performance dei mercati azionari mondiali,
inclusi i Paesi Emergenti. È di tipo “net total return”, ovvero prevede il reinvestimento dei
dividendi al netto dell’imposizione fiscale.
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: Le tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C.
C.
La proposta di investimento LG04RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 4.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
Pagina 18 di 60
Fideuram Vita Insieme
PREMIO
INIZIALE
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
B
PREMI
SUCCESSIVI
3,00%
2,92%
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,00%
F
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
2,00%
2,00%
I
Altri costi successivi al versamento
0,00%
0,00%
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
97,00%
97,08%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P= O – (E+F)
Capitale nominale
Q= P - (A+B+C(A+B+C-D) Capitale investito
La proposta di investimento LG04UD si riferisce ad un premio unico di € 120.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE DI
INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
1,00%
0,14%
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
B
Commissione di gestione
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
2,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
H
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
L= I – (G+H)
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F)
Premio versato
Capitale nominale
Capitale investito
100,00%
100,00%
99,00%
Pagina 19 di 60
Fideuram Vita Insieme
CL01RA - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico CPP A”
CL01UD - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione della combinazione libera degli OICR di tipo obbligazionario con un
Fondo interno di tipo obbligazionario (Linea
Linea Mix 50)
50 destinata ai contratti a premio periodico
(CL01RA
CL01RA)
CL01UD
CL01RA e a premio unico (CL01U
CL01UD). Le combinazioni prevedono l’impiego del capitale investito
nel Fondo interno CORE DIVERSIFIED BOND nella classe di quota “K” e nei Fondi esterni secondo
le percentuali di seguito indicate:
Codice
Impresa
ISIN
Percentuale
FONDO INTERNO CORE DIVERSIFIED BOND “K”
FVI04
-------
50%
BGF EURO SHORT DURATION BOND "D2"
BR001
LU0329592371
10%
PIMCO UNCONSTRAINED BOND "I" (EUR HDG)
PM005
IE00B4R5BP74
10%
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY ARBITRAGE
"ME-C"
AM001
LU0329441835
8%
MSS EURO CORPORATE BOND "ZD" (EUR HDG)
MS003
LU0518379242
8%
PIMCO GLB HIGH YIELD BOND "I" (EUR HDG)
PM002
IE00B2R34Y72
8%
PIMCO GLB INV GRADE CREDIT "I" (EUR HDG)
PM003
IE0032876397
6%
Fondo interno/esterno
interno/esterno
L’Impresa con cadenza semestrale provvede a ribilanciare la componente gestita (50% del
capitale investito nel Fondo interno) e la componente libera (50% del capitale investito nei Fondi
esterni), mantenendo tuttavia inalterata la composizione percentuale dei Fondi (interni ed
esterni) esistente prima dell’operazione di ribilanciamento. Tale ribilanciamento verrà eseguito
solo se la differenza percentuale tra le due componenti (gestita e libera) risulta superiore al 10%.
Le linee di investimento sono gestite da Fideuram Vita S.p.A.
Di seguito vengono indicate le informazioni del gestore e del soggetto delegato del Fondo
interno e dei Fondi esterni sottostanti le proposte di investimento:
Fondo interno/esterno
interno/esterno
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Fideuram Vita S.p.A.
FONDO INTERNO CORE
DIVERSIFIED BOND “K”
BGF EURO SHORT DURATION BOND
"D2"
PIMCO UNCONSTRAINED BOND "I"
(EUR HDG)
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE
VOLATILITY ARBITRAGE "ME-C"
MSS EURO CORPORATE BOND "ZD"
(EUR HDG)
Via E.Q. Visconti 80, 00193 Roma, Italia
Gr. Intesa Sanpaolo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
6D route de Trèves, L-2633
Senningerberg,
Granducato di Lussemburgo
Gr. BlackRock
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
Irlanda
Gr. Allianz SE
Amundi Luxembourg S.A.
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
Granducato di Lussemburgo
Gr. Credit Agricole
Morgan Stanley Investment Management
Limited
25 Cabot Square Canary Wharf, Londra
E14 4QA , Regno Unito
Gr. Morgan Stanley
Pagina 20 di 60
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
Piazza Erculea 9, 20122 Milano,
Italia
Gr. Intesa Sanpaolo
BlackRock Investment
Management (UK) Limited
12 Throgmorton Avenue - London
EC2N 2DL, Regno Unito
Gr: BlackRock
---Amundi (France)
90, boulevard Pasteur, F-75015
Paris – Francia
Gr. Credit Agricole
----
Fideuram Vita Insieme
Fondo interno/esterno
interno/esterno
PIMCO GLB HIGH YIELD BOND "I"
(EUR HDG)
PIMCO GLB INV GRADE CREDIT "I"
(EUR HDG)
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
Irlanda
Gr. Allianz SE
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
Irlanda
Gr. Allianz SE
----
----
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire, mediante l’acquisto di quote del Fondo
interno CORE DIVERSIFIED BOND e dei Fondi esterni sopra indicati, il più elevato incremento del
valore dell’investimento finanziario.
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
Obiettivo della gestione
gestione
Flessibile
crescita del capitale investito con volatilità annua attesa tra
1,60% e 3,99%
Valuta di
denominazione
Euro
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte
temporale
CL01RA - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico CPP A”
6 anni
CL01UD - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”
6 anni
8. PROFILO DI RISCHIO
Proposta di investimento
Grado di
rischio
CL01RA - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico CPP A”
medio
CL01UD - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”
medio
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono nel Fondo
interno CORE DIVERSIFIED BOND per il 50% e negli OICR precedentemente indicati per il restante
50%. Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti il Fondo
interno CORE DIVERSIFIED BOND e gli OICR si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto
d’offerta
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: il Fondo interno e gli OICR sottostanti la
proposta di investimento sono denominati in Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: le aree geografiche e i mercati di riferimento del
Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate nell’Allegato
A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Categorie di emittenti: le categorie di emittenti sottostanti il Fondo interno e gli OICR presenti
nelle proposte di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Settori industriali rilevanti: le proposte di investimento e il Fondo interno non prevedono una
specifica specializzazione settoriale, per gli OICR sottostanti le proposte si rinvia all’Allegato A
alla Parte I del Prospetto d’offerta
Pagina 21 di 60
Fideuram Vita Insieme
Specifici fattori di rischio: rischio emittente (ogni investimento in strumenti finanziari può essere
influenzato in modo favorevole o sfavorevole dai cambiamenti della situazione finanziaria
dell’emittente), rischio di credito (limiti globali per emittenti forniti dal dipartimento di
risk/credit risk per gli strumenti del mercato monetario), rischio collegato ai titoli dei Paesi
Emergenti (l’investimento può essere influenzato in modo favorevole o sfavorevole dalle
condizioni economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti), rischio di
cambio (è prevista l’esposizione alle principali valute internazionali), rischio del tasso di
interesse, rischio di liquidità, rischio degli strumenti derivati
Strumenti derivati: per le informazioni relative all’uso dei derivati nel Fondo interno e negli OICR
sottostanti le proposte di investimento si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte
di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione dei rischi: la tecnica di gestione dei rischi del Fondo interno e degli OICR
sottostanti le proposte di investimento sono indicate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto
d’offerta. Si rinvia alla Parte III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo interno e degli OICR sottostanti la
proposta di investimento e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investimento non è possibile
individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia nella seguente
tabella è indicata la misura della volatilità annua attesa nel relativo orizzonte temporale.
Proposta di investimento
Volatilità
annua attesa
Orizzonte
temporale di
riferimento
CL01RA - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico CPP A”
3,23%
6 anni
CL01UD - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”
3,23%
6 anni
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: Le tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C.
La proposta di investimento CL01RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 6.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
Pagina 22 di 60
Fideuram Vita Insieme
PREMIO
INIZIALE
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
B
PREMI
SUCCESSIVI
3,00%
2,80%
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,00%
F
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
2,27%
2,27%
I
Altri costi successivi al versamento
0,00%
0,00%
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
97,00%
97,20%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P= O – (E+F)
Capitale nominale
Q= P - (A+B+C(A+B+C-D) Capitale investito
La proposta di investimento CL01UD si riferisce ad un premio unico di € 140.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
1,00%
0,17%
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
B
Commissione di gestione
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
0,00%
0,00%
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L= I – (G+H)
Capitale nominale
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F) Capitale investito
Pagina 23 di 60
2,27%
0,00%
100,00%
100,00%
99,00%
Fideuram Vita Insieme
CL02RA - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”
CL02UD
CL02UD - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione della combinazione libera degli OICR di tipo azionario e dei Fondi
interni (Linea
Linea Mix 50)
CL02RA)
50 destinata ai contratti a premio periodico (CL02RA
CL02RA e a premio unico
(CL02U
CL02UD
CL02UD). Le combinazioni prevedono l’impiego del capitale investito nel Fondo interno CORE in
classe di quota “K” e nei Fondi esterni secondo le percentuali di seguito indicate:
Codice
Impresa
ISIN
Percentuale
FONDO INTERNO CORE “K”
FVI01
-------
50%
MSS US ADVANTAGE "ZH" ACC
MS001
LU0360484769
7,5%
FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES “I” (EUR)
FT001
LU0260870075
7,0%
TEMPLETON ASIAN GROWTH "I"
FT002
LU0181996454
6,5%
INVESCO PAN EUROPEAN EQ "C"
IV005
LU0100598282
6,5%
JPM GLOBAL FOCUS "C" (EUR HDG)
JP005
LU0289216086
6,0%
BGF EUROPEAN FOCUS “D2”
BR002
LU0368266812
5,5%
FIDELITY LATIN AMERICA "Y"
FD004
LU0346391674
4,5%
BGF WORLD MINING “D2” (EUR)
BR005
LU0252963383
3,5%
JF INDIA “C”
JP001
LU0129486386
3,0%
Fondo interno/esterno
interno/esterno
L’Impresa con cadenza semestrale provvede a ribilanciare la componente gestita (50% del
capitale investito nel Fondo interno) e la componente libera (50% del capitale investito nei Fondi
esterni), mantenendo tuttavia inalterata la composizione percentuale dei Fondi (interni ed
esterni) esistente prima dell’operazione di ribilanciamento. Tale ribilanciamento verrà eseguito
solo se la differenza percentuale tra le due componenti (gestita e libera) risulta superiore al 10%.
Le linee di investimento sono gestite da Fideuram Vita S.p.A..
Di seguito vengono indicate le informazioni del gestore e del soggetto delegato del Fondo
interno e dei Fondi esterni sottostanti le proposte di investimento:
Fondo interno/esterno
interno/esterno
FONDO INTERNO CORE “K”
MSS US ADVANTAGE "ZH" ACC
FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES “I”
(EUR)
TEMPLETON ASIAN GROWTH "I"
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Fideuram Vita S.p.A.
Via E.Q. Visconti 80, 00193 Roma, Italia
Gr. Intesa Sanpaolo
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
4QA, Regno Unito
Gr. Morgan Stanley
Franklin Templeton Investment Funds
8A, rue Albert Borschette L-1246
Lussemburgo
Gr. Franklin Templeton
Franklin Templeton Investment Funds
8A, rue Albert Borschette L-1246
Lussemburgo
Gr. Franklin Templeton
Pagina 24 di 60
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
Piazza Erculea 9, 20122 Milano,
Italia
Gr. Intesa Sanpaolo
Morgan Stanley Investment
Management Inc
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati
Uniti d’America
Gr. Morgan Stanley
Franklin Advisers INC.
One Franklin Parkway, San Mateo,
CA 94403–1906 , U.S.A.
Gr. Franklin Templeton
Templeton Asset Management Ltd.
7 Temasek Boulevard, 38-03 Suntec
Tower One , Singapore 038987
Gr. Franklin Templeton
Fideuram Vita Insieme
Fondo interno/esterno
interno/esterno
INVESCO PAN EUROPEAN EQ "C"
JPM GLOBAL FOCUS "C" (EUR
HDG)
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Invesco Management S.A.
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
Lussemburgo
Granducato di Lussemburgo
Gr. Invesco Ltd
JPMorgan Asset Management (Europe)
S.à.r.l.
European Bank & Business Centre, 6, route
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Granducato del Lussemburgo
Gr. JPMorgan Chase & Co
BGF EUROPEAN FOCUS “D2”
BlackRock (Luxembourg) S.A.
6D, route de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Granducato di Lussemburgo
Gr. BlackRock
FIDELITY LATIN AMERICA "Y"
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
2a Rue Albert Borschette, L-1246
Lussemburgo
Gr. FIL Limited
BGF WORLD MINING “D2” (EUR)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
6D route de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Granducato di Lussemburgo
Gr. BlackRock
JF INDIA “C”
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l.
European Bank & Business Centre, 6, route
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Granducato del Lussemburgo
Gr. JPMorgan Chase & Co
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Invesco Asset Management Limited
30 Finsbury Square London EC2A
1AG, United Kingdom
Gr. Invesco Ltd
JPMorgan Asset Management UK
Limited
10, Finsbury Dials, 20 Finsbury
Street, Londra EC2Y 9AQ, Regno
Unito
Gr. JPMorgan Chase & Co
BlackRock Investment Management
(UK) Limited
12 Throgmorton Avenue - London
EC2N 2DL, Regno Unito
Gr. BlackRock
----
BlackRock Investment Management
(UK) Limited
12 Throgmorton Avenue - London
EC2N 2DL, Regno Unito
Gr. BlackRock
JF Asset Management Limited
21st floor, Chater House, 8
Connaught Road, Central, Hong
Kong
Gr. JPMorgan Chase & Co
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire, mediante l’acquisto di quote del Fondo
interno CORE e dei Fondi esterni sopra indicati, il più elevato incremento del valore
dell’investimento finanziario.
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
gestione
Flessibile
Obiettivo della gestione
crescita del capitale con volatilità annua attesa tra 4,00% e
9,99%
Valuta di
denominazione
Euro
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte
temporale
CL02RA - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”
10 anni
CL02UD - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”
11 anni
Pagina 25 di 60
Fideuram Vita Insieme
8. PROFILO DI RISCHIO
Proposta di investimento
Grado di
rischio
CL02RA - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”
medio-alto
CL02UD - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”
medio-alto
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono nel Fondo
interno CORE per il 50% e negli OICR precedentemente indicati per il restante 50%. Per le
informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti il Fondo interno CORE e
gli OICR si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: gli OICR TEMPLETON ASIAN GROWTH "I",
FIDELITY LATIN AMERICA "Y" e JF INDIA “C” sono denominati in dollari statunitensi, il Fondo
interno e gli altri OICR sottostanti la proposta di investimento sono denominati in euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: le aree geografiche e i mercati di rifermento del Fondo
interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla
Parte I del Prospetto d’offerta
Categorie di emittenti: le categorie di emittenti sottostanti il Fondo interno e gli OICR presenti
nelle proposte di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Settori industriali rilevanti: le proposte di investimento e il Fondo interno non prevedono una
specifica specializzazione settoriale, per gli OICR sottostanti le proposte si rinvia all’Allegato A
alla Parte I del Prospetto d’offerta
Specifici fattori di rischio: rischio emittente (ogni investimento in strumenti finanziari può essere
influenzato in modo favorevole o sfavorevole dai cambiamenti della situazione finanziaria
dell’emittente), rischio collegato agli investimenti effettuati nei Paesi in via di sviluppo, rischio di
concentrazione in un numero limitato di Stati (l’investimento può essere influenzato in modo
favorevole o sfavorevole dalle condizioni economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati
gli investimenti), rischio di cambio (è prevista l’esposizione alle principali valute internazionali
pertanto il valore delle azioni può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di
riferimento dell’investitore e le valute di riferimento dei comparti), rischio di copertura di classi
di azioni, rischio azionario, rischio delle azioni “growth”, rischio di investimento in azioni delle
Piccole e Medie Imprese, rischio di strumenti derivati
Strumenti derivati: per le informazioni relative all’uso dei derivati nel Fondo interno e negli OICR
sottostanti le proposte di investimento si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte
di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione dei rischi: la tecnica di gestione dei rischi del Fondo interno e degli OICR
sottostanti le proposte di investimento sono indicate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto
d’offerta. Si rinvia alla Parte III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo interno e degli OICR sottostanti la
proposta di investimento e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investimento non è possibile
individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia nella seguente
tabella è indicata la misura della volatilità annua attesa nel relativo orizzonte temporale.
Pagina 26 di 60
Fideuram Vita Insieme
Proposta di investimento
Volatilità
Orizzonte
annua attesa
temporale di
riferimento
CL02RA - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”
6,86%
10 anni
CL02UD - Linea Mix 50 Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”
6,86%
11 anni
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: Le tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C.
La proposta di investimento CL02RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 6.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
PREMIO
INIZIALE
PREMI
SUCCESSIVI
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
3,00%
2,56%
B
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,00%
F
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
2,42%
2,42%
I
Altri costi successivi al versamento
0,00%
0,00%
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
97,00%
97,44%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P= O – (E+F)
Capitale nominale
Q= P - (A+B+C(A+B+C-D) Capitale investito
La proposta di investimento CL02UD si riferisce ad un premio unico di € 140.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
Pagina 27 di 60
Fideuram Vita Insieme
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
1,00%
0,09%
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
B
Commissione di gestione
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
H
Spese di emissione
0,00%
0,00%
2,42%
0,00%
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
L= I – (G+H)
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F)
Premio versato
Capitale nominale
Capitale investito
100,00%
100,00%
99,00%
CL03RA - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”
CL03UD
CL03UD - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione della combinazione libera degli OICR di tipo flessibile e dei Fondi
interni (Linea
Linea Mix 50)
CL03RA
50 destinata ai contratti a premio periodico (CL03
CL03RA)
RA e a premio unico
(CL03U
CL03UD
CL03UD). Le combinazioni prevedono l’impiego del capitale investito nel Fondo interno CORE
BETA 30 in classe di quota “K” e nei Fondi esterni secondo le percentuali di seguito indicate:
Codice
Impresa
ISIN
Percentuale
FONDO INTERNO CORE BETA 30 “K”
FVI11
-------
50%
BGF GLOBAL ALLOCATION “D2” (EUR HDG)
BR003
LU0329591480
7,5%
FT008
LU0608810064
7,0%
AM004
LU0487547167
7,0%
MS009
LU0815264279
7,0%
MSS DIVERSIFIED ALPHA PLUS “Z” ACC
MS002
LU0360491038
6,0%
FIDELITY MULTI ASSET STRATEGIC “Y” (USD)
FD005
LU0346392300
5,0%
PC006
LU0386875149
6,0%
MS005
LU0360485493
4,5%
Fondo interno/esterno
interno/esterno
TEMPLETON EMERGING MARKETS BALANCED
FUND “I” ACC (EUR)
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD
EQUITIES "IHE-C" (EUR)
MS INVF EMERGING LEADERS EQUITY FUND "Z"
(EUR)
PICTET GLOBAL MEGATREND SELECTION "I"
(EUR)
MSS GLOBAL PROPERTY "Z" ACC
L’Impresa con cadenza semestrale provvede a ribilanciare la componente gestita (50% del
capitale investito nel Fondo interno) e la componente libera (50% del capitale investito nei Fondi
esterni), mantenendo tuttavia inalterata la composizione percentuale dei Fondi (interni ed
esterni) esistente prima dell’operazione di ribilanciamento. Tale ribilanciamento verrà eseguito
solo se la differenza percentuale tra le due componenti (gestita e libera) risulta superiore al 10%.
Pagina 28 di 60
Fideuram Vita Insieme
Le linee di investimento sono gestite da Fideuram Vita S.p.A..
Di seguito vengono indicate le informazioni del gestore e del soggetto delegato del Fondo
interno e dei Fondi esterni sottostanti le proposte di investimento:
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Fondo interno/esterno
interno/esterno
Fideuram Vita S.p.A.
FONDO INTERNO CORE BETA 30
“K”
BGF GLOBAL ALLOCATION
“D2”(EUR HDG)
TEMPLETON EMERGING MARKETS
BALANCED FUND "I" ACC (EUR)
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE
VOLATILITY WORLD EQUITIES
"IHE-C" (EUR)
MS INVF EMERGING LEADERS
EQUITY FUND "Z" (EUR)
MSS DIVERSIFIED ALPHA PLUS “Z”
ACC
FIDELITY MULTI ASSET STRATEGIC
Y” (USD)
PICTET GLOBAL MEGATREND
SELECTION "I" (EUR)
MSS GLOBAL PROPERTY "Z" ACC
Via E.Q. Visconti 80, 00193 Roma,
Italia
Gr. Intesa Sanpaolo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
6D, route de Tréves, L-2633
Senningerberg,
Granducato di Lussemburgo
Gr. BlackRock
Franklin Templeton Investment Funds
8A, rue Albert Borschette L-1246
Lussemburgo
Gr. Franklin Templeton
Amundi Luxembourg S.A.
5 Allée Scheffer, L-2520
Lussemburgo, Granducato di
Lussemburgo
Gr. Credit Agricole
Morgan Stanley Investment
Management Limited
Cabot Square, Canary Wharf, Londra
E14 4QA, Regno Unito
Gr. Morgan Stanley
Morgan Stanley Investment
Management Limited
Cabot Square, Canary Wharf, Londra
E14 4QA, Regno Unito
Gr. Morgan Stanley
FIL Investment Management
(Luxembourg) S.A.
2a Rue Albert Borschette, L-1246
Lussemburgo
Gr. FIL Limited
Pictet Funds (Europe) S.A.,
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855
Granducato del Lussemburgo
Gr. PICTET
Morgan Stanley Investment
Management Limited
Cabot Square, Canary Wharf, Londra
E14 4QA, Regno Unito
Gr. Morgan Stanley
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
Piazza Erculea 9, 20122 Milano, Italia
Gr. Intesa Sanpaolo
BlackRock Investment Management
(UK) Limited
12 Throgmorton Avenue - London
EC2N 2DL, Regno Unito
Gr. BlackRock
Franklin Advisers, Inc. e Templeton
Asset Management Ltd.
One Franklin Parkway, San Mateo,
CA 94403–1906 e 7 Temasek
Boulevard, 38-03 Suntec Tower
One, Singapore 038987, U.S.A. e
Singapore
Gr. Franklin Templeton
Amundi (France)
90, boulevard Pasteur, F-75015
Paris – Francia
Gr. Credit Agricole
Morgan Stanley Investment
Management Inc.
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati
Uniti d’America
Gr. Morgan Stanley
Morgan Stanley Investment
Management Inc
522 Fifth Avenue, New York NY
10036, Stati Uniti d’America
Gr. Morgan Stanley
----
---Morgan Stanley Investment
Management Inc.
522 Fifth Avenue, New York NY
10036, Stati Uniti d’America
Gr. Morgan Stanley
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire, mediante l’acquisto di quote del Fondo
interno CORE BETA 30 e dei Fondi esterni sopra indicati, il più elevato incremento del valore
dell’investimento finanziario.
Pagina 29 di 60
Fideuram Vita Insieme
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
Obiettivo della gestione
gestione
Flessibile
crescita del capitale investito con volatilità annua attesa
tra 1,60% e 3,99%
Valuta di
denominazione
Euro
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte
temporale
CL03RA - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”
7 anni
CL03UD - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”
7 anni
8. PROFILO DI RISCHIO
Proposta di investimento
Grado di rischio
CL03RA - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”
medio
CL03UD - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”
medio
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono nel Fondo
interno CORE BETA 30 per il 50% e negli OICR precedentemente indicati per il restante 50%. Per le
informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti il Fondo interno CORE
BETA 30 e gli OICR si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: gli OICR FIDELITY MULTI ASSET STRATEGIC
“Y” (USD), MSS GLOBAL PROPERTY "Z" ACC e MS INVF EMERGING LEADERS EQUITY FUND "Z" (EUR)
sono denominati in dollari statunitensi, il Fondo interno e gli altri OICR sottostanti la proposta di
investimento sono denominate in Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: le aree geografiche e i mercati di rifermento del Fondo
interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla
Parte I del Prospetto d’offerta
Categorie di emittenti: le categorie di emittenti sottostanti il Fondo interno e gli OICR presenti
nelle proposte di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Settori industriali rilevanti: le proposte di investimento e il Fondo interno non prevedono una
specifica specializzazione settoriale, per gli OICR sottostanti le proposte si rinvia all’Allegato A
alla Parte I del Prospetto d’offerta
Specifici fattori di rischio: rischio emittente (ogni investimento in strumenti finanziari può essere
influenzato in modo favorevole o sfavorevole dai cambiamenti della situazione finanziaria
dell’emittente), rischio di credito (limiti globali per emittenti forniti dal dipartimento di
risk/credit risk per gli strumenti del mercato monetario), rischio collegato ai titoli dei Paesi
Emergenti (l’investimento può essere influenzato in modo favorevole o sfavorevole dalle
condizioni economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti), rischio di
cambio (è prevista l’esposizione alle principali valute internazionali), rischio del tasso di
interesse, rischio di liquidità, rischio degli strumenti derivati, rischio di copertura di classi di
azioni, rischio azionario, rischio dei titoli con basso rating del credito o di qualità non–
investment grade, rischio ipotecario e dei titoli garantiti da attività, rischio ipotecario Dollar Roll
Strumenti derivati: per le informazioni relative all’uso dei derivati nel Fondo interno e negli OICR
sottostanti le proposte di investimento si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte
di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Pagina 30 di 60
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione dei rischi: la tecnica di gestione dei rischi del Fondo interno e degli OICR
sottostanti le proposte di investimento sono indicate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto
d’offerta. Si rinvia alla Parte III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo interno e degli OICR sottostanti la
proposta di investimento e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investimento non è possibile
individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia nella seguente
tabella è indicata la misura della volatilità annua attesa nel relativo orizzonte temporale.
Proposta di investimento
Volatilità
annua attesa
Orizzonte
temporale di
riferimento
CL03RA - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”
3,65%
7 anni
CL03UD - Linea Mix 50 Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”
3,65%
7 anni
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: La tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C.
La proposta di investimento CL03RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 6.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
Pagina 31 di 60
Fideuram Vita Insieme
PREMIO
INIZIALE
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
B
PREMI
SUCCESSIVI
3,00%
2,75%
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,00%
F
Spese di emissione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
2,41%
2,41%
I
Altri costi successivi al versamento
0,00%
0,00%
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
100,00%
100,00%
P= O – (E+F)
Capitale nominale
100,00%
100,00%
Q= P - (A+B+C(A+B+C-D)
Capitale investito
97,00%
97,25%
La proposta di investimento CL03UD si riferisce ad un premio unico di € 140.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
1,00%
0,14%
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
B
Commissione di gestione
2,41%
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
0,00%
0,00%
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
0,00%
I
Premio versato
100,00%
L= I – (G+H)
Capitale nominale
100,00%
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F)
Capitale investito
99,00%
Pagina 32 di 60
Fideuram Vita Insieme
CL04RA - Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico CPP A”
CL04UD
CL04UD - Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione della combinazione libera degli OICR di tipo obbligazionario
appartenenti alla Selection Fideuram (nei quali viene investito almeno il 40% dei premi) e alla
Selection Partners (Linea
Linea MultiSelection),
CL04
MultiSelection destinata ai contratti a premio periodico (CL0
CL04RA)
RA e a
premio unico (CL0
CL04
CL04UD). Le combinazioni prevedono l’impiego del capitale investito nei Fondi
esterni secondo le percentuali di seguito indicate:
Codice
Impresa
ISIN
Percentuale
FONDITALIA GLOBAL BOND "T"
FO024
LU0553728535
20,00%
FONDITALIA FLEXIBLE STRATEGY “T”
FO025
LU0388709478
20,00%
FONDITALIA FLEXIBLE BOND "T"
FO028
LU0388708660
18,00%
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE "IU-C"
AM008
LU0319687637
16,00%
PIMCO GLB INV GRADE CREDIT "I" (EUR HDG)
PM003
IE0032876397
14,00%
MSS EURO CORPORATE BOND "ZD" (EUR HDG)
MS003
LU0518379242
12,00%
Fondi esterni
L’Impresa con cadenza semestrale provvede a ribilanciare le due componenti Selection Fideuram
e Selection Partners al fine di riportare il peso della Selection Fideuram al valore minimo previsto
dalla linea, mantenendo tuttavia inalterata la composizione percentuale dei Fondi esterni
esistente prima dell’operazione di ribilanciamento. Il ribilanciamento verrà effettuato solo nel
caso in cui il peso percentuale della Selection Fideuram dovesse scendere sotto il 36%.
Le linee di investimento sono gestite da Fideuram Vita S.p.A.
Di seguito vengono indicate le informazioni del gestore e del soggetto delegato dei Fondi esterni
sottostanti le proposte di investimento:
Fondi esterni
FONDITALIA GLOBAL BOND "T"
FONDITALIA FLEXIBLE STRATEGY
“T”
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
George’s Court Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
George’s Court Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
FONDITALIA FLEXIBLE BOND "T"
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
George’s Court Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL
AGGREGATE "IU-C"
Amundi Luxembourg S.A.
5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
Granducato di Lussemburgo
Gr. Amundi SA
Pagina 33 di 60
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
----
PIMCO Europe Ltd
11 Baker Street London W1U 3AH,
Regno Unito
Gr. Allianz Global Investors
Franklin Templeton Investment
Management Limited
The Adelphi 1 11 John Adam
Street Londra WC2N 6HT, Regno
Unito
Gr. Franklin Templeton Investment
Management Limited
Amundi London Branch
41 Lothbury, London EC2R 7HF,
Gran Bretagna
Gr. Amundi SA
Fideuram Vita Insieme
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Fondi esterni
PIMCO GLB INV GRADE CREDIT "I"
(EUR HDG)
MSS EURO CORPORATE BOND "ZD"
(EUR HDG)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
Irlanda
Gr. Allianz SE
Morgan Stanley Investment Management
Limited
25 Cabot Square Canary Wharf, Londra
E14 4QA, Regno Unito
Gr. Morgan Stanley
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
----
----
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire, mediante l’acquisto di quote dei Fondi
esterni sopra indicati, il più elevato incremento del valore dell’investimento finanziario.
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
Obiettivo della gestione
gestione
Flessibile
crescita del capitale investito con volatilità annua attesa tra 1,60% e
3,99%
Valuta di
denominazione
Euro
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte
temporale
CL04RA - Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico CPP A”
5 anni
CL04UD - Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”
5 anni
8. PROFILO DI RISCHIO
Proposta di investimento
Grado di rischio
CL04RA - Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico CPP A”
medio
CL04UD - Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”
medio
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono per il 58% negli
OICR appartenenti alla “Selection Fideuram” (OICR gestiti da Società controllate da Banca
Fideuram) e per la restante parte negli OICR della “Selection Partners” (OICR non gestiti da
Società controllate da Banca Fideuram). Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti
finanziari sottostanti gli OICR si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: gli OICR sottostanti la proposta di
investimento sono denominati in Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: le aree geografiche e i mercati di riferimento degli
OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del
Prospetto d’offerta
Categorie di emittenti: le categorie di emittenti sottostanti gli OICR presenti nelle proposte di
investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Pagina 34 di 60
Fideuram Vita Insieme
Settori industriali rilevanti: le proposte di investimento non prevedono una specifica
specializzazione settoriale, per gli OICR sottostanti le proposte si rinvia all’Allegato A alla Parte I
del Prospetto d’offerta
Specifici fattori di rischio: rischio emittente (ogni investimento in strumenti finanziari può essere
influenzato in modo favorevole o sfavorevole dai cambiamenti della situazione finanziaria
dell’emittente), rischio di credito (limiti globali per emittenti forniti dal dipartimento di
risk/credit risk per gli strumenti del mercato monetario), rischio collegato ai titoli dei Paesi
Emergenti (l’investimento può essere influenzato in modo favorevole o sfavorevole dalle
condizioni economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti), rischio di
cambio (è prevista l’esposizione alle principali valute internazionali), rischio del tasso di
interesse, rischio di liquidità, rischio degli strumenti derivati
Strumenti derivati: per le informazioni relative all’uso dei derivati negli OICR sottostanti le
proposte di investimento si rinvia rispettivamente all’Allegato A alla Parte I del Prospetto
d’offerta
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione degli OICR sottostanti le proposte di investimento
sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione dei rischi: la tecnica di gestione dei rischi degli OICR sottostanti le proposte
di investimento sono indicate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta. Si rinvia alla
Parte III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote degli OICR sottostanti la proposta di investimento
e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investimento non è possibile
individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia nella seguente
tabella è indicata la misura della volatilità annua attesa nel relativo orizzonte temporale.
Proposta di investimento
Volatilità
annua attesa
Orizzonte
temporale di
riferimento
CL04RA - Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Periodico
CPP A”
1,78%
5 anni
CL04UD - Linea MultiSelection Combinazione obbligazionaria “Premio Unico CPP D”
1,78%
5 anni
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: Le tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C.
La proposta di investimento CL04RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 6.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
Pagina 35 di 60
Fideuram Vita Insieme
PREMIO
INIZIALE
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
B
PREMI
SUCCESSIVI
3,00%
2,88%
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
F
Spese di emissione
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
2,76%
2,76%
I
Altri costi successivi al versamento
0,00%
0,00%
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
97,00%
97,12%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P= O – (E+F)
Capitale nominale
Q= P - (A+B+C(A+B+C-D) Capitale investito
La proposta di investimento CL04UD si riferisce ad un premio unico di € 130.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
1,00%
0,20%
B
Commissione di gestione
2,76%
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
0,00%
0,00%
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
0,00%
I
Premio versato
100,00%
L= I – (G+H)
Capitale nominale
100,00%
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F)
Capitale investito
99,00%
Pagina 36 di 60
Fideuram Vita Insieme
CL05RA - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”
CL05UD
CL05UD - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione della combinazione libera degli OICR di tipo flessibile appartenenti
alla Selection Fideuram (nei quali viene investito almeno il 40% dei premi) e alla Selection
Partners (Linea
Linea MultiSelection),
CL05
MultiSelection destinata ai contratti a premio periodico (CL0
CL05RA)
RA e a premio
unico (CL0
CL05
CL05UD). Le combinazioni prevedono l’impiego del capitale investito nei Fondi esterni
secondo le percentuali di seguito indicate:
Codice
Impresa
ISIN
Percentuale
FONDITALIA NEW FLEXIBLE GROWTH “T”
FO026
LU0388709718
20,00%
FONDITALIA FLEXIBLE EUROPE “T”
FO023
LU0553727990
16,00%
FONDITALIA FLEXIBLE STRATEGY “T”
FO025
LU0388709478
14,00%
FONDITALIA FLEXIBLE EMERGING MARKETS “T”
FO004
LU0388706961
10,00%
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD
EQUITIES "IHE-C" (EUR)
AM004
LU0487547167
14,00%
PICTET GLOBAL MEGATREND SELECTION "I" (EUR)
PC006
LU0386875149
10,00%
BGF GLOBAL ALLOCATION "D2" (EUR HDG)
BR003
LU0329591480
8,00%
MSS GLOBAL PROPERTY "Z" ACC
MS005
LU0360485493
8,00%
Fondi esterni
L’Impresa con cadenza semestrale provvede a ribilanciare le due componenti Selection Fideuram
e Selection Partners al fine di riportare il peso della Selection Fideuram al valore minimo previsto
dalla linea, mantenendo tuttavia inalterata la composizione percentuale dei Fondi esterni
esistente prima dell’operazione di ribilanciamento. Il ribilanciamento verrà effettuato solo nel
caso in cui il peso percentuale della Selection Fideuram dovesse scendere sotto il 36%.
Le linee di investimento sono gestite da Fideuram Vita S.p.A.
Di seguito vengono indicate le informazioni del gestore e del soggetto delegato dei Fondi esterni
sottostanti le proposte di investimento:
Fondi esterni
FONDITALIA NEW FLEXIBLE
GROWTH “T”
FONDITALIA FLEXIBLE EUROPE “T”
FONDITALIA FLEXIBLE STRATEGY
“T”
FONDITALIA FLEXIBLE EMERGING
MARKETS “T”
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT
IRELAND (LIMITED)
George’s Court Townsend Street,
Dublin 2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT
IRELAND (LIMITED)
George’s Court Townsend Street,
Dublin 2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT
IRELAND (LIMITED)
George’s Court Townsend Street,
Dublin 2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT
IRELAND (LIMITED)
George’s Court Townsend Street,
Dublin 2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
Pagina 37 di 60
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
BLACKROCK INVESTMENT
MANAGEMENT (UK) LIMITED
33 King William Street EC4R 9AS
Londra, Regno Unito
Gr. BLACKROCK
----
PIMCO Europe Ltd
11 Baker Street London W1U 3AH,
Regno Unito
Gr. Allianz Global Investors
----
Fideuram Vita Insieme
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Fondi esterni
AMUNDI FUNDS ABSOLUTE
VOLATILITY WORLD EQUITIES
"IHE-C" (EUR)
PICTET GLOBAL MEGATREND
SELECTION "I" (EUR)
BGF GLOBAL ALLOCATION "D2"
(EUR HDG)
MSS GLOBAL PROPERTY "Z" ACC
Amundi Luxembourg S.A.
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
Granducato di Lussemburgo
Gr. Credit Agricole
Pictet Funds (Europe) S.A.,
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855
Granducato del Lussemburgo
Gr. PICTET
BlackRock (Luxembourg) S.A.
6D, route de Tréves, L-2633
Senningerberg, Granducato di
Lussemburgo
Gr. BlackRock
Morgan Stanley Investment
Management Limited
Cabot Square, Canary Wharf, Londra
E14 4QA, Regno Unito
Gr. Morgan Stanley
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
Amundi (France)
90, boulevard Pasteur, F-75015 Paris
Francia
Gr. Credit Agricole
---BlackRock Investment Management
(UK) Limited
12 Throgmorton Avenue - London
EC2N 2DL, Regno Unito
Gr. BlackRock
Morgan Stanley Investment
Management Inc.
522 Fifth Avenue, New York NY
10036, Stati Uniti d’America
Gr. Morgan Stanley
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire, mediante l’acquisto di quote dei Fondi
esterni sopra indicati, il più elevato incremento del valore dell’investimento finanziario.
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
Obiettivo della gestione
gestione
Flessibile
crescita del capitale investito con volatilità annua attesa tra
1,60% e 3,99%
Valuta di
denominazione
Euro
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte
temporale
CL05RA - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”
7 anni
CL05UD - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”
7 anni
8. PROFILO DI RISCHIO
Proposta di investimento
Grado di
rischio
CL05RA - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”
medio
CL05UD - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”
medio
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono per il 60% negli
OICR appartenenti alla “Selection Fideuram” (OICR gestiti da Società controllate da Banca
Fideuram) e per la restante parte negli OICR della “Selection Partners” (OICR non gestiti da
Società controllate da Banca Fideuram). Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti
finanziari sottostanti gli OICR si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: gli OICR sottostanti la proposta di
investimento sono denominati in Euro
Pagina 38 di 60
Fideuram Vita Insieme
Aree geografiche e mercati di riferimento: le aree geografiche e i mercati di riferimento degli
OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del
Prospetto d’offerta
Categorie di emittenti: le categorie di emittenti sottostanti gli OICR presenti nelle proposte di
investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Settori industriali rilevanti: le proposte di investimento non prevedono una specifica
specializzazione settoriale, per gli OICR sottostanti le proposte si rinvia all’Allegato A alla Parte I
del Prospetto d’offerta
Specifici fattori di rischio: rischio emittente (ogni investimento in strumenti finanziari può essere
influenzato in modo favorevole o sfavorevole dai cambiamenti della situazione finanziaria
dell’emittente), rischio di credito (limiti globali per emittenti forniti dal dipartimento di
risk/credit risk per gli strumenti del mercato monetario), rischio collegato ai titoli dei Paesi
Emergenti (l’investimento può essere influenzato in modo favorevole o sfavorevole dalle
condizioni economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti), rischio di
cambio (è prevista l’esposizione alle principali valute internazionali), rischio del tasso di
interesse, rischio di liquidità, rischio degli strumenti derivati, rischio di copertura di classi di
azioni, rischio azionario, rischio dei titoli con basso rating del credito o di qualità non–
investment grade, rischio ipotecario e dei titoli garantiti da attività, rischio ipotecario Dollar Roll
Strumenti derivati: per le informazioni relative all’uso dei derivati negli OICR sottostanti le
proposte di investimento si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione degli OICR sottostanti le proposte di investimento
sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione dei rischi: la tecnica di gestione dei rischi degli OICR sottostanti le proposte
di investimento sono indicate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta. Si rinvia alla
Parte III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote degli OICR sottostanti la proposta di investimento
e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investimento non è possibile
individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia nella seguente
tabella è indicata la misura della volatilità annua attesa nel relativo orizzonte temporale.
Proposta di investimento
Volatilità
annua attesa
Orizzonte
temporale di
riferimento
CL05RA - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Periodico CPP A”
2,58%
7 anni
CL05UD - Linea MultiSelection Combinazione flessibile “Premio Unico CPP D”
2,58%
7 anni
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: La tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C.
La proposta di investimento CL05RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 6.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
Pagina 39 di 60
Fideuram Vita Insieme
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
PREMIO
INIZIALE
PREMI
SUCCESSIVI
3,00%
2,75%
B
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
F
Spese di emissione
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Commissioni di gestione
3,00%
3,00%
0,00%
0,00%
I
Altri costi successivi al versamento
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
97,00%
97,25%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P= O – (E+F)
Capitale nominale
Q= P - (A+B+C(A+B+C-D) Capitale investito
La proposta di investimento CL05UD si riferisce ad un premio unico di € 130.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
Pagina 40 di 60
Fideuram Vita Insieme
VOCI DI COSTO
A
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
1,00%
0,14%
Costi di caricamento
B
Commissione di gestione
3,00%
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
0,00%
0,00%
0,00%
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L= I – (G+H)
Capitale nominale
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F) Capitale investito
100,00%
100,00%
99,00%
CL06RA - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”
CL06UD - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”
Sono una rappresentazione della combinazione libera degli OICR di tipo azionario appartenenti
alla Selection Fideuram (nei quali viene investito almeno il 40% dei premi) e alla Selection
Partners (Linea
Linea MultiSelection),
CL06
MultiSelection destinata ai contratti a premio periodico (CL0
CL06RA)
RA e a premio
unico (CL0
CL06
CL06UD). Le combinazioni prevedono l’impiego del capitale investito nei Fondi esterni
secondo le percentuali di seguito indicate:
Codice
Impresa
ISIN
Percentuale
FONDITALIA EQUITY USA BLUE CHIP "T"
FO009
LU0388707696
14,00%
FONDITALIA EQUITY PACIFIC EX JAPAN “T”
FO011
LU0388707852
13,00%
FO016
LU0388708587
12,00%
FONDITALIA EQUITY ITALY “T”
FO006
LU0388707183
11,00%
MSS US ADVANTAGE "ZH" ACC
MS001
LU0360484769
13,00%
INVESCO PAN EUROPEAN EQ "C"
IV005
LU0100598282
11,00%
FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES "I" (EUR)
FT001
LU0260870075
10,00%
FIDELITY LATIN AMERICA "Y"
FD004
LU0346391674
9,00%
BGF WORLD MINING "D2" (EUR)
BR005
LU0252963383
7,00%
Fondi esterni
FONDITALIA EQUITY GLOBAL EMERGING MARKETS
“T”
L’Impresa con cadenza semestrale provvede a ribilanciare le due componenti Selection Fideuram
e Selection Partners al fine di riportare il peso della Selection Fideuram al valore minimo previsto
dalla linea, mantenendo tuttavia inalterata la composizione percentuale dei Fondi esterni
esistente prima dell’operazione di ribilanciamento. Il ribilanciamento verrà effettuato solo nel
caso in cui il peso percentuale della Selection Fideuram dovesse scendere sotto il 36%.
Le linee di investimento sono gestite da Fideuram Vita S.p.A.
Pagina 41 di 60
Fideuram Vita Insieme
Di seguito vengono indicate le informazioni del gestore e del soggetto delegato dei Fondi esterni
sottostanti le proposte di investimento:
Fondi esterni
FONDITALIA EQUITY USA BLUE
CHIP "T"
FONDITALIA EQUITY PACIFIC EX
JAPAN “T”
FONDITALIA EQUITY GLOBAL
EMERGING MARKETS “T”
FONDITALIA EQUITY ITALY “T”
MSS US ADVANTAGE "ZH" ACC
INVESCO PAN EUROPEAN EQ "C"
FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES "I"
(EUR)
FIDELITY LATIN AMERICA "Y"
BGF WORLD MINING "D2" (EUR)
Gestore
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
George’s Court Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
George’s Court Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
George’s Court Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
George’s Court Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gr. Intesa Sanpaolo
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
4QA, Regno Unito
Gr. Morgan Stanley
Invesco Management S.A.
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
Lussemburgo, Granducato di
Lussemburgo
Gr. Invesco Ltd
Franklin Templeton Investment Funds
8A, rue Albert Borschette L-1246
Lussemburgo
Gr. Franklin Templeton
FIL Investment Management
(Luxembourg) S.A.
2a Rue Albert Borschette, L-1246
Lussemburgo
Gr. FIL Limited
BlackRock (Luxembourg) S.A.
6D route de Tréves, L-2633
Senningerberg, Granducato di
Lussemburgo
Gr. BlackRock
Soggetto a cui è delegata la
gestione
Sede legale e Nazionalità
Gruppo di appartenenza
----
----
----
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
piazza Erculea 9, 20122 MILANO,
Italia
Gr. Intesa Sanpaolo
Morgan Stanley Investment
Management Inc
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati
Uniti d’America
Gr. Morgan Stanley
Invesco Asset Management
Limited
30 Finsbury Square London EC2A
1AG, United Kingdom
Gr. Invesco Ltd
Franklin Advisers INC.
One Franklin Parkway, San Mateo,
CA 94403–1906 , U.S.A.
Gr. Franklin Templeton
----
BlackRock Investment
Management (UK) Limited
12 Throgmorton Avenue - London
EC2N 2DL, Regno Unito
Gr. BlackRock
La finalità delle proposte di investimento è di conseguire, mediante l’acquisto di quote dei Fondi
esterni sopra indicati, il più elevato incremento del valore dell’investimento finanziario.
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di
gestione
Flessibile
Obiettivo della gestione
crescita del capitale con volatilità annua attesa tra 4,00% e
9,99%
Pagina 42 di 60
Valuta di
denominazione
Euro
Fideuram Vita Insieme
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
Proposta di investimento
Orizzonte
temporale
CL06RA - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”
11 anni
CL06UD - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”
13 anni
8. PROFILO DI RISCHIO
Proposta di investimento
Grado di
rischio
CL06RA - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”
medio-alto
CL06UD - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”
medio-alto
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria:: flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: le proposte di investimento investono per il 50% negli
OICR appartenenti alla “Selection Fideuram” (OICR gestiti da Società controllate da Banca
Fideuram) e per la restante parte negli OICR della “Selection Partners” (OICR non gestiti da
Società controllate da Banca Fideuram). Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti
finanziari sottostanti gli OICR si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: gli OICR sottostanti la proposta di
investimento sono denominati in Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: le aree geografiche e i mercati di riferimento degli
OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del
Prospetto d’offerta
Categorie di emittenti: le categorie di emittenti sottostanti gli OICR presenti nelle proposte di
investimento sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Settori industriali rilevanti: le proposte di investimento non prevedono una specifica
specializzazione settoriale, per gli OICR sottostanti le proposte si rinvia all’Allegato A alla Parte I
del Prospetto d’offerta
Specifici fattori di rischio: rischio emittente (ogni investimento in strumenti finanziari può essere
influenzato in modo favorevole o sfavorevole dai cambiamenti della situazione finanziaria
dell’emittente), rischio collegato agli investimenti effettuati nei Paesi in via di sviluppo, rischio di
concentrazione in un numero limitato di Stati (l’investimento può essere influenzato in modo
favorevole o sfavorevole dalle condizioni economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati
gli investimenti), rischio di cambio (è prevista l’esposizione alle principali valute internazionali
pertanto il valore delle azioni può risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di
riferimento dell’investitore e le valute di riferimento dei comparti), rischio di copertura di classi
di azioni, rischio azionario, rischio delle azioni “growth”, rischio di investimento in azioni delle
Piccole e Medie Imprese, rischio di strumenti derivati
Strumenti derivati: per le informazioni relative all’uso dei derivati negli OICR sottostanti le
proposte di investimento si rinvia all’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione degli OICR sottostanti le proposte di investimento
sono dettagliate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta
Tecnica di gestione dei rischi: la tecnica di gestione dei rischi degli OICR sottostanti le proposte
di investimento sono indicate nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta. Si rinvia alla
Parte III, Sezione B del Prospetto d’offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione
10. GARANZIA DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a
scadenza e durante la vigenza del contratto. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
Pagina 43 di 60
Fideuram Vita Insieme
all’andamento negativo del valore delle quote degli OICR sottostanti la proposta di investimento
e, pertanto, esiste la possibilità di ricevere un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investimento non è possibile
individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia nella seguente
tabella è indicata la misura della volatilità annua attesa nel relativo orizzonte temporale.
Proposta di investimento
Volatilità
annua attesa
Orizzonte
temporale di
riferimento
CL06RA - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Periodico CPP A”
8,41%
11 anni
CL06UD - Linea MultiSelection Combinazione azionaria “Premio Unico CPP D”
8,41%
13 anni
12. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
Avvertenza: La tabelle dell’investimento finanziario rappresentano
rappresentano un’esemplificazione realizzata
con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per
un’illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C.
La proposta di investimento CL06RA si riferisce ad un premio periodico annuale di € 6.000 per
15 anni su contratto in Classe di Patrimonio Potenziale A.
La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell’investimento finanziario riferita sia
al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi
delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale
investito.
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Costi di caricamento
PREMIO
INIZIALE
PREMI
SUCCESSIVI
3,00%
2,50%
B
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
C
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
D
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
E
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
3,05%
3,05%
F
Spese di emissione
SUCCESSIVE AL VERSAMENTO
G
Costi di caricamento
H
Commissioni di gestione
I
Altri costi successivi al versamento
0,00%
0,00%
L
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
M
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
0,03%
0,03%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
97,00%
97,50%
N
Costi delle coperture assicurative
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
O
Premio versato
P= O – (E+F)
Capitale nominale
Q= P - (A+B+C(A+B+C-D) Capitale investito
Pagina 44 di 60
Fideuram Vita Insieme
La proposta di investimento CL06UD si riferisce ad un premio unico di € 130.000 su contratto in
Classe di Patrimonio Potenziale D.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture
assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
A
Costi di caricamento
1,00%
0,08%
B
Commissione di gestione
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0,00%
0,00%
D
Altri costi contestuali al versamento
0,00%
0,00%
E
Altri costi successivi al versamento
F
Bonus, premi e riconosci menti di quote
0,00%
0,00%
G
Costi delle coperture assicurative
0,00%
0,03%
0,00%
0,00%
H
Spese di emissione
COMPONENTI DELLL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I
Premio versato
L= I – (G+H)
Capitale nominale
M= LL- (A+C+D(A+C+D-F) Capitale investito
B.1.2
B.1.2 –
MOMENTO DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base
annua)
3,05%
0,00%
100,00%
100,00%
99,00%
Informazioni relative ai Fondi
Fondi interni
interni ed ai Fondi esterni collegabili alle Linee di
Investimento
Il capitale investito nella Linea Total Core e nella Linea Mix 50 è totalmente o parzialmente
investito nei Fondi interni indicati nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta.
Alla Linea Mix 50 e alla Line
Linea
nea MultiSelection possono essere associati al massimo 20 Fondi
esterni tra quelli riportati nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta.
Nei contratti a premio unico, l’accesso ai singoli Fondi esterni è consentito per importi lordi
minimi di € 500.
L’OICR monetario BLACKROCK INSTITUTIONAL EURO LIQ "CORE" (cod. MO001) verrà utilizzato
dall’Impresa a fronte dell’applicazione delle clausole contrattuali disciplinanti l’Attività di
salvaguardia, di monitoraggio e di aggiornamento periodico.
B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL’INVESTIMENTO
13. RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA)
Non previsto.
Pagina 45 di 60
Fideuram Vita Insieme
14. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO
(C.D.RISCATTO)
L’Investitore-Contraente può chiedere di riscattare totalmente o parzialmente il contratto, purché
sia trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto e l’Assicurato sia in vita.
A) Riscatto totale
L’importo liquidabile in caso di riscatto totale è pari alla somma dei controvalori delle quote
associate al contratto, al netto dell’eventuale pro-quota della commissione di gestione e del
costo caso morte maturato e non ancora prelevato sul contratto. Il disinvestimento delle quote
avviene il secondo giorno di calcolo del valore unitario delle stesse successivo a quello di
ricezione da parte dell’Impresa della documentazione completa necessaria per la liquidazione.
B) Riscatto parziale
L’Investitore-Contraente può richiedere la liquidazione di una parte del capitale maturato nel
rispetto dei seguenti vincoli:
importo richiesto minimo € 1.000;
capitale residuo sul contratto non inferiore a € 2.500;
nel caso siano state erogate rate dell’opzione di Decumulo Finanziario, capitale residuo sul
contratto non inferiore al totale delle rate erogate.
L’operazione di riscatto parziale può essere richiesta secondo due modalità:
• in tendenza: in tal caso l’importo richiesto verrà disinvestito da tutti i Fondi (interni ed
esterni) associati al contratto in proporzione al controvalore presente sugli stessi alla data di
richiesta del riscatto;
• per importo: in tal caso l’Investitore-Contraente indica i Fondi (interni ed esterni) dai quali
disinvestire l’importo richiesto. Per la Linea Mix50 l’importo complessivamente liquidato dai
Fondi interni dovrà essere pari all’importo complessivamente liquidato dai Fondi esterni; per
la linea MultiSelection, nel caso in cui l’operazione di riscatto parziale coinvolga uno o più
OICR appartenenti alla Selection Fideuram, il capitale residuo nella Selection Fideuram dovrà
risultare non inferiore al 40% del capitale assicurato residuo sul contratto.
L’importo liquidabile in caso di riscatto parziale è determinato con le stesse modalità del riscatto
totale, in riferimento alla parte del premio oggetto di riscatto.
In sede di riscatto parziale non verrà trattenuto l’eventuale pro-rata della commissione di
gestione e del costo caso morte maturati fino alla data del riscatto; di tale pro-rata si terrà conto
in sede di prelievo della commissione di gestione e del costo caso morte di competenza del
trimestre solare in cui cade l’operazione di riscatto parziale.
L’importo liquidabile in caso di riscatto totale e parziale non è gravato dai costi.
Le informazioni relative alle modalità di riscatto sono riportate alla Sezione D, paragrafo 22.
Gli strumenti finanziari sottostanti le proposte di investimento, i Fondi interni ed esterni non
generano crediti d’imposta.
L’importo liquidabile in caso di riscatto, per effetto dei costi direttamente e indirettamente
sopportati dall’Investitore-Contraente e delle oscillazioni del valore delle quote/azioni dei Fondi
(interni ed esterni), potrebbe comportare un rimborso inferiore all’investimento finanziario.
15. OPZIONI CONTRATTUALI
Opzione di conversione in rendita
L’Investitore-Contraente trascorsi 10 anni dalla decorrenza del contratto, può richiedere di
convertire il capitale maturato in una rendita vitalizia posticipata oppure in una rendita
reversibile al 50%, 75% o 100% in favore di un Assicurato reversionario designato dall’InvestitoreContraente. Le rendite possono essere erogate in rate annuali, semestrali, trimestrali o mensili.
Tale opzione è esercitabile se l’Assicurato e l’eventuale Assicurato reversionario ha un’età
compresa tra 55 e 85 anni e l’importo annuo della rendita di opzione non è inferiore a € 3.000.
La conversione in rendita sarà consentita nei limiti di importo in ingresso previsti dalla gestione
separata di riferimento all’epoca di conversione.
Pagina 46 di 60
Fideuram Vita Insieme
La rendita annua d’opzione si ottiene dividendo l’importo da convertire, calcolato con i criteri di
seguito descritti, al netto di ogni onere fiscale, per il coefficiente di conversione in rendita in
vigore alla data di effetto della conversione.
L’importo da convertire è pari alla somma dei controvalori delle quote associate al contratto,
calcolato al decimo giorno di calcolo della quota successivo alla data di ricezione da parte
dell’Impresa della documentazione completa necessaria per la liquidazione. Da tale importo
verrà trattenuto l’eventuale pro-rata della commissione di gestione e del costo caso morte
maturato e non ancora prelevato sugli OICR.
L’Impresa si impegna a fornire all’Investitore-Contraente, entro sessanta giorni dalla data
prevista per l’esercizio dell’opzione in rendita, una descrizione sintetica dell’opzione, con
evidenza dei relativi costi e condizioni economiche, mediante l’inoltro della documentazione
informativa prevista dalla normativa vigente.
Opzione di Decumulo Finanziario
L’Investitore-Contraente per i contratti a premio unico ha inoltre la possibilità di attivare un
piano di Decumulo Finanziario per 10 anni alla sottoscrizione del contratto ovvero in un qualsiasi
momento successivo. Tale opzione prevede l’erogazione di una prestazione ricorrente (cedola) di
importo predefinito attraverso il disinvestimento delle quote associate al contratto.
L’importo della cedola è scelto dall’Investitore-Contraente al momento dell’attivazione del piano
di Decumulo Finanziario e può variare da un minimo dell’1% a un massimo dell’8%, su base
annua, della CVN (Cumulo dei Versamenti Netti) presente sul contratto al momento
dell’attivazione dell’opzione.
La prima cedola verrà erogata alla ricorrenza annuale, semestrale o trimestrale successiva alla
data di ricezione da parte dell’Impresa della richiesta di attivazione dell’opzione di Decumulo
Finanziario (cosiddetta ricorrenza cedolare), purché pervenuta con un anticipo di 15 giorni
rispetto a tale ricorrenza.
Nel caso in cui l’Investitore-Contraente effettui un versamento aggiuntivo di premio successivo
alla richiesta di Decumulo finanziario, potrà decidere se far rientrare il suddetto premio nel piano
di Decumulo, aumentando l’importo della cedola in corso di erogazione con la percentuale,
prevista dal piano, del premio unico aggiuntivo. La nuova cedola verrà erogata dalla ricorrenza
cedolare successiva alla data di valuta del premio, purché tra la data di valuta del premio e la
successiva ricorrenza ci siano almeno 15 giorni di preavviso.
Il calcolo delle quote da disinvestire verrà effettuato utilizzando il valore unitario delle quote del
giorno di ricorrenza cedolare (o il giorno di calcolo immediatamente successivo se il suddetto
valore non è disponibile). Il disinvestimento delle quote avverrà il secondo giorno di calcolo delle
quote successivo a quello di determinazione delle quote da liquidare.
Le quote verranno proporzionalmente disinvestite da tutti i Fondi (interni ed esterni) associati al
contratto.
L’importo della cedola effettivamente liquidato potrà pertanto discostarsi dall’importo
predefinito dall’Investitore-Contraente per effetto dell’andamento del valore unitario delle quote
tra la data di determinazione delle quote da liquidare e la data di liquidazione delle stesse.
Il pagamento delle cedole verrà interrotto nel caso in cui il piano sia scaduto oppure il
controvalore delle quote presenti alla ricorrenza cedolare risulti inferiore al totale delle cedole
già erogate.
Il beneficiario delle cedole è sempre l’Investitore-Contraente.
L’Impresa si riserva in caso di sinistro la facoltà di agire per il recupero delle eventuali cedole
pagate e non dovute all’Investitore-Contraente.
Il piano di Decumulo può essere revocato o modificato con un preavviso di almeno 15 giorni
rispetto alla ricorrenza cedolare successiva; inoltre è possibile attivare un nuovo piano di
Decumulo Finanziario se il precedente è revocato o scaduto.
Cambio/modifica della linea di investimento
L’Investitore-Contraente può cambiare la linea di investimento dei premi una volta per ogni anno
solare nel rispetto dei vincoli di investimento previsti dalla linea.
L’operazione di ribilanciamento delle quote per il cambio linea di investimento verrà effettuato il
secondo giorno di calcolo del valore unitario delle quote successivo alla data di ricezione della
disposizione presso l’Impresa.
Pagina 47 di 60
Fideuram Vita Insieme
In caso di passaggio della Linea Mix 50 o dalla Linea MultiSelection alla Linea Total Core, verrà
calcolato e trattenuto dall’importo da trasferire l’eventuale pro-rata della commissione di
gestione e del costo caso morte maturato sugli OICR e non ancora trattenuto.
A partire dalla data di effetto del ribilanciamento delle quote i premi periodici verranno investiti
nella nuova linea di investimento scelta dall’Investitore-Contraente.
Sui contratti a premio periodico l’Investitore-Contraente ha la possibilità una volta per ogni anno
solare, di modificare i Fondi (interni ed esterni) nei quali investire i premi periodici futuri
(reindiriz
reindirizzamento
reindirizzamento premi futuri),
futuri nel rispetto dei vincoli di investimento previsti dalla linea.
La data di efficacia della modifica è quella coincidente con la successiva rata in pagamento,
purché la richiesta pervenga all’Impresa con un preavviso di 15 giorni rispetto a tale data.
Tale modifica non comporta il ribilanciamento delle quote presenti sul contratto.
Riallocazione Guidata
Per i contratti con Linea Mix50 o Linea MultiSelection, l’Investitore-Contraente, nel caso in cui sia
un correntista di Banca Fideuram con servizio Fideuram OnLine attivo e abbia accettato di
ricevere le comunicazioni in vigenza di contratto in modalità telematica su apposita sezione del
Fideuram OnLine, può richiedere, alla sottoscrizione o in corso di contratto, l’attivazione
dell’opzione di Riallocazione
Riallocazione guidata,
guidata scegliendo il Portafoglio Consigliato di proprio interesse
tra quelli messi a disposizione dall’Impresa per la linea di investimento associata al contratto.
Nell’ambito di tale opzione tutti i versamenti effettuati (premio unico, aggiuntivo o periodico)
vengono ripartiti secondo la composizione del Portafoglio Consigliato prescelto. Inoltre sul
contratto non verrà eseguito il ribilanciamento automatico previsto dalle linee di investimento
Mix50 e MultiSelection.
I Portafogli Consigliati sono costruiti dall’advisor dell’Impresa, Fideuram Investimenti Sgr, per
ogni linea di investimento con l’obiettivo di proporre una composizione dei Fondi tra quelli
collegabili al contratto che consenta di ottenere il massimo rendimento compatibile con il
contenimento della volatilità entro un livello massimo predefinito.
In particolare la composizione di ogni Portafoglio Consigliato in termini di Fondi sottostanti viene
elaborata valutando ex-ante la volatilità attesa degli stessi ed in funzione delle previsioni sui
mercati dell’advisor.
I Portafogli Consigliati per la Linea Mix 50 sono i seguenti:
• Portafoglio Consigliato Q03: caratterizzato da una volatilità
• Portafoglio Consigliato Q04: caratterizzato da una volatilità
• Portafoglio Consigliato Q05: caratterizzato da una volatilità
• Portafoglio Consigliato Q06: caratterizzato da una volatilità
• Portafoglio Consigliato Q07: caratterizzato da una volatilità
• Portafoglio Consigliato Q08: caratterizzato da una volatilità
• Portafoglio Consigliato Q09: caratterizzato da una volatilità
• Portafoglio Consigliato Q10: caratterizzato da una volatilità
annua
annua
annua
annua
annua
annua
annua
annua
massima
massima
massima
massima
massima
massima
massima
massima
ex-ante
ex-ante
ex-ante
ex-ante
ex-ante
ex-ante
ex-ante
ex-ante
del
del
del
del
del
del
del
del
6%
9%
12%
15%
18%
22%
26%
30%
I Portafogli Consigliati per la Linea MultiSelection sono i seguenti:
• Portafoglio Consigliato U03: caratterizzato da una volatilità annua
• Portafoglio Consigliato U04: caratterizzato da una volatilità annua
• Portafoglio Consigliato U05: caratterizzato da una volatilità annua
• Portafoglio Consigliato U06: caratterizzato da una volatilità annua
• Portafoglio Consigliato U07: caratterizzato da una volatilità annua
• Portafoglio Consigliato U08: caratterizzato da una volatilità annua
• Portafoglio Consigliato U09: caratterizzato da una volatilità annua
• Portafoglio Consigliato U10: caratterizzato da una volatilità annua
massima
massima
massima
massima
massima
massima
massima
massima
ex-ante del
ex-ante del
ex-ante del
ex-ante del
ex-ante del
ex-ante del
ex-ante del
ex-ante del
6%
9%
12%
15%
18%
22%
26%
30%
La composizione di ogni singolo Portafoglio Consigliato è disponibile presso l’intermediario
oppure può essere richiesta direttamente all’Impresa . Tale composizione può variare nel tempo,
senza un calendario predefinito, in una delle seguenti circostanze:
a) la volatilità ex-ante di un Portafoglio Consigliato sale oltre la soglia massima prevista dallo
stesso;
Pagina 48 di 60
Fideuram Vita Insieme
b) i Fondi sottostanti il Portafoglio Consigliato non sono più ritenuti dall’advisor i migliori dal
punto di vista del rapporto rischio/rendimento atteso oppure subiscono qualche variazione
strutturale delle proprie caratteristiche;
c) la composizione del Portafoglio Consigliato non è più coerente con le previsioni sui mercati
dell’advisor.
Nel caso in cui l’advisor modificasse la composizione di un Portafoglio Consigliato, l’Impresa
invierà tempestiva comunicazione all’Investitore-Contraente notificando la composizione del
nuovo portafoglio, le motivazioni che hanno addotto alla variazione e proponendo il
ribilanciamento del contratto in base alla nuova composizione del portafoglio.
Nei 5 giorni lavorativi successivi all’invio della comunicazione l’Investitore-Contraente avrà la
possibilità di revocare l’opzione di Riallocazione guidata; in assenza di revoca dell’opzione di
Riallocazione guidata, l’Impresa provvederà a ribilanciare il contratto secondo la composizione
del nuovo portafoglio l’ottavo giorno di calcolo della quota successivo alla data di invio della
comunicazione.
Gli eventuali premi periodici versati prima del ribilanciamento del contratto seguiranno la
composizione del nuovo portafoglio, fatta salva la possibilità dell’Investitore-Contraente di
esercitare successivamente uno switch volontario.
L’Investitore-Contraente può attivare l’opzione di Riallocazione guidata anche in corso di
contratto, come pure revocare o modificare la disposizione precedentemente impartita.
In caso di attivazione o modifica dell’opzione di Riallocazione guidata in corso di contratto
l’Impresa provvederà immediatamente a ribilanciare il contratto secondo la composizione del
Portafoglio Consigliato prescelto.
La richiesta di investimento di un premio aggiuntivo secondo una ripartizione nei Fondi diversa
da quella del Portafoglio Consigliato prescelto, di switch volontario, di riscatto parziale per
importo, di Riallocazione volontaria, di Cambio linea di investimento e di Modifica linea di
investimento (reindirizzamento dei premi futuri) determinano la revoca dell’opzione di
Riallocazione guidata a partire dalla data di effetto delle suddette operazioni.
Modifica del Piano Programmato dei Versamenti (PPV)
L’Investitore-Contraente nei contratti a premio periodico può revocare, riattivare o modificare un
PPV con un preavviso, rispetto alla rata successiva, di almeno:
•
•
15 giorni in caso di revoca o modifica;
30 giorni in caso di riattivazione.
Tutte le richieste di opzione devono essere effettuate inviando all’Impresa, direttamente o per il
tramite del proprio private banker, l’apposito modulo predisposto dalla stessa.
L’Impresa, infine, si impegna a fornire all’Investitore-Contraente il Prospetto d’offerta aggiornato
dei prodotti in relazione ai quali l’avente diritto manifesti il proprio interesse e le relative
Condizioni contrattuali.
Pagina 49 di 60
Fideuram Vita Insieme
B.3) INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE DEI RISCHI
DEMOGRAFICI
(CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI )
16. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L’INVESTITOREL’INVESTITORE-CONTRAENTE
O IL BENEFICIARIO
In caso di decesso dell’Assicurato, l’Impresa si impegna a corrispondere ai Beneficiari designati il
capitale assicurato dal presente contratto.
Il rischio di morte è coperto qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza
tener conto dei cambiamenti di professione dell’Assicurato.
16.1 COPERTURA ASSICURATIVA CASO MORTE
Il capitale riconosciuto ai Beneficiari in caso di decesso dell’Assicurato è pari alla somma dei
controvalori delle quote associate al contratto. Il disinvestimento delle quote avviene il decimo
giorno di calcolo del valore unitario delle quote successivo alla data di ricezione da parte
dell’Impresa della documentazione completa necessaria per la liquidazione. Da tale controvalore
verrà trattenuto l’eventuale pro-rata del costo caso morte e della commissione di gestione
maturato e non ancora prelevato sul contratto.
L’importo liquidabile verrà maggiorato, in funzione dell’età dell’Assicurato alla data del decesso,
con le aliquote indicate nella sottostante tabella:
Età dell’Assicurato
dell’Assicurato
alla data del decesso
decesso
(anni)
inferiore
a 50
da 50
a 59
da 60
a 69
da 70
a 79
superiore
a 79
Maggiorazione
(% del controvalore delle quote)
2,50%
1,50%
1,00%
0,50%
0,10%
L’età dell’Assicurato alla data del decesso viene determinata trascurando la frazione di anno inferiore a sei mesi e
considerando anno intero la frazione di anno uguale o superiore a sei mesi.
L’integrazione a carico dell’Impresa non potrà superare gli importi indicati nella sottostante
tabella, determinati in funzione del totale dei premi versati sul contratto e non riscattati:
Cumulo versamenti netti
(migliaia di euro)
inferiore
a 25
da 25 e
inferiore
a 50
da 50 e
inferiore
a 100
da 100 e
inferiore
a 500
da 500
Integrazione massima
(migliaia di euro)
1,5
3,0
6,0
7,5
9,0
La maggiorazione dell’importo liquidabile non è prevista in caso di decesso dell’Assicurato nei
primi 12 mesi dalla decorrenza del contratto per cause diverse dall’infortunio.
Il costo della maggiorazione caso morte è indicato nella Sezione C, paragrafo 18.2, e prelevato
con le modalità ivi indicate.
16.2 ALTRE COPERTURE
COPERTURE ASSICURATIVE
Non previste.
***
Pagina 50 di 60
Fideuram Vita Insieme
Si rinvia alle Condizioni contrattuali per la documentazione che l’Investitore-Contraente (o il
Beneficiario) sono tenuti a presentare per la liquidazione delle prestazioni assicurate.
L’Impresa mette a disposizione le somme dovute entro 30 giorni dal ricevimento della
documentazione completa. Decorso tale termine e a partire dallo stesso, sono dovuti gli interessi
moratori a favore dei destinatari del pagamento, calcolati al saggio legale in vigore.
