DI SEGUITO È RIPORTATO IN LINGUA ITALIANA IL CONTENUTO DEI FINAL TERMS (CD. CONDIZIONI DEFINITIVE), APPLICABILE AI CERTIFICATI DI SEGUITO INDIVIDUATI, FERMO RESTANDO CHE: (I) IL TESTO DI LINGUA INGLESE PREVARRÀ IN CASO DI EVENTUALI DIVERGENZE OD OMISSIONI RISPETTO ALLA PRESENTE TRADUZIONE, (II) AI SENSI DELLA VIGENTE NORMATIVA APPLICABILE IN MATERIA DI PROSPETTI, NON SUSSISTE ALCUN OBBLIGO DI EFFETTUARE, OVVERO CONSEGNARE, LA PRESENTE AI POTENZIALI INVESTITORI, NÉ DI TRASMETTERLA AD ALCUNA AUTORITÀ, (III) LA PRESENTE TRADUZIONE È EFFETTUATA ESCLUSIVAMENTE AL FINE DI AGEVOLARE LA LETTURA DA PARTE DEI POTENZIALI INVESTITORI DEL TESTO IN LINGUA INGLESE DEI FINAL TERMS REDATTI AI SENSI DELL’ARTICOLO 5.4 DELLA DIRETTIVA PROSPETTI (COME DI SEGUITO DEFINITA), E, IN TAL SENSO, (IV) I POTENZIALI INVESTITORI SONO INVITATI, AI FINI DI AVERE UNA INFORMATIVA COMPLETA SULL'EMITTENTE E SULL’OFFERTA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI, DI SEGUITO INDIVIDUATI, A LEGGERE ATTENTAMENTE LE INFORMAZIONI CONTENUTE NEI MENZIONATI FINAL TERMS E NEL PROSPETTO DI BASE (COME DI SEGUITO DEFINITO) ED OGNI ULTERIORE DOCUMENTAZIONE DI SEGUITO INDICATA. IL TESTO DI LINGUA INGLESE DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE COSTITUISCE L’UNICO DOCUMENTO VINCOLANTE PER L’EMITTENTE NEI CONFRONTI DEI DETENTORI DEI CERTIFICATI. L’EMITTENTE NON SI ASSUME ALCUNA RESPONSABILITÀ IN MERITO ALLA CORRETTEZZA DELLE INFORMAZIONI INSERITE NELLA PRESENTE TRADUZIONE RISPETTO AI TERMINI PRESENTI NEI FINAL TERMS. LA PRESENTE TRADUZIONE NON PUÒ ESSERE DISTRIBUITA SEPARATAMENTE DAI FINAL TERMS NÈ PER ALTRI SCOPI CHE NON RIENTRINO ESPRESSAMENTE NELL’IPOTESI SOPRA INDICATA. CONDIZIONI DEFINITIVE DATATE 22 AGOSTO 2014 CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK (società a responsabilità limitata costituita in Francia in forma di “Société Anonyme”) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PRODUCTS (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCE (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL SOLUTIONS (società a responsabilità limitata costituita in Francia) Programma di Emissione di Certificati Incondizionatamente ed irrevocabilmente garantito da Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (costituita ai sensi del diritto francese) PARTE A – CONDIZIONI CONTRATTUALI Il presente documento rappresenta le Condizioni Definitive dei Certificati qui descritti ai fini dell’Articolo 5.4 della Direttiva 2003/71/CE (e delle modifiche alla medesima, tra cui la Direttiva 2010/73/UE, nella misura in cui sia stata attuata nel Rilevante Stato Membro), inclusa ogni rilevante misura attuativa nel Rilevante Stato Membro (la Direttiva Prospetti) e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base datato 4 aprile 2014 (il Prospetto di Base), incluso ogni Supplemento al medesimo, che costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva Prospetti. Informazioni complete su Crédit Agricole CIB Financial Solutions (l’Emittente), Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (il Garante) e sull’offerta dei Certificati possono essere ottenute solamente sulla base delle lettura congiunta delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base. Una sintesi dell’emissione dei Certificati è allegata alle presenti Condizioni Definitive quale Allegato A. Il Prospetto di Base e le presenti Condizioni Definitive (tranne ove le presenti Condizioni Definitive si riferiscano ad una Serie di Certificati che non sia ammessa alla negoziazione sul Mercato Regolamentato della Borsa Irlandese) sono disponibili per la consultazione presso il sito internet della Borsa Irlandese (www.ise.ie) ed il Prospetto di Base è inoltre disponibile per la consultazione durante il normale orario d’ufficio presso la sede legale di Crédit Agricole CIB, sul suo sito internet (www.ca-cib.com) e gli uffici indicati dell’Agente Principale per i Certificati. 1 Emittente: Crédit Agricole CIB Financial Solutions 2 Garante: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 3 Dealer: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 4 (a) Numero della Serie dei Certificati: 735 (b) Numero della Tranche della Serie: 1 (c) Caso in cui i Certificati saranno consolidati con Certificati di serie già esistenti: No 5 Valuta Indicata: 6 Numero Complessivo di Certificati: 7 Euro (“EUR”) (a) Serie: Fino a 300.000 Certificati Da determinarsi al termine del Periodo di Offerta (b) Tranche: Fino a 300.000 Certificati Da determinarsi al termine del Periodo di Offerta Prezzo di Emissione: EUR 100 per Certificato 2 8 9 (a) Taglio Indicato: EUR 100 (b) Importo di Calcolo: EUR 100 (a) Data di Emissione: 29 settembre 2014 (b) Data di Decorrenza degli Interessi: Non applicabile 10 Data di Liquidazione: 30 settembre 2020, subordinatamente a qualsiasi evento di liquidazione anticipata 11 Ora Limite dell’Avviso di Rinuncia: Le ore 16.00 (ora di Milano) del Giorno Lavorativo del Tasso di Cambio successivo alla Data di Scadenza, ove applicabile ai sensi dei regolamenti di Borsa Italiana S.p.A. di volta in volta applicabili. 