p_20140620_sole_sole_naz_037 (p)00

Il Sole 24 Ore
Venerdì 20 Giugno 2014 - N. 167
Finanza & Mercati 37
LA GIORNATA
AZIONI&OBBLIGAZIONI
Emissioni. Da Ca’ de Sass un benchmark decennale subordinato di livello tier 2
Intesa Sanpaolo lancia
un maxi-bond in dollari
per un collocamento di 2 miliardi. Il prezzo è stato fissato
in 240 punti base sul Treasury. Nel book, si apprende da
fonti di mercato, per lo più investitori extra-europei: la scelta dell’emissione in dollari, in
effetti, sarebbe dovuta non solo al fatto che in questo momento il mercato americano è
in grado di offrire condizioni
di pricing migliori di quello europeo, ma anche alla volontà
di diversificare il funding della banca.
Nel dettaglio, le obbligazioni subordinate presentano un
livello di rischio più elevato rispetto ai bond ordinari, e pertanto sono caratterizzate da
un maggior rendimento. Il motivo principale va ricercato
nel fatto che questi bond non
sono considerati strumenti di
debito tradizionali ma vengono trattati alla stregua del capitale – di qui la validità ai fini
del total capital ratio – e rappresentano spesso un’alternativa al più costoso collocamento di azioni.
Al 31 marzo scorso, Intesa
presentava un total capital ratio del 15,3%, includendo l’utile netto trimestrale dopo la deduzione dei dividendi maturati nel trimestre (15,1% pro-forma a fine 2013).
Secondo gli addetti ai lavori, l’elevata domanda registrata ieri dal bond targato Intesa
Sanpaolo sul mercato americano rappresenta una conferma dell’interesse per i titoli
italiani da parte degli investitori extrauropei, dove Ca’ de
Sass viene considerata un benchmark per il rischio Italia;
Arrivano in Italia i green
bond. Il primo emittente a lanciare questo nuovo strumento
finanziario è lamultiutility Hera che da lunedì avvierà il road
show per il collocamento del
nuovo bond in concomitanza
con il ritiro parziale di un’obbligazione già in circolazione
per 500 milioni di euro, scadenza 2016 e coupon 4,125 per
cento. L’emissione dovrà essere legata ad un preciso progetto ambientale sottoposto ad
un processo auditing per certificarne le effettive caratteristiche "green". Il mandato per il
dealè stato assegnato a Bnp Paribas, Credit Agricole, Deutsche Bank, Mediobanca, Banca Imi e UniCredit. Al momento non si hanno altri dettagli
dell’operazione che sarà collocata presso gli investitori isti-
tuzionali al termine del road
show internazionale.
La decisione darà supporto
a un comparto destinato ad accelerare gli interessi degli investitori istituzionali di lungo
periodo, dai fondi pensione alle assicurazioni, sempre più
orientati a diversificare gli impieghi in settori come l’ambiente e il sociale. Per garantire che le risorse raccolte dal
mercatovadano nella giustadirezione, l’emittente oltre a presentare un progetto specifico
a sostegno della raccolta di
fondi, ha l’obbligo di presentare ogni anno un resoconto specifico sui risultati raggiunti.
I green bond sono sempre
più numerosi in Europa mentre negli Usa sono già da tempo presenti nei portafogli degli investitori: secondo un recente report di Standard & Poor’s quest'anno si stimano
emissioni per 20 miliardi di
dollari, una previsione conservativa dal momento che finora
sonogià stati effettuati collocamenti per 15 miliardi di dollari
(10 miliardi di dollari nel 2013).
In Europabrilla GdfSuez, la so-
NUOVI STRUMENTI
Secondo Standard & Poor’s
quest'anno sono stimate
emissioni per 20 miliardi di
dollari di green bond: finora
collocati titoli per 15 miliardi
cietà francese che nelle scorse
settimane ha collocato un green bond da 3,4 miliardidi dollari polverizzando il precedente
record di un’altra francese la
Edf che a novembre aveva
emesso un bond da 1,9 miliardi
di dollari. Tra i jumbo green
A
64
172
Scad.
possibile che nelle prossime
settimane altre banche italiane seguano le orme di Intesa,
anche se l’emissione di titoli
subordinati Tier2 in valuta
americana richiede un livello
di costi e di complessità particolarmente elevati.
Da ricordare che a fine marzo era stata UniCredit ad aprire invece la strada, almeno tra
le banche italiane, del bond
ibrido nella nuova forma di Basilea 3; dopo un roadshow in
Asia e in Europa, UniCredit
aveva collocato con successo
unbondperpetuoda1,25miliardi di dollari, cedola all’8%, raccogliendo una domanda record per oltre 8 miliardi di dollari, con circa 450 investitori di
cui il 70% dall'estero.
Ma.Fe.
© RIPRODUZIONE RISERVATA
Da Hera il primo green bond in Italia
MILANO
Spread Bund 2Y
bond si annovera quello da un
miliardo di dollari di Unibal
Rodamco, il un gruppo francoolandese attivo nel settore della gestione immobiliare che ha
collocato un titolo senior da
500 milioni di euro.
Le banche si stanno organizzando e hanno fissato i principi di governance a cui dovranno sottostare per collocare i
green bond: Bank of America
Merrill Lynch, Citi, Crédit
Agricole e JPMorgan Chase
hanno fissato le raccomandazioni volontarie a cui dovranno attenersi gli emittenti, i sottoscrittori e i promotori dei
progetti. Questi principi, pubblicati dall’Icma (International capital market association) l’associazione delle banche che operano sul mercato
delcapital market, sono già stati sottoscritti da 25 banche di
investimento internazionali.