Si ricorda che il Codice civile (art. 2952)
2952) dispone che i diritti derivanti dal contratto di
assicurazione sulla vita si prescrivono in dieci anni da quando si è verificato il fatto su cui il
diritto stesso si fonda.
17. ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI
Non previste.
C) – INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME
FISCALE)
18. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO
18.1 Costi direttamente a carico dell’Investitoredell’Investitore-Contraente
18.1.1 Spese di emissione
Le spese di emissione del contratto, pari a € 50, sono incluse nel caricamento indicato al
successivo punto 18.1.2. Tale spesa verrà trattenuta all’Investitore-Contraente solo in caso di
recesso dal contratto.
18.1.2 Costi di caricamento
Sui premi corrisposti gravano i costi per l’acquisizione e l’amministrazione del contratto
(caricamenti).
I caricamenti che l’Impresa preleva dal premio versato dall’Investitore-Contraente variano in
funzione della Classe di Patrimonio Potenziale (CPP) assegnata al contratto e del Cumulo dei
Versamenti Netti (CVN) effettuati sul contratto.
La CPP viene attribuita al momento della stipula del contratto, in funzione della previsione di
versamento e della tipologia del contratto, con le modalità di seguito indicate e non può in alcun
caso essere successivamente modificata:
Contratti a premio periodico (o ricorrente)
Classe A: contratti per i quali viene espressa la previsione di versare un importo complessivo
inferiore a € 250.000,00
Classe B: contratti per i quali viene espressa la previsione di versare un importo complessivo
pari o superiore a € 250.000,00 ma inferiore a € 500.000,00
Classe C: contratti per i quali viene espressa la previsione di versare un importo complessivo
pari o superiore a € 500.000,00
Contratti a premio unico
Classe D: contratti per i quali viene espressa la previsione di versare un importo complessivo
inferiore a € 250.000,00
Classe E: contratti per i quali viene espressa la previsione di versare un importo complessivo
pari o superiore a € 250.000,00 ma inferiore a € 500.000,00
Classe F: contratti per i quali viene espressa la previsione di versare un importo complessivo
pari o superiore a € 500.000 ma inferiore a € 2.000.000,00
Pagina 51 di 60
Fideuram Vita Insieme
Classe G: contratti per i quali viene espressa la previsione di versare un importo complessivo
pari o superiore a € 2.000.000,00
La CVN viene calcolata ad ogni versamento effettuato dall’Investitore-Contraente ed è pari al
totale dei premi complessivamente versati sul contratto e non riscattati.
La percentuale trattenuta dai premi dipende dalla tipologia di contratto, come di seguito
indicato:
Contratti a premio periodico (premi periodici e premi aggiuntivi)
CPP
A
CPP
B
CPP
C
Da 0,00 a meno di 25.000,00
3,00%
2,50%
2,00%
Da 25.000,00 a meno di 50.000,00
2,50%
2,00%
1,50%
Da 50.000,00 a meno di 100.000,00
2,00%
1,50%
1,00%
Da 100.000,00 in su
1,50%
1,00%
0,60%
CVN (importi in euro)
Contratti a premio unico (premio unico e premi aggiuntivi)
CPP
D
CPP
E
CPP
F
CPP
G
Da 0,00 a meno di 25.000,00
2,50%
1,50%
1,00%
0,00%
Da 25.000,00 a meno di 50.000,00
2,00%
1,00%
0,75%
0,00%
Da 50.000,00 a meno di 100.000,00
1,50%
0,75%
0,50%
0,00%
Da 100.000,00 a meno di 250.000,00
1,00%
0,50%
0,30%
0,00%
Da 250.000,00 a meno di 500.000,00
0,30%
0,30%
0,15%
0,00%
Da 500.000,00 a meno di 2.000.000,00
0,05%
0,05%
0,05%
0,00%
Da 2.000.000,00 in su
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
CVN (importi in euro)
18.1.3 Costi di rimborso del capitale (C.D. COSTI DI RISCATTO)
Non previsti.
18.1.4 Costi di switch
Le prime quattro operazioni di switch volontario tra OICR effettuate in ogni anno solare sono
gratuite; alle successive è applicato un costo di € 50.
18.2 Costi indirettamente a carico dell’Investitoredell’Investitore-Contraente
a) Oneri di gestione e commissioni di incentivo
Sul contratto gravano le seguenti commissioni:
Tipologia
% su base annua
Commissione di gestione
Commissione di incentivo (o di performance) sui
Fondi interni CORE e CORE DIVERSIFIED BOND
Commissioni di sottoscrizione (o di rimborso) delle
quote/azioni dei
dei Fondi
Fondi interni
interni ed esterni
Pagina 52 di 60
2%
10%
0%
Fideuram Vita Insieme
a.1 - Commissione di gestione
La commissione di gestione, pari al 2% su base annua, è:
• contabilizzata giornalmente e prelevata trimestralmente sul patrimonio netto dei Fondi
interni per la parte del capitale in esso investita;
• calcolata e prelevata trimestralmente tramite disinvestimento delle quote per la parte del
capitale investita nei Fondi esterni.
La commissione di gestione comprende le spese per il servizio di asset allocation dei Fondi
interni svolto dall’Impresa, per l’attività di salvaguardia del contratto, monitoraggio e
aggiornamento periodico degli OICR nonché per le spese di amministrazione del contratto (costi
dei servizi previsti sul contratto, ad es. ribilanciamento automatico, riallocazione guidata,
decumulo finanziario).
a.2 - Commissione di incentivo (o performance) sui Fondi interni
La commissione di incentivo grava sui Fondi interni CORE e CORE DIVERSIFIED BOND ed è pari al
10% dell’incremento percentuale della quota, prima dell’applicazione della commissione di
incentivo, rispetto al valore dell’High Watermark Assoluto (HWA).
Tale commissione è imputata giornalmente e prelevata trimestralmente sul patrimonio netto dei
Fondi.
La commissione di incentivo cessa di maturare, in riferimento all’anno solare in corso, quando
l’incidenza della stessa abbia superato il limite dello 0,975% su base annua, che equivale ad
un’incidenza commissionale diretta complessiva (commissione di gestione e commissione di
incentivo) sui Fondi interni pari al 2,975% su base annua.
L’High Watermark Assoluto è un sistema di calcolo delle commissioni di incentivo che
maggiormente allinea l’interesse dell’Investitore-Contraente e quello dell’Impresa in quanto
permette di:
– imputare la commissione di incentivo una sola volta – su tutta la vita del fondo interno – per
ogni livello di valore aggiunto creato dalla gestione;
– rendere più equa la distribuzione tra gli Investitori-Contraenti delle commissioni di incentivo,
attribuendole in contemporanea alla creazione di valore aggiunto, evitando che anche
l’Investitore-Contraente – il quale ha già pagato commissioni di incentivo per un picco
positivo raggiunto in passato – paghi nuovamente tali commissioni, se non quando
effettivamente il valore della quota risulti maggiore del precedente valore massimo mai
raggiunto (High Watermark Assoluto);
– eliminare l’incidenza della volatilità sul periodo di calcolo della commissione di incentivo.
a.3 – Altri oneri di gestione sui Fondi interni
Sui Fondi interni gravano inoltre anche le commissioni di gestione e le commissioni di incentivo
(o performance) gravanti sui singoli OICR in cui investe ciascun Fondo interno. La misura
massima delle commissioni di gestione indirette è pari al 2,75% su base annua; la misura
massima della commissioni di incentivo è pari a 25% dell’over-performance fatta registrare
dall’OICR rispetto al suo parametro di riferimento.
L’Impresa riconoscerà all’Investitore-Contraente le eventuali utilità derivanti da retrocessione
delle commissioni di gestione gravanti sugli OICR. Tali utilità verranno riconosciute direttamente
sul patrimonio dei Fondi.
a.4 – Oneri di gestione e commissioni di incentivo sui Fondi esterni collegabili al contratto
Nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’Offerta vengono indicate le commissioni di gestione e
le commissioni di incentivo (o performance) gravanti sui singoli Fondi esterni collegabili al
contratto.
L’Impresa riconoscerà all’Investitore-Contraente le eventuali utilità derivanti da retrocessione
delle commissioni di gestione gravanti sui Fondi esterni. Tali utilità verranno riconosciute tramite
aumento del numero delle quote associate al contratto.
b) Costi delle coperture assicurative previste dal contratto
Il costo della maggiorazione caso morte è pari a 0,03% su base annua. Tale costo è a carico di
ciascun Fondo Interno, in riferimento alla parte del capitale in esso investita, e viene prelevato
tramite disinvestimento quote per la parte dei premi investita nei Fondi esterni. Il computo ed il
relativo prelievo è effettuato con le stesse modalità indicate al precedente paragrafo a) per la
commissione di gestione.
Pagina 53 di 60
Fideuram Vita Insieme
18.3 Altri costi
Sull’Investitore-Contraente gravano inoltre le seguenti spese:
Tipologia
Importo
Riallocazione volontaria
€ 50
Recesso (spese emissione del contratto)
€ 50
Sui Fondi (interni ed esterni) gravano inoltre le seguenti spese non quantificabili ex-ante:
Tipologia
Costi per la verifica contabile da parte della Società di revisione
Costi di pubblicazione del valore unitario della quota
Spese di amministrazione e custodia delle attività
19. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE
I caricamenti indicati al precedente punto 18.1.2 non vengono applicati se l’InvestitoreContraente è:
• dipendente consigliere o sindaco dell’Impresa o di sua controllata;
• dipendente, consigliere o sindaco di Banca Fideuram S.p.a., Sanpaolo Invest SIM S.p.A. e
società da queste controllate;
• private banker di Banca Fideuram S.p.A. e Sanpaolo Invest SIM S.p.A..
La perdita dei requisiti in corso di contratto comporterà il ripristino delle condizioni standard dei
costi.
20.
20. REGIME FISCALE
Di seguito si riporta sinteticamente il regime fiscale applicabile al contratto.
Si rinvia alla Parte III del Prospetto d’offerta per un dettaglio informativo.
Imposta di bollo
Le comunicazioni alla clientela sono soggette all’imposta di bollo con aliquota pari al 2 per mille,
su base annua, è previsto un massimo di 14.000,00 Euro per i clienti diversi da persone fisiche.
Detrazione fiscale dei premi
I premi versati sul contratto non sono deducibili dal reddito imponibile e non beneficiano di
alcuna detrazione di imposta.
Tassazione delle somme percepite da persone fisiche in caso di decesso dell’Assicurato
Le somme dovute dall’Impresa sono esenti dall’IRPEF e dall’imposta sulle successioni.
Tassazione delle somme percepite da persone fisiche a fronte dell’opzione di Decumulo
Finanziario
Non prevista in fase di erogazione.
Tassazione delle somme percepite da persone fisiche in caso di recesso, riscatto o conversione
in rendita
Le somme dovute dall’Impresa sono soggette all’imposta sostituiva delle imposte sui redditi nella
misura del 26%. La base imponibile da assoggettare all’imposta è determinata al netto di una
quota dei proventi riferibili ai titoli ed alle obbligazioni che mantengono l’aliquota del 12,5%.
Nel caso in cui siano state erogate una o più prestazioni derivanti dall’esercizio dell’opzione di
Decumulo Finanziario, ai fini della determinazione dell’importo da assoggettare ad imposta si
tiene conto anche delle prestazioni (cedole) erogate.
Tassazione delle somme percepite da persone fisiche durante l’erogazione delle rate di rendita a
fronte dell’opzione di conversione in rendita
I rendimenti maturati durante il periodo di erogazione della rendita sono soggetti annualmente
ad un’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 26%. La base imponibile da
Pagina 54 di 60
Fideuram Vita Insieme
assoggettare all’imposta è determinata al netto di una quota dei proventi riferibili ai titoli ed alle
obbligazioni che mantengono l’aliquota del 12,5%.
Tassazione delle somme percepite da persone giuridiche esercenti attività d’impresa
Le somme corrisposte a soggetti che esercitano attività d’impresa non costituiscono redditi di
capitale, bensì redditi d’impresa e concorrono alla formazione del reddito d’impresa secondo le
ordinarie regole della tassazione.
Tassazione delle somme percepite
percepite da persone giuridiche non esercenti attività d’impresa
Le somme pagate ad enti non commerciali e società semplici costituiscono redditi di capitale. Su
tali somme l’Impresa applica l’imposta sostitutiva dell’imposta sui redditi nella misura del 26%.
L’Impresa non applica tale imposta qualora gli interessati presentino una dichiarazione in merito
alla stipula del contratto nell'ambito di un’attività commerciale.
Le somme pagate in caso di decesso dell’Assicurato a società semplici, i cui soci siano persone
fisiche, possono beneficiare del regime di esenzione.
D) – INFORMAZIONI SULLE MODALITA’ DI SOTTOSCRIZIONE,
RISCATTO E SWITCH
21. MODALITA’ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO
21.1 Modalità di sottoscrizione
Il contratto può essere sottoscritto nella forma a premio unico oppure nella forma a premio
periodico esclusivamente mediante l’apposito modulo di proposta.
Il modulo di proposta può essere inoltrato anche per via telematica tramite il servizio Fideuram
On Line riservato ai correntisti di Banca Fideuram S.p.A..
Il contratto si intende concluso, e quindi perfezionato, nel giorno in cui l’Impresa ha acquisito la
valuta del mezzo di pagamento utilizzato per corrispondere il premio dovuto alla stipula.
Nel caso di utilizzo di più mezzi di pagamento, la data di conclusione del contratto coincide con
l’ultima data di valuta dei mezzi di pagamento utilizzati.
Le date di valuta dei premi sono indicate nella seguente tabella:
MEZZI DI PAGAMENTO
DATA DI VALUTA
Assegni
bancari
emessi
dall’InvestitoreContraente a favore di Fideuram Vita S.p.A. con
clausola di non trasferibilità
Assegni bancari o circolari girati dall’InvestitoreContraente a favore di Fideuram Vita S.p.A. con
clausola di non trasferibilità
Bonifici da conti correnti bancari a favore di
Fideuram Vita S.p.A.
Addebiti su c/c presso Banca Fideuram S.p.A. a
favore di Fideuram Vita S.p.A.
Riscatti di polizze di Fideuram Vita S.p.A.
(previa consegna della relativa “Scheda
informativa sull’operazione di trasformazione”)
Girofondi
da
liquidazione
di
gestioni
patrimoniali/O.I.C.R.
gestiti
da
Società
controllate dal Banca Fideuram S.p.A.
Girofondi da polizze unit linked in scadenza di
Fideuram Vita S.p.A.
Terzo giorno lavorativo successivo alla data
ricevimento del titolo presso Fideuram Vita S.p.A.
di
Terzo giorno lavorativo successivo alla data
ricevimento del titolo presso Fideuram Vita S.p.A.
di
Giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento
della disposizione presso Fideuram Vita S.p.A. ovvero,
se successiva, quella indicata all’Investitore-Contraente
nella disposizione di bonifico
Giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento
della disposizione presso Fideuram Vita S.p.A.
Giorno di valuta della polizza riscattata, determinata in
base alle condizioni contrattuali del prodotto oggetto di
riscatto
Giorno in cui la Società di Gestione del Fondo mette a
disposizione di Fideuram Vita S.p.A. l’importo liquidato
Giorno di valuta della liquidazione, determinata in base
alle condizioni contrattuali della polizza in scadenza
Pagina 55 di 60
Fideuram Vita Insieme
MEZZI DI PAGAMENTO
DATA DI VALUTA
Giorno coincidente con la data di addebito indicata
dall’Investitore-Contraente ovvero, se non lavorativo,
primo giorno lavorativo successivo
RID
Il capitale investito nei Fondi (interni ed esterni) viene convertito in quote/azioni il giorno di
calcolo della quota successivo alla data in cui matura la valuta del premio. I giorni di calcolo della
quota sono indicati nell’Allegato (Calendario di attribuzione/disinvestimento delle quote) delle
Condizioni contrattuali.
Se per motivi esogeni non dipendenti dall’Impresa (ad esempio festività dei mercati di
riferimento degli OICR collegabili al prodotto) non fossero disponibili tutti i valori unitari delle
quote degli OICR interessati dall’operazione di investimento, l’Impresa effettuerà la conversione
in quote il primo giorno utile successivo in cui tutti i suddetti valori sono disponibili, fatto salvo
quanto previsto dalla clausola di Attività di salvaguardia del contratto.
Qualora l’OICR avesse denominazione diversa dall’Euro, ai fini della conversione in quote,
l’Impresa convertirà gli importi in valuta estera utilizzando i tassi di cambio di negoziazione
degli ordini. Ogni rendicontazione all’Investitore-Contraente avverrà utilizzando il valore unitario
delle quote convertito in Euro in base ai suddetti valori di cambio delle valute.
L’entrata in vigore dell’assicurazione è posta alle ore 24.00 del giorno di conclusione del
contratto e coincide con la decorrenza dello stesso.
Si rinvia alla Parte III, Sezione C, paragrafo 7 del Prospetto d’offerta per ulteriori informazioni.
Successivamente all’emissione del contratto, l’Impresa di assicurazione si impegna a comunicare
all’Investitore-Contraente una lettera di conferma dell’avvenuto investimento del premio versato.
Per maggiori dettagli sul contenuto di tale lettera si rinvia alla Parte III del Prospetto d’offerta.
21.2 Modalità di revoca della proposta
L’Investitore-Contraente ha il diritto di revocare la proposta di assicurazione prima della
conclusione del contratto ai sensi dell’art. 176 del D.lgs. n. 209 del 7 settembre 2005, mediante
inoltro all’Impresa di lettera raccomandata A.R. al seguente indirizzo:
Fideuram Vita S.p.A.
S.p.A. – Via Ennio Quirino Visconti, 80 – 00193 Roma – Italia
L’Impresa è tenuta al rimborso delle somme eventualmente versate dall’Investitore-Contraente
entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione.
Gli obblighi assunti dall’Investitore-Contraente e dall’Impresa cessano dalla data di spedizione
della lettera raccomandata A.R..
21.3 Diritto di recesso dal contratto
L’Investitore-Contraente, ai sensi dell’art. 177 del D.lgs n. 209 del 7 settembre 2005, può
recedere dal contratto entro 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto conferma della conclusione
del contratto stesso.
A tal fine l’Investitore-Contraente deve inviare all’Impresa una lettera raccomandata A.R. con
l’indicazione di tale volontà e gli elementi identificativi del contratto a:
Fideuram Vita S.p.A. – Via Ennio Quirino Visconti, 80 – 00193 Roma – Italia
Entro 30 giorni dal ricevimento della raccomandata, l’Impresa rimborserà all’InvestitoreContraente il controvalore delle quote accreditate al contratto sia in caso di incremento che di
decremento delle stesse, maggiorato di tutti i costi applicati al premio ed al netto delle spese di
emissione del contratto, indicate nel modulo di proposta e nella precedente Sezione C, paragrafo
18.1.1, e del costo della copertura caso morte per il rischio occorso.
Il controvalore delle quote è calcolato il quarto giorno di calcolo della quota successivo alla data
di ricezione della lettera raccomandata presso l’Impresa.
Il recesso ha l’effetto di liberare entrambe le Parti da qualsiasi obbligazione derivante dal
contratto con decorrenza dalle ore 24.00 del giorno di spedizione della lettera raccomandata
quale risulta dal timbro postale di invio.
Pagina 56 di 60
Fideuram Vita Insieme
22. MODALITA’ DI RISCATTO DEL CAPITALE MATURATO
L’Investitore-Contraente, per richiedere il riscatto totale o parziale del contratto, deve inviare
all’Impresa una richiesta scritta, mediante l’apposito modulo predisposto dalla stessa, allegando
la documentazione richiesta. Tale modulo è incluso nella documentazione contrattuale da
consegnata all’Investitore-Contraente in fase di sottoscrizione.
Per ottenere qualunque informazione sul riscatto anticipato e per conoscere il relativo importo
liquidabile l’Investitore-Contraente può contattare, direttamente o per il tramite del proprio
private banker, il Servizio Assistenza Clienti al numero verde 800.537.537 oppure scrivendo a:
Fideuram Vita S.p.A. – Relazioni Clienti
Via Ennio Quirino Visconti, 80 – 00193 Roma – Italia
Fax: +39 06.3571.4509 ee-mail: [email protected]
[email protected]
Si rinvia alla Parte III, Sezione C, paragrafo 8 del Prospetto d’offerta per ulteriori informazioni.
L’impresa invia all’Investitore-Contraente la lettera di conferma del riscatto entro 30 giorni dalla
data di pagamento dell’importo riscattato. Si rinvia alla Parte III del Prospetto d’offerta per il
relativo contenuto.
23. MODALITA’ DI EFFETTUAZIONE DI OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA
OICR/LINEE (C.D. SWITCH)
SWITCH)
In presenza di Linea Total Core,
Core l’Investitore-Contraente in corso di contratto può:
1. effettuare uno switch volontario totale o parziale tra i Fondi interni;
2. riallocare volontariamente il contratto, al massimo quattro volte per ogni anno solare.
In presenza di Linea Mix 50,
50 l’Investitore-Contraente in corso di contratto può:
1. effettuare uno switch volontario totale o parziale:
• tra i Fondi interni;
• tra i Fondi esterni;
2. riallocare volontariamente il contratto, al massimo quattro volte per ogni anno solare nel
rispetto dei vincoli di allocazione previsti dalla linea.
In presenza di Linea MultiSelection,
MultiSelection l’Investitore-Contraente in corso di contratto può:
1. effettuare uno switch volontario totale o parziale:
• tra i Fondi esterni inclusi nella Selection Partners;
• tra i Fondi esterni inclusi nella Selection Fideuram;
• tra i Fondi esterni inclusi nella Selection Partners e i Fondi esterni inclusi nella Selection
Fideuram, nel rispetto della percentuale minima di investimento nella Selection Fideuram
prevista dalla linea;
2. riallocare volontariamente il contratto, massimo quattro volte per ogni anno solare nel
rispetto della percentuale minima di investimento prevista dalla linea.
In tali casi l’impresa provvederà a ribilanciare le quote tra i Fondi secondo la disposizione
dell’Investitore-Contraente.
Per i contratti a premio periodico la richiesta di switch e di riallocazione volontaria non comporta
la modifica dell’allocazione delle rate di premio future.
Il ribilanciamento delle quote verrà effettuato il secondo giorno di calcolo del valore unitario
delle quote successivo a quello di ricezione da parte dell’Impresa della richiesta di
switch/riallocazione.
Alle suddette operazioni vengono applicati costi indicati alla Sezione C, paragrafo 18.1.4 e 18.3.
L’Investitore-Contraente ha inoltre la possibilità di effettuare versamenti successivi di premi in
Fondi (interni ed esterni)/linee di investimento istituiti successivamente alla sottoscrizione del
contratto, previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d’offerta aggiornato e
nel rispetto del numero massimo di 20 Fondi esterni associabili al contratto.
Nel corso del contratto, infine, l’Impresa effettua le seguenti attività che possono comportare
una un’operazione di switch tra OICR:
Pagina 57 di 60
Fideuram Vita Insieme
a) attività di salvaguardia del contratto
E’ finalizzata a tutelare l’Investitore-Contraente a fronte di eventi esogeni riguardanti gli
OICR. Tale attività è effettuata dall’Impresa senza una temporalità predefinita al verificarsi dei
seguenti casi:
♦ sospensione dell’OICR alla negoziazione;
♦ operazioni di fusione o liquidazione dell’OICR;
♦ variazione della politica d’investimento, dello stile di gestione, del livello di rischio
dichiarato, dei costi gravanti sull’OICR o di altre variazioni, tali da alterare
significativamente le caratteristiche dello stesso.
In questi casi l’Impresa procederà alla sostituzione dell’OICR interessato con altro (OICR di
destinazione) tra quelli offerti dalla stessa, effettuando la scelta in base alla specifica
situazione dei mercati e verificando che le caratteristiche gestionali ed il profilo di rischio
dell’OICR di destinazione corrispondano con le caratteristiche iniziali dell’OICR da sostituire.
Qualora non sia possibile identificare tra quelli offerti dall’Impresa tale OICR di destinazione,
le disponibilità verranno trasferite sull’OICR monetario con più bassa volatilità (alla data di
redazione della presente Parte I del Prospetto d’offerta l’OICR cod. MO001 - BLACKROCK
INSTITUTIONAL EURO LIQ "CORE"). Qualora la sostituzione dell’OICR avvenisse in fase di
investimento del premio, quest’ultimo verrà investito direttamente nell’OICR di destinazione;
b) attività di monitoraggio
E’ finalizzata a garantire il mantenimento degli standard qualitativi e/o quantitativi degli
OICR selezionati dall’Investitore-Contraente. Tale attività sarà svolta dall’Impresa almeno due
volte l’anno, salvo frequenza più ravvicinata in relazione alle valutazioni del contesto
finanziario effettuate dall’Impresa, e prevede, nell’interesse dell’Investitore-Contraente, la
sostituzione degli OICR che non risultano rispettare determinati standard qualitativi e/o
quantitativi sulla base di un determinato modello valutativo adottato dall’Impresa.
In base ai risultati finanziari e ad un’attenta analisi qualitativa e/o quantitativa degli OICR e
del mercato, l’Impresa potrà eseguire operazioni di switch tra OICR che hanno le stesse
caratteristiche.
L’analisi quantitativa è mirata a verificare l’adeguatezza delle performance in rapporto ai
rischi sopportati e ad altre variabili di mercato.
L’analisi qualitativa consta in una valutazione complessiva degli OICR comprendente, tra gli
altri elementi, la solidità del gestore, la qualità della strategia, la capacità della strategia di
generare rendimenti positivi nel contesto di mercato analizzato;
c) attività di aggiornamento periodico
E’ svolta dall’Impresa almeno due volte l’anno allo scopo di mantenere un’offerta diversificata
e qualitativamente elevata, inserendo o sostituendo uno o più OICR tra quelli proposti. Tali
OICR rientreranno tra le seguenti tipologie:
a) Fondi comuni di investimento aperti e SICAV c.d. armonizzati e cioè che soddisfano le
condizioni richieste dalla Direttiva 85/611/CEE modificata dalle Direttive 88/220/CE,
2001/107CE e 2001/108/CE;
b) Fondi comuni di investimento aperti non armonizzati ai sensi della Direttiva 85/611/CEE,
emessi nel rispetto del D.lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998 (Testo Unico
dell’Intermediazione finanziaria) e delle relative disposizioni di attuazione emanate dalle
competenti autorità e commercializzati nel territorio nazionale;
c) Fondi comuni di investimento aperti e Sicav esteri, non armonizzati ai sensi della Direttiva
85/611/CEE, che abbiano ottenuto l’autorizzazione ad essere commercializzati nel
territorio nazionale secondo quanto previsto all’art. 42 del Testo Unico
dell’intermediazione finanziaria.
Pertanto l’Impresa potrà nel corso della vita del contratto sospendere gli OICR
originariamente scelti dall’Investitore-Contraente e offrirne di nuovi.
In tal caso l’Impresa provvederà ad inviare una comunicazione all’Investitore-Contraente
avvisando che, trascorsi 30 giorni dalla data in cui risulta informato della sospensione
dell’OICR, l’Impresa procederà ad effettuare uno switch automatico dall’OICR chiuso verso un
altro OICR di destinazione che presenta caratteristiche, politica di gestione e profilo di rischio
analoghi a quanto scelto inizialmente dall’Investitore-Contraente.
Qualora non sia possibile identificare tra quelli offerti dall’Impresa tale OICR di destinazione,
le disponibilità verranno trasferite sull’OICR con più bassa volatilità (alla data di redazione
della presente Parte I del Prospetto d’offerta l’OICR cod. MO001 - BLACKROCK
INSTITUTIONAL EURO LIQ "CORE").
Si rinvia alla Parte III, Sezione C, paragrafo 9 del Prospetto d’offerta per ulteriori informazioni.
Pagina 58 di 60
Fideuram Vita Insieme
E) – INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
24. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO
Al contratto si applica la legge italiana.
Le Parti possono, tuttavia, pattuire una diversa legislazione. In tal caso sarà l’Impresa a proporre
quella da applicare sulla quale, tuttavia, prevalgono le norme imperative di diritto italiano.
25. REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO
Il contratto ed ogni documento ad esso collegato sono redatti in lingua italiana.
26. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORIINVESTITORI-CONTRAENTI
I valori unitari delle quote dei Fondi (interni ed esterni) sono calcolati giornalmente.
I giorni di attribuzione/disinvestimento delle quote sono indicati nell’Allegato (Calendario di
attribuzione/disinvestimento delle quote) delle Condizioni contrattuali.
Il valore unitario delle quote dei Fondi interni è pubblicato, al netto degli oneri gravanti sugli
stessi, su MF – MILANO FINANZA, o su altro quotidiano a diffusione nazionale che l’Impresa si
impegna a rendere noto tempestivamente all’Investitore-Contraente, e sul sito dell’Impresa
www.fideuramvita.it.
Il valore unitario delle quote dei Fondi esterni è pubblicato, al netto degli oneri gravanti sugli
stessi, sul sito dell’Impresa www.fideuramvita.it, sul quotidiano Il Sole-24 Ore e sui siti delle
Società di gestione/Sicav riportati nell’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’Offerta alla voce
Altre informazioni.
L’Impresa è tenuta a comunicare tempestivamente all’Investitore-Contraente le variazioni delle
informazioni del Prospetto d’offerta relative alle caratteristiche essenziali del prodotto, tra le
quali la tipologia di gestione, il regime dei costi, il profilo di rischio del prodotto.
L’Impresa è inoltre tenuta ad inviare le seguenti comunicazioni:
a) Nota di copertura;
b) conferma di investimento dei premi versati. Tale comunicazione è effettuata semestralmente
in caso di contratti a premi periodici;
c) riduzione del controvalore delle quote/azioni complessivamente detenute, tenuto conto di
eventuali riscatti, superiore del 30% del capitale investito ovvero ogni ulteriore riduzione pari
o superiore al 10%. La comunicazione deve essere effettuata entro dieci giorni lavorativi dalla
data in cui si è verificato l’evento;
d) entro 60 giorni dalla chiusura di ciascun anno solare un estratto conto annuale contenente le
seguenti informazioni riferite all’anno solare trascorso:
cumulo dei premi versati sul contratto fino al 31 dicembre dell’anno precedente;
numero delle quote presenti sul contratto e relativo controvalore al 31 dicembre
dell’anno precedente;
dettaglio dei premi versati e di quelli investiti nell’anno di riferimento, con il
corrispondente numero di quote accreditate sul contratto e relativo controvalore;
numero e controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni
di switch;
numero delle quote trattenute nell’anno di riferimento per il costo caso morte e per la
commissione di gestione;
numero e controvalore delle quote liquidate nell’anno di riferimento a seguito di riscatti
parziali;
numero delle quote presenti sul contratto e relativo controvalore alla fine dell’anno di
riferimento;
e) al più tardi 60 giorni prima del 10° anniversario di contratto, lettera di avviso inizio facoltà di
esercizio dell’opzione di conversione in rendita.
Pagina 59 di 60
Fideuram Vita Insieme
L’Impresa è inoltre tenuta a comunicare annualmente all’Investitore-Contraente i dati periodici
aggiornati contenuti nella Parte II del Prospetto d’offerta, relativi ai Fondi (interni ed
esterni)/linee di investimento ai cui valori sono legate le prestazioni del contratto.
In caso di trasformazione del contratto, l’Impresa è tenuta a fornire all’Investitore-Contraente i
necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le
caratteristiche del nuovo contratto con quelle del contratto preesistente. A tal fine, prima di
procedere alla trasformazione, l’Impresa consegna all’Investitore-Contraente un documento
informativo, redatto secondo la normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita, che
mette a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario,
nonché il Prospetto d’offerta/Fascicolo Informativo del nuovo contratto.
L’Impresa mette a disposizione, consentendone l’acquisizione su supporto duraturo, il Prospetto
d’offerta aggiornato, il rendiconto periodico della gestione dei Fondi interni e dei Fondi esterni,
nonché il Regolamento del fondo/Statuto della Sicav che compongono le linee d’investimento e
le combinazioni libere, sul proprio sito internet www.fideuramvita.it.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’
L’Impresa di assicurazione Fideuram Vita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della
completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto d’offerta, nonché della loro
coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante Legale
Mod. RSPI08 – Ed. 10/2014
Massimo Antonello Piancastelli
Pagina 60 di 60
FIDEURAM VITA INSIEME
ALLEGATO A
ALLA PARTE I DEL PROSPETTO D’OFFERTA
L’Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta forma parte integrante alla medesima Parte I del
Prospetto, da consegnare su richiesta all’Investitore-Contraente, ed è volto ad illustrare le
informazioni di dettaglio relative ai Fondi interni e ai Fondi esterni (OICR) collegabili al contratto
Fideuram Vita Insieme.
Data di deposito in Consob dell’Allegato A alla Parte I: 17/09/2014
Data di validità dell'Allegato A alla Parte I: dal 02/10/2014
Il presente Allegato A alla Parte I del Prospetto d’offerta illustra le informazioni di dettaglio dei
Fondi interni, dei Fondi esterni appartenenti alla Selection Fideuram e dei Fondi esterni
appartenenti alla Selection Partners, collegabili alle linee di investimento previste dal contratto.
Le informazioni inerenti ai Fondi esterni (OICR) sono state fornite direttamente dalle Società di
gestione/SICAV. Nel caso in cui un’informazione non sia disponibile, il dato viene segnalato con
“n.d.” (non disponibile).
In linea generale, il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70%
del totale dell’attivo del Fondo (interno o esterno); il termine “prevalente” investimenti compresi
tra il 50% e il 70%; il termine “significativo” investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine
“contenuto” tra il 10% e il 30%; infine, il termine “residuale” inferiore al 10%. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo (interno o esterno).
L’Impresa, sia sui Fondi interni che sui Fondi esterni, non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’InvestitoreContraente assume il rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote dei Fondi
interni e dei Fondi esterni e, pertanto, vi è la possibilità che l’Investitore-Contraente ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
Pagina 1 di 304
Fideuram Vita Insieme
1. FONDI INTERNI
I fondi interni sono suddivisi in classi di quote. Fideuram Vita Insieme prevede l’investimento nella
classe di quota “K”, corrispondente ad una commissione di gestione del 2,00% su base annua.
FVI01 - CORE "K"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
FVI01
---
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Fideuram Vita S.p.A.
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
Via E.Q. Visconti 80 – 00193 Roma, Italia
Piazza Erculea 9 – 20122 Milano, Italia
Gruppo di appartenenza: Intesa Sanpaolo
Gruppo di appartenenza: Intesa Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: crescita del capitale investito nel rispetto di una soglia massima di
volatilità annua attesa del 7%
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
2 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: gli investimenti di natura obbligazionaria e monetaria
possono arrivare al 95% del patrimonio del Fondo, quelli di natura azionaria sono compresi tra il
5% e il 60% del patrimonio del Fondo, mentre quelli di altra tipologia o natura non possono
superare il 50% del patrimonio del Fondo. Gli attivi consistono principalmente in OICR, armonizzati
e non armonizzati, inclusi gli ETF (Exchange Traded Funds) e, in misura più contenuta, in altri
attivi consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita (compresi strumenti
finanziari del mercato monetario e depositi bancari in qualsiasi valuta). Il patrimonio del Fondo è
principalmente investito in OICR promossi e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza
dell’Impresa e del soggetto gestore del Fondo interno
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Yen giapponese,
Sterlina britannica (o lira sterlina), Franco svizzero
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Asia (compreso il Giappone),
Pacifico (compresi Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda e Singapore) e Paesi Emergenti per le
azioni/quote degli OICR
Categorie di emittenti: Governativi, Sovrannazionali, Societari
Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale
Specifici fattori di rischio: rischio emittente (possibile investimento in titoli obbligazionari non
“investment grade” o in OICR che investono prevalentemente in tali titoli), duration (non sono
previste limitazioni relativamente alla durata media finanziaria della componente obbligazionaria),
Paesi Emergenti (possibile investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in
OICR che investono prevalentemente in tali strumenti), rischio di cambio (è prevista l’esposizione
alle principali valute internazionali)
Strumenti derivati: il Fondo interno può investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di
realizzare un’efficace gestione del portafoglio e di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie,
senza alterare la finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo
Pagina 2 di 304
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione: il processo di gestione è caratterizzato da uno stile flessibile. Individua gli
investimenti in base alle aspettative, sia di breve che di medio termine, sul loro rendimento e
rischio assoluti. Tali aspettative vengono formulate tenendo conto della dinamica delle principali
variabili macroeconomiche, degli obiettivi di politica monetaria delle differenti Banche Centrali,
dell’evoluzione dei tassi di interesse, delle previsioni circa l’andamento dei tassi di cambio tra le
diverse valute, dell’analisi fondamentale e di credito degli emittenti (previsioni circa le loro
prospettive patrimoniali e reddituali). La selezione degli strumenti finanziari è supportata da
processi di analisi quantitativa e qualitativa. Nel caso degli OICR, le analisi si concentrano in modo
particolare sulle seguenti caratteristiche: lo stile di gestione, il profilo di rischio, la qualità degli
strumenti sottostanti e dei processi gestionali
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 7,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
2,00%
10% dell’incremento
percentuale della quota, prima
dell’applicazione della
commissione di incentivo,
rispetto al valore dell’High
Watermark Assoluto (HWA)
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fideuramvita.it
FVI04 - CORE DIVERSIFIED BOND "K"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
FVI04
---
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Fideuram Vita S.p.A.
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
Via E. Q. Visconti 80 – 00193 Roma, Italia
Piazza Erculea 9 – 20122 Milano, Italia
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: crescita del capitale investito nel rispetto di una soglia massima di
volatilità annua attesa del 6%
Pagina 3 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
2 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : principalmente titoli a basso rischio e pronta
liquidabilità (quali titoli di Stato, obbligazioni ordinarie emesse da enti non governativi, strumenti
del mercato monetario, depositi presso istituzioni creditizie), titoli di debito di emittenti
governativi e non governativi, obbligazioni convertibili, altri strumenti finanziari di natura
obbligazionaria, del mercato monetario, strumenti finanziari derivati, OICR, armonizzati e non
armonizzati, inclusi gli ETF (Exchange Traded Funds). L’investimento in quote o azioni di OICR
promossi e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza dell’ Impresa non potrà essere
inferiore al 70% del patrimonio del Fondo. L’esposizione del Fondo al mercato Corporate non può
superare il 75% degli attivi netti del Fondo
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Asia, Paesi del Pacifico e Paesi
Emergenti
Categorie di emittenti: Governativi, Sovrannazionali, Societari
Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale
Specifici fattori di rischio: rischio emittente, duration (non sono previste limitazioni relativamente
alla durata media finanziaria della componente obbligazionaria), Paesi Emergenti (possibile
investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in OICR che investono
prevalentemente in tali strumenti), rischio di cambio (è prevista l’esposizione alle principali valute
internazionali)
Strumenti derivati: il Fondo può investire in strumenti derivati allo scopo di realizzare un’efficace
gestione del portafoglio e di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie, senza alterare la finalità,
il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo
Tecnica di gestione: il processo di gestione è caratterizzato da una selezione degli asset
obbligazionari, con attenzione al mondo corporate, attraverso analisi quantitative e qualitative, per
individuare gli investimenti che sulla base del rendimento e rischio assoluto e relativo, offrano
delle aspettative di rendimento migliore. Tali aspettative vengono formulate tenendo conto della
dinamica delle principali variabili macroeconomiche, degli obiettivi di politica monetaria delle
differenti Banche Centrali, dell’evoluzione dei tassi di interesse, delle previsioni circa l’andamento
dei tassi di cambio tra le diverse valute, dell’analisi fondamentale e di credito degli emittenti
(previsioni circa le loro prospettive patrimoniali e reddituali). Il rischio di cambio è gestito in
maniera attiva. La selezione degli strumenti finanziari è supportata da processi di analisi
quantitativa e qualitativa. Nel caso degli OICR, le analisi si concentrano in modo particolare sulle
seguenti caratteristiche: lo stile di gestione, il profilo di rischio, la qualità degli strumenti
sottostanti e dei processi gestionali
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 4 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 6,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
2,00%
10% dell’incremento
percentuale della quota, prima
dell’applicazione della
commissione di incentivo,
rispetto al valore dell’High
Watermark Assoluto (HWA)
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fideuramvita.it
FVI07 - CORE BETA 15 EM "K"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
FVI07
---
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Fideuram Vita S.p.A.
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
Via E.Q. Visconti 80 – 00193 Roma, Italia
Piazza Erculea 9 – 20122 Milano, Italia
Gruppo di appartenenza: Intesa Sanpaolo
Gruppo di appartenenza: Intesa Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: perseguire una politica di investimento finalizzata a massimizzare il
rendimento della gestione rispetto al benchmark
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
medio
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari: gli investimenti di natura obbligazionaria e monetaria
possono arrivare al 100% del patrimonio del Fondo, quelli di natura azionaria non possono
superare il 30%, mentre quelli di altra tipologia o natura non possono superare il 25%. Gli attivi
consistono principalmente in OICR, armonizzati e non armonizzati, inclusi gli ETF (Exchange
Traded Funds) e, in misura più contenuta, in altri attivi consentiti dalla normativa italiana in
materia di assicurazione sulla vita (compresi strumenti finanziari del mercato monetario e depositi
bancari in qualsiasi valuta). Il patrimonio del Fondo è principalmente investito in OICR promossi
e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza dell’Impresa e del soggetto gestore del Fondo
interno
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Yen giapponese,
Sterlina britannica (o lira sterlina), Franco svizzero
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Asia (compreso il Giappone),
Pagina 5 di 304
Fideuram Vita Insieme
Pacifico (compresi Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda e Singapore), Paesi Emergenti
Categorie di emittenti: Governativi, Sovrannazionali, Societari
Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale
Specifici fattori di rischio: duration (la duration della componente obbligazionaria è gestita
attivamente e può quindi discostarsi in modo significativo da quella del benchmark), rating (nei
limiti previsti dalla normativa di riferimento), Paesi Emergenti (possibile investimento in strumenti
finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in OICR che investono prevalentemente in tali
strumenti), rischio di cambio (è prevista una gestione attiva del rischio di cambio)
Strumenti derivati: il Fondo interno può investire in strumenti derivati allo scopo di realizzare
un’efficace gestione del portafoglio e di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie, senza
alterare la finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo
Tecnica di gestione: le scelte di asset allocation vengono effettuate sulla base della dinamica delle
principali variabili macroeconomiche, degli obiettivi di politica monetaria delle differenti Banche
Centrali, dell’evoluzione dei tassi di interesse, delle previsioni circa l’andamento dei tassi di
cambio tra le diverse valute, dell’analisi fondamentale e di credito degli emittenti (previsioni circa
le loro prospettive patrimoniali e reddituali). La selezione degli strumenti finanziari è supportata
da processi di analisi quantitativa e qualitativa. Nel caso degli OICR, le analisi si concentrano in
modo particolare sulle seguenti caratteristiche: lo stile di gestione, il profilo di rischio, la qualità
degli strumenti sottostanti e dei processi gestionali. La gestione attiva del Fondo può comportare
significativi scostamenti rispetto all’andamento del benchmark, potendo anche investire in
strumenti finanziari non presenti nell’indice o presenti in proporzioni diverse
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 6 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
il benchmark è costituito da:
-15% JPM Cash Index Euro 6 months;
-50% Citigroup EMU GBI 1-10 years;
-10% iBoxx Euro Corporates Overall;
-5% JPM GBI-EM Global Diversified Composite;
-15% MSCI ACWI Net TR;
-5% UBS Gbl Convertible Focus Index Euro Hedged.
L’indice JP Morgan Cash Index Euro 6 Month,
espresso in Euro, è rappresentativo delle
performance degli Euro-depositi a 6 mesi
denominati in Euro. L’indice Citigroup EMU
Government Bond Index (EGBI) 1-10 years, espresso
in Euro, è rappresentativo delle performance dei titoli
di stato, con vita residua compresa tra 1 e 10 anni,
emessi dai Paesi appartenenti all’Unione Monetaria
Europea. L’indice iBoxx Euro Corporates Overall,
espresso in Euro, è rappresentativo della
performance dei titoli obbligazionari, a tasso fisso e
denominati in Euro o in divise divenute Euro, emessi
da società finanziarie e non-finanziarie (corporate
bond), con rating Investment Grade e vita residua
superiore a 1 anno. L’indice JP Morgan GBI-EM
Global Diversified Composite, espresso in Euro, è
rappresentativo delle performance dei titoli di stato
in valuta locale, con vita residua superiore all’anno,
emessi da Paesi Emergenti. L’indice MSCI All Country
World Index Net Total Return with DM and EM
regions weighted by GDP, espresso in Euro, è
rappresentativo della performance dei mercati
azionari mondiali, inclusi i Paesi Emergenti. L’indice
UBS Global Convertible Focus Index Euro Hedged,
espresso in Euro e con la copertura delle valute
diverse dall’Euro, è rappresentativo della
performance del mercato globale delle principali
obbligazioni convertibili
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
2,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fideuramvita.it
FVI11 - CORE BETA 30 "K"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
FVI11
---
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Fideuram Vita S.p.A.
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
Via E.Q. Visconti 80 – 00193 Roma, Italia
Piazza Erculea 9 – 20122 Milano, Italia
Gruppo di appartenenza: Intesa Sanpaolo
Gruppo di appartenenza: Intesa Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: perseguire una politica di investimento finalizzata a massimizzare il
rendimento della gestione rispetto al benchmark
Pagina 7 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
medio
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari: gli investimenti di natura obbligazionaria e monetaria
possono arrivare al 90% del patrimonio del Fondo, quelli di natura azionaria sono compresi tra il
10% e il 50%, mentre quelli di altra tipologia o natura non possono superare il 25%. Gli attivi
consistono principalmente in OICR, armonizzati e non armonizzati, inclusi gli ETF (Exchange
Traded Funds) e, in misura più contenuta, in altri attivi consentiti dalla normativa italiana in
materia di assicurazione sulla vita (compresi strumenti finanziari del mercato monetario e depositi
bancari in qualsiasi valuta). Il patrimonio del Fondo è principalmente investito in OICR promossi
e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza dell’Impresa e del soggetto gestore del Fondo
interno
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Yen giapponese,
Sterlina britannica (o lira sterlina), Franco svizzero
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Asia (compreso il Giappone),
Pacifico (compreso Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda, Singapore), Paesi Emergenti
Categorie di emittenti: Governativi, Sovrannazionali, Societari
Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale
Specifici fattori di rischio: duration (la duration della componente obbligazionaria è gestita
attivamente e può quindi discostarsi in modo significativo da quella del benchmark), rating (nei
limiti previsti dalla normativa di riferimento), Paesi Emergenti (possibile investimento in strumenti
finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in OICR che investono prevalentemente in tali
strumenti), rischio di cambio (è prevista una gestione attiva del rischio di cambio)
Strumenti derivati: il Fondo interno può investire in strumenti derivati allo scopo di realizzare
un’efficace gestione del portafoglio e di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie, senza
alterare la finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo
Tecnica di gestione: le scelte di asset allocation vengono effettuate sulla base della dinamica delle
principali variabili macroeconomiche, degli obiettivi di politica monetaria delle differenti Banche
Centrali, dell’evoluzione dei tassi di interesse, delle previsioni circa l’andamento dei tassi di
cambio tra le diverse valute, dell’analisi fondamentale e di credito degli emittenti (previsioni circa
le loro prospettive patrimoniali e reddituali). La selezione degli strumenti finanziari è supportata
da processi di analisi quantitativa e qualitativa. Nel caso degli OICR, le analisi si concentrano in
modo particolare sulle seguenti caratteristiche: lo stile di gestione, il profilo di rischio, la qualità
degli strumenti sottostanti e dei processi gestionali. La gestione attiva del Fondo può comportare
significativi scostamenti rispetto all’andamento del benchmark, potendo anche investire in
strumenti finanziari non presenti nell’indice o presenti in proporzioni diverse
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 8 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark è costituito da:
· 10% JPM Cash Index Euro 6 months;
· 50% Citigroup EMU GBI 1-10 years;
· 10% iBoxx Euro Corporates Overall;
· 30% MSCI ACWI Net TR espresso in Dollari USA e
convertito in Euro al cambio WM/Reuters.
L’indice JP Morgan Cash Index Euro 6 Month,
espresso in Euro, è rappresentativo delle
performance degli Euro-depositi a 6 mesi
denominati in Euro. L’indice Citigroup EMU
Government Bond Index (EGBI) 1-10 years, espresso
in Euro, è rappresentativo delle performance dei titoli
di stato, con vita residua compresa tra 1 e 10 anni,
emessi dai Paesi appartenenti all’Unione Monetaria
Europea. L’indice iBoxx Euro Corporates Overall,
espresso in Euro, è rappresentativo della
performance dei titoli obbligazionari, a tasso fisso e
denominati in Euro o in divise divenute Euro, emessi
da società finanziarie e non-finanziarie (corporate
bond), con rating Investment Grade e vita residua
superiore a 1 anno. L’indice MSCI All Country World
Index Net Total Return, espresso in Dollari USA e
convertito in Euro al cambio WM/Reuters, è
rappresentativo della performance dei mercati
azionari mondiali, inclusi i Paesi Emergenti
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
2,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fideuramvita.it
2. FONDI ESTERNI
A) OICR APPARTENENTI ALLA SELECTION FIDEURAM
OICR: FIDEURAM FUND
FF001 - FIDEURAM FUND COMMODITIES
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FF001
LU0139056062
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’aumento del valore patrimoniale nel tempo attraverso la partecipazione
indiretta alla crescita potenziale dei mercati internazionali delle materie prime
Pagina 9 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo può investire in strumenti derivati quali
contratti swaps, futures, organismi di investimento collettivo immobiliari armonizzati, ivi inclusi gli
“Exchange Traded Funds”, obbligazioni strutturate, azioni emessi da società la cui attività
principale è la produzione, l’estrazione, il commercio o la produzione di materie prime, risorse
energetiche e prodotti agricoli
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Africa, America, Asia, Europa, Oceania e Paesi in via di
sviluppo
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: materie prime, energia e prodotti agricoli
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in strumenti finanziari (può essere influenzato da
cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle condizioni dei mercati finanziari, dei
tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui
sono effettuati gli investimenti), rischio di investimento nei mercati degli Stati in via di sviluppo,
rischio di cambio che comunque viene coperto
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore seleziona una serie di controparti per offrire un’esposizione
ottimizzata a vari indici pubblici di commodities
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
DJUBSTR è composto da contratti future su 19
commodity materiali. Riflette il rendimento della
performance del mercato globale delle commodity
Dow-Jones UBS Commodity Index Total Return
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 10 di 304
Fideuram Vita Insieme
FF002 - FIDEURAM FUND MARSHALL WACE TOPS
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FF002
LU0139057037
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
MARSHALL WACE LLP
The Adelphi 13th Floor, 1/11 John Adam
Street, WC2N 6HT LONDON, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: MARSHALL WACE
LLP
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo il raggiungimento di rendimenti assoluti,
nel lungo termine, mediante l’investimento in titoli azionari globali, cercando di conservare il
capitale attraverso diverse tecniche di gestione del rischio
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: titoli azionari globali direttamente o tramite strumenti
finanziari derivati quali operazioni di swaps in contratti e futures
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Yen giapponese,
Sterlina britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercato globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in strumenti finanziari (può essere influenzato da
cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle condizioni dei mercati finanziari di
riferimento)
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore aggrega la visione di mercato di oltre 2000 venditori di banche
d’investimento, sia quelle principali che quelle di nicchia
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 11 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 10,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,65%
20% oltre la performance di JPM
EURO CASH 1M
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
OICR: FONDITALIA
FO001 - FONDITALIA EURO CURRENCY "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO001
LU0388706615
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito da attività a basso rischio e pronta liquidabilità
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
2 anni
basso
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Governativo
Principali tipologie di strumenti finanziari: attività a basso rischio e pronta liquidabilità, quali titoli
di Stato, obbligazioni ordinarie emesse da entità non sovrane e strumenti del mercato monetario,
denominati in Euro. I criteri di selezione sono caratterizzati da un interesse particolare per titoli e
strumenti il cui valore, data la loro breve durata residua, è in genere poco sensibile alle variazioni
dei tassi di interesse
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: prevalentemente Italia
Categorie di emittenti: Stati sovrani, organizzazioni non sovranazionali
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in strumenti finanziari (può essere influenzato in
Pagina 12 di 304
Fideuram Vita Insieme
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei paesi in cui sono effettuati gli investimenti), Rischio connesso agli
investimenti monetari, rischio emittente
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche ai fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore utilizza tecniche quali/quantitative per identificare i segmenti della
curva dei rendimenti che offrono le migliori opportunità rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo delle performance degli Eurodepositi a 6 mesi
JP Morgan Euro 6 month Cash Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,45%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO002 - FONDITALIA EURO BOND LONG TERM "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO002
LU0388706706
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
obbligazionaria a tasso fisso e variabile denominati in Euro
Pagina 13 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Governativo
Principali tipologie di strumenti finanziari: strumenti finanziari di natura obbligazionaria a tasso
fisso e variabile denominati in Euro. I criteri di selezione sono caratterizzati da un particolare
interesse per titoli aventi una vita media residua superiore a 10 anni e quindi con una elevata
sensibilità a variazioni dei tassi di interesse
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: Stati sovrani dell’area euro
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in strumenti finanziari (può essere influenzato da
cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle condizioni dei mercati finanziari, dei
tassi di interesse, così come delle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui sono
effettuati gli investimenti), rischio connesso alle obbligazioni, rischio di cambio
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore utilizza tecniche quali-quantitative per identificare i segmenti della
curva dei rendimenti che offrono le migliori opportunità rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo delle performance dei titoli di
stato con vita residua maggiore di 10 anni, emessi
dai Paesi appartenenti all’Unione Monetaria Europea
Citigroup (ex Salomon Smith Barney) EMU
Government Bond Index oltre 10 anni
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 14 di 304
Fideuram Vita Insieme
FO003 - FONDITALIA BOND US PLUS "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO003
LU0388706888
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Europe Ltd
11 Baker Street London W1U 3AH, United
Kingdom
Gruppo di appartenenza: Allianz Global
Investors
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a generare un risultato totale in maniera prudente
attraverso una combinazione di reddito e crescita del capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe in un’ampia gamma di tipo
obbligazionario (strumenti finanziari a reddito fisso, quali sono prestiti con tassi di interessi fissi o
variabili, emessi da società private o da governi di tutto il mondo). Il Fondo può investire in
mercati emergenti, ovvero quelle economie ancora in una fase di sviluppo. I titoli sono
prevalentemente "investment grade", in base al rating attribuito da agenzie di rating
internazionali. Tali titoli sono da considerarsi meno rischiosi, pur producendo potenzialmente un
minor livello di reddito rispetto ai titoli "non-investment grade"
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: governativi, sovranazionali, corporate, altro
Settori industriali rilevanti: n.a.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: residuale l’investimento
in quote o azioni di fondi istituiti o gestiti da società del Gruppo Intesa Sanpaolo
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio mercati in via di sviluppo, rischio derivati,
rischio liquidità, rischio controparte
Strumenti derivati: l’utilizzo di strumenti derivati è consentito sia per fini di copertura che di
investimento
Tecnica di gestione: il portafoglio è costruito sulla base della ricerca interna della Pimco. Il
portafoglio manager seleziona i titoli raccomandati dalla ricerca e lo posiziona in maniera tale da
avvantaggiarsi dal movimento dei tassi di interesse e degli spread dei principali mercati con
rischio di credito. E’ previsto l’utilizzo di derivati per migliorare la velocità e l’economia nel
posizionarsi sul mercato
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Pagina 15 di 304
Fideuram Vita Insieme
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo del rendimento dei titoli
Barclays US Aggregate Index”, valued in United States
"investment grade" negoziati negli Stati Uniti
Dollars, converted into EURO at the WM/Reuters rate
d’America
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,95%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO004 - FONDITALIA FLEXIBLE EMERGING MARKETS "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO004
LU0388706961
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo il raggiungimento di un rendimento
positivo, nel lungo periodo, indipendentemente dalle oscillazioni dei mercati, mediante
l’investimento prevalentemente in azioni o in contratti derivati in paesi emergenti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente investimento in Paesi emergenti. Il
Fondo può investire in società caratterizzate da qualsiasi capitalizzazione e può assumere,
Pagina 16 di 304
Fideuram Vita Insieme
attraverso l’uso di strumenti derivati, posizioni di rialzo e posizioni di ribasso sia sui mercati sia
su singoli titoli. Inoltre, a discrezione del gestore, può investire in strumenti derivati o in
quote/azioni di organismi di investimento collettivo in valori immobiliari armonizzati, ivi inclusi gli
“Exchange Traded Funds”
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Dollaro australiano,
Renminbi cinese (Yuan), Dollaro di Hong Kong, Rupia indiana, Dinaro kuwaitiano, Nuovo dollaro
taiwanese, Real brasiliano, Yen giapponese, Nuova lira turca
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: Governi, credito (banche)
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti (rischio di investimento in
Paesi in via di sviluppo)
Strumenti derivati: l’investimento in strumenti finanziari derivati può essere utilizzato non solo a
fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini di
investimento. Il comparto può assumere, attraverso l’uso di strumenti finanziari derivati, posizioni
al rialzo e posizioni al ribasso sia sui mercati sia su singoli titoli
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, al fine di identificare le migliori e peggiori opportunità di investimento
che verranno rispettivamente detenute in posizione lunga e corta all’interno del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 8,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,15%
20% oltre la performance di JPM
EUR CASH 12M
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 17 di 304
Fideuram Vita Insieme
FO005 - FONDITALIA EURO BOND "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO005
LU0388707001
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
obbligazionaria a tasso fisso e variabile denominati in Euro
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio-basso
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Governativo
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe principalmente in titoli di debito a
tasso fisso e variabile, denominati in euro, emessi da emittenti governativi, enti pubblici o società.
Il Fondo può investire in misura non superiore al 30% del proprio patrimonio in titoli di debito
emessi da società con rating pari ad investment grade. Il Fondo può investire in strumenti derivati
sia per finalità di copertura dei rischi sia per investimento. La classe T del Fondo è a
capitalizzazione
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: Stati sovrani dell’area euro
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti, rischio connesso alle
obbligazioni
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore utilizza tecniche quali/quantitative per identificare i segmenti della
curva dei rendimenti che offrono le migliori opportunità rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 18 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo delle performance dei titoli di
stato con vita residua compresa tra 1 e 10 anni,
emessi dai Paesi appartenenti all’Unione Monetaria
Europea
BofA Merrill Lynch 1-10 Year Euro Government
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
10% oltre la performance del
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO006 - FONDITALIA EQUITY ITALY "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
FO006
LU0388707183
(LIMITED)
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
George’s Court, Townsend Street, Dublin
piazza Erculea 9, 20122 MILANO, Italia
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato in Italia
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari : strumenti finanziari di natura azionaria quotati nelle
Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato in Italia
Pagina 19 di 304
Fideuram Vita Insieme
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, principalmente Italia
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti:
credito (banche), attività gas-petrolifere integrate, attività di
perforazione gas-petrolifere, servizi di pubblica utilità per l’energia elettrica
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo della performance del
mercato azionario italiano
Comit Global R
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO007 - FONDITALIA EURO CORPORATE BOND "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO007
LU0388707266
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Pagina 20 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
obbligazionaria denominati in Euro ed emessi da emittenti non governativi, caratterizzati da un
rischio limitato di insolvenza, ovvero da un rating uguale a "investment grade"
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio-basso
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Corporate
Principali tipologie di strumenti finanziari : strumenti finanziari di natura obbligazionaria
denominati in Euro ed emessi da emittenti non governativi, caratterizzati da un rischio limitato di
insolvenza, ovvero da un rating uguale a “investment grade”. Una quota minoritaria del Fondo è
composta da strumenti finanziari di natura obbligazionaria a tasso fisso e variabile, denominati in
Euro ed emessi da emittenti governativi, prevalentemente caratterizzati da una vita residua
compresa tra 3 e 5 anni
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: non governativi (corporate) dell’area euro
Settori industriali rilevanti: credito (banche), servizi finanziari diversificati, governi, servizi di
pubblicità utili per l’energia elettrica
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore conduce una dettagliata analisi di credito sugli emittenti inclusi in
portafoglio volta a verificare la solidità e la capacità di ripagare il debito
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
iBoxx Euro: 90 Corporates, 10 Sovereign 3-5 yrs
Indice rappresentativo formato dal 90% di titoli
corporate e dal 10% di titoli governativi
Pagina 21 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO008 - FONDITALIA EQUITY EUROPE "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO008
LU0388707423
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in altri mercati regolamentati di uno stato europeo
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in altri mercati regolamentati di uno Stato europeo
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Corona svedese, Franco svizzero,
Sterlina britannica (o lira sterlina), Corona norvegese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti:
credito (banche), attività
farmaceutico, attività diversificate con minerali e metalli
gas-petrolifere
integrate,
settore
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
Pagina 22 di 304
Fideuram Vita Insieme
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Morgan Stanley Capital International Pan-Euro",
espresso in dollari USA e convertito in Euro al
cambioWM/Reuters
Indice rappresentativo della performance del
mercato azionario Pan-Euro
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO009 - FONDITALIA EQUITY USA BLUE CHIP "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO009
LU0388707696
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
azionaria emessi da società di primaria importanza, caratterizzate da una rilevante
capitalizzazione, quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentati degli Stati
Uniti d’America
Pagina 23 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario America
Principali tipologie di strumenti finanziari: strumenti finanziari di natura azionaria emessi da
società di primaria importanza – caratterizzate da una capitalizzazione rilevante – quotati nelle
Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato degli Stati Uniti d’America
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: U.S.A.
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti:
hardware
settore farmaceutico, attività gas-petrolifere integrate, sistemi
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti, rischio di concentrazione
dell’investimento in un unico Stato ed in una unica valuta
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Morgan Stanley Capital International USA valorizzato
in Euro
Indice rappresentativo della performance del
mercato azionario statunitense
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 24 di 304
Fideuram Vita Insieme
FO010 - FONDITALIA EQUITY JAPAN "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO010
LU0388707779
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato del Giappone
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato del Giappone
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Yen giapponese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Giappone
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: industria automobilistica, credito (banche), settore farmaceutico
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti, rischio di concentrazione
dell’investimento in un unico Stato ed in una unica valuta
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 25 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Morgan Stanley Capital International Japan,
valorizzato in Euro.
