Flash mercati 19012015_ISP-1

Flash Mercati
19 gennaio 2015
Avvio cauto per i listini europei
Temi della giornata
- Focus: nuove regole dall’Europa per gestire flessibilità e nuovi investimenti.
Nota giornaliera
- Azionario: listini azionari in rialzo nel finale della scorsa settimana.
- Commodity: petrolio ancora in calo, focus sul PIL del 4° trimestre in Cina, in calendario
domani, al fine di capire lo stato di salute del principale consumatore di materie prime.
Intesa Sanpaolo
In agenda per oggi
Direzione Studi e Ricerche
Dati macroeconomici in calendario
Paese
Area Euro
Giappone
Indicatore
(•) Partite correnti (miliardi di euro) di novembre
(••) Produzione industriale m/m (%) di novembre , finale
(••) Produzione industriale a/a (%) di novembre , finale
(•) Vendite al dettaglio a/a (%) di dicembre
Effettivo
-0,5
-3,7
-1,7
Previsto Precedente
20,461
-0,6
-3,8
-1
Nota: Il numero di pallini da uno a tre indica l’importanza del dato nel periodo di riferimento. Fonte: Bloomberg
Euro Stoxx
FTSE MIB
FTSE 100
Xetra DAX
CAC 40
Ibex 35
Dow Jones
S&P
Nikkei 225
Valore Var. % 1g Var. % YTD
326
1,2
3,9
19.255
2,2
1,5
6.550
0,8
-2,9
10.168
1,3
6,4
4.380
1,3
1,9
10.039
0,6
1,2
17.512
1,1
5,6
2.019
1,3
9,3
17.014
0,9
4,4
Note: Var. % 1g= performance giornaliera; Var. % YTD=
performance da inizio anno. Fonte: Bloomberg
Principali cambi e materie prime
Valore Var. % 1g Var.% YTD
Euro/dollaro USA
1,16
-0,3
16,1
Dollaro/yen
117,51
0,7
-11,6
Euro/yen
135,95
0,4
6,3
Euro/franco svizzero
0,99
-3,9
18,9
Sterlina/dollaro USA
1,52
0,0
8,5
Euro/Sterlina
0,76
-0,3
8,3
Petrolio (WTI)
48,69
5,3
-50,5
Petrolio (Brent)
50,17
5,2
-54,7
Gas naturale
3,13
-1,0
-26,1
Oro
1.280,45
1,4
6,3
Mais
387,00
1,8
-8,3
Note: per le valute un num pos. indica un rafforzamento della
divisa estera vs euro (per Dollaro/yen rafforz. dello yen vs dollaro)
e viceversa. Fonte: Bloomberg
Principali titoli e indici obbligazionari
BTP 2 anni
BTP 10 anni
Bund 2 anni
Bund 10 anni
Treasury 2 anni
Treasury 10 anni
EmbiG spr. (pb)
Main Corp.(pb)
Crossover (pb)
Rendimento Var. pb 1g Var. pb YTD
0,40
-5
-86
1,66
-8
-247
-0,16
-2
-38
0,45
-2
-148
0,48
7
10
1,84
12
-119
158
-5
3
60
-1
-10
326
-10
40
Note: Var. pb 1g= variazione in pb giornaliera; Var. pb YTD=
variazione in pb da inizio anno. Fonte: Bloomberg
Performance delle principali asset class (%)
20
Perfomance a 1 giorno
Performance da inizio anno
15
10
5
0
-5
Azion.
BTP
Bund
Team Retail Research
Analisti Finanziari
Ultime pubblicazioni: aggiornamento mercati.
Principali indici azionari
Ricerca per investitori
privati e PMI
Corp.
Emerg.
Nota: TR EFFAS Bloomberg per BTP e Bund, TR IBOXX Eur Liquid
Corporates per lCorp., indice JPM EuroEmbiG per Emerg.
Fonte: Bloomberg
I prezzi del presente documento sono aggiornati alla chiusura del mercato del giorno precedente (salvo
diversa indicazione). Per il Nikkei 225 chiusura della data odierna.
Flash Mercati
19 gennaio 2015
Mercati Azionari
Italia – FTSE MIB (+2,2% a 19.255)
I 3 migliori & peggiori dell’Euro Stoxx 50
Volumi medi
SETTORE BANCARIO: Secondo fonti di stampa (Il Sole 24Ore)
un pacchetto legislativo sulle banche potrebbe vedere la luce
già martedì, con il decreto “Investment Compact”, se saranno
sciolti gli ultimi nodi tecnici. Nelle bozze compare
l'abrogazione dell'articolo 30 del Testo unico bancario, quello
che disciplina i soci delle banche popolari. Cancellare
quell'articolo significa cancellare il voto capitario (ogni socio ha
un voto, qualunque sia il numero delle azioni possedute), il
tetto dell'1% per le partecipazioni dei singoli soci, il numero
minimo di soci (pari a 200).