BoT
BTp BTp#i
CcT
CTz D.Est.
Giu-14
15,800 19,422
—
—
—
Lug-14
15,143 13,890
—
—
—
Ago-14 17,243 27,249
—
—
—
Set-14
18,025
— 18,384
— 14,292
Ott-14
17,475
—
—
—
—
Nov-14 14,300 14,495
—
—
—
Dic-14
5,500
—
— 12,347 15,045
Gen-15
9,305
—
—
—
—
Feb-15
8,000 20,977
—
—
—
Mar-15
7,566 13,315
—
—
—
Apr-15
7,500 17,254
—
—
—
Mag-15
7,150
—
—
—
—
Totale 143,007 126,602 18,384 12,347 29,338
Titolo
Spread
god./Tipo ind.
Buoni ordinari Tesoro
30.06.14
14.07.14
31.07.14
14.08.14
29.08.14
12.09.14
30.09.14
14.10.14
31.10.14
14.11.14
28.11.14
12.12.14
14.01.15
13.02.15
13.03.15
14.04.15
14.05.15
12.06.15
IT0004981269
IT0004940091
IT0004986433
IT0004954712
IT0004997646
IT0004958168
IT0005003006
IT0004965080
IT0005012429
IT0004969462
IT0005022212
IT0004981251
IT0004986391
IT0004997638
IT0005002990
IT0005012411
IT0005022204
IT0005026957
Titolo
Date Spread
god. Tipo ind.
Codice
ISIN
99,998
99,997
99,995
99,985
99,963
99,965
99,932
99,917
99,887
99,882
99,879
99,883
99,808
99,761
99,706
99,680
99,625
99,593
Il Gruppo Corvallis
si prepara alla quotazione
Katy Mandurino
PADOVA
Il Gruppo Corvallis, aziendapadovanadiserviziinformatici, ha approvato il bilancio
consolidato2013conunfatturato di 75,2 milioni di euro, in crescita del 24% rispetto al 2012.
Nel 2014 il gruppo supererà
quota100milioni diricavie per
il 2015 si pone come obiettivo la
quotazione in Borsa.
Oggi sarà annunciato l’avvio dell’analisi di fattibilità,
che Corvallis effettuerà assieme al socio Nem Sgr della Banca Popolare di Vicenza, analisi
che si concluderà a metà o alla
fine del 2015.
Il 2013 è stato il primo anno
di completa operatività del
Gruppointeso nelnuovoassetto, dopo l’operazione di management buy out dal Gruppo Infracom (in pratica, il riacquisto da parte del management
aziendale) e il rebranding, avvenuti nel 2012. L’operazione
erastata sostenuta daisoci fondatori Antonio Santocono e
Enrico Del Sole, che rappresentano la maggioranza azionaria, attivi dal 1986 nel merca-
to IT attraverso la società Inform, e da Nem Sgr del gruppo
BancaPopolare di Vicenza, subentrata nel capitale azionario con il 43,5 per cento. In meno di 3 anni dal Mbo, l’azienda
padovana ha quasi raddoppiato il suo giro di affari (+72%).
«Avevamo previsto 100 milioni di ricavi nel 2015. Ci siamo
ritrovati – commenta Antonio
Santocono, presidente di Corvallis – a dover riscrivere con
un anno di anticipo il nuovo
piano industriale, che si aprirà
all’internazionalizzazione, attraverso acquisizioni mirate e
con particolare attenzione
all’Est europeo».
La crescita di Corvallis, in
controtendenza rispetto al
mercato IT (-4,3%), trova giustificazione nella politica di diversificazione, nel consolidamento del core business (servizi di consulenza informatica, business solution e business process outsourcing per
il settore bancario e assicurativo) e nella penetrazione sui
nuovimercati della dematerializzazione. Con l’acquisizione
nel2013 diFDMDocument Dynamics e l’affitto del ramo
d’azienda di Archivi Italiani
Spa, la controllata Corvallis
DM ha raggiunto un volume di
affari da 14 milioni di euro. «I
nuovi settori chiave – continua il presidente Santocono –
sono la multicanalità e la dematerializzazione».
Ainizioannoèstataformalizzata l’acquisizione di alcuni rami di azienda di Wave Technologies Srl, specializzata nel settoreassicurativo,portandoilnumero dei dipendenti impiegati
da 874 a fine 2013 a oltre 1300 e
ampliandolapresenzadelgrupposul territorio italiano.
© RIPRODUZIONE RISERVATA
Mobili. L’azienda anconetana punta a capitalizzarsi per aprire stabilimenti in Asia e Sudamerica
Clabo porta l’arredo bar all’Aim
Ilaria Vesentini
JESI (ANCONA)
L’obiettivoèarrivareapresidiare con filiali commerciali tutti i mercati esteri in cui vende i
suoi arredi per bar e gelaterie e
aprire almeno un paio di stabilimenti di assemblaggio in Asia e
in Sudamerica. Investimenti cospicui per una Pmi familiare come Clabo Group, azienda jesina
(nell’entroterra anconetano)
che ha chiuso l’ultimo bilancio
con35milionidifatturato, 4,2milioni di Ebitda e 873mila euro di
utile netto. Da qui la decisione di
quotarsi in Borsa, all’Aim, «per
raccogliere almeno diecimilioni
di euro, un’operazione tutta in
aumento di capitale con un flottante cifra tonda che supererà di
misura il 10% e ci permetterà di
mantenere il controllo della società», afferma il presidente e ad
Pierluigi Bocchini, terza generazione della famiglia marchigiana di mobilieri nata con gli arredi per la ristorazione.
