1
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
contenuti
1 RELAZIONE DI GESTIONE
5
1.1 un anno di svolta
6
2 DATI DI GESTIONE
9
2.1 TABELLA RIASSUNTIVA
10
2.2 Commento ai dati
12
2.3 Stato patrimoniale
14
2.4 Analisi stato patrimoniale
16
2.5 Conto economico
19
2.6 Analisi conto economico
20
3 RENDICONTO FINANZIARIO DELL’ESERCIZIO
27
4 RELAZIONE SOCIETÀ DI REVISIONE
31
5 RELAZIONE COLLEGIO SINDACALE
35
6 BILANCIO E NOTA INTEGRATIVA
39
6.1 Bilancio di esercizio 2013
40
6.2 NOTA INTEGRATIVA
44
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2012
1. RELAZIONE DI GESTIONE
Paolo Nicoletti - presidente consorzio etimos
1.1
UN ANNO DI SVOLTA
6
Chiudiamo il 2013 con l’orgoglio di aver restituito a
Etimos una prospettiva di futuro, come avevamo promesso ai soci più di un anno fa, nel corso dell’assemblea di
Quito, quando abbiamo presentato un piano di riassetto
che conteneva in sé già i semi del rilancio.
È una convinzione che non ci viene soltanto dal riscontro dei numeri. Certo, il risanamento del conto economico e la riduzione dell’indebitamento bancario erano
una condizione necessaria alla nostra sopravvivenza, e
dunque un obiettivo prioritario, ma ci hanno imposto sacrifici così pesanti da portare con sé il rischio di svuotare di significato la nostra operatività. Aver scongiurato
questa ipotesi è il risultato di cui andiamo più orgogliosi
e il nostro modo per celebrare quei 25 anni di storia che
Etimos compie nel corso del 2014. Celebrare, in questo
caso, significa una volta di più evolvere e cercare nuove
strade, non cristallizzarsi.
In questi anni – come abbiamo già scritto ai soci –
abbiamo attraversato, spesso da protagonisti o da pionieri più o meno consapevoli, fasi storiche e movimenti
economico-sociali importanti, che hanno coinvolto l’Italia e il mondo intero: l’affermazione del ruolo del Terzo
settore e dell’economia civile, la nascita della finanza
etica e del risparmio consapevole, la diffusione del commercio equo, un cambio di paradigma nella cooperazione
allo sviluppo, l’affermazione del microcredito, la valorizzazione dell’impresa sociale, l’esplosione dell’impact investing.
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Un’identità a più dimensioni
Con ciascuno di questi filoni oggi riconosciamo di
avere legami profondi, in alcuni casi persino debiti, ma
non esauriamo la nostra identità in nessuno di essi. Forse perché siamo sempre stati felicemente eretici rispetto
alle appartenenze, o forse per la nostra natura di soggetto ibrido, a più dimensioni: siamo transnazionali per vocazione, per composizione sociale e operatività; trasversali al mondo della finanza e a quello della cooperazione;
persuasi che solidarietà e impresa non siano termini antitetici né portino con sé approcci inconciliabili; fautori, in
tema di aiuti allo sviluppo, della necessità di un dialogo
tra attori privati e politiche pubbliche.
Crediamo che questa complessità sia la nostra
ricchezza. Quella che ci ha spinto a confrontarci con le
grandi sfide globali – povertà, diseguaglianza, accesso a
diritti, beni e servizi primari – secondo una prospettiva
che era nuova 25 anni fa così come oggi. È l’approccio
di chi ha come obiettivo l’emancipazione delle comunità
più svantaggiate, non una loro perpetua dipendenza dagli
aiuti; di chi rappresenta i propri beneficiari attraverso la
lente della dignità, non della pietà; di chi preferisce enfatizzare le potenzialità, non la disperazione; di chi privilegia percorsi di lungo periodo a interventi di breve respiro.
Cambiare business model, non obiettivi
Questa specificità l’abbiamo però pagata a caro prezzo. In tempi di restrizione dell’accesso al credito, nel quadro della più grande crisi finanziaria degli ultimi decenni,
il profilo di rischio legato alle nostre attività è stato percepito dalle banche, che erano diventate per noi un partner
strategico per crescere (e uscire da una dimensione di
pura testimonianza), come eccessivo. Una valutazione
che ha determinato costi di approvvigionamento per noi
insostenibili, in termini di tassi e garanzie richieste, tanto
da rendere opportuna una decisa contrazione dei volumi
intermediati. Nel 2013 abbiamo affrontato con successo
questi ostacoli: da un lato siamo riusciti a restituire oltre
7 milioni di euro al sistema bancario, dimostrando una
volta di più la qualità del nostro portafoglio e la solidità
della nostra operatività; dall’altro abbiamo completato la
revisione del nostro business model in una direzione che
possa garantire sostenibilità ed efficacia alla nostra azione, nel rispetto dei valori e degli obiettivi che da sempre
ci contraddistinguono.
Concretamente questo significa abbandonare il modello dell’intermediazione diretta, che utilizzava il risparmio dei soci italiani e il credito bancario per finanziare le
organizzazioni socie del Sud e le loro attività di sviluppo
a favore della popolazione. Etimos rafforza, quindi, da
un lato la sua esperienza di gestore di fondi di terzi, già
avviata negli scorsi anni grazie a Etimos Fund, Fefisol e
Plasepri; dall’altro segna una strada in gran parte nuova:
quella della partecipazione al capitale di società locali in
alcune regioni strategiche, come l’Africa occidentale, l’area andina e l’America centrale e il Sud-est asiatico (dove
Etimos Asia era già stato costituito nel 2012).
Il valore delle joint venture in Ecuador
e Senegal
7
A suggello di questa strategia va sottolineata l’approvazione, a marzo 2014, dei due dossier presentati al
Ministero degli affari esteri – Direzione Generale Cooperazione allo Sviluppo per realizzare due joint venture
a capitale misto italiano e locale, in Senegal ed Ecuador,
grazie all’art. 7 della legge sulla cooperazione. Un imprimatur che riveste un’importanza sostanziale per Etimos
nella definizione del suo nuovo assetto operativo, ma allo
stesso tempo assume un valore simbolico più ampio per
tutto il mondo italiano che guarda alla cooperazione e
all’impact investment. Per la prima volta, infatti, viene
messa in atto in Italia un’azione sinergica di investimento
verso i PVS che coinvolge un finanziatore pubblico, come
la Direzione Generale per la Cooperazione allo Sviluppo,
dei partner locali (in Africa e America Latina) e un attore
del privato sociale italiano.
In questo schema Etimos gioca un ruolo da protagonista in un processo di internazionalizzazione d’impresa e trasferimento di know-how che da un lato si connota secondo quei principi solidaristici che sono propri
del privato sociale nel nostro paese, dall’altro aggrega
e valorizza la ricchezza delle esperienze locali più significative già in atto in molti paesi del Sud, con le quali
abbiamo costruito partnership di lungo corso in questi
anni. Questo significa realizzare obiettivi condivisi di lotta
alla povertà attraverso azioni di sviluppo locale, creazione di posti di lavoro, generazione di reddito, in un’ottica
di sostenibilità, rigenerazione delle risorse e soprattutto
reale empowerment degli attori coinvolti.
Alla Direzione Generale per la Cooperazione allo Sviluppo va dato il merito di aver messo a disposizione uno
strumento al passo con i più moderni paradigmi in materia di aiuto allo sviluppo. Le joint venture miste, infatti, da
un lato promuovono il trasferimento di tecnologia in forma
rapida e paritetica, attraverso la costituzione di forme stabili di cooperazione tra le imprese; dall’altro applicano alla
creazione d’impresa quei principi di ownership, accountability e rispetto del sistema paese, che sono ormai riconosciuti come i cardini dell’efficacia dello sviluppo in sede
multilaterale. Il coinvolgimento, in queste operazioni, di attori privati appartenenti alla società civile (come Etimos e i
suoi partner locali) rappresenta una garanzia ulteriore che
i propositi legittimi di creazione di valore economico non
siano mai distinti da obiettivi più ampi di sviluppo, coesione
sociale, promozione delle fasce di popolazione più deboli e
salvaguardia dell’ambiente e del territorio.
Non stupisce, perché è spesso fisiologico, che una
situazione di crisi come quella che abbiamo vissuto possa accelerare le trasformazioni e produrre innovazione.
Questi cambiamenti non scalfiscono però il nucleo dei
nostri valori, a cominciare dalla condivisione e compartecipazione con i soci. Lo dimostrano, da parte nostra, le
tre assemblee convocate nel corso del 2013 per aggiornare la compagine sociale sull’andamento economico
del Consorzio e sulle trasformazioni in corso; e, da parte
dei soci, la conferma delle quote di capitale e dei depositi di risparmio sottoscritti, dopo l’erosione dello scorso
anno. Un attestato di fiducia, prezioso e non scontato, di
cui li ringraziamo.
2. dati di gestione
2.1
tabella riassuntiva
Di seguito si riportano i dati più significativi per meglio illustrare l’andamento della gestione:
10
31/12/2013
31/12/2012
31/12/2011
31/12/2010
31/12/2009
N. Dipendenti
5
7
13
13
13
N. Collaboratori
1
2
4
2
4
Totale
6
9
17
15
17
N. Soci italiani
107
112
113
113
113
N. Soci esteri
165
165
171
170
165
Totale soci
272
277
284
283
278
5.857.374
5.875.176
5.912.586
5.908.458
5.905.878
Raccolta depositi soci
12.473.086
10.781.107
11.219.863
10.424.076
9.548.810
Totale affidamenti enti creditizi
14.653.800
21.607.894
23.375.209
19.615.886
17.798.246
Prestito Obbligazionario Etimos
0
1.100.000
1.100.000
1.100.000
1.100.000
Raccolta CD a garanzia presso
Banca Etica
0
46.400
126.900
399.626
1.159.241
154.945
83.838
77.111
309,174
706.533
Portafoglio titoli
6.111.000
8.973.965
9.471.173
7.651.296
7.144.868
Quote Fondi d’Investimento dedicati
microfinza
1.562.014
3.812.014
2.305.188
0
0
76.622
124.018
166.428
206.719
283.604
Portafoglio finanziamenti estero
5.801.675
8.848.515
16.164.781
16.860.842
17.633.613
Totale portafoglio finanziamenti a soci
5.878.297
8.972.533
16.331.209
17.067.562
17.917.217
Finanziamenti a controllate
5.039.834
5.094.231
5.734.895
4.785.654
4.708.154
Totale finanziamenti portafoglio diretto
10.918.131
14.066.764
22.066.104
21.853.216
22.625.371
Portafoglio indiretto (fondi
d’investimento)
11.311.972
10.609.000
4.994.013
609.706
0
Totale portafoglio (diretto e indiretto)
22.230.103
24.675.764
27.060.117
22.462.922
22.625.371
RISORSE UMANE
LA RETE
DATI OPERATIVI
Capitale sociale
Depositi dei soci a garanzia
PORTAFOGLIO FINANZIAMENTI (DIRETTO E INDIRETTO)
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Portafoglio finanziamenti Italia
31/12/2013
31/12/2012
31/12/2011
31/12/2010
31/12/2009
NUMERO PRESTITI IN ESSERE SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA (PORTAFOGLIO DIRETTO E INDIRETTO)
Prestiti in Italia
3
3
3
3
2
Prestiti in Europa
1
1
1
5
7
33
40
55
61
70
Prestiti in Africa
7
10
13
18
21
Prestiti in Asia
4
7
35
35
36
Totale prestiti (portafoglio diretto)
48
61
107
122
136
Totale prestiti portafoglio indiretto
(tramite fondi)
47
40
5
2
0
Totale Complessivo
95
101
112
124
136
Prestiti in America Latina
NUMERO PRESTITI EROGATI NELL’ANNO SUDDIVISI PER AREA GEOGRAFICA
11
Prestiti in Italia
0
0
2
0
0
Prestiti in Europa
0
0
0
0
1
Prestiti in America Latina
0
12
15
18
21
Prestiti in Africa
0
0
0
1
3
Prestiti in Asia
0
4
9
7
16
Totale prestiti erogati direttamente
0
16
26
26
41
Valore finanziamenti erogati
direttamente
0
4.046.279
6.715.636
6.308.773
9.680.709
Totale prestiti erogati indirettamente
(fondi d’investimento)
11
8
6
2
0
Valore finanziamenti erogati
indirettamente (fondi d’investimento)
3.725.309
2.290.338
4.407.592
609.706
0
11
24
32
28
41
3.725.309
6.336.617
11.123.228
6.918.569
9.680.709
Totale prestiti erogati
complessivamente
Valore complessivo in euro dei
finanziamenti erogati
Nota: I valori espressi in questa tabella e nelle pagine che seguono sono da intendersi in euro, salvo diversa indicazione.
COMMENTO AI DATI
12
L’andamento della gestione per l’esercizio 2013
è stato caratterizzato da alcuni elementi che erano già
stati ampiamente evidenziati nella relazione di bilancio
dell’anno precedente.
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
2.2
Da una parte, per ciò che attiene alla componente
relativa ai costi, è possibile rilevare come l’azione di forte
riduzione degli oneri di gestione interni abbia espresso
tutta la sua ampiezza e profondità, portando le spese
amministrative complessive ad una contrazione di oltre
400 mila euro. Questo nonostante nei primi quattro mesi
dell’anno il Consorzio abbia in tutta velocità dovuto lasciare la propria sede al terzo piano dell’immobile di Via
Giusto De’ Menabuoi – per cogliere l’occasione di metterla a reddito – e scendere a piano terra in un nuovo spazio
(in quel momento non utilizzato e quindi da valorizzare
diversamente, non essendo pervenute convincenti proposte alternative), condiviso con Etimos Foundation e
Microcredito per l’Italia.
La costituzione poi di Etimos Asia, a cui è stato trasferito il portafoglio d’area come preannunciato, ha consentito di sterilizzare l’oscillazione cambi della rupia srilankese contro dollaro, contribuendo a determinare una
consistente riduzione delle perdite in cambi di oltre 450
mila euro, di fatto limitando il differenziale negativo al
mero andamento del dollaro che non siamo riusciti a coprire nelle ultime oscillazioni negative di fine anno.
La buona qualità del credito residuo ancora in portafoglio ha comportato la possibilità di non accantonare ulteriormente risorse al fondo rischi, se non per una quota
giudicata necessaria a mantenere costante la misura del
fondo, al netto degli utilizzi dell’esercizio, comunque non
particolarmente rilevanti.
Purtroppo, nonostante la forte riduzione dei debiti verso banche (complessivamente di oltre 7 milioni), la
onerosità delle condizioni applicate (sia in termini di tasso che di garanzie richieste) non ha consentito che una
minima limatura della componente legata agli interessi
passivi.
Sinteticamente, potremmo quindi facilmente sostenere come l’azione di contenimento dei costi e di ridefi-
nizione delle modalità di accesso alla provvista si siano
mosse in assoluta coerenza con la pianificazione deliberata nelle assemblee dei soci di ottobre e dicembre 2013.
Per ciò che attiene invece alle componenti di ricavo, dobbiamo registrare la caduta della componente degli interessi attivi (ridottisi di oltre 720 mila euro) frutto
della ulteriore contrazione del portafoglio caratteristico,
solo parzialmente compensata dalla componente delle
commissioni attive, secondo il nuovo modello di funzionamento del Consorzio che assumerà sempre più la veste di gestore di fondi regionali o di società decentrate
(costituite insieme ai soci locali disponibili) che, a loro
volta, detengono il portafoglio attivo e da cui Etimos riceve compensi per i servizi di gestione, accompagnamento
e monitoraggio prestati.
Il conto economico registra poi dei proventi ulteriori legati anche alla corretta capitalizzazione di alcune
componenti di costo sostenute per la buona conclusione
(avvenuta nel primo trimestre dell’anno in corso) dei progetti in Ecuador e Senegal che hanno beneficiato di una
consistente linea di credito deliberata dal Ministero degli
Affari Esteri / DGCS, secondo quanto previsto dall’art. 7,
Legge 49/87.
Anche in questo caso si può confermare che il Consorzio si è mosso in linea con quanto deliberato nelle assemblee di fine anno.
Da sottolineare anche come si sia dato corso ad
una serie di azioni che erano state concordate in sede
assembleare: da una parte, come sarà meglio illustrato più avanti in sede di commento della relativa voce e
grazie alla collaborazione con l’Istituto di Credito che lo
deteneva in garanzia, è stato ceduto, non senza fatica
e difficoltà, Etimos Fund (pur mantenendo l’incarico di
managment company in capo al Consorzio e quindi le relative fee di gestione): ciò al fine di rendere più liquido e
meno rigido l’attivo del Consorzio. Dall’altra, è stato rimborsato a scadenza il Prestito Obbligazionario che è stato
quasi interamente versato in nuovi libretti di deposito a
risparmio da parte di alcuni soci italiani particolarmente
sensibili che non ci hanno fatto venire meno, anche in
questa occasione, il loro pieno sostegno e supporto. In
linea con la necessità di semplificare la struttura partecipativa del Consorzio (eliminando anche una voce di
portafoglio infruttifera particolarmente rilevante) e di
rafforzamento patrimoniale (con l’accorpamento di tutti i
rivenienti flussi finanziari attivi e passivi), si è dato anche
corso alla procedura di fusione per incorporazione di Etica Immobiliare Srl in liquidazione.
Tutto quanto sopra premesso, occorre realisticamente convenire come la completa sostenibilità non sia
stata ancora definitivamente conseguita, pur potendo ri-
13
scontrare il raggiungimento di un equilibrio nella gestione
caratteristica (già oggi parzialmente visibile senza la componente della perdita in dollari di fine anno), e traguardando il superamento della linea rossa ormai ad un passo: noi
ci abbiamo sempre creduto, anche dopo la forte perdita
dell’esercizio passato. Forse, se le ragioni che avevamo
espresso al tempo non fossero state giudicate da molti
(troppi) soci, principalmente italiani, non degne di essere
prese in considerazione, avremmo potuto evitare una cosi
forte riduzione delle nostre attività che ha finito per penalizzare principalmente i nostri soci del Sud del mondo
e i collaboratori e dipendenti a cui abbiamo – non senza
difficoltà e sofferenza reciproca – dovuto rinunciare.
