RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE
AL 3 1 M AR Z O 2 0 1 4
Milano, 8 maggio 2014
SNAI S.p.A.
Sede in Porcari (Lucca) – via L. Boccherini 39 – Capitale Sociale € 60.748.992,20 i.v.
Codice Fiscale n. 00754850154 – P. IVA 01729640464
Registro Imprese di Lucca e R.E.A. di Lucca n. 00754850154
Indice
Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014
♦ Organi Sociali e Società di Revisione di SNAI S.p.A.
♦ Commento ai principali KPI del periodo
♦ Osservazioni del Consiglio di Amministrazione sull’andamento della gestione,
evoluzione prevedibile della gestione e stato di avanzamento del piano industriale
Osservazioni sull’andamento dei giochi e delle scommesse nel periodo sino
al 31 marzo 2014
Evoluzione prevedibile della gestione
Stato di avanzamento del piano industriale
♦ Fatti di rilievo del primo trimestre 2014
Contratto di opzione di acquisto di quote di partecipazione
♦ Fatti avvenuti dopo la chiusura del periodo
♦ Gruppo SNAI – Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 31.03.2014
Conto economico complessivo consolidato del primo trimestre 2014
Prospetto della situazione patrimoniale – finanziaria consolidata al 31.03.2014
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 31.03.2014
Rendiconto finanziario consolidato
Note esplicative al bilancio consolidato infrannuale abbreviato
Principi contabili rilevanti
Accordi per servizi in concessione
Settori operativi
Note alle principali voci del conto economico complessivo consolidato
Note alle principali voci della situazione patrimoniale – finanziaria consolidata
Allegato 1: Composizione del gruppo SNAI al 31.03.2014
Pag. 3
Pag. 4
Pag. 5
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
Pag.
5
6
6
7
7
7
8
9
10
11
12
13
13
15
16
18
25
56
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
2
ORGANI SOCIALI
E SOCIETA’ DI REVISIONE SNAI SPA
Consiglio di Amministrazione
(in carica dall’Assemblea degli azionisti del 26 aprile 2013 sino all’Assemblea degli azionisti che approverà il bilancio al
31.12.2015)
Presidente ed Amministratore delegato
Giorgio Sandi
Amministratori
Stefano Campoccia */***
Mara Caverni */***
Gabriele Del Torchio
Giorgio Drago
Nicola Iorio
Enrico Orsenigo
Massimo Perona
Roberto Ruozi **
Sergio Ungaro */**/***
Mauro Pisapia
Barbara Poggiali **
Chiara Palmieri
Tommaso Colzi
Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Marco Codella
Collegio Sindacale
(in carica dall’Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2014 sino all’Assemblea degli Azionisti che approverà il bilancio al
31.12.2016)
Presidente
Sindaci Effettivi
MariaTeresa Salerno
Massimo Gallina
Maurizio Maffeis
Società di Revisione
(Incarico deliberato dall’Assemblea degli Azionisti del 15.05.2007 per la durata di 9 anni)
Reconta Ernst & Young S.p.A.
*
**
***
Componenti del Comitato Controllo e Rischi di cui è Presidente Stefano Campoccia.
Componenti del Comitato per la Remunerazione di cui è Presidente Sergio Ungaro.
Componenti del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate di cui è Presidente Sergio Ungaro.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
3
Commento ai principali KPI del periodo
I ricavi del Gruppo nel primo trimestre del 2014 mostrano una contrazione di circa l’1%, passando da 143,6 milioni di
euro del primo trimestre del 2013 a 142,4 milioni di euro nell’equivalente periodo del 2014, da attribuirsi principalmente
all’effetto combinato dell’aumento dei ricavi derivanti dalle VLTs e dall’introduzione delle scommesse su eventi virtuali, a
cui si contrappone la diminuzione dei ricavi delle scommesse sportive, ippiche e derivanti dalle AWP. I ricavi delle
scommesse sportive sono diminuiti rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente a causa sia della minore raccolta
che di un payout del 74,3% contro il 73,7% del primo trimestre 2013.
I ricavi delle VLTs incrementano a fronte dell’ampliamento della rete installata che, alla fine di marzo, vede presenti sul
territorio 4.847 macchine certificate. I rimanenti 205 diritti sono in fase di riallocazione, come già previsto da piano di
spostamento in locali più performanti. La buona performance è comunque stata inferiore alle aspettative per il ritardo
nella disponibilità di giochi a payout ridotto.
Di rilevante impatto l’introduzione a fine dicembre 2013 delle scommesse su eventi virtuali che hanno generato un
movimento di 92,6 milioni di euro e ricavi per 11,8 milioni di euro.
La diminuzione dei ricavi delle AWPs è, invece, da attribuirsi essenzialmente al minor numero di apparecchi in raccolta in
seguito all’uscita dal nostro network di un importante cliente che dal 20 marzo 2013 è divenuto concessionario diretto.
L’EBITDA di Gruppo, nonostante la diminuzione dei ricavi, ha registrato un +2% rispetto allo stesso periodo dell’anno
precedente, passando da 35,8 milioni di euro a 36,4 milioni di euro.
I costi non ricorrenti, ammontano a 1,2 milioni di euro nel primo trimestre del 2014 contro 0,9 milioni di euro dello stesso
periodo dell’anno precedente.
Di seguito sono presentati i principali indicatori dell'andamento del Gruppo (in migliaia di euro, eccetto gli importi per
azione).
•
KPI
I trimestre
2014
2013
valori in migliaia di €
Ricavi
EBITDA
EBITDA Adj
EBIT
Risultato ante imposte
Risultato netto
Risultato diluito per azione
142.438
36.445
37.486
20.046
5.168
2.203
0,02
143.563
35.819
37.915
22.137
12.465
7.418
0,06
Variazioni
€
%
(1.125)
626
(429)
(2.091)
(7.297)
(5.215)
(0,04)
(1)
2
(1)
(9)
(59)
(70)
(67)
L’EBITDA è stato influenzato dai seguenti costi non ricorrenti determinati ai fini gestionali (alla nota 35 sono evidenziati i
ricavi e costi non ricorrenti come previsti dalla Delibera Consob n. 15519 del 27.07.2006):
Ricavi e Costi non ricorrenti
migliaia di euro
I Trimestre 2014
Costi non ricorrenti
Sanzioni Amministrative per PREU
126
Minusvalenze per rottamazione
719
Incentivi all'esodo
148
Altri
Impatto su Ebitda
172
1.165
L’EBIT del gruppo del primo trimestre del 2014 è pari a 20 milioni di euro contro 22,1 milioni di euro dello stesso periodo
del precedente esercizio.
L’utile netto di pertinenza del Gruppo del primo trimestre 2014 è pari a 2,2 milioni di euro contro 7,4 milioni di euro del
primo trimestre 2013. Il risultato inferiore allo scorso esercizio è principalmente dovuto al maggior carico di oneri
finanziari.
L’indebitamento finanziario netto del Gruppo SNAI, al 31 marzo 2014, è pari a 439,9 milioni di euro, a fronte di 443,4
milioni di euro a fine 2013. Rispetto al 31 dicembre 2013 l’indebitamento finanziario netto è diminuito di 3,5 milioni di
euro. Il decremento è principalmente dovuto al favorevole andamento dell’attività ordinaria.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
4
•
EBITDA, EBITDA Adj e EBIT
EBITDA, EBITDA Adj ed EBIT sono considerati indicatori alternativi di performance, ma non sono misure definite in base
agli International Financial Reporting Standards (“IFRS”) e possono quindi non tenere conto dei requisiti disposti dagli
IFRS in termini di rilevazione, valutazione e presentazione. Riteniamo che EBITDA, EBITDA Adj ed EBIT aiutino a spiegare
i cambiamenti delle performance operative e forniscano utili informazioni in merito alla capacità di gestire l'indebitamento
e sono comunemente utilizzati dagli analisti ed investitori del settore del gioco, quali indicatori di performance. EBITDA,
EBITDA Adj ed EBIT non devono essere considerati alternativi ai flussi di cassa come misura della liquidità. Per come
definiti, EBITDA, EBITDA Adj ed EBIT potrebbero non essere comparabili con i medesimi indicatori utilizzati da altre
società.
L’EBIT corrisponde al “Risultato ante proventi/oneri finanziari e imposte” indicato nel prospetto di conto economico
complessivo.
La composizione dell'EBITDA e dell’EBITDA Adj si ottiene sommando all’EBIT le seguenti voci:
valori in migliaia di €
I trimestre
2014
2013
EBIT
+ Ammortamenti imm. Materiali
+ Ammortamenti imm. Immateriali
+ Perdite di valore nette
+ Altri accantonamenti
20.046
4.613
10.107
90
424
22.137
4.693
7.849
0
253
(2.091)
(80)
2.258
90
171
(9)
(2)
29
35.280
1.165
36.445
1.041
34.932
887
35.819
2.096
348
278
626
(1.055)
1
31
2
(50)
37.486
37.915
(429)
(1)
Risultato ante ammortamenti, svalutazioni,
proventi/oneri finanz., imposte
+ Costi non ricorrenti
EBITDA
+ Parte corrente dell'accantonamento al fondo svalutazione
crediti
EBITDA Adj
Variazioni
€
%
68
La composizione del Risultato ante imposte si ottiene sommando all’EBIT le seguenti voci:
valori in migliaia di €
EBIT
+ Risultato delle società consolidate con il metodo del
Patrimonio Netto
+ Proventi Finanziari
+ Oneri Finanziari
+ Utili (perdite) nette su cambi
Risultato ante imposte
I trimestre
2014
2013
Variazioni
€
%
20.046
11
22.137
(3)
(2.091)
14
(9)
>100
347
(15.235)
(1)
5.168
267
(9.935)
(1)
12.465
80
(5.300)
0
(7.297)
30
(53)
0
(59)
Osservazioni del Consiglio di Amministrazione sull’andamento della gestione, evoluzione prevedibile della
gestione e stato di avanzamento del piano industriale
Osservazioni sull’andamento dei giochi e delle scommesse nel periodo sino al 31 marzo 2014
I primi tre mesi del 2014 hanno registrato un payout (entità percentuale delle vincite pagate agli scommettitori rispetto al
movimento di gioco raccolto) sulle scommesse sportive, pari al 74,3% rispetto a 73,7% dell’analogo periodo del 2013.
Il volume di raccolta dei giochi a base sport al 31 marzo 2014 si è attestato a 212,8 milioni di euro rispetto a 232,7 milioni
di euro dell’analogo periodo dell’anno precedente (-8,5%). Di questi, 38,2 milioni di euro (18% del totale) derivano dal
canale on-line. I ricavi netti dei giochi a base sport, comprensivi dei concorsi a pronostico, si attestano a 45,8 milioni di
euro rispetto a 51,8 milioni di euro del corrispondente periodo 2013.
Le scommesse ippiche comprensive dell’ippica nazionale al 31 marzo 2014 hanno registrato una raccolta di 68 milioni di
euro, in contrazione rispetto ai 94,2 milioni di euro dello stesso periodo dell’anno precedente (-27,8%).
I ricavi delle scommesse ippiche comprensive dell’ippica nazionale diminuiscono di 2 milioni di euro ed al 31 marzo 2014
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
5
ammontano a 6,1 milioni di euro rispetto a 8,1 milioni di euro nel corrispondente periodo del 2013.
I ricavi del segmento degli apparecchi da intrattenimento (ADI) si attestano a 64,9 milioni di euro contro 68,6 milioni di
euro del primo trimestre 2013 ed includono i ricavi degli apparecchi VLT (Video Lotteries) ed AWP (già denominate Slot
machines). I volumi di raccolta sono pari a 701,1 milioni di euro al 31 marzo 2014 contro 774,2 milioni di euro dell’analogo
periodo del 2013.
I primi tre mesi del 2014 vedono in calo i ricavi del comparto dei giochi a distanza con ricavi per 5,8 milioni di euro
rispetto ai 7,2 milioni di euro dello stesso periodo del 2013.
Di particolare nota i risultati ottenuti dopo il lancio delle scommesse su eventi virtuali, avvenuto nel dicembre 2013. Nei
primi tre mesi del 2014 il volume della raccolta è stato di 92,6 milioni di euro con ricavi netti per 11,8 milioni di euro.
Evoluzione prevedibile della gestione
L’obiettivo strategico del gruppo è quello di mantenere la posizione di leader nel mercato delle scommesse, anche
attraverso i nuovi strumenti offerti dalle piattaforme tecnologiche operative su mobile, e di incrementare la quota di
mercato nel settore dei giochi e degli apparecchi da intrattenimento. Il Gruppo dispone delle risorse necessarie, sia in
termini di capitali che di Know-how, per conseguire tali obiettivi.
Nel corso del primo trimestre del 2014 il Gruppo ha: ubicato sul territorio 50 nuovi punti vendita a seguito della
aggiudicazione di nuovi diritti nel 2013; dopo il completamento delle attività di installazione dei 5.052 diritti VLT terminato
nel 2013 il Gruppo ha iniziato un processo di riallocazione degli stessi su punti vendita più performanti; a seguito del lancio
degli Eventi Virtuali avvenuto a fine 2013, il Gruppo sta ulteriormente sviluppando la propria infrastruttura sui punti
vendita; inoltre sta continuando nella attività di monitoraggio dei rischi per consolidare le performance di payout sulle
scommesse sportive.
Come sopra anticipato nel 2014 è in corso un piano di ricollocazione di oltre 1.000 terminali VLT in location più efficienti
(principalmente Arcades) e capaci di generare un coin-in medio per macchina più elevato. Ciò dovrebbe consentirci di
migliorare significativamente la nostra performance nel comparto, nonostante un andamento non positivo del settore nel
complesso.
Verrà migliorata la gestione del payout delle scommesse sportive sia attraverso il miglioramento dei controlli automatici in
accettazione ma anche attraverso gli effetti del nuovo contratto di gestione che contribuisce a meglio allineare gli interessi
di SNAI con quelli della rete distributiva.
Verrà pienamente sfruttata la potenzialità degli Eventi Virtuali lanciati a dicembre 2013, che potranno anche fornire
supporto al rafforzamento della rete distributiva.
Si perseguirà inoltre l’obiettivo di migliorare e rafforzare l’offerta on line e mobile anche attraverso partnership
commerciali con importanti operatori tecnologici del settore.
Il Gruppo intende inoltre, sviluppare il settore delle AWPs anche attraverso la disponibilità di nuovi apparecchi, sia di
proprietà che di terzi, di moderna concezione.
Stato di avanzamento del piano industriale
Il Piano Industriale 2014 – 2016 approvato dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 20 marzo 2014 è basato su:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
focus su marginalità attraverso maggior controllo del Payout sulle scommesse sportive per massimizzare i
benefici contrattuali;
miglior bilanciamento territoriale della rete per incrementare la quota di mercato in aree rilevanti;
interventi di fidelizzazione di lungo termine su Punti Vendita con elevata quota di mercato;
pieno sfruttamento potenzialità Eventi Virtuali, anche a supporto dell’ampliamento della rete distributiva;
crescita nel comparto dei Giochi a Distanza anche attraverso ipotesi di accordi commerciali con importanti
players del settore;
valorizzazione e riqualificazione area ADI nei negozi e nelle arcades;
sviluppo di servizi dedicati ai partner (formazione, sito web dedicato) e di azioni mirate alla fidelizzazione;
lancio di servizi al cittadino per massimizzare le opportunità della rete distributiva;
nuovo focus su attività ippica anche attraverso Expo 2015 & Finale Trotting World Master 2015.
Il Consiglio di Amministrazione nella riunione del 20 marzo 2014 ha approvato il Piano 2014/2016, incentrato sulle linee di
sviluppo e di crescita per il Gruppo sopra elencate che, una volta concretizzate, si ritiene potranno contribuire a
raggiungere e mantenere nel tempo l’equilibrio economico e finanziario nonché a rendere disponibili le risorse necessarie
per lo sviluppo del business.
La chiusura dei primi tre mesi del 2014 presenta una performance dell’EBITDA sostanzialmente in linea rispetto ai primi
tre mesi del 2013, ma migliori rispetto alle attese del periodo. Le differenze rispetto alle previsioni della performance del
business, sono attribuibili ad alcuni fenomeni principali: i) ricavi derivanti dalle scommesse sportive sostanzialmente in
linea con le attese, per effetto di una minore raccolta mitigata da un miglior payout, che si è attestato al 74,3%; ii) minori
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
6
ricavi e margini generati dal comparto ADI all’interno del quale si riscontra un ritardo nell’introduzione di giochi a payout
ridotto; iii) alle performance degli skill games, sotto le attese in termini di ricavi; iv) alla buona accettazione da parte dei
clienti delle nuove scommesse su eventi virtuali.
Fatti di rilievo del primo trimestre 2014
Contratto di opzione di acquisto di quote di partecipazione
In data 8 gennaio 2014, SNAI ha sottoscritto un contratto di opzione di acquisto del 51% del capitale sociale di House Bet
S.r.l., costituita in data 25 luglio 2013 per gestire una sala per la raccolta di gioco tramite apparecchi da intrattenimento.
Il prezzo di acquisto del diritto di opzione è stato pari a 245 migliaia di euro, somma che, in caso di esercizio dell’opzione
d’acquisto, sarà decurtata dal prezzo alla data di stipula dell’atto di trasferimento della partecipazione.
Fatti avvenuti dopo la chiusura del periodo
Per gli altri fatti avvenuti dopo la chiusura del periodo, si fa rimando alla nota 39.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
7
Bilancio Consolidato infrannuale abbreviato al 31.03.2014
Approvato dal Consiglio di Amministrazione
di SNAI S.p.A.
Milano, 8 maggio 2014
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
8
Gruppo SNAI - Conto economico complessivo consolidato
valori in migliaia di euro
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Altri ricavi e proventi
Variazione rimanenze dei prodotti finiti e dei semilavorati
Materie prime e materiale di consumo utilizzati
Costi per servizi e godimento beni di terzi
Costi per il personale
Altri costi di gestione
Costi per lavori interni capitalizzati
Risultato ante ammortamenti, svalutazioni, proventi/oneri
finanz., imposte
Ammortamenti e svalutazioni
Altri accantonamenti
Risultato ante proventi/oneri finanziari, imposte
Proventi e oneri da partecipazioni
Proventi finanziari
Oneri finanziari
Totale oneri e proventi finanziari
RISULTATO ANTE IMPOSTE
Imposte sul reddito
Utile (perdita) del periodo
I trimestre
2014
2013
Note
4
5
142.255
183
0
(410)
(89.330)
(8.826)
(8.817)
225
143.257
306
0
(585)
(90.111)
(9.261)
(8.923)
249
35.280
(14.810)
(424)
20.046
11
348
(15.237)
(14.878)
5.168
(2.965)
2.203
34.932
(12.542)
(253)
22.137
(3)
269
(9.938)
(9.672)
12.465
(5.047)
7.418
6
7
8
9
10
11
28
12
13
Totale altre componenti di conto economico complessivo
che non saranno successivamente riclassificate
nell'utile/(perdita) del periodo al netto delle imposte
(Perdita)/utile netto da strumenti derivati di copertura dei flussi di
cassa (cash flow hedges)
0
0
531
1.175
Totale altre componenti di conto economico complessivo
che saranno successivamente riclassificate
nell'utile/(perdita) del periodo al netto delle imposte
531
1.175
531
2.734
1.175
8.593
Utile (perdita) del periodo di pertinenza del Gruppo
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di Terzi
2.203
0
7.418
0
Utile (perdita) complessivo del periodo di pertinenza del Gruppo
Utile (perdita) complessivo del periodo di pertinenza di Terzi
2.734
0
8.593
0
0,02
0,02
0,06
0,06
Totale utile/(perdita) di conto economico complessivo al
netto delle imposte
Utile/(perdita) complessivo del periodo
24
Attribuibile a:
Utile (perdita) per azione base in euro
Utile (perdita) per azione diluito in euro
25
25
Per le transazioni con parti correlate si fa rimando alla nota 33 “Parti correlate”.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
9
Gruppo SNAI - Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata
valori in migliaia di euro
ATTIVITA'
Attività non correnti
Immobili, impianti e macchinari di proprietà
Beni in locazione finanziaria
Totale immobilizzazioni materiali
Avviamento
Altre attività immateriali
Totale immobilizzazioni immateriali
Partecipazioni valutate a patrimonio netto
Partecipazioni in altre imprese
Totale partecipazioni
Imposte anticipate
Altre attività non finanziarie
Attività finanziarie
Totale attività non correnti
Attività correnti
Rimanenze
Crediti commerciali
Altre attività
Attività finanziarie correnti
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Totale attività correnti
TOTALE ATTIVITA'
PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO
Patrimonio Netto di competenza del Gruppo
Capitale sociale
Riserve
Utile (perdita) del periodo
Totale Patrimonio Netto di Gruppo
Patrimonio Netto di terzi
Totale Patrimonio Netto
Passività non correnti
Trattamento di fine rapporto
Passività finanziarie non correnti
Imposte differite
Fondi per rischi ed oneri futuri
Debiti vari ed altre passività non correnti
Totale Passività non correnti
Passività correnti
Debiti commerciali
Altre passività
Passività finanziarie correnti
Quote correnti di finanziamenti a lungo termine
Totale Passività finanziarie
Totale Passività correnti
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO
Note 31.03.2014 31.12.2013
14
140.946
8.442
149.388
143.378
9.405
152.783
15
231.531
125.945
357.476
231.531
135.292
366.823
2.877
46
2.923
74.508
2.343
245
586.883
2.866
46
2.912
75.086
2.413
0
600.017
942
78.875
33.432
19.414
58.688
191.351
778.234
1.329
75.604
26.687
19.414
45.499
168.533
768.550
60.749
12.129
2.203
75.081
60.749
106.128
(94.530)
72.347
23
75.081
72.347
26
27
17
28
29
4.270
481.375
54.852
16.520
3.219
560.236
4.387
481.388
53.675
16.617
3.623
559.690
30
29
32.071
93.586
17.260
0
17.260
142.917
778.234
37.539
91.467
7.507
0
7.507
136.513
768.550
16
17
20
21
18
19
20
21
22
27
Per le transazioni con parti correlate si fa rimando alla nota 33 “Parti correlate”.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
10
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
(valori in migliaia di euro)
Note
Saldo al 01.01.2013
Riserva
Riserva
Riserva
sovrapprezzo Cash Flow
legale
azioni
Hedge
Capitale
sociale
60.749
1.559
154.345
(6.820)
Utili
(perdite) a
nuovo
Riserva TFR
(IAS 19)
(508)
Perdita esercizio 2012
Utile (perdita) del periodo
Altri utili/(perdite) complessivi
Risultato complessivo al 31.03.2013
24
0
Saldo al 31.03.2013
60.749
Note
Saldo al 01.01.2014
60.749
Perdita esercizio 2013
23
Utile (perdita) del periodo
Altri utili/(perdite) complessivi
Risultato complessivo al 31.03.2014
24
Saldo al 31.03.2014
Capitale
sociale
0
0
1.175
1.175
1.559
154.345
(5.645)
Riserva
Riserva
Riserva
sovrapprezzo Cash Flow
legale
azioni
Hedge
1.559
108.282
(4.248)
0
0
0
531
531
60.749
1.559
108.282
(3.717)
0
0
(508)
Riserva TFR
(IAS 19)
(432)
Risultato Totale P.N. Totale
d'esercizio
Gruppo P.N. Terzi
(2.536)
(42.560)
(42.560)
42.560
0
0
7.418
7.418
1.175
8.593
7.418
1.175
8.593
0
7.418
164.229
Totale
P.N.
0 164.229
(45.096)
7.418
172.822
0 172.822
Utili
Risultato Totale P.N. Totale
Totale
(perdite) a
P.N.
d'esercizio
Gruppo P.N. Terzi
nuovo
967
(94.530)
72.347
(94.530)
94.530
0
0
2.203
2.203
531
2.734
0
0
0
2.203
2.203
531
2.734
(432)
(93.563)
2.203
75.081
0
0
72.347
75.081
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
11
Gruppo SNAI - Rendiconto finanziario consolidato
valori in migliaia di euro
Note
31.03.2014 31.03.2013
A. FLUSSO DI CASSA DALL' ATTIVITA' D'ESERCIZIO
Utile (perdita) del periodo di Gruppo
Utile (perdita) del periodo di competenza di terzi
Ammortamenti e svalutazioni
Variazione netta delle attività (passività) per imposte anticipate (differite)
Variazione fondo rischi
(Plusvalenze) minusvalenze da realizzo di attività non correnti (incluse partecipazioni)
Quota dei risultati delle partecipazioni valutate con il metodo del P.N. (-)
Variazione netta delle attività e passività non correnti commerciali e varie ed altre variazioni
Variazione netta delle attività e passività correnti commerciali e varie ed altre variazioni
B.
C.
D.
E.
F.
G.
H.