Indice rappresentativo della performance del
mercato azionario giapponese
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO011 - FONDITALIA EQUITY PACIFIC EX JAPAN "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO011
LU0388707852
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
azionaria, quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato dei paesi
sviluppati della regione del Pacifico, ad eccezione del Giappone
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria, quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato dei paesi
sviluppati della regione del Pacifico, ad eccezione del Giappone. A titolo di esempio questi Stati
sono: Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda e Singapore
Pagina 26 di 304
Fideuram Vita Insieme
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Renminbi cinese (Yuan),
Dinaro kuwaitiano, Won sudcoreano, Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro di Hong Kong,
Rupia indiana, Dollaro di Singapore, Baht thailandese, Nuovo dollaro taiwanese, Dollaro
statunitense, Peso filippino, Ringgit malese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Paesi sviluppati, area del Pacifico, ad eccezione del
Giappone
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti:
conduttori, oro
credito (banche), attività diversificate con minerali e metalli, semi
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti, rischio di concentrazione in
un numero limitato di Stati
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Morgan Stanley Capital International Asia Pacific All
Countries ex Japan
Indice rappresentativo della performance dei mercati
azionari del Pacifico (Giappone escluso)
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 27 di 304
Fideuram Vita Insieme
FO012 - FONDITALIA EURO BOND DEFENSIVE "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO012
LU0388708074
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
obbligazionaria a tasso fisso e variabile, denominati in Euro
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
2 anni
basso
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Governativo
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe principalmente in titoli di debito a
tasso fisso e variabile, denominati in euro aventi vita residua non superiore a 5 anni, emessi da
emittenti governativi, enti pubblici o società. Il Fondo può investire in misura non superiore al 30%
del proprio patrimonio in titoli di debito emessi da società con rating pari ad investment grade. Il
Fondo può investire in strumenti derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per
investimento. La classe T del Fondo è a capitalizzazione
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: governativi, enti pubblici e società dell’area euro
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore utilizza tecniche quali/quantitative per identificare i segmenti della
curva dei rendimenti che offrono le migliori opportunità rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 28 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo delle performance dei titoli di
stato con vita residua compresa tra 1 e 3 anni,
emessi dai Paesi appartenenti all’Unione Monetaria
europea
Citigroup (ex-Salomon Smith Barney) EMU
Government Bond Index 1 - 3 anni
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,65%
10% oltre la performance del
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO013 - FONDITALIA BOND GLOBAL HIGH YIELD "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO013
LU0388708157
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock Investment Management (UK)
Limited
12 Thromgmorton Avenue, London EC2N
2DI, United Kingdom
Gruppo di appartenenza: Blackrock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo avrà come obiettivo di investimento la massimizzazione del
risultato totale attraverso l’investimento in strumenti finanziari a reddito fisso, ma soprattutto in
strumenti finanziari di tipo "sub-investment grade" con un rating uguale o inferiore a BB
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe in strumenti finanziari a reddito fisso,
Pagina 29 di 304
Fideuram Vita Insieme
principalmente in strumenti finanziari di tipo "sub-investiment grade" con rating uguale o inferiore
a BB. Il Fondo investe in maniera preponderante in strumenti finanziari a reddito fisso di alto
rendimento senza restrizioni geografiche. Inoltre il Fondo può investire in strumenti derivati sia a
fini di copertura dei rischi sia ai fini di investimento
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dirham degli Emirati Arabi Uniti, Afghani
afgano, Lek albanese, Dram armeno, Fiorino delle Antille olandesi, Kwanza angolano, Peso
argentino, Dollaro australiano, Fiorino arubano, Manat azero, Marco bosniaco, Dollaro di Barbados,
Taka bengalese, Nuovo lev bulgaro, Dinaro del Bahrain, Franco del Burundi, Dollaro della Bermuda,
Dollaro del Brunei, Boliviano boliviano, Mvdol Boliviano, Real brasiliano, Dollaro delle Bahamas,
Ngultrum del Bhutan, Pula del Botswana, Rublo bielorusso, Dollaro del Belize, Dollaro canadese,
WIR Euro (valuta complementaredella WIR Bank), Franco congolese, Franco svizzero, WIR Franco
(valuta complementare della WIR Bank), Unidades de fomento Cilena, Peso cileno, Renminbi
cinese (Yuan), Peso colombiano, Unidad de Valor Real, Colón costaricano, Peso cubano
convertibile, Peso cubano, Corona ceca, Escudo di Capo Verde, Franco gibutiano, Corona danese,
Peso dominicano, Dinaro algerino, Lira egiziana (o sterlina), Nakfa eritreo, Birr etiope, Euro,
Dollaro delle Figi, Sterlina delle Falkland, Sterlina britannica (o lira sterlina), Lari georgiano, Cedi
ghanese, Sterlina di Gibilterra, Dalasi gambese, Franco guineano, Quetzal guatemalteco, Dollaro
della Guyana, Dollaro di Hong Kong, Lempira honduregna, Kuna croata, Gourde haitiano, Fiorino
ungherese, Rupia indonesiana, Rupia indiana, Nuovo siclo israeliano, Dinaro iracheno, Rial
iraniano, Corona islandese, Dollaro giamaicano, Dinaro giordano, Scellino keniota, Yen
giapponese, Som kirghizo, Riel cambogiano, Won nordcoreano, Franco delle Comore, Won
sudcoreano, Dinaro kuwaitiano, Dollaro delle Cayman, Lira libanese (o sterlina), Tenge kazako, Kip
laotiano, Rupia singalese, Loti lesothiano, Dollaro liberiano, Lita lituano, Dinaro libico, Lats lettone,
Dirham marocchino, Leu moldavo, Ariary malgascio, Dinaro macedone, Kyat birmano, Tugrik
mongolo, Pataca di Macao, Ouguiya mauritana, Rupia mauriziana, Rufiyaa delle Maldive, Peso
messicano, Kwacha malawiano, Unidad de Inversion messicano, Ringgit malese, Dollaro
namibiano, Metical mozambicano, Naira nigeriana, Cordoba nicaraguense, Corona norvegese,
Rupia nepalese, Dollaro neozelandese, Rial dell'Oman, Balboa panamense, Nuevo sol peruviano,
Peso filippino, Rupia pakistana, Kina papuana, Zloty polacco, Guarani paraguaiano, Rial del Qatar,
Leu rumeno, Nuovo leu rumeno, Dinaro serbo, Rublo russo, Franco ruandese, Rial saudita, Dollaro
delle Salomone, Rupia delle Seychelles, Sterlina sudanese, Corona svedese, Leone sierraleonese,
Sterlina di Sant'Elena, Dollaro di Singapore, Scellino somalo, Dollaro surinamese, Lira siriana (o
sterlina), Dobra di São Tomé e Príncipe, Baht thailandese, Somoni tagico, Lilangeni dello Swaziland,
Manat turkmeno, Dinaro tunisino, Nuova lira turca, Pa anga tongano, Dollaro di Trinidad e Tobago,
Nuovo dollaro taiwanese, Scellino tanzaniano, Grivnia ucraina, Scellino ugandese, Dollaro
statunitense, Dollaro statunitense (Same day), Peso uruguaiano, Dollaro statunitense (Next day) ,
Bolivar venezuelano, Ðong vietnamita, Som uzbeco, Vatu di Vanuatu, Tala samoano, Argento,
Alluminio, Franco CFA BEAC, Unità Composita Europea (EURCO) (unità per il mercato
obbligazionario), Oro, Unità di acconto Europea 9 (E.U.A.-9) (unità per il mercato obbligazionario),
Unità di acconto Europea 17 (E.U.A.-17) (unità per il mercato obbligazionario), Dollaro dei Caraibi
Orientali, Unità Monetaria Europea (E.M.U.-6) (unità per il mercato obbligazionario), Franco-Oro
(valuta speciale), Diritti Speciali di Prelievo, Rame, Franco UIC (valuta speciale), Franco CFA BCEAO,
Palladio, Platino, Franco CFP, Rial yemenita, Rand sudafricano, Kwacha zambiano, Dollaro
zimbabwiano
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: corporate
Settori industriali rilevanti: n.a.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: residuale l’investimento
in quote o azioni di fondi istituiti o gestiti da scietà del Gruppo Intesa Sanpaolo
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio derivati, rischio liquidità, rischio controparte
Strumenti derivati: l’utilizzo di strumenti derivati è consentito sia per fini di copertura che di
investimento
Tecnica di gestione: il Fondo è gestito attivamente verso il benchmark di riferimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 30 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
BofA Merril Lynch Global High Yield Constrained
100% EURO Hedged
Indice rappresentativo del rendimento del Global
High Yield Bond coperto dal rischio di cambio in
EURO
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,90%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO014 - FONDITALIA EQUITY GLOBAL HIGH DIVIDEND "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO014
LU0388708231
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo il raggiungimento di un rendimento
positivo, in termini assoluti, mediante l’investimento in azioni di tutto il mondo e in strumenti
finanziari derivati quali futures, options, swaps e contratti finanziari differenziali su tutte le
tipologie di strumenti finanziari. Le azioni sono caratterizzate dall’avere alti tassi di crescita e alti
dividendi attesi
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari : investe principalmente in titoli di capitale di emittenti,
Pagina 31 di 304
Fideuram Vita Insieme
senza alcuna limitazione geografica, inclusi i mercati emergenti. Il Fondo può investire senza
limitazioni in titoli denominati in valute diverse da quella di riferimento, in quote e/o azioni di altri
fondi inclusi gli ETF, in strumenti derivati sia con finalità di copertura dei rischi che di investimento
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Sterlina britannica (o lira
sterlina), Euro, Renminbi cinese (Yuan), Dinaro kuwaitiano, Yen giapponese, Dollaro statunitense,
Dollaro di Hong Kong, Rand sudafricano, Palladio, Nuovo dollaro taiwanese
Aree geografiche e mercati di riferimento: senza alcuna limitazione geografica, inclusi i mercati
emergenti
Categorie di emittenti: governativi internazionali e non governativi internazionali
Settori industriali rilevanti: governi, holding multisettoriali
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: l’investimento in strumenti finanziari derivati può essere effettuato non solo ai
fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini di
investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, al fine di identificare le migliori e peggiori opportunità di investimento
che verranno rispettivamente detenute in posizione lunga e corta all’interno del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
MSCI World High Dividend Yield
Descrizione del benchmark
E’ composto da un paniere di azioni caratterizzate
dall’avere alti tassi di crescita e alti dividendi attesi
senza limitazioni geografiche
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,40%
20% oltre la performance del
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 32 di 304
Fideuram Vita Insieme
FO015 - FONDITALIA BOND GLOBAL EMERGING MARKETS "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO015
LU0388708405
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è prevalentemente costituito da strumenti finanziari di natura
obbligazionaria, denominati in Dollari USA di emittenti governativi dei paesi emergenti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : strumenti finanziari di natura obbligazionaria
denominati in Dollari USA di emittenti governativi dei paesi emergenti. Gli investimenti saranno
effettuati indipendentemente dalla durata dei titoli e saranno prevalentemente coperti dalle
fluttuazioni dei tassi di cambio
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: paesi emergenti dell’area asiatica, latino-americana e
dell’Europa dell’Est
Categorie di emittenti: governativi dei Paesi Emergenti
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei paesi in cui sono effettuati gli investimenti, rischio specifico di
investimento in Paesi emergenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta le condizioni macroeconomiche con particolare enfasi sulle
prospettive di crescita e di stabilità degli emittenti appartenenti ai paesi definiti emergenti
dall’OCSE
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 33 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index (EMBI)
Global Diversified 100% Euro Hedged
L’indice rappresentativo dei titoli di stato dei Paesi
Emergenti con vita residua superiore all’anno
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,90%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO016 - FONDITALIA EQUITY GLOBAL EMERGING MARKETS "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO016
LU0388708587
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato dei Paesi in via
di sviluppo di tutto il mondo nonostante la loro eventuale quotazione su altri mercati
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente investimento in Paesi emergenti
dell’area asiatica, latino-americana e dell’Europa dell’Est
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Real brasiliano, Dollaro statunitense,
Pagina 34 di 304
Fideuram Vita Insieme
Peso cileno, Dinaro kuwaitiano, Peso filippino, Rupia indiana, Ringgit malese, Peso messicano,
Rand sudafricano, Zloty polacco, Corona ceca, Baht thailandese, Nuovo dollaro taiwanese, Nuova
lira turca, Fiorino ungherese, Dollaro di Hong Kong
Aree geografiche e mercati di riferimento: Paesi emergenti dell’area asiatica, latino-americana e
dell’Europa dell’Est
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: credito (banche), attività gas-petrolifere integrate, servizi di wireless
per le telecomunicazioni, semi conduttori
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in strumenti finanziari (può essere influenzato da
cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle condizioni dei mercati finanziari, dei
tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui
sono effettuati gli investimenti), rischio di investimento nei mercati degli Stati in via di sviluppo,
rischio di cambio
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Morgan Stanley Capital International Emerging
Markets Free" espresso in Dollari USA e convertito in
Euro al cambio WM/Reuters
Indice rappresentativo della performance del
mercato azionario dei Paesi emergenti
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,40%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 35 di 304
Fideuram Vita Insieme
FO017 - FONDITALIA EURO YIELD PLUS "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO017
LU0388709635
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
obbligazionaria denominati in Euro ed emessi da emittenti governativi e non governativi,
caratterizzati da un limitato rischio d’insolvenza, ovvero da un rating pari a "investment grade"
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
2 anni
basso
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
obbligazionaria denominati in Euro ed emessi da emittenti governativi e non governativi,
caratterizzati da un limitato rischio d’insolvenza, ovvero da un rating pari a “investment grade”;
titoli a tasso fisso e variabile; può anche investire in strumenti del mercato monetario e/o depositi;
può anche, occasionalmente, investire in misura residuale e non superiore al 10% del proprio
attivo netto in strumenti finanziari di natura obbligazionaria caratterizzati da un rating “subinvestment grade”; può investire in strumenti finanziari di natura obbligazionaria denominati in
valute diverse dall’Euro e tale investimento è generalmente coperto dal rischio di cambio
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa e Stati Uniti
Categorie di emittenti: governativi dell’area euro e non governativi
Settori industriali rilevanti: credito (banche), governi, servizi finanziari diversificati, investiment
banking e intermediazione finanziaria
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti delle condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di
interesse o di cambio, così come delle condizioni economiche e politiche dei Paesi in cui sono
effettuati gli investimenti. Il rischio connesso alle obbligazioni deriva in particolare dall’andamento
dei tassi di interesse, dalle valutazioni circa la capacità dell’emittente di adempiere ai propri
impegni e dalla scadenza delle obbligazioni
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini di investimento
Tecnica di gestione: il gestore conduce una dettagliata analisi di credito sugli emittenti inclusi in
portafoglio volta a verificare la solidità e la capacità di ripagare il debito
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Pagina 36 di 304
Fideuram Vita Insieme
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark del comparto è costituito dall’indice
MTS "ex Banca d’Italia" BOT
Indice rappresentativo delle performance dei Buoni
Ordinari del Tesoro italiani
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
15% oltre la performance di
MTS “EX BANCA D’ITALIA” BOT
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO018 - FONDITALIA INFLATION LINKED "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO018
LU0388709981
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: proteggere il rendimento reale dell’investimento attraverso strumenti
finanziari di matura obbligazionaria caratterizzati da un’indicizzazione delle cedole, del capitale o
di entrambi ad indici che rilevano la variazione del costo della vita in diversi paesi
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio-basso
significativo
Pagina 37 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : strumenti finanziari di natura obbligazionaria emessi
con la finalità di coprire il rendimento dell’investimento dal rischio derivante dall’inflazione e sarà
generalmente coperto anche contro il rischio di cambio
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina), Peso
messicano, Dollaro statunitense, Corona svedese, Dollaro canadese, Yen giapponese, Dollaro
australiano, Dollaro neozelandese
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercato globale, prevalentemente Stati Uniti e Gran
Bretagna
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: Governi
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore, nell’ambito delle emissioni indicizzate all’inflazione, utilizza
tecniche quali/quantitative per identificare i segmenti della curva dei rendimenti che offrono le
migliori opportunità rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark del comparto è costituito dall’indice
"Merrill Lynch Global Government inflation-Linked
(EUR Hedged 100%)", valorizzato in Euro
Indice rappresentativo delle performance dei titoli
obbligazionari indicizzati all’inflazione
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 38 di 304
Fideuram Vita Insieme
FO019 - FONDITALIA EQUITY INDIA "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO019
LU0553726836
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è prevalentemente costituito da strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato dell’India o in
contratti derivati negli stessi mercati. Il Fondo può investire in società caratterizzate da qualsiasi
capitalizzazione
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato dell’India o in
contratti derivati su azioni di società con sede in India o che, pur non avendo la sede in India
svolgono la parte prevalente della loro attività in tale Paese o detengono principalmente il
controllo di società con sede in tale Paese. Il Fondo può investire in società caratterizzate da
qualsiasi capitalizzazione; può inoltre investire in altri strumenti finanziari, in strumenti derivati o
in quote/azioni di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari armonizzati e/o di altri
organismi di investimento collettivo, ivi inclusi gli “Exchange Traded Funds”
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: India
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: consulenza e servizi IT, credito (banche), raffinazione vendita e
trasporto di petrolio e gas, istituti di credito e di prestito ipotecario
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti, rischio specifico di
investimento in un Paese emergente
Strumenti derivati: l’investimento in strumenti finanziari derivati può essere utilizzato non solo a
fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini di
investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
Pagina 39 di 304
Fideuram Vita Insieme
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark del comparto è costituito dall’indice
"Morgan Stanley Capital International India Index 10- L’indice è rappresentativo delle performance del
40" valorizzato in valuta locale (Rupie indiane) e
mercato azionario indiano
convertito in Euro al tasso WM/Reuters.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,40%
20% oltre la performance del
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO020 - FONDITALIA EQUITY CHINA "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO020
LU0553727057
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è prevalentemente costituito da strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato della Cina,
incluso Hong Kong e di Taiwan o in contratti derivati negli stessi mercati. Il Fondo può investire in
società caratterizzate da qualsiasi capitalizzazione
Pagina 40 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato della Cina
(incluso Hong Kong e di Taiwan) o in contratti derivati su azioni di società con sede in Cina
(incluso Hong Kong ed in Taiwan) o che, pur non avendo la sede in tali paesi, svolgono la parte
prevalente della loro attività in tali Paesi o detengono il controllo di società con sede in tali Paesi. Il
Fondo può investire in società caratterizzate da qualsiasi capitalizzazione; può inoltre investire in
altri strumenti finanziari, in strumenti derivati o in quote/azioni di organismi di investimento
collettivo in valori mobiliari armonizzati e/o di altri organismi di investimento collettivo, ivi inclusi
gli “Exchange Traded Funds”
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro di Hong Kong, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Cina, incluso Hong Kong e Taiwan
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: credito (banche), servizi wireless per le comunicazioni,attività gaspetrolifere integrate, software e servizi internet
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti, rischio specifico di
investimento in Paesi emergenti
Strumenti derivati: l’investimento in strumenti finanziari derivati (ivi inclusi i contratti “forward FX”)
può essere utilizzato non solo a fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del
portafoglio, ma anche a fini di investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark del comparto è costituito dall’indice
Morgan Stanley Capital International China Index 10"Morgan Stanley Capital International China Index 10 40 è l’indice rappresentativo delle performance del
- 40" valorizzato in Euro
mercato azionario cinese
Pagina 41 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,40%
20% oltre la performance del
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO021 - FONDITALIA EQUITY BRAZIL "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO021
LU0553727305
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è prevalentemente costituito da strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato del Brasile o in
contratti derivati negli stessi mercati. Il Fondo può investire in società caratterizzate da qualsiasi
capitalizzazione
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato del Brasile o in
contratti derivati su azioni di società con sede in Brasile o che, pur non avendo la sede in Brasile,
svolgono la parte prevalente della loro attività in tale Paese o detengono principalmente il
controllo di società con sede in tale Paese. Il Fondo può investire in società caratterizzate da
qualsiasi capitalizzazione; può inoltre investire in altri strumenti finanziari, in strumenti derivati o
in quote/azioni di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari armonizzati e/o di altri
organismi di investimento collettivo, ivi inclusi gli “Exchange Traded Funds”
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Real brasiliano, Euro, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Brasile
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: servizi finanziari diversificati, credito (banche), attività gas-petrolifere
integrate, attività diversificate con minerali, metalli e acciaio
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
Pagina 42 di 304
Fideuram Vita Insieme
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli
investimenti, rischio specifico di investimento in Paesi emergenti
Strumenti derivati: l’investimento in strumenti finanziari derivati (ivi inclusi i contratti “forward FX”)
può essere utilizzato non solo a fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del
portafoglio, ma anche a fini di investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark del comparto è costituito dall’indice
"Morgan Stanley Capital International Brazil 10-40"
valorizzato in valuta locale (Real Brasiliano) e
convertito in Euro al tassoWM/Reuters
Morgan Stanley Capital International Brazil 10-40 è
l’indice rappresentativo delle performance del
mercato azionario brasiliano
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,40%
20% oltre la performance del
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO022 - FONDITALIA FLEXIBLE ITALY "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
FO022
LU0553727644
(LIMITED)
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
George’s Court, Townsend Street, Dublin
piazza Erculea 9, 20122 MILANO, Italia
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Pagina 43 di 304
Fideuram Vita Insieme
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo di investimento il raggiungimento di un
rendimento positivo in termini assoluti, nel lungo periodo, indipendentemente dalle oscillazioni
dei mercati, mediante l’investimento prevalentemente in azioni italiane, indipendentemente dalle
oscillazioni dei mercati. Un rendimento positivo in termini assoluti non è comunque garantito e,
nonostante il Fondo abbia come obiettivo un rendimento positivo in tutti i mercati, tale obiettivo
può non essere sempre conseguito
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: investimento in azioni o in contratti derivati su azioni di
società con sede in Italia e/o nell’area Paneuropea o in società che, pur non avendo la sede in Italia
e/o nell’area Paneuropea, svolgono la parte prevalente della loro attività in tali paesi o detengono
il controllo di società con sede in tali paesi. Il Fondo può investire in società caratterizzate da
qualsiasi capitalizzazione; può inoltre investire, a discrezione del gestore, in altri strumenti
finanziari, in strumenti derivati o in quote/azioni di organismi di investimento collettivo in valori
mobiliari armonizzati e/o di altri organismi di investimento collettivo, ivi inclusi gli “Exchange
Traded Funds”. Il Fondo può assumere esposizioni al rialzo sui mercati azionari in misura
massima, al netto di tutte le posizioni, del 60% del patrimonio e posizioni al ribasso, sempre al
netto di tutte le posizioni, fino ad un massimo del 40%. La leva finanziaria sarà conseguita
mediante la stipula di contratti in strumenti finanziari derivati quotati e su mercati OTC.
L’esposizione lorda complessiva avrà un limite massimo pari al 200%
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Italia
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti:
consumo
conti bancari in via residuale, prodotti per l’edilizia, finanza al
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: l’investimento in strumenti finanziari derivati può essere utilizzato non solo a
fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini di
investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, al fine di identificare le migliori e peggiori opportunità di investimento
che verranno rispettivamente detenute in posizione lunga e corta all’interno del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 44 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 8,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
20% oltre la performance di JPM
EUR CASH 12M
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO023 - FONDITALIA FLEXIBLE EUROPE "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO023
LU0553727990
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il raggiungimento di un rendimento positivo, in termini assoluti, nel
lungo periodo, indipendentemente dalle oscillazioni dei mercati, mediante l’investimento in azioni
paneuropee indipendentemente dalle oscillazioni dei mercati. Un rendimento positivo in termini
assoluti non è comunque garantito e, nonostante il Fondo abbia come obiettivo un rendimento
positivo in tutti i mercati, tale obiettivo può non essere sempre conseguito
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: investimento in azioni o in contratti derivati su azioni di
società con sede nell’area Paneuropea o in società che, pur non avendo la sede nell’area
Paneuropea, svolgono la parte prevalente della loro attività in tali paesi o detengono il controllo di
società con sede in tali paesi. Il Fondo può investire in società caratterizzate da qualsiasi
capitalizzazione; può inoltre investire, a discrezione del gestore, in altri strumenti finanziari, in
strumenti derivati o in quote/azioni di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari
armonizzati e/o di altri organismi di investimento collettivo, ivi inclusi gli “Exchange Traded
Funds”. Il Fondo può assumere esposizioni al rialzo sui mercati azionari in misura massima, al
netto di tutte le posizioni, del 60% del patrimonio e posizioni al ribasso, sempre al netto di tutte le
posizioni, fino ad un massimo del 40%. La leva finanziaria sarà conseguita mediante la stipula di
contratti in strumenti finanziari derivati quotati e su mercati OTC. L’esposizione lorda complessiva
avrà un limite massimo pari al 200%
Pagina 45 di 304
Fideuram Vita Insieme
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, prevalentemente Italia
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: governi, prodotti clinici diversificati, apparecchiature elettriche pesanti,
produttori di energia indipendente e distributori di energia
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: l’investimento in strumenti finanziari derivati (ivi inclusi i contratti “forward FX”)
può essere utilizzato non solo a fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del
portafoglio, ma anche a fini di investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, al fine di identificare le migliori e peggiori opportunità di investimento
che verranno rispettivamente detenute in posizione lunga e corta all’interno del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 8,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
20% oltre la performance di JPM
EUR CASH 12M
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO024 - FONDITALIA GLOBAL BOND "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO024
LU0553728535
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Pagina 46 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale dell’investimento che
consiste in una combinazione di redditi di interesse, crescita del capitale e profitti sulle valute
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : titoli di debito, a tasso fisso e variabile, emessi da
governi, da enti pubblici o da società a livello mondiale, in obbligazioni convertibili ed in alcuni
strumenti finanziari derivati a scopo di investimento
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dirham degli Emirati Arabi Uniti, Peso
argentino, Dollaro australiano, Nuovo lev bulgaro, Dinaro del Bahrain, Real brasiliano, Franco
svizzero, Peso cileno, Renminbi cinese (Yuan), Peso colombiano, Corona ceca, Corona danese, Lira
egiziana (o sterlina), Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro di Hong Kong, Fiorino ungherese,
Rupia indonesiana, Nuovo siclo israeliano, Rupia indiana, Yen giapponese, Won nordcoreano, Won
sudcoreano, Dinaro kuwaitiano, Peso messicano, Ringgit malese, Naira nigeriana, Corona
norvegese, Dollaro neozelandese, Nuevo sol peruviano, Peso filippino, Zloty polacco, Rublo russo,
Sterlina sudanese, Corona svedese, Dollaro di Singapore, Baht thailandese, Nuova lira turca, Nuovo
dollaro taiwanese, Dollaro statunitense, Peso uruguaiano, Rand sudafricano
Aree geografiche e mercati di riferimento: Germania e Francia
Categorie di emittenti: governi, enti pubblici e società a livello mondiale
Settori industriali rilevanti: governi
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti, il rischio di cambio può
essere coperto
Strumenti derivati: gli strumenti finanziari derivati possono essere scambiati sia nei mercati
regolamentati sia fuori mercato, e possono includere, tra l’altro, swap, contratti a termine e cross
forwards, contratti futures (compresi quelli sui titoli governativi), nonché options. L’utilizzo di
strumenti finanziari derivati può determinare un’esposizione negativa verso una specifica
curva/durata di rendimento o valuta. Tali strumenti derivati possono essere utilizzati con finalità
di copertura dei rischi e/o di investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta le opportunità di investimento in tutte le asset class
obbligazionarie a livello globale e, nell’ambito di un rigoroso processo di investimento, seleziona
quelle che rappresentano le migliori opportunità di rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 47 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 7,50
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
15% oltre JPM EUR CASH 12M
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO025 - FONDITALIA FLEXIBLE STRATEGY "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO025
LU0388709478
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Europe Ltd
11 Baker Street London W1U 3AH, Regno
Unito
Gruppo di appartenenza: Allianz Global
Investors
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il raggiungimento di un rendimento positivo in termini assoluti, nel lungo
periodo, indipendentemente dalle oscillazioni dei mercati, mediante l’investimento
prevalentemente in quote o azioni di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari
armonizzati e/o Exchange Traded Funds (ETF) e/o quote o azioni di altri organismi di investimento
collettivo e strumenti derivati
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente quote o azioni di organismi di
investimento collettivo in valori mobiliari armonizzati e/o Exchange Traded Funds (ETF) e/o quote
o azioni di altri organismi di investimento collettivo e strumenti derivati. Il comparto può investire
anche in azioni, titoli a reddito fisso (comprese obbligazioni ad alto rendimento) e liquidità; può
inoltre investire, sino a un massimo del 10% del proprio patrimonio netto, in quote e/o azioni di
hedge funds, fondi di hedge funds, fondi specializzati nell’investimento in “materie prime” ed in
Pagina 48 di 304
Fideuram Vita Insieme
fondi immobiliari, purché tali fondi siano aperti e adeguatamente regolamentati (collettivamente i
“fondi alternativi”), conformemente all’art. 41 (2) (a) della legge lussemburghese del 20 dicembre
2002 relativa alle imprese di investimento collettivo (trash ratio). I fondi alternativi nei quali il
comparto può investire possono impiegare una leva finanziaria talmente significativa che la
maggior parte del rischio del comparto può derivare da un investimento di questo tipo o anche da
un singolo sottostante fondo alternativo. Il comparto può investire in quote o azioni di fondi e ETF
direttamente od indirettamente gestiti dal Soggetto delegato alla Gestione o da un’altra società cui
il Soggetto delegato alla Gestione è affiliato in virtù di una gestione comune, di un controllo o di
una partecipazione diretta o indiretta superiore al 10% del capitale o dei voti (“Fondi Affiliati”).
Qualora il comparto investa in tali Fondi Affiliati, non sarà addebitata nessuna commissione di
sottoscrizione, conversione o rimborso su tali investimenti. In ogni caso, tali Fondi Affiliati e i
relativi consulenti all’investimento potranno addebitare le commissioni e le spese dei Fondi
Affiliati conformemente ai documenti di offerta degli stessi
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Real brasiliano, Euro, Peso messicano
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale, prevalentemente Germania
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: governi, servizi finanziari diversificati, servizi di pubblica utilità per
l’energia elettrica, credito (banche)
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini di investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta le opportunità di investimento in tutte le asset class a livello
globale e, nell’ambito di un rigoroso processo di investimento, seleziona quelle che rappresentano
le migliori opportunità di rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 11,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
15% oltre la performance di JPM
EUR CASH 12M
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 49 di 304
Fideuram Vita Insieme
FO026 - FONDITALIA NEW FLEXIBLE GROWTH "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO026
LU0388709718
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BLACKROCK INVESTMENT MANAGEMENT
(UK) LIMITED
33 King William Street EC4R 9AS Londra,
Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BLACKROCK
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il raggiungimento di un rendimento positivo in termini assoluti, nel lungo
periodo, indipendentemente dalle oscillazioni dei mercati, mediante l’investimento
prevalentemente in quote o azioni di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari
armonizzati e/o Exchange Traded Funds (ETF) e/o quote o azioni di altri organismi di investimento
collettivo e strumenti derivati
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente quote o azioni di organismi di
investimento collettivo in valori mobiliari armonizzati e/o Exchange Traded Funds (ETF) e/o quote
o azioni di altri organismi di investimento collettivo e strumenti derivati. Il Fondo può investire
anche in azioni, titoli a reddito fisso (comprese obbligazioni ad alto rendimento) e liquidità, può
inoltre investire, sino a un massimo del 10% del proprio patrimonio netto, in quote e/o azioni di
hedge funds, fondi di hedge funds, fondi specializzati nell’investimento in “materie prime” ed in
fondi immobiliari, purché tali fondi siano aperti e adeguatamente regolamentati (collettivamente i
“fondi alternativi”), conformemente all’art. 41 (2) (a) della legge lussemburghese del 20 dicembre
2002 relativa alle imprese di investimento collettivo (trash ratio). I fondi alternativi nei quali il
Fondo può investire possono impiegare una leva finanziaria talmente significativa che la maggior
parte del rischio del Fondo può derivare da un investimento di questo tipo o anche da un singolo
sottostante fondo alternativo. Il Fondo può investire in quote o azioni di fondi e ETF direttamente
od indirettamente gestiti dal Soggetto delegato alla Gestione o da un’altra società cui il Soggetto
delegato alla Gestione è affiliato in virtù di una gestione comune, di un controllo o di una
partecipazione diretta o indiretta superiore al 10% del capitale o dei voti (“Fondi Affiliati”). Qualora
il Fondo investa in tali Fondi Affiliati, non sarà addebitata nessuna commissione di sottoscrizione,
conversione o rimborso su tali investimenti. In ogni caso, tali Fondi Affiliati e i relativi consulenti
all’investimento potranno addebitare le commissioni e le spese dei Fondi Affiliati conformemente
ai documenti di offerta degli stessi
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale, prevalentemente Lussemburgo
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: servizi finanziari diversificati
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
Pagina 50 di 304
Fideuram Vita Insieme
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini di investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta le opportunità di investimento in tutte le asset class a livello
globale e, nell’ambito di un rigoroso processo di investimento, seleziona quelle che rappresentano
le migliori opportunità di rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 15,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,20%
20% oltre la performance di JPM
EUR CASH 3M
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO027 - FONDITALIA FLEXIBLE RISK PARITY "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
FO027
LU0388710302
(LIMITED)
Fideuram Investimenti SGR S.p.A.
George’s Court, Townsend Street, Dublin
piazza Erculea 9, 20122 MILANO, Italia
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo il raggiungimento di un rendimento
positivo, in termini assoluti, mediante l’investimento in quote o azioni di organismi di
investimento collettivo in valori mobiliari e/o altro organismi di investimento collettivo, compresi
gli Exchange Traded Fund e in strumenti finanziari derivati quali futures, options, swaps e
contratti finanziari differenziali su tutte le tipologie di strumenti finanziari
Pagina 51 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : investe, con un approccio risk parity, in quote e/o
azioni di fondi; in strumenti finanziari in tutte le valute e in strumenti finanziari derivati sia con
finalità di copertura dei rischi che di investimento
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, prevalentemente Lussemburgo
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: servizi finanziari diversificati
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: l’investimento negli strumenti finanziari derivati sopra indicati può essere
effettuato non solo ai fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma
anche a fini di investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta le opportunità di investimento in tutte le asset class a livello
globale e, nell’ambito di un rigoroso processo di investimento, seleziona quelle che rappresentano
le migliori opportunità di rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 12,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,15%
20% oltre la performance
dell’indice JPM EUR CASH 12M
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 52 di 304
Fideuram Vita Insieme
FO028 - FONDITALIA FLEXIBLE BOND "T"
Codice
Impresa
FO028
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0388708660
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
Franklin Templeton Investment
(LIMITED)
Management Limited
George’s Court, Townsend Street, Dublin
The Adelphi 1 11 John Adam Street Londra
2, Irlanda
WC2N 6HT, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Gruppo di appartenenza: Franklin
Sanpaolo
Templeton Investment Management Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo la crescita del patrimonio, nel lungo
periodo, mediante l’investimento in un portafoglio diversificato di fondi obbligazionari e liquidità,
così come utilizzando una strategia di investimento tattica. La strategia di investimento tattica
permette al Fondo di ottenere esposizione cross sia ai mercati obbligazionari sia ai mercati delle
divise
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : Fondo obbligazionario e liquidità. Il Fondo può investire
in una selezione di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari armonizzati e/o di altri
organismi di investimento collettivo che, a loro volta, investono unicamente in strumenti a reddito
fisso in base ai rispettivi obiettivi e politiche di investimento
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Real brasiliano, Euro, Peso messicano
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale, prevalentemente Europa
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: governi, servizi finanziari diversificati
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può anche investire in strumenti finanziari derivati su liquidità,
obbligazioni e divise. Inoltre può utilizzare gli strumenti derivati non solo ai fini di copertura ma
anche per aumentare i rendimenti
Tecnica di gestione: il gestore valuta le opportunità di investimento in tutte le asset class
obbligazionariea livello globale e, nell’ambito di un rigoroso processo di investimento, seleziona
quelle che rappresentano le migliori opportunità di rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 53 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 8,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,90%
15% oltre la performance di JPM
EUR CASH 12M
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO029 - FONDITALIA BOND US PLUS "TH"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO029
LU0937587904
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Europe Ltd
11 Baker Street London W1U 3AH, United
Kingdom
Gruppo di appartenenza: Allianz Global
Investors
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a generare un risultato totale in maniera prudente
attraverso una combinazione di reddito e crescita del capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio-basso
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe in un’ampia gamma di tipo
obbligazionario (strumenti finanziari a reddito fisso, quali sono prestiti con tassi di interesse fissi
o variabili, emessi da società private o da governi di tutto il mondo). Il Fondo può investire in
mercati emergenti, ovvero quelle economie ancora in una fase di sviluppo. I titoli sono
prevalentemente "investment grade", in base al rating attribuito da agenzie di rating
internazionali. Tali titoli sono da considerarsi meno rischiosi, pur producendo potenzialmente un
minor livello di reddito rispetto ai titoli "non-investment grade"
Pagina 54 di 304
Fideuram Vita Insieme
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: governativi, sovranazionali, corporate, altro
Settori industriali rilevanti: n.a.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: residuale l’investimento
in quote o azioni di fondi istituiti o gestiti da società del Gruppo Intesa Sanpaolo
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio mercati in via di sviluppo, rischio derivati,
rischio liquidità, rischio controparte
Strumenti derivati: l’utilizzo di strumenti derivati è consentito sia per fini di copertura che di
investimento
Tecnica di gestione: il portafoglio è costruito sulla base della ricerca interna della Pimco. Il
portafoglio manager seleziona i titoli raccomandati dalla ricerca e lo posiziona in maniera tale da
avvantaggiarsi dal movimento dei tassi di interesse e degli spread dei principali mercati con
rischio di credito. E’ previsto l’utilizzo di derivati per migliorare la velocità e l’economia nel
posizionarsi sul mercato
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo del rendimento dei titoli
"investment grade" negoziati negli Stati Uniti
d’America
Barclays US Aggregate Index Hedged EUR
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,95%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO030 - FONDITALIA DIVERSIFIED REAL ASSET "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO030
LU0937587060
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Pagina 55 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo il raggiungimento di un rendimento
positivo, nel lungo periodo, indipendentemente dalle oscillazioni dei mercati, mediante
l’investimento prevalentemente in titoli legati all’andamento dell’inflazione, titoli obbligazionari e
azionari legati al mercato delle commodities e Real Estate
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo può investire in società caratterizzate da
qualsiasi capitalizzazione e può assumere, attraverso l’uso di strumenti derivati, posizioni di rialzo
e posizioni di ribasso sia sui mercati sia su singoli titoli. Inoltre, a discrezione del gestore, può
investire in strumenti derivati o in quote/azioni di organismi di investimento collettivo in valori
immobiliari armonizzati, ivi inclusi gli “Exchange Traded Funds”
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dirham degli Emirati Arabi Uniti, Peso
argentino, Dollaro australiano, Nuovo lev bulgaro, Real brasiliano, Franco svizzero, Renminbi
cinese (Yuan), Peso cileno, Peso colombiano, Corona ceca, Corona danese, Lira egiziana (o
sterlina), Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro di Hong Kong, Fiorino ungherese, Nuovo
siclo israeliano, Rupia indiana, Rupia indonesiana, Yen giapponese, Won nordcoreano, Won
sudcoreano, Dinaro kuwaitiano, Peso messicano, Ringgit malese, Naira nigeriana, Corona
norvegese, Dollaro neozelandese, Nuevo sol peruviano, Peso filippino, Zloty polacco, Rublo russo,
Dollaro di Singapore, Baht thailandese, Nuova lira turca, Nuovo dollaro taiwanese, Dollaro
statunitense, Peso uruguaiano, Rand sudafricano
Aree geografiche e mercati di riferimento: senza restrizioni
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: commodities, real estate
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: l’investimento in strumenti finanziari derivati può essere utilizzato non solo a
fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini di
investimento. Il comparto può assumere, attraverso l’uso di strumenti finanziari derivati, posizioni
al rialzo e posizioni al ribasso sia sui mercati sia su singoli titoli
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, al fine di identificare le migliori e peggiori opportunità di investimento
che verranno rispettivamente detenute in posizione lunga e corta all’interno del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 56 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,15%
15% oltre la performance
dell’indice JP Morgan Euro Cash
12 months
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO031 - FONDITALIA GLOBAL INCOME "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO031
LU0388709049
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira a conseguire una crescita del capitale a lungo termine investendo
principalmente in una combinazione di debito e di capitale di valori mobiliari emessi da soggetti
senza limitazioni geografiche, compresi i mercati emergenti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: i titoli saranno caratterizzati principalmente, nel caso di
titoli di debito da alto rendimento a scadenza e in caso di titoli di capitale di guadagno alto
rendimento, alto dividendo e rivalutazione del capitale positivo prospective. Il Fondo investirà in
strumenti di cui sopra anche attraverso unità e/o azioni di OICVM e/o altri organismi di
investimento collettivo, compresi gli Exchange Traded
Pagina 57 di 304
Fideuram Vita Insieme
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Real brasiliano,
Peso colombiano, Peso messicano, Rublo russo
Aree geografiche e mercati di riferimento: senza restrizioni
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: l’investimento in strumenti finanziari derivati può essere utilizzato non solo a
fini di copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini di
investimento. Il comparto può assumere, attraverso l’uso di strumenti finanziari derivati, posizioni
al rialzo e posizioni al ribasso sia sui mercati sia su singoli titoli
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, al fine di identificare le migliori e peggiori opportunità di investimento
che verranno rispettivamente detenute in posizione lunga e corta all’interno del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
15% oltre la performance
dell’indice JP Morgan Euro Cash
12 months
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO032 - FONDITALIA GLOBAL "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO032
LU0388707936
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Pagina 58 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo, espresso in Euro, ha l’obiettivo di valorizzare nel tempo il
patrimonio investendo prevalentemente in azioni quotate nelle Borse valori o negoziati in un altro
mercato regolamentato di uno Stato dell’Europa, dell’Africa, dell’Asia, delle Americhe e
dell’Oceania. Il Fondo può investire in strumenti derivati sia a fini di copertura dei rischi sia a fini
di investimento. La classe T del Fondo è a capitalizzazione
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari : investe prevalentemente in azioni quotate nelle Borse
valori o negoziati in un altro mercato regolamentato di uno Stato dell’Europa, dell’Africa, dell’Asia,
delle Americhe e dell’Oceania. Il comparto può investire in strumenti derivati sia a fini di copertura
dei rischi sia a fini di investimento
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina),
Dollaro statunitense, Dollaro australiano, Rand sudafricano, Peso messicano, Dollaro
neozelandese, Dollaro di Singapore, Yen giapponese, Dollaro di Hong Kong, Dollaro del Belize,
Real brasiliano
Aree geografiche e mercati di riferimento: senza alcuna limitazione geografica, inclusi i mercati
emergenti
Categorie di emittenti: governativi internazionali e non governativi internazionali
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo per la
copertura dei rischi o per una migliore gestione del portafoglio, bensì per qualsiasi fine
d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, al fine di identificare le migliori e peggiori opportunità di investimento
che verranno rispettivamente detenute in posizione lunga e corta all’interno del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 59 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
60% Morgan Stanley Capital International World in
Euro, 10% Comit Globale R, 30% Citigroup (ex
Salomon Smith Barney) EMU Government Bond Index
1 - 5 years
E’ composto da un paniere di azioni globale e da
obbligazioni governative dell’area Euro con durata
fra 1 a 5 anni
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
FO033 - FONDITALIA BOND HIGH YIELD SHORT DURATION "T"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
FO033
LU1005158578
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
Finsbury Dials, 20 Finsbury Street
-LONDON, EC2Y 9AQ, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Asset
Management (UK) Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: Il Fondo, espresso in Euro, ha l’obiettivo di massimizzare il risultato
totale attraverso investimento in titoli di debito a tasso fisso,alto rendimento e alto rischio,
specificatamente in strumenti finanziari "sub-investment grade" con un rating uguale/inferiore a
BB, inclusi strumenti senza rating che si ritenga abbiamo un rating simile al rating definito
dall’investment manager. Può investire in azioni ordinarie, privilegiate e private placements, in
quote/azioni di OICR, in valori mobiliari armonizzati e/o di altri organismi di investimento
collettivo.Investirà in strumenti finanziari a reddito fisso e alto rendimento senza restrizioni
geografiche. Può investire in strumenti derivati sia per la copertura dei rischi sia per fini di
investimento e può utilizzare strumenti derivati su valute per coprire gli investimenti in Euro
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio-basso
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: investe in titoli di debito a tasso fisso, alto rendimento
e alto rischio, specificatamente in strumenti finanziari "sub-investment grade" con un rating
uguale/inferiore a BB, inclusi strumenti senza rating che si ritenga abbiamo un rating simile al
rating definito dall’investment manager. Può investire in azioni ordinarie, privilegiate e private
Pagina 60 di 304
Fideuram Vita Insieme
placements, in quote/azioni di OICR, in valori mobiliari armonizzati e/o di altri organismi di
investimento collettivo. Investirà in strumenti finanziari a reddito fisso e alto rendimento senza
restrizioni geografiche. Può investire in strumenti derivati sia per la copertura dei rischi sia per fini
di investimento e può utilizzare strumenti derivati su valute per coprire gli investimenti in Euro
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: area Stati Uniti
Categorie di emittenti: governativi, enti pubblici e società
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore utilizza tecniche quali/quantitative per identificare i segmenti della
curva dei rendimenti che offrono le migliori opportunità rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo del rendimento dei titoli
HighYield con vita residua 1-5 anni coperto dal
rischio di cambio in EURO
The BofA ML 1-5 Year US Cash Pay High Yield
Constrained Index 100% Hedged Eur
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,15%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 61 di 304
Fideuram Vita Insieme
OICR: INTERFUND
IF001 - INTERFUND EQUITY USA "H"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
IF001
LU0267734829
(LIMITED)
GLG Partners LP
George’s Court, Townsend Street, Dublin
One Curzon Street Londra W1J 5HB, Regno
2, Irlanda
Unito
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Gruppo di appartenenza: Man Group PLC
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo il raggiungimento di un rendimento
positivo rispetto al benchmark di riferimento.
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario America
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato degli Stati Uniti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Azionario Stati Uniti
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio derivati, rischio liquidità, rischio controparte
Strumenti derivati: L’utilizzo di strumenti derivati è consentito sia per fini di copertura che di
investimento.
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 62 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice è rappresentativo del rendimento del
Morgan Stanley Capital International USA in Euro con
Morgan Stanley Capital International USA in Euro con
copertura del rischio cambio sull’area dollaro
copertura del rischio cambio sull’area dollaro
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,55%
20% oltre il rendimento del
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF002 - INTERFUND EQUITY JAPAN "H"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
IF002
LU0267735123
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato del Giappone
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato del Giappone
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Yen giapponese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Giappone
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: industria automobilistica, credito (banche), settore farmaceutico
Specifici fattori di rischio: ogni investimento può essere influenzato in modo favorevole o
sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle condizioni dei mercati
Pagina 63 di 304
Fideuram Vita Insieme
finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni economiche e politiche dei
paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo per la
copertura dei rischi o per una migliore gestione del portafoglio, bensì per qualsiasi fine
d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio. Il rischio di cambio è coperto
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo della performance del
mercato azionario giapponese
Morgan Stanley Capital International Japan
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
20% oltre la performance di
MSCI JAPAN
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF003 - INTERFUND EQUITY PACIFIC EX JAPAN "H"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
IF003
LU0267735479
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
azionaria, quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato dei paesi
Pagina 64 di 304
Fideuram Vita Insieme
sviluppati della regione del Pacifico, ad eccezione del Giappone
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
medio-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria, quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato dei paesi
sviluppati della regione del Pacifico, ad eccezione del Giappone. A titolo di esempio questi Stati
sono: Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda e Singapore
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Renminbi cinese (Yuan),
Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro di Hong Kong, Rupia indiana, Dollaro di Singapore
Aree geografiche e mercati di riferimento: area del Pacifico, ad eccezione del Giappone
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: credito (banche), attività diversificate con minerali e metalli
Specifici fattori di rischio: ogni investimento può essere influenzato in modo favorevole o
sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle condizioni dei mercati
finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni economiche e politiche dei
paesi in cui sono effettuati gli investimenti)
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo per la
copertura dei rischi o per una migliore gestione del portafoglio, bensì per qualsiasi fine
d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio. Il rischio di cambio è coperto
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Morgan Stanley CapitalInternational Pacific Free ex
Indice rappresentativo della performance dei mercati
Japan", espresso in Dollari USA e convertito in Euro al
azionari dell’area del pacifico (escluso il Giappone)
cambio WM/Reuters, 100% Euro Hedged
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
20% oltre la performance di
MSCI PACIFIC EX JAPAN
Pagina 65 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF004 - INTERFUND GLOBAL CONVERTIBLES
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
IF004
LU0074299081
(LIMITED)
GLG Partners LP
George’s Court, Townsend Street, Dublin
One Curzon Street Londra W1J 5HB, Regno
2, Irlanda
Unito
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Gruppo di appartenenza: Man Group PLC
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è di conseguire un apprezzamento complessivo del
capitale, mediante l’investimento globale in un portafoglio attivamente gestito di obbligazioni
convertibili, azioni privilegiate convertibili, titoli di debito, warrant e altri strumenti finanziari
caratterizzati da volatilità inferiore a quella del portafoglio dei titoli azionari sottostanti sui mercati
finanziari internazionali
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: obbligazioni convertibili, azioni privilegiate convertibili,
titoli di debito, warrant e altri strumenti finanziari legati ad azioni che includono, tra l’altro,
strumenti quali i diritti di opzione su azioni e gli swap su azioni, caratterizzati da volatilità
inferiore a quella del portafoglio dei titoli azionari sottostanti sui mercati finanziari Inoltre una
parte consistente del Fondo può essere detenuta in titoli di debito “non-investment grade” o privi
di rating incluse le obbligazioni convertibili e le azioni privilegiate convertibili. Il Fondo può
investire anche in ASCOT’S
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro canadese, Renminbi cinese (Yuan),
Dinaro kuwaitiano, Dollaro statunitense, Euro, Yen giapponese, Sterlina britannica (o lira sterlina),
Dollaro di Singapore, Rand sudafricano
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercato globale, in particolare Stati Uniti, Giappone e
Francia
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: ogni investimento può essere influenzato in modo favorevole o
sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle condizioni dei mercati
finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni economiche e politiche dei
paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può utilizzare anche derivati su crediti, tassi, azioni, materie prime,
Pagina 66 di 304
Fideuram Vita Insieme
volatilità e valuta estera sia a scopo di investimento che di copertura. Il comparto, mediante
l’utilizzo di derivati, può trovarsi in posizione di leva finanziaria, e le posizione sintetiche al
ribasso saranno utilizzate sia per coprire un rischio di investimento correlato sia per beneficiare di
una diminuzione dei prezzi qualora il Gestore ritenga che un titolo o un mercato siano
sopravvalutati
Tecnica di gestione: il gestore conduce una dettagliata analisi di credito sugli emittenti inclusi in
portafoglio volta a verificare la solidità e la capacità di ripagare il debito, ottimizzando
l’esposizione azionaria offerta attraverso un’opportuna gestione della componente di opzionalità
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
UBSGlobal Focus Convertible Bond EUR Hedged
Indice rappresentativo della performance del
mercato globale delle principali obbligazioni
convertibili
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,85%
20% oltre il rendimento del
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF005 - INTERFUND EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND "A"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
IF005
LU0123381807
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Europe Ltd
11 Baker Street London W1U 3AH, Regno
Unito
Gruppo di appartenenza: Allianz Global
Investors
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo d’investimento il raggiungimento della
massimizzazione del rendimento totale, compatibilmente con una gestione prudente
dell’investimento
Pagina 67 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe almeno l’80% delle proprie attività in
titoli a rendimento fisso denominati nelle valute dei paesi emergenti ed in contratti a termine o
strumenti derivati quali opzioni contratti futures o contratti swaps con un’esposizione in titoli a
rendimento fisso denominati nella valuta di un paese emergente
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Kwanza angolano, Real brasiliano, Peso
colombiano, Peso cileno, Rupia indiana, Peso messicano, Zloty polacco, Dollaro statunitense, Rand
sudafricano, Baht thailandese, Nuova lira turca, Fiorino ungherese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Asia, Africa, Medio Oriente, America Latina e paesi in via
di sviluppo dell’Europa
Categorie di emittenti: Governi
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti, rischio di cambio
Strumenti derivati: il rischio connesso agli strumenti derivati consiste in un effetto leva, ovvero
nella possibilità di sostenere un rischio superiore a quello delle posizioni sottostanti
Tecnica di gestione: il gestore valuta le condizioni macroeconomiche con particolare enfasi sulle
prospettive di crescita e di stabilità degli emittenti appartenenti ai paesi definiti emergenti
dall’OCSE
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo delle performance dei titoli di
JPMorgan Government Bond Index-Emerging Markets
stato dei paesi emergenti, con vita residua superiore
Global Diversified
all’anno
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
Pagina 68 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF006 - INTERFUND EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND "H"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
IF006
LU0683057482
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Europe Ltd
11 Baker Street London W1U 3AH, Regno
Unito
Gruppo di appartenenza: Allianz Global
Investors
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo ha come obiettivo nella classe H quello di ottenere
un’esposizione denominata in Euro al portafoglio in obbligazioni di mercati emergenti verso il
dollaro USA, eliminando il rischio di cambio Euro/dollaro USA
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe almeno l’80% delle proprie attività in
titoli a rendimento fisso denominati nelle valute dei paesi emergenti ed in contratti a termine o
strumenti derivati quali opzioni contratti futures o contratti swaps con un’esposizione in titoli a
rendimento fisso denominati nella valuta di un paese emergente
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Real brasiliano, Peso colombiano, Rupia
indiana, Peso messicano, Zloty polacco, Rand sudafricano, Dollaro statunitense, Baht thailandese,
Nuova lira turca, Fiorino ungherese, Ringgit malese, Nuevo sol peruviano
Aree geografiche e mercati di riferimento: Asia, Africa, Medio Oriente, America Latina e paesi in via
di sviluppo dell’Europa
Categorie di emittenti: governi
Settori industriali rilevanti: credito (banche), attività gas-petrolifere integrate
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in strumenti finanziari (può essere influenzato da
cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle condizioni dei mercati finanziari, dei
tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni economiche e politiche dei paesi in cui
sono effettuati gli investimenti), rischio di investimento nei mercati degli Stati in via di sviluppo, il
rischio di cambio è coperto
Strumenti derivati: il rischio connesso agli strumenti derivati consiste in un effetto leva, ovvero
nella possibilità di sostenere un rischio superiore a quello delle posizioni sottostanti
Tecnica di gestione: il gestore valuta le condizioni macroeconomiche con particolare enfasi sulle
prospettive di crescita e di stabilità degli emittenti appartenenti ai paesi definiti emergenti
Pagina 69 di 304
Fideuram Vita Insieme
dall’OCSE
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
JP Morgan Government Bond Index-EmergingMarkets Indice rappresentativo delle performance dei titoli di
Global Diversified valorizzato in Dollari USA
stato dei paesi emergenti, con vita residua superiore
Unhedged
all’anno
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF007 - INTERFUND BOND JAPAN
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
IF007
LU0074298513
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
obbligazionaria a tasso fisso e variabile denominati in Yen giapponesi
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
significativo
Pagina 70 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
obbligazionaria a tasso fisso e variabile quotati nelle Borse valori o negoziati in Giappone
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Yen giapponese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Giappone
Categorie di emittenti: Governi
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può utilizzare strumenti derivati, non solo per la copertura dei
rischi o per una migliore gestione del portafoglio, bensì per qualsiasi fine d’investimento
Tecnica di gestione: il gestore utilizza tecniche quali/quantitative per identificare i segmenti della
curva dei rendimenti che offrono le migliori opportunità rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Citigroup (ex Salomon Smith Barney) Japan
Government Bond Index
Indice rappresentativo delle performance dei titoli di
stato giapponesi, con vita residua superiore all’anno
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
Pagina 71 di 304
Fideuram Vita Insieme
IF008 - INTERFUND BOND GLOBAL HIGH YIELD
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
IF008
LU0074297036
(LIMITED)
FIL PENSIONS MANAGEMENT
George’s Court, Townsend Street, Dublin
Oakhill House, 130 Tonbridge Road,
2, Irlanda
Hildenborough, Tonbridge, Kent TN11 9DZ
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Gruppo di appartenenza: United Kingdom
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo di investimento la massimizzazione del
risultato totale attraverso l’investimento in strumenti finanziari a reddito fisso, principalmente in
strumenti finanziari di tipo "sub-investment grade" con un rating uguale o inferiore a BB+ come da
valutazione di Standard & Poor’s o di una equivalente agenzia internazionale di rating riconosciuta
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe in strumenti finanziari a reddito fisso,
principalmente in strumenti finanziari di tipo "sub-investment grade" con un rating uguale o
inferiore a BB+ come da valutazione di Standard & Poor’s o di una equivalente agenzia
internazionale di rating riconosciuta. Il Fondo investirà in maniera preponderante in strumenti
finanziari a reddito fisso di alto rendimento. L’esposizione alla valuta del Fondo sarà normalmente
coperta in EURO. Inoltre, il Fondo può investire in strumenti derivati non solo con finalità di
copertura del rischio o efficiente gestione, ma anche per fini di investimento
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dirham degli Emirati Arabi Uniti, Peso
argentino, Dollaro australiano, Dollaro del Belize, Dollaro canadese, Franco svizzero, Unidades de
fomento Cilena, Peso cileno, Renminbi cinese (Yuan), Peso colombiano, Corona ceca, Corona
danese, Lira egiziana (o sterlina), Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro di Hong Kong,
Fiorino ungherese, Rupia indonesiana, Nuovo siclo israeliano, Rupia indiana, Yen giapponese, Won
nordcoreano, Won sudcoreano, Dinaro kuwaitiano, Peso messicano, Ringgit malese, Corona
norvegese, Dollaro neozelandese, Nuevo sol peruviano, Peso filippino, Zloty polacco, Rublo russo,
Corona svedese, Dollaro di Singapore, Baht thailandese, Nuovo dollaro taiwanese, Nuova lira turca,
Dollaro statunitense, Peso uruguaiano, Rand sudafricano
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: corporate
Settori industriali rilevanti: n.a.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: residuale l’investimento
in quote o azioni di fondi istituiti o gestiti da società del Gruppo Intesa Sanpaolo
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio derivati, rischio liquidità, rischio controparte
Strumenti derivati: l’utilizzo di strumenti derivati è consentito sia per fini di copertura che di
investimento
Pagina 72 di 304
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione: la gestione è basata sull’analisi del merito di credito dei singoli emittenti.
Vengono privilegiati i titoli che offrono un buon rendimento relativamente al merito di credito
societario. Il gestore prende in considerazione il benchmark nell’assemblare il portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
BofA Merril Lynch Global High Yield Constrained
100% EURO Hedged
Indice rappresentativo del rendimento del Global
High Yield Bond coperto dal rischio di cambio in
EURO
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,90%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF010 - INTERFUND EQUITY USA ADVANTAGE
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
IF010
LU0006040116
(LIMITED)
Morgan Stanley Investment Management Ltd
George’s Court, Townsend Street, Dublin
25 Cabot Square, Canary Wharf, Floor 07 -
2, Irlanda
London, E14 4QA, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si pone come obiettivo il raggiungimento di un rendimento
positivo rispetto al benchmark di riferimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
significativo
Pagina 73 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario America
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato degli Stati Uniti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Azionario Stati Uniti
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio derivati, rischio liquidità, rischio controparte
Strumenti derivati: l’utilizzo di strumenti derivati è consentito sia per fini di copertura che di
investimento.
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Morgan Stanley Capital International USA
Indice rappresentativo del rendimento del Morgan
Stanley Capital International USA
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,55%
20% oltre la performance del
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF011 - INTERFUND EURO LIQUIDITY
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
IF011
LU0955803431
George’s Court, Townsend Street, Dublin
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
Pagina 74 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
indicizzato
Obiettivo della gestione: l’obiettivo della gestione è di preservare il capitale investito e garantire la
pronta liquidabilità. L’investimento in titoli obbligazionari con durata sotto l’anno è guidato dal
benchmark di riferimento (BOfA Merrill Lynch 0-1 Year Government)
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
2 anni
basso
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Monetario
Principali tipologie di strumenti finanziari : titoli obbligazioni emessi da Stati appartenenti
all’Unione Europea con una vita residua inferiore all’anno
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: area Euro
Categorie di emittenti: Governativi
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: ogni investimento in strumenti finanziari può essere influenzato in
modo favorevole o sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle
condizioni dei mercati finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni
economiche e politiche dei Paesi in cui sono effettuati gli investimenti, rischio connesso alle
obbligazioni
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo ai fini di
copertura dei rischi e per una buona gestione del portafoglio, ma anche a fini d’investimento
Indicizzazione: l’obiettivo della gestione è di preservare il capitale investito e garantire pronta
liquidabilità. L’investimento in titoli obbligazionari con durata sotto l’anno è guidato dal
benchamk di riferimento (BOfA Merrill Lynch 0-1 Year Government)
Tecnica di gestione: il gestore utilizza tecniche quali/quantitative per identificare i segmenti della
curva dei rendimenti che offrono le migliori opportunità rischio/rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
BofA Merrill Lynch 0-1 Year Euro Government
Rappresenta la performance di titoli obbligazioniari,
esclusi i T-Bill, emessi da Stati membri dell’Unione
Europea ed aventi una vita residua inferiore all’anno
Pagina 75 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,40%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF012 - INTERFUND EQUITY PACIFIC EX JAPAN "A"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT IRELAND
(LIMITED)
IF012
LU0074299750
George’s Court, Townsend Street, Dublin
---
2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo è costituito prevalentemente da strumenti finanziari di natura
azionaria, quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato dei paesi
sviluppati della regione del Pacifico, ad eccezione del Giappone
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalentemente strumenti finanziari di natura
azionaria, quotati nelle Borse valori o negoziati in un altro mercato regolamentato dei paesi
sviluppati della regione del Pacifico, ad eccezione del Giappone. A titolo di esempio questi Stati
sono: Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda e Singapore
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Dollaro di Hong Kong,
Dollaro di Singapore, Renminbi cinese (Yuan), Dollaro neozelandese, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: area del Pacifico, ad eccezione del Giappone
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: credito (banche), attività diversificate con minerali e metalli
Specifici fattori di rischio: ogni investimento può essere influenzato in modo favorevole o
sfavorevole da cambiamenti della situazione finanziaria dell’emittente, delle condizioni dei mercati
finanziari, dei tassi di interesse o di cambio, così come delle condizioni economiche e politiche dei
paesi in cui sono effettuati gli investimenti
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti finanziari derivati, non solo per la
copertura dei rischi o per una migliore gestione del portafoglio, bensì per qualsiasi fine
d’investimento
Pagina 76 di 304
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione: il gestore valuta la solidità dei fondamentali e le prospettive di crescita di un
elevato numero di aziende, includendo in portafoglio quelle che appaiono sottovalutate o quelle
che presentano prospettive di crescita superiori alla media. Il portafoglio è soggetto a vincoli
espliciti di rischio
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Morgan Stanley Capital International Pacific Free ex
Indice rappresentativo della performance dei mercati
Japan", espresso in Dollari USA e convertito in Euro al
azionari dell’area del pacifico (escluso il Giappone)
cambio WM/Reuters
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,25%
20% oltre la performance di
MSCI PACIFIC EX JAPAN
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.bancafideuram.it
IF013 - INTERFUND CRESCITA PROTETTA 80
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Fideuram Asset Management (Ireland)
Limited
IF013
LU1106988527
George’s Court 54-62, Townsend Street
---
DUBLIN 2, Irlanda
Gruppo di appartenenza: Gruppo Intesa
Sanpaolo
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a obiettivo di rendimento /
protetta
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo d’investimento del Fondo Feeder, in riferimento
all’investimento nel Fondo Master MS Fideuram Equity Samrt Beta Dynamic Protection 80 Fund, è
di fornire ai propri investitori un’esposizione a medio-lungo termine al rendimento della strategia
del Fondo Master, offrendo al contempo una protezione con il minimo valore del patrimonio netto
pari all’80% del valore più alto del NAV raggiunto dal lancio del Fondo (“rendimento minimo al
rimborso”). I rendimenti dell’investimento del Fondo Feeder saranno simili a quelli
dell’investimento del Fondo Master
Pagina 77 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo non investe direttamente in azioni, titoli a
rendimento fisso o strumenti derivati ma ottiene esposizione ad essi tramite l’investimento nel
Fondo Master
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europe, North America
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.a.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: il Comparto è un fondo
Feeder pertanto investirà almeno l’85% direttamente nel fondo Master, la selezione degli strumenti
finanziari sarà pertanto definita nell’ambito della strategia del master. Il Fondo, in riferimento
all’investimento nel Fondo Master, fornisce ai propri investitori un’esposizione a medio - lungo
termine alle performance della strategia del Fondo Master attraverso una protezione minima del
valore attuale netto dell’80% del più alto NAV raggiunto dal lancio
Specifici fattori di rischio: rischio controparte, rischi operativi, rischio liquidità, rischio derivati
Strumenti derivati: il Fondo Master può utilizzare strumenti derivati ai fini di copertura dei rischi e
di gestione e di investimento.
Gestione “a obiettivo rendimento/protetta”: l’obiettivo d’investimento del Fondo (Feeder) è di
fornire ai propri investitori un’esposizione nel lungo termine alle performance della strategia del
Fondo Master MS Fideuram Equity Smart Beta Dynamic Protection 80 Fund attraverso una
protezione minima del valore attuale netto dell’80% del più alto NAV raggiunto dal lancio del
Fondo. I rendimenti dell’investimento sono molto simili a quelli dell’investimento del Fondo Master
Tecnica di gestione: il Fondo Master può investire in una vasta gamma di strumenti che includono
titoli azionari, titoli con caratteristiche azionarie e derivati su indici eleggibili sotto UCITS che
comprendono azioni e investimenti a reddito fisso
Tecnica di gestione dei rischi: n.a.
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 8,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,10%
---
Pagina 78 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fideuramassetmanagement.ie
B) OICR APPARTENENTI ALLA SELECTION PARTNERS
OICR: ABERDEEN GLOBAL
AG001 - ABERDEEN GLOBAL ASIAN LOCAL CURRENCY SHORT DURATION BOND "I-2"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Services S.A.
2b, rue Albert Borschette, L-1246
AG001
LU0231477935
Lussemburgo, Granducato del
---
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è di sovraperformare l’iBoxx Asia ex Japan Sovereign
1-3 anni sul medio termine, massimizzando il valore del capitale investito
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo può investire in titoli di debito e titoli correlati
al debito di società o istituzioni sovranazionali i cui titoli di debito e titoli correlati al debito sono
denominati in valute asiatiche e in altri valori mobiliari emessi da governi o istituzioni governative
domiciliati in paesi asiatici. Tali titoli possono comprendere, tra gli altri, titoli convertibili a tasso
variabile, titoli garantiti da attività, titoli perpetui, azioni privilegiate e warrant fino a un massimo
assoluto del 25% del Fondo
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Asia
Categorie di emittenti: Governativi, Corporate
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: massimo il 5% del Fondo
può essere investito in quote/azioni di altri OICR
Specifici fattori di rischio: gli investimenti sottostanti del Fondo sono soggetti al rischio di tasso di
interesse e al rischio di credito. Le oscillazioni dei tassi di interesse influiscono sul valore del
capitale degli investimenti. Laddove i tassi di interesse a lungo termine aumentano, è probabile
che il valore del capitale delle obbligazioni scenda e viceversa. Il rischio di credito riflette la
Pagina 79 di 304
Fideuram Vita Insieme
capacità dell’emittente delle obbligazioni di far fronte ai propri obblighi. Il Fondo inoltre investe
sui mercati emergenti, che tendono a essere più volatili dei mercati più maturi; pertanto, il valore
dell’investimento può subire marcate oscillazioni tanto al rialzo quanto al ribasso
Strumenti derivati: il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di investimento nel
perseguire il proprio obiettivo di investimento (in aggiunta all’uso a fini di gestione efficiente del
portafoglio o di copertura). L’uso dei derivati per fini diversi da quelli di copertura può
determinare una leva finanziaria e incrementare la volatilità del Valore Patrimoniale Netto del
Fondo.
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata prevede l’utilizzo di modelli di natura
macroeconomica per la definizione dell’allocazione geografica all’interno dell’area di investimento
e di una serie di modelli analitici per la valutazione delle singole emissioni
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice, iBoxx Asia ex Japan Sovereign 1-3y,
monitora l’andamento del debito governativo
(sovrano e quasi sovrano) in valuta locale con vita
residua compresa tra 1 e 3 anni emesso dai seguenti
paesi: Cina, Hong Kong, India, Indonesia, Korea,
Malesia, Filippine, Singapore, Taiwan e Thailandia
iBoxx Asia ex Japan Sovereign 1-3y Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,50%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeenluxprices.com
AG002 - ABERDEEN GLOBAL SELECT EMERGING MARKETS BOND "I-2"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Services S.A.
2b, rue Albert Borschette, L-1246
AG002
LU0231480137
Lussemburgo, Granducato del
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
Pagina 80 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue l’obiettivo di massimizzare il valore degli investimenti
nel lungo periodo, sovraperformando l’Indice JPM EMBI Global Diversified del 3% per 3 anni su
base costante
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari: titoli a reddito fisso emessi da società aventi sede
legale in un paese dei mercati emergenti, e/o da enti governativi domiciliati in un paese dei
mercati emergenti.
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Paesi emergenti
Categorie di emittenti: enti governativi
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: gli investimenti sottostanti del Fondo sono soggetti al rischio di tasso di
interesse e al rischio di credito. Le oscillazioni dei tassi di interesse influiscono sul valore del
capitale degli investimenti. Laddove i tassi di interesse a lungo termine aumentano, è probabile
che il valore del capitale delle obbligazioni scenda e viceversa. Il rischio di credito riflette la
capacità dell’emittente delle obbligazioni di far fronte ai propri obblighi
Strumenti derivati: il fondo può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione
efficiente del portafoglio. Ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, possono essere
utilizzati strumenti e tecniche di investimento su valori mobiliari e strumenti del mercato
monetario
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata prevede l’utilizzo di modelli di natura
macroeconomica per la valutazione dei paesi emittenti più convenienti e solidi. E’ previsto
l’utilizzo di una serie di modelli analitici per la valutazione delle singole emissioni
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
JPM EMBI Global Diversified Index
Descrizione del benchmark
L’indice, JPM EMBI GLOBAL Diversifield, monitora
l’andamento degli strumenti di debito esterno,
ovvero denominati in dollari statunitensi, emessi dai
paesi in via di sviluppo. L’indice è costruito in modo
da limitare il peso dei paesi con maggiore debito
Pagina 81 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeenluxprices.com
AG003 - ABERDEEN GLOBAL SELECT EURO HIGH YIELD BOND "I-2"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Services S.A.
2b, rue Albert Borschette, L-1246
AG003
LU0231473439
Lussemburgo, Granducato del
---
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue l’obiettivo di massimizzare il valore degli investimenti
nel lungo periodo, sovraperformando l’Indice JP Morgan Euro High Yield del 2% per 5 anni su base
costante
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: titoli a reddito fisso di tipo Sub-Investment Grade,
denominati in euro emessi da società o istituzioni governative
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: istituzioni governative, emittenti societari
Settori industriali rilevanti: n.a.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: il 5% del fondo può
essere investito in azioni/quote di altri OICR
Specifici fattori di rischio: gli investimenti sottostanti del Fondo sono soggetti al rischio di tasso di
interesse e al rischio di credito. Le oscillazioni dei tassi di interesse influiscono sul valore del
capitale degli investimenti. Laddove i tassi di interesse a lungo termine aumentano, è probabile
che il valore del capitale delle obbligazioni scenda e viceversa. Il rischio di credito riflette la
capacità dell’emittente delle obbligazioni di far fronte ai propri obblighi
Pagina 82 di 304
Fideuram Vita Insieme
Strumenti derivati: il fondo non investe attualmente in strumenti finanziari derivati. Può tuttavia
utilizzare tali strumenti a fini di copertura o della gestione efficiente del portafoglio. Ai fini di una
gestione efficiente del portafoglio, possono essere utilizzati strumento e tecniche di investimento
sui valori mobiliari e strumenti del mercato monetario
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata è di natura fondamentale, volta a selezionare
sulla base di attente valutazioni di bilancio le migliori emissioni high yield denominate in euro
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice JPM European High Yield è volto a
monitorare l’andamento delle obbligazioni societarie
europee sub-investment grade
JP Morgan Euro High Yield Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeenluxprices.com
AG004 - ABERDEEN GLOBAL ASIAN SMALLER COMPANIES "I-2"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Services S.A.
2b, rue Albert Borschette, L-1246
AG004
LU0231483313
Lussemburgo, Granducato del
---
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il fondo persegue l’obiettivo di massimizzare il valore degli investimenti
nel lungo periodo e di sovraperformare l’Indice MSCI AC Asia Pacific ex Japan Small Cap del 3% per
3 anni su base costante
Pagina 83 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : investimento principale in azioni e titoli correlati ad
azioni di società a capitalizzazione ridotta
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Paesi dell’area Asia-Pacifico (escluso il Giappone)
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: Finanziari, Beni di consumo, Consumo discrezionale, Industriali,
Materiali, Information Technology, Salute.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: il Fondo può investire il
5% dei suoi attivi in altri organismi d’investimento collettivo
Specifici fattori di rischio: il fondo investe in società di dimensioni più piccole che possono essere
caratterizzate da una certa volatilità della quotazione nonchè da oscillazioni dei prezzi superiori
alla media; investe inoltre sui mercati emergenti, che tendono a essere più volatili dei mercati più
maturi; pertanto, il valore dell’investimento può subire marcate oscillazioni tanto al rialzo quanto
al ribasso. In determinate circostanze, gli investimenti sottostanti potrebbero perdere la propria
liquidità, il che può limitare la capacità del Gestore degli Investimenti di realizzare alcuni o tutti gli
investimenti del portafoglio. Rischi politici dei mercati emergenti
Strumenti derivati: il fondo può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione
efficiente del portafoglio. Ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, possono essere
utilizzati strumenti e tecniche di investimento su valori mobiliari e strumenti del mercato
monetario
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata è di natura fondamentale, volta a selezionare
sulla base di attente valutazioni di bilancio le migliori società dell’area aventi una ridotta
capitalizzazione
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI AC Asia Pacific Ex Japan Small Cap Index
L’indice MSCI AC Asia Pacific ex Japan Small Cap
raccoglie la rappresentazione delle piccole
capitalizzazioni in 4 dei 5 paesi dei mercati
sviluppati (Giappone escluso) e 8 paesi dei mercati
emergenti nella regione Asia Pacifico. Grazie a 1.884
costituenti, l’indice copre all’incirca il 14% della
capitalizzazione di mercato basata sul flottante in
ogni paese
Pagina 84 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeenluxprices.com
AG006 - ABERDEEN GLOBAL LATIN AMERICAN EQUITY "I-2"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Services S.A.
2b, rue Albert Borschette, L-1246
AG006
LU0396315128
Lussemburgo, Granducato del
---
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue l’obiettivo di massimizzare il valore degli investimenti
nel lungo periodo, investendo prevalentemente in azioni o strumenti analoghi emessi/collegati a
società che sviluppano il proprio business nei paesi dell’America Latina. L’obiettivo del Fondo è
sovraperformare l’Indice MSCI EM Latin America 10/40 del 3% per 3 anni su base costante
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari: azioni e titoli correlati ad azioni di Società aventi sede
legale in paesi dell’America Latina
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati dei paesi dell’America Latina
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: Finanziari, Beni di consumo, Consumo discrezionale, Industriali,
Materiali, Information Technology, Salute
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: il Fondo può investire il
5% dei suoi attivi in altri organismi d’investimento collettivo
Specifici fattori di rischio: il Fondo investe sui mercati emergenti, che tendono a essere più volatili
dei mercati più maturi; pertanto, il valore dell’investimento può subire marcate oscillazioni tanto al
rialzo quanto al ribasso. In determinate circostanze, gli investimenti sottostanti potrebbero
perdere la propria liquidità, il che può limitare la capacità del Gestore degli Investimenti di
realizzare alcuni o tutti gli investimenti del portafoglio. L’esposizione del Fondo a un mercato
regionale specifico ne aumenta la potenziale volatilità. Rischi politici dell’area geografica
Pagina 85 di 304
Fideuram Vita Insieme
Strumenti derivati: il fondo può utilizzare gli strumenti derivati a soli fini di copertura
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata è di natura fondamentale, volta a selezionare
sulla base di attente valutazioni di bilancio le migliori società dell’area
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI EM Latin America 10/40 Index Net TR USD
L’indice MSCI EM Latin America 10/40 è un indice
pesato per la capitalizzazione che monitora la
performance delle azioni emesse da società quotate
nella regione geografica dell’America latina.
Attualmente comprende 5 mercati emergenti
(Brasile, Cile, Colombia, Messico, Peru). L’indice ha
particolari vincoli di peso che lo rendono
concretamente investibile. In particolare è costruito
in modo da limitare ad un massimo del 10% il peso
di qualsiasi azione al suo interno e in modo che tutte
le azioni che pesano piu’ del 5% non superino il 40%
di peso complessivo
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeen-asset.it
AG007 - ABERDEEN GLOBAL EUROPEAN EQUITY "I-2"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Services S.A.
2b, rue Albert Borschette, L-1246
AG007
LU0231472209
Lussemburgo, Granducato del
---
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue l’obiettivo di massimizzare il valore degli investimenti
Pagina 86 di 304
Fideuram Vita Insieme
nel lungo periodo, sovraperformando l’Indice FTSE Europe del 3% per 3 anni su base costante
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari: azioni e titoli correlati ad azioni di Società aventi sede
legale principalmente in Europa
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: Industriali, Beni di consumo, Finanziari, Petrolio ed Energia, Salute,
Materie prime. Servizi di consumo
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: il Fondo può investire il
5% dei suoi attivi in altri organismi d’investimento collettivo
Specifici fattori di rischio: l’esposizione del Fondo a un mercato regionale specifico ne aumenta la
potenziale volatilità
Strumenti derivati: il fondo può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione
efficiente del portafoglio. Ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, possono essere
utilizzati strumenti e tecniche di investimento su valori mobiliari e strumenti del mercato
monetario
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata è di natura fondamentale, volta a selezionare
sulla base di attente valutazioni di bilancio le migliori società dell’area
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice FTSE WORLD EUROPE è un indice pesato per
la capitalizzazione che monitora la performance
delle azioni emesse da società quotate in Europa
FTSE EUROPE
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeenluxprices.com
Pagina 87 di 304
Fideuram Vita Insieme
AG008 - ABERDEEN GLOBAL EMERGING MARKETS CORPORATE BOND "I–2" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Service S.A.
