Scouting: chi siamo Scouting è una società di consulenza finanziaria per piccole e medie imprese, nata nel 2000 dall’incontro di una holding di consulenza (Five Inches Srl) ed alcune tra le principali banche di credito cooperativo del Nord Est impegnate nello sviluppo di nuovi servizi di area corporate per le imprese. Dal 2002 Scouting è socio di AIFI, l’Associazione Italiana del Private Equity e Venture Capital, che riunisce i principali operatori italiani del settore, aderendo allo statuto che tutela gli investitori in rispetto alle norme EVCA (European Venture Capital Association). Dal 2002 Scouting opera attraverso un network di oltre 300 filiali. Dal 2002 socio di 2 Scouting: i Soci 3 Scouting: le Banche Partner 4 Scouting: I Servizi CONSULTING INTERNAZIONALIZZAZIONE M&A CAPITAL MARKET PROJECT FINANCE 5 Scouting: il Network Internazionale 6 Internazionalizzazione Servizi Studi del mercato estero Entry Strategy Supporto operativo Servizi amministrativi e legali in loco Reperimento capitale di debito Aree geografiche India Brasile Turchia USA Messico Europa 7 Scouting: il Network Internazionale Germania: M&A Cross Border, Ricerca e valutazione Controparti industriali e commerciali India: Definizione strategia ingresso paese, ricerca importatori, distributori, partner industriali, M&A Cross Border, assistenza legale, fiscale, contabile, societaria pre e post ingresso paese Austria: M&A Cross Border nei principali paesi dell’Est Europa, Ricerca e Valutazione Controparti, supporto finanziario alle controllate/collegate estere Brasile: Definizione strategia ingresso paese, ricerca importatori, distributori, partner industriali, M&A Cross Border, assistenza legale, fiscale, contabile, societaria pre e post ingresso paese, gestione del processo di esportazione / importazione Turchia: M&A Cross Border, Ricerca e valutazione Controparti industriali e commerciali Spagna: M&A Cross Border, Ricerca e valutazione Controparti industriali e commerciali USA: M&A Cross Border negli U.S.A., Ricerca e Valutazione Controparti, supporto finanziario alle controllate/collegate estere 8 Scouting: Track Record Internazionale supporta Italian Exposition Pvt. Ltd (IE)., società indiana a New Delhi controllata da tramite il network di DZ Bank in Germania, ha supportato per l’attività legale, fiscale, societaria e amministrativa. IE ha la sua sede legale presso Scouting India nella ricerca e valutazione di distributori locali, al fine di valutarne la possibile acquisizione dal 2012 2012 ha supportato nell’ identificazione, nel contatto e nell’ organizzazione di una missione esplorativa a Mumbai, finalizzata alla valutazione di una possibile partnership industriale con la controparte Indiana. 2012 ha condotto un’analisi del mercato indiano della produzione e distribuzione di vino e alcolici, con l’obiettivo di definire la strategia di ingresso paese più adeguata alle esigenze di medio lungo periodo di ha condotto un’analisi del mercato indiano della produzione e distribuzione di vernici per il legno, con l’obiettivo di definire la strategia di ingresso paese più adeguata alle esigenze di 2012 2013 Scouting per Fosber ha perfezionato un accordo con il gruppo cinese Guangdong Dongfang Precision Science & Technology Co. Ltd, joint venture in Cina e la contemporanea cessione del 60% del proprio capitale 2012 9 Assistenza M&A Internazionale Nel grafico sono illustrate le fasi tipiche di una transazione cross border, tutte le operazioni vs. la Germania che Scouting promuove prevedono l’ingaggio diretto o indiretto di una controparte professionale tedesca. Analisi Opportunità Ricerca Target Contatto/ Assistenza nella Negoziazione Assistenza nella fase di due diligence e closing 10 Assistenza M&A Internazionale Una transazione (compravendita di azienda o azioni o quote di azienda) internazionale (cross border) presenta, al di la delle valutazioni di tipo strategico (prodotto/mercato) complessità peculiari rispetto alle medesime operazioni nazionali. Una positiva conclusione dell’attività non può che derivare dalla opportuna gestione di questi aspetti. Possono infatti emergere temi legati ad un diverso contesto di Business ed alla diffusa presenza di stereotipi nei giudizi di prima impressione, in particolare vanno gestiti e spiegati: 1. Differenti criteri di valutazione delle aziende 2. Aspetti legati al mondo immobiliare 3. Compenetrazioni tra patrimonio personale dei soci ed azienda 4. Rapporti banca – impresa 5. Rapporti fisco – impresa 6. Particolarità del sistema di pagamenti italiano ed impatto sul circolante SERVE UNA CONTROPARTE PROFESSIONALE TEDESCA 11 Un caso sell side: XXXSpa Azienda Italiana • Settore Meccanico • Fatturato ca. 8 Ml • Mancanza passaggio generazionale • Decisione di cedere da mandato a Scouting Scouting • Verifica mancanza di interesse di player in Italia • Verifica interesse di operatori concorrenti in Germania interessati al mercato italiano • Ingaggia VR UB per contattare i target Azienda Tedesca • Accetta di dare mandato a VR UB per assistere nell’acquisizione • Si inizia negoziazione a luglio 2013 e si chiude il contratto il 6 gennaio 2014 • Mantiene identità precedente, conferma personale, immette risorse finanziarie 12 Un caso buy side: XXXSpa Azienda Italiana Scouting Azienda Tedesca •Settore Elettromeccanico •Fatturato ca. 90 Ml •Rafforzamento presenza internazionale sui mercati nord Europa •Difficoltà ad espandersi direttamente sul mercato tedesco •Decisione di procedere ad una acquisizione, assegna mandato a Scouting •Procede ad una analisi di mercato e propone delle target •Individuata la target di gradimento del cliente, ingaggia VR UB per le attività in Germania •Viene contattata la target e si negozia la cessione del pacchetto di maggioranza •Viene contattata dalla sua banca di riferimento che appartiene al circuito bancario di VR UB •Si vede presentare una proposta da parte di un team tedesco che assieme ad un collega italiano riesce ad argomentare, anche “culturalmente”, sui vantaggi dell’operazione da un punto di vista strategico e finanziario •Valuta l’operazione in base ad un positivo assetto mentale e si è già creato un supporto sociale all’operazione 13 +39 0521 27 11 88 +39 0521 27 45 00 Via Fratti 14, 43121 Parma, Italia www.scoutingspa.it www.5igroup.it [email protected]
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