Variazione netta del trattamento di fine rapporto
FLUSSO DI CASSA GENERATO (ASSORBITO) DA ATTIVITA' D'ESERCIZIO (A)
FLUSSO DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO
Investimenti in attività materiali (-)
Investimenti in attività immateriali (-)
Corrispettivo incassato dalla vendita di attività materiali, immateriali e di altre attività non correnti
FLUSSO DI CASSA GENERATO (ASSORBITO) DALL' ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (B)
FLUSSO DI CASSA DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA
Variazione dei crediti finanziari ed altre attività finanziarie
Variazione delle passività finanziarie
Accensione/erogazione finanziamento
Variazione debiti verso PAS dilazionati per acquisto rami d'azienda "concessioni"
FLUSSO DI CASSA GENERATO (ASSORBITO) DALL' ATTIVITA' FINANZIARIA (C)
FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' CESSATE/DESTINATE AD ESSERE CEDUTE (D)
FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO (A+B+C+D)
DISPONIBILITA' FINANZIARIE NETTE INIZIALI (INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO INIZIALE)
EFFETTO NETTO DELLA CONVERSIONE DI VALUTE ESTERE SULLA LIQUIDITA'
DISPONIBILITA' FINANZIARIE NETTE FINALI (INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO FINALE)
(E+F+G)
2.203
0
7.418
0
14.810
1.554
(97)
716
(11)
(334)
12.542
3.279
(220)
38
3
(385)
18-19-2030-29
26
(12.978)
(1.749)
(117)
5.746
(361)
20.565
14
15
(2.022)
(766)
4
(2.784)
(3.427)
(743)
25
(4.145)
21
27
27
27
(245)
10.472
0
0
10.227
(5.035)
(3.609)
9.000
1
357
13.189
45.499
16.777
11.010
58.688
27.787
11
17
28
12
20-29
22
RICONCILIAZIONE DISPONIBILITA' FINANZIARIE NETTE FINALI (INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO FINALE):
CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE AL NETTO DEI DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE ALL'INIZIO DEL
PERIODO, COSI' DETTAGLIATE:
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti
45.499
Scoperti bancari
Attività operative cessate
45.499
CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE AL NETTO DEI DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE ALLA FINE DEL
PERIODO, COSI' DETTAGLIATE:
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti
58.688
Scoperti bancari
Attività operative cessate
58.688
11.010
11.010
27.787
27.787
Gli interessi passivi pagati nel primo trimestre 2014 ammontano a circa 1.031 migliaia di euro (5.311 migliaia di euro del
primo trimestre del 2013).
Nel primo trimestre 2014 e 2013 non sono state pagate imposte.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
12
RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 31 MARZO 2014
NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO INFRANNUALE ABBREVIATO
1. Principi contabili rilevanti
Area di consolidamento
SNAI S.p.A. (nel seguito anche “capogruppo”) ha sede in Porcari (LU) – Italia – Via Luigi Boccherini, 39. L’allegato 1
riporta la composizione del Gruppo SNAI.
Il bilancio consolidato del gruppo SNAI al 31 marzo 2014 comprende i bilanci della SNAI S.p.A. e delle seguenti società
controllate, consolidate con il metodo integrale:
•
•
•
•
•
Società Trenno S.r.l. Unipersonale
Festa S.r.l. Unipersonale
Immobiliare Valcarenga S.r.l. Unipersonale
SNAI Olè S.A.
Teleippica S.r.l. Unipersonale
Rispetto al 31 dicembre 2013 l’area di consolidamento non è variata.
I bilanci delle società incluse nell’area di consolidamento hanno tutti la chiusura dell’esercizio sociale coincidente con il 31
dicembre, data di chiusura della Capogruppo. Tali bilanci vengono opportunamente riclassificati e rettificati al fine di
uniformarli ai principi contabili ed ai criteri di valutazione IFRS utilizzati dalla capogruppo (reporting package). Tali bilanci
e reporting package sono stati approvati dai rispettivi organi amministrativi.
Il bilancio consolidato al 31 marzo 2014 è stato approvato dagli amministratori della capogruppo nella riunione del
consiglio di amministrazione del 8 maggio 2014 e quindi autorizzato alla pubblicazione a norma di legge.
Stagionalità
In ordine alla stagionalità dell’attività si rileva che il business non è soggetto a particolare oscillazione, pur tenendo conto
che solitamente nel primo e quarto trimestre dell’anno gli eventi sportivi soprattutto calcistici, su cui si accettano
scommesse, sono più numerosi che in altri trimestri.
1.1 Valutazione degli amministratori rispetto ai requisiti di continuità aziendale
La situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo SNAI è caratterizzata da: (i) risultati positivi, (ii) attivi
immateriali di ammontare importante a fronte di un patrimonio netto ridotto per effetto delle perdite cumulate, (iii) un
indebitamento rilevante, con flussi destinabili alla sua riduzione limitati dall’assorbimento di liquidità richiesto dagli
investimenti tipici del business, dagli oneri finanziari e, fino ad oggi, dagli effetti finanziari degli oneri imprevisti.
In particolare, in riferimento al bilancio chiuso al 31 marzo 2014, il Gruppo ha riportato un utile netto di euro 2,2 milioni
ed il patrimonio netto ammonta ad euro 75,1 milioni. L’indebitamento finanziario netto, pari ad euro 439,9 milioni, è
rappresentato principalmente dai prestiti obbligazionari emessi e sottoscritti il 4 dicembre 2013, con i quali nello stesso
mese è stato rimborsato anticipatamente il preesistente finanziamento bancario.
Gli Amministratori rilevano, che i risultati del trimestre in termini di risultato ante ammortamenti, svalutazioni, proventi
finanziari, imposte sono sostanzialmente in linea rispetto a quelli dello stesso periodo dell’esercizio precedente, ma migliori
rispetto alle attese. Le differenze rispetto alle previsioni della performance del business, sono attribuibili ad alcuni
fenomeni principali: i) ricavi derivanti dalle scommesse sportive sostanzialmente in linea con le attese, per effetto di una
minore raccolta mitigata da un miglior payout, che si è attestato al 74,3%; ii) minori ricavi e margini generati dal
comparto ADI all’interno del quale si riscontra un ritardo nell’introduzione di giochi a payout ridotto; iii) alle performance
degli skill games, sotto le attese in termini di ricavi; iv) alla buona accettazione da parte dei clienti delle nuove scommesse
su eventi virtuali.
Gli Amministratori hanno redatto un piano strategico per gli anni 2014 – 2016 (il “Piano 2014 – 2016” o il “Piano”), che a
termine del triennio prevede la crescita rilevante di ricavi e margini ed il raggiungimento di risultati economici positivi, un
livello di patrimonio netto sostanzialmente in linea con quello attuale, la produzione di flussi di cassa operativi adeguati a
finanziare gli investimenti necessari allo sviluppo del business e gli oneri finanziari generati dal debito nell’arco di piano,
anche se sulla base delle previsioni attuali il Gruppo non sembra in grado di generare le risorse necessarie al rimborso
completo dei prestiti obbligazionari nel 2018.
Il Piano traccia dunque un percorso positivo verso il raggiungimento di una posizione di equilibrio economico, patrimoniale
e finanziario. Permangono peraltro alcuni profili di incertezza legati: (1) all’effettivo raggiungimento di risultati operativi ed
economico-finanziari sostanzialmente in linea con le previsioni di crescita di ricavi e margini dei diversi business, necessari
fra l’altro per preservare il patrimonio netto del Gruppo, (2) alla capacità del Gruppo di rimborsare o rinegoziare a
scadenza i prestiti obbligazionari esistenti e, più in generale, (3) all’aleatorietà connessa alla realizzazione di eventi futuri
ed alle caratteristiche del mercato di riferimento, che potrebbe avere effetti negativi sulla capacità di realizzare il Piano, e
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
13
dunque i risultati ed i flussi finanziari futuri, sui quali si basano tra l’altro le principali valutazioni effettuate per la redazione
del presente bilancio.
Al fine di ridurre tali incertezze, il Gruppo ha posto in essere una serie di iniziative che porteranno a beneficiare tra l’altro
del pieno e positivo effetto del completamento della istallazione dei 5.052 diritti VLT per i quali è anche in atto, e vedrà la
sua piena applicazione nel 2014, un piano di riallocazione di oltre 1.000 terminali in locations più performanti.
Ulteriore beneficio deriverà dagli effetti positivi della raccolta di gioco attraverso gli Eventi Virtuali che, nel primo periodo
dal lancio, hanno attirato forte interesse degli scommettitori con buoni risultati di raccolta.
E’ atteso inoltre un ulteriore contributo positivo dal comparto digitale incluse le applicazioni “mobile”.
Infine l’andamento del payout sulle scommesse sportive sarà più agevolmente gestito grazie ai combinati effetti del nuovo
contratto di gestione che meglio allinea gli interessi di SNAI e quelli dei Gestori, ed il miglioramento dei controlli
automatici a sistema sulla accettazione di scommesse. Al positivo raggiungimento dei risultati di Piano gli Amministratori
ritengono che il Gruppo avrà la capacità di reperire le risorse necessarie per rimborsare e/o sostituire l’indebitamento
esistente.
Pertanto gli Amministratori ritengono che gli obiettivi previsti nel Piano siano ragionevoli e che il Gruppo sarà in grado di
superare le incertezze individuate.
Sulla base di tutte le considerazioni sopra riportate gli Amministratori ritengono che il Gruppo abbia la capacità di
continuare la propria operatività nel prevedibile futuro, ed hanno pertanto redatto il bilancio sulla base del presupposto
della continuità aziendale.
1.2 Principi contabili
(a) Principi generali
Il bilancio consolidato infrannuale abbreviato per il periodo al 31 marzo 2014 è stato redatto in base allo IAS 34 Bilanci
Intermedi. Il bilancio consolidato infrannuale abbreviato non espone tutta l’informativa richiesta nella redazione del
bilancio consolidato annuale. Per tale motivo è necessario leggere il bilancio consolidato infrannuale abbreviato
unitamente al bilancio consolidato al 31 dicembre 2013.
I criteri di redazione, i criteri di valutazione e di consolidamento ed i principi contabili adottati nella redazione del presente
bilancio consolidato sono conformi con i principi contabili adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre
2013, fatta eccezione per l’adozione dei nuovi o rivisti principi dell’International Accounting Standards Board ed
interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretations Commettee come di seguito esposti. L’adozione di tali
emendamenti e interpretazioni non ha avuto effetti significativi sulla posizione finanziaria o sul risultato del Gruppo.
Per IFRS si intendono anche i principi contabili internazionali rivisti (IFRS e IAS) e tutte le interpretazioni dell’International
Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC e SIC), adottati dall’Unione Europea.
Modifiche e nuovi principi e interpretazioni applicati dal 1° gennaio 2014
Come richiesto dal paragrafo 28 dello IAS 8 vengono qui di seguito indicati e brevemente illustrati gli IFRS in vigore a
partire dal 1° gennaio 2014, applicati dal gruppo:
IAS 27 Bilancio separato (rivisto nel 2011)
A seguito dei nuovi IFRS 10 e IFRS 12, ciò che rimane dello IAS 27 è limitato alla contabilizzazione delle società
controllate, a controllo congiunto e collegate nel bilancio d’esercizio. Le modifiche sono effettive per gli esercizi che hanno
inizio al 1° gennaio 2014 o successivamente.
IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint venture (rivisto nel 2011)
A seguito dei nuovi IFRS 11 e IFRS 12, lo IAS 28 è stato rinominato Partecipazioni in società collegate e joint venture, e
descrive l’applicazione del metodo del patrimonio netto per le partecipazioni in società a controllo congiunto, in aggiunta
alle collegate. Le modifiche sono effettive per gli esercizi che hanno inizio al 1° gennaio 2014 o successivamente. Questa
modifica non ha avuto alcun impatto sulla posizione finanziaria, sui risultati o sull’informativa del Gruppo.
IAS 32 Compensazione di attività e passività finanziarie – Modifiche allo IAS 32
Le modifiche chiariscono il significato di “ha correntemente un diritto legale a compensare”. Le modifiche chiariscono
inoltre l’applicazione del criterio di compensazione dello IAS 32 nel caso di sistemi di regolamento (come ad esempio
stanze di compensazione centralizzate) che applicano meccanismi di regolamento lordo non simultanei. Queste modifiche
non hanno comportato impatti sulla posizione finanziaria o sui risultati del Gruppo. Le modifiche sono effettive per gli
esercizi annuali con inizio dal 1° gennaio 2014 o successivamente.
IFRS 11 Accordi a controllo congiunto
L’IFRS 11 sostituisce lo IAS 31 Partecipazioni in Joint venture e il SIC-13 Entità a controllo congiunto – Conferimenti in
natura da parte dei partecipanti al controllo.
L’IFRS 11 elimina l’opzione di contabilizzare le società controllate congiuntamente usando il metodo di consolidamento
proporzionale. Le società controllate congiuntamente che rispettano la definizione di una joint venture devono invece
essere contabilizzate usando il metodo del patrimonio netto.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
14
La modifica non ha avuto alcun impatto sulla posizione finanziaria del Gruppo o sui risultati. Questo principio si applica
dagli esercizi con inizio al 1° gennaio 2014, o successivamente.
IFRS 12 Informativa sulle partecipazioni in altre entità
L’IFRS 12 include tutte le disposizioni in materia di informativa in precedenza incluse nello IAS 27 relativo al bilancio
consolidato, nonché tutte le disposizioni di informativa dello IAS 31 e dello IAS 28. Questa informativa è relativa alle
partecipazioni di una società in società controllate, joint venture, collegate e in veicoli strutturati. Sono inoltre previste
nuove casistiche di informativa. Questo principio si applica dagli esercizi con inizio al 1° gennaio 2014, o successivamente.
Questa modifica non ha avuto alcun impatto sull’informativa del Gruppo.
Modifiche allo IAS 36 - Informativa sul valore recuperabile delle attività non finanziarie
Queste modifiche rimuovono le conseguenze sull’informativa richiesta dallo IAS 36 involontariamente introdotte dallo IFRS
13. Inoltre, queste modifiche richiedono informativa sul valore recuperabile delle attività o CGU per le quali nel corso
dell’esercizio è stata rilevata o rigirata una riduzione di valore (impairment loss). Tali modifiche sono efficaci
retrospettivamente per gli esercizi che iniziano il 1 gennaio 2014 o successivamente a tale data. Questa modifica non ha
avuto alcun impatto sull’informativa del Gruppo.
Modifiche allo IAS 39 Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione
Le modifiche mirano a disciplinare le situazioni in cui un derivato designato come strumento di copertura è oggetto di
novazione da una controparte a una controparte centrale in conseguenza di normative o regolamenti. La contabilizzazione
di copertura può così continuare a prescindere dalla novazione, cosa che senza la modifica non sarebbe consentita. Le
modifiche entreranno in vigore per gli esercizi annuali con inizio dal 1° gennaio 2014 o successivamente. Questa modifica
non ha avuto alcun impatto sulla posizione finanziaria, sui risultati o sull’informativa del Gruppo.
Gli schemi adottati dal Gruppo SNAI per il periodo chiuso al 31 marzo 2014 non sono stati modificati rispetto a quelli
adottati al 31 dicembre 2013.
Schemi di Bilancio
Gli schemi adottati dal Gruppo si compongono come segue:
Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata
La presentazione del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria avviene attraverso l’esposizione distinta fra attività
correnti e non correnti e le passività correnti e non correnti e per ciascuna voce di attività e passività gli importi che ci si
aspetta di regolare o recuperare entro o oltre i 12 mesi dalla data di riferimento della situazione contabile.
Conto Economico Complessivo consolidato
Il prospetto di conto economico complessivo riporta le voci per natura, poiché è considerato quello che fornisce
informazioni maggiormente esplicative.
Prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato
Il prospetto delle variazioni del Patrimonio netto evidenzia il risultato complessivo del periodo, l’effetto, per ciascuna voce
di patrimonio netto, dei cambiamenti di principi contabili e delle correzioni di errori così come previsto dal Principio
contabile internazionale n. 8. Inoltre, lo schema presenta il saldo degli utili o delle perdite accumulati all’inizio del periodo,
i movimenti del periodo e alla fine del periodo.
Rendiconto finanziario consolidato
Il rendiconto finanziario presenta i flussi finanziari dell’attività d’esercizio, d’investimento e finanziaria. I flussi dell’attività
d’esercizio (operativi) sono rappresentati attraverso il metodo indiretto, per mezzo del quale il risultato di esercizio o di
periodo è rettificato dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di
precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi con i flussi finanziari derivanti
dall’attività di investimento o finanziaria.
2. Accordi per servizi in concessione
Il Gruppo SNAI opera nel mercato della raccolta dei giochi e delle scommesse, che includono principalmente le
scommesse sportive ed ippiche, il gioco lecito tramite AWP (già new slot) e quello tramite VLT (videolotteries) oltre ai
giochi di abilità a distanza (skill games), bingo ed i casinò games. Questo mercato viene regolato dalle autorità statali
mediante il rilascio di concessioni.
In definitiva il Gruppo SNAI è titolare delle seguenti concessioni:
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
15
Titolare
Numero
SNAI S.p.A. n. 1 Concessione
SNAI S.p.A.
n. 1 Concessione
Cod. 4311
SNAI S.p.A.
n. 1 Concessione
Cod. 4028
SNAI S.p.A.
n. 1 Concessione
Cod. 4801
SNAI S.p.A.
n. 1 Concessione
Cod. 15215
SNAI S.p.A.
n. 1 Concessione
Cod. 4501
Oggetto
Realizzazione e conduzione della rete per la gestione telematica del gioco
lecito mediante gli apparecchi da divertimento e intrattenimento, previsti
dall’articolo 110, comma 6, del T.U.L.P.S., di cui al R.D. 18 giugno 1931,
N. 773 e successive modificazioni ed integrazioni, nonché le attività e le
funzioni connesse
Esercizio dei giochi pubblici su base ippica, attraverso l’attivazione delle
reti distributive (negozi di gioco ippico e/o della rete di punti di gioco
ippico) e relativa conduzione
Esercizio di giochi pubblici su eventi diversi dalle corse dei cavalli,
attraverso l’attivazione delle reti distributive (negozi di gioco sportivo e/o
della rete di punti di gioco sportivo) e relativa conduzione
Esercizio congiunto di giochi pubblici ippici, attraverso l’attivazione della
rete di negozi di gioco e la relativa conduzione
Esercizio tramite raccolta a distanza dei seguenti giochi pubblici:
a) scommesse sportive;
b) scommesse ippiche;
c) concorsi a pronostici sportivi ed ippici;
d) giochi di ippica nazionale;
e) giochi di abilità, inclusi i giochi di carte in modalità di torneo;
f) bingo.
Esercizio dei giochi pubblici su base ippica e sportiva di cui all’art. 10
comma 9-octies, del Decreto Legge 2 marzo 2012 n. 16 convertito con
modificazioni dalla Legge 26 aprile 2012 n. 44.
Scadenza
Marzo 2022
Giugno 2016
Giugno 2016
Giugno 2016
Settembre 2020
Giugno 2016
3. Settori operativi
L'informativa di settore viene presentata per “settori operativi”. Il settore, si basa sulla struttura direzionale e sul sistema
di reporting interno del Gruppo. Le cessioni intrasettoriali avvengono a condizioni di mercato.
Il gruppo è attivo nei seguenti settori principali:
•
•
•
•
servizi scommesse;
gestione Ippodromi;
concessioni;
servizi televisivi.
Nello specifico l’attività del Gruppo è stata definita nel modo seguente:
• Servizi Scommesse: sono confluite in questo segmento le attività connesse ai servizi telematici forniti ai punti di
accettazione scommesse; tali attività sono sostanzialmente gestite per la parte relativa al settore dei giochi e
scommesse da SNAI S.p.A. e da Festa S.r.l.;
• Gestione ippodromi: sono confluite in questo segmento le attività connesse alla gestione degli ippodromi, sia per
quanto riguarda la gestione immobiliare, che l’organizzazione delle corse; tali attività sono gestite da Società Trenno
S.r.l., da Immobiliare Valcarenga S.r.l. e da SNAI S.p.A. per il settore immobiliare;
• Concessioni: sono confluite in questo segmento le attività connesse alla gestione delle concessioni ippiche e sportive,
le attività connesse alla concessione per l'affidamento dell'attivazione e della conduzione operativa della rete per la
gestione telematica del gioco lecito mediante apparecchi da divertimento ed intrattenimento nonché delle attività e
funzioni connesse (slot machine - AWP e videolottery - VLT) e l’attività relativa ai giochi di abilità (skill games, bingo e
casinò games);
• Servizi Televisivi: sono confluite in questo segmento le attività connesse ai servizi televisivi e radiofonici; tali attività
sono gestite dalla società Teleippica S.r.l..
Nel seguente prospetto sono fornite informazioni in merito alla contribuzione ai valori consolidati delle attività così come
sopra definite.
I risultati di settore comprendono sia elementi attribuibili in modo diretto, sia importi ragionevolmente attribuibili con un
processo di allocazione per i costi comuni a più settori e per i costi indiretti.
Non sono invece imputati ai settori principali i ricavi per la vendita di software e tecnologia, i ricavi per allestimenti ed altri
ricavi non ricompresi nelle quattro attività specifiche; di conseguenza non sono attribuiti ai settori specifici i costi connessi
ai ricavi precedentemente citati, oltre ad oneri e proventi finanziari non attribuibili alle quattro attività principali, ma alla
governance dell’impresa nel suo complesso.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
16
Nel segmento “concessioni“ sono comprese tutte le scommesse, sia a quota fissa (in cui il banco è in capo al
concessionario) sia a totalizzatore (in cui il banco è in capo al Ministero delle Finanze), accettate nei PAS (punti
accettazione scommesse) dove SNAI è concessionario diretto.
Sulle scommesse a quota fissa il rischio è a carico del concessionario in quanto ad esso spetta l’onere del pagamento delle
vincite e delle imposte, mentre nelle scommesse a totalizzatore non c’è rischio in capo al concessionario in quanto a lui
spetta una percentuale sul movimento.
(valori in migliaia di euro)
Attività di settore
Immobilizzazioni materiali e immateriali
Servizi scommesse
Gestione ippodromi
Concessioni
Servizi Televisivi
Altri
Eliminazioni
Totale consolidato
31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013
9.991
9.142
6.463
6.416
228.205
208.253
15.062
13.308
1.700
1.962
0
0
261.421
239.081
12.115
12.124
104.069
104.811
372.359
383.585
4.262
4.425
12
15
0
0
492.817
504.960
14.047
14.646
Immob.materiali e immat. non attribuite
Partecipazioni in collegate
0
0
2.825
2.814
0
0
0
0
98
98
0
0
Attività non attribuite
Totale attività
Passività di settore
2.912
7.026
6.951
22.106
21.266
113.357
114.041
600.564
591.838
19.324
17.733
1.810
2.075
0
0
778.234
768.550
3.646
3.737
7.584
7.762
662.480
649.562
2.749
2.780
1.895
2.318
0
0
678.354
666.159
24.799
30.044
3.646
3.737
7.584
7.762
662.480
649.562
2.749
2.780
1.895
2.318
0
0
703.153
696.203
26
168
240
1.574
1.792
29.887
112
3.188
0
0
0
0
2.170
34.817
618
4.991
Passività non attribuite
Totale passività
2.923
Investimenti:
Immobilizzazioni materiali e immateriali
Immob.materiali e immat. non attribuite
Servizi Scommesse
(valori in migliaia di euro)
Gestione Ippodromi
Concessioni
Servizi Televisivi
Altri
Eliminazioni
Totale consolidato
I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre I trimestre
2014
2013
2014
2013
2014
2013
2014
2013
2014
2013
2014
2013
2014
2013
Ricavi di settore
2.870
3.691
1.317
1.450
135.663
135.877
2.284
2.433
304
112
0
0
142.438
143.563
Ricavi intersettore
1.309
935
58
78
4
0
746
574
106
115
(2.223)
(1.702)
0
0
(2.713)
(3.226)
(3.558)
(4.067) (115.338) (113.068)
(2.679)
(2.161)
(327)
(606)
2.223
1.466
1.400
(2.183)
(2.539)
20.329
22.809
351
846
83
(379)
0
0
20.046
0
0
11
(3)
0
0
0
0
0
0
0
0
11
(3)
(21)
(246)
(17)
(26)
(15.059)
(8.122)
(4)
(4)
212
(1.271)
0
0
(14.889)
(9.669)
(2.965)
(5.047)
2.203
7.418
(14.810)
(12.542)
Costi di settore
Risultato operativo
Quote di risultato di partecipazioni
(Oneri) e proventi finanziari
1.702 (122.392) (121.426)
Imposte sul reddito
Utile (perdita) dell'esercizio
Il risultato operativo comprende:
Ammortamenti e svalutazioni
(119)
(153)
(984)
(1.016)
(13.428)
(11.174)
(276)
(195)
(3)
(4)
0
0
22.137
Nel primo trimestre del 2014:
•
•
il peggioramento del risultato operativo del settore “Concessioni” è dovuto principalmente all’effetto combinato
di: i) aumento dei ricavi derivanti dalle VLTs; ii) introduzione delle scommesse su eventi virtuali; iii) diminuzione
dei ricavi delle scommesse sportive e ippiche; iv) riduzione del parco macchine AWP; ammortamenti derivanti
dalle nuove concessioni aggiudicate con il bando Monti e delle concessioni VLT per le macchine installate nei 12
mesi precedenti;
Il peggioramento nel settore “Servizi Televisivi” è dovuto all’applicazione delle tariffe legate alla nuova
concessione rispetto a quanto consuntivato nel 2013.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
17
Note alle principali voci del conto economico complessivo consolidato
Il confronto tra i valori, sempre espressi in migliaia di euro, salvo nei casi singolarmente e diversamente indicati, viene
effettuato con i corrispondenti saldi al 31 marzo 2013.
4. Ricavi delle vendite e delle prestazioni
L’ammontare dei ricavi delle vendite e delle prestazioni nel primo trimestre 2014 ammonta a 142.255 migliaia di euro
contro 143.257 migliaia di euro ed è così dettagliato:
migliaia di euro
I trimestre
2014
2013
Variaz.