2b, rue Albert Borschette - L-1246
AG008
LU0700927352
Luxembourg, Grand Ducato del
---
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è ottenere un rendimento totale nel lungo termine
attraverso l’investimento di almeno due terzi del patrimonio in Titoli di debito e correlati al debito
emessi da società (ivi comprese società statali) aventi sede legale o sede principale in un Mercato
Emergente CEMBI, e/o che operano principalmente (secondo quanto stabilito dal Consulente per
gli Investimenti) in un Mercato Emergente CEMBI, e/o emessi da holding che possiedono la
maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in un Mercato Emergente CEMBI e/o
che operano principalmente (secondo quanto stabilito dal Consulente per gli Investimenti) in un
Mercato Emergente CEMBI alla data dell’investimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : investimento prevalente in Titoli di debito e correlati al
debito emessi da società (ivi comprese società statali) aventi sede legale o sede principale in un
Mercato Emergente CEMBI, e/o che operano principalmente in tali mercati
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati emergenti
Categorie di emittenti: emittenti societari
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: gli investimenti sottostanti del Fondo sono soggetti al rischio di tasso
d’interesse e al rischio di credito. Le oscillazioni dei tassi d’interesse influiscono sul valore del
capitale degli investimenti. Laddove i tassi d’interesse a lungo termine aumentano, è probabile che
il valore del capitale delle obbligazioni scenda e viceversa. Il rischio di credito riflette la capacità
dell’emittente delle obbligazioni di far fronte ai propri obblighi. Il portafoglio del Fondo può
contenere una posizione rilevante in obbligazioni di tipo Sub-Investment Grade e/o ad alto
rendimento, il che significa un maggior rischio per il capitale e il reddito dell’investitore rispetto a
un fondo che investe in titoli di debito pubblici o di tipo Investment Grade. Il fondo può utilizzare
strumenti finanziari derivati a fini di investimento nel perseguire il proprio obiettivo di
investimento (in aggiunta all’uso a fini di gestione efficiente del portafoglio o di copertura). Il
Fondo investe sui Mercati Emergenti, che tendono a essere più volatili dei mercati più maturi e il
suo valore può subire marcate oscillazioni tanto al rialzo quanto al ribasso. In determinate
circostanze, gli investimenti sottostanti potrebbero perdere la propria liquidità, il che può limitare
la capacità del Gestore degli Investimenti di realizzare alcuni o tutti gli investimenti del
Pagina 88 di 304
Fideuram Vita Insieme
portafoglio. Nei mercati emergenti, le procedure di registrazione e di regolamento potrebbero
essere meno sviluppate rispetto ai mercati più maturi, rendendo più elevati i rischi operativi
connessi all’ investimento. Vi è una maggiore probabilità che emergano rischi politici e circostanze
economiche avverse
Strumenti derivati: il fondo può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione
efficiente del portafoglio.
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata prevede l’utilizzo di modelli di natura
macroeconomica per la valutazione dei paesi emittenti più convenienti e solidi. E’ previsto
l’utilizzo di una serie di modelli analitici per la valutazione delle singole emissioni
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark è un indice globale, liquido, su titoli
obbligazionari denominati in Usd, emessi da
emittenti di mercati emergenti
JPM Corporate EMBI Broad Diversified
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeenluxprices.com/
AG009 - ABERDEEN GLOBAL EMERGING MARKETS INFRASTRUCTURE EQUITY "I-2"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Service S.A.
2b, rue Albert Borschette - L-1246
AG009
LU0523222270
Luxembourg, Gran Ducato del
---
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a conseguire un rendimento complessivo a lungo termine
investendo almeno due terzi del patrimonio in titoli azionari e correlati di società che operano in
settori legati alle infrastrutture, con sede legale in un Paese emergente e/o di società
Pagina 89 di 304
Fideuram Vita Insieme
prevalentemente operanti in un Paese emergente e/o di holding con patrimoni per la maggior
parte investiti in società con sede legale in un Paese emergente
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : investimento prevalente in titoli di società attive nei
settori collegati alle infrastrutture (quali quelli dell’elettricità, energia, ingegneria e costruzioni,
apparecchiature elettroniche, trasporti, ecc.) aventi sede, o che svolgono gran parte della propria
attività nei mercati emergenti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati emergenti
Categorie di emittenti: emittenti societari
Settori industriali rilevanti: elettricità, energia, ingegneria, costruzioni, trasporti
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: il Fondo può investire il
5% dei suoi attivi in altri organismi d’investimento collettivo
Specifici fattori di rischio: il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di investimento
nel perseguire il proprio obiettivo di investimento (in aggiunta all’uso a fini di gestione efficiente
del portafoglio o di copertura). Il Fondo investe sui Mercati Emergenti, che tendono a essere più
volatili dei mercati più maturi e il suo valore può subire marcate oscillazioni tanto al rialzo quanto
al ribasso. In determinate circostanze, gli investimenti sottostanti potrebbero perdere la propria
liquidità, il che può limitare la capacità del Gestore degli Investimenti di realizzare alcuni o tutti gli
investimenti del portafoglio. Nei mercati emergenti, le procedure di registrazione e di regolamento
potrebbero essere meno sviluppate rispetto ai mercati più maturi, rendendo più elevati i rischi
operativi connessi all’investimento. Vi è una maggiore probabilità che emergano rischi politici e
circostanze economiche avverse
Strumenti derivati: Il fondo può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione
efficiente del portafoglio. Tali strumenti non sono attualemte utilizzati
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata prevede l’utilizzo di modelli di natura
macroeconomica per la valutazione dei paesi emittenti più convenienti e solidi. E’ previsto
l’utilizzo di una serie di modelli analitici per la valutazione delle singole emissioni
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
MSCI Emerging Markets Infrastructure
Descrizione del benchmark
Benchmark di un portafoglio azionario, con una
significativa esposizione ad investimenti in
infrastrutture a livello globale
Pagina 90 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeenluxprices.com/
AG010 - ABERDEEN GLOBAL INDIAN EQUITY "I-2"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Service S.A.
2b, rue Albert Borschette - L-1246
AG010
LU0231490953
Luxembourg, Gran Ducato del
---
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è sovraperformare l’Indice MSCI India del 3% per 3
anni su base costante
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : investimento prevalente in titoli di società aventi sede,
o che svolgono gran parte della propria attività, in India
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: India
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: Finanziari, Beni di consumo, Consumo discrezionale, Industriali,
Materiali, Information Technology, Salute
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: il Fondo può investire il
5% dei suoi attivi in altri organismi d’investimento collettivo
Specifici fattori di rischio: l’esposizione del Fondo a un mercato di un unico paese ne aumenta la
potenziale volatilità
Strumenti derivati: il fondo può utilizzare gli strumenti derivati a fini di copertura o della gestione
efficiente del portafoglio. Ai fini di una gestione efficiente del portafoglio, possono essere
utilizzati strumenti e tecniche di investimento su valori mobiliari e strumenti del mercato
monetario
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata è di natura fondamentale, volta a selezionare
Pagina 91 di 304
Fideuram Vita Insieme
sulla base di attente valutazioni di bilancio le migliori società del paese
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI India è costituito esclusivamente da titoli
indiani e viene calcolato in tempo reale nella valuta
domestica, ovvero in rupie. I criteri di selezione
dell’indice sono la capitalizzazione di borsa corretta
per il flottante e la rappresentatività settoriale
secondo la metodologia GICS (Global Industry
Calssification Standard). Attualmente i titoli che
costituiscono l’indice sono circa una settantina,
numero sufficientemente ampio per fornire una
rappresentazione esaustiva della capitalizzazione
della borsa indiana. L’obiettivo dichiarato dall’Msci è
infatti quello di rappresentare l’85% della
capitalizzazione, rettificata per il flottante, di ciascun
gruppo di industrie del mercato del paese. Il settore
più pesato all’interno dell’indice è quello tecnologico
che supera il 20% dell’intera capitalizzazione.
Seguono i chimici, i bancari, i servizi industriali e
quelli finanziari. Tra i primi titoli in portafoglio
segnaliamo Infosys Technologies, Reliance
Industries, Icici Bank, Reliance Communication e
Housing Dev Finance Corp
MSCI India Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeenluxprices.com/
AG011 - ABERDEEN GLOBAL WORLD EQUITY "I-2"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Aberdeen Global Service S.A.
2b, rue Albert Borschette - L-1246
AG011
LU0231482349
Luxembourg, Gran Ducato del
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Aberdeen Asset
Management PLC
Pagina 92 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: rendimento a lungo termine attraverso investimenti nei mercati azionari
globali
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari : investimento principale in azioni di società con sede in
tutto il mondo
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: tutto il mondo
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: Finanza, Energia, Beni di consumo di prima necessità, Salute, Materie
Prime, Tecnologico
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: il Fondo può investire il
5% dei suoi attivi in altri organismi d’investimento collettivo
Specifici fattori di rischio: il Fondo investe in titoli azionari e titoli correlati alle azioni in tutto il
mondo che offrono esposizione ai mercati emergenti, che tendono ad essere più volatili dei
mercati maturi e il suo valore potrebbe aumentare o diminuire anche in modo marcato
Strumenti derivati: il fondo può utilizzare strumenti derivati con finalità di copertura o di
un’efficiente gestione del portafoglio. Ai fini di un efficiente gestione del portafoglio possono
essere utilizzati strumenti e tecniche d’investimento su valori mobiliari o strumenti del mercato
monetario
Tecnica di gestione: la tecnica di gestione adottata è di natura fondamentale, volta a selezionare
sulla base di attente valutazioni di bilancio le migliori società del paese
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
MSCI World
Descrizione del benchmark
MSCI World è un indice del mercato azionario
composto da 1,606 titoli azionari a livello mondiale.
E’ gestito da MSCI Inc., già Morgan Stanley Capital
International, ed è spesso usato come benchmark
per i fondi azionari "mondiali" o "globali"
Pagina 93 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.aberdeenluxprices.com/
OICR: AMUNDI FUNDS
AM001 - AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY ARBITRAGE "ME-C"
Codice
Impresa
AM001
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0329441835
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
Amundi (Francia)
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
90, boulevard Pasteur, F-75015 Paris,
Granducato di Lussemburgo
Francia
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è conseguire un rendimento annuale superiore
all’indicatore di riferimento EONIA (Euro Overnight Index Average) capitalizzato, che rappresenta il
tasso di interesse di Eurolandia (ossia i paesi che hanno interamente adottato l’euro come moneta
nazionale), dopo aver tenuto conto delle spese
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
2 anni
medio
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : per raggiungere l’obiettivo di rendimento, il Fondo
investe fino al 90% del patrimonio netto in azioni, obbligazioni, unità/quote di UCITS e/o di altri
UCI (fino al 10%) e depositi, avvalendosi di strategie di arbitraggio (acquisto e cessione di
un’attività o delle attività correlate allo scopo di trarre vantaggio da un differenziale di prezzo) che
cercano di trarre vantaggio dai movimenti ascendenti e discendenti del valore nel tempo
(“volatilità”), mentre il rimanente saldo è investito in strumenti dei mercati monetari con maturità
di un anno. A titolo indicativo, dato il budget di rischio del Comparto, si prevede un rendimento
superiore all’indice EONIA + 2% annuo, a fronte di un orizzonte di investimento minimo di due
anni e prima di aver preso in considerazione le spese; il portafoglio d’investimento è costruito in
modo tale da non avere più del 5% di possibilità di decremento del valore per più del 4% annuo.
L’uso di derivati costituirà parte integrante della politica e delle strategie d’investimento del
Comparto a fini di arbitraggio, copertura e/o esposizione
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Franco svizzero, Euro, Fiorino ungherese, Yen
giapponese, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: internazionale
Categorie di emittenti: n.d.
Pagina 94 di 304
Fideuram Vita Insieme
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischi che rivestono importanza significativa per il comparto e che non
sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico: Rischio di credito (rappresenta i rischi
associati all’improvviso declassamento della qualità della firma di un emittente o di una sua
insolvenza), Rischio di liquidità (un’operazione di acquisto o vendita in mercati finanziari
caratterizzati da bassi volumi di scambi, può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli
che possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio), Rischio di controparte (rappresenta il
rischio che un operatore di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti del
suo portafoglio). L’uso di prodotti complessi come gli strumenti finanziari derivati potrebbe
accentuare i movimenti di mercato nel portafoglio. La concretizzazione di uno di questi rischi
potrebbe avere un impatto sul valore patrimoniale netto del portafoglio
Strumenti derivati: L’utilizzo di derivati costituirà parte integrante della politica di investimento e
delle strategie del comparto. Contratti future, opzioni, contratti differenziali (su azioni, indici
azionari o panieri di azioni), contratti forward, swap, derivati di credito ed altri strumenti derivati
verranno utilizzati a fini di arbitraggio, copertura dal, e/o di sovraesposizione al, rischio della
volatilità, al rischio legato all’investimento in azioni, al rischio legato al tasso di interesse, al
rischio valutario e di credito.
Tecnica di gestione: 1. Strategie di arbitraggio sulla volatilità su azioni, tassi di interesse, valute e
credito. Sul mercato degli strumenti finanziari forward possono presentarsi inefficienze di
volatilità, nell’ambito di una data classe di attivi, tra le varie tipologie di attivi comprese in detta
classe, ovvero tra differenti classi di attivi. Le strategie adottate ricercano tre fonti di rendimento:
- anticipare la convergenza delle volatilità implicite per diversi strumenti; - trarre vantaggio dalle
differenze tra la volatilità realizzata di uno strumento sottostante e la volatilità implicita di uno
strumento finanziario forward avente ad oggetto il medesimo sottostante; - trarre vantaggio dalle
differenze tra gli spread creditori e la volatilità azionaria. Per isolare la componente di volatilità, gli
strumenti finanziari forward utilizzati vengono coperti nei confronti del rischio di mercato dei titoli
sottostanti (copertura a delta-neutrale). 2. Strategie di arbitraggio sulla volatilità su obbligazioni
convertibili. Un titolo obbligazionario convertibile può essere scomposto in una componente
“obbligazionaria” e in una componente “opzione”. Ciascuna componente può essere valutata sulla
base di parametri di mercato (in particolare, curva di rendimento, rischio di credito dell’emittente
e volatilità implicita dell’azione sottostante), fornendo così una valutazione teorica
dell’obbligazione convertibile. Le strategie adottate ricercano due fonti di reddito. La prima mira
ad acquistare una volatilità implicita temporaneamente sottovalutata, mentre la seconda consiste
nell’acquisto di volatilità implicita più bassa della volatilità realizzata del sottostante. Al fine di
isolare la componente di volatilità, i rischi di valuta, di tasso di interesse e azionario sono coperti
utilizzando appropriati strumenti finanziari. Il rischio di credito è coperto su base discrezionale
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 1,10
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,40%
15,00% oltre l’obiettivo di
performance (EONIA + 2%)
Pagina 95 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
AM003 - AMUNDI FUNDS EQUITY GLOBAL AGRICULTURE "MU-C"
Codice
Impresa
AM003
Codice
ISIN
LU0347594722
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
Amundi (Francia)
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
90, boulevard Pasteur, F-75015 Paris,
Granducato di Lussemburgo
Francia
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: ricercare l’incremento di capitale nel lungo periodo mediante
l’investimento di almeno due terzi del proprio patrimonio in una selezione di azioni emesse da
società di tutto il mondo attive nel settore agricolo (inclusi produttori di cereali, frutta, verdura,
fertilizzanti, sistemi di irrigazione e/o attrezzature agricole, le aziende zootecniche e quelle
operanti nel trasporto, stoccaggio e/o commercio di prodotti agricoli)
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: investendo in una serie di azioni di società mondiali
legate alla catena di valore agricola: dalle attività di coltivazione e di allevamento al supporto
dell’intera filiera (trasporti, attrezzature, infrastrutture, biotecnologie, irrigazione, ecc.)
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Sterlina
britannica (o lira sterlina), Franco svizzero, Yen giapponese, Corona norvegese, Dollaro di
Singapore, Dollaro canadese, Dollaro di Hong Kong, Real brasiliano, Dollaro australiano
Aree geografiche e mercati di riferimento: Area internazionale USA 40%; Asia ex Giappone 13%;
Paesi Emergenti ex Asia 12%; Canada 5%; Norvegia 4%, Svizzera 7%, UK 5%
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: Principalmente settore consumi primari 45% settore Materiali con un
40% e Beni Industriali con un 12%
Specifici fattori di rischio: in generale, i comparti dedicati agli investimenti tematici possono
esporre gli investitori al rischio di Mercato, rischio di Volatilità e rischio-Paese relativo ai Paesi in
Via di Sviluppo nonché ai rischi legati alle società di Piccole e Medie dimensioni. Gli investimenti in
un comparto monosettoriale offrono la possibilità di conseguire rendimenti più elevati ma
implicano altresì un maggior grado di rischio. Tali comparti investono in società particolarmente
vulnerabili rispetto ai rapidi mutamenti della tecnologia e con un rischio di obsolescenza
relativamente elevato indotto dal progresso scientifico e tecnologico
Strumenti derivati: Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e
di efficiente gestione del portafoglio.
Pagina 96 di 304
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione: il comparto investe in azioni di imprese con attività direttamente e
indirettamente collegate all’agricoltura, diversificando in tre aree principali: prodotti agricoli,
allevamento, attività di supporto (biotecnologie, strumentazione, attività di supporto). La
costruzione del portafoglio combina un approccio top-down per quanto riguarda l’allocazione
geografica e settoriale (utilizzando dati forniti da agenzie governative, stime su raccolti e livello
delle scorte, politiche agricole governative, situazione meteorologica, ecc) e bottom-up in
relazione alla selezione dei titoli (analisi fondamentale delle singole imprese). Alla selezione segue
un processo di ottimizzazione di portafoglio (utilizzando il tool Barra One) a fini di monitoraggio
del rischio. Alla costruzione del portafoglio ottimizzato vengono talvolta affiancate alcune
decisioni discrezionali del team di gestione in merito ai singoli titoli da inserire in portafoglio,
qualora sussistano delle forti convinzioni basate sui fondamentali di impresa
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
S&P Global Agribusiness Equity Index net total return
USD. comprende 24 delle più grandi aziende
S&P Global Agribusiness Equity Index net total return dell’agrobusiness quotate in borsa di tutto il mondo.
USD.
L’indice è composto da un mix diversificato di
produttori, distributori e trasformatori e fornitori di
attrezzature e materiali delle imprese
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
20% oltre l’obiettivo di
performance
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
AM004 - AMUNDI FUNDS ABSOLUTE VOLATILITY WORLD EQUITIES "IHE-C" (EUR)
Codice
Impresa
AM004
Codice
ISIN
LU0487547167
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
Amundi (Francia)
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
90, boulevard Pasteur, F-75015 Paris,
Granducato di Lussemburgo
Francia
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Pagina 97 di 304
Fideuram Vita Insieme
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo consiste nel cercare di ottenere un rendimento
annuo minimo del 7%, meno le commissioni. Per conseguire tale obiettivo, il comparto investe in
strumenti derivati su indici azionari per trarre vantaggio delle oscillazioni al rialzo e al ribasso nel
tempo ("volatilità") delle valutazioni sui mercati azionari. Dal punto di vista geografico, gli
investimenti si concentrano in Eurolandia (ossia i paesi che hanno adottato l’euro come valuta
nazionale), negli Stati Uniti e in Asia
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe in strumenti derivati su indici azionari
per trarre vantaggio delle oscillazioni al rialzo e al ribasso nel tempo ("volatilità") delle valutazioni
sui mercati azionari. Dal punto di vista geografico, gli investimenti si concentrano in Eurolandia
(ossia i paesi che hanno adottato l’euro come valuta nazionale), negli Stati Uniti e in Asia. Oltre ai
derivati, il patrimonio netto è principalmente investito in strumenti monetari. Il portafoglio
d’investimento è costruito in modo tale da non avere più del 5% di possibilità di perdere valore per
oltre il 35% in un anno
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Stati Uniti, Giappone (volatilità implicite
rispettivamente di DJ Euro Stoxx 50, S&P 500, Nikkei 225)
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di mercato, rischi legati alle transazioni in strumenti derivati,
rischi legati alla Gestione ed alla Strategia di Investimento, rischio della Volatilità, rischio di credito
(limiti globali per emittenti forniti dal dipartimento di risk/credit risk per gli strumenti del mercato
monetario)
Strumenti derivati: il comparto assume posizioni su opzioni quotate, su indici azionari e futures
sui medesimi indici e tassi d’interesse, al fine di coprirsi dai relativi rischi e isolare la componente
di volatilità implicita, Variance swap
Tecnica di gestione: il processo di investimento isola la volatilità a un anno sui mercati di
riferimento per sfruttarne la caratteristica di mean reverting sul lungo termine e la volatilità di
queste stesse volatilità su un orizzonte più breve. I mercati di riferimento sono rappresentati dai
tre indici azionari DJ Euro Stoxx 50, S&P 500, Nikkei 225, con un’allocazione target nel basket di
riferimento rispettivamente al 30%, 50%, 20%. Dove su ogni range il gestore ha un margine di
scostamento pari a +/- 1 in termini di vega. La volatilità della volatilità è generata dalle
oscillazioni della volatilità tra le fasce della griglia: tali oscillazioni possono generare valore anche
in caso di volatilità complessivamente flat. Infine, il team gestisce l’allocazione geografica sui tre
indici distinti
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 98 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 5,75
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
20,00% oltre l’obiettivo di
performance (7% per anno)
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
AM006 - AMUNDI FUNDS EQUITY BRAZIL "IU-C"
Codice
Impresa
AM006
Codice
ISIN
LU0347593245
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
Amundi (Francia)
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
90, boulevard Pasteur, F-75015 Paris,
Granducato di Lussemburgo
Francia
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: obiettivo del fondo è la crescita del capitale in un orizzonte di medio
periodo
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : azioni e titoli collegati ad azioni del Brasile, diversificati
a livello di settore. Tale investimento può essere effettuato mediante P-Notes in caso di accesso
ristretto ad un mercato azionario o ai fini di un’efficiente gestione del portafoglio
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Real brasiliano, Dollaro canadese, Euro,
Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Brasile
Categorie di emittenti: Societari,Corporate,Altro
Settori industriali rilevanti: finanza, materie prime, energia, beni di consumo e telecomunicazioni
Specifici fattori di rischio: rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che non
sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico: rischio di credito ( rappresenta i rischi
associati all’improvviso declassamento della qualità della firma di un emittente o di una sua
insolvenza), rischio di liquidità (un’operazione di acquisto o vendita in mercati finanziari
caratterizzati da bassi volumi di scambi, può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli
che possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio), rischio di controparte (rappresenta il
Pagina 99 di 304
Fideuram Vita Insieme
rischio che un operatore di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti del
Suo portafoglio), rischio operativo (il rischio di inadempimento o errore tra i diversi fornitori di
servizi coinvolti nella gestione e nella valutazione del suo portafoglio)
Strumenti derivati: il comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e
di efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: scommettendo sul Brasile, la principale economia dell’America Latina,
l’obiettivo del team di gestione è quello di cogliere la dinamica di crescita delle risorse naturali e
della domanda interna del paese. Adottando un processo di investimento collaudato (analisi
fondamentale, arbitrati tra prospettive contro valorizzazioni contro rischi, diversificazione dei
rischi, orizzonte di investimento a medio termine), l’intento è quello di individuare le migliori
potenzialità di rialzo in un ampio raggio di investimento e di creare valore per l’investitore,
attraverso l’allocazione settoriale e la selezione titoli
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice MSCI Brazil 10/40 è un indice pesato per la
capitalizzazione che monitora la performance delle
azioni emesse da società quotate in Brasile. L’indice
è costruito in modo da limitare ad un massimo del
10% il peso di qualsiasi azione al suo interno e in
modo che tutte le azioni che pesano più del 5% non
superino il 40% di peso complessivo
MSCI Brazil 10/40
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,90%
20,00% overperformance sul
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
AM007 - AMUNDI FUNDS BOND US OPPORTUNISTIC CORE PLUS "IU-C"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
AM007
LU0568616618
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
Pagina 100 di 304
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
TCW Investment Management Company, Inc
865, South Figueroa Street, Suite 800 Los
Angeles, California 90017, United States of
America
Gruppo di appartenenza: TCW
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: obiettivo del fondo è perseguire la crescita investendo in strumenti di
debito ad elevato rendimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: obbligazioni statali ed industriali, strumenti di debito e
strumenti di debito garantiti (quali ABS, MBS e CDO) di emittenti statunitensi, quotati o negoziati
su Mercati Regolamentati degli Stati Uniti d’America o di un paese OCSE
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Stati Uniti d’America, paesi dell’area OCSE
Categorie di emittenti: governi e società
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di cambio, rischi legati all’investimento in Paesi in Via di Sviluppo
nonché ad un più elevato livello di Rischio di Credito a causa dell’acquisizione di ABS/MBS
Strumenti derivati: il comparto può utilizzare derivati di credito (Single Issuer e Indices Credit
Default Swap), in qualità di acquirente di protezione e/o venditore di protezione, sia con la finalità
di coprire il rischio di credito o dell’inadempimento dell’emittente, sia per finalità di efficiente
gestione del portafoglio
Tecnica di gestione: il processo d’investimento si basa su un approccio al valore: l’allocazione
degli attivi nei settori obbligazionari riflette la convinzione che i rendimenti nel lungo termine
sono legati agli utili. Tuttavia in alcuni settori si può verificare che il prezzo ed il rendimento di
una obbligazione non siano collegati ai suoi fondamentali determinando così una inefficienza del
mercato e quindi una opportunità da cogliere. Grazie alla allocazione settoriale dinamica,
implementata attraverso la ricerca di tipo fondamentale, il team di gestione mira a catturare le
opportunità associate alle inefficienze del mercato in questi settori, puntando sul valore
fondamentale dell’emittente. Il team di gestione di Amundi Funds Bond Opportunistic Core Plus
raggruppa gestori appartenenti a differenti team settoriali obbligazionari (governativi, obbligazioni
settoriali, ad alto rendimento). Le decisioni sull’allocazione settoriale sono prese da un team di
gestione "generalista" composto da 4 gestori senior. Vengono organizzate frequenti riunioni con i
responsabili di ciascun leader dei team settoriali per analizzare l’andamento della gestione e
decidere variazioni nell’allocazione settoriale, se necessarie. Il team di gestione "generalista" è
inoltre responsabile del controllo sul budget di rischio e del confronto tra le opportunità tra
settori. La specifica selezione dei titoli e degli investimenti all’interno di ciascun’area è realizzata
dal team specializzato in quella determinata area e si basa su un approccio di tipo fondamentale
sviluppato internamente. Ciascun team di gestione può prendere delle posizioni al di fuori dei
settori dell’indice e adottare posizioni di sovrappeso/sottopeso vs l’indice in caso di forti
convinzioni. Sebbene l’allocazione settoriale e la selezione dei titoli siano la parte essenziale del
processo di investimento, il team di gestione segue un approccio attivo sia nella quantificazione
della duration che nell’esposizione sui segmenti di curva
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 101 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il Barclays Global Aggregate Total return Index Value
Hedged si basa su quattro componenti valutarie:
USD, EUR,JPY, GBP. I componenti dell’indice hanno un
rating Investment grade ed una scadenza residua di
almeno un anno. L’indice viene ribilanciato con
cadenza mensile, i flussi cedolari contribuiscono al
valore total return dell’indice
Barclays Capital US Aggregate Bond (TR)
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,45%
20,00% overperformance sul
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
AM008 - AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE "IU-C"
Codice
Impresa
AM008
Codice
ISIN
LU0319687637
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
Amundi London Branch
5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
41 Lothbury, London EC2R 7HF, Gran
Granducato di Lussemburgo
Bretagna
Gruppo di appartenenza: Amundi SA
Gruppo di appartenenza: Amundi SA
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il team di gestione si propone di sovraperformare l’indice ’Barclays Global
Aggregate’ attraverso un’allocazione del Tracking-error ex ante stimato sui mercati obbligazionari
internazionali dei paesi sviluppati ed emergenti, del credito e delle valute. Il suo approccio attivo
abbina strategie a lungo termine, sia direzionali che in valore relativo, e una gestione tattica a
breve termine
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio-alto
significativo
Pagina 102 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : per conseguire tale obiettivo, il Fondo investe almeno
due terzi del patrimonio in (i) strumenti di debito emessi o garantiti dai governi di paesi
appartenenti all’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) o emessi da
società e/o strumenti finanziari nei quali il pagamento del valore e del reddito è derivato e
garantito da uno specifico paniere di attività sottostanti (titoli garantiti da attività, o ABS “AssetBacked Securities”) con un rischio di insolvenza piuttosto basso (“Investment Grade”)
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Dollaro canadese, Franco
svizzero, Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina), Fiorino ungherese, Nuovo siclo israeliano, Rupia
indiana, Yen giapponese, Peso messicano, Corona norvegese, Dollaro neozelandese, Zloty polacco,
Rublo russo, Corona svedese, Nuova lira turca, Dollaro statunitense, Rand sudafricano
Aree geografiche e mercati di riferimento: globali
Categorie di emittenti: governativi, sovranazionali, societari, c.d. corporate, altro
Settori industriali rilevanti: bancario, finanziario
Specifici fattori di rischio: rischi che rivestono importanza significativa per il Comparto e che non
sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico: rischio di credito (rappresenta i rischi
associati all’improvviso declassamento della qualità della firma di un emittente o di una sua
insolvenza), rischio di liquidità (un’operazione di acquisto o vendita in mercati finanziari
caratterizzati da bassi volumi di scambi, può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli
che possono influenzare la valutazione del Suo portafoglio), rischio di controparte (rappresenta il
rischio che un operatore di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti del
Suo portafoglio). La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un impatto sul valore
patrimoniale netto del portafoglio
Strumenti derivati: l’uso di strumenti derivati costituirà parte integrante della politica e delle
strategie d’investimento del Comparto a fini di arbitraggio, copertura e/o sovraesposizione su
valute, tassi d’interesse e rischio di credito.
Tecnica di gestione: approccio molto proattivo e di lungo termine sui valori di equilibrio dei
mercati; diversificazione per asset class, orizzonte temporale, e stile; allocazione del rischio
(tracking error ex-ante) secondo le market views
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays Global Aggregate Hedged
Il Barclays Global Aggregate Total return Index Value
Hedged fornisce una misura dell’andamento dei
mercati obbligazionari internazionali investment
grade
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,45%
20,00% overperformance sul
benchmark
Pagina 103 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
AM009 - AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE "MHE-C" (EUR)
Codice
Impresa
AM009
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0613076487
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
Amundi London Branch
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
41 Lothbury, London EC2R 7HF, Gran
Granducato di Lussemburgo
Bretagna
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
Gruppo di appartenenza: Amundi SA
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il team di gestione si propone di sovraperformare l’indice ’Barclays Global
Aggregate’ attraverso un’allocazione del Tracking-error ex-ante stimato sui mercati
obbligazionari internazionali dei paesi sviluppati ed emergenti, del credito e delle valute. Il suo
approccio attivo abbina strategie a lungo termine, sia direzionali che in valore relativo, e una
gestione tattica a breve termine
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : per conseguire tale obiettivo, il Fondo investe almeno
due terzi del patrimonio in (i) strumenti di debito emessi o garantiti dai governi di paesi
appartenenti all’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) o emessi da
società e/o strumenti finanziari nei quali il pagamento del valore e del reddito è derivato e
garantito da uno specifico paniere di attività sottostanti (titoli garantiti da attività, o ABS “AssetBacked Securities”) con un rischio di insolvenza piuttosto basso (“Investment Grade”)
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: globali
Categorie di emittenti: governativi, sovranazionali, societari, c.d. corporate, altro
Settori industriali rilevanti: bancario, finanziario
Specifici fattori di rischio: rischi che rivestono importanza significativa per il comparto e che non
sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico: rischio di credito (rappresenta i rischi
associati all’improvviso declassamento della qualità della firma di un emittente o di una sua
insolvenza), rischio di liquidità (un’operazione di acquisto o vendita in mercati finanziari
caratterizzati da bassi volumi di scambi, può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli
che possono influenzare la valutazione del portafoglio), rischio di controparte (rappresenta il
rischio che un operatore di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti del
portafoglio). La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere un impatto sul valore
patrimoniale netto del Suo portafoglio
Strumenti derivati: l’uso di strumenti derivati costituirà parte integrante della politica e delle
strategie d’investimento del comparto a fini di arbitraggio, copertura e/o sovraesposizione su
Pagina 104 di 304
Fideuram Vita Insieme
valute, tassi d’interesse e rischio di credito.
Tecnica di gestione: approccio molto proattivo e di lungo termine sui valori di equilibrio dei
mercati; diversificazione per asset class, orizzonte temporale, e stile; allocazione del rischio
(tracking error ex-ante) secondo le market views
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays Global Aggregate Hedged
N.D.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,40%
20,00% overperformance sul
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
AM010 - AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP "IE-C" (EUR)
Codice
Impresa
AM010
Codice
ISIN
LU0568606817
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
Amundi (Francia)
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
90, boulevard Pasteur, F-75015 Paris,
Granducato di Lussemburgo
Francia
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo consiste nel perseguire la crescita del capitale nel
lungo periodo investendo almeno il 67% del patrimonio complessivo in azioni di società a piccola
capitalizzazione di mercato (ossia nella fascia di capitalizzazione delle società rappresentate
all’interno dell’indicatore di riferimento del comparto alla data dell’acquisizione) e domiciliate e
quotate su un mercato regolamentato di un paese che abbia adottato l’euro come valuta nazionale
(“Eurolandia”). Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura
Pagina 105 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati a
scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: azioni di società a piccola capitalizzazione di mercato
Specifici fattori di rischio: rischi che rivestono importanza significativa per il comparto e che non
sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico: rischio di liquidità (un’operazione di acquisto
o vendita in mercati finanziari caratterizzati da bassi volumi di scambi, può causare
variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli che possono influenzare la valutazione del Suo
portafoglio), rischio di controparte (rappresenta il rischio che un operatore di mercato non
adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti del portafoglio). La concretizzazione di uno di
questi rischi potrebbe avere un impatto sul valore patrimoniale netto del portafoglio
Strumenti derivati: il comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e
di efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: il Fondo investe principalmente in azioni di piccole capitalizzazioni
dell’eurozona. La filosofia del team di gestione si basa su una gestione attiva e fondamentale
senza vincoli di settore o di stile
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
MSCI EMU SMALL CAP
Descrizione del benchmark
é l’indice rappresentativo per le compagnie di piccole
dimensioni
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
20,00% overperformance sul
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
Pagina 106 di 304
Fideuram Vita Insieme
AM011 - AMUNDI FUNDS CONVERTIBLE EUROPE "ME"
Codice
Impresa
AM011
Codice
ISIN
LU0568614837
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
Amundi (Francia)
5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
90, boulevard Pasteur, F-75015 Paris,
Granducato di Lussemburgo
Francia
Gruppo di appartenenza: Amundi SA
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo consiste nel perseguire un rendimento a mediolungo termine investendo almeno il 67% del patrimonio complessivo in obbligazioni convertibili
(ossia, obbligazioni che possono essere convertite in una quantità prestabilita di azioni societarie
in momenti determinati nel corso della sua durata, solitamente a discrezione del Comparto)
quotati o negoziati su mercati di un paese facente parte dell’Organizzazione per la Cooperazione
e lo Sviluppo Economico (OCSE)
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio-alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: almeno il 67% del patrimonio complessivo in
obbligazioni convertibili (ossia, obbligazioni che possono essere convertite in una quantità
prestabilita di azioni societarie in momenti determinati nel corso della sua durata, solitamente a
discrezione del Fondo) quotati o negoziati su mercati di un paese facente parte
dell’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE). Le obbligazioni
convertibili o le azioni sottostanti sono emesse da emittenti europei. Fino al 20% del patrimonio
complessivo del comparto può essere investito in strumenti nei quali il pagamento del valore e del
reddito è derivato e garantito da uno specifico paniere di attività sottostanti (titoli garantiti da
attività, o ABS “Asset-Backed Securities”). Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati
a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati di un paese facente parte OCSE
Categorie di emittenti: Corporate
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischi che rivestono importanza significativa per il comparto e che non
sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico: rischio di credito (rappresenta i rischi
associati all’improvviso declassamento della qualità della firma di un emittente o di una sua
insolvenza), rischio di liquidità (un’operazione di acquisto o vendita in mercati finanziari
caratterizzati da bassi volumi di scambi, può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli
che possono influenzare la valutazione del portafoglio), rischio di controparte (rappresenta il
rischio che un operatore di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti del
portafoglio). L’uso di prodotti complessi come gli strumenti finanziari derivati potrebbe accentuare
i movimenti di mercato nel portafoglio. La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere
un impatto sul valore patrimoniale netto del portafoglio
Strumenti derivati: il comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e
Pagina 107 di 304
Fideuram Vita Insieme
di efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: il Fondo investe principalmente in obbligazioni convertibili (comprese
obbligazioni sintetiche), senza vincoli in termini di rating degli emittenti (che possono essere
investment grade, non-investment grade e privi di rating), quotate e o trattate sui mercati
regolamentati di tutti i paesi dell’OCSE, denominate in EURO o in altre divise da emittenti europei
(o azioni soggiacenti all’emissione). Il comparto permette una parziale partecipazione al rialzo dei
mercati azionari ammortizzando nel contempo gli eventuali ribassi grazie al comportamento
obbligazionario della classe di attività
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
UBS CB EUROPE FOCUS é l’indice rappresentativo
della performance sulle obbligazioni convertibili
100% UBS CB EUROPE FOCUS
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,45%
20,00% overperformance sul
benchmark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
OICR: AMUNDI PATRIMOINE
AM012 - AMUNDI PATRIMOINE "M" (EUR)
Codice
Impresa
AM012
Codice
ISIN
FR0011660851
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg
Amundi
5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg,
90, boulevard Pasteur, F-75015 Paris,
Granducato di Lussemburgo
Francia
Gruppo di appartenenza: Amundi SA
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo d’investimento consiste nel conseguire una performance
annualizzata superiore del 5% all’Eonia capitalizzato nell’orizzonte d’investimento consigliato, al
netto delle spese correnti
Pagina 108 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari: OICVM, Azioni, Obbligazioni, Monetario
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina), Franco
svizzero, Dollaro canadese, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Giappone
Categorie di emittenti: Governativi,Societari,Corporate,Sovrannazionali
Settori industriali rilevanti: Finanziari,beni industriali,salute,consumi ciclici e non ciclici, energia,
IT
Specifici fattori di rischio: rischi che rivestono importanza significativa per il comparto e che non
sono adeguatamente rilevati dall’indicatore sintetico: rischio di credito (rappresenta i rischi
associati all’improvviso declassamento della qualità della firma di un emittente o di una sua
insolvenza), rischio di liquidità (un’operazione di acquisto o vendita in mercati finanziari
caratterizzati da bassi volumi di scambi, può causare variazioni/fluttuazioni di mercato notevoli
che possono influenzare la valutazione del portafoglio), rischio di controparte (rappresenta il
rischio che un operatore di mercato non adempia ai propri obblighi contrattuali nei confronti del
portafoglio). L’uso di prodotti complessi come gli strumenti finanziari derivati potrebbe accentuare
i movimenti di mercato nel portafoglio. La concretizzazione di uno di questi rischi potrebbe avere
un impatto sul valore patrimoniale netto del portafoglio
Strumenti derivati: possono essere utilizzati strumenti finanziari a termine quale copertura e/o
esposizione e/o arbitraggio, e/o allo scopo di generare una sovraesposizione e portare di
conseguenza l’esposizione del fondo al di là delle attività nette.
Tecnica di gestione: il team di gestione, a partire dalla propria analisi macroeconomica e dal
monitoraggio della valorizzazione delle classi di attivi, attua una gestione flessibile e di
convinzione al fine di ottimizzare in qualsiasi momento il rapporto rischio/rendimento.
L’allocation delle attività è costruita in funzione delle previsioni del team sui vari mercati e del
livello di rischio presentato da ogni classe di attività. La gestione diversificata e reattiva consente
di adeguarsi ai movimenti dei mercati con l’obiettivo di conseguire una performance sostenibile.
Questa allocation è implementata attraverso una selezione diretta e attiva di OICR e di titoli,
ricorrendo a tutti gli stili di prodotti azionari, obbligazionari di qualsiasi rating, di prodotti
monetari e di valute. L’esposizione globale del fondo ai mercati azionari, di tasso e di valute
oscillerà per ciascuno di questi mercati all’interno di un range compreso tra lo 0 e il 100% delle
attività nette. La sensibilità del comparto obbligazionario e monetario sarà compresa tra -2 e +10.
Il fondo può intervenire su tutte le aree geografiche ed investire in supporti rappresentativi di
qualsiasi tipo di capitalizzazione. Il fondo è esposto al rischio di cambio. Il fondo potrà
perfezionare delle operazioni di acquisizioni e cessioni temporanee di titoli
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 109 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): N.D.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
20% annuo della performance
superiore a EONIA capitalizzato
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/
OICR: BLACK ROCK GLOBAL FUNDS
BR001 - BGF EURO SHORT DURATION BOND "D2"
Codice
Impresa
BR001
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0329592371
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D, route de Trèves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira a massimizzare l’incremento di capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Governativo
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno l’80% del patrimonio
complessivo in valori mobiliari a reddito fisso investment grade. Almeno il 70% del patrimonio
complessivo sarà investito in valori mobiliari a reddito fisso investment grade denominati in euro
con una duration inferiore ai cinque anni. La duration media non supererà i tre anni. L’esposizione
al rischio valutario viene gestita in maniera flessibile
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: reddito fisso
Strumenti derivati: ricorso a strumenti derivati per agevolare l’uso di più complesse tecniche di
Pagina 110 di 304
Fideuram Vita Insieme
gestione del portafoglio. In particolare, i comparti possono: - stipulare contratti di swap per
modificare il rischio di tasso d’interesse; - utilizzare strumenti derivati su valute per acquisire o
cedere il rischio valutario; - sottoscrivere opzioni di acquisto coperte per incrementare il
rendimento; - stipulare contratti di swap del rischio di credito per acquisire o cedere esposizione
al rischio di credito; - utilizzare strumenti derivati per gestire la volatilità al fine di sfruttare il
rischio di volatilità.
Tecnica di gestione: il Fondo offre una gestione attiva sul mercato obbligazionario Euro a breve
termine adottando un benchmark aggregato composto per il 70% da titoli governativi e per il 30%
da debito societario. L’utilizzo di strategie innovative d’investimento relative value rende il
portafoglio molto flessibile e consente al gestore di far ricorso a diverse fonti di alfa senza
aumentare necessariamente il profilo di rischio del portafoglio. Il fondo è soggetto alle regole
UCITS per le quali non è possibile detenere più del 10% del portafoglio in uno stesso titolo e il
valore totale delle posizioni in cui il fondo investe più del 5% del proprio patrimonio non può
superare il 40% del patrimonio del fondo
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays Euro-Aggregate 500m+ 1-3 Years Years
rappresenta l’andamento dei tassi fissi di
investimenti finanziari denominati in euro della
durata 1-3 anni. L’inclusione nell’indice è data dalla
valuta di denominazione del titolo e non dal
domicilio dell’emittente. I principali settori che
compongono l’indice sono titoli di stato, titoli
corporate
Barclays Euro-Aggregate 500m+ 1-3 Years
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,40%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR002 - BGF EUROPEAN FOCUS "D2"
Codice
Impresa
BR002
Codice
ISIN
LU0368266812
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D, route de Tréves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Pagina 111 di 304
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira a massimizzare l’incremento di capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio in un
ristretto portafoglio di titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica
prevalentemente in Europa
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: investimenti in titoli emessi da società a bassa capitalizzazione; mercati
emergenti e titoli emessi o garantiti da enti pubblici; limitazioni agli investimenti esteri
Strumenti derivati: possibilità di utilizzare strumenti derivati per coprire il rischio valutario e ai fini
di una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio
Tecnica di gestione: adotta uno stile flessibile, privo di vincoli permanenti in termini di dimensioni,
stile e orientamento geografico. La possibilità per il gestore di seguire e adattarsi all’evolvere delle
condizioni dei mercati costituisce un vantaggio particolarmente importante. Il Fondo è soggetto
alle regole UCITS per le quali non è possibile detenere più del 10% del portafoglio in uno stesso
titolo e il valore totale delle posizioni in cui il Fondo investe più del 5% del proprio patrimonio non
può superare il 40% del patrimonio del Fondo
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
MSCI Europe (Net)
Descrizione del benchmark
MSCI Europe (Net) è l’Indice che misura la
performance del mercato azionario sviluppato in
Europa
Pagina 112 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR003 - BGF GLOBAL ALLOCATION "D2" (EUR HDG)
Codice
Impresa
BR003
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0329591480
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D, route de Tréves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira a massimizzare l’incremento di capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari : titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di
società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il comparto investirà
almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. In generale, il Fondo si
propone di investire in titoli che il consulente per gli Investimenti ritiene sottovalutati. Sono
ammessi gli investimenti in titoli azionari di società di piccole dimensioni e in via di sviluppo. Il
comparto può inoltre investire una parte del portafoglio obbligazionario in valori mobiliari a
reddito fisso ad alto rendimento. L’esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Sterlina
britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercato globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: mercati emergenti e titoli emessi o garantiti da enti pubblici, limitazione
agli investimenti esteri; reddito fisso, titoli di aziende in difficoltà; società a bassa capitalizzazione
Strumenti derivati: possono farne ricorso per agevolare l’uso di più complesse tecniche di gestione
del portafoglio. In particolare, i comparti possono: - stipulare contratti di swap per modificare il
rischio di tasso d’interesse; - utilizzare strumenti derivati su valute per acquisire o cedere il
rischio valutario; - sottoscrivere opzioni di acquisto coperte per incrementare il rendimento; stipulare contratti di swap del rischio di credito per acquisire o cedere esposizione al rischio di
Pagina 113 di 304
Fideuram Vita Insieme
credito;utilizzare strumenti derivati per gestire la volatilità al fine di sfruttare il rischio di volatilità.
Tecnica di gestione: la ricerca si basa su un approccio "bottom-up" e "top-down" per definire le
classi di attivo, i settori, i titoli e le valute. L’ottimizzazione del rapporto tra rischio e rendimento
si basa su analisi "top-down", mentre la valutazione dei fondamentali determina la selezione dei
singoli titoli. Il benchmark interno è rimasto uguale fin dalla costituzione del fondo: 60% azioni/
40% obbligazioni. Tuttavia gli investimenti del fondo coprono abitualmente tutto lo spettro
d’investimento, comprese azioni e obbligazioni dei mercati emergenti, debito sovrano e altri titoli.
L’attenzione al rischio è una componente fondamentale dello stesso processo di investimento. Il
fondo è soggetto alle regole UCITS per le quali non è possibile detenere più del 10% del
portafoglio in uno stesso titolo e il valore totale delle posizioni in cui il fondo investe più del 5%
del proprio patrimonio non può superare il 40% del patrimonio del fondo
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Benchmark Actively Managed:
- 36% Su0026P 500 Composite,
- 24% FT/S&P Act World (ex US),
- 24% 5 ys Treasury Notes,
- 16% SSB Non US Debt
n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR004 - BGF WORLD GOLD "D2" (EUR)
Codice
Impresa
BR004
Codice
ISIN
LU0252963623
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D, route de Tréves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Pagina 114 di 304
Fideuram Vita Insieme
Obiettivo della gestione: mira a massimizzare l’incremento di capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio
complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d’oro. Il Fondo
può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei
metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Fondo non detiene materialmente oro
o altri metalli
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Mercato globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: settore minerario
Specifici fattori di rischio: investimenti in titoli emessi da società a bassa capitalizzazione;
investimenti in settori specifici; limitazioni agli investimenti esteri
Strumenti derivati: possibilità di utilizzare strumenti derivati per coprire il rischio valutario e ai fini
di una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio
Tecnica di gestione: viene eseguita una rigorosa valutazione che mira a individuare società con la
migliore esposizione ai prezzi di metalli e minerali a un livello accettabile di rischio. Per quanto
riguarda questi ultimi, i gestori applicano la loro visione macro top-down che prende in
considerazione fattori come i rischi politici, da non sottovalutare in questo settore, così come il
management delle società analizzate. Il portafoglio è costruito per ridurre le diverse fonti di
rischio, comprese liquidità, valuta ed esposizione ai mercati emergenti. Il peso di ciascun
investimento è funzione di diversi fattori, tra cui il periodo in cui il team ha analizzato il titolo, il
posizionamento dell’impresa e la natura dell’attività sottostante. Il Fondo è soggetto alle regole
UCITS per le quali non è possibile detenere più del 10% del portafoglio in uno stesso titolo e il
valore totale delle posizioni in cui il Fondo investe più del 5% del proprio patrimonio non può
superare il 40% del patrimonio del Fondo. Non esistono restrizioni rispetto al benchmark
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
FTSE Gold Mines (cap)
Descrizione del benchmark
FTSE Gold Mines (cap) è l’indicatore della
performance del mercato mondiale in azioni di
società la cui attività principale è l’estrazione dell’oro
Pagina 115 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR005 - BGF WORLD MINING "D2" (EUR)
Codice
Impresa
BR005
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0252963383
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D route de Tréves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira a massimizzare l’incremento di capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio
complessivo in azioni di società operanti prevalentemente nel settore delle miniere d’oro. Il Fondo
può inoltre investire in azioni di società che svolgano la loro attività principale nei settori dei
metalli preziosi, dei metalli e minerali di base e minerario. Il Fondo non detiene materialmente oro
o altri metalli
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercato globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: settore minerario
Specifici fattori di rischio: investimenti in titoli emessi da società a bassa capitalizzazione;
investimenti in settori specifici; limitazioni agli investimenti esteri
Strumenti derivati: possibilità di utilizzare strumenti derivati per coprire il rischio valutario e ai fini
di una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio
Tecnica di gestione: viene eseguita una rigorosa valutazione che mira a individuare società con la
migliore esposizione ai prezzi di metalli e minerali a un livello accettabile di rischio. Per quanto
riguarda questi ultimi, i gestori applicano la loro visione macro top-down che prende in
considerazione fattori come i rischi politici, da non sottovalutare in questo settore, così come il
management delle società analizzate. Il portafoglio è costruito per ridurre le diverse fonti di
rischio, comprese liquidità, valuta ed esposizione ai mercati emergenti. Il peso di ciascun
Pagina 116 di 304
Fideuram Vita Insieme
investimento è funzione di diversi fattori, tra cui il periodo in cui il team ha analizzato il titolo, il
posizionamento dell’impresa e la natura dell’attività sottostante. Il Fondo è soggetto alle regole
UCITS per le quali non è possibile detenere più del 10% del portafoglio in uno stesso titolo e il
valore totale delle posizioni in cui il Fondo investe più del 5% del proprio patrimonio non può
superare il 40% del patrimonio del fondo. Non esistono restrizioni rispetto al benchmark
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
HSBC Global Mining (cap) è un indice azionario
costituito da aziende impegnate nella produzione
mineraria
HSBC Global Mining (cap)
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR006 - BGF GLOBAL HIGH YIELD BOND "D2" (EUR HDG)
Codice
Impresa
BR006
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0368267034
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D route de Trèves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue l’obiettivo di massimizzare il valore degli investimenti
nel medio-lungo periodo
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
alto
contenuto
Pagina 117 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : valori mobiliari a reddito fisso ad alto rendimento. Il
Fondo potrà inoltre investire in titoli a reddito fisso di qualsiasi categoria, ivi compresi i titoli non
investment grade
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: società e governi
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio tassi di interesse, rischio di cambio
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti derivati per agevolare l’uso di più
complesse tecniche di gestione del portafoglio
Tecnica di gestione: fondamentale bottom-up
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
ML Global High Yield Constrained Index (Euro H)
L’indice, Global High Yield Index, è volto a
monitorare l’andamento di un paniere di
obbligazioni societarie emesse da società con merito
creditizio sub-investment grade
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,65%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR007 - BGF EURO CORPORATE BOND "D2" (EUR)
Codice
Impresa
BR007
Codice
ISIN
LU0368266499
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D route de Trèves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Pagina 118 di 304
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue l’obiettivo di massimizzare il guadagno attraverso un
portafoglio diversificato e composto per almeno il 90% da titoli di debito corporate o strumenti
analoghi, sia europei che extra europei, caratterizzati da un’alta affidabilità degli emittenti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Corporate
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio
complessivo in titoli societari a reddito fisso investment grade denominati in euro
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio tassi di interesse, rischio di cambio
Strumenti derivati: il comparto può far ricorso a strumenti derivati per agevolare l’uso di più
complesse tecniche di gestione del portafoglio
Tecnica di gestione: fondamentale bottom-up
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice, EMU Corporate Index, è volto a monitorare
l’andamento delle obbligazioni societarie europee
aventi un merito creditizio pari a investment grade
EMU Corporate Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,45%
---
Pagina 119 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR008 - BGF FIXED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES HEDGED "D2" (EUR HDG)
Codice
Impresa
BR008
Codice
ISIN
LU0278456651
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D route de Tréves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: si propone di ottenere un rendimento assoluto investendo a livello
mondiale almeno il 70% del patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso denominati in diverse
valute emessi da stati, enti pubblici, società
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio-basso
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: mira a massimizzare il rendimento, investendo almeno
il 70% del patrimonio in titoli societari a reddito fisso investment grade denominati in Euro.
L’esposizione al rischio valutario viene gestita in maniera flessibile
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: il Fondo può utilizzare l’intero spettro di valori mobiliari disponibili,
inclusi titoli non investment grade
Strumenti derivati: possibilità di utilizzare strumenti derivati per coprire il rischio valutario e ai fini
di una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio
Tecnica di gestione: il Fondo mira a raggiungere almeno il 70% dell’esposizione di mercato a titoli
a reddito fisso (RF) e titoli correlati al RF emessi da, o che espongono a, governi, agenzie
governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e
lo Sviluppo) di tutto il mondo. Ciò sarà conseguito investendo almeno il 70% del patrimonio
complessivo in titoli a RF, titoli correlati a RF, contratti a termine in valuta e, ove opportuno,
depositi e contanti. I titoli a RF comprendono obbligazioni nonché strumenti del mercato
monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli correlati a RF comprendono strumenti
finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti).
Il contratto a termine in valuta è un tipo di SFD che blocca il prezzo al quale un’entità può
acquistare o vendere una valuta in una data futura
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Pagina 120 di 304
Fideuram Vita Insieme
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): N.D.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,50%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR009 - BGF EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND "D2" (EUR HDG)
Codice
Impresa
BR009
Codice
ISIN
LU0622213642
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D route de Tréves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale. Il Fondo investe
almeno il 70% del patrimonio complessivo in valori mobiliari a reddito fisso denominati in valute
locali, aventi una durata inferiore a cinque anni ed emessi da governi ed enti governativi e società
con sede o che svolgono prevalentemente la loro attività economica nei mercati emergenti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio
complessivo in valori mobiliari a reddito fisso denominati in valute locali, emessi da governi ed
enti governativi e società con sede o che svolgono prevalentemente la loro attività economica nei
mercati emergenti. Può essere utilizzato l’intero spettro di valori mobiliari disponibili, inclusi i
titoli non investment grade
Pagina 121 di 304
Fideuram Vita Insieme
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati emergenti
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: può essere utilizzato l’intero spettro di valori mobiliari disponibili,
inclusi titoli non investment grade
Strumenti derivati: possibilità di utilizzare strumenti derivati per coprire il rischio valutario e ai fini
di una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio
Tecnica di gestione: il Fondo investe almeno il 70% del suo patrimonio complessivo in titoli a
reddito fisso (RF) denominati nelle valute locali di paesi in via di sviluppo. Essi comprendono
obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli a
RF possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es.
la Banca Asiatica per lo Sviluppo) con sede o che svolgono la loro attività economica prevalente nei
paesi dei mercati emergenti. Il Fondo investirà nell’intera gamma di titoli a RF che possono
includere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
JPM GBI-EM Global Div Index è l’Indice che misura la
performance del debito emergente in valuta locale
JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,50%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR010 - BGF GLOBAL ALLOCATION "D2" (USD)
Codice
Impresa
BR010
Codice
ISIN
LU0329592538
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D, route de Tréves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Pagina 122 di 304
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: mira a massimizzare l’incremento di capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari : titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari di
società o enti pubblici di tutto il mondo. In normali condizioni di mercato il Fondo investirà
almeno il 70% del patrimonio complessivo in titoli di società o enti pubblici. In generale, il Fondo si
propone di investire in titoli che il consulente per gli Investimenti ritiene sottovalutati. Sono
ammessi gli investimenti in titoli azionari di società di piccole dimensioni e in via di sviluppo. Il
Fondo può inoltre investire una parte del portafoglio obbligazionario in valori mobiliari a reddito
fisso ad alto rendimento. L’esposizione al rischio valutario viene gestita in modo flessibile
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Euro, Yen giapponese,
Sterlina britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercato globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: mercati emergenti e titoli emessi o garantiti da enti pubblici, limitazione
agli investimenti esteri; reddito fisso, titoli di aziende in difficoltà; società a bassa capitalizzazione
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: la ricerca si basa su un approccio "bottom-up" e "top-down" per definire le
classi di attivo, i settori, i titoli e le valute. L’ottimizzazione del rapporto tra rischio e rendimento
si basa su analisi "top-down", mentre la valutazione dei fondamentali determina la selezione dei
singoli titoli. Il benchmark interno è rimasto uguale fin dalla costituzione del fondo: 60% azioni/
40% obbligazioni. Tuttavia gli investimenti del fondo coprono abitualmente tutto lo spettro
d’investimento, comprese azioni e obbligazioni dei mercati emergenti, debito sovrano e altri titoli.
L’attenzione al rischio è una componente fondamentale dello stesso processo di investimento. Il
Fondo è soggetto alle regole UCITS per le quali non è possibile detenere più del 10% del
portafoglio in uno stesso titolo e il valore totale delle posizioni in cui il Fondo investe più del 5%
del proprio patrimonio non può superare il 40% del patrimonio del Fondo
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 123 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Benchmark Actively Managed:
- 36% Su0026P 500 Composite,
- 24% FT/S&P Act World (ex US),
- 24% 5 ys Treasury Notes,
- 16% SSB Non US Debt
Benchmark composito
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
BR013 - BGF EUROPEAN EQUITY INCOME "D2" (EUR)
Codice
Impresa
BR013
Codice
ISIN
LU0579997130
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D, route de Tréves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira a massimizzare l’incremento di capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno il 70% del patrimonio in un
ristretto portafoglio di titoli azionari di società con sede o che svolgono la loro attività economica
prevalentemente in Europa
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere influenzato
dall’andamento quotidiano del mercato azionario. Altri fattori che possono influire comprendono
Pagina 124 di 304
Fideuram Vita Insieme
notizie economiche o politiche, pubblicazioni degli utili societari ed eventi significativi che
coinvolgono le società
Strumenti derivati: possibilità di utilizzare strumenti derivati per coprire il rischio valutario e ai fini
di una maggiore efficienza nella gestione del portafoglio
Tecnica di gestione: il Fondo punta a generare un livello di reddito dell’investimento superiore alla
media, nonché a mantenere una crescita di capitale di lungo termine. Il fondo investe almeno il
70% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) di società con sede o che svolgono
la loro attività economica prevalente in Europa
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI Europe Total Return è l’indice che misura la
performance di grandi e medie imprese nei 15
mercati sviluppati europei
MSCI Europe Total Return
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
OICR: BLACK ROCK INSTITUTIONAL CASH SERIES PLC
MO001 - BLACK ROCK INSTITUTIONAL EURO LIQ "CORE"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock Asset Management Ireland
Limited, JPMorgan House International
MO001
IE0005023910
Financial Services Centre
---
Dublino 1, Irlanda
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira alla preservazione del capitale offrendo rendimenti stabili e
consistenti nel tempo
Pagina 125 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
basso
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Monetario
Principali tipologie di strumenti finanziari : investe in un portafoglio di strumenti finanziari di
elevata qualità del “mercato monetario” con scadenze a breve termine. Nel perseguimento del suo
obiettivo di investimento, l’Institutional Euro Liquidity Fund può investire in un’ampia gamma di
strumenti finanziari quali valori mobiliari, titoli ed obbligazioni disponibili nei mercati rilevanti (sia
all’interno che all’esterno della zona Euro), strumenti finanziari denominati in Euro, inclusi titoli,
strumenti finanziari e obbligazioni, emessi o garantiti dal governo di Stati Membri (sia che
partecipino o meno all’UME) o da altri stati sovrani o dai loro organi governativi, e titoli, strumenti
finanziari e obbligazioni emessi o garantiti da entità sovranazionali o da enti pubblici
internazionali, da banche, da società o altri emittenti commerciali. Questo tipo di titoli, strumenti
finanziari e obbligazioni includeranno quelli indicati di seguito e possono essere emessi sia da
emittenti nella zona Euro, che da emittenti che non appartengano alla zona Euro, ma saranno
comunque denominati in Euro. L’elenco non è esaustivo e gli altri titoli, strumenti finanziari e
obbligazioni possono essere utilizzati ogni qualvolta vengano considerati compatibili con i propri
obiettivi di investimento e con le proprie politiche di investimento. In pratica, il comparto investirà
esclusivamente in titoli con una scadenza all’emissione o un termine residuo a scadenza pari o
inferiore a 397 giorni o in titoli che sottostanno a un regolare adeguamento dei rendimenti almeno
ogni 397 giorni. Il Fondo manterrà altresì una cadenza media ponderata di 60 giorni o inferiore
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercato monetario globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio di credito
Strumenti derivati: qualora un comparto intenda, per qualsiasi ragione, effettuare transazioni che
comportino il ricorso a strumenti finanziari derivati, la Società dovrà utilizzare una procedura di
gestione del rischio per consentire allo stesso di controllare e misurare, costantemente, il rischio
di tutte le posizioni aperte in strumenti derivati e la loro influenza sul profilo di rischio generale
del portafoglio del comparto. Potrebbero essere sviluppati nuove tecniche e nuovi strumenti
eventualmente utili alla Società, e la Società potrebbe (sempre nel rispetto delle disposizioni
previste in merito dall’Autorità per i servizi finanziari e senza ulteriore notifica agli Azionisti)
servirsi di tali tecniche e strumenti.
Tecnica di gestione: investe in titoli esclusivamente ad alto rating nel breve periodo. Vengono
effettuate ricerche interne sul merito di credito e la lista dei titoli approvati viene continuamente
rivista per eliminare prontamente i titoli deteriorati
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 126 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
7 Day Euro LIBID
7 Day Euro LIBID
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,20%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
OICR: BLACK ROCK STRATEGIC FUNDS
BR011 - BSF FIXED INCOME STRATEGIES "D2" (EUR)
Codice
Impresa
BR011
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0438336421
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
BlackRock (Luxembourg) S.A.
BlackRock Investment Management (UK)
6D, route de Tréves, L-2633
Limited
Senningerberg, Granducato di
12 Throgmorton Avenue - London EC2N
Lussemburgo
2DL, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: BlackRock
Gruppo di appartenenza: BlackRock
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira a conseguire il proprio obiettivo di investimento assumendo
posizioni lunghe, lunghe sintetiche e/o corte sintetiche. Il Fondo mira a conseguire un’esposizione
degli investimenti non inferiore al 70% a valori mobiliari a reddito fisso e in titoli correlati al
reddito fisso (ivi compresi derivati) di emittenti governativi, agenzie o società di tutto il mondo. Il
Fondo si prefigge di conseguire il suo obiettivo investendo almeno il 70% del suo patrimonio
complessivo in valori mobiliari a reddito fisso e in titoli correlati al reddito fisso, contratti valutari
a termine e, laddove ritenuto opportuno, in contanti e strumenti quasi liquidi. L’allocazione degli
attivi del comparto deve intendersi flessibile e il comparto potrà modificare la sua esposizione in
base a quanto richiesto dalle condizioni di mercato e da altri fattori
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
medio
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : il comparto si prefigge di conseguire il suo obiettivo
investendo almeno il 70% del suo patrimonio complessivo in valori mobiliari a reddito fisso e in
titoli correlati al reddito fisso, contratti valutari a termine e, laddove ritenuto opportuno, in
contanti e strumenti quasi liquidi. L’allocazione degli attivi del comparto deve intendersi flessibile
e il comparto potrà modificare la sua esposizione in base a quanto richiesto dalle condizioni di
mercato e da altri fattori
Pagina 127 di 304
Fideuram Vita Insieme
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Sterlina britannica (o lira
sterlina), Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Mondo intero
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: per gli Asset Backed Securities (ABS - titoli garantiti da attività) e i
Mortgage Backed Securities (MBS - titoli garantiti da ipoteche) valgono i rischi descritti per i titoli a
reddito fisso. Tali strumenti comportano un "rischio di liquidità", consistono per una quota
importante di prestiti e possono non rispecchiare l’intero valore degli elementi sottostanti
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: l’obiettivo sarà conseguito investendo almeno il 70% del patrimonio
complessivo in titoli a RF, titoli correlati a RF, contratti a termine in valuta e, ove opportuno,
depositi e contanti. I titoli a RF comprendono obbligazioni nonché strumenti del mercato
monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli correlati a RF comprendono strumenti
finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti).
Il contratto a termine in valuta è un tipo di SFD che blocca il prezzo al quale un’entità può
acquistare o vendere una valuta in una data futura
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 2,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,60%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.blackrockinvestments.it
OICR: FIDELITY ACTIVE STRATEGY
FD009 - FIDELITY FAST EMERGING MARKETS FUND "Y" ACC (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD009
LU0650958159
2a Rue Albert Borschette, L-1246
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
Pagina 128 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: ottenere la crescita del capitale investendo in via primaria in azioni o
strumenti finanziari di societa’ con sede centrale o che esercitano la parte predominante della loro
attivita’ sui mercati emergenti a livello globale, in paesi quali America Latina, Sud Est Asia, Europa
dell’Est (Russia inclusa) e Medio Oriente
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 70% investito in azioni e strumenti correlati
con esposizioni a società che hanno la loro sede principale, o che sono quotate, o che svolgono la
parte essenziale delle loro attività nei mercati globali emergenti. I mercati emergenti includono (a
titolo esemplificativo) quelli in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa orientale (Russia
compresa) e Medioriente. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche,
settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto. Può utilizzare derivati allo scopo di
ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di
rischio del comparto. Può anche fare largo utilizzo di derivati che comprendono strumenti o
strategie più complessi al fine di perseguire l’obiettivo di investimento, con conseguente effetto
leva. In queste situazioni, a causa di tale ulteriore esposizione, la performance può aumentare o
diminuire più di quanto sarebbe successo in altre occasioni
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Rand sudafricano,
Sterlina britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: Paesi Emergenti globali
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: finanza, consumi, IT
Specifici fattori di rischio: il Fondo può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi
oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il proprio profilo di rischio. Il valore del
Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di mercato della liquidità dei titoli di
Stato, e/o delle obbligazioni societarie sottostanti più gli eventuali investimenti (mercato
azionario), titoli immobiliari e materie prime. Chi investe in un comparto denominato in una valuta
diversa dalla propria, può andare incontro ad ulteriori rischi dovuti alle fluttuazioni del tasso di
cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare dall’inadempimento di un emittente o
di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai normali rischi di mercato e non
possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento del comparto possa essere
raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi investimenti sottostanti, per
cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono soggetti a fluttuazione e non
sono garantiti. in genere, per investimenti in titoli obbligazionari il valore degli investimenti
sottostanti dipende dai tassi di interesse e dal merito creditizio dell’emittente. In genere per gli
investimenti in titoli azionari, il valore degli investimenti sottostanti può fluttuare, alle volte
drasticamente, in relazione alle attività ed ai risultati delle singole società oppure a causa delle
condizioni generali del mercato e dell’economia
Strumenti derivati: può anche fare largo utilizzo di derivati che comprendono strumenti o strategie
più complessi al fine di perseguire l’obiettivo di investimento, con conseguente effetto leva.
Tecnica di gestione: almeno il 70% investito in azioni e strumenti correlati con esposizioni a
società che hanno la loro sede principale, o che sono quotate, o che svolgono la parte essenziale
delle loro attività nei mercati globali emergenti. I mercati emergenti includono (a titolo
esemplificativo) quelli in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa orientale (Russia
Pagina 129 di 304
Fideuram Vita Insieme
compresa) e Medioriente. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche,
settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto. Può utilizzare derivati allo scopo di
ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di
rischio del comparto. Può anche fare largo utilizzo di derivati che comprendono strumenti o
strategie più complessi al fine di perseguire l’obiettivo di investimento, con conseguente effetto
leva. In queste situazioni, a causa di tale ulteriore esposizione, la performance può aumentare o
diminuire più di quanto sarebbe successo in altre occasioni
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice MSCI Emerging Markets Index è un indice
(free float-adjusted market capitalization)
rappresentativo della performance del mercato
azionario dei Paesi Emergenti globali
MSCI Emerging Markets (US$)
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
20% della sovraperformance se
la classe supera il rendimento
del benchmark di più del 2% su
base annualizzata. La
commissione matura
settimanalmente, ma i relativi
importi vengono stornati in
caso di sottoperformance e
cristallizzati annualmente.