2.3
Stato Patrimoniale
14
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
1.002.677
298.763
703.914
235,6%
348.093
362.834
-14.742
-4,1%
11.689.148
14.290.375
-2.601.227
-18,2%
12.500.474
15.100.731
-2.600.257
-17,2%
811.326
810.356
970
0,1%
408.688
319.614
89.075
27,9%
13.448.605
15.271.586
-1.822.981
-11,9%
8.147.949
13.344.485
-5.196.536
-38,9%
0
0
0
0,0%
Attivo immobilizzato netto
1.610.625
1.442.414
168.211
11,7%
Altro attivo a lungo termine
7.054.809
7.047.142
7.666
0,1%
Totale attivo a lungo termine
16.813.383
21.834.041
-5.020.658
-23,0%
Totale attivo
30.261.988
37.105.627
-6.843.639
-18,4%
Passivo e Patrimonio
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
367.932
345.584
22.349
6,5%
10.591.746
8.585.856
2.005.889
23,4%
2.928.776
725.855
2.202.921
303,5%
Debiti v/s banche a breve
2.928.776
725.855
2.202.921
303,5%
Altro passivo a breve termine
251.644
286.888
-35.244
-12,3%
67.608
129.760
-62.152
-47,9%
14.207.706
10.073.943
4.133.763
41,0%
1.513.408
1.849.667
-336.259
-18,2%
11.283.181
20.531.373
-9.248.191
-45,0%
11.283.181
20.531.373
-9.248.191
-45,0%
Attivo
Cassa e c/c
Depositi vincolati presso banche a BT
Portafoglio crediti netto
Portafoglio crediti
(Riserva per perdite su crediti)
Altro attivo a breve termine
Totale attivo a breve termine
Investimenti a lungo termine
Partecipazioni fruttifere
Debiti per interessi su prestito da soci
Depositi a breve termine
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Debiti a breve termine
Ratei e Risconti passivi
Totale passivo a breve termine
Depositi a lungo termine
Debiti a lungo termine
Debiti v/s banche a lungo
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
0
1.100.000
-1.100.000
-100,0%
140.287
230.147
-89.860
-39,0%
Totale passivo a lungo termine
12.936.876
23.711.186
-10.774.310
-45,4%
Passivo Totale
27.144.583
33.785.130
-6.640.547
-19,7%
5.857.374
5.875.176
-17.802
-0,3%
175.555
167.536
8.019
4,8%
-2.915.524
-2.722.215
-193.309
7,1%
-193.309
-1.900.570
1.707.261
-89,8%
-2.722.215
-821.645
-1.900.570
231,3%
3.117.405
3.320.497
-203.092
-6,1%
30.261.988
37.105.627
-6.843.639
-18,4%
Passivo e Patrimonio
Prestito Obbligazionario
Altro passivo a lungo termine
Capitale sociale
Riserve
Risultati accumulati
Esercizio corrente
Esercizi precedenti
Patrimonio totale
15
Totale passivo e patrimonio
2.4
ANALISI STATO PATRIMONIALE
16
ATTIVO (Importi espressi in euro)
CASSA E C/C
Attivo
Cassa e c/c
Tale voce è composta dai saldi dei conti correnti detenuti dal Consorzio Etimos presso i vari istituti di credito.
La variazione di euro 703.914 rispetto al 2012 è da
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
1.002.677
298.763
703.914
235,6%
attribuirsi all’incremento dei conti correnti (principalmente in Usd) derivante dai ripagamenti dei finanziamenti attivi del portafoglio crediti del Consorzio Etimos.
Attivo
Depositi vincolati presso banche a BT
Tale voce comprende, per euro 346.918, il saldo del
conto corrente posto a garanzia dell’affidamento ottenuto da Banca Etica e, per il rimanente, il saldo dei conti
31.12.2013
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
348.093
362.834
(14.741)
(4,1%)
titoli aperti con gli istituti di credito e posti anch’essi a
pegno degli affidamenti ottenuti.
Crediti v/s clienti
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
484.788
484.788
0
0
Crediti in ritardo >1 mese
1.694.878
1.400.085
294.793
21.1%
Crediti con scadenza < 3 mesi
1.174.238
914.603
259.634
28,4%
Tra 3 mesi ed 1 anno
8.254.242
5.079.959
3.174.283
62,5%
892.328
3.349.406
(2.457.078)
(73,4%)
0
3.871.890
(3.871.890)
(100%)
-
12.500.474
15.100.731
(2.600.257)
(17.2%)
Dettaglio
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Sofferenze
Da 1 anno a 5 anni
> 5 anni
Totale
La riduzione e contrazione della voce Crediti verso
clienti nel 2013 per un ammontare pari a euro 2,6 milioni
è da ricondursi alla necessità di utilizzare i flussi di rientro del portafoglio a rimborso dei debiti in essere con gli
istituti di credito.
Si evidenzia come i crediti con scadenza superiore
ai 5 anni fossero rappresentati dal finanziamento erogato
alla controllata Etica Immobiliare che, a seguito del processo di fusione avvenuto nel marzo 2014, è stato riclassificato nella voce tra 3 mesi ed 1 anno.
L’evoluzione dell’attività del Consorzio da gestore ed erogatore diretto di finanziamenti a soggetto che
Attivo
Altro attivo a breve termine
17
Tale voce si riferisce per euro 169.065 ai crediti verso controllate, per euro 90.272 a crediti vari, per euro
svolge attività di analisi e gestione di portafoglio erogati,
anche tramite altri soggetti, richiede un’analisi anche
dell’intero portafoglio gestito per ben comprendere le attività svolte ed effettuate. Il portafoglio complessivamente gestito passa da euro 24,6 milioni del 2012 a euro 22,2
milioni con una flessione che si riconduce alla necessità
tattica di accantonare una parte della liquidità riveniente
dai rimborsi dei crediti erogati in Sri Lanka in una quota disponibile pronta per aprire nuove linee di business
nella regione, anche a fronte del sempre maggior protagonismo di Etimos Asia nel processo di definizione delle
priorità di investimento.
31.12.2013
31.12.2012
408.688
319.614
31.12.2013
31.12.2012
Totale attivo a lungo termine
16.813.383
21.834.041
Quote fondi investimento per la microfinanza
Obbligazioni
Certificati di deposito
Depositi bancari vincolati
Totale investimenti a lungo termine
Il decremento relativo alle quote dei fondi d’investimento è riconducibile alla vendita delle quote di Etimos
Fund per un importo nominale di euro 1.750.000 e delle
quote di Ecofi per euro 500.000. Tali quote erano poste
a garanzia di un affidamento bancario; grazie alla fattiva
collaborazione con tale istituto di credito si è proceduto
con la sostituzione di tali garanzie con altre quote di fondi
(sempre dedicati alla microfinanza) detenuti dal Consorzio
Etimos. Tale operazione ha permesso una riduzione del
50% dell’affidamento ottenuto con impatto positivo sui costi finanziari passivi sostenuti dal Consorzio Etimos.
La riduzione delle ulteriori tre voci (Obbligazioni,
Certificati di deposito e Depositi vincolati) è da ricondursi
Attivo
Altro attivo a lungo termine
Tale voce è rappresentata dalle partecipazioni del
Consorzio Etimos.
DELTA %
27,9%
73.712 a crediti per imposte anticipate, per euro 20.212
a credito IRES/INAIL/IRAP, per euro 55.427 a credito IVA.
Attivo
Il decremento del totale attivo pari al 23% rispetto
al precedente anno è da attribuirsi al decremento della
voce Investimenti a lungo termine, vedasi dettaglio nella
tabella sottostante, che comprende titoli posti a garan-
DELTA
valore
assoluto
89.075
DELTA
valore
assoluto
(5.020.658)
DELTA %
(23%)
zia degli affidamenti bancari e quote impegnate nei fondi
d’investimento.
La composizione degli investimenti a lungo termine
viene di seguito riportata:
31.12.2013
31.12.2012
1.562.014
5.745.935
400.000
440.000
8.147.949
3.812.014
8.272.471
760.000
500.000
13.344.485
DELTA
valore
assoluto
(2.250.000)
(2.526.536)
(360.000)
(500.000)
(5.636.536)
DELTA %
(59%)
(30,5%)
(47,4%)
(42,2%)
al processo graduale di rimborso da parte del Consorzio
Etimos degli affidamenti bancari in essere che producono una riduzione graduale e proporzionale anche delle
garanzie reali sottostanti. Nel corso del 2013, ma anche
nel 2014, il Consorzio Etimos, insieme agli istituti finanziatori, sta riesaminando le singole posizioni debitorie
nel quadro di una complessiva razionalizzazione delle
linee di credito e di finanziamenti in essere, ottimizzando, al contempo, le garanzie concesse, con l’obiettivo di
definire congiuntamente piani di ammortamento congrui
con il nuovo piano di sviluppo delle attività.
La voce altro attivo a lungo termine:
31.12.2013
31.12.2012
7.054.809
7.047.142
DELTA
valore
assoluto
7.666
DELTA %
0,1%
La voce residua di euro 1.610.625 del Totale attivo
a lungo termine è rappresentata dall’attivo immobilizzato netto che vede un incremento derivante da un
duplice effetto: in primo luogo a seguito del cambiamento degli uffici e della sede del Consorzio Etimos
si sono resi necessari dei lavori di ristrutturazione
nei nuovi spazi per rendere a norma e suddividere in
maniera funzionale gli ambienti; in secondo luogo vi
è stato un leggero incremento delle immobilizzazioni
in corso che si riferiscono a costi capitalizzati che a
partire dal 2014 entreranno in ammortamento, riconducibili a tutta l’attività di sviluppo posta in essere nel
2013 per avvio di art. 7 L. 49/87 unitamente a nuove
collaborazioni progettuali.
PASSIVO (Importi espressi in euro)
18
PASSIVO
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
Totale passivo a breve termine
14.207.706
10.073.943
4.133.763
41%
Totale passivo a lungo termine
12.936.876
23.711.186
(10.774.310)
(45,4%)
Totale Passivo
27.144.583
33.785.130
(6.640.547)
(19,7%)
La variazione in diminuzione del totale passivo è da
ricondursi principalmente a una riduzione dell’indebitamento bancario per rimborsi dei prestiti programmati.
Il prestito obbligazionario del Consorzio Etimos,
scaduto in data 01/04/2013, è stato rimborsato per euro
300.000 mentre per euro 800.000 è stato depositato su
libretti aperti presso il Consorzio Etimos su indicazione
di due soci con scadenze entro l’anno.
Dal lato dei depositi dei soci vi è stato un incremento
netto del saldo per circa euro 1,7 milioni derivante sia dalla
riconferma da parte di alcuni soci dei fondi precedentemente
investiti nel P.O. sia dalla vendita delle quote Etimos Fund.
Patrimonio NETTO
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
5.857.374
5.875.176
(17.802)
(0,3%)
131.458
131.458
0
-
Riserva Indisponibile
28.516
28.516
0
-
Altre riserve
15.581
7.562
8.019
1.060
(2.722.215)
(821.645)
(1.900.570)
231%
(193.309)
(1.900.570)
1.707.261
(89,9%)
3.117.405
3.320.497
(203.092)
(6,1%)
PATRIMONIO NETTO
Capitale Sociale
Riserva Legale
Risultati anni precedenti
Risultati anni correnti
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Totale Patrimonio netto
Il Capitale Sociale al 31/12/2013 è composto da n.
22.703 azioni interamente sottoscritte e versate del valore nominale di euro 258 cadauna per un valore di euro
5.857.374 mentre non risultano azioni sottoscritte e non
versate. Non sono state annullate azioni.
Non si è in presenza di sovrapprezzo di emissione.
2.5
CONTO ECONOMICO
19
Conto economico
Interessi su portafoglio prestiti
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
495.349
1.215.127
-719.778
-59,23%
Altri ricavi su portafoglio prestiti
51.213
101.777
-50.564
-49,68%
Ricavi da banche e investimenti
148.591
224.225
-75.634
-33,73%
99.425
0
99.425
794.578
1.541.129
-746.551
-48,44%
1.099.223
1.276.691
-177.469
-13,90%
165.624
624.671
-459.048
1.264.846
1.901.362
-636.516
-33,48%
Margine finanziario
-470.269
-360.233
-110.035
30,55%
Commissioni attive
821.210
87.753
0
0
350.941
-272.481
40.000
400.000
-360.000
-90,00%
Accantonamento fondo rischi su partecipaz.
0
90.000
-90.000
Rettifiche di valore su crediti
0
0
0
Altri ricavi finanziari
Totale ricavi finanziari
Costi finanziari ed oneri assimiliati
Altri oneri finanziari
Totale costi finanziari
Commissioni passive
Margine intermediazione
Accantonamenti per perdite su crediti
Margine intermediazione al netto degli accantonamenti
310.941
-762.481
1.073.422
-140,78%
Altri Ricavi operativi
246.839
184.311
62.528
33,93%
Totale Altri Ricavi operativi
246.839
184.311
62.528
33,93%
Totale ricavi netti di gestione
557.780
-578.170
1.135.950
-196,47%
Costi operativi
857.986
1.335.720
-477.734
-35,77%
300.086
576.094
-276.008
di cui:
costi del personale
ammortamenti
costi amministrativi
Reddito operativo gestione caratteristica
Ricavi non operativi
0
-47,91%
99.845
121.801
-21.955
-18,03%
458.054
637.825
-179.771
-28,19%
-300.206
-1.913.890
1.613.684
-84,31%
0
0
0
Costi non operativi
0
0
0
Ricavi straordinari
102.399
1.694
100.705
5943,59%
Costi straordinari
16.528
592
15.936
2691,36%
-214.334
-1.912.788
1.698.454
-88,79%
(21.025)
(12.218)
-8.807
72,08%
-193.309
-1.900.570
1.707.261
-89,83%
Reddito ante imposte
Imposte
Utile/perdita d’esercizio
2.6
ANALISI CONTO ECONOMICO
20
TOTALE RICAVI FINANZIARI (Importi espressi in euro)
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
495.349
1.215.127
(719.778)
(59,23%)
Altri ricavi su portafoglio prestiti
51.213
101.777
(50.564)
(49,68%)
Ricavi da banche e investimenti
148.591
224.225
(75.634)
(33,73%)
99.425
0
99.425
-
794.578
1.541.129
(746.551)
(48,44%)
Descrizione
Interessi su portafoglio prestiti
Altri ricavi finanziari
Totale ricavi finanziari
Gli altri ricavi su portafoglio si riferiscono ai ricavi
per istruttorie condotte dal Consorzio Etimos e riferiti
sia al portafoglio gestito direttamente da Etimos sia ai
ricavi per istruttoria condotte dal Consorzio per Fefisol
e Plasepri per le quali il Consorzio utilizza la propria
metodologia di analisi del credito e i propri strumenti
di analisi.
La voce Altri ricavi finanziari ricomprende la valorizzazione delle quote vendute di Etimos Fund e di Ecofi,
operazioni perfezionate nel corso dell’esercizio in esame.
TOTALE COSTI FINANZIARI (Importi espressi in euro)
Descrizione
Costi finanziari ed oneri assimilati
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
1.099.223
1.276.691
(177.469)
(13.9%)
165.624
624.671
(459.048)
(73,5%)
1.264.846
1.901.362
(636.516)
(33,48%)
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
Altri oneri finanziari
Totale costi finanziari
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Si riporta di seguito il dettaglio delle voci che compongono la voce Costi finanziari ed oneri assimilati.
Descrizione
31.12.2013
% sul
tot
31.12.2012
% sul
tot
Interessi passivi a clienti
367.933
33,5%
345.584
27%
22.348
6,5%
Interessi passivi a intermediari finanziari
645.747
58,7%
810.515
63%
(164.768)
(20,3%)
768
0,1%
4.333
0.3%
(3.565)
(82,3%)
84.775
7,7%
116.259
9.1%
(31.483)
(27,1%)
Interessi passivi P.O.
Commissioni bancarie
Totale
1.099.223
1.276.691
Per meglio comprendere l’evoluzione dei costi finanziari si riporta di seguito una riclassificazione del passivo
suddiviso per tipologia:
Descrizione
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
Debiti v/s enti creditizi
14.211.958
21.257.228
(7.045.270)
(33,1%)
Depositi soci
12.473.086
10.781.107
1.691.979
15,7%
0
1.100.000
(1.100.000)
-
391.931
517.035
(125.104)
(24,2%)
67.608
129.760
(62.152)
(47,9%)
27.144.582
33.785.130
(6.640.548)
(19,7%)
Debito per prestito obbligazionario
Altro passivo
Ratei passivi su affidamenti
Totale
21
La riduzione del 20% degli oneri bancari e del 27%
delle commissioni bancarie va ricondotta al progressivo
rimborso dell’indebitamento bancario avvenuto nel corso del 2013. L’analisi della tabella che segue, unitamente
alla qualità e quantità delle garanzie richieste dal sistema
bancario a fronte di quanto accordato (oscillanti fra 5070% del finanziamento erogato, e rappresentati da titoli
obbligazionari di emissione spesso del medesimo istituto
Descrizione
di credito affidante, con rendimento di 1 o 2 punti percentuali), aiuta a comprendere come l’impatto dell’effetto della riduzione dell’indebitamento sia meno che proporzionale sulla componente degli interessi passivi: in termini
assoluti una diminuzione di oltre 7 milioni di euro dei debiti verso il sistema bancario ha comportato una riduzione
nella componente interessi passivi di circa 177.000 euro.
Dettaglio dei costi medi finanziari:
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2011
31.12.2010
Costo medio depositi soci
3,26%
3.24%
2,69%
1,98%
Costo medio indebitamento v/s enti creditizi
4,12%
4,23%
3,17%
2,74%
Costo medio P.O.