Ricavi netti raccolta scommesse sportive e ippiche a quota
fissa e riferimento
46.422
52.513
(6.091)
Ricavi scommesse ippiche a totalizzatore, IPN e CPS
Ricavi Apparecchi da Intrattenimento (ADI)
Ricavi netti Giochi a distanza (Skill/Casinò/Bingo)
Ricavi servizi raccolta scommesse
Ricavi eventi virtuali
Ricavi servizi eventi virtuali
Ricavi per provvigioni attive
Ricavi servizi Giochi a distanza (GAD) terzi
Ricavi contratti servizi e assistenza
Ricavi per la gestione delle scommesse negli ippodromi
Gestione ippodromo ed immobili
Ricavi servizi televisivi e connessi
Ricavi per allestimento e vendita tecnologia
Altre prestazioni e vendite a terzi
5.464
64.909
5.760
7.466
68.603
7.168
(2.002)
(3.694)
(1.408)
968
11.778
474
997
8
1.283
873
250
2.312
281
476
1.464
0
0
0
39
1.653
859
358
2.415
59
660
(496)
11.778
474
997
(31)
(370)
14
(108)
(103)
222
(184)
142.255
143.257
(1.002)
Totale
Di seguito il dettaglio della voce “Ricavi netti raccolta scommesse sportive e ippiche a quota fissa e riferimento” che
evidenzia le voci relative alle vincite, ai rimborsi e alle imposte.
migliaia di euro
Scommesse Sport Quota Fissa
Rimborsi Sport Quota Fissa
Vincite Sport Quota Fissa
Imposta unica Sport Quota Fissa
Netto Scommesse Sport Quota Fissa
Scommesse Ippica QF e Ippica Riferimento
Rimborsi Ippica QF e Riferimento
Vincite Ippica QF e Riferimento
Imposta unica Ippica QF e Riferimento
Prelievo Ippica
Netto Scommesse Ippica Quota Fissa e Riferimento
Totale ricavi netti scommesse quota fissa e
riferimento
I trimestre
2014
2013
211.898
(242)
(157.342)
(8.577)
45.737
6.114
(32)
(4.631)
(252)
(514)
685
231.799
(424)
(170.464)
(9.130)
51.781
7.266
(55)
(5.573)
(298)
(608)
732
46.422
52.513
Il decremento dei ricavi netti delle scommesse sportive è dovuto alla minor raccolta ed al maggiore payout rispetto al
primo trimestre dell’anno precedente. Nel primo trimestre 2014 il payout delle scommesse sportive si è attestato a circa il
74,3% contro il 73,7% del primo trimestre 2013.
I ricavi delle scommesse ippiche a totalizzatore, dell’ippica nazionale e dei concorsi a pronostico diminuiscono a causa del
protrarsi della crisi del settore ippico.
I ricavi derivanti dalla concessione per la conduzione della rete degli apparecchi da intrattenimento (ADI) contabilizzati per
complessivi 64.909 migliaia di euro, sono evidenziati al lordo del compenso riconosciuto contrattualmente sia al gestore
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
18
che all’esercente. Tali costi sono esposti nella voce costi per servizi e godimento beni di terzi alla nota 7. Si ricorda che i
concessionari sono tenuti al versamento ad AAMS (in applicazione del D.L. 6 luglio 2012, n. 95, dal 1° dicembre 2012
l’Agenzia delle Dogane ha incorporato l’AAMS assumendo la nuova denominazione di Agenzia delle Dogane e dei
Monopoli, ADM) di un ammontare pari allo 0,50% delle somme giocate su ciascuno degli apparecchi di gioco collegati alla
rete telematica a titolo di deposito cauzionale, a garanzia del raggiungimento dei livelli di servizio fissati. Nello stato
patrimoniale è evidenziato l’importo, pari a 18.750 migliaia di euro relativo al "Deposito cauzionale ADI" versato nel 2013
e nel primo trimestre 2014 (vedi nota 20).
Il deposito cauzionale viene restituito annualmente ai concessionari una volta verificato il raggiungimento dei livelli di
servizio. Il Decreto Direttoriale prot. n. 2013/4879/GIOCHI/ADI del 06/02/2013 ha determinato il criterio e la modalità di
restituzione del deposito cauzionale per l’anno 2013. La Società SNAI, sulla base delle informazioni assunte e delle
verifiche interne effettuate, ritiene che i livelli di servizio raggiunti anche nel periodo corrente, siano tali da consentire il
rimborso del deposito cauzionale.
La diminuzione dei ricavi delle ADI è da attribuirsi essenzialmente al minor numero di apparecchi AWP in raccolta in
seguito all’uscita dal nostro network di un importante cliente che dal 20 marzo 2013 è divenuto concessionario. Si segnala
invece l’incremento dei ricavi delle VLTs da attribuirsi al forte ampliamento della rete installata.
Di seguito il dettaglio della voce Ricavi netti Giochi a distanza (Skill/Casinò/Bingo):
I trimestre
2014
2013
migliaia di euro
Giochi a Distanza
Vincite
Imposta unica
212.923
(205.369)
(1.794)
282.993
(273.508)
(2.317)
5.760
7.168
Ricavi netti Giochi a Distanza (Skill/Casinò/Bingo)
La voce “Ricavi servizi televisivi e connessi” accoglie principalmente i ricavi derivanti dal contratto stipulato dalla
controllata Teleippica S.r.l. con MIPAAF (ex ASSI assorbita da MIPAAF) per la trasmissione televisiva delle corse ippiche
nei punti di accettazione delle scommesse ippiche.
5. Altri ricavi e proventi
L’ammontare degli altri ricavi e proventi pari a 183 migliaia di euro nel primo trimestre del 2014 (306 migliaia di euro) è
così composto:
migliaia di euro
I trimestre
2014
2013
Affitti attivi e riaddebito spese accessorie
Transazioni attive
Ricavi per risarcimento e rimborsi danni
Contributi fondo investimenti UNIRE
Plusvalenza da alienazione cespiti
Altri ricavi e proventi
Totale
Variaz.
46
15
30
13
4
75
53
0
95
15
3
140
(7)
15
(65)
(2)
1
(65)
183
306
(123)
6. Materie prime e materiale di consumo utilizzati
Le materie prime ed i materiali di consumo utilizzati ammontano complessivamente a 410 migliaia di euro (585 migliaia di
euro del primo trimestre 2013), e si riferiscono, principalmente, a materiali di supporto alla raccolta delle scommesse, alla
tecnologia ed agli arredi installati nei nuovi punti vendita. I beni capitalizzati ammontano a 939 migliaia di euro (1.030
migliaia di euro nel primo trimestre 2013).
7. Costi per servizi e godimento beni di terzi
I costi per servizi e godimento beni di terzi ammontano complessivamente a 89.330 migliaia di (90.111 migliaia di euro del
primo trimestre 2013) e sono di seguito dettagliati:
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
19
migliaia di euro
Gestione per accettazione scommesse
Servizi Apparecchi da Intrattenimento (ADI)
Gestione Giochi a distanza (Skill/Casinò/Bingo)
Bookmakers
Servizi gioco a distanza
Costi gestione gare virtuali
Gestione ippodromi
Gestione servizi televisivi e radiofonici
Affitto postazioni
Consulenze e rimborsi spese
Utenze e telefoniche
Assistenza e manutenzioni
Pubblicità e promozione
Servizi informativi
Installazioni, logistica e progettazione
Collaborazioni, prestazioni occasionali e diverse
Assicurazioni e fideiussioni
Ricerche di mercato
Informazioni per realizzazioni quote locandine e
locandine
Affitti passivi e spese accessorie
Locazioni operative e noleggi
Compensi amministratori
Spese di revisione
Compensi sindaci
Compensi organismo di vigilanza ed altri comitati
Rimborso spese amm.ri/sindaci
Altri
Totale
I trimestre
2014
2013
Variaz.
20.997
47.644
1.320
480
1.895
5.530
148
1.874
102
1.007
1.839
2.207
1.464
86
321
61
369
106
140
22.022
51.896
1.628
516
2.600
0
210
690
99
917
2.019
2.326
1.648
881
414
56
417
142
127
(1.025)
(4.252)
(308)
(36)
(705)
5.530
(62)
1.184
3
90
(180)
(119)
(184)
(795)
(93)
5
(48)
(36)
13
192
231
515
123
61
40
7
571
212
206
323
122
63
41
5
531
(20)
25
192
1
(2)
(1)
2
40
89.330
90.111
(781)
Si evidenziano:
•
•
i corrispettivi della gestione per accettazione scommesse riconosciuti ai gestori dei negozi e corner ippici e
sportivi passati da 22.022 migliaia di euro del primo trimestre 2013 a 20.997 migliaia di euro nel primo trimestre
2014. La diminuzione è correlata a una minore raccolta realizzata sulle scommesse sportive ed ippiche nella rete
fisica;
i costi per servizi ADI (per complessivi 47.644 migliaia di euro rispetto ai 51.896 migliaia di euro del primo
trimestre 2013) che comprendono i compensi riconosciuti ai terzi incaricati della raccolta ed i costi per le
piattaforme VLT. La diminuzione dei costi è da attribuirsi alle AWP ed è dovuta essenzialmente all’uscita dal
nostro network di un importante cliente che dal 20 marzo 2013 è divenuto concessionario diretto.
La voce “altri” comprende principalmente: patto di non concorrenza, servizio di vigilanza e scorta valori, servizi di pulizia,
spese postali e spedizioni, costi smaltimento rifiuti e gestione delle autovetture e degli automezzi aziendali.
8. Costi del personale
Il costo del personale ammonta complessivamente a 8.826 migliaia di euro nel primo trimestre 2014, contro 9.261 migliaia
di euro del primo trimestre 2013, con un decremento di 435 migliaia di euro (-4,7%) dovuto principalmente al
decremento:
1.
2.
3.
del personale dipendente della società FESTA S.r.l., a seguito della cessione del ramo di outbound (avvenuto lo
scorso 29 novembre 2013 con effetto dal 1° dicembre 2013);
di buone uscite verificatesi nel trimestre interessato;
dell’accantonamento di incentivi all’esodo per il personale dipendente e dirigente cessato.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
20
I trimestre
2014
2013
migliaia di euro
Salari e stipendi
Oneri sociali
Accantonamento per piani a benefici
definiti/contribuzione definita
Costi per formazione personale
Rimborsi spese a dipendenti
Buoni pasto e mensa aziendale
Altri costi del personale
Totale
Variaz.
6.086
1.826
6.077
1.946
9
(120)
357
18
191
182
166
358
28
136
179
537
(1)
(10)
55
3
(371)
8.826
9.261
(435)
La voce “accantonamento per piani a benefici/contribuzione definita” include anche gli effetti a conto economico derivanti
dalla valutazione del TFR ex IAS 19.
La consistenza degli organici a fine periodo è illustrata nella seguente tabella, che evidenzia un incremento di n° 4 unità
rispetto al 31 dicembre 2013 da attribuirsi principalmente alla creazione di un reparto addetto al controllo della rete.
31.03.2013
19
656
74
749
31.12.2013
Entrate
del
periodo
Uscite del
periodo
31.03.2014
22
581
71
0
12
0
0
7
1
22
586
70
12
8
678
Dirigenti
Impiegati e Quadri
Operai
* Totale Dipendenti
674
**
Consistenza
media del
periodo
22
572
69
***
663
* di cui n. 176 part time e n. 12 maternità
** di cui n. 103 part time e n. 6 maternità
*** di cui n. 107part time e n. 10 maternità
9. Altri costi di gestione
Gli altri costi di gestione ammontano complessivamente a 8.817 migliaia di euro del primo trimestre 2014 (8.923 migliaia
di euro del primo trimestre 2013).
migliaia di euro
Concessioni e licenze
Sanzioni amministrative
% di indetraibilità IVA
Accantonamento svalutazione crediti
Perdite su crediti
Utilizzo fondo svalutazione crediti e rischi
Accantonamento fondo rischi
Spese di rappresentanza
Contributi associativi
Altre imposte
IMU
Cancelleria, materiali di consumo e promozionali
Controlli ambiente e salute
Transazioni passive
Minusvalenze da alienazione cespiti
Altri costi amministrativi e di gestione
Totale
I trimestre
2014
2013
4.268
146
1.375
1.041
272
0
110
31
69
176
315
57
23
115
720
99
8.817
4.205
0
1.168
2.096
420
(142)
67
57
63
99
372
159
10
74
41
234
8.923
Variaz.
63
146
207
(1.055)
(148)
142
43
(26)
6
77
(57)
(102)
13
41
679
(135)
(106)
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
21
La voce concessioni e licenze comprende, fra l’altro:
• il canone di concessione del gioco lecito da apparecchi da intrattenimento (ADI) per 2.105 migliaia di euro, calcolato
nella misura dello 0,30% dei volumi giocati e versato ad AAMS con cadenza bimestrale;
• il canone di concessione per la commercializzazione di scommesse a quota fissa su eventi sportivi, diversi dalle corse dei
cavalli, e su eventi non sportivi ex art. 4 della convenzione approvata con Decreto Direttoriale 2006/22503 del 30/06/06
e per la commercializzazione dei giochi pubblici Concessioni per " l'esercizio delle scommesse ippiche e sportive” sui
diritti assegnati con il bando 2006 (cd. Diritti Bersani), sui diritti assegnati con il bando 2008 (cd. Diritti Giorgetti)e sui
diritti assegnati con il bando 2012 (cd. Diritti Monti), come previsto dalle rispettive concessioni, pari a 1.846 migliaia di
euro;
• il canone di concessione per l’esercizio dei giochi pubblici a distanza, come previsto dalla relativa concessione, pari a
192 migliaia di euro;
• il canone dovuto per l’attività televisiva per 87 migliaia di euro.
Nel primo trimestre è stato effettuato l’accantonamento a fondo svalutazione crediti per 1.041 migliaia di euro per
allineare al valore recuperabile i crediti sorti in precedenti esercizi relativamente all’attività caratteristica del Gruppo e che
hanno manifestato nel corso della gestione difficoltà crescenti per il loro incasso.
Nel primo trimestre 2014 è stato effettuato un accantonamento a fondo rischi per adeguamenti tecnologici pari a 110
migliaia di euro come previsto dalla convenzione di concessione per la realizzazione e conduzione della rete per la
gestione telematica del gioco lecito mediante gli apparecchi da divertimento e intrattenimento, previsti dall’articolo 110,
comma 6, del T.U.L.P.S., di cui al R.D. 18 giugno 1931, N. 773 e successive modificazioni ed integrazioni, nonché le
attività e le funzioni connesse .
La voce “% di indetraibilità IVA”, pari a 1.375 migliaia di euro, è dovuta alle distinte tipologie di attività, svolte da SNAI
S.p.A., da Festa S.r.l. e dalla Società Trenno S.r.l., che generano in parte ricavi per servizi imponibili ai fini IVA ed in parte
ricavi esenti da IVA, con conseguente riflesso sull’indetraibilità dell’IVA sugli acquisti.
Le società SNAI S.p.A., Festa S.r.l. e Società Trenno S.r.l. hanno optato per l’attività separata ai fini IVA; questa scelta
implica che, per gli acquisti riferibili all’attività che genera operazioni imponibili, l’IVA è interamente detraibile, mentre
risulta interamente indetraibile quella sugli acquisti riferibili all’attività che genera operazioni esenti.
Per quanto attiene l’imposta relativa ai beni e servizi utilizzati promiscuamente da tutte le attività, l’IVA viene detratta nei
limiti della parte imputabile all’esercizio dell’attività che produce ricavi imponibili a cui si riferisce; al riguardo il costo
dell’IVA indetraibile è stato calcolato determinando specifici criteri di ripartizione.
La voce minusvalenze da alienazione cespiti pari a 720 migliaia di euro è relativa principalmente alla rottamazione di
beni non più in uso operata dalla capogruppo.
10. Costi per lavori interni capitalizzati
I costi per lavori interni capitalizzati, pari a complessivi 225 migliaia di euro (249 migliaia di euro) sono sostanzialmente
relativi a software generati internamente per:
•
sistemi informatici a supporto delle linee di Business (Business Intelligence);
•
•
sistemi di centro e terminali di periferia per l'accettazione delle scommesse;
sistemi di centro per la gestione del dialogo con AAMS e dei servizi di fatturazione clienti per gli apparecchi da
intrattenimento;
•
sistemi di centro, interfacce di gioco e protocolli di integrazione per la raccolta del gioco a distanza tramite SnaiCard;
•
soluzioni di networking a supporto delle linee di Business;
•
sviluppo e potenziamento dell’ ERP aziendale;
•
•
sistemi di centro e periferia per la gestione nei punti vendita di servizi aggiuntivi;
sistemi di centro ed interfacce web per l'integrazione e la vendita dei giochi denominati Skill (poker a torneo, poker
cash, giochi da casinò, slot);
soluzioni web-based per le informazioni al Gestore, knowledge base, manuali, howto, integrazione con sistema di
apertura richieste di intervento ed approvvigionamento consumabili (SnaiPartner);
•
•
•
•
sistemi di visualizzazione per il punto vendita (nuove pagine grafiche, progetto Intuition);
sistemi di centro per la gestione del dialogo con AAMS, reportistica, servizi per i clienti (VLT);
Sistemi per il controllo del gioco (SnaiProfit);
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
22
•
•
•
•
Implementazione nuovo CRM aziendale;
Sistemi di gestione del Punto Vendita (MyWeb);
Sistemi di accettazione scommesse per gli Eventi Virtuali;
Implementazione di nuove soluzioni di accettazione gioco self-service.
11. Ammortamenti e svalutazioni
Gli ammortamenti e le svalutazioni ammontano complessivamente a 14.810 migliaia di euro nel primo trimestre 2014
(12.542 migliaia di euro), come di seguito dettagliati:
migliaia di euro
Ammortamento immobilizzazioni immateriali
Ammortamento immobilizzazioni materiali
Svalutazioni
Totale
I trimestre
2014
2013
10.107
4.613
90
14.810
Variaz.
7.849
4.693
0
12.542
2.258
(80)
90
2.268
Per maggiori dettagli relativi alla voce ammortamenti e svalutazioni si rimanda alle note sulle immobilizzazioni materiali ed
immateriali n. 14 e n. 15.
12. Oneri e proventi finanziari
Gli oneri finanziari netti nel primo trimestre del 2014 ammontano a 14.878 migliaia di euro, con un incremento di 5.206
migliaia di euro rispetto al primo trimestre del 2013, come di seguito dettagliati:
migliaia di euro
Proventi e oneri da partecipazioni
Rivalutazione/(svalutazione) Alfea S.p.A.
Proventi finanziari
Utili su cambi
Interessi attivi bancari
Interessi attivi diversi
Oneri finanziari
Interessi passivi su finanziamenti
Interessi passivi su prestito obbligazionario
Interessi passivi diversi
Perdite su cambi
Interessi passivi e oneri accessori su leasing
Interessi passivi su TFR
Oneri finanziari da attualizzazione debiti
Oneri finanziari Quota inefficacia della copertura del derivato
Altri oneri finanziari
Totale
I trimestre
2014
2013
Variaz.
11
11
(3)
(3)
14
14
1
272
75
348
2
197
70
269
(1)
75
5
79
0
12.359
85
2
917
30
0
0
1.844
15.237
5.762
0
78
3
1.739
33
2
12
2.309
9.938
(5.762)
12.359
7
(1)
(822)
(3)
(2)
(12)
(465)
5.299
(14.878)
(9.672) (5.206)
Nella voce proventi finanziari si evidenziano gli interessi attivi maturati sui c/c bancari per 272 migliaia di euro e gli
interessi attivi diversi per 75 migliaia di euro principalmente calcolati sulle dilazioni accordate sui crediti commerciali.
Tra gli oneri finanziari si evidenziano:
•
gli oneri calcolati secondo la metodologia del costo ammortizzato prevista dallo IAS 39 applicando il metodo del
tasso d’interesse effettivo sui prestiti obbligazionari emessi in data 8 novembre 2013 per 35.000 migliaia di euro
di cui 15.000 migliaia di euro estinti con l’emissione in data 4 dicembre 2013 di un altro prestito obbligazionario
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
23
•
•
di 480.000 migliaia di euro (per maggiori dettagli sui prestiti obbligazionari si rimanda alla nota 27), per
complessivi 12.359 migliaia di euro di cui 984 migliaia di euro imputabili ai costi accessori;
gli interessi passivi calcolati sui leasing finanziari pari a 561 migliaia di euro e oneri accessori sui leasing per 356
migliaia di euro, tra cui figura l’IVA indetraibile;
altri oneri finanziari, fra cui 732 migliaia di euro per il rilascio della quota di competenza della riserva di cash flow
hedge relativa ai derivati di copertura estinti nel 2013, 634 migliaia di euro di commissioni su fidejussioni, 149
migliaia di euro per commissioni su finanziamento revolving e 268 migliaia di euro di spese bancarie.
13. Imposte sul reddito
Le imposte sul reddito correnti, inclusive dell’IRES e dell’IRAP delle società consolidate integralmente, nonché delle
imposte anticipate e differite rilevate nel primo trimestre 2014, risultano essere un componente negativo pari a 2.965
migliaia di euro.
migliaia di euro
I Trim. 2014 I Trim. 2013
IRES
1.236
485
IRAP
1.215
1.284
Imposte differite passive
1.299
1.226
Utilizzo fondo imposte differite passive
(122)
(200)
Imposte anticipate
Utilizzo credito imposte anticipate
Totale
(1.476)
(825)
813
3.077
2.965
5.047
La tabella esposta nel seguito evidenzia la riconciliazione tra il carico d’imposta IRES e IRAP risultante dal bilancio
infrannuale abbreviato al 31 marzo 2014 e quello teorico (in migliaia di euro):
31.03.2013
31.03.2014
Utile ante imposte
Onere fiscale teorico IRES
Onere fiscale teorico IRAP
27,50%
5,12%
Totale Recupero/(Onere) fiscale teorico
Multe Sanzioni ed altre Tasse
Svalutazione Partecipazione
Altri costi non deducibili permanenti
Altre deduzioni permanenti
Differenze permanenti Irap (compreso pers. dipendente)
Imposte e tasse esercizi precedenti
Recupero/(Onere) fiscale effettivo
-57,37%
5.168
(1.421)
(265)
27,50%
4,20%
12.465
(3.428)
(524)
(1.686)
(3.951)
(110)
0
(94)
74
(37)
(399)
(290)
438
(1.816)
(4.239)
(1.149)
(808)
(2.965)
(5.047)
0
0
(2.965) -40,49%
(5.047)
Per ulteriori dettagli riguardo agli effetti derivanti dal carico fiscale ed al consolidato fiscale si fa rimando a quanto
specificato in dettaglio alla nota 17 “Imposte anticipate e differite” delle presenti note esplicative. Ai fini delle imposte
dirette ed indirette risulta definito l’esercizio 2008.
Si fa rinvio al paragrafo 28 per ulteriori dettagli sulle vertenze fiscali.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
24
Note alle principali voci della situazione patrimoniale – finanziaria consolidata
Il confronto tra i valori, sempre espressi in migliaia di euro, salvo nei casi singolarmente e diversamente indicati, viene
effettuato con i corrispondenti saldi al 31 dicembre 2013.
14. Immobilizzazioni materiali
La consistenza delle immobilizzazioni materiali al 31 marzo 2014 è pari a 149.388 migliaia di euro (152.783 migliaia di
euro). Le variazioni del periodo sono dovute all’effetto combinato dell’ammortamento del periodo pari a 4.613 migliaia di
euro, degli investimenti per 2.022 migliaia di euro, riclassifiche da immobilizzazioni immateriali per 5 migliaia di euro,
svalutazioni per 90 migliaia di euro e delle dismissioni/vendite, al netto del fondo ammortamento, per 719 migliaia di
euro.
Terreni e
Fabbricati
Impianti e
macchinari
In migliaia di euro
Attrezzature
industriali e
commerciali
Altri
beni
Immob.
in corso e
acconti
Totale
Costo
Saldo al 31 dicembre 2013
Riclassifiche
Altri incrementi
Decrementi
Saldo al 31 marzo 2014
141.434
(2)
206
0
141.638
170.165
82
1.476
(7)
171.716
7.231
0
83
0
7.314
26.036
(66)
203
(3.641)
22.532
112 344.978
(9)
5
54
2.022
0
(3.648)
157 343.357
Ammortamento e perdite di valore
Saldo al 31 dicembre 2013
33.826
136.216
6.829
15.324
0 192.195
Ammortamento del periodo
Svalutazioni
Dismissioni
Riclassifiche
Saldo al 31 marzo 2014
764
0
0
0
34.590
3.163
90
(6)
37
139.500
31
0
0
6.860
655
0
(2.923)
(37)
13.019
4.613
90
(2.929)
0
0
0 193.969
Valori contabili
Al 31 dicembre 2013
Al 31 marzo 2014
107.608
107.048
33.949
32.216
402
454
10.712
9.513
112
157
152.783
149.388
Gli impianti e macchinari di proprietà includono gli impianti elettrici, idrici, antincendio, di climatizzazione, oltre ad
interventi per l’adeguamento a norma degli stessi, le macchine elettroniche, e la tecnologia per la connessione della rete
ai sistemi centrali.
Gli incrementi al 31 marzo 2014, pari a 2.022 migliaia di euro, si riferiscono principalmente:
•
•
•
alla voce Terreni e Fabbricati per 206 migliaia di euro e sono relativi prevalentemente ad interventi di consolidamento
e miglioramento delle opere strutturali dell’Ippodromo del galoppo;
alla voce impianti e macchinari per 1.476 migliaia di euro relativi: per 124 migliaia di euro ad impianti elettrotermici ed
elettrici, per 1.116 migliaia di euro alla tecnologia consegnata in comodato ai punti vendita, per 18 migliaia di euro a
hardware e rete di interconnessione per i punti vendita, per 95 migliaia di euro ai ponti radio, per 7 migliaia di euro ad
impianti di trasmissione e di sincronia e controllo, per 6 migliaia di euro all’implementazione dell’impianto di regia del
galoppo e per 110 migliaia di euro al costo di acquisizione di beni strumentali (server, stampanti, PC e monitor) e agli
altri impianti e attrezzature per lo svolgimento delle varie attività delle società del Gruppo;
alla voce altri beni per 203 migliaia di euro relativi: per 175 migliaia di euro ad arredi consegnati in comodato nei punti
vendita e nei negozi gestiti in proprio, per 28 migliaia di euro ad arredi delle sedi sociali ed altri beni.