11b Data di Scadenza: 11c Data(e) di Registrazione degli Interessi: 2 (due) Giorni Lavorativi del Tasso di Cambio precedenti alla Data di Liquidazione o ogni data successiva antecedente alla Data di Liquidazione come richiesto da Borsa Italiana S.p.A, ai sensi dei regolamenti di Borsa Italiana S.p.A. di volta in volta applicabili Una data in cui Borsa Italiana S.p.A. è aperta per gli affari. 12 Tipologia di Certificato: (a) Interesse: Non applicabile (b) Liquidazione Rilevante(i) Modalità di Liquidazione: Liquidazione Performance Certificato con Liquidazione Indicizzata: Certificato con Liquidazione Legata a Tassi di Cambio (Ulteriori informazioni sono di seguito indicate al paragrafo “PREVISIONI RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE”) (c) Altro Non Applicabile 13 Data dell’approvazione da parte del Consiglio dell’emissione dei Certificati e dell’ottenimento della Garanzia: 14 Modalità di distribuzione: Non Sindacata 15 Condizioni relative agli Attivi: Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati a Materie Prime: Non Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati ad Indici: Non Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati a Tassi di Cambio: Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati all’Inflazione: Non Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati ad un Tasso: Non Applicabile – Condizioni relative agli Attivi Legati ad un Paniere composto da più Attivi: Non Applicabile 16 Equivalente della Valuta Alternativa: Non Applicabile 3 PREVISIONI RELATIVE ALL’EVENTUALE INTERESSE PAGABILE 17 Certificato a Tasso Fisso Non Applicabile 18 Certificato a Tasso Variabile Non Applicabile 19 Certificato con Interesse Indicizzato Non Applicabile 20 Certificato Zero Coupon Non Applicabile EVENTUALI CARATTERISTICHE DELLA FORMULA DI PAGAMENTO DEGLI GLI INTERESSI 21 Caratteristiche pagamento della formula di Non Applicabile PREVISIONI RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE 22 Data(e) di Determinazione Liquidazione: 23 Modalità di Liquidazione: (a) della Importo di Liquidazione Anticipato determinato in conformità a: Ai fini della determinazione dell’Importo di Liquidazione Finale: 2 (due) Giorni Lavorativi TARGET2 precedenti la Data di Liquidazione Non Applicabile in quanto gli Eventi che Danno Luogo alla Liquidazione Anticipata non sono applicabili. Gli investitori devono notare che la Condizione Generale 7.4 trova applicazione ai fini di ogni importo di liquidazione anticipato calcolato in relazione alle condizioni, cui si fa riferimento alla Condizione Generale 7.4 (b) Importo di Liquidazione Finale determinato in conformità a: Liquidazione Performance (Allegato 9, Paragrafo 3) L’importo di Liquidazione Finale sarà pari a: (Prezzo di Riferimento + Formula della Liquidazione) x Importo Nominale – Costi di Scioglimento della Liquidazione Come determinato dall’Agente di Calcolo alla Data di Determinazione della Liquidazione (c) − Formula di Pagamento della Liquidazione: Determinata ai sensi della Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard (come completata al paragrafo 27G(o) delle presenti Condizioni Definitive) − Costi di Scioglimento della Liquidazione: Non Applicabile − Costi di Scioglimento della Caratteristica di Pagamento: Non Applicabile − Prezzo di Riferimento: 100% Importo di Liquidazione all’Equo Valore di Mercato: Applicabile (d) Importo di Liquidazione a Rate determinato in conformità a: Non Applicabile 4 24 Certificati a Rate: Non Applicabile 25 Certificati Legati a Credito: Non Applicabile 26 Certificati Legati ad Obbligazioni Non Applicabile 27 Certificati con Liquidazione Indicizzata Applicabile 27A Certificati con Liquidazione Legata a Materie Prime Non Applicabile 27B Certificati con Liquidazione Legata a Tassi di Cambio Applicabile (Allegato 1, Capitolo 3) (a) 25 agosto 2014 Data dell’Operazione: (b) Sottostante Singolo: − Applicabile ai fini di: Applicabile Formula di pagamento della Liquidazione Standard: Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard (Si veda il paragrafo 27G(o) delle presenti Condizioni Definitive) (c) − Tasso(i) di Cambio: Tasso di cambio mid EUR/USD − Valuta di Riferimento: Dollari Statunitensi (“USD”) − Valore Nominale della Valuta di Riferimento: Fino a EUR 30.000.000 − Valuta di Base: EUR − Fonte del Prezzo del Tasso di Cambio: Pagina dello Schermo Reuters ECB37 − Obbligazione(i) di Riferimento: Non Applicabile − Valuta dell’Evento: USD − Importo Minimo: Non Indicato − Rilevanza del Prezzo: Non Applicabile − Valuta Sostitutiva: Applicabile Paniere/Paniere costituito da più Attivi: Non Applicabile (d) Evento di Turbativa Aggiuntivo: Non Applicabile (e) La Data di Osservazione del Sottostante Iniziale e la Data di Osservazione del Sottostante Finale. Data(e) di Osservazione: (come definita al paragrafo 27G(o) delle presenti Condizioni Definitive) (f) Data di Valutazione della Illiquidità: (g) Giorni Massimi di Turbativa: Non Indicata 5 (cinque) Giorni Lavorativi del Tasso di Cambio 5 (h) Data di Estensione del Pagamento: 2 (due) Giorni Lavorativi del Tasso di Cambio (i) Turbativa della Fonte del Prezzo JPY: Non Applicabile (j) Ora di Valutazione: 14.15, Ora dell’Europa Centrale 27C Certificati con Liquidazione Legata ad Indici: Non Applicabile 27D Certificati con Liquidazione Legata all’Inflazione: Non Applicabile 27E Certificati con Liquidazione Legata ad un