0,14%
0,39%
0,58%
0,35%
Costo medio complessivo della raccolta
3,64%
3,79%
2,92%
2,38%
Il costo medio dell’indebitamento v/s enti creditizi è stato calcolato considerando anche le commissioni
applicate, il costo medio al netto delle commissioni ammonta per il 2013 al 3,64%.
COMMISSIONI ATTIVE (Importi espressi in euro)
Descrizione
Commissioni attive
Tale voce è composta dalle commissioni sui servizi
offerti dal Consorzio Etimos per lo svolgimento di attività
di consulenza e di accompagnamento inerenti all’ambito della microfinanza compresi anche i servizi per lo
start-up di nuove imprese e per le attività come advisory
manager. L’evoluzione e progressiva modifica dell’attività caratteristica svolta dal Consorzio Etimos, iniziata già
negli scorsi anni, ha richiesto una diversa classificazione di tali attività in considerazione dell’importanza che
le stesse hanno assunto nella formazione del bilancio
stesso. Nel precedente esercizio tali valori erano stati
riclassificati tra gli “altri proventi di gestione” in quanto
ancora marginali rispetto all’attività predominante derivante dalla gestione diretta dei fondi.
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
821.210
87.753
733.457
835,8%
L’importo più consistente (principale) deriva dalle
commissioni ottenute da Etimos Asia in considerazione degli importanti volumi gestiti in tale società (euro
400.000). Le commmissioni derivanti da Etimos Fund raggiungono un ammontare di euro 79.218, mentre ulteriori
euro 28.746 sono rappresentati dalle commissioni ricevute da Fefisol ed euro 15.244 da Plasepri.
Tra le nuove attività svolte dal Consorzio si evidenziano anche la gestione di partecipazioni che hanno
generato proventi per euro 130.000 e l’attività di avvio e
supporto a nuove start-up in collaborazione con i nostri
soci che hanno generato commissioni per euro 120.000.
Ulteriori euro 48.000 derivano invece da commissioni per servizi forniti ad Etimos Lanka in Sri Lanka.
Accantonamenti Perdite su Crediti e fondo rischi su partecipazioni
Descrizione
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
40.000
400.000
(360.000)
(90%)
0
90.000
(90.000)
Accantonamenti per perdite su crediti
Accantonamento fondo rischi su partecipazioni
A fronte dei rilevanti accantonamenti operati nel
corso del passato esercizio e non essendovi un peggioramento nella qualità del credito presente in portafoglio
(indirettamente rappresentata dalla puntualità dei rimborsi registrati nel corso dell’esercizio che sono andati
anche ad abbinarsi ai flussi in uscita per rimborsi verso
il sistema bancario nazionale), si è proceduto ad accantonare una quota di risorse volte al mantenimento della
consistenza del Fondo Perdite su Crediti movimentato
nel corso del 2013 per egual importo.
Totale Altri Ricavi Operativi
Descrizione
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
246.839
184.311
62.528
33,93%
22
Totale Altri Ricavi operativi
Si tratta di ricavi per servizi afferenti ad attività di
progettazione e ricavi accessori che non costituiscono attualmente il core-business della società. Vi sono ricompresi anche i ricavi derivanti dall’affitto dell’immobile dove
il Consorzio Etimos aveva la sede precedente (euro 28.400
che si riferiscono ad 8 mesi). Si evidenzia che la componente da affitti vedrà nel corso del 2014 e dei successivi
anni un ulteriore incremento a seguito della fusione con la
società Etimos Immobiliare in liquidazione i cui immobili
sono per la maggior parte già a reddito.
Nel 2013 è avvenuta inoltre la cessione del sistema
“Eticlick” per un ammontare pari ad euro 50.000, quale
piattaforma web per la gestione integrata delle informazioni aziendali sviluppata internamente al Consorzio Etimos negli ultimi anni.
Vi sono inoltre costi capitalizzati ed inseriti tra le
immobilizzazioni in corso per euro 129.566 che si riferiscono alle attività progettuali legate all’avvio dell’art. 7
L. 49/87.
Totale Costi Operativi
31.12.2012
DELTA
valore
assoluto
DELTA %
300.086
576.094
(276.008)
(47,9%)
99.845
121.801
(21.955)
(18,%)
Costi amministrativi
458.054
637.825
(179.771)
(28,19)
Totale costi operativi
857.986
1.335.720
(477.734)
(35,77%)
Descrizione
31.12.2013
Costi del personale
Ammortamenti
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Come precedentemente illustrato, la riduzione complessiva dei costi operativi è da imputarsi prevalentemente ad un’azione di contenimento dei costi sia amministrativi che del personale iniziata già a fine 2012 e proseguita
nel 2013. L’azione di contenimento e razionalizzazione
dei costi rimane un’attenzione importante all’interno del
Consorzio.
Il dettaglio delle singole voci è riportato in Nota integrativa.
Totale Costi e Ricavi Straordinari
Descrizione
Ricavi straordinari
Costi straordinari
31.12.2013
31.12.2012
102.399
16.528
1.694
592
In riferimento ai ricavi straordinari si tratta per
euro 90.000 dell’adeguamento del fondo rischi su par-
DELTA
valore
assoluto
100.705
15.936
DELTA %
5.943%
2.691%
tecipazione e per euro 12.399 dell’istanza di rimborso
IRAP 2010.
Imposte d’esercizio
Descrizione
Imposte
31.12.2013
31.12.2012
(21.025)
(12.218)
DELTA
valore
assoluto
(8.807)
DELTA %
72,08%
Il dettaglio di tale voce è riportato in Nota integrativa.
Altre informazioni obbligatorie
ex articolo 2428 Codice Civile
Mutualità prevalente
In relazione all’art. 2512 e seguenti del codice civile la Cooperativa è a mutualità prevalente e ha svolto la
propria attività sociale prevalentemente nei confronti dei
propri soci, come si può evincere dai dati seguenti:
23
Ricavi delle
=
Vendite­­­­­­­­
Verso Soci
1.112.896
Totale
1.862.627
59,75%
La società è regolarmente iscritta all’Albo delle Cooperative a mutualità prevalente.
Costi di impianto e di ampliamento
Nel corso del 2013 sono stati capitalizzati costi e riclassificati nella voce dell’attivo Immobilizzazioni in corso e
acconti un importo pari ad euro 129.567 relativo alle attività
svolte per l’art. 7 L.49/87 i cui benefici si avranno già a decorrere dal 2014 grazie alla presentazione e approvazione
di due dei primi art. 7 presentati al Ministero Affari Esteri
per il Senegal e per l’Ecuador. Tale attività, che ha visto un
coinvolgimento diretto dei soci del Consorzio Etimos, rientra nel piano di sviluppo iniziato già negli anni precedenti.
RAPPORTI CON IMPRESE CONTROLLATE, COLLEGATE E ALTRE
2013
2012
DELTA
Partecipazioni
7.054.809
7.047.142
7.666
Totale
7.054.809
7.047.142
7.666
2013
2012
DELTA
Verso Controllate
6.941.307
6.918.697
22.610
113.502
128.445
-14.943
7.054.809
7.047.142
7.667
Verso Altre Società
Totale
Le partecipazioni verso società controllate sono rappresentate per il 77,2% dalla partecipazione detenuta dal
Consorzio Etimos in Etimos Asia. Nel corso del 2013 si evi-
denzia la costituzione di due nuove società, Etimos Africa S.a.
ed Etimos Americas S.a., che derivano da comuni progettualità in collaborazione con i soci del Consorzio Etimos s.c.
RAPPORTI DI DEBITO E CREDITO CON CONTROLLATE E COLLEGATE
(Importi espressi in euro) IN FASE DI COMPLETAMENTO
CONTROLLATE
DEBITI V/S CONTROLLATE
CREDITI V/S CONTROLLATE
0
0
0
0
0
3.851.994
48.000
1.194.298
258.582
430.000
Etica Immobiliare Srl
Etimos Lanka
Empresa Central Pequenos
Etimos Venture
Etimos Asia
RAPPORTI DI COSTO E RICAVO CON CONTROLLATE E COLLEGATE
CONTROLLATE
Etica Immobiliare Srl
Etimos Asia
Etimos Lanka
Empresa Central Pequenos
Etimos Venture
COSTI V/S CONTROLLATE
0
0
0
0
0
Non ci sono altre posizioni correlate da evidenziare.
RICAVI V/S CONTROLLATE
0
430.000
48.000
25.461
130.000
1) FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO
LA CHIUSURA DELL’ESERCIZIO
24
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
24
Si segnala che, con atto ultimo in data 28 febbraio 2014, è stata perfezionata l’operazione di fusione per
incorporazione della società Etica Immobiliare srl - in liquidazione, deliberata con Assemblea Straordinaria del
12 dicembre 2013.
Il bilancio 2013 offre quindi l’occasione per individuare le motivazioni che hanno portato a questa operazione straordinaria i cui benefici saranno distribuiti ed
apprezzati nel medio e lungo periodo.
Innanzi tutto sono evidenti i risparmi in termini di
costi amministrativi e gestionali, connessi alla semplificazione dell’alberatura societaria con razionalizzazione
delle spese di consulenza, contabilità e management.
Ulteriormente, in virtù della piena occupazione della
superficie in Via Giusto De’ Menabuoi (precedentemente
divisa tra Consorzio Etimos ed Etica Immobiliare srl), vi è
un migliore utilizzo degli spazi a disposizione con incremento dei flussi a seguito della locazione a terzi dell’ultimo piano, mentre al pian terreno si sono trasferite le
società Etimos Consorzio, Etimos Foundation e Microcredito per l’Italia.
Anche per quanto attiene al profilo economico, finanziario e patrimoniale la scelta risulta più che felice,
grazie al rafforzamento dell’attivo fisso che il Consorzio
Etimos ha “trasformato” da credito chirografo, peraltro
infruttifero, in immobili con i connessi flussi finanziari (la
maggior parte dei beni sono infatti a reddito con contratti
di natura commerciale). Il bilancio del Consorzio Etimos
è stato così arricchito da asset di valore, peraltro gravati
da debiti residui di modesto importo, che possono risultare di utilità quale collateral in un’ottica di allungamento e razionalizzazione del passivo finanziario.
La pressoché totale occupazione degli spazi (sono
in corso trattative per assegnare in locazione l’unico immobile attualmente sfitto), la valorizzazione da un punto
di vista finanziario, unitamente alla presenza di flussi di
cassa adeguati e duraturi, nonché i risparmi in termini
di costi amministrativi, avvalorano la bontà della scelta
assunta dal Consorzio Etimos. Si ritiene infine opportuno osservare, per completezza, che il Consorzio Etimos
intende adottare una strategia di gestione degli immobili
in ottica di massimizzazione del valore del portafoglio;
gli immobili ritenuti non adeguatamente profittevoli, per
i quali sono state avanzate ragionevoli manifestazioni di
interesse, infatti, sono stati già monetizzati (immobile di
Foligno di cui è stata recentemente rogitata la vendita).
La sommatoria netta di tutto quanto sopra descritto
porta a riconoscere un beneficio netto nell’operazione di
fusione, con il recupero dell’equilibrio economico dell’attività dell’incorporata che, una volta locato anche l’ultimo
bene attualmente sfitto, potrà apportare un contributo
positivo alla marginalità del Consorzio Etimos.
DIV
USD
In data 17 aprile sono stati invece approvate dal Ministero dell’Economia e delle Finanze le due istanze presentate nel corso del 2013 al Ministero degli Affari Esteri, ex art. 7 Legge 49/87 con riferimento rispettivamente
alla capitalizzazione delle società
• Etimos Ecuador Etiecuamos S.A., con un finanziamento di USD 3.869.986,20 pari a euro 2.793.205,49
• Etimos Africa S.A., con un finanziamento di FCFA
344.260.000 pari a euro 524.820,99
2)NUMERO DI AZIONI PROPRIE
La società non ha azioni proprie e le società controllate non detengono azioni proprie nel Consorzio.
3) EVOLUZIONE PREVEDIBILE
DELLA GESTIONE
Anche nel corso del 2014 ci si attende che l’insieme
di tutte le azioni di razionalizzazione dei costi, in particolar
modo quelle avviate alla fine del 2012 e proseguite per tutto il 2013, produrranno interamente i loro frutti.
Il ridimensionamento dei costi operativi, unito a una
parziale trasformazione del passivo commerciale attuale in passivo agevolato, potrà determinare una riduzione degli oneri finanziari contribuendo all’inversione del
trend complessivo nell’andamento della gestione che nel
corso del 2014 dovrebbe avvicinarci ad una posizione di
pareggio.
4) DESCRIZIONE DI RISCHI E INCERTEZZE
Il buon coordinamento fra flussi di rimborso dei crediti
erogati ai soci, e quelli di restituzione verso il sistema bancario, la liquidità generata dall’approvazione dei progetti ex
art. 7 Legge 49/87 da impiegare correttamente (e quindi
una ripresa dell’attività di investimento, diretta o indiretta
che sia), tenuta del risparmio dei soci e flussi rivenienti
dall’incorporazione dell’Immobiliare, saranno elementi decisivi per limitare il manifestarsi di temporanee tensioni di
liquidità.
A questo si sommerà la necessità di mantenere un
costante monitoraggio dell’andamento del dollaro, che
può ancora portare disallineamenti nei flussi finanziari
e che andrà coperto opportunamente. Le azioni di rinegoziazione delle condizioni dei mutui passivi (anche di
quelli ereditati dalla fusione, con particolare riferimento all’operazione di leasing immobiliare aperta a suo
tempo per finanziare l’ultimazione dei lavori di ristrutturazione dell’immobile di Via Giusto De’ Menabuoi) in
corso dalla fine del 2013 a tutto il 2014 potranno inoltre
portare sostanziali benefici alla gestione della liquidità
aziendale.
Si riporta di seguito la posizione delle poste in valuta
a inizio anno e fine anno, espresse nella valuta locale con
l’indicazione del cambio puntuale di inizio e fine anno:
CAMBIO
Inizio anno
RIM.IN.
CTV.
in divisa
ACQUISTI
CTV.
in divisa
VENDITE
CTV.
in divisa
CAMBIO
Fine anno
RIM.FINALE
CTV.divisa
1.3194
3.790.068
11.454.930
10.135.461
1.3791
5.109.536
L’esposizione in dollari americani è derivata dalle
trasformazioni degli affidamenti con le banche, che prevedano l’apertura di anticipazioni in USD, con i nuovi mutui passivi in euro.
Informazioni attinenti all’ambiente e al personale
La società non risulta esposta a rischi in tema di
ambiente e di personale.
5)INDICATORI FINANZIARI E NON FINANZIARI
Principali indicatori di gestione
Indicatori finanziari
GESTIONE DI ATTIVO E PASSIVO
25
2013
2012
Indice di liquidità
3,31%
0.81%
Indice di costo medio della raccolta
3,64%
3,79%
Costo medio depositi soci
3,26%
3,24%
Costo medio indebitamento enti creditizi
4,12%
4,23%
Costo medio P.O.
0,14%
0,39%
Indice di rendimento del portafoglio
Caratteristico (MFI-PO-Sociale)
6,87%
8,34%
Indice rendimento medio titoli a garanzia
1,69%
2.20%
9
10
Patrimonio/attivo
10,30%
8,95%
Patrimonio/Raccolta da clientela
24,99%
30,80%
242,62%
344,17%
45,95%
31,91%
Risparmio in % del portafoglio
106,71%
75,44%
Risparmio in % dell’attivo totale
41,22%
29,06%
Passivo/patrimonio
Impieghi lordi/Raccolta da clientela
RISPARMIO
Risparmio in % del passivo totale
6)PROPOSTA DI DELIBERA
Il Consiglio di Amministrazione propone di rinviare
la perdita di esercizio agli esercizi futuri.
Dettaglio del Patrimonio netto al 31.12.2013:
Capitale Sociale
Riserva Legale
Riserva Indivisibile
Altre Riserve
Perdite esercizio anni precedenti
Perdita d’esercizio
5.857.374
131.458
28.516
15.581
(2.722.215)
(193.309)
Il presente bilancio, composto da Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa, rappresenta
in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e
finanziaria nonché il risultato economico dell’esercizio e
corrisponde alle risultanze delle scritture contabili.
Per il CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Il Presidente
Paolo Nicoletti
3. RENDICONTO FINANZIARIO DELL’ESERCIZIO
3.1
RENDICONTO FINANZIARIO DELL’ESERCIZIO
28
31.12.2013
31.12.2012
CASSA E DISPONIBILITA’ iniziale
298.763
1.167.803
Liquidità totale generata/assorbita nell’esercizio
703.914
(869.040)
1.002.677
298.763
31.12.2013
31.12.2012
(193.309)
(1.900.570)
99.845
121.801
294.393
281.476
40.000
400.000
240.929
(1.097.293)
(186.470)
244.384
variazione fondi rischi operativi
(78.635)
109.327
utilizzo fondo rischi su crediti
(39.030)
0
variazione fondo TFR
(11.225)
(83.616)
Cash flow gestione caratteristica
(74.431)
(827.198)
Investimenti/disinvestimenti in crediti v/clienti
2.600.257
8.425.183
Investimenti/disinvestimenti in investimenti finanziari
2.250.000
(1.506.826)
(7.666)
(5.351.323)
(268.057)
53.820
4.500.103
793.655
(9.783)
(37.410)
4.490.320
756.245
(4.083.993)
(905.053)
1.397.586
(720.232)
(1.100.000)
0
703.914
(869.040)
CASSA E DISPONIBILITA’ finale
Risultato d’esercizio
ammortamenti su immobilizzazioni immateriali e materiali
rettifiche non cash-transaction
accantonamento fondo rischi su crediti
Cash earnings
variazione capitale circolante netto
Investimenti/disinvestimenti in partecipazioni
Investimenti/disinvestimenti immobiliazzazioni materiali/immateriali
Flusso di cassa della gestione operativa
Variazioni patrimoniali
Fabbisogno finanziario esterno
Raccolta netta v/s intermediari finanziari
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Raccolta netta v/s soci
raccolta netta titoli (P.O.)
