Mediolanum Best Brands
Relazione semestrale - 30 giugno 2014
MEDIOLANUM BEST BRANDS
RELAZIONE SEMESTRALE
NON SOTTOPOSTA A REVISIONE CONTABILE
PER IL PERIODO CHIUSO IL
30 GIUGNO 2014
INDICE
Informazioni Generali
3-4
Stato Patrimoniale
5 - 27
Variazioni del Numero di Quote
28 - 38
Note di commento ai Prospetti Finanziari
39 - 86
Tabelle degli Investimenti
US Collection
European Collection
Pacific Collection
Emerging Markets Collection
Global Tech Collection
Euro Fixed Income
Global High Yield
Premium Coupon Collection
Dynamic Collection
Equity Power Coupon Collection
Mediolanum BlackRock Global Selection
Mediolanum JP Morgan Global Selection
Mediolanum Morgan Stanley Global Selection
Mediolanum Franklin Templeton Emerging Markets Selection
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection
Mediolanum DWS MegaTrend Selection
Coupon Strategy Collection
New Opportunities Collection
Infrastructure Opportunity Collection
Convertible Strategy Collection
Mediolanum Carmignac Strategic Selection
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection
87 - 170
87 - 89
90 - 91
92 - 94
95 - 97
98 - 99
100 - 105
106 - 136
137 - 139
140 - 141
142 - 144
145 - 146
147 - 148
149 - 150
151 - 152
153 - 154
155 - 156
157 - 160
161 – 162
163 - 164
165 – 166
167 – 168
169 - 170
Tabelle delle variazioni di portafoglio
171 - 192
2
INFORMAZIONI GENERALI
SOCIETÀ DI GESTIONE E
DISTRIBUTORE GLOBALE
Mediolanum International Funds Limited,
INVESTMENT MANAGER
Mediolanum Asset Management Limited,
2 Shelbourne Buildings, Shelbourne Road, Ballsbridge, Dublin 4, Irlanda.
2 Shelbourne Buildings, Shelbourne Road, Ballsbridge, Dublin 4, Irlanda.
INVESTMENT MANAGER DELEGATI
Goldman Sachs Asset Management International,
Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4 2BB, Regno Unito
(Global High Yield)
Ashmore Investment Management Limited,
110 Cannon Street, London EC4N 6AR, Regno Unito
(Global High Yield)
Aegon USA Investment Management, LLC
4333 Edgewood Road NE Cedar Rapids, Iowa 52499
(Global High Yield)
BNP Paribas Investment Partners UK Limited,
5 Aldermanbury Square, London EC2V 7BP, Regno Unito
(Euro Fixed Income)
Aberdeen Fund Management Limited,
1 Bow Churchyard,
London EC4M 9HH, Regno Unito
(Euro Fixed Income, Global High Yield1)
PIMCO Europe Ltd,
11 Baker Street, London W1U 3AH, Regno Unito.
(Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection)
BANCA DEPOSITARIA
RBC Investor Services Bank S.A., Filiale di Dublino
George’s Quay House, 43 Townsend Street, Dublin 2, Irlanda
AGENTE AMMINISTRATIVO,
TENUTARIO DEI REGISTRI E
AGENTE DI TRASFERIMENTO
RBC Investor Services Ireland Limited
George’s Quay House, 43 Townsend Street, Dublin 2, Irlanda
BANCA CORRISPONDENTE/
SOGGETTO INCARICATO DEI
PAGAMENTI IN ITALIA
State Street Bank S.p.A.,
Via Ferrante Aporti 10, 20125 Milano, Italia.
SOGGETTO INCARICATO DEI
PAGAMENTI IN SPAGNA
Banco Mediolanum S.A.,
Av Diagonal 670, 08034 Barcellona, Spagna.
SOGGETTO INCARICATO DEI
PAGAMENTI GERMANIA
Marcard, Stein & Co. AG
Ballindamm 36, 20095 Amburgo, Germania
SOGGETTO INCARICATO DEI
PAGAMENTI IN LUSSEMBURGO
RBC Investor Services Bank S.A.,
14, Porte de France, L-4360 Esch/Alzette, Lussemburgo
REVISORI CONTABILI INDIPENDENTI Deloitte & Touche,
Deloitte & Touche House, Dottori commercialisti e revisori legali,
29 Earlsfort Terrace, Dublin 2, Irlanda.
CONSULENTI LEGALI
Dillon Eustace,
33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irlanda.
GESTORE DELLA LIQUIDITÀ
Mediolanum Asset Management Limited,
2 Shelbourne Buildings, Shelbourne Road, Ballsbridge, Dublin 4, Irlanda.
SOCIETÀ SPONSOR
1
Mediolanum S.p.A.,
Palazzo Meucci, Milano 3, Via Francesco, Sforza, 15, 20080 Basiglio,
Milano, Italia.
A decorrere dal 1º agosto 2014
3
INFORMAZIONI GENERALI
AMMINISTRATORI DELLA
SOCIETÀ DI GESTIONE
Andrew Bates (Presidente)**
Furio Pietribiasi (Direttore generale)*
Corrado Bocca**
John L. Mahon*** (ha rassegnato le dimissioni il 31/05/2014)
Vittorio Gaudio**
Wyndham Williams*** (ha rassegnato le dimissioni il 31/05/2014)
Bronwyn Wright***
Des Quigley (nominato il 21 luglio 2014)***
Paul O’Faherty (nominato il 21 luglio 2014)***
* Amministratore esecutivo
** Amministratori non esecutivi
***Amministratori indipendenti
4
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014
(valori espressi in EUR)
US COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EUROPEAN COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
Investimenti in valori mobiliari
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Importo esigibile su emissioni
Interessi e dividendi esigibili, netti
8.538.210
10.568.870
8.285.504
10.765.729
212.812.898
210.325.754
264.472.163
227.962.975
14.246.536
10.703.953
15.130.183
7.879.783
-
1.590.045
-
-
315.685
219.961
1.774.132
1.591.187
-
9.865
11.844
6.168
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
129.897
237.714
41.334
383.600
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
141.862
326.364
19.850
6.009
199.843
-
119.000
-
76.243
-
-
-
948
-
209
-
236.462.122
233.982.526
289.854.219
248.595.451
998.135
237.714
-
383.600
-
-
602.652
1.866.587
550.454
492.310
472.516
309.212
-
-
106.425
-
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
187.198
-
209.267
5.964
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
475.475
-
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
391.951
400.995
493.907
414.608
Commissione di performance pagabile (nota 9)
341.104
256.619
313.483
86.328
43.528
23.937
22.624
24.709
2.987.845
1.411.575
2.220.874
3.091.008
233.474.277
232.570.951
287.633.345
245.504.443
Numero di quote ‘A’ in circolazione
36.486.078,780
38.394.342,651
28.888.479,220
27.953.900,767
Valore patrimoniale netto per quota
4,597
4,381
6,079
5,914
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
4.636.388,018
5.022.707,399
6.086.643,149
5.118.173,936
5,814
5,611
6,492
6,370
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Utile non realizzato su swap (nota 16)
Altre attività
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Scoperto in banca (nota 11)
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ in circolazione
3.372.211,591
3.150.650,134
4.231.309,079
2.860.362,458
Valore patrimoniale netto per quota
7,291
6,965
9,168
8,942
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
5
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
US COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EUROPEAN COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
1.273.464,827
1.320.478,869
2.728.754,788
1.807.443,029
11,145
10,780
12,343
12,143
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Numero di quote in circolazione
-
-
192,000
287,000
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
167,627
162,759
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Dexia Alpha Max Class
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
6
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
PACIFIC COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EMERGING MARKETS
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
Investimenti in valori mobiliari
5.493.018
6.278.579
19.778.028
19.630.064
116.373.111
118.446.002
404.087.047
384.563.123
6.363.135
6.352.126
15.017.660
14.399.221
708.414
-
-
-
Importo esigibile su emissioni
73.959
80.330
1.211.844
396.745
Interessi e dividendi esigibili, netti
70.150
38.096
16.397
32.754
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
13.534
142.373
-
54.475
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
35.364
195.255
-
-
-
186.354
-
-
-
-
-
-
430
-
4.850
-
129.131.115
131.719.115
440.115.826
419.076.382
15.830
142.373
-
54.475
-
-
-
-
283.450
225.958
878.651
517.718
-
-
-
-
129.757
-
68.535
-
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Utile non realizzato su swap (nota 16)
Altre attività
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Scoperto in banca (nota 11)
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su contratti future(nota 15)
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
-
-
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
214.764
225.757
841.581
836.856
Commissione di performance pagabile (nota 9)
207.177
14.782
954.552
-
9.982
14.108
35.589
42.553
860.960
622.978
2.778.908
1.451.602
128.270.155
131.096.137
437.336.918
417.624.780
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione
17.005.902,547
17.966.106,773
32.780.537,939
33.339.787,732
Valore patrimoniale netto per quota
5,688
5,537
10,097
9,545
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
2.328.713,185
2.421.495,074
-
-
5,331
5,350
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ in circolazione
1.229.613,930
1.239.655,712
6.431.041,246
6.342.755,294
Valore patrimoniale netto per quota
8,287
8,087
16,539
15,673
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
7
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
PACIFIC COLLECTION
Giugno 2014 Dicembre 2013
EMERGING MARKETS
COLLECTION
Giugno 2014 Dicembre 2013
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
874.307,343
840.367,413
-
-
10,224
10,287
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
8
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
GLOBAL TECH COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EURO FIXED INCOME
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
2.497.101
2.990.984
342.585.386
58.722.839
58.939.087
-
-
4.086.540
3.200.556
6.625.499
11.172.897
-
-
856.360
-
52.812
74.267
455.392
2.801.823
4.214
4.634
2.904.157
3.364.459
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
28.075
151.058
71.590
152.371
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
42.731
85.483
-
-
Investimenti in valori mobiliari
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Importo esigibile su emissioni
Interessi e dividendi esigibili, netti
316.232.170
-
-
-
-
Utile non realizzato su swap (nota 16)
-
-
-
-
Altre attività
-
-
2.750
-
65.434.312
65.446.069
353.501.134
333.723.720
28.074
151.058
-
141.590
-
-
1.026.242
-
Importo pagabile al riscatto
56.456
200.171
287.444
712.582
Perdita non realizzata su contratti future(nota 15)
26.235
-
226.630
19.740
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
55.529
-
-
-
-
-
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
123.290
125.832
320.934
312.565
Commissione di performance pagabile (nota 9)
147.042
54.333
34.105
43.039
5.254
7.385
29.316
33.467
441.880
538.779
1.924.671
1.262.983
64.992.432
64.907.290
351.576.463
332.460.737
20.646.544,938
21.720.366,040
51.317.698,435
47.574.146,377
Valore patrimoniale netto per quota
2,053
1,973
6,024
5,984
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
1.761.733,619
2.258.374,493
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
4,768
4,755
1.248.318,215
1.231.411,817
-
-
7,800
7,567
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione
1.446.936,531
1.519.618,462
1.868.469,203
2.104.991,363
Valore patrimoniale netto per quota
6,172
5,947
11,670
11,605
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
1.316.444,679
1.360.430,427
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
9,297
9,280
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Scoperto in banca (nota 11)
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Classe Mediolanum S
9
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
GLOBAL TECH COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EURO FIXED INCOME
Giugno 2014
Dicembre 2013
259.715,841
250.613,583
-
-
15,152
14,725
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
10
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
GLOBAL HIGH YIELD
Giugno 2014
Dicembre 2013
PREMIUM COUPON COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
Investimenti in valori mobiliari
2.720.570.799
2.372.088.001
2.697.301
5.372.828
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Importo esigibile su emissioni
Interessi e dividendi esigibili, netti
133.526.907
683.036.675
653.494.478
174.171.249
11.554.076
5.627.174
13.141.572
226.464
923.787
-
6.514.993
8.213.020
3.406.728
2.649.471
42.839.831
42.994.279
1.984.253
598.939
507.088
1.429.266
-
-
8.527.776
17.477.146
388.874
735.055
-
516.125
611.040
-
318.050
10.744.935
-
-
-
-
-
-
2.915.752.174
2.761.387.392
704.602.734
668.477.945
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
Utile non realizzato su swap (nota 16)
Altre attività
TOTALE ATTIVO
123.332.065
PASSIVO
Scoperto in banca (nota 11)
726.448
6.379.497
-
-
18.388.244
1.426.813
4.803.145
-
4.053.835
4.830.505
837.889
1.350.049
105.467
471.035
-
-
10.797.059
1.874.688
784.667
-
-
5.420.179
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
4.856.895
4.788.110
1.100.706
1.083.247
Commissione di performance pagabile (nota 9)
2.126.166
409.353
399.297
50.189
558.197
1.034.781
57.076
78.056
41.612.311
26.634.961
7.982.780
2.561.541
2.874.139.863
2.734.752.431
696.619.954
665.916.404
Numero di quote ‘A’ in circolazione
8.492.205,587
8.259.483,507
1.428.909,666
1.384.655,600
Valore patrimoniale netto per quota
9,720
9,171
6,081
5,783
Numero di quote ‘B’ in circolazione
53.733.984,954
52.758.010,493
9.483.015,353
9.712.848,269
Valore patrimoniale netto per quota
5,039
4,835
5,179
4,987
9.675.595,038
10.189.292,511
2.291.005,882
2.373.928,501
7,660
7,306
6,032
5,762
82.351.533,485
83.679.551,017
22.130.560,750
22.264.142,287
5,441
5,276
5,177
5,006
Numero di quote ‘A’ in circolazione
6.836.112,670
6.714.630,395
1.562.403,794
1.494.989,351
Valore patrimoniale netto per quota
14,456
13,659
11,955
11,388
Numero di quote ‘B’ in circolazione
64.169.758,555
58.995.244,380
9.829.782,859
9.078.651,185
Valore patrimoniale netto per quota
7,989
7,676
10,379
10,011
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Classe Mediolanum S
11
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
GLOBAL HIGH YIELD
Giugno 2014
Dicembre 2013
10.456.248,557
11.213.533,186
3.600.397,604
3.581.753,820
14,841
14,186
11,857
11,344
117.247.376,098
115.994.819,629
33.646.038,028
33.610.342,069
10,508
10,210
10,315
9,991
Valore patrimoniale netto per quota
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
PREMIUM COUPON COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Valore patrimoniale netto per quota
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
12
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
DYNAMIC COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EQUITY POWER COUPON
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
Investimenti in valori mobiliari
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Importo esigibile su emissioni
Interessi e dividendi esigibili, netti
1.547.838
1.393.545
16.454.304
17.777.898
32.127.614
26.829.894
421.715.636
365.435.685
2.563.237
2.125.155
33.565.925
27.330.279
-
-
-
-
187.150
148.702
1.603.780
2.530.652
1.428
2.548
2.771.012
1.261.807
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
12.848
68.363
295.461
910.949
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
20.411
26.137
432.337
446.469
30.342
-
598.039
-
-
-
791.408
-
90
-
-
-
36.490.958
30.594.344
478.227.902
415.693.739
12.848
68.445
1.235.499
913.703
-
94.224
-
1.598.080
115.086
226.093
1.062.252
608.031
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
10.890
-
153.945
-
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
36.441
-
933.755
-
-
-
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
64.620
55.326
986.817
863.518
Commissione di performance pagabile (nota 9)
35.956
11.460
465.028
83.792
3.779
3.969
39.676
41.801
279.620
459.517
4.876.972
4.108.925
36.211.338
30.134.827
473.350.930
411.584.814
Numero di quote ‘A’ in circolazione
1.321.163,520
1.063.857,345
7.846.804,741
7.941.479,695
Valore patrimoniale netto per quota
6,212
6,005
6,318
5,959
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
10.891.622,414
9.267.235,144
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
5,362
5,149
1.161.615,014
890.278,060
3.657.763,591
3.406.476,732
6,378
6,215
5,924
5,649
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
14.953.520,478
13.133.830,082
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
5,322
5,168
Utile non realizzato su swap (nota 16)
Altre attività
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Scoperto in banca (nota 11)
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ in circolazione
1.338.438,877
1.291.152,554
7.367.759,377
7.937.134,883
Valore patrimoniale netto per quota
10,751
10,410
9,879
9,337
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
6.706.293,133
5.124.768,965
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
10,635
10,235
13
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
DYNAMIC COLLECTION
EQUITY POWER COUPON
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
498.255,440
392.638,089
1.345.984,325
1.306.608,707
12,455
12,156
11,414
10,911
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
9.892.142,257
8.608.488,094
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
10,579
10,293
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
14
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM BLACKROCK
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
MEDIOLANUM JP MORGAN
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
Investimenti in valori mobiliari
-
-
-
-
411.583.746
401.281.658
326.991.299
303.226.349
3.871.223
2.559.571
6.349.136
4.065.592
-
-
-
-
519.071
573.406
552.240
520.146
50
-
25
17
-
-
124.757
922.808
349.066
807.808
256.628
615.280
-
-
-
-
-
-
-
-
685
6.984
536
-
416.323.841
405.229.427
334.274.621
309.350.192
Scoperto in banca (nota 11)
-
-
1.516.418
922.808
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
-
-
-
-
817.493
664.340
547.470
441.125
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Importo esigibile su emissioni
Interessi e dividendi esigibili, netti
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
Utile non realizzato su swap (nota 16)
Altre attività
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
-
-
148.500
-
624.553
-
436.178
-
-
-
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
824.017
816.638
654.970
620.172
Commissione di performance pagabile (nota 9)
436.429
380.842
434.118
243.336
32.967
40.618
26.366
31.009
2.735.459
1.902.438
3.764.020
2.258.450
413.588.382
403.326.989
330.510.601
307.091.742
Numero di quote ‘A’ in circolazione
31.995.005,519
31.046.043,157
26.216.364,672
24.995.862,668
Valore patrimoniale netto per quota
6,061
5,890
6,199
5,922
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
22.422.125,300
23.215.327,586
16.072.502,265
16.125.722,475
5,519
5,429
5,688
5,495
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ in circolazione
4.644.876,276
4.637.345,856
3.970.164,391
3.721.729,569
Valore patrimoniale netto per quota
11,817
11,507
12,085
11,568
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
15
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
MEDIOLANUM BLACKROCK
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
MEDIOLANUM JP MORGAN
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
3.816.315,405
3.874.349,305
2.578.859,656
2.552.477,551
10,753
10,597
11,087
10,737
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
16
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM MORGAN STANLEY
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
MEDIOLANUM FRANKLIN
TEMPLETON EMERGING MARKETS
SELECTION
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
Investimenti in valori mobiliari
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Importo esigibile su emissioni
-
-
-
-
445.246.975
379.058.626
233.735.694
222.721.274
21.585.696
9.308.890
1.684.754
7.549.101
-
-
1.147.576
-
1.127.611
1.570.921
578.205
236.789
Interessi e dividendi esigibili, netti
114.770
36.592
15
259
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
549.179
2.473.290
-
-
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
248.951
498.539
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
380
-
4.960
-
468.873.562
392.946.858
237.151.204
230.507.423
3.388.142
2.473.290
-
-
-
-
1.186.035
-
1.444.909
557.431
276.544
582.124
-
1.025.189
-
-
429.937
-
-
-
-
-
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
928.691
783.388
440.452
450.248
Commissione di performance pagabile (nota 9)
706.188
230.538
366.088
-
36.441
38.394
21.882
25.733
6.934.308
5.108.230
2.291.001
1.058.105
461.939.254
387.838.628
234.860.203
229.449.318
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione
29.375.968,549
26.093.346,105
26.420.751,274
26.731.740,869
Valore patrimoniale netto per quota
6,854
6,703
5,148
4,873
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
16.423.959,797
15.575.333,383
-
-
6,257
6,183
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Utile non realizzato su swap (nota 16)
Altre attività
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Scoperto in banca (nota 11)
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ in circolazione
7.740.640,976
5.449.094,072
9.759.749,349
10.325.131,846
Valore patrimoniale netto per quota
13,364
13,097
10,128
9,606
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
17
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM MORGAN STANLEY
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
MEDIOLANUM FRANKLIN
TEMPLETON EMERGING MARKETS
SELECTION
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
4.465.167,038
3.752.975,659
-
-
12,179
12,058
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
18
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM PIMCO INFLATION
STRATEGY SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
MEDIOLANUM DWS MEGATREND
SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
-
-
-
-
1.290.003.671
1.419.273.105
167.876.211
177.006.278
33.295.308
40.534.197
2.833.226
8.114.878
-
-
338.243
-
Importo esigibile su emissioni
1.958.777
4.717.325
198.545
198.002
Interessi e dividendi esigibili, netti
8.860.981
9.488.809
165
199
-
-
-
-
557.760
3.109.467
193.497
608.152
-
-
-
-
Investimenti in valori mobiliari
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
Utile non realizzato su swap (nota 16)
-
-
-
-
23.149
-
3.191
-
1.334.699.646
1.477.122.903
171.443.078
185.927.509
Scoperto in banca (nota 11)
-
-
-
-
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
-
-
-
4.192.023
2.280.010
9.058.819
180.946
524.674
-
-
-
-
3.788.658
3.812.206
344.857
185.901
-
-
-
-
2.425.362
2.754.485
345.666
372.223
Commissione di performance pagabile (nota 9)
717.443
-
260.602
126.132
Altre spese pagabili
123.786
160.335
15.543
20.483
9.335.259
15.785.845
1.147.614
5.421.436
1.325.364.387
1.461.337.058
170.295.464
180.506.073
Numero di quote ‘A’ in circolazione
43.239.817,974
51.196.296,705
10.173.407,564
10.580.822,850
Valore patrimoniale netto per quota
5,610
5,470
5,647
5,447
Numero di quote ‘B’ in circolazione
14.377.790,159
11.731.479,907
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
5,022
4,952
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
-
-
9.743.669,376
11.219.806,836
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
5,852
5,707
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione
67.199.693,282
84.151.760,517
2.535.917,627
2.707.691,442
Valore patrimoniale netto per quota
11,083
10,821
11,107
10,736
Numero di quote ‘B’ in circolazione
26.549.164,335
21.506.120,163
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
10,012
9,887
-
-
Altre attività
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Classe Mediolanum S
19
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM PIMCO INFLATION
STRATEGY SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
MEDIOLANUM DWS MEGATREND
SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
-
-
2.411.002,682
2.655.404,151
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
11,474
11,210
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
20
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
COUPON STRATEGY COLLECTION NEW OPPORTUNITIES COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
Investimenti in valori mobiliari
154.013.334
126.744.656
299.904
298.173
2.803.187.562
2.495.978.345
117.180.065
108.950.281
76.446.368
72.889.651
2.059.489
2.199.824
-
-
-
-
Importo esigibile su emissioni
8.933.243
13.206.103
235.908
306.133
Interessi e dividendi esigibili, netti
9.653.189
3.785.910
2.844
34.541
872.041
6.093.704
-
-
3.957.398
5.988.227
82.921
164.326
3.854.135
4.424.655
151.183
-
-
-
-
-
968
968
-
-
3.060.918.238
2.729.112.219
120.012.314
111.953.278
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
Utile non realizzato su swap (nota 16)
Altre attività
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Scoperto in banca (nota 11)
12.916.701
6.112.161
-
-
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
25.000.000
26.889.060
-
-
3.648.030
3.550.448
342.288
283.946
885.555
-
-
-
8.817.644
-
124.272
-
-
-
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
5.789.879
5.268.893
222.708
215.345
Commissione di performance pagabile (nota 9)
2.771.321
113.859
160.942
732
259.838
273.851
20.348
19.545
60.088.968
42.208.272
870.558
519.568
3.000.829.270
2.686.903.947
119.141.756
111.433.710
Numero di quote ‘A’ in circolazione
11.472.447,550
10.374.602,617
8.443.639,393
8.280.287,649
Valore patrimoniale netto per quota
5,947
5,594
5,479
5,141
Numero di quote ‘B’ in circolazione
77.707.448,588
73.267.002,407
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
5,182
4,974
-
-
12.694.468,967
11.764.711,173
4.793.620,015
4.693.512,949
5,783
5,507
5,471
5,174
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
132.333.440,422
126.948.857,140
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
5,030
4,888
-
-
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ in circolazione
7.576.972,737
7.792.131,901
2.796.776,723
2.833.027,416
Valore patrimoniale netto per quota
11,746
11,071
10,855
10,206
Numero di quote ‘B’ in circolazione
51.501.574,117
44.851.619,250
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
10,236
9,843
-
-
21
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
COUPON STRATEGY COLLECTION NEW OPPORTUNITIES COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
7.723.866,934
7.448.934,246
1.503.592,398
1.526.129,476
11,402
10,881
10,837
10,266
109.479.799,302
100.366.532,960
-
-
9,926
9,667
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
22
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
CONVERTIBLE STRATEGY
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
Investimenti in valori mobiliari
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
5.994.898
4.183.220
9.495.753
8.552.228
180.336.208
102.567.952
412.048.017
267.014.615
17.595.008
9.672.149
21.538.687
16.224.564
-
-
-
-
2.273.674
2.010.030
4.195.191
4.787.228
Interessi e dividendi esigibili, netti
13.482
572.441
168.159
71.047
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
63.075
219.753
153.712
559.763
211.126
164.790
498.739
722.759
-
122.295
-
314.471
Utile non realizzato su swap (nota 16)
-
-
-
-
Altre attività
-
-
-
-
206.487.471
119.512.630
448.098.258
298.246.675
Scoperto in banca (nota 11)
524.250
222.269
1.351.944
567.251
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
501.656
1.442.515
1.533.853
7.959.680
Importo pagabile al riscatto
355.558
282.400
917.280
316.546
42.075
-
100.980
-
350.286
-
615.850
-
Importo esigibile su emissioni
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
-
-
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
405.259
234.107
679.929
441.668
Commissione di performance pagabile (nota 9)
273.488
-
425.476
53.974
21.169
14.844
39.649
30.533
2.473.741
2.196.135
5.664.961
9.369.652
204.013.730
117.316.495
442.433.297
288.877.023
Numero di quote ‘A’ in circolazione
2.503.441,345
1.327.694,353
2.794.785,592
1.188.621,807
Valore patrimoniale netto per quota
5,664
5,146
5,311
5,116
Numero di quote ‘B’ in circolazione
6.177.824,532
4.269.105,505
7.424.212,634
5.773.213,305
Valore patrimoniale netto per quota
5,571
5,118
5,242
5,093
1.786.610,199
962.502,293
3.778.308,029
1.329.968,772
5,727
5,227
5,383
5,210
5.905.065,914
4.205.438,919
12.273.433,559
9.594.545,986
5,630
5,196
5,317
5,189
Numero di quote ‘A’ in circolazione
741.015,365
371.255,275
1.428.915,773
801.269,409
Valore patrimoniale netto per quota
11,280
10,269
10,590
10,216
Numero di quote ‘B’ in circolazione
4.215.647,572
2.527.847,239
7.291.464,404
4.632.670,657
Valore patrimoniale netto per quota
11,095
10,213
10,451
10,169
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
Valore patrimoniale netto per quota
Classe Mediolanum S
23
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
659.369,966
312.525,550
2.445.787,802
1.417.438,116
11,411
10,436
10,741
10,412
4.393.224,525
2.781.733,880
17.497.983,104
12.226.193,555
11,217
10,375
10,599
10,357
Valore patrimoniale netto per quota
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
CONVERTIBLE STRATEGY
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Valore patrimoniale netto per quota
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
24
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM CARMIGNAC
MEDIOLANUM INVESCO BALANCED
STRATEGIC SELECTION
RISK COUPON SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
ATTIVO
Investimenti in valori mobiliari
Investimenti in organismi di investimento collettivo
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
Importo esigibile su emissioni
Interessi e dividendi esigibili, netti
-
-
-
-
269.670.465
173.359.265
768.778.440
343.375.068
4.426.094
1.952.402
145.397.246
52.490.085
-
-
-
-
4.016.384
2.575.804
12.981.567
12.312.556
39
86
1.008.691
7.330
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
-
-
1.845.457
2.181.519
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
-
-
-
-
-
-
-
-
Utile non realizzato su swap (nota 16)
-
-
-
-
263.317
-
-
-
278.376.299
177.887.557
930.011.401
410.366.558
-
-
2.019.718
2.197.259
Altre attività
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Scoperto in banca (nota 11)
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
-
471.354
56.686.001
13.304.778
706.926
500.346
1.064.497
805.878
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
-
-
726.732
-
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
-
-
-
-
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
-
-
-
-
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
416.342
269.127
1.300.087
577.732
Commissione di performance pagabile (nota 9)
283.305
82.906
554.120
107.807
25.228
18.893
70.194
36.383
1.431.801
1.342.626
62.421.349
17.029.837
276.944.498
176.544.931
867.590.052
393.336.721
Numero di quote ‘A’ in circolazione
18.304.526,516
11.719.245,372
11.420.429,213
3.373.719,045
Valore patrimoniale netto per quota
5,375
5,152
5,489
5,264
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
35.625.482,472
19.355.825,518
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
5,354
5,214
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione
16.661.654,578
11.292.790,592
9.446.329,235
3.396.281,229
Valore patrimoniale netto per quota
10,717
10,287
10,945
10,511
Numero di quote ‘B’ in circolazione
-
-
47.849.649,380
22.949.610,746
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
10,674
10,412
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Classe Mediolanum L
Classe Mediolanum S
25
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM CARMIGNAC
MEDIOLANUM INVESCO BALANCED
STRATEGIC SELECTION
RISK COUPON SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum S (cont.)
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione
-
-
-
-
Valore patrimoniale netto per quota
-
-
-
-
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
26
STATO PATRIMONIALE
AL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
TOTALE
Giugno 2014
TOTALE
Dicembre 2013
Investimenti in valori mobiliari
3.298.251.378
2.902.876.945
Investimenti in organismi di investimento collettivo
9.619.986.336
8.573.336.721
569.567.091
490.523.297
ATTIVO
Liquidità in banca (nota 11)
Importo esigibile alla vendita di investimenti
17.115.952
1.816.509
Importo esigibile su emissioni
53.166.891
61.720.601
Interessi e dividendi esigibili, netti
70.425.696
62.310.780
4.708.048
15.981.006
15.965.291
31.977.266
Utile non realizzato su contratti future (nota 15)
Utile non realizzato su contratti di cambio a termine (nota 13)
Investimenti in opzioni (nota 14)
5.563.582
5.563.900
1.185.701
10.744.935
306.463
7.952
13.656.242.429
12.156.859.912
Utile non realizzato su swap (nota 16)
Altre attività
TOTALE ATTIVO
PASSIVO
Scoperto in banca (nota 11)
Importo pagabile all’acquisto di investimenti
Importo pagabile al riscatto
Perdita non realizzata su contratti future (nota 15)
Perdita non realizzata su contratti di cambio a termine (nota 13)
Perdita non realizzata su swap (nota 16)
24.734.007
20.967.493
109.727.828
59.245.114
21.179.984
27.040.706
2.533.434
1.515.964
28.734.443
5.878.759
475.475
5.420.179
Oneri di gestione e di consulenza pagabili (nota 8)
23.828.827
21.910.840
Commissione di performance pagabile (nota 9)
12.413.430
2.350.021
1.498.432
2.015.387
225.125.860
146.344.463
13.431.116.569
12.010.515.449
Altre spese pagabili
TOTALE PASSIVO (escluso l’Attivo Netto Attribuibile ai
Sottoscrittori di Quote di Partecipazione Riscattabili)
ATTIVO NETTO ATTRIBUIBILE AI SOTTOSCRITTORI
DI QUOTE DI PARTECIPAZIONE RISCATTABILI
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
27
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014
US COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EUROPEAN COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
38.394.342,651
44.632.176,103
27.953.900,767
29.761.059,270
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del
periodo
5.022.707,399
6.124.726,113
5.118.173,936
5.119.384,555
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del
periodo
-
-
-
-
2.543.241,520
4.701.960,510
3.758.590,721
4.480.590,366
Numero di quote ‘A’ emesse
Numero di quote ‘B’ emesse
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
541.305,182
1.162.410,234
1.625.797,899
1.848.327,859
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(4.451.505,391)
(10.939.793,962)
(2.824.012,268)
(6.287.748,869)
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(927.624,563)
(2.264.428,948)
(657.328,686)
(1.849.538,478)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
36.486.078,780
38.394.342,651
28.888.479,220
27.953.900,767
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del
periodo
4.636.388,018
5.022.707,399
6.086.643,149
5.118.173,936
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del
periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
3.150.650,134
3.275.511,901
2.860.362,458
2.036.266,818
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del
periodo
1.320.478,869
1.446.465,023
1.807.443,029
1.212.242,563
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del
periodo
-
-
-
-
615.846,117
729.914,003
1.762.281,813
1.278.102,989
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ emesse
Numero di quote ‘B’ emesse
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
150.208,262
281.150,880
1.173.040,330
945.712,248
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(394.284,660)
(854.775,770)
(391.335,192)
(454.007,349)
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(197.222,304)
(407.137,034)
(251.728,571)
(350.511,782)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
3.372.211,591
3.150.650,134
4.231.309,079
2.860.362,458
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del
periodo
1.273.464,827
1.320.478,869
2.728.754,788
1.807.443,029
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del
periodo
-
-
-
-
Numero di quote in circolazione all’inizio del periodo
-
-
287,000
329,000
Numero di quote emesse
-
-
-
-
Numero di quote riscattate
-
-
(95,000)
(42,000)
Numero di quote in circolazione alla fine del periodo
-
-
192,000
287,000
Dexia Alpha Max Class
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
28
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
PACIFIC COLLECTION
EMERGING MARKETS
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
17.966.106,773
19.201.166,179
33.339.787,732
35.921.370,146
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
2.421.495,074
3.167.723,420
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
726.425,371
2.657.801,561
3.081.910,068
6.366.388,820
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
269.711,471
614.769,017
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(1.686.629,597)
(3.892.860,967)
(3.641.159,861)
(8.947.971,234)
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(362.493,360)
(1.360.997,363)
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
17.005.902,547
17.966.106,773
32.780.537,939
33.339.787,732
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
2.328.713,185
2.421.495,074
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
1.239.655,712
1.084.056,866
6.342.755,294
6.587.339,859
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
840.367,413
818.445,914
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
112.990,823
352.919,132
893.230,708
1.345.512,594
Classe Mediolanum L
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ emesse
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
112.185,679
320.526,686
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
(123.032,605)
(197.320,286)
(804.944,756)
(1.590.097,159)
Numero di quote ‘A’ riscattate
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(78.245,749)
(298.605,187)
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
1.229.613,930
1.239.655,712
6.431.041,246
6.342.755,294
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
874.307,343
840.367,413
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
29
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
GLOBAL TECH COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EURO FIXED INCOME
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
21.720.366,040
25.574.770,396
47.574.146,377
50.268.513,394
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
2.258.374,493
2.376.414,919
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
1.231.411,817
1.499.780,625
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
1.845.592,918
2.649.827,448
6.029.856,979
10.458.521,545
Numero di quote ‘A’ emesse
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
168.508,270
953.177,257
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
262.528,774
355.066,990
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
(2.919.414,020)
(6.504.231,804)
(2.286.304,921)
(13.152.888,562)
Numero di quote ‘A’ riscattate
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
(665.149,144)
(1.071.217,683)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(245.622,376)
(623.435,798)
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
20.646.544,938
21.720.366,040
51.317.698,435
47.574.146,377
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
1.761.733,619
2.258.374,493
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
1.248.318,215
1.231.411,817
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
1.519.618,462
1.565.062,926
2.104.991,363
2.410.605,999
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
1.360.430,427
1.380.720,875
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
250.613,583
334.960,918
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
127.866,910
400.360,704
1.621.746,412
2.402.191,899
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
278.203,844
830.632,847
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
48.389,823
45.074,237
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
(200.548,841)
(445.805,168)
(1.858.268,572)
(2.707.806,535)
-
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ riscattate
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
(322.189,592)
(850.923,295)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(39.287,565)
(129.421,572)
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
1.446.936,531
1.519.618,462
1.868.469,203
2.104.991,363
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
1.316.444,679
1.360.430,427
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
259.715,841
250.613,583
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
30
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
GLOBAL HIGH YIELD
PREMIUM COUPON COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
8.259.483,507
9.331.741,654
1.384.655,600
723.709,788
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
52.758.010,493
46.215.638,529
9.712.848,269
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
10.189.292,511
11.110.578,172
2.373.928,501
864.766,504
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
83.679.551,017
65.149.785,100
22.264.142,287
-
Numero di quote ‘A’ emesse
1.295.231,346
2.194.136,871
263.158,531
1.051.655,882
Numero di quote ‘B’ emesse
5.818.370,250
18.235.154,374
1.181.405,099
10.546.550,642
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
1.705.956,037
3.430.260,448
509.488,606
2.060.069,539
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
6.770.712,429
35.352.630,779
2.897.530,939
24.639.019,167
Numero di quote ‘A’ riscattate
(1.062.509,266)
(3.266.395,018)
(218.904,465)
(390.710,070)
Numero di quote ‘B’ riscattate
(4.842.395,789)
(11.692.782,410)
(1.411.238,015)
(833.702,373)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(2.219.653,510)
(4.351.546,109)
(592.411,225)
(550.907,542)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
(8.098.729,961)
(16.822.864,862)
(3.031.112,476)
(2.374.876,880)
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
8.492.205,587
8.259.483,507
1.428.909,666
1.384.655,600
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
53.733.984,954
52.758.010,493
9.483.015,353
9.712.848,269
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
9.675.595,038
10.189.292,511
2.291.005,882
2.373.928,501
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
82.351.533,485
83.679.551,017
22.130.560,750
22.264.142,287
825.231,160
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
6.714.630,395
6.607.670,043
1.494.989,351
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
58.995.244,380
45.739.137,899
9.078.651,185
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
11.213.533,186
11.382.878,723
3.581.753,820
1.270.363,230
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
115.994.819,629
72.388.269,911
33.610.342,069
-
Numero di quote ‘A’ emesse
814.823,006
2.154.892,055
235.805,770
1.095.901,048
Numero di quote ‘B’ emesse
9.543.094,996
23.056.450,528
1.548.950,285
9.604.789,314
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
702.479,365
4.275.621,233
610.292,971
3.021.772,893
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
10.226.447,210
57.829.177,848
3.541.602,901
35.318.893,896
Numero di quote ‘A’ riscattate
(693.340,731)
(2.047.931,703)
(168.391,327)
(426.142,857)
Numero di quote ‘B’ riscattate
(4.368.580,821)
(9.800.344,047)
(797.818,611)
(526.138,129)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(1.459.763,994)
(4.444.966,770)
(591.649,187)
(710.382,303)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
(8.973.890,741)
(14.222.628,130)
(3.505.906,942)
(1.708.551,827)
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
6.836.112,670
6.714.630,395
1.562.403,794
1.494.989,351
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
64.169.758,555
58.995.244,380
9.829.782,859
9.078.651,185
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
10.456.248,557
11.213.533,186
3.600.397,604
3.581.753,820
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
117.247.376,098
115.994.819,629
33.646.038,028
33.610.342,069
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
31
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
DYNAMIC COLLECTION
EQUITY POWER COUPON
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
1.063.857,345
1.150.219,455
7.941.479,695
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
9.267.235,144
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
890.278,060
849.647,816
3.406.476,732
2.784.012,354
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
13.133.830,082
-
Numero di quote ‘A’ emesse
428.864,000
297.535,845
840.111,847
2.104.790,929
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
2.693.600,894
9.872.109,232
417.968,797
396.446,522
778.940,772
1.844.660,541
-
-
3.265.160,900
13.949.005,547
(171.557,825)
(383.897,955)
(934.786,801)
(2.279.305,474)
-
-
(1.069.213,624)
(604.874,088)
(146.631,843)
(355.816,278)
(527.653,913)
(1.222.196,163)
-
-
(1.445.470,504)
(815.175,465)
1.321.163,520
1.063.857,345
7.846.804,741
7.941.479,695
9.267.235,144
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
Numero di quote ‘A’ riscattate
Numero di quote ‘B’ riscattate
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
8.115.994,240
-
-
10.891.622,414
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
1.161.615,014
890.278,060
3.657.763,591
3.406.476,732
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
14.953.520,478
13.133.830,082
1.291.152,554
1.415.813,802
7.937.134,883
9.031.021,728
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
5.124.768,965
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
392.638,089
284.383,579
1.306.608,707
768.671,969
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
8.608.488,094
-
Numero di quote ‘A’ emesse
182.057,547
192.861,514
449.280,869
867.787,791
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
1.991.315,085
5.297.038,812
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
140.027,969
195.394,032
226.311,002
815.551,300
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
2.158.620,066
8.892.487,488
Numero di quote ‘A’ riscattate
(134.771,224)
(317.522,762)
(1.018.656,375)
(1.961.674,636)
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
(409.790,917)
(172.269,847)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(34.410,618)
(87.139,522)
(186.935,384)
(277.614,562)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
(874.965,903)
(283.999,394)
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
1.338.438,877
1.291.152,554
7.367.759,377
7.937.134,883
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
6.706.293,133
5.124.768,965
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
498.255,440
392.638,089
1.345.984,325
1.306.608,707
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
9.892.142,257
8.608.488,094
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
32
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
MEDIOLANUM BLACKROCK
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
MEDIOLANUM JP MORGAN
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
31.046.043,157
32.663.422,021
24.995.862,668
25.723.732,324
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
23.215.327,586
27.365.884,198
16.125.722,475
18.698.174,485
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
3.604.144,495
6.041.730,860
3.095.857,619
5.039.421,442
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
2.110.817,033
4.286.709,166
2.005.600,565
3.146.220,437
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(2.655.182,133)
(7.659.109,724)
(1.875.355,615)
(5.767.291,098)
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(2.904.019,319)
(8.437.265,778)
(2.058.820,775)
(5.718.672,447)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
31.995.005,519
31.046.043,157
26.216.364,672
24.995.862,668
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
22.422.125,300
23.215.327,586
16.072.502,265
16.125.722,475
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
4.637.345,856
5.323.154,334
3.721.729,569
4.161.834,017
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
3.874.349,305
4.780.879,595
2.552.477,551
3.061.112,476
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
467.484,236
644.394,724
573.382,369
575.028,274
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
-
-
380.912,557
435.230,740
316.674,241
336.660,864
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
Numero di quote ‘A’ riscattate
Numero di quote ‘B’ riscattate
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
(459.953,816)
(1.330.203,202)
(324.947,547)
(1.015.132,722)
-
-
-
-
(438.946,457)
(1.341.761,030)
(290.292,136)
(845.295,789)
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
4.644.876,276
4.637.345,856
3.970.164,391
3.721.729,569
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
3.816.315,405
3.874.349,305
2.578.859,656
2.552.477,551
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
33
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
MEDIOLANUM MORGAN STANLEY
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
MEDIOLANUM FRANKLIN
TEMPLETON EMERGING MARKETS
SELECTION
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
26.093.346,105
25.357.092,641
26.731.740,869
29.128.334,913
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
15.575.333,383
16.653.979,451
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
5.454.246,023
6.582.793,052
2.580.518,378
5.603.397,273
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
2.714.743,326
3.906.596,948
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(2.171.623,579)
(5.846.539,588)
(2.891.507,973)
(7.999.991,317)
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(1.866.116,912)
(4.985.243,016)
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
29.375.968,549
26.093.346,105
26.420.751,274
26.731.740,869
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
16.423.959,797
15.575.333,383
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
5.449.094,072
4.945.466,731
10.325.131,846
10.534.193,140
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
3.752.975,659
3.438.832,490
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
2.831.343,332
1.633.090,274
710.768,733
2.139.253,020
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
1.171.036,819
1.203.567,406
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
(539.796,428)
(1.129.462,933)
(1.276.151,230)
(2.348.314,314)
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ riscattate
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(458.845,440)
(889.424,237)
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
7.740.640,976
5.449.094,072
9.759.749,349
10.325.131,846
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
4.465.167,038
3.752.975,659
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
34
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
MEDIOLANUM PIMCO INFLATION
MEDIOLANUM DWS MEGATREND
STRATEGY SELECTION
SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
51.196.296,705
58.963.850,377
10.580.822,850
11.209.798,398
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
11.731.479,907
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
11.219.806,836
13.471.702,696
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
2.307.104,148
12.978.991,714
1.164.536,752
2.262.928,733
Numero di quote ‘B’ emesse
3.849.923,108
12.067.461,995
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
-
-
712.625,254
1.805.978,719
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(10.263.582,879)
(20.746.545,386)
(1.571.952,038)
(2.891.904,281)
Numero di quote ‘B’ riscattate
(1.203.612,856)
(335.982,088)
-
-
-
-
(2.188.762,714)
(4.057.874,579)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
43.239.817,974
51.196.296,705
10.173.407,564
10.580.822,850
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
14.377.790,159
11.731.479,907
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
9.743.669,376
11.219.806,836
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
84.151.760,517
84.261.596,871
2.707.691,442
3.118.633,049
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
21.506.120,163
-
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
2.655.404,151
3.447.505,421
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
1.390.444,647
26.235.996,492
86.133,952
287.949,946
Numero di quote ‘B’ emesse
7.283.114,447
22.102.664,800
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
-
-
84.215,321
184.866,329
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(18.342.511,882)
(26.345.832,846)
(257.907,767)
(698.891,553)
Numero di quote ‘B’ riscattate
(2.240.070,275)
(596.544,637)
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
-
-
(328.616,790)
(976.967,599)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
67.199.693,282
84.151.760,517
2.535.917,627
2.707.691,442
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
26.549.164,335
21.506.120,163
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
2.411.002,682
2.655.404,151
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Classe Mediolanum S
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
35
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
COUPON STRATEGY COLLECTION NEW OPPORTUNITIES COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
10.374.602,617
6.872.346,934
8.280.287,649
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
73.267.002,407
45.129.158,955
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
11.764.711,173
7.265.874,996
4.693.512,949
3.700.762,679
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
126.948.857,140
75.858.071,219
-
3.148.224,397
7.170.409,931
Numero di quote ‘A’ emesse
2.613.833,018
5.906.533,490
1.152.894,206
Numero di quote ‘B’ emesse
10.921.338,713
37.017.102,756
-
-
3.065.369,963
7.286.006,483
764.194,678
2.312.219,636
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
16.033.139,283
65.034.942,591
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(1.515.988,085)
(2.404.277,807)
(989.542,462)
(2.038.346,679)
Numero di quote ‘B’ riscattate
(6.480.892,532)
(8.879.259,304)
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(2.135.612,169)
(2.787.170,306)
(664.087,612)
(1.319.469,366)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
(10.648.556,001)
(13.944.156,670)
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
11.472.447,550
10.374.602,617
8.443.639,393
8.280.287,649
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
77.707.448,588
73.267.002,407
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
12.694.468,967
11.764.711,173
4.793.620,015
4.693.512,949
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
132.333.440,422
126.948.857,140
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
7.792.131,901
3.250.968,246
2.833.027,416
2.241.021,505
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
Classe Mediolanum S
44.851.619,250
20.302.442,548
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
7.448.934,246
3.269.981,497
1.526.129,476
1.022.309,289
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
100.366.532,960
37.146.941,851
-
1.136.238,899
Numero di quote ‘A’ emesse
1.114.604,458
5.345.163,113
264.864,160
Numero di quote ‘B’ emesse
9.841.315,460
27.675.076,915
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
1.372.818,520
5.361.734,430
173.677,715
757.657,756
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
16.543.721,309
69.545.379,190
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(1.329.763,622)
(803.999,458)
(301.114,853)
(544.232,988)
Numero di quote ‘B’ riscattate
(3.191.360,593)
(3.125.900,213)
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(1.097.885,832)
(1.182.781,681)
(196.214,793)
(253.837,569)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
(7.430.454,967)
(6.325.788,081)
-
2.833.027,416
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
7.576.972,737
7.792.131,901
2.796.776,723
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
51.501.574,117
44.851.619,250
-
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
7.723.866,934
7.448.934,246
1.503.592,398
1.526.129,476
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
109.479.799,302
100.366.532,960
-
-
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
36
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
CONVERTIBLE STRATEGY
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
1.327.694,353
-
1.188.621,807
-
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
4.269.105,505
-
5.773.213,305
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
962.502,293
-
1.329.968,772
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
4.205.438,919
-
9.594.545,986
-
Numero di quote ‘A’ emesse
1.353.161,027
1.364.623,526
1.755.039,519
1.233.102,339
Numero di quote ‘B’ emesse
2.481.895,040
4.383.692,323
2.331.542,261
5.938.004,604
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
979.988,927
1.034.028,057
2.730.883,369
1.401.161,936
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
2.376.863,589
4.314.833,875
3.940.851,721
9.878.360,150
Numero di quote ‘A’ riscattate
(177.414,035)
(36.929,173)
(148.875,734)
(44.480,532)
Numero di quote ‘B’ riscattate
(573.176,013)
(114.586,818)
(680.542,932)
(164.791,299)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(155.881,021)
(71.525,764)
(282.544,112)
(71.193,164)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
(677.236,594)
(109.394,956)
(1.261.964,148)
(283.814,164)
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
2.503.441,345
1.327.694,353
2.794.785,592
1.188.621,807
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
6.177.824,532
4.269.105,505
7.424.212,634
5.773.213,305
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
1.786.610,199
962.502,293
3.778.308,029
1.329.968,772
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
5.905.065,914
4.205.438,919
12.273.433,559
9.594.545,986
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
371.255,275
-
801.269,409
-
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
2.527.847,239
-
4.632.670,657
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
312.525,550
-
1.417.438,116
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
2.781.733,880
-
12.226.193,555
-
Classe Mediolanum S
Numero di quote ‘A’ emesse
398.098,214
372.905,771
695.948,390
853.433,796
Numero di quote ‘B’ emesse
1.849.377,612
2.574.556,245
2.985.470,082
4.726.827,550
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
368.772,758
317.788,843
1.313.616,521
1.617.638,929
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
1.853.194,749
2.812.207,404
6.471.594,588
12.457.819,944
(52.164,387)
Numero di quote ‘A’ riscattate
(28.338,124)
(1.650,496)
(68.302,026)
Numero di quote ‘B’ riscattate
(161.577,279)
(46.709,006)
(326.676,335)
(94.156,893)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
(21.928,342)
(5.263,293)
(285.266,835)
(200.200,813)
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
(241.704,104)
(30.473,524)
(1.199.805,039)
(231.626,389)
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
741.015,365
371.255,275
1.428.915,773
801.269,409
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
4.215.647,572
2.527.847,239
7.291.464,404
4.632.670,657
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
659.369,966
312.525,550
2.445.787,802
1.417.438,116
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
4.393.224,525
2.781.733,880
17.497.983,104
12.226.193,555
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
37
VARIAZIONI DEL NUMERO DI QUOTE
PER IL PERIODO CONCLUSOSI IL 30 GIUGNO 2014 (cont.)
MEDIOLANUM CARMIGNAC
MEDIOLANUM INVESCO BALANCED
STRATEGY SELECTION
RISK COUPON SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Giugno 2014
Dicembre 2013
Classe Mediolanum L
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
11.719.245,372
-
3.373.719,045
-
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
19.355.825,518
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
7.857.392,556
12.056.821,402
8.621.718,113
3.447.670,561
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
17.971.562,294
19.664.492,404
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(1.272.111,412)
(337.576,030)
(575.007,945)
(73.951,516)
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
(1.701.905,340)
(308.666,886)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
18.304.526,516
11.719.245,372
11.420.429,213
3.373.719,045
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
35.625.482,472
19.355.825,518
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione all’inizio del periodo
11.292.790,592
-
3.396.281,229
-
Numero di quote ‘B’ in circolazione all’inizio del periodo
-
-
22.949.610,746
-
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione all’inizio del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ emesse
6.197.656,913
11.609.828,203
6.345.249,201
3.522.638,735
Numero di quote ‘B’ emesse
-
-
26.494.123,167
23.202.773,411
Numero di quote ‘A’ con copertura emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura emesse
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ riscattate
(828.792,927)
(317.037,611)
(295.201,195)
(126.357,506)
Numero di quote ‘B’ riscattate
-
-
(1.594.084,533)
(253.162,665)
Numero di quote ‘A’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura riscattate
-
-
-
-
Numero di quote ‘A’ in circolazione alla fine del periodo
16.661.654,578
11.292.790,592
9.446.329,235
3.396.281,229
Numero di quote ‘B’ in circolazione alla fine del periodo
-
-
47.849.649,380
22.949.610,746
Numero di quote ‘A’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Numero di quote ‘B’ con copertura in circolazione alla fine del periodo
-
-
-
-
Classe Mediolanum S
Le note allegate formano parte integrante del presente bilancio.
38
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI
Nota 1 – Costituzione e organizzazione
Il Fondo è un fondo multicomparto di tipo aperto, costituito come OICVM in conformità ai Regolamenti della Comunità europea del
2011 (Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari). Il Fondo è stato costituito il 27 ottobre del 1998 ed è operativo dal
23 novembre 1998. È stato inizialmente costituito con la denominazione di Top Managers Funds. Questo nome è stato cambiato in
Mediolanum Best Brands Funds il 29 agosto 2008. Il presente bilancio si riferisce al periodo che va dal 31 dicembre 2013 al 27
giugno 2014, e includono tutte le transazioni effettuate entro il 27 giugno 2014, l’ultimo giorno di negoziazione.
Al 30 giugno 2014, il Fondo ha ventidue Comparti denominati in euro: US Collection, European Collection, Pacific Collection,
Emerging Markets Collection, Global Tech Collection, Euro Fixed Income, Global High Yield, Premium Coupon Collection,
Dynamic Collection, Equity Power Coupon Collection, Mediolanum BlackRock Global Selection, Mediolanum JP Morgan Global
Selection, Mediolanum Morgan Stanley Global Selection, Mediolanum Franklin Templeton Emerging Markets Selection,
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection, Mediolanum DWS MegaTrend Selection, Coupon Strategy Collection, New
Opportunities Collection, Infrastructure Opportunity Collection, Convertible Strategy Collection, Mediolanum Carmignac Strategic
Selection e Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection.
Le attività di ciascun Comparto sono investite separatamente in base alle politiche di investimento del Comparto stesso, illustrate nel
relativo allegato al Prospetto.
Nota 2 – Principi contabili adottati
(a)
Criterio generale per la contabilizzazione
Il bilancio sintetico è redatto conformemente agli standard di revisione contabile generalmente accettati in Irlanda e alle
misure previste dai Regolamenti della Comunità europea del 2011 (Organismi di Investimento Collettivo in Valori
Mobiliari) e dell’Atto costitutivo del Fondo. Il bilancio è preparato secondo il criterio del “costo storico” adeguato per tenere
in considerazione la rivalutazione degli investimenti.
(b)
Strumenti finanziari
(i) Classificazione
Il Fondo classifica i suoi investimenti in attività finanziarie al valore equo nella sezione degli utili o delle perdite del conto
economico.
La categoria delle attività e passività finanziarie al valore equo in conto economico comprende gli strumenti finanziari
detenuti a scopo di negoziazione.
Gli strumenti finanziari detenuti a scopo di negoziazione sono quelli detenuti dal Fondo principalmente nell’intento di
realizzare utili a breve termine. Tutti i derivati in posizione creditoria netta (valore equo positivo) sono riportati come
attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione. Tutti i derivati in posizione debitoria netta (valore equo negativo) sono
riportati come passività finanziarie detenute a scopo di negoziazione.
(ii) Riconoscimento
Il Fondo riconosce le attività finanziarie detenute a scopo di negoziazione alla data di negoziazione, ossia la data in cui si
impegna ad acquistare o vendere allo scoperto gli strumenti. Da tale data, eventuali profitti e perdite derivanti da variazioni
nel valore equo delle attività o passività sono eventualmente riconosciuti nel relativo Comparto e nel Conto Economico,
qualora pertinenti. Altre attività e passività finanziarie sono riconosciute alla data in cui hanno origine.
(iii) Misurazione iniziale
Gli strumenti finanziari classificati al valore equo in conto economico sono misurati inizialmente al valore equo, e i costi di
transazione relativi a tali strumenti vengono immediatamente imputati nel Conto Economico, qualora pertinenti.
Attività e passività finanziarie non detenute al valore equo in conto economico sono riconosciute inizialmente al valore equo
maggiorato dei costi di transazione che sono direttamente attribuibili alla loro acquisizione o emissione.
(iv) Misurazione successiva
Dopo la misurazione iniziale, il Fondo misura gli strumenti finanziari che sono classificati al valore equo in conto
economico, al loro valore equo. Il valore equo è il prezzo che si riceverebbe alla vendita di un’attività o che si pagherebbe al
trasferimento di una passività in una transazione ordinaria fra operatori di mercato alla data di misurazione.
(v) Eliminazione contabile
Il Fondo elimina contabilmente un’attività finanziaria quando i diritti contrattuali ai flussi finanziari derivanti dall’attività
finanziaria scadono o il Fondo trasferisce l’attività finanziaria e il trasferimento presenta i requisiti per l'eliminazione
contabile in conformità con i GAAP irlandesi. Il Fondo elimina contabilmente una passività finanziaria quando
l’obbligazione specificata nel contratto è adempiuta, annullata o scaduta.
39
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 2 – Principi contabili adottati (cont.)
(c)
Perequazione
La perequazione si applica esclusivamente alle quote acquistate durante il periodo di distribuzione. È il reddito medio
maturato incluso nel prezzo di acquisto di tutte le quote e viene restituito ai titolari di queste quote a titolo di rimborso di
capitale. Trattandosi di capitale, non è soggetto all’imposta sul reddito, bensì deve essere detratto dal costo delle quote ai fini
dell’imposta sulle plusvalenze.
(d)
Spese di Gestione
Il Fondo è responsabile di tutte le normali spese di gestione comprese le spese di amministrazione, i compensi e le spese
della Società di Gestione e della Banca Depositaria, le spese di revisione, i bolli e altri diritti e i costi sostenuti nel corso
dell’acquisizione e realizzo degli investimenti. Tali costi sono iscritti con riferimento al periodo al quale si riferiscono.