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
OICR: FIDELITY FUNDS
FD001 - FIDELITY EMG EUR MID EAST AFRI "Y" (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD001
LU0370788910
2a Rue Albert Borschette, L-1246
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
Pagina 130 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine, in via
primaria mediante investimenti in titoli di società che abbiano sede principale o che svolgano una
parte predominante della loro attività in paesi in via di sviluppo dell Europa centrale, orientale e
meridionale (Russia compresa), del Medioriente e dell’Africa, compresi quelli che sono considerati
mercati emergenti secondo l’indice MSCI EM Europa, Medio Oriente e Africa
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari: investimenti prevalenti in titoli di società che abbiano la
sede principale o che svolgano una parte predominante della propria attività in paesi in via di
sviluppo dell’Europa centrale, orientale e meridionale (Russia compresa), del Medio Oriente e
dell’Africa
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Sud Africa, Russia, Regno Unito, Turchia
Categorie di emittenti: Fondo Azionario
Settori industriali rilevanti: Finanza, Consumi, Energia, Telecomunicazioni, Materiali
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato degli investimenti azionari sottostanti, molti dei quali possono presentare una maggiore
volatilità a causa dell’esposizione ai tassi di cambio, o un rischio dovuto al fatto che gli
investimenti riguardano società molto piccole o mercati emergenti, o un rischio derivante dal fatto
che l’investimento viene fatto solo in determinati settori del mercato. Chi investe in un comparto
denominato in una valuta diversa dalla propria può andare incontro ad ulteriori rischi dovuti alle
fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del comparto possa essere raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti
Strumenti derivati: il fondo, nell’ottica di efficientamento dei portafogli, può ricorrere
periodicamente all’utilizzo di strumenti derivati, nel rispetto della regolamentazione locale
Tecnica di gestione: i gestori adottano un rigoroso approccio alla selezione dei titoli di tipo
’bottom-up’ e vanno alla ricerca di potenziali di crescita e di valore sottovalutati. Anche se i
singoli gestori sono specializzati in alcuni settori principali, per i quali si attengono ai propri
modelli di valutazione e di analisi dei fondamentali, la costruzione del portafoglio avviene per
decisione congiunta, al fine di assicurare la presenza esclusiva dei titoli nei quali essi nutrono
maggiore fiducia. Essi privilegeranno i titoli per i quali il potenziale di guadagno delle attività
sottostanti e la loro capacità di sviluppare tale potenziale non siano rispecchiati nella valutazione
del titolo. Si tratterà per lo più di società che vantino una posizione di leadership nel proprio
mercato, una buona solidità patrimoniale e il potenziale di assicurare e incrementare il rendimento
da flussi di cassa liberi per gli azionisti. Le idee di investimento provengono da diverse fonti,
sfruttando l’esclusiva rete di ricerca internazionale Fidelity, che si avvale di analisi quantitative,
incontri con le aziende, esperti di settore e comparazioni con la concorrenza, al fine di individuare
potenziali opportunità d’investimento. Questa prima selezione è seguita da una rigorosa analisi
della situazione finanziaria della società e dell’andamento dei driver che ne determinano il
modello di business, oltre che dalla comprensione del potenziale di valore futuro dell’azienda. In
Pagina 131 di 304
Fideuram Vita Insieme
aggiunta all’approccio basato sull’analisi fondamentale, i gestori utilizzano l’analisi del sentiment
e dei dati macroeconomici per avere una visione a trecentosessanta gradi dei singoli titoli e
mercati oggetto delle loro analisi. I gestori viaggiano frequentemente nell’area interessata
dall’universo di investimento del comparto alla ricerca di nuove opportunità di investimento e
organizzano incontri con i rappresentanti delle aziende interessate in occasione della loro visita a
Londra. Inoltre, ricorrono sovente alla rete di ricerca globale di Fidelity oltre che del team dedicato
ai Paesi Emergenti basato a Boston. Si tratta di un panel di esperti di grande valore il cui contributo
consente di analizzare i singoli titoli a livello globale e di comprendere più a fondo le valutazioni
aziendali espresse dalla comunità internazionale nella regione interessata. Tre principi di base
guidano le decisioni di investimento: la classificazione delle aziende in base all’analisi sui
fondamentali, le valutazioni e il sentiment di mercato. L’analisi dei fondamentali comprende una
valutazione rigorosa del business aziendale e del settore di appartenenza, della solidità
patrimoniale e del potenziale di crescita nonché della struttura del mercato e del posizionamento
dell’azienda stessa in termini di quote di mercato e prospettive future. I gestori si concentrano
principalmente sul rapporto costi/benefici di ogni singola azienda, valutando i driver principali del
modello di business adottato, l’orientamento seguito dai fondamentali e le potenzialità della
filosofia di investimento seguita. Le valutazioni mirano innanzitutto a comprendere i fondamentali
dell’azienda nel contesto della valutazione corrente dei singoli titoli sul mercato, sia storicamente
che nel prossimo futuro. I gestori valutano ciascuna azienda nel contesto delle varie modifiche
effettuate nel tempo al modello di business e cercano di misurare le potenzialità future di crescita
del business di riferimento. Utilizzano diversi strumenti di valutazione a seconda del settore o
dell’azienda analizzata, che comprendono l’analisi del libero flusso di cassa, della solidità
patrimoniale, del fatturato, del reddito netto del capitale in rapporto al price to book, della
remunerazione del capitale in rapporto al valore aziendale sul capitale investito (indicatore di fair
value). La valutazione del sentiment di mercato in rapporto ai fondamentali e dell’apprezzamento
di un particolare titolo o settore contribuisce alla copertura del rischio nella costruzione del
portafoglio. I gestori si avvalgono della consolidata esperienza degli specialist di Fidelity dedicati
all’analisi tematica dei settori, sia a livello regionale che globale. L’analisi del sentiment
comprende la valutazione di indicatori quali i rating sell e buy o se le aziende sono o meno
controllate. Gli analisti attribuiscono ai titoli azionari un punteggio, definito rating, che indica la
propensione all’acquisto o alla vendita di ciascun titolo. I rating 1 indicano una forte propensione
ad acquistare (strong buy), mentre i rating 5 indicano la massima propensione a vendere (strong
sell) . Uno dei capisaldi di Fidelity è valutare i titoli con la massima convinzione e mantenere fede
alle proprie scelte nel corso del tempo. L’entità delle singole posizioni viene determinata dai
punteggi ottenuti dai singoli titoli in base alla classificazione descritta poc’anzi. A tutti i titoli
analizzati viene assegnato un range di prezzo. L’aggiustamento del rischio sull’upside incide in
maniera rilevante sulla portata delle scommesse effettuate (o sul sottopeso nel caso di grossi titoli
che impattano in modo significativo sul benchmark). I titoli tipicamente vengono acquistati e
venduti su base incrementale ed è insolito che tutte e tre i rating vengano assegnati
simultaneamente. I titoli e le dimensioni di ogni singola posizione vengono rivisti periodicamente,
almeno ogni 3 mesi. I gestori ricorrono a modelli proprietari che tracciano i target di prezzo, gli
upside e i downside, prendendo nota delle valutazioni interessanti insite in ciascun titolo nonché
del sentiment ad esso legato. Le scommesse settoriali e geografiche sono guidate dal processo di
selezione bottom-up
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 132 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI EM (Emerging Markets) Europe, Middle East &
Africa è un indice (free float-adjusted market
capitalization) rappresentativo della performance del
mercato azionario dei Paesi Emergenti di Europa,
Middle East & Africa. L’indice utilizzato è Capped 5%
per favorire maggiore diversificazione e ridurre
l’esposizione verso titoli a maggior capitalizzazione
MSCI Emerging EMEA Index (Capped 5%)
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
FD002 - FIDELITY EUR CORP BD "Y"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD002
LU0370787359
2a Rue Albert Borschette, L-1246
---
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo investirà principalmente in titoli di debito societari denominati in
euro. Il Fondo può investire fino al 30% delle proprie attività in titoli di debito non denominati in
euro e/o titoli di debito non societari. L’esposizione a titoli di debito non denominati in euro
potrebbe essere coperta in euro (come descritto nel Prospetto)
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-basso
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Corporate
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 70% investito in obbligazioni societarie
denominate in Euro. Ha la facoltà di investire fino al 30% delle sue attività in titoli di debito
denominati in valute diverse dall’Euro e/o titoli di debito non societari. Ha la facoltà di investire al
di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del
comparto
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Pagina 133 di 304
Fideuram Vita Insieme
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, USA
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: Finanza, consumi, telecomunicazioni
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato dei titoli di Stato e delle obbligazioni societarie sottostanti. Chi investe in un Fondo
denominato in una valuta diversa dalla propria può andare incontro ad ulteriori rischi dovuti alle
fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del Fondo possa essere raggiunto. Il valore del comparto varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti. In genere, per investimenti in titoli obbligazionari il
valore degli investimenti sottostanti dipende dai tassi di interesse e dal merito creditizio
dell’emittente
Strumenti derivati: può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di
generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto.
Tecnica di gestione: l’obiettivo del Fondo è offrire agli investitori un reddito relativamente elevato
unitamente alla possibilità di redditi di capitale. Il Gestore si riserva la possibilità di investire fino
al 100% delle attività di un qualsivoglia comparto in titoli emessi o garantiti da alcuni governi e da
altri organismi pubblici come descritto in maggior dettaglio nel Prospetto. Il Fondo può investire in
obbligazioni o strumenti di debito che possono essere emessi, tra gli altri, da governi, agenzie,
organismi sovranazionali, società private o quotate in borsa, veicoli di investimento o speciali, o
trust. Su detti investimenti possono essere pagate cedole a tasso fisso o variabile, con l’elemento
variabile che può essere collegato ai tassi di mercato in vigore o alla performance di altri asset (ad
esempio, titoli garantiti da ipoteche). Se non diversamente specificato, i titoli asset-backed e
mortgage-backed non dovranno superare il 20% del patrimonio netto di ogni comparto, a patto
che tale limite non si applichi a investimenti in titoli emessi o garantiti dal governo degli Stati Uniti
o da enti finanziati dal governo degli Stati Uniti. Il rimborso di un’obbligazione può avvenire a data
fissa o può essere soggetto alla parziale discrezione dell’emittente (come nel caso di alcune
obbligazioni ipotecarie). Le obbligazioni possono prevedere diritti di conversione o di
sottoscrizione (come nel caso delle obbligazioni convertibili). Non tutte le obbligazioni o gli
strumenti di debito verranno valutati da una o più agenzie di rating; alcune di esse potranno avere
un rating inferiore all’investment grade. Occasionalmente, gli investimenti per il comparto
possono essere effettuati in obbligazioni emesse in valute diverse da quella di riferimento del
comparto. Il Gestore degli investimenti può scegliere di coprirsi nei confronti di esposizioni di
valuta, tramite il ricorso a strumenti quali contratti a termine su divise estere. Tenendo in
considerazione le limitazioni agli investimenti previste dalle leggi e dai regolamenti applicabili ed
in via subordinata, il Fondo può inoltre detenere fino al 49% del patrimonio netto in liquidità e in
strumenti equivalenti (compresi strumenti del Mercato Monetario e depositi a tempo determinato).
Questa percentuale può essere superata in via eccezionale qualora gli Amministratori ritengano
che una simile misura sia nell’interesse superiore degli Azionisti. Tutti i comparti Obbligazionari
potranno utilizzare strumenti finanziari derivati a condizione che (a) si tratti di strumenti
economicamente convenienti perchè realizzati con un valido rapporto costi-benefici, (b) vengano
sottoscritti per una o più di una delle seguenti finalità (i) riduzione del rischio, (ii) riduzione del
costo e (iii) generazione di ulteriore capitale o reddito per i comparti con un livello di rischio
coerente col profilo di rischio dei rispettivi comparti Obbligazionari e con le regole per la
diversificazione del rischio di cui alla Parte V. (5.1, A. III) del Prospetto e (c) i rispettivi rischi
vengano adeguatamente considerati dal processo di gestione del rischio della SICAV. Gli strumenti
finanziari derivati possono comprendere opzioni negoziate fuori borsa e/o in borsa, future su
indici azionari, azioni, tassi d’interesse e obbligazioni, swap su tassi d’interesse, swap di default
del crediton (titoli singoli e panieri di titoli), swap su indici d’inflazione, contratti a termine o una
combinazione di tali strumenti. Alcuni comparti Obbligazionari possono fare inoltre un uso
estensivo di strumenti finanziari derivati o di strategie o strumenti derivati complessi per
raggiungere gli obiettivi d’investimento. Quando un comparto Obbligazionario possiede poteri
derivati così ampi, questo fatto viene indicato negli obiettivi d’investimento. Sebbene il ricorso a
strumenti finanziari derivati può rivelarsi vantaggioso, tali strumenti comportano anche rischi
differenti e, incerti casi, maggiori rispetto ai rischi presentati dagli investimenti più tradizionali.
L’uso di strumenti finanziari derivati può rendere il prezzo delle Azioni più volatile
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Pagina 134 di 304
Fideuram Vita Insieme
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark ML EMU Corporate Index viene fornito
da un provider esterno
The BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,37%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
FD003 - FIDELITY GLB REAL ASSET SECS "Y" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD003
LU0417495800
2a Rue Albert Borschette, L-1246
---
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a conseguire la crescita del capitale nel lungo periodo con
un portafoglio investito principalmente in titoli azionari di aziende di tutto il mondo che
detengono posizioni nei seguenti settori: materie prime, immobiliare, industria, servizi pubblici,
energia, materiali e infrastrutture. La selezione dei titoli da parte del gestore avviene
indipendentemente dalle dimensioni, dal settore, dall’area geografica delle aziende analizzate. Gli
investimenti si concentreranno su di un numero limitato di titoli e per questo il portafoglio sara’
meno diversificato
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
rilevante
Pagina 135 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 70% investito in titoli azionari di società di
tutto il mondo con esposizione alle materie prime, all’immobiliare, ai settori industriali, ai servizi,
al settore energetico, ai materiali e alle infrastrutture. Fino al 20% del portafoglio può essere
costituito da investimento in Exchanged Traded Funds (ETF), Exchanged Traded Commodities
qualificabili come valori mobiliari (ETC), obbligazioni, warrant e obbligazioni convertibili
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Sterlina
britannica (o lira sterlina), Yen giapponese
Aree geografiche e mercati di riferimento: USA, Canada, UK, Giappone, Australia, Europa, Asia
Pacifico
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: energia, materie prime, industria, finanza, pubblica utilità
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato degli investimenti azionari sottostanti, che presentano un elemento di rischio di cambio
oltre alla volatilità di mercato dovuta alla concentrazione di investimenti in uno o più paesi. Tali
comparti possono essere gestiti in modo più aggressivo di altri ed essere più volatili. Chi investe in
un comparto denominato in una valuta diversa dalla propria può andare incontro ad ulteriori rischi
dovuti alle fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del comparto possa essere raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti
Strumenti derivati: può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di
generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto.
Tecnica di gestione: mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di
reddito prevedibilmente basso. Almeno il 70% investito in titoli azionari di società di tutto il
mondo con esposizione alle materie prime, all’immobiliare, ai settori industriali, ai servizi, al
settore energetico, ai materiali e alle infrastrutture. Fino al 20% del portafoglio può essere
costituito da investimento in Exchanged Traded Funds (ETF), Exchanged Traded Commodities
qualificabili come valori mobiliari (ETC), obbligazioni, warrant e obbligazioni convertibili. Ha la
facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi
di attività del comparto. Gli investimenti sono concentrati in azioni di un numero più limitato di
società e pertanto il portafoglio risultante sarà meno diversificato
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Di seguito la composizione dettagliata del bmk: MSCI
ACWI Industrials 20% MSCI ACWI Real Estate 20%
MSCI ACWI Utilities 10% MSCI ACWI Materials 20%
MSCI ACWI Energy 30%
Il benchmark del fondo è un blended index
composto dal MSCI All Countries World Index
Industrial + Real Estate + Utilities + Materials +
Energy
Pagina 136 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
FD004 - FIDELITY LATIN AMERICA "Y"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD004
LU0346391674
2a Rue Albert Borschette, L-1246
---
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo investe in via principale in titoli di emittenti dell’America Latina
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari: almeno il 70% investito in azioni di società
latinoamericane
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Real brasiliano, Peso cileno, Peso messicano,
Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Brasile, Messico, Cile, Colombia, Canada, USA, Panama
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: finanza, consumi, materie prime, telecomunicazioni, energia
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato degli investimenti azionari sottostanti, molti dei quali possono presentare una maggiore
volatilità a causa dell’esposizione ai tassi di cambio, o un rischio dovuto al fatto che gli
investimenti riguardano società molto piccole o mercati emergenti, o un rischio derivante dal fatto
che l’investimento viene fatto solo in determinati settori del mercato. Chi investe in un comparto
denominato in una valuta diversa dalla propria può andare incontro ad ulteriori rischi dovuti alle
fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del comparto possa essere raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti
Pagina 137 di 304
Fideuram Vita Insieme
Strumenti derivati: il fondo, nell’ottica di efficientamento dei portafogli, può ricorrere
periodicamente all’utilizzo di strumenti derivati, nel rispetto della regolamentazione locale
Tecnica di gestione: almeno il 70% investito in azioni di società latinoamericane. Ha la facoltà di
investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività
del comparto
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark del fondo è MSCI Emerging Markets
Latin America Index (Capped 5%) L’indice si intende
MSCI Emerging Markets Latin America Index (Capped
espresso in USD. Il fondo ha una restrizione interna
5%)
in merito al peso dei singoli titoli che costituiscono il
benchmark, il quale non può eccedere il 5%
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
FD005 - FIDELITY MULTI ASSET STRATEGIC "Y" (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD005
LU0346392300
2a Rue Albert Borschette, L-1246
---
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a ottenere un aumento moderato del capitale a lungo
termine mediante investimenti in una serie di titoli azionari globali, fornendo esposizione a
obbligazioni, titoli azionari, materie prime, immobili, liquidità
Pagina 138 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari : investe in una serie di attività globali con esposizione
ad obbligazioni, azioni di società, materie prime, titoli immobiliari e contanti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina),
Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: USA, Europa, Giappone, Asia Pacifico
Categorie di emittenti: governativi, sovranazionali e societari
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato della liquidità dei titoli di Stato, e/o delle obbligazioni societarie sottostanti più gli
eventuali investimenti (mercato azionario), titoli immobiliari e materie prime. Chi investe in un
comparto denominato in una valuta diversa dalla propria, può andare incontro ad ulteriori rischi
dovuti alle fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del comparto possa essere raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti. In genere, per investimenti in titoli obbligazionari il
valore degli investimenti sottostanti dipende dai tassi di interesse e dal merito creditizio
dell’emittente. In genere per gli investimenti in titoli azionari, il valore degli investimenti
sottostanti può fluttuare, alle volte drasticamente, in relazione alle attività ed ai risultati delle
singole società oppure a causa delle condizioni generali del mercato e dell’economia
Strumenti derivati: può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di
generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto.
Tecnica di gestione: investe in una serie di attività globali con esposizione ad obbligazioni, azioni
di società, materie prime, titoli immobiliari e contanti. Può investire in obbligazioni emesse da
governi, società ed altri enti
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 139 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
DJ UBS commodity è un indice rappresentativo del
mercato globale delle materie prime; BOFA ML Euro
Large CAP è un indice rappresentativo delle aziende
( 10.0% DJ - UBS Commodity Ind TR; 10.0% EUR 1W
di grande dimensione a livello europeo; MSCI AC
LIBID; 40.0% BofA ML Euro Large Cap; 35.0% MSCI AC
World è un indice rappresentativo del mercato
World (N); 5.0% EPRA/NAREIT Dev (G) )
azionario a livello globale; EUR 1W LIBID è un indice
liquidità; EPRA/NAREIT è un indice rappresentativo
del mercato Real Estate
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,62%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
FD006 - FIDELITY GLOBAL STRATEGIC BOND "Y" ACC (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD006
LU0594301144
2a Rue Albert Borschette, L-1246
---
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo intende massimizzare il rendimento tramite rivalutazione del
capitale e reddito investendo principalmente in una vasta gamma di strumenti a reddito fisso di
emittenti globali
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-basso
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 70% investito in un’ampia gamma di
obbligazioni di emittenti a livello globale. Ha una strategia attiva per l’allocazione delle attività,
che può comprendere investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e di mercati emergenti. Gli
investimenti non dovranno soddisfare standard minimi di rating
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Yen giapponese, Sterlina britannica (o
lira sterlina), Dollaro statunitense
Pagina 140 di 304
Fideuram Vita Insieme
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: governativi e corporate
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato dei titoli di Stato e delle obbligazioni societarie sottostanti. Chi investe in un comparto
denominato in una valuta diversa dalla propria può andare incontro ad ulteriori rischi dovuti alle
fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del comparto possa essere raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti. In genere, per investimenti in titoli obbligazionari il
valore degli investimenti sottostanti dipende dai tassi di interesse e dal merito creditizio
dell’emittente
Strumenti derivati: può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di
generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto.
Tecnica di gestione: almeno il 70% investito in un’ampia gamma di obbligazioni di emittenti a
livello globale. Ha una strategia attiva per l’allocazione delle attività, che può comprendere
investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e di mercati emergenti. Gli investimenti non
dovranno soddisfare standard minimi di rating. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali
aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto. Può investire in
obbligazioni emesse da governi, società ed altri enti. Il comparto può anche investire in OICVM ed
OICR
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il Global Aggregate Index è rappresentativo dei
mercati a reddito fisso globali Investment Grade.
Comprende 3 componenti principali: U.S. Aggregate,
Pan-European Aggregate e Asian-Pacific Aggregate
Index
Barclays Capital Global Aggregate Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,57%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
Pagina 141 di 304
Fideuram Vita Insieme
FD007 - FIDELITY EURO SHORT TERM BOND "Y" ACC (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD007
LU0346393704
2a Rue Albert Borschette, L-1246
---
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo investirà in via primaria in titoli di debito denominati in Euro,
concentrando gli investimenti in obbligazioni europee investment grade a reddito fisso aventi una
maturità inferiore ai cinque anni. La durata media degli investimenti del Fondo non sarà superiore
a tre anni e la durata residua dei singoli investimenti cinque anni. Per obbligazioni con tasso di
interesse variabile, il successivo adeguamento del tasso sostituisce la scadenza. Il Fondo può
investire fino al 30% delle proprie attività in titoli di debito denominati in valute diverse dall’Euro.
Per l’esposizione in titoli di debito denominati in valuta diversa dall’Euro si potrà procedere a
copertura con riconversione in Euro
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-basso
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 70% investito in titoli di debito denominati in
Euro concentrati su obbligazioni europee a tasso fisso con rating investment grade con scadenza a
meno di cinque anni. La durata media degli investimenti del comparto non supererà i tre anni. Ha
la facoltà di investire fino al 30% delle sue attività in titoli di debito denominati in valute diverse
dall’Euro. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato,
industrie o classi di attività del comparto
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, USA
Categorie di emittenti: governativi, sovranazionali e societari
Settori industriali rilevanti: Finanza, consumi, telecomunicazioni
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato dei titoli di Stato e delle obbligazioni societarie sottostanti. Chi investe in un comparto
denominato in una valuta diversa dalla propria può andare incontro ad ulteriori rischi dovuti alle
fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del comparto possa essere raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti. In genere, per investimenti in titoli obbligazionari il
valore degli investimenti sottostanti dipende dai tassi di interesse e dal merito creditizio
dell’emittente
Strumenti derivati: può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di
Pagina 142 di 304
Fideuram Vita Insieme
generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto.
Tecnica di gestione: mira a fornire un reddito relativamente elevato con possibilità di crescita del
capitale. Almeno il 70% investito in titoli di debito denominati in Euro concentrati su obbligazioni
europee a tasso fisso con rating investment grade con scadenza a meno di cinque anni. La durata
media degli investimenti del comparto non supererà i tre anni. Ha la facoltà di investire fino al 30%
delle sue attività in titoli di debito denominati in valute diverse dall’Euro. Ha la facoltà di investire
al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del
comparto. Possono essere fatti investimenti in obbligazioni emesse in valute diverse dalla valuta di
riferimento del comparto
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
The BofA ML EMU Broad Market Index 1-3 years
L’indice BofA Merrill Lynch 1-3 Year Euro Broad
Market è parte della serie di indici BofA Merrill Lynch
Euro Broad Market (debito Investment Grade emesso
da membri dell’eurozona inclusi titoli di stato,
quasi-government, corporate, titoli securitized e
collateralized) e comprende quei titoli che
presentano una scadenza massima di 3 anni
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,30%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
FD008 - FIDELITY GLOBAL CONSUMER INDUSTRIES "Y" ACC (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD008
LU0346388613
2a Rue Albert Borschette, L-1246
---
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Pagina 143 di 304
Fideuram Vita Insieme
Obiettivo della gestione: il Fondo mira ad offrire agli investitori la crescita a lungo termine del
capitale, in via principale attraverso investimenti in titoli azionari di società di tutto il mondo
impegnate nella produzione e nella distribuzione di beni ai consumatori
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 70% investito in azioni di società di tutto il
mondo impegnate nella produzione e nella distribuzione di beni ai consumatori. Ha la facoltà di
investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività
del comparto. Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare
ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina),
Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: USA, Europa, Giappone, Asia Pacifico
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: Consumo
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato della liquidità dei titoli di Stato, e/o delle obbligazioni societarie sottostanti più gli
eventuali investimenti (mercato azionario), titoli immobiliari e materie prime. Chi investe in un
comparto denominato in una valuta diversa dalla propria, può andare incontro ad ulteriori rischi
dovuti alle fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del comparto possa essere raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti. In genere, per investimenti in titoli obbligazionari il
valore degli investimenti sottostanti dipende dai tassi di interesse e dal merito creditizio
dell’emittente. In genere per gli investimenti in titoli azionari, il valore degli investimenti
sottostanti può fluttuare, alle volte drasticamente, in relazione alle attività ed ai risultati delle
singole società oppure a causa delle condizioni generali del mercato e dell’economia
Strumenti derivati: può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di
generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto.
Tecnica di gestione: almeno il 70% investito in azioni di società di tutto il mondo impegnate nella
produzione e nella distribuzione di beni ai consumatori
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 144 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI All Countries World Consumer Discretionary +
Staples
Indice composto da un indice rappresentativo dei
consumi discrezionali a livello globale e da un indice
rappresentativo dei consumi di base a livello globale
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
FD010 - FIDELITY GLOBAL MULTI ASSET INCOME "Y" ACC (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD010
LU0979392502
2a Rue Albert Borschette, L-1246
---
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira ad ottenere reddito e moderata crescita del capitale a medio e lungo
termine, investendo in un’ampia serie di mercati con esposizione ad obbligazioni investment
grade, high yield e dei mercati emergenti e ad azioni di società in tutto il mondo
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari: investe in un’ampia serie di mercati con esposizione ad
obbligazioni investment grade, high yield e dei mercati emergenti e ad azioni di società in tutto il
mondo: - fino al 50% delle attività può essere investito in titoli di stato globali (significativo) - fino
al 30% delle attività può essere investito in immobili e fino al 30% in infrastrutture (contenuto) fino al 30% delle attività può essere investito in azioni o unità di altri fondi d’investimento
(contenuto)
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: n.d.
Pagina 145 di 304
Fideuram Vita Insieme
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato della liquidità dei titoli di Stato, e/o delle obbligazioni societarie sottostanti più gli
eventuali investimenti (mercato azionario), titoli immobiliari e infrastrutture. Chi investe in un
comparto denominato in una valuta diversa dalla propria, può andare incontro ad ulteriori rischi
dovuti alle fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del comparto possa essere raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti. In genere, per investimenti in titoli obbligazionari il
valore degli investimenti sottostanti dipende dai tassi di interesse e dal merito creditizio
dell’emittente. In genere per gli investimenti in titoli azionari, il valore degli investimenti
sottostanti può fluttuare, alle volte drasticamente, in relazione alle attività ed ai risultati delle
singole società oppure a causa delle condizioni generali del mercato e dell’economia
Strumenti derivati: può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di
generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto.
Tecnica di gestione: investe in una serie di attività globali con esposizione ad obbligazioni, azioni
di società, infrastrutture, titoli immobiliari e contanti. Può investire in obbligazioni emesse da
governi, società ed altri enti
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 9,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,63%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
FD012 - FIDELITY CHINA CONSUMER "Y" ACC (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FIL Investment Management (Luxembourg)
S.A.
FD012
LU0594300500
2a Rue Albert Borschette, L-1246
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FIL Limited
Pagina 146 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine investendo
almeno il 70% in titoli azionari di società che abbiano la sede principale o svolgano la maggior
parte delle loro attività in Cina o ad Hong Kong
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 70% investito in azioni di società che abbiano
la sede principale o svolgano la maggior parte delle loro attività in Cina o ad Hong Kong
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro di Hong Kong, Renminbi cinese (Yuan),
Nuovo dollaro taiwanese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Grande Cina (Cina, Hong Kong, Taiwan)
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: consumi discrezionali, consumi di base, finanza, tecnologia
Specifici fattori di rischio: il valore del Fondo viene calcolato giornalmente sulla base del valore di
mercato degli investimenti azionari sottostanti, molti dei quali possono presentare una maggiore
volatilità a causa dell’esposizione ai tassi di cambio, o un rischio dovuto al fatto che gli
investimenti riguardano società molto piccole o mercati emergenti, o un rischio derivante dal fatto
che l’investimento viene fatto solo in determinati settori del mercato. Chi investe in un comparto
denominato in una valuta diversa dalla propria può andare incontro ad ulteriori rischi dovuti alle
fluttuazioni del tasso di cambio. Le perdite di un comparto possono anche derivare
dall’inadempimento di un emittente o di una controparte. L’investimento nel Fondo è soggetto ai
normali rischi di mercato e non possono esservi garanzie formali che l’obiettivo di investimento
del comparto possa essere raggiunto. Il valore del Fondo varia al variare del valore dei rispettivi
investimenti sottostanti, per cui il valore capitale delle Azioni e il reddito da esse derivante sono
soggetti a fluttuazione e non sono garantiti
Strumenti derivati: può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di
generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto.
Tecnica di gestione: mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine investendo almeno il
70% in titoli azionari di società che abbiano la sede principale o svolgano la maggior parte delle
loro attività in Cina o ad Hong Kong. Queste società si occupano di sviluppo, produzione o vendita
di merci o servizi ai consumatori cinesi. Il comparto può investire il suo patrimonio netto
direttamente in Azioni cinesi di classe A e B. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali
aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 147 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice MSCI China è un indice rappresentativo della
performance del mercato azionario cinese
MSCI China Net Return
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.fidelity-italia.it
OICR: FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND
AM005 - FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND "IHE-C”
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Amundi Luxembourg S.A.
AM005
LU0433182507
5 Allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo,
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Credit Agricole
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
First Eagle IM
1345 Avenue of the Americas, 44th Floor New York, NY 10105, United States of
America
Gruppo di appartenenza: First Eagle IM
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: incremento del capitale attraverso una diversificazione dinamica degli
investimenti e delle attività
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari : l’obiettivo dell’OICVM è massimizzare la crescita del
capitale mediante una diversificazione dei propri investimenti in tutte le categorie di attivi,
investendo in azioni e obbligazioni in tutto il mondo senza alcuna restrizione specifica (quali
limitazione geografica o settoriale ad esempio). Inoltre il OICVM potrà detenere liquidità o depositi
investire fino al 10% del proprio patrimonio netto, in fondi di investimento ivi inclusi in particolare
Pagina 148 di 304
Fideuram Vita Insieme
fondi trattati in borsa legati all’oro
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Dollaro canadese, WIR
Euro (valuta complementaredella WIR Bank), Franco svizzero, Euro, Sterlina britannica (o lira
sterlina), Dollaro di Hong Kong, Yen giapponese, Won sudcoreano, Sterlina sudanese, Corona
svedese, Dollaro statunitense, Rand sudafricano
Aree geografiche e mercati di riferimento: internazionale
Categorie di emittenti: Governativi, sovranazionali e corporate
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: il livello di rischio di questo comparto riflette principalmente il rischio di
mercato derivante dagli investimenti nel mercato azionario. I dati storici potrebbero non costituire
un’indicazione affidabile circa il futuro. La categoria di rischio indicata non è garantita e potrebbe
cambiare nel tempo. L’appartenenza alla categoria più bassa non garantisce l’assenza di rischi.
L’investimento iniziale non beneficia di alcuna garanzia o protezione
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: l’obiettivo dell’OICVM è massimizzare la crescita del capitale mediante una
diversificazione dei propri investimenti in tutte le categorie di attivi, investendo in azioni e
obbligazioni in tutto il mondo senza alcuna restrizione specifica (quali limitazione geografica o
settoriale ad esempio). L’approccio di gestione è di tipo "value" e si basa sulla selezione di azioni
con bilanci e modelli di business di qualità che siano ritenute fortemente sottovalutate rispetto al
loro valore intrinseco. Il target in termini di sconto fra il valore intrinseco e il prezzo dell’azione è
del 35%-50%. Gli step che definiscono il processo d’investimento possono essere riassunti
secondo il seguente schema: L’universo d’investimento non è definito in termini rigidi: il team di
gestione ricerca opportunità d’investimento principalmente sui mercati sviluppati senza limiti in
termini di capitalizzazione d’impresa. Le principali fonti di valore aggiunto risiedono nello stock
picking basato sull’analisi fondamentale e nella diversificazione strutturale in altre 3 classi di
attivo: azioni legate all’oro (ETF), obbligazioni e strumenti del mercato monetario. Il portafoglio
che risulta da tale approccio è ben diversificato (100-150 titoli)
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 2,52
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
15,00% del LIBOR 3M+400 b.p.
su base annua
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.amundi.com/ita
Pagina 149 di 304
Fideuram Vita Insieme
OICR: FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS
FT001 - FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES "I" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Franklin Advisers, Inc
FT001
LU0260870075
8A, rue Albert Borschette L-1246,
One Franklin Parkway, San Mateo, CA
Lussemburgo
94403–1906, USA
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TEMPLETON
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si prefigge di raggiungere l’apprezzamento del capitale,
investendo principalmente in titoli azionari di aziende USA che si ritiene possiedano caratteristiche
di crescita sostenibile e che soddisfano criteri di crescita, qualità e valutazioni. Queste includono
aziende a piccola, media e grossa capitalizzazione con un forte potenziale di crescita in un’ampia
gamma di settori che hanno un eccezionale potenziale di crescita e aziende innovative e in veloce
crescita all’interno di questi settori
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario America
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe principalmente in titoli azionari di
società statunitensi che dimostrano una crescita accelerata, una crescente redditività o una
crescita o una potenzialità di crescita sopra la media rispetto all’economia nel suo complesso. I
titoli di capitale attribuiscono normalmente al titolare il diritto di partecipare ai risultati operativi
generali di una società. Essi includono le azioni ordinarie, i titoli convertibili e i warrant su titoli. Il
Fondo investe prevalentemente in società a piccola, media e grande capitalizzazione con alta
potenzialità di crescita in un ampio numero di settori. Nella selezione di investimenti azionari il
Gestore di portafoglio adopera un processo di ricerca dei fondamentali di tipo bottom-up che
punta su società ritenute avere caratteristiche di crescita sostenibili e che rispondono a criteri di
crescita, qualità e valutazione. Il Gestore di portafoglio punta su settori con un’eccezionale
potenzialità di crescita e imprese in rapida crescita ed innovative all’interno di questi settori.
Inoltre, una solida gestione e una stabile situazione finanziaria sono fattori che il Gestore del
Portafoglio tiene in considerazione. Sebbene il Gestore di portafoglio cerchi investimenti in un
vasto numero di settori, di volta in volta il Fondo può detenere posizioni di rilievo in determinati
settori quali la tecnologia (compresa tecnologia elettronica, servizi tecnologici, biotecnologia e
tecnologia sanitaria)
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: USA (ad es: Stati Uniti (90%), Regno Unito, Cina,
Svizzera, Olanda
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: rischio di copertura di classi di azioni, rischio della controparte, rischio
Pagina 150 di 304
Fideuram Vita Insieme
azionario, rischio delle azioni “growth”, rischio di liquidità, rischio di mercato, rischio PMI, rischio
di warrant. Per un’analisi approfondita dei rischi si rinvia al Prospetto informativo
Strumenti derivati: possibilità d’utilizzo solo per fini di copertura rischi
Tecnica di gestione: pur prestando attenzione alle condizioni economiche e di mercato, i gestori
applicano principalmente un processo di investimento “bottom-up”, valutando il prezzo di
mercato dei titoli di un’azienda rispetto alla loro valutazione dei rendimenti di lungo periodo
dell’azienda, del valore dei suoi asset e del suo potenziale di flusso di cassa. Criteri chiave di
valutazione includono flusso di cassa scontato, valore di mercato, somma delle parti, valore netto
degli asset ed un’ampia gamma di criteri di valutazione assoluti e relativi, che includono tra gli
altri i rapporti prezzo-rendimento, prezzo-valore contabile, il valore di impresa e il rendimento da
dividendi. Cruciale per il processo di investimento del Fondo è l’interazione collaborativa tra
analisti di ricerca e gestori di portafoglio. Gli analisti operano in qualità di specialisti del settore e
sono raggruppati in sette team settoriali azionari, che sono guidati da leader di team settoriali. Gli
analisti di ricerca svolgono tre funzioni chiave: analizzano un universo di 2.500 titoli, per filtrare
quelli che corrispondono ai requisiti del team e meritano ulteriore approfondimento. Applicano
una serie di analisi quantitative e qualitative specifiche per settore per ridurre l’universo investibile
ad una lista di aziende su cui concentrarsi; eseguono una rigorosa ricerca per paese e settore sulla
lista titoli creata. Producono e mantengono modelli dettagliati e un’analisi dei fattori di crescita,
business e rischio finanziario di ciascuna azienda e altre informazioni relative alla stessa. Gli
analisti cercano quelle aziende che dimostrano un vantaggio competitivo sostenibile, una
preponderanza in mercati in rapida espansione, crescita secolare ed una crescita delle entrate del
15-20% nei prossimi tre-cinque anni. La loro ricerca fa affidamento su una combinazione di
analisi del bilancio e contatto diretto con le gestioni aziendali – incluse circa 1.500 visite aziendali
ogni anno. Queste visite forniscono una preziosa analisi di un’organizzazione e del suo team di
investimento; gli analisti poi presentano queste informazioni al gestore di portafoglio, che le
traduce in idee specifiche di portafoglio. Questa integrazione di analisti di ricerca e gestori di
portafoglio è un’altra caratteristica che contraddistingue il Franklin U.S. Equity Team, ed è
fondamentale per la sua capacità di aggiungere valore all’investimento. Sia gli analisti che i gestori
di portafoglio partecipano ad una serie di incontri formali progettati per facilitare la condivisione
di informazioni preziose e giungere ad una comprensione reciproca della logica dietro alle
decisioni strategiche
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Russel 3000 Growth Index è composto da 3000
Larege Cap Companies statunitensi. L’indice
rappresenta approssimativamente il 98% del mercato
azionario statunitense
Russell 3000 Growth Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
Pagina 151 di 304
Fideuram Vita Insieme
FT002 - TEMPLETON ASIAN GROWTH "I"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Templeton Asset Management Ltd
FT002
LU0181996454
8A, rue Albert Borschette L-1246,
7 Temasek Boulevard, 38-03 Suntec Tower
Lussemburgo
One, Singapore 038987, Singapore
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TEMPLETON
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si prefigge di raggiungere l’apprezzamento del capitale di lungo
periodo, investendo principalmente in titoli azionari quotati in Asia (esclusi Australia, Nuova
Zelanda e Giappone)
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo applica il tradizionale metodo d’investimento
Templeton. L’approccio alla selezione dei titoli è di tipo bottom up, orientato al valore sul lungo
termine, con grande rilievo dato alla diligenza e alla disciplina. Il Fondo investe principalmente in
titoli azionari quotati in Asia. Il Fondo può inoltre investire in titoli azionari quotati nelle borse
valori riconosciute nei mercati finanziari della regione asiatica (ad esclusione di Australia, Nuova
Zelanda e Giappone). La regione asiatica comprende ma non è limitata ai seguenti paesi: Hong
Kong, India, Indonesia, Corea, Malesia, Repubblica Popolare Cinese, Pakistan, Filippine, Singapore,
Sri Lanka, Taiwan e Thailandia. In normali condizioni di mercato il Fondo investe principalmente in
azioni ordinarie. Poiché l’obbiettivo di investimento è più facilmente raggiungibile attraverso una
politica di investimento flessibile e agile, il Fondo potrà valutare opportunità di investimento in
altri tipi di strumenti finanziari compresi titoli a reddito fisso
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Asia ex Japan (ad es: Cina, Thailandia, India, Indonesia,
Corea del Sud, Pakistan, Hong Kong, Taiwan, Singapore)
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: Energia, Banche, Materiali, Automobili e Componenti, Software
eServizi, Beni Capitali, Hardware e Attrezzature Tecnologiche, Distribuzione Alimentare e
GeneriPrimari, Media, Immobili
Specifici fattori di rischio: rischio di copertura di classi di azioni, rischio della controparte, rischio
dei mercati emergenti, rischio azionario, rischio di cambio, rischio di liquidità, rischio di mercato.
Per un’analisi approfondita dei rischi si rinvia al Prospetto informativo del Fondo
Strumenti derivati: possibilità d’utilizzo solo per fini di copertura rischi
Tecnica di gestione: il processo di investimento Templeton consiste di cinque fasi: Fase 1:
Individuare Potenziali Occasioni: L’analisi quantitativa, la valutazione qualitativa e la profonda
esperienza degli analisti restringe l’universo investibile ad un gruppo di titoli che meritano una più
attenta analisi. Fase 2: Analisi Fondamentale Approfondita: Gli analisti di Templeton conducono
Pagina 152 di 304
Fideuram Vita Insieme
una rigorosa analisi fondamentale per titolo su tutte le potenziali idee di investimento, per
determinare se il titolo sta scambiando ad uno sconto sostanziale rispetto a quello che la nostra
ricerca indica che l’azienda vale in un orizzonte di investimento normalizzato di cinque anni.
Questa concentrazione sul lungo periodo assicura che la nostra ricerca non sia influenzata da
considerazioni cicliche di breve periodo. Fase 3: Valutazione del Team di Ricerca: Il Templeton
Emerging Markets team prepara la sua lista interna delle occasioni, che comprende aziende che
sono state definite come erroneamente prezzate dal mercato e le più sottovalutate rispetto alle
loro prospettive di business. La cultura collaborativa di Templeton assicura che ciascuna
raccomandazione di un titolo sia esaurientemente dibattuta e sottoposta a critica. La lista delle
occasioni è il punto di entrata per tutti gli acquisti approvati, ed è distribuita a tutti gli analisti e i
gestori di portafoglio. La lista delle occasioni è la lista dei titoli approvati del gruppo sui mercati
emergenti e consiste di 600 - 800 titoli da cui tutti i fondi e i portafogli sono selezionati per
essere inclusi nei portafogli. Ciascun titolo sulla lista delle occasioni ha uno specifico obiettivo di
acquisto e di vendita. Fase 4: Costruzione del Portafoglio: Le allocazioni per paese e settoriali
costituiscono gli effetti residui del nostro processo di selezione azionaria bottom-up. Tutti i
portafogli Templeton sono costruiti dal bottom up, su una base di titolo per titolo, con una
costante concentrazione sulle valutazioni di lungo periodo. Fase 5: Gestione del Portafoglio e del
Rischio: Diversi gruppi interni lavorano a stretto contatto con i gestori di portafoglio per
monitorare i portafogli e gestire il rischio, e il loro forte apporto e supporto è cruciale per il
processo di gestione del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI AC Asia ex Japan Index è stato sviluppato a
base 100 il 31 dicembre 1987
MSCI All Country Asia ex Japan Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,90%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT003 - TEMPLETON FRONTIER MARKETS "I" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Templeton Asset Management Ltd
FT003
LU0390137205
8A, rue Albert Borschette L-1246
7 Temasek Boulevard, 38-03 Suntec Tower
Lussemburgo, Lussemburgo
One, Singapore 038987, Singapore
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TEMPLETON
Pagina 153 di 304
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si prefigge di raggiungere l’apprezzamento del capitale di lungo
periodo, investendo principalmente in titoli azionari trasferibili di aziende con sede e/o che hanno
le loro principali attività di business nei mercati di frontiera in tutto lo spettro di capitalizzazione
di mercato
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe prevalentemente in titoli azionari
trasferibili di società (i) costituite nei Mercati di Frontiera e/o (ii) che svolgono le proprie attività
principali in paesi appartenenti ai Mercati di Frontiera su tutta la gamma di capitalizzazione di
mercato. I paesi dei Mercati di Frontiera sono paesi dei Mercati Emergenti più arretrati e meno
accessibili, che dispongono tuttavia di mercati azionari “investibili”; essi comprendono i paesi
definiti come Mercati di Frontiera dall’International Finance Corporation e quelli compresi negli
indici correlati dei Mercati di Frontiera (compresi a titolo esemplificativo l’MSCI Frontier Markets
Index, il Merrill Lynch Frontier Index, l’S&P Frontier Broad Market Index), ad esempio Bahrein,
Bulgaria, Egitto, Kazakistan, Nigeria, Pakistan, Qatar, Vietnam, ecc. Poiché l’obiettivo
d’investimento è più facilmente raggiungibile con una strategia d’investimento flessibile e agile, il
Fondo potrà investire anche in altri tipi di valori mobiliari, compresi titoli azionari e a reddito fisso
di emittenti di tutto il mondo, oltre che in strumenti finanziari derivati a scopo d’investimento.
Detti strumenti finanziari derivati possono includere, tra l’altro, contratti a termine e future
finanziari o opzioni su tali contratti, equity linked notes negoziate su mercati regolamentati
oppure over-the-counter
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Mercati Emergenti di Frontiera (ad es: Nigeria, Arabia
Saudita, Kazakistan, Egitto, Vietnam, QATAR, Emirati Arabi Uniti, Ucraina, Argentina, Romania)
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: banche, Servizi per le Telecomunicazioni, Energia, Materiali,Alimentari
e Tabacco, Beni Capitali, Trasporti, Farmaceutici, Biotecnologie e Scienze Naturali,Prodotti
Finanziari Diversificati, Distribuzione
Specifici fattori di rischio: rischio di copertura di classi di azioni, rischio della controparte, rischio
dei mercati emergenti, rischio azionario, rischio di cambio, rischio dei Mercati frontiera, rischio di
liquidità, rischio di mercato. Per un’analisi approfondita dei rischi si rinvia al Prospetto informativo
Strumenti derivati: possibilità d’utilizzo solo per fini di copertura rischi
Tecnica di gestione: il processo di investimento Templeton consiste di cinque fasi: Fase 1:
Individuare Potenziali Occasioni: L’analisi quantitativa, la valutazione qualitativa e la profonda
esperienza degli analisti restringe l’universo investibile ad un gruppo di titoli che meritano una più
attenta analisi. Fase 2: Analisi Fondamentale Approfondita: Gli analisti di Templeton conducono
una rigorosa analisi fondamentale per titolo su tutte le potenziali idee di investimento, per
determinare se il titolo sta scambiando ad uno sconto sostanziale rispetto a quello che la nostra
ricerca indica che l’azienda vale in un orizzonte di investimento normalizzato di cinque anni.
Questa concentrazione sul lungo periodo assicura che la nostra ricerca non sia influenzata da
considerazioni cicliche di breve periodo. Fase 3: Valutazione del Team di Ricerca: Il Templeton
Emerging Markets team prepara la sua lista interna delle occasioni, che comprende aziende che
sono state definite come erroneamente prezzate dal mercato e le più sottovalutate rispetto alle
loro prospettive di business. La cultura collaborativa di Templeton assicura che ciascuna
Pagina 154 di 304
Fideuram Vita Insieme
raccomandazione di un titolo sia esaurientemente dibattuta e sottoposta a critica. La lista delle
occasioni è il punto di entrata per tutti gli acquisti approvati, ed è distribuita a tutti gli analisti e i
gestori di portafoglio. La lista delle occasioni è la lista dei titoli approvati del gruppo sui mercati
emergenti e consiste di 600 - 800 titoli da cui tutti i fondi e i portafogli sono selezionati per
essere inclusi nei portafogli. Ciascun titolo sulla lista delle occasioni ha uno specifico obiettivo di
acquisto e di vendita. Fase 4: Costruzione del Portafoglio: Le allocazioni per paese e settoriali
costituiscono gli effetti residui del nostro processo di selezione azionaria bottom-up. Tutti i
portafogli Templeton sono costruiti dal bottom up, su una base di titolo per titolo, con una
costante concentrazione sulle valutazioni di lungo periodo. Fase 5: Gestione del Portafoglio e del
Rischio: Diversi gruppi interni lavorano a stretto contatto con i gestori di portafoglio per
monitorare i portafogli e gestire il rischio, e il loro forte apporto e supporto è cruciale per il
processo di gestione del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI Frontier Markets Index
N.D.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,10%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT004 - TEMPLETON GLB TOT RETURN "I" ACC (EUR H1)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Franklin Advisers, Inc
FT004
LU0316493237
8A, rue Albert Borschette L-1246
One Franklin Parkway, San Mateo, CA
Lussemburgo, Lussemburgo
94403–1906, USA
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TEMPLETON
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si prefigge di massimizzare il rendimento totale degli
investimenti, consistente in una combinazione di rendimento da tassi d’interesse, apprezzamento
del capitale e guadagni valutari, investendo principalmente in un portafoglio di titoli
Pagina 155 di 304
Fideuram Vita Insieme
obbligazionari a tasso fisso o variabile e obbligazioni emesse da emittenti governativi o legati al
governo o enti societari in tutto il mondo come anche certi strumenti finanziari per finalità di
investimento. Il fondo può anche acquistare titoli garantiti da mutui e da asset, obbligazioni
convertibili e obbligazioni emesse da enti sovranazionali organizzati o sostenuti da diversi governi
nazionali
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : in normali condizioni di mercato il Fondo investe in un
portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni
convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni
strumenti finanziari derivativi a fini d’investimento. Questi strumenti finanziari derivativi possono
essere negoziati presso mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l’altro,
swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati
a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L’uso di
strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di
rendimento/durata o valuta. Il Fondo può investire inoltre, in funzione delle restrizioni
d’investimento, in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da,
un altro titolo, collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il comparto può acquistare inoltre
obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi
governi nazionali. Il Fondo può acquistare inoltre titoli garantiti da ipoteca e da attività e
obbligazioni convertibili. Il Fondo può investire in titoli di debito investment grade e non
investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Fondo
può altresì investire fino al 10% del capitale totale in quote di OICVM e altri OICR. Ai fini di una
gestione efficiente dei flussi di cassa in entrata o in uscita del comparto, il Fondo può acquistare e
vendere contratti future o opzioni su tali contratti. Il Fondo può fare uso di contratti future su titoli
del Tesoro statunitensi, per contribuire a gestire i rischi legati ai tassi d’interesse e ad altri fattori
di mercato, per aumentare la liquidità e generare rapidamente e in modo efficiente nuove liquidità
da investire nei mercati mobiliari o, qualora siano necessarie liquidità per far fronte alle richieste
di riscatto degli azionisti, per rimuovere le attività del Fondo dall’esposizione al mercato. Il Fondo
può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. In via accessoria, il Fondo potrà esporsi
agli indici del mercato del debito investendo in derivati finanziari basati sugli indici e su contratti
swap di credito in default
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Won sudcoreano, Euro,
Rupia indonesiana, Yen giapponese, Ringgit malese, Peso messicano
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale (ad es: Corea del Sud, Stati Uniti, Ungheria,
Malesia, Ucraina, Australia, Egitto, Polonia, Altro)
Categorie di emittenti: Internazionali Governativi, Corporate Bonds, Bond Sovranazionali, Municipal
Settori industriali rilevanti: Governativo, Materials, Vendite al dettaglio, Telecomunicazioni, Servizi
per il consumo, Muni, Energia, Banche
Specifici fattori di rischio: rischio di copertura di classi di azioni, rischio della controparte, rischio
del credito, rischio dei titoli legati al credito, rischio di titoli di debito in default, rischio derivativo,
rischio dei mercati emergenti, rischio di cambio, rischio dei tassi d’interesse, rischio di liquidità,
rischio dei titoli con basso rating del credito o titoli di qualità non-investment grade, rischio di
mercato, rischio ipotecario e dei titoli garantiti da attività, rischio ipotecario Dollar Roll, rischio
contratti swap. Per un’analisi approfondita dei rischi si rinvia al Prospetto informativo del Fondo
Strumenti derivati: possibilità d’utilizzo solo per fini di copertura rischi
Tecnica di gestione: le strategie obbligazionarie internazionali di Templeton offrono una
combinazione unica di flessibilità e competenza con lo scopo di massimizzare il rendimento
totale. Il fulcro del processo di investimento è la piattaforma globale di investimento del Franklin
Templeton Fixed Income Group. Aspetto importante è che gli uffici di Londra, New York e San
Mateo, come anche gli uffici di gestione locale degli investimenti in India, Cina, Corea, Emirati
Pagina 156 di 304
Fideuram Vita Insieme
Arabi Uniti e Brasile funzionano come un team di investimento completamente integrato. Oltre alla
competenza regionale, il Fondo capitalizza sulle migliori idee dei team settoriali Corporate,
Ipotecario, Municipal e dei Prestiti Bancari. Il team impiega una ricerca macroeconomica
fondamentale, paese per paese, insieme all’analisi quantitativa. Questo processo unisce una
ricerca per paese approfondita, modelli macroanalitici ed un’analisi sul campo dei protagonisti del
mercato locale e delle autorità locali con rigorose tecniche di costruzione di rischio e portafoglio. Il
processo incorpora un riscontro regolare, tra membri del team, trader e specialisti del rischio e tra
gli analisti delle performance, che beneficiano tutti della competenza del resto del Franklin
Templeton Fixed Income Group. Il Fondo capitalizza su opportunità di investimento internazionali
sia nei mercati valutari governativi che locali. I gestori del portafoglio e il team di ricerca cercano
opportunità di investimento in tutto il mondo, individuando squilibri o inefficienze di mercato, nei
mercati obbligazionario e valutario. I gestori del Fondo praticano una gestione attiva, uno stile
benchmark-agnostico, perseguendo rendimenti assoluti in un orizzonte temporale di uno-tre
anni, prendendo altresì in considerazione l’intero ciclo di mercato, che è solitamente un periodo di
tre-cinque anni. Con una focalizzazione di investimento di lungo periodo e spinta a livello
fondamentale, il Gestore di Portafoglio esegue un’analisi macroeconomica globale con lo scopo di
individuare squilibri economici che portano al valore nei mercati globali attraverso: (1) Analisi dei
tassi di interesse (duration), (2) Analisi valutaria e (3) Analisi creditizia
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays Capital Multiverse Index
N.D.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT005 - TEMPLETON GLOBAL BOND "I" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Franklin Advisers, Inc
FT005
LU0316492775
8A, rue Albert Borschette L-1246
One Franklin Parkway, San Mateo, CA
Lussemburgo, Lussemburgo
94403–1906, USA
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TEMPLETON
Pagina 157 di 304
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si prefigge di massimizzare il rendimento totale dagli
investimenti, consistente in una combinazione di rendimento da interesse, apprezzamento del
capitale e guadagni valutari, investendo principalmente in un portafoglio di titoli obbligazionari a
tasso fisso o variabile e obbligazioni emesse da emittenti governativi o legati a governi di tutto il
mondo
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : in normali condizioni di mercato il Fondo investe in un
portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni
convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni
strumenti finanziari derivativi a fini d’investimento. Questi strumenti finanziari derivativi possono
essere negoziati presso mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l’altro,
swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e premio. L’uso di
strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di
rendimento/durata o valuta. Il Fondo può investire inoltre, in funzione delle restrizioni
d’investimento, in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da,
un altro titolo, collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Fondo può acquistare inoltre
obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi
governi nazionali. Il Fondo può acquistare inoltre titoli garantiti da ipoteca e da attività e
obbligazioni convertibili. Il comparto può investire in titoli di debito investment grade e non
investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il Fondo
può altresì investire fino al 10% del capitale totale in quote di OICVM e altri OICR. Ai fini di una
gestione efficiente dei flussi di cassa in entrata o in uscita del comparto, il Fondo può acquistare e
vendere contratti future o opzioni su tali contratti. Il comparto può fare uso di contratti future su
titoli del Tesoro statunitensi, per contribuire a gestire i rischi legati ai tassi d’interesse e ad altri
fattori di mercato, per aumentare la liquidità e generare rapidamente e in modo efficiente nuove
liquidità da investire nei mercati mobiliari o, qualora siano necessarie liquidità per far fronte alle
richieste di riscatto degli azionisti, per rimuovere le attività del Fondo dall’esposizione al mercato.
Il Fondo può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. In via accessoria, il Fondo potrà
esporsi agli indici del mercato del debito investendo in derivati finanziari basati sugli indici e su
contratti swap di credito in default
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Ringgit malese, Won
sudcoreano, Rupia indonesiana, Rupia indiana, Euro, Yen giapponese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Globale (ad es: Corea del Sud, Australia, Malesia,
Polonia, Israele, Regno Unito, Egitto, Indonesia, Altro)
Categorie di emittenti: Internazionali Governativi, Bond Sovranazionali, Municipal.
Settori industriali rilevanti: governativo
Specifici fattori di rischio: rischio di copertura di classi di azioni, rischio della controparte, rischio
del credito, rischio dei titoli legati al credito, rischio di titoli di debito in default, rischio derivativo,
rischio dei mercati emergenti, rischio di cambio, rischio dei tassi d’interesse, rischio di liquidità,
rischio dei titoli con basso rating del credito o titoli di qualità non-investment grade, rischio di
mercato, rischio ipotecario e dei titoli garantiti da attività, rischio ipotecario Dollar Roll, rischio
contratti swap. Per un’analisi approfondita dei rischi si rinvia al Prospetto informativo
Strumenti derivati: possibilità d’utilizzo solo per fini di copertura rischi
Pagina 158 di 304
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione: le strategie obbligazionarie internazionali di Templeton offrono una
combinazione unica di flessibilità e competenza con lo scopo di massimizzare il rendimento
totale. Il fulcro del processo di investimento è la piattaforma globale di investimento del Franklin
Templeton Fixed Income Group. Aspetto importante è che gli uffici di Londra, New York e San
Mateo, come anche gli uffici di gestione locale degli investimenti in India, Cina, Corea, Emirati
Arabi Uniti e Brasile funzionano come un team di investimento completamente integrato. Oltre alla
competenza regionale, il Fondo capitalizza sulle migliori idee dei team settoriali Corporate,
Ipotecario, Municipal e dei Prestiti Bancari. Il team impiega una ricerca macroeconomica
fondamentale, paese per paese, insieme all’analisi quantitativa. Questo processo unisce una
ricerca per paese approfondita, modelli macroanalitici ed un’analisi sul campo dei protagonisti del
mercato locale e delle autorità locali con rigorose tecniche di costruzione di rischio e portafoglio. Il
processo incorpora un riscontro regolare, tra membri del team, trader e specialisti del rischio e tra
gli analisti delle performance, che beneficiano tutti della competenza del resto del Franklin
Templeton Fixed Income Group. Il Fondo capitalizza su opportunità di investimento internazionali
sia nei mercati valutari governativi che locali. I gestori del portafoglio e il team di ricerca cercano
opportunità di investimento in tutto il mondo, individuando squilibri o inefficienze di mercato, nei
mercati obbligazionario e valutario. I gestori del Fondo praticano una gestione attiva, uno stile
benchmark-agnostico, perseguendo rendimenti assoluti in un orizzonte temporale di uno-tre
anni, prendendo altresì in considerazione l’intero ciclo di mercato, che è solitamente un periodo di
tre-cinque anni. Con una focalizzazione di investimento di lungo periodo e spinta a livello
fondamentale, il Gestore di Portafoglio esegue un’analisi macroeconomica globale con lo scopo di
individuare squilibri economici che portano al valore nei mercati globali attraverso: (1) Analisi dei
tassi di interesse (duration), (2) Analisi valutaria e (3) Analisi creditizia
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
JPM Global Government Bond. Indice rappresentativo
dei titoli governativi globali
JP Morgan Global Government Bond Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
Pagina 159 di 304
Fideuram Vita Insieme
FT006 - FRANKLIN EUROPEAN GROWTH "I" ACC (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Franklin Templeton Institutional LLC, e
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS
8A, rue Albert Borschette L-1246
FT006
LU0195949390
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
Franklin Templeton Investment
Management Limited
600 Fifth Avenue, New York, NY 10020, 5
Morrison Street Edimburgo EH3 8BH, USA e
Regno Unito
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo cerca di realizzare il proprio obiettivo investendo principalmente
in titoli azionari e/o titoli azionari affini (compresi warrant e titoli convertibili) di società con
qualsiasi capitalizzazione di mercato
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe il proprio patrimonio netto
principalmente in titoli di emittenti costituiti o che svolgono le loro principali attività commerciali
nei paesi europei
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio controparte, rischio azionario, rischio di cambio, rischio liquidità
Strumenti derivati: n.d.
Tecnica di gestione: in sede di selezione degli investimenti azionari, il Gestore del Portafoglio
adotta un processo di ricerca fondamentale attivo bottom-up inteso a individuare singoli titoli
ritenuti dotati di caratteristiche superiori di rischio-rendimento
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 160 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI Europe Index, indice rappresentativo della
performance dei paesi sviluppati europei
MSCI Europe Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT007 - FRANKLIN WORLD PERSPECTIVES "I" ACC (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Franklin Advisers, Inc
FT007
LU0390135092
8A, rue Albert Borschette L-1246
One Franklin Parkway, San Mateo, CA
Lussemburgo, Lussemburgo
94403–1906, USA
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TEMPLETON
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo cerca di realizzare la rivalutazione del capitale investendo in
titoli azionari e affini trasferibili del mondo intero e in strumenti finanziari derivativi su questi titoli
azionari e affini trasferibili
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari: investe in titoli azionari di Mercati sviluppati, emergenti
e frontiera nell’intero spettro della capitalizzazione di mercato ed in società quotate sui mercati
azionari, inoltre può investire fino al 10% del capitale totale in quote di OICVM e altri OICR
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Sterlina
britannica (o lira sterlina)
Pagina 161 di 304
Fideuram Vita Insieme
Aree geografiche e mercati di riferimento: l’Africa, l’Australia e il Nord America: Stati Uniti,
Canada; America Latina: Brasile; Europa; Asia: Giappone, Corea, Cina, India e Medio Oriente
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio controparte, rischio derivati, rischio dei mercati Emergenti,
rischio azionario, rischio di cambio, rischio mercato
Strumenti derivati: gli strumenti finanziari derivati possono includere, tra l’altro, swap, ad esempio
credit default swap o total return swap, contratti a termine, contratti future e opzioni su tali
contratti negoziate sui mercati regolamentati o over-the-counter
Tecnica di gestione: in sede di scelta degli investimenti azionari, il Gestore di Portafoglio
concentra la propria attenzione sul prezzo di mercato dei titoli di una società in rapporto alle
valutazioni che esso elabora in merito al potenziale di flussi finanziari, valore delle attività e utili a
lungo termine della società
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI All Country World + Frontier Markets Index
Indice Composito MSCI AC World + Frontier Markets,
indici azionari rappresentativo dei mercati globali più
indice dei mercati di frontiera
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT008 - TEMPLETON EMERGING MARKETS BALANCED "I" ACC (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Franklin Advisers, Inc. e Templeton Asset
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS
8A, rue Albert Borschette L-1246,
FT008
LU0608810064
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
Management Ltd
One Franklin Parkway, San Mateo, CA
94403–1906 e 7 Temasek Boulevard, 38-03
Suntec Tower One, Singapore 038987, USA
e Singapore
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
Pagina 162 di 304
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo d’investimento del Fondo, coerentemente con una gestione
prudente degli investimenti, è la massimizzazione di una combinazione di rivalutazione del
capitale e reddito da interessi
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investirà di norma almeno il 25% del proprio
patrimonio netto in titoli azionari dei Mercati Emergenti e almeno il 25% del proprio patrimonio
netto in titoli di debito dei Mercati Emergenti; la percentuale di patrimonio netto allocato a
ciascuna tipologia potrà tuttavia variare nel tempo in funzione del modo in cui i Gestori del
Portafoglio valuteranno l’attrattività relativa di ogni classe di attività
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: in via non limitativa, Brasile, Cile, Colombia, Messico,
Perù, Repubblica Ceca, Egitto, Ungheria, Marocco, Polonia, Russia, Sudafrica, Turchia, Cina, India,
Indonesia, Corea, Malaysia, Filippine, Taiwan e Thailandia
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio dei derivati, rischio dei mercati emergenti,
rischio di liquidità
Strumenti derivati: il comparto potrà inoltre impiegare strumenti finanziari derivati a scopo
d’investimento. Gli strumenti finanziari derivati possono essere usati al fine di ottenere maggiore
liquidità, assicurare rendimenti più elevati o attuare posizioni valutarie e su tassi d’interesse volte
ad acquisire un’esposizione economica in alternativa alle operazioni nei mercati fisici. Il comparto
non intende investire in modo intensivo in strumenti finanziari derivati.
Tecnica di gestione: il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli
azionari, titoli di debito a tasso fisso e variabile, inclusi titoli di debito a basso rating e noninvestment grade, e titoli obbligazionari emessi da governi, enti parastatali e società che hanno
sede, sono stati costituiti o svolgono le principali attività commerciali in paesi in via di sviluppo o
dei Mercati Emergenti
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 163 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
50% MSCI Emerging Markets + 50% JP Morgan EMBI
Global
Indice composito: 50%MSCI Emerging Markets, indice
azionario dei mercati emergenti + 50%JPM EMBI
Global indice obbligazionario dei mercati emergenti
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,90%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT009 - FRANKLIN GLOBAL REAL ESTATE "I" ACC (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Franklin Templeton Institutional LLC
FT009
LU0229949309
8A, rue Albert Borschette L-1246
600 Fifth Avenue, New York, NY 10020,
Lussemburgo, Lussemburgo
USA
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TEMPLETON
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: Franklin Global Real Estate Fund si prefigge di massimizzare il
rendimento ottenendo un aumento del valore dei suoi investimenti e generando reddito a medio lungo termine
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe principalmente in: • fondi di
investimento immobiliare (REIT) • azioni emesse da società di qualsiasi dimensione situate in
qualunque paese, compresi i mercati emergenti, e la cui attività consiste nel finanziare, trattare,
possedere, sviluppare o gestire immobili
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: il Fondo cerca di investire in società in un ampio spettro
di settori immobiliari e paesi
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Pagina 164 di 304
Fideuram Vita Insieme
Specifici fattori di rischio: rischio valutario, rischio di liquidità
Strumenti derivati: possibilità d’utilizzo
Tecnica di gestione: il Gestore del Portafoglio persegue tale obiettivo investendo in fondi
d’investimento immobiliare (“Real Estate Investment Trusts” o “REIT”) e in altre società (incluse
piccole e medie imprese) la cui attività principale sia il finanziamento, la commercializzazione, la
detenzione, lo sviluppo e la gestione di immobili in ogni parte del mondo, compresi i Mercati
Emergenti
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
FTSE EPRA/NAREIT Developed Index
FTSE EPRA/NAREIT Developed Index in USD
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT010 - FRANKLIN TEMPLETON GLOBAL FUNDAMENTAL STRATEGIES "I" ACC (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Franklin Advisers, Inc., Franklin Mutual
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Advisers, LLC, Templeton Global Advisors
FT010
LU0316495281
8A, rue Albert Borschette L-1246
Limited
Lussemburgo, Lussemburgo
One Franklin Parkway, San Mateo, CA
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
94403–1906, USA
TEMPLETON
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo d’investimento del Fondo è la rivalutazione del capitale tramite
un approccio diversificato orientato al valore. L’obiettivo secondario è il rendimento
Pagina 165 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe generalmente in azioni di società con
qualsiasi capitalizzazione di mercato situate in qualunque parte del mondo, compresi i Mercati
Emergenti, come pure in titoli di debito a tasso fisso e variabile e obbligazioni emessi da governi,
enti parastatali e/o società del mondo intero, nonché titoli obbligazioni emesse da enti
sovranazionali costituiti o promossi da diversi governi nazionali, quali la Banca Internazionale per
la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea per gli Investimenti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: Governativi, Societari, Corporate, Sovrannazionali
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: rischio di copertura di classi di azioni, rischio della controparte, rischio
del credito, rischio dei titoli legati al credito, rischio di titoli di debito in default, rischio derivativo,
rischio dei mercati emergenti, rischio di cambio, rischio dei tassi d’interesse, rischio di liquidità,
rischio dei titoli con basso rating del credito o titoli di qualità non-investment grade, rischio di
mercato, rischio ipotecario e dei titoli garantiti da attività, rischio ipotecario Dollar Roll, rischio
contratti swap. Per un’analisi approfondita dei rischi si rinvia al Prospetto informativo
Strumenti derivati: possibilità d’utilizzo solo per fini di copertura rischi
Tecnica di gestione: il Fondo procede a un’allocazione del proprio patrimonio netto fra tre diverse
strategie d’investimento, che i gruppi di gestione Franklin, Templeton e Mutual Series seguono in
modo indipendente, allo scopo di mantenere un’uguale esposizione a due strategie azionarie
globali e a una strategia globale per il reddito fisso, subordinatamente a controlli e ribilanciamenti
appropriati. Queste strategie d’investimento, già largamente seguite da Franklin Templeton
investment in relazione ad alcuni comparti registrati negli USA, si concentrano rispettivamente su
titoli di debito a tasso fisso e variabile emessi da governi, enti parastatali o società di tutto il
mondo, su titoli azionari internazionali venduti a prezzi insolitamente bassi rispetto alla
valutazione del valore effettuata dai Gestori di Portafoglio e su azioni considerate sottovalutate dal
Gestore del Portafoglio o titoli di debito convertibili, compresi quelli di società oggetto di fusioni,
consolidamenti, liquidazioni ed altre forme di riorganizzazione
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
2/3 MSCI World + 1/3 JP Morgan Global Govt Bond
Benchmark Composito
Pagina 166 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT011 - TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN "I" ACC (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Franklin Advisers, Inc
FT011
LU0260871040
8A, rue Albert Borschette L-1246
One Franklin Parkway, San Mateo, CA
Lussemburgo, Lussemburgo
94403–1906, USA
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TEMPLETON
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si prefigge di massimizzare il rendimento totale degli
investimenti, consistente in una combinazione di rendimento da tassi d’interesse, apprezzamento
del capitale e guadagni valutari, investendo principalmente in un portafoglio di titoli
obbligazionari a tasso fisso o variabile e obbligazioni emesse da emittenti governativi o legati al
governo o enti societari in tutto il mondo come anche certi strumenti finanziari per finalità di
investimento. Il Fondo può anche acquistare titoli garantiti da mutui e da asset, obbligazioni
convertibili e obbligazioni emesse da enti sovranazionali organizzati o sostenuti da diversi governi
nazionali
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : in normali condizioni di mercato il Fondo investe in un
portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (comprese obbligazioni
convertibili) di governi, emittenti parastatali o societari del mondo intero, oltre che in taluni
strumenti finanziari derivativi a fini d’investimento. Questi strumenti finanziari derivativi possono
essere negoziati presso mercati regolamentati o over the counter e possono includere, tra l’altro,
swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati
a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché contratti a premio. L’uso di
strumenti finanziari derivativi può portare ad esposizioni negative in una determinata curva di
rendimento/durata o valuta. Il Fondo può investire inoltre, in funzione delle restrizioni
d’investimento, in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da,
un altro titolo, collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Fondo può acquistare inoltre
obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi
governi nazionali. Il Comparto può acquistare inoltre titoli garantiti da ipoteca e da attività e
obbligazioni convertibili. Il Fondo può investire in titoli di debito investment grade e non
investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi, compresi titoli in default. Il
Pagina 167 di 304
Fideuram Vita Insieme
Comparto può altresì investire fino al 10% del capitale totale in quote di OICVM e altri OICR. Ai fini
di una gestione efficiente dei flussi di cassa in entrata o in uscita del Comparto, il Fondo può
acquistare e vendere contratti future o opzioni su tali contratti. Il Fondo può fare uso di contratti
future su titoli del Tesoro statunitensi, per contribuire a gestire i rischi legati ai tassi d’interesse e
ad altri fattori di mercato, per aumentare la liquidità e generare rapidamente e in modo efficiente
nuove liquidità da investire nei mercati mobiliari o, qualora siano necessarie liquidità per far fronte
alle richieste di riscatto degli azionisti, per rimuovere le attività del Fondo dall’esposizione al
mercato. Il Fondo può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. In via accessoria, il
Fondo potrà esporsi agli indici del mercato del debito investendo in derivati finanziari basati sugli
indici e su contratti swap di credito in default
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Ringgit malese, Zloty
polacco, Corona svedese, Peso messicano
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale (ad es: Corea del Sud, Stati Uniti, Ungheria,
Malesia, Ucraina, Australia, Egitto, Polonia, Altro)
Categorie di emittenti: Governativi, Corporate, Sovrannazionali, Societari
Settori industriali rilevanti: Governativo, Materials, Vendite al dettaglio, Telecomunicazioni, Servizi
per il consumo, Muni, Energia, Banche
Specifici fattori di rischio: rischio di copertura di classi di azioni, rischio della controparte, rischio
del credito, rischio dei titoli legati al credito, rischio di titoli di debito in default, rischio derivativo,
rischio dei mercati emergenti, rischio di cambio, rischio dei tassi d’interesse, rischio di liquidità,
rischio dei titoli con basso rating del credito o titoli di qualità non-investment grade, rischio di
mercato, rischio ipotecario e dei titoli garantiti da attività, rischio ipotecario Dollar Roll, rischio
contratti swap. Per un’analisi approfondita dei rischi si rinvia al Prospetto informativo
Strumenti derivati: possibilità d’utilizzo solo per fini di copertura rischi
Tecnica di gestione: le strategie obbligazionarie internazionali di Templeton offrono una
combinazione unica di flessibilità e competenza con lo scopo di massimizzare il rendimento
totale. Il fulcro del processo di investimento è la piattaforma globale di investimento del Franklin
Templeton Fixed Income Group. Aspetto importante è che gli uffici di Londra, New York e San
Mateo, come anche gli uffici di gestione locale degli investimenti in India, Cina, Corea, Emirati
Arabi Uniti e Brasile funzionano come un team di investimento completamente integrato. Oltre alla
competenza regionale, il Fondo capitalizza sulle migliori idee dei team settoriali Corporate,
Ipotecario, Municipal e dei Prestiti Bancari. Il team impiega una ricerca macroeconomica
fondamentale, paese per paese, insieme all’analisi quantitativa. Questo processo unisce una
ricerca per paese approfondita, modelli macroanalitici ed un’analisi sul campo dei protagonisti del
mercato locale e delle autorità locali con rigorose tecniche di costruzione di rischio e portafoglio. Il
processo incorpora un riscontro regolare, tra membri del team, trader e specialisti del rischio e tra
gli analisti delle performance, che beneficiano tutti della competenza del resto del Franklin
Templeton Fixed Income Group. Il Fondo capitalizza su opportunità di investimento internazionali
sia nei mercati valutari governativi che locali. I gestori del portafoglio e il team di ricerca cercano
opportunità di investimento in tutto il mondo, individuando squilibri o inefficienze di mercato, nei
mercati obbligazionario e valutario. I gestori del Fondo praticano una gestione attiva, uno stile
benchmark-agnostico, perseguendo rendimenti assoluti in un orizzonte temporale di uno-tre
anni, prendendo altresì in considerazione l’intero ciclo di mercato, che è solitamente un periodo di
tre-cinque anni. Con una focalizzazione di investimento di lungo periodo e spinta a livello
fondamentale, il Gestore di Portafoglio esegue un’analisi macroeconomica globale con lo scopo di
individuare squilibri economici che portano al valore nei mercati globali attraverso: (1) Analisi dei
tassi di interesse (duration), (2) Analisi valutaria e (3) Analisi creditizia
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 168 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays Capital Multiverse Index indece
rappresentativo del mercato obbligazionario
Barclays Capital Multiverse Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT012 - TEMPLETON GLOBAL INCOME "I" ACC (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS
8A, rue Albert Borschette L-1246
FT012
LU0211327647
Lussemburgo, Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Franklin Advisers, Inc. e Templeton Global
Advisors Limited.