Flusso di cassa netto di periodo
RENDICONTO FINANZIARIO REDATTO SECONDO IL METODO INDIRETTO
La cassa e disponibilità iniziale e finale è stata rettificata per tenere conto dei valori posti a garanzia degli
affidamenti bancari; la raccolta v/s intermediari finan-
ziari è al netto dei disinvestimenti in titoli che sono posti a garanzia degli affidamenti concessi dagli istituti di
credito.
4. RELAZIONE SOCIETÀ DI REVISIONE
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
4.1
32
33
5. RELAZIONE COLLEGIO SINDACALE
C.F. e Reg. Imp. 01355340215 - Rea.236511
CONSORZIO ETIMOS SOCIETÀ COOPERATIVA
Sede in Via Giusto de’ Menabuoi N. 25/A - 35100 PADOVA (PD)
Capitale sociale al 31.12.2013 EURO 5.857.374,00 i.v.
5.1
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
36
Relazione del Collegio Sindacale
all’assemblea dei Soci ai sensi
dell’art. 2429 del Codice Civile
Signori Azionisti del
CONSORZIO ETIMOS SOCIETÀ COOPERATIVA
1.Avendo la Società conferito l’incarico del controllo
contabile a una Società di Revisione iscritta nell’apposito registro, così come prescritto dallo statuto,
l’attività di controllo contabile, ai sensi dell’articolo
14, primo comma, lettera a) del D.Lgs. n. 39/2010, è
stata svolta dalla Società di Revisione regolarmente
incaricata dall’assemblea dei Soci.
2.Nel corso dell’esercizio chiuso al 31/12/2013 abbiamo svolto l’attività di vigilanza prevista dalla legge.
Mediante l’ottenimento di informazioni dai responsabili delle rispettive funzioni, dall’esame della documentazione trasmessaci e dai colloqui avuti con la
società di revisione, abbiamo acquisito conoscenza e
vigilato, per quanto di nostra competenza, sull’adeguatezza della struttura organizzativa della società,
del sistema di controllo interno, del sistema amministrativo-contabile e sulla sua affidabilità a rappresentare correttamente i fatti di gestione, mediante
l’ottenimento di informazioni dai responsabili della
funzione.
3.Nel corso dell’esercizio, abbiamo partecipato alle riunioni del consiglio di amministrazione e, nel rispetto
delle previsioni statutarie, siamo stati periodicamente
informati dagli amministratori sull’andamento della
gestione sociale. Da tale informativa non è emerso
nulla di rilievo.
4.Il Collegio Sindacale non ha riscontrato operazioni
atipiche e/o inusuali, comprese quelle effettuate con
parti correlate.
5.Gli Amministratori, nella loro relazione sulla gestione,
indicano e illustrano in maniera adeguata le principali
operazioni effettuate nel corso dell’esercizio e i loro
effetti economici. La stessa è stata redatta tenendo
conto delle modifiche apportate dal D.Lgs. 2 febbraio
2007 n. 32.
6.La Società di Revisione ha rilasciato in data odierna
la relazione ai sensi dell’art. 14, primo comma, lettera
a) D.Lgs. n. 39/2010, in cui attesta che il bilancio d’e-
sercizio al 31/12/2013 rappresenta in modo veritiero
e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria e il
risultato economico della Vostra Società.
7.Non sono pervenute al Collegio Sindacale denunce ai
sensi dell’articolo 2408 Codice Civile.
8.Al Collegio Sindacale non sono pervenuti esposti.
9.Nel corso dell’esercizio chiuso al 31/12/2013 la Vostra
società non ha conferito alla Società di Revisione incarichi diversi dall’attività di controllo contabile ai
sensi di legge.
10.Il Collegio Sindacale, nel corso dell’esercizio, non ha
rilasciato pareri ai sensi di legge.
11.Il Collegio Sindacale ha accertato, tramite verifiche
dirette e informazioni assunte presso la società di
revisione, l’osservanza delle norme di legge inerenti
la formazione e l’impostazione del bilancio d’esercizio della Società e della relazione sulla gestione a
corredo dello stesso. Inoltre, il Collegio Sindacale ha
esaminato i criteri di valutazione adottati nella formazione del bilancio presentato per accertarne la rispondenza alle prescrizioni di legge e alle condizioni
economico-aziendali.
Il Collegio Sindacale conferma che gli amministratori,
nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle
norme di legge ai sensi dell’art. 2423, quarto comma,
del Codice Civile.
12.Lo stato patrimoniale evidenzia un risultato d’esercizio negativo di Euro 193.309.= e si riassume nei seguenti valori:
Attività
31.073.314
Passività
27.955.909
-Patrimonio netto (escluso
la perdita dell’esercizio)
3.310.714
-Utile (perdita) dell’esercizio
(193.309)
Conti d’ordine: garanzie ricevute
e impegni ricevuti
5.281.213
Conti d’ordine: garanzie rilasciate
e impegni rilasciati
12.756.478
Il conto economico presenta, in sintesi, i seguenti valori:
Valore della produzione
(ricavi finanziari e non)
1.965.026
Costi della produzione
(costi finanziari e non)
2.179.360
Differenza
(214.334)
Risultato prima delle imposte (perdita)
(214.334)
Imposte sul reddito (componente
positivo di reddito)
Utile (Perdita) dell’esercizio
37
(21.025)
(193.309)
13.Come già evidenziato nella propria relazione al bilancio del precedente esercizio ai sensi dell’art. 2426
del Codice Civile punto 5, il Collegio Sindacale ha a
suo tempo espresso il proprio consenso all’iscrizione nell’attivo dello stato patrimoniale di costi di
impianto e di ampliamento relativi al 2010 per un
totale di Euro 112.119,00.=, di cui Euro 58.921,00.=
relativi al Progetto Abruzzo ed Euro 50.273,00.= relativi al Fondo Lussemburghese. Il valore complessivo dei costi di impianto e di ampliamento che al
31 dicembre 2013 residua, dedotti gli ammortamenti
dell’anno pari ad Euro 32.384,00.= risulta pari ad
Euro 32.969,00.=.
14.Nella nota integrativa sono state fornite le informazioni richieste dall’art. 2513 del Codice civile per docu-
mentare la condizione di prevalenza prevista dall’art
2512 del Codice civile per le cooperative a mutualità
prevalente.
15.Ai sensi dell’artt. 2545 c.c., il Collegio sindacale attesta inoltre che, nella relazione sulla gestione, alla
quale si rimanda, gli amministratori indicano i criteri
seguiti nella gestione sociale per il conseguimento
degli scopi mutualistici.
16.Il Collegio Sindacale si è tenuto costantemente in
contatto con la Società di Revisione, attraverso riunioni presso la sede sociale, nel corso delle quali non
sono emersi aspetti rilevanti per i quali si sia reso necessario procedere con specifici approfondimenti.
17.Dall’attività di vigilanza e controllo non sono emersi
fatti significativi suscettibili di segnalazione o di menzione nella presente relazione.
18.Per quanto precede, il Collegio Sindacale non rileva
motivi ostativi all’approvazione del bilancio di esercizio al 31/12/2013, né ha obiezioni da formulare in
merito alla proposta di deliberazione presentata dal
Consiglio di Amministrazione di rinviare la perdita di
esercizio di Euro 193.309.= agli esercizi futuri.
Padova, lì 15 maggio 2014
Il Collegio Sindacale
Rampino dott. Pietro Paolo
Ghegin dott. Franco
Marinoni dott. Luca
6. BILANCIO E NOTA INTEGRATIVA
Consorzio ETIMOS Società Cooperativa
Sede Legale: Padova, Via Giusto De’ Menabuoi 25a - costituita il 02/05/89
Codice Fiscale e Registro Imprese di Padova 01355340215
Partita IVA 03443940287, R.E.A.: num. 236511
Iscritta all’Ufficio Italiano Cambi al n. 12031
Iscritta all’Albo delle Cooperative a Mutualità Prevalente col numero A146442
6.1
BILANCIO DI ESERCIZIO 2013
40
STATO PATRIMONIALE
A.1
ATTIVO
10.
CASSA E DISPONIBILITÀ
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
2.814
3.130
-316
20.
CREDITI V/S ENTI CREDITIZI
a) a vista
999.862
295.633
704.229
b) altri crediti
788.093
862.834
-74.742
1.787.955
1.158.467
629.488
-
-
-
Totale crediti v/s enti creditizi
30.
CREDITI V/S ENTI FINANZIARI
a) a vista
b) altri crediti
-
-
-
Totale crediti v/s enti finanziari
-
-
-
12.500.474
15.100.731
-2.600.257
a) da enti pubblici
-
-
-
40.
CREDITI V/S CLIENTI
50.
OBBLIGAZIONI E ALTRI TITOLI A REDDITO FISSO
60.
b) da enti creditizi
6.145.935
9.032.471
-2.886.536
Totale obbligazioni/titoli a reddito fisso
6.145.935
9.032.471
-2.886.536
AZIONI, QUOTE E ALTRI TITOLI A REDDITO VARIABILE
1.562.014
3.812.014
-2.250.000
7.054.809
7.047.142
7.666
-
-
-
-
-
-
70.
PARTECIPAZIONI
80.
PARTECIPAZIONI IN IMPRESE DEL GRUPPO
90.
VALORE DELLE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
di cui:
propaganda e pubblicità
diritti e brevetti
programmi computer
marchi registrati
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
costi d’impianto
costi di ricerca e sviluppo
immobilizzazioni in corso e acconti
Totale immobilizzazioni immateriali
100.
-
-
-
6.147
16.773
-10.626
-
-
-
32.969
65.353
-32.384
-
-
-
129.567
-
129.567
168.683
82.126
86.557
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI
1.441.943
1.360.288
81.655
Fabbricato
1.425.708
1.346.809
78.899
16.235
13.479
2.756
Altre immobilizzazioni materiali
110.
CAPITALE SOTTOSCRITTO E NON VERSATO
-
-
-
120.
AZIONI O QUOTE PROPRIE
-
-
-
A.1
ATTIVO
130.
ALTRE ATTIVITÀ
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
391.397
286.804
104.594
140.
RATEI E RISCONTI ATTIVI
-
-
-
b) risconti attivi
17.291
32.810
-15.519
Totale ratei e risconti attivi
17.291
32.810
-15.519
31.073.314
37.915.983
-6.842.669
5.281.213
6.010.063
-728.850
-
-
-
5.281.213
6.010.063
-728.850
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
2.928.776
725.855
2.202.921
b) a termine
11.283.181
20.531.373
-9.248.191
Totale debiti verso enti creditizi
14.211.957
21.257.228
-7.045.270
DEBITI VERSO ENTI FINANZIARI
-
-
-
a) a vista
-
-
-
b) a termine
-
-
-
Totale debiti verso enti finanziari
-
-
-
DEBITI VERSO LA CLIENTELA
-
-
-
1.608.853
1.109.945
498.908
b) a termine
10.864.233
9.671.162
1.193.071
Totale debiti v/s la clientela
12.473.086
10.781.107
1.691.979
DEBITI RAPPRESENTATI DA TITOLI
-
-
-
a) obbligazioni
-
1.100.000
-1.100.000
b) altri titoli
-
-
-
Totale debiti rappresentati da titoli
-
1.100.000
-1.100.000
251.644
286.888
-35.244
-
-
-
67.608
129.760
-62.152
-
-
-
Totale ratei e risconti passivi
67.608
129.760
-62.152
70.
TRATTAMENTO FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO
56.505
67.730
-11.225
80.
FONDI PER RISCHI E ONERI
-
-
-
a) fondi di quiescenza
-
-
-
b) fondi imposte
33.639
23.533
10.105
c) altri fondi
50.143
138.884
-88.740
Totale fondi rischi e oneri
83.782
162.417
-78.635
811.326
810.356
970
a) ratei attivi
TOTALE DELL’ATTIVO
GARANZIE E IMPEGNI
GARANZIE E IMPEGNI
IMPEGNI
Totale Garanzie e Impegni
PASSIVO E NETTO
10.
41
DEBITI V/S ENTI CREDITIZI
a) a vista
20.
30.
a) a vista
40.
50.
ALTRE PASSIVITÀ
60.
RATEI E RISCONTI PASSIVI
a) ratei passivi
b) risconti passivi
90.
FONDI RISCHI SU CREDITI
100.
FONDO PER RISCHI FINANZIARI GENERALI
-
-
-
110.
PASSIVITÀ SUBORDINATE
-
-
-
120.
CAPITALE
5.857.374
5.875.176
-17.802
130.
SOVRAPPREZZO DI EMISSIONE
-
-
-
PASSIVO E NETTO
140.
RISERVE
a) riserva legale
b) riserva azioni e quote proprie
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
-
-
-
131.458
131.458
-
-
-
-
c) riserva straordinaria
28.516
28.516
-
d) altre riserve
15.581
7.562
8.019
Totale riserve
175.555
167.536
8.019
-
-
-
-2.722.215
-821.645
-1.900.570
-193.309
-1.900.570
1.707.261
31.073.314
37.915.983
-6.842.669
12.756.478
15.892.344
-3.135.866
-
-
-
12.756.478
15.892.344
-
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
1.099.223
1.276.691
-177.469
-
-
-
165.624
624.671
-459.048
150.
RISERVE DI RIVALUTAZIONE
160.
UTILE (PERDITE) PORTATI A NUOVO
170.
UTILE /PERDITA DI ESERCIZIO
TOTALE DEL PASSIVO E NETTO
GARANZIE E IMPEGNI
GARANZIE E IMPEGNI
IMPEGNI
Totale Garanzie e Impegni
42
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
CONTO ECONOMICO
A.2
COSTI
10.
INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI
20.
COMMISSIONI PASSIVE
30.
PERDITE DA OPERAZIONI FINANZIARIE
40.
SPESE AMMINISTRATIVE
-
-
-
a) spese per il personale:
300.086
576.094
-276.008
b) altre spese amministrative
331.359
499.324
-167.965
Totale spese amministrative
631.445
1.075.418
-443.973
99.845
121.801
-21.955
125.435
136.336
-10.901
1.260
92.165
-90.905
40.000
400.000
-360.000
50.
RETTIFICHE DI VALORE SU IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI E
MATERIALI
60.
ALTRI ONERI DI GESTIONE
70.
ACCANTONAMENTO PER RISCHI E ONERI
80.
ACCANTONAMENTO AI FONDI RISCHI SU CREDITI
90.
RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI E ACCANTONAMENTI PER
GARANZIE E IMPEGNI
-
-
-
100.
RETTIFICHE DI VALORE SU IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
-
-
-
110.
ONERI STRAORDINARI
16.528
592
15.936
120.
VARIAZIONE POSITIVA DEL FONDO PER RISCHI FINANZIARI
GENERALI
-
-
-
130.
IMPOSTE SU REDDITO D’ESERCIZIO
-21.025
-12.218
-8.807
140,
UTILE D’ESERCIZIO
-
-
-
2.158.335
3.715.456
-1.557.122
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
695.153
1.541.129
-845.976
-
-
-
142.257
216.657
-74.401
TOTALE COSTI
RICAVI
10.
INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI
di cui
su titoli a reddito fisso
RICAVI
20.
DIVIDENDI E ALTRI PROVENTI
a) su azioni/quote
b) su partecipazioni
c) su partecipazioni in imprese del gruppo
Totale dividendi e altri proventi
43
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
-
-
-
99.366
99.366
58
-
58
-
-
-
99.425
-
99.425
821.210
87.753
733.457
30.
COMMISSIONI ATTIVE
40.
PROFITTI DA OPERAZIONI FINANZIARIE
-
-
-
50.
RIPRESA DI VALORE SU CREDITI E ACCANTONAMENTI PER
GARANZIE E IMPEGNI
-
-
-
60.
RIPRESE DI VALORE SU IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE
-
-
-
70.
ALTRI PROVENTI DI GESTIONE
246.839
184.311
62.528
80.
PROVENTI STRAORDINARI
102.399
1.694
100.705
90.
VARIAZIONE NEGATIVA DEL FONDO PER RISCHI FINANZIARI
GENERALI
-
-
-
100.
PERDITA DI ESERCIZIO
193.309
1.900.570
-1.707.261
2.158.335
3.715.456
-1.557.122
TOTALE RICAVI
6.2
44
NOTA INTEGRATIVA
PARTE INTEGRANTE AL BILANCIO DI ESERCIZIO
AL 31 DICEMBRE 2013
Il bilancio dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013
è redatto secondo le disposizioni di legge, di cui al D. Lgs.
27 gennaio 1992, n. 87, di recepimento nell’ordinamento italiano della Direttiva comunitaria 86/635, e i conseguenti provvedimenti amministrativi emanati dall’allora
Ministro del Tesoro, nonché secondo il provvedimento
del Governatore della Banca d’Italia del 30 luglio 2002 e
in conformità alle norme del c.c.
Tale bilancio è formato dallo Stato patrimoniale,
dal Conto economico e dalla presente Nota integrativa.
Esso è inoltre accompagnato dal Rendiconto finanziario
e corredato dalla Relazione sulla gestione.
Le voci di bilancio presentano la comparazione con
la posizione al 31.12.2012.
La presente Nota integrativa è suddivisa nelle seguenti quattro parti:
• Parte A - Criteri di valutazione;
• Parte B - Informazioni sullo Stato patrimoniale;
• Parte C - Informazioni sul Conto economico;
• Parte D - Altre informazioni.
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Il bilancio di esercizio è stato sottoposto a revisione
obbligatoria da parte della società PricewaterhouseCoopers Spa, in base all’art. 11 del D.Lgs. 220/02, essendo
stato superato il limite dei 2.000.000,00 di euro di prestiti da parte dei soci finanziatori.
Il Consorzio è esonerato dall’obbligo di redazione
del bilancio consolidato ai sensi del Decreto legislativo
127/91 articolo 27.