Nelle immobilizzazioni materiali non sono stati capitalizzati oneri finanziari poiché il Gruppo non ha delle attività
qualificanti, come definiti dallo IAS 23.
Leasing
Il Gruppo ha stipulato contratti di leasing per l’utilizzo di determinati impianti, macchine ed attrezzature che termineranno
secondo varie scadenze fino al giugno 2017. Questi contratti prevedono clausole di riscatto e/o di proroga.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
25
L’immobile di Porcari, incluso tra i terreni e fabbricati, è condotto in locazione finanziaria con la società Ing Lease Italia
S.p.A., per un costo storico di 3.500 migliaia di euro, di cui 382 migliaia di euro relative al terreno, ed un fondo
ammortamento, al 31 marzo 2014, di 911 migliaia di euro.
Di seguito si riporta la tabella dei canoni minimi futuri dei leasing finanziari:
migliaia di euro
Totale
Impegno complessivo al 31.03.2014
di cui
4.034
Canoni scadenti entro 12 mesi
Canoni scadenti fra 1 a 5 anni
Canoni scadenti oltre 5 anni
2.881
1.153
-
Riscatto
1.081
I canoni a scadere dei leasing operativi non presentano importi significativi.
15.
Immobilizzazioni immateriali
La consistenza delle immobilizzazioni immateriali al 31 marzo 2014 è pari a 357.476 migliaia di euro (366.823 migliaia di
euro), le variazioni del periodo sono dovute all’effetto combinato dell’ammortamento del periodo pari a 10.107 migliaia di
euro, delle dismissioni nette 1 migliaia di euro, delle riclassifiche a immobilizzazioni materiali per 5 migliaia di euro e degli
investimenti per 766 migliaia di euro.
migliaia di euro
Costo
Saldo al 31 dicembre 2013
Riclassifiche
Altri incrementi
Decrementi
Saldo al 31 marzo 2014
Diritti di
Brevetto
Concessioni industriale
licenze
e utilizzo
marchi
opere
Avviamento diritti simili dell'ingegno
231.605
Immob.ni
in corso
Totale
427.512
306
325
0
428.143
14.461
0
20
0
14.481
15.593
223
131
(5)
15.942
2.085
(534)
290
0
1.841
691.256
(5)
766
(5)
692.012
11.910
258
0
0
0
12.168
10.529
479
0
(4)
0
11.004
0
74
301.920
9.370
0
0
0
311.290
0
324.433
10.107
0
(4)
0
334.536
231.531
231.531
125.592
116.853
2.551
2.313
5.064
4.938
2.085
1.841
366.823
357.476
0
231.605
Ammortamento e perdite di valore
Saldo al 31 dicembre 2013
Ammortamento dell'esercizio
Svalutazioni
Dismissioni
Riclassifiche
Saldo al 31 marzo 2014
Valori contabili
Al 31 dicembre 2013
Al 31 marzo 2014
Altre
74
Gli investimenti per 766 migliaia di euro sono relativi:
•
•
•
alla voce “concessioni licenze, marchi e diritti simili” per 325 migliaia di euro di cui 69 migliaia di euro per
incentivi alla firma del nuovo contratto di gestione e 256 migliaia di euro per rilascio del nullaosta AWP;
alla voce “diritti di brevetto industriale e utilizzo opere dell’ingegno” per 20 migliaia di euro per licenze
programmi gestionali di amministrazione, finanza e controllo;
alla voce “altre” per 131 migliaia di euro di cui 58 migliaia di euro per implementazione programmi software per
la gestione delle scommesse e 71 migliaia di euro per implementazione di programmi software gestionali.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
26
•
alle immobilizzazioni in corso per 290 migliaia di euro di cui: 237 migliaia di euro per software generati
internamente e non completati; 7 migliaia di euro per il Portale VOD per il progetto Unire, 3 migliaia di euro per il
New Concept Store e 43 migliaia di euro rilascio nullaosta apparecchi AWP.
Nelle immobilizzazioni immateriali non sono stati capitalizzati oneri finanziari poiché il Gruppo non ha delle attività
qualificanti, come definiti dallo IAS 23.
L’avviamento in essere pari a 231.531 migliaia di euro, è allocato alle seguenti unità generatrici di flussi finanziari (CGU):
• 219.951 migliaia di euro alla CGU Concessioni, di cui 219.241 migliaia di euro generato dall’acquisto dei rami
d’azienda concessioni a decorrere dal 16 marzo 2006 e 710 migliaia di euro generata dall’aggregazione per
l’acquisto della partecipazione in Agenzia Ippica Monteverde S.r.l. (ora fusa in SNAI S.p.A.). Tale CGU è
rappresentata dalle attività connesse alla gestione delle concessioni ippiche e sportive, nonché le attività
connesse alla concessione per l'affidamento dell'attivazione e della conduzione operativa della rete per la
gestione telematica del gioco lecito mediante apparecchi da divertimento ed intrattenimento e delle attività e
funzioni connesse (slot machine - AWP e videolottery - VLT), oltre all’attività relativa agli skill games (giochi di
abilità), bingo e casinò games;
• 11.137 migliaia di euro alla CGU Servizi Scommesse, apportato da SNAI Servizi Spazio Gioco S.r.l., incorporata in
SNAI S.p.A. nel 2002, costituita dalle attività connesse ai servizi telematici forniti ai punti di accettazione
scommesse;
• 443 migliaia di euro apportato da Teleippica S.r.l. e riferite alla CGU Servizi Televisivi, costituita dalle attività
connesse ai servizi televisivi.
Sulla base di quanto previsto dai principi contabili internazionali, in particolare dallo IAS 36, l’avviamento viene sottoposto
a verifica per eventuali perdite di valore con periodicità almeno annuale, al 31 dicembre di ogni anno, o più
frequentemente se si verificano indicatori di potenziali riduzioni durevoli di valore.
Nel caso in cui dal test emerga una perdita di valore, il Gruppo dovrà provvedere a contabilizzare una svalutazione in
bilancio.
Nel corso dei primi tre mesi del 2014 non si sono verificati eventi o cambiamenti che abbiano richiesto valutazioni per
l’individuazione di eventuali perdite durevoli di valore dell’avviamento.
16. Partecipazioni
Il Gruppo detiene delle partecipazioni nelle seguenti società:
migliaia di euro
Valore nella
situazione
contabile al
31.03.2014
Valore nella
situazione
contabile al
31.12.2013
1.525
1.300
49
3
0
2.877
0
46
Percentuale di possesso
31.03.2014
31.12.2013
1.525
1.289
49
3
0
2.866
27,78
30,70
25
30
70
27,78
30,70
25
30
70
0
46
19,5
2,44
19,5
2,44
Collegate e controllate non consolidate
integralmente
-
Hippogroup Roma Capannelle S.p.A.
Alfea S.p.A.
Connext S.r.l.
Solar S.A.
Teseo S.r.l. in liquidazione
Totale partecipazioni valutate a patrimonio netto
Altre
- Tivu + S.p.A. in liquidazione
- Lexorfin S.r.l.
46
Totale partecipazioni in altre imprese
46
La composizione integrale del gruppo e i metodi di consolidamento adottati sono illustrati nell’allegato 1.
17. Crediti per imposte anticipate e passività per imposte differite
L’ammontare complessivo delle differenze temporanee e delle perdite fiscali riportabili a nuovo è descritto nelle tabelle che
seguono, insieme al relativo ammontare teorico delle imposte anticipate e differite, nonché agli importi iscritti nella
situazione contabile consolidata.
Si evidenzia che il Gruppo espone imposte differite attive ed imposte differite passive pari ad un valore netto di imposte
differite attive per 19.656 migliaia di euro (valore netto di imposte differite attive al 31 dicembre 2013 per 21.411 migliaia
di euro).
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
27
Differenze
temporanee
Importo
Fondo svalutazione
crediti tassato
Fondo rischi
Fondo svalutazione
magazzino
Differenza tra valore di
bilancio e valore fiscale
delle immobilizzazioni
materiali e immateriali
48.469
Interest Rate Swap
Interessi passivi non
dedotti ex art. 96 Tuir
Altre differenze
temporanee
Totale
Effetto di
imposta
Aliquota
27,5%
Periodo di
riversamento
13.329
13.329
2014 e seguenti
14.179 27,50% - 32,62%
4.614
4.614
2014 e seguenti
356 27,50% - 32,62%
114
114
2014 e seguenti
4.165 27,50% - 32,62%
1.332
1.332
2014 e seguenti
5.127
27,5%
1.410
1.410
2014 e seguenti
65.645
27,5%
18.052
18.052
2014 e seguenti
1.924
27,5%
529
529
2014 e seguenti
39.380
39.380
139.865
Perdite fiscali
pregresse riportabili a
nuovo
Anticipate
iscritte
Importo
Effetto di
imposta
Aliquota
Benefici
iscritti
Utilizzabili entro
SNAI S.p.A.:
esercizio
esercizio
esercizio
esercizio
esercizio
esercizio
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Totale perdite
pregresse
14.418
10.200
29.060
27.186
34.422
75.453
27,5%
27,5%
27,5%
27,5%
27,5%
27,5%
190.739
3.965
2.805
7.992
7.476
9.466
20.750
3.965
2.805
7.992
7.476
9.466
3.424
52.454
35.128
Totale imposte
anticipate
illimitatamente
illimitatamente
illimitatamente
illimitatamente
illimitatamente
illimitatamente
riportabili
riportabili
riportabili
riportabili
riportabili
riportabili
74.508
Di seguito la movimentazione dei crediti per imposte anticipate:
Credito per imposte anticipate
31.12.2013
acc.to
utilizzi
31.03.2014
75.086
1.476
(2.054)
74.508
Al 31 marzo 2014 gli amministratori di SNAI S.p.A. hanno confermato la valutazione di recuperabilità delle imposte
anticipate generatesi dalle differenze temporanee tra i valori di bilancio e i valori fiscali delle relative attività/passività,
nonché sulle perdite fiscali risultanti dal consolidato nazionale fiscale. La suddetta recuperabilità trova il proprio
fondamento sulle previsioni di futuri risultati positivi previsti dai piani aziendali elaborati.
Si segnala l’utilizzo di imposte anticipate per euro 3.477 migliaia di euro – con un effetto di imposta pari a 956 migliaia di
euro - per effetto dell’utilizzo delle perdite fiscali pregresse avvenuto nel corso del trimestre nel limite dell’80% del reddito
imponibile IRES del periodo di riferimento (il credito complessivo sulle perdite fiscali residue ammonta ora ad euro
35.128).
Con riferimento alle imposte differite attive, la “differenza tra valore di bilancio e valore fiscale delle immobilizzazioni
materiali ed immateriali”, pari a 4.165 migliaia di euro con effetto di imposte pari a 1.332 migliaia di euro, è
principalmente riconducibile ai contratti leasing stipulati negli anni 2007 e precedenti (euro 3.107 migliaia con effetto di
imposte pari a 1.013 migliaia di euro).
Si ricorda che nel mese di giugno 2013, la Capogruppo, in qualità di consolidante, ha rinnovato l’opzione al consolidato
fiscale nazionale di cui agli articoli 117 e ss. D.P.R. 917/1986 per il triennio 2013-2015 con la consolidata Società Trenno
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
28
S.r.l.. Si ricorda inoltre che è attualmente in vigore, per il triennio 2012-2014, l’opzione al consolidato fiscale tra la
consolidante e le società consolidate Festa S.r.l., Immobiliare Valcarenga S.r.l. e Teleippica S.r.l..
L’adozione del consolidato fiscale può comportare alcuni effetti benefici sul carico fiscale del Gruppo, tra i quali l’immediata
utilizzabilità, totale o parziale, delle perdite fiscali di periodo delle società partecipanti al consolidato in diminuzione dei
redditi posseduti dalle altre società consolidate nonché la possibilità di recuperare le eccedenze di interessi passivi non
dedotte dalle società consolidate in presenza di eccedenze di Reddito operativo lordo (cd. ROL) delle altre società
partecipanti al consolidato.
SNAI S.p.A., in qualità di consolidante, è tenuta al versamento a saldo ed in acconto dell’IRES dovuta sulla base della
dichiarazione dei redditi del consolidato.
Sulla base degli accordi in essere, il pagamento delle imposte sul reddito imponibile trasferito alla consolidante ha luogo
mediante compensazione con i crediti per acconti, ritenute alla fonte, detrazioni d’imposta o per altro titolo trasferiti e, per
gli eventuali importi non compensati, mediante pagamento entro 90 giorni dalla richiesta pervenuta alle consolidate da
parte della Società.
Nel caso in cui le consolidate trasferiscano alla SNAI S.p.A. crediti d’imposta, tale trasferimento comporterà un indennizzo
a favore delle stesse società di ammontare pari a quello dei crediti d’imposta trasferiti.
I benefici derivanti dal trasferimento alla SNAI S.p.A. di perdite fiscali verranno liquidati nel termine di 90 giorni dalla
richiesta pervenuta alla Capogruppo da parte delle consolidate, a prescindere dalla circostanza che tali perdite siano state
effettivamente utilizzate.
Resta ferma la responsabilità tributaria delle società consolidate nei confronti dell’erario nel caso in cui venga accertato un
maggior imponibile in capo alla Società controllante per errori nel calcolo dell’imponibile comunicato dalle società
consolidate stesse.
Differenze temporanee
Importo
Ammortamento fiscale
dell'avviamento
TFR
Ammortamento fiscale avviamento
rami d'azienda
(10.975)
(3)
Differenza tra valore di bilancio e
valore fiscale delle immobilizzazioni
materiali
27,50% - 32,62%
Effetto di
imposta
Differite
(3.395)
(3.395)
(1)
(1)
27,5%
(120.059)
27,50% - 32,62%
(38.084)
(38.084)
(40.892)
27,50% - 32,62%
(13.301)
(13.301)
(259)
27,50% - 32,62%
(71)
(71)
(54.852)
(54.852)
Altre differenze temporanee
Totale imposte differite
Aliquota
(172.188)
Di seguito la movimentazione del fondo imposte differite:
Fondo imposte differite
31.12.2013
acc.to
utilizzi
31.03.2014
53.675
1.299
(122)
54.852
Gli amministratori della SNAI S.p.A. hanno ritenuto, come richiesto dal principio contabile IAS 12, di iscrivere le imposte
differite passive generatesi da tutte le differenze temporanee tra i valori di bilancio e i valori fiscali delle relative
attività/passività. In particolare, i rami d’azienda acquistati, quali aggregazioni aziendali, sono stati contabilizzati
applicando il metodo dell’acquisto ex IFRS 3.
La SNAI S.p.A., pertanto, ha rilevato le attività e le passività identificabili nell’acquisto ai relativi fair value alla data di
acquisizione e ha rilevato, quindi, l’avviamento solo dopo aver allocato il costo d’acquisizione come sopra detto.
Il valore dell’avviamento non viene ammortizzato ma sottoposto annualmente a verifica per valutare l’eventuale riduzione
di valore: l’ammortamento fiscale è disciplinato dall’art. 103, co. 3, D.P.R. 917/1986 da cui le imposte differite.
La “differenza tra valore di bilancio e valore fiscale delle immobilizzazioni materiali” pari ad euro 40.892 migliaia di euro
con effetto di imposte pari ad 13.301 migliaia di euro è principalmente riconducibile agli immobili (ex Trenno) di Milano –
San Siro e Montecatini (euro 38.477 migliaia con effetto di imposte pari ad euro 12.551 migliaia).
18. Rimanenze
Rispetto al 31 dicembre 2013 la voce è diminuita di 387 migliaia di euro. La composizione della voce rimanenze risulta la
seguente:
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
29
migliaia di euro
31.03.2014 31.12.2013 Variazione
Materie prime
Prodotti in corso di lav.ne
Prodotti finiti/Merci
24
8
910
24
8
1.297
0
0
(387)
Totale
942
1.329
(387)
Il valore delle rimanenze è esposto al netto del fondo svalutazione di magazzino che, al 31 marzo 2014, ammonta a 357
migliaia di euro (273 migliaia di euro al 31 dicembre 2013). Nella tabella seguente viene riportata la movimentazione del
fondo svalutazione magazzino.
31.12.2013
Fondo svalutazione
magazzino
Materie prime
Prodotti in corso di lav.ne
Prodotti finiti/Merci
Totale
92
3
178
273
Acc.to
0
0
93
93
Riclassifiche Utilizzi 31.03.2014
0
0
(9)
(9)
0
0
0
0
92
3
262
357
19. Crediti Commerciali
I crediti commerciali sono così costituiti:
migliaia di euro
Crediti commerciali
- verso clienti
- verso clienti estero
- verso MIPAAF (ex Assi assorbita da MIPAAF)
- verso scuderie, fantini, allibratori
- verso controllante Global Games S.p.A.
- effetti attivi all'incasso ed in portafoglio
- fondo svalutazione crediti
Totale
31.03.2014 31.12.2013 Variazione
103.685
8
18.145
1.063
0
1.669
(45.695)
78.875
101.982
19
17.152
1.402
6
1.148
(46.105)
75.604
1.703
(11)
993
(339)
(6)
521
410
3.271
I crediti verso clienti includono i saldi al 31 marzo 2014 dovuti dai gestori per la raccolta del gioco (Scommesse e ADI) e al
netto dei compensi di loro spettanza.
I crediti verso clienti comprendono inoltre pratiche al legale di SNAI S.p.A. per 45.372 migliaia di euro (46.055 migliaia di
euro).
Il credito verso MIPAAF (ex ASSI assorbita da MIPAAF - Ministero delle Politiche Agricole, Alimentari e Forestali) pari
18.145 migliaia di euro include:
•
4.835 migliaia di euro relativi ai crediti della Società Trenno S.r.l.. Di questi 1.935 migliaia di euro sono relativi ai
compensi maturati al 31 marzo 2014 e riferiti alla gestione degli ippodromi, la restante parte pari a 2.900 migliaia
di euro è relativa a crediti sorti nei confronti del MIPAAF sui contributi relativi allo sviluppo e miglioramento degli
impianti degli ippodromi "metropolitani" e alle quote da incassare per il Fondo Investimenti 2000 per le opere
realizzate presso gli ippodromi di Milano e di Montecatini, al netto di partite pregresse per 484 migliaia di euro;
•
13.310 migliaia di euro relativi al contratto stipulato da Teleippica S.r.l. per servizi di trasporto, elaborazione e
trasmissione dei segnali video e audio provenienti dagli ippodromi italiani ed esteri, produzione e trasmissione del
canale UNIRE BLU dedicato ai punti vendita della raccolta delle scommesse “ippica nazionale”: messa in onda e
conduzione quotidiana da studio ed altri servizi connessi.
Il fondo svalutazione crediti è stato determinato considerando l’ammontare dei crediti di dubbia esigibilità, analizzando le
condizioni specifiche dei debitori, le eventuali garanzie prestate in favore delle società del Gruppo e valutando
opportunamente le possibilità di recupero dei crediti scaduti e del contenzioso in essere espresse nelle relazioni dei legali.
Tenuto conto delle garanzie di firma ottenute dai debitori, il fondo è ritenuto congruo da parte degli amministratori per far
fronte alle prevedibili future perdite su crediti.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
30
20. Altre attività
Le altre attività non correnti, classificate tra le altre attività non finanziarie, risultano così composte:
migliaia di euro
31.03.2014 31.12.2013 Variazione
Altre attività non finanziarie
Crediti Tributari
- erario per rimborso imposte
- erario per imposte in contenzioso
- erario per imposte patrimoniali
62
114
54
230
62
114
54
230
0
0
0
0
1.686
1.686
1.673
1.673
13
13
427
427
510
510
(83)
(83)
2.343
2.413
(70)
Crediti verso altri:
- depositi cauzionali attivi
Crediti verso clienti:
- effetti attivi in portafoglio
Totale altre attività non finanziarie
I depositi cauzionali comprendono, tra l’altro, 500 migliaia di euro relativi al deposito costituito a favore della società
P4Pay S.r.l. per la garanzia afferente le carte PostePay, e 500 migliaia di euro deposito giudiziario costituito a favore di un
giocatore in conseguenza del malfunzionamento della piattaforma VLT Barcrest. Per maggiori dettagli si rimanda al
paragrafo “Vertenze promosse da giocatori portatori di biglietti asseritamente vincenti conseguenti al malfunzionamento
della piattaforma VLT Barcrest” incluso nella nota 28.
Le altre attività correnti risultano così composte:
migliaia di euro
31.03.2014 31.12.2013 Variazione
Altre attività correnti
Crediti Tributari:
-
Erario per acconto/credito IRES
Erario per acconto/credito IRAP
Erario c/IVA
Altri crediti verso erario
657
1.121
483
571
2.832
657
1.121
483
510
2.771
0
0
0
61
61
18.750
3.120
49
428
135
136
296
2.114
16
226
138
2.814
(2.168)
26.054
14.064
1.208
105
252
41
139
296
2.114
16
226
153
3.478
(2.145)
19.947
4.686
1.912
(56)
176
94
(3)
0
0
0
0
(15)
(664)
(23)
6.107
16
4.530
4.546
16
3.953
3.969
0
577
577
33.432
26.687
6.745
Crediti verso altri:
-
Deposito cauzionale ADI
Anticipo canone di concessione AAMS
Crediti v/AAMS per vincite su concorsi e pronostici ed Ippica Nazionale
Deposito cauzionale Giochi a Distanza (Skill/Bingo)
Crediti per Skill Games
Altri crediti verso PAS
Crediti per posizioni AAMS da acquisto rami d'azienda
Crediti per versamento Interessi e sanzioni PREU non dovuti
Crediti per rimborso commissioni su fidejussioni
Crediti v/Bluline borsellino elettronico
Enti previdenziali
Crediti diversi
Fondo svalutazione crediti v/altri
Ratei e risconti attivi
- Ratei attivi
- Risconti attivi
Totale altre attività correnti
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
31
Il deposito cauzionale ADI (apparecchi da intrattenimento) per 18.750 migliaia di euro (14.064 migliaia di euro) è pari allo
0,5% sul movimento di gioco generato dagli apparecchi da intrattenimento (AWP e VLT) come meglio descritto alla nota 4
"ricavi delle vendite e delle prestazioni". Si segnala che in data 22 aprile 2014 sono stati incassati 14.053 migliaia di euro
relativi al deposito cauzione ADI del 2013.
La voce anticipo canone di concessione pari a 3.120 migliaia di euro accoglie la quota di canone fisso versato ad AAMS in
via anticipata per il primo semestre 2014 relativo al canone di concessione per le scommesse ippiche e per i giochi a
distanza; per maggiori dettagli si fa rimando alla nota 9.
Tra i risconti attivi si evidenziano:
• 3.262 migliaia di euro (3.112 migliaia di euro) relativi ai pagamenti anticipati per commissioni sulle fideiussioni e
premi assicurativi, relativi essenzialmente alle fideiussioni rilasciate a garanzia degli obblighi contrattuali assunti
per le nostre concessioni, per i diritti e per gli apparecchi da divertimento ed intrattenimento;
• 1.268 migliaia di euro (841 migliaia di euro) relativi principalmente alla quota non ancora maturata dei costi su
contratti di manutenzione, assistenza ecc..
21. Attività finanziarie
Le attività finanziarie correnti risultano così composte:
migliaia di euro
31.03.2014
Attività finanziarie non correnti
Diritto di opzione
Totale attività finanziarie non correnti
Attività finanziarie correnti
Conti correnti destinati
Conti correnti bancari vincolati e saldi non disponibili
Azioni ex Società Fiorentina Corse Cavalli per concambio
Totale attività finanziarie correnti
31.12.2013
Variazione
245
245
0
0
245
245
0
19.413
6
19.407
(6)
6
1
19.414
1
19.414
0
0
Le attività finanziarie non correnti sono costituite dal diritto di opzione di acquisto del 51% del capitale sociale di House
Bet S.r.l., costituita in data 25 luglio 2013 per gestire una sala per la raccolta di gioco tramite apparecchi da
intrattenimento. Il prezzo di acquisto del diritto di opzione è stato pari a 245 migliaia di euro, somma che, in caso di
esercizio dell’opzione d’acquisto, sarà decurtata dal prezzo alla data di stipula dell’atto di trasferimento della
partecipazione. Il diritto di opzione è uno strumento rappresentativo di capitale ed è stato valutato al costo in accordo
con lo IAS 39 paragrafo 46, non essendoci un prezzo su un mercato quotato attivo ed essendo il fair value non misurabile
attendibilmente in quanto la società è di nuova costituzione.
I conti correnti bancari vincolati erano stati accesi dalla capogruppo per la gestione delle somme derivanti dalla
compensazione tra i crediti verso AAMS per Lodo di Majo ed i debiti per la raccolta delle scommesse ippiche dovute ogni
15 giorni (cosiddette “quindicine ex-ASSI”). I saldi di tali conti correnti bancari, sono vincolati in attesa delle
determinazioni di AAMS a seguito della sentenza della corte di Appello di Roma del 21 novembre 2013 che ha dichiarato la
nullità del lodo arbitrale emesso in data 26 maggio 2003 noto appunto come “Lodo di Majo”.
I saldi non disponibili dei conti correnti bancari sono relativi alle somme temporaneamente non disponibili a fronte di
esecuzioni forzate intraprese da terzi; si segnala che tali importi includono pignoramenti notificati sulla base del medesimo
titolo esecutivo su conti correnti diversi.