L’accelerazione dei conti nel
2014 è un buon viatico: i ricavi
viaggiano al +8% e nei primi sei
mesi è raddoppiata la marginalità con profitti netti oltre quota
unmilione.«Ilmomentoèpropizio,contiamodidebuttareallistino tra ottobre e novembre pros-
simo, il percorso è già allo studio
da tempo», spiega Bocchini, che
ha escluso l’ingresso di partner
industriali o finanziari «perché
servono ad aziende non strutturate e non pronte al confronto
con il mercato. Io credo invece –
sottolinea– che avere un azionariato diffuso sarà per noi d’aiuto
man mano cheprenderanno forma i piani di espansione».
Clabo Group è oggi leader
mondialenellevetrine enei banchi per gelaterie (suoi i banconi
Venchi, Eataly, ma anche quelli
allaCasa Bianca,al campusGoogle e nei parchi Walt Disney)
«con una quota di mercato del
40% e prospettive di rapida crescita, in linea con quanto sta avvenendo per il food made in
Italy e per il gelato in particolare», afferma il presidente. Dal
2008 a oggi il peso del mercato
domesticoediquelloesterosisono invertiti, «oggi l’export vale
un 60% dei ricavi, consolidando
le tre consociate a San Francisco,San PaolodelBrasileeShanghai, ma sta salendo rapidamente. Non possiamo continuare a
far viaggiare nel mondo casse di
prodotto finito e assemblato in
cui i due terzi dei volumi che paghiamosono aria, con dazi doganalialtissimietempidispedizioneproibitivi.Dobbiamointernazionalizzarci – conclude – per
produrre là dove c’è domanda».
© RIPRODUZIONE RISERVATA
Totale
—
—
0,05
0,11
0,20
0,16
0,25
0,27
0,32
0,30
0,28
0,25
0,34
0,36
0,40
0,39
0,41
0,41
2714
680
1096
1061
569
212
738
442
620
1755
2029
592
615
516
346
8311
1698
9484
Prezzo Rend.
Ced. VWAP eff.%
att. 19.06 lordo
Qtà
#
(mlg)
Certificati credito Tesoro
01-12s 1.12.14 +0,15s
01-09s 1.9.15 +0,15s
01-07s 1.7.16 +0,15s
01-12s 1.12.16 +0,15s
01-09s 1.3.17 +0,15s
IT0004321813
IT0004404965
IT0004518715
IT0004874399
IT0004584204
0,40 100,209
0,38 100,122
0,56 100,020
3,00 106,0001
0,38 100,031
0,32
0,52
0,59
—
0,60
15-12s 15.12.15 +0,8a
15-12s 15.06.17 +2,5a
15-10s 15.10.17 +0,8a
15-10s 15.04.18 +1,0a
01-11s 01.11.18 +1,8a
15-11s 15.11.19 +1,2a
IT0004620305
IT0004809809
IT0004652175
IT0004716319
IT0004922909
IT0005009839
0,58
1,44
0,62
0,73
1,15
0,83
100,758
105,251
100,394
100,882
103,921
101,801
0,61 8983
1,06 4147
1,01 9165
1,10 10806
1,22 4458
1,19 19655
—
—
—
—
—
IT0004853807
IT0004890890
IT0004938186
IT0004978208
IT0005020778
—
—
—
—
—
99,925
99,852
99,525
99,118
98,786
0,28 1821
0,28 10352
0,47 2022
0,58 6318
0,66 3406
IT0004750409
IT0003618383
IT0004780380
IT0003719918
IT0004805070
IT0004568272
IT0004615917
IT0004840788
IT0003844534
4,25
4,25
6,00
4,25
2,50
3,00
3,00
4,50
3,75
100,080
100,429
102,232
102,354
101,435
102,071
102,493
104,256
103,599
Certificati credito Tesoro -6m Euribor
Certificati Tesoro zero coupon
30.9.14
31.12.14
30.6.15
31.12.15
29.4.16
Buoni Tesoro Poliennali
01-07s 1.7.2014
01-08s 1.8.2014
15-11s 15.11.2014
01-08s 1.2.2015
01-09s 1.3.2015
15-10s 15.4.2015
15-12s 15.6.2015
15-07s 15.7.15
01-08s 1.8.2015
2509
4342
7316
—
5397
—
0,16
0,28
0,35
0,41
0,43
0,44
0,46
0,48
E/$
A
0,42
1,60
Tassi del 19.06. Valuta 23.06
Scad.