Parte A
CRITERI DI VALUTAZIONE
I criteri utilizzati nella redazione del bilancio sono
conformi alle disposizioni legislative vigenti precedentemente citate integrate ed interpretate dai principi contabili fissati dal Consiglio Nazionale dei Dottori
Commercialisti e dal Consiglio Nazionale dei Ragionieri
così come modificati dall’O.I.C (Organismo Italiano di
Contabilità).
Il bilancio è ispirato ai generali criteri di prudenza e
di competenza economica nella prospettiva di continuazione dell’attività. Ai fini delle appostazioni contabili, viene data prevalenza alla sostanza economica delle operazioni piuttosto che alla loro forma giuridica. Si è tenuto
conto dei proventi e degli oneri di competenza del periodo cui si riferisce il bilancio, indipendentemente dalla
data dell’incasso o del pagamento relativi.
Gli utili sono inclusi solo se realizzati entro la data
di chiusura dell’esercizio, mentre si tiene conto dei rischi
e delle perdite anche se conosciuti successivamente.
Gli elementi eterogenei compresi nelle singole voci del
bilancio sono stati valutati separatamente. Gli elementi
patrimoniali destinati ad essere utilizzati durevolmente
sono stati classificati tra le immobilizzazioni. La presente
nota integrativa, che ha la funzione di fornire l’illustrazione, l’analisi e in alcuni casi un’integrazione dei dati di
bilancio, contiene le informazioni richieste dalla normativa di riferimento precedentemente richiamata, dall’art.
2427 del codice civile, da altre disposizioni del codice
civile e da leggi speciali nonché tutte le informazioni
complementari ritenute necessarie a dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria e reddituale della società, anche se non
richieste da specifiche disposizioni di legge.
Il bilancio è presentato in forma comparativa con
l’esercizio precedente, i cui dati sono coerenti e omogenei con quelli dell’esercizio corrente. Alla presente nota
integrativa è allegato, al fine di consentire una migliore
comprensione del bilancio, il Rendiconto finanziario.
I criteri utilizzati nell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 non si discostano da quelli utilizzati per la redazione del bilancio del precedente esercizio.
I valori di bilancio sono espressi in euro, con arrotondamento all’unità di euro.
In ottemperanza a quanto stabilito dalle istruzioni
della Banca d’Italia, non vengono indicate tabelle che
non presentano importi.
Rettifiche di valore e riprese di valore. Il valore dei
beni materiali e immateriali, la cui durata utile è limitata
nel tempo, è rettificato in diminuzione attraverso l’am-
45
mortamento. Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risultasse una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione verrebbe corrispondentemente svalutata; se in esercizi successivi venissero
meno i presupposti della svalutazione verrebbe ripristinato il valore originario del bene. Le metodologie analitiche di ammortamento e svalutazione adottate sono
descritte nel prosieguo della presente Nota integrativa.
Rivalutazioni. Non sono mai state effettuate rivalutazioni.
Deroghe. Nel presente e nei passati esercizi non
sono state operate deroghe ai criteri di valutazione previsti dalla legislazione sul bilancio d’esercizio.
Cassa e disponibilità liquide. Sono iscritte al valore
nominale.
Crediti verso enti creditizi. Sono iscritti in bilancio
al valore nominale, coincidente con il presumibile valore
di realizzo; detto valore tiene conto degli interessi scaduti
alla data del bilancio.
Crediti verso clientela. Per capitale e interessi,
sono iscritti in bilancio al presumibile valore di realizzo
attraverso apposito fondo svalutazione crediti.
Titoli. Il portafoglio titoli si suddivide in:
• titoli destinati ad essere detenuti durevolmente dal
Consorzio Etimos e pertanto considerati immobilizzazioni finanziarie;
• titoli destinati all’attività di negoziazione e/o a fronteggiare esigenze di tesoreria.
La classificazione funzionale del portafoglio è stata
effettuata nel rispetto della normativa civilistica di riferimento e delle indicazioni fornite dagli Organi di Vigilanza.
Titoli immobilizzati. Sono valutati al costo di acquisto. Non si è ritenuto opportuno effettuare le svalutazioni facoltative previste dall’art. 18, primo comma, D. Lgs. n. 87/92,
visto che non si è verificato alcun deterioramento duraturo
della situazione di solvibilità dell’ente emittente.
Titoli non immobilizzati. I titoli che non costituiscono
immobilizzazioni finanziarie quotati nei mercati regolamentati, sono valutati al minor valore tra il costo di acquisto (inteso come costo specifico) e il valore di mercato.
Il valore di mercato preso a riferimento per la valutazione dei titoli non immobilizzati è quello di fine esercizio.
Partecipazioni. Per “partecipazioni” si intendono
i diritti, rappresentati da titoli nel capitale di imprese
con le quali si configura una situazione di legame durevole, destinata a sviluppare l’attività del Consorzio
Etimos S.c.
Le partecipazioni sono considerate immobilizzazioni finanziarie e risultano iscritte al costo di acquisto o di
sottoscrizione comprensivo degli oneri accessori, eventualmente rettificato in situazioni che dovessero evidenziare perdite di valore ritenute durevoli.
Quelle detenute sono interamente costituite da titoli
non quotati.
Immobilizzazioni immateriali. Sono iscritte nei conti dell’attivo con il consenso, ove richiesto, del Collegio
Sindacale. Il valore di iscrizione, pari al costo di acquisto
comprensivo degli oneri accessori sostenuti, viene sistematicamente ammortizzato, in relazione alla residua possibilità di utilizzazione delle stesse.
In particolare:
• i costi per propaganda e pubblicità iscritti col consenso
del Collegio Sindacale secondo l’articolo 2426 del codice civile, per diritti e brevetti e del software vengono
ammortizzate in tre esercizi;
• i costi di impianto, iscritti col consenso del Collegio
Sindacale secondo l’articolo 2426 del Codice Civile, vengono ammortizzati in cinque esercizi;
• i marchi registrati vengono ammortizzati in dieci esercizi dato che si prevede che la loro utilità futura si produrrà in questo arco temporale.
Immobilizzazioni materiali. Le immobilizzazioni
materiali sono iscritte al costo di acquisto, comprensivo
degli oneri accessori sostenuti.
Le immobilizzazioni sono ammortizzate con riferimento al costo in modo sistematico in funzione della residua possibilità di utilizzo, della destinazione prevista e
della durata tecnico-economica del cespite. Le immobilizzazioni, il cui valore economico alla chiusura dell’esercizio risulti durevolmente inferiore al costo ammortizzato secondo i criteri già esposti, vengono svalutate fino a
concorrenza del loro valore economico.
Le svalutazioni eventualmente operate per perdite
durevoli di valore vengono riprese se vengono meno i motivi che le hanno originate.
Le quote di ammortamento imputate a conto economico sono state determinate tenendo conto della residua
possibilità di utilizzazione dei beni. I beni di nuova acquisizione sono stati ammortizzati nell’esercizio di effettiva
immissione nel processo produttivo.
Le spese di manutenzione che non comportano un
aumento del valore dei beni sono imputate al conto economico dell’esercizio.
Capitale sottoscritto e non versato. Tale voce riflette il valore nominale del capitale che resta ancora da
versare.
Altre Attività. Nella voce sono iscritte attività contabilizzate al corrispettivo pagato oppure ai costi sostenuti.
Ratei e risconti attivi e passivi. Sono iscritti in tali
voci quote di costi e/o proventi comuni a due o più esercizi per attuare il criterio della competenza temporale.
Debiti v/s Enti Creditizi. Sono iscritti al valore nominale.
Debiti v/s la Clientela. Sono iscritti al valore nominale.
Debiti Rappresentati da Titoli. Sono iscritti al valore nominale.
Altre Passività. Sono iscritte al valore nominale.
Trattamento di fine rapporto. Il trattamento di fine
rapporto è accantonato in conformità alla legislazione
vigente in materia e agli accordi contrattuali in vigore.
L’ammontare iscritto a bilancio riflette il debito maturato
nei confronti dei dipendenti al netto delle anticipazioni
eventualmente erogate agli stessi.
Fondi per rischi ed oneri. L’accantonamento al Fondo
per rischi ed oneri si riferisce a passività di esistenza certa
o probabile, delle quali, alla fine dell’esercizio, non siano
determinabili esattamente l’ammontare o la data di sopravvenienza. Gli stanziamenti riflettono la miglior stima
possibile sulla base delle informazioni disponibili.
Imposte sul reddito. Le imposte correnti sono stanziate secondo le aliquote e le norme vigenti in base ad
46
una realistica previsione del reddito imponibile, tenendo
conto delle eventuali esenzioni. Le passività verso l’erario per tali imposte sono contabilizzate fra i debiti tributari al netto degli acconti versati.
Imposte differite e anticipate vengono calcolate sulle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti a
bilancio secondo criteri civilistici e i corrispondenti valori
riconosciuti a fini fiscali.
Crediti di firma, garanzie ed impegni. Le garanzie
rilasciate sono iscritte al valore complessivo dell’impegno
assunto, mentre gli impegni ad erogare fondi sono iscritti
per l’ammontare da regolare.
Oneri e proventi finanziari, Altri proventi ed oneri di gestione. Le rispettive voci sono iscritte secondo il
principio della competenza economica.
Operazioni in valuta estera. Le operazioni in valuta
estera sono rilevate contabilmente al cambio del giorno in cui vengono poste in essere. Le differenze cambio
realizzate nell’esercizio vengono imputate a Conto economico. Debiti e crediti in valuta sono controvalutati quotidianamente al cambio del giorno e gli eventuali utili e
perdite su cambi parimenti rilevati nel Conto economico
2013, con separata rilevazione degli eventuali utili e perdite su cambi al 31.12.13 non realizzati.
Ricavi da progetti. I ricavi da progetti vengono
imputati a conto economico attraverso il criterio della
percentuale di completamento dell’attività sottostante
secondo il metodo del costo sostenuto. Per la determinazione della percentuale di avanzamento della relativa
attività progettuale i costi effettivamente sostenuti ad
una certa data vengono rapportati ai costi totali stimati
e previsti nel singolo progetto. La percentuale viene poi
applicata al totale dei ricavi stimati di progetto o commessa, ottenendone il valore da attribuire ai progetti
eseguiti, potendo cosi conseguentemente determinare
i ricavi maturati a tale data.
Parte B
INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE
2013
2012
DELTA
Crediti
verso
Clienti
12.500.474
15.100.731
(2.600.257)
Totale
12.500.474
15.100.731
(2.600.257)
Di seguito si dettaglia per tipologia di forma tecnica:
Dettaglio per forma tecnica
Mutui
4.770.521
Sovvenzioni
3.851.994
Linee di credito
3.006.371
Altro
Totale
2013
2012
DELTA
Cassa e disponibilità
2.814
3.130
(316)
Totale
2.814
3.130
(316)
Dettaglio della voce 20) Crediti verso Enti Creditizi
2013
2012
DELTA
a) A vista
999.862
295.633
704.229
b) Altri crediti
788.093
862.834
(74.742)
1.787.955
1.158.467
629.488
871.588
12.500.474
Dettaglio Esigibilità del Credito
a) Scaduti
b) Sofferenze
1.694.878
484.788
c) Fino a tre mesi
1.174.238
d) Da oltre tre mesi a un anno
8.254.242
e) Da oltre un anno a cinque anni
Oltre cinque anni
Totale
Dettaglio della voce 10) Cassa e disponibilità
Formano oggetto di rilevazione nella seguente voce
le valute aventi corso legale presenti nelle casse della
società al 31.12.2013.
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Dettaglio della voce 40) Crediti verso Clienti
f)
Attività
Totale
Trattasi di disponibilità presenti presso banche a
fine anno, sotto forma di conto corrente di corrispondenza sia in euro che in divisa per quanto riguarda la voce a).
La voce b) Altri crediti è composta da conti correnti
di corrispondenza il cui saldo è posto a garanzia degli
affidamenti ottenuti dai singoli Istituti di Credito, in particolare per euro 346.918 trattasi del conto corrente detenuto presso Banca Etica a garanzia e per euro 440.000
del conto detenuto presso BCC di Piove di Sacco anch’esso posto a garanzia. L’importo residuo è da ricondursi al
saldo depositato in due ulteriori conti titoli presso altri
due istituti di credito.
892.328
0
12.500.474
L’importo di euro 12.500.474 è costituito da crediti verso la clientela (rappresentata in particolare da
cooperative e associazioni che gestiscono botteghe del
commercio equo e solidale in Italia, da organizzazioni
di produttori dei Paesi in via di sviluppo, da cooperative
sociali, da associazioni ambientaliste e da organizzazioni operanti nel settore della microfinanza) per un ammontare complessivo di euro 6.429.956, da crediti verso
società controllate per euro 5.198.929 e da crediti per
servizi erogati per un importo di euro 871.588.
Si evidenzia che tra i crediti per servizi erogati un
ammontare pari ad euro 400.000 si riferisce all’attività
di advisor e gestione dell’attivo della società Etimos
Asia costituita a fine 2012 dal Consorzio Etimos;
per euro 130.000 all’attività di consulenza svolta dal
Consorzio Etimos per la gestione e lo sviluppo delle
attività di partecipazione di Etimos Venture; per euro
120.000 a ricavi derivanti da attività di supporto all’avvio di nuove società nelle quali il Consorzio detiene una
partecipazione; da euro 48.000 a ricavi per attività svolte a favore di Etimos Lanka; per euro 20.117 per servizi di gestione resi a Etimos Fund e per euro 20.809 ad
attività svolte in Senegal con il “Ministere de la Famille
- Plasepri”.
Di seguito vengono dettagliati i crediti verso controllate.
Credito verso Etica Immobiliare: euro 3.851.994
Nel corso degli ultimi tre esercizi sono stati deliberati affidamenti alla partecipata Etica Immobiliare di
cui riportiamo per completezza di informazione i relativi
utilizzi al 31.12.2013:
IMPORTO
AFFIDAMENTO
IMPORTO
UTILIZZO
14/12/2007
2.000.000
2.000.000
22/02/2008
300.000
25/07/2008
Dettaglio Sofferenze: euro 484.788
Si riporta di seguito il dettaglio delle sofferenze
per area geografica. Si riportano di seguito le posizioni
complessive a sofferenza:
IMPORTO IMPORTO
IMPORTO
SOFFERENZA SOFFERENZA GARANZIE
AREA
SALDO
SALDO
SALDO
GEOGRAFICA
2013
2013
2012
Africa
48.808
America
Centrale
48.808
102.430
102.430
60.093
0
Africa
88.049
88.049
16.500
Africa
119.276
119.276
0,00
300.000
America
Meridionale
126.225
126.225
0.00
100.000
100.000
Totale
484.788
484.788
76.593
09/01/2009
300.000
300.000
11/06/2009
300.000
300.000
14/12/2009
220.000
220.000
Saldo iniziale al 31.12.2012
04/07/2011
500.000
500.000
Incrementi
0.00
31/12/2011
235.000
131.994
Decrementi
0.00
3.955.000
3.851.994
DATA
47
Credito v/s Etimos Lanka: euro 48.000
Il credito si riferisce a servizi offerti da Consorzio
Etimos alla controllata nel corso del 2013.
Totale
Credito v/s Empresa Central Pequenos (ECPP): euro
1.187.840
Trattasi dei crediti complessivi derivanti dall’operazione di cessione avvenuta a fine 2008 dei crediti vantati dal
Consorzio Etimos S.c. nei confronti della Central Cooperativa
Cafetaleras de Honduras (La Central) e di parte dei crediti
vantati nei confronti di sei delle sue cooperative socie.
In seguito agli accordi siglati con i creditori olandesi
de La Central e al riscatto di due unità produttive di proprietà di quest’ultima, sono stati riattivati i processi produttivi all’interno delle unità e la gestione degli impianti
oggetti del credito è proseguita in tutto l’esercizio in attesa del perfezionamento dell’atto di vendita che avverrà
presumibilmente entro il 2014.
Grazie alla riattivazione dei processi produttivi e
allo sviluppo di nuove progettualità nate dalla collaborazione con il Consorzio Etimos ed investitori honduregni, si ritiene che entro il 2014 vi siano le condizioni per
la definizione di un piano di graduale rientro dell’esposizione.
Movimentazione delle sofferenze:
484.788
Saldo al 31.12.2013
484.788
Dettaglio della voce 50) Obbligazioni e altri titoli a reddito fisso
2013
2012
DELTA
Obbligazioni
e altri titoli a
reddito fisso
6.145.935
9.032.471
(2.886.536
Totale
6.145.935
9.032.471
(2.886.536)
Tale voce ammontante ad euro 6.145.935 è costituita
per euro 5.711.000 da titoli emessi da istituti creditizi,
per euro 400.000 da certificati di deposito emessi da
istituti creditizi, e per euro 34.934 da ratei maturati al 31
dicembre 2013. Tali titoli sono posti a pegno presso gli
Istituti Bancari con i quali il Consorzio Etimos intrattiene
rapporti e dai quali ottiene affidamenti da utilizzarsi per
l’erogazione dei finanziamenti ai propri soci sia in euro
che in dollari americani.