Tasso: Certificati con Liquidazione Legata ad un Paniere composto da più Attivi: 27F 27G Previsioni relative alla formula di pagamento della Liquidazione Standard: (a) Liquidazione Fissa Standard: Non Applicabile Non Applicabile Applicabile Non Applicabile (b) Liquidazione con Opzione Asiatica Standard: Non Applicabile (c) Non Applicabile Liquidazione Collar Standard: (d) Liquidazione Floater Standard: Non Applicabile (e) Liquidazione Floater Standard con Soglia minima: Non Applicabile (f) Liquidazione Inverse Floater Standard: Non Applicabile (g) Liquidazione Strangle Standard: Non Applicabile (h) Liquidazione Paniere Alternativo Standard: Non Applicabile (i) Liquidazione Paniere Strangle Standard: Non Applicabile (j) Liquidazione Paniere di Opzioni Standard: Non Applicabile (k) Liquidazione Performance Minima Lookback Standard: Non Applicabile (l) Liquidazione Performance Massima Lookback Standard: Non Applicabile (m) Liquidazione Massimo-Minimum Standard: Non Applicabile (n) Liquidazione Volbond Standard: Non Applicabile (o) Liquidazione con Applicabile 6 Partecipazione Anno su Anni Standard: La Formula di Pagamento della Liquidazione applicabile ad una Data di Determinazione della Liquidazione per Certificati per i quali è applicabile la Liquidazione con Partecipazione Anno su Anni Standard deve essere calcolata a tale Data di Determinazione della Liquidazione come segue: Tetto Massimo, Max Soglia Minima, Leva × Valore del Sottostante Finale + Margine Valore del Sottostante Iniziale ed espresso in termini percentuali. - Applicabile ai fini della Data di Determinazione della Liquidazione al fine di seguente Data(e) di determinare l’Importo di Rimborso Finale Determinazione della Liquidazione: - Applicabile ai fini della Formula Non Applicabile di Pagamento della Liquidazione con Combinazione: - Applicabile ai fini della Non Applicabile Caratteristica della Formula di Pagamento: - Tetto Massimo: Infinito - Date(e) di Osservazione del 2 Sottostante Finale: precedenti la Data della Liquidazione (i.e., 28 settembre 2020) - Soglia minima: Zero - Date(e) di Osservazione del 29 settembre 2014 (due) Giorni Lavorativi TARGET2 immediatamente Sottostante Iniziale: - Leva: - (meno) 1,00 - Margine: - (meno) 1,00 - Sottostante: Tasso di Cambio: tasso di cambio mid EUR/USD (con ulteriori informazioni esposte al paragrafo 27B(b)) (p) Liquidazione Standard del Paniere di Massima Performance Lookback: Non Applicabile (q) Liquidazione Standard del Paniere di Minima Performance Lookback: Non Applicabile (r) Liquidazione Standard del Paniere Massimo-Minimo: Non Applicabile (s) Liquidazione Standard del Paniere Non Applicabile 7 Volbond: (t) Liquidazione Standard del Paniere di Partecipazione Anno su Anno: Non Applicabile (u) Liquidazione Standard Digitale Fissa: Non Applicabile (v) Liquidazione Standard da Fissa a Variabile: Non Applicabile (w) Liquidazione Standard Range Accrual: Non Applicabile (x) Liquidazione Standard Resettable Range Accrual: Non Applicabile (y) Liquidazione Standard Range Accrual 3D: Non Applicabile (z) Liquidazione Standard Total Range Accrual: Non Applicabile (aa) Liquidazione Standard del Paniere Fisso Digitale: Non Applicabile (bb) Liquidazione Standard Power: Non Applicabile (cc) Liquidazione Standard Dual Range Accrual: Non Applicabile (dd) Liquidazione Standard della Partecipazione all’Andamento: Non Applicabile (ee) Liquidazione Standard della Partecipazione Lookback all’Andamento: Non Applicabile (ff) Liquidazione Standard della Partecipazione Media all’Andamento: Non Applicabile (gg) Liquidazione Standard del Paniere della Partecipazione all’Andamento: Non Applicabile (hh) Liquidazione Standard del Paniere della Partecipazione Media all’Andamento: Non Applicabile (ii) Liquidazione Standard Digitale Multi Fixed: Non Applicabile (jj) Liquidazione Standard Digitale sulla Partecipazione: Non Applicabile (kk) Liquidazione Standard Range Accrual Knock-out: Non Applicabile (ll) Liquidazione Standard del Paniere Prodotto: Non Applicabile (mm) Liquidazione Standard del Paniere Multi Fixed: Non Applicabile 8 (nn) 27H 28 Liquidazione Standard del Paniere Range Accrual Fisso: Non Applicabile Previsioni relative alla Formula di pagamento della Liquidazione con Combinazione Non Applicabile Non Applicabile Evento(i) che Danno Luogo alla Liquidazione Anticipata: EVENTUALI CARATTERISTICHE DELLA FORMULA DI PAGAMENTO RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE 29 Caratteristiche Pagamento dalla Formula di Non Applicabile PREVISIONI APPLICABILI AI CERTIFICATI GARANTITI 30 Previsioni relative ai Certificati Garantiti Non Applicabile PREVISIONI GENERALI APPLICABILI AI CERTIFICATI 31 (a) Forma dei Certificati: Certificato Globale Permanente Certificati al Portatore (b) New Global Certificate (NGN): No 32 Scelta del “Giorno Lavorativo di Pagamento” ai sensi della Condizione Generale 6.2 (Giorno Lavorativo di Pagamento): Giorno Lavorativo di Pagamento Modified Following 33 Ulteriori Centri Finanziari: TARGET2 34 Day Count Fraction Non Applicabile 35 Agente per il Calcolo: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 36 Agente per la Consegna (Certificati Legati a Credito): Non Applicabile 37 Business Day Convention Modified