(e)
Valutazione del Portafoglio
Le attività di un Comparto verranno valorizzate come segue ad ogni giorno di negoziazione:
i)
Qualsiasi attività quotata e regolarmente negoziata su un Mercato Riconosciuto e per la quale siano
immediatamente disponibili quotazioni di mercato è valorizzata al prezzo di chiusura disponibile al Punto di
Valutazione di riferimento, e qualsiasi attività quotata ma non regolarmente negoziata su un Mercato Riconosciuto e
per la quale siano immediatamente disponibili quotazioni di mercato è valorizzata all’ultimo prezzo disponibile al
Punto di Valutazione di riferimento, purché il valore di qualsiasi investimento quotato su un Mercato Riconosciuto,
ma acquisito o scambiato ad un premio o ad uno sconto al di fuori del Mercato Riconosciuto o su un Mercato
Ristretto, sia valorizzato prendendo in considerazione il premio o lo sconto alla data di valorizzazione
dell’investimento e con l’approvazione della Banca Depositaria. Il Punto di Valutazione per questo bilancio
semestrale è stato il 27 giugno 2014.
ii)
se una attività è quotata su più di un Mercato Riconosciuto, il mercato di borsa o altro mercato utilizzato a tal fine
sarà quello che, a parere dell’Agente Amministrativo, rappresenta il mercato principale per la negoziazione di tale
attività;
iii)
le attività di un Comparto che non sono quotate o che sono quotate ma per le quali non sono disponibili i prezzi
ovvero i cui prezzi di chiusura non sono equi, verranno valutate al probabile valore di realizzo stimato con la
massima cura e in buona fede (i) dall’Agente Amministrativo, secondo il consiglio dell’Investment Manager di
riferimento, e tale valore verrà approvato dalla Banca Depositaria oppure (ii) da altra persona, ditta o società
selezionata dalla Società di Gestione e approvata a tal fine dalla Banca Depositaria.
iv)
i contratti derivati negoziati in un mercato regolamentato compresi, a puro titolo esemplificativo, contratti future e
opzioni e future su indici, saranno valutati al prezzo di regolamento determinato dal mercato. Se il prezzo di
regolamento non è disponibile, il loro valore corrisponderà al probabile valore di realizzo, stimato con la massima
cura e in buona fede (i) dalla Società di Gestione o (ii) da una persona, ditta o società competente selezionata dalla
Società di Gestione e approvata a tal fine dalla Banca Depositaria o (iii) in qualsiasi altro modo, a condizione che la
valutazione sia approvata dalla Banca Depositaria. I contratti derivati negoziati fuori borsa saranno valutati su base
giornaliera o (i) in base alla quotazione fornita dalla controparte di riferimento, e detta valutazione sarà approvata o
verificata come minimo su base settimanale da un soggetto approvato a tal fine dalla Banca Depositaria che sia
indipendente dalla controparte (la “Valutazione della Controparte”); oppure (ii) utilizzando una valutazione
alternativa fornita da una persona competente designata dalla Società di Gestione e approvata a tal fine dalla Banca
Depositaria o una valutazione effettuata in qualsiasi altro modo, a condizione che il valore sia approvato dalla
Banca Depositaria (la “Valutazione Alternativa”). Se viene utilizzata una Valutazione Alternativa, la Società di
Gestione adotterà le miglior prassi accettate a livello internazionale, attenendosi ai principi per la valutazione degli
strumenti negoziati fuori borsa stabiliti da organi come IOSCO (International Organisation of Securities
Commissions) e AIMA (Alternative Investment Management Association). Tale valutazione sarà riconciliata ogni
mese con la Valutazione della Controparte, e le discrepanze significative eventualmente riscontrate saranno oggetto
di una indagine immediata;
v)
i contratti di cambio a termine e i contratti swap sui tassi di interesse saranno valutati allo stesso modo dei contratti
derivati negoziati fuori borsa oppure facendo riferimento alle quotazioni liberamente disponibili sul mercato;
vi)
le quote di altri organismi di investimento collettivo che non sono valutate secondo criteri di cui al precedente
paragrafo i) verranno valutate facendo riferimento all’ultimo dato disponibile sul Valore Patrimoniale Netto delle
quote dell’organismo di investimento collettivo di riferimento;
40
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 2 – Principi contabili adottati (cont.)
(e)
Valutazione del Portafoglio (cont.)
Le attività di un Comparto verranno valorizzate come segue ad ogni giorno di negoziazione:
vii)
la Società di Gestione, con l’approvazione della Banca Depositaria, potrà rettificare il valore di qualsiasi
investimento se, tenuto conto della sua valuta di base, commerciabilità, tassi di interesse applicabili, tassi di
distribuzione previsti, scadenza, liquidità e altre considerazioni di rilievo, ritiene che tale rettifica sia necessaria per
riflettere il valore equo dello stesso;
viii)
Le attività denominate in una valuta diversa dalla valuta base del Comparto di riferimento verranno convertite in
quest’ultima valuta, al tasso (ufficiale o meno) che l’Agente Amministrativo, a seguito di consultazione con la
Banca Depositaria o seguendo un metodo approvato dalla Banca medesima, ritenga appropriato nel caso di specie;
ix)
il contante e altre attività liquide sono valorizzati al valore nominale più l’interesse maturato;
x)
nel caso di un Comparto che investe nei mercati monetari, la Società di Gestione può utilizzare il metodo di
valutazione basato sull’ammortamento dei costi, a condizione che tale Comparto soddisfi i requisiti della Banca
Centrale d’Irlanda per i Comparti che investono nei mercati monetari e che venga effettuata una revisione della
valutazione basata sull’ammortamento dei costi rispetto alla valutazione del mercato ai sensi delle direttive emesse
dalla Banca Centrale d’Irlanda.
xi)
nel caso di un Comparto che non investe nei mercati monetari la Società di Gestione può valutare gli strumenti dei
mercati monetari sulla base dell’ammortamento dei costi, ai sensi di quanto previsto dalla Banca Centrale d’Irlanda.
(f)
Liquidità e strumenti equivalenti
La liquidità comprende i depositi correnti presso le banche. Le disponibilità liquide equivalenti rappresentano investimenti
altamente liquidi a breve termine che sono prontamente convertibili in valori di cassa noti, sono soggetti a un livello
trascurabile di rischio di variazioni di valore e sono detenuti per soddisfare gli impegni di cassa a breve termine anziché per
investimento o altro scopo.
(g)
Valute estere
La valuta di rendicontazione del Fondo e di ciascun Comparto è l’euro. Le attività e le passività espresse in valuta estera
sono convertite in euro al tasso di cambio vigente alla chiusura del periodo. Il costo degli investimenti denominati in valuta
diversa dall’euro è convertito in euro al tasso di cambio in vigore alla data dell’acquisto. Le transazioni in valuta estera
vengono convertite in euro al tasso di cambio vigente alla data della transazione. La porzione degli utili e delle perdite
realizzate alla vendita di investimenti che risultano dalla variazione dei tassi di cambio tra la data di acquisto e la data di
vendita viene indicata come plusvalenza netta realizzata sulla vendita di investimenti.
(h)
Valore Patrimoniale Netto
Il Valore Patrimoniale Netto per quota di ogni classe di quote viene calcolato separatamente dividendo l'attivo netto del
Comparto attribuibile a tale classe per il numero di quote della classe in circolazione.
(i)
Rendiconto Finanziario
Il Fondo è esonerato dall’obbligo previsto dal Financial Reporting Standard n. 1 di includere un rendiconto finanziario nel
suo bilancio, essendo un fondo di investimento aperto che opera in investimenti liquidi, e in quanto i dettagli relativi alla
variazione dell’attivo netto sono riportati tra le Variazioni dell’Attivo Netto attribuibile ai Sottoscrittori di quote riscattabili.
(j)
Commissioni di transazione
Le commissioni di transazione includono spese e commissioni versate ad agenti, consulenti, intermediari e operatori
finanziari, prelievi a favore di organismi di regolamentazione e borse valori e, infine, imposte e oneri di trasferimento. Le
commissioni di transazione non includono premi o sconti, costi di finanziamento o costi amministrativi interni o di custodia.
Le commissioni di transazione riguardano l’acquisto e la vendita di investimenti.
(k)
Classificazione delle quote di partecipazione riscattabili
Il Fondo concede ai Sottoscrittori il diritto di riscattare i propri interessi nel Fondo ad ogni giorno di negoziazione, in cambio
di un corrispettivo in contanti pari alla proporzione del Valore Patrimoniale Netto del Fondo dagli stessi detenuta. Ai sensi
del Financial Reporting Standard n. 25, tale diritto costituisce sostanzialmente una passività a carico del Fondo nei confronti
dei Sottoscrittori e di conseguenza le quote di partecipazione riscattabili sono classificate come una passività finanziaria nel
presente bilancio. La passività nei confronti dei Sottoscrittori è riportata nello Stato Patrimoniale sotto la voce “Attivo netto
attribuibile ai sottoscrittori di quote di partecipazione riscattabili”. Le distribuzioni ai Sottoscrittori sono iscritte tra i costi
finanziari nel Conto Economico, qualora pertinenti.
41
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 3 - Movimenti di capitale per il periodo conclusosi il 30 giugno 2014
(valori espressi in EUR)
Emissione di azioni
Riscatto di azioni
Totale
(valori espressi in EUR)
Emissione di azioni
Riscatto di azioni
Totale
(valori espressi in EUR)
US COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EUROPEAN COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
20.223.291
32.396.566
63.103.477
58.175.023
(29.814.555)
(65.142.837)
(27.709.735)
(53.653.884)
(9.591.264)
(32.746.271)
35.393.742
4.521.139
PACIFIC COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EMERGING MARKETS COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
7.334.736
24.105.792
43.256.821
86.801.003
(12.769.712)
(33.265.969)
(46.937.452)
(118.993.658)
(5.434.976)
(9.160.177)
(3.680.631)
(32.192.655)
GLOBAL TECH COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EURO FIXED INCOME
Giugno 2014
Dicembre 2013
7.153.173
9.981.591
58.453.299
102.557.095
Riscatto di azioni
(9.494.375)
(20.216.419)
(41.500.178)
(122.819.327)
Totale
(2.341.202)
(10.234.828)
16.953.121
(20.262.232)
Emissione di azioni
(valori espressi in EUR)
Emissione di azioni
Riscatto di azioni
Totale
(valori espressi in EUR)
Emissione di azioni
Riscatto di azioni
Totale
(valori espressi in EUR)
Emissione di azioni
Riscatto di azioni
Totale
(valori espressi in EUR)
GLOBAL HIGH YIELD
Giugno 2014
Dicembre 2013
PREMIUM COUPON COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
292.001.008
1.215.360.571
86.479.154
695.894.078
(251.410.399)
(530.392.129)
(79.458.691)
(56.628.720)
40.590.609
684.968.442
7.020.463
639.265.358
DYNAMIC COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
EQUITY POWER COUPON COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
8.827.917
8.312.388
89.524.376
306.232.040
(3.793.591)
(8.467.355)
(46.733.930)
(52.719.507)
5.034.326
(154.967)
42.790.446
253.512.533
MEDIOLANUM BLACKROCK GLOBAL
SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
MEDIOLANUM JP MORGAN GLOBAL
SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
42.102.566
66.532.583
39.618.526
(41.358.839)
(112.794.510)
(29.454.090)
(80.287.753)
743.727
(46.261.927)
10.164.436
(26.570.995)
MEDIOLANUM MORGAN STANLEY
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
53.716.758
MEDIOLANUM FRANKLIN
TEMPLETON EMERGING MARKETS
SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Emissione di azioni
103.822.295
97,214,175
19.547.911
50.639.497
Riscatto di azioni
(38.361.060)
(88,138,266)
(26.421.478)
(65.701.812)
65.461.235
9,075,909
(6.873.567)
(15.062.315)
Totale
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM PIMCO INFLATION
STRATEGY SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
MEDIOLANUM DWS MEGATREND
SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
118.057.600
638.652.312
12.275.085
26.601.773
Riscatto di azioni
(282.423.244)
(408.502.318)
(27.572.120)
(54.838.788)
Totale
(164.365.644)
230.149.994
(15.297.035)
(28.237.015)
Emissione di azioni
42
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 3 - Movimenti di capitale per il periodo conclusosi il 30 giugno 2014 (cont.)
(valori espressi in EUR)
Emissione di azioni
Riscatto di azioni
Totale
(valori espressi in EUR)
Emissione di azioni
Riscatto di azioni
Totale
(valori espressi in EUR)
COUPON STRATEGY COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
450.595.163
NEW OPPORTUNITIES COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
1.666.119.446
14.594.799
48.238.523
(236.085.920)
(257.663.857)
(13.854.784)
(25.905.834)
214.509.243
1.408.455.589
740.015
22.332.689
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
CONVERTIBLE STRATEGY
COLLECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
86.226.280
117.729.404
175.823.174
293.335.801
(13.405.191)
(2.562.108)
(32.074.689)
(8.812.639)
72.821.089
115.167.296
143.748.485
284.523.162
MEDIOLANUM CARMIGNAC
STRATEGIC SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
MEDIOLANUM INVESCO BALANCED
RISK COUPON SELECTION
Giugno 2014
Dicembre 2013
Emissione di azioni
105.585.576
177.099.109
486.393.986
388.950.949
Riscatto di azioni
(15.297.975)
(4.914.713)
(31.971.422)
(5.861.299)
90.287.601
172.184.396
454.422.564
383.089.650
TOTALE
Giugno 2014
TOTALE
Dicembre 2013
Totale
(valori espressi in EUR)
Emissione di azioni
Riscatto di azioni
Totale
2.331.000.213
6.164.646.477
(1.337.903.430)
(2.178.283.702)
993.096.783
3.986.362.775
Nota 4 – Quote
Le Quote di ciascun Comparto sono tutte liberamente trasferibili e, tenendo debito conto delle differenze tra Quote di Classi diverse,
come indicato più avanti, hanno tutte pari diritto sia alla partecipazione degli utili e dei dividendi (se del caso) di quel Comparto sia
alla ripartizione del patrimonio del Comparto in caso di estinzione. Le Quote, che non hanno valore nominale e che devono essere
interamente pagate al momento dell’emissione, non incorporano diritti di prelazione o di opzione. Possono essere emesse frazioni di
Quote in millesimi.
Una Quota di un Comparto rappresenta la proprietà effettiva di una quota indivisa del patrimonio del Comparto di riferimento
attribuibile alla Classe di riferimento.
Il Fondo è composto dai Comparti, ognuno dei quali costituisce un singolo complesso di attività. La Società di Gestione, al momento
della creazione di un Comparto oppure di volta in volta, può creare più di una Classe di Quote nel Comparto a cui possono essere
applicate delle differenze per quanto riguarda livelli di spese e commissioni di sottoscrizione (compresa la commissione di gestione),
sottoscrizione minima, numero minimo di quote detenute, valuta designata, eventuale strategia di copertura applicata alla valuta
designata per la Classe, politica di distribuzione e altre condizioni eventualmente determinate dalla Società di Gestione. Le Quote
saranno distribuite agli investitori come Quote di una Classe.
Al contrario delle Quote “B”, le Quote “A” non avranno diritto a ricevere utili.
L’attivo netto attribuibile ai sottoscrittori di quote di partecipazione riscattabili è pari in qualsiasi momento al Valore Patrimoniale
Netto del Fondo. Le quote di partecipazione sono sostanzialmente una passività a carico del Fondo nei confronti dei Sottoscrittori ai
sensi del Financial Reporting Standard n. 25, in quanto possono essere riscattate a discrezione dei Sottoscrittori.
Nota 5 – Tassazione
Il Fondo si qualifica come organismo di investimento ai sensi della Sezione 739B (1) della legislazione irlandese in materia fiscale.
Pertanto, ai sensi delle attuali leggi e delle prassi vigenti in Irlanda, non è soggetto ad alcuna imposizione fiscale irlandese
relativamente a reddito e plusvalenze. È possibile che insorga un’imposta al verificarsi di un evento tassabile. Tra gli eventi tassabili
sono compresi qualsiasi distribuzione o pagamento dei dividendi ai Sottoscrittori e il trasferimento, rimborso o incasso delle quote.
Nessuna imposta relativa al Fondo è dovuta in riferimento ad alcuni eventi tassabili, compresi i seguenti:
(i)
se un Sottoscrittore non è residente in Irlanda e non è abitualmente residente in Irlanda al momento in cui si verifica l’evento
tassabile, oppure
43
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 5 – Tassazione (cont.)
(ii)
nel caso di alcuni investitori esenti residenti in Irlanda che abbiano fornito al Fondo tutte le dichiarazioni firmate richieste
per legge, oppure
(iii)
nel caso di quote detenute in un sistema di compensazione di titoli autorizzato designato dalle Autorità fiscali irlandesi.
I dividendi e gli interessi relativi a titoli emessi in paesi diversi dall’Irlanda possono essere soggetti a imposizione fiscale, compresa la
trattenuta fiscale prevista in tali paesi. Il Fondo può non avere diritto a beneficiare di una riduzione dell’aliquota della trattenuta in
virtù dell’accordo relativo alla doppia tassazione vigente tra l’Irlanda e altri paesi. Pertanto, il Fondo può non essere autorizzato al
rimborso della trattenuta fiscale subita in determinati paesi.
Nei casi in cui dovesse insorgere un evento tassabile con riferimento ad un Sottoscrittore irlandese, il Fondo potrebbe essere obbligato
ad applicare la ritenuta fiscale con riferimento a detto evento tassabile e a versare l’imposta corrispondente alle autorità fiscali
irlandesi. Può costituire un evento tassabile il pagamento di dividendi agli azionisti, l’appropriazione, cancellazione, riscatto,
riacquisto o trasferimento di quote o la supposta vendita di quote ogni otto anni a partire dalla data di acquisto delle quote di
riferimento. A tali eventi tassabili potrebbero essere applicabili alcune esenzioni con riferimento agli investitori irlandesi esenti, nel
qual caso potrebbe non essere necessario applicare la ritenuta di imposta, sempre a condizione che tali Sottoscrittori abbiano fornito
alla Società tutte le dichiarazioni fiscali di riferimento.
Nota 6 - Sopravvenienze passive
Non sono state rilevate significative sopravvenienze passive alla fine del periodo (e neanche al 31 dicembre 2013).
Nota 7 – Accordi Soft Commission
Per il periodo chiuso il 30 giugno 2014 e per l'esercizio chiuso il 31 dicembre 2013, la Società di gestione ha ricevuto soft
commission da intermediari/operatori finanziari per effettuare operazioni di investimento del Fondo. Queste soft commission
consistevano in beni e servizi come, per esempio, abbonamenti a Servizi di ricerca di beneficio dimostrabile per i Sottoscrittori.
Nota 8 - Commissioni
La Società di Gestione, Mediolanum International Funds Limited, ha diritto a ricevere una commissione annua, maturata su base
giornaliera e pagabile mensilmente in via posticipata, che si basa sulla percentuale del Valore Patrimoniale Netto attribuibile a ogni
Classe di ciascun Comparto, ai seguenti tassi:
US Collection
European Collection
Pacific Collection
Emerging Markets Collection
Global Tech Collection
Euro Fixed Income
Global High Yield
Premium Coupon Collection
Dynamic Collection
Equity Power Coupon Collection Fund
Mediolanum BlackRock Global Selection
Mediolanum JP Morgan Global Selection
Mediolanum Morgan Stanley Global Selection
Mediolanum Franklin Templeton Emerging
Markets Selection
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection
Mediolanum DWS MegaTrend Selection
Coupon Strategy Collection
New Opportunities Collection
Infrastructure Opportunity Collection
Convertible Strategy Collection
Mediolanum Carmignac Strategic Selection
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection
Classe
Mediolanum
L
1,90%
1,90%
1,90%
2,15%
2,15%
1,05%
1,80%
1,65%
1,95%
2,25%
2,25%
2,25%
2,25%
Classe
Classe
Mediolanum L Mediolanum
con copertura S
1,90%
2,40%
1,90%
2,40%
1,90%
2,40%
2,65%
2,15%
2,65%
1,25%
1,80%
2,10%
1,65%
1,95%
1,95%
2,25%
2,25%
2,65%
2,25%
2,65%
2,25%
2,65%
2,25%
2,65%
Classe
Mediolanum S
con copertura
2,40%
2,40%
2,40%
2,65%
2,10%
1,95%
2,25%
2,65%
2,65%
2,65%
2,65%
Classe
Dexia Max
2,05%
1,65%
2,25%
2,05%
2,05%
2,25%
1,65%
1,65%
1,65%
2,25%
2,05%
2,05%
2,25%
1,65%
-
2,65%
2,45%
2,45%
2,65%
1,95%
-
-
44
2,45%
1,95%
2,65%
2,45%
2,45%
2,65%
1,95%
1,95%
1,95%
1,50%
-
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 8 – Commissioni (cont.)
Il Cash Manager ha diritto a ricevere, a valere sulle attività di ogni Comparto di riferimento per il quale viene designato come Cash
Manager, una commissione annua che maturerà giornalmente e sarà pagabile mensilmente in via posticipata pari allo 0,01% del
Valore Patrimoniale Netto di ognuno dei Comparti di riferimento (più IVA, se del caso).
Il Cash Manager non ha diritto a ricevere alcun rimborso né dalla Società di Gestione, né dall’Investment Manager o a valere sulle
attività di un Comparto per le spese vive sostenute per conto di un Comparto.
L’Investment Manager, Mediolanum Asset Management Limited, avrà diritto a ricevere a valere sulle attività di ciascun Comparto di
riferimento una commissione annua che maturerà giornalmente e sarà pagabile mensilmente in via posticipata pari allo 0,02% del
Valore Patrimoniale Netto di ognuno dei Comparti di riferimento (più IVA, se del caso). Mediolanum Asset Management Limited, in
qualità di Investment Manager, avrà inoltre diritto a ricevere a valere sulle attività del Comparto Mediolanum PIMCO Inflation
Strategy Selection una commissione annua che maturerà giornalmente e sarà pagabile mensilmente in via posticipata pari allo 0,30%
del Valore Patrimoniale Netto del Comparto (più IVA, se del caso). Un Investment Manager non ha diritto a ricevere alcun rimborso
a valere sulle attività di un Comparto per le spese vive sostenute.
Segue una tabella che indica gli importi ricevuti dalla Società di Gestione, dal Cash Manager e dall’Investment Manager con
riferimento ad ogni Comparto per il periodo conclusosi il 30 giugno 2014.
(valori espressi in EUR)
Nome del Comparto
Commissione
della Società di gestione
Commissione del
Gestore della liquidità
Commissione
del Gestore della liquidità
Giugno 2014
Giugno 2013
Giugno 2014
Giugno 2013
Giugno 2014
Giugno 2013
US Collection
2.283.240
2.216.682
11.533
11.238
23.064
22.475
European Collection
2.673.189
2.095.258
13.289
10.623
26.581
21.248
Pacific Collection
1.241.115
1.293.172
6.292
6.588
12.582
13.177
Emerging Markets Collection
4.674.648
5.320.169
20.602
23.458
41.202
46.917
720.957
719.709
3.208
3.207
6.417
6.413
Euro Fixed Income
1.841.472
1.779.461
-
-
34.396
33.201
Global High Yield
27.965.618
24.674.332
-
-
278.540
246.907
6.308.495
2.037.650
33.751
10.927
67.503
21.855
345.876
287.892
1.625
1.353
3.251
2.706
Equity Power Coupon Collection
5.433.578
2.501.418
21.973
10.078
43.946
20.157
Mediolanum BlackRock Global Selection
4.728.741
4.627.305
20.185
19.718
40.370
39.438
Mediolanum JP Morgan Global Selection
Mediolanum Morgan Stanley Global
Selection
Mediolanum Franklin Templeton
Emerging Markets Selection
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy
Selection
3.687.404
3.400.219
15.746
14.508
31.492
29.019
5.064.407
3.898.373
21.261
16.510
42.521
33.021
2.509.171
2.825.402
11.303
12.731
22.607
25.464
12.820.599
12.458.983
-
-
2.046.081
1.993.172
Mediolanum DWS MegaTrend Selection
2.024.541
2.224.004
8.498
9.324
16.994
18.649
32.211.976
19.929.791
140.830
88.112
281.661
176.223
New Opportunities Collection
1.260.697
1.097.324
5.708
4.975
11.416
9.949
Infrastructure Opportunity Collection
1.920.049
6.106
7.785
24
15.570
50
Convertible Strategy Collection
Mediolanum Carmignac Strategic
Selection
Mediolanum Invesco Balanced Risk
Coupon Selection
3.370.942
11.445
18.161
62
36.324
124
2.048.552
7.483
11.085
41
22.170
82
5.760.148
10.137
30.916
56
61.831
110
130.895.415
93.422.315
403.751
243.533
3.166.519
2.760.357
Global Tech Collection
Premium Coupon Collection
Dynamic Collection
Coupon Strategy Collection
La Banca Depositaria, RBC Investor Services Bank S.A., Filiale di Dublino, riceverà una commissione pari allo 0,005% annuo del
Valore Patrimoniale Netto di ogni Comparto (più IVA, se del caso). Il 1° aprile 2013 la commissione di custodia è stata ridotta allo
0,0125%; prima di tale data la commissione si applicava con un’aliquota dello 0,015%. Ogni Comparto sarà inoltre responsabile per i
costi delle transazioni e delle operazioni di subdepositari (che saranno calcolati alle normali tariffe commerciali).
La Banca Depositaria ha ricevuto commissioni di fiduciaria pari a Euro 314.293 per il periodo conclusosi il 30 giugno 2014 (e Euro
227.423 al 30 giugno 2013).
La Banca Depositaria ha ricevuto commissioni di depositaria pari a Euro 792.798 per il periodo conclusosi il 30 giugno 2014 (e Euro
683.896 al 30 giugno 2013).
La Banca Depositaria ha inoltre diritto a ricevere il rimborso di tutte le spese sostenute a valere sulle attività di ciascun Comparto. La
Banca Depositaria pagherà a valere sulla propria commissione le commissioni di qualsiasi subdepositario dalla stessa designata.
45
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 8 – Commissioni (cont.)
L’Agente Amministrativo, RBC Investor Services Ireland Limited, ha diritto a ricevere, a valere sulle attività del Fondo, una
commissione di amministrazione annua che maturerà giornalmente e sarà pagabile mensilmente in via posticipata, pari a Euro 24.000
(più IVA, se del caso) per Comparto per anno. L’importo complessivo della commissione di amministrazione annua sarà suddiviso tra
tutti i Comparti in modo che ad ogni Comparto sia addebitata una quota della commissione di amministrazione proporzionale al suo
Valore Patrimoniale Netto. Ogni Comparto sarà inoltre responsabile per i costi delle transazioni (che saranno calcolati alle normali
tariffe commerciali).
L’Agente Amministrativo ha ricevuto commissioni pari a Euro 279.228 per il periodo conclusosi il 30 giugno 2014 (e Euro 232.615
al 30 giugno 2013).
L’Agente di Trasferimento, RBC Investor Services Ireland Limited, ha diritto a ricevere, a valere sulle attività del Fondo, una
commissione annua che maturerà giornalmente e sarà pagabile mensilmente in via posticipata ad un tasso pari a Euro 62.000 per il
Fondo e Euro 1.600 per ogni Classe di Quote (più IVA, se del caso).
L’Agente di Trasferimento ha ricevuto commissioni pari a Euro 161.359 per il periodo conclusosi il 30 giugno 2014 (e Euro 161.359
al 30 giugno 2013).
La Società di Gestione avrà inoltre diritto a ricevere il rimborso di tutte le spese amministrative dalla stessa sostenute, a valere sulle
attività del Fondo, ivi compresa una commissione annua, pagabile mensilmente in via posticipata, pari ad un importo non superiore
allo 0,045% del Valore Patrimoniale Netto di ogni Comparto di riferimento per il quale vengono forniti i servizi (più IVA, se del
caso) con riferimento alla fornitura dei servizi di attribuzione della performance, misurazione della performance, analisi del rischio e
servizi di ricerca per ciascun Comparto di riferimento. Nel periodo conclusosi il 30 giugno 2014, le Spese Amministrative sostenute
ammontavano a Euro 2.828.720 (e Euro 2.025.253 al 30 giugno 2013).
Le commissioni di tutti i Mediolanum Best Brands possono essere prelevate dal capitale dei Comparti.
Nota 9 – Commissione di performance
La commissione di performance della Società di Gestione calcolata in base all’aumento percentuale del Valore Patrimoniale Lordo
per Quota all’ultimo Giorno di Negoziazione del mese di riferimento rispetto al Valore Patrimoniale Lordo per Quota all’ultimo
Giorno di Negoziazione del mese precedente. Per le Classi che comprendono Quote ‘B’ (ossia quote per le quali vengono effettuate
distribuzioni), questo aumento percentuale sarà rettificato in modo da tenere conto degli importi eventualmente distribuiti.
Il valore che risulta dal suddetto confronto, se positivo, viene annualizzato per determinare l’aumento percentuale annualizzato del
Valore Patrimoniale Lordo per Quota al Giorno di Negoziazione di riferimento e confrontato con il tasso interbancario Euribor a 3
mesi (il “tasso interbancario”) all’ultimo Giorno di Negoziazione del mese di riferimento.
Se l’aumento percentuale annualizzato del Valore Patrimoniale Lordo per Quota al Giorno di Negoziazione di riferimento (A) è
superiore al tasso interbancario in quel Giorno di Negoziazione (o 1,5 volte superiore per i Comparti azionari) (B), la Società di
Gestione avrà diritto a ricevere una commissione di performance calcolata come percentuale della differenza, nel modo seguente:
Tipo di Comparto
Azionari
Differenza positiva, in percentuale, tra
l’aumento del Valore Unitario per Quota lordo e il
tasso interbancario
Percentuale applicabile alla differenza
positiva tra l’aumento del Valore
Unitario per Quota Lordo e il tasso interbancario
Fino al 5%
3%
Oltre il 5%
5%
Reddito
Per ogni punto percentuale (o frazione di esso) di
sovraperformance
5%
La commissione di performance verrà calcolata applicando le percentuali (come descritto sopra) su base proporzionale a valere
sull'attivo netto attribuibile alla classe di riferimento a partire dal quarto Giorno Lavorativo del mese successivo al mese di
riferimento.
La Società di Gestione ha diritto alla commissione di performance solo se A è un importo positivo superiore a B. Inoltre, laddove è
pagabile una commissione di performance e B è un importo negativo, B verrà considerato pari a zero.
Sono comprese in tale calcolo le plusvalenze nette realizzate e non, oltre alle minusvalenze nette realizzate e non così come risulta nel
Giorno di Negoziazione di riferimento. Conseguentemente, le commissioni di performance possono essere pagate su plusvalenze non
realizzate e che potrebbero successivamente non essere mai realizzate.
Nel calcolo della commissione di performance non verrà tenuto conto delle sottoperformance rispetto al parametro di riferimento dei
periodi precedenti e pertanto la commissione di performance sarà pagabile senza che sia necessario alcun recupero.
46
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 9 – Commissione di performance (cont.)
Segue una tabella che indica l’importo della commissione di performance ricevuta dalla Società di Gestione con riferimento ad ogni
Comparto per il periodo conclusosi il 30 giugno 2014.
Commissione di performance
Nome del Comparto
Giugno 2014
Giugno 2013
US Collection
860.934
1.622.081
European Collection
888.672
1.071.210
Pacific Collection
220.334
1.079.281
1.998.758
1.394.941
Global Tech Collection
411.196
297.584
Euro Fixed Income
154.462
137.664
Global High Yield
6.956.424
6.581.162
Premium Coupon Collection
1.447.631
388.996
73.928
109.178
Emerging Markets Collection
Dynamic Collection
Equity Power Coupon Collection
1.445.616
934.058
Mediolanum BlackRock Global Selection
1.153.195
2.138.713
Mediolanum JP Morgan Global Selection
Mediolanum Morgan Stanley Global Selection
Mediolanum Franklin Templeton Emerging Markets Selection
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection
Mediolanum DWS MegaTrend Selection
965.286
1.820.792
1.471.900
1.922.645
679.554
774.730
2.790.474
2.108.925
588.108
874.422
8.339.520
5.724.423
New Opportunities Collection
318.998
275.942
Infrastructure Opportunity Collection
665.750
-
Convertible Strategy Collection
972.814
-
718.868
-
Coupon Strategy Collection
Mediolanum Carmignac Strategic Selection
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection
1.599.787
-
34.722.209
29.256.747
Nota 10 - Conversione valutaria
I tassi di cambio al 30 giugno 2014 utilizzati per convertire in euro le attività e le passività denominate in valuta estera sono i
seguenti:
AED
5,009953
EGP
9,753037
NOK
8,369483
TWD
AUD
1,448420
BRL
2,995246
CAD
GBP
0,801628
NZD
1,555714
USD
1,364050
HKD
10,574031
PEN
3,823428
ZAR
14,497598
1,456669
HUF
309,575144
PHP
59,682783
CHF
1,215164
IDR
16.361,400984
PLN
4,156193
CLP
750,302530
INR
81,959382
RUB
46,017475
CNY
8,481790
JPY
138,280639
SEK
9,187192
COP
2.564,003759
KRW
1.382,016211
SGD
1,704176
CZK
27,450645
MXN
17,730363
THB
44,287338
DKK
7,455781
MYR
4,382687
TRY
2,898879
47
40,789749
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 10 - Conversione valutaria (cont.)
I tassi di cambio al 31 dicembre 2013 utilizzati per convertire in euro le attività e le passività denominate in valuta estera sono i
seguenti:
AED
5,074066
GBP
0,835925
MYR
4,551190
THB
AUD
1,550362
BRL
3,260775
CAD
45,39465
HKD
10,712901
NGN
222,670858
TRY
2,936063
HUF
296,295264
NOK
8,396443
TWD
41,329843
1,472833
IDR
16.867,521368
NZD
1,685003
USD
1,381450
CHF
1,224517
ILS
4,804342
PHP
61,313302
ZAR
14,444421
CLP
727,078947
INR
85,586395
PLN
4,146768
CNY
8,374048
JPY
145,100539
RON
4,472232
CZK
27,403198
KRW
1.457,225738
RUB
45,327624
DKK
7,459958
MAD
11,255734
SEK
8,877358
EGP
9,585348
MXN
18,058406
SGD
1,751056
Nota 11 – Liquidità in banca
I saldi in contante sono detenuti da RBC Investor Services Bank S.A. e da Banca Mediolanum. I Depositi di terzi sono detenuti presso
Banca Mediolanum. Al 30 giugno 2014, i seguenti Comparti avevano un saldo in contante superiore al 10% attivo netto:
Valuta
Totale Percentuale
Importo in EUR
del NAV
EUR
118.751.809
13,69%
USD
24.625.719
2,84%
143.377.528
16,53%
MEDIOLANUM INVESCO BALANCED RISK COUPON SELECTION
Totale
Al 31 dicembre 2013, i seguenti Comparti avevano un saldo in contante superiore al 10% attivo netto:
Valuta
Totale Percentuale
Importo in EUR
del NAV
42.377.677
10,77%
MEDIOLANUM INVESCO BALANCED RISK COUPON SELECTION
EUR
USD
Totale
7.915.149
2,01%
50.292.826
12,78%
Al 30 giugno 2014 i seguenti importi in liquidità erano detenuti in banca o come capitale in garanzia:
(valori espressi in EUR)
Liquidità
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
Scoperto in banca
Scoperto in banca
US COLLECTION
Giugno 2014
EUROPEAN COLLECTION
Giugno 2014
PACIFIC COLLECTION
Giugno 2014
13.831.265
14.553.526
6.309.678
415.271
14.246.536
576.657
15.130.183
53.457
6.363.135
998.135
998.135
-
15.830
15.830
48
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 11 – Liquidità in banca (cont.)
(valori espressi in EUR)
Liquidità
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
JP Morgan
Totale liquidità in banca
Scoperto in banca
Scoperto in banca
EMERGING MARKETS
COLLECTION
Giugno 2014
GLOBAL TECH COLLECTION
EURO FIXED INCOME
Giugno 2014
Giugno 2014
15.017.660
3.801.771
6.041.799
15.017.660
284.769
4.086.540
450.880
132.820
6.625.499
-
28.074
28.074
-
GLOBAL HIGH YIELD PREMIUM COUPON COLLECTION
DYNAMIC COLLECTION
Giugno 2014
Giugno 2014
Giugno 2014
121.053.506
11.554.076
2.440.332
829.051
1.449.508
123.332.065
11.554.076
122.905
2.563.237
726.448
726.448
-
12.848
12.848
EQUITY POWER COUPON
COLLECTION
Giugno 2014
MEDIOLANUM BLACKROCK
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
MEDIOLANUM JP MORGAN
GLOBAL SELECTION
Giugno 2014
Liquidità
29.567.124
3.871.223
4.640.063
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
RBC
Totale liquidità in banca
3.998.801
33.565.925
3.871.223
1.709.073
6.349.136
1.235.499
1.235.499
-
1.516.418
1.516.418
MEDIOLANUM MORGAN
STANLEY GLOBAL SELECTION
MEDIOLANUM PIMCO
INFLATION STRATEGIC
SELECTION
Giugno 2014
(valori espressi in EUR)
Liquidità
Liquidità detenuta in garanzia
Barclays
Goldman Sachs
JP Morgan
Totale liquidità in banca
Scoperto in banca
Scoperto in banca
(valori espressi in EUR)
Scoperto in banca
Scoperto in banca
Giugno 2014
MEDIOLANUM FRANKLIN
TEMPLETON EMERGING
MARKETS SELECTION
Giugno 2014
Liquidità
18.931.775
1.684.754
30.515.661
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
PIMCO
Totale liquidità in banca
2.653.921
21.585.696
1.684.754
2.779.647
33.295.308
3.388.142
3.388.142
-
-
MEDIOLANUM DWS MEGATREND
SELECTION
Giugno 2014
COUPON STRATEGY
COLLECTION
Giugno 2014
NEW OPPORTUNITIES
COLLECTION
Giugno 2014
Liquidità
2.833.226
66.899.886
2.059.489
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
2.833.226
9.546.482
76.446.368
2.059.489
-
12.916.701
12.916.701
-
(valori espressi in EUR)
Scoperto in banca
Scoperto in banca
(valori espressi in EUR)
Scoperto in banca
Scoperto in banca
49
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 11 – Liquidità in banca (cont.)
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY
COLLECTION
Giugno 2014
CONVERTIBLE STRATEGY
COLLECTION
Giugno 2014
MEDIOLANUM CARMIGNAC
STRATEGIC SELECTION
Giugno 2014
Liquidità
17.086.867
20.308.155
4.426.094
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
508.141
17.595.008
1.230.532
21.538.687
4.426.094
524.250
524.250
1.351.944
1.351.944
-
(valori espressi in EUR)
Scoperto in banca
Scoperto in banca
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM INVESCO
BALANCED RISK COUPON
SELECTION
Giugno 2014
Liquidità
137.299.561
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
8.097.685
145.397.246
Scoperto in banca
2.019.718
Scoperto in banca
2.019.718
Al 31 dicembre 2013 i seguenti importi in liquidità erano detenuti in banca o come capitale in garanzia:
(valori espressi in EUR)
Liquidità
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
Scoperto in banca
Scoperto in banca
(valori espressi in EUR)
Liquidità
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
JP Morgan
Totale liquidità in banca
Scoperto in banca
Scoperto in banca
(valori espressi in EUR)
Liquidità
Liquidità detenuta in garanzia
Barclays
Goldman Sachs
JP Morgan
Totale liquidità in banca
Scoperto in banca
Scoperto in banca
US COLLECTION
Dicembre 2013
EUROPEAN COLLECTION
Dicembre 2013
PACIFIC COLLECTION
Dicembre 2013
9.846.838
6.461.958
5.840.376
857.115
10.703.953
1.417.825
7.879.783
511.750
6.352.126
237.714
237.714
383.600
383.600
142.373
142.373
EMERGING MARKETS
COLLECTION
Dicembre 2013
GLOBAL TECH COLLECTION
EURO FIXED INCOME
Dicembre 2013
Dicembre 2013
13.713.716
2.767.278
10.913.117
685.505
14.399.221
433.278
3.200.556
259.780
11.172.897
54.475
54.475
151.058
151.058
141.590
141.590
GLOBAL HIGH YIELD PREMIUM COUPON COLLECTION
DYNAMIC COLLECTION
Dicembre 2013
Dicembre 2013
Dicembre 2013
170.840.609
5.627.174
1.874.615
2.873.081
494
457.065
174.171.249
5.627.174
250.540
2.125.155
6.379.497
6.379.497
-
68.445
68.445
50
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 11 – Liquidità in banca (cont.)
EQUITY POWER COUPON
COLLECTION
Dicembre 2013
MEDIOLANUM BLACKROCK
GLOBAL SELECTION
Dicembre 2013
MEDIOLANUM JP MORGAN
GLOBAL SELECTION
Dicembre 2013
Liquidità
24.372.279
2.559.571
1.648.826
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
2.958.000
27.330.279
2.559.571
2.416.766
4.065.592
913.703
913.703
-
922.808
922.808
MEDIOLANUM MORGAN
STANLEY GLOBAL SELECTION
MEDIOLANUM PIMCO
INFLATION STRATEGIC
SELECTION
Dicembre 2013
(valori espressi in EUR)
Scoperto in banca
Scoperto in banca
Dicembre 2013
MEDIOLANUM FRANKLIN
TEMPLETON EMERGING
MARKETS SELECTION
Dicembre 2013
Liquidità
1.721.792
7.549.101
40.534.197
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
7.587.098
9.308.890
7.549.101
40.534.197
Scoperto in banca
Scoperto in banca
2.473.290
2.473.290
-
-
MEDIOLANUM DWS MEGATREND
SELECTION
Dicembre 2013
COUPON STRATEGY
COLLECTION
Dicembre 2013
NEW OPPORTUNITIES
COLLECTION
Dicembre 2013
Liquidità
8.114.551
59.290.743
2.199.824
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
327
8.114.878
13.598.908
72.889.651
2.199.824
-
6.112.161
6.112.161
-
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY
COLLECTION
Dicembre 2013
CONVERTIBLE STRATEGY
COLLECTION
Dicembre 2013
MEDIOLANUM CARMIGNAC
STRATEGIC SELECTION
Dicembre 2013
Liquidità
9.005.017
14.460.731
1.952.402
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
667.132
9.672.149
1.763.833
16.224.564
1.952.402
222.269
222.269
567.251
567.251
-
(valori espressi in EUR)
(valori espressi in EUR)
Scoperto in banca
Scoperto in banca
(valori espressi in EUR)
Scoperto in banca
Scoperto in banca
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM INVESCO
BALANCED RISK COUPON
SELECTION
Dicembre 2013
Liquidità
46.268.500
Liquidità detenuta in garanzia
Goldman Sachs
Totale liquidità in banca
6.221.585
52.490.085
Scoperto in banca
2.197.259
Scoperto in banca
2.197.259
51
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 12 – Contratti derivati
I Regolamenti OICVM consentono ai Comparti di investire in strumenti finanziari derivati sia ai fini dell’investimento che per una
gestione efficiente del portafoglio/a scopo di copertura, in ogni caso nel rispetto delle condizioni e dei limiti previsti dalla Banca
Centrale d’Irlanda e dalle politiche di investimento del Fondo. La Scheda Informativa sui Comparti indica le tecniche e gli strumenti
consentiti per ogni Comparto. Nel corso del periodo, i Comparti hanno utilizzato strumenti a fini di investimento e di gestione
efficiente del portafoglio. Tali strumenti comprendevano opzioni, future e swap. I Comparti hanno stipulato anche contratti a termine
su valute per l’acquisto o la vendita di una valuta in una data futura al prezzo fissato al momento del contratto.
Tali contratti sono stati perfezionati dai Comparti a fini di copertura da variazioni dei tassi di cambio. I Comparti possono utilizzare
una valuta (o un paniere di valute) a fini di copertura da variazioni negative nel valore di un’altra valuta (o di un altro paniere di
valute), quando i tassi di cambio fra le due valute presentano una correlazione positiva.
Si rimanda alla Nota 11 per i dettagli sulla Liquidità detenuta come collaterale, e alle Note da 13 a 16 per i dettagli su Contratti a
termine, opzioni, future e swap.
Nota 13 – Contratti di cambio a termine
Al 30 giugno 2014 il Fondo aveva in essere i seguenti contratti con Bank of America N.A., Barclays Bank Plc, Barclays Bank Plc
London, Barclays Bank Wholesale, Citibank NA, Citibank New York, Credit Suisse International London, Deutsche Bank, Goldman
Sachs International, Goldman Sachs Capital Markets L.P., HSBC Bank Plc London, HSBC Bank USA N.A., JP Morgan Chase,
London, Merrill Lynch International, Morgan Stanley London, Morgan Stanley and Co. International Ltd, RBC Investor Services
Bank S.A., UBS AG e Westpac Banking Corp Sydney.
