TENDERCAPITAL SECULAR EURO FUND A (IE00B8XC4845) Ottobre 2014 Obiettivo di Investimento Il fondo ha l'obiettivo di offrire ritorni positivi con una volatilità medio/alta identificando ed analizzando trend secolari riguardanti cicli produttivi, sviluppi economici o specifici paesi. Rendimenti Assoluti Performance da Gennaio 2012 23.12% ................................................................................................ Performance a 1 mese -3.57% Rendimento mensile (in %) Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Tot 2012 * 2.58 1.28 0.98 2.07 -2.93 3.42 -0.58 1.85 2.97 1.16 -1.21 3.44 15.03 ...................................................................................................................................................................................................................... 2013 6.31 1.66 2.10 -0.87 3.41 -3.49 5.40 0.59 3.05 1.13 0.35 -0.84 18.80 ...................................................................................................................................................................................................................... 2014 2.45 4.24 -0.61 -1.54 0.51 -2.54 -8.22 -0.12 -1.42 -3.57 - -10.82 * Dati derivanti da strategia Secular applicata al fondo Plurima Tendercapital Crystal Premium No Load Class Performance Ratings Morningstar Rating™ ......................................................................................................... NAV/Shares (EUR €) TENDERCAPITAL SECULAR EURO FUND A 5.341 ......................................................................................................... Patrimonio (EUR €) Alla fine del mese 9'603'847.85 ......................................................................................................... Statistiche Volatility 1 Month (annualized) 25.30% Volatility 1 Year (annualized) 13.87% Volatility since January 2012 (annualized) 13.26% ......................................................................................................... Downside Risk 1 Year (annualized) 10.56% Downside Risk since January 2012 (annualized) 9.38% ......................................................................................................... Maximum DrawDown -24.81% ......................................................................................................... Gain-Loss Ratio 1 Year (NOT annualized) 81.13% Gain-Loss Ratio since January 2012 (NOT annualized) 93.96% ......................................................................................................... Sharpe Ratio 1 Year -0.82 Sharpe Ratio since January 2012 0.56 ......................................................................................................... Sortino Ratio 1 Year -1.08 Sortino Ratio since January 2012 0.80 ......................................................................................................... Bloomberg Ticker Maggiori 5 titoli in Portafoglio Composizione del Fondo WIRECARD AG/APRES RED.CAP 7.43 % ......................................................................................................... GEMALTO 6.36 % ......................................................................................................... STMICROELECTRONICS NV 6.09 % ......................................................................................................... M.A.X. AUTOMATION AG 5.09 % ......................................................................................................... MOTA ENGIL SGPS SA 4.35 % Barometro di rischio 91.88% SHARES 1.26% FINANCIAL FUTURES ON INDICES 5.15% OPTIONS ON SHARES 1.71% Cash TENDERCAPITAL SECULAR EURO TDCPMRA ID EQUITY FUND A Commento del Gestore ......................................................................................................... ISIN Nel mese di Ottobre lo Stoxx Europe 600 ha riportato una performance negativa dell’1.83%: il miglior settore è stato quello ”Real Estate” che ha registrato una performance positiva del 3.17% mentre il peggior settore è stato A Class IE00B8XC4845 quello “Oil & Gas” che ha registrato una performance negativa dell’8.60%. Mentre nelle prime settimane del mese abbiamo assisitito ad uno storno dei listini europei, causato dai timori di un rallentamento globale dell’economia, nelle ultime due settimane gli indici di borsa hanno recuperato quanto perso. A ridare fiducia agli Commissioni Di Gestione investitori sono stati in primis gli esiti dell’AQR effettuato dalla BCE ed in secondo luogo gli accordi raggiunti tra Russia ed Occidente per quanto riguarda le forniture energetiche ucraine. Nel contempo però il ciclo economico TENDERCAPITAL SECULAR EURO FUND A 1.80% sembra aver rallentato il proprio cammino. E’ soprattutto la Germania ad aver risentito maggiormente rispetto ad altri sia di una fragile domanda interna sia di un calo delle esportazioni. L’euro ha arrestato il proprio percorso di indebolimento sul dollaro ed il rendimento decennale del Bund resta ancora ancorato sotto l’1.00% con Sul Fondo l’inflazione che stenta a ripartire così come la BCE auspicherebbe. In tale contesto il fondo Tendercapital Secular Euro mantiene un approccio “full invested” con un beta di mercato pari a 1.16 ed una selezione di titoli export Data di Partenza 18/03/2011 driven che trarranno beneficio dalla svalutazione dell’euro sulle altre valute. Al momento il fondo detiene 34 titoli ......................................................................................................... ed è esposto verso 9 secular trends tra i quali spiccano per peso i temi Security, Sustainability e R&D per Umbrella Tendercapital Funds plc un’esposizione azionaria complessiva del 150%. ......................................................................................................... Società di gestione Tendercapital Ltd ......................................................................................................... Banca Depositaria RBC Investor Services ......................................................................................................... Revisori Deloitte & Touche ......................................................................................................... Tendercapital Funds Plc Legali A&L Goodbody ......................................................................................................... Valuta EUR € Tendercapital Funds Plc è una società d'investimento autonoma, iscritta all'Irish Registrar of Companies n. ......................................................................................................... 519833, e regolata dalla Central Bank of Ireland. Tendercapital Funds Plc, 25/28 North Wall Quay, Dublin1, Tel: Sottoscrizioni/Rimborsi Giornaliera +353 (1) 6492000 ...................................................................................................................................................................................... Tendercapital Ltd Tendercapital Ltd è una società di gestione regolata da Financial Conduct Authority, n. 540893. Tendercapital Ltd gestisce sia Fondi UCITS IV sia Fondi Alternativi. Tendercapital Ltd, 42 Brook Street, W1K 5DB, London, Tel: +44 (0) 2034276335 [email protected] - www.tendercapital.co.uk INFORMAZIONI IMPORTANTI Questo documento è destinato esclusivamente a investitori professionali/qualificati. Il presente documento è pubblicato da Tendercapital Funds Plc con finalità di comunicazione commerciale e promozionale e non costituisce un’offerta o una raccomandazione di acquisto o di vendita di un qualsiasi fondo. Prima di decidere l’investimento, si invita a prendere visione del prospetto e prendere nota dei fattori di rischio. Il prospetto Umbrella, prospetti dei fondi e i relativi KIIDs semplificati sono disponibili sul sito web www.tendercapital.co.uk. I dati finanziari e sui risultati riportati nel presente documento concernono unicamente il passato. Qualsiasi riferimento a performance, prezzi, tassi di interesse, corsi di cambio e altri dati passati ivi contenuti non deve essere interpretato come una garanzia di performance, prezzi, tassi di interesse, corsi di cambio e altri dati futuri. Il presente documento non può essere riprodotto (in tutto o in parte), trasmesso, modificato o utilizzato a fini pubblici o commerciali senza la previa autorizzazione scritta di Tendercapital Funds Plc. © 2013 Tendercapital Funds Plc - Tutti i diritti sono riservati Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
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