Following Business Day Convention Firmato per conto dell’Emittente: da: Debitamente Autorizzato 9 PARTE B – ALTRE INFORMAZIONI 1 2 QUOTAZIONE ED AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE (i) Quotazione ed ammissione alla negoziazione: Si ritiene che sarà presentata domanda da parte del rilevante Emittente (o per suo conto) di ammissione dei Certificati alla negoziazione sul Mercato Telematico dei Securitised Derivatives (SeDeX) di Borsa Italiana S.p.A. con effetto da o il prima possibile successivamente alla Data di Emissione e da quotarsi sul Listino Ufficiale di Borsa Italiana S.p.A.. (ii) Stima delle spese complessive relative all’ammissione alla negoziazione: Non Applicabile RATING Rating: 3 I Certificati da emettersi non hanno ricevuto giudizio di rating INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL’EMISSIONE I Collocatori sono nominati dall’Emittente e riceveranno commissioni di collocamento da parte dell’Emittente in base agli esiti dell’offerta. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che i Collocatori cui è stato conferito l’incarico di collocare i Certificati ai sensi delle presenti Condizioni Definitive, riceveranno commissioni di collocamento implicite nel Prezzo di Emissione dei Certificati pari ad un importo massimo del 3,50% dell’importo nominale complessivo dei Certificati. Tutte le commissioni di collocamento verranno pagate in anticipo. Fatto salvo per quanto sopra, per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessun altro soggetto coinvolto nell’emissione dei Certificati ha un interesse rilevante nell’Offerta. 4 RAGIONI DELL'OFFERTA, PROVENTI NETTI STIMATI E SPESE COMPLESSIVE (i) Ragioni dell'Offerta: Si veda quanto indicato al paragrafo “Utilizzo dei Proventi” nel Prospetto di Base (ii) Proventi Netti Stimati: Prezzo di Emissione x Numero Complessivo di Certificati, meno commissioni di collocamento menzionate al paragrafo 9(iv) che segue (iii) Spese Complessive Stimate: EUR 26.500 inclusi i costi di quotazione ed escluse commissioni regolamentari ove applicabili 5 RENDIMENTO 6 TASSI DI INTERESSE STORICI Non Applicabile Non Applicabile. 7 ANDAMENTO DEL SOTTOSTANTE ED ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL 10 SOTTOSTANTE Non Applicabile Informazioni successive all’emissione L’Emittente non intende pubblicare informazioni successive all’emissione in relazione a qualsiasi elemento sottostante a cui i Certificati siano legati. 8 9 ANDAMENTO DEL TASSO DI CAMBIO ED ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL SOTTOSTANTE Sottostante Dove possono essere ottenute la performance e la volatilità passate e future del Sottostante Tasso di Cambio: Tasso di Cambio mid EUR/USD Pagina dello Schermo Reuters ECB37 DISTRIBUZIONE (i) Modalità di distribuzione: Non sindacata (ii) Se sindacata: Non Applicabile (iii) Se non sindacata, nome ed indirizzo del Dealer Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 9, quai du Président Paul Doumer 92920 Paris la Défense Cedex Francia (iv) Indicazione dell’importo complessivo delle commissioni di sottoscrizione e delle commissioni di collocamento: I Collocatori (come di seguito definiti) riceveranno una commissione di collocamento implicita nel Prezzo di Emissione dei Certificati pari ad un importo massimo del 3,50% dell’importo nominale complessivo dei Certificati. L’Emittente ha nominato i seguenti collocatori (i Collocatori) per collocare i Certificati in Italia: Cassa Di Risparmio Di Parma e Piacenza S.p.A., via Università 1 43121 Parma Italia Cassa di Risparmio della Spezia S.p.A. Corso Cavour, 86 19121 La Spezia, Italia Banca Popolare Friuladria S.p.A. 11 Piazza XX Settembre, 2 33170 Pordenone, Italia (v) Restrizioni di Vendita negli Stati Uniti TEFRA C (Categorie di potenziali investitori cui i Certificati sono offerti): 10 INDICE /ALTRI DISCLAIMER 11 INFORMAZIONI OPERATIVE 12 Non Applicabile (i) Codice ISIN: XS1097755414 (ii) Common Code: 109775541 (iii) VALOREN Code: Non Applicabile (iv) Sistema di compensazione rilevante diverso da Euroclear Bank S.A./N.V. e Clearstream Banking, société anonyme e rilevante codice identificativo: I Certificati saranno compensati tramite Euroclear/Clearstream, Luxembourg e tramite i conti ponte di Monte Titoli S.p.A. (v) Consegna a fronte di pagamento Consegna: (vi) Nomi ed indirizzi di ulteriori Agenti per il Pagamento (ove presenti): Non Applicabile (vii) Certificati Nominativi che si prevede saranno detenuti in modo tale da permettere l’idoneità all’Eurosystem: No TERMINI E CONDIZIONI DELL’OFFERTA (i) Prezzo di Offerta: Prezzo di Emissione (di cui un importo massimo pari al 3,50% è rappresentato da commissioni di collocamento pagabili in anticipo ai Collocatori) (ii) Condizioni alle quali l’offerta è soggetta: L'Offerta dei Certificati è condizionata alla loro emissione. L’Emittente si riserva il diritto, a propria assoluta discrezione, di cancellare l’offerta e l'emissione dei Certificati in qualsiasi momento, anteriormente alla Data di Emissione. L’Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/ouroffers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm) nel caso in cui l’offerta venga cancellata ed i Certificati non siano emessi ai sensi di quanto precede. Resta