Scadenza Tasso
Valore
costo
Tipo
Valore
Mercato
Plus e
Minus
Valore
Bilancio
250.000
15/06/2015
2,75%
250.000
VAR
250.000
0
250.000
200.000
22/03/2015
0,34%
200.000
VAR
200.000
0
200.000
Denominazione
Codice Titolo
Nominale
Banca Etica Sub
15/06/2010-2015
IT0004608003
Banca Pop Etica
P.O. 22/03/201215 TV
IT0004796519
Scadenza Tasso
Valore
costo
Tipo
350.000
18/04/2018
4,50%
350.000
VAR
IT0004558919
100.000
29/01/2015
2,00%
100.000
VAR
96.580
-3.420
100.000
IT0004613961
160.000
30/06/2015
2,65%
160.000
VAR
160.400
400
160.000
XS0518045116
138.000
30/07/2015
1,50%
138.000
VAR
135.378
-2.622
138.000
BCC Cartura
11/2010-02/2016
IT0004651755
253.000
18/02/2016
0,53%
253.000
VAR
253.733
733
253.000
Banca Popolare di
Milano sub. TV 20
ottobre 2008/2018
IT0004396492
350.000
20/10/2018
1,72%
350.000
VAR
350.000
0
350.000
Intesa San Paolo
var 04/201104/2017
IT0004713001
2.500.000
19/04/2017
1,40% 2.500.000
VAR 2.500.000
0
2.500.000
Banca Pop
Sondrio
23/12/2011-2018
IT0004778905
510.000
23/12/2018
4,50%
510.000
VAR
521.393
11.393
510.000
BCC Alta
Padovana TF
30/04/09-2014
IT0004489032
300.000
30/04/2014
3,50%
300.000
FISSO
299.973
-27
300.000
BCC Cartura TV
2009/2014
IT0004521305
500.000
24/08/2014
0,38%
500.000
VAR
500.131
131
500.000
BCC Cartura
10/08-15 TV
IT0004417041
100.000
16/10/2015
1,02%
100.000
VAR
100.211
211
100.000
Denominazione
Codice Titolo
Nominale
BP Milano
Subordinato
2008/2018
IT0004347107
Dexia Creditop
10/2015 TV MINMAX Euro
BPM 10/15
Credit Agricole
Minmaxbis
30.07.2015
48
TOTALE
5.711.000
Valore
Mercato
Plus e
Minus
Valore
Bilancio
318.119 -31.882
350.000
5.685.918 -25.082 5.711.000
Di seguito si riporta il dettaglio dei certificati di deposito:
Nominale
Scadenza
Tasso
Valore
costo
Certificati di
deposito Banca
Padovana
150.000
14/03/2013
1,50%
150.000
Certificati di
deposito Banca
Padovana
250.000
14/03/2014
1,50%
250.000
Tipologia
Tasso
Fisso
Fisso
Valore
Mercato
Plus e
Minus
Valore
bilancio
150.000
0,00
150.000
250.000
0,00
250.000
TOTALE
400.000
Movimentazione dei titoli
Esistenze iniziali
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Acquisti
Rimborsi
Esistenze finali titoli
8.213.965
0
(2.502.965)
5.711.000
Acquisti
Rimborsi
Esistenze finali titoli
(1.750.000)
31.12.2013
31.12.2012
DELTA
1.562.014
3.812.014
(2.250.000)
Etimos Fund
0
1.750.000
(1.750.000)
Fondo Fefisol
1.195.000
1.195.000
0
Fondo Aveti
367.014
367.014
0
Fondo Ecofi
0
500.000
(500.000)
Totale
Movimentazione dei CD
Esistenze iniziali
Dettaglio della voce 60) Azioni, quote e altri titoli a reddito variabile
L’importo complessivo di euro 1.562.014 si riferisce
alle quote investite dal Consorzio Etimos nei seguenti fondi:
760.000
0
(360.000)
400.000
Si evidenzia che le quote del Fondo Fefisol sono poste a garanzia di un finanziamento ottenuto da un istituto
creditizio.
Dettaglio della voce 70) Partecipazioni
2013
2012
DELTA
Partecipazioni
7.054.809
7.047.142
7.667
Totale
7.054.809
7.047.142
7.667
Verso Controllate
6.941.307
Verso Collegate
0
Verso Altre Società
113.502
Totale
49
7.054.809
L’elenco delle partecipazioni in essere è:
31/12/2013
5.358.571
Etimos Asia
31/12/2013
Confidi
1.033
Mag Servizi (VR)
1.033
BCC Piove di Sacco
960
Socodevi
653
Oikocredit (Olanda)
634
Coop Mag 2 (MI)
608
Consorzio Cooperativo Finanziario
573
BCC Cartura
539
Coop La Siembra (CR)
516
Unionfidi
387
CAS-Corp. Andina Sol.
300
Eurofidi
250
Cassa Rurale di Lizzana
106
Ass.ne Enoku (VR)
103
Coop Mag 4(TO)
69
Il Mandorlo
52
Coop Mag-Fin (Vr)
25
Movimentazione delle partecipazioni
Etimos Venture Srl
978.605
Etimos Lanka
329.905
Esistenze iniziali
Etimos Cono Sur
159.927
Acquisti
90.000
Etica Immobiliare Srl
Etimos Africa S.a.
14.940
Etimos Americas
1.470
Banca Popolare Etica
41.317
Solidarfidi
25.033
Sefea
15.000
Indaco
10.000
MCCH
7.182
Vivarium Boliv (Cile)
5.131
Consorzio SIS
2.000
VALORE
DI BIL.
ANNO
DI ACQ.
0
Vendite
(15.000)
Esistenze finali
7.054.809
Gli incrementi ammontanti a totali euro 22.610 si riferiscono, per un importo di euro 14.940, alla partecipazione nella nuova società “Etimos Africa S.a.” costituita
in Senegal, per euro 1.470 alla partecipazione in Etimos
Americas costituita in Perù e per euro 6.200 ad un incremento della partecipazione in Etimos Asia. La riduzione
delle partecipazioni per euro 15.000 si riferisce alla liquidazione della Fondazione Villa Giovanelli.
Relativamente alle controllate Etica Immobiliare srl
in liquidazione, Etimos Cono Sur, Etimos Lanka, Empresa
Central Pequenos, Etimos Ventures, riportiamo le seguenti informazioni:
• costo di iscrizione a bilancio, anno di acquisto e percentuale di possesso sul capitale;
SEDE
(58)
Svalutazioni
6.941.307
TOTALE CONTROLLATE
22.610
Riprese di valore
7.889
ECPP Panama
7.047.142
• ultimo bilancio approvato, valore del Patrimonio Netto
delle partecipate comprensivo o meno del risultato
d’esercizio e relative percentuali sul P.N. di pertinenza.
UTILE/
diff.za
(PERDITA)
PN di valore di
ultimo pertinenza PN e di
bilancio
bilancio
QUOTA
ULTIMO
% SUL
BILANCIO
CAPITALE
P.N
98% 31.12.2013
93.842
66
285.909
-42.501
994.407
4.977.708
-88.265
-26.026
9.115
21.004
CONTROLLATE
Buenos
159.927
2007
Aires
Etimos Lanka
Colombo
329.905 2008/2011
Empresa Central Pequenos Panama
7.889
2008
Etimos Venture
Padova
978.605
2011
Etimos Asia*
Singapore 5.352.371
2012
Etimos Cono Sur
99,98%
100,00%
100%
100%
31.12.2013
31.12.2013
31.12.2013
31.12.2013
91.965
-67.962
285.851 -44.054
-42.501 -50.390
994.407
15.802
4.977.708 -353.491
SEDE
VALORE
DI BIL.
ANNO
DI ACQ.
41.317
1999
QUOTA
ULTIMO
% SUL
BILANCIO
CAPITALE
P.N
UTILE/
diff.za
(PERDITA)
PN di valore di
ultimo pertinenza PN e di
bilancio
bilancio
ALTRE SOCIETà
Banca Popolare Etica
Totale
Padova
0,10% 31.12.2012 54.088.087
1.645.716
54.088
6.870.014
12.771
-487.324
(*) Conformemente alla normativa locale il bilancio è in corso di redazione.
50
La società Etica Immobiliare in liquidazione è stata
incorporata per fusione con delibere di dicembre 2013
ed efficacia a decorrere dal deposito dell’ultimo atto
avvenuto in data 10 marzo 2014. L’analisi di tale operazione è descritta tra i fatti di rilievo intervenuti dopo la
chiusura dell’esercizio.
Per le partecipazioni di minoranza nelle società
non risulta possibile determinare il fair value o valore
equo in modo attendibile e pertanto non viene data illustrazione di tale valore. Si ricorda comunque che le partecipazioni sono iscritte al costo eventualmente rettificato a fronte di perdite durevoli di valore. Per le partecipazioni in valuta estera, il patrimonio e l’utile/perdita
da ultimo bilancio approvato sono stati controvalutati al
cambio di chiusura dell’esercizio di riferimento e quindi
soggette all’oscillazione dello stesso.
Per quanto riguarda Etica Immobiliare, il perdurare della stagnazione del mercato immobiliare che rende
impraticabile a breve la strategia di dismissione delle
rimanenze ha reso opportuna una cessione del leasing
al Consorzio Etimos e, contestualmente, una incorporazione per fusione della società Etica Immobiliare nel
Consorzio Etimos. In tal modo il Consorzio Etimos be-
neficerà dalla rendita connessa ai canoni di locazione
commerciale (buona parte del patrimonio immobiliare
già a reddito, evitando così di realizzare a prezzi sfavorevoli un attivo che si è dimostrato di interesse per il
mercato).
Operazioni con Parti Correlate
Con il D.Lgs. 3 novembre 2008, n. 173 (Gazz. Uff. n.
260 del 6 novembre 2008) di attuazione della direttiva
2006/46/CE è stato aggiunto il numero 22-bis all’articolo 2427, primo comma, del Codice civile, ai sensi del
quale in Nota integrativa deve essere data indicazione
delle operazioni realizzate con parti correlate qualora
le stesse siano rilevanti e non siano state concluse a
normali condizioni di mercato. Si tratta quindi di operazioni che intercorrono tra soggetti che in qualche modo
possono essere accomunati da interessi comuni e che,
pertanto, sono maggiormente rischiose in quanto più
facilmente passibili di distorsioni con significative ripercussioni sui dati di bilancio.
Si ritiene pertanto utile indicare nella tabella seguente i rapporti economico-finanziari intrattenuti con le
società controllate/collegate:
Società Controllate/
Tipo di Rapporto
collegate
Etica Immobiliare s.r.l.
Crediti per prestiti concessi alla controllata (iscritto voce
40 attivo SP)
Garanzie rilasciate dal Consorzio Etimos
Empresa Central
Pequenos
Credito per prestiti concessi alla controllata (iscritto
voce 40 attivo SP)
Ammontare
Condizioni
particolari
euro 3.851.994
Infruttiferi
euro 3.003.560
Garanzia rilasciata
a Agrileasing e a BCC
Cartura
(vedi dettaglio nella voce
“garanzia e impieghi”)
euro 1.187.840
Ricavi da interessi maturati sui prestiti concessi (iscritto
voce 10 ricavi CE)
euro 25.461
Crediti per anticipi per attività svolte (iscritto voce 130 SP)
euro 6.458
Non vi sono garanzie
rilasciate a favore di ECPP
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Garanzie rilasciate
Etimos Lanka
Credito per fornitura di servizi alla controllata (iscritto
voce 40 attivo SP)
euro 48.000
Non vi sono garanzie
rilasciate a favore di
Etimos Lanka
Garanzie rilasciate
Etimos Venture
Etimos Asia
Tasso agevolato pari
al 2,14%
Crediti a seguito anticipo liquidità per temporanee
esigenze connesse allo allo svolgimento delle attività di
Etimos Venture (iscritto voce 130 SP)
euro 128.582
Ricavi da servizi (iscritto voce 30) commissioni attive
euro 130.000
Ricavi da servizi (iscritto voce 30) commissioni attive
euro 430.000
Dettaglio della voce 90) Immobilizzazioni immateriali:
Immobilizzazioni
immateriali
Totale
2013
2012
DELTA
168.683
82.126
86.557
168.683
82.126
86.557
Movimentazione delle Immobilizzazioni immateriali
Esistenze iniziali 2013
Acquisti 2013
Vendite 2013
Ammortamenti 2013
Esistenze finali 2013
16.773
0
(900)
(9.726)
6.147
b) spese d’impianto e di ampliamento:
Esistenze iniziali 2013
Acquisti 2013
Vendite 2013
Ammortamenti 2013
Esistenze finali 2013
65.353
0
0
(32.384)
32.969
Esistenze iniziali 2013
Acquisti 2013
Vendite 2013
Ammortamenti 2013
0
129.567
0
Esistenze finali 2013
129.567
Totale immobilizzazioni immateriali: euro 168.683
d) Immobilizzazioni in corso e acconti
Lo sviluppo di nuove progettualità in stretta collaborazione e in coordinamento con i soci del Consorzio
Etimos ha portato alla realizzazione e costituzione di società miste in Ecuador, Senegal, Perù, e all’avvio di nuove
progettualità in Brasile e Honduras che hanno permesso
da un lato di presentare richieste di finanziamento agevolato mediante l’art 7 L. 49/87 con benefici che diventeranno evidenti nel medio e lungo termine e comunque
già a decorrere dal 2014, e dall’altro a creare nuove forme di analisi delle esigenze del territorio e monitoraggio
dell’attivo grazie ad una presenza locale.
Dettaglio della voce 100) immobilizzazioni materiali
2013
2012
DELTA
1.441.943
1.360.288
81.655
1.441.943
1.360.288
81.655
Movimentazione delle immobilizzazioni materiali
a) mobili e arredi per ufficio:
Esistenze finali 2012
Acquisti 2013
Ammortamenti 2013
Esistenze finali 2013
8.654
3.132
(4.160)
7.626
Esistenze finali 2012
Acquisti 2013
Ammortamenti 2013
Esistenze finali 2013
1.699
3.954
(1.630)
4.023
La voce Fabbricato comprende sia il valore del fabbricato di proprietà che la voce Lavori su immobili non di
proprietà come di seguito specificato:
d) Fabbricato
Esistenze finali 2012
Acquisti 2013
Ammortamenti 2013
Esistenze finali 2013
1.346.809
0
(42.308)
1.304.501
d) Lavori su immobili non di proprietà
c) immobilizzazioni in corso e acconti:
Immobilizzazioni
materiali
Totale
Esistenze finali 2012
Acquisti 2013
Vendite 2013
Ammortamenti 2013
Esistenze finali 2013
c) impianto elettrico telefonico e stand:
a) software:
51
b) macchine elettroniche per ufficio:
3.126
2.434
(975)
4.585
Esistenze finali 2012
Acquisti 2013
Ammortamenti 2013
Esistenze finali 2013
0
129.869
(8.662)
121.207
e) A seguito del trasferimento degli uffici dal terzo piano dello stabile in Via Giusto Dè Menabuoi al piano terra
dello stesso stabile, il Consorzio ha sostenuto per lavori di adeguamento degli impianti e per la sistemazione
della struttura fisica.
Totale immobilizzazioni materiali al netto del Fondo
amm.to: euro 1.441.943
Si riporta la movimentazione dei Fondi di Ammortamento nel corso dell’esercizio:
Movimentazione Fondi Ammortamento
Categoria
Mobili/Arredi
Macchine
Elettroniche
Impianto
elettrico/
telefonico e
stand
Fabbricati
Lavori su
immobili non
di prop.
Totale
2012
33.332
Increm.
975
Decrem.
0
2013
34.307
84.484
4.160
0
88.644
29.092
1.630
0
30.722
63.462
42.308
0
105.770
0
8.662
210.370
57.735
8.662
0
268.105
Ai sensi delle disposizioni di legge vigenti, si segnala che non sono state effettuate rivalutazioni monetarie
e/o deroghe ai criteri di valutazione nel corso del presente esercizio, né in passato, sulle immobilizzazioni immateriali, materiali e finanziarie iscritte nel bilancio.
Dettaglio della voce 130) Altre Attività
2013
2012
DELTA
Altre Attività
391.397
286.804
104.594
Totale
391.397
286.804
104.594
Tale voce ammontante ad euro 393.559 risulta così
composta:
Credito IVA
55.427
Credito IRAP
14.969
Depositi cauzionali
6.735
Credito per imposte anticipate
73.712
Ritenute d’acconto
2.300
Credito Inail
52
781
Crediti vari
67.689
Credito v/s Etimos Cono Sur
9.956
Acconto IRAP
720
Anticipi a controllate
159.109
I crediti vari sono relativi per euro 50.000 a contributi da ricevere dalla Regione Toscana; per euro 1.250 a
crediti derivanti dal progetto Migranti per lo sviluppo; per
euro 20.507 a contributi da ricevere dal Fondo F.o.r.t.e a
fronte della formazione di cui hanno usufruito i dipendenti del Consorzio.
Le cauzioni sono relative per euro 5.032 alla locazione del nuovo ufficio di rappresentanza sito in Dakar
(Senegal) e per euro 1.703 ad utenze varie.
Il credito per imposte anticipate, di euro 73.712, è
stato oggetto di adeguamento al 31.12.2013 ed è originato dall’impatto fiscale che hanno le perdite su cambi
non realizzate derivanti dalla valutazione delle poste in
valuta al cambio di fine esercizio. Trattandosi infatti di
variazione solo temporanea (in quanto assumerà rilevanza fiscale nel solo momento del realizzo), si ritiene che
essa debba concorrere alla quantificazione delle imposte
anticipate ai soli fini dell’Ires (data l’irrilevanza ai fini
IRAP delle oscillazioni cambi).
Anticipi a controllate: per euro 6.458, si riferisce ad
anticipi alla controllata ECPP Panama, per euro 128.582 ad
anticipi alla controllata Etimos Venture, per euro 2.059 si
riferisce al credito verso Etimos Asia, per euro 2.008 verso
Etica Immobiliare ed euro 20.000 ad anticipi a fornitori.
Dettaglio della voce 140) Ratei e Risconti Attivi
2013
2012
DELTA
Ratei e Risconti attivi
17.291
32.810
(15.519)
Totale
17.291
32.810
(15.519)
La voce comprende anche risconti attivi per euro
2.909 relativi a costi sostenuti nel 2013 per l’avvio di
Etiecuamos che vedrà nel 2014 il Consorzio Etimos entrare come socio nel capitale sociale di tale impresa.