FINMECCANICA: Insigma proroga i tempi dell’offerta. La
cinese Insigma ha deciso di estendere di 30 giorni la validità
dell'offerta vincolante a Finmeccanica per l'acquisto di
AnsaldoBreda e Ansaldo Sts che scadeva il 15 gennaio.
GENERALI: completa l’acquisizione di Gph. La compagnia di
assicurazioni ha acquistato il restante 24% di Generali Ppf
Holding (Gph) dal gruppo ceco Ppf, salendo al 100% e
completando l'operazione annunciata a gennaio 2013.
L'acquisto della quota restante è avvenuto a un prezzo finale
di 1,25 miliardi di euro, in linea con i termini annunciati lo
scorso luglio.
I 3 migliori & peggiori del FTSE MIB-FTSE All-Share
Volumi medi
Titolo
Banco Popolare
Salvatore Ferragamo
Finmeccanica
World Duty Free
Banca MPS
Gtech
Prezzo Var 1g % 5g (M) Var % 5-30g *
9,60
4,35 5,76
5,07
22,14
4,19 0,95
0,57
8,50
4,04 5,42
4,09
8,17
-4,95 4,62
2,24
0,46
-0,99 67,31
70,90
17,59
-0,90 0,54
0,46
Nota: * Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg
Zona Euro – Euro Stoxx (+1,2% a 326)
Francia – CAC 40 (+1,3% a 4.380)
CARREFOUR: vendite del 4° trimestre 2014 sopra le attese. Il
Gruppo della grande distribuzione francese ha annunciato di
aver registrato nel corso del 4° trimestre 2014 vendite sopra le
attese: il dato si è attestato a 22,62 mld di euro, con un
progresso su base annua del 4,1% che si raffronta con un
valore stimato dal consenso pari a 22,47 mld di euro. Il
risultato ha beneficiato della positiva performance soprattutto
in Francia e Brasile. Inoltre, il Gruppo ha dichiarato che l’utile
operativo per l’esercizio 2014 risulterà in linea con le attese e
pari a 2,38 mld di euro.
Intesa Sanpaolo – Direzione Studi e Ricerche
Titolo
Unibail-Rodamco
Rwe
Carrefour
Vinci
Lvmh
Sap
Prezzo Var 1g % 5g (M) Var % 5-30g *
240,95
4,62 0,58
0,41
23,50
4,40 6,18
3,64
27,38
3,93 5,10
3,57
47,80
-0,84 2,55
2,22
134,20
-0,63 1,50
1,11
57,57
-0,40 4,64
3,81
Nota: * Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg
USA – Dow Jones (+1,1% a 17.512)
GOLDMAN SACHS: meno profitti dal trading sul debito. La
Banca statunitense ha annunciato un calo nei profitti
trimestrali guidati dalle magre performance derivanti dal
trading sul comparto del debito. La Compagnia ha riportato
profitti per 2,17 miliardi di dollari, in calo del 7,1% rispetto ai
2,33 miliardi di dollari del 4° trimestre 2013. L’indice ROE per
la Banca è risultato essere dell’11,2% nel 2014 contro l’11%
del 2013.
I 3 migliori & peggiori del Dow Jones
Volumi medi
Titolo
Home Depot
Exxon Mobil
Chevron
Goldman Sachs
Wal-Mart Stores
Caterpillar
Prezzo Var 1g % 5g (M) Var % 5-30g *
104,12
3,08 1,41
1,41
91,12
2,43 4,57
4,72
105,12
2,39 3,20
2,94
177,23
-0,71 0,93
0,84
86,77
-0,70 2,16
1,82
83,86
-0,55 1,43
1,50
Nota: * Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg
I 3 migliori & peggiori del Nasdaq
Volumi medi
Titolo
Activision Blizzard
Mylan
Alexion Pharmaceuticals
Liberty Global
Micron Technology
Fossil Group
Prezzo Var 1g % 5g (M) Var % 5-30g *
20,25
9,16 2,70
1,98
56,00
6,18 1,17
1,07
180,44
4,38 0,47
0,48
46,40
-1,65 0,86
0,79
28,99
-1,06 10,21
6,26
97,74
-0,86 0,33
0,25
Nota: * Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg
Giappone – Nikkei 225 (+0,9% a 17.014)
La Borsa giapponese avvia la settimana in rialzo, con il Nikkei
che guadagna in chiusura lo 0,8%, grazie ai dati
macroeconomici sopra le attese negli Stati Uniti di venerdì
scorso e alla debolezza dello yen, che ha sostenuto i titoli
legati all’export.