inteso che, qualora un potenziale investitore abbia presentato una richiesta di adesione e l’Emittente eserciti il proprio diritto di cancellare l’offerta, tale potenziale investitore 12 non avrà diritto di ricevere alcun Certificato. (iii) Descrizione della procedura di adesione: Gli investitori possono fare domanda di sottoscrizione dei Certificati durante il Periodo di Offerta. Il Periodo di Offerta può essere abbreviato o esteso in qualsiasi momento per qualsiasi ragione. In tale caso, l’Emittente informerà gli investitori quanto prima possibile prima della fine del Periodo di Offerta mediante avviso pubblicato sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/our-offers/rates-creditand-cross-assets-derivatives.htm). Richieste dei Certificati possono essere presentate durante il Periodo di Offerta attraverso i Collocatori. Le richieste di adesione possono essere effettuate in conformità alle normali procedure dei Collocatori. I potenziali investitori non dovranno necessariamente stipulare alcun accordo contrattuale direttamente con l’Emittente o il Dealer in merito alla sottoscrizione dei Certificati. Un potenziale investitore deve contattare un Collocatore prima del termine del Periodo di Offerta. Un potenziale investitore sottoscriverà i Certificati in conformità agli accordi presi con i Collocatori relativamente alla sottoscrizione di titoli in generale. Non sono previsti criteri di allocazione predeterminati. I Collocatori adotteranno criteri di allocazione che assicurino la parità di trattamento dei potenziali investitori. Tutti i Certificati richiesti attraverso i Collocatori durante il Periodo di Offerta saranno assegnati fatto salvo per quanto qui diversamente indicato. (iv) Descrizione della possibilità di ridurre le adesioni e delle modalità di rimborso degli importi eccedenti versati dagli aderenti: Non applicabile I Collocatori, d’accordo con l’Emittente, si riservano il diritto di accettare ogni richiesta di sottoscrizione dei Certificati in eccesso rispetto all’importo capitale massimo complessivo dei Certificati pari a 300.000 Certificati e l’Emittente può aumentare l’importo capitale massimo complessivo dei Certificati. L’Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/our- 13 offers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm) nel caso in cui il Numero Complessivo Massimo dei Certificati pari a 300.000 di Certificati sia superato ed il Numero Complessivo Massimo dei Certificati sia aumentato. (v) (vi) Informazioni sull’importo massimo di adesione: minimo e/o Non esiste alcun importo massimo di adesione. L’importo minimo di adesione è EUR 100. Informazioni su modalità e scadenze per il pagamento a saldo e la consegna dei Certificati: I Certificati saranno disponibili su base consegna a fronte di pagamento. I Certificati offerti agli investitori saranno emessi alla Data di Emissione a fronte del pagamento da parte dei Collocatori, attraverso il Dealer, all’Emittente delle somme lorde di sottoscrizione. Ognuno di tali investitori sarà informato dal rilevante Collocatore degli accordi di regolamento relativi a Certificati al momento dell’adesione da parte di tale investitore. L’Emittente stima che i Certificati saranno consegnati mediante registrazione contabile sui rispettivi conti titoli degli acquirenti alla, o attorno alla, Data di Emissione. (vii) Modalità e data di pubblicazione dei risultati dell’offerta: Pubblicazione sul sito internet del garante (http://www.ca-cib.com/our-offers/rates-creditand-cross-assets-derivatives.htm) alla, o attorno alla, Data di Emissione. (viii) Procedura per l'esercizio dei diritti di prelazione, negoziabilità dei diritti di adesione e trattamento dei diritti di adesione non esercitati: Non Applicabile (ix) Possibilità di riservare alcune tranche per alcuni paesi: Non Applicabile (x) Processo di comunicazione agli aderenti dell’importo assegnato e indicazione della possibilità di avviare le contrattazioni prima di tale comunicazione: Gli aderenti saranno informati del successo della loro adesione direttamente dai Collocatori. Importo di qualsiasi tassa o spesa addebitata al sottoscrittore o acquirente: La responsabilità per ogni implicazione fiscale dell’investimento nei presenti Certificati è addossata interamente al sottoscrittore o acquirente. (xi) Le negoziazioni dei Certificati può iniziare alla Data di Emissione. Per quanto riguarda il Prezzo di Offerta, che include le commissioni pagabili in anticipo ai 14 Collocatori si veda il paragrafo "Prezzo di Offerta" che precede. (xii) Consenso per Offerta Non Esente dell’Emittente per l’utilizzo del Prospetto di Base durante il Periodo di Offerta: Applicabile. L’offerta dei Certificati viene effettuata dal Dealer nei casi non previsti ai sensi dell’Articolo 3(2) della Direttiva Prospetti in Italia (la Giurisdizione dell’Offerta Pubblica) durante il periodo dal 25 agosto 2014 fino al 24 settembre 2014 (il Periodo di Offerta). (xiii) Offerenti Autorizzati nei vari paesi in cui viene effettuata l’offerta: Non Applicabile (xiv) Condizioni inerenti il consenso del rilevante emittente all’utilizzo del Prospetto di Base: Non Applicabile (xv) Non Applicabile Altre condizioni al consenso: 15 ALLEGATO A - NOTA DI SINTESI Sezione