Nome del Comparto
Valuta d’acquisto
Valuta di vendita
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
US COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
30-giu-14
30-giu-14
30-giu-14
31-lug-14
31-lug-14
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
19.382.741
26.472.541
10.232.114
13.974.807
19.499.558
10.293.782
USD
EUR
USD
EUR
USD
USD
26.472.541
19.505.262
13.974.807
10.296.793
26.472.541
13.974.807
(24.568)
(97.952)
(12.970)
(51.709)
92.849
49.014
Totale al 30 giugno 2014
(45.336)
Totale al 31 dicembre 2013
326.364
EUROPEAN COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
3.779.908
CHF
4.615.692
(18.502)
30-giu-14
EUR
6.774.149
GBP
5.488.869
(73.007)
30-giu-14
EUR
246.970
CHF
301.303
(983)
30-giu-14
EUR
488.993
GBP
393.409
(1.770)
30-giu-14
CHF
4.916.995
EUR
4.036.776
9.587
30-giu-14
GBP
5.882.279
EUR
7.340.919
(3.000)
30-giu-14
EUR
3.166.013
CHF
3.866.056
(15.497)
30-giu-14
EUR
5.525.802
GBP
4.477.375
(59.553)
30-giu-14
EUR
223.645
CHF
272.852
(894)
30-giu-14
EUR
375.575
GBP
302.719
(2.056)
30-giu-14
CHF
4.138.908
EUR
3.397.979
8.070
30-giu-14
GBP
4.780.094
EUR
5.965.423
(2.438)
31-lug-14
EUR
7.337.046
GBP
5.882.279
1.186
31-lug-14
EUR
4.036.590
CHF
4.916.995
(10.528)
31-lug-14
GBP
732.562
EUR
916.665
(3.077)
31-lug-14
EUR
5.962.276
GBP
4.780.094
964
31-lug-14
EUR
3.397.823
CHF
4.138.908
(8.861)
52
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Nome del Comparto
Valuta d’acquisto
31-lug-14
GBP
20-ago-14
20-ago-14
Valuta di vendita
431.876
EUR
EUR
7.236.584
NOK
18.057.706
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
540.412
(1.814)
GBP
5.810.000
(7.287)
SEK
19.795.399
43
Totale al 30 giugno 2014
(189.417)
Totale al 31 dicembre 2013
45
PACIFIC COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
857.687
AUD
30-giu-14
30-giu-14
30-giu-14
EUR
30-giu-14
JPY
30-giu-14
30-giu-14
1.271.182
(19.946)
EUR
845.049
HKD
8.948.329
(1.206)
EUR
5.260.971
JPY
730.360.141
(20.752)
332.605
JPY
46.507.736
(3.724)
776.867.877
EUR
5.604.394
13.659
AUD
1.271.182
EUR
874.566
3.067
HKD
8.948.329
EUR
850.602
(4.346)
30-giu-14
EUR
592.642
AUD
878.358
(13.782)
30-giu-14
EUR
585.050
HKD
6.195.165
(835)
30-giu-14
EUR
3.881.997
JPY
538.922.560
(15.313)
30-giu-14
HKD
6.195.165
EUR
588.894
(3.010)
30-giu-14
AUD
878.358
EUR
604.305
2.119
30-giu-14
JPY
538.922.560
EUR
3.887.835
9.475
31-lug-14
EUR
850.360
HKD
8.948.329
4.162
31-lug-14
EUR
5.603.824
776.867.877
(14.253)
31-lug-14
EUR
872.399
1.271.182
(3.266)
31-lug-14
EUR
3.887.440
538.922.560
(9.887)
31-lug-14
EUR
588.727
HKD
6.195.165
2.882
31-lug-14
EUR
602.808
AUD
878.358
(2.257)
31-lug-14
EUR
246.268
JPY
34.113.325
(429)
20-ago-14
AUD
3.860.698
NZD
4.177.194
(16.751)
JPY
AUD
JPY
Totale al 30 giugno 2014
(94.393)
Totale al 31 dicembre 2013
195.255
EMERGING MARKETS COLLECTION
Scadenza
20-ago-14
USD
20-ago-14
MXN
3.322.060
ZAR
35.941.038
(22.937)
113.475.008
COP
16.492.264.755
(45.598)
Totale al 30 giugno 2014
(68.535)
Totale al 31 dicembre 2013
-
53
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Nome del Comparto
Valuta d’acquisto
Valuta di vendita
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
GLOBAL TECH COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
6.304.471
USD
8.610.514
(7.991)
30-giu-14
USD
8.610.514
EUR
6.344.322
(31.860)
30-giu-14
EUR
2.351.707
USD
3.211.911
(2.981)
30-giu-14
EUR
161.592
USD
219.743
495
30-giu-14
USD
3.431.655
EUR
2.528.481
(12.698)
31-lug-14
EUR
6.342.467
USD
8.610.514
30.201
31-lug-14
EUR
2.527.742
USD
3.431.655
12.036
Totale al 30 giugno 2014
(12.798)
Totale al 31 dicembre 2013
85.483
GLOBAL HIGH YIELD
Scadenza
30-giu-14
EUR
62.497.481
USD
85.357.747
(79.219)
30-giu-14
USD
85.357.747
EUR
62.892.534
(315.834)
30-giu-14
EUR
399.223.554
USD
545.251.146
(506.035)
30-giu-14
USD
545.251.146
EUR
401.747.086
(2.017.498)
30-giu-14
EUR
145.340.601
USD
198.503.141
(184.226)
30-giu-14
USD
10.783.895
EUR
7.912.520
(6.729)
30-giu-14
USD
187.719.246
EUR
138.313.621
(694.585)
30-giu-14
EUR
1.058.411.345
USD
1.445.555.989
(1.341.588)
30-giu-14
USD
1.445.555.989
EUR
1.065.101.672
(5.348.737)
02-lug-14
BRL
156.316
USD
69.865
966
02-lug-14
BRL
6.093.818
USD
2.665.000
80.649
02-lug-14
BRL
6.121.734
USD
2.665.000
89.968
02-lug-14
USD
4.839.885
BRL
10.887.321
(86.507)
02-lug-14
USD
670.678
BRL
1.484.547
(3.927)
03-lug-14
USD
2.396.101
GBP
1.431.418
(28.989)
03-lug-14
USD
4.833.706
CHF
4.339.353
(27.431)
03-lug-14
USD
29.475.738
EUR
21.682.249
(73.437)
03-lug-14
EUR
1.239.242
USD
1.688.369
1.491
15-lug-14
USD
2.209.935
GBP
1.317.372
(23.047)
15-lug-14
USD
10.641.729
EUR
7.674.106
127.004
15-lug-14
USD
2.383.124
EUR
1.750.000
(3.008)
31-lug-14
USD
157.501
MXN
2.072.556
(1.157)
31-lug-14
CZK
233.980
USD
11.755
(93)
31-lug-14
USD
69.355
MXN
914.156
(595)
31-lug-14
COP
18.715.860.000
9.577.249
278.281
31-lug-14
USD
60.235
MXN
794.861
(568)
31-lug-14
USD
77.679
RUB
2.724.311
(1.825)
31-lug-14
USD
4.929.937
COP
9.338.533.760
(27.977)
31-lug-14
USD
2.480.208
COP
4.671.844.467
(3.822)
31-lug-14
USD
2.471.376
COP
4.666.699.096
(8.290)
31-lug-14
MXN
4.552.781
USD
348.493
694
31-lug-14
EUR
62.874.142
USD
85.357.747
299.379
31-lug-14
EUR
401.629.604
USD
545.251.146
1.912.382
31-lug-14
USD
27.848.584
EUR
20.427.409
(11.935)
54
USD
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Nome del Comparto
Valuta d’acquisto
Valuta di vendita
Plusvalenza/
(Minusvalenza)
non realizzata
EUR
31-lug-14
EUR
138.273.174
USD
187.719.246
658.395
31-lug-14
EUR
1.064.790.206
USD
1.445.555.989
5.070.058
04-ago-14
BRL
1.484.547
USD
664.584
8.509
Totale al 30 giugno 2014
(2.269.283)
Totale al 31 dicembre 2013
15.602.458
PREMIUM COUPON COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
5.639.936
GBP
4.569.854
(60.783)
30-giu-14
EUR
17.328.965
USD
23.667.537
(21.965)
30-giu-14
USD
23.667.537
EUR
17.438.504
(87.573)
30-giu-14
GBP
4.569.854
EUR
5.703.050
(2.331)
30-giu-14
EUR
658.237
GBP
533.347
(7.094)
30-giu-14
EUR
2.064.817
USD
2.820.083
(2.617)
30-giu-14
GBP
533.347
EUR
665.603
(272)
30-giu-14
USD
2.820.083
EUR
2.077.869
(10.435)
30-giu-14
EUR
2.004.169
GBP
1.623.912
(21.600)
30-giu-14
EUR
6.546.394
USD
8.940.928
(8.298)
30-giu-14
EUR
198.467
GBP
158.539
695
30-giu-14
GBP
1.782.451
EUR
2.224.449
(909)
30-giu-14
USD
8.940.928
EUR
6.587.775
(33.083)
30-giu-14
EUR
17.226.537
GBP
13.958.094
(185.655)
30-giu-14
EUR
52.914.134
USD
72.269.013
(67.071)
30-giu-14
EUR
1.122.362
GBP
896.565
3.931
30-giu-14
USD
72.269.013
EUR
53.248.609
(267.404)
30-giu-14
GBP
14.854.659
EUR
18.538.200
(7.577)
31-lug-14
EUR
17.433.404
USD
23.667.537
83.010
31-lug-14
EUR
5.700.041
GBP
4.569.854
922
31-lug-14
EUR
542.787
GBP
433.774
1.823
31-lug-14
GBP
295.547
EUR
368.478
102
31-lug-14
EUR
2.077.261
USD
2.820.083
9.891
31-lug-14
EUR
665.252
GBP
533.347
108
31-lug-14
EUR
45.493
GBP
36.314
206
31-lug-14
EUR
2.223.276
GBP
1.782.451
359
31-lug-14
EUR
6.585.848
USD
8.940.928
31.359
31-lug-14
EUR
53.233.038
USD
72.269.013
253.472
31-lug-14
EUR
18.528.419
GBP
14.854.659
2.996
Totale al 30 giugno 2014
Totale al 31 dicembre 2013
55
(395.793)
735.055
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Nome del Comparto
Valuta d’acquisto
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
Valuta di vendita
DYNAMIC COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
293.236
GBP
237.600
(3.160)
30-giu-14
EUR
1.793.711
USD
2.449.813
(2.274)
30-giu-14
EUR
23.989
GBP
19.514
(354)
30-giu-14
EUR
309.211
JPY
43.147.751
(2.819)
30-giu-14
EUR
124.354
USD
168.310
964
30-giu-14
JPY
43.147.751
EUR
312.808
(777)
30-giu-14
EUR
43.151.947
284
30-giu-14
JPY
311.302
759
30-giu-14
30-giu-14
30-giu-14
30-giu-14
30-giu-14
EUR
30-giu-14
JPY
30-giu-14
312.345
JPY
43.151.947
EUR
GBP
257.114
EUR
320.871
(131)
USD
2.618.123
EUR
1.929.062
(9.687)
EUR
256.276
GBP
207.652
(2.762)
EUR
1.474.938
USD
2.014.439
(1.870)
JPY
35.524.297
(2.321)
35.524.297
254.579
EUR
257.540
(640)
EUR
107.415
USD
145.590
681
30-giu-14
EUR
260.717
JPY
36.019.280
237
30-giu-14
GBP
207.652
EUR
259.144
(106)
30-giu-14
JPY
36.019.280
EUR
259.846
633
30-giu-14
USD
2.160.029
EUR
1.591.533
(7.992)
31-lug-14
EUR
1.928.498
USD
2.618.123
9.183
31-lug-14
EUR
311.270
JPY
43.151.947
(792)
31-lug-14
EUR
320.702
GBP
257.114
52
31-lug-14
EUR
19.569
JPY
2.714.253
(60)
31-lug-14
EUR
1.591.068
USD
2.160.029
7.575
31-lug-14
EUR
259.820
JPY
36.019.280
(661)
31-lug-14
EUR
259.007
GBP
207.652
42
31-lug-14
EUR
19.599
JPY
2.714.891
(34)
Totale al 30 giugno 2014
(16.030)
Totale al 31 dicembre 2013
26.137
EQUITY POWER COUPON COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
872.944
CHF
-1.065.962
(4.273)
30-giu-14
EUR
4.348.775
GBP
3.523.669
(46.868)
30-giu-14
EUR
4.410.932
USD
6.024.358
(5.591)
30-giu-14
CHF
1.065.962
EUR
873.739
3.477
30-giu-14
EUR
929.011
CHF
1.130.811
(1.572)
30-giu-14
GBP
710.390
EUR
881.360
4.824
30-giu-14
EUR
655.127
USD
886.699
5.079
30-giu-14
GBP
2.813.279
EUR
3.510.894
(1.435)
30-giu-14
CHF
1.130.811
EUR
928.378
2.205
30-giu-14
USD
6.911.057
EUR
5.092.143
(25.572)
30-giu-14
EUR
644.454
CHF
786.950
(3.154)
30-giu-14
EUR
3.367.185
GBP
2.728.319
(36.289)
30-giu-14
EUR
3.211.979
USD
4.386.853
(4.071)
56
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Nome del Comparto
Valuta d’acquisto
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
Valuta di vendita
30-giu-14
CHF
786.950
EUR
645.041
2.567
30-giu-14
EUR
673.300
CHF
819.554
(1.139)
30-giu-14
GBP
689.397
EUR
855.315
4.681
30-giu-14
EUR
459.506
USD
621.930
3.562
30-giu-14
CHF
819.554
EUR
672.841
1.598
30-giu-14
USD
5.008.784
EUR
3.690.527
(18.533)
30-giu-14
GBP
2.038.922
EUR
2.544.518
(1.040)
30-giu-14
EUR
3.301.424
CHF
4.031.408
(16.160)
30-giu-14
EUR
17.171.889
GBP
13.913.815
(185.066)
30-giu-14
EUR
16.382.109
USD
22.374.341
(20.765)
30-giu-14
CHF
4.031.408
EUR
3.304.433
13.151
30-giu-14
EUR
3.478.306
CHF
4.233.864
(5.885)
30-giu-14
GBP
3.380.630
EUR
4.194.251
22.955
30-giu-14
EUR
2.586.908
USD
3.501.316
20.055
30-giu-14
USD
25.875.656
EUR
19.065.470
(95.743)
30-giu-14
GBP
10.533.185
EUR
13.145.120
(5.372)
30-giu-14
CHF
4.233.864
EUR
3.475.936
8.255
30-giu-14
EUR
4.302.780
CHF
5.254.176
(21.061)
30-giu-14
EUR
21.034.639
GBP
17.043.674
(226.696)
30-giu-14
EUR
21.335.288
USD
29.139.288
(27.044)
30-giu-14
CHF
5.254.176
EUR
4.306.702
17.139
30-giu-14
EUR
1.357.296
GBP
1.101.296
(16.529)
30-giu-14
EUR
4.514.968
CHF
5.495.710
(7.639)
30-giu-14
GBP
4.472.510
EUR
5.548.917
30.370
30-giu-14
EUR
3.286.549
USD
4.448.261
25.479
30-giu-14
USD
33.587.550
EUR
24.747.679
(124.278)
30-giu-14
GBP
13.672.460
EUR
17.062.848
(6.974)
30-giu-14
CHF
5.495.710
EUR
4.511.892
10.716
31-lug-14
EUR
3.509.041
GBP
2.813.279
567
31-lug-14
EUR
928.335
CHF
1.130.811
(2.421)
31-lug-14
EUR
5.090.654
USD
6.911.057
24.239
31-lug-14
EUR
2.543.175
GBP
2.038.922
411
31-lug-14
EUR
3.689.448
USD
5.008.784
17.568
31-lug-14
EUR
672.810
CHF
819.554
(1.755)
31-lug-14
EUR
19.059.895
USD
25.875.656
90.755
31-lug-14
EUR
13.138.185
GBP
10.533.185
2.124
31-lug-14
EUR
3.475.776
CHF
4.233.864
(9.064)
31-lug-14
EUR
24.740.442
USD
33.587.550
117.803
31-lug-14
EUR
17.053.845
GBP
13.672.460
2.757
31-lug-14
EUR
4.511.684
CHF
5.495.710
(11.766)
Totale al 30 giugno 2014
(501.418)
Totale al 31 dicembre 2013
446.469
57
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
Nome del Comparto
Valuta d’acquisto
Valuta di vendita
EUR
MEDIOLANUM BLACKROCK GLOBAL SELECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
7.819.690
GBP
6.336.037
(84.275)
30-giu-14
EUR
11.400.343
JPY
1.582.665.108
(44.970)
30-giu-14
EUR
48.800.694
USD
66.650.964
(61.857)
30-giu-14
JPY
1.582.665.108
EUR
11.417.486
27.826
30-giu-14
USD
66.650.964
EUR
49.109.169
(246.617)
30-giu-14
GBP
6.336.037
EUR
7.907.197
(3.232)
30-giu-14
EUR
2.603.980
GBP
2.109.919
(28.064)
30-giu-14
EUR
3.744.422
JPY
519.823.517
(14.770)
30-giu-14
EUR
15.996.862
USD
21.848.178
(20.277)
30-giu-14
USD
21.848.178
EUR
16.097.980
(80.841)
30-giu-14
GBP
2.109.919
EUR
2.633.120
(1.076)
30-giu-14
JPY
519.823.517
EUR
3.750.053
9.139
31-lug-14
EUR
49.094.808
USD
31-lug-14
EUR
11.416.325
JPY
31-lug-14
EUR
7.903.025
GBP
6.336.037
1.278
31-lug-14
EUR
16.093.272
USD
21.848.178
76.629
31-lug-14
EUR
3.749.671
JPY
519.823.517
(9.537)
31-lug-14
EUR
2.631.731
GBP
2.109.919
426
66.650.964
233.768
1.582.665.108
(29.037)
Totale al 30 giugno 2014
(275.487)
Totale al 31 dicembre 2013
807.808
MEDIOLANUM JP MORGAN GLOBAL SELECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
5.632.436
GBP
4.563.777
(60.702)
30-giu-14
EUR
5.377.759
JPY
746.573.276
(21.213)
30-giu-14
EUR
35.294.763
USD
48.204.846
(44.738)
30-giu-14
EUR
2.325.054
USD
3.167.479
2.941
30-giu-14
JPY
746.573.276
EUR
5.385.846
13.126
30-giu-14
GBP
4.563.777
EUR
5.695.466
(2.328)
30-giu-14
USD
51.372.325
EUR
37.851.698
(190.084)
30-giu-14
EUR
1.682.489
GBP
1.363.265
(18.133)
30-giu-14
EUR
1.665.024
JPY
231.148.799
(6.568)
30-giu-14
EUR
11.507.045
USD
15.716.080
(14.586)
30-giu-14
JPY
231.148.799
EUR
1.667.528
4.064
30-giu-14
GBP
1.363.265
EUR
1.701.317
(695)
30-giu-14
USD
15.716.080
EUR
11.579.782
(58.151)
31-lug-14
EUR
37.840.629
USD
51.372.325
180.180
31-lug-14
EUR
5.385.298
JPY
746.573.276
(13.697)
31-lug-14
EUR
5.692.461
GBP
4.563.777
920
31-lug-14
EUR
406.674
JPY
56.332.902
(709)
31-lug-14
EUR
11.576.396
USD
15.716.080
55.122
31-lug-14
EUR
1.667.358
JPY
231.148.799
(4.241)
31-lug-14
EUR
1.700.419
GBP
1.363.265
275
58
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Nome del Comparto
Valuta d’acquisto
31-lug-14
EUR
Valuta di vendita
109.288
JPY
15.158.368
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
(333)
Totale al 30 giugno 2014
(179.550)
Totale al 31 dicembre 2013
615.280
MEDIOLANUM MORGAN STANLEY GLOBAL SELECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
5.067.070
GBP
4.105.679
(54.609)
30-giu-14
EUR
4.599.296
JPY
638.502.317
(18.142)
30-giu-14
EUR
29.822.010
USD
40.730.274
(37.801)
30-giu-14
EUR
306.922
JPY
42.916.562
(3.436)
30-giu-14
JPY
681.418.879
EUR
4.915.816
11.981
30-giu-14
GBP
4.105.679
EUR
5.123.773
(2.094)
30-giu-14
USD
40.730.274
EUR
30.010.518
(150.707)
30-giu-14
EUR
2.576.452
GBP
2.087.614
(27.767)
30-giu-14
EUR
2.498.275
JPY
346.825.756
(9.855)
30-giu-14
EUR
15.124.907
USD
20.657.280
(19.172)
30-giu-14
EUR
179.917
JPY
25.105.910
(1.640)
30-giu-14
EUR
165.547
GBP
133.433
(906)
30-giu-14
EUR
1.107.857
USD
1.499.457
8.589
30-giu-14
USD
22.156.738
EUR
16.325.330
(81.983)
30-giu-14
GBP
2.221.047
EUR
2.771.805
(1.133)
30-giu-14
JPY
371.931.666
EUR
2.683.148
6.539
31-lug-14
EUR
4.915.316
JPY
681.418.879
(12.502)
31-lug-14
EUR
30.001.742
USD
40.730.274
142.855
31-lug-14
EUR
5.121.070
GBP
4.105.679
828
31-lug-14
EUR
327.342
JPY
45.453.795
(1.366)
31-lug-14
EUR
2.682.875
JPY
371.931.666
(6.824)
31-lug-14
EUR
16.320.556
USD
22.156.738
77.711
31-lug-14
EUR
2.770.342
GBP
2.221.047
448
Totale al 30 giugno 2014
(180.986)
Totale al 31 dicembre 2013
498.539
59
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Nome del Comparto
Valuta d’acquisto
Valuta di vendita
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
MEDIOLANUM PIMCO INFLATION STRATEGY SELECTION
Scadenza
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
02-lug-14
16-lug-14
16-lug-14
16-lug-14
16-lug-14
23-lug-14
23-lug-14
23-lug-14
23-lug-14
23-lug-14
23-lug-14
23-lug-14
23-lug-14
30-lug-14
30-lug-14
04-ago-14
04-ago-14
15-ago-14
15-ago-14
15-ago-14
15-ago-14
20-ago-14
25-ago-14
02-set-14
16-set-14
25-set-14
15-ott-14
15-ott-14
16-ott-14
05-gen-15
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
BRL
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
BRL
USD
USD
USD
USD
USD
MXN
USD
USD
USD
ZAR
USD
USD
USD
7.789.779
235.369.565
2.710.094
4.952.447
13.659.627
25.667.936
3.094.400
803.049
823.630
948.850
15.068.000
472.492
20.787.000
17.536.350
906.454
231.616
3.567.347
558.824
7.938.890
36.492.000
9.309.000
2.234.000
34.817.000
27.183.000
931.000
16.570.000
4.458.900
374.546
7.757.731
17.536.350
229.998
13.051.876
382.123
27.693
4.062.565
29.169.785
372.448
357.416
1.868.132
69.276.043
23.459.000
2.394.180
7.691.382
BRL
USD
CHF
CAD
GBP
JPY
AUD
SEK
NOK
DKK
EUR
USD
EUR
USD
IDR
IDR
TRY
IDR
HKD
KRW
MYR
PHP
HKD
TWD
CNY
INR
PLN
CZK
BRL
USD
IDR
RUB
IDR
IDR
CLP
USD
SGD
IDR
PEN
USD
ZAR
COP
BRL
17.536.350
321.508.000
3.307.000
7.298.000
11.110.000
3.549.500.000
4.531.000
7.300.000
6.715.000
7.080.000
11.079.624
639.000
15.364.694
7.828.728
10.520.300.000
2.652.000.084
7.558.406
6.606.416.313
61.617.294
38.718.012.000
30.589.374
100.597.020
269.931.988
818.208.300
5.776.855
1.019.055.000
13.585.155
7.422.000
17.536.350
7.691.382
2.639.226.913
457.559.620
4.544.209.775
329.413.058
2.279.424.000
2.214.446
468.671
4.269.333.857
5.275.605
6.283.826
254.496.134
4.689.960.000
18.278.568
(143.655)
(330.092)
(11.370)
(57.345)
(199.370)
(827)
(33.371)
8.497
21.377
(748)
(33.172)
4.037
(125.606)
115.093
23.535
8.222
17.994
7.132
(7.096)
(1.235.781)
(142.366)
(48.689)
(2.901)
(124.452)
2.883
(220.700)
6.752
4.185
(168.462)
217.133
8.960
(267.964)
5.148
368
(43.223)
14.783
(1.957)
5.529
(10.151)
86.132
(42.703)
(60.659)
(475.998)
Totale al 30 giugno 2014
(3.230.898)
Totale al 31 dicembre 2013
(702.739)
60
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Valuta d’acquisto
Nome del Comparto
Valuta di vendita
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
MEDIOLANUM DWS MEGATREND SELECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
1.312.723
HKD
13.900.591
30-giu-14
30-giu-14
(1.874)
EUR
1.466.132
JPY
203.537.432
(5.783)
EUR
11.579.520
USD
15.815.066
(14.678)
30-giu-14
USD
1.084.838
EUR
801.935
(6.629)
30-giu-14
EUR
119.556
HKD
1.255.404
831
30-giu-14
JPY
203.537.432
EUR
1.468.337
3.579
30-giu-14
HKD
15.155.996
EUR
1.440.684
(7.362)
30-giu-14
USD
14.730.228
EUR
10.853.395
(54.504)
30-giu-14
EUR
2.839.696
HKD
30.069.900
(4.054)
30-giu-14
EUR
2.994.440
JPY
415.706.468
(11.812)
30-giu-14
EUR
22.770.669
USD
31.099.702
(28.863)
30-giu-14
JPY
415.706.468
EUR
2.998.943
7.310
30-giu-14
HKD
30.069.900
EUR
2.858.355
(14.606)
30-giu-14
USD
31.099.702
EUR
22.914.605
(115.073)
31-lug-14
EUR
1.468.188
JPY
203.537.432
(3.734)
31-lug-14
EUR
1.440.275
HKD
15.155.996
7.050
31-lug-14
EUR
10.850.221
USD
14.730.228
51.664
31-lug-14
EUR
2.998.638
JPY
415.706.468
(7.627)
31-lug-14
EUR
22.907.904
USD
31.099.702
109.077
31-lug-14
EUR
2.857.543
HKD
30.069.900
13.987
31-lug-14
USD
1.983.709
EUR
1.454.302
(68)
20-ago-14
USD
25.113.000
EUR
18.476.310
(68.191)
Totale al 30 giugno 2014
(151.360)
Totale al 31 dicembre 2013
422.251
COUPON STRATEGY COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
30.951.032
AUD
45.872.649
(719.787)
30-giu-14
EUR
27.104.454
CHF
33.097.574
(132.671)
30-giu-14
EUR
141.339.505
GBP
114.522.737
(1.523.257)
30-giu-14
EUR
29.711.250
HKD
314.616.144
(42.412)
30-giu-14
EUR
336.046.673
USD
458.965.489
(425.956)
30-giu-14
EUR
2.948.801
AUD
4.256.417
10.139
30-giu-14
EUR
2.805.162
CHF
3.414.499
(4.746)
30-giu-14
GBP
28.224.245
EUR
35.017.022
191.651
30-giu-14
EUR
2.382.138
HKD
24.993.938
18.428
30-giu-14
HKD
22.532.023
EUR
2.142.112
(11.229)
30-giu-14
EUR
2.083.967
CHF
2.538.063
(4.692)
30-giu-14
EUR
3.283.747
AUD
4.747.641
5.940
30-giu-14
USD
458.965.489
EUR
338.170.858
(1.698.230)
30-giu-14
HKD
317.078.059
EUR
30.140.500
(154.011)
30-giu-14
GBP
86.298.492
EUR
107.698.105
(44.016)
61
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Valuta d’acquisto
Nome del Comparto
Valuta di vendita
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
30-giu-14
CHF
39.050.135
EUR
32.059.550
30-giu-14
AUD
54.876.707
EUR
37.754.872
132.417
30-giu-14
EUR
18.695.742
AUD
27.709.034
(434.782)
30-giu-14
EUR
16.877.861
CHF
20.609.759
(82.614)
30-giu-14
EUR
88.298.882
GBP
71.545.670
(951.623)
30-giu-14
EUR
18.501.105
HKD
195.910.519
(26.410)
30-giu-14
EUR
209.781.022
USD
286.514.514
(265.908)
30-giu-14
EUR
2.266.788
AUD
3.271.972
7.794
30-giu-14
EUR
1.606.618
CHF
1.955.607
(2.718)
30-giu-14
GBP
18.211.063
EUR
22.593.951
123.659
30-giu-14
EUR
1.332.122
HKD
13.976.931
10.305
30-giu-14
HKD
14.496.332
EUR
1.378.162
(7.225)
30-giu-14
EUR
1.230.204
CHF
1.498.266
(2.770)
30-giu-14
EUR
1.961.087
AUD
2.835.340
3.547
30-giu-14
HKD
195.391.117
EUR
18.573.300
(94.906)
30-giu-14
GBP
53.334.607
EUR
66.560.099
(27.203)
30-giu-14
USD
286.514.514
EUR
211.107.069
(1.060.140)
30-giu-14
CHF
24.063.632
EUR
19.755.865
46.920
30-giu-14
AUD
33.816.345
EUR
23.265.459
81.598
30-giu-14
EUR
1.949.265
AUD
2.889.014
(45.331)
30-giu-14
EUR
1.838.502
CHF
2.245.017
(8.999)
30-giu-14
EUR
8.949.138
GBP
7.251.191
(96.447)
30-giu-14
EUR
1.884.832
HKD
19.958.725
(2.691)
30-giu-14
EUR
21.283.762
USD
29.068.915
(26.978)
30-giu-14
EUR
275.891
AUD
398.232
949
30-giu-14
EUR
122.644
CHF
149.285
(208)
30-giu-14
GBP
1.592.113
EUR
1.975.290
10.811
30-giu-14
EUR
220.298
HKD
2.311.420
1.704
30-giu-14
EUR
1.996.637
USD
2.702.398
15.479
30-giu-14
EUR
151.934
CHF
185.040
(342)
30-giu-14
HKD
1.326.484
EUR
126.108
(661)
30-giu-14
EUR
233.417
AUD
337.475
422
30-giu-14
USD
31.771.313
EUR
23.409.455
(117.558)
30-giu-14
HKD
20.943.661
EUR
1.990.842
(10.173)
30-giu-14
GBP
5.659.078
EUR
7.062.371
(2.886)
30-giu-14
CHF
2.579.342
EUR
2.117.600
5.029
30-giu-14
AUD
3.624.720
EUR
2.493.787
8.746
30-giu-14
EUR
2.500.675
AUD
3.706.260
(58.155)
30-giu-14
EUR
2.159.486
CHF
2.636.974
(10.570)
30-giu-14
EUR
11.304.383
GBP
9.159.568
(121.831)
30-giu-14
EUR
2.357.154
HKD
24.960.202
(3.365)
30-giu-14
EUR
26.821.483
USD
36.632.219
(33.998)
30-giu-14
EUR
153.843
CHF
187.688
(612)
30-giu-14
EUR
256.445
AUD
370.163
882
30-giu-14
GBP
2.141.901
EUR
2.657.396
14.544
30-giu-14
EUR
253.177
HKD
2.656.395
1.959
62
76.141
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Valuta d’acquisto
Nome del Comparto
Valuta di vendita
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
30-giu-14
EUR
2.044.009
USD
2.766.515
15.846
30-giu-14
HKD
1.867.992
EUR
177.589
(931)
30-giu-14
EUR
284.456
CHF
346.439
(640)
30-giu-14
EUR
262.754
AUD
379.889
475
30-giu-14
USD
39.398.734
EUR
29.029.424
(145.780)
30-giu-14
HKD
25.748.605
EUR
2.447.586
(12.507)
30-giu-14
GBP
7.017.667
EUR
8.757.853
(3.579)
30-giu-14
CHF
3.171.101
EUR
2.603.424
6.183
30-giu-14
AUD
4.456.312
EUR
3.065.918
10.753
31-lug-14
EUR
338.071.967
USD
458.965.489
1.609.748
31-lug-14
EUR
30.131.936
HKD
317.078.059
147.489
31-lug-14
EUR
107.641.282
GBP
86.298.492
17.403
31-lug-14
EUR
32.058.077
CHF
39.050.135
(83.604)
31-lug-14
EUR
37.661.308
AUD
54.876.707
(141.007)
31-lug-14
EUR
66.524.981
GBP
53.334.607
10.755
31-lug-14
EUR
211.045.336
USD
286.514.514
1.004.905
31-lug-14
EUR
18.568.023
HKD
195.391.117
90.885
31-lug-14
EUR
23.207.803
AUD
33.816.345
(86.892)
31-lug-14
EUR
19.754.957
CHF
24.063.632
(51.519)
31-lug-14
EUR
23.402.610
USD
31.771.313
111.433
31-lug-14
EUR
1.990.277
HKD
20.943.661
9.742
31-lug-14
EUR
7.058.645
GBP
5.659.078
1.141
31-lug-14
EUR
2.117.502
CHF
2.579.342
(5.522)
31-lug-14
EUR
2.487.607
AUD
3.624.720
(9.314)
31-lug-14
EUR
29.020.935
USD
39.398.734
138.185
31-lug-14
EUR
2.446.891
HKD
25.748.605
11.977
31-lug-14
EUR
8.753.232
GBP
7.017.667
1.415
31-lug-14
EUR
2.603.305
CHF
3.171.101
(6.789)
31-lug-14
EUR
3.058.320
AUD
4.456.312
(11.450)
Totale al 30 giugno 2014
(4.860.246)
Totale al 31 dicembre 2013
5.988.227
63
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Valuta d’acquisto
Nome del Comparto
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
Valuta di vendita
NEW OPPORTUNITIES COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
1.046.204
GBP
847.705
(11.275)
30-giu-14
EUR
1.219.121
HKD
12.909.423
(1.740)
30-giu-14
EUR
8.991.777
USD
12.280.780
(11.398)
30-giu-14
HKD
818.479
EUR
77.813
(408)
30-giu-14
USD
12.280.780
EUR
9.048.615
(45.441)
30-giu-14
HKD
12.090.944
EUR
1.149.329
(5.873)
30-giu-14
GBP
847.705
EUR
1.057.912
(432)
30-giu-14
EUR
626.319
GBP
507.486
(6.750)
30-giu-14
EUR
747.031
HKD
7.910.407
(1.066)
30-giu-14
EUR
5.366.599
USD
7.329.589
(6.802)
30-giu-14
EUR
366.831
USD
496.497
2.844
30-giu-14
HKD
457.429
EUR
43.488
(228)
30-giu-14
EUR
51.868
GBP
41.433
181
30-giu-14
USD
7.826.086
EUR
5.766.347
(28.957)
30-giu-14
HKD
7.452.978
EUR
708.458
(3.620)
30-giu-14
GBP
548.919
EUR
685.035
(280)
31-lug-14
EUR
9.045.969
USD
12.280.780
43.072
31-lug-14
EUR
1.149.003
HKD
12.090.944
5.624
31-lug-14
EUR
1.057.353
GBP
847.705
171
31-lug-14
EUR
5.764.660
USD
7.826.086
27.449
31-lug-14
EUR
708.257
HKD
7.452.978
3.467
31-lug-14
EUR
684.674
GBP
548.919
111
Totale al 30 giugno 2014
(41.351)
Totale al 31 dicembre 2013
164.326
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
473.385
CAD
705.534
(10.962)
30-giu-14
EUR
369.312
30-giu-14
EUR
366.200
GBP
299.242
(3.980)
HKD
3.877.742
(523)
30-giu-14
EUR
30-giu-14
HKD
1.659.152
USD
2.266.035
(2.103)
3.877.742
EUR
367.448
(725)
30-giu-14
EUR
24.335
GBP
19.796
(359)
30-giu-14
EUR
111.669
USD
152.130
141
30-giu-14
EUR
32.201
CAD
47.768
(591)
30-giu-14
GBP
319.038
EUR
396.551
1.436
30-giu-14
EUR
414.073
GBP
330.451
1.848
30-giu-14
USD
2.418.165
EUR
1.781.731
(8.948)
30-giu-14
CAD
753.302
EUR
510.454
6.686
30-giu-14
GBP
330.451
EUR
412.393
(168)
30-giu-14
EUR
1.662.593
CAD
2.477.931
(38.501)
30-giu-14
EUR
1.302.150
GBP
1.055.089
(14.034)
64
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Valuta d’acquisto
Nome del Comparto
30-giu-14
EUR
30-giu-14
30-giu-14
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
Valuta di vendita
1.286.145
HKD
13.619.154
(1.836)
EUR
5.782.512
USD
7.897.633
(7.330)
HKD
13.619.154
EUR
1.290.527
(2.546)
30-giu-14
EUR
399.040
USD
540.091
3.094
30-giu-14
GBP
1.055.089
EUR
1.311.435
4.748
30-giu-14
EUR
1.385.836
GBP
1.105.966
6.185
30-giu-14
USD
8.437.724
EUR
6.217.009
(31.221)
30-giu-14
GBP
1.105.966
EUR
1.380.215
(564)
30-giu-14
CAD
2.477.931
EUR
1.679.099
21.995
30-giu-14
EUR
336.396
CAD
501.366
(7.790)
30-giu-14
EUR
261.365
GBP
211.776
(2.817)
30-giu-14
EUR
260.229
HKD
2.755.596
(371)
30-giu-14
EUR
1.175.559
USD
1.605.554
(1.490)
30-giu-14
EUR
98.904
USD
134.796
84
30-giu-14
EUR
21.974
CAD
32.587
(397)
30-giu-14
EUR
19.194
GBP
15.562
(219)
30-giu-14
EUR
16.447
HKD
174.110
(18)
30-giu-14
HKD
2.929.705
EUR
277.614
(548)
30-giu-14
GBP
227.337
EUR
282.572
1.023
30-giu-14
EUR
304.190
GBP
242.759
1.358
30-giu-14
EUR
90.423
USD
122.322
747
30-giu-14
EUR
23.006
CAD
33.969
(314)
30-giu-14
USD
1.862.671
EUR
1.372.437
(6.892)
30-giu-14
GBP
242.759
EUR
302.956
(124)
30-giu-14
CAD
533.953
EUR
361.818
4.739
30-giu-14
EUR
2.338.842
CAD
3.485.812
(54.160)
30-giu-14
EUR
1.862.566
GBP
1.509.176
(20.073)
30-giu-14
EUR
1.846.028
HKD
19.547.825
(2.635)
30-giu-14
EUR
8.145.102
USD
11.124.410
(10.324)
30-giu-14
HKD
19.547.825
EUR
1.852.318
(3.654)
30-giu-14
EUR
567.394
USD
772.976
718
30-giu-14
GBP
1.509.176
EUR
1.875.848
6.792
30-giu-14
EUR
156.232
CAD
229.878
(1.579)
30-giu-14
EUR
2.030.152
GBP
1.620.163
9.060
30-giu-14
USD
11.897.385
EUR
8.766.125
(44.022)
30-giu-14
GBP
1.620.163
EUR
2.021.918
(826)
30-giu-14
CAD
3.715.690
EUR
2.517.832
32.981
31-lug-14
EUR
1.781.209
USD
2.418.165
8.481
31-lug-14
EUR
509.925
CAD
753.302
(6.810)
31-lug-14
EUR
412.176
GBP
330.451
67
31-lug-14
EUR
117.648
USD
159.950
390
31-lug-14
GBP
330.451
EUR
411.577
533
31-lug-14
EUR
433.320
GBP
346.292
1.455
31-lug-14
EUR
34.914
CAD
50.914
(10)
65
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 13 - Contratti di cambio a termine (cont.)
Valuta d’acquisto
Nome del Comparto
Valuta di vendita
Plusvalenza/ (Minusvalenza)
non realizzata
EUR
31-lug-14
EUR
6.215.191
USD
8.437.724
29.594
31-lug-14
EUR
1.379.487
GBP
1.105.966
223
31-lug-14
EUR
1.677.361
CAD
2.477.931
(22.402)
31-lug-14
GBP
1.105.966
EUR
1.377.482
1.783
31-lug-14
EUR
130.873
CAD
190.782
5
31-lug-14
EUR
1.458.200
GBP
1.165.335
4.898
31-lug-14
EUR
1.372.035
USD
1.862.671
6.533
31-lug-14
EUR
302.797
GBP
242.759
49
31-lug-14
EUR
361.443
CAD
533.953
(4.827)
31-lug-14
GBP
242.759
EUR
302.356
391
31-lug-14
EUR
323.358
GBP
258.415
1.086
31-lug-14
EUR
8.763.562
USD
11.897.385
41.728
31-lug-14
EUR
2.020.851
GBP
1.620.163
327
31-lug-14
EUR
2.515.226
CAD
3.715.690
(33.593)
31-lug-14
EUR
722.152
USD
984.777
223
31-lug-14
GBP
1.620.163
EUR
2.017.914
2.612
31-lug-14
EUR
2.117.650
GBP
1.692.341
7.113
Totale al 30 giugno 2014
(139.160)
Totale al 31 dicembre 2013
164.790
CONVERTIBLE STRATEGY COLLECTION
Scadenza
30-giu-14
EUR
5.627.114
USD
7.685.393
30-giu-14
EUR
355.132
USD
484.837
(7.133)
(307)
30-giu-14
EUR
383.195
USD
518.645
2.971
30-giu-14
USD
8.688.875
EUR
6.402.060
(32.150)
30-giu-14
EUR
21.437.651
USD
29.279.094
(27.173)
30-giu-14
USD
29.279.094
EUR
21.573.161
(108.336)
30-giu-14
EUR
8.040.353
USD
10.981.345
(10.192)
30-giu-14
EUR
536.656
USD
730.695
975
30-giu-14
USD
11.712.040
EUR
8.629.561
(43.336)
30-giu-14
EUR
58.324.547
USD
79.658.441
(73.929)
30-giu-14
EUR
3.698.447
USD
5.012.876
23.453
30-giu-14
USD
84.671.317
EUR
62.386.764
(313.294)
31-lug-14
EUR
6.400.188
USD
8.688.875
30.475
31-lug-14
EUR
401.600
USD
547.650
124
31-lug-14
EUR
21.566.852
USD
29.279.094
102.692
31-lug-14
EUR
8.627.038
USD
11.712.040
41.078
31-lug-14
EUR
62.368.521
USD
84.671.317
296.971
Totale al 30 giugno 2014
(117.111)
Totale al 31 dicembre 2013
722.759
66
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 14 – Opzioni
Al 30 giugno 2014, il Fondo aveva in essere le seguenti transazioni su opzioni:
Descrizione
Controparte
Prezzo di esercizio
Valuta
Importo
Valore equo
in EUR
JP Morgan Chase Bank
NA, New York
1
USD
9.550.000
199.843
US COLLECTION
CALL S&P 500 INDICES 19/12/2014
Totale al 30 giugno 2014
199.843
Totale al 31 dicembre 2013
-
EUROPEAN COLLECTION
CALL EURO STOXX 50 PR 19/12/2014
Societe Generale - Parigi
1
EUR
5.000.000
119.000
Totale al 30 giugno 2014
119.000
Totale al 31 dicembre 2013
-
Totale al 30 giugno 2014
-
Totale al 31 dicembre 2013
186.354
Totale al 30 giugno 2014
-
Totale al 31 dicembre 2013
516.125
PACIFIC COLLECTION
GLOBAL HIGH YIELD
PREMIUM COUPON COLLECTION
CALL S&P 500 INDICES 19/12/2014
JP Morgan Chase Bank
NA, New York
1
USD
29.200.000
611.040
Totale al 30 giugno 2014
611.040
Totale al 31 dicembre 2013
-
DYNAMIC COLLECTION
CALL S&P 500 INDICES 19/12/2014
JP Morgan Chase Bank
NA, New York
1
USD
1.450.000
30.342
Totale al 30 giugno 2014
30.342
Totale al 31 dicembre 2013
-
EQUITY POWER COUPON COLLECTION
CALL S&P 500 INDICES 19/12/2014
CALL EURO STOXX 50 PR 19/12/2014
JP Morgan Chase Bank
NA, New York
1
USD
19.480.000
407.639
Societe Generale - Parigi
1
EUR
8.000.000
190.400
Totale al 30 giugno 2014
598.039
Totale al 31 dicembre 2013
-
COUPON STRATEGY COLLECTION
CALL S&P 500 INDICES 19/12/2014
CALL EURO STOXX 50 PR 19/12/2014
JP Morgan Chase Bank
NA, New York
1
USD
123.900.000
2.592.735
Societe Generale - Parigi
1
EUR
53.000.000
1.261.400
Totale al 30 giugno 2014
3.854.135
Totale al 31 dicembre 2013
4.424.655
67
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 14 – Opzioni (cont.)
Controparte
Prezzo di esercizio
Valuta
Importo
Valore equo
in EUR
JP Morgan Chase Bank
NA, New York
1
USD
4.950.000
103.583
Societe Generale - Parigi
1
EUR
2.000.000
47.600
Descrizione
NEW OPPORTUNITIES COLLECTION
CALL S&P 500 INDICES 19/12/2014
CALL EURO STOXX 50 PR 19/12/2014
Totale al 30 giugno 2014
151.183
Totale al 31 dicembre 2013
-
Totale al 30 giugno 2014
-
Totale al 31 dicembre 2013
122.295
Totale al 30 giugno 2014
-
Totale al 31 dicembre 2013
314.471
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY COLLECTION
CONVERTIBLE STRATEGY COLLECTION
Nota 15 – Contratti future
Al 30 giugno 2014, il Fondo aveva in essere i seguenti contratti future:
Numero di contratti
acquistati / (venduti)
Descrizione
Valuta
Importo
Utili /(perdite) non
realizzati in EUR
US COLLECTION
70
RUSSELL INDICES- E MINI RUSSEL 19/09/201
USD
8.274.000
67.996
71
NASDAQ 100 E-MINI INDEX 19/09/2014
USD
5.440.730
61.901
Totale al 30 giugno 2014
129.897
Totale al 31 dicembre 2013
237.714
EUROPEAN COLLECTION
(110)
DOW JONES EUROPE STOXX PERSONA 19/09/201
EUR
(3.333.000)
41.334
215
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
EUR
6.933.750
(106.425)
Totale al 30 giugno 2014
(65.091)
Totale al 31 dicembre 2013
383.600
PACIFIC COLLECTION
24
NIKKEI 225 INDICES D 11/09/2014
JPY
Totale al 30 giugno 2014
Totale al 31 dicembre 2013
181.260.000
13.534
13.534
142.373
EMERGING MARKETS COLLECTION
Totale al 30 giugno 2014
Totale al 31 dicembre 2013
68
54.475
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 15 – Contratti future (cont.)
Numero di contratti
acquistati / (venduti)
Descrizione
Valuta
Importo
Utili /(perdite) non
realizzati in EUR
1.709.250
(26.235)
GLOBAL TECH COLLECTION
53
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
EUR
(9)
UKX FTSE 100 INDEX 19/09/2014
GBP
(604.395)
2.947
9
NIKKEI 225 INDICES D 11/09/2014
JPY
67.972.500
5.075
23
NASDAQ 100 E-MINI INDEX 19/09/2014
USD
1.762.490
20.053
Totale al 30 giugno 2014
1.840
Totale al 31 dicembre 2013
151.058
EURO FIXED INCOME
112
EURO BOBL 08/09/2014
EUR
72.309
71.590
(101)
EURO BUND 08/09/2014
EUR
(223.986)
(221.780)
(194)
EURO SCHATZ 08/09/2014
EUR
(4.899)
(4.850)
Totale al 30 giugno 2014
(155.040)
Totale al 31 dicembre 2013
132.631
GLOBAL HIGH YIELD
(1.236)
10Y TREASURY NOTES USA 19/09/2014
USD
529.782
384.479
384
2Y TREASURY NOTES USA 30/09/2014
USD
(64.331)
(46.690)
92
30Y TREASURY NOTES USA 19/09/2014
USD
(81.002)
(58.777)
(784)
5Y TREASURY NOTES USA 30/09/2014
USD
153.609
111.483
224
TREASURY BONDS USA 19/09/2014
USD
15.312
11.126
Totale al 30 giugno 2014
401.621
Totale al 31 dicembre 2013
958.231
DYNAMIC COLLECTION
22
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
EUR
709.500
(10.890)
(4)
UKX FTSE 100 INDEX 19/09/2014
GBP
(268.620)
1.310
5
NIKKEI 225 INDICES D 11/09/2014
JPY
37.762.500
2.820
10
NASDAQ 100 E-MINI INDEX 19/09/2014
USD
766.300
8.718
Totale al 30 giugno 2014
1.958
Totale al 31 dicembre 2013
68.363
EQUITY POWER COUPON COLLECTION
311
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
EUR
10.029.750
(153.945)
(344)
UKX FTSE 100 INDEX 19/09/2014
GBP
(23.101.320)
112.646
66
NIKKEI 225 INDICES D 11/09/2014
JPY
498.465.000
37.218
167
NASDAQ 100 E-MINI INDEX 19/09/2014
USD
12.797.210
145.597
Totale al 30 giugno 2014
141.516
Totale al 31 dicembre 2013
910.949
69
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 15 – Contratti future (cont.)
Numero di contratti
acquistati / (venduti)
Descrizione
Valuta
Importo
Utili /(perdite) non
realizzati in EUR
EUR
9.675.000
(148.500)
MEDIOLANUM JP MORGAN GLOBAL SELECTION
300
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
(36)
UKX FTSE 100 INDEX 19/09/2014
GBP
(2.417.580)
11.788
9
HONG KONG HANG SENG INDICES 30/07/2014
HKD
10.398.150
13.420
148
S&P 500 EMINI INDEX 19/09/2014
USD
14.444.800
99.549
Totale al 30 giugno 2014
(23.743)
Totale al 31 dicembre 2013
922.808
MEDIOLANUM MORGAN STANLEY GLOBAL SELECTION
(273)
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
EUR
(8.804.250)
133.770
250
NIKKEI 225 INDICES D 11/09/2014
JPY
1.888.125.000
140.976
408
S&P 500 EMINI INDEX 19/09/2014
USD
39.820.800
274.433
Totale al 30 giugno 2014
549.179
Totale al 31 dicembre 2013
1.448.101
COUPON STRATEGY COLLECTION
1.789
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
EUR
57.695.250
(885.555)
(356)
UKX FTSE 100 INDEX 19/09/2014
276
NIKKEI 225 INDICES D 11/09/2014
GBP
(23.907.180)
116.575
JPY
2.084.490.001
155.639
688
NASDAQ 100 E-MINI INDEX 19/09/2014
USD
52.721.440
599.827
Totale al 30 giugno 2014
(13.514)
Totale al 31 dicembre 2013
6.093.704
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY COLLECTION
85
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
EUR
2.741.250
(42.075)
(13)
UKX FTSE 100 INDEX 19/09/2014
GBP
(873.015)
4.257
27
NIKKEI 225 INDICES D 11/09/2014
JPY
203.917.500
15.226
50
NASDAQ 100 E-MINI INDEX 19/09/2014
USD
3.831.500
43.592
Totale al 30 giugno 2014
21.000
Totale al 31 dicembre 2013
219.753
CONVERTIBLE STRATEGY COLLECTION
204
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
EUR
6.579.000
(100.980)
(35)
UKX FTSE 100 INDEX 19/09/2014
59
NIKKEI 225 INDICES D 11/09/2014
GBP
(2.350.425)
11.461
JPY
445.597.499
33.271
125
NASDAQ 100 E-MINI INDEX 19/09/2014
USD
9.578.750
108.980
Totale al 30 giugno 2014
52.732
Totale al 31 dicembre 2013
559.763
70
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 15 – Contratti future (cont.)
Numero di contratti
acquistati / (venduti)
Descrizione
Valuta
Importo
Utili /(perdite) non
realizzati in EUR
MEDIOLANUM INVESCO BALANCED RISK COUPON SELECTION
1.447
EUR/USD SPOT -CROSS RATES 15/09/2014
USD
246.876.288
1.477.540
1.202
EURO STOXX 50 PR 19/09/2014
EUR
38.764.500
(594.990)
422
NASDAQ 100 E-MINI INDEX 19/09/2014
USD
32.337.860
367.917
(928)
10Y TREASURY NOTES USA 19/09/2014
USD
(181.511)
(131.742)
Totale al 30 giugno 2014
1.118.725
Totale al 31 dicembre 2013
2.181.519
Nota 16 - Swap
Il Fondo può sottoscrivere diversi contratti swap inclusi, a titolo puramente esemplificativo, CDS e swap su tassi d’interesse.
L’obiettivo è creare, gestire o ridurre l’esposizione del Fondo alle oscillazioni dei tassi d’interesse, alle insolvenze del debito
societario e sovrano, o ad altri mercati, a seconda dei casi.
I contratti CDS prevedono un accordo tra il Fondo e una controparte che consente al Fondo di proteggersi da perdite patite a seguito
di insolvenza su talune obbligazioni specifiche da parte di determinate entità di riferimento.
Al 30 giugno 2014, il Fondo aveva in essere i seguenti contratti swap:
Acquisto/Vendita
Data di scadenza
Importo
Valuta swap
Emittente
Valore equo
in EUR
US COLLECTION
Vendita
19 dicembre 2014
(45.450)
USD
Societe Generale
Acquisto
19 dicembre 2014
18.150
USD
Societe Generale
(475.475)
76.243
(399.232)
Totale al 30 giugno 2014
-
Totale al 31 dicembre 2013
GLOBAL HIGH YIELD
Vendita
20 giugno 2019
5.000.000
USD
Barclays
318.050
318.050
Totale al 30 giugno 2014
5.324.756
Totale al 31 dicembre 2013
EQUITY POWER COUPON COLLECTION
Acquisto
20 dicembre 2014
519.000
USD
Totale al 30 giugno 2014
Totale al 31 dicembre 2013
71
Morgan Stanley
791.408
791.408
-
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 17 – Strumenti finanziari
Gli obiettivi di investimento di ognuno dei Comparti sono indicati di seguito:
US Collection
L’obiettivo di investimento del Comparto US Collection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo termine principalmente
tramite investimenti o tramite l’esposizione (sia a lungo che a breve termine) ad un portafoglio diversificato di titoli azionari e titoli
correlati e valute nordamericani, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in America del Nord.
European Collection
L’obiettivo di investimento del Comparto European Collection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo termine
principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione (sia a breve che a lungo termine) ad un portafoglio diversificato di titoli
azionari e titoli correlati e valute in tutta Europa, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in tutta Europa.
Pacific Collection
L’obiettivo di investimento del Comparto Pacific Collection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo termine principalmente
tramite investimenti o tramite l’esposizione (sia a breve che a lungo termine) ad un portafoglio diversificato di titoli azionari e titoli
correlati e valute in Asia e nella zona del Pacifico, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in Asia e nella zona del Pacifico.
Emerging Markets Collection
L’obiettivo di investimento del Comparto Emerging Markets Collection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo termine
principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (sia a breve che a lungo termine) ad un portafoglio
diversificato di titoli azionari e titoli correlati e valute dei mercati emergenti, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti nei mercati
emergenti.
Global Tech Collection
L’obiettivo di investimento del Comparto Global Tech Collection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo termine
principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (sia a breve che a lungo termine) ad un portafoglio
diversificato di titoli azionari e titoli correlati nel settore della tecnologia (compresi, a puro scopo esemplificativo, la tecnologia
dell’informazione, i mass media e le telecomunicazioni) e alle valute, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il mondo.
Euro Fixed Income
L’obiettivo di investimento del Comparto Euro Fixed Income consiste nell’apprezzamento di capitale a breve-medio termine tramite
un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari di alta qualità quotati e/o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il mondo e
denominati in euro, limitando allo stesso tempo le fluttuazioni nel valore del capitale.
Global High Yield
L’obiettivo di investimento del Comparto Global High Yield consiste nell’apprezzamento di capitale a medio-lungo termine
principalmente tramite investimenti in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari con un più alto rendimento e un più basso
rating, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti principalmente negli Stati Uniti, in Europa e nei mercati emergenti.
Premium Coupon Collection
L’obiettivo di investimento del Comparto Premium Coupon Collection consiste nell’apprezzamento di capitale a medio termine
principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (sia a breve che a lungo termine) ad un portafoglio
diversificato di titoli di debito, titoli azionari e titoli correlati e valute, come specificato più avanti, quotati o negoziati sui mercati
riconosciuti in tutto il mondo.
Dynamic Collection
L’obiettivo di investimento del Comparto Dynamic Collection consiste nell’apprezzamento di capitale a medio-lungo termine
principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (sia a breve che a lungo termine) ad un portafoglio
diversificato di titoli azionari e titoli correlati, titoli di debito e valute, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il mondo.
Equity Power Coupon Collection
L’obiettivo di investimento di Equity Power Coupon Collection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo termine
principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (sia a lungo che a breve termine) ad un portafoglio
diversificato di titoli azionari, titoli correlati e valute, come specificato più avanti, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto
il mondo.
Mediolanum BlackRock Global Selection
L’obiettivo di investimento del Comparto Mediolanum BlackRock Global Selection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo
termine principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (sia a breve che a lungo termine) ad un
portafoglio diversificato di titoli azionari e titoli correlati e valute, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il mondo.
Mediolanum JP Morgan Global Selection
L’obiettivo di investimento del Comparto Mediolanum JP Morgan Global Selection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo
termine principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (sia a breve che a lungo termine) ad un
portafoglio diversificato di titoli azionari e titoli correlati e valute, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il mondo.
72
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 17 – Strumenti finanziari (cont.)
Mediolanum Morgan Stanley Global Selection
L’obiettivo di investimento del Comparto Mediolanum Morgan Stanley Global Selection consiste nell’apprezzamento di capitale a
lungo termine principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (sia a breve che a lungo termine) ad un
portafoglio diversificato di titoli azionari e titoli correlati e valute, quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il mondo.
Mediolanum Franklin Templeton Emerging Markets Selection
L’obiettivo di investimento del Comparto Mediolanum Franklin Templeton Emerging Markets consiste nell’apprezzamento di
capitale a lungo termine tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale ad un portafoglio diversificato di titoli azionari e
titoli correlati, titoli di debito e, in misura minore, valute quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il mondo e in particolare
sui mercati emergenti.
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection
L’obiettivo di investimento del Comparto Mediolanum PIMCO Inflation Strategy consiste nell’apprezzamento di capitale a mediolungo termine principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale ad un portafoglio diversificato di attività
che comprende titoli di debito, titoli azionari e titoli correlati, proprietà immobiliari, materie prime e valute quotati o negoziati sui
mercati riconosciuti in tutto il mondo compresi i mercati emergenti.
Mediolanum DWS MegaTrend Selection
L’obiettivo di investimento del Comparto Mediolanum DWS MegaTrend Selection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo
termine principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale ad un portafoglio diversificato di titoli azionari e
titoli materie prime e valute quotati o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il mondo compresi i mercati emergenti.
Coupon Strategy Collection
L’obiettivo di investimento del Comparto Coupon Strategy Collection è quello di distribuire un dividendo periodico e ottenere un
apprezzamento di capitale a lungo termine, tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (inclusi i mercati emergenti)
ad un portafoglio diversificato di attività, che include titoli azionari e titoli correlati, titoli a reddito fisso, titoli del settore immobiliare,
strumenti del mercato monetario, materie prime e valute, quotati o negoziati su qualsiasi Mercato Riconosciuto in tutto il mondo.
New Opportunities Collection
L’obiettivo di investimento del Comparto New Opportunities Collection consiste nell’apprezzamento di capitale a lungo termine
tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (compresi i mercati emergenti) ad un portafoglio diversificato di attività,
che include titoli azionari e titoli correlati, titoli di debito, titoli del settore immobiliare, strumenti dei mercati monetari, materie prime
e valute, quotati o negoziati sui Mercati Riconosciuti in tutto il mondo.
Infrastructure Opportunity Collection
L’obiettivo d’investimento di Infrastructure Opportunity Collection consiste nell’apprezzamento di capitale di lungo termine
principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione, su base globale (inclusi i mercati emergenti) ad un portafoglio
diversificato di titoli azionari e titoli correlati nel settore delle infrastrutture, che includono a titolo esemplificativo ma non esaustivo i
settori dell’energia, dei trasporti, delle telecomunicazioni e il comparto idrico, come specificato più avanti, quotati o negoziati su
qualsiasi Mercato Riconosciuto in tutto il mondo.
Convertible Strategy Collection
L’obiettivo d’investimento di Convertible Strategy Collection consiste nel conseguire un apprezzamento di capitale a medio termine,
principalmente tramite investimenti o l’esposizione su base globale (anche nei mercati emergenti) ad un portafoglio diversificato di
obbligazioni convertibili e, in misura minore, titoli a reddito fisso, azioni, titoli correlati ad azioni e valute, come specificato più
avanti, quotati o negoziati su qualsiasi Mercato Riconosciuto in tutto il mondo.
Mediolanum Carmignac Strategic Selection
L’obiettivo di investimento di Mediolanum Carmignac Strategic Selection consiste nel conseguire un apprezzamento di capitale di
medio/lungo termine, principalmente tramite investimenti o tramite l’esposizione su base globale (anche nei mercati emergenti) ad un
portafoglio diversificato di titoli azionari e titoli correlati, titoli a reddito fisso, titoli del settore immobiliare, strumenti del mercato
monetario, materie prime e valute, come specificato più avanti, quotati o negoziati su qualsiasi Mercato Riconosciuto in tutto il
mondo. Il Comparto intende mantenere un livello di volatilità media.
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection
L’obiettivo d’investimento di Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection consiste nel distribuire periodicamente dividendi
e nel conseguire un apprezzamento di capitale a medio/lungo termine, principalmente tramite investimenti o l’esposizione su base
globale (anche nei mercati emergenti) ad un portafoglio diversificato di attività che includono titoli a reddito fisso, azioni, titoli
correlati ad azioni, materie prime e valute, come specificato più avanti, quotati o negoziati su qualsiasi Mercato Riconosciuto in tutto
il mondo.
Le Tabelle degli Investimenti, da pag. 87 a pag. 170, rappresentano gli investimenti detenuti durante l’anno.
I rischi principali che insorgono dagli strumenti finanziari dei Comparti sono legati a prezzo di mercato, valuta, tasso di interesse,
credito e liquidità.
73
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 17 – Strumenti finanziari (cont.)
(a)
Rischio del Prezzo di Mercato
Questo rischio deriva principalmente dall’incertezza sui prezzi futuri degli strumenti finanziari detenuti. Rappresenta la
perdita potenziale che possono subire i Comparti se detengono posizioni di mercato che subiscono variazioni di prezzo.
Alcuni Comparti possono investire in mercati emergenti. Tali valori mobiliari possono comportare un alto grado di rischio e
possono essere considerati speculativi. I rischi comprendono (i) un maggiore rischio di espropriazione, tassazione di
confisca, nazionalizzazione e instabilità sociale, politica ed economica; (ii) il modesto volume degli attuali mercati mobiliari
di chi effettua emissioni sui mercati emergenti e l’attuale basso o nullo volume di scambio, che risulta in mancanza di
liquidità e volatilità dei prezzi; (iii) determinate politiche nazionali che possono limitare le opportunità di investimento di un
Comparto, comprese le limitazioni nell’investimento in emissioni o industrie reputate sensibili agli interessi nazionali; e (iv)
l’assenza di strutture legali consolidate che regolano l’investimento privato o estero e la proprietà privata.
La Società di Gestione ritiene che l’allocazione degli investimenti dei portafogli dei Comparti sia tale da ridurre al minimo il
rischio associato a determinati settori del mercato, pur continuando a perseguire gli obiettivi di investimento.
Esposizione globale a strumenti finanziari derivati
La divisione di gestione del rischio dell’Investment Manager ha valutato il profilo di rischio del Fondo e dei Comparti
correlati sulla base della politica e della strategia d’investimento, nonché dell’utilizzo di strumenti finanziari derivati. In base
al profilo di rischio, la divisione di gestione del rischio ha stabilito che il metodo di calcolo dell’esposizione globale agli
strumenti finanziari derivati per tutti i Comparti sarà l’approccio basato sugli impegni, ove il Comparto detenga strumenti
finanziari derivati. L’esposizione globale dei Comparti al 30 giugno 2014 è la seguente:
Leva finanziaria
Nome del Comparto
Esposizione globale
Min
Max
Media
Min
Max
Media
US Collection
0,00%
19,20%
9,03%
0,00%
10,97%
6,82%
European Collection
2,42%
11,25%
6,31%
0,94%
7,88%
5,49%
Pacific Collection
0,03%
14,74%
4,66%
0,03%
6,72%
4,44%
Emerging Markets Collection
1,36%
16,18%
3,48%
1,36%
4,52%
2,64%
Global Tech Collection
0,00%
9,12%
7,39%
0,00%
9,12%
7,39%
Euro Fixed Income
0,00%
15,88%
8,26%
0,00%
15,88%
8,26%
Global High Yield
2,68%
38,05%
30,43%
1,95%
29,36%
24,26%
Premium Coupon Collection Fund
0,00%
0,09%
0,01%
0,00%
0,09%
0,01%
Dynamic Collection
0,00%
7,91%
6,46%
0,00%
7,91%
6,46%
Equity Power Coupon Collection Fund
0,00%
17,86%
11,32%
0,00%
17,86%
11,32%
Mediolanum BlackRock Global Selection
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Mediolanum JP Morgan Global Selection
0,00%
9,08%
8,38%
0,00%
9,08%
8,38%
Mediolanum Morgan Stanley Global Selection
0,00%
23,52%
16,71%
0,00%
23,52%
16,71%
Mediolanum Franklin Templeton Emerging
Markets Selection
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy
Selection
4,65%
85,61%
35,32%
1,57%
39,07%
11,65%
10,08%
32,94%
11,74%
10,08%
11,36%
10,79%
Coupon Strategy Collection
0,00%
13,32%
9,85%
0,00%
13,32%
9,85%
New Opportunities Collection
0,00%
0,13%
0,04%
0,00%
0,13%
0,04%
Infrastructure Opportunity Collection
0,00%
7,66%
5,73%
0,00%
7,66%
5,73%
Convertible Strategy Collection
0,00%
7,77%
5,96%
0,00%
7,77%
5,96%
Mediolanum Carmignac Strategic Selection
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon
Selection
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
52,53%
46,90%
0,00%
52,53%
46,90%
Mediolanum DWS MegaTrend Selection
74
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 17 – Strumenti finanziari (cont.)
(b)
Rischio di cambio
Il valore delle attività del Comparto varia in base alle fluttuazioni delle valute in cui sono quotati o denominati i titoli del
portafoglio del Comparto in rapporto alla valuta di base. I tassi di cambio possono avere notevoli fluttuazioni nell’arco di
brevi periodi di tempo, provocando, congiuntamente ad altri fattori, la fluttuazione del Valore Patrimoniale Netto del
Comparto.
Le variazioni dei tassi di cambio possono dipendere dalla percezione del mercato relativamente ai meriti degli investimenti
in diversi paesi, dalle variazioni previste o effettive dei tassi d’interesse, dall’intervento da parte di governi o di alcune
banche o da sviluppi politici. I Comparti possono incorrere dei costi dovuti alla conversione tra valute diverse. Potrebbe non
essere possibile, in pratica, coprirsi dalla conseguente esposizione al rischio di cambio e di valuta. Un Comparto può
utilizzare tecniche e strumenti volti a fornire una protezione dai rischi di cambio e valuta nell’ambito della gestione delle
proprie attività e passività in modo da cautelarsi contro l’esposizione ai tassi di cambio, allo scopo di ottenere un’efficace
gestione del portafoglio e nelle modalità consentite ai sensi dei Regolamenti OICVM.
A tale fine, un Comparto può:
i)
ii)
iii)
iv)
(c)
perfezionare contratti di cambio a termine
utilizzare contratti OTC (subordinatamente ai requisiti previsti e indicati nel prospetto)
utilizzare opzioni su valute
coprire l’esposizione in una valuta stipulando transazioni a termine su valute in una valuta collegata in virtù della
correlazione istituzionale e futura prevista per le due valute.
Rischio di Liquidità
Il rischio di liquidità è il rischio che un’entità incontri difficoltà nel realizzo di attività o comunque nella raccolta di fondi per
adempiere agli impegni associati con gli strumenti finanziari.
In generale le attività dei Comparti sono costituite da titoli ad alta liquidità attivamente negoziati. I rischi di liquidità
associati all’esigenza di soddisfare le richieste di riscatto dei sottoscrittori possono essere mitigati tenendo a disposizione
una certa somma in contanti per poter soddisfare i normali livelli di domanda.
I Comparti evitano di stipulare contratti derivati che comportano un’esposizione non coperta da attività liquide sufficienti o
un’esposizione di investimento totale che supera il totale dei fondi degli azionisti. Le linee guida per la gestione dei rischi
adottate dalla Società di Gestione richiedono che la copertura fornita sia costituita da riserve in contanti o titoli fisici.
(d)
Rischio di Credito
Il rischio di credito insorge laddove esiste la possibilità che si verifichi una perdita nel caso in cui una terza parte venga
meno ai propri obblighi contrattuali. Ogni Comparto si espone a questo rischio nei confronti di controparti tramite gli
investimenti in obbligazioni, swap, opzioni, transazioni di riacquisto e tassi di cambio a termine e altri contratti detenuti dal
Comparto.
Nel caso in cui la controparte non adempia ai suoi obblighi e di conseguenza il Comparto eserciti in ritardo o non sia in
grado di esercitare i propri diritti relativamente agli investimenti facenti parte del suo portafoglio, il Comparto stesso
potrebbe subire una diminuzione di valore, perdere reddito e incorrere in costi per far valere i propri diritti. L’esposizione di
un Comparto nei confronti di una qualsiasi controparte relativamente a qualsiasi tecnica o strumento impiegato dal
Comparto ai fini di un’efficace gestione del portafoglio o come protezione contro i rischi di cambio non può essere superiore
al 5% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto. Questo limite sale al 10% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto
nei casi in cui la controparte è un istituto di credito che rientra in una delle categorie indicate nella Comunicazione OICVM
n.9. Si vedano le categorie seguenti:
i)
un istituto di credito autorizzato nello Spazio Economico Europeo (SEE) (Stati Membri dell’Unione Europea,
Norvegia, Islanda, Liechtenstein);
ii)
un istituto di credito autorizzato in uno Stato firmatario, diverso da uno Stato membro dello SEE, dell’Accordo di
Basilea sulla Convergenza dei Capitali del luglio 1988 (Svizzera, Canada, Giappone, Stati Uniti);
iii)
un istituto di credito autorizzato in Jersey, Guernsey, nell’Isola di Man, in Australia o in Nuova Zelanda.
Il rischio di credito insorge anche quando il Comparto detiene contante o depositi presso un istituto di credito o presso la
Banca Depositaria; il rischio di credito si materializza nel momento in cui la controparte viene meno al pagamento degli
importi dovuti. Secondo quanto stabilito dalla Comunicazione OICVM n.9, non è consentito ad un Comparto investire oltre
il 20% del proprio attivo netto in depositi presso uno stesso istituto di credito. I depositi effettuati presso un istituto di
credito che non è compreso in una delle suddette categorie non deve superare il 10% attivo netto.
RBC Investor Services Bank S.A., Filiale di Dublino, non ha un rating creditizio. Al 30 giugno 2014 il rating creditizio della
società capogruppo RBC Investor Services Limited, è pari ad A2 secondo Moody’s Investor Services e ad AA- secondo
Standard & Poor’s (e al 31 dicembre 2013: A2 per Moody’s e AA- per Standard & Poor’s).
75
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 17 – Strumenti finanziari (cont.)
(d)
Rischio di Credito (cont.)