Il diritto di opzione, i conti correnti bancari vincolati ed i saldi non disponibili dei conti correnti bancari non sono stati
inseriti nella Posizione finanziaria netta (vedi nota 38).
22. Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti risultano così composte:
migliaia di euro
31.03.2014 31.12.2013 Variazione
Conti correnti bancari
Conti correnti postali
Denaro e valori in cassa
Disponibilità liquide
58.407
19
262
58.688
45.284
9
206
45.499
13.123
10
56
13.189
Scoperti bancari
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti
0
58.688
0
45.499
0
13.189
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
32
23. Patrimonio netto
Il capitale sociale della capogruppo SNAI S.p.A. al 31 marzo 2014, interamente sottoscritto e versato, ammonta ad euro
60.748.992,20 (al 31 dicembre 2013 euro 60.748.992,20) ed è costituito da numero 116.824.985 azioni ordinarie (numero
116.824.985 azioni ordinarie al 31 dicembre 2013).
I possessori di azioni ordinarie hanno il diritto di ricevere i dividendi deliberati di volta in volta e, per ciascuna azione
posseduta, godono di un voto da esprimere nelle assemblee della società.
numero azioni autorizzate
numero azioni emesse e interamente versate
valore nominale per azione euro
116.824.985
116.824.985
0,52
Il numero delle azioni ed il capitale sociale non è variato rispetto al 31 dicembre 2013.
Le azioni emesse sono tutte azioni ordinarie.
Non vi sono azioni proprie possedute direttamente dalla capogruppo SNAI S.p.A., né tramite le sue controllate o collegate.
Riserve
Riserva legale
La riserva legale ammonta a 1.559 migliaia di euro.
Riserva sovrapprezzo azioni
La riserva sovrapprezzo azioni, pari a 108.282 migliaia di euro, è stata costituita con l’aumento del capitale sociale,
deliberato in data 14 settembre 2006 e concluso in data 15 gennaio 2007, per 219.535 migliaia di euro decurtata degli
oneri accessori al netto dell’effetto fiscale relativi all’aumento di capitale sociale per 8.216 migliaia di euro, così come
previsto dallo IAS 32. E’ stata utilizzata per 56.974 migliaia di euro per coprire parte della perdita dell’esercizio 2010 e le
perdite dell’esercizio 2011 e per 46.063 migliaia di euro per coprire la perdita dell’esercizio 2012 così come deliberato
dall’assemblea degli azionisti del 26 aprile 2013.
Riserva Cash Flow Hedge
La riserva cash flow hedge pari a -3.717 migliaia di euro è costituita dalla contabilizzazione dei derivati direttamente a
patrimonio netto (si veda la nota 34).
Riserva TFR (IAS 19)
La riserva TFR (IAS 19) pari a -432 migliaia di euro è costituita dalla contabilizzazione a patrimonio netto degli utili/perdite
attuariali al 31 dicembre 2013.
Utili (perdite) a nuovo
Gli utili (perdite) riportati a nuovo ammontano a perdite per 93.563 migliaia di euro, la movimentazione del periodo per
94.530 migliaia di euro è dovuta alla perdita dell’esercizio 2013 in attesa di copertura, in quanto al 31 marzo 2014 non era
ancora stata deliberata la copertura dall’assemblea degli azionisti.
Patrimonio netto di terzi
Al 31 dicembre 2014 il Patrimonio netto di terzi è pari a zero, in quanto nessuna delle società controllate consolidate con il
metodo della integrazione linea per linea è detenuta in parte da terzi.
24. Altre componenti del conto economico complessivo
Le altre componenti del conto economico complessivo sono costituite dalla contabilizzazione dei derivati direttamente a
patrimonio netto nella riserva cash flow hedge (per maggiori dettagli vedi nota 34).
Di seguito il dettaglio delle altre componenti del conto economico.
I trimestre
2014
2013
Strumenti derivati di copertura:
(Perdita)/utile netto da strumenti derivati di copertura dei flussi di cassa
(cash flow hedges)
Effetto fiscale
Strumenti derivati di copertura
Utile (Perdita) complessivo del periodo
732
1.620
(201)
531
1.175
531
1.175
(445)
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
33
25. Utile per azione
Utile base per azione
Il calcolo dell’utile/perdita base per azione al 31 marzo 2014 è stato effettuato considerando l’utile attribuibile ai
possessori di azioni ordinarie, pari a 2.203 migliaia di euro (31 dicembre 2013: perdita per 94.530 migliaia di euro) e il
numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione nel corso del periodo chiuso al 31 marzo 2014, pari a
116.824.985 (31 dicembre 2013: 116.824.985).
Il calcolo è stato effettuato nel modo seguente:
in migliaia
31.03.2014 31.12.2013 31.03.2013
Utile (perdita) attribuibile ai possessori di azioni ordinarie =
utile del periodo del gruppo (a)
Numero medio ponderato delle azioni ordinarie/1000 (b)
2.203
(94.530)
7.418
116.824,99
116.824,99
116.824,99
0,02
(0,81)
0,06
Utile (perdita) per azione base (a/b)
Utile/perdita diluito per azione
L’utile/perdita diluito per azione è uguale all’utile/perdita base per azione non essendo stati emessi strumenti finanziari con
potenziali effetti diluitivi.
26. Trattamento di fine rapporto
Il trattamento di fine rapporto al 31 marzo 2014 ammonta a 4.270 migliaia di euro contro 4.387 migliaia di euro al 31
dicembre 2013.
Nella tabella seguente sono dettagliate le movimentazioni del fondo:
migliaia di euro
Saldo al 01.01.2014
Accantonamento
Utilizzo
Oneri Finanziari
Perdite/(Utili) attuariali
4.387
21
(169)
31
0
Saldo al 31.03.2014
4.270
Il trattamento di fine rapporto rientra nell’ambito dei piani a benefici definiti da contabilizzarsi secondo lo IAS 19,
applicando il metodo della proiezione unitaria del credito, che consiste nello stimare l’importo da pagare a ciascun
dipendente al momento della sua uscita dall’azienda ed attualizzando tale debito in base ad un ipotesi sui tempi di uscita
calcolati utilizzando metodi attuariali.
27. Passività finanziarie
Le passività finanziarie risultano così composte:
migliaia di euro
31.03.2014 31.12.2013 Variazione
Passività finanziarie non correnti
Prestito obbligazionario
Debiti per leasing finanziari
Totale altre passività non correnti
479.599
1.776
481.375
479.214
2.174
481.388
385
(398)
(13)
2.614
14.566
38
42
3.764
3.661
40
42
(1.150)
10.905
(2)
0
17.260
7.507
9.753
Passività finanziarie correnti
Debiti per leasing finanziari
Debito per interessi su prestiti obbligazionari
Debiti verso banche
Debito verso PAS per acquisto rami d'azienda Concessioni
scommesse ippiche e sportive
Totale passività finanziarie correnti
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
34
Tra i debiti finanziari si evidenziano:
-
-
I prestiti obbligazionari sottoscritti in data 8 novembre e 4 dicembre 2013, (descritti nei paragrafi successivi) iscritti al
costo ammortizzato per complessivi 479.599 migliaia di euro, pari a nominali 500.000 migliaia di euro ed esposti al
netto degli oneri accessori diretti. Tali oneri accessori, per complessivi 21.709 migliaia di euro includono i compensi
professionali collegati al perfezionamento dei contratti, oltre alle imposte di Legge dovute sull’accensione degli stessi;
la quota riversata a conto economico nel primo trimestre 2014 è pari a 984 migliaia di euro;
i debiti finanziari per contratti di leasing, per complessivi 4.390 migliaia di euro, si riferiscono essenzialmente al
residuo di contratti per l’acquisto di un fabbricato sito in Porcari (LU) e di tecnologie da utilizzare nei punti di
accettazione scommesse, meglio descritti nella nota 14, “immobilizzazioni materiali”.
Non ci sono debiti finanziari non correnti scadenti oltre 5 anni.
In data 8 novembre 2013 SNAI S.p.A. ha stipulato i contratti con cui alcuni investitori hanno sottoscritto un prestito
obbligazionario non subordinato, non convertibile e non garantito, per un importo complessivo in linea capitale di
35.000 migliaia di euro, suddiviso in due serie di obbligazioni (“Serie A” e “Serie B”), la cui emissione era stata deliberata
in data 5 novembre 2013 dal Consiglio di Amministrazione della Società SNAI S.p.A.. Le obbligazioni “Serie A”, emesse per
15.000 migliaia di euro, sono state rimborsate in data 4 dicembre 2013.
Le obbligazioni “Serie B”, emesse per 20.000 migliaia di euro, presentano le seguenti principali caratteristiche:
-
prezzo di emissione: pari al 96% del valore nominale;
scadenza: 18 mesi dall’emissione, salvo le previsioni di rimborso e riscatto anticipato previste dal Regolamento del
Prestito Obbligazionario;
cedola (trimestrale): Euribor 3 mesi + 800 bps (con un incremento trimestrale di ulteriori 50 bps fino alla scadenza,
fino ad un massimo di 1000 bps).
Il regolamento del Prestito Obbligazionario, regolato dalla legge inglese, prevede, come da prassi in operazioni analoghe,
impegni a carico della Società finalizzati alla tutela delle posizioni di credito dei finanziatori, fra i quali il divieto di
distribuire dividendi prima della scadenza o del rimborso anticipato delle obbligazioni, limitazioni all’assunzione di
indebitamento finanziario e all’effettuazione di determinati investimenti e atti di disposizione dei beni e attività sociali.
Sono inoltre previsti taluni eventi di inadempimento (c.d. events of deafult) il cui verificarsi può determinare la necessità di
rimborso anticipato delle obbligazioni. Le obbligazioni non sono quotate in alcun mercato regolamentato né in sistemi
multilaterali di negoziazione italiani o comunitari.
In data 4 dicembre 2013 SNAI S.p.A. ha emesso un prestito Obbligazionario per complessivi 480.000 migliaia di euro con
le seguenti caratteristiche :
-
320.000 migliaia di euro remunerato al 7,625% e denominato come Senior Secured Notes avente scadenza il 15
giugno 2018;
160.000 migliaia di euro remunerato al 12,00% e denominato Senior Subordinated Notes avente scadenza il 15
dicembre 2018.
Le Obbligazioni sono state inizialmente sottoscritte da J.P. Morgan, Banca IMI S.p.A., UniCredit AG e Deutsche Bank AG,
London Branch secondo un contratto di acquisto siglato in pari data con SNAI e sono poi state collocate in via esclusiva
presso investitori istituzionali e professionali. Di seguito sono state avviate le procedure per la quotazione delle
Obbligazioni sul mercato Euro MTF organizzato e gestito dalla Borsa del Lussemburgo e per la quotazione in via
secondaria presso il segmento ExtraMOT Pro organizzato e gestito da Borsa Italiana che risultano completate.
Sempre in data 27 novembre 2013 SNAI ha sottoscritto, in qualità di prenditrice, un contratto di finanziamento revolving
per 30.000 migliaia di Euro con UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, in qualità di agent e security agent e, inter alios,
Deutsche Bank S.p.A., Intesa Sanpaolo S.p.A. e UniCredit S.p.A. in qualità di banche finanziatrici. Al 31 marzo 2014 il
Finanziamento Senior Revolving non è utilizzato.
La Senior Secured Notes e il Finanziamento Senior Revolving sono assistiti, tra l'altro, da un pegno sulle azioni di SNAI
rilasciato dal socio di maggioranza della Società. Il relativo accordo di concessione della garanzia tra la Società e il socio di
maggioranza, è stato oggetto di parere vincolante favorevole da parte del comitato parti correlate di SNAI.
Di seguito un quadro sintetico delle obbligazioni e del finanziamento:
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
35
valori in migliaia di euro
Debiti finanziari
Importo
finanziato
Durata
Periodo
interessi
Scadenza
Modalità rimborso
Data
Importo
erogato
Senior Secured Notes
320.000
4 anni e 6
mesi
6 mesi
15.06.2018
Bullet
04.12.2013
320.000
Senior Subordinated
Notes
160.000
5 anni
6 mesi
15.12.2018
Bullet
04.12.2013
160.000
Obbligazioni serie B
20.000
1 anno e 6
mesi
3 mesi
08.05.2015
Bullet
08.11.2013
20.000
15.06.2018
Ogni prestito dovrà
essere rimborsato
nell'ultimo giorno del
Periodo di Interesse.
Durante il periodo di
disponibilità, gli importi
rimborsati possono
essere riutilizzati.
Senior Facility
Revolving
Totale
30.000
1, 3 o 6
mesi
530.000
Totale erogato al 31.03.2014
-
500.000
28. Fondi per rischi ed oneri futuri, contenziosi e passività potenziali
SNAI è parte in procedimenti civili e amministrativi e in azioni legali collegati al normale svolgimento delle sue attività. Sulla
base delle informazioni attualmente a disposizione, e tenuto conto dei fondi rischi esistenti, SNAI ritiene che tali
procedimenti e azioni non determineranno effetti negativi rilevanti sul bilancio consolidato.
Di seguito è indicata una sintesi dei procedimenti più significativi; salva diversa indicazione non è stato effettuato alcuno
stanziamento a fronte di contenziosi sotto descritti nel caso in cui SNAI ritenga che un esito sfavorevole dei procedimenti
sia solo possibile (ossia non probabile) ovvero perché l’ammontare dello stanziamento non è stimabile in modo attendibile.
Al 31 marzo 2014 i fondi per rischi ed oneri ammontano a 16.520 migliaia di euro e sono movimentati e dettagliati nella
tabella seguente:
migliaia di euro
Saldo al 31 dicembre 2013
Accantonamenti effettuati nel periodo
Utilizzi netti del periodo
Saldo al 31 marzo 2014
Rinnovi
Tecnologici
3.009
110
0
3.119
Vertenze fiscali,
vertenze civili e
rischi contrattuali
13.608
424
(631)
13.401
Totale
16.617
534
(631)
16.520
Rinnovi Tecnologici
Il fondo rinnovi tecnologici è costituito:
- per 2.939 migliaia di euro dagli accantonamenti periodici per gli adeguamenti tecnologici come previsto dalla
convenzione di concessione per la realizzazione e conduzione della rete per la gestione telematica del gioco lecito
mediante gli apparecchi da divertimento e intrattenimento, previsti dall’articolo 110, comma 6, del T.U.L.P.S., di cui al
R.D. 18 giugno 1931, N. 773 e successive modificazioni ed integrazioni;
- per 180 migliaia di euro dalla stima dei costi da sostenere per adeguamenti tecnologici di terminali di gioco.
Vertenze fiscali, vertenze civili e rischi contrattuali
Il fondo rischi per vertenze fiscali, civili e rischi contrattuali accoglie l’entità complessiva stimata per la copertura delle
residue partite di rischio relative alla definizione di rapporti e vertenze con terzi, anche di natura fiscale, tributaria e
contributiva per 13.401 migliaia di euro.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
36
L’accantonamento del periodo di 424 migliaia di euro è relativo: per 400 migliaia di euro a rischi sul PREU del 2013 e per
24 migliaia di euro ad oneri per le società in liquidazione.
L’utilizzo del periodo per 631 migliaia di euro è relativo: per 296 migliaia di euro a transazioni con dipendenti e per 335
migliaia di euro a spese legali.
Vertenze relative al business degli apparecchi da intrattenimento: contestazioni di AAMS per presunti
inadempimenti nella gestione della rete telematica di interconnessione
Nel mese di giugno del 2007, AAMS ha emesso un provvedimento di irrogazione di penali convenzionali per importi
analoghi a quelli contestati nello stesso anno dalla Procura della Corte dei Conti Regione Lazio (procedimento,
quest’ultimo, oggi definito a seguito di adesione della società alla definizione agevolata di cui art.14 del DL 102/2013).
La società ha fatto ricorso al TAR avverso il provvedimento di AAMS.
Il TAR ne ha dapprima sospeso l’applicazione e, poi, ne ha disposto l’annullamento con sentenza n. 2728 dell’1 aprile 2008,
ormai passata in giudicato. Relativamente ad un primo gruppo di tre contestazioni – riguardanti il preteso ritardo nell’avvio,
nell’attivazione e nella conduzione della Rete – l’AAMS tornava a comminare le relative penali rispettivamente con note
prot. 33992/Giochi/UD in data 2 settembre 2008, prot. 38109/Giochi/UD in data 1 ottobre 2008 e prot. 40216/Giochi/UD in
data 16 ottobre 2008, per un importo complessivo di oltre 2 milioni di euro nei confronti di SNAI, la quale impugnava
anche tali provvedimenti dinanzi al TAR del Lazio. Il relativo giudizio amministrativo si è concluso in senso favorevole a
SNAI in quanto il Consiglio di Stato ha annullato in appello i provvedimenti d’irrogazione di tali tre penali.
Con propria nota prot. 2011/6303/Giochi/ADI del 22 febbraio 2011, l’AAMS ha formalmente riattivato il procedimento di
applicazione di una quarta penale, riferita al preteso inadempimento del predetto livello di servizio del gateway nel periodo
compreso tra luglio 2005 e marzo 2008, quando cioè è intervenuto il descritto atto convenzionale aggiuntivo che ne ha
soppresso la previsione per il futuro.
Sulla scorta dei dati e dei criteri elaborati dalla citata Commissione tecnica, e nel rispetto del tetto massimo annuale
introdotto con l’ultima novella convenzionale, l’AAMS ha comminato a SNAI la penale in questione computandola in
complessivi euro 8.480.745,00, (ridotti a euro 7.463.991,85 per rispettare il ridetto tetto massimo per l’anno 2005
nell’ipotesi che il Consiglio di Stato avesse confermato le prime tre penali).
SNAI, a seguito di parziale accesso alla base di dati informatici raccolta da SOGEI S.p.A., con propria memoria dell’8
giugno 2011, ha comunque svolto puntuali deduzioni difensive di metodo e di merito, sull’attendibilità e sulla correttezza
delle contestazioni, riservandosi di approfondirle all’esito del completamento dell’accesso agli atti.
In data 28 settembre 2011 si è svolta l’integrazione di accesso ad oggetto le informazioni relative alle interrogazione degli
apparecchi effettuate mediante il gateway di accesso.
Le informazioni estratte sono state oggetto di parere tecnico del Prof. Listanti che ha costituito la base per la redazione di
una memoria integrativa depositata in AAMS il 27 ottobre 2011.
Con nota prot. n. 2012/7455/Giochi/ADI del 17/02/2012 pervenuta il successivo 27/02 AAMS ha irrogato a SNAI la penale
di cui al combinato disposto dell’art. 27, comma 3, lett. b) della Convenzione di concessione e del paragrafo 2 del suo
Allegato 3, per un importo complessivo di circa euro 8,5 milioni.
In data 27 aprile 2012 è stato notificato da SNAI ricorso recante impugnativa di tale provvedimento innanzi al Giudice
Amministrativo con richiesta di annullamento, previa sospensiva cautelare.
In data 24 maggio 2012 la Seconda Sezione del TAR Lazio con ordinanza n. 1829/2012 ha sospeso l’efficacia del
provvedimento di applicazione della quarta penale, fissando la trattazione del merito al 20 febbraio 2013.
Il 20 febbraio 2013 si è celebrata l’udienza di trattazione del merito e in data 17 giugno 2013 è stata depositata la
sentenza n. 6028/2013 con la quale la Seconda Sezione del TAR Lazio ha accolto il ricorso di SNAI e, per l’effetto, ha
annullato il provvedimento di AAMS di irrogazione della penale.
In data 28 gennaio 2014 è stato notificato a SNAI l’appello di ADM avverso la sentenza n. 6028/2013.
In data 28 marzo 2014 SNAI ha notificato memoria di resistenza e appello incidentale con riferimento al solo capo della
sentenza n. 6028/2013 ad essa non favorevole.
In virtù di quanto sopra esposto e dei pareri dei propri legali esterni il Gruppo ritiene il rischio di soccombenza alle
richieste di AAMS che potrebbero derivare dai procedimenti giudiziari in corso e da avviare non più che possibile.
Vertenze relative al business degli apparecchi da intrattenimento: giudizio di resa del conto promosso dal
Sostituto Procuratore presso la Corte dei Conti e conseguente giudizio di conto
Nell’aprile 2010 la Procura Regionale della Corte dei Conti ha notificato a SNAI e agli altri concessionari del gioco lecito
una citazione ex art. 46 R.D. 1214/1934 e contestuale istanza ex art. 41 R.D. 1038/1933 per la formazione del conto
d’ufficio, per presunta omessa presentazione del “conto giudiziale” relativamente a tutti i flussi economici derivanti dalla
gestione del gioco lecito nella qualità di concessionario di rete.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
37
Con decreto del Presidente della sezione Regionale del Lazio della Corte dei Conti è stata rinnovata l’istanza di resa di
conto con fissazione del termine del relativo deposito. Con memoria difensiva è stata contrastata la qualificazione data a
SNAI, la quale non ha maneggio di denaro pubblico essendo soggetto passivo di PREU. In data 27 aprile 2010 la Procura
Regionale ha notificato atto di citazione per sentir condannare SNAI per omessa rendicontazione. La Corte nell’udienza di
comparizione e discussione del giudizio del 7 ottobre 2010 sulla sanzione pretesa dalla Procura per asserito ritardo nella
presentazione del conto ha ricevuto le considerazioni dell’accusa e della difesa di SNAI e di altri concessionari che hanno
subito lo stesso procedimento.
I patrocinatori legali hanno svolto analitiche considerazioni sulla sostanziale infondatezza delle richieste della Procura
requirente e ritengono che la Corte possa valutare le richieste di esonero da responsabilità per ritardo, considerando le
modalità di resa del conto secondo la moderna fattispecie di comunicazione telematica dei dati rilevanti a Sogei S.p.A. in
sostituzione dell’applicazione della disciplina dettata per chi, in epoca storica risalente al 1862, aveva ‘maneggio’ di denaro
pubblico.
All’udienza del 7 ottobre 2010 la Corte dei Conti, con la sentenza n. 2186/2010 ha integralmente respinto le domande
della Procura imputando all’AAMS la mancata formazione del conto giudiziale entro i termini di legge. In data 11 marzo
2011 è stato notificato a SNAI l’appello della Procura.
Gli argomenti di appello, sono apparsi, a parere dei legali della Società, ragionevolmente superabili e su tali basi sono
state predisposte le difese tecniche in vista dell’udienza di trattazione fissata per il giorno 13 marzo 2013. All’udienza del
13 marzo 2013 è stato disposto un rinvio d’ufficio al 18 dicembre 2013 ed a tale udienza la causa è stata trattenuta in
decisione.
Con sentenza n. 5 del 3 gennaio 2014 la Corte dei Conti, in maniera analoga a quanto avvenuto per altri concessionari, ha
ritenuto sussistere l’inadempimento contabile denunciato dalla Procura riducendo, tuttavia, in maniera sostanziale la
sanzione dovuta: dalle centinaia di milioni di Euro all’importo di Euro 5.000,00; con ciò aderendo alla corretta ricostruzione
della disciplina sanzionatoria sostenuta nelle difese di SNAI.
La Società sta ora valutando se vi siano spazi per un eventuale ricorso per Cassazione avverso la – pur modesta –
condanna di Euro 5.000,00 una volta che saranno rese note le motivazioni.
Oltre al giudizio di resa del conto, nel corso del 2012, ha preso avvio il giudizio di conto deputato a verificare la regolarità
del conto presentato ad opera del Magistrato relatore nominato dal Presidente della Corte. All’udienza del 17 gennaio
2013 il magistrato relatore ha richiamato, a supporto della propria relazione istruttoria, un parere reso all’AAMS dalle
Sezioni Riunite della Corte dei Conti ad oggetto il nuovo modello di rendiconto giudiziale; il Collegio ha, pertanto, rinviato
la trattazione del giudizio al 16 maggio 2013 mettendo a disposizione delle parti una copia del parere in questione. Con
sentenza 448/2013 depositata il 14 giugno 2013 la Sezione giurisdizionale della Corte dei Conti per la Regione Lazio ha
dichiarato improcedibile l’instaurato giudizio di conto e trasmesso la decisione alla Procura Regionale per la verifica di
eventuali responsabilità amministrative.
SNAI proporrà appello alla sentenza.
A parere dei consulenti legali il rischio di soccombenza può essere qualificato come remoto e, coerentemente con questa
impostazione, gli amministratori hanno accantonato le sole spese legali stimate per la difesa tecnica.
Malfunzionamento piattaforma VLT Barcrest (16 aprile 2012)
Il giorno 16 aprile 2012, si è verificato, sul Sistema Barcrest (una delle piattaforme VLT che la Società al tempo utilizzava),
un anomalo picco di richieste di pagamento di “jackpot” a fronte di ticket solo apparentemente vincenti e di importo
nominale vario, ricompreso nel limite regolamentare di euro 500.000,00 o anche di gran lunga eccedente tale limite.
A seguito di tale episodio la SNAI ha immediatamente bloccato il Sistema Barcrest – anche a seguito del provvedimento
di blocco emesso da AAMS – al fine di effettuare le necessarie verifiche e ispezioni Sin da tale data, quindi, il Sistema
Barcrest non è più stato operativo. All’esito delle verifiche condotte, anche mediante l’ausilio di tecnici informativi
indipendenti, è emerso che nessuna vincita di Jackpot è stata generata dal Sistema Barcrest nel corso dell’intera giornata
del 16.04.2012.
Tale evento ha comportato che alcuni portatori dei biglietti “apparentemente” vincenti hanno incardinato cause
ordinarie/procedimenti monitori/procedimenti sommari al fine di ottenere il pagamento degli importi indicati sui ticket
emessi dalle VLT Barcrest durante tale malfunzionamento e/o il risarcimento dei danni subiti.