Tasso 360 Tasso 365
1w
2w
1m
2m
3m
6m
9m
1a
0,046
0,069
0,109
0,161
0,212
0,306
0,396
0,489
0,047
0,070
0,111
0,163
0,215
0,310
0,402
0,496
0,023
0,024
0,034
0,037
0,039
0,037
0,037
0,031
1m
2m
3m
6m
0,261
0,293
0,328
0,421
0,265
0,297
0,332
0,427
—
—
—
—
LIQUIDITÁ (TASSO 360)
Eonia (19/06/14)
e-Mid/Atic (19/06/14)
O/N
0,0100
Euro
Usd
0,0469
0,1058
15-09s 15.9.2014
15-09s 15.9.2016
15-09s 15.9.2017
15-09s 15.9.2018
15-09s 15.9.2019
15-09s 15.9.2021
15-09s 15.9.2023
15-09s 15.9.2024
15-09s 15.9.2026
15-09s 15.9.2035
15-09s 15.9.2041
IT0003625909
IT0004682107
IT0004085210
IT0004890882
IT0004380546
IT0004604671
IT0004243512
IT0005004426
IT0004735152
IT0003745541
IT0004545890
2,15
2,10
2,10
1,70
2,35
2,10
2,60
2,35
3,10
2,35
2,55
100,228
104,211
105,502
105,062
108,731
107,157
109,829
107,223
114,092
103,524
102,273
0,04
188
0,46
317
0,69
224
0,82
352
1,00 1775
1,44 1733
1,84 1142
1,97 10244
2,21 5921
2,56 1019
2,86 3892
26-09s 26.3.2016
11-12s 11.6.2016
22-10s 22.10.2016
22-10s 22.4.2017
12-11s 12.11.2017
23-10s 23.4.2020
IT0004806888
IT0004821432
IT0004863608
IT0004917958
IT0004969207
IT0005012783
2,45
3,55
2,55
2,25
2,15
1,65
103,204
105,599
104,224
104,006
104,038
101,789
0,98
1,01
1,14
1,17
1,33
1,74
Buoni Tesoro Poliennali - Inflazione Italiana
var.%
var.% ann.
1Y/6M
2Y/6M
3Y/6M
4Y/6M
5Y/6M
6Y/6M
7Y/6M
8Y/6M
9Y/6M
10Y/6M
11Y/6M
12Y/6M
15Y/6M
20Y/6M
25Y/6M
30Y/6M
40Y/6M
50Y/6M
0,30
0,32
0,40
0,52
0,68
0,85
1,03
1,21
1,36
1,50
1,61
1,73
1,98
2,17
2,24
2,26
2,29
2,27
Stati Uniti
Giappone
G. Bretagna
Svizzera
Australia
Brasile
Bulgaria
Canada
Croazia
Danimarca
Filippine
Hong Kong
India
Indonesia
Islanda X
Israele
Lituania
Malaysia
Messico
0,28
0,30
0,38
0,50
0,66
0,83
1,01
1,19
1,34
1,48
1,59
1,71
1,96
2,15
2,22
2,24
2,27
2,25
INDICI
Var.%
0,14
0,21
Var.%
0,76
-0,61
1,32
1,78
3,09
0,39
0,56
-0,11
Var.%
1,04
1,04
0,79
0,79
-0,05
0,39
3,55
Var.%
0,67
In.Anno
2,09
-0,07
In.Anno
—
-5,75
2,94
18,90
7,75
0,46
4,07
3,42
In.Anno
8,36
8,38
9,75
9,77
10,91
0,99
8,41
In.Anno
5,62
Mercati Azionari mondo
Xetra Dax
A
0,74
22,04
MSCI em.mk free loc. #
MSCI em.mk free Usd #
MSCI world Usd #
MSCI world val. loc. #
America Settentrionale
New York Dow J. industr.
S&P 500
Nasdaq C.
Dow J. 65 stocks
Dow J. serv.
Dow J. trasp.
Nasdaq 100
S&P industr.
Toronto 300 Compos
Toronto Tse 60
Var.%
In.anno
48792,63
1044,57
1737,77
1236,34
0,05
0,10
0,52
0,51
3,46
4,18
4,62
4,38
16921,46
1959,48
4359,33
6015,23
569,84
8188,09
3800,80
472,10
15112,22
862,72
0,09
0,13
-0,08
0,23
0,95
0,12
-0,10
0,14
0,02
-0,03
2,08
6,01
4,38
6,62
16,16
10,64
5,81
4,34
10,94
10,08
7362,27
42957,36
55202,54
-4,72
0,36
1,66
36,57
0,54
7,17
Africa
Johannesburg All Share
51263,50
1,12
10,83
var.%
var.% ann.
var.%
var.% ann.
Usd
Jpy
Gbp
Chf
Aud
Brl
Bgn
Cad
Hrk
Dkk
Php
Hkd
Inr
Idr
Isk
Ils
Ltl
Myr
Mxn
Argento Fixing
1994
1,06
-7,77
Qtà
#
(mlg)
1512
1144
1792
2588
2518
2645
767
9469
3665
1207
21245
2955
3712
4155
3608
9656
560
6436
2120
2977
8058
4048
1958
6377
3490
3831
6154
9072
4819
58349
4746
1991
4150
25236
2842
2320
—
5737
37772
2769
7510
668
2516
6843
4699
96837
4379
4070
2919
97589
4096
14184
35225
var.%
var.% ann.
Nikkei 225
15361,16
1,62
15,98
Indici
Mumbai Nifty
Sensitive
Hong Kong Hang Seng
Shanghai Composite
Singapore Straits Tim.
Taipei Taiwan Weighted
Tokyo Nikkei 225
Nikkei 500
Topix
L
Alluminio Alloy
var.%
var.% ann.
19.06
23532
0,78
38,22
Var.%
Europa
D.J. Euro Stoxx (50)
D.J. EuroStoxx
D.J. Stoxx (50)
D.J. Stoxx (600)
D.J. Stoxx Sel. Div. 30
FTSE EuroTop (100)
MSCI Europe #
Amsterdam Amst. Exch.