La Banca Depositaria è responsabile della custodia e della detenzione della proprietà di ciascun Comparto del Fondo per
conto dei suoi azionisti. La Banca Centrale d’Irlanda impone alla Banca Depositaria di detenere giuridicamente separati gli
attivi non liquidi di ogni Comparto e di conservare registri sufficienti a identificare con chiarezza la natura e l’ammontare di
tutti gli attivi da essa detenuti, la proprietà di ciascuno di essi e l’ubicazione fisica della documentazione attestante la
titolarità di tali attivi. Anche quando la Banca Depositaria incarica un subdepositario, essa continua a essere responsabile del
patrimonio del Comparto.
Va tuttavia rilevato che non tutte le giurisdizioni hanno le stesse normative e gli stessi regolamenti dell’Irlanda in materia di
custodia del patrimonio e riconoscimento degli interessi di un titolare beneficiario come un Comparto. In tali giurisdizioni,
pertanto, sussiste il rischio che qualora un subdepositario fallisca o diventi insolvente, la proprietà effettiva del patrimonio
detenuto da detto subdepositario possa non essere riconosciuta e di conseguenza i creditori del subdepositario potrebbero
cercare di rivalersi sul patrimonio del Comparto. Nelle giurisdizioni in cui sia riconosciuta la proprietà effettiva degli attivi
del Comparto, il Comparto potrebbe subire ritardi e costi nel recupero di detti attivi. I Fondi possono investire in mercati in
cui i sistemi di deposito e/o regolamento non sono pienamente sviluppati, come la Russia e l’Argentina, e in cui gli attivi di
un Fondo negoziati in tali mercati e affidati a subdepositari, nei casi in cui il ricorso a tali subdepositari sia necessario,
potrebbero essere esposti a rischi in circostanze in cui la Banca Depositaria non avrà alcuna responsabilità.
(e)
Rischio del Tasso di Interesse
I tassi di riferimento per l’interesse sulle attività finanziarie a tasso variabile sono i tassi interbancari overnight per il mercato
di rilievo.
(f)
Profilo di Rischio del Tasso di Interesse delle Attività Finanziarie
Alcuni Comparti investono in titoli a reddito fisso. Una variazione dei tassi prevalenti o una variazione rispetto alle
previsioni sui tassi futuri possono provocare un aumento o un calo del valore dei titoli detenuti.
(g)
Valore Equo delle Attività e Passività Finanziarie
Tutte le attività finanziarie del Comparto vengono dichiarate al valore equo nel Bilancio, come specificato alla Nota 2(e).
(h)
Rischio dei Mercati Emergenti
Determinati Comparti possono investire in valori mobiliari di società operanti sui mercati emergenti. Tali valori mobiliari
possono comportare un alto grado di rischio e possono essere considerati speculativi. I rischi comprendono (i) un maggiore
rischio di espropriazione, tassazione di confisca, nazionalizzazione e instabilità sociale, politica ed economica; (ii) il
modesto volume degli attuali mercati mobiliari di chi effettua emissioni sui mercati emergenti e l’attuale basso o nullo
volume di scambio, che determina mancanza di liquidità e volatilità dei prezzi; (iii) determinate politiche nazionali che
possono limitare le opportunità di investimento di un Comparto comprese le limitazioni nell’investimento in emissioni o
industrie reputate sensibili agli interessi nazionali; e (iv) l’assenza di strutture legali consolidate che regolano l’investimento
privato o estero e la proprietà privata.
(i)
Rischio di Mancato Pagamento
Alcuni Comparti possono investire in titoli con un basso rating (siano essi qualificati o meno per l’investimento) e
potrebbero pertanto essere esposti ad un rischio di credito maggiore rispetto ai Comparti che non investono in tali titoli. I
titoli con un più basso rating e i titoli non qualificati per l’investimento detenuti da un Comparto implicano una maggiore
possibilità che, in caso di condizioni finanziarie avverse dell’emittente e/o della situazione economica in generale, o nel caso
di un aumento imprevisto dei tassi, l’emittente si trovi impossibilitato ad effettuare pagamenti di interesse o rimborsi di
capitale. Tali titoli comportano un rischio maggiore di mancato pagamento che possono danneggiare il valore patrimoniale
di un investimento.
(j)
Rischio di Prestito Titoli
Alcuni Comparti possono svolgere attività di prestito titoli. Come nel caso di tutte le estensioni di credito, esistono dei rischi
di ritardo e recupero. In caso di fallimento di chi prende a prestito titoli, o in caso di inadempienza agli obblighi previsti da
operazioni di prestito di titoli, si farà ricorso alla garanzia. Il valore della garanzia sarà mantenuto ad un livello superiore a
quello dei titoli trasferiti. Nell’eventualità di una variazione improvvisa del mercato c’è il rischio che il valore della garanzia
scenda al di sotto del valore dei titoli trasferiti.
(k)
Rischio legato alla Commissione di Performance
Nel caso dei Comparti che pagano una commissione di performance, questa commissione sarà calcolata in base alle
plusvalenze nette realizzate e non, oltre alle minusvalenze nette realizzate e non, così come risulta alla fine di ogni periodo
per il quale viene valutata la performance. Conseguentemente, le commissioni di performance possono essere pagate su
plusvalenze non realizzate e che potrebbero successivamente non essere mai realizzate. Inoltre, il pagamento di una
commissione di performance alla Società di Gestione basata sulla performance del Comparto potrebbe incoraggiare la
Società di Gestione a effettuare investimenti di natura più speculativa per conto del Comparto. Le condizioni e il momento
in cui vengono effettuate le operazioni di investimento per conto del Comparto sono a discrezione della Società di Gestione
e questo potrebbe costituire un incentivo a fare in modo che le operazioni siano organizzate in modo da ottimizzare le
proprie commissioni.
76
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 17 – Strumenti finanziari (cont.)
(l)
Rischio legato a Future e Opzioni
L’Investment Manager può applicare diverse strategie di portafoglio per conto dei Comparti tramite l’uso di future e
opzioni. Vista la natura dei contratti future , il contante a copertura dei margini di garanzia sarà detenuto da un intermediario
presso il quale ognuno dei Comparti ha aperto una posizione. In caso di insolvenza o bancarotta dell’intermediario, non
esiste alcuna garanzia che tali importi saranno restituiti ai singoli Comparti. Al momento dell’esecuzione di un’opzione il
Comparto potrebbe pagare un premio ad una controparte. In caso di insolvenza o bancarotta della controparte, il premio
pagato per l’opzione potrebbe andare perduto, oltre alle plusvalenze non realizzate quando il contratto è “in the money”.
(m)
Rischio di Controparte
Ciascun Comparto vanterà dei crediti nei confronti di controparti in virtù delle posizioni di investimento acquisite in swap,
opzioni, transazioni di riacquisto e su tassi di cambio a termine ed altri strumenti detenuti dal Comparto. Nel caso in cui la
controparte non adempia ai suoi obblighi e di conseguenza il Comparto eserciti in ritardo o non sia in grado di esercitare i
propri diritti relativamente agli investimenti facenti parte del suo portafoglio, il Comparto stesso potrebbe subire una
diminuzione di valore, perdere reddito e incorrere in costi per far valere i propri diritti.
È importante notare che i Comparti sono soggetti ad una serie di ulteriori rischi, in aggiunta a quelli sopra descritti. Per ulteriori
informazioni e una descrizione non esaustiva dei fattori di rischio, fare riferimento al Prospetto del Fondo nella sezione intitolata
“Fattori di Rischio”.
Nota 18 – Tabelle degli Investimenti
La ripartizione geografica nelle Tabelle degli Investimenti viene effettuata con riferimento al luogo di registrazione della società.
Nota 19 – Accordi di recupero delle Commissioni
Nessuno dei Comparti aveva in essere accordi per il recupero delle commissioni per il periodo (e neanche per l’esercizio conclusosi il
31 dicembre 2013).
Nota 20 – Prestito titoli
Al 30 giugno 2014 il valore complessivo dei titoli concessi in prestito dal Fondo corrispondeva a € 7.873.394 (2013: € 0) e il valore
della garanzia detenuta dal Fondo per questi titoli ammontava a € 8.267.064 (2013: € 0).
Global High Yield
Controparte
Valore dei titoli in prestito
Valore della garanzia
Arbitraggio BNP Paribas
EUR
7.873.394
EUR
8.267.064
Totale
7.873.394
8.267.064
Tutto l'utile realizzato da ogni Comparto tramite il prestito titoli per il periodo chiuso il 30 giugno 2014 è compreso tra gli altri redditi
ed è al netto (70%) delle spese vive (30%) eventualmente sostenute nella realizzazione del reddito.
L'importo lordo del reddito da prestito titoli per l'esercizio chiuso il 30 giugno 2014 è pari a Euro 432 (31 dicembre 2013: Euro 0) e
l'importo netto del reddito da prestito titoli è pari a Euro 302 (31 dicembre 2013: Euro 0).
I costi diretti e indiretti associati al prestito titoli sono stati rispettivamente pari a Euro 727 (31 dicembre 2013: Euro 0) ed Euro 0 (31
dicembre 2013: Euro 0).
La seguente tabella riporta una ripartizione per ogni Comparto per il periodo conclusosi il 30 giugno 2014.
Nome del Comparto
Brown Brothers Harriman & Co
Global High Yield
Totale
Reddito lordo
2.422
2.422
77
Costi
-
(valori espressi in EUR)
Reddito netto
Costi diretti
2.422
727
727
2.422
Costi indiretti
-
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 21 – Commissioni di gestione pagate su investimenti in altri fondi
Si segnala ai Sottoscrittori che, nei casi in cui la Società di Gestione ha negoziato un rimborso della commissione di gestione relativa
a investimenti in altri Fondi, questo rimborso sarà pagato direttamente al Comparto Best Brands di riferimento.
US Collection
ING L Invest - US Growth
Alliance Bernstein SICAV - Select US Equity Portfolio
Legg Mason Global Funds Plc - Royce US Small Cap Opportunity Fund
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund
Vontobel Fund - US Equity
JPMorgan Funds - US Value Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin US Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund
Commissione di gestione
0,60%
1,00%
0,75%
0,80%
0,65%
0,83%
0,65%
0,70%
0,70%
European Collection
Comgest Growth Plc - Europe
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - European Select Values Fund
Uni-Global - Equities Europe
Jupiter Global Fund - European Growth
MFS Meridian Funds - European Smaller Companies Fund
Allianz Europe Equity Growth
Schroder International Selection Fund - European Special Situations Fund
MFS Meridian Funds - European Research Fund
Henderson Horizon - Pan European Equity Fund
Henderson Horizon - Pan European Smaller Companies Fund
Commissione di gestione
1,50%
0,75%
1,50%
0,75%
0,85%
0,65%
1,50%
0,85%
1,00%
1,00%
Pacific Collection
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - Japan Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund
AXA Rosenberg Pacific Ex-Japan Equity Alpha Fund
BlackRock Global Funds - Asian Dragon Fund
Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund
Coupland Cardiff Funds Plc - CC Asia Alpha Fund
Vontobel Fund - Far East Equity
AllianceBernstein - Japan Strategic Value Portfolio
Fidelity Funds - Japan Advantage Fund
Aberdeen Global - Japanese Smaller Companiers Fund
Invesco Japanese Equity Advantage Fund
Commissione di gestione
0,75%
0,90%
0,70%
0,75%
0,85%
0,75%
1,25%
0,83%
0,70%
1,00%
0,75%
0,75%
Emerging Markets Collection
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Fund
Ashmore SICAV - Emerging Markets Global Small-Cap Equity
Aberdeen Global - Emerging Markets Equity Fund
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
T Rowe Price Funds SICAV - Global Emerging Markets Equity Fund
Fidelity Funds - Emerging Markets Fund
Aberdeen Global - Emerging Markets Smaller Companies Fund
M&G Investment Funds 7 - M&G Global Emerging Markets Fund
Lazard Global Active Funds Plc - Emerging Market Equity Fund
Commissione di gestione
0,75%
1,50%
1,00%
0,83%
1,00%
1,50%
1,00%
0,75%
1,00%
78
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 21 – Commissioni di gestione pagate su investimenti in altri fondi (cont.)
Global Tech Collection
Candriam Equities L Biotechnology
ACMBernstein SICAV - International Technology Portfolio
JPMorgan Funds - US Technology Fund
GAM Star Fund Plc - Technology
Henderson Horizon - Global Technology Fund
Aberdeen Global - Technology Equity Fund
BlackRock Global Funds - World Technology Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Technology Fund
AXA Framlington Global Technology Fund
JPMorgan Funds - Europe Technology Fund
Commissione di gestione
0,75%
1,20%
0,80%
1,35%
1,00%
0,75%
0,75%
0,70%
1,50%
0,80%
Premium Coupon Collection
DWS Covered Bond Fund
Schroder International Selection Fund - EURO Short Term Bond
Parvest Bond Euro Government
Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund
DWS Top Dividende LD
BlackRock Global Funds - Euro Bond Fund
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Schroder International Selection Fund - Global Dividend Maximizer
M&G Global Dividend Fund
Veritas Funds Plc - Global Equity Income Fund
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund
AXA World Funds - Euro 3-5
BNY Mellon Global Funds Plc - Euroland Bond Fund
Morgan Stanley Investment Funds - European Currencies High Yield Bond Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund
Pictet - Global Emerging Debt
Commissione di gestione
0,70%
0,20%
0,70%
1,25%
1,45%
0,75%
0,25%
1,50%
0,75%
0,75%
0,75%
0,30%
0,50%
0,50%
1,00%
0,70%
0,55%
Dynamic Collection
Parvest Bond Euro Government
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - European Select Values Fund
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund
Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund
Aberdeen Global - Emerging Markets Equity Fund
Vontobel Fund - US Equity
BNY Mellon Global Funds Plc - Euroland Bond Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund
Morgan Stanley SICAV - Short Maturity Euro Bond Fund
Allianz Europe Equity Growth
Commissione di gestione
0,25%
0,75%
0,40%
0,85%
0,75%
0,65%
1,00%
0,83%
0,50%
0,75%
0,45%
0,95%
79
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 21 – Commissioni di gestione pagate su investimenti in altri fondi (cont.)
Equity Power Coupon Collection
DWS Top Dividende LD
BlackRock Global Funds - Global Equity Income
Schroder International Selection Fund - European Dividend Maximiser
Pictet - High Dividend Selection
Schroder International Selection Fund - Global Dividend Maximizer
Schroder Income Maximiser
M&G Global Dividend Fund
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
Veritas Funds Plc - Global Equity Income Fund
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
Allianz European Equity Dividend
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - PIMCO EqS Dividend Fund
Threadneedle Specialist Investment Funds ICVC - Global Equity Income Fund
Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Equity Income Fund
Commissione di gestione
1,45%
1,50%
1,50%
2,30%
1,50%
0,75%
0,75%
0,65%
0,75%
0,75%
0,75%
0,80%
1,80%
0,99%
0,75%
0,75%
Mediolanum BlackRock Global Selection
BlackRock Global Funds - US Flexible Equity Fund
BlackRock Global Funds - Pacific Equity Fund
BlackRock Global Funds - Latin America Fund
BlackRock Global Funds - European Fund
BlackRock Global Funds - Asian Dragon Fund
BlackRock Global Funds - Japan Flexible Equity Fund
BlackRock Global Funds - United Kingdom Fund
BlackRock Global Funds - European Value Fund
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund
BlackRock Global Funds - US Growth Fund
BlackRock Global Funds - Continental European Flexible Fund
BlackRock Global Funds - Asean Leaders
BlackRock Global Funds - World Technology Fund
Commissione di gestione
0,75%
0,75%
1,00%
0,75%
0,75%
0,75%
0,75%
0,75%
0,40%
0,75%
0,75%
0,75%
0,75%
Mediolanum JP Morgan Global Selection
JPMorgan Funds - Euroland Select Equity
JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund
JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities USD
JPMorgan Funds - JPM Asia Pacific Strategic Equity Fund
JPMorgan Funds - Systematic Alpha
JPMorgan Funds - Global Focus Fund
JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund
JPMorgan Funds - US Growth Fund
JPMorgan Funds - US Value Fund
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value
JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities
JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund
Commissione di gestione
0,65%
0,20%
0,60%
0,75%
0,75%
0,80%
0,80%
0,65%
0,65%
0,65%
0,75%
0,85%
0,80%
80
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 21 – Commissioni di gestione pagate su investimenti in altri fondi (cont.)
Mediolanum Morgan Stanley Global Selection
Morgan Stanley Investment Funds - Japanese Equity
Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund
Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Markets Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - European Equity Alpha
Morgan Stanley Investment Funds - Asian Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Eurozone Equity Alpha
Morgan Stanley Investment Funds - Euro Liquidity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe Middle East and Africa Equity
Morgan Stanley Investment Funds - Global Property Fund
Commissione di gestione
0,75%
0,90%
0,85%
0,70%
1,10%
0,70%
0,75%
0,70%
0,75%
0,20%
1,10%
0,85%
Mediolanum Franklin Templeton Emerging Markets Selection
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Latin America Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Frontier Markets Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin MENA Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Eastern Europe Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund
Commissione di gestione
0,90%
1,00%
1,10%
1,05%
0,55%
0,90%
0,70%
1,10%
0,55%
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy Selection
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Unconstrained Bond
PIMCO StocksPLUS Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Global Fundamental Index StocksPlus
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Income Fund
PIMCO Global Investors Series Plc - Credit Absolute Return Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - EqS Emerging Markets Fund
PIMCO Funds Global Investors - Global Real Return Fund
PIMCO Global Investors Series Plc - Diversified Income Duration Hedged Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Euro Credit Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Capital Securities Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Global Fundamental Index StocksPlus
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Income Fund
Commissione di gestione
0,90%
0,55%
0,95%
0,55%
0,90%
1,45%
0,49%
0,69%
0,46%
0,79%
0,95%
0,55%
Mediolanum DWS MegaTrend Selection
db x-trackers IBEX 35 Index UCITS ETF DR
DWS Technology Typ O
DWS Health Care Typ O
DWS Biotech
DWS Vermoegensbildungsfonds I
DWS Zukunftsinvestitionen
DB Platinum - CROCI Sectors Fund
DWS Invest - Top 50 Asia
DWS Invest - Chinese Equities
DWS Invest - Global Thematic
DWS Invest Top Euroland
DWS Global Growth
DWS Invest - Emerging Markets Top Dividend
DWS Concept Winton Global Equity
Commissione di gestione
0,10%
1,70%
1,70%
1,50%
1,44%
1,45%
0,75%
0,75%
0,75%
0,75%
0,75%
1,45%
0,75%
0,60%
81
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 21 – Commissioni di gestione pagate su investimenti in altri fondi (cont.)
Coupon Strategy Collection
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund
HSBC Global Investment Funds - Euro High Yield Bond
DWS Top Dividende LD
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio
BlackRock Global Funds - Global Equity Income
Schroder International Selection Fund - European Dividend Maximiser
Pictet - High Dividend Selection
UBS Lux Equity SICAV - European High Dividend EUR
Schroder International Selection Fund - Global Dividend Maximizer
AllianceBernstein - Global High Yield Portfolio
Schroder Income Maximiser
M&G Global Dividend Fund
Schroder Global Property Income Maximiser
Jupiter Global Fund - Dynamic Bond Fund
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
Lazard Investment Funds - Global Equity Income Fund
BlackRock Global Funds - Global Corporate Bond Fund
PIMCO Global Bond Fund
Veritas Funds Plc - Global Equity Income Fund
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund
Algebris UCITS Funds Plc - Algebris Financial Credit Fund
Morgan Stanley Investment Funds - European Currencies High Yield Bond Fund
Principal Global Investors - Preferred Securities Fund
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund
Henderson Horizon - Asian Dividend Income Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - PIMCO EqS Dividend Fund
Legg Mason Global Funds Plc - Western Asset US High Yield Fund
Legg Mason Global Funds Plc - Western Asset Global High Yield Fund
Pictet - Global Emerging Debt
Threadneedle Specialist Investment Funds ICVC - Global Equity Income Fund
Kempen International Fund - Global High Dividend Fund
Commissione di gestione
1,10%
1,25%
0,55%
1,45%
0,60%
1,50%
1,50%
2,30%
1,50%
1,20%
1,15%
0,75%
0,75%
0,75%
0,50%
0,65%
1,00%
0,90%
0,49%
0,75%
0,75%
0,75%
0,50%
0,50%
0,90%
0,80%
0,70%
1,00%
0,99%
0,45%
0,45%
0,45%
0,75%
0,70%
New Opportunities Collection
INVESCO Global Small Cap Equity Fund
PIMCO Global Bond Fund
Candriam Equities L Biotechnology
Goldman Sachs Structured Investments SICAV-GSQuartix Dow Jones UBS-Enhanced STR
Goldman Sachs BRICs Portfolio
Goldman Sachs N-11sm Equity Portfolio
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio
PIMCO Global Investors Series Plc - Emerging Markets Corporate Bond Fund
Ashmore SICAV - Emerging Markets Local Currency Bond Fund
Aberdeen Global - Emerging Markets Equity Fund
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund
Pictet - Emerging Local Currency Debt
Morgan Stanley Investment Funds - Global Property Fund
Goldman Sachs Structured Investments SICAV - Absolute Return Tracker Index Portfolio
DWS Invest - Global Infrastructure
Commissione di gestione
1,00%
0,49%
0,75%
1,75%
1,00%
0,85%
0,60%
1,15%
0,95%
1,00%
0,83%
0,75%
0,60%
0,85%
1,75%
0,75%
82
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 21 – Commissioni di gestione pagate su investimenti in altri fondi (cont.)
Infrastructure Opportunity Collection
Aberdeen Global - Emerging Markets Infrastructure Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund
DWS Zukunftsinvestitionen
Invesco Asia Infrastructure Fund
UBS Lux Equity Fund - Emerging Markets Infrastructure
DWS Invest - Global Infrastructure
Russell OpenWorld - Global Listed Infrastructure
Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund
Brookfield Global Listed Infrastructure UCITS Fund
Aberdeen Global - Emerging Markets Infrastructure Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund
Commissione di gestione
1,75%
0,85%
1,45%
1,50%
1,87%
1,50%
2,00%
0,85%
0,95%
1,75%
0,85%
Convertible Strategy Collection
Calamos Global Funds Plc - Global Convertible Opportunities Fund
Man Umbrella SICAV - Man Convertibles Global
UBAM - Euro 10-40 Convertible Bond
M&G Investment Funds 7 - M&G Global Convertibles Fund
Parvest Convertible Bon Europe Small CAP
BlueBay Global Convertible Bond Fund
LO Funds - Convertible Bond Asia
Amundi Funds - Convertible Europe
Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond
Morgan Stanley Investment Funds - Global Convertible Bond
CS SICAV One Lux Global Convertibles
Commissione di gestione
1,05%
0,75%
0,60%
0,75%
1,20%
1,00%
0,75%
0,55%
0,75%
0,60%
0,70%
Mediolanum Carmignac Strategic Selection
Carmignac Portfolio - Grande Europe
Carmignac Global Bond
Carmignac Capital Plus
Commissione di gestione
1,50%
1,00%
1,00%
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon Selection
Invesco Euro Reserve Fund
INVESCO Global Small Cap Equity Fund
INVESCO Global High Income Fund
Short-Term Investments Co Global Series - Euro Liquidity Portfolio
Invesco Pan European High Income Fund
Invesco Pan European Equity Fund
Invesco Funds SICAV - Balanced Risk Allocation Fund
Invesco US Value Equity Fund
Invesco Global Equity Income Fund
INVESCO Funds SICAV - US High Yield Bond Fund
Invesco Euro Reserve Fund
Invesco Euro Short Term Bond Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Commissione di gestione
0,35%
1,00%
0,75%
0,15%
1,25%
1,00%
0,75%
0,70%
1,40%
1,25%
0,35%
0,40%
1,00%
83
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 22 - Distribuzioni
È stata effettuata una distribuzione di dividendi, con valore alle date del 17 gennaio 2014 e del 17 aprile 2014, con riferimento alle
Quote B dei seguenti Comparti:
17 gennaio 2014
Mediolanum
Mediolanum
Mediolanum
Classe L
Classe S
Classe L
Classe S
Senza copertura
Senza copertura
Con copertura
Con copertura
Euro Fixed Income
0,018
0,035
-
-
Coupon Strategy
0,050
0,098
0,049
0,097
Global High Yield
0,039
0,061
0,042
0,082
Equity Power Coupon
0,046
0,092
0,047
0,093
Premium Coupon Collection
0,031
0,063
0,031
0,063
Infrastructure Opportunity Collection
0,028
0,056
0,029
0,057
Convertible Strategy Collection
0,022
0,043
0,022
0,044
0,039
0,078
-
-
0,056
0,111
-
-
Mediolanum
Nome del Comparto
(EUR)
Mediolanum
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon
Selection
Mediolanum PIMCO Inflation Strategy
Selection
17 aprile 2014
Mediolanum
Mediolanum
Mediolanum
Classe L
Classe S
Classe L
Classe S
Senza copertura
Senza copertura
Con copertura
Con copertura
Coupon Strategy
0,050
0,099
0,049
0,096
Global High Yield
0,044
0,070
0,048
0,093
Equity Power Coupon
0,046
0,092
0,046
0,092
Premium Coupon Collection
0,031
0,063
0,031
0,062
Infrastructure Opportunity Collection
0,029
0,058
0,029
0,059
Convertible Strategy Collection
0,022
0,044
0,022
0,044
0,042
0,084
-
-
Nome del Comparto
(EUR)
Mediolanum Invesco Balanced Risk Coupon
Selection
Si segnala ai Sottoscrittori che è stato utilizzato per il Fondo il metodo della ridistribuzione del reddito, Una prassi contabile
utilizzata per suddividere il reddito in base al valore per quota, volto quindi a minimizzare l’impatto delle attività dei Sottoscrittori (in
termini di sottoscrizioni e riscatti) sul livello di rendimento derivato dal reddito e quindi sulla distribuzione del reddito.
Nota 23 – Operazioni con parti correlate
Ai sensi del Financial Reporting Standard n. 8, “Operazioni con parti correlate”, è necessario divulgare informazioni relative a
operazioni di rilievo concluse con una parte che si ritiene correlata all’entità che divulga le informazioni.
L’Investment Manager, la Società di Gestione e il Cash Manager sono considerati soggetti correlati. I dettagli relativi alle
commissioni corrisposte dal Fondo a tali entità sono elencati separatamente alla Nota 8.
I dettagli che si riferiscono agli investimenti in parti correlate sono indicati nelle Tabelle degli investimenti. Le operazioni più
significative concluse con parti correlate sono indicate nella Tabella delle Variazioni di Portafoglio.
La Commissione di gestione pagabile dal Fondo ai fondi in cui investe e che sono parti correlate è indicata alla Nota 21.
Le seguenti entità che fanno parte del Gruppo Mediolanum investono nel Fondo: Mediolanum International Funds Limited,
Mediolanum Portfolio Fund, Mediolanum International Life Limited e Mediolanum Vita SpA. Al 30 giugno 2014 tali entità
detenevano il 5% delle attività del Fondo (31 dicembre 2013: 5%). Alcuni dei principali dirigenti e i loro parenti stretti detenevano lo
0,15% delle attività del Fondo al 30 giugno 2014 (31 dicembre 2013: 0,16%).
84
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 23 – Operazioni con parti correlate (cont.)
I seguenti distributori incaricati da MIFL sono parti correlate: Banca Mediolanum SpA, Banco Mediolanum S.A. e Bankhaus August
Lenz. In quanto distributori, sono incaricati rispettivamente di distribuire le quote del Fondo a clienti in Italia, in Spagna e in
Germania. Complessivamente, al 30 giugno 2014 tali entità detenevano il 95% delle attività del Fondo (31 dicembre 2013: 95%).
Nel caso di alcune operazioni portate a termine dall’Investment Manager per conto del Fondo, l’intermediario o l’emittente era una
parte correlata. Queste operazioni sono state eseguite alle normali condizioni commerciali.
Inoltre, i seguenti soggetti corrispondono alla definizione di parti correlate:
i.
gli Amministratori di Mediolanum International Funds Limited, Mediolanum Asset Management Limited e Mediolanum
SpA.
ii.
Banca Mediolanum: come indicato alla Nota 11, i saldi in contante possono essere detenuti da Banca Mediolanum.
iii.
i principali dirigenti di Mediolanum International Funds Limited, Mediolanum Asset Management Limited e Mediolanum
SpA.
Pur non essendo ritenute parti legate da un rapporto privilegiato ai sensi delle disposizioni GAAP per l’Irlanda, poiché non hanno
alcuna influenza di rilievo sull’operato del Fondo, la Nota 14 della direttiva OICVM ritiene che anche la “Depositaria” e le “società
ad essa associate o consociate” siano parti legate al Fondo da un rapporto privilegiato. Pertanto la Banca Depositaria, RBC Investor
Services Bank S.A., Filiale di Dublino, e l’Agente Amministrativo, RBC Investor Services Ireland Limited, sono parti legate al Fondo
da un rapporto privilegiato. Nel corso del periodo RBC Investor Services Bank S.A., Filiale di Dublino e RBC Investor Services
Ireland Limited hanno ricevuto commissioni per i servizi di depositaria e per i servizi amministrativi resi al Fondo, come indicato alla
Nota 8. RBC Investor Services Bank S.A. e RBC Investor Services Ireland Limited sono state selezionate dal Fondo per eseguire
operazioni su cambi, compravendite di titoli e accettare depositi per conto dei Comparti; le condizioni di tali operazioni sono state
negoziate dal Fondo con tali società e corrispondono a normali condizioni commerciali.
Andrew Bates è un Amministratore del Fondo nonché socio in Dillon Eustace, consulenti legali del Fondo. Dillon Eustace è
considerato una parte correlata in ragione del rapporto di lavoro con Andrew Bates. Le spese legali per il periodo ammontano a Euro
10.628 (30 giugno 2013: Euro 34.405).
Nota 24 - Parti correlate
In conformità ai requisiti delle Comunicazioni OICVM, 14.5 (Negoziazioni a opera del Promotore, della Banca Depositaria,
dell’Investment Adviser e delle Consociata del gruppo) tutte le operazioni effettuate con il Fondo dal Promotore, dalla Società di
Gestione, dalla Banca Depositaria, dall’Investment Adviser e dalle associate/consociate del gruppo ("Parti Correlate") devono essere
eseguite alle normali condizioni commerciali e devono corrispondere al migliore interesse degli Azionisti. Gli Amministratori della
Società di Gestione confermano che vi sono accordi in atto mirati ad assicurare che gli obblighi specificati nelle Comunicazioni
OICVM siano applicati a tutte le operazioni eseguite con le Parti Correlate e che le tali operazioni perfezionate durante il periodo
soddisfano gli obblighi specificati nelle Comunicazioni OICVM.
La Gestione, la Gestione degli Investimenti, l’Amministrazione di Fondi (incluso l’Agente di Trasferimento), la Custodia e servizi
simili forniti al Fondo non sono operazioni che rientrano nei presenti criteri riguardanti le operazioni con parti correlate.
Nota 25 - Modifiche di rilievo del Prospetto/Atto costitutivo del Fondo
Non sono intervenute modifiche di rilievo nel Prospetto o nell’Atto Costitutivo.
Nota 26 – Eventi successivi
È stata effettuata una distribuzione di dividendi, con valore al 18 luglio 2014, con riferimento alle Quote B dei seguenti Comparti.
18 luglio 2014
Nome del Comparto
(EUR)
Mediolanum
Mediolanum
Mediolanum
Classe L
Classe S
Classe L
Mediolanum
Classe S
Senza copertura Senza copertura
Con copertura
Con copertura
Euro Fixed Income
0,018
0,035
-
-
Coupon Strategy
0,052
0,102
0,050
0,099
Global High Yield
0,045
0,072
0,049
0,095
Equity Power Coupon
0,048
0,096
0,048
0,095
Premium Coupon Collection
0,031
0,063
0,031
0,062
Infrastructure Opportunity
Collection
Convertible Strategy
0,031
0,061
0,031
0,062
0,022
0,044
0,023
0,045
Collection
Mediolanum Invesco Balanced
Risk
Coupon
Selection
0,043
0,085
-
-
Mediolanum PIMCO Inflation
Strategy
Selection
0,075
0,150
-
-
85
NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI FINANZIARI (cont.)
Nota 26 – Eventi successivi (cont.)
Il 21 luglio 2014 Paul O’Faherty è stato nominato Amministratore della Società di Gestione e la Banca Centrale d’Irlanda ne ha preso
atto il 1º agosto 2014. Il 21 luglio 2014 Des Quigley è stato nominato Amministratore della Società di Gestione e la Banca Centrale
d’Irlanda ne ha preso atto il 21 luglio 2014.
Il 1º agosto 2014 Aberdeen Fund Management Limited è stato nominato Investment Manager Delegato per il comparto Global High
Yield.
86
US COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
27.128
27.128
-
-
27.128
-
-
1.236.734
1.286.932
992.998
744.871
992.550
1.192.786
745.013
1.296.951
8.488.835
1.249.743
1.299.208
999.121
748.368
998.252
1.196.423
747.433
1.299.662
8.538.210
0,53
0,56
0,43
0,32
0,43
0,51
0,32
0,56
3,66
8.488.835
8.538.210
3,66
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN
MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) AZIONI
STATI UNITI D’AMERICA
China Energy Savings Technology Inc*
Totale Stati Uniti d’America
4.100
USD
TOTALE AZIONI
2) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/02/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Totale Italia
1.250.000
1.300.000
1.000.000
750.000
1.000.000
1.200.000
750.000
1.300.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
3) FONDI D’INVESTIMENTO
IRLANDA
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund1
Legg Mason Global Funds Plc - Royce US Small Cap Opportunity Fund1
190.478
130.311
USD
USD
22.863.157
13.468.916
36.332.073
29.151.608
16.579.651
45.731.259
12,49
7,10
19,59
679.538
1.962
1.740.100
145.379
640.619
1.434.733
302.359
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
8.983.990
11.074.247
22.079.258
12.782.110
13.469.652
15.240.915
20.137.303
103.767.475
11.936.312
14.070.778
28.243.702
25.924.294
23.580.874
28.083.557
35.242.122
167.081.639
5,11
6,03
12,10
11,10
10,10
12,03
15,09
71,56
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
140.099.548
212.812.898
91,15
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O
NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
148.615.511
221.351.108
94,81
Totale Irlanda
LUSSEMBURGO
Alliance Bernstein SICAV - Select US Equity Portfolio1
ING L Invest - US Growth1
JPMorgan Funds - US Value Fund1
JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund2
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund1
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund1
Vontobel Fund - US Equity1
Totale Lussemburgo
*Questo titolo non è più quotato. La SEC ha denunciato per frode la società in dicembre del 2006. Continua ad essere prezzato a zero in attesa di ulteriori sviluppi.
1
OICVM.
2
Non OICVM.
87
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
TOTALE INVESTIMENTI
148.615.511
221.351.108
94,81
12.123.169
5,19
233.474.277
100,00
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
88
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
Stati, province e municipalità
91,15
3,66
TOTALE INVESTIMENTI
94,81
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
5,19
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
89
EUROPEAN COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN
MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/02/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Totale Italia
1.100.000
1.200.000
1.500.000
500.000
1.000.000
2.000.000
1.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
1.088.326
1.187.938
1.489.199
496.581
992.550
1.987.977
993.350
8.235.921
1.099.773
1.199.269
1.498.681
498.912
998.252
1.994.039
996.578
8.285.504
0,38
0,42
0,52
0,17
0,35
0,69
0,35
2,88
8.235.921
8.285.504
2,88
2) FONDI D’INVESTIMENTO
FRANCIA
SPDR MSCI Europe FinancialsSM UCITS ETF1
Totale Francia
120.151
EUR
5.422.990
5.422.990
5.654.306
5.654.306
1,97
1,97
2.164.352
EUR
25.076.761
37.075.346
12,89
14.038.995
EUR
27.370.996
52.447.757
40.081.332
77.156.678
13,93
26,82
18.709
1.405.350
290.305
504.997
193.897
55.897
172.519
5.900
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
29.345.734
22.696.041
6.789.972
11.350.474
23.082.284
11.048.220
16.375.359
10.951.446
131.639.530
37.456.916
35.555.366
10.703.546
14.028.813
32.859.780
14.073.814
22.610.297
14.372.647
181.661.179
13,02
12,36
3,72
4,88
11,43
4,89
7,86
5,00
63,16
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
189.510.277
264.472.163
91,95
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
197.746.198
272.757.667
94,83
TOTALE INVESTIMENTI
197.746.198
272.757.667
94,83
14.875.678
5,17
287.633.345
100,00
IRLANDA
Comgest Growth Plc - Europe1
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - European Select Values
Fund1
Totale Irlanda
LUSSEMBURGO
Allianz Europe Equity Growth1
Henderson Horizon - Pan European Equity Fund1
Henderson Horizon - Pan European Smaller Companies Fund1
Jupiter Global Fund - European Growth1
MFS Meridian Funds - European Research Fund1
MFS Meridian Funds - European Smaller Companies Fund1
Schroder International Selection Fund - European Special Situations Fund1
Uni-Global - Equities Europe1
Totale Lussemburgo
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
90
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
Stati, province e municipalità
91,95
2,88
TOTALE INVESTIMENTI
94,83
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
5,17
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
91
PACIFIC COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO
REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/09/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Totale Italia
1.000.000
700.000
750.000
400.000
500.000
700.000
750.000
700.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
986.583
692.571
742.461
397.199
496.275
695.792
745.013
698.358
5.454.252
999.680
699.856
749.543
399.648
499.126
697.914
747.433
699.818
5.493.018
0,78
0,55
0,58
0,31
0,39
0,55
0,58
0,55
4,29
5.454.252
5.493.018
4,29
2) FONDI D’INVESTIMENTO
IRLANDA
AXA Rosenberg Pacific Ex-Japan Equity Alpha Fund1
Coupland Cardiff Funds Plc - CC Asia Alpha Fund1
iShares MSCI Japan UCITS ETF Inc1
iShares MSCI Pacific ex-Japan UCITS ETF1
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - Japan Fund1
Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund1
Totale Irlanda
176.545
481.340
575.284
72.251
6.944.353
191.029
USD
USD
EUR
EUR
JPY
JPY
4.614.636
3.940.015
4.811.675
2.290.650
10.765.854
15.781.702
42.204.532
5.030.835
3.621.209
5.071.128
2.482.328
14.139.186
20.839.940
51.184.626
3,92
2,82
3,95
1,94
11,02
16,25
39,90
725.935
139.727
154.012
1.014.402
245.325
346.137
143.671
JPY
EUR
EUR
JPY
EUR
JPY
USD
3.471.474
6.551.406
3.241.883
8.569.406
4.595.162
6.310.315
13.297.849
46.037.495
5.139.233
8.994.209
3.816.424
10.453.544
6.530.539
8.170.282
15.588.405
58.692.636
4,01
7,01
2,98
8,15
5,09
6,37
12,15
45,76
4.597.203
GBP
6.047.015
6.047.015
6.495.849
6.495.849
5,06
5,06
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
94.289.042
116.373.111
90,72
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
99.743.294
121.866.129
95,01
LUSSEMBURGO
Aberdeen Global - Japanese Smaller Companiers Fund1
AllianceBernstein - Japan Strategic Value Portfolio1
BlackRock Global Funds - Asian Dragon Fund1
Fidelity Funds - Japan Advantage Fund1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund1
Invesco Japanese Equity Advantage Fund1
Vontobel Fund - Far East Equity1
Totale Lussemburgo
REGNO UNITO
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund1
Totale Regno Unito
1
OICVM.
92
(valori espressi in EUR)
Descrizione
TOTALE INVESTIMENTI
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
93
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
99.743.294
121.866.129
95,01
6.404.026
4,99
128.270.155
100,00
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
Stati, province e municipalità
90,72
4,29
TOTALE INVESTIMENTI
95,01
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
4,99
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
94
EMERGING MARKETS COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
131.085
131.085
-
-
131.085
-
-
3.453.041
4.254.364
2.474.870
992.550
2.981.966
1.986.700
3.491.791
19.635.282
3.498.879
4.299.117
2.498.477
998.252
2.991.058
1.993.155
3.499.090
19.778.028
0,80
0,98
0,57
0,23
0,68
0,46
0,80
4,52
19.635.282
19.778.028
4,52
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) AZIONI
TAIWAN
Ya Hsin Industrial Co Ltd*
Totale Taiwan
158.125
TWD
TOTALE AZIONI
2) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/09/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Totale Italia
3.500.000
4.300.000
2.500.000
1.000.000
3.000.000
2.000.000
3.500.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
3) FONDI D’INVESTIMENTO
IRLANDA
Lazard Global Active Funds Plc - Emerging Market Equity Fund1
88.135
EUR
8.096.968
8.096.968
9.073.010
9.073.010
2,07
2,07
LUSSEMBURGO
Aberdeen Global - Emerging Markets Equity Fund1
Aberdeen Global - Emerging Markets Smaller Companies Fund1
Ashmore SICAV - Emerging Markets Global Small-Cap Equity1
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Fund1
Fidelity Funds - Emerging Markets Fund1
T Rowe Price Funds SICAV - Global Emerging Markets Equity Fund1
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity1
Totale Lussemburgo
1.419.934
1.270.799
72.042
2.497.671
6.173.871
2.411.252
552.646
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
51.208.588
13.709.067
7.517.234
50.569.259
39.366.315
42.604.406
57.434.639
262.409.508
75.764.976
19.334.437
7.521.840
60.468.612
52.457.873
53.491.066
70.265.255
339.304.059
17,33
4,42
1,72
13,83
11,99
12,23
16,07
77,59
REGNO UNITO
M&G Investment Funds 7 - M&G Global Emerging Markets Fund1
Totale Regno Unito
2.171.599
EUR
46.719.197
46.719.197
55.709.978
55.709.978
12,74
12,74
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
317.225.673
404.087.047
92,40
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE
O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
336.992.040
423.865.075
96,92
Totale Irlanda
* Questo titolo non è più quotato. In mancanza di una quotazione del prezzo viene prezzato a zero.
1
OICVM.
95
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
TOTALE INVESTIMENTI
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
96
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
336.992.040
423.865.075
96,92
13.471.843
3,08
437.336.918
100,00
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
Stati, province e municipalità
92,40
4,52
TOTALE INVESTIMENTI
96,92
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
3,08
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
97
GLOBAL TECH COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN
MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Totale Italia
350.000
400.000
400.000
350.000
500.000
500.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
346.285
395.979
397.199
347.393
496.994
498.827
2.482.677
349.928
399.756
399.649
349.388
498.510
499.870
2.497.101
0,54
0,62
0,61
0,54
0,77
0,77
3,85
2.482.677
2.497.101
3,85
2) FONDI D’INVESTIMENTO
IRLANDA
GAM Star Fund Plc - Technology1
537.894
USD
5.216.250
5.216.250
6.557.685
6.557.685
10,09
10,09
263.439
55.344
259.313
1.009
595.068
262.686
13.859
579.882
USD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
1.834.174
5.492.030
1.879.530
1.177.650
4.124.258
4.987.255
1.508.186
5.393.994
26.397.077
3.190.990
8.532.397
3.295.872
2.010.993
7.843.002
9.688.593
1.909.418
7.197.242
43.668.507
4,91
13,13
5,07
3,09
12,07
14,91
2,94
11,07
67,19
14.402.932
GBP
5.522.459
5.522.459
8.496.647
8.496.647
13,07
13,07
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
37.135.786
58.722.839
90,35
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE
O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
39.618.463
61.219.940
94,20
TOTALE INVESTIMENTI
39.618.463
61.219.940
94,20
3.772.492
5,80
64.992.432
100,00
Totale Irlanda
LUSSEMBURGO
Aberdeen Global - Technology Equity Fund1
ACMBernstein SICAV - International Technology Portfolio1
BlackRock Global Funds - World Technology Fund1
Candriam Equities L Biotechnology1
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Technology Fund1
Henderson Horizon - Global Technology Fund1
JPMorgan Funds - Europe Technology Fund1
JPMorgan Funds - US Technology Fund1
Totale Lussemburgo
REGNO UNITO
AXA Framlington Global Technology Fund1
Totale Regno Unito
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
98
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
Stati, province e municipalità
90,35
3,85
TOTALE INVESTIMENTI
94,20
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
5,80
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
99
EURO FIXED INCOME
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
AUSTRALIA
Commonwealth Bank of Australia 1.375% 22/01/2019
Commonwealth Bank of Australia 0.657% 21/10/2016 EMTN
Totale Australia
1.000.000
2.000.000
EUR
EUR
996.500
2.000.000
2.996.500
1.029.600
2.004.000
3.033.600
0,29
0,57
0,86
BELGIO
Anheuser-Busch InBev NV 0.589% 29/03/2018 EMTN
Belfius Bank SA/NV 1.125% 22/05/2017 EMTN
Belfius Bank SA/NV 0.827% 11/04/2016 EMTN
Belgium Government Bond 2.75% 28/03/2016
Belgium Government Bond 3.5% 28/06/2017
Belgium Government Bond 0.472% 02/05/2018
Totale Belgio
1.000.000
1.000.000
1.500.000
1.410.000
2.000.000
3.500.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.000.000
1.002.690
1.500.000
1.487.663
2.234.440
3.496.465
10.721.258
1.003.700
1.005.300
1.500.300
1.474.931
2.194.400
3.509.590
10.688.221
0,29
0,29
0,43
0,42
0,62
1,00
3,05
ISOLE CAYMAN
IPIC GMTN Ltd 4.875% 14/05/2016 EMTN
Totale Isole Cayman
1.500.000
EUR
1.653.750
1.653.750
1.611.150
1.611.150
0,46
0,46
DANIMARCA
Carlsberg Breweries A/S 3.375% 13/10/2017 EMTN
Totale Danimarca
1.000.000
EUR
1.075.800
1.075.800
1.078.800
1.078.800
0,31
0,31
FINLANDIA
Finland Government Bond 4.25% 04/07/2015
Nordea Bank Finland Plc 2.25% 16/11/2015
Totale Finlandia
2.800.000
1.500.000
EUR
EUR
3.071.789
1.578.405
4.650.194
2.919.000
1.541.250
4.460.250
0,83
0,44
1,27
1.500.000
2.700.000
1.000.000
1.000.000
2.000.000
1.000.000
2.000.000
700.000
650.000
550.000
500.000
800.000
1.420.000
4.400.000
2.450.000
1.700.000
800.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.499.550
2.696.490
997.180
999.700
1.997.040
998.800
1.989.500
697.235
650.000
550.000
554.450
793.336
1.407.035
4.405.170
2.545.550
1.768.425
837.000
1.500.000
2.750.490
1.022.800
1.000.600
2.005.800
999.700
2.040.200
695.100
654.745
555.940
553.950
837.120
1.423.905
4.413.200
2.554.860
1.734.170
839.520
0,43
0,78
0,29
0,28
0,57
0,28
0,58
0,20
0,19
0,16
0,16
0,24
0,41
1,26
0,73
0,49
0,24
FRANCIA
ALD International SA 0.917% 10/12/2015 EMTN
ALD International SA 1.875% 13/06/2016 EMTN
ALD International SA 2% 26/05/2017 EMTN
Banque Federative du Credit Mutuel SA 0.608% 16/07/2015 EMTN
Banque Federative du Credit Mutuel SA 0.936% 20/03/2019 EMTN
BPCE SA 0.977% 28/05/2018 EMTN
BPCE SA 1.625% 08/02/2017 EMTN
BPCE SA 2.75% 08/07/2026
Carrefour Banque SA 0.932% 21/03/2018
Carrefour Banque SA 1.1875% 16/04/2016
Cie de St-Gobain 4.75% 11/04/2017 EMTN
Electricite de France SA 4.125% 29/01/2049 EMTN
France Government Bond OAT 0.25% 25/11/2015
France Government Bond OAT 0.25% 25/11/2016
French Treasury Note BTAN 1.75% 25/02/2017
French Treasury Note BTAN 2% 12/07/2015
GDF Suez 3.875% 29/07/2049
100
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
500.000
1.400.000
100.000
400.000
300.000
1.100.000
1.400.000
400.000
600.000
800.000
1.300.000
GERMANIA
Bundesobligation 1.25% 14/10/2016
Bundesobligation 2% 26/02/2016
Bundesobligation 2.75% 08/04/2016
Bundesschatzanweisungen 0% 11/12/2015
Bundesschatzanweisungen 0% 12/06/2015
Bundesschatzanweisungen 0.25% 11/09/2015
Daimler AG 0.619% 07/10/2016 EMTN
EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG 3.625% 02/04/2076 EMTN
Erste Abwicklungsanstalt 1.125% 30/09/2015 EMTN
Kabel Deutschland Holding AG 6.5% 31/07/2017
MAN SE 7.25% 20/05/2016 EMTN
Volkswagen Bank GmbH 0.738% 09/05/2016 EMTN
Volkswagen Leasing GmbH 1% 04/10/2017 EMTN
Totale Germania
IRLANDA
Bank of Ireland 4% 28/01/2015 EMTN
Caterpillar International Finance Ltd 1.375% 18/05/2015 EMTN
Elsevier Finance SA via Aquarius + Investments Plc 0.818% 20/05/2017 EMTN
FGA Capital Ireland Plc 2.625% 17/04/2019 EMTN
FGA Capital Ireland Plc 4.375% 18/09/2014 EMTN
GE Capital European Funding 0.786% 03/05/2016 EMTN
Ireland Government Bond 4.5% 18/04/2020
Totale Irlanda
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Kering 3.75% 08/04/2015 EMTN
Klepierre 4% 13/04/2017 EMTN
Pernod Ricard SA 2% 22/06/2020
RCI Banque SA 1.75% 06/07/2016 EMTN
RCI Banque SA 2.125% 24/11/2014 EMTN
Societe Fonciere Lyonnaise SA 4.625% 25/05/2016
Societe Generale SA 0.777% 14/01/2015 EMTN
Societe Generale SA 3% 31/03/2015 EMTN
Socram Banque 2.125% 23/02/2016
Solvay Finance SA 6.375% 02/06/2104
Vinci SA 0.907% 18/04/2016 EMTN
Totale Francia
ITALIA
Banca d’Intermediazione Mobiliare IMI SpA 4% 30/06/2014 EMTN
Edison SpA 3.875% 10/11/2017 EMTN
Enel SpA 3.5% 26/02/2016
Intesa Sanpaolo SpA 1.377% 17/04/2019 EMTN
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/09/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/03/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 31/07/2014
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.25% 15/05/2016
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.15% 12/11/2017
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3.5% 01/06/2018
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3.75% 01/08/2015
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 01/08/2023
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 15/09/2016
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 01/05/2017
101
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
526.950
1.527.222
99.598
398.784
299.739
1.179.630
1.400.896
416.408
598.764
855.520
1.300.000
33.989.972
512.300
1.521.240
102.410
406.760
301.770
1.175.790
1.402.240
407.800
611.700
856.080
1.306.500
34.186.690
0,15
0,43
0,03
0,12
0,09
0,33
0,40
0,12
0,17
0,24
0,37
9,74
4.000.000
2.500.000
4.020.000
5.000.000
9.810.000
4.000.000
3.000.000
700.000
700.000
1.000.000
180.000
3.250.000
2.100.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
4.114.360
2.599.975
4.244.191
4.991.300
9.799.042
4.009.360
3.000.000
694.246
698.943
1.072.800
217.591
3.247.075
2.094.288
40.783.171
4.111.600
2.581.750
4.212.156
4.997.000
9.806.959
4.010.640
3.004.800
699.580
708.190
1.048.800
201.960
3.257.475
2.114.280
40.755.190
1,17
0,73
1,20
1,42
2,79
1,14
0,85
0,20
0,20
0,30
0,06
0,93
0,60
11,59
1.600.000
700.000
600.000
400.000
850.000
3.275.000
1.800.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.525.200
705.005
600.000
398.008
865.292
3.275.000
2.077.056
9.445.561
1.630.400
706.020
601.020
410.560
856.290
3.289.410
2.130.840
9.624.540
0,46
0,20
0,17
0,12
0,24
0,94
0,61
2,74
800.000
1.470.000
1.000.000
1.510.000
5.000.000
3.500.000
6.000.000
3.500.000
3.000.000
3.000.000
4.480.000
5.500.000
3.000.000
2.910.000
1.000.000
4.900.000
32.500.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
817.600
1.607.135
1.044.110
1.506.316
4.986.268
3.463.653
5.964.059
3.491.140
2.992.904
2.991.200
4.580.444
5.659.519
3.193.664
3.026.117
1.175.560
5.303.911
35.886.825
799.208
1.607.151
1.042.300
1.518.758
4.997.994
3.497.868
5.984.443
3.495.049
2.999.160
2.999.750
4.617.983
5.721.413
3.267.600
3.013.305
1.174.000
5.334.140
36.029.500
0,23
0,45
0,30
0,43
1,42
0,99
1,70
0,99
0,85
0,85
1,31
1,63
0,93
0,86
0,33
1,52
10,25
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
300.000
500.000
1.050.000
2.500.000
900.000
JERSEY
Heathrow Funding Ltd 4.375% 25/01/2017
Totale Jersey
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
298.791
496.760
1.049.055
2.499.925
899.046
92.934.002
305.640
504.800
1.055.670
2.570.750
902.070
93.438.552
0,09
0,14
0,30
0,73
0,26
26,56
1.000.000
EUR
1.098.800
1.098.800
1.089.700
1.089.700
0,31
0,31
LUSSEMBURGO
European Financial Stability Facility 0.75% 05/06/2017 EMTN
John Deere Bank SA 0.697% 19/03/2019 EMTN
Totale Lussemburgo
2.700.000
725.000
EUR
EUR
2.694.276
725.000
3.419.276
2.739.690
727.537
3.467.227
0,78
0,21
0,99
MESSICO
America Movil SAB de CV 1% 04/06/2018
America Movil SAB de CV 5.125% 06/09/2073
Totale Messico
2.000.000
800.000
EUR
EUR
1.993.540
831.600
2.825.140
1.999.800
862.400
2.862.200
0,57
0,25
0,82
1.500.000
1.000.000
800.000
300.000
EUR
EUR
EUR
EUR
1.497.120
1.001.980
799.360
298.860
1.509.600
1.009.200
801.600
302.850
0,43
0,29
0,23
0,09
1.000.000
650.000
2.000.000
1.600.000
1.500.000
900.000
2.500.000
850.000
700.000
1.600.000
300.000
1.600.000
500.000
11.470.000
475.000
1.600.000
900.000
1.000.000
1.600.000
800.000
700.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.001.200
744.803
2.023.930
1.782.926
1.614.000
910.800
2.499.950
849.609
699.552
1.855.558
299.709
1.599.120
503.550
12.205.346
475.000
1.597.248
900.000
1.000.000
1.600.000
800.000
734.797
39.294.418
1.002.100
694.200
2.050.000
1.667.040
1.555.650
919.170
2.504.500
851.700
726.180
1.744.640
301.860
1.688.960
502.850
11.852.525
475.855
1.608.480
918.090
1.011.500
1.603.424
800.800
712.740
38.815.514
0,29
0,20
0,58
0,48
0,44
0,26
0,71
0,24
0,21
0,50
0,09
0,48
0,14
3,37
0,14
0,46
0,26
0,29
0,46
0,23
0,20
11,07
2.000.000
EUR
2.172.610
2.172.610
2.076.000
2.076.000
0,59
0,59
Poste Vita SpA 2.875% 30/05/2019
Snam SpA 1.5% 24/04/2019 EMTN
Snam SpA 1.177% 17/10/2016 EMTN
UniCredit SpA 2.25% 16/12/2016 EMTN
UniCredit SpA 1.277% 10/04/2017 EMTN
Totale Italia
PAESI BASSI
ABN AMRO Bank NV 1.007% 05/12/2017 EMTN
ABN AMRO Bank NV 1.101% 06/03/2019 EMTN
Achmea Bank NV 0.978% 23/01/2015 EMTN
Bank Nederlandse Gemeenten 0.75% 21/05/2018 EMTN
Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands 0.697%
01/02/2016 EMTN
Daimler International Finance BV 6.125% 08/09/2015 EMTN
Deutsche Annington Finance BV 2.125% 25/07/2016
Deutsche Telekom International Finance BV 5.75% 14/04/2015 EMTN
Enbw International Finance BV 4.125% 07/07/2015 EMTN
Fortis Bank Nederland NV 4% 03/02/2015 EMTN
ING Bank NV 0.807% 28/11/2014 EMTN
ING Groep NV 0.767% 27/02/2015 EMTN
LeasePlan Corp NV 2.5% 19/09/2016 EMTN
Linde Finance BV 6.75% 08/12/2015 EMTN
Nederlandse Gasunie NV 0.875% 30/10/2015 EMTN
Nederlandse Waterschapsbank NV 3% 12/07/2016 EMTN
Netherlands Government Bond 0.75% 15/04/2015
Netherlands Government Bond 3.25% 15/07/2015
PACCAR Financial Europe BV 0.701% 19/05/2017 EMTN
Propertize BV 0.5% 27/02/2017 EMTN
Saecure 12 BV 1.495% 30/07/2092
Saecure 14 NHG BV 1.065% 30/01/2092
Storm BV 0.734% 22/03/2051
Volkswagen International Finance NV 0.512% 23/09/2015 EMTN
Volkswagen International Finance NV 3.5% 02/02/2015 EMTN
Totale Paesi Bassi
NORVEGIA
Statkraft AS 5.5% 02/04/2015 EMTN
Totale Norvegia
102
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
SLOVENIA
Slovenia Government Bond 3% 08/04/2021
Totale Slovenia
890.000
SLOVACCHIA
Slovakia Government Bond 1.5% 28/11/2018
Totale Slovacchia
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
EUR
891.566
891.566
920.794
920.794
0,26
0,26
530.000
EUR
527.467
527.467
546.430
546.430
0,15
0,15
SPAGNA
Bankinter SA 2.75% 26/07/2016
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 3.25% 24/01/2016
Banco Espanol de Credito SA 3.75% 17/06/2016
Banco Espanol de Credito SA 4.08% 23/03/2016
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 4.25% 18/01/2017 EMTN
BBVA Subordinated Capital SAU 3.5% 11/04/2024
Gas Natural Capital Markets SA 4.375% 02/11/2016 EMTN
Kutxabank SA 3% 01/02/2017
Spain Government Bond 2.75% 30/04/2019
Spain Government Bond 3.3% 30/07/2016
Spain Government Bond 4% 30/07/2015
Spain Government Bond 5.4% 31/01/2023
Telefonica Emisiones SAU 0.861% 26/03/2016 EMTN
Totale Spagna
6.400.000
1.500.000
2.900.000
800.000
2.000.000
400.000
1.000.000
600.000
3.500.000
1.000.000
9.245.000
1.300.000
1.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
6.641.440
1.563.186
3.076.900
812.000
2.176.000
398.776
1.084.700
598.864
3.561.075
1.039.900
9.580.856
1.554.020
999.000
33.086.717
6.658.560
1.560.900
3.072.260
843.600
2.177.000
412.280
1.082.000
633.720
3.739.400
1.056.250
9.607.404
1.598.948
1.000.000
33.442.322
1,89
0,44
0,87
0,24
0,62
0,12
0,31
0,18
1,06
0,30
2,74
0,45
0,28
9,50
SVEZIA
Nordea Bank AB 2.75% 11/08/2015 EMTN
Nordea Bank AB 0.617% 25/11/2016 EMTN
Scania CV AB 0.672% 14/09/2015 EMTN
Skandinaviska Enskilda Banken AB 3.875% 12/04/2017 EMTN
Svenska Handelsbanken AB 1.5% 06/07/2015 EMTN
Stadshypotek AB 1% 01/04/2019
Swedbank Hypotek AB 2.5% 15/06/2015 EMTN
Volvo Treasury AB 1.128% 16/05/2016 EMTN
Totale Svezia
300.000
3.500.000
1.000.000
900.000
300.000
1.500.000
1.750.000
800.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
315.145
3.496.815
1.000.000
981.630
299.757
1.493.400
1.745.625
803.184
10.135.556
308.070
3.505.600
1.002.600
980.730
303.570
1.522.950
1.787.275
806.000
10.216.795
0,09
1,00
0,28
0,28
0,09
0,43
0,51
0,23
2,91
REGNO UNITO
Abbey National Treasury Services Plc 3.125% 30/06/2014 EMTN
Abbey National Treasury Services Plc/London 0.943% 22/05/2019 EMTN
ANZ New Zealand Int’l Ltd/London 0.777% 05/12/2016 EMTN
Aviva Plc 3.875% 03/07/2044
BNZ International Funding Ltd 1.25% 23/05/2018 EMTN
Credit Agricole SA/London 0.697% 28/08/2015 EMTN
Credit Suisse AG/London 1.375% 29/11/2019
FCE Bank Plc 1.625% 09/09/2016 EMTN
FCE Bank Plc 1.875% 12/05/2016 EMTN
Hammerson Plc 4.875% 19/06/2015
HSBC Holdings Plc 6% 10/06/2019 EMTN
Imperial Tobacco Finance Plc 4.5% 05/07/2018 EMTN
Nationwide Building Society 3.75% 20/01/2015 EMTN
Westpac Securities NZ Ltd 0.667% 10/03/2017 EMTN
Totale Regno Unito
2.000.000
3.200.000
1.550.000
330.000
800.000
2.400.000
2.000.000
700.000
1.100.000
450.000
700.000
1.500.000
350.000
1.100.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.992.900
3.192.896
1.550.000
329.007
796.544
2.398.560
1.997.100
699.286
1.095.622
464.040
824.453
1.727.760
348.093
1.098.350
18.514.611
2.000.200
3.195.520
1.554.495
328.581
809.200
2.404.080
2.011.400
712.740
1.123.100
468.090
842.310
1.697.700
356.510
1.101.760
18.605.686
0,57
0,91
0,44
0,09
0,23
0,68
0,57
0,20
0,32
0,13
0,24
0,48
0,10
0,31
5,27
103
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
2.150.000
1.000.000
1.150.000
2.600.000
1.200.000
700.000
800.000
300.000
700.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
2.150.000
959.500
1.147.079
2.596.074
1.197.036
698.950
795.616
323.436
787.513
10.655.204
2.152.795
998.600
1.162.190
2.603.120
1.201.080
700.070
797.840
303.720
753.200
10.672.615
0,62
0,28
0,33
0,74
0,34
0,20
0,23
0,08
0,21
3,03
TOTALE OBBLIGAZIONI
320.871.573
321.592.276
91,48
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
320.871.573
321.592.276
91,48
STATI UNITI D’AMERICA
Bank of America Corp 1.017% 19/06/2019 EMTN
Citigroup Inc 0.538% 09/02/2016 EMTN
Jefferies Group LLC 2.375% 20/05/2020 EMTN
JPMorgan Chase & Co 0.686% 03/05/2016 EMTN
JPMorgan Chase & Co 0.936% 07/05/2019 EMTN
JPMorgan Chase & Co 0.718% 19/02/2017 EMTN
Morgan Stanley 0.748% 16/01/2017 EMTN
Merck & Co Inc 5.375% 01/10/2014
Zurich Finance USA Inc 6.5% 14/10/2015 EMTN
Totale Stati Uniti d’America
B) STRUMENTI FINANZIARI
1) STRUMENTI FINANZIARI
FRANCIA
France Treasury Bill BTF 0% 17/07/2014
Totale Francia
3.000.000
EUR
2.998.522
2.998.522
2.999.970
2.999.970
0,85
0,85
SPAGNA
Spain Letras del Tesoro 0% 17/10/2014
Spain Letras del Tesoro 0% 18/07/2014
Spain Letras del Tesoro 0% 19/09/2014
Totale Spagna
8.000.000
3.000.000
7.000.000
EUR
EUR
EUR
7.970.704
2.984.344
6.968.413
17.923.461
7.995.760
2.999.970
6.997.410
17.993.140
2,27
0,85
1,99
5,11
TOTALE STRUMENTI FINANZIARI
20.921.983
20.993.110
5,96
TOTALE STRUMENTI FINANZIARI
20.921.983
20.993.110
5,96
341.793.556
342.585.386
97,44
8.991.077
2,56
351.576.463
100,00
TOTALE INVESTIMENTI
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
104
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Stati, province e municipalità
Banche e istituzioni finanziarie
Holding e società finanziarie
Servizi pubblici
Istituti che erogano prestiti e mutui ipotecari
Società immobiliari
Altri servizi
Industria automobilistica
Divulgazione dell’informazione
Organismi sovranazionali
Tabacco e liquori
Costruzioni, materiale da costruzione
Tecnologia aerospaziale
Assicurazioni
Vendite al dettaglio
Petrolio
Farmaceutici e cosmetici
Meccanica, macchinari
53,08
22,84
8,25
2,46
2,24
2,03
1,50
1,13
1,10
0,78
0,63
0,53
0,31
0,18
0,15
0,09
0,08
0,06
TOTALE INVESTIMENTI
97,44
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
2,56
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
105
GLOBAL HIGH YIELD
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Valutazione
% attivo
netto
244.098
13.684
-
244.098
13.684
-
-
120.104
-
-
120.104
-
714.302
16.994
-
714.302
16.994
-
Costi di
acquisizione
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN
MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) AZIONI
CANADA
Masonite International Corp
335
USD
Totale Canada
ISOLE CAYMAN
Emerald Plantation Holdings Ltd*
936.163
USD
Totale Isole Cayman
KAZAKISTAN
BTA Bank JSC
47.285
USD
Totale Kazakistan
STATI UNITI D’AMERICA
Ally Financial Inc 7% 11/01/2012**
2.855
USD
1.782.414
2.097.348
0,08
18.000
USD
325.485
358.535
0,01
DigitalGlobe Inc
178
USD
-
3.638
-
First Wave Marine Inc***
574
USD
-
-
-
Citigroup Inc
General Motors Co
4.813
USD
378.354
129.212
-
215.200
USD
4.237.400
4.299.109
0,15
Goldman Sachs 0% 31/12/2049
37.907
USD
622.118
681.412
0,02
Houghton Mifflin Harcourt Co
65.585
USD
-
919.310
0,03
339
USD
-
21.947
-
14.925
USD
273.222
297.067
0,01
1.148
USD
-
21.798
-
7
USD
-
-
-
298
USD
403.803
-
-
Totale Stati Uniti d’America
8.022.796
8.829.376
0,30
TOTALE AZIONI
8.981.196
8.980.158
0,30
GMAC Capital Trust I 8.125% 15/02/2040
Lear Corp
Morgan Stanley
Motors Liquidation Co GUC Trust
New Cotai LLC****
Panolam Holdings Co*****
*Collegato alla ristrutturazione del debito in sofferenza di Sino Forest e pertanto privo di costi.