In particolare, al 31 marzo 2014, sono stati promossi n. 89 procedimenti tra cui sono compresi 10 decreti ingiuntivi
provvisoriamente esecutivi così riassumibili:
- in due casi i giocatori hanno ottenuto l’assegnazione di circa Euro 500.000,00. In uno di questi, una volta che SNAI ha
ottenuto la sospensione della provvisoria esecutività del decreto, ha richiesto ed ottenuto il provvedimento di sequestro
conservativo su beni e crediti del giocatore fino alla concorrenza di euro 650.000,00;
- in un altro caso la provvisoria esecutività è stata sospesa previo deposito giudiziario da parte di SNAI della somma di
Euro 500.000,00;
- nei restanti sette casi, la provvisoria esecutività è stata sospesa previa disamina sommaria delle difese svolte da SNAI nel
merito. In n. 5 di questi casi la procedura esecutiva nel frattempo avviata è stata i) dichiarata estinta in un caso, ii)
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
38
sospesa in tre casi, iii) in attesa di dichiarazione di estinzione in un altro caso.
Si segnala, inoltre, che
i)
ii)
una causa si è nel frattempo estinta per inattività del giocatore.
Un decreto ingiuntivo non provvisoriamente esecutivo è stato revocato a seguito dell’opposizione promossa
da SNAI, giusta sentenza n. 307/2014 emessa dal Tribunale di Macerata e depositata il 20 marzo 2014.
In tutti i suddetti procedimenti SNAI si è costituita e si costituirà in giudizio contestando in fatto e in diritto le richieste di
pagamento, atteso che come già comunicato al mercato e alla competente Autorità regolatoria, nessun “jackpot” è stato
validamente conseguito nel corso dell’intera giornata del 16 aprile 2012. Alla luce delle considerazioni esposte e dei pareri
dei propri consulenti legali, gli amministratori ritengono che il rischio di soccombenza della Società sia valutabile non più
che possibile.
Nel corso del 2012 SNAI ha citato Barcrest e la sua controllante per il risarcimento di tutti i profili di danno conseguenti al
malfunzionamento del 16 aprile 2012. Le società convenute si sono costituite contestando le pretese di SNAI e chiedendo
la sua condanna al pagamento di presunti crediti corrispettivi e al risarcimento del danno da quantificarsi in corso di
causa. L’udienza è fissata per il 26.06.2014.
Procedimento di revoca/decadenza di alcuni Diritti aggiudicati ad esito della Gara Bersani
Con riferimento a n. 107 provvedimenti di revoca del titolo autorizzatorio e decadenza del diritto notificati da AAMS per
mancata attivazione ovvero per sospensione non autorizzata dell’attività di gioco (relativamente a n. 107 diritti assegnati a
SNAI a seguito del bando di gara “Bersani”) e con riferimento a n. 3 provvedimenti di avvio del procedimento finalizzato
alla revoca del titolo autorizzatorio e alla decadenza del diritto notificati da AAMS (relativamente a n. 3 diritti assegnati a
SNAI a seguito del bando di gara “Bersani”), la Società ha prontamente depositato opportuni ricorsi al TAR del Lazio.
Le questioni non sono ancora definite. Sulla base dei pareri legali ottenuti e fermo in ogni caso il carattere di incertezza
che caratterizza la materia, SNAI ritiene, possibili i rischi di soccombenza in relazione alla suddette contestazioni.
Vertenze connesse al business delle scommesse: Minimi Garantiti
Si ricorda che SNAI ha ricevuto da parte di AAMS diverse notifiche per il minor movimento effettuato da alcune
Concessioni ippiche e sportive nel corso degli anni 2007-2008 e per le quali sono stati richiesti da AAMS corrispettivi a
titolo di minimo garantito. Riportiamo i più recenti sviluppi dei vari provvedimenti suddivisi per anno di contestazione.
Con note AAMS n. 2009/20716 del 29 maggio 2009, l’Autorità ha intimato a SNAI il versamento dei minimi garantiti per
l’anno 2008 per un totale di euro 11,1 milioni circa. La società in data 17 settembre 2009 tramite il proprio consulente
legale ha presentato apposito ricorso al TAR del Lazio per l’annullamento previa sospensiva dei provvedimenti che
richiedevano il versamento dei minimi garantiti per l’anno 2008.
Il TAR del Lazio ha accettato con la sentenza n.10860/2009 pubblicata in data 5 novembre 2009 il ricorso proposto da
SNAI annullando la richiesta di AAMS relativamente al versamento dei minimi garantiti per l’anno 2008.
Analoga procedura è stata effettuata per la richiesta che AAMS ha promosso riguardo all’anno 2009 relativamente a 204
concessioni ippiche per un importo complessivo di 7,4 milioni di euro avverso la quale è stata promossa richiesta cautelare
al TAR del Lazio allo scopo di sollecitare la definizione del giudizio.
Inoltre, a seguito di un nutrito contenzioso promosso davanti al TAR del Lazio da numerosi concessionari ippici per i
minimi garantiti degli anni 2006-2007, il TAR ha pronunciato le sentenze nn. 6521 e 6522 del 7 luglio 2009 annullando le
intimazioni di pagamento inoltrate da AAMS ritenendole illegittime nella misura in cui non erano state precedute dalla
definizione, pur prevista per legge, di quelle “modalità di salvaguardia” dei concessionari preesistenti all’apertura del
mercato realizzata dal D.L. n. 223/06 (c.d. riforma Bersani). Il TAR ha anche riconosciuto in capo all’AAMS l’obbligo
giuridico di adottare tali misure, tendenti ad un complessivo riequilibrio delle condizioni di esercizio delle concessioni
antecedenti alla richiamata riforma.
Sulla scorta di tali premesse può ragionevolmente ritenersi che SNAI, per tutti i rapporti concessori in sua titolarità, debba
beneficiare della completa rimodulazione delle richieste formulate da AAMS in virtù dell’adozione delle misure di
“salvaguardia”.
Va anche rilevato che, in merito alla tematica dei minimi garantiti, SNAI aveva provveduto, in adempimento di quanto
richiesto da AAMS senza tuttavia prestare acquiescenza, al pagamento dei minimi garantiti per l’anno 2006 per l’importo di
2,4 milioni di euro. L’importo versato è stato iscritto fra i crediti verso AAMS in quanto ritenuto ripetibile e la Capogruppo
ha comunicato ad AAMS che saranno rappresentate in tutte le opportune sedi la valenza dei diritti della stessa
capogruppo, affinché siano ricondotti ad equità gli importi richiesti e sia valutato il comportamento dello stesso Ente.
Recentemente, su ricorso anche di altri concessionari, il TAR del Lazio si è espresso revocando le richieste di AAMS e
richiedendo all’Ente stesso la preventiva definizione dei cosiddetti “atti di salvaguardia“ in relazione al fatto che con il
bando di gara Bersani ed i bandi successivi le esclusive territoriali, in precedenza concesse negli atti concessori, sono state
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
39
di fatto superate a seguito dell’aggiudicazione di numerose e ulteriori concessioni per la raccolta sia di scommesse sportive
sia di scommesse ippiche.
Infine, anche sulla base di comunicazioni in merito inviate da AAMS ad altro concessionario, a partire dalla prima
quindicina di aprile 2011, il credito per 2.429 migliaia di euro per il versamento sopra citato per i minimi garantiti relativi
all’anno 2006 versati dalla capogruppo ad AAMS in precedenti esercizi è stato oggetto di compensazione con i debiti
correnti dei saldi quindicinali ex ASSI.
In data 12 gennaio 2012 sono state notificate da AAMS n. 226 - cui devono aggiungersi n. 2 ulteriori alla ex Agenzia
Ippica Monteverde S.r.l. - richieste di pagamento dei minimi garantiti per gli anni 2006-07-08-09-10 per un importo
omnicomprensivo pari a 25.000 migliaia di euro sull’assunto di aver espressamente provveduto in merito alle “modalità di
salvaguardia” previste dall’art. 38, comma 4 del D.L. n. 223/06 e sinora mancate, ma semplicemente per ravvisare
l’impossibilità di adottare un criterio computo dei minimi garantiti diverso da quello già ripetutamente censurato da
numerose pronunce del TAR del Lazio, alcune trascorse anche in giudicato. SNAI ha presentato ricorso dinanzi al TAR del
Lazio per l’annullamento, previa sospensiva di tali provvedimenti dirigenziali. L’udienza di discussione dell’istanza cautelare
è fissata per il 21.03.2012.
Con ordinanza n. 1036/2012 del 22 marzo 2012 la Seconda Sezione del TAR Lazio, pur dando conto dell’iniziativa
intrapresa per assestare sul piano normativo l’annosa vicenda della “modalità di salvaguardia” ha sospeso l’efficacia delle
rinnovate intimazioni dei minimi garantiti 2006-2010, rinviando la trattazione del merito all’udienza del 5 dicembre 2012.
In data 20 giugno 2012 sono state notificate da AAMS a SNAI n. 226 - cui deve aggiungersi n. 1 ulteriore alla ex Agenzia
Ippica Monteverde S.r.l. - richieste di pagamento delle integrazioni dei minimi garantiti per gli anni 2006-07-08-09-10-11
per un importo omnicomprensivo di Euro 24,9 milioni.
Rispetto alla precedente tornata di richieste del gennaio 2012 quella in commento fa registrare: con segno negativo
l’aggiunta delle integrazioni dovute per l’anno 2011 fin qui non chieste da AAMS e, con segno positivo, la riduzione del 5%
dell’importo richiesto ai sensi dell’art, 10 comma 5 lett. b) del D.L. n. 16 del 2 marzo 2012 convertito nella Legge n. 44 del
26 aprile 2012.
Più precisamente, tale norma ha previsto, in relazione “alle quote di prelievo di cui all’articolo 12 del decreto del
Presidente della Repubblica 8 aprile 1998 n. 169 ed alle relative integrazioni” ( i c.d. “minimi garantiti”) la “definizione, in
via equitativa, di una riduzione non superiore al 5 per cento delle somme ancora dovute dai concessionari, di cui al citato
decreto del presidente della Repubblica n. 169 del 1998 con individuazione delle modalità di versamento delle relative
somme e adeguamento delle garanzie fideiussorie”.
In data 20 luglio 2012 è stato depositato il ricorso al TAR Lazio per l’annullamento, previa sospensiva, di tali richieste di
pagamento.
In esito all’udienza in Camera di Consiglio del 12 settembre 2012, la Seconda Sezione del TAR Lazio, ha ritenuto che le
note impugnate costituiscono semplici proposte transattive senza alcuna efficacia di nuova intimazione, laddove non
accettate dal concessionario. Tale interpretazione delle note ricevute e della presupposta norma di D.L. n. 16/2012, per
un verso lascia impregiudicata la possibile tutela di fronte all’eventuale riscossione che l’AAMS intendesse attivare e, per
altro verso, conferma la parallela sospensione dei precedenti atti espressamente impositivi emanati dall’AAMS il 30
dicembre 2011, per i quali vale la sospensione cautelare già concessa dal medesimo TAR con l’ordinanza n. 1036/2012
sopra richiamata.
Si evidenzia, inoltre, la proposizione di atto di motivi aggiunti per l’impugnativa dell’ulteriore provvedimento di richiesta dei
“minimi garantiti” relativamente alla concessione ippica n. 426, dal tenore del tutto analogo a quelli già impugnati, ma
notificato dall’AAMS soltanto in data 7 agosto 2012.
All’udienza fissata per il 5 dicembre 2012, stabilita in concomitanza con quella già fissata per i ricorsi avverso le precedenti
intimazioni dei minimi garantiti, la causa è stata trattenuta in decisione.
Con sentenza n. 1054 depositata il 30 gennaio 2013 la II Sezione del TAR Lazio ha accolto le censure di incostituzionalità
prospettate da SNAI con riferimento alle disposizioni del D.L. n. 16/2012 disponendo la sospensione del giudizio e la
trasmissione degli atti alla Corte Costituzionale; parallelamente ha dichiarato improcedibile, per carenza di interesse,
l’originario giudizio proposto avverso le prime intimazioni del gennaio 2012.
Per tutta la durata del giudizio di costituzionalità, continua ad operare a tutela di SNAI il provvedimento di sospensiva che
non permette ad AAMS di azionare in via esecutiva i provvedimenti impugnati. L’udienza di discussione dinanzi alla Corte
Costituzionale è stata celebrata il giorno 8 ottobre 2013 e il Collegio ha trattenuto la causa in decisione.
Con sentenza n. 275 del 20 novembre 2013 la Corte Costituzionale ha dichiarato l’incostituzionalità dell’art. 10 comma 5,
lett. b) del D.L. n. 16/2012 limitatamente alle parole “non superiore al 5 per cento”.
Risulta, pertanto, abrogato l’inciso che aveva vincolato la definizione transattiva delle pendenze in materia di minimi
garantiti con uno sconto che avrebbe dovuto essere in misura “non superiore al 5 per cento”.
In data 6 giugno 2013 sono state notificate a SNAI n. 98 richieste di pagamento delle integrazioni dei minimi garantiti
riferite all’anno 2012 per un importo complessivo di Euro 3.328.018,72. Come già per le precedenti SNAI ha impugnato
tali richieste davanti il TAR Lazio chiedendone l’annullamento.
La II Sezione del TAR del Lazio ha fissato al 6 giugno 2014 l’udienza di discussione ove si tratterà di sancire l’illegittimità
dei minimi garantiti richiesti per gli anni 2006-2012 in conseguenza della suddetta pronuncia di incostituzionalità.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
40
Il Gruppo, supportato anche dal parere dei propri consulenti legali, ritiene che il rischio di soccombere di fronte alle
richieste ad oggi avanzate da AAMS sia solo possibile e pertanto non ha appostato nessun fondo rischi nel bilancio.
Penali extra contingentamento AWP
A seguito della richiesta formulata da AAMS in data 22 giugno 2012 avente ad oggetto i dati relativi alle ubicazioni delle
AWP presso le quali è stata rilevata la presunta eccedenza rispetto ai limiti stabiliti dalle regole sul contingentamento al
tempo vigenti, determinata dalla compresenza di apparecchi riferibili a più concessionari nei mesi gennaio-agosto 2011,
SNAI ha richiesto con nota del 31 gennaio 2013 la correzione delle anomalie riscontrate annullando al contempo in
autotutela la richiesta di pagamento formulata da AAMS. A fronte di tale evidenza è stato accantonato l’importo di 1,470
milioni di euro a copertura integrale dell’eventuale rischio rappresentato. In ultimo AAMS ha nuovamente richiesto il
pagamento dell’intero importo entro il 31 ottobre e SNAI, in funzione dell’enorme entità delle verifiche propedeutiche al
pagamento e di concerto con altri concessionari, ha proceduto da un lato a depositare formale istanza di annullamento in
autotutela della richiesta di pagamento e, dall’altro, ad impugnare tale provvedimento davanti al Giudice Amministrativo.
Altre Vertenze
SNAI/Omniludo S.r.l.
•
Causa 4194/2007. La società Omniludo S.r.l. ha convenuto il giudizio SNAI assumendo la violazione delle obbligazioni
di cui al contratto vigente tra le parti ad oggetto la “gestione, manutenzione e assistenza da parte di Omniludo S.r.l. di
slot machine” (il “Contratto 29.06.05”) e chiedendo:
di accertare e dichiarare la responsabilità di SNAI per la violazione delle obbligazioni contrattuali ed in particolare del
diritto di esclusiva commerciale ex art. 3 e 4 del Contratto 29.06.05;di condannare SNAI al risarcimento di vari profili
di danno per la somma complessiva di oltre € 100.000.000,00 e comunque per l’importo da definirsi in corso di causa.
La causa veniva istruita e rinviata per la precisazione delle conclusioni all’udienza del 10.12.2010, ulteriormente
rinviata d’ufficio al 17.06.2011. Precisate le conclusioni, SNAI depositava istanza per la riunione giudizio con altro
promosso dalla stessa (descritto di seguito) e pendente innanzi al Trib. di Lucca, Dott. Giunti (R.G. 4810/10). Il
Giudice si riservava.
Con ordinanza del 10.02.2012, il Giudice ha disposto la trasmissione del fascicolo al Presidente di Sezione per la
riunione del presente procedimento con quello di cui in appresso ovvero per la riassegnazione del medesimo al Dr.
Capozzi che ha istruito il procedimento.
Con provvedimento del 12.03.2012 il Presidente del Tribunale ha disposto che la causa 4194/07 venga chiamata
unitamente alla causa 4810/10 all’udienza del 11.12.2013 davanti al giudice Frizilio per l’eventuale riunione.
SNAI, supportata dal parere del proprio consulente legale, ritiene non probabile il rischio di soccombenza.
•
Causa 4810/2010. Con atto notificato in data 16.11.2010 SNAI, stante la condotta gravemente inadempiente agli
obblighi assunti in forza del Contratto 29.06.05, conveniva Omniludo S.r.l. innanzi al Tribunale di Lucca per ivi sentir
accogliere le seguenti conclusioni:
1)
2)
3)
accertare e dichiarare l’inadempimento di Omniludo S.r.l. rispetto all’affidamento procurato ed agli impegni di cui
alla menzionata scrittura;
accertare e dichiarare la risoluzione del Contratto 29.06.05 attesi i gravi inadempimenti di Omniludo S.r.l. rispetto
agli obblighi convenzionali e legali;
condannare la convenuta al risarcimento del danno nella misura (cautelativamente) indicata in €40.000.000,00
salva diversa liquidazione equitativa e la precisazione del quantum nelle memorie ex art. 183 /6 c.p.c., sia a
ristoro del lucro cessante che del pregiudizio inferto all’immagine ed all’avviamento.
Contestualmente SNAI presentava istanza ex art. 163 bis c.p.c. finalizzata all’ottenimento dell’abbreviazione dei termini di
comparizione; abbreviazione concessa con provvedimento del Presidente del Tribunale di Lucca emesso in data 05.11.2010
che fissava l’udienza al 07.01.2011. La causa veniva rinviata d’ufficio al 02.02.2011. A tale udienza il giudice rinviava la
causa per le deduzioni istruttorie al 18.05.2011 concedendo i termini di cui all’art. 183 VI c. c.p.c.. L’udienza veniva rinviata
d’ufficio al 23.11.2011.
A tale udienza il giudice si riservava sulle istanze istruttorie. Con ordinanza del 7.3.2012, a scioglimento della riserva, il
Giudice ritenuta la causa matura per la decisione rinviava la stessa all’udienza del 11.12.2013 per precisazione conclusioni.
Con provvedimento del 12.03.2012 il Presidente del Tribunale ha disposto che la causa 4194/07 venga chiamata unitamente
alla causa 4810/10 all’udienza del 11.12.2013 davanti al giudice Frizilio per l’eventuale riunione.
In data 03.04.2012 OMNILUDO ha depositato istanza di revoca dell’ordinanza resa dal Giudice in data 12.03.2012 e
contestuale anticipazione dell’udienza fissata per il 11.12.2013.
Si attende decisione del Giudice.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
41
Con provvedimento del 23.04.12 il Presidente del Tribunale di Lucca ha disposto la comparizione delle parti all’udienza del
08.06.2012. A tale udienza il Giudice incaricato di decidere sull’istanza di anticipazione dell’udienza ha trattenuto la causa in
riserva.
Con provvedimento del 26.06.2012 il Presidente del Tribunale, considerati esistenti anche nel merito i presupposti per la
riunione dei procedimenti, ha disposto l’invio delle cause al Giudice Frizilio per la fissazione della riunione e della
precisazione delle conclusioni.
Con provvedimento del G.I. D.ssa Frizilio del 2.08.2012 le cause n. 4194/2007 e n. 4810/2010 sono state chiamate
all’udienza del 11.12.2013. A tale udienza il giudice ha disposto la riunione di tutti i procedimenti pendenti tra le parti alla
causa iscritta al ruolo RGNR 4194/2007 e rinviato all’udienza del 17.03.14 per p.c.; a tale udienza il Giudice ha concesso i
termini di legge per il deposito delle memorie conclusionali.
Tesi Stefano /SNAI
Con ricorso ex art. 702 c.p.c. notificato a SNAI in data 19.10.11 il Sig. Stefano Tesi conveniva SNAI all’udienza fissata dal
giudice al 26 gennaio 2012 per ivi sentir condannare la stessa al pagamento di € 13.476.106,10 - o in quella che sarà
ritenuta di giustizia – oltre spese, sul presupposto che la convenuta non ha ancora eseguito il pagamento della vincita
“straordinaria” dallo stesso realizzata mediante VLT SNAI.
Snai si è costituita in giudizio nei termini di legge, per contestare in fatto ed in diritto le avverse pretese in quanto per
legge le VLT non possono erogare in vincite più di € 500.000,00 e chiamando in causa il produttore essendo la fattispecie
in esame probabile conseguenza di un difetto della VLT. A seguito della presentazione dell’istanza di differimento
presentata da SNAI, al fine di procedere alla notifica della chiamata in causa di terzo (BARCREST Group Limited con sede
nel Regno Unito) il G.O. di Lucca rinviava l’udienza al 03.07.2012. A tale udienza, in cui si è costituita BARCREST Group, il
G.I. si è riservato. Con provvedimento di scioglimento della riserva il G.I. ha disposto il mutamento del rito in ordinario con
fissazione dell’ udienza ex art. 183 c.p.c. al giorno 09.10.2012. A tale udienza la causa è stata rinviata al 12.03.2013 per
ammissione richieste istruttorie. All’udienza del 12.03.2013 sono state ammesse alcuni capitoli di prova formulati da SNAI
e non quelle di Tesi. All’udienza del 28.05.13 il giudice ha rinviato la causa al 02.07.14 per precisazione conclusioni.
SNAI, supportata dal parere del proprio consulente legale, ritiene possibile il rischio di soccombenza con riferimento non
alla somma richiesta da controparte bensì all’importo massimo di una vincita di categoria Jackpot cioè Euro 500.000,00.
Ciò anche in considerazione della chiamata in causa della ditta produttrice Barcrest Ltd, quale garante di qualsiasi esborso
che, a qualsiasi titolo SNAI sia costretta ad effettuare in ragione della domanda del Tesi.
Ainvest Private Equity S.r.l./SNAI
Con atto notificato il 14 marzo 2012, Ainvest Private Equity S.r.l. ha citato SNAI dinanzi al Tribunale di Lucca per
condanna di SNAI al pagamento di presunti corrispettivi di successo legati all’ottenimento di alcuni finanziamenti bancari
da parte della Società, per un importo pari a circa Euro 4 milioni. SNAI si è costituita nei termini articolando le proprie
difese ed eccependo l’infondatezza delle pretese avversarie. All'esito dell’udienza del 15 febbraio 2013 il Giudice Istruttore
ha disposto la traduzione dei documenti in lingua straniera depositati da Ainvest. La causa è stata assegnata al nuovo
Giudice Istruttore che con provvedimento del 07.06.13 ha rinviato la causa al 11.10.13. Nelle more AINVEST ha
depositato istanza di revoca dell’ordinanza che ha disposto la traduzione dei documenti in inglese. All’udienza del 11.10.13
il giudice ha disposto la nomina del traduttore fissando l’udienza del 16.05.14 per il giuramento dello stesso.
Confortati dal parere dei consulenti legali, gli Amministratori hanno valutato più che possibile l’eventuale soccombenza in
giudizio.
Attività potenziali: Credito per Lodo di Majo
Alla fine degli anni Novanta è sorta una controversia tra vari concessionari ippici contro il Ministero dell’Economia e contro
il Ministero delle Politiche Agricole riguardo ad ipotizzati ritardi ed inadempimenti commessi dai suddetti Ministeri.
La vicenda ha avuto una prima conclusione nell’emanazione del c.d. “Lodo di Majo” nel 2003, con il quale il Collegio
Arbitrale presieduto dal prof. Di Majo, costituito per la risoluzione della controversia, ha accertato la responsabilità dei
suddetti Ministeri e condannato gli stessi a risarcire il danno subito dai concessionari.
Il risarcimento assegnato a SNAI fino al 30 giugno 2006 sarebbe pari a 2.498 migliaia di euro.
Il risarcimento relativo agli anni successivi non è stato ancora determinato nella sua interezza.
Avverso tale decisione i Ministeri soccombenti hanno proposto impugnazione avanti la Corte d’Appello di Roma.
All’’udienza di discussione, fissata per il 14 dicembre 2012, la causa è stata trattenuta in decisione.
Oltre a queste vicende legali, in data 22 giugno 2010 Assosnai (Associazione di categoria dei concessionari) ha inoltrato ad
AAMS una nota con la quale ha proposto un’ipotesi di risoluzione transattiva della controversia consistente nella
compensazione dei crediti vantati dai concessionari ippici nei confronti dei suddetti Ministeri con debiti dei concessionari
ippici nei confronti di AAMS (con espressa rinuncia agli interessi maturati su tali crediti, alla rivalutazione monetaria ed alle
azioni esecutive intraprese) e nella rinuncia da parte dei suddetti Ministeri al giudizio davanti la Corte d’Appello di Roma.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
42
AAMS ha rivolto formale quesito all’Avvocatura Generale dello Stato riguardo alla nota inoltrata da Assosnai ed ha
comunicato ad Assosnai che l’Avvocatura Generale dello Stato ha affermato l’ammissibilità della risoluzione transattiva
della controversia.
Ad oggi l’atto transattivo non è ancora stato definito.
E’ stata tuttavia già autorizzata, mediante apposito decreto emesso da AAMS, la compensazione dei crediti scaturiti dal
Lodo di Majo, che SNAI ha provveduto ad effettuare nella misura di 2.498 migliaia di euro relativi al credito sorto
direttamente in capo a SNAI in qualità di concessionario.