Atene Athens General
L
var.%
7540,70
25201,80
23167,73
2023,73
3269,02
9316,81
15361,16
1333,53
1269,04
-0,23
-0,18
-0,06
-1,55
-0,24
0,40
1,62
1,18
1,59
19,62
19,04
-0,59
-4,36
3,21
8,19
-5,71
-0,92
-2,55
5446,40
1,54
1,74
3314,80
334,90
3074,42
348,15
1600,95
2824,23
1411,52
417,98
1286,99
1,09
0,69
0,72
0,58
0,71
0,61
0,05
0,60
1,31
6,62
6,55
5,31
6,06
11,29
5,81
4,18
4,03
10,69
-0,14
-0,03
-0,06
0,01
-0,50
-0,30
-0,41
-0,25
-0,05
—
-0,85
-0,60
-0,77
-0,66
-0,03
0,02
-1,20
-0,95
-0,02
-0,01
0,03
0,08
0,03
0,02
0,11
0,13
0,04
0,08
0,10
0,15
0,05
0,05
0,09
0,18
0,12
0,11
0,13
0,26
Irs 6M/10Y
B
1,5062
-1,12
-0,93
0,04
0,11
-1,65
-1,36
-1,30
-1,08
0,20
0,27
-1,71
-1,42
4a
5a
0,24
0,22
0,27
0,43
0,41
0,40
0,46
0,61
-2,31
-17,42
var.%
var.% ann.
-1,47 -1,28
-1,26 -1,20
0,42 0,74
0,50 0,75
-1,40 -1,41
-1,40 -1,25
7a 10a
0,82
0,81
0,84
1,03
1,37
1,39
1,34
1,54
Nzd
Nok
Pln
Czk
Cny
Ron
Rub
Sgd
Krw
Zar
Sek
Thb
Try
Huf
2,1750
-1,17
-8,56
B
var.%
var.% ann.
Dati al
19.06
Var.%
gior
Iniz
anno
1,5622
8,3140
4,1326
27,4350
8,4881
4,3940
46,6940
1,7003
1387,1300
14,5054
9,0885
44,3300
2,9025
305,3100
-0,153
1,769
-0,285
-0,167
0,444
-0,107
-0,416
0,100
0,051
-0,570
0,905
0,538
-0,210
-0,667
-6,80
-0,59
-0,52
0,03
1,66
-1,72
3,02
-2,36
-4,40
-0,42
2,59
-1,88
-1,96
2,78
Valute
N. Zelanda
Norvegia
Polonia
Rep. Ceca
Rep.Pop.Cina
Romania
Russia
Singapore
Sud Corea
Sudafrica
Svezia
Thailandia
Turchia
Ungheria
Irs 6M/20Y
X Corona islandese: l'ultima rilevazione BCE pari a
290,00 è avvenuta il 3.12.2008; a partire da lunedì
2.11.2009 Banca d'Italia ha ripreso la quotazione della
valuta sulla base di rilevazioni di mercato.
Islanda
Isk
154,9672
0,144
-2,31
Zucchero raff.
488,50
1,37
-1,43
L
var.%
var.% ann.
Frumento
L
593,50
1,24
-15,82
Milano - 19.06 (#)
Sterlina v.c.
Sterlina n.c.
Sterlina post 74
Marengo italiano
Marengo svizzero
Marengo francese
Marengo belga
Marengo austriaco
20 marchi
10 $ liberty
10 $ indiano
20 $ liberty
20 $ St. Gaudens
4 ducati Austria
100 corone Austria
100 pesos Cile
Krugerrand (SA)
50 pesos Messico
var.%
var.% ann.
Denaro
210,92
211,23
211,23
168,37
165,33
164,98
164,97
164,92
206,56
487,49
491,87
976,07
995,13
397,49
895,79
538,49
915,16
1075,26
Lettera
237,83
241,13
241,13
191,14
190,62
190,31
190,31
190,31
237,08
521,27
541,96
1077,69
1084,92
483,78
969,87
594,95
1014,84
1195,01
A cura di Confinvest F.L.
L
var.%
In.anno
-0,02
0,06
0,01
0,07
-0,39
-0,28
MONETE D'ORO
var.% ann.
Australia
Sydney All Ordinaries
B
var.% ann.
FTSE All Share
1,27
2,28
4,07
8,06
1,09
1,42
0,95
3,07
1,03
8,83
4,24
4,57
0,80
7,87
8,33
0,51
7,76
8,43
1,35
2,25
1,14
1,11
2,28
3,71
3,76
2,89
0,75
1,12
1,30
0,85
0,54
0,59
0,97
3,17
2,13
1,11
2,50
3,39
3,66
4,00
1,79
2,41
1,58
1,90
4,55
4,09
1,37
3,39
4,32
2,13
2,29
3,02
3,55
1,25
Fonte Ufficio Studi de Il Sole 24Ore su dati Thomson-Reuters
-1,24
-4,08
-4,06
-0,86
-6,13
-6,60
—
0,53
-0,67
-0,04
-2,78
-1,28
-4,22
-3,05
—
-2,07
—
-3,11
-2,19
MAGI - INDICI GAS ITALIA Dati al 19.06.2014
Rilevazione Mensile
mag-14
giu-14** lug-14**
MAGI Á/MWh
22,68
21,50
19,36
Rilevazione Trimestrale
Q1-14
Q2-14**
Q3-14**
MAGI-Q Á/MWh
29,49
24,78
21,67
Per ulteriori dettagli www.magindex.org, www.albasoluzioni.com, www.itec.
ref-e.com , www.tfsbrokers.com. * Media incrementale.