One Franklin Parkway, San Mateo, CA
94403–1906, USA
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo d’investimento del Fondo è la massimizzazione del reddito
corrente mantenendo tuttavia attenzione alla rivalutazione del capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari : in normali condizioni di mercato il Fondo investe in un
portafoglio diversificato di titoli di debito e azionari di tutto il mondo. Il Fondo si propone di
generare reddito investendo in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a reddito
fisso e variabile emessi da governi, enti parastatali o società di ogni parte del mondo, compresi i
Mercati Emergenti, nonché in azioni che a giudizio del Gestore del Portafoglio offrono rendimenti
da dividendi interessanti. Il Fondo potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità
sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la
Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Fondo può investire in titoli di
debito investment grade e non-investment grade di emittenti statunitensi e non statunitensi
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Ringgit malese, Won
sudcoreano, Peso messicano, Corona norvegese
Pagina 169 di 304
Fideuram Vita Insieme
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale (ad es: Corea del Sud, Stati Uniti, Ungheria,
Malesia, Ucraina, Australia, Egitto, Polonia, Altro)
Categorie di emittenti: Governativi,Sovrannazionali,Societari,Corporate
Settori industriali rilevanti: Governativo, Materials, Vendite al dettaglio, Telecomunicazioni, Servizi
per il consumo, Muni, Energia, Banche
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di copertura di classi di azioni, rischio della controparte, rischio
del credito, rischio dei titoli legati al credito, rischio di titoli di debito in default, rischio derivativo,
rischio dei mercati emergenti, rischio di cambio, rischio dei tassi d’interesse, rischio di liquidità,
rischio dei titoli con basso rating del credito o titoli di qualità non-investment grade, rischio di
mercato, rischio ipotecario e dei titoli garantiti da attività, rischio ipotecario Dollar Roll, rischio
contratti swap. Per un’analisi approfondita dei rischi si rinvia al Prospetto informativo
Strumenti derivati: Possibilità d’utilizzo solo per fini copertura rischi.
Tecnica di gestione: l’obiettivo d’investimento del Fondo è la massimizzazione del reddito
corrente mantenendo tuttavia attenzione alla rivalutazione del capitale. Il Fondo si propone di
generare reddito investendo in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito a reddito
fisso e variabile emessi da governi, enti parastatali o società di ogni parte del mondo, compresi i
Mercati Emergenti, nonché in azioni che a giudizio del Gestore del Portafoglio offrono rendimenti
da dividendi interessanti
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Custom Index: 50% MSCI All Country World + 50%
Barclays Capital Multiverse
Indice Custom, 50% azionario globale 50%
obbligazionario globale
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,60%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
FT013 - FRANKLIN INCOME "I" ACC (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Franklin Advisers, Inc.
FT013
LU0195951883
8A, rue Albert Borschette L-1246
One Franklin Parkway ,San Mateo, CA
Lussemburgo, Lussemburgo
94403–1906, USA
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
Gruppo di appartenenza: FRANKLIN
TEMPLETON
TEMPLETON
Pagina 170 di 304
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo d’investimento del Fondo è la massimizzazione del reddito
mantenendo tuttavia attenzione alla rivalutazione del capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe in un portafoglio diversificato di valori
mobiliari consistenti in titoli azionari e titoli di debito a lunga e breve scadenza. I titoli azionari
conferiscono generalmente al detentore il diritto di partecipare ai risultati operativi generali di una
società. Tali strumenti includono azioni ordinarie, azioni privilegiate e titoli convertibili. I titoli di
debito rappresentano un’obbligazione dell’emittente di rimborsare un prestito di denaro al
detentore degli stessi e prevedono di norma il pagamento di interessi. Tra di essi rientrano
obbligazioni, effetti e altri titoli di debito
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: USA, il Fondo può investire fino al 25% del proprio
patrimonio netto in titoli non statunitensi
Categorie di emittenti: Societari,Corporate,Governativi
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio di copertura di classi di azioni, rischio di copertura di classi di
azioni, rischio dei titoli convertibili, rischio di controparte, rischio di credito, rischio azionario,
rischio dell’Eurozona, rischio di cambio, rischio di tasso d’interesse, rischio di liquidità, rischio dei
titoli con basso rating o non-investment grade, rischio di mercato
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: il Gestore del Portafoglio ricerca strumenti finanziari sottovalutati o che non
incontrano il favore del mercato che a suo giudizio offrono opportunità di reddito al momento e di
crescita significativa nel futuro. Conduce un’analisi indipendente degli strumenti finanziari presi in
considerazione per il portafoglio del Fondo , anziché fare principalmente affidamento sui rating
assegnati dalle società di valutazione del credito. In sede di analisi, il Gestore del Portafoglio
considera diversi fattori, tra i quali: • l’esperienza e la capacità manageriale della società; •
reattività alle variazioni degli interessi e delle condizioni di mercato; • date di scadenza dei debiti
e fabbisogni di finanziamento; • evoluzione della situazione patrimoniale e finanziaria della
società e riconoscimento del mercato di tale evoluzione; • valore relativo di uno strumento
finanziario basato su fattori quali il flusso finanziario previsto, copertura di interessi o dividendi,
copertura del patrimonio e prospettive di utili. Il Gestore del Portafoglio può assumere una
posizione a pronti difensiva e temporanea nel caso in cui ritenga che i mercati o le economie
stiano attraversando un periodo di eccessiva volatilità o di costante generale declino oppure in
presenza di altre condizioni sfavorevoli
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 171 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Custom Index - 50% S&P 500 + 50% Barclays Capital
U.S. Aggregate
S&P500 indice azionario americano composto dalle
maggiori 500 aziende per capitalizzazione di
mercato, Barclays US aggregate: indice
obbligazionario americano, titoli corporate Invetment
Grade
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,60%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.franklintempleton.it
OICR: INVESCO FUNDS
IV001 - INVESCO ASIA INFRASTRUCTURE "C"
Codice
Impresa
IV001
Codice
ISIN
LU0243956009
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Hong Kong Limited
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
41/F, Citibank Tower, 3 Garden Road,
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Central, Hong Kong
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a conseguire la crescita del capitale nel lungo termine
investendo in un portafoglio diversificato di titoli asiatici di emittenti impegnati prevalentemente
in attività infrastrutturali. Almeno il 70% delle attività totali del Comparto (senza tenere conto delle
attività liquide accessorie) sarà investito in titoli azionari e obbligazionari denominati in una valuta
convertibile emessi da società asiatiche attive prevalentemente nel settore infrastrutturale. Per
“società asiatiche” si intendono società quotate su una borsa asiatica e con sede legale in un paese
asiatico oppure costituite in altri paesi ma che svolgano le loro attività commerciali
prevalentemente in Asia, oppure società holding che investano prevalentemente in azioni di
società con sede legale in un paese asiatico. Fino al 30% delle attività totali del Fondo può essere
investito complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni
e strumenti legati ad azioni oppure in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili) emessi
da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati
Pagina 172 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : Principale = titoli azionari e obbligazionari denominati
in una valuta convertibile emessi da società asiatiche attive prevalentemente nel settore
infrastrutturale. Per “società asiatiche” si intendono società quotate su una borsa asiatica e con
sede legale in un paese asiatico oppure costituite in altri paesi ma che svolgano le loro attività
commerciali prevalentemente in Asia, oppure società holding che investano prevalentemente in
azioni di società con sede legale in un paese asiatico Contenuto = liquidità e suoi equivalenti,
strumenti del mercato monetario, azioni e strumenti legati ad azioni oppure in titoli di debito
(comprese obbligazioni convertibili) emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti
sopra indicati
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Renminbi cinese (Yuan),
Dollaro di Hong Kong, Rupia indonesiana, Rupia indiana, Won sudcoreano, Ringgit malese, Dollaro
neozelandese, Peso filippino, Rupia pakistana, Sterlina sudanese, Baht thailandese, Nuovo dollaro
taiwanese, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Pacifico e Paesi emergenti
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti:
servizi pubblici
Servizi di telecomunicazione, beni strumentali, trasporto, materiali,
Specifici fattori di rischio: investimenti in strumenti finanziari di emittenti nei cosiddetti Paesi
Emergenti
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio.
Tecnica di gestione: lo stile d‘investimento è di tipo "core blend": cerca di identificare un mix tra
titoli growth a un prezzo ragionevole (GARP) e titoli di qualità a prezzi interessanti che potranno
beneficiare di una ripresa del ciclo degli utili. L’universo d’investimento comprende 3000 società
della regione dell’Asia Pacifico, Giappone escluso, impegnate prevalentemente in attività legate
alle infrastrutture. Il Fondo può investire nell’intera catena del valore delle infrastrutture: dal
project financing, allo sviluppo e alla manutenzione. Le infrastrutture possono essere classificate
nelle seguenti grandi categorie: 1) infrastrutture per sostenere la crescita dell’economia nel lungo
periodo; 2) utilities, per fornire servizi essenziali alla comunità; 3) infrastrutture sociali, per fornire
servizi e strutture di pubblica utilità; 4) infrastrutture commerciali e altre iniziative del settore
privato
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 5,05
Pagina 173 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
IV002 - INVESCO EMERG.LOCAL CURRENCIES DEBT "C"
Codice
Impresa
IV002
Codice
ISIN
LU0275062593
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Advisers Inc.
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
1555 Peachtree Street, N.E. Atlanta Georgia,
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo GA 30309, USA
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è conseguire una crescita del capitale nel lungo
termine e un reddito elevato. Il Fondo investirà almeno due terzi delle sue attività totali (al netto
delle attività liquide accessorie) in un’allocazione flessibile di liquidità, titoli di debito (comprese
obbligazioni societarie e obbligazioni emesse da organismi sovranazionali) e strumenti finanziari
derivati, denominati nella valuta dei paesi emergenti (come più dettagliatamente descritto di
seguito). Il Consulente per gli investimenti intende investire in titoli e derivati nell’ambito
dell’universo d’investimento, che comprende liquidità, titoli di debito (compresi i titoli garantiti da
attività), strumenti finanziari derivati sui mercati obbligazionari e del credito e tutte le valute
mondiali. I titoli di debito possono provenire dai mercati emergenti, ma possono essere emessi
anche da mercati sviluppati. I derivati possono essere utilizzati per assumere posizioni sia long sia
short su tutti i mercati dell’universo d’investimento. I derivati possono includere (a mero titolo
esemplificativo) future, contratti a termine, non-deliverable forward, forward rate agreement, swap
- quali credit default swap, swap su tassi d’interesse e total return swap - e strutture opzionali
complesse quali gli straddle. Inoltre, i derivati possono comprendere titoli strutturati, compresi – a
mero titolo esemplificativo – credit linked note, deposit linked note o total return note. Il
Comparto può inoltre assumere posizioni valutarie attive su tutte le valute del mondo attraverso il
ricorso a derivati. Il Fondo può detenere azioni e strumenti legati ad azioni fino a un massimo del
5% del suo valore patrimoniale netto. Il Comparto può, nel migliore interesse degli azionisti e in
via temporanea, detenere fino al 100% del NAV in liquidità, strumenti del mercato monetario o fino
al 10% del NAV in fondi del mercato monetario. Il Fondo potrà inoltre investire, in via accessoria, in
titoli e strumenti del mercato monetario quotati sul Russian Trading Systems Stock Exchange (RTS)
o sul Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX). Gli investimenti in titoli e strumenti del
mercato monetario quotati sulla St Petersburg Currency Exchange (SPCEX), insieme ad altre attività
ricadenti nell’ambito della Sezione 7.1. (Restrizioni generali) I. (2) del Prospetto, non supereranno
il 10% delle attività nette del Fondo. Ai fini del Fondo, il Consulente per gli investimenti ha definito
i mercati emergenti come tutti i mercati dei paesi del mondo con esclusione di (i) paesi membri
dell’Unione Europea ritenuti sviluppati dal Consulente per gli investimenti, (ii) Stati Uniti
d’America, (iii) Canada, (iv) Giappone, (v) Australia, (vi) Nuova Zelanda, (vii) Norvegia, (viii)
Svizzera, (ix) Hong Kong e (x) Singapore
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
7 anni
medio-alto
---
Pagina 174 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari: principale = almeno due terzi delle sue attività totali (al
netto delle attività liquide accessorie) in un’allocazione flessibile di liquidità, titoli di debito
(comprese obbligazioni societarie e obbligazioni emesse da organismi sovranazionali) e strumenti
finanziari derivati, denominati nella valuta dei paesi emergenti. Contenuto = in titoli e derivati
nell’ambito dell’universo d’investimento, che comprende liquidità, titoli di debito (compresi i titoli
garantiti da attività), strumenti finanziari derivati sui mercati obbligazionari e del credito e tutte le
valute mondiali. I titoli di debito possono provenire dai mercati emergenti, ma possono essere
emessi anche da mercati sviluppati. I derivati possono essere utilizzati per assumere posizioni sia
long sia short su tutti i mercati dell’universo d’investimento. I derivati possono includere (a mero
titolo esemplificativo) future, contratti a termine, non-deliverable forward, forward rate
agreement, swap - quali credit default swap, swap su tassi d’interesse e total return swap - e
strutture opzionali complesse quali gli straddle. Inoltre, i derivati possono comprendere titoli
strutturati, compresi – a mero titolo esemplificativo – credit linked note, deposit linked note o total
return note. Il Fondo può inoltre assumere posizioni valutarie attive su tutte le valute del mondo
attraverso il ricorso a derivati. Residuale = azioni e strumenti legati ad azioni fino a un massimo
del 5% del suo valore patrimoniale netto
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Rand sudafricano, Nuova lira turca, Baht
thailandese, Dollaro statunitense, Zloty polacco, Peso filippino, Nuevo sol peruviano, Rublo russo,
Nuovo leu rumeno, Naira nigeriana, Ringgit malese, Peso messicano, Rupia indonesiana, Fiorino
ungherese, Euro, Colón costaricano, Peso colombiano, Renminbi cinese (Yuan), Peso cileno, Real
brasiliano, Dollaro australiano, Peso argentino
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati emergenti
Categorie di emittenti: Governativi,Corporate
Settori industriali rilevanti: Titoli governativi, Finanziari, Credit Linked Notes
Specifici fattori di rischio: rischio di Duration (normalmente compresa tra 4 e 5 anni)
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento.
Tecnica di gestione: la filosofia d’investimento del team Invesco Fixed Income si base sulla
convinzione che il dinamismo e la complessità crescenti dei mercati del reddito fisso creino
opportunità per gli investitori e che gestori specializzati sono in grado di coglierle al meglio.
Decisioni d’investimento tempestive sono sfruttate attraverso un processo rigoroso ed efficace di
gestione dei portafogli, finalizzato a massimizzare ogni opportunità. Riteniamo che l’approccio
decisionale e di gestione dei portafogli del nostro team ci contraddistingua da altri gestori
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 1,22
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
Pagina 175 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
IV003 - INVESCO EURO CORPORATE BOND "C"
Codice
Impresa
IV003
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0243958047
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Asset Management Limited
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
30 Finsbury Square, London EC2A 1AG,
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo United Kingdom
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è conseguire nel medio-lungo termine un
rendimento complessivo competitivo in euro sugli investimenti con una relativa sicurezza del
capitale rispetto agli investimenti azionari. Il Fondo investirà almeno due terzi delle sue attività
totali (senza tener conto delle attività liquide accessorie) in titoli o strumenti di debito denominati
in euro di emittenti societari. Il Fondo investirà principalmente in obbligazioni a tasso fisso e
variabile investment grade (almeno Baa secondo Moody’s) e in altri titoli di debito che, ad opinione
del Consulente per gli investimenti, abbiano un’analoga qualità del credito, emessi da società di
tutto il mondo oppure emessi o garantiti da un governo, da un’agenzia governativa o da
un’organizzazione sovranazionale o pubblica internazionale di tutto il mondo. Il Fondo può
investire in titoli non investment grade che in genere non supereranno il 30% del suo patrimonio
netto. Fino a un terzo delle attività totali del Fondo (senza tener conto delle attività liquide
accessorie) può essere investito in strumenti di debito non-euro o in strumenti di debito emessi
da debitori pubblici internazionali. Si prevede di coprire in euro gli investimenti non denominati in
euro a discrezione del Consulente per gli investimenti. I titoli a reddito fisso comprendono uno o
tutti i seguenti tipi di titoli: (a) obbligazioni, obbligazioni non garantite, pagherò e buoni del
tesoro emessi da governi, enti locali e pubbliche autorità; (b) obbligazioni societarie, pagherò e
obbligazioni nominative, garantiti o meno (compresi titoli convertibili in o scambiabili con azioni);
(c) titoli emessi da organismi pubblici internazionali, quali la Banca Europea per gli Investimenti, la
Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o altro organismo che, ad opinione del
Consulente per gli investimenti, abbia una levatura analoga; (d) certificati di deposito, carta
commerciale e accettazioni bancarie. I derivati e i contratti a termine relativi a strumenti di debito
possono essere utilizzati per una gestione efficiente di portafoglio. L’obiettivo dei derivati e dei
contratti a termine utilizzati per tali ragioni non consiste nel modificare in maniera significativa il
profilo di rischio del Fondo, quanto piuttosto nell’aiutare il Consulente per gli investimenti a
raggiungere gli obiettivi d’investimento del Comparto nei seguenti modi: – riducendo il rischio
e/o; – riducendo i costi e/o; – generando un maggior reddito o capitale per il Fondo a un livello
accettabile di costi e rischio. Il Fondo può, di tanto in tanto, vendere future su tassi d’interesse per
ridurre la partecipazione ai mercati obbligazionari o per generare profitti per il Comparto in fasi di
flessione dei mercati obbligazionari. Il Comparto può inoltre sottoscrivere credit default swap (sia
come acquirente che come venditore di protezione). Il Fondo può investire fino al 30% del suo
patrimonio netto in attività liquide
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
---
Pagina 176 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Corporate
Principali tipologie di strumenti finanziari: principale = almeno due terzi delle sue attività totali
(senza tener conto delle attività liquide accessorie) in titoli o strumenti di debito denominati in
euro di emittenti societari. Il Fondo investirà principalmente in obbligazioni a tasso fisso e
variabile investment grade (almeno Baa secondo Moody’s) e in altri titoli di debito che, ad opinione
del Consulente per gli investimenti, abbiano un’analoga qualità del credito, emessi da società di
tutto il mondo oppure emessi o garantiti da un governo, da un’agenzia governativa o da
un’organizzazione sovranazionale o pubblica internazionale di tutto il mondo. Contenuto = può
investire in titoli non investment grade che in genere non supereranno il 30% del suo patrimonio
netto. Fino a un terzo delle attività totali del Fondo(senza tener conto delle attività liquide
accessorie) può essere investito in strumenti di debito non-euro o in strumenti di debito emessi
da debitori pubblici internazionali. Si prevede di coprire in euro gli investimenti non denominati in
euro a discrezione del Consulente per gli investimenti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa (compresa la Gran Bretagna) e Stati Uniti
Categorie di emittenti: Corporate,Governativi
Settori industriali rilevanti: Finanziari, Servizi pubblici, Assicurativi, Servizi di telecomunicazione
Specifici fattori di rischio: rischio di Duration (normalmente compresa tra 3 e 4 anni)
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio.
Tecnica di gestione: la filosofia d’investimento si fonda sulla gestione attiva e su un approccio di
gestione non vincolato, che mira a generare rendimenti complessivi interessanti nel lungo termine.
Il team Henley Fixed Interest non replica l’andamento di un indice, concentrandosi invece sulla
gestione del rischio e il rendimento assoluto. Il suo approccio è informale e flessibile, in modo da
adattarsi alle varie condizioni di mercato, consentendogli di cogliere le opportunità sia a breve sia
a lungo termine. Ciò permette al team di gestione di modificare la composizione del portafoglio
spaziando nell’intero spettro del rischio di credito e investendo in titoli investment grade e non
investment grade (di norma fino al 30%)
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 4,28
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,65%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
Pagina 177 di 304
Fideuram Vita Insieme
IV004 - INVESCO GREATER CHINA EQ "C"
Codice
Impresa
IV004
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0100600369
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Hong Kong Limited
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
41/F, Citibank Tower, 3 Garden Road,
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Central, Hong Kong
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è conseguire la crescita del capitale nel lungo
termine investendo in titoli della Grande Cina. Almeno il 70% delle attività totali del Comparto (al
netto delle attività liquide accessorie) sarà investito in azioni o titoli legati ad azioni emessi da (i)
società e altri organismi con sede legale nella Grande Cina, da loro governi o rispettive agenzie od
organismi o enti locali, (ii) società e altri organismi situati fuori dalla Grande Cina che svolgano le
loro attività commerciali principalmente (almeno il 50% dei ricavi, dei profitti, delle attività o della
produzione) nella Grande Cina, ovvero (iii) società holding, le cui partecipazioni siano investite
principalmente in società controllate con sede legale nella Grande Cina. Fino al 30% delle attività
totali del Fondo può essere investito in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato
monetario, azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti
ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili) di
emittenti di tutto il mondo. Ai fini degli obiettivi e delle politiche d’investimento, per Grande Cina
si intende: Cina continentale, Hong Kong SAR, Macao SAR e Taiwan
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalente = azioni o titoli legati ad azioni emessi da (i)
società e altri organismi con sede legale nella Grande Cina, da loro governi o rispettive agenzie od
organismi o enti locali, (ii) società e altri organismi situati fuori dalla Grande Cina che svolgano le
loro attività commerciali principalmente (almeno il 50% dei ricavi, dei profitti, delle attività o della
produzione) nella Grande Cina, ovvero (iii) società holding, le cui partecipazioni siano investite
principalmente in società controllate con sede legale nella Grande Cina. Contenuto = liquidità e
suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni e strumenti legati ad azioni emessi da
società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito
(comprese obbligazioni convertibili) di emittenti di tutto il mondo. Ai fini degli Obiettivi e delle
politiche d’investimento, per Grande Cina si intende: Cina continentale, Hong Kong SAR, Macao
SAR e Taiwan
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro di Hong Kong, Nuovo dollaro
taiwanese, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Cina, Hong Kong, Taiwan
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: Information Technology, Finanziari, Consumi discrezionali, Consumi di
base
Specifici fattori di rischio: investimenti in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
Pagina 178 di 304
Fideuram Vita Insieme
di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio.
Tecnica di gestione: vi sono sacche di inefficienza nei mercati azionari cinesi che possono essere
sfruttate sistematicamente seguendo con rigore un processo disciplinato. Grazie ad un team
esperto che realizza ricerca proprietaria localmente e alle idee che da essa ne derivano, riteniamo
di poter sfruttare un elevato vantaggio informativo e creare nuove opportunità di rendimento. Il
nostro obiettivo è sfruttare le inefficienze del mercato attraverso un processo di selezionetitoli
bottom-up: 1) Approccio selettivo: - privilegiare società con posizioni sostenibili in termini di
leadership e di vantaggi competitivi; - evitare titoli a rischio di una contrazione degli utili. 2) Idee
originali: - agire prima che si costituisca un consensus; - ricercare idee poco oggetto di ricerca. 3)
Valutazione: - utilizzare un processo disciplinato incentrato sull’analisi fondamentale; - Valutare il
fair value vs. prezzo obiettivo. 4) Orizzonte d’investimento di lungo termine: - privilegiare sia il
reddito da dividendi sia la crescita del capitale; - disponibili a superare cicli degli utili di breve
termine
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 4,10
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
IV005 - INVESCO PAN EUROPEAN EQ "C"
Codice
Impresa
IV005
Codice
ISIN
LU0100598282
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Asset Management Limited
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
30 Finsbury Square London EC2A 1AG,
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo United Kingdom
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a offrire la crescita del capitale nel lungo termine
investendo in un portafoglio di azioni o strumenti legati ad azioni di società europee ponendo
l’accento sulle grandi imprese. Almeno il 70% delle attività totali del Fondo (senza tenere conto
delle attività liquide accessorie) sarà investito in azioni o strumenti legati ad azioni di società con
sede legale in un paese europeo o che, pur avendo sede legale al di fuori dell’Europa, svolgano le
Pagina 179 di 304
Fideuram Vita Insieme
loro attività commerciali prevalentemente in Europa, oppure in società holding, le cui
partecipazioni siano investite prevalentemente in società con sede legale in un paese europeo.
Non vi è una distribuzione geografica predeterminata e verrà adottata una politica flessibile di
ponderazione, guidata prevalentemente da considerazioni sulle singole imprese oltre che da
considerazioni economiche o commerciali generali. Fino al 30% delle attività totali del Fondo può
essere investito complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario,
azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti
sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili) di emittenti di tutto il
mondo
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari: prevalente = azioni o strumenti legati ad azioni di
società con sede legale in un paese europeo o che, pur avendo sede legale al di fuori dell’Europa,
svolgano le loro attività commerciali prevalentemente in Europa, oppure in società holding, le cui
partecipazioni siano investite prevalentemente in società con sede legale in un paese europeo.
Non vi è una distribuzione geografica predeterminata e verrà adottata una politica flessibile di
ponderazione, guidata prevalentemente da considerazioni sulle singole imprese oltre che da
considerazioni economiche o commerciali generali. Contenuto = liquidità e suoi equivalenti,
strumenti del mercato monetario, azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri
organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese
obbligazioni convertibili) di emittenti di tutto il mondo
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Franco svizzero, Corona danese, Sterlina
britannica (o lira sterlina), Corona norvegese, Corona svedese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa (compresa Gran Bretagna)
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: Finanziari, Industriali, Consumi discrezionali, Energia, Materiali
Specifici fattori di rischio: nessuno
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio.
Tecnica di gestione: la filosofia d’investimento si fonda sulla gestione attiva determinando un
approccio di gestione autenticamente non vincolato, che mira a generare rendimenti complessivi
interessanti nel lungo termine. Un approccio di gestione attiva dà luogo a un portafoglio fondato
su forti convinzioni. Il processo d’investimento coniuga l’analisi top-down e bottom-up con
l’enfasi sul pragmatismo, la flessibilità e un’attenta fase di valutazione
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 17,41
Pagina 180 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
IV006 - INVESCO BALANCED RISK ALLOCATION "C"
Codice
Impresa
IV006
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0432616810
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Adviser, Inc.
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
1555 Peachtree Street, N.E. Atlanta, Georgia
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo GA 30309, Stati Uniti
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd.
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è offrire un rendimento totale con correlazioni da
basse a moderate rispetto ai tradizionali indici dei mercati finanziari, acquisendo esposizione a tre
classi di attività: titoli di debito, azioni e materie prime. Si prevede che il rischio complessivo del
Fondo corrisponderà a quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito. Al fine di
conseguire il proprio obiettivo d’investimento, il Fondo si avvale di due principali strategie: - la
prima persegue l’equilibrio del contributo al rischio di ciascuna delle tre classi di attività, allo
scopo di ridurre la probabilità, l’ampiezza e la duration di eventuali minusvalenze; - la seconda si
prefigge di spostare tatticamente l’allocazione tra le varie attività allo scopo di migliorare i
rendimenti attesi. Il Fondo intende investire direttamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti
del mercato monetario, azioni, strumenti legati ad azioni e titoli di debito (inclusi titoli a tasso
variabile). Il Fondo investe inoltre in strumenti finanziari derivati (ivi inclusi, a titolo
esemplificativo, future e total return swap) per conseguire un’ulteriore esposizione lunga a titoli di
debito, azioni e materie prime in tutto il mondo. Il Fondo intende acquisire esposizione ai mercati
delle materie prime utilizzando materie prime negoziate in borsa, fondi negoziati in borsa e
derivati su indici di materie prime. Il Fondo può inoltre ricorrere a strumenti finanziari derivati,
compresi future su valute e contratti di cambio a termine, ai fini di una gestione efficiente di
portafoglio e di copertura. Gli strumenti finanziari derivati non possono essere utilizzati per creare
posizioni net short in alcuna classe di attività. Gli investimenti non effettuati in euro potranno
essere coperti in euro a discrezione del Consulente per gli investimenti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
medio
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari : principale = titoli di debito, materie prime, liquidità e i
suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario Contenuto = strumenti legati ad azioni e titoli
di debito, strumenti finanziari derivati (p.e. future e total return swap)
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale (Nord America, Europa, Asia, Giappone,
Pagina 181 di 304
Fideuram Vita Insieme
Australia)
Categorie di emittenti: Governativi,Altro
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: durata media finanziaria (duration)
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento.
Tecnica di gestione: l’obiettivo del Fondo è generare un rendimento assoluto con una correlazione
bassa o moderata agli indici azionari dei mercati finanziari. Il livello di rischio complessivo del
Fondo, nelle intenzioni del gestore, è assimilabile a quello di un portafoglio bilanciato di titoli
azionari e di debito. La base del processo di investimento è un modello risk-parity per
determinare l’asset allocation strategica. Il modello di base è integrato con l’asset allocation tattica
per meglio rispondere alle specifiche condizioni di mercato
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 8,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
IV007 - INVESCO GLOBAL EQUITY INCOME "C"
Codice
Impresa
IV007
Codice
ISIN
LU0607513404
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Asset Management Limited
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
30 Finsbury Square, London EC2A 1AG,
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo United Kingdom
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a generare un livello crescente di reddito, in combinazione
con la crescita del capitale nel lungo termine, investendo principalmente in azioni internazionali.
Per perseguire tale obiettivo il Consulente per gli investimenti potrà investire in altri titoli ritenuti
idonei, tra cui valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, warrant, organismi
Pagina 182 di 304
Fideuram Vita Insieme
d’investimento collettivo, depositi e altri investimenti consentiti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari : principale = azioni internazionali e altri titoli ritenuti
idonei, tra cui valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, warrant, organismi
d’investimento collettivo, depositi e altri investimenti consentiti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Franco svizzero, Euro,
Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro di Hong Kong, Yen giapponese, Corona norvegese,
Dollaro di Singapore, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale (Nord America, Europa, Giappone, Australia)
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: Finanziari, Cura della salute, Consumi discrezionali, Industriali,
Consumi di base, Information Technology
Specifici fattori di rischio: nessuno
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio.
Tecnica di gestione: la filosofia d’investimento si fonda sulla gestione attiva. La nostra strategia
sulle azioni ad alto dividendo è costituita da un processo d’investimento bottom-up che costruisce
portafogli in grado di offrire un mix interessante di reddito, crescita dei dividendi e crescita del
capitale. La valutazione è un elemento fondamentale del nostro approccio. Riteniamo che spesso i
corsi azionari non riflettano il valore intrinseco delle imprese perché i mercati finanziari tendono a
puntare l’attenzione sui fattori di breve termine. Cerchiamo di sfruttare queste inefficienze dei
mercati, investendo in società di qualità vendute a un valore interessante. Cerchiamo inoltre
società che offrono tassi di rendimento azionario interessanti
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 18,19
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
Pagina 183 di 304
Fideuram Vita Insieme
IV008 - INVESCO PAN EUROPEAN STRUCTURED EQUITY FUND "C" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
IV008
LU0119753134
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Asset Management Deutschland
GmbH
An der Welle 5, D-60322 Francoforte sul
Meno, Germania
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è conseguire l’apprezzamento del capitale nel lungo
termine investendo almeno due terzi delle attività totali (senza tenere conto delle attività liquide
accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni di società con sede legale in un paese europeo,
o che esercitino le loro attività commerciali prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su
borse europee riconosciute. La selezione titoli avviene tramite un processo d’investimento
estremamente strutturato e chiaramente definito. Gli indicatori quantitativi disponibili per ciascun
titolo dell’universo d’investimento vengono analizzati e utilizzati dal Consulente per gli
investimenti per valutare i vantaggi relativi dell’investimento in ciascun titolo. Il portafoglio viene
costruito utilizzando un processo di ottimizzazione che tenga conto dei rendimenti attesi calcolati
per ciascun titolo nonché dei parametri di controllo del rischio. Fino a un terzo delle attività totali
del Fondo può essere investito complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del
mercato monetario o azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri organismi non
rispondenti ai requisiti sopra indicati
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalente = portafoglio diversificato di azioni di
società con sede legale in un paese europeo, o che esercitino le loro attività commerciali
prevalentemente in paesi europei, che siano quotate su borse europee riconosciute. Contenuto =
liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario o azioni e strumenti legati ad azioni
emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Franco svizzero, Corona danese, Sterlina
britannica (o lira sterlina), Corona norvegese, Corona svedese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa (inclusa Gran Bretagna)
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: Cura della salute, Industriali, Consumi discrezionali, Consumi di base,
Servizi di Telecomunicazione
Specifici fattori di rischio: nessuno
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio.
Tecnica di gestione: il team di investimento combina un approccio di selezione di titoli azionari a
bassa volatilità e l’esperienza di gestione per generare un portafoglio attraente in termini di
rischio-rendimento rispetto ad un investimento azionario europeo. La performance viene generata
Pagina 184 di 304
Fideuram Vita Insieme
attraverso un processo d’investimento quantitativo bottom-up fondato sulla valutazione di quattro
variabili: Earnings Momentum, andamento dei prezzi, valutazione del management e valore
relativo
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 13,81
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
IV009 - INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN BOND FUND "C" (EUR)
Codice
Impresa
IV009
Codice
ISIN
LU0534240071
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Asset Management Limited
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
30 Finsbury Square, London EC2A 1AG,
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo United Kingdom
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale investendo
principalmente in un’allocazione flessibile di titoli di debito e liquidità. Il Consulente per gli
investimenti intende gestire attivamente il Fondo e andrà in cerca di opportunità nell’universo di
investimento che, a suo parere, contribuirà a conseguire l’obiettivo del Fondo. Il Fondo può
investire prevalentemente in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili e obbligazioni
subinvestment grade) e derivati nell’ambito dell’universo di investimento. In base alle condizioni di
mercato il Fondo può investire fino al 100% del suo patrimonio netto in liquidità e suoi equivalenti,
obbligazioni a breve scadenza e strumenti del mercato monetario. Il Fondo può investire fino al
10% del suo patrimonio netto in fondi del mercato monetario di emittenti di tutto il mondo e
denominati in qualsiasi valuta. Per universo di investimento si intende tutta la liquidità, i titoli di
debito, i titoli garantiti da attività e gli strumenti finanziari derivati su mercati di debito e credito
mondiali. Il Fondo può inoltre assumere posizioni valutarie attive su tutte le valute del mondo,
anche tramite l’uso di derivati. Sebbene il Consulente per gli investimenti non intenda investire in
titoli azionari, è possibile che tali titoli possano essere detenuti a seguito di un’azione societaria o
di altre conversioni
Pagina 185 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-basso
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalente = titoli di debito (comprese obbligazioni
convertibili e obbligazioni subinvestment grade) e derivati nell’ambito dell’universo di
investimento. In base alle condizioni di mercato il Comparto può investire fino al 100% del suo
patrimonio netto in liquidità e suoi equivalenti, obbligazioni a breve scadenza e strumenti del
mercato monetario. Residuale = fondi del mercato monetario di emittenti di tutto il mondo e
denominati in qualsiasi valuta. Per universo di investimento si intende tutta la liquidità, i titoli di
debito, i titoli garantiti da attività e gli strumenti finanziari derivati su mercati di debito e credito
mondiali. Il Comparto può inoltre assumere posizioni valutarie attive su tutte le valute del mondo,
anche tramite l’uso di derivati. Sebbene il Consulente per gli investimenti non intenda investire in
titoli azionari, è possibile che tali titoli possano essere detenuti a seguito di un’azione societaria o
di altre conversioni
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: Corporate,Governativi
Settori industriali rilevanti: Finanziari, Industriali, Servizi di pubblica utilità
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: n.d.
Specifici fattori di rischio: durata media finanziaria (duration)
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio.
Tecnica di gestione: la filosofia d’investimento si fonda sulla gestione attiva. I principi
fondamentali determinano un approccio di gestione non vincolato, che mira a generare rendimenti
complessivi interessanti nel lungo termine. Il team Invesco Perpetual Fixed Interest non replica
l’andamento di un indice, concentrandosi invece sulla gestione del rischio e sul rendimento
assoluto. Il suo approccio è informale e flessibile, in modo da adattarsi alle varie condizioni di
mercato, consentendogli di cogliere le opportunità sia a breve sia a lungo termine. Il fondo può
investire prevalentemente in titoli di debito (comprese le obbligazioni convertibili e le obbligazioni
sub investment grade) e derivati inclusi nell’universo di investimento strumenti del mercato
monetario. In rapporto alle condizioni di mercato, il fondo può investire fino al 100% del proprio
patrimonio netto in liquidità e suoi equivalenti, obbligazioni a breve termine e strumenti del
mercato monetario. Può inoltre investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in fondi monetari
di emittenti di tutto il mondo denominati in qualsiasi valuta
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 5,17
Pagina 186 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,65%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
IV010 - INVESCO GREATER CHINA EQUITY "C" (EUR HDG)
Codice
Impresa
IV010
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0482497871
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Hong Kong Limited
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
41/F, Citibank Tower, 3 Garden Road,
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Central, Hong Kong
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è conseguire la crescita del capitale nel lungo
termine investendo in titoli della Grande Cina. Almeno il 70% delle attività totali del Fondo (al netto
delle attività liquide accessorie) sarà investito in azioni o titoli legati ad azioni emessi da (i) società
e altri organismi con sede legale nella Grande Cina, da loro governi o rispettive agenzie od
organismi o enti locali, (ii) società e altri organismi situati fuori dalla Grande Cina che svolgano le
loro attività commerciali principalmente (almeno il 50% dei ricavi, dei profitti, delle attività o della
produzione) nella Grande Cina, ovvero (iii) società holding, le cui partecipazioni siano investite
principalmente in società controllate con sede legale nella Grande Cina. Fino al 30% delle attività
totali del Fondo può essere investito in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato
monetario, azioni e strumenti legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti
ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese obbligazioni convertibili) di
emittenti di tutto il mondo. Ai fini degli Obiettivi e delle politiche d’investimento, per Grande Cina
si intende: Cina continentale, Hong Kong SAR, Macao SAR e Taiwan
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : prevalente = azioni o titoli legati ad azioni emessi da (i)
società e altri organismi con sede legale nella Grande Cina, da loro governi o rispettive agenzie od
organismi o enti locali, (ii) società e altri organismi situati fuori dalla Grande Cina che svolgano le
loro attività commerciali principalmente (almeno il 50% dei ricavi, dei profitti, delle attività o della
produzione) nella Grande Cina, ovvero (iii) società holding, le cui partecipazioni siano investite
principalmente in società controllate con sede legale nella Grande Cina. Contenuto = liquidità e
suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni e strumenti legati ad azioni emessi da
società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito
(comprese obbligazioni convertibili) di emittenti di tutto il mondo. Ai fini degli Obiettivi e delle
politiche d’investimento, per Grande Cina si intende: Cina continentale, Hong Kong SAR, Macao
SAR e Taiwan
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Dollaro di Hong Kong,
Pagina 187 di 304
Fideuram Vita Insieme
Nuovo dollaro taiwanese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Cina, Hong Kong, Taiwan
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: Information Technology, Finanziari, Consumi discrezionali, Consumi di
base
Specifici fattori di rischio: investimenti in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio.
Tecnica di gestione: vi sono sacche di inefficienza nei mercati azionari cinesi che possono essere
sfruttate sistematicamente seguendo con rigore un processo disciplinato. Grazie ad un team
esperto che realizza ricerca proprietaria localmente e alle idee che da essa ne derivano, riteniamo
di poter sfruttare un elevato vantaggio informativo e creare nuove opportunità di rendimento. Il
nostro obiettivo è sfruttare le inefficienze del mercato attraverso un processo di selezione titoli
bottom-up: 1) Approccio selettivo: - privilegiare società con posizioni sostenibili in termini di
leadership e di vantaggi competitivi; - evitare titoli a rischio di una contrazione degli utili. 2) Idee
originali: - agire prima che si costituisca un consensus; - ricercare idee poco oggetto di ricerca. 3)
Valutazione: - utilizzare un processo disciplinato incentrato sull’analisi fondamentale; - Valutare il
fair value vs. prezzo obiettivo. 4) Orizzonte d’investimento di lungo termine: - privilegiare sia il
reddito da dividendi sia la crescita del capitale; - disponibili a superare cicli degli utili di breve
termine
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 4,10
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it/
IV011 - INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME "C" ACC (EUR)
Codice
Impresa
IV011
Codice
ISIN
LU0243957668
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Management S.A.
Invesco Asset Management Limited
37A Avenue JF Kennedy, L-1855
30 Finsbury Square, Londra EC2A 1AG,
Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Regno Unito
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Pagina 188 di 304
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel
lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa
principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli
azionari. Almeno il 70% delle attività totali del Fondo (senza tener conto delle attività liquide
accessorie) sarà investito in titoli europei. Il Fondo investirà oltre il 50% delle attività totali in titoli
di debito europei. Fino al 30% delle attività totali del Fondo potrà essere investito
complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni e titoli
legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati,
oppure in titoli di debito (comprese le obbligazioni convertibili) di emittenti in tutto il mondo. Per
titoli europei si intende titoli di società con sede legale in un paese europeo oppure in altri paesi
ma che svolgano le proprie attività commerciali principalmente in Europa o di società holding che
investano principalmente in titoli azionari di società con sede legale in un paese europeo. Il Fondo
può impiegare derivati, compresi credit default swap, per gestire in modo efficiente il portafoglio
in veste di acquirente e venditore di protezione. Il Fondo può inoltre, di volta in volta, vendere
future su tassi d’interesse per ridurre la partecipazione ai mercati obbligazionari o per generare
proventi per il Fondo in fasi di flessione dei mercati obbligazionari
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
7 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: principale = obbligazioni corporate europee,
obbligazioni governative, titoli ad alto rendimento; Contenuto = strumenti del mercato monetario
e azioni ad alto dividendo
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Sterlina
britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa incluso Regno Unito
Categorie di emittenti: Corporate
Settori industriali rilevanti: Finanziari, Telecomunicazioni, Industriali
Specifici fattori di rischio: obbligazioni High Yield e Azioni
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio.
Tecnica di gestione: la filosofia d’investimento si fonda sulla gestione attiva. I principi
fondamentali determinano un approccio di gestione non vincolato, che mira a generare rendimenti
complessivi interessanti nel lungo termine. Il team Invesco Perpetual Fixed Interest non replica
l’andamento di un indice, concentrandosi invece sulla gestione del rischio e sul rendimento
assoluto. Il suo approccio è informale e flessibile, in modo da adattarsi alle varie condizioni di
mercato, consentendogli di cogliere le opportunità sia a breve sia a lungo termine
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 189 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 6,14
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it/
OICR: INVESCO FUNDS SERIES
IV012 - INVESCO ASIAN EQUITY "C" ACC (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Global Asset Management Limited
IV012
IE00B8N9YC94
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Invesco Asset Management Limited
George’s Quay House, 43 Townsend Street, 30 Finsbury Square, Londra EC2A 1AG ,
Dublino 2, Irlanda
Regno Unito
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
Gruppo di appartenenza: Invesco Ltd
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è conseguire la crescita del capitale nel lungo
termine investendo in titoli di società asiatiche. Il Gestore investirà prevalentemente in azioni di
società quotate sui mercati azionari asiatici. Almeno il 70% delle attività totali del Fondo (al netto
delle attività liquide accessorie) sarà investito in titoli azionari emessi da (i) società con sede legale
in un paese asiatico, (ii) società che, pur essendo state costituite al di fuori dell’Asia, svolgano le
loro attività commerciali prevalentemente in tale regione, oppure (iii) società holding, le cui
partecipazioni siano investite prevalentemente in controllate con sede legale in paesi asiatici. Fino
al 30% delle attività totali del Fondo (al netto delle attività liquide accessorie) può essere investito
in titoli di debito emessi dalle summenzionate società o in titoli azionari o di debito di società
costituite in qualsiasi paese e che svolgano la propria attività nella regione asiatica senza
soddisfare i requisiti di cui sopra. Il Fondo investirà in titoli quotati o negoziati su Mercati
riconosciuti. Ai fini della presente politica d’investimento, i riferimenti ad “Asia” o “asiatico” non
comprendono il Giappone, l’Australia e la Nuova Zelanda
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
molto-alto
---
Pagina 190 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : principale = almeno il 70% delle attività totali del
Comparto (al netto delle attività liquide accessorie) sarà investito in titoli azionari emessi da (i)
società con sede legale in un paese asiatico, (ii) società che, pur essendo state costituite al di fuori
dell’Asia, svolgano le loro attività commerciali prevalentemente in tale regione, oppure (iii) società
holding, le cui partecipazioni siano investite prevalentemente in controllate con sede legale in
paesi asiatici Contenuto = fino al 30% delle attività totali del Comparto (al netto delle attività
liquide accessorie) può essere investito in titoli di debito emessi dalle summenzionate società o in
titoli azionari o di debito di società costituite in qualsiasi paese e che svolgano la propria attività
nella regione asiatica senza soddisfare i requisiti di cui sopra
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro di
Hong Kong, Rupia indonesiana, Rupia indiana, Won sudcoreano, Peso filippino, Dollaro di
Singapore, Baht thailandese, Nuovo dollaro taiwanese, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: paesi asiatici esclusi Giappone, Australia e Nuova
Zelanda
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: Finanziari, Information Technology, Industriali, Consumi Discrezionali
Specifici fattori di rischio: nessuno
Strumenti derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini
di una gestione efficiente di portafoglio e di copertura.
Tecnica di gestione: la filosofia d’investimento si fonda sulla gestione attiva determinando un
approccio di gestione autenticamente non vincolato, che mira a generare rendimenti complessivi
interessanti nel lungo termine. Un approccio di gestione attiva dà luogo a un portafoglio fondato
su forti convinzioni. Il processo d’investimento coniuga l’analisi top-down e bottom-up con
l’enfasi sul pragmatismo, la flessibilità e un’attenta fase di valutazione. Questo approccio assicura
una notevole flessibilità nell’investimento, che consente al team di selezionare i titoli senza
sottostare ai vincoli delle ponderazioni di un indice di riferimento. Di particolare importanza è
l’attenzione alle condizioni di liquidità, che in Asia, forse più che in qualsiasi altra regione, è il
fattore determinante che condiziona il contesto dei mercati azionari
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 20,00
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,00%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.invesco.it
Pagina 191 di 304
Fideuram Vita Insieme
OICR: JP MORGAN FUNDS
JP001 - JF INDIA "C"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
JP001
LU0129486386
S.à.r.l.
JF Asset Management Limited
European Bank & Business Centre, 6, route
21st floor, Chater House, 8 Connaught
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Road Central, Hong Kong
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Co
& Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo
principalmente in società indiane. Benchmark Morgan Stanley Capital International (MSCI) India
10/40 Index (Total Return Net)
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 67% degli attivi del Fondo (ad esclusione della
liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società aventi sede o
che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in India. Il Fondo può
investire anche in Pakistan, Sri Lanka e Bangladesh
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Asia Pacifico
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: in via accessoria possono
essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Fondo può altresì investire in
OICVM e altri OICR
Specifici fattori di rischio: il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare
e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito. In ragione dell’approccio
di gestione aggressivo la volatilità può risultare pronunciata, in quanto il Fondo può assumere
posizioni significative, essere caratterizzato da un’elevata movimentazione del portafoglio e avere
talvolta una marcata esposizione a talune aree di mercato. Il valore dei titoli azionari può sia
aumentare che diminuire per effetto dei risultati delle singole società e delle generali condizioni
del mercato. Il singolo mercato in cui investe il Fondo può essere soggetto a particolari rischi
politici ed economici e, di conseguenza, il Fondo può essere più volatile rispetto a fondi
maggiormente diversificati. I Mercati Emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore
instabilità politica, regolamentare ed economica, da servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppate, da scarsa trasparenza e da maggiori rischi finanziari. Le valute dei
Pagina 192 di 304
Fideuram Vita Insieme
Mercati Emergenti possono essere soggette ad ampie oscillazioni. I titoli dei Mercati Emergenti
possono essere caratterizzati da una volatilità più elevata e da una liquidità più bassa rispetto ai
titoli di emittenti di mercati non emergenti. Il Fondo può concentrare i propri investimenti in un
numero limitato di titoli e settori e, di conseguenza, potrà risultare più volatile rispetto a fondi
maggiormente diversificati. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo
sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per
minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace
Strumenti derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: selezione Top down e Bottom up basata su valutazioni tecniche ed analisi dei
fondamentali
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice MSCI India 10-40 è un indice free floatadjusted per la capitalizzazione di mercato
MSCI India 10/40 Index (Total Return Net)
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
JP002 - JPM EMRG. EUR. MID. EAST&AFRICA EQ "C"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
JP002
LU0129490065
S.à.r.l.
JPMorgan Asset Management UK Limited
European Bank & Business Centre, 6, route
10, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Londra EC2Y 9AQ, Regno Unito
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Co
& Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Pagina 193 di 304
Fideuram Vita Insieme
Obiettivo della gestione: offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo
principalmente in società dei Mercati Emergenti dell’Europa centrale, orientale e meridionale, del
Medio Oriente e dell’Africa
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 67% degli attivi del Fondo (ad esclusione della
liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società aventi sede o
che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in un paese emergente
dell’Europa centrale, orientale e meridionale, del Medio Oriente o dell’Africa
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati emergenti
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: in via accessoria possono
essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti
Specifici fattori di rischio: il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare
e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito. In ragione dell’approccio
di gestione aggressivo la volatilità può risultare pronunciata, in quanto il Fondo può assumere
posizioni significative, essere caratterizzato da un’elevata movimentazione del portafoglio e avere
talvolta una marcata esposizione a talune aree di mercato. Il valore dei titoli azionari può sia
aumentare che diminuire per effetto dei risultati delle singole società e delle generali condizioni
del mercato. I Mercati Emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore instabilità politica,
regolamentare ed economica, da servizi di custodia e di regolamento delle operazioni meno
sviluppate, da scarsa trasparenza e da maggiori rischi finanziari. Le valute dei Mercati Emergenti
possono essere soggette ad ampie oscillazioni. I titoli dei Mercati Emergenti possono essere
caratterizzati da una volatilità più elevata e da una liquidità più bassa rispetto ai titoli di emittenti
di mercati non emergenti. Il Fondo può concentrare i propri investimenti in taluni settori e/o paesi
e, di conseguenza, può risultare più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati. Le
variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro
investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace
Strumenti derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: stile di gestione principalmente di tipo Bottom up
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 194 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI Emerging Markets EMEA Index (Total Return
Net)
L’indice MSCI EM (Emerging Markets) Europe, Middle
East and Africa Index è un indice free float-adjusted
market capitalization weighted costituito per
misurare il rendimento del mercato azionario dei
paesi emergenti di Europa, Medio Oriente e Africa. A
partire dal 27 Maggio 2010 tale indice è formato dai
seguenti 8 indici paese: Repubblica Ceca, Ungheria,
Polonia, Russia, Turchia, Egitto, Marocco e Sud Africa
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,85%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
JP004 - JPM GLOBAL CONVERTIBLES "C" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
JP004
LU0129415286
S.à.r.l.
JPMorgan Asset Management UK Limited
European Bank & Business Centre, 6, route
10, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Londra EC2Y 9AQ, Regno Unito
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Co
& Co.
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira a conseguire un rendimento investendo principalmente in un
portafoglio diversificato di titoli convertibili a livello internazionale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 67% degli attivi del Fondo (ad esclusione della
liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli convertibili. Gli emittenti di tali titoli
possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. L’esposizione ai titoli
convertibili può essere ottenuta tramite obbligazioni convertibili e altri titoli che incorporano
opzioni di conversione in titoli azionari. Il Fondo può anche investire in warrant
Pagina 195 di 304
Fideuram Vita Insieme
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: in via accessoria possono
essere detenuti titoli di debito, titoli azionari e liquidità e strumenti equivalenti
Specifici fattori di rischio: il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare
e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito. Le obbligazioni
convertibili sono soggette ai rischi tipici sia dei titoli di debito che di quelli azionari, nonché a
rischi specifici dei titoli convertibili. Il loro valore può variare in misura significativa a seconda del
contesto economico e dei tassi d’interesse, del merito di credito dell’emittente, dell’andamento
dell’azione sottostante e delle condizioni generali dei mercati finanziari. Inoltre, gli emittenti di
obbligazioni convertibili potrebbero non essere in grado di onorare i propri obblighi di pagamento
e il loro rating può essere declassato. Le obbligazioni convertibili possono essere caratterizzate da
una minore liquidità rispetto ai titoli azionari sottostanti. I Mercati Emergenti possono essere
caratterizzati da una maggiore instabilità politica, regolamentare ed economica, da servizi di
custodia e di regolamento delle operazioni meno sviluppate, da scarsa trasparenza e da maggiori
rischi finanziari. Le valute dei Mercati Emergenti possono essere soggette ad ampie oscillazioni. I
titoli dei Mercati Emergenti possono essere caratterizzati da una volatilità più elevata e da una
liquidità più bassa rispetto ai titoli di emittenti di mercati non emergenti. Le variazioni dei tassi di
cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura
valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non
essere sempre efficace
Strumenti derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: Selezione bottom-up dei titoli convertibili
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice UBS Global Convertible Index è un indice
indipendente gestito da MacernAdvisers. Tale indice
UBS Global Focus Convertible Bond Index Hedged into
misura il rendimento e lo sviluppo delle asset class
EUR (Total Return Gross)
nel tempo e viene utilizzato da tutti i player nel
mercato dei convertibili
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
Pagina 196 di 304
Fideuram Vita Insieme
JP005 - JPM GLOBAL FOCUS "C" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
JP005
LU0289216086
S.à.r.l.
JPMorgan Asset Management UK Limited
European Bank & Business Centre, 6, route
10, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Londra EC2Y 9AQ, Regno Unito
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Co
& Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: mira ad offrire un’elevata crescita del capitale nel lungo periodo
investendo prevalentemente in un portafoglio gestito con un approccio aggressivo composto da
società di piccole, medie e grandi dimensioni a livello globale, che a giudizio del Gestore degli
investimenti presentano valutazioni interessanti e hanno un notevole potenziale di crescita dei
profitti o di ripresa degli utili
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
Rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 67% degli attivi complessivi del Fondo
(escluso il denaro e strumenti equivalenti) viene investito in azioni e titoli legati ad azioni di
società di grandi, medie e piccole dimensioni che il Gestore degli Investimenti ritiene
caratterizzate da valutazioni interessanti e da una notevole crescita dei profitti oppure da una
potenziale ripresa dei guadagni. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi Paese,
inclusi i mercati emergenti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: in via accessoria possono
essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti
Specifici fattori di rischio: il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare
e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito. In ragione dell’approccio
di gestione aggressivo la volatilità può risultare pronunciata, in quanto il Fondo può assumere
posizioni significative, essere caratterizzato da un’elevata movimentazione del portafoglio e avere
talvolta una marcata esposizione a talune aree di mercato. Il valore dei titoli azionari può sia
aumentare che diminuire per effetto dei risultati delle singole società e delle generali condizioni
del mercato. I Mercati Emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore instabilità politica,
regolamentare ed economica, da servizi di custodia e di regolamento delle operazioni meno
sviluppate, da scarsa trasparenza e da maggiori rischi finanziari. Le valute dei Mercati Emergenti
possono essere soggette ad ampie oscillazioni. I titoli dei Mercati Emergenti possono essere
Pagina 197 di 304
Fideuram Vita Insieme
caratterizzati da una volatilità più elevata e da una liquidità più bassa rispetto ai titoli di emittenti
di mercati non emergenti. Il Fondo concentrerà i propri investimenti in società con un elevato
potenziale di ripresa della crescita o degli utili e, di conseguenza, potrà risultare più volatile
rispetto a fondi maggiormente diversificati. Alcune società con utili in fase di ripresa potrebbero
non riprendersi ed essere liquidate. Il Fondo concentra i propri investimenti in un numero limitato
di titoli, settori e/o paesi e, di conseguenza, può risultare più volatile rispetto a fondi
maggiormente diversificati. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo
sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per
minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace
Strumenti derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: il Fondo impiega un processo d’investimento imperniato sull’analisi
fondamentale svolta da un team di analisti, specialisti di un dato settore, sulle società e sulle loro
prospettive di generazione di utili e di flussi di cassa
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR
Indice rappresentativo del mercato azionario globale
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
JP007 - JPM GLOBAL STRATEGIC BOND "C" ACC (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
JP007
LU0587803247
S.à.r.l.
JPMorgan Asset Management UK Limited
European Bank & Business Centre, 6, route
10, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Londra EC2Y 9AQ, Regno Unito
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Co
& Co
Pagina 198 di 304
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a obiettivo di rendimento /
protetta
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a conseguire un rendimento superiore a quello del
benchmark sfruttando opportunità di investimento, tra l’altro, nei mercati valutari e del debito, e
utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investirà la maggioranza dei suoi attivi in titoli
di debito a tasso fisso e a tasso variabile emessi sui mercati sviluppati e su quelli emergenti, ivi
compresi, titoli di debito di governi e loro istituzioni, di enti dei governi statali e provinciali, di
organismi sovranazionali, di società di capitali, di banche, e gli asset backed securities e i titoli
ipotecari
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Mercati Paesi Sviluppati ed Emergenti
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda
del contesto economico e dei tassi d’interesse, nonché dell’affidabilità creditizia dell’emittente.
Questi rischi sono di norma più elevati per i titoli di debito dei Mercati Emergenti e i titoli di debito
con rating inferiore a investment grade. In aggiunta, i Mercati Emergenti possono essere
caratterizzati da servizi di custodia e di regolamento delle operazioni meno sviluppati, da una
maggiore volatilità e da una minore liquidità rispetto ai mercati non emergenti. Gli asset-backed
securities e i titoli garantiti da ipoteche possono essere molto illiquidi, essere soggetti a variazioni
sfavorevoli dei tassi d’interesse e al rischio che non vengano onorati gli obblighi di pagamento
relativi all’attività sottostante. Il Fondo può concentrare i propri investimenti in un numero limitato
di paesi, settori o emittenti e, di conseguenza, potrà risultare più volatile rispetto a fondi
maggiormente diversificati. Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere volatile e ciò può
comportare perdite superiori all’importo investito dal Fondo. La vendita allo scoperto può essere
soggetta a cambiamenti regolamentari e le perdite sulle posizioni corte possono essere illimitate.
Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro
investimento. La copertura valutaria utilizzata per minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie
potrebbe non essere sempre efficace. Gli investitori possono avere un’esposizione a valute diverse
dalla valuta della loro Classe di Azioni
Strumenti derivati: il comparto utilizzerà strumenti finanziari derivati per conseguire l’obiettivo di
investimento. Detti strumenti possono includere future, opzioni, contratti per differenza, contratti
forward su strumenti finanziari nonché opzioni su tali contratti, strumenti indicizzati a titoli di
credito, titoli ipotecari e contratti swap nonché altri derivati su titoli obbligazionari, valutari e di
credito, inoltre possono essere utilizzati anche al fine di copertura
Gestione “a obiettivo rendimento/protetta”: il Fondo investirà la maggior parte del suo patrimonio
in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti, inclusi, a titolo non esaustivo,
titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi
sovranazionali, società e banche, e asset-backed securities e mortgage-backed securities
Tecnica di gestione: il Fondo utilizza una strategia top down e bottom up basato sull’analisi dei
fondamentali e su fattori tecnici
Tecnica di gestione dei rischi: n.a.
Pagina 199 di 304
Fideuram Vita Insieme
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 2,96
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,50%
20% overperformance su
benchmark (EONIA) con high
watermark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : ww.jpmam.it
JP009 - JPM GLOBAL CORPORATE BOND FUND "C" ACC (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à
r.l.
JP009
LU0439179432
6, route de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
& Co
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management UK Limited
Finsbury Dials, 20 FinsburyStreet, London
EC2Y 9AQ, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: conseguire un rendimento superiore a quello dei mercati globali delle
obbligazioni societarie investendo principalmente in titoli di debito societari globali con rating
investment grade e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Corporate
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 67% degli attivi del Fondo (ad esclusione della
liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari
derivati, in titoli di debito societari con rating investment grade. Gli emittenti di tali titoli possono
Pagina 200 di 304
Fideuram Vita Insieme
avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda
del contesto economico e dei tassi d’interesse, nonché dell’affidabilità creditizia dell’emittente.
Questi rischi sono di norma più elevati per i titoli di debito dei Mercati Emergenti. In aggiunta, i
Mercati Emergenti possono essere caratterizzati da servizi di custodia e di regolamento delle
operazioni meno sviluppati, da una maggiore volatilità e da una minore liquidità rispetto ai
mercati non emergenti. Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere volatile e ciò può
comportare perdite superiori all’importo investito dal Comparto. Questa Classe di Azioni darà la
priorità alla distribuzione di dividendi, piuttosto che alla crescita del capitale. Alcune commissioni
e spese imputabili alla Classe di Azioni non saranno dedotte dal dividendo ma saranno
rispecchiate dal valore delle Azioni. Qualora il dividendo distribuito sia superiore ai guadagni della
Classe di Azioni, ciò comporterà una corrispondente riduzione del valore delle Azioni e
un’erosione dell’investimento. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo
sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria utilizzata per minimizzare l’effetto
di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace. Gli investitori possono avere
un’esposizione a valute diverse dalla valuta della loro Classe di Azioni
Strumenti derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il
proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti finanziari derivati potranno essere utilizzati anche
con finalità di copertura.
Tecnica di gestione: il Fondo utilizza una strategia top down e bottom up basato sull’analisi dei
fondamentali e su fattori tecnici
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total
Return Gross) Hedged to EUR
Barclays Global Aggregate Bond Index è un indice
che misura il mercato globalal del debito fisso
investment grade
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,40%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
Pagina 201 di 304
Fideuram Vita Insieme
JP010 - JPM US VALUE "C" ACC (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
JP010
LU0129463179
S.à.r.l.
J. P. Morgan Investment Management Inc.
uropean Bank & Business Centre, 6, route
245 Park Avenue, New York, NY 10167,
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Stati Uniti d’America, Stati Uniti d’America
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Co
& Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo
principalmente in un portafoglio value composto da società statunitensi
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
molto-alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario America
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 67% degli attivi del Fondo (ad esclusione della
liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in un portafoglio value composto da titoli
azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività
economica negli Stati Uniti. Il Fondo può anche investire in società canadesi
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Stati Uniti
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: in via accessoria possono
essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Fondo può altresì investire in
OICVM e altri OICR
Specifici fattori di rischio: il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per effetto
dei risultati di singole società e delle generali condizioni del mercato. Il singolo mercato in cui
investe il Fondo può essere soggetto a particolari rischi politici ed economici e, di conseguenza, il
Fondo può essere più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati. Il Fondo può presentare
una volatilità più elevata rispetto agli indici di mercato generali in conseguenza del suo focus sui
titoli value. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del
vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace
Strumenti derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: questo Fondo azionario con uno stile di investimento value è stato ideato per
offrire un’esposizione a società value negli Stati Uniti
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Pagina 202 di 304
Fideuram Vita Insieme
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Russell 1000 Value Index (Total Return Net)
Indice di riferimento per il mercato azionario value
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,65%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
JP011 - JPM EUROPE EQUITY PLUS "C" ACC (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
JP011
LU0289214545
S.à.r.l.
JPMorgan Asset Management UK Limited
European Bank & Business Centre, 6, route
10, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Londra EC2Y 9AQ, Regno Unito
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Co
& Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: offrire la crescita del capitale nel lungo periodo tramite un’esposizione a
società europee ottenuta investendo direttamente in titoli di tali società e mediante l’utilizzo di
strumenti finanziari derivati. BMK: MSCI Europe Index (Total Return Net)
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 67% degli attivi del Fondo (ad esclusione della
Pagina 203 di 304
Fideuram Vita Insieme
liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari
derivati, in titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante
della propria attività economica in un paese europeo. Per incrementare i rendimenti
dell’investimento, il Comparto utilizza una strategia 130/30, acquistando titoli considerati
sottovalutati o interessanti e vendendo allo scoperto titoli considerati sopravvalutati o meno
interessanti, impiegando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Il Fondo manterrà di norma
posizioni lunghe pari a circa il 130% del suo patrimonio netto e posizioni corte (assunte tramite
l’utilizzo di strumenti finanziari derivati) pari a circa il 30% del suo patrimonio netto, ma potrà
discostarsi da questi target in funzione delle condizioni di mercato. Il Fondo investirà in strumenti
finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno
essere utilizzati anche con finalità di copertura. La valuta di riferimento del Fondo è l’euro, ma le
attività possono essere denominate in altre divise e l’esposizione valutaria può essere coperta
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: in via accessoria possono
essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Fondo può investire anche in
quote di OICVM e altri OICR, compresi i fondi monetari
Specifici fattori di rischio: non vi è alcuna garanzia che l’utilizzo di posizioni lunghe e corte
permetta di incrementare i rendimenti dell’investimento. Il valore dei titoli azionari può sia
aumentare che diminuire per effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni del
mercato. Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere volatile e ciò può comportare
perdite superiori all’importo investito dal Fondo. La vendita allo scoperto può essere soggetta a
cambiamenti regolamentari e le perdite sulle posizioni corte possono essere illimitate. Le
variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro
investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace
Strumenti derivati: Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il
proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di
copertura.
Tecnica di gestione: per incrementare i rendimenti dell’investimento, il Fondo utilizza una
strategia 130/30, acquistando titoli considerati sottovalutati o interessanti e vendendo allo
scoperto titoli considerati sopravvalutati o meno interessanti, impiegando strumenti finanziari
derivati ove appropriato. Il Fondo manterrà di norma posizioni lunghe pari a circa il 130% del suo
patrimonio netto e posizioni corte (assunte tramite l’utilizzo di strumenti finanziari derivati) pari a
circa il 30% del suo patrimonio netto, ma potrà discostarsi da questi target in funzione delle
condizioni di mercato
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
MSCI Europe Index (Total Return Net)
Descrizione del benchmark
Indice rappresentativo del mercato azionario
europeo
Pagina 204 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
10% Claw-Back MSCI Europe
Index
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
JP012 - JPM GLOBAL FOCUS "C" ACC (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
JP012
LU0501950314
S.à.r.l.