Sulla base dell’autorizzazione alla compensazione di cui sopra, alcuni soggetti non più concessionari al fine di poter
compensare i crediti derivanti dal Lodo di Majo hanno ceduto detti crediti a SNAI, che ad oggi ha provveduto a
compensare l’intero importo dei crediti acquisiti per 19.065 migliaia di euro. Il corrispettivo della cessione del credito è
stato momentaneamente versato su conti correnti vincolati nell’attesa del pronunciamento della corte d’Appello di Roma, o
comunque della definizione completa del ricorso.
Con sentenza n. 2626 del 21 novembre 2013 la Corte d’Appello di Roma ha dichiarato la nullità del Lodo di Majo per
difetto di giurisdizione ossia perché il collegio arbitrale si sarebbe pronunciato su questioni non compromettibili.
SNAI proporrà ricorso per Cassazione.
Contestazioni Uffici Regionali AAMS PREU 2006
Si tratta di n. 41 contestazioni effettuate dagli Uffici Regionali dell’AAMS con le quali vengono verbalizzate le letture dei
contatori di apparecchi da intrattenimento di cui all’art. 110 comma 6 a , TULPS (c.d. AWP) da cui vengono calcolate le
differenze rispetto ai versamenti effettuati dal concessionario con riferimento ad ogni singolo apparecchio.
L’importo complessivo richiesto a titolo di Sanzioni e PREU ammonta ad € 786.876,85 (€193.427,76 a titolo di sanzione +
€ 593.449,09 a titolo di PREU) oltre interessi.
Avverso gli avvisi di accertamento conseguenti alle contestazioni SNAI ha proposto ricorso innanzi alla Commissione
Tributaria Provinciale competente chiedendo preliminarmente la sospensione dell’esecutività dell’avviso di accertamento
impugnato.
Con riferimento ai procedimenti instaurati si precisa quanto segue:
-
-
-
per n. 4 avvisi di accertamento AAMS ha emesso provvedimento di annullamento in autotutela (archiviazione).
per n. 1 procedimento, accolta la sospensiva, la CTP a seguito dell’udienza di merito ha respinto il ricorso di SNAI.
SNAI ha proposto appello innanzi alla CTP regionale. In attesa di fissazione udienza per n. 15 procedimenti, accolta
la sospensiva, all’udienza di merito del 05.06.13 la CTP si è riservata la decisione. A scioglimento della riserva la CTP
in data 24.07.13 ha emesso sentenza di rigetto del ricorso presentato da SNAI. Avverso dette sentenze SNAI proporrà
appello innanzi alla CTP regionale.
per n. 2 procedimenti siamo in attesa di fissazione di udienza sulla sospensiva e sul merito.
per n. 18 procedimenti è stata emessa sentenza di accoglimento dei ricorsi depositati da SNAI, di cui n° 3 per
cessazione materia del contendere verso le predette n.15 sentenze AAMS ha proposto appello innanzi alla
Commissione Tributaria Regionale competente, di cui n. 7 decisi con sentenza che ha confermato il provvedimento di
I° grado rigettando la richiesta di ADM.
SNAI ha depositato le proprie memorie difensive. In attesa di fissazione di udienza.
per n. 1 procedimento è stata emessa sentenza che ha respinto il ricorso depositato da SNAI. SNAI ha proposto
appello innanzi alla Commissione Tributaria Regionale competente. L’appello è stato respinto con conferma della
sentenza di I grado.
Confortati dal parere dei consulenti legali, gli Amministratori hanno valutato che il rischio di soccombenza nei procedimenti
ancora pendenti può essere qualificato come possibile.
Contestazione Uffici Regionali AAMS PREU 2007
Si tratta di n. 12 contestazioni effettuate dagli Uffici Regionali dell’AAMS con le quali vengono verbalizzate le letture dei
contatori di apparecchi da intrattenimento di cui all’art. 110 comma 6 a , TULPS (c.d. AWP) da cui vengono calcolate le
differenze rispetto ai versamenti effettuati dal concessionario con riferimento ad ogni singolo apparecchio.
L’importo complessivo richiesto a titolo di Sanzioni e PREU ammonta ad € 82.101,58 (€ 49.683,24 a titolo di sanzione + €
32.418,34 a titolo di preu) oltre interessi.
Avverso gli avvisi di accertamento conseguenti alle contestazioni SNAI ha proposto ricorso innanzi alla Commissione
Tributaria Provinciale competente.
Con riferimento ai procedimenti instaurati si precisa quanto segue:
-
-
per n. 1 avviso di accertamento AAMS ha emesso provvedimento di annullamento in autotutela (archiviazione);
per n. 2 procedimenti è stata emessa sentenza di accoglimento del ricorso di SNAI con sentenza n. 62/13. Avverso
detta sentenza sono stati proposti n. 2 appelli innanzi alla CTR competente. SNAI ha depositato controdeduzioni e
siamo in attesa di fissazione udienza;
per n. 8 siamo in attesa di fissazione dell’udienza sulla sospensiva e sul merito;
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
43
-
per n. 1 procedimento all’udienza del 04.07.13, dopo breve discussione sull’istanza di sospensiva, la CTP di è riservata
la decisione. In attesa di fissazione udienza di merito. A scioglimento della riserva la CTP ha respinto l’istanza di
sospensiva rinviando per la discussione del merito a nuovo ruolo.
Confortati dal parere dei consulenti legali, gli Amministratori hanno valutato che il rischio di soccombenza nei procedimenti
ancora pendenti può essere qualificato come possibile.
Contestazione Uffici Regionali AAMS PREU 2008
Si tratta di n. 8 contestazioni e/o avvisi di accertamento effettuate dagli Uffici Regionali di ADM (già AAMS) con le quali
vengono verbalizzate le letture dei contatori di apparecchi da intrattenimento di cui all’art. 110 comma 6 a, TULPS (c.d.
AWP) da cui vengono calcolate le differenze rispetto ai versamenti effettuati dal concessionario con riferimento ad ogni
singolo apparecchio.
In particolare sono:
-n. 2 contestazioni il cui importo non è ancora stato determinato, per le quali SNAI ha depositato le memorie difensive
innanzi alle competenti CTP. In attesa di esito valutazione memorie.
- n. 4 avvisi di accertamento (a seguito di altrettante contestazioni per le quali SNAI aveva depositato memorie difensive)
per un importo complessivo di euro 102.000,00 ca in attesa di fissazione udienza. Contro i predetti avvisi SNAI ha
proposto ricorso innanzi alle CTP territorialmente competenti. In attesa di fissazione dell’udienza
- n. 2 avvisi di accertamento per l’importo complessivo di € 180.003,14 a titolo di sanzione ed € 100.378,14 a titolo di
PREU. Avverso detti avvisi SNAI ha proposto ricorso innanzi alle CTP territorialmente competenti. In attesa di fissazione
udienza.
Contestazioni Uffici Regionali extra-contingentamento.
Si tratta di n. 94 contestazioni notificate dai vari uffici regionali di ADM (già AAMS) in cui viene contestata l’installazione in
eccedenza degli apparecchi da intrattenimento rispetto ai limiti posti dal decreto Direttoriale 2011/30011/giochi/UD.
L’importo non è determinato in considerazione della possibilità di eseguire il pagamento in misura ridotta. SNAI sta
valutando caso per caso se dar luogo al pagamento in misura ridotta oppure depositare memorie difensive..
Quote del 02.10.2012
A causa di un’anomalia verificatasi in data 02 ottobre 2012, sono stati offerti e quotati ma con quote evidentemente errate
- solo per qualche minuto – eventi sportivi ed in particolare la tipologia di scommessa Under Over 5,5 e Under Over
secondo tempo 0,5.
Del predetto errore hanno approfittato alcuni giocatori che, accortisi della anomala quota proposta, hanno effettuato una
serie di scommesse semplici e sistemiche sia sul canale a distanza tramite portale www.snai.it sia sul canale fisico.
SNAI ha prontamente informato prima dell’evento ADM circa l’accaduto.
Alcuni giocatori hanno instaurato procedimenti finalizzati ad ottenere il pagamento delle vincite realizzate.
SNAI sta approntando le proprie difese anche alla luce di precedenti giurisprudenziali favorevoli al concessionario che ha
pubblicato quote viziate da errori riconoscibili e si è costituita nei termini di legge chiedendo l’accertamento negativo
dell’obbligo di pagamento.
In alcuni casi, invece, i giocatori hanno proposto reclamo innanzi alla Commissione per la trasparenza dei giochi presso
ADM richiedendo il pagamento delle vincite. Con decisioni n. 4/2013, n. 5/2013 e n. 6/2013 pubblicate in data 29.04.13 la
Commissione ha accolto n. 3 ricorsi; il pagamento è stato sollecitato da ADM. Con ricorso al TAR Lazio del 14.11.13 SNAI
ha impugnato il provvedimento con cui ADM intimava il pagamento nei confronti di uno dei reclamanti. In riferimento al
predetto provvedimento ADM in data 21.03.14 ha emesso una nota in cui, dando atto della intervenuta soppressine
legislativa della Commissione ha sospeso ogni intervento in merito alla mancata attuazione della decisione.
SNAI considerata la natura e le caratteristiche dei provvedimenti di AAMS ha ritenuto di non impugnarli.
29. Debiti vari e altre passività
I debiti vari e le altre passività non correnti sono così composti:
migliaia di euro
31.03.2014 31.12.2013 Variazione
Debiti vari ed altre passività non correnti
Debiti tributari
- rateizzazione PVC
- Imposta unica rateizzata
288
555
843
452
593
1.045
(164)
(38)
(202)
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
44
Altri debiti
- per rateizzazione PREU anni precedenti
- per depositi cauzionali passivi
2.365
11
2.376
2.567
11
2.578
(202)
0
(202)
Totale debiti vari e altre passività non correnti
3.219
3.623
(404)
Le altre passività correnti risultano così composte:
migliaia di euro
31.03.2014 31.12.2013 Variazione
Altre passività correnti
Debiti tributari
-
imposte sul reddito
IVA
Imposta Unica
Imposta unica rateizzata
rateizzazione PVC
altri debiti tributari
1.696
1.248
12.178
1.090
1.184
637
18.033
285
2.228
4.757
1.636
1.347
1.600
11.853
1.411
(980)
7.421
(546)
(163)
(963)
6.180
2.008
2.008
2.466
2.466
(458)
(458)
9.984
2.297
1.034
10.147
265
671
2.023
2.780
1.040
333
3.172
5.602
141
1
315
0
21.625
83
4.449
897
68
2.344
53
2.152
71.476
14.944
2.417
1.103
10.531
202
1.449
1.762
1.609
1.077
277
3.588
5.900
132
1
47
0
21.564
167
3.786
764
192
2.281
65
2.144
76.002
(4.960)
(120)
(69)
(384)
63
(778)
261
1.171
(37)
56
(416)
(298)
9
0
268
0
61
(84)
663
133
(124)
63
(12)
8
(4.526)
1.065
1.004
2.069
245
901
1.146
820
103
923
93.586
91.467
2.119
Debiti verso Istituti Previdenziali
- Enti Previdenziali
Altri debiti
-
verso AAMS per saldi PREU
verso AAMS per Dep. Cauz. ADI
per rateizzazione PREU anni precedenti
verso vincitori e riserva jackpot VLT
tickets VLT prescritti
verso AAMS per canone concessione
verso giocatori per scommesse antepost
verso giocatori per vincite e rimborsi Scommesse/IPN/CPS
verso ASSI (ex U.N.I.R.E.) per saldi quindicinali
verso AAMS biglietti prescritti
verso AAMS per conc. Pronostici e ippica nazionale
per saldi carte gioco SNAI Card
verso giocatori Giochi a Distanza (Skill/Casino/Bingo)
per gestione Giochi a Distanza (Skill/Casino/Bingo)
verso giocatori per vincite eventi virtuali
per cessione credito Lodo Di Maio
verso AAMS
per patto di non concorrenza
verso personale dipendente e collaboratori
verso amministratori
verso sindaci
per depositi cauzionali
verso controllanti
verso altri
Ratei e risconti passivi
- ratei passivi
- risconti passivi
Totale altre passività correnti
Il debito PVC per rateizzazione per complessivi 1.472 migliaia di euro è relativo alle definizioni degli accertamenti con
adesione conseguenti ai Processi Verbali di Constatazione – PVC notificati novembre 2011 e luglio 2013, di cui 288 migliaia
di euro scadenti oltre 12 mesi e 1.184 migliaia di euro scadenti entro 12 mesi. L’importo comprende l’ammontare di
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
45
imposta, sanzioni e interessi come definiti nei verbali di chiusura dei suddetti accertamenti con adesione rispettivamente
del 21 febbraio 2012 (per l’anno 2009), del 5 luglio 2012 (per l’anno 2010) e del 26 luglio 2013 (per l’anno 2011) nei quali
è stata convenuta anche la dilazione di pagamento in 12 rate trimestrali.
Il debito per imposta unica rateizzata per complessivi 1.645 migliaia di euro, di cui 555 migliaia di euro scadenti oltre 12
mesi e 1.090 migliaia di euro scadenti entro 12 mesi, è costituito dal residuo da pagare per sanzioni ed interessi per
ritardato pagamento dell’imposta unica relativa agli anni 2009 - 2010.
Il debito PREU per rateizzazione di anni precedenti per complessivi 3.399 migliaia di euro, di cui 2.365 migliaia di euro
scadenti oltre 12 mesi e 1.034 migliaia di euro scadenti entro 12 mesi, è relativo agli interessi e sanzioni per ritardato
pagamento del PREU dal 2004 al 2007 e 2009-2010.
L’incremento dell’imposta unica è dovuto alla scadenza del pagamento dell’imposta unica sulle scommesse, introdotta dal
decreto mille proroghe. Il termine di pagamento dell'imposta unica sulle scommesse ippiche e sulle scommesse su eventi
diversi dalle corse dei cavalli è stabilito al 20 dicembre dello stesso anno e al 31 gennaio dell'anno successivo, con
riferimento all'imposta unica dovuta rispettivamente per il periodo da settembre a novembre e per il mese di dicembre,
nonché al 31 agosto e al 30 novembre con riferimento all'imposta unica dovuta rispettivamente per i periodi da gennaio
ad aprile e da maggio ad agosto dello stesso anno.
La voce altri debiti verso AAMS pari ad euro 21.625 migliaia di euro è relativa alle quote di prelievo che erano state
compensate con i crediti (acquistati o originari) da Lodo di Majo; in data 21 novembre 2013 la Corte di Appello di Roma ha
dichiarato il Lodo di Majo nullo, poiché la sentenza è esecutiva le compensazioni sono state annullate. Una volta che ADM
avrà richiesto il pagamento, SNAI sarà titolata a disporre degli importi giacenti sui c/c vincolati a gestione congiunta con
Agisco, per maggiori dettagli vedi nota 21.
Il debito verso AAMS per saldi PREU, pari a 9.984 migliaia di euro è calcolato sul movimento degli apparecchi da
intrattenimento (ADI).
La voce risconti passivi pari a 1.065 migliaia di euro si riferisce per 854 migliaia di euro alla quota dei contributi fondo
investimenti ex ASSI rilevati come contributi in conto investimenti.
30. Debiti commerciali
I debiti commerciali risultano così composti:
31.03.2014 31.12.2013 Variazione
migliaia di euro
Debiti commerciali
- fornitori
- scuderie, fantini, allibratori
- fornitori esteri
- anticipi a fornitori
- note di credito da ricevere
- debiti verso collegata Connext S.r.l.
- debiti verso collegata Alfea S.p.A.
- debiti verso partecipata Tivu + S.p.A. in liquid.
Totale debiti commerciali
28.456
167
4.767
(1.110)
(444)
192
0
43
32.071
34.548
163
4.079
(1.030)
(465)
201
0
43
37.539
(6.092)
4
688
(80)
21
(9)
0
0
(5.468)
31. Posizioni debitorie scadute
Come richiesto da Consob con comunicazione protocollo 10084105 del 13 ottobre 2010, si riportano le posizioni debitorie
del Gruppo, ripartite per natura, con specifica evidenza degli importi scaduti.
(valori in migliaia di euro)
Passività correnti
Debiti finanziari
Debiti commerciali
Debiti tributari
Debiti verso Istituti Previdenziali
Altri debiti
Saldo al 31.03.2014
17.260
32.071
18.033
2.008
71.476
140.848
di cui scaduti al 31.03.2014
8.945
8.945
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
46
Debiti commerciali: gli importi scaduti alla data del 31 marzo 2014, per 8.945 migliaia di euro, rientrano nella corrente
operatività verso i fornitori di prestazioni, servizi e materiali; tali importi, in via preminente, sono stati liquidati
successivamente al 31 marzo 2014. In taluni casi si è formalizzata una nuova scadenza. Allo stato attuale non si
evidenziano iniziative di reazione da parte di alcun fornitore.
32. Impegni finanziari
Il Gruppo, oltre a quanto esposto nelle passività finanziarie, ha contratto impegni finanziari relativi al rilascio di fideiussioni
per un ammontare totale di 156.800 migliaia di euro al 31 marzo 2014 (157.100 migliaia di euro al 31 dicembre 2013).
Rispetto ai valori esposti nel bilancio al 31 dicembre 2013 indichiamo di seguito le variazioni degli impegni finanziari
intervenute:
Banca
Beneficiario
BPM
AAMS
TORO ASS.
MINISTERO
SVILUPPO
ECONOMICO
Incrementi/
(decrementi) al
31.03.2014
(migliaia di
euro)
Oggetto della garanzia
A garanzia del debito verso l'Erario e l'Unire per la
concessione 1507
(230)
per operazione a premi "PUNTO&SNAI"
(70)
Totale
(300)
33. Parti correlate
La comunicazione Consob 6064293 del 28 luglio 2006 richiede che, in aggiunta a quanto previsto dal principio contabile
internazionale in materia di “Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate” (IAS 24) vengano fornite le
informazioni dell’incidenza che le operazioni o posizioni con parti correlate, così come classificate dallo stesso IAS 24,
hanno sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria.
Nella tabella riportata di seguito vengono evidenziate tali incidenze. L’incidenza che le operazioni hanno sul risultato
economico nonché sui flussi finanziari della società e/o del Gruppo debbono essere analizzate considerando che i principali
rapporti esistenti con parti correlate sono del tutto identici agli equivalenti contratti in essere con parti terze.
Alcune società del Gruppo SNAI intrattengono rapporti con la Banca Popolare di Milano, Intesa San Paolo, Banca Popolare
di Vicenza e Banco Popolare Società Cooperativa qualificabili come soggetti correlati al Gruppo SNAI in quanto società
nelle quali i soci di SNAI S.p.A. detengono partecipazioni.
Tali operazioni sono state compiute nell’interesse del Gruppo, fanno parte della ordinaria gestione e sono regolate a
condizioni di mercato.
Si evidenzia che il prestito obbligazionario Senior Secured Notes e il Finanziamento Senior Revolving sono assistiti, tra
l'altro, da un pegno sulle azioni di SNAI rilasciato dal socio di maggioranza della Società. Il relativo accordo di concessione
della garanzia tra la SNAI S.p.A. e il socio di maggioranza, è stato oggetto di parere vincolante favorevole da parte del
comitato parti correlate di SNAI.
In sintesi vengono riportate nella seguente tabella i rapporti con le parti correlate del Gruppo SNAI:
migliaia di euro
Crediti commerciali:
- verso Global Games S.p.A.
Altre attività correnti:
- verso società riconducibili ad amministratori di SNAI S.p.A.
- verso Alfea S.p.A.
Totale attività
31.03.2014
% incidenza
31.12.2013
% incidenza
-
0,00%
0,00%
6
6
0,01%
0,01%
4
4
4
0,01%
0,00%
0,01%
0,00%
1
1
7
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
47
Debiti commerciali:
- verso società riconducibili ad amministratori di SNAI S.p.A.
- verso Tivu + S.p.A. in liquidazione
- verso Connext S.r.l.
Altre Passività correnti:
- verso società riconducibili ad amministratori di SNAI S.p.A.
- verso società riconducibili ai soci di SNAI S.p.A.
- verso amministratori di Teleippica S.r.l.
- verso Global Games S.p.A.
Totale passività
531
43
192
766
1,66%
0,13%
0,60%
2,39%
764
43
201
1.008
2,04%
0,11%
0,54%
2,69%
32
23
4
59
825
0,03%
0,02%
0,00%
0,00%
0,05%
0,12%
21
45
2
6
74
1.082
0,02%
0,05%
0,00%
0,01%
0,08%
0,16%
Le attività sono esposte al netto del relativo fondo.
Nella seguente tabella vengono evidenziati i valori economici verso parti correlate:
migliaia di euro
Ricavi per prestazioni di servizi e riaddebiti:
- verso società riconducibili ad amministratori di SNAI S.p.A.
Altri ricavi
- verso Global Games S.p.A.
Totale ricavi
Costi per materie prime e materiale di consumo
utilizzati:
- da Connext S.r.l.
Costi per prestazioni di servizi e riaddebiti:
- da società riconducibili ad amministratori di SNAI S.p.A.
- da società riconducibili ai soci di SNAI S.p.A.
- da società riconducibili ad amministratori di Teleippica S.r.l.
- da Connext S.r.l.
Altri costi di gestione:
- da società riconducibili ad amministratori di SNAI S.p.A.
- da Connext S.r.l.
Totale costi
I trimestre
2014
% incidenza
I trimestre
2013
% incidenza
-
0,00%
0,00%
29
29
0,02%
0,02%
1
1
1
0,55%
0,55%
0,00%
1
1
30
0,33%
0,33%
0,02%
-
0,00%
0,00%
3
3
0,51%
0,51%
162
20
150
332
0,18%
0,00%
0,02%
0,17%
0,37%
7
1
144
152
0,01%
0,00%
0,00%
0,16%
0,17%
3
1
4
336
0,03%
0,01%
0,04%
0,34%
3
3
6
161
0,03%
0,03%
0,06%
0,16%
I ricavi per prestazioni di servizi e riaddebiti e gli altri ricavi incidono sul risultato ante ammortamenti, svalutazioni,
proventi/oneri finanziari, imposte per lo 0,0% nel primo trimestre del 2014 (0,09% nel primo trimestre del 2013) mentre il
totale dei ricavi incide sull’Utile (Perdita) del primo trimestre del 2014 per lo 0,05% (0,40% nel primo trimestre del 2013).
I costi per materie prime e materiali di consumo utilizzati, per prestazioni di servizi e riaddebiti e gli altri costi di gestione
incidono sul risultato ante ammortamenti, svalutazioni, proventi/oneri finanziari, imposte per lo 0,95% nel primo trimestre
del 2014 (0,46% nel primo trimestre del 2013), mentre il totale dei costi incide sull’Utile (Perdita) del primo trimestre del
2014 per il 15,25% (2,17% nel primo trimestre del 2013).
Di seguito si riporta la tabella con i rapporti verso parti correlate della capogruppo SNAI S.p.A. al 31 marzo 2014, come
richiesto con comunicazione Consob prot. n. 10084105 del 13 ottobre 2010.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
48
migliaia di euro
31.03.2014
Crediti commerciali:
- verso Global Games S.p.A.
- verso Società Trenno S.r.l.
- verso Festa S.r.l.
- verso Immobiliare Valcarenga S.r.l.
- verso Teleippica S.r.l.
Totale Crediti commerciali
31.12.2013
394
18
3
143
558
6
673
19
4
116
818
4
54
746
80
1.523
2.407
96
710
82
1.460
1
2.349
6.709
4.192
10.901
13.866
5.190
2.558
7.748
10.915
Debiti commerciali:
- verso società riconducibili ad amministratori
- verso Società Trenno S.r.l.
- verso Festa S.r.l.
- verso Teleippica S.r.l.
- verso Connext S.r.l.
- verso Tivu + S.p.A. in liquidazione
Totale debiti commerciali
531
74
564
634
183
43
2.029
764
143
522
340
183
43
1.995
Altre Passivita' correnti
- verso società riconducibili ad amministratori
- verso Global Games S.p.A.
- verso Società Trenno S.r.l.
- verso Festa S.r.l.
- verso Immobiliare Valcarenga S.r.l.
- verso Teleippica S.r.l.
- verso società riconducibili ai soci
Totale Altre Passività correnti
32
4
5.024
550
1
4
23
5.638
21
6
4.762
551
1
6
45
5.392
Debiti finanziari correnti:
- verso Festa S.r.l.
- verso Immobiliare Valcarenga S.r.l.
Totale debiti finanziari correnti
Totale passività
1.027
259
1.286
8.953
730
245
975
8.362
Altre attività correnti:
- verso società riconducibili ad amministratori
- verso Società Trenno S.r.l.
- verso Festa S.r.l.
- verso Immobiliare Valcarenga S.r.l.
- verso Teleippica S.r.l.
- verso Alfea S.p.A.
Totale altre attività correnti
Crediti finanziari:
- verso Società Trenno S.r.l.
- verso Teleippica S.r.l.
Totale crediti finanziari
Totale attività
Le attività sono esposte al netto del relativo fondo.
migliaia di euro
Ricavi per prestazioni di servizi e riaddebiti:
- verso Società Trenno S.r.l.
Totale ricavi per prestazioni di servizi e riaddebiti
I trimestre 2014
46
46
I trimestre 2013
597
597
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
49
Altri ricavi
- verso Global Games S.p.A.
- verso Società Trenno S.r.l.
- verso Festa S.r.l.
- verso Immobiliare Valcarenga S.r.l.
- verso Teleippica S.r.l.
Totale Altri ricavi
1
102
34
3
126
266
1
250
28
3
116
398
Interessi attivi:
- verso Società Trenno S.r.l.