PASSIVITÀ
Dettaglio della voce 10) Debiti verso Enti Creditizi
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Debiti verso
Enti Creditizi
Totale
2013
2012
DELTA
14.211.957
21.257.228
(7.045.270)
14.211.957
21.257.228
(7.045.270)
L’importo complessivo di euro 14.211.957 si riferisce all’utilizzo di anticipazioni aperte presso gli istituti
di credito per euro 2.451.845, per un ammontare pari ad
euro 2.645.291 come finanziamenti a scadenza, per euro
6.631.337 come finanziamenti ottenuti da istituti di credito
sotto forma di mutui chirografari, per euro 2.461.935 come
finanziamenti a revoca, per euro 21.550 come utilizzo di fidi
di cassa ed oneri bancari 2013 addebitati per competenza.
a) a vista
b) fino a un anno
c) oltre l’anno
Totale debiti v/s Enti Creditizi
21.550
8.128.019
6.062.388
14.211.957
Sono ricomprese nella scadenza fino a un anno le
anticipazioni aperte con gli istituti creditizi, i finanziamenti a scadenza scadenti entro l’anno e le quote dei
mutui passivi scadenti in tale arco temporale.
Le anticipazioni aperte presso gli istituti bancari
vengono di seguito elencate esponendo, per singolo istituto di credito, il controvalore in euro della totalità degli
affidamenti utilizzati (sia in euro che in USD) e l’importo
accordato:
Importo
accordato
Importo
utilizzato
Banca Popolare di Milano
SCRL
1.900.000
1.860.879
Cassa Rurale di Lizzana Rovereto - TN
685.000
590.966
2.585.000
2.451.845
Istituto di Credito
Totale anticipazioni
Per completezza si evidenzia che gli affidamenti
aperti presso gli istituti bancari sono utilizzabili in valuta, con alcuni istituti di credito, e in modalità promiscua
(sia euro che dollari USD) con altri. L’utilizzo in dollari
a fronte di un accordato in euro impone da un lato una
costante analisi dell’andamento dei cambi e dall’altro
l’impossibilità di utilizzare pienamente l’importo affidato
per non incorrere in sconfinamenti tecnici e nelle relative
segnalazioni agli organi competenti.
I finanziamenti a revoca vengono di seguito riportati
Istituto
di Credito
Banca Popolare
Etica S.C.A.R.L. - PD
Importo
accordato
importo
utilizzato
2.800.000
2.461.935
Relativamente ai mutui chirografari ottenuti dagli
Istituti di Credito si riporta di seguito il dettaglio:
Importo
originario
Saldo
residuo
BCC Annia
2.000.000
1.531.425
Banca Padovana
1.500.000
1.017.245
300.000
229.532
1.000.000
878.778
Istituto di Credito
BCC Sant’Elena
BCC Piove di Sacco
53
Artigiancassa
325.395
325.395
Banca Popolare di Milano
629.814
475.399
5.000.000
1.273.562
Banca Prossima
Banca popolare di Sondrio
Totale
900.000
900.000
11.655.209
6.631.337
I finanziamenti a scadenza si riportano di seguito:
Istituto di Credito
Crédit Coopératif
Banca Prossima
Banco Popolare
Saldo residuo
1.000.000
1.200.000
445.292
Le anticipazioni aperte presso gli istituti di credito
sono con Banca Popolare di Milano per un controvalore
di euro 1.860.879 e con Cassa Rurale di Lizzana per un
controvalore di euro 590.965. I finanziamenti a revoca in
euro sono aperti con Banca Popolare Etica per un ammontare di euro 2.461.934.
Dettaglio della voce 30) Debiti v/s la Clientela
Trattasi del Prestito Obbligazionario 01/04/200801/04/2013 emesso dal Consorzio Etimos S.c per complessivi 9.800.000 euro, sottoscritto per euro 1.100.000 e
dedicato per euro 3.800.000 alla sottoscrizione da parte
dei soci e per euro 6.000.000 a investitori professionali.
I titoli non frazionabili sono stati collocati dal
01.04.2008 al 30.09.2008 con taglio minimo sottoscrivibile pari ad euro 100.000.
Il tasso lordo di interesse, espresso su base annua,
di ogni cedola pagabile il 1° aprile di ogni anno è variabile e pari all’euribor 3 mesi base 360, quotato l’ultimo
giorno lavorativo del mese che precede quello di inizio
godimento della cedola, diminuito di uno spread pari a
0,50 punti.
Tale prestito scaduto in data 01/04/2013 è stato rimborsato per euro 300.000 mentre per euro 800.000 è stato depositato su libretti aperti presso il Consorzio Etimos
su indicazione di due soci.
Dettaglio della voce 50) Altre Passività
2013
2012
DELTA
Altre
Passività
251.644
286.888
(35.244)
Totale
251.644
286.888
(35.244)
2013
2012
DELTA
251.644
286.888
(35.244)
0
0
0
251.644
286.888
(35.244)
Esigibilità Altre Passività
Breve
Termine
Medio Lungo
Termine
Totale
Tale voce che ammonta ad euro 251.644 è così costituita:
2013
2012
DELTA
Debiti v/s
la Clientela
12.473.086
10.781.107
1.691.979
Debito v/s erario per ritenute su prestito sociale
Totale
12.473.086
10.781.107
1.691.979
Debito v/s erario per Irpef dipendenti
5.421
Debito v/s erario per Irpef dipendenti
1.661
a) a vista
2.564.471
b) fino a tre mesi
582.570
Debiti v/sindacati
73.325
200
Debiti v/s dipendenti
12.867
Debito v/s soci per capitale sociale da rimborsare
55.368
c) da oltre tre mesi a un anno
7.812.637
Fatture da ricevere
18.515
c) da oltre un anno a cinque anni
1.513.408
Debiti v/s fornitori
33.148
Totale
12.473.086
I debiti verso la clientela si riferiscono ai “prestiti da
soci” ed è costituito da n. 50 depositi a risparmio.
Dettaglio della voce 40) Debiti rappresentati da Titoli
2013
2012
DELTA
Debiti
rappresentati
da Titoli
0
1.100.000
(1.100.000)
Totale
0
1.100.000
(1.100.000)
Inps c/contributi
Erario c/imposta sostitutiva TFR
8.373
23
Oneri differiti dipendenti
22.536
Soci c/quote da versare
20.205
I debiti v/fornitori per un ammontare pari ad euro
33.148 si riferiscono a fornitura di servizi da parte della
società di revisione per euro 14.762, a fornitura di consulenze ed assistenza informatica per euro 1.907; spese di
telefonia servizi di spedizione e trasporto per euro 5.139;
fornitura di servizi di noleggio per euro 1.274, a servizi
professionali ricevuti per la connessione con i soci in oc-
casione delle assemblee straordinarie per euro 3.310 per
altri servizi ricevuti euro 6.756.
Le Fatture da Ricevere ammontanti ad euro 18.514
riguardano per euro 1.859 consulenze notarili, per euro
8.312 a consulenze professionali, per euro 6.943 compensi del Collegio Sindacale, per euro 1.401 fornitori vari.
Dettaglio della voce 60) Ratei e Risconti Passivi
54
2013
2012
DELTA
Ratei e Risconti
Passivi
67.608
129.760
(62.152)
Totale
67.608
129.760
(62.152)
Tale voce che ammonta ad euro 67.608 è costituita
da ratei sugli affidamenti concessi dagli istituti di credito
al Consorzio.
54
Dettaglio della voce 70) Trattamento di fine rapporto
lavoro dipendente
2013
2012
DELTA
Trattamento di
fine rapporto
56.505
67.730
(11.225)
Totale
56.505
67.730
(11.225)
Il Fondo accantonato ammontante ad euro 56.505
rappresenta l’effettivo debito della società al 31.12.2013
verso i dipendenti in forza a tale data; non sono stati corrisposti anticipi ai dipendenti nel corso dell’anno, mentre
è stato utilizzato il fondo a seguito della conclusione del
rapporto con sei dipendenti.
Variazioni intervenute nella consistenza della voce TFR
componenti: l’incremento della voce 80) b del passivo
dello Stato Patrimoniale, ammontante ad euro 10.105,
deriva dall’adeguamento del fondo imposte differite originate dall’impatto fiscale che hanno gli utili su cambi
non realizzati, derivanti dalla valutazione delle poste in
valuta al cambio di fine esercizio. Trattandosi infatti di
variazione solo temporanea (in quanto assumerà rilevanza fiscale nel solo momento del realizzo) si ritiene
che essa debba concorrere alla quantificazione delle
imposte differite ai soli fini dell’Ires dato che per l’Irap
le oscillazioni cambi sono comunque irrilevanti; per quel
che concerne il ripristino del Fondo Imposte in bilancio
si rimanda a quanto già indicato a completamento della
descrizione della Voce 130) Altre Attività nella parte che
riguarda il Credito per imposte anticipate.
Il decremento della voce 80) c del passivo dello
Stato Patrimoniale, ammontante ad euro 88.740, è imputabile all’aumento del Fondo di Garanzia Solidale per
euro 1.260, istituito al fine di permettere l’accesso ai soci
di Etimos ad un sistema di garanzie ed euro 90.000 all’adeguamento del fondo rischi su partecipazioni.
Dettaglio della voce 90) Fondi Rischi su Crediti
2013
2012
DELTA
Fondi Rischi
su Crediti
811.326
810.356
970
Totale
811.326
810.356
970
Variazioni intervenute nella consistenza della voce Fondi
rischi su crediti
Valore iniziale
Incrementi
40.000
Valore iniziale
67.730
Decrementi
(39.030)
Incrementi
11.952
Saldo finale
811.326
Decrementi
(23.177)
Saldo finale
56.505
Dettaglio della voce 80) Fondi per Rischi e Oneri
2013
2012
DELTA
Fondi per Rischi
e Oneri
83.782
162.417
(78.635)
Totale
83.782
162.417
(78.635)
Dettaglio della voce 120) Capitale
Numero e Valore Nominale delle Azioni
Numero azioni
Valore nominale
Valore totale
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
810.356
Variazioni intervenute nella consistenza della voce Fondi
per rischi e oneri
Valore iniziale
162.417
Incrementi
11.365
Decrementi
(90.000)
Saldo finale
83.782
La variazione complessiva della voce Fondi per rischi e oneri è da scomporsi nelle variazione delle due
2013
2012
DELTA
22.703
22.772
(69)
258
258
-
5.857.374
5.875.176
(17.802)
Alla data del 31/12/2013 erano presenti 272 soci: di
cui 165 stranieri e 107 italiani.
Il Capitale Sociale al 31/12/2013 è composto da n.
22.703 azioni interamente sottoscritte e versate del valore nominale di euro 258 cadauna per un valore di euro
5.857.374, non risultano azioni sottoscritte e non versate.
Non sono state annullate azioni.
Non si è in presenza di sovrapprezzo di emissione.
Dettaglio della Voce 140) Riserve
Movimentazione del Patrimonio Netto
2011
Incrementi
Decrementi
2012
Incrementi
Decrementi
2013
5.912.586
7.482
(44.892)
5.875.176
20.898
(38.700)
5.857.374
131.458
0
0
131.458
0
0
131.458
RISERVA
INDISPONIBILE
28.516
0
0
28.516
0
0
28.516
ALTRE RISERVE
7.562
0
0
7.562
8.019
0
15.581
(733.433)
(88.212)
(821.645)
(1.900.570)
0
(2.722.215)
(88.212)
(1.900.570)
88.212
(1.900.570)
(193.570)
1.900.570
(193.309)
5.258.477
(1.981.300)
43.320
3.320.497
(2.072.981)
1.861.870
3.117.405
CAPITALE SOCIALE
RISERVA LEGALE
UTILE (PERDITE)
PORTATE A NUOVO
UTILE (PERDITE)
D’ESERCIZIO
TOTALE
55
Per completezza d’informazione si riporta che l’incremento del capitale sociale avvenuto nel 2009 è stato
realizzato principalmente attraverso la sottoscrizione di
14.439 azioni del Consorzio, per un valore complessivo
di euro 3.725.262,00, da parte di Etimos Foundation (in
precedenza denominata Fondazione Choros). Etimos
Foundation è una Fondazione Onlus, costituita nel 1999,
che nel 2009 ha adottato i principi e lo schema giuridico della Fondazione di partecipazione. Tra gli scopi della
Fondazione vi è quello di concorrere all’attività di sviluppo di progetti d’inclusione finanziaria ed economica,
rivolti ad istituzioni di microfinanza, e ad attività economiche artigianali e rurali, anche con riferimento al contesto di post emergenza. E poprio rispetto a tali attività
il Consorzio Etimos figura tra gli enti “accreditati” dal
Dipartimento della Protezione Civile (in seguito DPC),
essendo da tempo attivamente impegnato nella realizzazione di progetti di investimento finanziario e di microfinanza, da cui la partecipazione di Etimos Foundation al
capitale sociale di Consorzio Etimos.
Contabilmente, i fondi utilizzati per le linee di credito
e di capitalizzazione, iscritti come sopra evidenziato, nei
Natura / Descrizione
Capitale Sociale
Importo
5.857.374
precedenti esercizi tra le poste di debito del Consorzio
Etimos, sono stati “immobilizzati nel capitale” del
Consorzio stesso da Etimos Lanka, con attribuzione della
relativa partecipazione sociale a Etimos Foundation Onlus.
Il tutto attraverso la citata operazione di sottoscrizione
di 14.439 azioni per un controvalore di euro 3.725.262,
la legittimità della quale, come sopra evidenziato, è attestata e pienamente confermata dalla convenzione del
22.4.2010 stipulata con il DPC.
Per l’importo pari ad euro 3.725.262 vi è tuttavia
un vincolo di riutilizzo in termini di aree e finalità di
intervento, come meglio specificato nella convenzione
siglata nel 2010 tra Consorzio Etimos, Etimos Lanka e
DPC, nel rispetto delle convenzioni precedenti. è infatti
previsto da tutte tali convenzioni che le eventuali somme impiegate in modo difforme comportino un obbligo
di restituzione.
Le poste del patrimonio netto sono così distinte secondo l’origine, la possibilità di utilizzazione, la
distribuibilità e l’avvenuta utilizzazione nei tre esercizi
precedenti.
Possibilità
di utilizzo
Quota
disponibile
B
Riepilogo delle utilizzazioni
effettuate nei tre
precedenti esercizi
Per copertura
perdite
Per altre
ragioni
5.857.374
-
-
Riserve di utili
Riserva legale
131.458
B
131.458
-
-
Riserva straordinaria
28.516
A, B
28.516
-
-
Altre riserve
15.581
B
15.581
-
-
Utile (perdita) di esercizio precedente
(2.722.215)
(2.722.215)
Utile (perdita) di esercizio
(193.309)
(193.309)
Totale
3.117.405
3.117.405
175.555
175.555
Quota non distribuibile
Legenda A: per aumento di capitale - B: per copertura perdite di esercizio - C: per distribuzione ai soci
-
GARANZIE E IMPEGNI
Voce 10) Garanzie Rilasciate
Voce 10) Garanzie Ricevute
2013
2012
Garanzie
Ricevute
5.281.213
6.010.063
(728.850)
Totale
5.281.213
6.010.063
(728.850)
Tali garanzie sono per euro 4.100.239 rilasciate da
terzi a beneficio della società e per euro 1.180.974 sono
rilasciate nell’interesse della società.
Le prime sono dettagliate di seguito per tipologia:
Dettaglio delle garanzie ricevute
56
Fidejussioni
2.244.184
Ipoteche
1.004.076
Pegni su libretti di deposito e CD
154.945
Pegno su valori
130.520
Effetti Cambiari
528.540
Pegno su beni mobili
37.974
Totale
4.100.239
Le garanzie rilasciate nell’interesse della società si riferiscono per euro 822.000 alla garanzia di
Etimos Foundation per l’affidamento ottenuto da Cassa
Rurale di Lizzana e per euro 358.974 alla fidejussione di
Banca Popolare di Milano per l’affidamento ottenuto da
Artigiancassa.
Parte C
INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO
Dettaglio della voce 10) Interessi attivi e proventi assimilati
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
2013
Interessi Attivi e
Proventi Assimilati
695.153
- di cui su titoli
a reddito fisso
142.257
2013
2012
DELTA
Garanzie
Rilasciate
12.756.478
15.892.344
(3.135.866)
Totale
12.756.478
15.892.344
(3.135.866)
DELTA
2012
Titoli a pegno c/o banche
CD a pegno
Pegno su conti corrente
Fidejussioni rilasciate
Ipoteca su immobili
Pegno su quote di Fondi
(74.401)
Tale voce ammontante ad euro 695.153 è principalmente costituita da:
• ricavi da servizio di istituzione pratica di finanziamento
per euro 51.213; trattasi di commissioni per le pratiche
la cui erogazione è stata effettuata tramite “veicoli”
che vedono un coinvolgimento diretto del Consorzio
Etimos ed in particolare con Plasepri per euro 45.213 e
con Fefisol per euro 6.000.
• interessi maturati su finanziamenti concessi per euro
495.349;
5.711.000
400.000
786.918
3.003.560
1.660.000
1.195.000
Gli importi relativi ai titoli a pegno di euro 5.711.000,
ai certificati di deposito a pegno di euro 400.000 e al pegno su conti correnti euro 786.918 rappresentano le garanzie rilasciate dal Consorzio Etimos sugli affidamenti
ottenuti dal sistema bancario; le fidejussioni rilasciate si
riferiscono per euro 520.000 a fidejussione rilasciata a
BCC Cartura a favore di Etica immobiliare per un mutuo passivo il cui saldo capitale al 31.12.2013 è di euro
297.429; fidejussione per euro 600.000 a BCC Cartura a
favore di Etica Immobiliare; per euro 1.883.560 fidejussione a ICCREA a favore di Etica Immobiliare per il leasing finanziario il cui valore attuale dei canoni non scaduti ammonta ad euro 831.745.
L’ipoteca su immobile è a garanzia del mutuo contratto con BPM il cui saldo residuo capitale ammonta
ad euro 475.398. Il pegno quote di fondi si riferisce per
euro 1,195 milioni alle quote del Fondo Fefisol a garanzia
dell’affidamento ottenuto da Credit Cooperatif.
• interessi su conti correnti bancari per euro 6.334;
• interessi maturati sul portafoglio Titoli (vedi obbligazioni o altri titoli a reddito fisso) per euro 142.257.
