ENTERPRISE RISK MANAGEMENT IL PUNTO DI VISTA DI SAS MILANO, 16 GENNAIO 2014 C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . Expected Revenue from Business Line XXX C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . Expected Revenue from Business Line XXX Result at 1% Target Expected Result C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . ENTERPRISE RISK I RISCHI PER LE IMPRESE MANAGEMENT Le imprese sono soggette a fattori di rischio, generati dall’operatività di business, che potenzialmente determinano impatti di natura finanziaria, economica e patrimoniale. Sulla base di una macro-analisi dell’operatività aziendale è possibile individuare i fattori di rischio - esterni ed interni maggiormente significativi nell’ambito del complesso universo di fattori di rischio potenzialmente rilevanti Policy e Procedure Integrità degli Asset Flussi Informativi Il rischio aziendale è costituito dalla possibilità che si verifichino eventi imprevisti con potenziali impatti sul conseguimento di obiettivi strategici, operativi e finanziari dell’Azienda Risorse Umane Processi Risorse Tecnologiche IT Security Rischio Paese Normativa settore Rischi Commodity Antitrust C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . HSE Rischi Cambio Contenzioso Normativa generale Skill e competenze Responsabilità d’impresa Rischio Credito Rischio liquidità Rischio Tasso Policy e Procedure Integrità degli Asset Risorse Umane Processi Flussi Informativi Risorse Tecnologiche IT Security Rischio Paese Normativa settore Rischi Commodity Antitrust C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . HSE Rischi Cambio Contenzioso Normativa generale Skill e competenze Responsabilità d’impresa Rischio Credito Rischio liquidità Rischio Tasso Risk Factors Cash flows Corporate Performance Un Framework per l’Enterprise Risk Management dovrebbe consentire la gestione dell’impatto potenziale dei risk factor sulla generazione di cash flow e in ultima analisi sulla prestazione aziendale complessiva. C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . (KPMG 2009, http://www.kpmg.com/PT/pt/IssuesAndInsights/Documents/erm22432PHL.pdf ) C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . DB Research – January 2013: http://www.dbresearch.com/PROD/DBR_INTERNET_EN-PROD/PROD0000000000300834.pdf DB Research – June 2013: http://www.dbresearch.com/ser vlet/reweb2.ReWEB;jsessionid =4EC16690C787E7F02F41DF 0DBDF07318.srv-loc-dbrcom?rwsite=DBR_INTERNET_ ENPROD&rwobj=ReDisplay.Start. class&document=PROD00000 00000315310 C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . Corporate Governance Corporate Rating Cost of Capital “For instance, a change in a company’s bond rating from “A” to an “A-“ may result in an increase in new issue interest rates from 0.2% to 0.4%. This amount may seem small, but when applied against a $100 million bond issue, it can result in $200,000 to $400,000 in additional interest expense per year.” (KPMG 2009, http://www.kpmg.com/PT/pt/IssuesAndInsights/Documents/erm22432PHL.pdf ) C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . ENTERPRISE RISK I BENEFICI DELLA GESTIONE DEI RISCHI MANAGEMENT Miglioramento del processo decisionale  Prevenzione di eventi inattesi attraverso un’approfondita attività di identificazione dei rischi  Incremento della capacità di risposta ai cambiamenti provenienti dall’esterno e/o dall’interno C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . Riduzione dei costi  Migliore allocazione delle risorse  Valutazione dei rischi preventiva invece che successiva  Valutazioni aggregate delle decisioni di trasferimento o accettazione dei rischi  Eliminazione di controlli ridondanti o non necessari Miglioramento delle performance  Integrazione con i processi di pianificazione e controllo  Azioni di riduzione del rischio allineate con gli obiettivi  Incremento della comunicazione e del knowledge sharing  Sviluppo di sistemi di controllo efficaci ed efficienti  Assunzione di rischi coerente con le competenze e le conoscenze disponibili Miglioramento delle relazioni con gli stakeholder  Incremento della comunicazione e della trasparenza verso gli stakeholder  Allineamento con i requisiti del business e con quelli dell’organizzazione  Allineamento con le best practice di corporate governance ENTERPRISE RISK L’APPROCCIO ALL’ERM MANAGEMENT STRATEGIE ORGANIZZAZIONE Definizione politiche e metodologie per la gestione dei rischi e formulazione di strategie coerenti con il profilo di rischio prescelto Integrazione del Risk Management nell’organizzazione e definizione chiara di ruoli, responsabilità e competenze PROCESSI Strutturazione di processi per mitigare i potenziali effetti dei rischi, misurare/valutare i rischi assunti e garantirne la gestione TECNOLOGIE Adozione di strumenti ed architetture tecnologiche a supporto della strategia di rischio (analisi, reporting, forecasting, etc.) C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . ENTERPRISE RISK IL PROCESSO ERM SECONDO SAS - 1 MANAGEMENT Identification Assessment RISK MAP Categorie di Rischio Organizzazione Risk Assessment Open Assessment Loss Data Collection/ Incident Management Attività di data entry/raccolta dati di perdita Eventi Controlli Perdite - Utili Processi Recuperi Ecc… Questionari Allocazioni Cause Gestione degli allegati Ecc… Survey Definizione tipologie di survey personalizzate C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . ENTERPRISE RISK IL PROCESSO ERM SECONDO SAS - 2 MANAGEMENT KRI Definition Definizione anagrafica di indicatori di rischio Numero anomalie/numero transazioni Nuovi dipendenti/totale dipendenti Ecc… Monitoring/Trea tment/Mitigatio n Definizione delle strategie di gestione dei Rischi Ridurre Trasferire Evitare Risk calculation Motore di calcolo per la misurazione del rischio Reporting Pubblicazione di reportistica VaR Calculation (EaR, CFaR, EbitdaaR) via simulazione MonteCarlo Accettare Probability Azioni correttive Definizione dei piani di azione Total Loss Distribution Expected Loss (cost) Unexpected Loss (VaR) Revisione dei rischi Gestione dei test C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . Mean 99.9 Percentile C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . REFERENZE SAS C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . GRAZIE PER L’ATTENZIONE C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d . sas.com