JPMorgan Asset Management UK Limited
European Bank & Business Centre, 6, route
10, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Londra EC2Y 9AQ, Regno Unito
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Co
& Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: mira ad offrire un’elevata crescita del capitale nel lungo periodo
investendo prevalentemente in un portafoglio gestito con un approccio aggressivo composto da
società di piccole, medie e grandi dimensioni a livello globale, che a giudizio del Gestore degli
investimenti presentano valutazioni interessanti e hanno un notevole potenziale di crescita dei
profitti o di ripresa degli utili. BMK: MSCI World Index (Total Return Net)
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 67% degli attivi del Fondo (ad esclusione della
liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società a
capitalizzazione alta, media e bassa che, a giudizio del Gestore degli investimenti, presentano
valutazioni interessanti e hanno un notevole potenziale di crescita dei profitti o di ripresa degli
utili. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati
Emergenti Il Fondo impiega un processo d’investimento imperniato sull’analisi fondamentale
svolta da un team di analisti, specialisti di un dato settore, sulle società e sulle loro prospettive di
generazione di utili e di flussi di cassa. Il Fondo può investire in attività denominate in qualsiasi
valuta e l’esposizione valutaria del Fondo può essere coperta o essere gestita con riferimento al
suo benchmark. Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: società di piccole, medie e grandi dimensioni a livello
globale
Pagina 205 di 304
Fideuram Vita Insieme
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: in via accessoria possono
essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti
Specifici fattori di rischio: il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare
e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito. In ragione dell’approccio
di gestione aggressivo la volatilità può risultare pronunciata, in quanto il Fondo può assumere
posizioni significative, essere caratterizzato da un’elevata movimentazione del portafoglio e avere
talvolta una marcata esposizione a talune aree di mercato. Il valore dei titoli azionari può sia
aumentare che diminuire per effetto dei risultati delle singole società e delle generali condizioni
del mercato. I Mercati Emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore instabilità politica,
regolamentare ed economica, da servizi di custodia e di regolamento delle operazioni meno
sviluppate, da scarsa trasparenza e da maggiori rischi finanziari. Le valute dei Mercati Emergenti
possono essere soggette ad ampie oscillazioni. I titoli dei Mercati Emergenti possono essere
caratterizzati da una volatilità più elevata e da una liquidità più bassa rispetto ai titoli di emittenti
di mercati non emergenti. Alcune società con utili in fase di ripresa potrebbero non riprendersi ed
essere liquidate. Il Fondo concentra i propri investimenti in un numero limitato di titoli, settori e/o
paesi e, di conseguenza, può risultare più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati. Le
variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro
investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di
fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace
Strumenti derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: il Fondo impiega un processo d’investimento imperniato sull’analisi
fondamentale svolta da un team di analisti, specialisti di un dato settore, sulle società e sulle loro
prospettive di generazione di utili e di flussi di cassa
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI World Index (Total Return Net)
Indice rappresentativo del mercato azionario globale
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.lu
Pagina 206 di 304
Fideuram Vita Insieme
JP013 - JPM GLOBAL HEALTHCARE "C" ACC (USD)
Codice
Impresa
JP013
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0432979887
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
J. P. Morgan Investment Management Inc.;
S.à.r.l.
JPMorgan Asset Management UK Limited
European Bank & Business Centre, 6, route
245 Park Avenue, New York, NY 10167; 10,
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Finsbury Dials, 20 Finsbury Street, Londra
Granducato del Lussemburgo
EC2Y 9AQ, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
& Co
Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: conseguire un rendimento investendo principalmente in società operanti
nel settore farmaceutico, biotecnologico, dei servizi sanitari, delle tecnologie medicali e delle
scienze biologiche ("Società Healthcare") a livello mondiale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno il 67% degli attivi del Fondo (ad esclusione della
liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari di Società Healthcare. Gli
emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il
Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l’esposizione valutaria del
Fondo può essere coperta o essere gestita con riferimento al suo benchmark. Il Fondo può
utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: Società operanti nel settore farmaceutico, biotecnologico, dei servizi
sanitari, delle tecnologie medicali e delle scienze biologiche ("Società Healthcare") a livello
mondiale
Specifici fattori di rischio: il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per effetto di
risultati di singole società e delle generali condizioni del mercato. I Mercati Emergenti possono
essere caratterizzati da servizi di custodia e di regolamento delle operazioni meno sviluppati, da
una maggiore volatilità e da una minore liquidità rispetto ai mercati non emergenti. Il Comparto
concentrerà i propri investimenti in un unico settore e, di conseguenza, potrà risultare più volatile
rispetto a fondi maggiormente diversificati. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un
impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere
utilizzata per minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace
Strumenti derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di
efficiente gestione del portafoglio.
Tecnica di gestione: il Fondo impiega un processo d’investimento imperniato sull’analisi
fondamentale svolta da un team di analisti, specialisti nel settore
Pagina 207 di 304
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI World Healthcare Index è l’indice
rappresentativo dei mercati azionari sviluppati nel
settore dei Servizi Sanitari
MSCI World Healthcare Index (Total Return Net)
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
OICR: JP MORGAN INVESTMENT FUNDS
JP006 - JPM INCOME OPPORTUNITY "C" ACC (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe)
JP006
LU0289472085
S.à.r.l.
JPMorgan Asset Management UK Limited
European Bank & Business Centre, 6, route
10, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street,
de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Londra EC2Y 9AQ, Regno Unito
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
Co
& Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a obiettivo di rendimento /
protetta
Euro
---
Obiettivo della gestione: conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark sfruttando
opportunità di investimento, tra l’altro, nei mercati valutari e del debito, e utilizzando strumenti
finanziari derivati ove appropriato
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio
---
Pagina 208 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investirà la maggior parte del suo patrimonio
complessivo in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non
esaustivo, titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di
organismi sovranazionali, società e banche. Il Fondo può investire in titoli di debito con rating
inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Fondo cercherà di generare rendimenti
positivi nel medio periodo indipendentemente dalle condizioni di mercato
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati sviluppati ed emergenti
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda
del contesto economico e dei tassi d’interesse, nonché dell’affidabilità creditizia dell’emittente.
Questi rischi sono di norma più elevati per i titoli di debito con rating inferiore a investment grade,
che sono anche soggetti a una volatilità più elevata e a una liquidità più bassa rispetto ai titoli di
debito investment grade. Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere volatile e ciò può
comportare perdite superiori all’importo investito dal Comparto. Le variazioni dei tassi di cambio
possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria
utilizzata per minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.
Gli investitori possono avere un’esposizione a valute diverse dalla valuta della loro Classe di Azioni
Strumenti derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il
proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di
copertura.
Gestione “a obiettivo rendimento/protetta”: il Fondo investirà la maggior parte del suo patrimonio
in titoli di debito di emittenti dei mercati sviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo,
titoli di debito di governi e di agenzie governative, di enti statali e provinciali, nonché di organismi
sovranazionali, società e banche
Tecnica di gestione: il Fondo opera in chiave opportunistica e potrà investire fino al 100% degli
attivi in liquidità e titoli di Stato fino a quando non saranno individuate opportunità d’investimento
idonee
Tecnica di gestione dei rischi: n.a.
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 2,52
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
20% overperformance su
benchmark (EONIA) con high
watermark
Pagina 209 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
JP008 - JPM GLOBAL INCOME FUND "C"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management (Europe) S.à
r.l.
JP008
LU0782316961
6, route de Tréves, L-2633 Senningerberg,
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase
& Co
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
JPMorgan Asset Management UK Limited
Finsbury Dials, 20 FinsburyStreet, London
EC2Y 9AQ, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: JPMorgan Chase &
Co
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a obiettivo di rendimento /
protetta
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a conseguire un reddito regolare investendo principalmente
in un portafoglio di titoli che generano reddito a livello globale, utilizzando anche strumenti
finanziari derivati
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Bilanciato
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investirà principalmente in titoli di debito, titoli
azionari e Real Estate Investment Trust ("REIT"). La maggior parte del patrimonio del Fondo (ad
esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investita in titoli di debito. Gli emittenti di
tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Fondo può
investire anche in altre attività, tra cui, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli convertibili
e contratti a termine su valute. Il Fondo può investire in titoli di debito con rating inferiore a
investment grade o sprovvisti di rating. Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati al
fine di conseguire il proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati
anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo
esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti
finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA e swap stipulati
mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: in via accessoria possono
essere detenuti liquidità e strumenti equivalenti. Il Fondo può altresì investire in OICVM e altri
OICR
Specifici fattori di rischio: il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare
e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito. • I rendimenti per gli
Pagina 210 di 304
Fideuram Vita Insieme
investitori saranno diversi da un esercizio all’altro, a seconda del reddito da dividendi e dei
guadagni in conto capitale generati dalle attività finanziarie sottostanti. I rendimenti del capitale
potranno essere negativi in alcuni esercizi e le distribuzioni di dividendi non sono garantite.Il
valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per effetto dei risultati delle singole
società e delle generali condizioni del mercato. • Il valore dei titoli di debito può variare in misura
significativa a seconda del contesto economico e dei tassi d’interesse, nonché dell’affidabilità
creditizia dell’emittente. Gli emittenti di titoli di debito potrebbero non essere in grado di onorare
i propri obblighi di pagamento o il rating creditizio dei titoli di debito può essere declassato.
Questi rischi sono di norma più elevati per i titoli di debito dei Mercati Emergenti e i titoli di debito
con rating inferiore a investment grade. • Inoltre, i Mercati Emergenti possono essere
caratterizzati da una maggiore instabilità politica, regolamentare ed economica, da servizi di
custodia e di regolamento delle operazioni meno sviluppate, da scarsa trasparenza e da maggiori
rischi finanziari. Le valute dei Mercati Emergenti possono essere soggette ad ampie oscillazioni. I
titoli di debito dei Mercati Emergenti e i titoli di debito con rating inferiore a investment grade
possono essere caratterizzati da una volatilità più elevata e da una liquidità più bassa rispetto ai
titoli di debito dei mercati non emergenti e ai titoli di debito con rating investment grade,
rispettivamente. • Il merito di credito dei titoli di debito sprovvisti di rating non viene misurato da
un’agenzia di rating indipendente. • L’investimento in REIT può essere soggetto a un rischio di
liquidità più elevato e alla volatilità delle quotazioni a causa di cambiamenti delle condizioni
economiche e dei tassi d’interesse. • Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere
volatile. Ciò è dovuto al fatto che una modesta variazione del valore dell’attività sottostante può
causare una variazione significativa del valore dello strumento finanziario derivato e, pertanto,
l’investimento in tali strumenti può comportare perdite superiori all’importo investito dal
Comparto. • Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento
del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto
di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace
Strumenti derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il
proprio obiettivo d’investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di
copertura. Tali strumenti possono comprendere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni,
contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti,
strumenti credit linked, mortgage TBA e swap stipulati mediante contratti privati nonché altri
derivati di credito, sul reddito fisso e su valute.
Gestione “a obiettivo rendimento/protetta”: il Fondo investirà principalmente in titoli di debito,
titoli azionari e Real Estate Investment Trust ("REIT"). La maggior parte del patrimonio del Fondo
(ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investita in titoli di debito. Gli
emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti
Tecnica di gestione: gestione diretta, con asset allocation attiva su una molteplicità di classi di
attivo (multi-asset class)
Tecnica di gestione dei rischi: n.a.
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 7,43
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,60%
---
Pagina 211 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jpmam.it
OICR: JULIUS BAER MULTIBOND
SG005 - JULIUS BAER BF ABSOLUTE RETURN "C" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG005
LU0186679246
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo investe secondo l’approccio "Absolute Return" in obbligazioni
internazionali estremamente differenziate per scadenza, rating, valuta e paese d’emissione,
nonché in strumenti finanziari derivati. ll Fondo consente agli investitori di delegare le proprie
decisioni d’investimento ad esperti specialisti. L’obiettivo d’investimento è conseguire risultati
positivi indipendentemente dall’andamento del mercato
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio-basso
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : valori mobiliari a reddito fisso o variabile, titoli di
credito e diritti di credito di qualsiasi livello di rating, scadenza e valuta emessi o garantiti da
emittenti di Paesi riconosciuti. L’investimento comprende anche obbligazioni societarie di qualsiasi
livello di rating, obbligazioni dei mercati emergenti, titoli ipotecari, e altri investimenti fruttiferi
diffusi e meno diffusi
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Real brasiliano, Dollaro canadese, Peso
messicano, Corona norvegese, Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati internazionali
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in mercati emergenti tenuto conto che il Fondo
può acquistare valori mobiliari di emittenti con sede nei mercati emergenti e/o denominati nella
valuta di questi paesi o ad essi associati economicamente
Strumenti derivati: si possono utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e
tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti
comprende in particolare opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a
termine su valute e tassi d’interesse, swap su tassi d’interesse, credit spread swap, credit default
swap, total return swap, opzioni su swap e prodotti strutturati
Pagina 212 di 304
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione: gestione a rendimento assoluto su un’ampia categoria di strumenti
obbligazionari internazionali
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Euro Cash LIBOR TR 3 Months è il tasso in Euro al
quale le banche operanti nel mercato interbancario
londinese si scambiano il denaro
Euro Cash LIBOR TR 3 Months
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
10% oltre l’obiettivo di
performance (LIBOR EUR 3M)
con high watermark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
SG006 - JULIUS BAER BF CREDIT OPPORTUNITIES "C" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG006
LU0159197010
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo investe principalmente in obbligazioni societarie Investment
Grade, in obbligazioni High Yield e in obbligazioni di mercati emergenti. La scelta e la
ponderazione dei singoli segmenti creditizi e dei tipi di investimenti mira a cogliere le opportunità
che di volta in volta si presentano, pertanto il nucleo d’investimento principale può variare a
seconda delle valutazioni di mercato in un determinato momento. Il Fondo si addice ad investitori
che intendono beneficiare di una diversificazione dei mercati e degli strumenti creditizi tramite gli
investimenti in diversi segmenti qualitativi
Pagina 213 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Corporate
Principali tipologie di strumenti finanziari : valori mobiliari a reddito fisso o variabile, titoli di
credito e diritti di credito di qualsiasi livello di rating, scadenza e valuta emessi o garantiti da
emittenti di Paesi riconosciuti, obbligazioni societarie di qualsiasi livello di rating, obbligazioni dei
mercati emergenti, Asset Backed Securities, titoli ipotecari e altri investimenti fruttiferi diffusi e
meno diffusi
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Real brasiliano, Unidad de Inversion
messicano, Dollaro statunitense, Zloty polacco
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati internazionali
Categorie di emittenti: emittenti societari e paesi in via di sviluppo
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in mercati emergenti tenuto conto che il Fondo
può acquistare valori mobiliari di emittenti con sede nei mercati emergenti e/o denominati nella
valuta di questi paesi o ad essi associati economicamente
Strumenti derivati: possono essere utilizzati strumenti finanziari derivati e tecniche d’investimento
e strumenti finanziari particolari come opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari,
contratti a termine su valute e tassi d’interesse, swap su tassi d’interesse, credit spread swap,
credit default swap, total return swap, opzioni su swap e prodotti strutturati
Tecnica di gestione: attiva volta a cogliere opportunità di investimento sul mercato del credito e
delle emissioni governative dei paesi emergenti
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Customized Benchmark:
30% BofA ML EMU Corp., LG Cap Index, Ex T1, UT2,
LT2
30% BofA ML EM Markets Sovereign Plus (IP00)/Hedg
EUR
30% BofA ML Global High Yield Constrained Hedged
EUR
10% BofA ML Euro Curr. LIBOR 3-month Const.
Maturity
Banchmark composito costituito da 3 indici
rappresentativi dei seguenti mercati: Corporate
Investmente Grade, High Yield globali con copertura
del cambio e mercati emergenti in valuta forte con
copertura del cambio
Pagina 214 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,60%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
SG007 - JULIUS BAER BF TOTAL RETURN "C" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG007
LU0100840759
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si addice a investitori interessati ad un portafoglio
obbligazionario globale gestito attivamente. L’obiettivo del Fondo è il conseguimento di un
rendimento positivo regolare tramite proventi da interesse e da capitale derivanti principalmente
da investimenti in obbligazioni statali e societarie a livello mondiale. Tramite l’allocazione
dinamica del rischio, nel corso del tempo si punta ad aumentare attivamente il rendimento
previsto, ma non il rischio
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
3 anni
medio
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : valori mobiliari a reddito fisso o variabile obbligazioni
societarie di qualsiasi livello di rating, obbligazioni dei mercati emergenti, asset backed securities,
titoli ipotecari e altri investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Real brasiliano,
Corona norvegese, Corona svedese
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati internazionali
Categorie di emittenti: governativi e societari
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in mercati emergenti tenuto conto che il Fondo
può acquistare valori mobiliari di emittenti con sede nei mercati emergenti e/o denominati nella
valuta di questi paesi o ad essi associati economicamente
Strumenti derivati: possono essere utilizzati anche in grande quantità strumenti derivati e altre
tecniche d’investimento e strumenti finanziari particolari
Tecnica di gestione: attiva, volta a conseguire un rendimento positivo in ogni condizione di
mercato
Pagina 215 di 304
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice, EMU Direct Government Index 1-5 yrs,
monitora l’andamento delle obbligazioni governative
emesse da paesi appartenenti all’area euro con vita
residua compresa tra 1 e 5 anni
EMU Direct Government Index 1-5 yrs
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,35%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
SG008 - JULIUS BAER BF EMERGING MARKETS INFLATION LINKED BOND "C" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG008
LU0564970217
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo investe principalmente in obbligazioni indicizzate all’inflazione
emesse o garantite da emittenti dei mercati emergenti e denominate nella rispettiva valuta locale.
Le obbligazioni indicizzate sono titoli il cui valore nominale è indicizzato all’inflazione. Il Fondo si
addice a investitori che desiderano beneficiare degli interessanti rendimenti reali e del potenziale
di apprezzamento delle valute nei mercati emergenti, rimanendo protetti dalle forze
inflazionistiche
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
contenuto
Pagina 216 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : valori mobiliari su indici fissi o variabili legati
all’inflazione, i quali sono emessi o garantiti da emittenti di Paesi di mercati emergenti e/o
denominati nelle valute dei Paesi dei mercati emergenti o economicamente legati alle valute dei
Paesi dei mercati emergenti. Inoltre può investire in altri valori patrimoniali ai sensi dell’art. 41
cpv. 1 della Legge del 2010 e delle ordinanze, nonché delle circolari emesse dall’autorità di
vigilanza in materia
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Real brasiliano, Nuovo siclo israeliano, Peso
messicano, Nuova lira turca, Rand sudafricano
Aree geografiche e mercati di riferimento: Paesi Emergenti
Categorie di emittenti: governativi
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in mercati emergenti tenuto conto che il Fondo
può acquistare valori mobiliari di emittenti con sede nei mercati emergenti e/o denominati nella
valuta di questi paesi o ad essi associati economicamente
Strumenti derivati: possono essere utilizzati in grande quantità anche strumenti finanziari derivati
e altre tecniche di investimento e strumenti finanziari specifici, in particolare strumenti indicizzati
all’andamento dell’inflazione (ad es. swap sull’inflazione, opzioni sull’inflazione, Total Return
Swaps e prodotti strutturati legati all’inflazione).
Tecnica di gestione: lo stile di investimento attivo basato su analisi dei fondamentali
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Cust. Barclays EM Gov. Infl. Link Ex-ARG/-COL HEUR
L’indice è rappresentativo della performance dei
mercati emergenti legati all’inflazione
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
Pagina 217 di 304
Fideuram Vita Insieme
SG011 - JULIUS BAER BF GLOBAL CONVERT BOND "C" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG011
LU0100838696
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
EMCore AG
Städtle 22, 9490 Vaduz, Principato del
Liechtenstein
Gruppo di appartenenza: EMCore Asset
Management
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo investe principalmente in prestiti convertibili e ad opzione
internazionali, denominati in diverse valute ed emessi o garantiti da emittenti di paesi riconosciuti.
L’obiettivo d’investimento del fondo consiste nel conseguire un rendimento a lungo termine
superiore alla media con diversificazione del rischio. Il rischio di cambio è ampiamente coperto. Il
Comparto raffronta la propria performance con l’indice di riferimento UBS Global Focus Invest.
Grade/Hed. EUR
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: obbligazioni convertibili e obbligazioni cum warrant:
principale
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Franco svizzero, Corona danese, Sterlina
britannica (o lira sterlina), Corona norvegese, Corona svedese
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: Corporate
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: il Fondo può investire in obbligazioni convertibili e obbligazioni cum
warrant. Le obbligazioni convertibili sono titoli fruttiferi di interessi che conferiscono al detentore
il diritto di convertire l’obbligazione in azioni sulla base di un rapporto predefinito durante il
periodo di conversione
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: il Fondo investe principalmente in prestiti convertibili e ad opzione
internazionali, denominati in diverse valute ed emessi o garantiti da emittenti di paesi riconosciuti.
L’obiettivo d’investimento del fondo consiste nel conseguire un rendimento a lungo termine
superiore alla media con diversificazione del rischio. Il rischio di cambio è ampiamente coperto
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 218 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
UBS Global Focus Invest. Grade / Hed. EUR
Indice rappresentativo dei titoli Investment Grade
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
OICR: JULIUS BAER MULTICASH
SG013 - JULIUS BAER MC MONEY MARKET DOLLAR “C” (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
Luxembourg S.A.,
SG013
LU0100865319
25, Grand-Rue, L-1661, Granducato di
---
Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del comparto consiste nel conseguire stabilmente un
rendimento adeguato. A tal fine, il Comparto investe in obbligazioni emesse per generare liquidità
a breve termine (i cosiddetti "strumenti del mercato monetario") denominate in dollari statunitensi
(USD). Il Comparto si qualifica come Comparto monetario ai sensi della normativa vigente
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
1 anno
basso
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Monetario
Principali tipologie di strumenti finanziari: strumenti del mercato monetario e titoli ad interesse
fisso o variabile in USD
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Pagina 219 di 304
Fideuram Vita Insieme
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati internazionali
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: l’obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer
Multicash – MONEY MARKET FUND DOLLAR ("MONEY MARKET FUND DOLLAR") è il conseguimento
di un reddito adeguato al livello del mercato monetario in dollari Usa, tenendo conto del principio
della diversificazione del rischio, della stabilità del valore e della liquidità. Per conseguire tale
obiettivo, il MONEY MARKET FUND DOLLAR investe almeno due terzi del proprio patrimonio in
strumenti del mercato monetario, conformemente alla Direttiva 2009/65/CE, e in depositi a vista o
revocabili, i quali devono essere denominati in dollari Usa, presso istituti di credito qualificati. La
Società può inoltre investire fino a un terzo del patrimonio del MONEY MARKET FUND DOLLAR nei
suddetti investimenti in valute diverse liberamente convertibili. È inoltre ammesso il ricorso a
strumenti finanziari derivati e tecniche d’investimento specifiche anche per una gestione efficiente
del portafoglio e a scopi di copertura
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: l’obiettivo di investimento della Società in merito allo Julius Baer Multicash –
MONEY MARKET FUND DOLLAR ("MONEY MARKET FUND DOLLAR") è il conseguimento di un reddito
adeguato al livello del mercato monetario in dollari Usa, tenendo conto del principio della
diversificazione del rischio, della stabilità del valore e della liquidità. Per conseguire tale obiettivo,
il MONEY MARKET FUND DOLLAR investe almeno due terzi del proprio patrimonio in strumenti del
mercato monetario, conformemente alla Direttiva 2009/65/CE, e in depositi a vista o revocabili, i
quali devono essere denominati in dollari Usa, presso istituti di credito qualificati. La Società può
inoltre investire fino a un terzo del patrimonio del MONEY MARKET FUND DOLLAR nei suddetti
investimenti in valute diverse liberamente convertibili. È inoltre ammesso il ricorso a strumenti
finanziari derivati e tecniche d’investimento specifiche anche per una gestione efficiente del
portafoglio e a scopi di copertura
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice basato sui tassi d’interesse a breve termine in
USD
BofA ML USD LIBID Overnight TR
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,10%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
Pagina 220 di 304
Fideuram Vita Insieme
OICR: JULIUS BAER MULTICOOPERATION
SG012 - JULIUS BAER CF COMMODITY FUND "C" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG012
LU0984247097
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del comparto consiste nel partecipare indirettamente al
potenziale di crescita dei mercati internazionali delle materie prime e dei prodotti. Il Comparto
punta a conseguire a lungo termine un incremento del capitale maggiore di quello dell’indice di
riferimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : la strategia è completamente implementata attraverso i
derivati
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati internazionali
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: Agricultura, Metalli, Energia
Specifici fattori di rischio: per raggiungere il suo obiettivo di investimento il COMMODITY FUND in
sostituzione degli investimenti diretti utilizza principalmente strumenti finanziari derivati e
tecniche di investimento e strumenti finanziari particolari, in particolare swap, certificati e prodotti
strutturati, per creare e mantenere gli investimenti nei mercati a termine di materie prime e di
merci. E’ pertanto necessario tener conto, oltre che delle caratteristiche di rischio legate a titoli,
anche delle caratteristiche di rischio legate a derivati, altre tecniche di investimento e altri
strumenti. Essi sono, in linea generale, esposti ai rischi dei mercati e/o degli strumenti di base
sottostanti e implicano spesso rischi maggiori rispetto all’investimento diretto in titoli. I rischi
potenziali di tali strumenti possono derivare ad esempio da complessità, non linearità, volatilità
elevata, bassa liquidità, limitate possibilità di valutazione, rischio di mancato rendimento o
addirittura di perdita totale del capitale investito o dal rischio di controparte. Oltre ai rischi
generali, i derivati, i certificati e i prodotti strutturati su indici/sottoindici su materie prime
presentano un addizionale potenziale di rischio. Tali rischi sono rappresentati in particolare da
fattori politici, militari, economici (ad es. offerta e domanda) e naturali (ad es. condizioni
meteorologiche o catastrofi ambientali) nonché da attività terroristiche o criminose atte a
pregiudicare, tra l’altro, la produzione o il commercio di materie prime o ad influenzare
negativamente la disponibilità o il prezzo della materia prima interessata
Strumenti derivati: Per raggiungere il suo obiettivo di investimento il COMMODITY FUND in
sostituzione degli investimenti diretti utilizza principalmente strumenti finanziari derivati e
Pagina 221 di 304
Fideuram Vita Insieme
tecniche di investimento e strumenti finanziari particolari, in particolare swap, certificati e prodotti
strutturati, per creare e mantenere gli investimenti nei mercati a termine di materie prime e di
merci.
Tecnica di gestione: l’obiettivo del Fondo è quello di partecipare indirettamente al potenziale di
crescita dei mercati internazionali a termine delle materie prime e delle merci per conseguire in tal
modo un incremento del capitale nel lungo termine. A tale scopo, il COMMODITY FUND investe
principalmente in strumenti finanziari derivati il cui valore sottostante è rappresentato da più
indici di materie prime, che possono essere anche subindici (“indici di riferimento di materie
prime”). Il COMMODITY FUND può inoltre investire su certificati e prodotti strutturati su indici di
riferimento di materie prime e/o su singoli titoli di questo settore. L’esposizione al rischio del
COMMODITY FUND relativa alle categorie di commodities, può essere modificata in maniera attiva,
dopo una valutazione della situazione di mercato, attraverso una combinazione di investimenti su
vari indici di riferimento di materie prime, e integrata con un sottopeso o un sovrappeso di tali
indici ottenuto tramite posizioni long/short sintetiche. L’andamento degli indici di riferimento
delle commodities soggiacenti agli strumenti finanziari derivati viene riprodotto, attraverso dei
contratti swap liquidati in contanti (ad es. total-return-swap), conclusi esclusivamente con istituti
finanziari di prim’ordine specializzati in questo tipo di transazioni
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Dow Jones-UBS Commodity Index Euro Hedged
Dow Jones-UBS Commodity Index è l’indice
rappresentativo del mercato delle Commodity
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,65%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
OICR: JULIUS BAER MULTISTOCK
SG001 - JULIUS BAER EF ABSOLUTE RETURN EUROPE EQUITY "C" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG001
LU0529497777
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
Pagina 222 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è di ottenere rendimenti assoluti positivi,
indipendentemente dal contesto del mercato e con una volatilità minima rispetto ai mercati
azionari. Il Fondo investe (long e short) in azioni liquide e in titoli legati ad azioni di imprese
europee. Al fine di garantire la liquidità, il portafoglio del fondo comprende investimenti a breve
termine e a tasso fisso
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe, facendo principalmente ricorso
all’impiego di strumenti finanziari derivati, in azioni o in titoli riferiti ad azioni emessi da società
che hanno sede o che svolgono la parte preponderante della loro attività economica in un Paese
europeo riconosciuto, nonché in indici azionari europei
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Sterlina britannica (o lira sterlina),
Corona danese, Franco svizzero, Corona norvegese, Corona svedese
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: societari
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio utilizzo derivati, nonché delle altre tecniche e di altri strumenti
d’investimento particolari. In generale, tali strumenti sono esposti ai rischi tipici dei mercati o
degli strumenti sottostanti e comportano spesso rischi superiori rispetto agli investimenti diretti in
valori mobiliari. I potenziali rischi possono derivare ad esempio, da fattori quali complessità, non
linearità, elevata volatilità, ridotta liquidità, limitata possibilità di valutazione, rischio di perdita di
proventi o persino perdita totale del capitale investito o rischio di inadempienza delle controparti
Strumenti derivati: per attuare le proprie strategie a rendimento assoluto, il Fondo intende
sfruttare nella massima misura possibile la possibilità di investire in strumenti finanziari derivati o
di fare ricorso a tecniche d’investimento. Gli strumenti finanziari derivati negoziati in borsa o fuori
borsa, ai quali il Fondo fa ricorso, possono comprendere tra l’altro contratti swap, future (su
indici), opzioni (su indici), contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti. È
inoltre ammesso il ricorso a strumenti finanziari derivati e tecniche d’investimento specifiche
anche per una gestione efficiente del portafoglio e a scopi di copertura
Tecnica di gestione: a rendimento assoluto, combinando posizioni sia lunghe che corte su titoli
azionari
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 223 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Euro Cash Indices LIBOR Total Return e il tasso in
Euro al quale le banche operanti nel mercato
interbancario londinese si scambiano il denaro
Euro Cash Indices LIBOR Total Return
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,60%
10% oltre l’obiettivo di
performance (LIBOR EUR 3M)
con high watermark
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
SG003 - JULIUS BAER EF LUXURY BRANDS "C" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG003
LU0329430473
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo punta a una crescita di capitale a lungo termine investendo a tal
fine in società internazionali che dispongono di marchi consolidati ed offrono beni e servizi di
lusso. Il Fondo seleziona società leader operanti nel settore del lusso con marchi eccellenti e
prodotti di ottima qualità, orientate inoltre continuamente all’innovazione. Il gestore del fondo
utilizza un approccio bottom-up per la selezione delle società
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: azioni ed altri titoli di partecipazioni di aziende con
sede o che svolgano una arte preponderante della loro attività economica in altri Paesi riconosciuti
oppure in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, nonché in obbligazioni convertibili e cum
warrant di emittenti di Paesi riconosciuti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro, Dollaro statunitense, Franco svizzero,
Dollaro di Hong Kong, Sterlina britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati internazionali
Categorie di emittenti: n.d.
Pagina 224 di 304
Fideuram Vita Insieme
Settori industriali rilevanti: beni di lusso
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in mercati emergenti tenuto conto che il Fondo
può acquistare valori mobiliari di emittenti con sede nei mercati emergenti e/o denominati nella
valuta di questi paesi o ad essi associati economicamente
Strumenti derivati: Non vengono utilizzati strumenti derivati
Tecnica di gestione: fondamentale, principalmente concentrata all’interno del settore dei beni di
lusso
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 8,93
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,85%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
SG004 - JULIUS BAER EF ENERGY TRANSITION "C" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG004
LU0363642207
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo investe all’interno della catena di creazione del valore del settore
energetico in soluzioni ambientali e in imprese fornitrici di risorse redditizie e vantaggiose. Il
Fondo è adatto a investitori con orizzonte d’investimento a lungo termine e propensi a un rischio
azionario elevato che desiderano un investimento nel settore energetico con una gestione attiva e
orientata alla crescita
Pagina 225 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
6 anni
alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: l’investimento comprende tutta la catena del valore del
settore energetico, ossia le aziende che si occupano dello sviluppo, della produzione, promozione,
dell’utilizzo, della commercializzazione e/o vendita di prodotti, servizi, tecnologie, metodi o
procedure nel campo della produzione, dello stoccaggio, della trasformazione e/o della
distribuzione di energia, inoltre può investire in altri beni patrimoniali, quali titoli azionari e altri
titoli di partecipazione accuratamente selezionati di altre aziende aventi la propria sede o la parte
preponderante della propria attività economica in Paesi riconosciuti, o in titoli a tasso fisso o tasso
variabile e in altri titoli di credito, in obbligazioni convertibili e warrant di emittenti di Paesi
riconosciuti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Euro, Dollaro di Hong
Kong, Franco svizzero, Yen giapponese, Dollaro canadese
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercati internazionali
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: energia e utilities collegate
Specifici fattori di rischio: rischio di investimento in mercati emergenti tenuto conto che il Fondo
può acquistare valori mobiliari di emittenti con sede nei mercati emergenti e/o denominati nella
valuta di questi paesi o ad essi associati economicamente
Strumenti derivati: Il fondo prevede l’utilizzo di strumenti finanziari derivati, in particolare
Currency Forwards, al fine di ridurre il rischio valuta.
Tecnica di gestione: fondamentale, principalmente concentrata all’interno del settore energetico
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): 11,30
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,85%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
Pagina 226 di 304
Fideuram Vita Insieme
SG010 - JULIUS BAER EF EUROPE SMALL & MID CAP STOCK "C" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Swiss & Global Asset Management
SG010
LU0099406265
Luxembourg S.A., 25, Grand-Rue, L-1661,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: GAM Group
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo investe soprattutto nelle small & mid cap europee di settori a cui
il gestore attribuisce un buon potenziale di crescita. Il processo d’investimento è caratterizzato da
uno stile di gestione attivo. Il Fondo è rivolto a investitori orientati al lungo termine con una
disponibilità al rischio molto elevata che desiderano partecipare al potenziale di sviluppo di
industrie ed imprese europee giovani e dinamiche. Il Fondo si presta inoltre ad integrare un
portafoglio azionario concentrato in europa. Il Comparto raffronta la propria performance con
l’indice di riferimento MSCI Europe Small Cap. Per la selezione e la ponderazione degli investimenti
il Comparto non è vincolato all’indice di riferimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Europa
Principali tipologie di strumenti finanziari: Titoli azionari europei
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: il Fondo concentra i propri investimenti in società a bassa
capitalizzazione, le quali possono comportare rischi aggiuntivi, ad esempio in termini di liquidità e
di informazioni insufficienti, ed essere quindi particolarmente soggette a fluttuazioni
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: il Fondo può investire in attività denominate in diverse valute; pertanto è
esposto a un rischio di cambio, che può essere oggetto di copertura. Se la valuta in cui è
visualizzata la performance precedente è diversa dalla valuta del paese di residenza
dell’investitore, la performance indicata può aumentare o diminuire se convertita nella valuta
locale dell’investitore, a causa delle fluttuazioni dei tassi di cambio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 227 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Indice appresentativo del mercato azionario europeo
delle società a capitalizzazione medio-bassa
MSCI Europe Small Cap ND
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,65%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.jbfundnet.com
OICR: MORGAN STANLEY INVESTMENT FUNDS
MS001 - MSS US ADVANTAGE "ZH" ACC
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Limited
MS001
LU0360484769
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
4QA, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management Inc
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati Uniti
d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento dell’US Advantage Fund è l’aumento a lungo
termine del valore del capitale, denominato in Dollari USA, mediante investimenti principalmente
in titoli azionari di società che hanno sede negli Stati Uniti e, in via accessoria, in titoli di società
non statunitensi. Un emittente può essere considerato provenire da un determinato paese
(compresi gli Stati Uniti) o regione geografica se (i) il suo principale mercato di negoziazione è in
quel determinato paese o regione geografica; (ii) a livello individuale o su base consolidata esso
ottiene il 50% o più dei suoi ricavi annuali da merci prodotte, vendite effettuate o servizi resi in
quel determinato paese o regione geografica; o (iii) esso è costituito ai sensi delle leggi di, o ha la
sua sede principale in quel determinato paese o regione geografica. All’esito delle suddette
verifiche, è possibile che un determinato emittente possa essere ritenuto provenire da più di un
paese o regione geografica. In condizioni normali di mercato, l’obiettivo d’investimento del Fondo
sarà perseguito investendo principalmente in titoli azionari di società costituite con grande
capitalizzazione Il processo d’investimento privilegierà un processo di selezione di titoli bottomup, in cerca di investimenti interessanti a livello di singole società. La selezione dei titoli in cui
investire sarà guidata dalla ricerca di reti di franchising con grande capitalizzazione con una forte
riconoscibilità del nome e con vantaggi competitivi sostenibili, generalmente favorendo società
con ricavi in crescita sul capitale investito, con visibilità di business superiore alla media, con
Pagina 228 di 304
Fideuram Vita Insieme
un’attuale generazione di un forte flusso di cassa disponibile ed un interessante rapporto
rischio/ricavi. La ricerca dei fondamentali indirizza il processo d’investimento. Saranno studiati su
base continuativa gli sviluppi della società, compresi la strategia di business ed i risultati
finanziari. In via generale una partecipazione del portafoglio potrà essere disinvestita nel caso
venga stabilito che essa non soddisfi più i criteri di investimento del Fondo. Il Fondo può anche
investire, in via accessoria, in azioni di società che non abbiano i requisiti sopra descritti, in
strumenti di debito convertibili in azioni ordinarie, privilegiate e warrant su titoli, e altri titoli
collegati alle azioni
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario America
Principali tipologie di strumenti finanziari: n.d.
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercato azionario americano
Categorie di emittenti: azioni di emittenti che rientrano nell’indice S&P 500 Index
Settori industriali rilevanti: tabacco, informatica, multinazionali
Ulteriori Informazioni:Investimento in quote/azioni di fondi interni OICR: n.d.
Specifici fattori di rischio: i rendimenti passati non costituiscono una garanzia dei risultati futuri e
il valore delle Azioni e il reddito da esse derivanti può aumentare come diminuire. Al momento del
riscatto, l’investitore può ricevere un importo inferiore a quello originariamente investito. Il
patrimonio dei Comparti è in valute diverse e pertanto anche i movimenti dei tassi di cambio
possono influire sul valore degli investimenti. Inoltre, il valore delle Azioni può risentire delle
fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento dell’investitore e le valute di riferimento
dei Comparti
Strumenti derivati: informazioni non disponibili
Tecnica di gestione: il Fondo punta a investire in società consolidate con marchi affermati e
vantaggi competitivi sostenibili. La valutazione si concentra sui rendimenti correnti dei flussi di
cassa liberi, che devono risultare in linea o superiori alla media di mercato. Tali aziende vengono
identificate mediante un processo di selezione di tipo bottom-up, concentrandoci su operatori
dotati di marchi solidi e crescenti rendimenti sul capitale investito, visibilità del business superiore
alla media, forti capacità di generazione di flussi di cassa liberi e profilo rischio/rendimento
vantaggioso. Si opera su un orizzonte temporale di lungo termine. Il portafoglio detiene dai 30 ai
45 titoli e il turnover è di norma inferiore al 50%
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
S&P 500 INDEX
Descrizione del benchmark
S&P 500 Index misura l’andamento del mercato
azionario delle 500 aziende statunitensi a maggiore
capitalizzazione
Pagina 229 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com
MS002 - MSS DIVERSIFIED ALPHA PLUS "Z" ACC
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Limited
MS002
LU0360491038
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
4QA, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management Inc
522 Fifth Avenue, New York NY 10036, Stati
Uniti d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento del Diversified Alpha Plus Fund è di generare
un rendimento soggetto alla gestione del rischio, superiore a un benchmark composito composto
da: (i) 60% di azioni globali rappresentate dall’Indice MSCI All CountryWorld Index, (ii) 30% di Titoli
Europei a Reddito Fisso, rappresentati dal Barclays Capital Euro Aggregate Bond, (iii) 5% di materie
prime, rappresentate dall’indice S&P GSCI™ Light Energy Index, e (iv) 5% di liquidità, rappresentata
dall’Euro OverNight Index Average (EONIA) (il “Benchmark Composito”), al netto delle commissioni
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: n.d.
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: azionario sviluppato ed emergente
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischi che riguardano i mercati valutari, i mercati emergenti, merci e
derivati
Strumenti derivati: la strategia di investimento del Comparto sarà attuata mediante l’uso di
derivati (in conformità ai poteri e limiti di investimento di cui all’“Appendice A”) quali opzioni,
contratti a termine (future), swap e altri derivati, quotati in borsa o trattati nel terzo mercato
(“over-the-counter”), ai fini di investimento e della gestione efficiente del portafoglio (compresa la
copertura).
Pagina 230 di 304
Fideuram Vita Insieme
Tecnica di gestione: il team mira a individuare classi di attività sotto quotate applicando una
gamma di tecniche quantitative e analisi fondamentali a classi di attività globali, fra cui titoli
azionari e obbligazionari, valute e commodities. Il processo di ricerca prevede una completa
integrazione fra le varie classi di attività. Applicando una strategia di ricerca integrata alle varie
classi di attività, il team punta a offrire agli investitori una visione più completa dell’allocazione di
macro e attività globali. Il processo di ricerca è imperniato sull’applicazione, in quasi tutte le classi
di ricerca, di tre fattori macro fondamentali: 1) valutazione (relativa e assoluta), 2) dinamica,
comprensiva di revisioni degli utili, politica di tassi d’interesse e aspettative di inflazione e 3)
fattori tecnici quali liquidità e clima di fiducia. La strategia di investimento del Fondo è imperniata
sull’utilizzo di titoli di liquidità, selezioni proprietarie di strumenti di liquidità effettuate in base a
criteri tematici, opzioni negoziate in borsa e sui mercati fuori-borsa, swap e altri derivati a fini di
investimento o di un’efficiente gestione del portafoglio (strategie di copertura comprese). Il Fondo
potrà inoltre ricorrere a fondi quotati al fine di garantire l’esposizione a varie classi di attività
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com
MS003 - MSS EURO CORPORATE BOND "ZD" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Limited
MS003
LU0518379242
25 Cabot Square Canary Wharf, Londra E14
---
4QA, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate Bond Fund è di offrire un
interessante tasso di rendimento, denominato in Euro, principalmente mediante investimenti in
Titoli a Reddito Fisso di alta qualità emessi da società ed entità non governative, e denominati in
Pagina 231 di 304
Fideuram Vita Insieme
Euro. I titoli saranno considerati di alta qualità se, al momento dell’acquisto, sono classificati
“BBB-”, o con un “rating” superiore, da S&P, o “Baa3”, o con un “rating” superiore, da Moody’s,
ovvero se sono classificati in modo analogo da altra agenzia di “rating” riconosciuta a livello
internazionale o se il loro credito è considerato di qualità analoga da parte del Consulente per gli
Investimenti. Il Fondo potrà continuare a detenere posizioni negli stessi titoli, anche se il loro
“rating” sarà abbassato dopo l’acquisto. Inoltre, il Fondo può investire, in via accessoria, in titoli
che al momento dell’acquisto sono classificati con un “rating” inferiore a “BBB-” da S&P oppure a
“Baa3” da Moody’s ovvero se sono classificati in modo analogo da altra agenzia di “rating”
riconosciuta a livello internazionale o se il loro credito è considerato di qualità analoga da parte
del Consulente per gli Investimenti. Gli investimenti in titoli con rendimenti più elevati sono di
natura speculativa poiché implicano in genere un maggiore rischio di credito e dei mercati
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Corporate
Principali tipologie di strumenti finanziari: n.d.
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa Emittenti Obbligazionarie
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio legato all’uso di derivati
Strumenti derivati: al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di
investimento, il Comparto potrà (in conformità ai poteri e limiti di investimento di cui
all’“Appendice A”) utilizzare opzioni, contratti a termine (future) e altri derivati, quotati in borsa o
trattati nel terzo mercato (“over-the-counter”), ai fini di investimento e della gestione efficiente del
portafoglio (compresa la copertura).
Tecnica di gestione: il team di gestione mira a ottenere interessanti rendimenti complessivi
dall’incremento dei redditi e dei prezzi investendo in un portafoglio diversificato su scala globale
di emissioni denominate principalmente in Euro emesse da società ed enti non governativi. Per
raggiungere questo obiettivo, il Fondo abbina l’analisi macroeconomica top-down, volta a
conseguire un posizionamento beta ottimale, a una rigorosa ricerca fondamentale di tipo bottomup
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
BARCLAYS CAPITAL EURO-AGGREGATE: CORPORATE
INDEX
La società di gestione non dispone di questa
informazione
Pagina 232 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,45%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com
MS005 - MSS GLOBAL PROPERTY "Z" ACC
Codice
Impresa
MS005
Codice
ISIN
LU0360485493
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Inc.
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
522 Fifth Avenue, New York NY 10036, Stati
4QA, Regno Unito
Uniti d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento del Global Property Fund è cercare l’aumento a
lungo termine del valore del capitale, denominato in Dollari USA, investendo principalmente in
titoli azionari di società operanti nel settore immobiliare di tutto il mondo
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: n.d.
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: azionari globali societari
Settori industriali rilevanti: edilizia/infrastruttura
Specifici fattori di rischio: rischi che riguardano gli investimenti in società che operano in via
principale nel settore immobiliare
Strumenti derivati: informazioni non disponibili
Tecnica di gestione: il comparto Global Property, gestito dal responsabile del team – coadiuvato da
professionisti senior con competenze locali negli Stati Uniti, in Europa e in Asia – è gestito
attivamente in base a tre portafogli regionali con un’allocazione globale top-down, mediante
l’applicazione di un processo d’investimento disciplinato orientato alla creazione di valore che
unisce l’analisi bottom-up e top-down
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Pagina 233 di 304
Fideuram Vita Insieme
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
La società di gestione non dispone di questa
informazione
FTSE EPRA/NAREIT
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,85%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com
MS006 - MS INVF EMERGING MARKETS CORPORATE DEBT CL "Z"
Codice
Impresa
MS006
Codice
ISIN
LU0603408385
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Inc.
25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati Uniti
E14 4QA, Regno Unito
d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento dell’Emerging Markets Corporate Debt Fund è
la massimizzazione del rendimento totale, denominato in Dollari USA, principalmente mediante
investimenti attraverso lo spettro del credito di titoli di debito di emittenti societari nonché
investimenti in titoli di debito di emittenti governativi e di emittenti collegati a governi con sede in
paesi emergenti. Il Fondo intende investire le sue attività in titoli di debito societari di paesi
emergenti che diano luogo a elevati rendimenti correnti, e che nel contempo abbiano il potenziale
per un aumento del capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
contenuto
Pagina 234 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe attraverso lo spettro del credito di titoli
di debito di emittenti societari nonché investimenti in titoli di debito di emittenti governativi e di
emittenti collegati a governi con sede in paesi emergenti. Il comparto intende investire le sue
attività in titoli di debito societari di paesi emergenti che diano luogo a elevati rendimenti correnti,
e che nel contempo abbiano il potenziale per un aumento del capitale
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: paesi emergenti dell’Asia escluso il Giappone
Categorie di emittenti: emittenti societari
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio di mercato, rischio derivati
Strumenti derivati: al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di
investimento, il comparto potrà utilizzare opzioni, contratti a termine (future) e altri derivati,
quotati in borsa o trattati nel terzo mercato ("over the counter"), ai fini di investimento e della
gestione efficiente del portafoglio (compresa la copertura).
Tecnica di gestione: attiva
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
JPMorgan Corporate Emerging Markets Bond IndexBroad Diversified
Non Disponibile
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,95%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com
Pagina 235 di 304
Fideuram Vita Insieme
MS007 - MS INVF GLOBAL BOND CL "Z"
Codice
Impresa
MS007
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0360476583
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Inc.
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati Uniti
4QA, Regno Unito
d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento del Global Bond Fund è di offrire un
interessante tasso di rendimento, denominato in Dollari USA, mediante una selezione di mercati,
titoli e valute. Le attività del Fondo consistono in Titoli nazionali, internazionali e dell’Euromercato,
a Reddito Fisso e scadenza variabile, in Dollari USA e altre valute, comprese quelle dei mercati
emergenti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe in titoli nazionali, internazionali e
dell’Euromercato, a reddito fisso e scadenza variabile, in Dollari USA e altre valute, comprese
quelle dei mercati emergenti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: societari e governativi con rating pari a investment grade
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio di mercato, rischio derivati
Strumenti derivati: al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di
investimento, il comparto potrà utilizzare opzioni, contratti a termine (future) e altri derivati,
quotati in borsa o trattati nel terzo mercato ("over the counter"), ai fini di investimento e della
gestione efficiente del portafoglio (compresa la copertura).
Tecnica di gestione: attiva
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 236 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
BARCLAYS CAPITAL GLOBAL AGGREGATE BOND INDEX
La società di gestione non dispone di questa
informazione
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,45%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com
MS008 - MS INVF GLOBAL BALANCED RISK CONTROL FUND OF FUNDS "Z" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Limited
MS008
LU0706093803
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
---
4QA, Regno Unito
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento del Global Balanced Risk Control Fund of Funds
è di investire in quote/azioni di altri organismi di investimento collettivo al fine di offrire un
interessante livello di rendimento totale, denominato in Euro, con una gestione attiva del rischio
totale di portafoglio. Il Fondo adotterà tattiche che riguarderanno il reddito fisso globale e classi di
attività azionarie investendo principalmente in OICR compresi i Comparti della Società, Etf, future,
fondi di investimento gestiti dal Consulente per gli Investimenti o da sue collegate ed altri
organismi di investimento collettivo. In via accessoria ed al fine di aumentare il rendimento e/o
come parte della strategia di investimento, il Fondo potrà (in conformità ai poteri e limiti di
investimento di cui all’“Appendice A” del Prospetto) investire anche in contanti, warrants, opzioni,
contratti a termine (future) (compresi future su merci) e altri derivati, quotati in borsa o trattati nel
terzo mercato (“over-the-counter”), ai fini di investimento e della gestione efficiente del
portafoglio (compresa la copertura). Gli investimenti del Fondo potranno comportare
un’esposizione sui mercati emergenti e su titoli con rendimenti più alti. Il Fondo mira a gestire il
rischio totale di portafoglio attraverso la gestione del livello di volatilità del portafoglio come
misurato mediante un metodo di Value a Risk assoluto
Pagina 237 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Flessibile
Principali tipologie di strumenti finanziari: n.d.
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: principalmente Europa ma con spettro globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: poiché il Fondo utilizzerà strumenti finanziari derivati ed investirà in
mercati emergenti, gli investitori dovrebbero verificare i “Fattori di Rischio” di seguito illustrati per
speciali considerazioni di rischio che riguardano i titoli ad alto rendimento, i titoli subinvestment-grade, i derivati ed i mercati emergenti
Strumenti derivati: informazioni non disponibili
Tecnica di gestione: Fondo di Fondi della gamma MSINVF
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com/
Pagina 238 di 304
Fideuram Vita Insieme
MS009 - MS INVF EMERGING LEADERS EQUITY FUND "Z" (USD)
Codice
Impresa
MS009
Codice
ISIN
LU0815264279
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Inc.
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati Uniti
4QA, Regno Unito
d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento dell’Emerging Leaders Equity Fund è l’aumento
a lungo termine del valore del capitale, denominato in Dollari Statunitensi, investendo
principalmente in un portafoglio concentrato di titoli azionari di paesi emergenti e di frontiera. Tali
paesi comprendono l’Argentina, Bahrain, Bangladesh, Botswana, Brasile, Bulgaria, Cile, Cina,
Colombia, Croazia, Estonia, Grecia, Ungheria, India, Indonesia, Giamaica, Giordania, Kazakistan,
Kenia, Libano, Lituania, Malesia, Mauritius, Messico, Nigeria, Oman, Pakistan, Filippine, Polonia,
Portogallo, Qatar, Romania, Federazione Russa, Serbia, Slovenia, Sud-Africa, Corea del Sud, Sri
Lanka, Taiwan, Thailandia, Tunisia, Turchia, Ucraina, Emirati Arabi Uniti, Venezuela, Vietnam e
Zimbawe, a condizione che i mercati di detti paesi siano considerati mercati riconosciuti (“Mercati
Riconosciuti”) ai sensi dell’Articolo 41(1) della Legge del 2010. In caso di sviluppo di altri mercati,
il Fondo intende espandersi e diversificare ulteriormente i mercati emergenti e di frontiera nei
quali investire
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari: n.d.
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: paesi emergenti
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischi di mercato
Strumenti derivati: n.d.
Tecnica di gestione: ricerca delle migliori società disponibili sul mercato, che presentano utili
costanti e il potenziale di diventare le nuove aziende leader dei mercati emergenti nel lungo
termine. Un approccio d’investimento disciplinato e slegato da benchmark, incentrato su settori
con una crescita duratura e strutturale e società caratterizzate da stabile reddito e solidi ricavi,
evitando le aziende che presentano volatilità di breve periodo. Integrazione della ricerca
macroeconomica e tematica con un’analisi rigorosa e fondamentale dei settori e delle società per
creare un portafoglio concentrato di solitamente 30-40 titoli
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Pagina 239 di 304
Fideuram Vita Insieme
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI Emerging Markets (Net) Index
n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,10%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com/
MS010 - MS INVF EMERGING LEADERS EQUITY FUND "ZH"
Codice
Impresa
MS010
Codice
ISIN
LU0877222447
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Inc.
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati Uniti
4QA, Regno Unito
d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento dell’Emerging Leaders Equity Fund è l’aumento
a lungo termine del valore del capitale, denominato in Dollari Statunitensi, investendo
principalmente in un portafoglio concentrato di titoli azionari di paesi emergenti e di frontiera. Tali
paesi comprendono l’Argentina, Bahrain, Bangladesh, Botswana, Brasile, Bulgaria, Cile, Cina,
Colombia, Croazia, Estonia, Grecia, Ungheria, India, Indonesia, Giamaica, Giordania, Kazakistan,
Kenia, Libano, Lituania, Malesia, Mauritius, Messico, Nigeria, Oman, Pakistan, Filippine, Polonia,
Portogallo, Qatar, Romania, Federazione Russa, Serbia, Slovenia, Sud-Africa, Corea del Sud, Sri
Lanka, Taiwan, Thailandia, Tunisia, Turchia, Ucraina, Emirati Arabi Uniti, Venezuela, Vietnam e
Zimbawe, a condizione che i mercati di detti paesi siano considerati mercati riconosciuti (“Mercati
Riconosciuti”) ai sensi dell’Articolo 41(1) della Legge del 2010. In caso di sviluppo di altri mercati,
il Fondo intende espandersi e diversificare ulteriormente i mercati emergenti e di frontiera nei
quali investire
Pagina 240 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari: n.d.
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: paesi emergenti
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischi di mercato
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: ricerca delle migliori società disponibili sul mercato, che presentano utili
costanti e il potenziale di diventare le nuove aziende leader dei mercati emergenti nel lungo
termine. Un approccio d’investimento disciplinato e slegato da benchmark, incentrato su settori
con una crescita duratura e strutturale e società caratterizzate da stabile reddito e solidi ricavi,
evitando le aziende che presentano volatilità di breve periodo. Integrazione della ricerca
macroeconomica e tematica con un’analisi rigorosa e fondamentale dei settori e delle società per
creare un portafoglio concentrato di solitamente 30-40 titoli
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
La società di gestione non possiede queste
informazioni
MSCI Emerging Markets (Net) Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
1,10%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com/
Pagina 241 di 304
Fideuram Vita Insieme
MS011 - MS INVF GLOBAL QUALITY FUND "Z"
Codice
Impresa
MS011
Codice
ISIN
LU0955011258
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Inc.
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
522 Fifth Avenue, New York NY 10036, Stati
4QA, Regno Unito
Uniti d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: rendimenti di lungo termine interessanti misurati in dollari USA realizzati
investendo prevalentemente in azioni di società dei mercati sviluppati
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari: n.d.
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: Societari
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischi legati agli investimenti in azioni societarie, che tendono a essere
soggette a maggiore volatilità rispetto ai titoli a reddito fisso
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: la strategia si serve della ricerca fondamentale e di un processo di selezione
bottom-up per individuare le migliori società caratterizzate da un’elevata redditività del capitale
investito su tutto il ciclo economico, prevalentemente in virtù di posizioni di mercato dominanti. la
strategia punta ad acquistare tali titoli a valutazioni convenienti rispetto ai flussi di cassa in base
all’analisi fondamentale. Questo approccio genera un portafoglio concentrato che si prefigge di
generare rendimenti assoluti di lungo termine interessanti con una volatilità inferiore alla media di
mercato
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 242 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il MSCI World Index è stao sviluppato con un valore
base di 100 (valore al 31 dicembre 1969). MXWO
include mercati internazionali sviluppati e non
include mercati emergenti
MSCI World (Net) Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com
MS012 - MS INVF GLOBAL FIXED INCOME OPPORTUNITIES FUND "Z"
Codice
Impresa
MS012
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
LU0694239061
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Inc.
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati Uniti
4QA, Regno Unito
d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: punta a generare livelli interessanti di rendimento totale, espressi in
dollari Usa, investendo in titoli a reddito fisso globali. Il Fondo intende perseguire la sua politica
d’investimento mediante una ripartizione ottimale tra le varie classi d’attivo obbligazionarie e
attraverso la selezione di mercati e strumenti. Il Fondo può investire in una gamma diversificata di
mercati valutari, creditizi e dei tassi d’interesse. Può prevedere un’esposizione a classi d’attivo
quali emissioni investment grade, dei mercati emergenti, high yield, titoli garantiti da collaterale,
titoli garantiti da ipoteca e obbligazioni convertibili
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni)
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: Altro
Pagina 243 di 304
Fideuram Vita Insieme
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio di mercato
Strumenti derivati: n.d.
Tecnica di gestione: la strategia dei tassi d’interesse e la ripartizione geografica si basano sui tassi
d’interesse reali, sulle attese inflazionistiche e sull’inclinazione delle curve dei rendimenti. Ai fini
della gestione della sensibilità ai tassi d’interesse viene applicata una tecnologia proprietaria.
L’esposizione geografica e quella valutaria sono tenute distinte; prediligiamo le divise con
maggiori tassi di rendimento. La selezione dei titoli si fonda sull’analisi prospettica del credito
calcolando gli spread rettificati per il valore equo delle opzioni e il rischio creditizio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays Capital Global Aggregate Bond Index
n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,45%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com
MS013 - MS INVF GLOBAL INFRASTRUCTURE FUND "ZH" ACC (EUR HDG)
Codice
Impresa
MS013
Codice
ISIN
LU0512093039
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Morgan Stanley Investment Management
Morgan Stanley Investment Management
Limited
Inc.
Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14
522 Fifth Avenue, NY 10036, Stati Uniti
4QA, Regno Unito
d’America
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
Gruppo di appartenenza: Morgan Stanley
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: punta all’apprezzamento del capitale nel lungo termine, denominato in
dollari USA, privilegiando l’investimento in titoli azionari di emittenti con sede in tutto il mondo e
operanti nel settore delle infrastrutture
Pagina 244 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
molto-alto
contenuto
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : titoli azionari (almeno il 70% degli investimenti del
fondo)
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: internazionali
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischi di mercato
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: l’esposizione ai mercati finanziari nel settore delle infrastrutture globali è
stata ottenuta mediante un processo di investimento essenzialmente orientato al valore, che
combina attività di ricerca bottom-up e top-down. La selezione dei titoli bottom-up utilizza
modelli proprietari basati sul valore intrinseco netto (NAV) per individuare le società che offrono il
miglior valore rispetto alle attività sottostanti e alle prospettive di crescita. L’allocazione top-down
consente di diversificare l’esposizione ai principali paesi e settori infrastrutturali, con una
sovraesposizione nei confronti di quei paesi/settori che offrono le valutazioni minime più
favorevoli
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Dow Jones Brookfield Global Infrastructure Index
n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,85%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote :
www.morganstanleyinvestmentfunds.com/
Pagina 245 di 304
Fideuram Vita Insieme
OICR: PICTET
PC001 - PICTET BIOTECH "I" ACC
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC001
LU0112497283
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Sectoral Asset Management Inc.
1000 Sherbrooke Street Montreal, Quebec,
H3A 3G4, Canada
Gruppo di appartenenza: Sectoral Asset
Management
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del
proprio patrimonio totale in azioni di società biofarmaceutiche di tipo medicale fortemente
orientate all’innovazione. L’universo di investimento non è limitato a una specifica area geografica.
Tuttavia, in ragione della natura fortemente innovatrice dell’industria farmaceutica nel Nord
America e in Europa occidentale, la vasta maggioranza degli investimenti sarà concentrata in
queste aree
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
7 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : azioni o titoli analoghi di società biofarmaceutiche di
tipo medicale con un profilo particolarmente innovativo. Il Fondo investirà almeno i due terzi degli
attivi totali/patrimonio totale in azioni di società attive in questo settore
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: U.S.A., Danimarca, Svizzera, Svezia, Norvegia, Austria,
Canada
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: salute
Specifici fattori di rischio: rischi legati all’investimento in Paesi in Via di Sviluppo. Il Fondo può
investire in azioni di tutto il mondo (compresi i Paesi Emergenti), anche a bassa e media
capitalizzazione
Strumenti derivati: il comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti derivati nell’ambito di una
gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle restrizioni all’investimento
Tecnica di gestione: gestione attiva di tipo bottom-up stockpicking
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 246 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice MSCI World Tot. Ret. Net è un indice pesato
per la capitalizzazione che monitora la performance
delle azioni emesse da società quotate nei mercati
mondiali sviluppati. Attualmente comprende 24
mercati (Australia, Austria, Belgium, Canada,
Denmark, Finland, France, Germany, Greece, Hong
Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, Netherlands, New
Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Spain,
Sweden, Switzerland, the United Kingdom, and the
United States). L’indice è calcolato al netto dei
dividendi
MSCI World
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
PC002 - PICTET EM LOC CURR DEBT "I"(EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC002
LU0280437160
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del
patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni denominate in valuta locale di
emittenti dei Paesi emergenti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio-alto
significativo
Pagina 247 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe almeno due terzi degli attivi
totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati
al debito locale emergente. Il Fondo potrà investire in warrant su valori mobiliari e su indici, oltre
che in buoni di sottoscrizione, ovvero utilizzare operazioni valutarie con finalità diverse dalla
copertura
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Filippine, Russia, Brasile, Venezuela, U.S.A., Messico,
Kazakistan, Perù, Sud Africa, Ucraina, Sri Lanka, Globali Emergenti, Argentina ed altri paesi
Categorie di emittenti: governativi, sovrani, sovranazionali
Settori industriali rilevanti: industria, energia, finanza ed altri settori
Specifici fattori di rischio: rischi legati all’investimento in Paesi in Via di Sviluppo, rischi di
illiquidità
Strumenti derivati: il comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti derivati nell’ambito di una
gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle restrizioni all’investimento.
Tecnica di gestione: gestione attiva di tipo combinato top-down sui paesi e bottom-up
bondpicking sui titoli
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark è un indice che rappresenta
obbligazioni dei Paesi Emergenti in valuta locale
emesse da Governi o enti Sovranazionali
JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,60%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
Pagina 248 di 304
Fideuram Vita Insieme
PC003 - PICTET GLB EMERGING DEBT "HI" (EUR) ACC
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC003
LU0170991672
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del
patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito emessi o
garantiti da governi nazionali o locali dei Paesi emergenti e/o da altri emittenti domiciliati nei
Paesi emergenti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe in obbligazioni e altri titoli di credito
emessi o garantiti da governi nazionali o locali dei paesi emergenti e/o altri emittenti domiciliati in
uno paese emergente
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Brasile, Sud Africa, Malesia, Thailandia, Indonesia,
Polonia, Messico, Ungheria, Russia, U.S.A., Turchia ed altri paesi
Categorie di emittenti: governativi, sovrani, sovranazionali
Settori industriali rilevanti: utilità, industria, energia, finanza, trasporti
Specifici fattori di rischio: rischi legati all’investimento in Paesi in Via di Sviluppo, rischi di
illiquidità
Strumenti derivati: il comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti derivati nell’ambito di una
gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle restrizioni all’investimento
Tecnica di gestione: gestione attiva di tipo combinato top-down sui paesi e bottom-up
bondpicking sui titoli
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 249 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark è un indice che rappresenta
obbligazioni dei Paesi Emergenti in valuta forte (USD)
emesse da Governi o enti Sovranazionali
JP Morgan EMBI Global Div. Hedged in EUR
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
PC005 - PICTET WATER "I" (EUR) ACC
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC005
LU0104884605
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue la crescita del capitale investendo almeno due terzi del
patrimonio totale in azioni di società di tutto il mondo attive nei settori dell’acqua e dell’aria. In
particolare, il Fondo privilegia le società operanti nei settori delle forniture idriche, del trattamento
delle acque, delle tecnologie idriche e dei servizi ambientali
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
7 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe almeno due terzi degli attivi
totali/patrimonio totale in azioni di società attive nel settore acqua
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: U.S.A., Regno Unito, Brasile, Francia, Giappone, Canada,
Svizzera, Finlandia; Austria ed altri paesi.
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: industria, beni primari, materie prime, beni di consumo discrezionali,
informatica
Specifici fattori di rischio: il Fondo può investire in azioni di tutto il mondo (compresi i Paesi
Pagina 250 di 304
Fideuram Vita Insieme
Emergenti), anche a bassa e media capitalizzazione
Strumenti derivati: il comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti derivati nell’ambito di una
gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle restrizioni dell’investimento
Tecnica di gestione: gestione attiva di tipo bottom-up stockpicking
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
MSCI World, indice rappresentativo dei titoli azionari
mondiali di paesi sviluppati
MSCI World
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
PC006 - PICTET GLOBAL MEGATREND SELECTION "I" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC006
LU0386875149
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: obiettivo del Fondo è la crescita del capitale mediante l’investimento di
almeno i 2/3 dell’attivo in azioni e strumenti assimilabili emessi da società appartenenti a
qualsiasi mercato regolamentato. Il Fondo attua una strategia di investimento che riflette le view di
Pictet che si ritrovano all’interno dei fondi tematici della casa. Ogni tema diviene equipesato
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
7 anni
alto
rilevante
Pagina 251 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe almeno due terzi dei suoi attivi
totali/del suo patrimonio totale in azioni o in altri titoli legati alle azioni, emessi da società in tutto
il mondo
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale, mercati emergenti inclusi
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: salute, industria e beni ciclici di consumo
Specifici fattori di rischio: rischi legati all’investimento in Paesi in Via di Sviluppo, rischio derivati,
rischio fiscale limitato alla temporanea indeterminatezza dell’imposta da applicare sui guadagni in
conto capitale e sui dividendi relativi ad investimenti in azioni A cinesi
Strumenti derivati: il comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti derivati nell’ambito di una
gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle restrizioni all’investimento
Tecnica di gestione: gestione attiva, basata sull’unione della selezione titoli implementata da 9
team indipendenti che, all’interno del proprio tema (Biotech, Generics, Timber, Water, Digital
Communication, Premium Brands, Agricolture, Security, Clean Energy), individuano le migliori
opportunita’ di investimento, con approccio fondamentale
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice MSCI World è un indice pesato per la
capitalizzazione che monitora la performance delle
azioni emesse da società quotate nei mercati
mondiali sviluppati. Attualmente comprende 24
mercati (Australia, Austria, Belgium, Canada,
Denmark, Finland, France, Germany, Greece, Hong
Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, Netherlands, New
Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Spain,
Sweden, Switzerland, the United Kingdom, and the
United States)
MSCI WORLD
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
Pagina 252 di 304
Fideuram Vita Insieme
PC007 - PICTET US HIGH YIELD "HI" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC007
LU0448623792
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo è la rivalutazione del capitale attraverso
l’investimento sul mercato delle obbligazioni ad alto rendimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe prevalentemente in un portafoglio
diversificato di obbligazioni ad alto rendimento, ossia obbligazioni a tasso fisso o variabile od
obbligazioni convertibili
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: mercato obbligazionario americano
Categorie di emittenti: emittenti corporate americani non investment grade
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: rischi legati all’investimento in Paesi in Via di Sviluppo, rischio di
credito, rischio derivati
Strumenti derivati: Il comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti finanziari derivati nell’ambito
di una gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle restrizioni dell’investimento
Tecnica di gestione: intensa ricerca sul credito con approccio bottom-up per identificare settori e
società che hanno beni tangibili adeguati, alta generazione di flussi di cassa ed ampie riserve di
liquidità per far fronte anche a periodi particolarmente difficili, unita ad una disciplina top-down
di gestione del rischio per navigare all’interno dei cicli e posizionarsi in modo strategico con lo
scopo di trarre beneficio dalle fasi in cui il ciclo cambia direzione
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 253 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice rappresenta obbligazioni societarie High
Yield statunitensi denominate in USD
Barcap US High Yield 2% Cap Hgd Eur
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
PC008 - PICTET EUR SHORT TERM HIGH YIELD "I" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC008
LU0726357444
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo, che ha come benchmark l’indice Merrill Lynch Euro High Yield Ex
Financials BB-B 1-3Y Const (3%), investe prevalentemente in strumenti a reddito fisso di bassa
qualità ad alto rendimento, denominati in EUR, con una scadenza massima di 6 anni. La duration
residua del portafoglio non sarà superiore a 3 anni
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-alto
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe soprattutto in un portafoglio
diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito: di seconda qualità e ad elevato rendimento,
denominati in EUR o in altre valute purché questi titoli siano globalmente coperti in EUR, e con un
rating minimo equivalente a B- al momento dell’acquisto, come definito dall’agenzia di rating
Standard & Poor’s o un rating equivalente attribuito da altre agenzie di rating riconosciute. In
assenza di un rating ufficiale, il Consiglio di amministrazione potrà deliberare l’acquisizione di
titoli che presentano standard di qualità identici. Questi investimenti saranno effettuati sul
breve/medio termine; la durata residua per ciascun investimento non sarà superiore a 6 anni. La
durata residua media (“duration”) del portafoglio non dovrà tuttavia essere superiore a 3 anni. La
scelta degli investitori non sarà limitata a un settore geografico né a un settore di attività
economica particolare. Tuttavia, in base alle condizioni di mercato, sarà possibile focalizzare gli
investimenti su di un solo paese o su di un numero ridotto di paesi e/o su di un settore di attività
economica. Il Fondo è altresì autorizzato a investire fino al 10% del suo patrimonio netto in titoli
Pagina 254 di 304
Fideuram Vita Insieme
garantiti da attività, in titoli di emittenti che godono del sostegno di uno Stato, in emissioni di
cartolarizzazione di debiti e prestiti e in crediti ipotecari (ivi comprese le cartolarizzazioni di tali
crediti). Gli investimenti in obbligazioni convertibili sono consentiti in misura non superiore al 10%
degli attivi netti del comparto e le obbligazioni convertibili la cui quota sia superiore al 140%
dovranno essere vendute. Peraltro, il Fondo potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in
OICR. Il Fondo potrà investire su tutti i mercati, fermo restando l’obiettivo di crescita del capitale
nella valuta di riferimento. Inoltre, il Fondo potrà investire fino al 10% del patrimonio netto in
mercati di paesi emergenti. Il Fondo ha altresì la facoltà di investire in prodotti strutturati quali, in
particolare, obbligazioni o altri valori mobiliari il cui rendimento sia, ad esempio, collegato
all’andamento di un indice, di valori mobiliari o di un paniere di valori mobiliari, ovvero di un
organismo di investimento collettivo
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa
Categorie di emittenti: società, corporate
Settori industriali rilevanti: n.a.