- verso SNAI Olé S.A.
- verso Teleippica S.r.l.
Totale interessi attivi
Totale ricavi
82
10
43
135
447
64
10
23
97
1.092
162
99
1.389
753
150
2.553
1
97
1.247
572
144
1
2.062
11
11
27
18
8
53
3
1
4
3
3
1
7
13
3
16
2.584
26
3
29
2.151
Costi per prestazioni di servizi e riaddebiti:
- da società riconducibili ad amministratori
- da Società Trenno S.r.l.
- da Festa S.r.l.
- da Teleippica S.r.l.
- da Connext S.r.l.
- da società riconducibili ai soci
Totale costi per prestazioni di servizi e riaddebiti
Costi personale distaccato
- da Società Trenno S.r.l.
- da Festa S.r.l.
- da Teleippica S.r.l.
Totale costi personale distaccato
Oneri diversi di gestione
- da società riconducibili ad amministratori
- da Connext S.r.l.
- da Società Trenno S.r.l.
Totale oneri diversi di gestione
Interessi passivi e commissioni
Interessi passivi da Festa S.r.l.
Interessi passivi da Immobiliare Valcarenga S.r.l.
Totale interessi passivi e commissioni
Totale costi
34. Gestione del rischio finanziario
Il Gruppo presenta passività finanziarie che sono costituite principalmente da prestiti obbligazionari e da contratti di
leasing finanziari. Tali contratti sono a medio lungo termine.
In data 8 novembre 2013 SNAI S.p.a. ha emesso un prestito obbligazionario non subordinato, non convertibile e non
garantito, per un importo complessivo in linea capitale di 35.000 migliaia di euro, suddiviso in due serie di obbligazioni
(“Serie A” e “Serie B”), la cui emissione era stata deliberata in data 5 novembre 2013 dal Consiglio di Amministrazione
della Società. Le obbligazioni “Serie A”, sono state emesse per 15.000 migliaia di euro e le obbligazioni “Serie B”, sono
state emesse per 20.000 migliaia di euro.
In data 4 dicembre 2013 SNAI S.p.A. ha emesso un prestito Obbligazionario per complessivi euro 480.000 migliaia di euro
con le seguenti caratteristiche: 320.000 migliaia di euro remunerate al 7,625% e denominate come Senior Secured Notes
aventi scadenza il 15 giugno 2018 e 160.000 migliaia di euro remunerate al 12,00% e denominate Senior Subordinated
Notes aventi scadenza il 15 dicembre 2018.
I proventi delle Obbligazioni sono stati utilizzati dalla capogruppo per (i) rifinanziare una parte dell’indebitamento
bancario esistente mediante rimborso del finanziamento a medio-lungo termine concesso alla Società da un pool di
banche nel 2011 e di alcuni relativi strumenti derivati di copertura, (ii) rimborsare le Obbligazioni di Serie A emesse dalla
SNAI S.p.A. in data 8 novembre 2013.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
50
Sempre in data 27 novembre 2013 SNAI ha sottoscritto, in qualità di prenditrice, un contratto di finanziamento revolving
per 30.000 migliaia di euro con UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, in qualità di agent e security agent e, inter alios,
Deutsche Bank S.p.A., Intesa Sanpaolo S.p.A. and UniCredit S.p.A. in qualità di banche finanziatrici. Al 31 marzo 2014 il
Finanziamento Senior Revolving non è utilizzato.
La politica del Gruppo è di ridurre al minimo il ricorso al credito oneroso per supportare l’operatività ordinaria, ridurre i
tempi d’incasso dei crediti commerciali, programmare tempi e strumenti di dilazione nei confronti dei creditori commerciali,
pianificare e modificare modalità di pagamento degli investimenti.
Strumenti finanziari derivati
Alla data del 31 dicembre 2012 il Gruppo aveva in essere due strumenti finanziari derivati (Interest rate swap) stipulati a
copertura del rischio di tasso connesso al finanziamento rilasciato da parte di Unicredit S.p.A., Banca IMI S.p.A. e
Deutsche Bank S.p.A. Il Gruppo ha scelto di contabilizzare in hedge accounting i suddetti derivati trattandoli come
coperture di cash flow (c.d. cash flow hedge) secondo le regole previste dal Principio IAS 39.
Gli strumenti finanziari derivati utilizzati dal Gruppo SNAI con finalità di copertura sono stati estinti nell’ambito
dell’operazione di rifinanziamento. Al momento dell’estinzione i derivati avevano un fair value di 6.094 miglia di euro.
In accordo con quanto previsto dallo IAS 39 il Gruppo provvederà a contabilizzare il rilascio della riserva di cash flow
hedge fino alla scadenza naturale (31 dicembre 2015).
Si riporta di seguito una tabella in cui si riepilogano le movimentazioni della riserva di cash flow hedge del primo trimestre
2014.
Movimentazione riserva di cash flow hedge (valori espressi in migliaia di euro).
Riserva di Cash Flow Hedge - Rischio di tasso
Riserva iniziale
Variazioni positive (+) / negative (-) della riserva per
rilevazione di efficacia delle coperture
Riclassifiche positive (+) /negative (-) a conto economico per i
flussi di cassa che hanno impattato il conto economico
Riserva finale
31.03.2014
(4.248)
0
531
(3.717)
Rischio di Liquidità
Il rischio di liquidità è definito come la possibilità che il Gruppo non riesca a mantenere i propri impegni di pagamento a
causa dell’incapacità di reperire nuovi fondi (funding liquidity risk), dell’incapacità di vendere attività sul mercato (asset
liquidity risk), ovvero ad essere costretta a sostenere costi molto alti per far fronte ai propri impegni. L’esposizione a tale
rischio per il Gruppo è connessa soprattutto agli impegni derivanti dall’operazione di rifinanziamento attuata a novembre
e dicembre 2013 tramite emissione di prestiti obbligazionari e sottoscrizione di un contratto di finanziamento revolving non
utilizzato al 31 marzo 2014.
Rischio Tasso
Il Gruppo nell’ambito delle attività di finanziamento/impiego connesse allo svolgimento della propria attività caratteristica,
è esposto al rischio di tasso d’interesse che può essere definito come la possibilità che si possa verificare una perdita nella
gestione finanziaria, in termini di minor rendimento di un’attività o di un maggior costo di una passività (esistenti e
potenziali), in conseguenza di variazioni nei tassi di interesse.
Il rischio di tasso è rappresentato, quindi, dall'incertezza associata all'andamento dei tassi d’interesse.
L’esposizione del Gruppo a tale rischio, alla data del 31 marzo 2014, riguarda in particolare il prestito obbligazionario
emesso in data 8 novembre 2013 per la parte di obbligazioni non rimborsate, definite “Serie B”, per 20.000 migliaia di
euro. Obiettivo dell’attività di gestione del rischio di tasso è l’immunizzazione del margine finanziario di Gruppo rispetto
alle variazioni dei tassi di mercato, attraverso il controllo della volatilità dello stesso e mantenendo coerenza tra il profilo
di rischio e rendimento di attività e passività finanziarie.
Strumenti a tasso variabile espongono il Gruppo alla variabilità dei flussi di cassa, mentre quelli a tasso fisso espongono il
Gruppo alla variabilità del fair value.
Rischio di credito
Al fine di ridurre e monitorare il rischio di credito il Gruppo SNAI ha adottato politiche e strumenti organizzativi ad hoc.
I rapporti attivi potenziali sono sempre sottoposti in via preventiva ad analisi di affidabilità, tramite l’ausilio di informative
desunte da primarie società specializzate. Le analisi ottenute sono opportunamente integrate con elementi oggettivi e
soggettivi ove disponibili all’interno del Gruppo, generando la valutazione di affidabilità. Tale valutazione è sottoposta a
revisione con cadenza periodica o, ove opportuno, a seguito di nuovi elementi emersi.
I debitori delle Società (clienti, gestori dei negozi e dei punti gioco, gestori di AWP e VLT ecc.) sono sovente conosciuti e
noti al Gruppo, grazie alla oramai consolidata e pluriennale presenza in tutti i segmenti di mercato cui si rivolge,
caratterizzato da un limitato numero di operatori convenzionati.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
51
Vari rapporti attivi sono preliminarmente coperti da garanzie fidejussorie o da depositi cauzionali, rilasciati a favore del
Gruppo in base alle caratteristiche determinate dalla valutazione di affidabilità.
I rapporti instaurati sono costantemente e regolarmente monitorati da una struttura dedicata in raccordo con le varie
funzioni interessate.
I crediti vengono con regolare cadenza sottoposti a valutazione analitica. In particolare i crediti sono esposti al netto del
relativo fondo svalutazione. Accantonamenti al fondo svalutazione crediti sono contabilizzati quando ci sono prove
oggettive sulla difficoltà del recupero del credito da parte delle società. Laddove i crediti sono ritenuti inesigibili, viene
effettuato lo stralcio degli stessi.
A proposito degli strumenti finanziari sopra elencati, la massima esposizione al rischio di credito, senza considerare
eventuali garanzie detenute o gli altri strumenti di attenuazione del rischio di credito, è pari al valore equo.
Il rischio riguardante altre attività finanziarie del Gruppo è in linea con le condizioni di mercato.
Rischio di cambio
Non risulta in essere alcuna operazione, degna di nota, che possa generare rischi connessi alle variazioni di cambio.
Gestione del capitale
La gestione del capitale del Gruppo è volta a garantire un solido rating creditizio ed adeguati livelli degli indicatori di
capitale per supportare l’attività industriale e i piani di investimento, nel rispetto degli impegni contrattuali assunti con i
finanziatori.
Il Gruppo è soggetto a limitazioni in quanto a distribuzione di dividendi ed emissione di nuove azioni previsti nelle clausole
contrattuali dei prestiti obbligazionari e dei finanziamenti in essere.
Il Gruppo ha analizzato il proprio capitale mediante un rapporto debito/capitale, ovvero rapportando il debito netto al
patrimonio netto più il debito netto. La politica del gruppo mira a mantenere il rapporto tra 0,3 e 1,0.
migliaia di euro
31.03.2014
31.12.2013
Finanziamenti onerosi
Finanziamenti non onerosi
Passività finanziarie
498.593
42
498.635
488.853
42
488.895
Debiti commerciali ed altri debiti
128.876
132.629
(19.659)
(58.688)
549.164
(19.414)
(45.499)
556.611
75.081
75.081
72.347
72.347
624.245
628.958
88,0%
88,5%
Attività finanziarie
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti
Debito netto
Patrimonio netto
Totale patrimonio netto
Patrimonio netto e debito netto
Rapporto debito netto/patrimonio netto e debito
netto
35. Eventi ed operazioni significative non ricorrenti
Nel primo trimestre del 2014 non si rilevano voci di ricavo e di costo non ricorrenti, ai sensi della delibera Consob numero
15519 del 27 luglio 2006, che li definisce quali “componenti di reddito (positivi e/o negativi) derivanti da eventi od
operazioni il cui accadimento risulta non ricorrente ovvero da quelle operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente
nel consueto svolgimento dell'attività”.
36. Posizioni o transizioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali
Nel primo trimestre del 2014 non sono intervenute operazioni atipiche e/o inusuali.
37. Entità del gruppo
Controllo del gruppo
SNAI S.p.A., capogruppo, è sottoposta al controllo legale di Global Games S.p.A..
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
52
Partecipazioni significative in società controllate
Percentuale di possesso
31.03.2014 31.12.2013 31.03.2013
IMMOBILIARE VALCARENGA S.r.l. unipersonale
FESTA S.r.l. unipersonale
Società Trenno S.r.l. unipersonale
SNAI Olè S.A.
SNAI France S.A.
Teleippica S.r.l.
100
100
100
100
0
100
100
100
100
100
0
100
100
100
100
100
100
100
La composizione integrale del gruppo ed i metodi di consolidamento adottati sono illustrati nell’allegato 1.
38. Posizione finanziaria netta
Secondo quanto richiesto dalla comunicazione CONSOB del 28 luglio 2006 e in conformità con la Raccomandazione del
CESR del 10 febbraio 2005 “Raccomandazioni per l’attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui
prospetti informativi”, si segnala che la Posizione finanziaria netta del Gruppo è la seguente:
migliaia di euro
31.03.2014
31.12.2013
A. Cassa
B. Altre disponibilità liquide
262
58.426
206
45.293
banca
c/c postali
58.407
19
45.284
9
1
58.689
0
0
38
0
17.222
14.566
42
2.614
1
45.500
6
6
40
0
7.467
3.661
42
3.764
17.260
7.507
(41.429)
0
479.599
1.776
1.776
(37.999)
0
479.214
2.174
2.174
481.375
439.946
481.388
443.389
C. Titoli detenuti per la negoziazione
D. Liquidità (A) + (B) + (C)
E. Crediti finanziari correnti
- conto corrente destinato (Escrow Account)
F. Debiti bancari correnti
G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente
H. Altri debiti finanziari correnti
- per interessi maturati su prestiti obbligazionari
- per acquisto concessioni scommesse ippiche e sportive
- debiti v/altri finanziatori
I. Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) +
(H)
J. Indebitamento finanziario corrente netto (I) - (E)
-(D)
K. Debiti bancari non correnti
L. Obbligazioni emesse
M. Altri debiti non correnti
- debiti v/altri finanziatori
N. Indebitamento finanziario non corrente (K) +(L)
+ (M)
O. Indebitamento finanziario netto (J) + (N)
Nella posizione finanziaria netta non sono inclusi i conti correnti bancari vincolati e saldi non disponibili di conti correnti
per 19.413 migliaia di euro, classificati nella voce “attività finanziarie correnti” dello stato patrimoniale (vedi nota 21).
Inoltre non è incluso il diritto di opzione per 245 migliaia di euro classificato nella voce “attività finanziarie non correnti”
dello stato patrimoniale (vedi nota 21).
Rispetto al 31 dicembre 2013 l’indebitamento finanziario netto è diminuito di 3.443 migliaia di euro. Il decremento è
principalmente dovuto al favorevole andamento dell’attività ordinaria.
Come richiesto, con comunicazione Consob protocollo n. 10084105 del 13 ottobre 2010 di seguito si riporta la posizione
finanziaria netta della Capogruppo SNAI S.p.A.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
53
migliaia di euro
A. Cassa
B. Altre disponibilità liquide
- banche
- c/c postali
C. Titoli detenuti per la negoziazione
D. Liquidità (A)+(B)+(C)
E. Crediti finanziari correnti
- c/c finanziario verso controllate
- conto corrente destinato (Escrow Account)
F. Debiti bancari correnti
G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente
H. Altri debiti finanziari correnti:
- per interessi maturati su prestiti obbligazionari
- c/c finanziario verso controllate
- per acquisto concessioni scommesse ippiche e sportive
- debiti verso altri finanziatori
I. Indebitamento finanziario corrente (F)+(G)+(H)
J. Indebitamento finanziario corrente netto (I)-(E)-(D)
K. Debiti bancari non correnti
L. Obbligazioni emesse
M. Altri debiti non correnti:
- debiti verso altri finanziatori
- interest rate swap
N. Indebitamento finanziario non corrente (K)+(L)+(M)
O Indebitamento finanziario netto (J)+(N)
31.03.2014
31.12.2013
199
56.223
56.204
19
1
56.423
10.901
10.901
0
38
0
18.500
14.566
1.286
42
2.606
18.538
(48.786)
0
479.599
1.776
1.776
0
481.375
432.589
173
43.687
43.679
8
1
43.861
7.754
7.748
6
40
0
8.423
3.661
975
42
3.745
8.463
(43.152)
0
479.214
2.174
2.174
0
481.388
438.236
Nella posizione finanziaria netta non sono inclusi i conti correnti bancari vincolati e saldi non disponibili di conti correnti
per 19.413 migliaia di euro, inoltre non è incluso il diritto di opzione per 245 migliaia di euro.
38.1 Covenants
I Contratti di Finanziamento in essere (linea di credito revolving e prestiti obbligazionari), così come esposti nella nota 27,
prevedono, come è solito in questo tipo di finanziamenti, una serie di obblighi a carico del Gruppo.
I suddetti contratti prevedono, come da prassi in operazioni analoghe, impegni a carico della Società finalizzati alla tutela
delle posizioni di credito dei finanziatori, fra i quali il divieto di distribuire dividendi prima della scadenza delle obbligazioni
denominate “serie B” e limiti successivi fino alla scadenza degli altri prestiti obbligazionari, limitazioni al rimborso
anticipato delle obbligazioni, limitazioni all’assunzione di indebitamento finanziario e all’effettuazione di determinati
investimenti e atti di disposizione dei beni e attività sociali. Sono inoltre previsti taluni eventi di inadempimento (c.d.
events of deafult) il cui verificarsi può determinare la necessità di rimborso anticipato.
SNAI S.p.A. si è inoltre impegnata al rispetto di parametri finanziari a seguito degli accordi raggiunti con Unicredit S.p.A.,
Banca IMI S.p.A. e Deutsche Bank S.p.A. relativi all'accensione di un finanziamento Senior Revolving per un ammontare
iniziale complessivo pari a 30 milioni di euro (per maggiori informazioni si rimanda alla nota 27).
In particolare ci riferiamo al mantenimento di un determinato livello minimo di “EBITDA Consolidato Pro-Forma”.
L’”EBITDA Consolidato Pro-Forma” è definito nel contratto di finanziamento ed indica il risultato consolidato prima degli
interessi, delle imposte, degli ammortamenti ed accantonamenti, di tutte le voci straordinarie e non ricorrenti, aggiustato
con l’effetto generato dal roll out completo del parco macchine VLT (run-rate). Quest’ultimo aggiornamento è valido fino al
31 dicembre 2014.
SNAI S.p.A. inoltre è tenuta a fornire ai finanziatori evidenza periodica di consuntivi finanziari ed economici, nonché di
indicatori di performance (key performance indicator), rispetto al Gruppo SNAI, per quanto riguarda, fra l’altro, EBITDA ed
indebitamento finanziario netto.
Si segnala che, al 31 marzo 2014, gli impegni e i covenants sopra riportati sono rispettati.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
54
39. Fatti avvenuti dopo la chiusura del periodo
39.1 Assemblea degli azionisti del 29 aprile 2014
Il 29 aprile 2014, l’Assemblea degli Azionisti di SNAI S.p.A:
- ha approvato il bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2013 nonché il ripianamento delle perdite;
- ha nominato il nuovo Organo di Controllo per il triennio 2014-2016 che resterà quindi in carica fino all’Assemblea di
approvazione del bilancio di esercizio chiuso al 31.12.2016;
- ha approvato la proposta del piano di compensi ai sensi dell’art. 114- bis del D. Lgs. n. 58/98 concernente uno
Strumento di remunerazione per il Presidente ed Amministratore Delegato Giorgio Sandi in considerazione della posizione
di rilievo dallo stesso ricoperta all’interno della Società e del suo ruolo fondamentale nel processo di valorizzazione della
stessa, consistente nell’attribuzione di un bonus straordinario in denaro ovvero in azioni, una tantum, al raggiungimento
del valore delle azioni SNAI pari ad almeno euro 4,1 per azione e al verificarsi di taluni eventi legati al cambio di controllo
della Società. L’importo di tale bonus sarà calcolato tenendo conto della valorizzazione delle azioni SNAI al momento del
verificarsi delle condizioni. E’ previsto altresì che una parte del bonus straordinario potrà essere riconosciuto al Presidente
ed Amministratore Delegato anche in taluni determinati casi di cessazione del rapporto.
p. Il Consiglio di Amministrazione
Dott. Giorgio Sandi
(Presidente e Amministratore Delegato)
Milano, 8 maggio 2014
*****
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari Dottor Marco Codella dichiara, ai sensi del comma 5
art. 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nel presente resoconto intermedio di
gestione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
55
Allegato 1
Composizione del Gruppo SNAI al 31 marzo 2014
(migliaia di Euro)
Denominazione
Sede
- SNAI S.p.A.
Note
Attività svolta
Metodo
consolidamento/Criteri di
valutazione
Capitale
sociale
Percentuale
detenuta
Porcari (LU)
60.749
Società capogruppo
- Società Trenno S.r.l. unipersonale
Milano (MI)
1.932
100,00%
(1)
Organizzazione ed esercizio delle corse dei cavalli e del centro di allenamento
Integrale
- Immobiliare Valcarenga S.r.l. unipersonale
Milano (MI)
51
100,00%
(2)
Affitto azienda ippica per stabulazione cavalli
Integrale
Assunzione scommesse ippiche e sportive con proprie concessioni - coordinamento
attività controllate e gestione telematica diffusione dati e servizi per agenzie di
scommesse - gestione telematica della rete di connessione apparecchi da
intrattenimento - giochi di abilità
Integrale
Società controllate:
- Festa S.r.l. unipersonale
Porcari (LU)
1.000
100,00%
(3)
Gestione call center, help desk
Integrale
- Teseo S.r.l. in liquidazione
Palermo (PA)
1.032
70,00%
(4)
Studio e progettazione sistemi softwaregestione scommesse
Patrimonio Netto
- SNAI Olè s.a.
Madrid (Spagna)
61
100,00%
(5)
Assunzione scommesse sportive e fabbricazione di materiale di gioco - Inattiva
Integrale
Integrale
Patrimonio Netto
Porcari (LU)
2.540
100,00%
(6)
Divulgazione di informazioni ed eventi mediante utilizzo di ogni mezzo consentito dalla
tecnologia e dalle normative vigenti e future ad eccezione della pubblicazione di
quotidiani
- HIPPOGROUP Roma Capannelle S.p.A.
Roma (RM)
945
27,78%
(7)
Organizzazione ed esercizio delle corse dei cavalli e del centro di allenamento
- Solar S.A.
LUSSEMBURGO
31
30,00%
(8)
Finanziaria
Patrimonio Netto
- Alfea S.p.A.
Pisa (PI)
996
30,70%
(9)
Organizzazione ed esercizio delle corse dei cavalli e del centro di allenamento
Patrimonio Netto
- Connext S.r.l.
Porcari (LU)
82
25,00%
(10) Commercializzaione e assistenza servizi telematici, hardware e software
Patrimonio Netto
- Teleippica S.r.l.
Società collegate:
Altre Società:
- TIVU + S.p.A. in liquidazione
Roma (RM)
520
19,50%
(11) Attività multimediale, produzione, raccolta e diffusione segnale televisivo
Costo
- Lexorfin S.r.l.
Roma (RM)
1.500
2,44%
(12) Finanziaria di partecipazioni nel settore ippico
Costo
Note alla composizione del Gruppo SNAI
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
(12)
Partecipazione posseduta al 100% da SNAI S.p.A. per effetto della fusione per incorporazione di Ippodromi San
Siro S.p.A. (già Società Trenno S.p.A.).La società è stata costituita il 27 luglio 2006 ed in data 15 settembre 2006 la
società Ippodromi San Siro S.p.A. gli ha conferito il ramo d'azienda "gestione ippica".
Partecipazione posseduta al 100% da SNAI S.p.A.
E' stata costituita in data 30 dicembre 1999 con sottoscrizione di SNAI S.p.A.
Costituita in data 13 novembre 1996 e acquisita da SNAI S.p.A. in data 30 dicembre 1999. In data 3 agosto 2001 la
Società Teseo S.r.l. è stata messa in liquidazione.
Costituita in data 19 novembre 2008. La società non svolge alcuna attività.
Acquisita da terzi in data 5 maggio 2000. In data 2 ottobre 2003 l'Assemblea straordinaria ha variato la
denominazione sociale da SOGEST Società Gestione Servizi Termali S.r.l. in TELEIPPICA S.r.l. e l'oggetto sociale.
Nel corso del 2005 l'Assemblea straordinaria dei soci ha deliberato l'aumento del capitale sociale a Euro 2.540.000.
In data 31 gennaio 2011 la società SNAI S.p.A. ha acquisito la disponibilità dell’80,5% del capitale sociale di
Teleippica S.r.l. da SNAI Servizi S.p.A.. La SNAI S.p.A. possiede il 100% del capitale sociale di Teleippica S.r.l..
In data 12 gennaio 2011 l’assemblea dei soci della società Hippogroup Roma Capannelle S.p.A. ha deliberato, tra
l’altro, la riduzione del capitale sociale a euro 944.520,00. La percentuale di possesso di SNAI S.p.A. non è variata e
ammonta al 27,78%.
Società di diritto lussemburghese, costituita il 10 marzo 2006 da SNAI S.p.A. per il 30% e dalla società FCCD
Limited società di diritto irlandese per il 70%.
Partecipazione già posseduta al 30,70% dalla Ippodromi San Siro S.p.A. (ex Società Trenno S.p.A.) ora fusa per
incorporazione in SNAI S.p.A.
In data 7 dicembre 2000 è stata acquisita la partecipazione nella Connext S.r.l. mediante acquisto dei diritti
d'opzione dai vecchi soci e successiva sottoscrizione e versamento di aumento di capitale riservato.
In data 7 luglio 2004 l'Assemblea straordinaria ha deliberato la messa in liquidazione della società Tivu + S.p.A.
Acquisita in data 19 luglio 1999 al 2,44% dalla Società Trenno S.p.A. poi fusa per incorporazione in SNAI S.p.A.
Gruppo SNAI: Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2014 - Bilancio consolidato infrannuale
abbreviato
56

trimestrale

Cogemat - approvazione bilancio

Snai: scende in campo Messi, una rete contro la

30 Settembre 2014

Comunicato (Aggiornamento del protocollo di comunicazione PSQF)

Gran Premio di Milano: Benvenue sorprende tutti

Storia di una caduta

Rassegna Web - Gamenet SpA

C O P IA T R A T T A D A L S IT O U F F IC IA L E D E L L A G .U