** Collegato ad un’offerta di scambio avanzata nel gennaio 2012.
*** Questo titolo non è più quotato.
****Relativo alle azioni di Classe B emesse con note con pagamento in natura al 10,625%.
*****Depositata istanza di fallimento e pertanto ridotto a zero.
106
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
2) OBBLIGAZIONI
ARGENTINA
Argentina Boden Bonds 7% 03/10/2015
11.960.000
USD
8.244.653
8.352.257
0,29
Argentine Republic Government International Bond 8.75% 02/06/2017
179.323
USD
113.999
121.472
-
Argentine Republic Government International Bond 8.28% 31/12/2033
401.143
USD
Totale Argentina
285.333
345.520
0,01
8.643.985
8.819.249
0,30
AUSTRALIA
Emeco Pty Ltd 9.875% 15/03/2019
5.250.000
USD
3.854.885
3.945.053
0,14
Transfield Services Ltd 8.375% 15/05/2020
1.950.000
USD
1.400.611
1.468.879
0,05
5.255.496
5.413.932
0,19
Totale Australia
AZERBAIGIAN
Republic of Azerbaijan International Bond 4.75% 18/03/2024
2.200.000
USD
1.554.178
1.661.229
0,06
State Oil Co of the Azerbaijan Republic 4.75% 13/03/2023 EMTN
3.060.000
USD
2.327.654
2.237.711
0,08
State Oil Co of the Azerbaijan Republic 5.45% 09/02/2017
2.180.000
USD
1.734.227
1.693.913
0,06
5.616.059
5.592.853
0,20
870.606
950.112
0,03
870.606
950.112
0,03
Totale Azerbaigian
BARBADOS
Columbus International Inc 7.375% 30/03/2021
1.200.000
USD
Totale Barbados
BIELORUSSIA
Republic of Belarus 8.75% 03/08/2015
6.475.000
USD
4.742.258
4.877.433
0,17
Republic of Belarus 8.95% 26/01/2018
7.200.000
USD
5.337.104
5.687.475
0,20
10.079.362
10.564.908
0,37
Totale Bielorussia
BERMUDA
Aircastle Ltd 6.25% 01/12/2019
3.150.000
USD
2.492.073
2.517.136
0,09
Far East Energy Bermuda Ltd 13% 15/01/2016
2.516.308
USD
1.836.151
1.844.733
0,06
MISA Investments Ltd 8.625% 15/08/2018
1.309.000
USD
978.421
982.433
0,04
NCL Corp Ltd 5% 15/02/2018
1.053.000
USD
796.875
797.055
0,03
460.000
USD
338.383
314.900
0,01
4.557.000
USD
4.223.584
4.167.965
0,15
10.665.487
10.624.222
0,38
1.475.307
1.512.041
0,05
Ooredoo International Finance Ltd 4.5% 31/01/2043
Ooredoo International Finance Ltd 7.875% 10/06/2019
Totale Bermuda
BOLIVIA
Aircastle Ltd 4.625% 15/12/2018
2.000.000
USD
Bolivian Government International Bond 4.875% 29/10/2022
1.300.000
USD
982.586
955.903
0,03
Bolivian Government International Bond 5.95% 22/08/2023
1.670.000
USD
1.234.802
1.285.510
0,04
Digicel Group Ltd 7.125% 01/04/2022
1.400.000
USD
1.007.045
1.069.975
0,04
Digicel Group Ltd 8.25% 30/09/2020
5.990.000
USD
4.569.842
4.786.555
0,17
Digicel Group Ltd 8.25% 30/09/2020
5.400.000
USD
4.296.298
4.315.091
0,15
Digicel Ltd 7% 15/02/2020
2.900.000
USD
2.160.886
2.242.953
0,08
750.359
USD
202.140
368.565
0,01
15.928.906
16.536.593
0,57
Sea Production Ltd 13.7251% 15/05/2015
Totale Bolivia
107
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social 6.5% 10/06/2019
2.975.000
USD
2.526.833
2.464.536
0,09
Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social 5.5% 12/07/2020
440.000
USD
345.606
348.681
0,01
(valori espressi in EUR)
Descrizione
BRASILE
Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social 5.75% 26/09/2023
1.300.000
USD
958.140
1.026.619
0,04
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 01/01/2021
35.040
BRL
9.931.087
10.716.956
0,37
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 01/01/2023
23.490
BRL
6.691.849
7.047.786
0,25
Brazilian Government International Bond 2.625% 05/01/2023
2.170.000
USD
1.643.513
1.471.537
0,05
Brazilian Government International Bond 4.25% 07/01/2025
4.778.000
USD
3.441.155
3.555.346
0,12
Brazilian Government International Bond 4.875% 22/01/2021
1.640.000
USD
1.381.693
1.312.914
0,05
Brazilian Government International Bond 8.875% 15/04/2024
865.000
USD
901.256
889.383
0,03
27.821.132
28.833.758
1,01
Totale Brasile
CANADA
Ainsworth Lumber Co Ltd 7.5% 15/12/2017
525.000
USD
424.889
405.090
0,01
Air Canada 2013-1 Class B Pass Through Trust 5.375% 15/05/2021
1.730.857
USD
1.265.419
1.313.322
0,05
Air Canada 6.75% 01/10/2019
4.400.000
USD
3.255.900
3.511.968
0,12
Bombardier Inc 4.75% 15/04/2019
1.000.000
USD
725.558
742.275
0,03
Bombardier Inc 6% 15/10/2022
1.800.000
USD
1.306.004
1.357.538
0,05
Bombardier Inc 6.125% 15/01/2023
Brookfield Residential Properties Inc / Brookfield Residential US Corp 6.125%
01/07/2022
1.275.000
USD
986.428
960.421
0,03
2.050.000
USD
1.530.707
1.562.993
0,05
Brookfield Residential Properties Inc 6.5% 15/12/2020
4.000.000
USD
3.133.569
3.101.059
0,11
Kodiak Oil & Gas Corp 5.5% 01/02/2022
1.350.000
USD
1.021.296
1.026.814
0,04
Kodiak Oil & Gas Corp 5.5% 15/01/2021
3.850.000
USD
2.934.450
2.949.489
0,10
Kodiak Oil & Gas Corp 8.125% 01/12/2019
4.300.000
USD
3.494.786
3.499.139
0,12
MEG Energy Corp 6.375% 30/01/2023
7.850.000
USD
6.206.632
6.100.216
0,21
MEG Energy Corp 6.5% 15/03/2021
3.150.000
USD
2.610.643
2.447.857
0,09
10.000.000
USD
7.504.721
8.027.565
0,28
3.350.000
USD
2.582.747
2.555.694
0,09
800.000
USD
623.068
626.810
0,02
NOVA Chemicals Corp 8.625% 01/11/2019
1.200.000
USD
1.013.997
939.555
0,03
River Cree Enterprises LP 11% 20/01/2021
2.700.000
CAD
1.855.104
2.011.095
0,07
Seven Generations Energy Ltd 8.25% 15/05/2020
MEG Energy Corp 7% 31/03/2024
New Gold Inc 6.25% 15/11/2022
New Gold Inc 7% 15/04/2020
6.000.000
USD
4.688.479
4.816.539
0,17
Sino-Forest Corp 10.25% 28/07/2014*
971.000
USD
328.214
-
-
Sino-Forest Corp 4.25% 15/12/2016*
240.000
USD
52.509
-
-
Sino-Forest Corp 6.25% 21/10/2014*
1.958.000
USD
603.139
-
-
500.000
USD
396.571
-
-
Trinidad Drilling Ltd 7.875% 15/01/2019
6.200.000
USD
5.048.145
4.818.005
0,17
Valeant Pharmaceuticals International 6.875% 01/12/2018
1.850.000
USD
1.464.997
1.420.677
0,05
Valeant Pharmaceuticals International Inc 5.625% 01/12/2021
1.000.000
USD
755.654
749.606
0,03
760.000
USD
584.481
601.041
0,02
Valeant Pharmaceuticals International Inc 7.5% 15/07/2021
1.375.000
USD
1.107.671
1.121.431
0,04
Videotron Ltd 5% 15/07/2022
2.500.000
USD
1.892.261
1.883.179
0,07
Videotron Ltd 5.375% 15/06/2024
3.200.000
USD
2.321.280
2.404.604
0,08
Videotron Ltd 6.375% 15/12/2015
500.000
USD
302.093
367.014
0,01
62.021.412
61.320.996
2,14
Stone Container Finance Co of Canada II 7.375% 15/07/2014*
Valeant Pharmaceuticals International Inc 6.75% 15/08/2018
Totale Canada
ISOLE CAYMAN
Amber Circle Funding Ltd 3.25% 04/12/2022
4.830.000
USD
3.575.369
3.372.590
0,12
Central China Real Estate Ltd 6.5% 04/06/2018 EMTN
2.300.000
USD
1.717.563
1.617.832
0,06
*Deposito presso terzi – valore zero.
108
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Central China Real Estate Ltd 8% 28/01/2020
1.000.000
USD
733.248
716.477
0,02
300.000
USD
220.070
227.119
0,01
China SCE Property Holdings Ltd 11.5% 14/11/2017
2.150.000
USD
1.707.035
1.658.938
0,06
China Shanshui Cement Group Ltd 10.5% 27/04/2017
China Hongqiao Group Ltd 7.625% 26/06/2017
3.050.000
USD
2.477.982
2.426.383
0,08
CIFI Holdings Group Co Ltd 8.875% 27/01/2019
800.000
USD
563.914
577.691
0,02
Comcel Trust 6.875% 06/02/2024
800.000
USD
579.396
633.408
0,02
Country Garden Holdings Co Ltd 11.125% 23/02/2018
1.500.000
USD
1.232.151
1.200.011
0,04
Country Garden Holdings Co Ltd 7.25% 04/04/2021
1.350.000
USD
941.609
959.415
0,03
Country Garden Holdings Co Ltd 7.5% 10/01/2023
3.002.000
USD
2.195.743
2.107.265
0,07
DEWA Sukuk 2013 Ltd 3% 05/03/2018
1.831.000
USD
1.351.081
1.369.173
0,05
Dubai Holding Commercial Operations MTN Ltd 6% 01/02/2017 EMTN
1.400.000
GBP
1.627.565
1.809.756
0,06
800.523
USD
-
451.892
0,02
1.500.000
USD
1.188.651
1.143.653
0,04
Hidili Industry International Development Ltd 8.625% 04/11/2015
303.000
USD
178.412
115.509
-
Kaisa Group Holdings Ltd 10.25% 08/01/2020
675.000
USD
495.891
520.830
0,02
Kaisa Group Holdings Ltd 8.875% 19/03/2018
975.000
USD
709.394
734.440
0,03
Marfrig Overseas Ltd 9.5% 04/05/2020
600.000
USD
436.612
470.657
0,02
Mongolian Mining Corp 8.875% 29/03/2017 EMTN
3.600.000
USD
2.771.466
1.702.284
0,06
Nile Finance Ltd 5.25% 05/08/2015
1.830.000
USD
1.382.401
1.381.841
0,05
Seagate HDD Cayman 6.875% 01/05/2020
1.772.000
USD
1.437.339
1.402.998
0,05
Sukuk Funding No 3 Ltd 4.348% 03/12/2018
1.800.000
USD
1.327.385
1.372.888
0,05
Sunac China Holdings Ltd 12.5% 16/10/2017
1.400.000
USD
1.162.481
1.127.708
0,04
Sunac China Holdings Ltd 9.375% 05/04/2018
2.150.000
USD
1.761.649
1.589.980
0,06
Telemovil Finance Co Ltd 8% 01/10/2017
1.871.000
USD
1.495.260
1.440.233
0,05
995.000
USD
814.710
800.566
0,03
UPCB Finance VI Ltd 6.875% 15/01/2022
2.000.000
USD
1.614.038
1.609.179
0,06
Wynn Macau Ltd 5.25% 15/10/2021
4.400.000
USD
3.182.911
3.330.523
0,12
Yuzhou Properties Co Ltd 8.625% 24/01/2019
1.300.000
USD
897.826
925.940
0,03
39.779.152
38.797.179
1,37
Emerald Plantation Holdings Ltd 6% 30/01/2020
Evergrande Real Estate Group Ltd 13% 27/01/2015
UPCB Finance V Ltd 7.25% 15/11/2021
Totale Isole Cayman
CILE
Automotores Gildemeister SA 6.75% 15/01/2023
2.100.000
USD
1.519.951
992.999
0,03
Banco del Estado de Chile 3.875% 08/02/2022
740.000
USD
577.184
545.380
0,02
Banco del Estado de Chile 4.125% 07/10/2020
1.160.000
USD
906.762
891.457
0,03
740.000
USD
567.495
558.777
0,02
Corp Nacional del Cobre de Chile 3.75% 04/11/2020
2.045.000
USD
1.562.119
1.557.540
0,05
Corp Nacional del Cobre de Chile 3.875% 03/11/2021
1.810.000
USD
1.390.200
1.373.419
0,05
810.000
USD
764.396
721.831
0,03
Empresa Nacional del Petroleo 5.25% 10/08/2020
1.100.000
USD
882.404
880.631
0,03
Empresa Nacional del Petroleo 6.25% 08/07/2019
1.925.000
USD
1.600.539
1.608.229
0,06
Inversiones Alsacia SA 8% 18/08/2018
1.384.709
USD
1.057.614
680.147
0,02
10.828.664
9.810.410
0,34
1.330.043
1.278.920
0,04
1.330.043
1.278.920
0,04
Chile Government International Bond 3.25% 14/09/2021
Corp Nacional del Cobre de Chile 7.5% 15/01/2019
Totale Cile
CINA
China Railway Resources Huitung Ltd 3.85% 05/02/2023
1.800.000
Totale Cina
109
USD
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
COLOMBIA
Colombia Government International Bond 6.125% 18/01/2041
6.255.000
USD
5.617.242
5.479.803
0,19
13.699.000.000
COP
6.843.948
6.806.782
0,24
Colombia Government International Bond 7.375% 18/09/2037
3.060.000
USD
3.043.926
3.050.915
0,11
Colombia Government International Bond 7.375% 18/03/2019
4.220.000
USD
3.916.180
3.766.614
0,13
Colombia Government International Bond 8.125% 21/05/2024
3.439.000
USD
3.486.618
3.403.578
0,12
Colombia Government International Bond 4% 26/02/2024
1.450.000
USD
1.059.141
1.095.964
0,04
Colombia Government International Bond 11.75% 25/02/2020
2.640.000
USD
3.043.595
2.801.510
0,10
Colombia Government International Bond 7.375% 27/01/2017
853.000
USD
726.923
718.207
0,02
1.130.000
USD
1.012.904
1.015.637
0,04
28.750.477
28.139.010
0,99
1.175.110
1.172.244
0,04
Colombia Government International Bond 10% 24/07/2024
Ecopetrol SA 7.625% 23/07/2019
Totale Colombia
COSTA RICA
Banco de Costa Rica 5.25% 12/08/2018
1.560.000
USD
Banco Nacional de Costa Rica 6.25% 01/11/2023
1.350.000
USD
974.236
1.014.442
0,04
Costa Rica Government International Bond 4.25% 26/01/2023
3.400.000
USD
2.582.419
2.367.948
0,08
Costa Rica Government International Bond 4.375% 30/04/2025
960.000
USD
737.610
655.225
0,02
Costa Rica Government International Bond 5.625% 30/04/2043
1.182.000
USD
878.112
771.218
0,03
Instituto Costarricense de Electricidad 6.375% 15/05/2043
1.388.000
USD
980.029
903.592
0,03
200.000
USD
Instituto Costarricense de Electricidad 6.95% 10/11/2021
Totale Costa Rica
162.978
159.085
0,01
7.490.494
7.043.754
0,25
CROAZIA
Croatia Government International Bond 6.25% 27/04/2017
1.850.000
USD
1.465.797
1.469.842
0,05
Croatia Government International Bond 6.375% 24/03/2021
4.100.000
USD
3.299.913
3.306.330
0,12
Croatia Government International Bond 6.625% 14/07/2020
4.312.000
USD
3.610.744
3.532.612
0,12
Croatia Government International Bond 6.75% 05/11/2019
2.560.000
USD
2.117.509
2.106.668
0,07
10.493.963
10.415.452
0,36
Totale Croazia
CIPRO
Mriya Agro Holding Plc 9.45% 19/04/2018
3.150.000
USD
2.403.017
1.824.347
0,06
UKRLANDFARMING Plc 10.875% 26/03/2018
2.000.000
USD
1.505.891
1.312.562
0,05
3.908.908
3.136.909
0,11
Totale Cipro
REPUBBLICA DOMINICANA
Dominican Republic International Bond 6.6% 28/01/2024
930.000
USD
680.048
739.746
0,03
Dominican Republic International Bond 7.45% 30/04/2044
2.050.000
USD
1.483.411
1.596.807
0,06
Dominican Republic International Bond 5.875% 18/04/2024
3.535.000
USD
2.672.128
2.688.730
0,09
Dominican Republic International Bond 7.5% 06/05/2021
3.880.000
USD
3.184.495
3.256.919
0,11
8.020.082
8.282.202
0,29
Totale Repubblica Dominicana
ECUADOR
Ecuador Government International Bond 7.95% 20/06/2024
2.149.000
USD
1.586.680
1.618.229
0,06
Ecuador Government International Bond 9.375% 15/12/2015
1.710.000
USD
1.261.834
1.330.091
0,05
2.848.514
2.948.320
0,11
Totale Ecuador
110
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
2.755.000
USD
1.994.661
2.102.933
0,07
810.000
USD
540.098
581.943
0,02
2.534.759
2.684.876
0,09
EGITTO
Egypt Government International Bond 5.75% 29/04/2020
Egypt Government International Bond 6.875% 30/04/2040
Totale Egitto
EL SALVADOR
El Salvador Government International Bond 5.875% 30/01/2025
2.060.000
USD
1.585.869
1.468.678
0,05
El Salvador Government International Bond 7.375% 01/12/2019
660.000
USD
541.791
531.271
0,02
El Salvador Government International Bond 7.625% 01/02/2041
660.000
USD
522.296
511.675
0,02
El Salvador Government International Bond 7.65% 15/06/2035
2.129.000
USD
1.659.057
1.681.755
0,06
El Salvador Government International Bond 8.25% 10/04/2032
917.000
USD
763.600
761.338
0,03
5.072.613
4.954.717
0,18
Totale El Salvador
FEDERAZIONE RUSSA
Russian Foreign Bond - Eurobond 12.75% 24/06/2028
30.000
USD
41.006
38.246
-
Russian Foreign Bond - Eurobond 5.625% 04/04/2042
600.000
USD
506.034
461.860
0,02
Russian Foreign Bond - Eurobond 5.875% 16/09/2043
1.600.000
USD
1.191.020
1.262.710
0,04
Russian Foreign Bond - Eurobond 7.5% 31/03/2030
3.041.292
USD
2.702.029
2.589.129
0,09
4.440.089
4.351.945
0,15
Totale Federazione Russa
FRANCIA
Credit Agricole SA 7.875% 29/01/2049
3.000.000
USD
2.236.553
2.413.768
0,08
Europcar Groupe SA 11.5% 15/05/2017 EMTN
1.800.000
EUR
1.657.288
2.069.856
0,07
Numericable Group SA 4.875% 15/05/2019
1.890.000
USD
1.382.317
1.423.683
0,05
Numericable Group SA 6% 15/05/2022
8.000.000
USD
5.784.736
6.092.152
0,21
800.000
USD
578.474
612.148
0,02
1.600.000
USD
1.190.425
1.252.154
0,04
12.829.793
13.863.761
0,47
5.135.474
5.502.063
0,19
5.135.474
5.502.063
0,19
Numericable Group SA 6.25% 15/05/2024
SPCM SA 6% 15/01/2022
Totale Francia
GABON
Gabonese Republic 6.375% 12/12/2024
6.859.600
USD
Totale Gabon
GEORGIA
Georgian Railway JSC 7.75% 11/07/2022
2.500.000
USD
2.012.738
2.052.711
0,07
Georgia Government International Bond 6.875% 12/04/2021
1.810.000
USD
1.449.600
1.506.066
0,05
3.462.338
3.558.777
0,12
Totale Georgia
GERMANIA
Deutsche Bank AG 6.25% 29/05/2049
Unitymedia Hessen GmbH & Co KG / Unitymedia NRW GmbH 7.5% 15/03/2019
Totale Germania
111
6.800.000
USD
4.965.730
5.051.956
0,18
825.000
USD
661.650
646.428
0,02
5.627.380
5.698.384
0,20
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1.485.939
USD
1.024.529
1.062.124
0,04
471.000
USD
374.371
366.013
0,01
1.398.900
1.428.137
0,05
2.614.701
2.621.825
0,09
2.614.701
2.621.825
0,09
1.690.736
1.692.904
0,06
1.690.736
1.692.904
0,06
GHANA
Republic of Ghana 7.875% 07/08/2023
Republic of Ghana 8.5% 04/10/2017
Totale Ghana
GUATEMALA
Guatemala Government Bond 4.875% 13/02/2028
3.640.000
USD
Totale Guatemala
HONG KONG
Industrial & Commercial Bank of China Asia Ltd 5.125% 30/11/2020 EMTN
2.135.000
USD
Totale Hong Kong
UNGHERIA
Hungary Government International Bond 4.125% 19/02/2018
4.340.000
USD
3.207.577
3.316.924
0,12
970.000
USD
738.094
725.696
0,03
Hungary Government International Bond 5.375% 21/02/2023
6.804.000
USD
5.019.953
5.396.512
0,19
Hungary Government International Bond 5.375% 25/03/2024
3.308.000
USD
2.352.977
2.597.922
0,09
Hungary Government International Bond 5.75% 22/11/2023
6.680.000
USD
4.952.952
5.399.142
0,19
Hungary Government International Bond 6.25% 29/01/2020
4.158.000
USD
3.347.410
3.452.172
0,12
Hungary Government International Bond 7.625% 29/03/2041
6.078.000
USD
4.986.264
5.700.723
0,20
24.605.227
26.589.091
0,94
Hungary Government International Bond 4.75% 03/02/2015
Totale Ungheria
INDIA
Export-Import Bank of India 4% 07/08/2017 EMTN
570.000
USD
459.499
438.224
0,02
Export-Import Bank of India 4% 14/01/2023 EMTN
2.390.000
USD
1.740.196
1.737.382
0,06
150.000
USD
Suzlon Energy Ltd 0% 25/07/2014
Totale India
89.068
109.967
-
2.288.763
2.285.573
0,08
INDONESIA
Indonesia Government International Bond 11.625% 04/03/2019
2.490.000
USD
2.668.754
2.482.607
0,09
Indonesia Government International Bond 4.875% 05/05/2021
2.300.000
USD
1.837.699
1.772.570
0,07
Indonesia Government International Bond 5.875% 13/03/2020
1.947.000
USD
1.626.849
1.584.377
0,06
Indonesia Government International Bond 6.875% 17/01/2018
4.940.000
USD
4.222.789
4.133.115
0,14
Indonesia Government International Bond 7.75% 17/01/2038
760.000
USD
762.784
692.277
0,02
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia 6.125% 15/03/2019
2.180.000
USD
1.663.257
1.775.980
0,06
Perusahaan Listrik Negara PT 5.5% 22/11/2021
1.340.000
USD
1.051.423
1.030.259
0,04
Pertamina Persero PT 6% 03/05/2042
2.251.000
USD
1.703.659
1.534.716
0,05
15.537.214
15.005.901
0,53
3.524.660
3.757.560
0,13
3.524.660
3.757.560
0,13
Totale Indonesia
IRAQ
Republic of Iraq 5.8% 15/01/2028
5.695.000
Totale Iraq
112
USD
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond Issuance Plc 7.5% 26/09/2019
2.000.000
USD
1.557.041
1.513.874
0,05
Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond Issuance Plc 7.75% 28/04/2021
1.200.000
USD
951.805
951.211
0,03
ARD Finance SA 11.125% 01/06/2018
496.704
USD
375.739
385.248
0,01
Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc 6.25% 31/01/2019
700.000
USD
513.027
527.290
0,02
AerCap Ireland Capital Ltd / AerCap Global Aviation Trust 3.75% 15/05/2019
915.000
USD
660.030
675.828
0,02
AerCap Ireland Capital Ltd / AerCap Global Aviation Trust 4.5% 15/05/2021
505.000
USD
364.279
377.625
0,01
Ardagh Packaging Finance Plc 9.125% 15/10/2020
3.000.000
USD
2.496.123
2.435.761
0,08
Ardagh Packaging Finance Plc 9.125% 15/10/2020
1.050.000
USD
833.446
848.668
0,03
(valori espressi in EUR)
Descrizione
IRLANDA
Ardagh Packaging Finance Plc 7% 15/11/2020
600.000
USD
445.742
455.262
0,02
1.400.000
USD
1.164.364
1.083.215
0,04
950.000
USD
699.790
696.455
0,02
Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc 3.210727% 15/12/2019
2.750.000
USD
2.025.708
2.016.055
0,07
Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc 6.75% 31/01/2021
2.000.000
USD
1.465.792
1.517.540
0,05
Ardagh Packaging Finance Plc 7.375% 15/10/2017
Ardagh Packaging Finance Plc / Ardagh Holdings USA Inc 6% 30/06/2021
Ardagh Glass Finance Plc 8.75% 01/02/2020
750.000
EUR
764.985
795.000
0,03
Brunswick Rail Finance Ltd 6.5% 01/11/2017
1.800.000
USD
1.406.033
1.329.497
0,05
Credit Bank of Moscow Via CBOM Finance Plc 7.7% 01/02/2018
2.900.000
USD
2.249.247
2.152.597
0,07
Mobile Telesystems OJSC via MTS International Funding Ltd 8.625% 22/06/2020
4.260.000
USD
3.849.896
3.694.259
0,13
Nara Cable Funding Ltd 8.875% 01/12/2018
2.550.000
USD
2.001.249
1.995.620
0,07
Rosneft Oil Co via Rosneft International Finance Ltd 4.199% 06/03/2022
2.290.000
USD
1.742.255
1.563.405
0,05
Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 6.902% 09/07/2020
5.504.000
USD
4.481.746
4.367.934
0,15
Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 5.45% 22/11/2017
1.838.000
USD
1.448.919
1.419.143
0,05
Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 5.942% 21/11/2023
1.110.000
USD
755.075
819.938
0,03
Vnesheconombank Via VEB Finance Plc 6.8% 22/11/2025
4.495.000
USD
3.590.277
3.526.337
0,12
VEB-Leasing Via VEB Leasing Investment Ltd 5.125% 27/05/2016
1.540.000
USD
1.171.571
1.168.506
0,04
Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd OJSC 7.748% 02/02/2021
4.000.000
USD
3.148.496
3.207.360
0,11
40.162.635
39.523.628
1,35
Totale Irlanda
ITALIA
Enel SpA 8.75% 24/09/2073
3.250.000
USD
2.414.748
2.805.524
0,10
Italy Certificati di Credito del Tesoro Zero Coupon 0% 30/09/2014
15.000.000
EUR
14.968.950
14.987.317
0,52
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/12/2014
45.000.000
EUR
44.869.227
44.962.200
1,56
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/03/2015
15.000.000
EUR
14.923.279
14.960.550
0,52
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
20.000.000
EUR
19.885.994
19.928.600
0,69
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/11/2014
30.000.000
EUR
29.924.811
29.966.100
1,04
7.450.000
USD
5.459.845
5.468.504
0,19
132.446.854
133.078.795
4,62
13.627.056
15.611.010
0,54
13.627.056
15.611.010
0,54
11.755.250
11.771.379
0,41
11.755.250
11.771.379
0,41
1.162.229
1.064.715
0,04
1.162.229
1.064.715
0,04
Telecom Italia SpA 5.303% 30/05/2024
Totale Italia
COSTA D’AVORIO
Ivory Coast Government International Bond 5.75% 31/12/2032
22.030.000
USD
Totale Costa d’Avorio
GIAPPONE
SoftBank Corp 4.5% 15/04/2020
15.800.000
USD
Totale Giappone
JERSEY
Dana Gas Sukuk Ltd 9% 31/10/2017
1.505.000
Totale Jersey
113
USD
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
ATF Bank JSC 9% 11/05/2016
1.406.000
USD
1.050.903
1.064.254
0,04
Development Bank of Kazakhstan JSC 4.125% 10/12/2022
4.100.000
USD
3.016.631
2.844.947
0,10
Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC 7.25% 28/01/2021
1.800.000
USD
1.365.146
1.430.116
0,05
KazAgro National Management Holding JSC 4.625% 24/05/2023
1.590.000
USD
1.217.458
1.127.646
0,04
Kazakhstan Temir Zholy Finance BV 6.95% 10/07/2042
2.940.000
USD
2.445.279
2.360.104
0,08
Kazatomprom Natsionalnaya Atomnaya Kompaniya AO 6.25% 20/05/2015
1.530.000
USD
1.230.564
1.161.445
0,04
Kazkommertsbank JSC 6.875% 13/02/2017 EMTN
950.000
EUR
773.689
954.750
0,03
Kazkommertsbank JSC 7.5% 29/11/2016 EMTN
800.000
USD
507.879
586.489
0,02
Kazkommertsbank JSC 8% 03/11/2015 EMTN
950.000
USD
476.405
702.654
0,02
Kazkommertsbank JSC 8.5% 11/05/2018
600.000
USD
411.608
437.667
0,02
KazMunayGas National Co JSC 11.75% 23/01/2015
1.042.000
USD
842.735
806.604
0,03
KazMunayGas National Co JSC 4.4% 30/04/2023
1.610.000
USD
1.205.154
1.158.473
0,04
KazMunayGas National Co JSC 5.75% 30/04/2043 EMTN
4.900.000
USD
3.638.304
3.457.535
0,12
(valori espressi in EUR)
Descrizione
KAZAKISTAN
KazMunayGas National Co JSC 6.375% 09/04/2021
690.000
USD
567.429
564.019
0,02
KazMunayGas National Co JSC 7% 05/05/2020
3.330.000
USD
2.845.496
2.791.287
0,10
KazMunayGas National Co JSC 9.125% 02/07/2018 EMTN
2.580.000
USD
2.309.595
2.286.262
0,08
300.000
USD
220.708
229.830
0,01
24.124.983
23.964.082
0,84
1.540.105
1.586.595
0,06
1.540.105
1.586.595
0,06
3.012.336
2.910.267
0,10
3.012.336
2.910.267
0,10
Nostrum Oil & Gas Finance BV 6.375% 14/02/2019
Totale Kazakistan
KENIA
Kenya Government International Bond 6.875% 24/06/2024
2.090.000
USD
Totale Kenia
LETTONIA
Republic of Latvia 2.75% 12/01/2020
4.020.000
USD
Totale Lettonia
LIBANO
Lebanon Government International Bond 4.1% 12/06/2015
3.138.000
USD
2.307.934
2.317.397
0,08
690.000
USD
519.651
508.376
0,02
Lebanon Government International Bond 5.45% 28/11/2019
1.750.000
USD
1.263.013
1.286.152
0,04
Lebanon Government International Bond 6% 27/01/2023
1.209.000
USD
866.753
892.048
0,03
Lebanon Government International Bond 6.1% 04/10/2022 EMTN
5.894.000
USD
4.431.627
4.396.573
0,15
Lebanon Government International Bond 6.375% 09/03/2020
3.285.000
USD
2.547.257
2.522.662
0,09
Lebanon Government International Bond 6.6% 27/11/2026
6.035.000
USD
4.483.458
4.497.326
0,16
Lebanon Government International Bond 8.25% 12/04/2021 EMTN
3.441.000
USD
2.958.334
2.888.417
0,10
19.378.027
19.308.951
0,67
Lebanon Government International Bond 5.15% 12/11/2018 EMTN
Totale Libano
LITUANIA
Lithuania Government International Bond 5.125% 14/09/2017
1.745.000
USD
1.429.792
1.408.012
0,05
Lithuania Government International Bond 6.125% 09/03/2021
3.400.000
USD
2.859.303
2.913.075
0,10
Lithuania Government International Bond 6.625% 01/02/2022
4.930.000
USD
4.371.959
4.368.709
0,15
Lithuania Government International Bond 7.375% 11/02/2020
5.530.000
USD
4.912.524
4.966.277
0,17
13.573.578
13.656.073
0,47
Totale Lituania
114
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Accudyne Industries Borrower / Accudyne Industries LLC 7.75% 15/12/2020
1.850.000
USD
1.415.672
1.444.412
0,05
Aguila 3 SA 7.875% 31/01/2018
5.850.000
USD
4.579.334
4.529.938
0,16
Altice Financing SA 6.5% 15/01/2022
3.000.000
USD
2.214.148
2.347.788
0,08
Altice Finco SA 8.125% 15/01/2024
2.200.000
USD
1.674.323
1.782.193
0,06
Altice Finco SA 9.875% 15/12/2020
800.000
USD
664.520
675.928
0,02
ArcelorMittal 6% 01/03/2021
1.500.000
USD
1.168.046
1.187.640
0,04
ArcelorMittal 6.75% 25/02/2022
3.250.000
USD
2.640.101
2.668.524
0,09
ArcelorMittal 7.5% 15/10/2039
1.730.000
USD
1.241.611
1.388.769
0,05
Ardagh Finance Holdings SA 8.625% 15/06/2019
2.750.000
USD
1.999.633
2.076.537
0,07
Bumble Bee Holdco SCA 9.625% 15/03/2018
2.500.000
USD
1.898.289
1.906.088
0,07
Calcipar SA 1.488% 01/07/2014
1.000.000
EUR
899.207
1.000.000
0,03
Calcipar SA 6.875% 01/05/2018
2.400.000
USD
1.779.431
1.856.237
0,06
DH Services Luxembourg Sarl 7.75% 15/12/2020
6.750.000
USD
5.225.280
5.307.265
0,18
(valori espressi in EUR)
Descrizione
LUSSEMBURGO
Exopack Holdings SA 7.875% 01/11/2019
335.000
USD
242.692
262.784
0,01
5.950.000
USD
4.389.105
3.565.943
0,12
400.000
USD
307.338
238.994
0,01
Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA 4.375% 19/09/2022
2.161.000
USD
1.631.104
1.477.316
0,05
Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA 6% 27/11/2023
2.200.000
USD
1.633.940
1.655.181
0,06
Far East Capital Ltd SA 8% 02/05/2018
Far East Capital Ltd SA 8.75% 02/05/2020
Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 4.95% 06/02/2028
850.000
USD
656.376
581.082
0,02
1.060.000
USD
977.214
963.601
0,03
13.004.000
USD
9.568.931
9.497.625
0,33
6.800.000
USD
5.338.489
5.209.486
0,18
613.000
USD
476.810
485.349
0,02
3.000.000
USD
2.482.438
2.408.269
0,08
Intelsat Luxembourg SA 6.75% 01/06/2018
500.000
USD
396.445
388.549
0,01
Intelsat Luxembourg SA 7.75% 01/06/2021
10.000.000
USD
7.960.675
7.770.976
0,27
Intelsat Luxembourg SA 8.125% 01/06/2023
3.600.000
USD
2.789.971
2.853.634
0,10
125.000
EUR
-
-
-
Mallinckrodt International Finance SA 3.5% 15/04/2018
1.930.000
USD
1.392.440
1.407.830
0,05
Mallinckrodt International Finance SA 4.75% 15/04/2023
2.086.000
USD
1.508.627
1.491.038
0,05
Matterhorn Financing & CY SCA 9% 15/04/2019
2.800.000
EUR
2.818.750
2.884.000
0,10
MHP SA 10.25% 29/04/2015
2.804.000
USD
2.194.888
2.122.863
0,07
MHP SA 8.25% 02/04/2020
3.700.000
USD
2.743.720
2.482.490
0,09
375.000
USD
287.097
295.535
0,01
Minerva Luxembourg SA 12.25% 10/02/2022
2.800.000
USD
2.290.138
2.321.616
0,08
Mobile Challenger Intermediate Group SA 8.75% 15/03/2019
2.850.000
CHF
2.338.312
2.415.723
0,08
500.000
USD
317.138
-
-
Nielsen Co Luxembourg SARL/The 5.5% 01/10/2021
2.850.000
USD
2.112.087
2.157.271
0,08
Offshore Drilling Holding SA 8.375% 20/09/2020
5.000.000
USD
3.746.408
4.059.602
0,14
Promsvyazbank OJSC Via PSB Finance SA 10.2% 06/11/2019 EMTN
1.150.000
USD
900.434
874.693
0,03
Promsvyazbank OJSC Via PSB Finance SA 8.5% 25/04/2017
2.275.000
USD
1.795.334
1.759.558
0,06
Russian Standard Bank Via Russian Standard Finance SA 9.25% 11/07/2017
1.800.000
USD
1.440.248
1.352.590
0,05
Sberbank of Russia Via SB Capital SA 3.3524% 15/11/2019
1.750.000
EUR
1.750.000
1.756.440
0,06
Sberbank of Russia Via SB Capital SA 5.5% 26/02/2024
1.355.000
USD
888.690
973.498
0,03
Sberbank of Russia Via SB Capital SA 5.717% 16/06/2021
1.270.000
USD
1.062.081
982.277
0,03
Sberbank of Russia Via SB Capital SA 6.125% 07/02/2022
3.040.000
USD
2.352.464
2.376.306
0,08
Servus Luxembourg Holding SCA 7.75% 15/06/2018 EMTN
Stackpole International Intermediate / Stackpole International Powder / Stackpl
7.75% 15/10/2021
2.032.722
EUR
2.032.722
2.189.323
0,08
2.800.000
USD
2.070.164
2.155.346
0,07
Telecom Italia Capital SA 6.999% 04/06/2018
2.562.000
USD
2.117.050
2.155.269
0,07
Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 8.625% 28/04/2034 EMTN
Intelsat Jackson Holdings SA 5.5% 01/08/2023
Intelsat Jackson Holdings SA 6.625% 15/12/2022
Intelsat Jackson Holdings SA 7.25% 15/10/2020
Intelsat Jackson Holdings SA 7.5% 01/04/2021
Lyondellbasell AF 0% BDS 15/08/2015*
Millicom International Cellular SA 6.625% 15/10/2021
NELL AF 8.375%-15 144A**
*In sofferenza e pertanto ridotto a zero.
**Deposito presso terzi – valore zero.
115
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Telecom Italia Capital SA 7.175% 18/06/2019
1.400.000
USD
1.196.471
1.186.723
0,04
Telecom Italia Capital SA 7.721% 04/06/2038
1.500.000
USD
1.127.180
1.261.867
0,04
TMK OAO Via TMK Capital SA 6.75% 03/04/2020
2.175.000
USD
1.494.906
1.558.640
0,05
TMK OAO Via TMK Capital SA 7.75% 27/01/2018
3.600.000
USD
2.789.356
2.744.767
0,10
VTB Bank OJSC Via VTB Capital SA 6.875% 29/05/2018
2.394.000
USD
2.008.266
1.888.979
0,07
Wind Acquisition Finance SA 4.75% 15/07/2020
8.550.000
USD
6.288.383
6.307.274
0,21
Wind Acquisition Finance SA 7.25% 15/02/2018
4.525.000
USD
3.417.228
3.503.097
0,13
Wind Acquisition Finance SA 7.25% 15/02/2018
1.800.000
USD
1.341.573
1.393.497
0,05
Wind Acquisition Finance SA 7.375% 23/04/2021
15.000.000
USD
10.914.637
11.793.923
0,41
134.987.915
135.382.143
4,66
Totale Lussemburgo
MALESIA
Axiata SPV1 Labuan Ltd 5.375% 28/04/2020
1.427.000
USD
1.160.737
1.162.660
0,04
Petronas Capital Ltd 5.25% 12/08/2019
2.125.000
USD
1.801.440
1.768.848
0,06
770.000
USD
780.510
748.927
0,03
1.680.000
USD
1.314.749
1.354.666
0,05
5.057.436
5.035.101
0,18
Petronas Capital Ltd 7.875% 22/05/2022
Wakala Global Sukuk Bhd 4.646% 06/07/2021
Totale Malesia
MESSICO
Cemex SAB de CV 6.5% 10/12/2019
4.225.000
USD
3.210.766
3.314.211
0,12
Comision Federal de Electricidad 4.875% 15/01/2024
1.590.000
USD
1.166.284
1.250.156
0,04
Comision Federal de Electricidad 4.875% 26/05/2021
1.960.000
USD
1.556.552
1.528.140
0,05
Comision Federal de Electricidad 5.75% 14/02/2042
2.320.000
USD
1.812.104
1.785.858
0,06
Corp GEO SAB de CV 9.25% 30/06/2020
1.647.000
USD
1.340.406
147.560
0,01
Desarrolladora Homex SAB de CV 9.75% 25/03/2020
1.539.000
USD
1.197.125
169.239
0,01
Empresas ICA SAB de CV 8.875% 29/05/2024
1.500.000
USD
1.074.726
1.131.007
0,04
Mexican Bonos 7.75% 29/05/2031
1.162.000
MXN
7.087.360
7.481.272
0,26
Mexico Government International Bond 4.75% 08/03/2044
2.608.000
USD
2.043.456
1.950.192
0,07
Mexico Government International Bond 5.75% 12/10/2110
2.100.000
USD
1.730.832
1.628.056
0,06
Mexico Government International Bond 5.95% 19/03/2019 EMTN
2.110.000
USD
1.857.728
1.802.097
0,06
Mexico Government International Bond 6.05% 11/01/2040
1.764.000
USD
1.614.693
1.561.548
0,05
Mexico Government International Bond 6.75% 27/09/2034
3.670.000
USD
3.497.127
3.484.220
0,12
Oceanografia SA de CV 11.25% 15/07/2015
528.000
USD
208.828
59.998
-
Petroleos Mexicanos 5.5% 27/06/2044
670.000
USD
540.724
507.148
0,02
Petroleos Mexicanos 6% 05/03/2020
750.000
USD
628.334
629.009
0,02
Petroleos Mexicanos 6.5% 02/06/2041
2.705.000
USD
2.258.908
2.305.313
0,08
Petroleos Mexicanos 8% 03/05/2019
0,05
1.552.000
USD
1.454.018
1.410.858
Urbi Desarrollos Urbanos SAB de CV 8.5% 19/04/2016
123.000
USD
22.473
9.919
-
Urbi Desarrollos Urbanos SAB de CV 9.5% 21/01/2020
2.092.000
USD
952.158
168.703
0,01
Urbi Desarrollos Urbanos SAB de CV 9.75% 03/02/2022
3.957.000
USD
1.518.011
319.101
0,01
36.772.613
32.643.605
1,14
Totale Messico
MAROCCO
Morocco Government International Bond 4.25% 11/12/2022
5.250.000
USD
3.742.273
3.863.266
0,13
Morocco Government International Bond 5.5% 11/12/2042
2.170.000
USD
1.584.707
1.564.268
0,05
5.326.980
5.427.534
0,18
Totale Marocco
116
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
PAESI BASSI
DTEK Finance BV 9.5% 28/04/2015
200.000
USD
139.022
138.191
-
Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC 7.25% 03/05/2017
1.464.000
USD
1.176.299
1.159.136
0,04
Indo Energy Finance II BV 6.375% 24/01/2023
4.491.000
USD
3.042.574
2.749.155
0,10
Kazakhstan Temir Zholy Finance BV 6.375% 06/10/2020
1.170.000
USD
971.122
949.947
0,03
Koninklijke KPN NV 7% 28/03/2073
1.000.000
USD
719.092
774.898
0,03
Majapahit Holding BV 7.75% 17/10/2016
1.900.000
USD
1.595.564
1.563.542
0,05
Majapahit Holding BV 7.75% 20/01/2020
1.433.000
USD
1.233.492
1.227.828
0,04
Majapahit Holding BV 8% 07/08/2019
1.760.000
USD
1.541.634
1.520.912
0,05
Marfrig Holding Europe BV 6.875% 24/06/2019
700.000
USD
516.777
518.309
0,02
Marfrig Holding Europe BV 8.375% 09/05/2018
3.998.000
USD
2.680.936
3.121.491
0,11
Metinvest BV 10.25% 20/05/2015
5.750.000
USD
4.519.301
4.068.693
0,14
914.000
USD
619.121
582.955
0,02
New World Resources NV 7.875% 01/05/2018
2.027.000
EUR
1.446.143
1.377.590
0,05
NXP BV / NXP Funding LLC 3.75% 01/06/2018
1.600.000
USD
1.225.443
1.175.910
0,04
Polish Television Holding BV 11% 15/01/2021
1.100.000
EUR
1.100.000
1.336.775
0,05
Schaeffler Finance BV 4.25% 15/05/2021
4.200.000
USD
3.007.016
3.082.915
0,11
Schaeffler Holding Finance BV 6.875% 15/08/2018
2.200.000
USD
1.671.540
1.699.534
0,06
syncreon Group BV / syncreon Global Finance US Inc 8.625% 01/11/2021
1.785.000
USD
1.331.641
1.328.232
0,05
Unify Germany Holdings BV 10.75% 15/11/2015
1.785.000
EUR
1.748.984
1.794.818
0,06
UPC Holding BV 6.375% 15/09/2022
2.000.000
EUR
1.981.880
2.185.000
0,08
UPC Holding BV 6.75% 15/03/2023 EMTN
4.150.000
CHF
3.407.092
3.807.921
0,13
UPC Holding BV 8.375% 15/08/2020
2.100.000
EUR
2.138.640
2.303.490
0,08
VimpelCom Holdings BV 7.5043% 01/03/2022
1.300.000
USD
1.018.826
1.028.096
0,04
VTR Finance BV 6.875% 15/01/2024
4.600.000
USD
3.388.872
3.622.998
0,13
VTR Finance BV 6.875% 15/01/2024
1.700.000
USD
1.251.971
1.338.934
0,05
WPE International Cooperatief UA 10.375% 30/09/2020
1.800.000
USD
1.255.292
686.192
0,02
Zhaikmunai LLP 7.125% 13/11/2019
1.450.000
USD
1.133.243
1.156.024
0,04
45.861.517
46.299.486
1,62
877.345
902.413
0,03
877.345
902.413
0,03
Metinvest BV 8.75% 14/02/2018
Totale Paesi Bassi
NIGERIA
Access Bank Plc 9.25% 24/06/2021 EMTN
1.200.000
USD
Totale Nigeria
PAKISTAN
Pakistan Government International Bond 6.875% 01/06/2017
2.495.000
USD
1.631.882
1.893.497
0,07
Pakistan Government International Bond 7.125% 31/03/2016
2.010.000
USD
1.293.573
1.517.759
0,05
Pakistan Government International Bond 7.25% 15/04/2019
4.835.000
USD
3.603.911
3.633.206
0,13
Pakistan Government International Bond 8.25% 15/04/2024
3.660.000
USD
2.654.070
2.770.390
0,10
9.183.436
9.814.852
0,35
Totale Pakistan
PANAMA
Panama Government International Bond 4.3% 29/04/2053
570.000
USD
437.435
366.684
0,01
Panama Government International Bond 6.7% 26/01/2036
3.385.000
USD
3.067.593
3.077.160
0,11
Panama Government International Bond 8.875% 30/09/2027
1.335.000
USD
1.443.110
1.404.439
0,05
Panama Government International Bond 9.375% 01/04/2029
1.127.000
USD
1.290.876
1.235.193
0,04
Panama Government International Bond 7.125% 29/01/2026
430.000
USD
446.729
401.928
0,01
6.685.743
6.485.404
0,22
Totale Panama
117
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
2.530.000
USD
1.871.310
1.888.157
0,07
1.871.310
1.888.157
0,07
1.631.988
1.603.794
0,06
PARAGUAY
Republic of Paraguay 4.625% 25/01/2023
Totale Paraguay
PERU
CFG Investment SAC 9.75% 30/07/2019
Peruvian Government International Bond 7.125% 30/03/2019
2.267.000
USD
647.000
USD
617.904
578.199
0,02
Peruvian Government International Bond 7.35% 21/07/2025
5.330.000
USD
5.313.868
5.187.182
0,18
Peruvian Government International Bond 8.75% 21/11/2033
3.766.000
USD
4.347.815
4.203.464
0,15
11.911.575
11.572.639
0,41
Totale Peru
FILIPPINE
Development Bank of the Philippines 5.5% 25/03/2021
1.740.000
USD
1.386.097
1.406.363
0,05
539.000
USD
533.332
502.824
0,02
Philippine Government International Bond 9.5% 02/02/2030
3.628.000
USD
4.187.750
4.149.174
0,14
Philippine Government International Bond 10.625% 16/03/2025
1.522.000
USD
1.792.578
1.751.798
0,06
Philippine Government International Bond 4% 15/01/2021
5.047.000
USD
3.885.857
3.931.262
0,14
Philippine Government International Bond 7.75% 14/01/2031
3.651.000
USD
3.769.340
3.687.000
0,13
Power Sector Assets & Liabilities Management Corp 7.25% 27/05/2019
1.338.000
USD
1.180.998
1.177.083
0,04
Power Sector Assets & Liabilities Management Corp 7.39% 02/12/2024
3.445.000
USD
3.275.881
3.248.511
0,11
20.011.833
19.854.015
0,69
Philippine Government International Bond 8.375% 17/06/2019
Totale Filippine
POLONIA
Poland Government International Bond 3% 17/03/2023
640.000
USD
485.947
454.271
0,02
Poland Government International Bond 5% 23/03/2022
1.701.000
USD
1.446.121
1.387.312
0,05
Poland Government International Bond 6.375% 15/07/2019
4.140.000
USD
3.619.023
3.600.363
0,13
5.551.091
5.441.946
0,20
Totale Polonia
ROMANIA
Romanian Government International Bond 4.375% 22/08/2023 EMTN
7.710.000
USD
5.844.253
5.799.810
0,20
Romanian Government International Bond 6.125% 22/01/2044 EMTN
1.540.000
USD
1.110.279
1.284.227
0,04
Romanian Government International Bond 6.75% 07/02/2022 EMTN
8.952.000
USD
Totale Romania
7.786.555
7.842.557
0,27
14.741.087
14.926.594
0,51
2.433.695
2.574.099
0,09
2.433.695
2.574.099
0,09
SENEGAL
Senegal Government International Bond 8.75% 13/05/2021
3.040.000
USD
Totale Senegal
SERBIA
Republic of Serbia 4.875% 25/02/2020
1.075.000
USD
788.849
792.035
0,03
Republic of Serbia 5.875% 03/12/2018
2.590.000
USD
1.921.629
2.017.430
0,07
Republic of Serbia 7.25% 28/09/2021
7.333.000
USD
5.926.088
6.101.650
0,21
8.636.566
8.911.115
0,31
Totale Serbia
118
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
SINGAPORE
SingTel 10.25 28/07/2014*
SingTel 4.25% 15/12/2016*
SingTel 6.25 21/10/2017*
Yanlord Land Group Ltd 10.625% 29/03/2018
128.000
USD
31.514
-
-
2.042.000
USD
458.000
-
-
272.000
USD
66.125
-
-
2.600.000
USD
2.015.302
2.077.636
0,07
2.570.941
2.077.636
0,07
Totale Singapore
SUDAFRICA
Edcon Pty Ltd 9.5% 01/03/2018
2.294.000
EUR
2.261.195
2.305.929
0,08
Edcon Pty Ltd 9.5% 01/03/2018
856.000
EUR
801.491
868.840
0,03
South Africa Government International Bond 5.5% 09/03/2020
4.035.000
USD
3.439.417
3.239.122
0,11
South Africa Government International Bond 5.875% 30/05/2022
2.990.000
USD
2.516.681
2.440.246
0,08
South Africa Government International Bond 6.875% 27/05/2019
3.880.000
USD
3.444.023
3.285.955
0,11
12.462.807
12.140.092
0,41
548.085
612.377
0,02
548.085
612.377
0,02
Totale Sudafrica
SPAGNA
Abengoa Finance SAU 7.75% 01/02/2020
750.000
USD
Totale Spagna
SRI LANKA
Bank of Ceylon 6.875% 03/05/2017
1.590.000
USD
1.246.989
1.238.499
0,04
Sri Lanka Government International Bond 6.25% 04/10/2020
2.114.000
USD
1.683.243
1.638.910
0,06
Sri Lanka Government International Bond 6.25% 27/07/2021
1.560.000
USD
1.210.902
1.206.554
0,04
4.141.134
4.083.963
0,14
1.398.410
1.440.827
0,05
1.398.410
1.440.827
0,05
Totale Sri Lanka
SVEZIA
TVN Finance Corp III AB 7.375% 15/12/2020
1.275.000
EUR
Totale Svezia
SVIZZERA
Credit Suisse Group AG 7.5% 11/12/2049
7.700.000
USD
5.807.777
6.265.900
0,22
Credit Suisse Group AG 6.25% 29/12/2049
11.850.000
USD
8.797.602
8.774.238
0,31
14.605.379
15.040.138
0,53
Totale Svizzera
TURCHIA
Turkey Government International Bond 3.25% 23/03/2023
1.150.000
USD
837.032
774.788
0,03
Turkey Government International Bond 4.875% 16/04/2043
1.190.000
USD
900.727
816.786
0,03
Turkey Government International Bond 5.625% 30/03/2021
1.010.000
USD
854.835
805.601
0,03
Turkey Government International Bond 6% 14/01/2041
1.206.000
USD
1.023.627
942.706
0,03
Turkey Government International Bond 6.25% 26/09/2022
1.020.000
USD
876.959
841.469
0,03
Turkey Government International Bond 6.75% 03/04/2018
6.471.000
USD
5.447.402
5.341.700
0,19
Turkey Government International Bond 6.75% 30/05/2040
1.876.000
USD
1.585.267
1.604.719
0,06
Turkey Government International Bond 6.875% 17/03/2036
3.260.000
USD
2.702.625
2.802.207
0,10
*Deposito presso terzi – valore zero.