L
Ieri
Una sett. fa
Un mese fa
Due mesi fa
var.% ann.
INDICI ITEC / REF-E Dati al 13.06.2014
Costo termoelettrico
giu-14*
lug-14** ago-14**
ITEC12/REF-E Á/MWh
58,66
58,17
58,59
ITEC/REF-E Á/MWh
76,19
76,28
76,57
ITECccgt/REF-E Á/MWh
87,36
87,42
87,92
Per ulteriori dettagli http://itec/ref-online.it. * Valore consuntivo costruito da
REF-F su dati Platts. ** Valore forward calcolato da REF-E su dati di mercato.
-0,03
0,01
-0,03
-0,02
-0,39
-0,38
Calcolati sui titoli benchmark dell’area Euro
Data
3m 6m 1a 2a 3a
var.%
7,20
7,18
In.Anno
-2,05
In.Anno
8,02
In.Anno
-1,34
110,07
101,92
105,55
126,31
99,75
97,58
100,15
103,84
101,64
99,34
99,82
102,51
99,58
99,03
103,00
109,24
92,46
100,24
101,82
105,27
102,98
103,19
104,94
63,29
60,37
101,36
100,52
108,38
112,68
104,38
103,48
100,63
112,62
109,34
95,68
102,44
110,81
109,07
105,86
112,76
94,03
101,10
113,41
116,53
130,75
117,45
100,00
109,94
96,71
99,04
99,49
105,87
107,53
100,45
Rendimenti per scadenze
0,420
0,123
-0,081
-0,082
-0,324
-0,753
—
0,047
-0,033
0,001
-0,325
0,413
-0,071
0,014
—
0,026
—
-0,089
-0,416
0,67
0,67
Var.%
0,42
Var.%
0,62
Var.%
0,29
Prezzo Rend.
VWAP eff.%
19.06 lordo
Codice
ISIN
Titolo
Usa
un mese fa
Giappone
un mese fa
Regno Unito
un mese fa
0,3060
0,85
2,87
a ieri
a un anno
Calcolati sui titoli benchmark delle diverse aree valutarie
Paese
3 m 6 m 1a 2a 3a 4a 5a 7a 10a
1,3620
138,8200
0,7998
1,2170
1,4478
3,0426
1,9558
1,4749
7,5755
7,4564
59,5880
10,5566
81,7677
16254,0300
—
4,6889
3,4528
4,3813
17,6774
var.%
9
-25
a ieri
a un anno
B
Differenziali tra l’Euro e i principali Paesi
Iniz
anno
var.% ann.
8
Dati anagrafici e calcolo dei rendimenti a cura di Skipper Informatica
Euribor 6m/360
1844
25
189
Spread Bonos 10Y
B
TF 30-11 Atlantia TF 12-18 3,625% IT0004869985
EM 23-05 Austria 13-34 2,4%
AT0000A10683
TF 18-11 B. Popolare 13-20 LT II
IT0004966823
IL 23-09 B.Imi 08-14 Reload3 B.P.
IT0004375736
IL 22-03 B.Imi 10-15 Inflation Linked IT0004576556
TV 30-06 B.Imi 10-17 TV
IT0004611932
TV 10-09s B.Imi 11-15 Misto
IT0004681562
TF 13-09 B.Imi 13-17 4,35% Cor.Norv. IT0004960354
TV 13-03 B.Imi 13-19 Tf/Tv Usd
IT0005001422
EM 17-06 B.Imi 14-17 8,6%
IT0005026833
EM 17-06 B.Imi 14-19 4,2%
IT0005026825
EM 28-01 B.Imi 14-19 5,2%
IT0004990161
IN 30-06t Barclays 10-17 tf/tv MC
IT0006715483
EM 25-01 Bei 11-16 7,25% Try
XS0580501210
EM 20-07 Bei 11-18 9,25% BondsD.Try XS0648456167
EM 15-03 Bei 11-19 2,5%
XS0669743246
EM 21-10 Bei 12-19 6% Bonds Due
XS0848049838
EM 25-07 Bei 13-19 8,5% Bonds Due XS0995130712
IN 22-07 Bers 05-25 CMS Rates
IT0006592981
EM 04-07 Bund 12-44 2,50%
DE0001135481
EM 15-05 Bund 13-23 1,5%
DE0001102317
EM 15-02 Bund 13-23 1,5%
DE0001102309
EM 15-08 Bund 14-46 2,50%
DE0001102341
TF —
Comit 97-27 zc
IT0000966017
TF —
Comit 98-28 zc
IT0001200390
TF 28-06 DexiaCred. 10-16 3,6% S.Ord.IT0004618507
TV 26-08s Enel 10-16 TV
IT0004576994
TV 20-08s Enel 12-18
IT0004794159
TF 20-02 Enel 12-18 4,875
IT0004794142
TF 26-02 Enel TF 10-16 3,5%
IT0004576978
TF 29-06 Eni 09-15 4%
IT0004503717
TV 30-06s Eni 09-15 Eurib. 6m
IT0004503766
TF 11-10 Eni 11-17
IT0004760655
RF 06-11 Med.Lombardo 98-18 75 tf/tv IT0001271649
TV 15-01 Med.Lombardo 99-19 1 dw IT0001292850
TV 15-09t Mediobanca 10-15 Euro
IT0004669138
TF 14-05 Mediobanca 10-20 4,5% P.A. IT0004608797
TF 15-11 Mediobanca 10-20 sub L.T.2 IT0004645542
TV 15-09t Mediobanca 11-21 Tv
IT0004720436
TF 18-04 Mediobanca 13-23 sub L.T.2 IT0004917842
TF —
Mediobanca Atto Un.11-17zc IT0004783046
EM 25-05 Oat 14-30 2,5%
FR0011883966
EM 30-04 Obligaciones 10-20 4%
ES00000122D7
IN 20-10s Rbs 04-19 5,5%
NL0009054907
TF 09-07t Rbs 10-25 RoyalTopI.7%tf/tv NL0009487453
EM 15-12s Rep.Italy 03-33 5,375%Usd US465410BG26
EM 29-08 Rep.Italy 99-19 Swap 30y XS0100688190
EM 28-06 Rep.Italy 99-29 Swap 30y XS0098449456
EM 15-04 Rep.Portogallo 06-37 4,10% PTOTE5OE0007
IL 28-08t Ubi 08-15 Lower Tier II
IT0004424435
TV 13-09s Ubi 09-19 Lower Tier Fixm IT0004457070
TF 16-12s Ubi 11-18 5.5% Low Tier II IT0004718489
TF 08-10s Ubi 12-19 6%
IT0004842370
EM 22-09# Unicredit 04-19 Callablem XS0200676160
Var.%
gior
L
16
Obbligazioni - MOT ed EuroMOT
4286
1642
12200
13747
11812
45623
-0,97
-5,26
Spread Treas. 10Y
Date
God.