A – Introduzione e Avvertenze A.1 Introduzione e avvertenze La presente nota di sintesi deve essere letta come un’introduzione al Prospetto di Base. Qualsiasi decisione di investire nei Certificati dovrebbe essere basata sull'esame, da parte dell’investitore, del Prospetto di Base nel suo complesso. Qualora sia promossa un’azione avente ad oggetto le informazioni contenute nel Prospetto di Base, l’investitore ricorrente, ai sensi della legislazione nazionale degli Stati Membri, dovrà sostenere i costi della traduzione del Prospetto di Base prima dell’avvio del procedimento giudiziario. La responsabilità civile incombe sulle persone che hanno redatto la nota di sintesi, inclusa la sua eventuale traduzione, soltanto qualora la stessa risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base o non fornisce, se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base, informazioni chiave per aiutare gli investitori a valutare un investimento nei Certificati. A.2 Consenso per l’uso del Prospetto di Base nella successiva rivendita o nel collocamento definitivo, indicazione del periodo di offerta e condizioni del consenso per la successiva rivendita o il collocamento definitivo. Non Applicabile. L’Emittente non consente l’utilizzo del Prospetto di Base per le rivendite successive Sezione B – L’Emittente B.1 B.2 Denominazione legale e commerciale dell’Emittente Crédit Agricole CIB Financial Solutions (Crédit Agricole CIB FS o l’Emittente) Domicilio e forma giuridica dell'Emittente, legislazione in base alla Crédit Agricole CIB FS è una società con responsabilità limitata costituita in Francia come “société anonyme” domiciliata in Francia. In quanto società francese con responsabilità limitata, Crédit Agricole CIB FS è Crédit Agricole Corporate And Investment Bank (Crédit Agricole CIB o il Garante) 16 Sezione B – L’Emittente quale l'Emittente opera e suo paese di costituzione soggetta agli Articoli L.225-1 e seguenti del Libro 2 del Code de commerce francese. In quanto istituzione finanziaria, Crédit Agricole CIB è soggetta agli Articoli L.511-1 e seguenti e L.531-1 e seguenti del Code monétaire et financier francese. Crédit Agricole CIB è una società per azioni costituita in Francia come “société anonyme” domiciliata in Francia. In quanto società francese con responsabilità limitata, Crédit Agricole CIB è soggetta agli Articoli L.2251 e seguenti del Libro 2 del Code de commerce francese. In quanto istituzione finanziaria, Crédit Agricole CIB è soggetta agli Articoli L.5111 e seguenti e L.531-1 e seguenti del Code monétaire et financier francese. B.4b B.5 Descrizione delle tendenze note riguardanti l'Emittente e i settori in cui opera Descrizione del gruppo e della posizione dell'Emittente all'interno del gruppo Le tendenze note che hanno un effetto significativo sull’Emittente e sul gruppo Crédit Agricole CIB (il Gruppo) e sui settori in cui l’Emittente ed il Gruppo operano, includono: • la continua evoluzione del mercato economico globale; • la raccomandazione da parte dell’Autorità Bancaria Europea di raggiungere un Core Tier 1 pari ad almeno il 9% ai sensi di Basilea 2.5 a partire dal 30 giugno 2012; • l’attuale dibattito circa l’armonizzazione degli standard contabili; • cambiamenti nelle prassi di compensazione; • il funzionamento dei mercati dei derivati OTC controllati dal Consiglio di Stabilità Finanziaria (Financial Stability Council); • lo US Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,che contiene una riforma regolamentare di ampia portata (comprensiva delle restrizioni sulle proprietary trading e sulle attività relative ai fondi (la cosiddetta “Volcker rule”) nonché le basi per la supervisione del rischio sistemico e per la vigilanza su alcune attività di corporate e investment banking); e • l’introduzione di una tassa sulle transazioni finanziarie in Francia nel 2012. Si prega di far riferimento agli elementi B.14 e B.16. Il Gruppo include Crédit Agricole CIB FS che è una controllata consolidata del Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB FS non ha controllate. Crédit Agricole CIB è posseduto direttamente da Crédit Agricole S.A, la capogruppo del gruppo Crédit Agricole (il gruppo Crédit Agricole). Crédit Agricole CIB è la capogruppo del Gruppo. Il Gruppo è il ramo dei servizi di investimento e alle imprese del gruppo Crédit Agricole. B.9 Previsione o stima degli utili: Non Applicabile. Crédit Agricole CIB FS non rilascia previsioni o stime di utili. Non Applicabile. Crédit Agricole CIB non rilascia previsioni o stime di utili. B.10 Rilievi nella relazione dei Non Applicabile. Non vi erano rilievi nella relazione dei revisori relativa 17 Sezione B – L’Emittente B.12 revisori relativa alle informazioni finanziarie di esercizi passati alle informazioni finanziarie di esercizi passati per Crédit Agricole CIB FS. Informazioni finanziarie chiave selezionate e dichiarazione attestante nessun cambiamento negativo sostanziale e nessun cambiamento significativo della situazione finanziaria o commerciale La seguente tabella riporta informazioni finanziarie chiave relative a Crédit Agricole CIB FS per il semestre conclusosi il 30 giugno 2013: Non Applicabile. Non vi erano rilievi nella relazione dei revisori