119
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Turkey Government International Bond 7% 05/06/2020
430.000
USD
Turkey Government International Bond 7% 26/09/2016
2.000.000
USD
Turkey Government International Bond 7% 11/03/2019
980.000
USD
854.746
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Turkey Government International Bond 7.25% 05/03/2038
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
372.737
367.252
0,01
1.689.270
1.618.269
0,06
826.935
0,03
845.000
USD
730.800
764.127
0,03
Turkey Government International Bond 7.375% 05/02/2025
3.404.000
USD
3.011.041
3.022.686
0,11
Turkey Government International Bond 7.5% 07/11/2019
1.002.000
USD
866.926
868.270
0,03
Turkey Government International Bond 7.5% 14/07/2017
2.082.000
USD
1.798.933
1.736.972
0,06
Turkey Government International Bond 8% 14/02/2034
1.530.000
USD
1.467.653
1.475.095
0,05
Turkey Government International Bond 5.75% 22/03/2024
1.470.000
USD
1.081.512
1.173.317
0,04
26.102.092
25.782.899
0,92
Totale Turchia
UCRAINA
Ukraine Government International Bond 6.25% 17/06/2016
1.140.000
USD
813.490
806.663
0,03
Ukraine Government International Bond 7.5% 17/04/2023
4.139.000
USD
2.704.060
2.844.700
0,10
Ukraine Government International Bond 7.75% 23/09/2020
1.829.000
USD
1.399.181
1.281.192
0,04
Ukraine Government International Bond 7.8% 28/11/2022
4.468.000
USD
3.041.435
3.095.385
0,11
Ukraine Government International Bond 7.95% 23/02/2021
3.000.000
USD
2.331.009
2.100.363
0,07
Ukraine Government International Bond 9.25% 24/07/2017
7.280.000
USD
Totale Ucraina
5.830.660
5.403.761
0,19
16.119.835
15.532.064
0,54
EMIRATI ARABI UNITI
Dolphin Energy Ltd 5.888% 15/06/2019
1.483.853
USD
1.201.488
1.204.770
0,04
DP World Ltd 6.85% 02/07/2037 EMTN
4.780.000
USD
3.823.889
3.907.261
0,14
Dubai Electricity & Water Authority 7.375% 21/10/2020
4.284.000
USD
3.650.368
3.819.655
0,13
Emirate of Dubai Government International Bonds 5.25% 30/01/2043 EMTN
2.452.000
USD
1.659.269
1.672.116
0,06
Emirates Airline 4.5% 06/02/2025
1.420.000
USD
1.037.688
1.018.896
0,04
Emirates Airline 5.125% 08/06/2016
1.750.000
USD
1.338.944
1.347.091
0,05
Jafz Sukuk Ltd 7% 19/06/2019
2.660.000
USD
2.241.982
2.237.711
0,08
14.953.628
15.207.500
0,54
Totale Emirati Arabi Uniti
REGNO UNITO
Algeco Scotsman Global Finance Plc 10.75% 15/10/2019
7.000.000
USD
5.318.687
5.298.559
0,18
Algeco Scotsman Global Finance Plc 8.5% 15/10/2018
3.800.000
USD
2.956.759
2.946.006
0,10
Algeco Scotsman Global Finance Plc 8.5% 15/10/2018
9.000.000
USD
7.008.258
6.977.384
0,24
Barclays Plc 8.25% 29/12/2049
5.000.000
USD
3.729.830
3.912.980
0,14
DTEK Finance Plc 7.875% 04/04/2018
3.862.000
USD
2.807.784
2.343.446
0,08
Ferrexpo Finance Plc 7.875% 07/04/2016
3.300.000
USD
2.390.142
2.328.544
0,08
Gala Electric Casinos Plc 11.5% 01/06/2019
1.000.000
GBP
1.261.827
1.365.996
0,05
Gala Group Finance Plc 8.875% 01/09/2018
1.080.000
GBP
1.273.694
1.437.525
0,05
Inmarsat Finance Plc 4.875% 15/05/2022
2.700.000
USD
1.955.501
1.999.194
0,07
Jaguar Land Rover Automotive Plc 5.625% 01/02/2023
2.300.000
USD
1.729.388
1.787.325
0,06
Jaguar Land Rover Automotive Plc 5.625% 01/02/2023
700.000
USD
529.681
543.968
0,02
Jaguar Land Rover Automotive Plc 8.125% 15/05/2021
1.000.000
USD
848.646
827.499
0,03
Lloyds Banking Group Plc 7.5% 30/04/2049
7.000.000
USD
5.310.040
5.452.513
0,19
10.746.000
USD
7.737.589
7.720.450
0,27
National JSC Naftogaz of Ukraine 9.5% 30/09/2014
120
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Oschadbank Via SSB #1 Plc 8.25% 10/03/2016
3.180.000
USD
2.216.849
2.110.286
0,07
Oschadbank Via SSB Plc 8.875% 20/03/2018
2.054.000
USD
1.502.968
1.310.055
0,05
Privatbank CJSC Via UK SPV Credit Finance Plc 9.375% 23/09/2015 EMTN
1.750.000
USD
1.283.065
1.119.625
0,04
Royal Bank of Scotland Group Plc 6% 19/12/2023
1.102.000
USD
793.994
875.660
0,03
Royal Bank of Scotland Group Plc 6.1% 10/06/2023
2.700.000
USD
1.928.581
2.164.250
0,08
Royal Bank of Scotland Group Plc 6.125% 15/12/2022
3.383.000
USD
2.477.176
2.718.406
0,09
Royal Bank of Scotland Plc 9.5% 16/03/2022 EMTN
1.700.000
USD
1.398.544
1.462.831
0,05
Ukraine Railways via Shortline Plc 9.5% 21/05/2018
750.000
USD
577.879
475.606
0,02
Ukreximbank Via Biz Finance Plc 8.75% 22/01/2018
4.060.000
USD
2.970.162
2.678.787
0,09
768.000
USD
499.699
596.811
0,02
6.000.000
USD
4.481.142
4.640.592
0,16
64.987.885
65.094.298
2,26
Virgin Media Finance Plc 8.375% 15/10/2019
Virgin Media Secured Finance Plc 5.375% 15/04/2021
Totale Regno Unito
STATI UNITI D’AMERICA
21st Century Oncology Inc 9.875% 15/04/2017
5.000.000
USD
3.208.883
3.372.310
0,12
Access Midstream Partners LP / ACMP Finance Corp 5.875% 15/04/2021
2.500.000
USD
1.912.712
1.961.072
0,07
ADS Tactical Inc 11% 01/04/2018
2.500.000
USD
1.835.853
1.736.557
0,06
ADS Waste Holdings Inc 8.25% 01/10/2020
7.500.000
USD
5.990.267
5.938.199
0,21
Advanced Micro Devices Inc 6.75% 01/03/2019
2.550.000
USD
1.859.617
1.990.946
0,07
AES Corp/VA 3.2286% 01/06/2019
885.000
USD
643.595
655.291
0,02
Ahern Rentals Inc 9.5% 15/06/2018
3.000.000
USD
2.328.266
2.430.263
0,08
AK Steel Corp 7.625% 15/05/2020
5.000.000
USD
3.602.742
3.775.521
0,13
Alcatel-Lucent USA Inc 6.45% 15/03/2029
3.500.000
USD
2.114.758
2.553.059
0,09
Alcatel-Lucent USA Inc 6.75% 15/11/2020
4.800.000
USD
3.594.056
3.756.461
0,13
Alcatel-Lucent USA Inc 8.875% 01/01/2020
1.400.000
USD
1.091.064
1.162.347
0,04
Ally Financial Inc 4.625% 26/06/2015
3.000.000
USD
2.428.201
2.270.811
0,08
Ally Financial Inc 5.5% 15/02/2017
1.500.000
USD
1.192.530
1.191.764
0,04
Ally Financial Inc 6.25% 01/12/2017
5.500.000
USD
4.194.522
4.510.923
0,16
Ally Financial Inc 6.75% 01/12/2014
40.000
USD
32.333
29.948
-
Ally Financial Inc 7.5% 15/09/2020
2.300.000
USD
2.005.044
2.033.925
0,07
Ally Financial Inc 8% 01/11/2031
6.100.000
USD
5.329.947
5.740.900
0,20
Ally Financial Inc 8% 15/03/2020
1.300.000
USD
1.085.151
1.162.714
0,04
AMC Entertainment Inc 9.75% 01/12/2020
2.000.000
USD
1.669.231
1.678.824
0,06
American Airlines 2013-1 Class C Pass Through Trust 6.125% 15/07/2018
2.215.000
USD
1.708.943
1.703.003
0,06
American Apparel Inc 13% 15/04/2020
2.000.000
USD
1.479.585
1.403.907
0,05
American Axle & Manufacturing Inc 5.125% 15/02/2019
1.000.000
USD
747.110
769.767
0,03
American Axle & Manufacturing Inc 6.25% 15/03/2021
2.000.000
USD
1.573.775
1.576.189
0,05
American Axle & Manufacturing Inc 6.625% 15/10/2022
2.000.000
USD
1.565.383
1.605.513
0,06
AmeriGas Finance LLC / AmeriGas Finance Corp 6.75% 20/05/2020
3.000.000
USD
2.397.084
2.386.276
0,08
AmeriGas Partners LP / AmeriGas Finance Corp 6.25% 20/08/2019
1.000.000
USD
779.869
782.596
0,03
400.000
USD
303.787
314.505
0,01
Ancestry.com Inc 11% 15/12/2020
2.000.000
USD
1.585.825
1.719.145
0,06
Antero Resources Finance Corp 5.375% 01/11/2021
3.200.000
USD
2.326.218
2.451.523
0,09
APX Group Inc 6.375% 01/12/2019
4.900.000
USD
3.798.454
3.726.953
0,13
APX Group Inc 8.75% 01/12/2020
1.700.000
USD
1.317.647
1.277.446
0,04
Aramark Services Inc 5.75% 15/03/2020
1.600.000
USD
1.231.977
1.243.356
0,04
Arch Coal Inc 7% 15/06/2019
2.000.000
USD
1.387.185
1.110.663
0,04
AmeriGas Partners LP / AmeriGas Finance Corp 6.5% 20/05/2021
121
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Arch Coal Inc 8% 15/01/2019
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
800.000
USD
581.670
580.624
0,02
Arch Coal Inc 9.875% 15/06/2019
3.550.000
USD
2.763.975
2.218.669
0,08
Ashland Inc 3.875% 15/04/2018
2.000.000
USD
1.520.150
1.512.041
0,05
Ashland Inc 4.75% 15/08/2022
5.000.000
USD
3.651.882
3.693.046
0,13
Ashton Woods USA LLC / Ashton Woods Finance Co 6.875% 15/02/2021
3.820.000
USD
2.845.591
2.800.484
0,10
Associated Materials LLC / AMH New Finance Inc 9.125% 01/11/2017
4.066.000
USD
3.167.188
3.092.610
0,11
Athlon Holdings LP / Athlon Finance Corp 6% 01/05/2022
2.500.000
USD
1.810.741
1.887.761
0,07
Athlon Holdings LP / Athlon Finance Corp 7.375% 15/04/2021
6.500.000
USD
5.055.421
5.194.091
0,18
Atrium Windows & Doors Inc 7.75% 01/05/2019
4.000.000
USD
2.850.736
2.961.768
0,10
Atwood Oceanics Inc 6.5% 01/02/2020
5.000.000
USD
3.986.611
3.912.980
0,14
Aviation Capital Group Corp 4.625% 31/01/2018
2.000.000
USD
1.529.791
1.545.981
0,05
Aviation Capital Group Corp 6.75% 06/04/2021
2.000.000
USD
1.583.235
1.651.091
0,06
Aviation Capital Group Corp 6.75% 06/04/2021
500.000
USD
395.809
412.773
0,01
Aviation Capital Group Corp 7.125% 15/10/2020
Axalta Coating Systems US Holdings Inc / Axalta Coating Systems Dutch Holding B
5.75% 01/02/2021
Axalta Coating Systems US Holdings Inc / Axalta Coating Systems Dutch Holding B
7.375% 01/05/2021
685.000
USD
567.049
578.383
0,02
3.000.000
USD
3.178.813
3.211.740
0,11
3.175.000
USD
2.435.347
2.542.933
0,09
B&G Foods Inc 4.625% 01/06/2021
4.650.000
USD
3.476.157
3.408.966
0,12
Ball Corp 5% 15/03/2022
3.000.000
USD
2.261.199
2.254.316
0,08
600.000
USD
467.192
468.458
0,02
Bank of America Corp 5.125% 29/12/2049
2.750.000
USD
2.029.296
1.996.407
0,07
Bank of America Corp 8% 29/07/2049
2.421.000
USD
2.026.491
1.982.272
0,07
Beazer Homes USA Inc 5.75% 15/06/2019
2.450.000
USD
1.774.705
1.796.122
0,06
Beazer Homes USA Inc 6.625% 15/04/2018
1.450.000
USD
1.181.782
1.132.107
0,04
Beazer Homes USA Inc 7.25% 01/02/2023
2.175.000
USD
1.644.304
1.652.317
0,06
Beazer Homes USA Inc 7.5% 15/09/2021
2.087.000
USD
1.522.525
1.625.628
0,06
Beazer Homes USA Inc 9.125% 15/05/2019
2.047.000
USD
1.644.067
1.601.974
0,06
970.000
USD
728.240
727.118
0,03
Berry Petroleum Co LLC 6.375% 15/09/2022
3.500.000
USD
2.737.156
2.732.671
0,10
Biomet Inc 6.5% 01/08/2020
3.094.000
USD
2.426.154
2.452.540
0,09
BMC Software Finance Inc 8.125% 15/07/2021
5.000.000
USD
3.755.449
3.757.194
0,13
Boise Cascade Co 6.375% 01/11/2020
1.695.000
USD
1.312.657
1.335.820
0,05
Boxer Parent Co Inc 9% 15/10/2019
4.700.000
USD
3.390.119
3.359.481
0,12
BreitBurn Energy Partners LP / BreitBurn Finance Corp 7.875% 15/04/2022
1.131.000
USD
838.320
899.626
0,03
900.000
USD
699.763
712.584
0,02
Builders FirstSource Inc 7.625% 01/06/2021
3.000.000
USD
2.352.203
2.353.286
0,08
Building Materials Holding Corp 9% 15/09/2018
1.198.000
USD
899.085
948.528
0,03
Cablevision Systems Corp 5.875% 15/09/2022
1.735.000
USD
1.267.881
1.295.797
0,05
Cablevision Systems Corp 7.75% 15/04/2018
7.235.000
USD
6.089.759
5.980.325
0,21
Cablevision Systems Corp 8.625% 15/09/2017
1.000.000
USD
900.124
854.991
0,03
Caesars Entertainment Operating Co Inc 10% 15/12/2018
3.780.000
USD
1.691.570
1.080.752
0,04
Caesars Entertainment Operating Co Inc 11.25% 01/06/2017
2.500.000
USD
2.045.098
1.686.155
0,06
Ball Corp 5.75% 15/05/2021
Belden Inc 5.5% 01/09/2022
Bristow Group Inc 6.25% 15/10/2022
Caesars Entertainment Operating Co Inc 12.75% 15/04/2018
3.000.000
USD
2.189.132
971.181
0,03
17.869.000
USD
13.129.067
10.976.081
0,38
Calpine Corp 6% 15/01/2022
2.600.000
USD
1.887.455
2.058.576
0,07
Calpine Corp 7.5% 15/02/2021
1.068.000
USD
855.718
851.472
0,03
Calpine Corp 7.5% 15/02/2021
3.586.000
USD
3.035.621
2.858.968
0,10
Calpine Corp 7.875% 15/01/2023
3.272.000
USD
2.677.791
2.674.594
0,09
Calpine Corp 7.875% 31/07/2020
534.000
USD
442.756
424.757
0,01
Caesars Entertainment Operating Co Inc 9% 15/02/2020
122
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Carmike Cinemas Inc 7.375% 15/05/2019
2.500.000
USD
2.013.965
1.993.145
0,07
Case New Holland Industrial Inc 7.875% 01/12/2017
1.750.000
USD
1.462.119
1.494.630
0,05
Casella Waste Systems Inc 7.75% 15/02/2019
5.500.000
USD
4.172.239
4.223.636
0,15
CBRE Services Inc 5% 15/03/2023
CBS Outdoor Americas Capital LLC / CBS Outdoor Americas Capital Corp 5.25%
15/02/2022
CBS Outdoor Americas Capital LLC / CBS Outdoor Americas Capital Corp 5.625%
15/02/2024
1.800.000
USD
1.383.073
1.331.146
0,05
450.000
USD
330.846
338.972
0,01
450.000
USD
330.846
340.622
0,01
CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp 5.75% 01/09/2023
2.500.000
USD
1.912.265
1.899.216
0,07
CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp 5.75% 15/01/2024
2.544.000
USD
1.886.130
1.911.660
0,07
CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp 6.5% 30/04/2021
4.500.000
USD
3.295.490
3.505.187
0,12
CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp 6.625% 31/01/2022
2.000.000
USD
1.654.666
1.576.189
0,05
CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp 7% 15/01/2019
6.840.000
USD
5.446.676
5.290.275
0,19
CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp 7.375% 01/06/2020
2.500.000
USD
2.035.892
1.997.727
0,07
897.968
USD
1.490.134
552.981
0,02
CEDC Finance Corp International Inc 9% 30/04/2018
4.014.145
USD
1.493.328
2.773.602
0,10
Century Communities Inc 6.875% 15/05/2022
1.350.000
USD
975.015
1.011.968
0,04
CenturyLink Inc 5.625% 01/04/2020
3.700.000
USD
2.815.052
2.861.699
0,10
CenturyLink Inc 7.6% 15/09/2039
1.795.000
USD
1.190.286
1.322.514
0,05
CenturyLink Inc 7.65% 15/03/2042
6.412.000
USD
4.617.217
4.700.707
0,16
Cequel Communications Holdings I LLC / Cequel Capital Corp 5.125% 15/12/2021
6.500.000
USD
4.761.462
4.741.395
0,16
Cequel Communications Holdings I LLC / Cequel Capital Corp 6.375% 15/09/2020
4.290.000
USD
3.324.152
3.333.749
0,11
Ceridian LLC / Comdata Inc 8.125% 15/11/2017
1.850.000
USD
1.350.489
1.369.818
0,05
Ceridian LLC 8.875% 15/07/2019
3.500.000
USD
3.032.279
2.899.454
0,10
Ceridian LLC 8.875% 15/07/2019
588.000
USD
505.113
487.108
0,02
Chaparral Energy Inc 7.625% 15/11/2022
4.000.000
USD
3.208.981
3.167.039
0,11
Chaparral Energy Inc 8.25% 01/09/2021
3.250.000
USD
2.654.913
2.620.872
0,09
Chaparral Energy Inc 9.875% 01/10/2020
2.050.000
USD
1.743.516
1.698.252
0,06
Chesapeake Energy Corp 3.4786% 15/04/2019
1.283.000
USD
924.285
953.514
0,03
Chesapeake Energy Corp 4.875% 15/04/2022
1.104.000
USD
795.332
838.694
0,03
Chesapeake Energy Corp 6.625% 15/08/2020
300.000
USD
244.362
253.473
0,01
Chesapeake Energy Corp 6.875% 15/11/2020
455.000
USD
374.977
387.770
0,01
Chiquita Brands International Inc / Chiquita Brands LLC 7.875% 01/02/2021
1.262.000
USD
944.538
1.003.827
0,03
Chrysler Group LLC / CG Co-Issuer Inc 8% 15/06/2019
3.710.000
USD
2.972.558
2.954.428
0,10
Chrysler Group LLC / CG Co-Issuer Inc 8.25% 15/06/2021
5.960.000
USD
4.913.623
4.931.894
0,17
CHS/Community Health Systems Inc 5.125% 01/08/2021
2.243.000
USD
1.649.932
1.687.532
0,06
CHS/Community Health Systems Inc 5.125% 15/08/2018
8.800.000
USD
7.010.416
6.765.881
0,24
CHS/Community Health Systems Inc 6.875% 01/02/2022
12.732.000
USD
9.547.177
9.894.006
0,34
CHS/Community Health Systems Inc 7.125% 15/07/2020
7.284.000
USD
5.817.631
5.807.228
0,20
CHS/Community Health Systems Inc 8% 15/11/2019
1.000.000
USD
823.339
804.589
0,03
Churchill Downs Inc 5.375% 15/12/2021
4.000.000
USD
2.948.667
3.005.755
0,10
Cincinnati Bell Inc 8.375% 15/10/2020
2.158.000
USD
1.704.476
1.736.304
0,06
Cinemark USA Inc 4.875% 01/06/2023
289.000
USD
202.806
210.810
0,01
CIT Group Inc 4.25% 15/08/2017
4.500.000
USD
3.587.107
3.451.578
0,12
CIT Group Inc 5% 15/05/2017
2.550.000
USD
1.928.166
1.992.114
0,07
CIT Group Inc 5.25% 15/03/2018
3.500.000
USD
2.689.300
2.758.330
0,10
CIT Group Inc 5.5% 15/02/2019
270.000
USD
210.803
214.517
0,01
CIT Group Inc 5.5% 15/02/2019
6.550.000
USD
5.326.634
5.204.034
0,18
Citigroup Inc 5.9% 29/12/2049
5.000.000
USD
3.837.736
3.713.665
0,13
Citigroup Inc 6.3% 29/12/2049
5.575.000
USD
4.092.059
4.138.538
0,14
CEDC Finance Corp International Inc 10% 30/04/2018
123
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Claire’s Stores Inc 6.125% 15/03/2020
1.550.000
USD
1.198.013
1.078.085
0,04
Claire’s Stores Inc 7.75% 01/06/2020
2.500.000
USD
1.783.969
1.333.346
0,05
Claire’s Stores Inc 8.875% 15/03/2019
2.000.000
USD
1.473.107
1.264.616
0,04
Claire’s Stores Inc 9% 15/03/2019
800.000
USD
594.256
609.215
0,02
Claire’s Stores Inc 9% 15/03/2019
3.855.000
USD
3.289.289
2.935.656
0,10
Clear Channel Communications Inc 11% 01/08/2016
1.861.700
USD
1.308.548
1.371.657
0,05
Clear Channel Communications Inc 11.25% 01/03/2021
1.100.000
USD
831.915
914.029
0,03
Clear Channel Communications Inc 14% 01/02/2021
3.000.000
USD
2.159.059
2.276.310
0,08
Clear Channel Communications Inc 9% 15/12/2019
9.500.000
USD
6.968.445
7.434.661
0,26
Clear Channel Worldwide Holdings Inc 6.5% 15/11/2022
2.240.000
USD
1.771.664
1.753.015
0,06
Clear Channel Worldwide Holdings Inc 6.5% 15/11/2022
888.000
USD
692.354
701.455
0,02
4.515.000
USD
3.524.995
3.570.658
0,12
900.000
USD
662.321
640.006
0,02
Clearwater Paper Corp 7.125% 01/11/2018
2.050.000
USD
1.670.163
1.578.021
0,05
Cleaver-Brooks Inc 8.75% 15/12/2019
3.000.000
USD
2.409.193
2.466.002
0,09
CNH Industrial Capital LLC 3.875% 01/11/2015
1.500.000
USD
1.146.852
1.123.034
0,04
Commercial Metals Co 4.875% 15/05/2023
2.900.000
USD
2.030.781
2.072.871
0,07
CommScope Holding Co Inc 6.625% 01/06/2020
2.550.000
USD
1.973.993
1.995.620
0,07
CommScope Inc 5% 15/06/2021
2.510.000
USD
1.829.913
1.876.911
0,06
CommScope Inc 5.5% 15/06/2024
1.810.000
USD
1.319.579
1.353.470
0,05
Concho Resources Inc 5.5% 01/04/2023
5.900.000
USD
4.699.195
4.660.570
0,16
Concho Resources Inc 5.5% 01/10/2022
3.100.000
USD
2.447.228
2.451.615
0,09
Concho Resources Inc 6.5% 15/01/2022
1.000.000
USD
765.425
808.255
0,03
Concho Resources Inc 7% 15/01/2021
1.000.000
USD
846.299
804.589
0,03
Constellation Brands Inc 3.75% 01/05/2021
950.000
USD
720.570
692.103
0,02
Constellation Brands Inc 4.25% 01/05/2023
8.500.000
USD
6.278.407
6.254.811
0,22
Constellation Brands Inc 6% 01/05/2022
2.500.000
USD
2.032.610
2.057.293
0,07
Constellation Brands Inc 7.25% 15/05/2017
1.270.000
USD
1.092.797
1.067.217
0,04
Constellation Enterprises LLC 10.625% 01/02/2016
3.350.000
USD
2.681.977
2.271.728
0,08
785.022
USD
613.000
624.426
0,02
Continental Airlines 2012-3 Class C Pass Thru Certificates 6.125% 29/04/2018
7.693.000
USD
5.889.642
6.034.611
0,21
Continental Resources Inc 7.125% 01/04/2021
1.800.000
USD
1.512.048
1.494.447
0,05
Continental Resources Inc 7.375% 01/10/2020
950.000
USD
822.293
776.548
0,03
Continental Resources Inc 8.25% 01/10/2019
1.150.000
USD
972.973
893.804
0,03
CoreLogic Inc/United States 7.25% 01/06/2021
6.000.000
USD
4.647.617
4.756.057
0,17
Cott Beverages Inc 5.375% 01/07/2022
5.819.000
USD
4.297.616
4.276.638
0,15
CPG Merger Sub LLC 8% 01/10/2021
2.200.000
USD
1.630.535
1.697.518
0,06
12.351.000
USD
9.013.999
8.964.108
0,31
Crown Americas LLC / Crown Americas Capital Corp IV 4.5% 15/01/2023
4.000.000
USD
3.085.936
2.870.129
0,10
Crown Castle International Corp 5.25% 15/01/2023
4.500.000
USD
3.588.485
3.439.207
0,12
CrownRock LP / CrownRock Finance Inc 7.125% 15/04/2021
6.000.000
USD
4.659.038
4.640.592
0,16
CSC Holdings LLC 5.25% 01/06/2024
3.000.000
USD
2.190.501
2.169.092
0,08
CSC Holdings LLC 6.75% 15/11/2021
3.000.000
USD
2.398.376
2.424.764
0,08
CSC Holdings LLC 7.625% 15/07/2018
200.000
USD
157.740
169.715
0,01
CSC Holdings LLC 7.875% 15/02/2018
750.000
USD
635.323
634.370
0,02
CSC Holdings LLC 8.625% 15/02/2019
1.500.000
USD
1.277.797
1.311.352
0,05
CVR Refining LLC / Coffeyville Finance Inc 6.5% 01/11/2022
3.500.000
USD
2.687.269
2.707.012
0,09
CyrusOne LP / CyrusOne Finance Corp 6.375% 15/11/2022
4.850.000
USD
3.850.107
3.831.146
0,13
Clear Channel Worldwide Holdings Inc 7.625% 15/03/2020
Clearwater Paper Corp 4.5% 01/02/2023
Continental Airlines 2007-1 Class B Pass Through Trust 6.903% 19/04/2022
Crimson Merger Sub Inc 6.625% 15/05/2022
124
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
DaVita HealthCare Partners Inc 5.75% 15/08/2022
2.427.000
USD
1.918.714
1.901.584
0,07
DaVita HealthCare Partners Inc 6.625% 01/11/2020
1.250.000
USD
1.005.141
973.663
0,03
Dell Inc 5.4% 10/09/2040
1.025.000
USD
520.624
649.995
0,02
Dell Inc 6.5% 15/04/2038
752.000
USD
417.300
516.843
0,02
Dell Inc 7.1% 15/04/2028
1.390.000
USD
881.878
1.049.595
0,04
Delta Air Lines 2010-1 Class B Pass Through Trust 6.375% 02/01/2016
865.000
USD
691.840
679.324
0,02
Delta Air Lines 2012-1 Class B Pass Through Trust 6.875% 07/05/2019
897.028
USD
712.223
733.247
0,03
Denali Borrower LLC / Denali Finance Corp 5.625% 15/10/2020
4.870.000
USD
3.547.379
3.784.465
0,13
Denbury Resources Inc 5.5% 01/05/2022
1.902.000
USD
1.381.700
1.429.236
0,05
Diamond Foods Inc 7% 15/03/2019
550.000
USD
402.459
420.347
0,01
Diamondback Energy Inc 7.625% 01/10/2021
2.400.000
USD
1.803.359
1.935.413
0,07
DISH DBS Corp 4.25% 01/04/2018
2.000.000
USD
1.557.814
1.524.871
0,05
DISH DBS Corp 4.625% 15/07/2017
3.265.000
USD
2.457.954
2.543.208
0,09
DISH DBS Corp 5% 15/03/2023
1.591.000
USD
1.115.419
1.186.791
0,04
DISH DBS Corp 5.875% 15/07/2022
2.400.000
USD
1.972.107
1.909.021
0,07
DISH DBS Corp 6.75% 01/06/2021
5.000.000
USD
3.867.329
4.173.967
0,15
DISH DBS Corp 7.875% 01/09/2019
4.140.000
USD
3.631.203
3.604.157
0,12
DJO Finance LLC / DJO Finance Corp 9.75% 15/10/2017
2.000.000
USD
1.453.232
1.535.867
0,05
DJO Finance LLC / DJO Finance Corp 9.875% 15/04/2018
Downstream Development Authority of the Quapaw Tribe of Oklahoma 10.5%
01/07/2019
5.000.000
USD
3.890.445
3.949.635
0,14
5.000.000
USD
3.887.117
3.958.799
0,14
DR Horton Inc 3.75% 01/03/2019
2.000.000
USD
1.454.175
1.477.219
0,05
DR Horton Inc 4.75% 15/02/2023
1.000.000
USD
736.087
731.278
0,03
Dresser-Rand Group Inc 6.5% 01/05/2021
2.625.000
USD
1.916.796
2.059.125
0,07
DuPont Fabros Technology LP 5.875% 15/09/2021
5.000.000
USD
3.753.015
3.830.505
0,13
Dynacast International LLC / Dynacast Finance Inc 9.25% 15/07/2019
3.350.000
USD
2.711.143
2.713.793
0,09
Dynegy Inc 5.875% 01/06/2023
4.040.000
USD
2.893.023
2.983.982
0,10
Eagle Spinco Inc 4.625% 15/02/2021
6.450.000
USD
4.835.554
4.749.361
0,17
El Paso LLC 7.25% 01/06/2018
5.945.000
USD
5.047.495
4.957.617
0,17
El Paso LLC 7.75% 15/01/2032
1.234.000
USD
933.848
990.602
0,03
El Paso LLC 7.8% 01/08/2031
895.000
USD
667.388
715.186
0,02
El Paso LLC 8.05% 15/10/2030
219.000
USD
166.330
175.001
0,01
2.187.203
USD
1.712.903
1.811.912
0,06
925.000
USD
682.037
691.690
0,02
Energy XXI Gulf Coast Inc 7.5% 15/12/2021
1.728.000
USD
1.308.303
1.368.161
0,05
Entercom Radio LLC 10.5% 01/12/2019
4.900.000
USD
4.092.631
4.113.119
0,14
Envision Healthcare Corp 5.125% 01/07/2022
1.850.000
USD
1.365.163
1.368.123
0,05
Equinix Inc 4.875% 01/04/2020
2.950.000
USD
2.282.108
2.219.448
0,08
Equinix Inc 5.375% 01/04/2023
4.000.000
USD
3.177.892
2.998.424
0,10
Equinix Inc 7% 15/07/2021
3.000.000
USD
2.460.849
2.433.012
0,08
Felcor Lodging LP 5.625% 01/03/2023
4.438.000
USD
3.362.537
3.343.019
0,11
Felcor Lodging LP 6.75% 01/06/2019
2.000.000
USD
1.468.451
1.559.694
0,05
Fidelity & Guaranty Life Holdings Inc 6.375% 01/04/2021
2.000.000
USD
1.553.429
1.572.523
0,05
First Data Corp 11.25% 15/01/2021
2.908.000
USD
2.187.247
2.494.307
0,09
First Data Corp 11.75% 15/08/2021
1.206.000
USD
896.460
1.051.012
0,04
First Data Corp 12.625% 15/01/2021
4.000.000
USD
2.985.016
3.614.237
0,13
First Data Corp 6.75% 01/11/2020
5.496.000
USD
4.347.243
4.371.658
0,15
First Data Corp 7.375% 15/06/2019
4.845.000
USD
3.828.764
3.818.317
0,13
First Data Corp 7.375% 15/06/2019
1.500.000
USD
1.176.816
1.182.141
0,04
Elwood Energy LLC 8.159% 05/07/2026
Energy XXI Gulf Coast Inc 6.875% 15/03/2024
125
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
First Data Corp 8.25% 15/01/2021
500.000
USD
First Data Corp 8.75% 15/01/2022
12.900.000
USD
1.000.000
USD
First Quality Finance Co Inc 4.625% 15/05/2021
825.000
First Quality Finance Co Inc 4.625% 15/05/2021
268.000
Freescale Semiconductor Inc 5% 15/05/2021
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valutazione
% attivo
netto
412.851
402.753
0,01
8.917.316
10.473.773
0,37
733.591
856.598
0,03
USD
561.174
571.552
0,02
USD
182.296
185.668
0,01
1.000.000
USD
710.446
749.606
0,03
Freescale Semiconductor Inc 5% 15/05/2021
2.000.000
USD
1.439.280
1.499.212
0,05
Freescale Semiconductor Inc 6% 15/01/2022
4.750.000
USD
3.517.964
3.717.331
0,13
Fresenius Medical Care US Finance II Inc 5.625% 31/07/2019
6.050.000
USD
4.921.757
4.834.500
0,17
Fresenius Medical Care US Finance II Inc 5.875% 31/01/2022
2.000.000
USD
1.787.825
1.612.842
0,06
Fresenius Medical Care US Finance Inc 5.75% 15/02/2021
1.650.000
USD
1.210.909
1.324.548
0,05
500.000
USD
418.373
414.208
0,01
Fresenius US Finance II Inc 4.25% 01/02/2021
2.100.000
USD
1.535.481
1.562.626
0,05
Frontier Communications Corp 7.625% 15/04/2024
3.545.000
USD
2.665.759
2.793.794
0,10
Frontier Communications Corp 8.125% 01/10/2018
1.000.000
USD
814.936
857.740
0,03
Frontier Communications Corp 8.25% 15/04/2017
10.600.000
USD
8.662.129
9.043.473
0,31
Frontier Communications Corp 8.5% 15/04/2020
10.600.000
USD
9.315.876
9.189.179
0,32
Frontier Communications Corp 9% 15/08/2031
3.375.000
USD
2.623.194
2.666.004
0,09
Frontier Communications Corp 9.25% 01/07/2021
3.000.000
USD
2.632.315
2.633.701
0,09
FTS International Inc 6.25% 01/05/2022
3.200.000
USD
2.314.881
2.398.739
0,08
Gannett Co Inc 5.125% 15/07/2020
2.000.000
USD
1.494.005
1.510.209
0,05
12.000.000
USD
8.888.316
8.797.331
0,31
3.850.000
USD
3.022.523
2.981.242
0,10
General Motor Co 7.125% 03-15/07/2013*
125.000
USD
-
-
-
General Motor Co 8.375% 03-15/07/2033*
1.000.000
USD
-
-
-
General Motors Financial Co Inc 3.25% 15/05/2018
750.000
USD
573.175
558.081
0,02
General Motors Financial Co Inc 4.75% 15/08/2017
1.050.000
USD
812.903
818.839
0,03
Getty Images Inc 7% 15/10/2020
6.634.000
USD
5.045.188
4.456.143
0,16
Gibraltar Industries Inc 6.25% 01/02/2021
1.650.000
USD
1.287.779
1.254.994
0,04
GLP Capital LP / GLP Financing II Inc 4.875% 01/11/2020
7.000.000
USD
5.129.102
5.285.730
0,18
GLP Capital LP / GLP Financing II Inc 5.375% 01/11/2023
6.000.000
USD
4.373.796
4.563.616
0,16
Goldman Sachs Capital II 4% 29/12/2049
5.850.000
USD
3.573.283
3.404.155
0,12
Goldman Sachs Group Inc/The 5.7% 29/12/2049
1.162.000
USD
845.172
875.251
0,03
Goodyear Tire & Rubber Co 6.5% 01/03/2021
1.925.000
USD
1.503.526
1.531.194
0,05
Graphic Packaging International Inc 7.875% 01/10/2018
1.572.000
USD
1.281.985
1.214.337
0,04
Graton Economic Development Authority 9.625% 01/09/2019
1.500.000
USD
1.233.124
1.250.871
0,04
800.000
USD
585.352
598.219
0,02
Griffon Corp 5.25% 01/03/2022
2.060.000
USD
1.513.079
1.498.882
0,05
Gulfmark Offshore Inc 6.375% 15/03/2022
3.000.000
USD
2.339.769
2.287.306
0,08
Halcon Resources Corp 8.875% 15/05/2021
4.500.000
USD
3.547.006
3.546.424
0,12
Halcon Resources Corp 9.75% 15/07/2020
4.800.000
USD
3.871.569
3.862.029
0,13
Harbinger Group Inc 7.75% 15/01/2022
2.363.000
USD
1.749.145
1.771.319
0,06
Harbinger Group Inc 7.875% 15/07/2019
6.250.000
USD
4.794.472
5.011.501
0,17
Harron Communications LP/Harron Finance Corp 9.125% 01/04/2020
3.150.000
USD
2.624.728
2.574.869
0,09
HCA Holdings Inc 6.25% 15/02/2021
6.935.000
USD
5.282.890
5.459.078
0,19
HCA Inc 3.75% 15/03/2019
1.000.000
USD
726.032
740.442
0,03
HCA Inc 4.75% 01/05/2023
7.000.000
USD
5.174.232
5.144.606
0,18
HCA Inc 5% 15/03/2024
5.000.000
USD
3.617.004
3.711.374
0,13
First Data Holdings Inc 14.5% 24/09/2019
Fresenius Medical Care US Finance Inc 6.5% 15/09/2018
Gates Global LLC / Gates Global Co 6% 15/07/2022
GCI Inc 8.625% 15/11/2019
Greektown Holdings LLC/Greektown Mothership Corp 8.875% 15/03/2019
*Deposito presso terzi – valore zero.
126
Costi di
acquisizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
HCA Inc 6.5% 15/02/2020
12.474.000
USD
9.779.059
10.282.214
0,36
HCA Inc 7.25% 15/09/2020
4.500.000
USD
3.643.977
3.534.053
0,12
HCA Inc 7.5% 15/02/2022
18.500.000
USD
15.192.522
15.664.748
0,55
HD Supply Inc 11% 15/04/2020
3.500.000
USD
3.022.781
3.024.541
0,11
HD Supply Inc 11.5% 15/07/2020
9.000.000
USD
7.710.822
7.917.598
0,28
HD Supply Inc 7.5% 15/07/2020
11.584.000
USD
8.662.796
9.277.900
0,32
HD Supply Inc 8.125% 15/04/2019
3.400.000
USD
2.795.733
2.744.951
0,10
HealthSouth Corp 7.75% 15/09/2022
3.192.000
USD
2.604.929
2.559.474
0,09
Hertz Corp 5.875% 15/10/2020
2.789.000
USD
2.185.805
2.149.435
0,08
Hertz Corp 6.25% 15/10/2022
1.650.000
USD
1.287.684
1.286.747
0,04
Hertz Corp 6.75% 15/04/2019
1.271.000
USD
1.016.982
986.526
0,03
Hexion US Finance Corp / Hexion Nova Scotia Finance ULC 8.875% 01/02/2018
6.700.000
USD
5.135.451
5.108.317
0,18
Hexion US Finance Corp / Hexion Nova Scotia Finance ULC 9% 15/11/2020
2.000.000
USD
1.404.924
1.497.379
0,05
Hexion US Finance Corp 6.625% 15/04/2020
Hilton Worldwide Finance LLC / Hilton Worldwide Finance Corp 5.625%
15/10/2021
4.310.000
USD
3.275.012
3.349.291
0,12
3.000.000
USD
2.220.660
2.336.791
0,08
Hologic Inc 6.25% 01/08/2020
1.780.000
USD
1.409.057
1.383.234
0,05
Homer City Generation LP 8.137% 01/10/2019
4.700.000
USD
3.661.624
3.678.201
0,13
Host Hotels & Resorts LP 6% 01/11/2020
2.508.000
USD
2.067.604
2.006.262
0,07
Hughes Satellite Systems Corp 6.5% 15/06/2019
1.454.000
USD
1.159.207
1.185.862
0,04
Hughes Satellite Systems Corp 7.625% 15/06/2021
3.292.000
USD
2.690.045
2.763.344
0,10
Huntsman International LLC 4.875% 15/11/2020
5.100.000
USD
3.793.057
3.865.053
0,13
Huntsman International LLC 8.625% 15/03/2021
3.910.000
USD
3.199.128
3.167.442
0,11
IAC/InterActiveCorp 4.75% 15/12/2022
3.500.000
USD
2.581.825
2.530.607
0,09
ILFC E-Capital Trust I 5.02% 21/12/2065
1.983.000
USD
1.362.192
1.422.867
0,05
Infor Software Parent LLC / Infor Software Parent Inc 7.125% 01/05/2021
2.150.000
USD
1.567.455
1.611.653
0,06
Infor US Inc 10% 01/04/2019
Interface Security Systems Holdings Inc / Interface Security Systems LLC 9.25%
15/01/2018
2.000.000
EUR
2.147.375
2.260.000
0,08
175.000
USD
139.356
130.860
-
International Lease Finance Corp 4.625% 15/04/2021
2.000.000
USD
1.449.132
1.513.874
0,05
International Lease Finance Corp 5.875% 01/04/2019
7.300.000
USD
5.724.405
5.886.881
0,20
International Lease Finance Corp 6.25% 15/05/2019
5.300.000
USD
4.336.811
4.351.747
0,15
International Lease Finance Corp 6.75% 01/09/2016
500.000
USD
387.581
405.960
0,01
International Lease Finance Corp 7.125% 01/09/2018
2.000.000
USD
1.507.452
1.700.817
0,06
International Lease Finance Corp 8.625% 15/09/2015
3.950.000
USD
3.303.751
3.138.311
0,11
International Lease Finance Corp 8.75% 15/03/2017
2.000.000
USD
1.704.535
1.709.981
0,06
iStar Financial Inc 4% 01/11/2017
1.800.000
USD
1.328.855
1.326.198
0,05
Jack Cooper Holdings Corp 9.25% 01/06/2020
1.550.000
USD
1.246.603
1.249.954
0,04
Jarden Corp 7.5% 01/05/2017
1.950.000
USD
1.638.044
1.622.558
0,06
JBS USA LLC / JBS USA Finance Inc 7.25% 01/06/2021
1.198.000
USD
898.986
941.941
0,03
Jefferies Finance LLC / JFIN Co-Issuer Corp 6.875% 15/04/2022
2.150.000
USD
1.559.610
1.591.950
0,06
Jefferies Finance LLC / JFIN Co-Issuer Corp 7.375% 01/04/2020
4.200.000
USD
3.303.346
3.233.019
0,11
Jefferies LoanCore LLC / JLC Finance Corp 6.875% 01/06/2020
3.000.000
USD
2.332.578
2.221.326
0,08
Jo-Ann Stores Inc 8.125% 15/03/2019
3.000.000
USD
2.379.572
2.254.316
0,08
Jones Energy Holdings LLC / Jones Energy Finance Corp 6.75% 01/04/2022
1.850.000
USD
1.346.483
1.437.631
0,05
JPMorgan Chase & Co 5% 29/12/2049
1.300.000
USD
955.356
949.714
0,03
JPMorgan Chase & Co 5.15% 29/12/2049
2.180.000
USD
1.535.221
1.535.054
0,05
JPMorgan Chase & Co 7.9% 29/04/2049
1.770.000
USD
1.528.744
1.450.075
0,05
Jurassic Holdings III Inc 6.875% 15/02/2021
3.450.000
USD
2.533.422
2.586.141
0,09
(valori espressi in EUR)
Descrizione
K Hovnanian Enterprises Inc 7% 15/01/2019
932.000
USD
692.801
696.925
0,02
K Hovnanian Enterprises Inc 7.25% 15/10/2020
3.104.000
USD
2.542.143
2.469.000
0,09
K Hovnanian Enterprises Inc 9.125% 15/11/2020
1.734.000
USD
1.429.764
1.417.404
0,05
127
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
KB Home 4.75% 15/05/2019
729.000
USD
KB Home 7.25% 15/06/2018
2.000.000
USD
KB Home 9.1% 15/09/2017
1.100.000
USD
Kinder Morgan Inc/DE 5% 15/02/2021
4.000.000
L Brands Inc 5.625% 15/02/2022
4.100.000
L Brands Inc 6.625% 01/04/2021
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valutazione
% attivo
netto
528.893
539.782
0,02
1.653.357
1.649.500
0,06
953.222
949.562
0,03
USD
2.930.437
3.042.410
0,11
USD
3.357.050
3.246.215
0,11
3.000.000
USD
2.327.567
2.490.742
0,09
500.000
USD
371.430
421.539
0,01
Lamar Media Corp 5.375% 15/01/2024
1.250.000
USD
918.679
949.608
0,03
Laredo Petroleum Inc 5.625% 15/01/2022
1.500.000
USD
1.098.619
1.129.907
0,04
Laredo Petroleum Inc 7.375% 01/05/2022
3.000.000
USD
2.558.290
2.457.754
0,09
Laredo Petroleum Inc 9.5% 15/02/2019
4.000.000
USD
3.247.424
3.218.357
0,11
500.000
USD
-
-
-
Lennar Corp 4.5% 15/06/2019
1.650.000
USD
1.219.287
1.235.338
0,04
Lennar Corp 4.75% 15/11/2022
2.500.000
USD
1.876.659
1.819.032
0,06
Lennar Corp 6.95% 01/06/2018
1.000.000
USD
825.774
828.415
0,03
Level 3 Communications Inc 8.875% 01/06/2019
4.000.000
USD
3.287.786
3.200.029
0,11
900.000
USD
665.421
706.811
0,02
Level 3 Financing Inc 7% 01/06/2020
6.350.000
USD
5.126.696
5.085.866
0,18
Level 3 Financing Inc 8.125% 01/07/2019
7.460.000
USD
5.920.784
5.974.891
0,21
L Brands Inc 7% 01/05/2020
Lear 0% 01/12/2013*
Level 3 Financing Inc 6.125% 15/01/2021
Level 3 Financing Inc 9.375% 01/04/2019
Costi di
acquisizione
130.000
USD
103.955
104.358
-
Levi Strauss & Co 6.875% 01/05/2022
2.915.000
USD
2.404.903
2.350.720
0,08
LifePoint Hospitals Inc 5.5% 01/12/2021
9.838.000
USD
7.325.667
7.554.932
0,27
LifePoint Hospitals Inc 6.625% 01/10/2020
2.799.000
USD
2.277.096
2.221.266
0,08
Lincoln National Corp 7% 17/05/2066
5.040.000
USD
3.840.720
3.842.674
0,13
Linn Energy LLC / Linn Energy Finance Corp 6.25% 01/11/2019
6.135.000
USD
4.550.745
4.739.384
0,16
Linn Energy LLC / Linn Energy Finance Corp 7.75% 01/02/2021
3.338.000
USD
2.629.219
2.642.894
0,09
Linn Energy LLC / Linn Energy Finance Corp 8.625% 15/04/2020
1.300.000
USD
992.557
1.028.096
0,04
Magnetation LLC / Mag Finance Corp 11% 15/05/2018
2.000.000
USD
1.554.968
1.601.847
0,06
Magnum Hunter Resources Corp 9.75% 15/05/2020
9.793.000
USD
7.851.938
7.933.188
0,28
Manitowoc Co Inc 5.875% 15/10/2022
4.500.000
USD
3.554.985
3.604.157
0,13
Manitowoc Co Inc 8.5% 01/11/2020
1.650.000
USD
1.313.959
1.354.789
0,05
Marina District Finance Co Inc 9.875% 15/08/2018
McGraw-Hill Global Education Holdings LLC / McGraw-Hill Global Education
Finance 9.75% 01/04/2021
1.500.000
USD
1.152.030
1.157.399
0,04
2.000.000
USD
1.517.262
1.686.155
0,06
Mcron Finance Sub LLC / Mcron Finance Corp 8.375% 15/05/2019
Memorial Production Partners LP / Memorial Production Finance Corp 7.625%
01/05/2021
1.608.000
USD
1.256.334
1.290.832
0,04
6.900.000
USD
5.243.308
5.311.389
0,18
Men’s Wearhouse Inc/The 7% 01/07/2022
1.100.000
USD
812.828
834.647
0,03
Meritage Homes Corp 4.5% 01/03/2018
3.230.000
USD
2.419.969
2.433.067
0,08
Meritage Homes Corp 7% 01/04/2022
2.377.000
USD
1.874.681
1.919.044
0,07
Meritage Homes Corp 7.15% 15/04/2020
2.992.000
USD
2.443.300
2.445.716
0,09
MGM Resorts International 10% 01/11/2016
1.950.000
USD
1.526.628
1.692.249
0,06
990.000
USD
950.822
945.328
0,03
MGM Resorts International 6.625% 15/12/2021
12.783.000
USD
10.005.035
10.425.635
0,37
MGM Resorts International 6.75% 01/10/2020
12.675.000
USD
9.934.504
10.360.782
0,36
MGM Resorts International 6.875% 01/04/2016
3.000.000
USD
2.313.107
2.391.775
0,08
MGM Resorts International 7.625% 15/01/2017
1.150.000
USD
905.867
954.785
0,03
MGM Resorts International 7.75% 15/03/2022
10.000.000
USD
8.241.342
8.614.052
0,30
Midcontinent Communications & Midcontinent Finance Corp 6.25% 01/08/2021
3.000.000
USD
2.282.704
2.276.310
0,08
Milacron LLC / Mcron Finance Corp 7.75% 15/02/2021
4.500.000
USD
3.558.324
3.612.404
0,13
MGM Resorts International 11.375% 01/03/2018
* Deposito presso terzi – valore zero.