Specifici fattori di rischio: la categoria di azioni è soggetta anche ai seguenti rischi non spiegati
dall’indicatore sintetico di rischio: rischio di liquidità: quando si verificano condizioni inusuali sul
mercato oppure un mercato è caratterizzato da volumi particolarmente bassi, il Fondo può
incontrare difficoltà nel valorizzare e/o negoziare alcune delle sue attività, soprattutto al fine di
soddisfare richieste di rimborso di grande entità. Rischio operativo: il Fondo è soggetto al rischio
di perdite sostanziali derivanti da errori umani, carenze nei sistemi operativi o valutazioni non
corrette dei titoli sottostanti. Rischio di controparte: l’uso di strumenti derivati sotto forma di
contratti con controparti può causare perdite rilevanti se la controparte risulta insolvente e non è
in grado di adempiere ai suoi obblighi
Strumenti derivati: l’utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie
di investimento e verrà effettuato sia con finalità di copertura dei rischi (ad es. credito, tasso,
valutario) che con finalità di investimento
Tecnica di gestione: conduciamo analisi top-down su base mensile, con una visione a medio
termine da 3 a 6 mesi. I fattori principali sotto osservazione sono: fattori macro; tecnici;
valutazioni/fondamentali dell’emittente come fonti principali di influenza. Dopo la fase top down
si passa alla fase bottom-up. Riteniamo che il credito sia determinato da quattro fasi. Queste fasi
sono determinate dal ciclo macro economico nei paesi sviluppati, dai fondamentali dell’emittente,
dalle valutazioni così come dalle fondamentali dell’asset class. La lettura del contesto di mercato
dovrebbe guidare la strategia di investimento. Per un mercato che è caratterizzato da un rischio di
credito significativo e da potenziali problemi di liquidità, l’ analisi del credito, e quindi l’analisi
bottom-up, è fondamentale nella valutazione dei portafogli potenziali. Nella seconda fase del
nostro processo di investimento, puntiamo a sincronizzare la view top-down e la liquidità del
mercato con il prodotto del nostro processo di selezione dei titoli, la nostra "reccomendation list".
Usiamo un approccio pragmatico, focalizzato sul rendimento aggiustato per il rischio per
bilanciare le nostre scelte cosi’ come per mantenere una appropriata diversificazione. Inoltre
affrontiamo anche altre linee guida come la scadenza o i vincoli di esecuzione ordini. Il nostro
obiettivo e’ quello di individuare circa 60 posizioni per il 90% del portafoglio
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 255 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Merrill Lynch Euro High Yield Ex Financials BB-B 1Merrill Lynch Euro High Yield Ex Financials BB-B 1-3Y 3Y Const (3%), benchmark obbligazionario High Yield
Const (3%)
a breve termine europeo, senza la presenza di titoli
del settore finanziario
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,45%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
PC009 - PICTET EMERGING CORPORATE BONDS "HI" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC009
LU0844698075
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondoioni e titoli di debito emessi o garantiti da società
private o pubbliche (quali istituti pubblici e/o società controllate dallo Stato o da sue autorità
locali) che hanno sede legale o svolgono la loro attività principale in un Paese emergente
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
4 anni
medio
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : l’obiettivo del Fondo consiste nel perseguire una
crescita del reddito e del capitale investendo principalmente in un portafoglio diversificato di
obbligazioni e titoli di debito emessi o garantiti da società private o pubbliche (quali istituti
pubblici e/o società controllate dallo Stato o da sue autorità locali) che hanno sede legale o
svolgono la loro attività principale in un Paese emergente. Il Fondo investirà non oltre il 10% dei
suoi attivi in azioni ed altri titoli di tipo azionario, strumenti derivati (compresi i warrant) e/o
prodotti strutturati (in particolare le obbligazioni convertibili rettificate dal delta) e/o OICR che
hanno come sottostante o che offrono un’esposizione alle azioni o altri titoli di tipo azionario
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Cina, Russia, Brasile, Messico, India ed altri Paesi
Emergenti
Pagina 256 di 304
Fideuram Vita Insieme
Categorie di emittenti: emittenti corporate Paesi Emergenti
Settori industriali rilevanti: industriale, oil e gas, finanziario ed altri
Specifici fattori di rischio: rischi legati all’investimento in Paesi in Via di Sviluppo, rischi di
illiquidità
Strumenti derivati: il comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti derivati nell’ambito di una
gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle restrizioni all’investimento.
Tecnica di gestione: gestione attiva di tipo combinato top-down sui paesi e bottom-up
bondpicking sui titoli
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
JP Morgan Cembi Broad Div.Comp.Hedged in Eur
L’Emerging Market Bond Corporate Index (CEMBI)
traccia debito denominato in USD emesso da società
dei mercati emergenti. In questo caso esiste
copertura rischio cambio
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,75%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
PC010 - PICTET HIGH DIVIDEND SELECTION "I" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC010
LU0503633769
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato del Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: in base a un approccio di tipo bottom up, il team di investimento punta a
selezionare i titoli di società capaci di distribuire dividendi elevati e sostenibili nel tempo. Il Fondo
si concentra sulle società che operano nel campo delle infrastrutture pubbliche ma può investire
Pagina 257 di 304
Fideuram Vita Insieme
anche in altri settori che offrano dividend yields altrettanto interessanti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo applica una strategia di crescita del capitale,
investendo soprattutto in titoli azionari, o in qualsiasi altro valore mobiliare collegato e/o
assimilato alle azioni (compresi in particolare i prodotti strutturati quali descritti qui di seguito),
emessi da società nel settore dei servizi pubblici, delle comunicazioni e in altre infrastrutture
pubbliche in tutto il mondo (compresi i paesi emergenti)
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: n.d
Settori industriali rilevanti: utilies, healt care, telecommunication e altri
Specifici fattori di rischio: il Fondo è soggetto ai rischi propri di ciascun investimento, in
particolare: • rischi specifici di un mercato • variazioni dei tassi di cambio • variazioni dei tassi
d’interesse Il capitale investito può subire fluttuazioni al rialzo o al ribasso e l’investitore potrebbe
non recuperare la totalità del capitale inizialmente investito
Strumenti derivati: il comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti derivati nell’ambito di una
gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle restrizioni all’investimento
Tecnica di gestione: gestione attiva basata sulla ricerca di società che, grazie ai propri
fondamentali, riescano a garantire nel tempo un flusso cedolare stabile, ricorrente e sostenibile
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
MSCI World
Descrizione del benchmark
L’indice MSCI World è un indice pesato per la
capitalizzazione che monitora la performance delle
azioni emesse da società quotate nei mercati
mondiali sviluppati. Attualmente comprende 24
mercati (Australia, Austria, Belgium, Canada,
Denmark, Finland, France, Germany, Greece, Hong
Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, Netherlands, New
Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Spain,
Sweden, Switzerland, the United Kingdom, and the
United States)
Pagina 258 di 304
Fideuram Vita Insieme
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
PC011 - PICTET USD SHORT MID-TERM BONDS "I"
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC011
LU0175073468
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo del Fondo consiste nel perseguire un reddito e una crescita del
capitale investendo almeno i due terzi delle sue attività in un portafoglio diversificato di
obbligazioni la cui durata residua non è superiore a 10 anni e altri valori mobiliari denominati in
dollari statunitensi
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
2 anni
medio-basso
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Governativo
Principali tipologie di strumenti finanziari : nel rispetto del principio della ripartizione dei rischi, il
Fondo investe almeno due terzi delle attività in diverse obbligazioni a breve/media scadenza, la
cui durata residua, relativamente a ciascun investimento, non sia superiore a 10 anni (ivi compresi
i prestiti convertibili, i prestiti a opzioni e le obbligazioni zero coupon), nonché in altri valori
mobiliari analoghi denominati in USD. La durata residua media (“duration”) del portafoglio non
dovrà tuttavia essere superiore a 3 anni. Il Fondo potrà investire su tutti i mercati, fermo restando
l’obiettivo di crescita del capitale nella valuta di riferimento. Almeno due terzi degli attivi
totali/patrimonio totale saranno denominati in USD
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: Stati Uniti
Categorie di emittenti: Sovrannazionali
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio di credito, rischio di liquidità, rischio operativo, rischio di
controparte
Strumenti derivati: n.a.
Tecnica di gestione: la gestione del Fondo si basa su un approccio misto top down/bottom up.
Con la parte top down si cerca di capire quali siano i rischi globali per calibrare il portafoglio di
Pagina 259 di 304
Fideuram Vita Insieme
conseguenza (esposizione ai tassi, posizione sulla curva delle scadenze, merito di credito...). Con
la parte bottom up si identificano le migliori opportunità di investimento, scendendo in dettaglio
con l’analisi dei singoli emittenti ed emissioni
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Benchmark obbligazionario governativo Statunitense,
composto da titoli con scadenza tra 1 e 3 anni
JP Morgan USA 1-3 Years
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,15%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
PC012 - PICTET DIGITAL COMMUNICATION "I" (EUR)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Pictet Funds (Europe) S.A.,
PC012
LU0340554673
15, avenue J. F. Kennedy, L-1855,
---
Granducato di Lussemburgo
Gruppo di appartenenza: PICTET
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo si propone di ottenere una crescita del capitale investendo
almeno due terzi delle proprie attività in azioni o altri titoli assimilabili alle azioni emessi da
società che sfruttano la transizione al digitale attraverso l’offerta di prodotti e servizi che
consentono un’interattività permanente a costi di produzione e di manutenzione
significativamente ridotti
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
7 anni
alto
rilevante
Pagina 260 di 304
Fideuram Vita Insieme
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari : azioni di società operanti a livello mondiale nel settore
della comunicazione basata su tecnologie digitali
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Euro
Aree geografiche e mercati di riferimento: U.S.A., Cina, Giappone, Sud Africa, Europa
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: IT, telecom
Specifici fattori di rischio: rischi legati all’investimento in Paesi in Via di Sviluppo. Il Fondo può
investire in azioni di tutto il mondo (compresi i Paesi Emergenti), anche a bassa e media
capitalizzazione
Strumenti derivati: il comparto potrà servirsi di tecniche e strumenti derivati nell’ambito di una
gestione efficace ed entro i limiti previsti dalle restrizioni all’investimento
Tecnica di gestione: gestione attiva di tipo bottom-up stockpicking
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice MSCI World Tot. Ret. Net è un indice pesato
per la capitalizzazione che monitora la performance
delle azioni emesse da società quotate nei mercati
mondiali sviluppati. Attualmente comprende 24
mercati (Australia, Austria, Belgium, Canada,
Denmark, Finland, France, Germany, Greece, Hong
Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, Netherlands, New
Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Spain,
Sweden, Switzerland, the United Kingdom, and the
United States). L’indice è calcolato al netto dei
dividendi
MSCI World
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,80%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.pictetfunds.com
Pagina 261 di 304
Fideuram Vita Insieme
OICR: PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC
PM001 - PIMCO EMERGING LOCAL BOND "I" (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM001
IE00B29K0P99
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
---
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la
salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Paesi Emergenti
Principali tipologie di strumenti finanziari : almeno l’80% delle attività del Fondo verrà investito in
strumenti a rendimento fisso denominati nelle valute di paesi con mercati dei titoli emergenti che
possono essere rappresentati da contratti a termine o strumenti derivati come opzioni, contratti
future o accordi di swap. Il Fondo può investire in contratti a termine o strumenti derivati
denominati in qualsiasi valuta e i contratti a termine o gli strumenti derivati denominati in
qualsiasi valuta verranno inclusi nell’80% delle attività come previsto dalla politica descritta alla
frase precedente, fintanto che l’attività sottostante di tali contratti a termine o strumenti derivati è
uno strumento a rendimento fisso denominato nella valuta di un paese con un mercato
emergente. Il Fondo ha la possibilità, ma non l’obbligo, di coprire la propria esposizione a valute
non statunitensi. Le attività non investite in strumenti denominati in valute di paesi non
statunitensi sopra descritti possono essere investite in altri tipi di strumenti a rendimento fisso. Il
Fondo può investire senza limitazioni in strumenti a rendimento fisso che sono economicamente
collegati a paesi con mercati emergenti. La durata media del portafoglio di questo Fondo varia
generalmente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto alla durata dell’indice JPMorgan
Government Bond - Emerging Markets Global Diversified (GBI-EM Global Diversified) Unhedged. Il
Fondo può investire tutte le proprie attività in titoli ad alto rendimento (“titoli spazzatura”) con un
limite pari al 15% delle attività totali in titoli con un rating di Moody’s inferiore a B, con un rating
equivalente di S&P o Fitch ovvero, se il rating non fosse disponibile, secondo il rating equivalente
stabilito da PIMCO. Il Fondo non può investire oltre il 25% del proprio patrimonio in valori mobiliari
convertibili in titoli azionari. Il Fondo non può investire oltre il 10% del proprio patrimonio totale in
titoli azionari
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Real brasiliano, Peso cileno, Peso colombiano,
Euro, Fiorino ungherese, Rupia indonesiana, Rupia indiana, Yen giapponese, Ringgit malese, Naira
nigeriana, Nuevo sol peruviano, Peso filippino, Zloty polacco, Nuovo leu rumeno, Rublo russo,
Rand sudafricano, Won sudcoreano, Nuovo dollaro taiwanese, Nuova lira turca, Baht thailandese
Aree geografiche e mercati di riferimento: il comparto può investire senza limitazioni in titoli
denominati in dollari americani di emittenti non statunitensi. Almeno il 90% delle attività del
comparto sarà investito in titoli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato
regolamentato dell’OCSE
Pagina 262 di 304
Fideuram Vita Insieme
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio del tasso di interesse, rischio di credito, rischio di mercato,
rischio su investimenti esteri, rischio dell’emittente, rischio di liquidità, rischio degli strumenti
derivati, rischio dei titoli ad alto rendimento, rischi collegati ai titoli dei Mercati emergenti, rischio
valutario, rischio di esposizione
Strumenti derivati: il Fondo può, senza tuttavia esservi vincolato, utilizzare strumenti derivati per
la gestione del rischio oppure come parte della propria strategia di investimento nel rispetto dei
limiti e delle linee guida emesse, di volta in volta, all’Autorità finanziaria competente
Tecnica di gestione: il processo di investimento di PIMCO comprende un approccio decisionale sia
top-down sia bottom-up. La prima fase e la più importante nel nostro processo è di delineare in
modo corretto le prospettive a lungo termine. A nostro giudizio, l’analisi delle influenze
economiche e politiche a lungo termine è fondamentale per prendere decisioni di portafoglio
efficienti. La prossima fase del nostro processo è l’analisi delle tendenze cicliche o del ciclo
economico. Viene costruito un modello di portafoglio globale, che comprende indicazioni sul
rischio, espresse come deviazioni dal benchmark dei diversi fattori di rischio, ovvero duration,
esposizione su paese e valuta, posizionamento lungo la curva dei rendimenti, volatilità,
concentrazione settoriale e qualità di credito. Il modello di portafoglio rappresenta sia le decisioni
strategiche, ovvero posizione sovrappesata o sottopesata di paesi e settori compresi nel
benchmark, nonché le decisioni tattiche e fuori indice e le strategie bottom-up che rappresentano
le migliori idee dei gestori di portafoglio specializzati di PIMCO. Il modello globale viene quindi
applicato in modo coerente nei portafogli dei clienti in conformità alle linee guida di investimento.
Solo le strategie coerenti con le linee guida di investimento dei clienti vengono applicate in
portafogli specifici. I gestori di portafoglio globali hanno una certa flessibilità nella costruzione dei
portafogli, devono restare entro i limiti di rischio generali fissati dal Comitato Investimenti e
inclusi nel modello di portafoglio. PIMCO utilizza strumenti proprietari avanzati per misurare e
monitorare il rischio. Questi modelli comprendono il modello di Tracking Error, Position Blotter e
una serie di rapporti sul rischio personalizzati che facilitano la valutazione del rischio, sia a livello
generale, sia a livello dei singoli titoli e fattori
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
JPMorgan Government Bond Index-Emerging Markets
Global Diversified (USD Unhedged) è un ampio indice
globale di mercati emergenti locali e comprende
JPMorgan Government Bond Index-Emerging Markets
titoli di stato liquidi a tasso fisso, denominati in
Global Diversified Index (USD Unhedged)
valuta locale e regolarmente negoziati, verso cui gli
investitori internazionali possono acquisire
esposizione
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,89%
---
Pagina 263 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM002 - PIMCO GLB HIGH YIELD BOND "I" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM002
IE00B2R34Y72
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
---
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la
salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno i due terzi delle proprie attività
totali nette in un portafoglio diversificato di strumenti ad alto rendimento fisso denominati nelle
principali divise mondiali con un rating inferiore a Baa (Moody’s) o BBB (S&P). Il Fondo può investire
sino al 20% delle proprie attività totali nette in strumenti a reddito fisso ad alto rendimento aventi
un rating Caa o inferiore (Moody’s) oppure CCC o inferiore (S&P) ovvero, se il rating non fosse
disponibile, secondo il rating equivalente stabilito dal Consulente per l’investimento. Le attività
restanti del Fondo non investite in strumenti a reddito fisso aventi un rating inferiore a Baa
(Moody’s) oppure inferiore a BBB (S&P) possono essere investite in strumenti a rendimento fisso di
qualità superiore. La durata media del portafoglio di questo Fondo varia generalmente in misura
pari a due anni (in più o in meno) rispetto dell’Indice Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated
Constrained. Il Fondo può possedere sia strumenti a rendimento fisso non denominati in Dollaro
statunitense, sia posizioni valutarie non denominate in Dollaro statunitense. L’esposizione
valutaria non in Dollaro statunitense è limitata al 20% del portafoglio totale. Almeno il 90% delle
attività del Fondo sarà investito in titoli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato
regolamentato dell’OCSE. L’esposizione valutaria non in Dollaro statunitense è limitata al 20% del
portafoglio totale. Il Fondo non può investire oltre il 25% del proprio patrimonio in valori mobiliari
convertibili in titoli azionari. Il Fondo non può investire oltre il 10% del proprio patrimonio totale in
titoli azionari. Il Fondo è soggetto a un limite complessivo, pari a un terzo del suo patrimonio
totale, agli investimenti combinati in (i) valori mobiliari convertibili in titoli azionari, (ii) titoli
azionari (inclusi warrant), (iii) certificati di deposito e (iv) accettazioni bancarie. Il Fondo può
investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in quote o Azioni di altri organismi di
investimento collettivo. Il Fondo può inoltre investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in
titoli illiquidi nonché prestiti partecipativi e cessioni di crediti che costituiscano strumenti del
mercato monetario. Il Fondo può investire sino al 10% del proprio patrimonio in titoli dei mercati
emergenti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Euro, Franco svizzero,
Dollaro canadese
Pagina 264 di 304
Fideuram Vita Insieme
Aree geografiche e mercati di riferimento: il Fondo può investire senza limitazioni in titoli
denominati in dollari americani di emittenti non statunitensi. Almeno il 90% delle attività del Fondo
sarà investito in titoli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato regolamentato
dell’OCSE
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio dell’alto rendimento, rischio di credito, rischio dei tassi di
interesse, rischio su investimenti esteri, rischio di mercato, rischio dell’emittente, rischio di
liquidità, rischio degli strumenti derivati, rischi collegati ai titoli dei mercati emergenti, rischio
valutario, rischio di esposizione
Strumenti derivati: il Fondo può, senza tuttavia esservi vincolati, utilizzare strumenti derivati per la
gestione del rischio oppure come parte della propria strategia di investimento nel rispetto dei
limiti e delle linee guida emesse, di volta in volta, all’Autorità finanziaria competente.
Tecnica di gestione: il processo di investimento di PIMCO comprende un approccio decisionale sia
top-down sia bottom-up. La prima fase e la più importante nel nostro processo è di delineare in
modo corretto le prospettive a lungo termine. A nostro giudizio, l’analisi delle influenze
economiche e politiche a lungo termine è fondamentale per prendere decisioni di portafoglio
efficienti. La prossima fase del nostro processo è l’analisi delle tendenze cicliche o del ciclo
economico. Viene costruito un modello di portafoglio globale, che comprende indicazioni sul
rischio, espresse come deviazioni dal benchmark dei diversi fattori di rischio, ovvero duration,
esposizione su paese e valuta, posizionamento lungo la curva dei rendimenti, volatilità,
concentrazione settoriale e qualità di credito. Il modello di portafoglio rappresenta sia le decisioni
strategiche, ovvero posizione sovrappesata o sottopesata di paesi e settori compresi nel
benchmark, nonché le decisioni tattiche e fuori indice e le strategie bottom-up che rappresentano
le migliori idee dei gestori di portafoglio specializzati di PIMCO. Il modello globale viene quindi
applicato in modo coerente nei portafogli dei clienti in conformità alle linee guida di investimento.
Solo le strategie coerenti con le linee guida di investimento dei clienti vengono applicate in
portafogli specifici. I gestori di portafoglio globali hanno una certa flessibilità nella costruzione dei
portafogli, devono restare entro i limiti di rischio generali fissati dal Comitato Investimenti e
inclusi nel modello di portafoglio. PIMCO utilizza strumenti proprietari avanzati per misurare e
monitorare il rischio. Questi modelli comprendono il modello di Tracking Error, Position Blotter e
una serie di rapporti sul rischio personalizzati che facilitano la valutazione del rischio, sia a livello
generale, sia a livello dei singoli titoli e fattori
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
Pagina 265 di 304
Fideuram Vita Insieme
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
BofA Merrill Lynch Global High Yield, BB-B Rated,
Constrained (Euro Hedged) Index
L’Indice BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B
Rated Constrained segue l’andamento delle
obbligazioni con rating inferiore a "investment
grade" di emittenti societari domiciliati in paesi con
un rating a lungo termine sulle valute straniere di
tipo "investment grade" (in base ad un indice
composto di Moody’s, S&P e Fitch). L’indice
comprende obbligazioni denominate in dollari
statunitensi, dollari canadesi, sterline, euro (o in una
delle vecchie valute conferite nell’euro), ma non
comprende tutte le obbligazioni multivaluta. Le
obbligazioni devono avere un rating inferiore a
"investment grade" ma come minimo B3 in base ad
un indice composto di Moody’s, S&P e Fitch
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,55%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM003 - PIMCO GLB INV GRADE CREDIT "I" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM003
IE0032876397
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
---
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la
salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Corporate
Principali tipologie di strumenti finanziari : il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio in un
portafoglio diversificato di strumenti a reddito fisso societari investment grade di emittenti che
abbiano sede legale o attività prevalenti in almeno tre paesi, uno dei quali può essere gli Stati
Pagina 266 di 304
Fideuram Vita Insieme
Uniti. La duration media del portafoglio di questo Fondo varierà di norma di due anni (in più o in
meno) rispetto a quella del Barclays Capital Global Aggregate (Ex-Government, Ex-Securitized)
Index. Barclays Capital Global Aggregate (Ex-Government, Ex-Securitized) Index è un indice non
gestito che fornisce una misura generale dei mercati globali dei Titoli a reddito fisso investmentgrade. I tre componenti principali di questo indice sono gli indici U.S. Aggregate, Pan-European
Aggregate e Asian-Pacific Aggregate. L’indice esclude titoli di stato e cartolarizzati. L’indice
include anche obbligazioni societarie in eurodollari ed euro-yen, titoli canadesi e titoli investment
grade in USD conformi alla norma 144A. Su richiesta, il Consulente per gli investimenti fornirà i
dettagli relativi alla duration del Barclays Capital Global Aggregate (Ex-Government, ExSecuritized) Index. Il Fondo investe prevalentemente in strumenti a reddito fisso investment grade,
ma può investire sino al 15% del patrimonio in strumenti a reddito fisso aventi un rating inferiore a
Baa (Moody’s) o BBB (S&P), ma non inferiore a B (Moody’s o S&P) (oppure, se privi di rating,
considerati di qualità analoga dal Consulente per gli investimenti) a eccezione dei titoli garantiti da
ipoteca per i quali non esiste un requisito di rating di credito minimo. Il Fondo può investire sino
al 25% del patrimonio in Strumenti a reddito fisso economicamente legati a paesi con mercati
emergenti; alcuni titoli possono essere di qualità inferiore a investment grade, fatti salvi i limiti
sopra descritti. Il Fondo può detenere sia strumenti a reddito fisso non denominati in USD che
posizioni valutarie non denominate in USD. L’esposizione delle posizioni valutarie non USD è
limitata al 20% del patrimonio totale. Le oscillazioni degli strumenti a reddito fisso non denominati
in USD e delle valute non denominate in USD possono pertanto influenzare il rendimento del
Fondo. Il Fondo non può investire oltre il 25% del proprio patrimonio in valori mobiliari convertibili
in titoli azionari. Il Fondo non può investire oltre il 10% del proprio patrimonio totale in titoli
azionari. Il Fondo è soggetto a un limite complessivo, pari a un terzo del suo patrimonio totale,
agli investimenti combinati in (i) valori mobiliari convertibili in titoli azionari, (ii) titoli azionari
(inclusi warrant), (iii) certificati di deposito e (iv) accettazioni bancarie. Il Fondo può investire sino
al 10% del proprio patrimonio netto in quote o azioni di altri organismi di investimento collettivo.
Il Fondo può inoltre investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli illliquidi nonché
prestiti partecipativi e cessioni di crediti che costituiscano strumenti del mercato monetario
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Real brasiliano, Euro, Yen
giapponese, Peso messicano, Corona norvegese, Franco svizzero, Rand sudafricano, Dollaro
statunitense, Sterlina britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: il comparto può investire senza limitazioni in titoli
denominati in dollari americani di emittenti non statunitensi. Almeno il 90% delle attività del
comparto sarà investito in titoli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato
regolamentato dell’OCSE
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio dei tassi di interesse, rischio di credito, rischio di mercato,
rischio su investimenti esteri, rischio dell’emittente, rischio di liquidità, rischio degli strumenti
derivati, rischio dell’alto rendimento, rischi collegati ai titoli dei mercati emergenti, rischio
valutario, rischio di esposizione
Strumenti derivati: il Fondo può, senza tuttavia esservi vincolati, utilizzare strumenti derivati per la
gestione del rischio oppure come parte della propria strategia di investimento nel rispetto dei
limiti e delle linee guida emesse, di volta in volta, all’Autorità finanziaria competente
Tecnica di gestione: il processo di investimento di PIMCO comprende un approccio decisionale sia
top-down sia bottom-up. La prima fase e la più importante nel nostro processo è di delineare in
modo corretto le prospettive a lungo termine. A nostro giudizio, l’analisi delle influenze
economiche e politiche a lungo termine è fondamentale per prendere decisioni di portafoglio
efficienti. La prossima fase del nostro processo è l’analisi delle tendenze cicliche o del ciclo
economico. Viene costruito un modello di portafoglio globale, che comprende indicazioni sul
rischio, espresse come deviazioni dal benchmark dei diversi fattori di rischio, ovvero duration,
esposizione su paese e valuta, posizionamento lungo la curva dei rendimenti, volatilità,
concentrazione settoriale e qualità di credito. Il modello di portafoglio rappresenta sia le decisioni
strategiche, ovvero posizione sovrappesata o sottopesata di paesi e settori compresi nel
benchmark, nonché le decisioni tattiche e fuori indice e le strategie bottom-up che rappresentano
le migliori idee dei gestori di portafoglio specializzati di PIMCO Il modello globale viene quindi
applicato in modo coerente nei portafogli dei clienti in conformità alle linee guida di investimento.
Solo le strategie coerenti con le linee guida di investimento dei clienti vengono applicate in
portafogli specifici. I gestori di portafoglio globali hanno una certa flessibilità nella costruzione dei
portafogli, devono restare entro i limiti di rischio generali fissati dal Comitato Investimenti e
Pagina 267 di 304
Fideuram Vita Insieme
inclusi nel modello di portafoglio. PIMCO utilizza strumenti proprietari avanzati per misurare e
monitorare il rischio. Questi modelli comprendono il modello di Tracking Error, Position Blotter e
una serie di rapporti sul rischio personalizzati che facilitano la valutazione del rischio, sia a livello
generale, sia a livello dei singoli titoli e fattori
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays Capital Global Aggregate (Ex-Government,
Ex-Securitized) Index (EUR Hedged)
Barclays Capital Global Aggregate (Ex-Government,
Ex-Securitized) Index è un indice non gestito che
fornisce una misura generale dei mercati globali dei
Titoli a reddito fisso investment-grade. I tre
componenti principali di questo indice sono gli indici
U.S. Aggregate, Pan-European Aggregate e AsianPacific Aggregate. L’indice esclude titoli di stato e
cartolarizzati. L’indice include anche obbligazioni
societarie in eurodollari ed euro-yen, titoli canadesi
e titoli investment grade in USD conformi alla norma
144A
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,49%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM004 - PIMCO TOTAL RETURN BOND "I" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM004
IE0033989843
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
---
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale compatibilmente con la
salvaguardia del capitale e una gestione prudente dell’investimento
Pagina 268 di 304
Fideuram Vita Insieme
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-basso
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno i due terzi delle proprie attività
in un portafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata
media del portafoglio di questo Fondo varia generalmente in misura pari a due anni (in più o in
meno) rispetto alla durata dell’Indice Barclays Capital US Aggregate. Il Fondo investe
prevalentemente in Strumenti a rendimento fisso “investment grade”, ma può investire fino al 10%
delle proprie attività in strumenti a rendimento fisso con un rating inferiore a Baa (Moody’s) o a
BBB (S&P), ma non inferiore a B (Moody’s o S&P) (oppure, se privi di rating considerati di qualità
analoga dal Consulente per gli investimenti) ad eccezione dei titoli garantiti da ipoteca per i quali
non esiste un requisito di rating di credito minimo. Il Fondo può investire senza limitazioni in titoli
denominati in dollari americani di emittenti non statunitensi. Almeno il 90% delle attività del Fondo
sarà investito in titoli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato regolamentato
dell’OCSE. Il Fondo può possedere sia Strumenti a rendimento fisso non denominati in Dollaro
statunitense, sia posizioni valutarie non denominate in Dollaro statunitense. Il Fondo non può
investire oltre il 25% del proprio patrimonio in valori mobiliari convertibili in titoli azionari. Il
Fondo non può investire oltre il 10% del proprio patrimonio totale in titoli azionari. Il Fondo è
soggetto a un limite complessivo, pari a un terzo del suo patrimonio totale, agli investimenti
combinati in (i) valori mobiliari convertibili in titoli azionari, (ii) titoli azionari (inclusi warrant), (iii)
certificati di deposito e (iv) accettazioni bancarie. Il Fondo può investire sino al 10% del proprio
patrimonio netto in quote o Azioni di altri organismi di investimento collettivo. Il Fondo può
inoltre investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli illiquidi nonché prestiti
partecipativi e cessioni di crediti che costituiscano strumenti del mercato monetario. Il Fondo può
investire sino al 10% del proprio patrimonio in titoli dei mercati emergenti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Real brasiliano, Dollaro di
Hong Kong, Yen giapponese, Peso messicano, Dollaro di Singapore, Sterlina britannica (o lira
sterlina), Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: il Fondo può investire senza limitazioni in titoli
denominati in dollari americani di emittenti non statunitensi. Almeno il 90% delle attività del Fondo
sarà investito in titoli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato regolamentato
dell’OCSE
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio dei tassi d’interesse, rischio di credito, rischio di mercato, rischio
dell’emittente, rischio di liquidità, rischio degli strumenti derivati, rischio su investimenti esteri,
rischio dei titoli ad alto rendimento, rischi collegati ai titoli dei mercati emergenti, rischio di
esposizione
Strumenti derivati: il Fondo può, senza tuttavia esservi vincolati, utilizzare strumenti derivati per la
gestione del rischio oppure come parte della propria strategia di investimento nel rispetto dei
limiti e delle linee guida emesse, di volta in volta, all’Autorità finanziaria competente
Tecnica di gestione: il processo di investimento di PIMCO comprende un approccio decisionale sia
top-down sia bottom-up. La prima fase e la più importante nel nostro processo è di delineare in
modo corretto le prospettive a lungo termine. A nostro giudizio, l’analisi delle influenze
economiche e politiche a lungo termine è fondamentale per prendere decisioni di portafoglio
efficienti. La prossima fase del nostro processo è l’analisi delle tendenze cicliche o del ciclo
economico. Viene costruito un modello di portafoglio globale, che comprende indicazioni sul
rischio, espresse come deviazioni dal benchmark dei diversi fattori di rischio, ovvero duration,
esposizione su paese e valuta, posizionamento lungo la curva dei rendimenti, volatilità,
concentrazione settoriale e qualità di credito. Il modello di portafoglio rappresenta sia le decisioni
strategiche, ovvero posizione sovrappesata o sottopesata di paesi e settori compresi nel
benchmark, nonché le decisioni tattiche e fuori indice e le strategie bottom-up che rappresentano
Pagina 269 di 304
Fideuram Vita Insieme
le migliori idee dei gestori di portafoglio specializzati di PIMCO. Il modello globale viene quindi
applicato in modo coerente nei portafogli dei clienti in conformità alle linee guida di investimento.
Solo le strategie coerenti con le linee guida di investimento dei clienti vengono applicate in
portafogli specifici. I gestori di portafoglio globali hanno una certa flessibilità nella costruzione dei
portafogli, devono restare entro i limiti di rischio generali fissati dal Comitato Investimenti e
inclusi nel modello di portafoglio. PIMCO utilizza strumenti proprietari avanzati per misurare e
monitorare il rischio. Questi modelli comprendono il modello di Tracking Error, Position Blotter e
una serie di rapporti sul rischio personalizzati che facilitano la valutazione del rischio, sia a livello
generale, sia a livello dei singoli titoli e fattori
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays U.S. Aggregate Index (EUR Hedged)
rappresenta titoli che sono registrati alla SEC,
tassabili e denominati in dollari. L’indice copre il
mercato obbligazionario investment grade U.S.A. a
tasso fisso, con componenti dell’indice per titoli
governativi e aziendali, titoli di mutui ipotecari, titoli
azionari cartolarizzati. Questi settori principali sono
suddivisi in indici più specifici che vengono calcolati
e riportati su base regolare. Non è possibile investire
direttamente in un indice non gestito
Barclays U.S. Aggregate (Euro Hedged) Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,50%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM005 - PIMCO UNCONSTRAINED BOND "I" (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM005
IE00B4R5BP74
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
---
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Euro
---
Pagina 270 di 304
Fideuram Vita Insieme
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento del Fondo Unconstrained Bond Fund è quello di
massimizzare il rendimento totale a lungo termine compatibilmente con la salvaguardia del
capitale e una gestione prudente dell’investimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo può investire sia in Titoli investment grade che
in Titoli a reddito fisso ad alto rendimento con un limite del 40% delle attività totali in titoli
caratterizzati da un rating inferiore a Baa (Moody’s) o BBB (S&P) (oppure, ove il rating non sia
disponibile, considerati di qualità analoga dal Consulente per l’Investimento). Inoltre il Comparto
può destinare fino al 50% delle attività in Titoli a reddito fisso di emittenti economicamente legate
ai mercati di titoli emergenti. Il Comparto può anche investire fino al 10% delle proprie attività in
azioni privilegiate. Ai sensi del Regolamento, il Comparto può investire fino al 10% delle proprie
attività nette in quote o azioni di altri organismi di investimento collettivo. Il Fondo può detenere
sia strumenti a reddito fisso non denominati in USD che posizioni valutarie non denominate in
USD. L’esposizione valutaria non denominata in USD è limitata al 35% delle attività. Il Fondo non
può investire oltre il 10% del proprio patrimonio totale in titoli azionari. Il Fondo può inoltre
investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli illiquidi nonché prestiti partecipativi e
cessioni di crediti che costituiscano strumenti del mercato monetario
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Real brasiliano, Euro, Yen
giapponese, Peso messicano, Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: il Fondo può investire senza limitazioni in titoli
denominati in dollari americani di emittenti non statunitensi. Almeno il 90% delle attività del Fondo
sarà investito in titoli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato regolamentato
dell’OCSE
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: n.d.
Specifici fattori di rischio: rischio del tasso di interesse, rischio di credito, rischio di mercato,
rischio su investimenti esteri, rischio dell’emittente, rischio di liquidità, rischio di esposizione,
rischio degli strumenti derivati, rischio dei titoli ad alto rendimento, rischi collegati ai titoli dei
mercati emergenti
Strumenti derivati: il Fondo può, senza tuttavia esservi vincolati, utilizzare strumenti derivati per la
gestione del rischio oppure come parte della propria strategia di investimento nel rispetto dei
limiti e delle linee guida emesse, di volta in volta, all’Autorità finanziaria competente
Tecnica di gestione: il processo di investimento di PIMCO comprende un approccio decisionale sia
top-down sia bottom-up. La prima fase e la più importante nel nostro processo è di delineare in
modo corretto le prospettive a lungo termine. A nostro giudizio, l’analisi delle influenze
economiche e politiche a lungo termine è fondamentale per prendere decisioni di portafoglio
efficienti. La prossima fase del nostro processo è l’analisi delle tendenze cicliche o del ciclo
economico. Viene costruito un modello di portafoglio globale, che comprende indicazioni sul
rischio, espresse come deviazioni dal benchmark dei diversi fattori di rischio, ovvero duration,
esposizione su paese e valuta, posizionamento lungo la curva dei rendimenti, volatilità,
concentrazione settoriale e qualità di credito. Il modello di portafoglio rappresenta sia le decisioni
strategiche, ovvero posizione sovrappesata o sottopesata di paesi e settori compresi nel
benchmark, nonché le decisioni tattiche e fuori indice e le strategie bottom-up che rappresentano
le migliori idee dei gestori di portafoglio specializzati di PIMCO. Il modello globale viene quindi
applicato in modo coerente nei portafogli dei clienti in conformità alle linee guida di investimento.
Solo le strategie coerenti con le linee guida di investimento dei clienti vengono applicate in
portafogli specifici. I gestori di portafoglio globali hanno una certa flessibilità nella costruzione dei
portafogli, devono restare entro i limiti di rischio generali fissati dal Comitato Investimenti e
inclusi nel modello di portafoglio. PIMCO utilizza strumenti proprietari avanzati per misurare e
Pagina 271 di 304
Fideuram Vita Insieme
monitorare il rischio. Questi modelli comprendono il modello di Tracking Error, Position Blotter e
una serie di rapporti sul rischio personalizzati che facilitano la valutazione del rischio, sia a livello
generale, sia a livello dei singoli titoli e fattori
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,90%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM006 - PIMCO DIVERSIFIED INCOME INST (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM006
IE00B1JC0H05
Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2,
---
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo persegue l’obiettivo di massimizzare il valore degli investimenti
nel lungo periodo con una gestione prudente dell’investimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno i due terzi delle proprie attività
in un portafoglio diversificato di Titoli a rendimento fisso con diverse scadenze. La durata media
Pagina 272 di 304
Fideuram Vita Insieme
del portafoglio di questo Fondo rientra normalmente in un arco di due anni (in più o in meno)
rispetto a un mix equamente ponderato dei seguenti tre indici: Barclays Capital Global Aggregate
Credit Component, Merrill Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained, JPMorgan EMBI Global,
tutti USD Hedged. L’indice Barclays Capital Global Aggregate Index-Credit Component Hedged
USD fornisce una misura ad ampio spettro dei mercati globali a rendimento fisso di tipo
investment-grade. L’indice non è al netto di commissioni, spese o imposte. L’indice Merrill Lynch
Global High Yield BB-B Rated Constrained segue l’andamento delle obbligazioni con rating
inferiore a "investment grade" di emittenti societari domiciliati in paesi con un rating di credito a
lungo termine sulle valute straniere di tipo investment grade (in base ad un indice composto di
Moody’s, S&P e Fitch). L’indice comprende obbligazioni denominate in dollari statunitensi, dollari
canadesi, sterline, euro (o in una delle vecchie valute conferite nell’euro), ma non comprende tutte
le obbligazioni multivaluta. Le obbligazioni devono avere un rating inferiore a "investment grade",
ma come minimo B3, in base ad un indice composto di Moody’s, S&P e Fitch. JPMorgan EMBI Global
segue l’andamento di strumenti di credito a rendimento totale denominati in dollari USA emessi da
entità sovrane o entità con sovranità speciale dei mercati emergenti: Brady bond, prestiti,
Eurobond e strumenti del mercato locale. Questo indice segue solo una regione o stato particolari.
I dettagli delle 2 durate degli indici di Barclays Capital Global Aggregate Credit Component, Merrill
Lynch Global High Yield BB-B Rated Constrained, JPMorgan EMBI Global (tutti USD Hedged) saranno
disponibili su richiesta presso il Consulente per gli investimenti. Il Fondo può investire in un
gruppo diversificato di strumenti societari a rendimento fisso con diverse scadenze. Il Fondo può
investire tutte le proprie attività in titoli ad alto rendimento inadempienti in termini di pagamento
di interessi o rimborso del capitale, ovvero a rischio imminente di insolvenza in ordine a tali
pagamenti, con un limite pari al 10% delle attività in titoli con rating Moody’s o S&P inferiore a B,
ovvero, se il rating non fosse disponibile, secondo il rating equivalente stabilito dal Consulente per
l’investimento. Inoltre, il Comparto può investire senza limitazioni in strumenti a rendimento fisso
di emittenti economicamente legati ai mercati di titoli emergenti. Almeno il 90% delle attività del
Comparto sarà investito in titoli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato
regolamentato dell’OCSE. Il Fondo non può investire oltre il 25% del proprio patrimonio in valori
mobiliari convertibili in titoli azionari. Il Fondo non può investire oltre il 10% del proprio
patrimonio totale in titoli azionari. Il Fondo è soggetto a un limite complessivo, pari a un terzo del
suo patrimonio totale, agli investimenti combinati in (i) valori mobiliari convertibili in titoli
azionari, (ii) titoli azionari (inclusi warrant), (iii) certificati di deposito e (iv) accettazioni bancarie. Il
Fondo può investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in quote o azioni di altri organismi di
investimento collettivo. Il Fondo può inoltre investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in
titoli illiquidi nonché prestiti partecipativi e cessioni di crediti che costituiscano strumenti del
mercato monetario. Il Fondo può possedere sia strumenti a rendimento fisso non denominati in
Dollaro statunitense, sia posizioni valutarie non denominate in Dollaro statunitense. L’esposizione
in valute non denominate in Dollaro statunitense è limitata al 20% delle attività totali
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Real brasiliano, Dollaro
canadese, Euro, Yen giapponese, Peso messicano, Zloty polacco, Rublo russo, Franco svizzero,
Rand sudafricano, Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale e mercati Emergenti
Categorie di emittenti: società investment grade e high yield e governi
Settori industriali rilevanti: banche
Specifici fattori di rischio: rischio credito, rischio derivati
Strumenti derivati: Il comparto può utilizzare strumenti derivati per scopi di copertura e/o per
scopi di investimento
Tecnica di gestione: il Fondo offre un accesso efficiente all’esposizione al mercato creditizio
globale investendo principalmente in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso, societari e
dei mercati emergenti, con diverse scadenze. • Il Fondo detiene titoli a reddito fisso e posizioni
denominati in valute diverse dal dollaro statunitense. Il team di gestione del Fondo sintetizza le
prospettive top-down e bottom-up di PIMCO per ottimizzare il rendimento adeguato al rischio per
gli investitori • Il processo di investimento top-down di comprovata efficacia di PIMCO indirizza
l’allocazione del Fondo nei diversi settori del credito • Gli specialisti settoriali di PIMCO
selezionano i titoli, eseguendo le migliori idee di negoziazione di PIMCO nell’intero settore del
credito
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
Pagina 273 di 304
Fideuram Vita Insieme
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Il benchmark è composto per un terzo da ciascuno
dei seguenti indici: Barclays Global Aggregate Credit
Component, BofA Merrill Lynch Global High Yield BBB rated Constrained, JPMorgan EMBI Global; tutti EUR
Hdgd. Nel benchmark i seguenti tre indici
presentano un’uguale ponderazione: Barclays Global
Aggregate Credit Index, Merrill Lynch Global High
Yield, BB-B rated Constrained Index, JPMorgan EMBI
Global; tutti USD hedged. L’indice Barclays Global
Aggregate Credit offre un’indicazione generale dei
mercati globali dei titoli a reddito fisso di tipo
investment-grade. L’indice non riflette la deduzione
di commissioni, oneri o imposte. L’indice BofA
Merrill Lynch Global High Yield, BB-B rated
Constrained cerca di replicare la performance di
obbligazioni societarie con rating inferiore a
investment grade emesse da soggetti domiciliati in
paesi il cui debito a lungo termine in valuta estera è
classificato come investment grade (sulla base di un
indice composito costituito da Moody’s, S&P e Fitch).
L’indice comprende obbligazioni denominate in
Un mix equiponderato dei tre indici seguenti:
dollari USA, dollari canadesi, sterline, euro (o divise
Barclays Capital Global Aggregate Credit, BofA Merrill europee entrate a far parte dell’euro), ma esclude
Lynch Global High Yield BB-B Rated constrained,
tutte le obbligazioni denominate in più valute. Le
JPMorgan EMBI Global; All EUR Hedged.
obbligazioni devono avere un rating inferiore a
investment grade ma almeno pari a B3 in base a un
indice composito costituito da Moody’s, S&P e Fitch.
Le obbligazioni sono ponderate per capitalizzazione
a condizione che l’allocazione totale a un singolo
emittente (definito dai ticker di Bloomberg) non
superi il 2%. Gli emittenti che dovessero superare il
2% saranno ricondotti entro detto limite e il valore
nominale delle obbligazioni sarà rettificato in misura
proporzionale. Analogamente, il valore nominale
delle obbligazioni di tutti gli altri emittenti al di sotto
della soglia massima del 2% viene incrementato
proporzionalmente. L’indice viene ribilanciato
l’ultimo giorno di calendario del mese. Precedente mente al 25 settembre 2009, gli indici BofA Merrill
Lynch erano denominati indici Merrill Lynch.
JPMorgan EMBI Global cerca di replicare il rendimento
totale di strumenti di debito denominati in uSD
emessi da soggetti sovrani e quasi sovrani di mercati
emergenti: obbligazioni Brady, prestiti, Eurobond e
strumenti dei mercati locali. Tale indice replica
esclusivamente una particolare regione o paese
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,69%
---
Pagina 274 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM007 - PIMCO GLOBAL ADVANTAGE INST (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM007
IE00B58Z4F45
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
---
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante
dalla combinazione di reddito ed incremento di capitale
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo persegue l’obiettivo di investimento
destinando l’80% del patrimonio a un portafoglio diversificato di strumenti a reddito fisso
economicamente legati ad almeno tre paesi (uno dei quali può essere gli Stati Uniti). La duration
media del portafoglio di questo Fondo varierà in funzione delle stime per i tassi d’interesse
elaborate dal Consulente per gli investimenti ed è destinata a non superare un arco di otto anni. Il
Fondo potrà investire sino al 30% del patrimonio in titoli ad alto rendimento subordinatamente a
un limite di investimento pari al 15% del patrimonio per i titoli con rating inferiore a B (Moody’s o
S&P) (oppure, se privi di rating, considerati di qualità analoga dal Consulente per gli investimenti).
Il Fondo non può investire oltre il 25% del proprio patrimonio in valori mobiliari convertibili in titoli
azionari. Il Fondo non può investire oltre il 10% del proprio patrimonio totale in titoli azionari. Il
Fondo è soggetto a un limite complessivo, pari a un terzo del suo patrimonio totale, agli
investimenti combinati in (i) valori mobiliari convertibili in titoli azionari, (ii) titoli azionari (inclusi
warrant), (iii) certificati di deposito e (iv) accettazioni bancarie. Il Fondo può investire sino al 10%
del proprio patrimonio netto in quote o azioni di altri organismi di investimento collettivo. Il Fondo
può inoltre investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli illiquidi nonché prestiti
partecipativi e cessioni di crediti che costituiscano strumenti del mercato monetario
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro australiano, Real brasiliano, Dollaro
canadese, Peso cileno, Renminbi cinese (Yuan), Euro, Dollaro di Hong Kong, Rupia indiana, Yen
giapponese, Peso messicano, Zloty polacco, Rublo russo, Won sudcoreano, Franco svizzero, Nuovo
dollaro taiwanese, Sterlina britannica (o lira sterlina), Dollaro statunitense, Peso colombiano
Aree geografiche e mercati di riferimento: Stati Uniti, Australia, Brasile, Canada
Categorie di emittenti: società investment grade e governi
Settori industriali rilevanti: banche, finanza
Specifici fattori di rischio: rischio tassi di interesse, rischio di credito, rischio di titoli ad alto
Pagina 275 di 304
Fideuram Vita Insieme
rendimento, rischio di liquidità , rischio degli strumenti derivati, rischio di cambio e rischio legato
ai titoli del mercati emergenti
Strumenti derivati: Il fondo può investire in strumenti derivati (come Credit default swap, interest
rate swap, future, opzioni) con la finalità di hedging o come parte della strategia di investimento
Tecnica di gestione: attiva
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
PIMCO Global Advantage Bond Index (GLADI) (EUR,
Partially Hedged) (London Close)
L’indice PIMCO Global Advantage Bond (GLADI) (in
euro, con copertura parziale) (chiusura di Londra) è
un indice globale diversificato che comprende un
ampio spettro di opportunità e settori, dai mercati
sviluppati a quelli emergenti, dagli attivi nominali a
quelli reali, dagli strumenti monetari a quelli derivati.
A differenza degli indici tradizionali, che spesso
sono costituiti da obbligazioni ponderate in base alla
capitalizzazione di mercato, GLADI utilizza una
ponderazione basata sul PIL che attribuisce
particolare importanza alle aree a rapida crescita del
mondo, conferendo in tal modo all’indice una natura
previsionale. non è possibile investire direttamente
in un indice non gestito
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,70%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM008 - PIMCO GLOBAL REAL RETURN FUND INSTITUTIONAL ACC (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM008
IE0033666466
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
Pagina 276 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo cerca di generare un "rendimento reale", conservando e
incrementando l’importo originariamente investito
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Governativo
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe almeno i due terzi delle proprie attività
ad un portafoglio diversificato di strumenti a rendimento fisso indicizzati all’ inflazione con
diverse scadenze di governi, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni. La durata media del
portafoglio di tale Fondo varierà solitamente in misura pari a due anni (in più o in meno) rispetto
alla durata del Barclays World Government Inflation-Linked Bond Index . Il Fondo investe
prevalentemente in strumenti a rendimento fisso “investment grade”, ma può investire fino al 10%
delle proprie attività in strumenti a rendimento fisso con un rating inferiore a Baa (Moody’s) o a
BBB (S&P), ma che sono classificati almeno come B da Moody’s o S&P, oppure, se il rating non è
disponibile, considerati dal Consulente per l’investimento di qualità analoga. Almeno il 90% delle
attività del Fondo sarà investito in titoli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato
regolamentato dell’OCSE. Il Fondo può possedere sia strumenti a rendimento fisso non denominati
in Dollaro statunitense, sia posizioni valutarie non denominate in Dollaro statunitense.
L’esposizione valutaria non denominata in Dollaro statunitense è limitata al 20% delle attività
totali. Il Fondo non può investire oltre il 25% del proprio patrimonio in valori mobiliari convertibili
in titoli azionari. Il Fondo non può investire oltre il 10% del proprio patrimonio totale in titoli
azionari. Il Fondo è soggetto a un limite complessivo, pari a un terzo del suo patrimonio totale,
agli investimenti combinati in (i) valori mobiliari convertibili in titoli azionari, (ii) titoli azionari
(inclusi warrant), (iii) certificati di deposito e (iv) accettazioni bancarie. Il fondo può investire sino
al 10% del proprio patrimonio netto in quote o Azioni di altri organismi di investimento collettivo.
Il Fondo può inoltre investire sino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli illiquidi nonché
prestiti partecipativi e cessioni di crediti che costituiscano strumenti del mercato monetario. Il
Fondo può investire sino al 10% del proprio patrimonio in titoli dei mercati emergenti
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Dollaro australiano, Real
brasiliano, Dollaro canadese, Peso cileno, Euro, Yen giapponese, Dollaro di Singapore, Corona
svedese, Baht thailandese, Nuova lira turca, Sterlina britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: Globale
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: Rischio dei tassi di interesse: Il rischio di oscillazioni di mercato, dovute
a variazioni dei tassi d’interesse, nel valore di mercato degli Strumenti a rendimento fisso. Quando
i tassi d’interesse nominali crescono, il valore degli Strumenti a rendimento fisso detenuti nel
Fondo potrebbe diminuire. Rischio di credito: Il denaro del Fondo potrebbe andare perduto nel
caso in cui l’emittente o il garante di uno Strumento a rendimento fisso, o controparte in un
contratto derivativo, non sia in grado o non voglia adempiere ai propri obblighi finanziari. Rischio
valutario: Le variazioni dei tassi di cambio tra valute o la conversione da una valuta ad un’altra
possono comportare l’aumento o diminuzione del valore degli investimenti di un Fondo. I tassi di
cambio possono oscillare in modo significativo in periodi di tempo brevi. Rischio degli strumenti
derivati Se il Fondo investe in uno strumento derivato, potrebbe perdere più denaro dell’importo di
capitale investito. I derivati sono soggetti a una serie di rischi, come ad esempio i rischi di
liquidità, dei tassi d’interesse, di mercato, di credito e di gestione. Questi strumenti comportano
inoltre il rischio di una valutazione inesatta. Le variazioni del valore dei derivati possono anche
Pagina 277 di 304
Fideuram Vita Insieme
essere non perfettamente collegate al titolo, al tasso o all’indice sottostanti. Rischio di liquidità: Il
rischio di liquidità si manifesta quando determinati investimenti sono difficili da acquistare o
vendere. Rischio dell’emittente: Il valore di un titolo può diminuire per una serie di ragioni
direttamente riferibili all’emittente, quali la prestazione della gestione, il rapporto di
indebitamento e la riduzione nella domanda di beni e servizi dell’emittente. Rischio di mercato: Il
valore dei titoli detenuti dal Fondo può aumentare o diminuire, a volte anche rapidamente e in
modo imprevedibile. I titoli possono perdere valore a causa di fattori che interessano i mercati dei
titoli in generale o alcuni settori in particolare. Rischi collegati ai titoli dei Mercati emergenti: Il
rischio di investimento può risultare particolarmente elevato per i Comparti che investono in titoli
dei Mercati emergenti di emittenti con sede legale in paesi con economie in via di sviluppo. Questi
titoli possono comportare rischi di mercato, di credito, valutari, di liquidità, normativi, politici e
altri rischi diversi o superiori rispetto a quelli associati all’investimento in paesi sviluppati. Rischio
su investimenti esteri: In caso di investimento in titoli esteri, il Fondo potrebbe subire variazioni
rapide e radicali di valore. Rischio di esposizione: Alcune operazioni possono dar luogo a una
forma di esposizione. Malgrado l’utilizzo degli strumenti derivati possa generare un rischio di
esposizione, il rischio relativo ad eventuali esposizioni derivanti dall’utilizzo di strumenti derivati
sarà gestito utilizzando una metodologia avanzata di misurazione del rischio e sarà soggetto ai
requisiti imposti dalla Banca centrale
Strumenti derivati: il Comparto può fare ricorso a strumenti derivati come futures, opzioni e
contratti swap (quotati in borsa o negoziati fuori borsa) e stipulare anche contratti di cambio a
termine. Tali strumenti derivati possono essere utilizzati (i) a fini di copertura e/o (ii) a scopo di
investimento. Per esempio, il Comparto può utilizzare strumenti derivati (che si basino solo su
attività o settori sottostanti consentiti nell’ambito della propria politica di investimento) (i) per
coprire un’esposizione valutaria, (ii) in sostituzione di una posizione nell’attività sottostante nel
caso in cui il Consulente per gli investimenti ritenga che un’esposizione in derivati verso l’attività
sottostante rappresenti un vantaggio rispetto all’esposizione diretta, (iii) per adattare l’esposizione
del Comparto in termini di tassi d’interesse alle prospettive del Consulente per gli investimenti
circa l’andamento dei tassi d’interesse, e/o (iv) per acquisire un’esposizione alla composizione e
performance di un particolare indice (a condizione che il Comparto non possa avere
un’esposizione indiretta tramite un indice verso uno strumento, un emittente o una valuta nei cui
confronti non può avere un’esposizione diretta).
Tecnica di gestione: attiva
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
Barclays World Government Inflation-Linked Bond
Euro Hedged Index
Barclays world government Inflation- Linked Bond
(EUR Hedged) Index misura la performance dei
principali mercati dei titoli di stato legati
all’inflazione. L’indice include strumenti di debito
correlati all’inflazione emessi dai seguenti paesi:
Australia, Canada, Francia, Svezia, regno unito e Stati
uniti. non è possibile investire direttamente in un
indice non gestito
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,49%
---
Pagina 278 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM009 - PIMCO GIS EQS DIVIDEND INSTITUTIONAL ACC (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM009
IE00B8GBTN84
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
---
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo cerca di generare un reddito corrente elevato conservando e
accrescendo al contempo l’importo originariamente investito
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
alto
rilevante
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Azionario Internazionale
Principali tipologie di strumenti finanziari : gli investimenti possono includere Titoli azionari e titoli
legati ad azioni, strumenti a reddito fisso aventi scadenze diverse o relativi strumenti finanziari
derivati su tali titoli. Il Fondo investe solitamente almeno tre quarti del proprio patrimonio netto in
Titoli azionari e titoli legati ad azioni. I Titoli azionari in cui il Fondo può investire sono azioni
ordinarie, azioni privilegiate e titoli convertibili in azioni ordinarie o privilegiate. I titoli convertibili
possono includere titoli obbligazionari, titoli di credito e obbligazioni convertibili o scambiabili
con un rapporto di cambio definito o determinabile. Il Fondo può investire in titoli emessi da fondi
di investimento immobiliare quotati (“REIT”), certificati azionari (sia americani (ADR) che globali
(GDR)), emissioni di diritti e titoli strutturati come per esempio valori mobiliari, titoli legati ad
azioni e titoli partecipativi
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Real brasiliano, Euro, Dollaro di Hong Kong,
Yen giapponese, Corona norvegese, Rial del Qatar, Rial saudita, Rand sudafricano, Franco svizzero,
Nuovo dollaro taiwanese, Baht thailandese, Nuova lira turca, Sterlina britannica (o lira sterlina),
Dollaro statunitense
Aree geografiche e mercati di riferimento: globale
Categorie di emittenti: n.a.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: il prezzo delle azioni di una società può scendere a causa di fattori che
influenzano direttamente la società in questione o il relativo settore. Può anche scendere a causa
di condizioni generali di mercato non direttamente correlate alla società. • Certi derivati possono
causare guadagni o perdite maggiori dell’importo originariamente investito. • Talvolta può
succedere che l’emittente o il garante di un titolo a reddito fisso o di un derivato non riesca a
rispettare i suoi obblighi di pagamento. Il rating di credito e i rischi associati ai titoli possono
cambiare nel tempo e influenzare quindi il rendimento del Fondo. • I mercati emergenti o i paesi
Pagina 279 di 304
Fideuram Vita Insieme
meno sviluppati possono avere problemi politici, economici o strutturali maggiori rispetto ai paesi
sviluppati. Ciò comporta rischi maggiori per il denaro degli investitori. • L’investimento in titoli a
reddito fisso consente di ottenere rendimenti dalla crescita del capitale e dalla generazione di
reddito. Vi è però il rischio che l’istituzione che ha emesso il titolo fallisca, provocando così una
perdita di reddito per il Fondo e la perdita dell’investimento iniziale. I valori degli strumenti a
reddito fisso tendono a calare in caso di aumento dei tassi d’interesse. • Le variazioni dei tassi di
cambio possono provocare aumenti o riduzioni del valore degli investimenti
Strumenti derivati: il Comparto può fare ricorso a strumenti derivati azionari, legati ad azioni e a
reddito fisso come futures, opzioni, accordi swap (che possono essere quotati in borsa o negoziati
fuori borsa) e stipulare anche contratti di cambio a termine. Gli swap utilizzati dal Comparto si
baseranno su classi di asset contemplate nella sua politica di investimento sopra descritta, oltre a
indici, valute e tassi d’interesse consentiti. Tali strumenti derivati possono essere utilizzati (i) a fini
di copertura e/o (ii) a scopo di investimento. Per esempio, il Comparto può utilizzare strumenti
derivati (che si basino solo su attività sottostanti o indici basati su Strumenti azionari, legati ad
azioni e a reddito fisso consentiti nell’ambito della propria politica di investimento) (i) per coprire
un’esposizione valutaria, (ii) in sostituzione di una posizione nell’attività sottostante nel caso in
cui il Consulente per gli investimenti ritenga che un’esposizione in derivati verso l’attività
sottostante rappresenti un vantaggio rispetto all’esposizione diretta, (iii) per adattare l’esposizione
del Comparto alle prospettive del Consulente per gli investimenti circa l’andamento dei vari
mercati, e/o (iv) per acquisire un’esposizione alla composizione e performance di un particolare
indice, inclusi indici legati a commodity. Il Comparto può anche investire in strumenti derivati
quali opzioni, futures, opzioni su futures, swap e contratti per differenza, come più
dettagliatamente descritto più avanti, inclusi derivati basati su indici finanziari idonei approvati
dalla Banca centrale o conformi ai suoi requisiti. Ove il Consulente per gli investimenti lo ritenga
compatibile con l’obiettivo e la politica di investimento, il Comparto può investire sino al 10% del
proprio patrimonio netto in quote o Azioni di altri organismi di investimento collettivo.
Tecnica di gestione: attiva
Tecnica di gestione dei rischi: non sono attuate tecniche di gestione dei rischi
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Benchmark
Descrizione del benchmark
L’indice MSCI World (Euro Hedged) è un indice di
capitalizzazione del mercato ponderato sulla base
del flottante e riflette la performance dei mercati
azionari sviluppati. L’MSCI World (Euro Hedged)
Index è costituito dagli indici dei seguenti 24 paesi
sviluppati: Australia, Austria, Belgio, Canada,
Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia,
Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Olanda,
Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo, Singapore,
Spagna, Svezia, Svizzera, regno Unito e Stati Uniti.
L’indice non offre una copertura contro il rischio di
cambio e riflette l’andamento in dollari statunitensi
dei titoli che lo compongono. Non è possibile
investire direttamente in un indice non gestito
MSCI World (Euro Hedged) Index
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,83%
---
Pagina 280 di 304
Fideuram Vita Insieme
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM010 - PIMCO UNCONSTRAINED BOND "I" (USD)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM010
IE00B3FNF987
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
---
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
flessibile
Dollaro statunitense
---
Obiettivo della gestione: l’obiettivo di investimento del Fondo Unconstrained Bond Fund è quello di
massimizzare il rendimento totale a lungo termine compatibilmente con la salvaguardia del
capitale e una gestione prudente dell’investimento
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio-basso
---
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo può investire sia in Titoli investment grade che
in Titoli a reddito fisso ad alto rendimento con un limite del 40% delle attività totali in titoli
caratterizzati da un rating inferiore a Baa (Moody’s) o BBB (S&P) (oppure, ove il rating non sia
disponibile, considerati di qualità analoga dal Consulente per l’Investimento). Inoltre il Fondo può
destinare fino al 50% delle attività in Titoli a reddito fisso di emittenti economicamente legate ai
mercati di titoli emergenti. Il Fondo può anche investire fino al 10% delle proprie attività in azioni
privilegiate. Ai sensi del Regolamento, il Fondo può investire fino al 10% delle proprie attività nette
in quote o azioni di altri organismi di investimento collettivo. Il Fondo può detenere sia strumenti
a reddito fisso non denominati in USD che posizioni valutarie non denominate in USD.
L’esposizione valutaria non denominata in USD è limitata al 35% delle attività. Il Fondo non può
investire oltre il 10% del proprio patrimonio totale in titoli azionari. Il Fondo può inoltre investire
sino al 10% del proprio patrimonio netto in titoli illiquidi nonché prestiti partecipativi e cessioni di
crediti che costituiscano strumenti del mercato monetario
Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: Dollaro statunitense, Dollaro australiano, Real
brasiliano, Euro, Yen giapponese, Peso messicano, Sterlina britannica (o lira sterlina)
Aree geografiche e mercati di riferimento: il Fondo può investire senza limitazioni in titoli
denominati in dollari america% delle attività del Fondo sarà investito in titni di emittenti non
statunitensi. Almeno il 90oli che sono quotati, contrattati o negoziati in un Mercato regolamentato
dell’OCSE
Categorie di emittenti: n.d.
Settori industriali rilevanti: nessun settore industriale rilevante
Specifici fattori di rischio: rischio del tasso di interesse, rischio di credito, rischio di mercato,
rischio su investimenti esteri, rischio dell’emittente, rischio di liquidità, rischio di esposizione,
rischio degli strumenti derivati, rischio dei titoli ad alto rendimento, rischi collegati ai titoli dei
Pagina 281 di 304
Fideuram Vita Insieme
mercati emergenti
Strumenti derivati: il Fondo può, senza tuttavia esservi vincolati, utilizzare strumenti derivati per la
gestione del rischio oppure come parte della propria strategia di investimento nel rispetto dei
limiti e delle linee guida emesse, di volta in volta, all’Autorità finanziaria competente
Tecnica di gestione: il processo di investimento di PIMCO comprende un approccio decisionale sia
top-down sia bottom-up. La prima fase e la più importante nel nostro processo è di delineare in
modo corretto le prospettive a lungo termine. A nostro giudizio, l’analisi delle influenze
economiche e politiche a lungo termine è fondamentale per prendere decisioni di portafoglio
efficienti. La prossima fase del nostro processo è l’analisi delle tendenze cicliche o del ciclo
economico. Viene costruito un modello di portafoglio globale, che comprende indicazioni sul
rischio, espresse come deviazioni dal benchmark dei diversi fattori di rischio, ovvero duration,
esposizione su paese e valuta, posizionamento lungo la curva dei rendimenti, volatilità,
concentrazione settoriale e qualità di credito. Il modello di portafoglio rappresenta sia le decisioni
strategiche, ovvero posizione sovrappesata o sottopesata di paesi e settori compresi nel
benchmark, nonché le decisioni tattiche e fuori indice e le strategie bottom-up che rappresentano
le migliori idee dei gestori di portafoglio specializzati di PIMCO. Il modello globale viene quindi
applicato in modo coerente nei portafogli dei clienti in conformità alle linee guida di investimento.
Solo le strategie coerenti con le linee guida di investimento dei clienti vengono applicate in
portafogli specifici. I gestori di portafoglio globali hanno una certa flessibilità nella costruzione dei
portafogli, devono restare entro i limiti di rischio generali fissati dal Comitato Investimenti e
inclusi nel modello di portafoglio. PIMCO utilizza strumenti proprietari avanzati per misurare e
monitorare il rischio. Questi modelli comprendono il modello di Tracking Error, Position Blotter e
una serie di rapporti sul rischio personalizzati che facilitano la valutazione del rischio, sia a livello
generale, sia a livello dei singoli titoli e fattori
Tecnica di gestione dei rischi: sono attuate tecniche di gestione dei rischi. Si rinvia alla Parte III del
Prospetto d'offerta per la loro illustrazione
Destinazione dei proventi: accumulazione dei proventi
GARANZIE DELL'INVESTIMENTO
Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario, a scadenza e
durante la vigenza dell’investimento. L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso
all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo e, pertanto, vi è la possibilità che
l’Investitore-Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore
all’investimento finanziario.
PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il benchmark non costituisce un parametro significativo per lo stile gestionale adottato. In suo
luogo è esplicitata una misura di volatilità su base percentuale (%): n.d.
ONERI DI GESTIONE E COMMISSIONI DI INCENTIVO (su base annua)
Commissione di gestione
Commissione di incentivo
0,90%
---
ALTRE INFORMAZIONI
Sito internet di pubblicazione del valore unitario delle quote : www.gisnav.pimco-funds.com
PM011 - PIMCO INCOME FUND INSTITUTIONAL ACC (EUR HDG)
Codice
Impresa
Codice
ISIN
Gestore
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
Soggetto a cui è delegata la gestione
(sede legale, nazionalità e gruppo di
appartenenza)
PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited
PM011
IE00B80G9288
Styne House Upper Hatch Street Dublin 2,
Irlanda
Gruppo di appartenenza: Allianz SE
Pagina 282 di 304
---
Fideuram Vita Insieme
TIPOLOGIA DI GESTIONE
Tipologia di gestione
Valuta di denominazione
Qualifica
a benchmark con stile di
gestione attivo
Euro
---
Obiettivo della gestione: il Fondo cerca di generare reddito conservando e accrescendo al
contempo l’importo originariamente investito
ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO E PROFILO DI RISCHIO
Orizzonte
temporale
Grado di
rischio
Grado di scostamento
rispetto al benchmark
5 anni
medio
significativo
POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI
Categoria: Obbligazionario Altre Specializzazioni
Principali tipologie di strumenti finanziari: il Fondo investe principalmente in una gamma di titoli a
reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d’interesse fisso o variabile), emessi da società o
governi di tutto il mondo, che generano un livello di reddito costante e crescente. I titoli saranno
di "categoria investimento" e di "categoria speculativa", in base alla classificazione delle agenzie di
valutazione internazionali. I titoli di categoria investimento, pur generando un livello di reddito
potenzialmente inferiore a quelli di categoria speculativa, sono considerati meno rischiosi. Il fondo
può inoltre investire sino al 50% in titoli di rating più basso, ossia "Baa3" o inferiore, secondo le
stesse agenzie (fermo restando che questa limitazione non si applicherà a investimenti in titoli
legati a ipoteche e garantiti da attività per i quali non esiste alcun rating minimo). Questi
investimenti sono generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito superiore.
Il fondo può investire sia in titoli convertibili in azioni sia in azioni. Il fondo può investire nei
merca

02/10/2014 - Sostituzione PIMCO TOTAL RETURN BOND

Assemblea Torino20012015 - FIBA

GP Azionaria Euro 80-100 in Regime Amministrato

Supplemento fascicolo FIDEURAM CERTA (BF

caratteristiche fondo di fondi private debt uno

In claris non fit interpretatio

Intervento - Economia

MW ACTIONS EUROPE

VARIAZIONI DELLE INFORMAZIONI CONTENUTE NEL

"Mutuo Aiuto" - Cifa Ong for children