Dettaglio della voce 10) Interessi passivi e oneri assimilati
DELTA
1.541.129 (845.976)
216.657
Dettaglio delle garanzie rilasciate
2013
2012
DELTA
Interessi Passivi e
oneri assimilati
1.099.222
1.276.691
(177.469)
Totale
1.099.223
1.276.691
(177.469)
Tale voce ammontante ad euro 1.099.223 è costituita da:
• interessi su prestiti ricevuti da soci (vedi debiti verso la
clientela) per euro 367.932;
• da spese e oneri su conti correnti intrattenuti con banche (vedi crediti verso enti creditizi) per euro 84.776;
• da interessi passivi bancari (vedi debiti verso enti creditizi) e oneri finanziari per euro 645.747;
• interessi passivi su obbligazioni 768 euro.
Dettaglio della voce 30) Perdite da operazioni finanziarie
2013
2012
DELTA
Perdite da Operazioni
Finanziarie
165.624
624.671
(459.048)
Totale
165.624
624.671
(459.048)
Tale valore è composto per euro 168.597 dalle differenze contabili attive e passive generatesi sulle poste in
valuta; per euro 2.973 dagli utili derivanti dalle attività di
copertura poste in essere.
Dettaglio della voce 30) Commissioni attive
Voce 30)
COMMISSIONI ATTIVE
57
2013
2012
DELTA
821.210
87.753
733.457
Tale voce è composta dalle commissione sui servizi offerti dal Consorzio Etimos per lo svolgimento di attività nei
confronti delle società controllate e collegate e/o nell’ambito di mandati di gestione ricevuti nonché a seguito dello
start-up di nuove imprese come di seguito dettagliato:
VALORE
IN CONTO
ECONOMICO
AL 31.12.2013
120.000
DETTAGLIO COMMISSIONI ATTIVE
Commissioni di corporate finance
Commissioni di gestione fondi
523.210
Commissione per gestione partecipazioni
130.000
Commissioni per attività gestionale
Dettaglio della voce 70) Altri proventi di gestione
2013
2012
DELTA
246.839
184.311
62.528
Tale voce ammontante ad euro 246.839 è dettagliata
come segue:
DETTAGLIO ALTRI PROVENTI
DI GESTIONE
Riaddebito costi ad altre società
Ricavi da consulenze
VALORE IN CONTO
ECONOMICO
AL 31.12.2013
1.861
17.297
20.544
Arrotondamenti attivi
70
Utile da realizzo immobilizzazioni
Costi capitalizzati tra immobilizzazioni
in corso
TOTALE
49.100
129.567
246.839
Trattasi di ricavi per lo più afferenti ad attività di progettazione e assistenza tecnica erogata dal Consorzio nel
corso dell’esercizio 2013.
L’importo complessivo di euro 49.100 si riferisce
alla cessione del sistema “Eticlick” quale piattaforma
web per la gestione integrata delle informazioni aziendali sviluppata internamente al Consorzio Etimos negli
ultimi anni; per euro 129.567 si riferisce ai costi sostenuti dal Consorzio per la progettualità legata all’avvio
di iniziative finanziate attraverso l’accesso a fondi del
Ministero Affari Esteri (art. 7) che hanno visto nel primo
trimestre 2014 l’approvazione di nuove progettualità in
Ecuador e in Senegal.
Si segnala che rispetto alla classificazione adottata nel 2012 le commissioni per gestioni fondi sono state
riclassificate nella voce 30) Commissioni attive in considerazione dell’evoluzione dell’attività caratteristica del
Consorzio Etimos negli ultimi anni.
Dettaglio della voce 60) Altri oneri di gestione
2013
2012
DELTA
125.435
136.336
(10.901)
821.210
Le commissioni di corporate finance sono riconducibili alle attività di start-up ed avvio di 4 nuove società
costituite grazie alla collaborazione attiva dei soci di
microfinanza del Consorzio Etimos. Le commissioni di
gestioni fondi sono riconducibili alle attività di advisory
manager svolte dal Consorzio a favore di Etimos Fund,
Etimos Asia, Fefisol e Plasepri. Le commissioni per la
gestione delle partecipazioni sono riconducibili alle attività
svolte a favore di Etimos Venture srl.
Le commissioni per attività gestionali si riferiscono ai compensi ricevuti da Etimos Lanka per il costante
supporto costante fornito dalla sede centrale nello svolgimento e ampliamento delle attività nell’isola.
VALORE IN CONTO
ECONOMICO
AL 31.12.2013
Gestione Progetto Abruzzo
48.000
TOTALE
Voce 70) ALTRI
PROVENTI DI GESTIONE
DETTAGLIO ALTRI PROVENTI
DI GESTIONE
Voce 60) ALTRI
ONERI DI GESTIONE
Tale voce ammontante ad euro 125.435 è dettagliata
come segue:
DETTAGLIO ALTRI ONERI DI
GESTIONE VOCE 60)
VALORE CONTO
ECONOMICO
AL 31.12.2013
Rimborso spese dipendenti e viaggi
47.539
Quote associative
14.714
Spese di trasporto e spedizione
Spese sicurezza uffici
1.702
933
Spese viaggi consiglieri
15.298
Spese Assemblea Generale
18.375
Spese varie di gestione
TOTALE
26.871
125.435
La voce relativa alle spese sostenute per l’Assemblea Generale comprendono sia i costi sostenuti per
l’assemblea di approvazione del bilancio 2012 tenutasi
in maggio 2013 che quelli sostenuti per l’assemblea di
ottobre e dicembre 2013.
La voce relativa alle quote associative si riferisce
ai contributi versati dal Consorzio Etimos a Legacoop
Confcooperative, Febea, Ried ed European Microfinance
Platform.
Dettaglio della voce 40) Spese Amministrative
58
2013
2012
DELTA
Voce 40)
ALTRE SPESE
AMMINISTRATIVE
631.445
1.075.418
(447.973)
a) Spese per
il personale
300.086
576.094
(276.008)
b) Altre spese
amministrative
331.359
499.324
(167.965)
Il decremento della voce 40) Spese per il personale è
riconducibile al processo di riorganizzazione interna che
ha portato già nel corso dell’ultimo trimestre del 2012
a una riduzione del personale dipendente da 13 unità di
inizio anno a 7 unità a fine 2012 (di cui una in aspettativa
e un’altra in maternità da metà ottobre), e a una ulteriore riduzione a 5 unità a fine 2013 con un mantenimento
dei collaboratori a due unità. Nel corso del 2013 erano in
essere due collaborazioni.
La voce 40) b Altre spese amministrative, ammontante ad euro 331.359, è invece dettagliata come segue:
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
DETTAGLIO ALTRE SPESE
AMMINISTRATIVE VOCE 40) b
Consulenze Amministrative e Tecniche
Spese manutenzione beni mobili ed
immobili
Canoni di Assistenza Informatica
Formazione e Aggiornamento
Spese per stampati
Spese legali e notarili
Compensi Collegio Sindacale
Spese telefoniche
Spese per Certificazione
Costi per traduzione ed interpretariato
Spese vitto dipendenti
Compensi per Collaboratori
Occasionali
Spese di pulizia
Assicurazioni
Tasse diritti vidimazioni
Propaganda e Pubblicità
Materiale di consumo
Energia Elettrica
Imposte deducibili
Imposta IMU
Spese di cancelleria
Noleggio attrezzature
Dominio sito web
Smaltimento rifiuti
Spese progetti
Abbuoni e arrotondamenti
VALORE CONTO
ECONOMICO
AL 31.12.2013
65.760
15.709
69.819
7.538
7.058
12.852
20.889
31.015
24.695
4.434
6.642
5.062
5.379
13.438
994
695
924
1.402
5.363
7.390
705
14.409
1.180
2.294
5.335
373
La voce Canoni di Assistenza Informatica si compone
principalmente del canone annuo per l’utilizzo del software
gestionale integrato Gesbank per euro 44.222; del costo per
assistenza informatica hardware e sofware per euro 10.525
e del costo per noleggio hardware per euro 15.072.
VALORE CONTO
ECONOMICO
AL 31.12.2013
14.241
16.719
DETTAGLIO CONSULENZE TECNICHE
E AMMINISTRATIVE
Consulenza tecnica in Perù
Consulenza fiscale e Studio Paghe
Consulenza pianificazione e gestione
rischio cambio
Consulenze per progettualità
Totale
15.600
19.200
65.760
La consulenza tecnica ottenuta in Perù si riferisce
alle prestazioni professionali ottenute in loco sia per la
gestione del portafoglio che per l’avvio delle attività legate all’art. 7 legge 47/97.
Le consulenze per progettualità si riferiscono ai
servizi ottenuti da terzi soggetti all’interno del progetto
Abruzzo.
Dettaglio della voce 50) Rettifiche di valore su Immobilizzazioni Materiali e Immateriali
Voce 50) RETTIFICHE
DI VALORE SU
IMMOBILIZZAZIONI
MATERIALI E
IMMATERIALI
2013
2012
DELTA
99.845
121.801
(21.955)
L’importo di tale voce pari ad euro 99.845 si riferisce agli ammortamenti sulle immobilizzazioni immateriali per euro 50.772 e agli ammortamenti sulle immobilizzazioni materiali per euro 49.073.
Dettaglio della voce 70) Accantonamento ai Fondi Rischi
e oneri
Voce 70)
ACCANTONAMENTO
AI FONDI RISCHI E
ONERI
2013
2012
DELTA
1.260
92.165
(90.905)
L’importo di tale voce si riferisce per euro 1.260
all’accantonamento al Fondo di garanzia Solidale.
Dettaglio della voce 80) Accantonamento ai Fondi Rischi
su crediti
Voce 80)
ACCANTONAMENTO
AI FONDI RISCHI SU
CREDITI
2013
2012
DELTA
40.000
400.000
(360.000)
Dettaglio voce 80) Proventi straordinari
Voce 80) PROVENTI
STRAORDINARI
2013
2012
DELTA
102.399
1.694
100.705
Trattasi per euro 90.000 dall’adeguamento riduzione del fondo rischi su partecipazione e per euro 12.399
all’istanza di rimborso IRAP 2010.
Tale voce è costituita dal debito verso l’erario per
imposte di competenza per Irap pari a euro 2.162, mentre non sono imposte per IRES; sono altresì conteggiate
imposte differite pari a euro (15.858).
Dettaglio voce 110) Oneri straordinari
Voce 110) ONERI
STRAORDINARI
2013
2012
DELTA
16.528
592
(15.936)
Dettaglio voce 130) Imposte sul reddito d’esercizio
2013
Voce 130) IMPOSTE
SUL REDDITO
D’ESERCIZIO
(21.025)
Imposte Anticipate e
Differite
59
2012
(12.218)
Imposte correnti
2.162
Imposte differite
(23.187)
Imposte sul reddito d’esercizio
(21.025)
DELTA
In ordine alle attività per imposte anticipate e alle
passività per imposte differite, l’informativa richiesta dal
n. 14 dell’art. 2427 del C.C. è di seguito esposta:
(8.807)
Aliquota
Imponibile
applicata
Attività
per
imposte
anticipate
Fondo
Imposte
Differite
Consistenza
Differenza
anno preced.
A. Differenze temporanee
che hanno determinato
l’iscrizione di imposte
anticipate e differite
- per utili su cambi non
realizzati
- per perdite su cambi non
realizzate
(122.322)
27,5%
0
33.638
(23.533)
10.105
268.044
27,5%
(73.712)
0
40.420
(33.292)
40.420
(23.533)
CONSISTENZA AL
TERMINE DELL’ESERCIZIO
(23.187)
Riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale
effettivo di bilancio
IRAP
Imponibile
Utile della operatività corrente al lordo delle imposte
Onere fiscale teorico (aliquota ordinaria 5,57%)
Voci non rilevanti nella determinazione dell’imponibile:
- ricavi e proventi
- costi e oneri
Rigiro delle differenze temporanee da esercizi precedenti:
- annullamento delle differenze temporanee deducibili
- annullamento delle differenze temporanee tassabili
Altre variazioni in aumento
Altre variazioni in diminuzione
Imponibile fiscale - Valore della produzione netta
Imposte sul reddito di competenza ad aliquota ordinaria 5,57%
Imposte sul reddito di competenza IRAP
Imposta
466.4823
26.002
(388.083) 56.421
(104.350)
38.811
2.162
2.162
Parte D
ALTRE INFORMAZIONI
Obblighi inerenti alla raccolta di risparmio
In ottemperanza alla Deliberazione n. 1058 del Comitato Interministeriale per il Credito e il Risparmio per
quanto riguarda gli adempimenti inerenti alla raccolta di
risparmio, si conferma che per Etimos S.c. non sussistono vincoli per la raccolta di risparmio, in quanto questa
viene effettuata nell’ambito dei Gruppi di Imprese, come
da art. 6 sezione III delle suddette istruzioni.
Per quanto riguarda, invece, le cooperative socie
del Consorzio che ricevono prestiti dai propri soci, esse
hanno attuato le indicazioni di legge, alcune rispettando
il rapporto di 1/3 tra patrimonio sociale e risparmio, altre quello di 1/5 richiedendo il rilascio di una garanzia fidejussoria da un Istituto di Credito che copra almeno il
30% della raccolta totale.
60
Numero medio dei dipendenti
Il numero medio dei dipendenti è 6. La società nel
corso del 2013 ha utilizzato 1 collaboratore a progetto.
Rif. art. 2427, primo comma, n.16-bis Codice Civile
Ai sensi di legge si evidenziano i corrispettivi (Euro/00) di competenza dell’esercizio per i servizi resi dalla società di revisione che ammontano ad euro 24.678,00
e ricomprendono sia le attività di verifica trimestrale che
le attività di revisione del bilancio.
La fiscalità differita, sia attiva che passiva, nasce
dalle differenze esistenti tra le regole civilistiche di determinazione del risultato economico e quelle fiscali che
presiedono al calcolo del reddito d’impresa.
Le imposte differite sono determinate con riferimento all’effetto fiscale connesso alle differenze temporanee di imponibili in esercizi futuri. Le imposte differite attive vengono considerate nella misura in cui esiste la
ragionevole certezza del loro recupero e cioè della presenza di futuri redditi imponibili non inferiori all’ammontare delle differenze che si andranno a recuperare.
Si precisa che nel Patrimonio netto sono presenti le
seguenti voci:
Etimos: relazione di gestione e bilancio 2013
Capitale Sociale
Riserva Legale
Riserva Indivisibile
Altre Riserve
Perdite esercizio anni precedenti
Perdita d’esercizio
5.857.374
131.458
28.516
15.581
(2.722.215)
(193.309)
Ai fini della Legge 59/92 art. 2, comma 1°, si precisa che tutta l’attività svolta nell’esercizio in esame rientra tra gli scopi statutari e che pertanto il conseguimento degli scopi stessi è stato raggiunto mediante la gestione sociale nel pieno rispetto dei principi mutualistici che
governano le società cooperative.
Ricavi delle
=
Vendite­­­­­­­­
A1 Verso Soci
1.112.896
Totale A1
1.862.627
59,75%
La società è regolarmente iscritta all’Albo delle Cooperative a mutualità prevalente.
La società è risultata altresì iscritta nell’elenco degli intermediari operanti nel settore finanziario previsto
dall’art. 106 e seguenti del D.Lgs. n. 385/93 (Testo unico
delle leggi in materia bancaria e creditizia), nell’apposita sezione prevista dall’art. 113 del richiamato Testo Unico con il numero di iscrizione 12031. Vista la mancanza
di norme attuative afferenti alla soppressione dell’elenco speciale e vista la natura di gruppo cooperativo si conferma che l’attività finanziaria è stata svolta nel pieno rispetto della normativa vigente.
Informazioni richieste dall’art. 2528, comma 5, Codice Civile
In relazione alle determinazioni assunte dagli amministratori con riguardo all’ammissione di nuovi soci, si
procede di seguito ad illustrare i criteri seguiti nel corso
del 2013 nei rapporti con gli aspiranti soci:
Soci al 31.12.2012
Domande di ammissione pervenute
Domande di ammissione esaminate
Domande di ammissione accolte
Recessi di soci pervenuti
Recessi di soci esaminati
Recessi di soci accolti
Esclusione per mancato versamento
Soci al 31.12.2013
n. 277
n. 1
n. 1
n. 1
n. 6
n. 6
n. 6
n. 0
n. 272
Informazioni richieste dall’art. 2545 - quinquies, comma 2,
Codice Civile
La società non distribuisce dividendi ai soci cooperatori. Non risulta, pertanto, necessaria la verifica della
condizione di distribuibilità statuita dalla norma in esame.
Informazioni richieste dall’art. 2545 - sexies Codice Civile
La scrupolosa applicazione dei principi fissati dalla legge, art. 2545 sexies codice civile, e dall’art. 21 dello Statuto Sociale, in forza dei quali è possibile ripartire ristorni esclusivamente in proporzione alla quantità e qualità degli scambi mutualistici, non ha consentito la determinazione di somme da attribuire ai soci a titolo di ristorno.
Informazioni richieste dal codice della privacy (art. 34,
co. 1, lett. G)
La società sta aggiornando e rispetterà la scadenza di fine marzo 2013, come previsto dal codice della privacy (art. 34. co. 1, lett. G) il Documento Programmatico
sulla Sicurezza.
Per il CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Il Presidente
Paolo Nicoletti

COMUNICATO SINDACALE-lsu - Dirigentiscuola

AVVISO PUBBLICO - Consorzio di Bonifica Stornara e Tara di

CONSORZIO Z.I.R. CHILIVANI-OZIERI Bando di gara

Stato analitico ed estimativo delle attività

clicca qui

Piano - File PDF 18KB

Sono aperte le iscrizioni anno 2015 e le Nuove nomine dei

Scheda aziendale - Delta Progetti 2000 Srl

Lotto 6.rtf - Ministero della Difesa

Domanda di ammissione al Consorzio