128
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Mobile Mini Inc 7.875% 01/12/2020
2.300.000
USD
1.898.780
1.850.555
0,06
Mohegan Tribal Gaming Authority 11% 15/09/2018
500.000
USD
384.725
368.388
0,01
Morgan Stanley 5.45% 29/07/2049
750.000
USD
543.616
560.830
0,02
1.950.000
USD
1.401.567
1.504.619
0,05
500.000
USD
360.205
376.636
0,01
MPT Operating Partnership LP / MPT Finance Corp 6.375% 15/02/2022
7.500.000
USD
5.951.198
5.896.961
0,21
MPT Operating Partnership LP / MPT Finance Corp 6.875% 01/05/2021
6.950.000
USD
5.370.119
5.553.682
0,19
Nationstar Mortgage LLC / Nationstar Capital Corp 6.5% 01/07/2021
4.550.000
USD
3.441.257
3.327.316
0,12
Nationstar Mortgage LLC / Nationstar Capital Corp 6.5% 01/08/2018
4.500.000
USD
3.373.746
3.397.969
0,12
Nationstar Mortgage LLC / Nationstar Capital Corp 7.875% 01/10/2020
2.000.000
USD
1.636.338
1.543.199
0,05
Navient Corp 4.875% 17/06/2019
5.750.000
USD
4.144.728
4.341.849
0,15
675.000
USD
500.734
494.850
0,02
6.050.000
USD
4.481.278
4.701.441
0,16
Navient Corp 5.625% 01/08/2033
600.000
USD
364.137
380.485
0,01
Navient Corp 6.125% 25/03/2024
3.190.000
USD
2.291.515
2.370.780
0,08
Navient Corp 8% 25/03/2020
3.450.000
USD
2.928.211
2.924.425
0,10
Navient Corp 8.45% 15/06/2018
2.500.000
USD
2.150.493
2.167.259
0,08
200.000
USD
142.741
147.722
0,01
NCR Corp 5% 15/07/2022
2.550.000
USD
1.778.177
1.892.801
0,07
NCR Corp 6.375% 15/12/2023
3.000.000
USD
2.196.756
2.386.276
0,08
Neiman Marcus Group LTD LLC 8% 15/10/2021
8.000.000
USD
5.978.065
6.334.079
0,22
Neiman Marcus Group LTD LLC 8.75% 15/10/2021
6.000.000
USD
4.480.337
4.805.542
0,17
New Cotai LLC / New Cotai Capital Corp 10.625% 01/05/2019
1.947.402
USD
1.336.133
1.641.811
0,06
Nexstar Broadcasting Inc 6.875% 15/11/2020
5.100.000
USD
3.952.615
4.019.281
0,14
Nielsen Finance LLC / Nielsen Finance Co 5% 15/04/2022
3.400.000
USD
2.488.123
2.517.503
0,09
MPH Acquisition Holdings LLC 6.625% 01/04/2022
MPT Operating Partnership LP / MPT Finance Corp 5.5% 01/05/2024
Navient Corp 5% 15/06/2018
Navient Corp 5.5% 15/01/2019
NCR Corp 4.625% 15/02/2021
NRG Energy Inc 6.25% 15/07/2022
516.000
USD
377.414
402.874
0,01
NRG Energy Inc 6.625% 15/03/2023
2.825.000
USD
2.188.598
2.236.722
0,07
NRG Energy Inc 7.625% 15/01/2018
3.260.000
USD
2.618.908
2.736.484
0,09
NRG Energy Inc 7.875% 15/05/2021
4.119.000
USD
3.328.111
3.351.849
0,12
NRG Energy Inc 8.25% 01/09/2020
1.130.000
USD
941.780
905.044
0,03
Nuance Communications Inc 5.375% 15/08/2020
4.000.000
USD
3.194.329
3.035.079
0,11
NuStar Logistics LP 4.8% 01/09/2020
1.400.000
USD
950.652
1.041.751
0,04
NuStar Logistics LP 6.75% 01/02/2021
1.842.000
USD
1.388.460
1.498.933
0,05
NuStar Logistics LP 8.15% 15/04/2018
2.500.000
USD
2.161.231
2.105.366
0,07
Nuveen Investments Inc 9.5% 15/10/2020
4.366.000
USD
3.339.891
3.792.903
0,13
Oasis Petroleum Inc 6.875% 15/03/2022
4.000.000
USD
3.049.944
3.203.695
0,11
OMNOVA Solutions Inc 7.875% 01/11/2018
450.000
USD
337.804
346.807
0,01
Packaging Dynamics Corp 8.75% 01/02/2016
1.580.000
USD
1.234.329
1.189.590
0,04
PAETEC Holding Corp 9.875% 01/12/2018
1.000.000
USD
877.402
789.927
0,03
Pantry Inc 8.375% 01/08/2020
2.000.000
USD
1.640.254
1.583.520
0,06
Park-Ohio Industries Inc 8.125% 01/04/2021
5.500.000
USD
4.338.164
4.445.402
0,15
Parsley Energy LLC / Parsley Finance Corp 7.5% 15/02/2022
2.150.000
USD
1.602.173
1.682.581
0,06
Peabody Energy Corp 4.75% 15/12/2041
2.000.000
USD
1.393.937
1.101.499
0,04
Peabody Energy Corp 6% 15/11/2018
5.100.000
USD
3.959.662
3.916.462
0,14
Petroleos Mexicanos 5.75% 01/03/2018
1.249.000
USD
1.074.896
1.032.402
0,04
PHI Inc 5.25% 15/03/2019
1.387.000
USD
1.013.648
1.037.161
0,04
Pinnacle Entertainment Inc 6.375% 01/08/2021
81.000
USD
61.127
62.796
-
Pinnacle Entertainment Inc 7.5% 15/04/2021
3.395.000
USD
2.751.188
2.691.136
0,09
Plains Exploration & Production Co 6.5% 15/11/2020
1.717.000
USD
1.416.917
1.405.081
0,05
655.000
USD
526.382
545.613
0,02
Plains Exploration & Production Co 6.75% 01/02/2022
129
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Ply Gem Industries Inc 6.5% 01/02/2022
2.489.000
USD
1.834.220
1.760.848
0,06
971.000
USD
720.106
723.418
0,03
Post Holdings Inc 6% 15/12/2022
2.600.000
USD
1.904.542
1.958.506
0,07
Post Holdings Inc 6.75% 01/12/2021
6.400.000
USD
4.863.469
5.002.984
0,17
Post Holdings Inc 7.375% 15/02/2022
6.822.000
USD
5.447.853
5.429.518
0,19
Post Holdings Inc 7.375% 15/02/2022
1.177.000
USD
952.677
936.755
0,03
PQ Corp 8.75% 01/05/2018
2.500.000
USD
1.958.077
1.988.563
0,07
Prestige Brands Inc 5.375% 15/12/2021
1.500.000
USD
1.103.956
1.121.660
0,04
Prestige Brands Inc 8.125% 01/02/2020
2.200.000
USD
1.871.597
1.792.273
0,06
ProQuest LLC / ProQuest Notes Co 9% 15/10/2018
5.700.000
USD
4.079.885
4.419.010
0,15
Provident Funding Associates LP / PFG Finance Corp 10.125% 15/02/2019
1.500.000
USD
1.139.668
1.193.138
0,04
Quiksilver Inc / QS Wholesale Inc 7.875% 01/08/2018
3.150.000
USD
2.429.339
2.349.712
0,08
Radio Systems Corp 8.375% 01/11/2019
4.100.000
USD
3.206.548
3.317.602
0,12
Rayonier AM Products Inc 5.5% 01/06/2024
1.450.000
USD
1.045.950
1.081.614
0,04
Polymer Group Inc 6.875% 01/06/2019
Realogy Group LLC / Realogy Co-Issuer Corp 4.5% 15/04/2019
750.000
USD
544.741
548.459
0,02
Regal Entertainment Group 5.75% 01/02/2025
1.100.000
USD
799.266
816.502
0,03
Regal Entertainment Group 5.75% 15/03/2022
1.450.000
USD
1.055.812
1.102.874
0,04
Regal Entertainment Group 5.75% 15/06/2023
70.000
USD
52.553
52.729
-
Regency Energy Partners LP / Regency Energy Finance Corp 5.5% 15/04/2023
1.050.000
USD
829.450
806.330
0,03
Regency Energy Partners LP / Regency Energy Finance Corp 5.75% 01/09/2020
5.250.000
USD
3.942.939
4.147.117
0,14
Regency Energy Partners LP / Regency Energy Finance Corp 5.875% 01/03/2022
2.293.000
USD
1.670.433
1.828.113
0,07
Regency Energy Partners LP / Regency Energy Finance Corp 6.5% 15/07/2021
2.000.000
USD
1.468.695
1.598.182
0,06
Regency Energy Partners LP / Regency Energy Finance Corp 6.875% 01/12/2018
1.375.000
USD
1.099.093
1.062.209
0,04
Resolute Energy Corp 8.5% 01/05/2020
5.000.000
USD
4.036.446
3.821.341
0,13
Revlon Consumer Products Corp 5.75% 15/02/2021
Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer LLC / Reynolds Group Issuer
Lu 5.75% 15/10/2020
Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer LLC / Reynolds Group Issuer
Lu 6.875% 15/02/2021
Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer LLC / Reynolds Group Issuer
Lu 7.125% 15/04/2019
Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer LLC / Reynolds Group Issuer
Lu 7.875% 15/08/2019
Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer LLC / Reynolds Group Issuer
Lu 8.25% 15/02/2021
Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer LLC / Reynolds Group Issuer
Lu 9% 15/04/2019
Reynolds Group Issuer Inc / Reynolds Group Issuer LLC / Reynolds Group Issuer
Lu 9.875% 15/08/2019
1.618.000
USD
1.215.152
1.224.724
0,04
4.514.000
USD
3.442.765
3.491.272
0,13
5.500.000
USD
4.574.907
4.349.639
0,15
1.900.000
USD
1.536.239
1.455.592
0,05
2.000.000
USD
1.362.341
1.592.684
0,06
2.000.000
USD
1.545.136
1.587.185
0,06
12.000.000
USD
9.319.837
9.303.178
0,32
7.890.000
USD
6.318.176
6.373.515
0,22
Rialto Holdings LLC / Rialto Corp 7% 01/12/2018
4.150.000
USD
3.108.731
3.194.531
0,11
Rite Aid Corp 10.25% 15/10/2019
2.300.000
USD
1.972.146
1.814.725
0,06
Rite Aid Corp 6.75% 15/06/2021
5.663.000
USD
4.211.670
4.483.736
0,16
Rite Aid Corp 8% 15/08/2020
1.500.000
USD
1.264.383
1.208.258
0,04
Rite Aid Corp 9.25% 15/03/2020
4.100.000
USD
3.256.079
3.430.318
0,12
Rockwood Specialties Group Inc 4.625% 15/10/2020
5.550.000
USD
4.379.144
4.226.430
0,15
Rosetta Resources Inc 5.625% 01/05/2021
5.000.000
USD
3.735.100
3.770.939
0,13
Rosetta Resources Inc 5.875% 01/06/2024
1.000.000
USD
731.823
762.435
0,03
RR Donnelley & Sons Co 7.875% 15/03/2021
2.250.000
USD
1.712.434
1.884.553
0,07
Ryland Group Inc 5.375% 01/10/2022
2.750.000
USD
2.138.000
2.000.935
0,07
Sabine Pass Liquefaction LLC 5.625% 15/04/2023
2.000.000
USD
1.479.969
1.532.202
0,05
Sabine Pass Liquefaction LLC 5.75% 15/05/2024
5.050.000
USD
3.684.383
3.868.810
0,13
Sabine Pass Liquefaction LLC 6.25% 15/03/2022
4.000.000
USD
2.957.486
3.189.033
0,11
Sabre GLBL Inc 8.5% 15/05/2019
3.358.000
USD
2.748.285
2.729.629
0,09
130
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Safway Group Holding LLC / Safway Finance Corp 7% 15/05/2018
3.000.000
USD
2.323.347
2.331.293
0,08
Salix Pharmaceuticals Ltd 6% 15/01/2021
1.446.000
USD
1.053.942
1.148.860
0,04
150.000
USD
114.355
113.266
-
Sally Holdings LLC / Sally Capital Inc 5.75% 01/06/2022
8.100.000
USD
6.475.516
6.324.182
0,22
Samson Investment Co 10.75% 15/02/2020
6.650.000
USD
5.318.856
5.155.511
0,18
SandRidge Energy Inc 7.5% 15/02/2023
1.400.000
USD
1.132.248
1.111.030
0,04
SandRidge Energy Inc 7.5% 15/03/2021
3.000.000
USD
2.292.114
2.383.527
0,08
SandRidge Energy Inc 8.75% 15/01/2020
850.000
USD
660.126
669.880
0,02
Sanmina Corp 4.375% 01/06/2019
500.000
USD
365.083
367.014
0,01
SBA Communications Corp 4.875% 15/07/2022
2.350.000
USD
1.720.823
1.699.122
0,06
SBA Telecommunications Inc 5.75% 15/07/2020
5.000.000
USD
4.011.199
3.885.488
0,14
SBA Telecommunications Inc 8.25% 15/08/2019
250.000
USD
226.118
192.075
0,01
2.000.000
USD
1.627.136
1.649.500
0,06
Sealed Air Corp 6.875% 15/07/2033
369.000
USD
257.395
281.339
0,01
Sealed Air Corp 8.125% 15/09/2019
3.564.000
USD
2.931.792
2.893.685
0,10
Sealed Air Corp 8.375% 15/09/2021
Seminole Hard Rock Entertainment Inc / Seminole Hard Rock International LLC
5.875% 15/05/2021
1.500.000
USD
1.302.148
1.259.118
0,04
4.000.000
USD
3.006.226
2.939.775
0,10
Seneca Gaming Corp 8.25% 01/12/2018
1.555.000
USD
1.248.179
1.211.237
0,04
Seneca Gaming Corp 8.25% 01/12/2018
388.000
USD
307.416
302.225
0,01
Serta Simmons Holdings LLC 8.125% 01/10/2020
4.050.000
USD
3.198.157
3.221.473
0,11
Service Corp International/US 5.375% 15/01/2022
2.105.000
USD
1.577.074
1.604.927
0,06
Shearer’s Foods LLC / Chip Finance Corp 9% 01/11/2019
2.500.000
USD
1.976.340
2.006.891
0,07
Sirius XM Radio Inc 4.25% 15/05/2020
250.000
USD
173.477
180.758
0,01
Sirius XM Radio Inc 5.75% 01/08/2021
3.500.000
USD
2.640.812
2.694.183
0,09
Sirius XM Radio Inc 5.875% 01/10/2020
2.850.000
USD
2.108.073
2.209.505
0,08
Sirius XM Radio Inc 6% 15/07/2024
4.616.000
USD
3.332.687
3.519.402
0,13
SITEL LLC / Sitel Finance Corp 11% 01/08/2017
4.000.000
USD
3.058.781
3.123.053
0,11
750.000
USD
540.663
541.586
0,02
Six Flags Entertainment Corp 5.25% 15/01/2021
4.150.000
USD
3.192.553
3.118.471
0,11
SM Energy Co 5% 15/01/2024
5.500.000
USD
4.280.700
4.011.950
0,14
SM Energy Co 6.5% 01/01/2023
450.000
USD
383.496
357.117
0,01
SM Energy Co 6.5% 15/11/2021
2.500.000
USD
2.012.776
1.983.982
0,07
SM Energy Co 6.625% 15/02/2019
2.000.000
USD
1.596.044
1.554.195
0,05
Sally Holdings LLC / Sally Capital Inc 5.5% 01/11/2023
Sealed Air Corp 6.5% 01/12/2020
SITEL LLC / Sitel Finance Corp 11.5% 01/04/2018
Smurf Stone 8% 15/03/2017*
500.000
USD
-
183
-
Southern Graphics Inc 8.375% 15/10/2020
5.900.000
USD
4.617.126
4.584.876
0,16
Spectrum Brands Inc 6.375% 15/11/2020
2.000.000
USD
1.599.967
1.576.189
0,05
Spectrum Brands Inc 6.625% 15/11/2022
2.000.000
USD
1.589.955
1.587.185
0,06
Speedy Cash Intermediate Holdings Corp 10.75% 15/05/2018
5.000.000
USD
3.948.166
3.720.538
0,13
Spirit AeroSystems Inc 5.25% 15/03/2022
245.000
USD
177.567
182.306
0,01
Spirit AeroSystems Inc 6.75% 15/12/2020
4.474.000
USD
3.534.325
3.525.934
0,12
SPL Logistics Escrow LLC / SPL Logistics Finance Corp 8.875% 01/08/2020
5.500.000
USD
4.499.549
4.495.803
0,16
Springleaf Finance Corp 6% 01/06/2020
2.784.000
USD
1.929.266
2.112.415
0,07
Springleaf Finance Corp 6.9% 15/12/2017
2.729.000
USD
2.122.774
2.215.731
0,08
Springs Industries Inc 6.25% 01/06/2021
2.950.000
USD
2.267.667
2.205.931
0,08
Sprint Capital Corp 6.9% 01/05/2019
6.100.000
USD
4.604.441
4.924.764
0,17
Sprint Capital Corp 8.75% 15/03/2032
9.847.000
USD
7.512.627
8.373.974
0,29
Sprint Communications Inc 11.5% 15/11/2021
2.750.000
USD
2.057.524
2.741.835
0,10
Sprint Communications Inc 7% 01/03/2020
9.000.000
USD
7.325.016
7.604.193
0,26
*In sofferenza.
131
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Sprint Communications Inc 7% 15/08/2020
4.300.000
USD
3.495.642
3.487.317
0,12
Sprint Communications Inc 8.375% 15/08/2017
6.375.000
USD
5.053.193
5.456.407
0,19
Sprint Communications Inc 9% 15/11/2018
3.500.000
USD
2.711.707
3.114.347
0,11
Sprint Communications Inc 9% 15/11/2018
4.550.000
USD
4.121.458
4.048.651
0,14
894.000
USD
651.627
702.918
0,02
Sprint Corp 7.25% 15/09/2021
12.000.000
USD
9.163.103
9.721.051
0,34
Sprint Corp 7.875% 15/09/2023
12.145.000
USD
9.427.368
9.994.328
0,34
Standard Pacific Corp 6.25% 15/12/2021
3.425.000
USD
2.590.165
2.686.669
0,10
Standard Pacific Corp 8.375% 15/01/2021
1.012.000
USD
893.792
881.016
0,03
Sprint Corp 7.125% 15/06/2024
Star Gas Partners LP / Star Gas Finance Co 8.875% 01/12/2017
454.000
USD
356.126
352.736
0,01
Starwood Property Trust Inc 4.55% 01/03/2018
1.500.000
USD
1.196.379
1.233.688
0,04
Steel Dynamics Inc 5.25% 15/04/2023
3.000.000
USD
2.386.536
2.276.310
0,08
Steel Dynamics Inc 6.125% 15/08/2019
1.000.000
USD
822.402
797.258
0,03
Steel Dynamics Inc 6.375% 15/08/2022
1.000.000
USD
822.956
797.258
0,03
Steel Dynamics Inc 7.625% 15/03/2020
1.000.000
USD
890.461
785.345
0,03
750.000
USD
600.364
617.188
0,02
Sun Products Corp 7.75% 15/03/2021
2.430.000
USD
1.828.713
1.554.324
0,05
Sun Products Corp 7.75% 15/03/2021
6.000.000
USD
4.619.911
3.837.836
0,13
SunGard Data Systems Inc 6.625% 01/11/2019
115.000
USD
90.205
88.945
-
SunGard Data Systems Inc 7.625% 15/11/2020
5.110.000
USD
4.167.461
4.088.037
0,14
Synovus Financial Corp 5.125% 15/06/2017
1.000.000
USD
746.718
762.435
0,03
Synovus Financial Corp 7.875% 15/02/2019
2.700.000
USD
2.186.561
2.266.413
0,08
Tekni-Plex Inc 9.75% 01/06/2019
1.234.000
USD
996.567
1.013.218
0,04
Tempur Sealy International Inc 6.875% 15/12/2020
1.351.000
USD
1.085.099
1.087.000
0,04
Tenet Healthcare Corp 4.375% 01/10/2021
1.467.000
USD
997.177
1.067.408
0,04
Tenet Healthcare Corp 5% 01/03/2019
1.305.000
USD
951.836
966.277
0,03
Tenet Healthcare Corp 6% 01/10/2020
772.000
USD
582.224
617.181
0,02
Tenet Healthcare Corp 6.25% 01/11/2018
1.070.000
USD
843.292
869.735
0,03
Tenet Healthcare Corp 8.125% 01/04/2022
1.367.000
USD
1.069.523
1.160.003
0,04
Time Inc 5.75% 15/04/2022
7.500.000
USD
5.430.031
5.553.315
0,19
T-Mobile USA Inc 5.25% 01/09/2018
1.500.000
USD
1.130.532
1.154.650
0,04
T-Mobile USA Inc 6.125% 15/01/2022
4.008.000
USD
2.979.082
3.129.298
0,11
T-Mobile USA Inc 6.25% 01/04/2021
6.250.000
USD
4.887.618
4.879.770
0,17
T-Mobile USA Inc 6.542% 28/04/2020
3.150.000
USD
2.316.773
2.488.270
0,09
T-Mobile USA Inc 6.625% 01/04/2023
2.185.000
USD
1.695.113
1.740.007
0,06
T-Mobile USA Inc 6.633% 28/04/2021
900.000
USD
661.935
714.233
0,02
T-Mobile USA Inc 6.731% 28/04/2022
1.900.000
USD
1.447.488
1.506.085
0,05
Toll Brothers Finance Corp 4.375% 15/04/2023
1.650.000
USD
1.286.465
1.185.440
0,04
Toll Brothers Finance Corp 5.875% 15/02/2022
3.000.000
USD
2.482.679
2.391.775
0,08
TransDigm Inc 6% 15/07/2022
1.478.000
USD
1.090.776
1.110.626
0,04
TransDigm Inc 7.5% 15/07/2021
4.100.000
USD
3.135.875
3.336.388
0,12
TreeHouse Foods Inc 4.875% 15/03/2022
1.300.000
USD
948.169
974.488
0,03
788.000
USD
577.955
582.024
0,02
2.100.000
USD
1.549.543
1.681.940
0,06
800.000
USD
636.680
636.340
0,02
1.050.000
USD
762.175
782.275
0,03
United Continental Holdings Inc 6.375% 01/06/2018
250.000
USD
191.234
197.940
0,01
United Rentals North America Inc 5.75% 15/07/2018
350.000
USD
259.972
270.701
0,01
United Rentals North America Inc 5.75% 15/11/2024
1.000.000
USD
742.782
762.435
0,03
Summit Materials LLC / Summit Materials Finance Corp 10.5% 31/01/2020
Triumph Group Inc 5.25% 01/06/2022
tw telecom holdings inc 5.375% 01/10/2022
Unisys Corp 6.25% 15/08/2017
United Airlines 2014-1 Class B Pass Through Trust 4.75% 11/04/2022
132
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
United Rentals North America Inc 7.375% 15/05/2020
6.848.000
USD
5.591.774
5.531.791
0,19
United Rentals North America Inc 7.625% 15/04/2022
1.860.000
USD
1.433.637
1.537.444
0,05
United Rentals North America Inc 8.25% 01/02/2021
2.750.000
USD
2.158.620
2.245.381
0,08
United States Treasury Note/Bond 1.5% 31/05/2019
400.000
USD
293.928
291.595
0,01
United States Treasury Note/Bond 1.625% 30/04/2019
1.400.000
USD
1.007.162
1.027.638
0,04
United States Treasury Note/Bond 1.625% 30/06/2019
3.100.000
USD
2.268.922
2.271.401
0,08
United States Treasury Note/Bond 2.125% 30/06/2021
2.300.000
USD
1.689.528
1.684.707
0,06
United States Treasury Note/Bond 2.25% 30/04/2021
3.700.000
USD
2.665.846
2.737.306
0,10
United States Treasury Note/Bond 3.375% 15/05/2044
3.100.000
USD
2.229.669
2.277.617
0,08
Univision Communications Inc 5.125% 15/05/2023
2.000.000
USD
1.537.627
1.554.195
0,05
Univision Communications Inc 6.75% 15/09/2022
5.350.000
USD
4.266.041
4.338.871
0,15
Univision Communications Inc 7.875% 01/11/2020
1.350.000
USD
1.100.950
1.087.433
0,03
Univision Communications Inc 7.875% 01/11/2020
4.446.000
USD
3.631.565
3.581.278
0,13
Univision Communications Inc 8.5% 15/05/2021
3.500.000
USD
2.757.708
2.848.136
0,10
US Airways 2012-2 Class B Pass Through Trust 6.75% 03/06/2021
935.413
USD
743.077
744.051
0,03
1.150.000
USD
818.103
887.339
0,03
USG Corp 8.375% 15/10/2018
500.000
USD
360.461
387.632
0,01
USG Corp 9.75% 01/08/2014
500.000
USD
379.882
369.048
0,01
Valeant Pharmaceuticals International 6.375% 15/10/2020
8.000.000
USD
6.332.512
6.224.112
0,22
Valeant Pharmaceuticals International 7.25% 15/07/2022
1.000.000
USD
771.915
795.425
0,03
Vander Intermediate Holding II Corp 9.75% 01/02/2019
1.850.000
USD
1.352.633
1.454.584
0,05
Vanguard Natural Resources LLC / VNR Finance Corp 7.875% 01/04/2020
6.500.000
USD
5.133.880
5.170.265
0,18
Vector Group Ltd 7.75% 15/02/2021
2.950.000
USD
2.273.581
2.314.065
0,08
Viking Cruises Ltd 8.5% 15/10/2022
1.320.000
USD
1.098.973
1.069.316
0,04
Viking Cruises Ltd 8.5% 15/10/2022
3.000.000
USD
2.506.248
2.430.263
0,08
Virgin Media Finance Plc 6.375% 15/04/2023
1.000.000
USD
793.712
796.342
0,03
Virgin Media Finance Plc 6.375% 15/04/2023
2.025.000
USD
1.533.375
1.612.592
0,06
Visant Corp 10% 01/10/2017
2.000.000
USD
1.441.854
1.367.252
0,05
582.000
USD
423.178
443.737
0,02
Watco Cos LLC / Watco Finance Corp 6.375% 01/04/2023
5.000.000
USD
3.977.671
3.738.866
0,13
Waterjet Holdings Inc 7.625% 01/02/2020
3.900.000
USD
2.936.692
3.030.681
0,11
Wells Enterprises Inc 6.75% 01/02/2020
3.698.000
USD
2.816.506
2.836.566
0,10
WESCO Distribution Inc 5.375% 15/12/2021
3.000.000
USD
2.228.337
2.248.818
0,08
WEX Inc 4.75% 01/02/2023
3.500.000
USD
2.578.478
2.482.497
0,09
Weyerhaeuser Real Estate Co 4.375% 15/06/2019
2.400.000
USD
1.742.434
1.763.865
0,06
Weyerhaeuser Real Estate Co 5.875% 15/06/2024
2.050.000
USD
1.477.132
1.546.085
0,05
Whiting Petroleum Corp 5.75% 15/03/2021
4.700.000
USD
3.546.367
3.755.727
0,13
William Carter Co/The 5.25% 15/08/2021
2.950.000
USD
2.232.996
2.243.778
0,08
William Lyon Homes Inc 8.5% 15/11/2020
4.500.000
USD
3.615.981
3.690.755
0,13
Windstream Corp 6.375% 01/08/2023
1.050.000
USD
803.612
782.275
0,03
Windstream Corp 7.5% 01/06/2022
1.050.000
USD
811.769
838.083
0,03
Windstream Corp 7.75% 01/10/2021
3.265.000
USD
2.549.293
2.615.016
0,09
Windstream Corp 7.75% 15/10/2020
5.785.000
USD
4.627.201
4.596.235
0,16
Windstream Corp 7.875% 01/11/2017
2.550.000
USD
1.914.701
2.152.185
0,07
Windstream Corp 8.125% 01/09/2018
2.000.000
USD
1.713.715
1.540.999
0,05
150.000
USD
110.444
110.654
-
WMG Acquisition Corp 6.75% 15/04/2022
4.000.000
USD
2.909.853
2.932.444
0,10
Woodside Homes Co LLC / Woodside Homes Finance Inc 6.75% 15/12/2021
2.250.000
USD
1.699.974
1.682.490
0,06
Wynn Las Vegas LLC / Wynn Las Vegas Capital Corp 7.75% 15/08/2020
1.610.000
USD
1.350.285
1.290.963
0,04
Zachry Holdings Inc 7.5% 01/02/2020
4.000.000
USD
3.055.032
3.145.046
0,11
1.467.045.771
1.481.449.593
51,55
US Airways Group Inc 6.125% 01/06/2018
Vulcan Materials Co 7.15% 30/11/2037
WMG Acquisition Corp 5.625% 15/04/2022
Totale Stati Uniti d’America
133
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Uruguay Government International Bond 4.125% 20/11/2045
2.166.664
USD
1.432.028
1.370.794
0,05
Uruguay Government International Bond 4.5% 14/08/2024
4.021.768
USD
3.018.819
3.119.410
0,11
Uruguay Government International Bond 7.625% 21/03/2036
2.084.484
USD
2.179.240
2.055.373
0,07
Uruguay Government International Bond 7.875% 15/01/2033
3.013.491
USD
3.043.853
3.004.544
0,10
9.673.940
9.550.121
0,33
(valori espressi in EUR)
Descrizione
URUGUAY
Totale Uruguay
VENEZUELA
Petroleos de Venezuela SA 12.75% 17/02/2022
1.445.000
USD
983.425
1.074.706
0,04
Petroleos de Venezuela SA 4.9% 28/10/2014
12.054.662
USD
8.331.694
8.810.893
0,31
Petroleos de Venezuela SA 5.25% 12/04/2017
2.009.000
USD
1.092.074
1.254.843
0,04
Petroleos de Venezuela SA 5.375% 12/04/2027
1.562.000
USD
701.247
721.425
0,03
Venezuela Government International Bond 11.75% 21/10/2026
11.178.700
USD
7.947.734
8.105.080
0,28
Venezuela Government International Bond 11.95% 05/08/2031
10.403.900
USD
7.316.558
7.589.077
0,26
Venezuela Government International Bond 12.75% 23/08/2022
3.011.000
USD
2.268.777
2.282.448
0,08
Venezuela Government International Bond 5.75% 26/02/2016
1.165.000
USD
799.524
815.641
0,03
Venezuela Government International Bond 6% 09/12/2020
1.474.000
USD
800.880
832.066
0,03
Venezuela Government International Bond 7.65% 21/04/2025
1.152.000
USD
601.070
654.521
0,02
Venezuela Government International Bond 7.75% 13/10/2019
2.680.000
USD
1.588.575
1.704.410
0,06
Venezuela Government International Bond 8.25% 13/10/2024
1.870.000
USD
1.093.341
1.117.298
0,04
Venezuela Government International Bond 8.5% 08/10/2014
5.164.000
USD
3.764.406
3.804.714
0,13
Venezuela Government International Bond 9% 07/05/2023
2.430.000
USD
1.446.171
1.538.290
0,05
Venezuela Government International Bond 9.25% 07/05/2028
2.665.000
USD
1.571.916
1.655.795
0,06
Venezuela Government International Bond 9.25% 15/09/2027
2.361.000
USD
1.420.117
1.508.458
0,05
41.727.509
43.469.665
1,51
Totale Venezuela
VIETNAM
Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade 8% 17/05/2017
650.000
USD
506.485
512.309
0,02
Vietnam Government International Bond 6.75% 29/01/2020
4.230.000
USD
3.487.862
3.504.197
0,12
Vietnam Government International Bond 6.875% 15/01/2016
2.180.000
USD
1.737.572
1.710.055
0,06
5.731.919
5.726.561
0,20
Totale Vietnam
ISOLE VERGINI
Franshion Development Ltd 6.75% 15/04/2021
2.280.000
USD
1.690.097
1.771.783
0,06
Sea Trucks Group 9% 26/03/2018
3.000.000
USD
2.332.665
2.133.353
0,07
Sinochem Overseas Capital Co Ltd 4.5% 12/11/2020
3.490.000
USD
2.667.737
2.741.018
0,09
Sinochem Overseas Capital Co Ltd 6.3% 12/11/2040
670.000
USD
536.575
561.649
0,02
1.500.000
USD
1.205.923
1.114.800
0,04
954.000
USD
763.861
772.824
0,03
Trillion Chance Ltd 8.5% 10/01/2019
2.000.000
USD
1.466.007
1.475.459
0,05
Yingde Gases Investment Ltd 8.125% 22/04/2018
1.500.000
USD
1.175.056
1.164.327
0,04
11.837.921
11.735.213
0,40
2.615.715.840
2.631.081.838
91,56
Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd 4.875% 17/05/2042
Studio City Finance Ltd 8.5% 01/12/2020
Totale Isole Vergini
TOTALE OBBLIGAZIONI
134
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
Masonite International Corp
1.624
USD
-
2.619
-
Masonite International Corp
1.218
USD
-
9.931
-
-
12.550
-
(valori espressi in EUR)
Descrizione
3) WARRANTS
CANADA
Totale Canada
STATI UNITI D’AMERICA
Far East Energy Corp.
2.056.503
USD
32.311
96.489
-
General Motors Co
4.376
USD
-
86.619
-
General Motors Co
4.376
USD
-
61.018
-
Lear Corp
1.994
USD
-
258.187
0,01
Totale Stati Uniti d’America
32.311
502.313
0,01
TOTALE WARRANT
32.311
514.863
0,01
2.624.729.347
2.640.576.859
91,87
29.982.972
29.999.100
1,04
29.982.972
29.999.100
1,04
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI
D’INVESTIMENTO
B) STRUMENTI FINANZIARI
1) STRUMENTI FINANZIARI
BELGIO
Belgium Treasury Bill 0% 18/12/2014
30.000.000
EUR
Totale Belgio
FRANCIA
France Treasury Bill BTF 0% 16/10/2014
20.000.000
EUR
19.975.702
19.995.840
0,70
France Treasury Bill BTF 0% 28/08/2014
20.000.000
EUR
19.994.402
19.999.000
0,70
France Treasury Bill BTF 0% 31/07/2014
10.000.000
EUR
9.997.867
10.000.000
0,35
Totale Francia
49.967.971
49.994.840
1,75
TOTALE STRUMENTI FINANZIARI
79.950.943
79.993.940
2,79
TOTALE STRUMENTI FINANZIARI
79.950.943
79.993.940
2,79
2.704.680.290
2.720.570.799
94,66
153.569.064
5,34
2.874.139.863
100,00
TOTALE INVESTIMENTI
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
135
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Stati, province e municipalità
Holding e società finanziarie
Divulgazione dell’informazione
Varie
Petrolio
Educazione sanitaria e servizi sociali
Banche e istituzioni finanziarie
Costruzioni, materiale da costruzione
Altri servizi
Software Internet
Tempo libero
Servizi pubblici
Società immobiliari
Miniere, industria pesante
Tabacco e liquori
Vendite al dettaglio
Trasporti
Istituti che erogano prestiti e mutui ipotecari
Alimentari e distillerie
Elettronica e attrezzature elettriche
Farmaceutici e cosmetici
Arte grafica, pubblicazioni
Prodotti chimici
Imballaggio e container
Meccanica, macchinari
Tecnologia aerospaziale
Beni di consumo
Agricoltura e pesca
Industria automobilistica
Metalli non ferrosi
Attrezzature da ufficio, computer
Tessile
Servizi ambientali e riciclaggio
Assicurazioni
Semiconduttori elettronici
Fondi di investimento
Prodotti di consumo vari
Prodotti forestali e industria cartaria
Fotografia e ottica
Imprese commerciali
Pneumatici e gomma
22,02
17,70
8,25
5,78
5,70
3,28
3,26
2,70
2,54
2,43
2,23
1,82
1,68
1,60
1,42
1,40
1,36
1,05
1,03
0,96
0,86
0,66
0,65
0,61
0,59
0,49
0,46
0,32
0,29
0,27
0,21
0,16
0,15
0,13
0,12
0,11
0,10
0,09
0,07
0,06
0,05
TOTALE INVESTIMENTI
94,66
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
5,34
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
136
PREMIUM COUPON COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1.187.938
992.998
496.581
2.677.517
1.199.268
999.121
498.912
2.697.301
0,17
0,14
0,07
0,38
2.677.517
2.697.301
0,38
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/02/2015
Totale Italia
1.200.000
1.000.000
500.000
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
2) FONDI D’INVESTIMENTO
GERMANIA
DWS Covered Bond Fund1
DWS Top Dividende LD1
Totale Germania
775.062
243.463
EUR
EUR
39.719.419
22.627.141
62.346.560
41.597.590
24.273.305
65.870.895
5,97
3,48
9,45
IRLANDA
BNY Mellon Global Funds Plc - Euroland Bond Fund1
Veritas Funds Plc - Global Equity Income Fund1
Totale Irlanda
43.803.183
242.228
EUR
EUR
53.378.069
46.922.950
100.301.019
55.270.857
51.941.040
107.211.897
7,93
7,46
15,39
LUSSEMBURGO
Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund1
AXA World Funds - Euro 3-51
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration1
BlackRock Global Funds - Euro Bond Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund1
Invesco Euro Corporate Bond Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - European Currencies High Yield Bond Fund1
Parvest Bond Euro Government1
Pictet - Global Emerging Debt1
Schroder International Selection Fund - EURO Short Term Bond1
Schroder International Selection Fund - Global Dividend Maximizer1
Totale Lussemburgo
2.648.038
465.032
330.992
1.136.834
3.142.556
2.675.313
644.087
289.578
151.831
10.519.228
14.165.673
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
16.284.682
48.750.056
35.624.437
25.822.722
37.899.604
32.722.863
16.092.281
60.537.915
33.635.155
34.130.476
59.016.892
400.517.083
16.823.515
48.781.820
34.783.902
27.545.494
35.479.165
34.175.246
17.100.498
62.913.780
34.448.970
34.082.298
60.752.310
406.886.998
2,42
7,00
4,99
3,96
5,09
4,91
2,46
9,03
4,95
4,89
8,72
58,42
REGNO UNITO
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund1
M&G Global Dividend Fund1
Totale Regno Unito
36.570.199
24.094.146
GBP
GBP
47.553.487
46.473.589
94.027.076
51.504.905
51.561.980
103.066.885
7,40
7,40
14,80
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
657.191.738
683.036.675
98,06
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
659.869.255
685.733.976
98,44
1
OICVM.
137
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
TOTALE INVESTIMENTI
659.869.255
685.733.976
98,44
10.885.978
1,56
696.619.954
100,00
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
138
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
Stati, province e municipalità
98,06
0,38
TOTALE INVESTIMENTI
98,44
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
1,56
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
139
DYNAMIC COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
346.285
247.487
347.555
198.510
198.798
198.670
1.537.305
349.928
249.848
349.692
199.650
199.404
199.316
1.547.838
0,97
0,69
0,97
0,55
0,55
0,55
4,28
1.537.305
1.547.838
4,28
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Totale Italia
350.000
250.000
350.000
200.000
200.000
200.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
2) FONDI D’INVESTIMENTO
IRLANDA
BNY Mellon Global Funds Plc - Euroland Bond Fund1
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - European Select Values Fund1
Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund1
Totale Irlanda
1.521.419
1.093.565
17.106
EUR
EUR
JPY
2.335.557
2.369.396
1.505.111
6.210.064
2.854.639
3.122.128
1.866.095
7.842.862
7,88
8,62
5,15
21,65
LUSSEMBURGO
Aberdeen Global - Emerging Markets Equity Fund1
Allianz Europe Equity Growth1
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund1
Morgan Stanley SICAV - Short Maturity Euro Bond Fund1
Parvest Bond Euro Government1
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund1
Vontobel Fund - US Equity1
Totale Lussemburgo
10.519
1.363
176.859
56.696
81.639
13.026
263.340
43.175
USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
481.405
2.080.828
2.504.948
1.244.194
2.281.274
2.037.902
3.417.540
4.137.852
18.185.943
561.251
2.845.982
2.836.812
1.835.483
2.478.555
2.473.116
5.154.625
5.032.337
23.218.161
1,55
7,86
7,83
5,07
6,85
6,83
14,23
13,90
64,12
REGNO UNITO
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund1
Totale Regno Unito
754.841
GBP
989.196
989.196
1.066.591
1.066.591
2,95
2,95
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
25.385.203
32.127.614
88,72
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
26.922.508
33.675.452
93,00
TOTALE INVESTIMENTI
26.922.508
33.675.452
93,00
2.535.886
7,00
36.211.338
100,00
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
140
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
Stati, province e municipalità
88,72
4,28
TOTALE INVESTIMENTI
93,00
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
7,00
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
141
EQUITY POWER COUPON COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
493.292
841.456
1.985.996
2.982.540
1.492.436
2.580.630
1.296.951
3.088.980
1.471.666
16.233.947
499.840
849.482
1.998.241
2.993.468
1.496.016
2.595.455
1.299.662
3.170.100
1.552.040
16.454.304
0,11
0,18
0,42
0,63
0,32
0,55
0,27
0,67
0,33
3,48
16.233.947
16.454.304
3,48
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/09/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/02/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/03/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3.75% 15/04/2016
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 01/05/2017
Totale Italia
500.000
850.000
2.000.000
3.000.000
1.500.000
2.600.000
1.300.000
3.000.000
1.400.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
2) FONDI D’INVESTIMENTO
GERMANIA
DWS Top Dividende LD1
Totale Germania
282.093
EUR
25.475.492
25.475.492
28.124.645
28.124.645
5,94
5,94
IRLANDA
iShares Global Infrastructure UCITS ETF1
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund1
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - PIMCO EqS Dividend Fund1
Veritas Funds Plc - Global Equity Income Fund1
Totale Irlanda
494.197
157.589
1.179.638
199.233
EUR
USD
USD
EUR
8.492.236
22.274.608
10.875.206
38.427.043
80.069.093
9.687.447
24.118.088
11.657.579
42.721.534
88.184.648
2,04
5,10
2,46
9,03
18,63
LUSSEMBURGO
Allianz European Equity Dividend1
BlackRock Global Funds - Global Equity Income1
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund1
Pictet - High Dividend Selection1
Schroder International Selection Fund - European Dividend Maximiser1
Schroder International Selection Fund - Global Dividend Maximizer1
Totale Lussemburgo
53.766
2.933.311
207.309
266.713
222.140
5.343.721
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
USD
6.057.513
26.021.481
25.265.795
28.052.034
12.728.105
22.367.548
120.492.476
6.944.425
27.998.759
27.760.783
30.570.646
13.648.297
22.917.609
129.840.519
1,47
5,92
5,86
6,46
2,88
4,84
27,43
21.617.788
21.452.617
26.295.794
34.214.130
20.929.219
4.261.544
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
27.928.728
28.333.764
50.462.557
21.442.518
29.444.465
5.976.605
163.588.637
30.446.160
28.267.987
56.273.552
23.218.370
30.617.328
6.742.427
175.565.824
6,43
5,97
11,89
4,91
6,47
1,42
37,09
REGNO UNITO
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund1
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund1
M&G Global Dividend Fund1
Schroder Income Maximiser1
Threadneedle Specialist Investment Funds ICVC - Global Equity Income Fund1
Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Equity Income Fund1
Totale Regno Unito
1
OICVM.
142
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
389.625.698
421.715.636
89,09
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
405.859.645
438.169.940
92,57
TOTALE INVESTIMENTI
405.859.645
438.169.940
92,57
35.180.990
7,43
473.350.930
100,00
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
143
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
Stati, province e municipalità
89,09
3,48
TOTALE INVESTIMENTI
92,57
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
7,43
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
144
MEDIOLANUM BLACKROCK GLOBAL SELECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) FONDI D’INVESTIMENTO
GERMANIA
iShares MDAX UCITS ETF DE2
Totale Germania
54.392
EUR
7.866.020
7.866.020
8.182.732
8.182.732
1,98
1,98
IRLANDA
iShares MSCI Japan EUR Hedged UCITS ETF2
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc2
Totale Irlanda
472.528
1.476.958
EUR
EUR
16.980.496
18.545.923
35.526.419
17.398.481
21.138.961
38.537.442
4,21
5,11
9,32
LUSSEMBURGO
BlackRock Global Funds - Asean Leaders1
BlackRock Global Funds - Asian Dragon Fund1
BlackRock Global Funds - Continental European Flexible Fund1
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund1
BlackRock Global Funds - European Fund1
BlackRock Global Funds - European Value Fund1
BlackRock Global Funds - Japan Flexible Equity Fund1
BlackRock Global Funds - Latin America Fund1
BlackRock Global Funds - Pacific Equity Fund1
BlackRock Global Funds - United Kingdom Fund1
BlackRock Global Funds - US Basic Value Fund2
BlackRock Global Funds - US Flexible Equity Fund1
BlackRock Global Funds - US Growth Fund1
BlackRock Global Funds - World Technology Fund1
Totale Lussemburgo
907.076
673.772
1.446.648
2.443.830
338.886
200.513
2.407.647
67.933
565.821
158.441
1.293.534
2.445.131
4.529.118
344.752
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
USD
USD
GBP
USD
USD
USD
EUR
7.693.423
12.374.993
15.943.783
37.873.039
25.747.766
11.309.799
16.383.354
4.014.239
11.173.275
12.606.785
51.831.963
31.446.614
36.042.792
3.331.729
277.773.554
8.119.492
16.696.073
26.242.196
39.199.036
36.176.033
12.171.166
20.684.636
4.061.870
14.821.156
16.116.356
74.271.188
46.068.596
45.853.974
4.381.800
364.863.572
1,96
4,04
6,34
9,48
8,75
2,94
5,00
0,98
3,58
3,90
17,96
11,14
11,09
1,06
88,22
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
321.165.993
411.583.746
99,52
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
321.165.993
411.583.746
99,52
TOTALE INVESTIMENTI
321.165.993
411.583.746
99,52
2.004.636
0,48
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
2
413.588.382
OICVM.
Non OICVM.
145
100,00
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
99,52
TOTALE INVESTIMENTI
99,52
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
0,48
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
146
MEDIOLANUM JP MORGAN GLOBAL SELECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valutazione
% attivo
netto
21.664.488
13.176.051
24.839.654
2.728.809
7.831.169
22.412.055
19.449.633
15.300.523
35.724.730
33.713.096
17.233.471
32.499.391
246.573.070
26.635.886
13.977.989
30.287.340
3.971.514
10.057.889
23.400.799
30.362.804
15.367.626
49.659.687
49.815.683
22.009.535
51.444.547
326.991.299
8,06
4,23
9,16
1,20
3,04
7,08
9,19
4,65
15,03
15,07
6,66
15,57
98,94
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
246.573.070
326.991.299
98,94
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
246.573.070
326.991.299
98,94
TOTALE INVESTIMENTI
246.573.070
326.991.299
98,94
3.519.302
1,06
330.510.601
100,00
Valuta
Costi di
acquisizione
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) FONDI D’INVESTIMENTO
LUSSEMBURGO
JPMorgan Funds - JPM Asia Pacific Strategic Equity Fund1
JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities1
JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund1
JPMorgan Funds - Euroland Select Equity1
JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities USD1
JPMorgan Funds - Systematic Alpha1
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund1
JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund1
JPMorgan Funds - US Value Fund1
JPMorgan Funds - US Growth Fund1
JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value1
JPMorgan Funds - US Select Equity Plus Fund1
314.362
55.742
184.578
261.284
96.277
206.538
239.568
1.953
3.059.544
4.125.749
162.121
4.481.030
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
147
EUR
USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
USD
USD
JPY
USD
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
98,94
TOTALE INVESTIMENTI
98,94
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
1,06
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
148
MEDIOLANUM MORGAN STANLEY GLOBAL SELECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) FONDI D’INVESTIMENTO
IRLANDA
iShares MSCI Japan UCITS ETF Inc1
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc1
2.067.569
3.236.161
EUR
EUR
17.368.999
42.628.368
59.997.367
18.225.621
46.317.554
64.543.175
3,95
10,03
13,98
1.959.447
2.171.273
1.494.747
490.399
1.218.021
726.680
980.481
356.873
1.048.246
833.055
1.421.095
486.024
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
EUR
USD
USD
JPY
EUR
USD
47.674.128
38.768.599
41.613.433
10.642.067
26.058.359
19.194.436
25.265.148
11.965.054
22.671.387
20.268.770
41.022.186
12.500.491
317.644.058
63.220.016
40.924.767
55.020.899
11.504.758
27.556.278
26.690.957
25.266.222
13.952.588
27.150.412
21.337.388
53.958.962
14.120.553
380.703.800
13,68
8,86
11,91
2,49
5,96
5,78
5,47
3,02
5,88
4,62
11,68
3,06
82,41
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
377.641.425
445.246.975
96,39
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
377.641.425
445.246.975
96,39
TOTALE INVESTIMENTI
377.641.425
445.246.975
96,39
16.692.279
3,61
Totale Irlanda
LUSSEMBURGO
Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Markets Equity Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe Middle East and Africa Equity1
Morgan Stanley Investment Funds - Asian Equity Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - Eurozone Equity Alpha1
Morgan Stanley Investment Funds - Euro Liquidity Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - Global Property Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - Japanese Equity1
Morgan Stanley Investment Funds - European Equity Alpha1
Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund1
Totale Lussemburgo
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
461.939.254 100,00
OICVM.
149
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
96,39
TOTALE INVESTIMENTI
96,39
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
3,61
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
150
MEDIOLANUM FRANKLIN TEMPLETON EMERGING MARKETS
SELECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valutazione
% attivo
netto
11.126.662
3.046.756
34.826.612
22.501.369
30.799.274
9.081.940
37.841.775
5.202.883
11.869.887
39.213.507
205.510.665
11.635.396
4.596.853
38.224.597
20.087.182
38.278.218
8.787.652
45.739.171
6.853.603
13.924.838
45.608.184
233.735.694
4,95
1,96
16,28
8,55
16,30
3,74
19,47
2,92
5,93
19,42
99,52
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
205.510.665
233.735.694
99,52
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
205.510.665
233.735.694
99,52
TOTALE INVESTIMENTI
205.510.665
233.735.694
99,52
1.124.509
0,48
234.860.203
100,00
Valuta
Costi di
acquisizione
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) FONDI D’INVESTIMENTO
LUSSEMBURGO
db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS ETF1
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin MENA Fund1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Latin America Fund1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Eastern Europe Fund1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Frontier Markets Fund1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund1
Totale Lussemburgo
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
151
386.045
838.842
1.435.935
1.203.863
953.618
572.859
2.444.769
317.003
784.498
2.199.045
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
99,52
TOTALE INVESTIMENTI
99,52
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
0,48
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
152
MEDIOLANUM PIMCO INFLATION STRATEGY SELECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valutazione
% attivo
netto
96.166.339
163.153.147
66.986.624
73.998.254
184.771.590
132.992.471
243.188.228
66.259.695
113.103.298
108.704.327
1.249.323.973
99.228.779
176.782.598
69.330.591
78.120.772
185.835.900
134.987.266
251.134.828
68.364.900
116.649.081
109.568.956
1.290.003.671
7,49
13,34
5,23
5,89
14,02
10,18
18,95
5,16
8,80
8,27
97,33
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
1.249.323.973
1.290.003.671
97,33
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1.249.323.973
1.290.003.671
97,33
TOTALE INVESTIMENTI
1.249.323.973
1.290.003.671
97,33
35.360.716
2,67
1.325.364.387
100,00
Valuta
Costi di
acquisizione
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) FONDI D’INVESTIMENTO
IRLANDA
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - EqS Emerging Markets Fund1
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Global Fundamental Index StocksPlus1
PIMCO Funds Global Investors - Global Real Return Fund1
PIMCO StocksPLUS Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Capital Securities Fund1
PIMCO Global Investors Series Plc - Credit Absolute Return Fund1
PIMCO Global Investors Series Plc - Diversified Income Duration Hedged Fund1
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Euro Credit Fund1
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Income Fund1
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Unconstrained Bond1
Totale Irlanda
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
153
9.795.536
14.918.363
6.731.125
6.065.277
14.962.633
13.143.843
24.311.213
6.510.943
10.508.926
9.594.479
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
97,33
TOTALE INVESTIMENTI
97,33
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
2,67
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
154
MEDIOLANUM DWS MEGATREND SELECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) FONDI D’INVESTIMENTO
GERMANIA
DWS Biotech1
DWS Global Growth1
DWS Health Care Typ O1
DWS Technology Typ O1
DWS Vermoegensbildungsfonds I1
DWS Zukunftsinvestitionen1
60.423
158.934
48.496
133.341
119.328
169.779
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
5.127.267
9.918.312
4.651.517
9.056.031
11.255.079
10.014.858
50.023.064
7.941.994
12.784.660
7.887.346
11.946.023
12.955.451
13.448.225
66.963.699
4,66
7,51
4,63
7,01
7,61
7,90
39,32
451.311
304.938
221.041
87.091
106.368
91.943
30.724
118.002
115.181
33.096
63.520
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
10.286.507
6.890.199
3.167.213
6.844.108
11.194.578
11.485.095
4.710.612
11.624.938
9.957.324
6.480.265
10.652.522
93.293.361
9.876.941
6.818.749
3.418.399
6.755.649
12.804.542
12.953.870
4.988.894
12.033.865
12.841.483
6.872.151
11.547.969
100.912.512
5,80
4,00
2,01
3,97
7,52
7,61
2,93
7,07
7,54
4,03
6,78
59,26
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
143.316.425
167.876.211
98,58
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
143.316.425
167.876.211
98,58
TOTALE INVESTIMENTI
143.316.425
167.876.211
98,58
2.419.253
1,42
170.295.464
100,00
Totale Germania
LUSSEMBURGO
db x-trackers FTSE MIB Index UCITS ETF DR1
db x-trackers IBEX 35 Index UCITS ETF DR1
db x-trackers MSCI Japan EUR Hedged TRN Index UCITS ETF1
db x-trackers - STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF1
DB Platinum - CROCI Sectors Fund1
DWS Concept Winton Global Equity1
DWS Invest - Chinese Equities1
DWS Invest - Emerging Markets Top Dividend1
DWS Invest - Global Thematic1
DWS Invest - Top 50 Asia1
DWS Invest Top Euroland1
Totale Lussemburgo
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
155
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
98,58
TOTALE INVESTIMENTI
98,58
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
1,42
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
156
COUPON STRATEGY COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
FRANCIA
Societe Generale SA 0% 18/10/2017 EMTN
Societe Generale SA 0% 10/01/2018 EMTN
Totale Francia
10.000.000
20.000.000
EUR
EUR
10.000.000
20.000.000
30.000.000
9.764.197
21.177.000
30.941.197
0,33
0,70
1,03
LUSSEMBURGO
SG Issuer 0% 03/07/2018
Totale Lussemburgo
25.000.000
EUR
25.000.000
25.000.000
25.000.000
25.000.000
0,83
0,83
PAESI BASSI
Morgan Stanley BV 0% 20/12/2017 EMTN
Morgan Stanley BV 0% 28/06/2016
Totale Paesi Bassi
10.000.000
25.000.000
EUR
EUR
10.000.000
25.000.000
35.000.000
10.746.000
25.192.500
35.938.500
0,36
0,84
1,20
REGNO UNITO
Credit Suisse AG 0% 09/03/2015
Credit Suisse AG 0% 20/02/2017
Credit Suisse AG 0% 20/02/2017
UBS AG 0% 23/09/2016
UBS AG 0% 14/05/2018
Totale Regno Unito
100
100
100
10.000.000
10.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
5.000.000
5.000.000
5.000.000
10.000.000
10.000.000
35.000.000
5.237.400
5.787.985
5.678.990
10.278.000
10.224.000
37.206.375
0,17
0,19
0,19
0,34
0,34
1,23
125.000.000
129.086.072
4,29
TOTALE OBBLIGAZIONI
2) WARRANTS
PAESI BASSI
Morgan Stanley BV 0% 30/07/2015
Totale Paesi Bassi
REGNO UNITO
Morgan Stanley BV 0% 23/02/2015
UBS AG 0% 12/11/2014
Totale Regno Unito
TOTALE WARRANT
157
100
EUR
5.000.000
5.000.000
5.473.300
5.473.300
0,18
0,18
100
80
EUR
EUR
5.000.000
4.000.000
9.000.000
5.268.920
4.187.122
9.456.042
0,18
0,14
0,32
14.000.000
14.929.342
0,50
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
2.097.743
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
EUR
179.655.928
179.655.928
209.144.980
209.144.980
6,97
6,97
248.178
1.007.419
1.353.601
629.893
1.989.315
395.033
676.152
471.654
3.600.525
1.560.243
4.022.811
619.592
EUR
GBP
GBP
EUR
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
27.609.087
20.611.845
36.657.097
10.832.748
38.098.796
56.627.605
52.039.200
36.238.109
33.958.677
26.375.145
26.434.687
118.690.202
484.173.198
28.984.233
19.309.455
42.534.973
12.347.415
37.459.676
60.457.517
51.809.950
36.047.040
35.581.597
25.198.597
27.161.825
132.859.198
509.751.476
0,97
0,64
1,42
0,41
1,25
2,01
1,73
1,20
1,19
0,84
0,91
4,43
17,00
1.883.472
10.516.756
3.284.401
7.913.990
9.252.766
14.345.685
1.703.608
683.596
893.071
11.078.070
19.555
1.044.034
776.854
383.891
305.570
5.430.411
315.007
447.101
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
11.677.949
117.618.253
25.351.231
67.702.406
106.695.734
114.307.034
17.286.969
23.790.180
102.297.906
125.527.826
26.154.557
26.128.668
172.238.310
38.471.982
17.005.257
22.617.269
30.251.680
21.275.386
1.066.398.597
11.966.077
118.629.008
25.017.357
75.539.865
104.462.882
118.526.353
16.130.164
24.644.314
119.591.135
126.733.122
26.980.558
27.719.092
176.260.467
44.001.609
18.774.199
23.289.398
37.838.625
21.823.009
1.117.927.234
0,40
3,95
0,83
2,52
3,48
3,95
0,54
0,82
3,99
4,22
0,90
0,92
5,87
1,47
0,63
0,78
1,26
0,73
37,26
3) FONDI D’INVESTIMENTO
GERMANIA
DWS Top Dividende LD1
Totale Germania
IRLANDA
Algebris UCITS Funds Plc - Algebris Financial Credit Fund1
iShares Asia Property Yield UCITS ETF1
iShares European Property Yield UCITS ETF1
iShares Global Infrastructure UCITS ETF1
iShares US Property Yield UCITS ETF1
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund1
Legg Mason Global Funds Plc - Western Asset Global High Yield Fund1
Legg Mason Global Funds Plc - Western Asset US High Yield Fund1
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - PIMCO EqS Dividend Fund1
PIMCO Global Bond Fund1
Principal Global Investors - Preferred Securities Fund1
Veritas Funds Plc - Global Equity Income Fund1
Totale Irlanda
LUSSEMBURGO
Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund1
AllianceBernstein - Global High Yield Portfolio1
BlackRock Global Funds - Global Corporate Bond Fund1
BlackRock Global Funds - Global Equity Income1
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund1
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio1
Henderson Horizon - Asian Dividend Income Fund1
HSBC Global Investment Funds - Euro High Yield Bond1
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund1
Jupiter Global Fund - Dynamic Bond Fund1
Kempen International Fund - Global High Dividend Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - European Currencies High Yield Bond Fund1
Pictet - Global Emerging Debt1
Pictet - High Dividend Selection1
Schroder International Selection Fund - European Dividend Maximiser1
Schroder International Selection Fund - Global Dividend Maximizer1
UBS Lux Equity SICAV - European High Dividend EUR1
Vontobel Fund - Eastern European Bond1
Totale Lussemburgo
1
OICVM.