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19 gennaio 2015
Calendario Macroeconomico
Calendario dati macro (venerdì)
Paese
Indicatore
Eff. Cons.
Area Euro (•••) CPI armonizzato m/m (%) dicembre
-0,1 -0,1
(•••) CPI armonizzato a/a (%) dicembre, finale
-0,2 -0,2
(•••) CPI armonizzato core m/m (%) dicembre, fin. 0,7 0,8
Germania (••) CPI m/m (%)dicembre, finale
0,0 0,0
(••) CPI a/a (%)dicembre, finale
0,2 0,2
(•) CPI armonizzato m/m (%) dicembre, finale
0,1 0,1
(•) CPI armonizzato a/a (%) dicembre, finale
0,1 0,1
Francia (•) Deficit di bilancio (miliardi di Euro) novembre
90,8
USA
(•) Indice Università del Michigan gennaio, prel.
98,2 94,1
(•) Flussi di investimento estero netti novembre
(••) Produzione industriale m/m (%) dicembre
-0,1 -0,1
(••) Utilizzo capacità produttiva (%) dicembre
79,7 79,9
(••) CPI m/m (%) dicembre
-0,4 -0,4
(••) CPI esclusi alimentari ed energia m/m (%) dic.
0,0 0,1
(••) CPI a/a (%) dicembre
0,8 0,7
(••) CPI esclusi alimentari ed energia a/a (%) dic.
1,6 1,7
Giappone (•) Indice sull'attività nei Servizi m/m (%) nov.
0,2 0,2
Nota: Il numero di pallini da uno a tre indica l’importanza del dato nel periodo di
riferimento. Fonte: Bloomberg
Intesa Sanpaolo – Direzione Studi e Ricerche
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19 gennaio 2015
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Il presente documento è pubblicato con cadenza giornaliera.
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(http://retailhub.bancaimi.com/retailhub/COMMENTI-E-ANALISI.html) e di Intesa Sanpaolo (www.intesasanpaolo.com).
Intesa Sanpaolo – Direzione Studi e Ricerche
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19 gennaio 2015
Comunicazione dei potenziali conflitti di interesse
Ai sensi del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14.05.1999 e successive modificazioni ed integrazioni, Intesa Sanpaolo ha
posto in essere idonei meccanismi organizzativi e amministrativi (information barriers), al fine di prevenire ed evitare conflitti di interesse in
rapporto alle raccomandazioni prodotte. Per maggiori informazioni si rinvia al documento “Policy per studi e ricerche” e all’estratto del “Modello
aziendale per la gestione delle informazioni privilegiate e dei conflitti di interesse” a disposizione sul sito internet di Intesa Sanpaolo
(www.intesasanpaolo.com).
Certificazione degli analisti
Gli analisti che hanno predisposto la presente ricerca in materia di investimenti, i cui nomi e ruoli sono riportati nella prima pagina del documento,
dichiarano che:
(a) le opinioni espresse sulle Società citate nel documento riflettono accuratamente l’opinione personale, obiettiva, indipendente, equa ed
equilibrata degli analisti;
(b) non è stato e non verrà ricevuto alcun compenso diretto o indiretto in cambio delle opinioni espresse.
Altre indicazioni
1. Né gli analisti né qualsiasi altra persona della loro famiglia hanno interessi finanziari nei titoli delle Società citate nel documento.
2. Né gli analisti né qualsiasi altra persona della loro famiglia operano come funzionari, direttori o membri del Consiglio d’Amministrazione nelle
Società citate nel documento.
3. Sette degli analisti del Team Retail Research (Paolo Guida, Ester Brizzolara, Laura Carozza, Piero Toia, Fulvia Risso, Mario Romani, Serena
Marchesi) sono soci AIAF.
4. Gli analisti citati non ricevono bonus, stipendi o qualsiasi altra forma di compensazione basati su specifiche operazioni di investment banking.
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Chi riceve il presente documento è obbligato a uniformarsi alle indicazioni sopra riportate.
Intesa Sanpaolo Direzione Studi e Ricerche - Responsabile Gregorio De Felice
Responsabile Retail Research
Paolo Guida
Analista Azionario
Ester Brizzolara
Laura Carozza
Piero Toia
Analista Obbligazionario
Serena Marchesi
Fulvia Risso
Cecilia Barazzetta
Analista Valute e Materie prime
Mario Romani
Intesa Sanpaolo – Direzione Studi e Ricerche
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