Dati al
19.06
Total Return
5177,34
Excess Return
501,66
Reuters
19.06
Reuters
2574,21
Moody's
18.06
Moody
6252,35
LME Index
19.06
Lmex
3116,90
* Var % da ieri. ** Var % da inizio anno
Asia
America Latina
Buenos Aires Merval Idx
Città Messico Ipc Index
San Paolo Brsp Bovespa #
L
10004
Mondo
B
RILEVAZIONI BCE
1293
19.06
-1,85
0,00
Valute
1,83
-5,81
Indici
0,2120
Lett.
A
INDICI BORSE
Euribor 3m/360
Tassi del 19.06
Scad.
Den.
Oro Fixing
19.06
1,828
1,699
19.06
311,74
461,01
383,66
494,78
987,05
160,83
961,60
139,73
19.06
136,27
274,41
137,91
277,72
103,61
134,25
190,61
19.06
667,85
a ieri
Rend.
eff.%
lordo
0,51
0,54
0,61
0,65
0,71
0,75
0,83
0,85
0,86
0,97
0,95
0,99
1,02
1,09
1,15
1,26
1,27
1,37
1,35
1,35
1,46
1,53
1,69
1,70
1,86
2,04
2,11
2,16
2,17
2,17
2,32
2,49
2,55
2,66
2,68
2,65
—
2,79
2,89
2,98
3,12
3,21
3,29
3,41
3,50
3,42
3,56
3,66
3,72
3,68
3,90
3,96
4,04
L
L
a un anno
Prezzo
Ced. VWAP
att. 19.06
3,00 103,351
2,75 103,162
3,75 105,642
2,25 102,994
3,75 106,352
4,75 108,819
2,75 104,532
1,50 101,578
4,00 108,071
4,75 110,610
1,15 100,580
4,75 110,871
5,25 112,887
3,50 107,919
4,50 111,789
3,50 108,577
4,50 112,904
3,50 109,166
4,25 112,902
4,50 114,262
2,50 104,890
4,25 113,514
4,50 114,978
4,25 113,784
4,00 112,482
3,75 110,683
3,75 110,466
3,75 110,465
4,75 117,175
2,15 99,901
5,00 118,895
5,50 122,272
5,50 122,165
4,50 114,555
4,75 116,787
9,00 152,373
8,50 150,0001
4,50 114,605
3,75 107,714
5,00 118,512
4,50 113,697
7,25 141,234
6,50 134,718
4,75 115,305
5,25 120,983
3,50 101,286
6,00 131,133
5,75 128,528
5,00 118,567
4,00 105,329
5,00 118,030
5,00 117,509
4,75 113,015
Commodities
NE Nomisma Energia
Benzina (self,#/lit)
Gasolio (self,#/lit)
CRB Index
Generale
Industriale
Cereali
Bestiame
Metalli Preziosi
Valuta
Energia 77
Tassi d'interesse
Dow Jones UBSCI
Commodity
Commodity TR
Commodity Eur
Commodity EurTR
Energy
Industrial
Precious Metals
Goldman Sachs
Spot
147
268
Codice
ISIN
IT0004656275
IT0004880990
IT0004712748
IT0004917792
IT0004019581
IT0004761950
IT0004960826
IT0004987191
IT0004164775
IT0004793474
IT0005023459
IT0004820426
IT0003242747
IT0004867070
IT0004273493
IT0004907843
IT0004361041
IT0004957574
IT0003493258
IT0004423957
IT0004992308
IT0004489610
IT0003644769
IT0004536949
IT0004594930
IT0004634132
IT0004966401
IT0004009673
IT0004695075
IT0005028003
IT0004759673
IT0004801541
IT0004848831
IT0004898034
IT0004356843
IT0000366655
IT0000366721
IT0004953417
IT0005001547
IT0004513641
IT0004644735
IT0001086567
IT0001174611
IT0004889033
IT0001278511
IT0005024234
IT0001444378
IT0003256820
IT0003535157
IT0003934657
IT0004286966
IT0004532559
IT0004923998
IRS
Eurepo
a ieri
a un anno
147
Titolo
Date Spread
god. Tipo ind.