158
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore
nominale
Valuta
21.462.112
92.536.778
195.416.356
159.056.806
20.822.720
182.779.365
83.252.924
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
26.149.734
178.211.211
255.729.087
200.933.674
12.550.878
102.195.343
118.453.352
894.223.279
28.540.198
198.030.653
257.498.982
224.013.156
12.452.680
124.037.610
121.790.593
966.363.872
0,95
6,60
8,58
7,47
0,41
4,13
4,06
32,20
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
2.624.451.002
2.803.187.562
93,43
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
2.763.451.002
2.947.202.976
98,22
9.988.280
9.988.280
9.997.920
9.997.920
0,33
0,33
TOTALE STRUMENTI FINANZIARI
9.988.280
9.997.920
0,33
TOTALE STRUMENTI FINANZIARI
9.988.280
9.997.920
0,33
2.773.439.282
2.957.200.896
98,55
43.628.374
1,45
3.000.829.270
100,00
REGNO UNITO
Lazard Investment Funds - Global Equity Income Fund1
M&G Global Dividend Fund1
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund1
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund1
Schroder Global Property Income Maximiser1
Schroder Income Maximiser1
Threadneedle Specialist Investment Funds ICVC - Global Equity Income Fund1
Totale Regno Unito
B) STRUMENTI FINANZIARI
1) STRUMENTI FINANZIARI
FRANCIA
France Treasury Bill BTF 0% 16/10/2014
Totale Francia
10.000.000
TOTALE INVESTIMENTI
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
159
EUR
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
93,43
Banche e istituzioni finanziarie
3,78
Holding e società finanziarie
1,01
Stati, province e municipalità
0,33
TOTALE INVESTIMENTI
98,55
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
1,45
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
160
NEW OPPORTUNITIES COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
295.975
295.975
299.904
299.904
0,25
0,25
295.975
299.904
0,25
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/09/2014
Totale Italia
300.000
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
2) FONDI D’INVESTIMENTO
FRANCIA
Amundi ETF MSCI Spain UCITS ETF1
Totale Francia
6.134
EUR
1.012.496
1.012.496
1.211.158
1.211.158
1,02
1,02
175.752
43.972
416.349
495.960
USD
EUR
USD
USD
14.144.888
596.995
8.026.667
4.773.706
27.542.256
17.577.145
573.615
8.070.288
5.072.129
31.293.177
14,75
0,48
6,77
4,26
26,26
147.570
71.276
1.596
78.674
652.955
722.838
505.608
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
7.453.511
6.117.354
2.282.185
7.467.944
6.831.538
7.909.880
3.796.783
7.874.069
5.585.845
3.180.243
9.466.841
7.371.863
8.992.748
4.166.293
6,61
4,69
2,67
7,95
6,19
7,55
3,50
1.100.121
EUR
10.744.389
11.903.746
9,99
585.653
183.641
244.544
31.403
32.819
USD
USD
USD
EUR
USD
5.455.290
5.371.012
5.118.953
4.723.122
4.127.951
77.399.912
5.116.121
5.945.241
6.333.886
4.566.062
4.172.772
84.675.730
4,29
4,99
5,32
3,83
3,50
71,08
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
105.954.664
117.180.065
98,36
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
106.250.639
117.479.969
98,61
TOTALE INVESTIMENTI
106.250.639
117.479.969
98,61
1.661.787
1,39
119.141.756
100,00
IRLANDA
INVESCO Global Small Cap Equity Fund1
iShares FTSE MIB UCITS ETF Inc1
PIMCO Global Bond Fund1
PIMCO Global Investors Series Plc - Emerging Markets Corporate Bond Fund1
Totale Irlanda
LUSSEMBURGO
Aberdeen Global - Emerging Markets Equity Fund1
Ashmore SICAV - Emerging Markets Local Currency Bond Fund1
Candriam Equities L Biotechnology1
DWS Invest - Global Infrastructure1
Goldman Sachs BRICs Portfolio1
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio1
Goldman Sachs N-11sm Equity Portfolio1
Goldman Sachs Structured Investments SICAV - Absolute Return Tracker Index
Portfolio1
Goldman Sachs Structured Investments SICAV-GSQuartix Dow Jones UBSEnhanced STR1
Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - Global Property Fund1
Pictet - Emerging Local Currency Debt1
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity1
Totale Lussemburgo
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
161
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
98,36
Stati, province e municipalità
0,25
TOTALE INVESTIMENTI
98,61
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
1,39
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
162
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
991.379
991.360
993.393
994.903
997.494
997.017
5.965.546
999.680
999.391
999.121
997.823
998.980
999.903
5.994.898
0,49
0,49
0,49
0,49
0,49
0,49
2,94
5.965.546
5.994.898
2,94
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/09/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/02/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 31/07/2014
Totale Italia
1.000.000
1.000.000
1.000.000
1.000.000
1.000.000
1.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
2) FONDI D’INVESTIMENTO
GERMANIA
DWS Zukunftsinvestitionen1
Totale Germania
174.059
EUR
12.794.057
12.794.057
13.787.240
13.787.240
6,76
6,76
1.678.264
19.294.179
26.216
USD
EUR
EUR
26.126.635
26.043.946
27.708.963
79.879.544
30.069.843
29.768.989
29.911.493
89.750.325
14,74
14,59
14,66
43,99
1.360.096
153.558
1.014.424
1.048.577
122.857
USD
EUR
USD
EUR
USD
9.837.436
17.542.005
9.618.792
26.669.269
5.463.140
69.130.642
10.515.631
20.097.728
10.069.502
30.104.655
6.011.127
76.798.643
5,15
9,85
4,94
14,75
2,95
37,64
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
161.804.243
180.336.208
88,39
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
167.769.789
186.331.106
91,33
TOTALE INVESTIMENTI
167.769.789
186.331.106
91,33
17.682.624
8,67
204.013.730
100,00
IRLANDA
Brookfield Global Listed Infrastructure UCITS Fund 1
Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund 1
Russell OpenWorld - Global Listed Infrastructure1
Totale Irlanda
LUSSEMBURGO
Aberdeen Global - Emerging Markets Infrastructure Equity Fund1
DWS Invest - Global Infrastructure1
Invesco Asia Infrastructure Fund1
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund1
UBS Lux Equity Fund - Emerging Markets Infrastructure1
Totale Lussemburgo
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
163
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
Stati, province e municipalità
88,39
2,94
TOTALE INVESTIMENTI
91,33
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
8,67
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
164
CONVERTIBLE STRATEGY COLLECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1.479.875
1.781.906
2.482.494
698.358
2.991.052
9.433.685
1.499.520
1.798.903
2.497.802
699.818
2.999.710
9.495.753
0,34
0,41
0,56
0,16
0,68
2,15
9.433.685
9.495.753
2,15
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) OBBLIGAZIONI
ITALIA
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/09/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/10/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 31/07/2014
Totale Italia
1.500.000
1.800.000
2.500.000
700.000
3.000.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTALE OBBLIGAZIONI
2) FONDI D’INVESTIMENTO
IRLANDA
Calamos Global Funds Plc - Global Convertible Opportunities Fund1
Totale Irlanda
2.105.148
USD
19.578.636
19.578.636
21.205.036
21.205.036
4,79
4,79
LUSSEMBURGO
Amundi Funds - Convertible Europe1
BlueBay Global Convertible Bond Fund1
CS SICAV One Lux Global Convertibles1
LO Funds - Convertible Bond Asia1
Morgan Stanley Investment Funds - Global Convertible Bond1
Man Umbrella SICAV - Man Convertibles Global1
Parvest Convertible Bon Europe Small CAP1
Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond1
UBAM - Euro 10-40 Convertible Bond1
Totale Lussemburgo
26.143
696.847
42.807
2.773.509
2.549.361
542.760
145.683
486.460
173.049
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
EUR
28.908.978
53.797.526
33.047.310
29.394.698
49.710.378
61.448.381
16.839.582
45.795.880
20.628.119
339.570.852
30.395.453
56.609.068
34.705.590
30.002.816
52.031.964
65.511.148
17.377.043
47.542.277
21.816.337
355.991.696
6,87
12,79
7,84
6,78
11,76
14,81
3,93
10,75
4,93
80,46
REGNO UNITO
M&G Investment Funds 7 - M&G Global Convertibles Fund1
Totale Regno Unito
2.437.460
EUR
33.050.761
33.050.761
34.851.285
34.851.285
7,88
7,88
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
392.200.249
412.048.017
93,13
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
401.633.934
421.543.770
95,28
TOTALE INVESTIMENTI
401.633.934
421.543.770
95,28
20.889.527
4,72
442.433.297
100,00
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
165
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
93,13
Stati, province e municipalità
2,15
TOTALE INVESTIMENTI
95,28
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
4,72
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
166
MEDIOLANUM CARMIGNAC STRATEGIC SELECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Quantità/
Valore nominale
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
FRANCIA
Carmignac Court Terme1
Carmignac Euro-Entrepreneurs1
Carmignac Euro-Patrimoine1
Carmignac Investissement1
Carmignac Patrimoine1
6.485
149.978
94.748
50.814
88.099
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
24.408.237
35.561.067
28.653.999
49.476.445
49.551.305
187.651.053
24.415.270
39.966.193
29.944.158
51.484.286
51.572.521
197.382.428
8,82
14,43
10,81
18,59
18,62
71,27
8.829
18.526
236.611
EUR
EUR
EUR
10.257.695
20.375.141
37.303.350
67.936.186
10.263.522
21.694.209
40.330.306
72.288.037
3,71
7,83
14,56
26,10
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
255.587.239
269.670.465
97,37
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
255.587.239
269.670.465
97,37
TOTALE INVESTIMENTI
255.587.239
269.670.465
97,37
7.274.033
2,63
276.944.498
100,00
Totale Francia
LUSSEMBURGO
Carmignac Capital Plus1
Carmignac Global Bond1
Carmignac Portfolio - Grande Europe1
Totale Lussemburgo
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
167
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
97,37
TOTALE INVESTIMENTI
97,37
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
2,63
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
168
MEDIOLANUM INVESCO BALANCED RISK COUPON SELECTION
TABELLA DEGLI INVESTIMENTI AL 30 GIUGNO 2014
Quantità/
Valore
nominale
(valori espressi in EUR)
Descrizione
Valuta
Costi di
acquisizione
Valutazione
% attivo
netto
1) INVESTIMENTI
A) VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI UFFICIALE O NEGOZIATI SU
UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
1) FONDI D’INVESTIMENTO
IRLANDA
INVESCO Global High Income Fund1
INVESCO Global Small Cap Equity Fund1
Short-Term Investments Co Global Series - Euro Liquidity Portfolio1
Totale Irlanda
10.739.990
315.215
28.198.774
USD
USD
EUR
108.517.614
30.379.547
28.198.774
167.095.935
111.096.554
31.525.007
28.198.774
170.820.335
12,81
3,63
3,25
19,69
LUSSEMBURGO
Invesco Euro Corporate Bond Fund1
Invesco Euro Reserve Fund1
Invesco Euro Short Term Bond Fund1
Invesco Funds SICAV - Balanced Risk Allocation Fund1
INVESCO Funds SICAV - US High Yield Bond Fund1
Invesco Global Equity Income Fund1
Invesco Pan European Equity Fund1
Invesco Pan European High Income Fund1
Invesco US Value Equity Fund1
Totale Lussemburgo
9.248.484
119.171
2.238.285
2.551.272
1.290.226
8.104.507
5.353.536
11.456.023
1.311.101
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
106.399.646
38.446.232
24.521.708
38.360.067
14.049.177
87.360.977
87.167.796
150.726.931
27.516.699
574.549.233
107.878.936
38.452.878
24.890.402
40.361.130
14.511.042
93.162.763
91.117.180
157.864.001
29.719.773
597.958.105
12,43
4,43
2,87
4,65
1,67
10,74
10,50
18,20
3,43
68,92
TOTALE FONDI D’INVESTIMENTO
741.645.168
768.778.440
88,61
TOTALE VALORI MOBILIARI AMMESSI ALLA QUOTAZIONE SU UNA BORSA VALORI
UFFICIALE O NEGOZIATI SU UN MERCATO REGOLAMENTATO E FONDI D’INVESTIMENTO
741.645.168
768.778.440
88,61
TOTALE INVESTIMENTI
741.645.168
768.778.440
88,61
98.811.612
11,39
867.590.052
100,00
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
TOTALE ATTIVO NETTO
1
OICVM.
169
RIPARTIZIONE ECONOMICA DEGLI INVESTIMENTI
(espressa in percentuale dell’attivo netto)
% attivo netto
Fondi di investimento
88,61
TOTALE INVESTIMENTI
88,61
CONTANTE E ALTRO ATTIVO NETTO
11,39
TOTALE ATTIVO NETTO
100,00
170
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
US COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
27-mar-14
27-mar-14
28-mar-14
28-mar-14
26-feb-14
10-apr-14
10-gen-14
12-mag-14
12-feb-14
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
Legg Mason Global Funds Plc - Royce US Small Cap Opportunity Fund
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund
JPMorgan Funds - US Value Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/02/2015
Data
Vendite
Investimento
27-mar-14
28-feb-14
14-apr-14
24-gen-14
13-giu-14
14-gen-14
14-mar-14
24-feb-14
15-apr-14
21-feb-14
14-mag-14
14-feb-14
15-apr-14
24-mar-14
07-mag-14
15-apr-14
29-mag-14
07-mag-14
03-apr-14
21-feb-14
Threadneedle Investment Funds ICVC - American Select Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/02/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2014
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/06/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/03/2014
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund
JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/02/2014
JPMorgan Funds - US Value Fund
JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund
ING L Invest - US Growth
Vontobel Fund - US Equity
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
Alliance Bernstein SICAV - Select US Equity Portfolio
Threadneedle Investment Funds ICVC - American Select Fund
Legg Mason Global Funds Plc - Royce US Small Cap Opportunity Fund
Costo
4.831.202
4.768.221
2.440.566
1.407.256
1.296.951
1.192.786
992.550
745.013
744.871
Ricavo
171
13.328.302
1.300.000
1.250.000
1.006.209
1.000.000
1.000.000
1.000.000
877.877
795.737
762.828
750.000
750.000
672.257
639.536
624.383
600.189
542.372
497.009
489.024
484.705
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
EUROPEAN COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
10-apr-14
12-mag-14
10-gen-14
06-mar-14
01-apr-14
27-gen-14
24-apr-14
04-giu-14
10-feb-14
10-feb-14
19-mar-14
10-feb-14
05-mar-14
24-giu-14
10-feb-14
10-giu-14
24-gen-14
29-apr-14
01-apr-14
24-apr-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Comgest Growth Plc - Europe
MFS Meridian Funds - European Research Fund
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - European Select Values Fund
Comgest Growth Plc - Europe
Comgest Growth Plc - Europe
Allianz Europe Equity Growth
Comgest Growth Plc - Europe
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - European Select Values Fund
Henderson Horizon - Pan European Equity Fund
MFS Meridian Funds - European Research Fund
Henderson Horizon - Pan European Equity Fund
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - European Select Values Fund
Allianz Europe Equity Growth
MFS Meridian Funds - European Research Fund
MFS Meridian Funds - European Smaller Companies Fund
Jupiter Global Fund - European Growth
Schroder International Selection Fund - European Special Situations Fund
Data
Vendite
Investimento
14-apr-14
14-mag-14
13-giu-14
14-gen-14
14-mar-14
14-feb-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/06/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/03/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/02/2014
Costo
1.987.977
993.350
992.550
991.387
881.294
815.325
760.167
681.176
674.409
669.332
664.283
662.474
607.497
602.652
602.067
594.224
578.052
577.284
573.343
568.071
Ricavo
2.000.000
1.000.000
1.000.000
1.000.000
1.000.000
500.000
172
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
PACIFIC COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
12-mag-14
26-feb-14
10-apr-14
24-giu-14
10-gen-14
10-feb-14
19-mar-14
10-feb-14
23-giu-14
19-mar-14
21-feb-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Vontobel Fund - Far East Equity
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - Japan Fund
Fidelity Funds - Japan Advantage Fund
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund
Fidelity Funds - Japan Advantage Fund
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - Japan Fund
Data
Vendite
Investimento
18-mar-14
14-mag-14
27-gen-14
24-giu-14
14-apr-14
28-feb-14
10-feb-14
14-gen-14
09-giu-14
14-mar-14
13-mag-14
19-mar-14
20-giu-14
27-gen-14
24-gen-14
20-giu-14
13-mag-14
27-gen-14
10-apr-14
09-giu-14
Vontobel Fund - Far East Equity
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2014
Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund
Aberdeen Global - Japanese Smaller Companiers Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/02/2014
Vontobel Fund - Far East Equity
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2014
Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/03/2014
Vontobel Fund - Far East Equity
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund
iShares MSCI Japan UCITS ETF Inc
Fidelity Funds - Japan Advantage Fund
AllianceBernstein - Japan Strategic Value Portfolio
AllianceBernstein - Japan Strategic Value Portfolio
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - Japan Fund
AXA Rosenberg Pacific Ex-Japan Equity Alpha Fund
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - Japan Fund
Costo
745.013
698.358
695.792
564.332
496.275
415.482
331.547
273.309
269.176
246.341
111.586
Ricavo
173
770.590
750.000
734.866
705.349
700.000
700.000
689.793
550.000
518.843
500.000
441.252
417.910
381.939
369.696
369.596
361.956
338.631
314.961
314.057
289.929
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
EMERGING MARKETS COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
26-feb-14
10-apr-14
12-mag-14
12-feb-14
10-gen-14
12-feb-14
01-apr-14
30-apr-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Ashmore SICAV - Emerging Markets Global Small-Cap Equity
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Fidelity Funds - Emerging Markets Fund
Lazard Global Active Funds Plc - Emerging Market Equity Fund
Ashmore SICAV - Emerging Markets Global Small-Cap Equity
Data
Vendite
28-feb-14
14-apr-14
22-mag-14
22-mag-14
24-gen-14
27-gen-14
04-mar-14
04-mar-14
14-mag-14
14-gen-14
21-feb-14
03-mar-14
24-gen-14
04-mar-14
27-gen-14
24-gen-14
27-gen-14
Costo
Investimento
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/02/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2014
M&G Investment Funds 7 - M&G Global Emerging Markets Fund
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Fund
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2014
Fidelity Funds - Emerging Markets Fund
Fidelity Funds - Emerging Markets Fund
T Rowe Price Funds SICAV - Global Emerging Markets Equity Fund
M&G Investment Funds 7 - M&G Global Emerging Markets Fund
Lazard Global Active Funds Plc - Emerging Market Equity Fund
Ashmore SICAV - Emerging Markets Global Small-Cap Equity
174
3.491.791
2.981.966
1.986.700
1.125.817
992.550
864.304
25.174
4.898
Ricavo
3.400.000
3.000.000
2.099.867
1.679.085
1.605.096
1.578.485
1.129.363
1.074.966
1.000.000
1.000.000
999.648
984.155
939.148
806.442
780.336
560.902
548.261
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
GLOBAL TECH COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
26-feb-14
10-apr-14
10-gen-14
29-apr-14
30-apr-14
30-apr-14
29-apr-14
29-apr-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
GAM Star Fund Plc - Technology
JPMorgan Funds - US Technology Fund
AXA Framlington Global Technology Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Technology Fund
ACMBernstein SICAV - International Technology Portfolio
Data
Vendite
Investimento
14-apr-14
21-feb-14
28-feb-14
27-gen-14
14-gen-14
22-apr-14
22-apr-14
24-gen-14
21-feb-14
24-feb-14
27-gen-14
13-giu-14
25-mar-14
24-gen-14
17-apr-14
30-mag-14
23-giu-14
20-giu-14
24-feb-14
24-gen-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2014
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Technology Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/02/2014
AXA Framlington Global Technology Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2014
Henderson Horizon - Global Technology Fund
Aberdeen Global - Technology Equity Fund
JPMorgan Funds - US Technology Fund
ACMBernstein SICAV - International Technology Portfolio
JPMorgan Funds - US Technology Fund
Candriam Equities L Biotechnology
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/06/2014
AXA Framlington Global Technology Fund
GAM Star Fund Plc - Technology
ACMBernstein SICAV - International Technology Portfolio
Henderson Horizon - Global Technology Fund
JPMorgan Funds - US Technology Fund
GAM Star Fund Plc - Technology
AXA Framlington Global Technology Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Technology Fund
Costo
498.827
496.994
347.393
288.018
248.880
219.544
147.000
137.299
Ricavo
175
500.000
410.506
400.000
399.704
350.000
335.837
295.256
290.691
264.337
234.227
216.164
200.000
199.136
197.392
183.500
179.549
169.825
153.852
151.148
124.918
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
EURO FIXED INCOME
Data
Acquisti
Investimento
30-mag-14
04-apr-14
02-mag-14
13-feb-14
06-gen-14
21-gen-14
12-mar-14
18-feb-14
19-feb-14
20-feb-14
28-feb-14
22-mag-14
14-gen-14
17-feb-14
06-gen-14
31-gen-14
09-gen-14
13-mar-14
28-mag-14
07-mar-14
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 01/05/2017
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.75% 15/11/2016
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 15/09/2016
Bundesschatzanweisungen 0% 12/06/2015
Spain Letras del Tesoro 0% 19/09/2014
Spain Government Bond 3.25% 30/04/2016
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/03/2015
Bundesschatzanweisungen 0% 11/12/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/09/2014
Spain Letras del Tesoro 0% 17/10/2014
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 15/09/2016
France Government Bond OAT 0.25% 25/11/2016
Netherlands Government Bond 3.25% 15/07/2015
France Government Bond OAT 0.25% 25/11/2015
Spain Government Bond 4.5% 31/01/2018
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.25% 15/05/2016
Spain Government Bond 2.75% 30/04/2019
Spain Government Bond 4% 30/07/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/11/2014
Bankinter SA 2.75% 26/07/2016
Data
Vendite
Investimento
30-mag-14
30-mag-14
04-apr-14
02-mag-14
13-feb-14
07-mar-14
21-gen-14
14-mar-14
31-gen-14
21-feb-14
22-mag-14
06-gen-14
09-gen-14
25-mar-14
04-giu-14
30-mag-14
07-mar-14
17-apr-14
28-feb-14
31-gen-14
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 15/09/2016
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2.75% 15/11/2016
France Government Bond OAT 0.25% 25/11/2015
Bundesobligation 2.5% 27/02/2015
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 15/09/2016
Spain Government Bond 3.25% 30/04/2016
Spain Government Bond 3.75% 31/10/2018
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/03/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/02/2014
Spain Letras del Tesoro 0% 21/02/2014
France Government Bond OAT 0.25% 25/11/2015
Spain Government Bond 5.5% 30/07/2017
Spain Government Bond 4.5% 31/01/2018
Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands 0.527% 22/04/2015
Storm 2013-II BV 1.148% 22/11/2050
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 30/05/2014
Spain Government Bond 3.3% 30/07/2016
France Treasury Bill BTF 0% 17/04/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/02/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 31/01/2014
Costo
36.029.455
17.478.701
10.957.410
8.590.712
6.968.413
6.462.320
5.964.059
4.991.300
4.986.268
4.985.202
4.439.591
4.410.685
4.248.327
4.206.157
3.960.557
3.802.626
3.561.075
3.556.301
3.491.140
3.164.860
Ricavo
176
18.639.908
17.229.706
10.416.064
10.237.760
8.840.397
6.517.344
6.452.597
6.000.000
5.999.622
5.000.000
4.412.907
4.299.622
3.991.764
3.685.948
3.552.171
3.500.000
3.379.863
3.000.000
3.000.000
3.000.000
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
GLOBAL HIGH YIELD
Data
Acquisti
Investimento
28-mag-14
23-mag-14
28-mag-14
28-mag-14
26-mag-14
29-mag-14
28-mag-14
23-mag-14
23-mag-14
26-mag-14
08-apr-14
07-apr-14
26-mar-14
11-giu-14
23-apr-14
24-giu-14
20-mag-14
19-feb-14
13-mar-14
22-mag-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/12/2014
France Treasury Bill BTF 0% 28/08/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/12/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Belgium Treasury Bill 0% 18/12/2014
Belgium Treasury Bill 0% 18/12/2014
Italy Certificati di Credito del Tesoro Zero Coupon 0% 30/09/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/03/2015
France Treasury Bill BTF 0% 31/07/2014
Wind Acquisition Finance SA 7.375% 23/04/2021
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 01/01/2023
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 01/01/2021
Credit Suisse Group AG 6.25% 29/12/2049
Numericable Group SA 6% 15/05/2022
Wind Acquisition Finance SA 4.75% 15/07/2020
Deutsche Bank AG 6.25% 29/05/2049
Intelsat Luxembourg SA 7.75% 01/06/2021
Wynn Macau Ltd 5.25% 15/10/2021
Telecom Italia SpA 5.303% 30/05/2024
Data
Vendite
Investimento
21-mag-14
22-mag-14
21-mag-14
20-mag-14
21-mag-14
16-gen-14
20-mag-14
25-apr-14
19-feb-14
09-gen-14
30-gen-14
21-mag-14
26-feb-14
28-apr-14
04-giu-14
01-apr-14
21-mag-14
05-mar-14
27-feb-14
21-mag-14
iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF
iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF
iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF
iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF
iShares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ETF
HBOS Capital Funding LP 6.461% 29/11/2049
US Foods Inc 8.5% 30/06/2019
Aurora USA Oil & Gas Inc 7.5% 01/04/2020
Intelsat Jackson Holdings SA 7.25% 15/10/2020
FMG Resources August 2006 Pty Ltd 6% 01/04/2017
Dubai Holding Commercial Operations MTN Ltd 4.75% 30/01/2014 EMTN
Royal Bank of Scotland Group Plc 7.64% 29/03/2049
NESCO LLC / NESCO Holdings Corp 11.75% 15/04/2017
Russian Federal Bond - OFZ 6.7% 15/05/2019
Ukraine Government International Bond 7.95% 04/06/2014
LBG Capital No.1 Plc 8% 29/12/2049
Avis Budget Car Rental LLC / Avis Budget Finance Inc 8.25% 15/01/2019
Realogy Group LLC 9% 15/01/2020
Intelsat Luxembourg SA 7.75% 01/06/2021
CDW LLC / CDW Finance Corp 8.5% 01/04/2019
Costo
29.924.811
24.919.841
19.994.402
19.949.386
19.885.994
14.991.672
14.991.300
14.968.950
14.923.279
9.997.867
8.264.163
6.900.527
6.764.491
6.096.209
5.784.736
5.295.480
4.965.730
4.460.000
4.437.085
4.393.512
Ricavo
177
40.968.126
26.913.354
24.663.095
24.596.321
21.951.413
6.077.018
4.940.681
4.585.036
4.543.922
4.370.959
4.250.000
3.909.205
3.794.050
3.784.947
3.633.381
3.498.166
3.431.268
3.388.042
3.281.501
3.229.455
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
PREMIUM COUPON COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
14-mar-14
07-apr-14
03-apr-14
04-apr-14
25-giu-14
25-giu-14
29-apr-14
24-giu-14
07-mag-14
06-gen-14
03-gen-14
03-gen-14
06-gen-14
12-feb-14
Schroder International Selection Fund - Global Dividend Maximizer
Pictet - Global Emerging Debt
BNY Mellon Global Funds Plc - Euroland Bond Fund
Parvest Bond Euro Government
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
AXA World Funds - Euro 3-5
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund
Parvest Bond Euro Government
Schroder International Selection Fund - EURO Short Term Bond
AXA World Funds - Euro 3-5
Parvest Bond Euro Government
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Pictet - Emerging Local Currency Debt
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/02/2015
Data
Vendite
Investimento
07-apr-14
03-apr-14
14-mar-14
14-mar-14
07-mag-14
18-mar-14
23-giu-14
23-giu-14
27-gen-14
25-mar-14
23-giu-14
23-giu-14
28-gen-14
27-gen-14
23-giu-14
14-feb-14
Pictet - Emerging Local Currency Debt
Legg Mason Global Funds Plc - Western Asset Global High Yield Fund
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund
BlackRock Global Funds - Euro Bond Fund
Veritas Funds Plc - Global Equity Income Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/06/2014
Schroder International Selection Fund - Global Dividend Maximizer
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund
Parvest Bond Euro Government
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 12/09/2014
M&G Global Dividend Fund
Veritas Funds Plc - Global Equity Income Fund
AXA World Funds - Euro 3-5
Invesco Euro Corporate Bond Fund
DWS Top Dividende LD
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/02/2014
Costo
34.104.719
33.635.155
19.934.161
13.123.250
2.449.012
2.354.133
2.071.310
1.705.711
1.346.007
1.095.919
1.077.193
782.767
736.206
496.581
Ricavo
178
34.022.767
33.558.401
26.736.757
7.238.323
2.492.360
1.498.921
1.343.306
1.287.266
1.207.509
1.197.365
1.190.689
923.787
918.259
703.641
689.910
500.000
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
DYNAMIC COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
24-feb-14
10-apr-14
12-mag-14
10-gen-14
04-giu-14
13-mag-14
30-apr-14
30-apr-14
09-apr-14
04-mar-14
31-mar-14
31-mar-14
28-mag-14
24-mar-14
13-mag-14
24-gen-14
04-mar-14
24-feb-14
25-mar-14
24-gen-14
J O Hambro Capital Management Umbrella Fund Plc - European Select Values Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/05/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
BNY Mellon Global Funds Plc - Euroland Bond Fund
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund
Vontobel Fund - US Equity
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund
Vontobel Fund - US Equity
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund
Parvest Bond Euro Government
Nomura Funds Ireland - Japan Strategic Value Fund
Vontobel Fund - US Equity
Vontobel Fund - US Equity
Vontobel Fund - US Equity
Morgan Stanley SICAV - Short Maturity Euro Bond Fund
T Rowe Price Funds SICAV - US Large-Cap Growth Equity Fund
BNY Mellon Global Funds Plc - Euroland Bond Fund
Data
Vendite
Investimento
14-apr-14
25-mar-14
14-gen-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/04/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2014
Costo
296.486
198.798
198.670
198.510
174.195
163.508
152.244
146.865
144.444
128.705
126.185
123.203
118.260
112.294
108.393
90.382
88.719
83.249
79.544
74.861
Ricavo
200.000
149.980
100.000
179
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
EQUITY POWER COUPON COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
04-apr-14
04-apr-14
20-feb-14
21-feb-14
10-gen-14
04-apr-14
11-feb-14
09-apr-14
26-feb-14
10-feb-14
30-apr-14
01-apr-14
11-giu-14
29-apr-14
04-mar-14
03-mar-14
11-giu-14
01-apr-14
04-mar-14
10-gen-14
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
Threadneedle Specialist Investment Funds ICVC - Global Equity Income Fund
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/02/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2015
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund
M&G Global Dividend Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/03/2015
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 29/08/2014
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
M&G Global Dividend Fund
Schroder Income Maximiser
Schroder Income Maximiser
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
DWS Top Dividende LD
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
Veritas Funds Plc - Global Equity Income Fund
Schroder International Selection Fund - Global Dividend Maximizer
M&G Global Dividend Fund
M&G Global Dividend Fund
Data
Vendite
Investimento
04-apr-14
07-apr-14
20-feb-14
13-giu-14
27-feb-14
20-feb-14
14-gen-14
04-apr-14
20-giu-14
22-mag-14
28-feb-14
21-mag-14
22-mag-14
22-mag-14
22-mag-14
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
BlackRock Global Funds - Global Enhanced Equity Yield Fund
ING L Invest - Euro Income
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/06/2014
UBAM - Europe Equity Dividend
UBAM - Europe Equity Dividend
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/01/2014
ING L Invest - US High Dividend
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
M&G Global Dividend Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/02/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 14/08/2014
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund
BlackRock Global Funds - Global Equity Income
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Asian Income Fund
Costo
22.208.997
13.392.829
12.897.953
2.982.540
2.580.630
2.348.610
1.523.286
1.492.436
1.296.951
1.146.389
1.017.025
931.190
760.581
750.315
747.869
719.959
626.220
623.969
613.677
590.191
Ricavo
180
26.763.881
8.815.982
6.121.875
3.600.000
3.171.167
3.153.942
2.600.000
2.140.449
1.121.830
896.049
800.000
799.040
533.162
383.913
371.822
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM BLACKROCK GLOBAL SELECTION
Data
Acquisti
Investimento
19-mag-14
25-apr-14
25-apr-14
19-mag-14
25-apr-14
20-mar-14
20-mar-14
25-apr-14
20-mar-14
20-mar-14
25-apr-14
21-mar-14
09-apr-14
25-apr-14
20-mar-14
09-gen-14
20-mar-14
03-mar-14
20-mar-14
30-gen-14
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc
BlackRock Global Funds - US Flexible Equity Fund
BlackRock Global Funds - US Growth Fund
BlackRock Global Funds - European Value Fund
BlackRock Global Funds - US Basic Value Fund
BlackRock Global Funds - US Basic Value Fund
iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc
iShares MDAX UCITS ETF DE
BlackRock Global Funds - US Growth Fund
BlackRock Global Funds - European Value Fund
iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund
iShares MSCI Japan EUR Hedged UCITS ETF
BlackRock Global Funds - Japan Flexible Equity Fund
BlackRock Global Funds - Japan Flexible Equity Fund
BlackRock Global Funds - Asian Dragon Fund
Data
Vendite
Investimento
25-apr-14
20-mar-14
20-mar-14
19-mag-14
19-mag-14
25-apr-14
19-mag-14
20-mar-14
19-mag-14
25-apr-14
25-apr-14
25-apr-14
19-mag-14
19-mag-14
24-giu-14
05-feb-14
28-gen-14
28-gen-14
24-giu-14
09-gen-14
iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc
iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE
BlackRock Global Funds - Asian Dragon Fund
BlackRock Global Funds - World Technology Fund
BlackRock Global Funds - World Technology Fund
BlackRock Global Funds - United Kingdom Fund
BlackRock Global Funds - Latin America Fund
BlackRock Global Funds - Pacific Equity Fund
BlackRock Global Funds - Asian Dragon Fund
iShares MDAX UCITS ETF DE
BlackRock Global Funds - European Value Fund
BlackRock Global Funds - European Fund
BlackRock Global Funds - US Basic Value Fund
BlackRock Global Funds - US Flexible Equity Fund
BlackRock Global Funds - Continental European Flexible Fund
BlackRock Global Funds - US Growth Fund
BlackRock Global Funds - Japan Flexible Equity Fund
BlackRock Global Funds - United Kingdom Fund
Costo
17.167.750
5.068.469
4.169.260
4.159.492
4.066.769
3.870.007
3.868.174
3.675.900
2.966.433
2.747.483
2.724.630
2.259.360
2.167.818
1.753.699
1.281.675
1.101.800
1.064.571
954.393
899.144
816.064
Ricavo
181
11.368.360
8.442.553
8.352.796
8.002.529
4.037.766
3.861.706
3.733.786
2.158.947
2.046.670
2.038.992
2.022.277
1.964.932
1.950.077
1.631.703
1.361.209
1.160.349
1.072.538
1.060.409
1.040.690
1.025.076
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM JP MORGAN GLOBAL SELECTION
Data
Acquisti
Investimento
15-mag-14
12-feb-14
11-mar-14
28-apr-14
12-giu-14
27-gen-14
06-mar-14
27-gen-14
30-apr-14
27-gen-14
15-mag-14
27-gen-14
22-mag-14
23-giu-14
18-mar-14
JPmorgan Funds - Systematic Alpha
JPmorgan Funds - Systematic Alpha
JPmorgan Funds - Systematic Alpha
JPMorgan Funds - US Growth Fund
JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund
JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund
JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value
JPMorgan Funds - JPM Asia Pacific Strategic Equity Fund
JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value
JPMorgan Funds - US Value Fund
JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities
JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities
JPMorgan Funds - US Value Fund
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value
Data
Vendite
Investimento
15-mag-14
12-feb-14
24-apr-14
11-mar-14
12-giu-14
15-mag-14
27-gen-14
12-feb-14
15-mag-14
25-mar-14
23-giu-14
28-gen-14
04-feb-14
22-mag-14
27-gen-14
04-feb-14
27-gen-14
04-feb-14
04-feb-14
JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund
JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund
JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund
JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities
JPmorgan Funds - Systematic Alpha
JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value
JPMorgan Funds - US Growth Fund
JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
JPMorgan Funds - US Value Fund
JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value
JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund
JPMorgan Funds - US Value Fund
JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund
JPMorgan Funds - Europe Equity Plus Fund
JPMorgan Funds - US Growth Fund
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
JPMorgan Funds - JPM Asia Pacific Strategic Equity Fund
JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities USD
Costo
6.695.479
5.043.274
3.323.797
3.132.164
2.281.952
1.275.566
1.255.978
1.204.316
1.107.781
1.037.828
1.027.617
971.143
836.653
629.001
608.988
Ricavo
182
5.113.771
3.214.661
2.870.400
2.744.136
1.789.693
1.353.352
956.808
859.999
851.769
813.641
779.633
749.787
708.905
668.849
584.514
536.090
449.249
277.324
188.090
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM MORGAN STANLEY GLOBAL SELECTION
Data
Acquisti
Investimento
25-mar-14
22-apr-14
08-apr-14
25-mar-14
25-mar-14
16-apr-14
03-apr-14
25-mar-14
25-mar-14
10-apr-14
03-apr-14
31-mar-14
16-apr-14
16-apr-14
08-apr-14
25-mar-14
09-gen-14
10-giu-14
22-gen-14
09-gen-14
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc
Morgan Stanley Investment Funds - Euro Liquidity Fund
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc
iShares MSCI Japan UCITS ETF Inc
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Markets Equity Fund
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Euro Liquidity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Asian Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund
iShares S&P 500 UCITS ETF Inc
Morgan Stanley Investment Funds - Asian Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund
iShares MSCI Japan UCITS ETF Inc
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Markets Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - European Equity Alpha
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Asian Equity Fund
Data
Vendite
Investimento
25-mar-14
12-feb-14
12-feb-14
11-mar-14
22-gen-14
09-gen-14
13-mag-14
24-feb-14
22-gen-14
09-gen-14
12-feb-14
27-gen-14
12-feb-14
22-gen-14
10-giu-14
09-gen-14
27-gen-14
27-gen-14
30-apr-14
30-apr-14
Morgan Stanley Investment Funds - Euro Liquidity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - European Equity Alpha
Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund
Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Property Fund
Morgan Stanley SICAV - Short Maturity Euro Bond Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Asian Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe Middle East and Africa Equity
Morgan Stanley Investment Funds - European Equity Alpha
Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund
Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Property Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe Middle East and Africa Equity
Morgan Stanley Investment Funds - Eurozone Equity Alpha
Morgan Stanley Investment Funds - Euro Liquidity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Euro Liquidity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - European Equity Alpha
Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Markets Equity Fund
Costo
11.395.940
10.465.164
8.649.381
8.266.231
7.497.560
5.916.155
4.663.042
4.332.805
4.298.662
4.011.283
3.836.303
3.835.733
3.666.592
3.579.615
2.461.114
2.206.092
2.065.405
1.717.227
1.646.604
1.590.676
Ricavo
183
21.407.712
1.389.001
1.263.425
1.258.666
1.167.065
1.166.947
1.110.511
1.105.009
1.102.077
1.097.298
1.092.510
1.076.415
994.088
970.524
967.159
961.361
926.494
924.642
918.555
905.899
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM FRANKLIN TEMPLETON EMERGING MARKETS SELECTION
Data
Acquisti
Investimento
16-mag-14
04-apr-14
04-apr-14
16-mag-14
04-apr-14
27-giu-14
05-mar-14
27-giu-14
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin India Fund
db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS ETF
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Latin America Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Eastern Europe Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund
Data
Vendite
Investimento
16-mag-14
16-mag-14
16-mag-14
16-mag-14
04-apr-14
04-apr-14
29-gen-14
03-mar-14
03-mar-14
16-mag-14
29-gen-14
29-gen-14
23-apr-14
28-mar-14
28-mag-14
29-gen-14
27-giu-14
28-mar-14
28-mar-14
23-apr-14
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin India Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Frontier Markets Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Eastern Europe Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Eastern Europe Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin MENA Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin MENA Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Smaller Companies Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Latin America Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Latin America Fund
Costo
10.011.681
4.509.564
4.378.692
3.606.924
976.147
725.244
661.719
460.791
Ricavo
184
4.957.623
4.815.303
1.482.792
1.439.928
1.323.647
1.118.131
1.059.504
1.024.254
965.319
963.226
888.499
830.292
740.099
721.183
716.283
698.527
691.660
650.146
590.671
508.866
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM PIMCO INFLATION STRATEGIC SELECTION
Data
Acquisti
Investimento
21-feb-14
21-feb-14
26-feb-14
03-mar-14
24-feb-14
10-mar-14
06-giu-14
11-mar-14
10-mar-14
12-mar-14
13-mar-14
06-mar-14
04-mar-14
11-mar-14
07-feb-14
07-mar-14
06-mar-14
07-apr-14
28-feb-14
03-feb-14
Pimco Funds Global Investors - Global Real Return Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Unconstrained Bond
PIMCO Global Investors Series Plc - Credit Absolute Return Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Global Fundamental Index StocksPlus
PIMCO StocksPLUS Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Capital Securities Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Capital Securities Fund
PIMCO StocksPLUS Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Global Fundamental Index StocksPlus
PIMCO StocksPLUS Fund
PIMCO StocksPLUS Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - EqS Emerging Markets Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Euro Credit Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - EqS Emerging Markets Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Income Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Capital Securities Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Capital Securities Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Global Fundamental Index StocksPlus
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Income Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Income Fund
Data
Vendite
Investimento
21-feb-14
21-feb-14
26-feb-14
24-feb-14
03-feb-14
03-mar-14
10-mar-14
21-feb-14
10-mar-14
05-giu-14
11-mar-14
12-mar-14
13-mar-14
22-apr-14
06-mar-14
11-mar-14
04-mar-14
07-feb-14
07-mar-14
06-mar-14
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - CommoditiesPLUS Strategy Fund
PIMCO Low Average Duration Fund
Pimco Global High Yield Bond Fund
PIMCO Low Average Duration Fund
PIMCO Low Average Duration Fund
PIMCO StocksPLUS Fund
PIMCO GIS - Emerging Asia Bond Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - EqS Pathfinder Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Global Investment Grade Credit Fund
Pimco Funds Global Investors - Global Real Return Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - PIMCO EqS Dividend Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - PIMCO EqS Dividend Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - PIMCO EqS Dividend Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - EqS Emerging Markets Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - EM Fundamental Index StocksPlus Fund
PIMCO Global Investors Series Plc - Emerging Markets Bond Fund
PIMCO Global Investors Series Plc - Emerging Markets Corporate Bond Fund
PIMCO Low Average Duration Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Global Investment Grade Credit Fund
PIMCO Funds Global Investors Series Plc - Global Investment Grade Credit Fund
Costo
102.000.000
100.000.000
55.000.000
50.000.000
50.000.000
43.000.000
39.000.000
35.100.000
35.000.000
33.000.000
33.000.000
30.000.000
29.500.000
29.500.000
29.000.000
27.500.000
27.500.000
27.000.000
25.500.000
25.000.000
Ricavo
185
102.816.033
69.000.000
54.823.350
54.790.083
50.000.000
49.958.712
46.199.671
44.376.487
42.979.926
40.000.000
36.000.000
36.000.000
34.538.618
33.900.000
30.621.172
29.811.134
29.681.752
29.000.000
28.000.000
27.500.000
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM DWS MEGATREND SELECTION
Data
Acquisti
Investimento
24-giu-14
06-giu-14
18-mar-14
06-giu-14
16-gen-14
09-giu-14
13-giu-14
02-apr-14
11-feb-14
09-giu-14
10-gen-14
16-gen-14
02-apr-14
02-apr-14
08-gen-14
06-giu-14
01-apr-14
10-apr-14
db x-trackers - STOXX Europe 600 Basic Resources UCITS ETF
db x-trackers FTSE MIB Index UCITS ETF DR
DWS Invest Top Euroland
db x-trackers IBEX 35 Index UCITS ETF DR
db x-trackers - STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF
db x-trackers FTSE MIB Index UCITS ETF DR
DWS Invest - Top 50 Asia
DWS Invest - Emerging Markets Top Dividend
DWS Technology Typ O
db x-trackers IBEX 35 Index UCITS ETF DR
DWS Financials Typ O
DWS Zukunftsinvestitionen
DWS Biotech
DWS Health Care Typ O
DWS Invest - Emerging Markets Top Dividend
db x-trackers FTSE MIB Index UCITS ETF DR
db x-trackers - STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF
DWS Technology Typ O
Data
Vendite
Investimento
11-giu-14
11-apr-14
18-mar-14
06-giu-14
24-giu-14
09-gen-14
13-giu-14
01-apr-14
17-gen-14
01-apr-14
16-gen-14
23-gen-14
23-gen-14
23-gen-14
23-gen-14
22-gen-14
10-feb-14
22-gen-14
23-gen-14
23-gen-14
DWS Financials Typ O
db x-trackers MSCI Japan EUR Hedged TRN Index UCITS ETF
DWS Invest - Convertibles
db x-trackers - STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF
DWS Invest - Convertibles
db x-trackers MSCI World Financials TRN Index UCITS ETF
db x-trackers MSCI World Consumer Discretionary TRN Index UCITS ETF
DWS Invest - Convertibles
DWS Invest Emerging Markets Satellites
db x-trackers MSCI World Consumer Discretionary TRN Index UCITS ETF
DWS Invest - Chinese Equities
DWS Biotech
DWS Vermoegensbildungsfonds I
DWS Technology Typ O
DWS Zukunftsinvestitionen
DWS Invest - Global Thematic
DWS Invest - Convertibles
DWS Invest Top Euroland
DWS Concept Winton Global Equity
DWS Global Growth
Costo
6.844.108
6.030.439
4.872.983
4.513.354
3.643.740
3.460.007
3.403.542
3.232.205
2.636.800
2.376.846
2.374.573
1.805.767
1.639.787
842.614
836.878
796.061
774.234
447.840
Ricavo
186
8.777.763
7.331.887
5.160.209
4.369.774
4.328.282
3.811.798
3.466.379
3.256.949
3.135.655
2.514.252
1.529.408
945.734
747.282
719.612
718.054
711.997
665.720
652.824
601.969
588.575
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
COUPON STRATEGY COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
05-mar-14
08-apr-14
07-apr-14
05-mar-14
07-mag-14
08-mag-14
03-apr-14
03-apr-14
25-giu-14
20-feb-14
07-mag-14
16-apr-14
04-apr-14
03-gen-14
04-giu-14
13-mar-14
11-mar-14
14-mag-14
05-giu-14
10-gen-14
Threadneedle Specialist Investment Funds ICVC - Global Equity Income Fund
Pictet - Global Emerging Debt
Pictet - Global Emerging Debt
M&G Global Dividend Fund
Jupiter Global Fund - Dynamic Bond Fund
Jupiter Global Fund - Dynamic Bond Fund
Legg Mason Global Funds Plc - ClearBridge U.S. Aggressive Growth Fund
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund
SG Issuer 0% 03/07/2018
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
Algebris UCITS Funds Plc - Algebris Financial Credit Fund
UBS AG 0% 14/05/2018
Vontobel Fund - Eastern European Bond
Pictet - Emerging Local Currency Debt
Jupiter Global Fund - Dynamic Bond Fund
Schroder Income Maximiser
Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Bond Fund
Pictet - Global Emerging Debt
Pictet - Global Emerging Debt
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund
Data
Vendite
Investimento
07-apr-14
06-mag-14
04-mar-14
03-apr-14
05-mar-14
04-mar-14
04-apr-14
04-apr-14
04-apr-14
07-mag-14
07-mag-14
08-mag-14
07-apr-14
03-apr-14
20-feb-14
03-apr-14
05-mar-14
05-mar-14
05-mar-14
23-apr-14
Pictet - Emerging Local Currency Debt
iShares Euro Aggregate Bond UCITS ETF
iShares Core Euro Corporate Bond UCITS ETF
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
Pictet - High Dividend Selection
iShares Global Corporate Bond UCITS ETF
iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF
iShares $ High Yield Corporate Bond UCITS ETF
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Markets Domestic Debt Fund
PIMCO Total Return Bond Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
AXA World Funds - Euro Credit Short Duration
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Markets Domestic Debt Fund
ING L Invest - US High Dividend
ING L Invest - Euro Income
AllianceBernstein - Global High Yield Portfolio
DWS Top Dividende LD
Mellon Investments Funds ICVC - Newton Global Higher Income Fund
BlackRock Global Funds - Global Enhanced Equity Yield Fund
Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 6% 15/11/2014
Costo
86.645.393
82.159.186
81.683.975
61.267.828
60.912.000
59.582.480
53.621.730
34.383.928
25.000.000
20.488.719
15.081.214
10.000.000
8.065.561
6.698.388
5.033.346
4.991.229
4.519.602
4.316.161
4.078.988
3.948.466
Ricavo
187
91.758.920
58.710.099
54.054.733
34.891.729
31.729.926
26.643.096
25.796.682
25.042.983
24.993.428
24.195.667
23.921.413
23.057.243
21.268.738
17.781.305
14.729.975
12.491.377
10.988.373
8.267.830
5.662.903
5.284.624
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
NEW OPPORTUNITIES COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
12-feb-14
09-giu-14
17-apr-14
13-mag-14
12-feb-14
12-feb-14
13-mag-14
30-apr-14
13-mag-14
24-giu-14
14-mag-14
25-giu-14
21-gen-14
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
iShares FTSE MIB UCITS ETF Inc
Amundi ETF MSCI Spain UCITS ETF
Candriam Equities L Biotechnology
Goldman Sachs BRICs Portfolio
INVESCO Global Small Cap Equity Fund
Goldman Sachs BRICs Portfolio
Ashmore SICAV - Emerging Markets Local Currency Bond Fund
Ashmore SICAV - Emerging Markets Local Currency Bond Fund
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio
Goldman Sachs Structured Investments SICAV - Absolute Return Tracker Index Portfolio
Pictet - Emerging Local Currency Debt
INVESCO Global Small Cap Equity Fund
Data
Vendite
Investimento
17-apr-14
09-giu-14
27-gen-14
27-gen-14
21-mag-14
24-giu-14
12-feb-14
21-mag-14
24-giu-14
24-feb-14
09-apr-14
24-feb-14
09-apr-14
24-feb-14
21-mag-14
21-mag-14
24-feb-14
24-feb-14
21-feb-14
iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF Inc
iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF Inc
INVESCO Global Small Cap Equity Fund
Candriam Equities L Biotechnology
DWS Invest - Global Infrastructure
Candriam Equities L Biotechnology
DWS Invest - Global Infrastructure
Goldman Sachs BRICs Portfolio
Goldman Sachs BRICs Portfolio
Goldman Sachs Structured Investments SICAV-GSQuartix Dow Jones UBS-Enhanced STR
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Morgan Stanley Investment Funds - Global Property Fund
Goldman Sachs BRICs Portfolio
Goldman Sachs Global High Yield Portfolio
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity
Morgan Stanley Investment Funds - Global Property Fund
INVESCO Global Small Cap Equity Fund
Goldman Sachs Structured Investments SICAV - Absolute Return Tracker Index Portfolio
DWS Invest - Global Infrastructure
Costo
1.178.701
596.995
482.509
477.257
394.644
352.306
307.289
244.881
240.349
227.237
217.478
195.982
34.285
Ricavo
188
620.706
601.895
535.490
497.146
365.193
316.248
315.903
279.098
250.055
237.852
224.828
212.538
206.196
165.420
126.405
117.515
114.409
89.404
85.507
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
INFRASTRUCTURE OPPORTUNITY COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
30-gen-14
23-giu-14
23-giu-14
04-feb-14
15-mag-14
28-mag-14
29-gen-14
25-mar-14
24-giu-14
28-apr-14
24-giu-14
28-apr-14
15-mag-14
28-apr-14
11-giu-14
04-feb-14
23-giu-14
11-giu-14
15-mag-14
24-giu-14
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund
Russell OpenWorld - Global Listed Infrastructure
Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund
Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 28/11/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 31/07/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/02/2015
Brookfield Global Listed Infrastructure UCITS Fund
Russell OpenWorld - Global Listed Infrastructure
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund
Brookfield Global Listed Infrastructure UCITS Fund
Brookfield Global Listed Infrastructure UCITS Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund
Russell OpenWorld - Global Listed Infrastructure
Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund
DWS Zukunftsinvestitionen
Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund
Russell OpenWorld - Global Listed Infrastructure
DWS Invest - Global Infrastructure
Data
Vendite
Investimento
30-gen-14
13-giu-14
04-feb-14
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/06/2014
Morgan Stanley Investment Funds - Global Infrastructure Fund
Costo
18.500.000
1.283.479
1.179.374
1.047.323
1.013.154
997.494
997.017
994.903
979.192
891.742
853.854
806.720
769.077
760.353
751.251
747.820
726.695
717.543
703.360
695.568
Ricavo
189
18.712.692
1.100.000
158.976
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
CONVERTIBLE STRATEGY COLLECTION
Data
Acquisti
Investimento
29-gen-14
13-mag-14
02-mag-14
14-mag-14
01-apr-14
30-apr-14
22-gen-14
30-apr-14
06-gen-14
24-giu-14
30-apr-14
11-feb-14
31-mar-14
30-apr-14
19-mar-14
03-mar-14
24-giu-14
28-feb-14
20-mar-14
09-apr-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 31/07/2014
M&G Investment Funds 7 - M&G Global Convertibles Fund
Man Umbrella SICAV - Man Convertibles Global
Man Umbrella SICAV - Man Convertibles Global
Man Umbrella SICAV - Man Convertibles Global
Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond
M&G Investment Funds 7 - M&G Global Convertibles Fund
Morgan Stanley Investment Funds - Global Convertible Bond
Man Umbrella SICAV - Man Convertibles Global
BlueBay Global Convertible Bond Fund
BlueBay Global Convertible Bond Fund
Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond
BlueBay Global Convertible Bond Fund
CS SICAV One Lux Global Convertibles
Morgan Stanley Investment Funds - Global Convertible Bond
Man Umbrella SICAV - Man Convertibles Global
CS SICAV One Lux Global Convertibles
BlueBay Global Convertible Bond Fund
Man Umbrella SICAV - Man Convertibles Global
Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond
Data
Vendite
Investimento
10-feb-14
13-giu-14
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/06/2014
Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT 0% 13/06/2014
Costo
2.991.052
2.657.397
1.971.606
1.740.485
1.581.881
1.456.912
1.409.503
1.364.375
1.356.428
1.326.933
1.161.194
1.140.956
1.123.803
1.123.585
1.114.929
1.103.161
1.099.023
1.066.975
1.058.299
1.024.077
Ricavo
1.498.095
1.300.000
190
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM CARMIGNAC STRATEGIC SELECTION
Data
Acquisti
Investimento
05-giu-14
14-gen-14
05-giu-14
10-giu-14
11-giu-14
11-giu-14
14-gen-14
23-giu-14
23-giu-14
23-giu-14
23-giu-14
18-mar-14
20-giu-14
13-mag-14
11-feb-14
11-feb-14
28-gen-14
13-mag-14
31-mar-14
18-feb-14
Carmignac Court Terme
Carmignac Patrimoine
Carmignac Capital Plus
Carmignac Investissement
Carmignac Portfolio - Grande Europe
Carmignac Euro-Entrepreneurs
Carmignac Court Terme
Carmignac Investissement
Carmignac Patrimoine
Carmignac Euro-Patrimoine
Carmignac Euro-Entrepreneurs
Carmignac Investissement
Carmignac Portfolio - Grande Europe
Carmignac Investissement
Carmignac Patrimoine
Carmignac Investissement
Carmignac Investissement
Carmignac Patrimoine
Carmignac Investissement
Carmignac Patrimoine
Data
Vendite
Investimento
11-giu-14
05-giu-14
14-gen-14
05-giu-14
10-giu-14
05-giu-14
05-giu-14
05-giu-14
05-giu-14
14-gen-14
14-gen-14
22-gen-14
Carmignac Court Terme
Carmignac Securite
Carmignac Euro-Patrimoine
Carmignac Investissement
Carmignac Court Terme
Carmignac Euro-Entrepreneurs
Carmignac Portfolio - Grande Europe
Carmignac Global Bond
Carmignac Euro-Patrimoine
Carmignac Emergents
Carmignac Emerging Discovery
Carmignac Emerging Discovery
Costo
38.019.834
11.099.460
10.257.695
10.023.800
8.378.455
8.173.116
7.384.154
2.278.985
2.242.478
1.719.400
1.497.046
1.315.538
1.273.015
1.220.902
1.215.465
1.189.195
1.138.913
1.027.244
1.009.118
1.007.404
Ricavo
14.427.180
12.672.017
11.061.694
10.144.444
9.750.055
7.728.962
7.615.422
5.126.213
4.813.132
3.542.920
3.275.388
347.771
191
TABELLA DELLE PRINCIPALI VARIAZIONI DI PORTAFOGLIO
I 20 MAGGIORI ACQUISTI E VENDITE PER COMPARTO
(valori espressi in EUR)
MEDIOLANUM INVESCO BALANCED RISK COUPON SELECTION
Data
Acquisti
Investimento
10-feb-14
22-apr-14
26-giu-14
15-mag-14
02-gen-14
18-feb-14
25-feb-14
26-giu-14
26-giu-14
24-gen-14
26-giu-14
04-mar-14
30-mag-14
26-giu-14
11-giu-14
13-mar-14
17-giu-14
15-mag-14
03-feb-14
09-giu-14
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Invesco Pan European High Income Fund
Short-Term Investments Co Global Series - Euro Liquidity Portfolio
Invesco US Value Equity Fund
INVESCO Global Small Cap Equity Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
INVESCO Global High Income Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Invesco Pan European Equity Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Short-Term Investments Co Global Series - Euro Liquidity Portfolio
Invesco Global Equity Income Fund
Short-Term Investments Co Global Series - Euro Liquidity Portfolio
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Invesco Funds SICAV - Balanced Risk Allocation Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Invesco Euro Corporate Bond Fund
INVESCO Global High Income Fund
Data
Vendite
Investimento
02-gen-14
10-feb-14
24-gen-14
22-apr-14
18-feb-14
30-mag-14
02-apr-14
11-giu-14
02-gen-14
15-mag-14
17-giu-14
15-mag-14
04-mar-14
22-apr-14
29-mag-14
11-giu-14
11-giu-14
15-mag-14
22-apr-14
18-feb-14
Invesco Funds SICAV - Balanced Risk Allocation Fund
Invesco Funds SICAV - Balanced Risk Allocation Fund
Invesco Euro Reserve Fund
Invesco Euro Reserve Fund
Invesco Global Equity Income Fund
Invesco Euro Reserve Fund
Invesco Euro Reserve Fund
INVESCO Global High Income Fund
Invesco Euro Reserve Fund
Invesco Euro Reserve Fund
INVESCO Global High Income Fund
INVESCO Global High Income Fund
Invesco Euro Reserve Fund
INVESCO Global High Income Fund
INVESCO Global High Income Fund
Invesco US Value Equity Fund
Invesco Euro Reserve Fund
Invesco US Value Equity Fund
Invesco US Value Equity Fund
Invesco Euro Reserve Fund
Costo
14.923.757
13.475.214
12.529.256
11.822.705
10.362.416
10.144.139
8.722.909
8.451.247
8.264.478
8.109.291
7.367.645
7.295.306
7.104.965
6.746.223
6.296.519
6.166.575
5.533.809
5.266.928
4.698.195
4.165.762
Ricavo
192
9.395.396
8.257.183
7.381.623
5.245.226
4.778.734
4.300.682
4.300.124
4.046.637
3.998.169
3.961.996
3.323.606
3.180.635
2.998.666
2.813.788
2.697.847
2.463.233
2.382.158
2.341.620
2.052.350
1.878.443
CONTATTI
IRLANDA
ITALIA
Mediolanum International Funds Limited
Indirizzo: 2 Shelbourne Buildings, Shelbourne Road,
Ballsbridge, Dublin 4, Irlanda
Telefono: +353 1 2310 800
Fax: +353 1 2310 805
Email: [email protected]
Sito web: www.mifl.ie
Distributore esclusivo
Banca Mediolanum S.p.A.
Indirizzo: Pallazo Meucci, Via Francesco Sforza
20080 Basiglio, Milano 3 (MI)
Telefono: +39 02 9049 1
Email: [email protected]
Sito web: www.bancamediolanum.it
Sito web: www.mediolanuminternationalfunds.it
GERMANIA
SPAGNA
Distributore esclusivo
Bankhaus August Lenz & Co.AG
Indirizzo: Holbeinstraße 11, 81679 München
Postfach 10 09 36, 80083 München
Telefono: +49 089 96 012 100
Fax: +49 089 96 012 100
Email: [email protected]
Sito web: www.banklenz.de
Distributore esclusivo
Banco Mediolanum S.A
Indirizzo: Av. Diagonal 668-670
08034 Barcelona, Spagna
Telefono: +34 934 453 250
Fax: +34 932 535 526
Email: [email protected]
Sito web: www.bancomediolanum.es

REPORT EUR/USD 10/02/2014

Currency Bank Swift/BIC AUD Commonwealth Bank of

Contributi obbligatori corrisposti a enti e/o organizzazioni

131CRU18072014

TRASPARENZAPOSTTRADE - OPERAZIONIDEL 16/4/2014

AVVISO n.2452 - Borsa Italiana

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Country risk update

Picnic Castagni + Benessere TST 2015-2

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