01-11s 1.11.2015
01-12s 1.12.2015
15-10s 15.4.2016
15-11s 15.5.2016
01-08s 1.8.2016
15-09s 15.9.2016
15-11s 15.11.2016
15-12s 15.12.2016
01-08s 1.2.2017
01-11s 1.5.2017
15-11s 15.5.2017
01-12s 1.6.2017
01-08s 1.8.2017
01-11s 1.11.2017
01-08s 1.2.2018
01-12s 1.6.2018
01-08s 1.8.2018
01-12s 1.12.2018
01-08s 1.2.2019
01-09s 1.3.2019
01-11s 1.5.2019
01-09s 1.9.2019
01-08s 1.2.2020
01-09s 1.3.2020
01-09s 1.9.2020
01-09s 1.3.2021
01-11s 1.5.2021
01-08s 1.8.2021
01-09s 1.9.2021
15-12s 15.12.2021
01-09s 1.3.2022
01-09s 1.9.2022
01-11s 1.11.2022
01-11s 1.5.2023
01-08s 1.8.2023
01-11s 1.11.2023
22-12s 22.12.2023
01-09s 1.3.2024
01-09s 1.9.2024
01-09s 1.3.2025
01-09s 1.3.2026
01-11s 1.11.2026
01-11s 1.11.2027
01-09s 1.9.2028
01-11s 1.11.2029
01-09s 1.03.2030
01-11s 1.5.2031
01-08s 1.2.2033
01-08s 1.8.2034
01-08s 1.2.2037
01-08s 1.8.2039
01-09s 1.9.2040
01-09s 1.9.2044
1,3620
EURIBOR - EUREPO
112
256
Spread Bund 10Y
Buoni Tesoro Poliennali - Inflazione Eurostat
1025
3026
790
2843
579
763
5715
1488
6584
Cambi e tassi
B
111
a ieri
0,111 35,333
1,109 30,142
0,050 44,542
— 50,701
— 17,591
0,116 28,975
0,180 33,960
4,817 14,123
— 28,977
1,270 22,151
0,345 25,099
—
7,150
9,065 338,743
—
—
0,05
0,11
0,20
0,16
0,25
0,27
0,32
0,30
0,28
0,25
0,34
0,37
0,41
0,40
0,42
0,42
Spread Bund 5Y
B
a un anno
Prezzo 365 360
Qtà
VWAP Rend Rend
#
19.06 lordo lordo (mlg)
Codice
Isin
Media % mese Maggio
Ipo. La società padovana chiude il 2013 con ricavi a +24%
63
Dati al 31-05-2014 in Mld di Á. Fonte: Ministero del Tesoro
Dalunedìalviailroadshowperl’emissionedell’obbligazionelegataaunprogettodisostenibilitàambientale
Mara Monti
Titoli di Stato e Obbligazioni
TITOLI IN SCADENZA NEI PROSSIMI MESI
Collocati due miliardi, ordini per tre volte superiori
Maxi-obbligazione in
dollari per Intesa Sanpaolo.
Ieri la banca – che in borsa
ha chiuso in calo dello
0,66% a 2,42 euro – ha dato
mandato di collocare sul
mercato americano un bond
a 10 anni subordinato (Tier
2) in dollari di taglio benchmark: tra i bookrunners figurano Banca Imi e Barclays
(joint book runner), Goldman Sachs, Jp Morgan, Morgan Stanley e Wells Fargo. È
bene ricordare che questa
forma di bond subordinato
tier 2 è computabile ai fini
del total capital ratio.
Il target di raccolta era inizialmente previsto tra 1 e 1,5
miliardi, ma la domanda è stata più ampia delle aspettative
– il book ha raggiunto i 6 miliardi – e alla fine si è optato
Indici e mercati in diretta su www.ilsole24ore.com/finanza
DJ EStoxx
334,90
0,69
23,38
L
var.%
var.% ann.
Indici
Shanghai C.
2023,7348
-1,55
-5,59
19.06
Bruxelles Bel. 20 In.
Dublino Irish SE Idx
Francoforte Dax (Xetra)
Helsinki Omxh General
Madrid Ibex 35
Parigi Cac 40
Londra FTSE 100
Istanbul Ise-Nation. 100
Mosca Micex Comp. Idx
Zurigo Swiss Market In.
Indici Calcio
Il Sole 24 Ore Goal Idx
Premier Index
B
var.%
var.% ann.
Var.%
In.anno
3172,78
4872,47
10004,00
7752,85
11187,80
4563,04
6808,11
79057,25
1495,09
8674,37
0,70
1,54
0,74
0,40
0,68
0,72
0,44
1,23
0,05
0,20
8,51
7,34
4,73
5,67
12,82
6,22
0,87
16,60
-0,60
5,75
12648,00
13811,00
0,29
0,18
9,21
9,45
DATI AGGREGATI
Piazze
New York
Totali
3166
Rialzo
1717
Ribasso
1301
Invariati
148
Vol.mln
649
Londra
1115
536
Parigi
863
475
316
263
1513
279
109
Francoforte
818
505
274
39
191
148
Tokio
3503
2217
902
384
3159
Shanghai
1284
188
1016
80
11061

Download Report