relativa alle informazioni finanziarie di esercizi passati per Crédit Agricole CIB Euro 30/06/2013 30/06/2012 1.445.314.776 1.691.491.125 0 (9.476) Capitale Sociale 225.000 225.000 Utile portato a nuovo (25.208) (26.336) Totale di Bilancio Risultato netto Non vi è stata alcuna modifica significativa nella posizione finanziaria o commerciale di Crédit Agricole CIB FS dopo il 30 giugno 2013 e nessun cambiamento sfavorevole significativo nelle sue prospettive dopo il 31 dicembre 2012. La seguente tabella mostra informazioni finanziarie chiave selezionate di Crédit Agricole CIB alla data del 31 dicembre 2012: Milioni di Euro 31/12/2012 31/12/2011 679.600 826.004 — — (b) Interessi di minoranza 536 559 (c) Capitale sociale (quota del Gruppo) e anticipi azionisti 15.131 15.567 Totale (a) + (b) + (c) 15.667 16.126 Utile netto dell'esercizio (378) 680 Utile netto attività bancaria 3.666 5.309 703 1.847 (389) 682 11 (2) Totale di bilancio (a) Fondo rischi bancari generali Utile operativo lordo Quota del Gruppo Interessi di minoranza 18 Sezione B – L’Emittente La seguente tabella riporta informazioni finanziarie chiave selezionate relative a Crédit Agricole CIB per il semestre conclusosi il 30 giugno 2013: Milioni di Euro 30/06/2013 30/06/2012 843.972 888.851 - - 539 556 (c) Capitale sociale (quota del Gruppo) e anticipi azionisti 15.158 16.058 Totale (a) + (b) + (c) 15.697 16.614 343 382 2.148 2.547 Utile operativo lordo 577 855 Quota del Gruppo 333 389 10 (7) Totale di Bilancio (a) Fondo rischi bancari generali (b) Interessi di minoranza Utile netto dell'esercizio Reddito netto da attività bancarie Interessi di Minoranza Non vi è stata alcuna modifica significativa nella situazione finanziaria o commerciale di Crédit Agricole CIB dal 30 giugno 2013 e nessun cambiamento sfavorevole significativo nelle sue prospettive dopo il 31 dicembre 2012. B.13 B.14 Recenti fatti sostanzialmente rilevanti per la valutazione della solvibilità dell’Emittente Non Applicabile. Non vi sono stati fatti recenti che siano sostanzialmente rilevanti alla valutazione della solvibilità di Crédit Agricole CIB FS Dipendenza dell’Emittente da altre società all’interno del gruppo Si prega di far riferimento agli elementi B.5 e B.16. Non Applicabile. Non vi sono stati fatti recenti che siano sostanzialmente rilevanti per la valutazione della solvibilità di Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB FS dipende da Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB dipende dai risultati delle sue controllate. 19 Sezione B – L’Emittente B.15 Descrizione delle principali attività dell’Emittente Crédit Agricole CIB FS esercita l’attività di società finanziaria, emettendo certificati e altri strumenti finanziari. Le attività principali di Crédit Agricole CIB riguardano principalmente: Finanziamenti: Le attività di finanziamento combinano i finanziamenti strutturati e le attività di banca commerciale in Francia e all’estero. La sindacazione bancaria è coinvolta in entrambe queste attività. Mercato dei capitali e Investment Banking: Queste attività includono i mercati dei capitali e i servizi di brokerage, come pure l’Investment Banking. Private Banking: Le attività di Private Banking forniscono agli investitori individuali una gamma di servizi di gestione del patrimonio su scala mondiale. Discontinuing Operations: Il perimetro delle “discontinuing operations” è stato creato durante il piano di rifocalizzazione e sviluppo di Crédit Agricole CIB adottato nell’autunno del 2008. Esso comprende le operazioni che hanno subito il maggior impatto della crisi. Sin da quando la nuova organizzazione di Crédit Agricole CIB è stata adottata nel terzo trimestre del 2012, a seguito del piano di assestamento, le “discontinuing operations” includono adesso le attività di correlazione, i portafogli CDO, CLO e ABS, i derivati azionari con eccezione delle obbligazioni societarie e convertibili, i derivati esotici su tassi e i portafogli di attivi deteriorati di sottostanti residenziali. B.16 Misura in cui l’Emittente è direttamente o indirettamente posseduto o controllato e da chi e natura di tale controllo Crédit Agricole CIB è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB FS con una quota del 100 percento e pertanto controlla Crédit Agricole CIB FS. Crédit Agricole S.A. è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB con una quota del 97,33 percento. Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB FP con una quota del 99,9 percento. Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. si è fusa con Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB possiede il 100 percento delle azioni di Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. e pertanto controlla indirettamente Crédit Agricole CIB FP. Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB FG con una quota del 99,9 percento. Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. si è fusa con Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB possiede il 100 percento delle azioni di Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. e pertanto controlla indirettamente Crédit Agricole CIB FG. B.17 Rating di Credito attribuiti all’Emittente o ai suoi titoli di debito su Crédit Agricole CIB FS non ha rating. I rating attuali di Crédit Agricole CIB sono i seguenti: Agenzia di rating 20 Debito a breve Debito non Sezione B – L’Emittente richiesta dell’emittente o con la sua collaborazione nel processo di attribuzione Termine subordinato a lungo termine Fitch Ratings Ltd (Fitch) F1 A Moody’s Investor Services Ltd (Moody’s) Prime-1 A2 Standard & Poor’s Rating Services, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. (S&P) A-1 A B.18 Descrizione della natura e della portata della garanzia Il pagamento di tutti gli importi dovuti in relazione ai Certificati è irrevocabilmente e incondizionatamente garantito da Crédit Agricole CIB ai sensi di una garanzia datata 4 aprile 2014 (la Garanzia). B.19 Informazioni di cui alla sezione B sul garante come se fosse l’emittente dello stesso tipo di strumento finanziario oggetto della garanzia. Pertanto fornire le informazioni richieste per la nota di sintesi per l’allegato pertinente Si prega di vedere gli Elementi precedenti in questa Sezione B relativi a Crédit Agricole CIB quale Garante. Sezione C – Strumenti Finanziari C.1 Tipo e classe degli Strumenti Finanziari offerti e/o ammessi alla negoziazione Tipo: I certificati (Certificati) sono emessi dall’Emittente con l’importo dovuto a titolo di liquidazione collegato a un tasso di cambio (un Certificato con Liquidazione Indicizzata). I Certificati possono anche essere identificati come Certificati Legati a Tassi di cambio. Codice di identificazione: I Certificati saranno identificati univocamente dal codice ISIN XS1097755414 e dal Common Code 109775541. C.2 Valuta di emissione degli Strumenti Finanziari Nel rispetto di tutte le leggi, regolamenti e direttive applicabili, i Certificati possono essere emessi in qualsiasi valuta concordata tra il relativo Emittente e il relativo dealer al momento dell’emissione. I Certificati saranno denominati in Euro, gli importi degli interessi (eventuali) saranno pagabili in Euro e qualsiasi importo pagabile al rimborso sarà pagato in Euro. C.5 Descrizione di eventuali restrizioni alla libera Il libero trasferimento dei Certificati è soggetto alle restrizioni di vendita degli Stati Uniti, dell’Area Economica Europea (inclusa Austria, Belgio, 21 Sezione C – Strumenti Finanziari trasferibilità degli strumenti finanziari Repubblica Ceca, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Ungheria, Irlanda, Italia, Stato del Liechtenstein, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Polonia, Portogallo, Romania, Slovacchia, Spagna, Svezia e Regno Unito), la Regione Amministrativa Speciale di Hong Kong della Repubblica Popolare Cinese, (Hong Kong), India, la Repubblica Popolare Cinese, (PRC) Singapore, la Repubblica di Corea e la Repubblica di Cina (Taiwan). I Certificati offerti e venduti al di fuori degli Stati Uniti a soggetti non appartenenti agli Stati Uniti ai sensi della Regulation S dello U.S. Securities Act del 1933 devono osservare le restrizioni alla vendita. I Certificati detenuti in un clearing system devono essere trasferiti secondo le regole, procedure e regolamenti di tale clearing system. C.8 Descrizione dei diritti annessi agli Strumenti Finanziari compreso il ranking e comprese le restrizioni a tali diritti I Certificati sono emessi in una serie (una Serie) ed hanno termini e condizioni relativi, tra l'altro, a quanto segue: Interesse/Liquidazione: I Certificati danno diritto al portatore di ricevere un importo in contanti alla data di liquidazione come indicato in maggior dettaglio negli elementi C.9 e C.15. Opzioni: Non Applicabile. Non vi sono opzioni dei Portatori dei Certificati in relazione ai Certificati. Non Applicabile. Non vi sono opzioni dell’Emittente in relazione ai Certificati. Eventi che danno luogo al Rimborso Anticipato: I Certificati non possono essere rimborsati prima della relativa data di scadenza indicata. Certificati Garantiti: Non applicabile. I Certificati non sono Certificati Garantiti. Caratteristiche della Formula di Pagamento Non Applicabile. I Certificati non hanno alcuna caratteristica. Garanzia: Il pagamento del capitale e degli interessi in relazione ai Certificati è incondizionatamente e irrevocabilmente garantito dal Garante ai sensi della Garanzia. Liquidazione a seguito della ritenuta FATCA (normativa statunitense per combattere l'evasione fiscale tramite società offshore): L'Emittente potrà rimborsare tutti o parte dei Certificati Interessati dalla FATCA e, nel caso in cui l'Emittente scelga di non rimborsare un Certificato Interessato dalla FATCA, il detentore di tale Certificato Interessato dalla FATCA potrà successivamente richiedere all'Emittente di rimborsare tale Certificato Interessato dalla FATCA. I Certificati saranno rimborsati al rispettivo Importo di Rimborso al Valore 22 Sezione C – Strumenti Finanziari Equo di Mercato. Un Certificato Interessato dalla FATCA indica un certificato in relazione al quale (i) l'Emittente o il Garante (qualora tenuto ad effettuare un pagamento ai sensi della Garanzia) è o sarà obbligato ad effettuare una ritenuta o detrazione ai sensi di un accordo descritto nella Sezione 1471(b) della Legge fiscale domestica USA (U.S. Internal Revenue Code) del 1986, e successive modifiche (la Legge) ovvero qualunque ritenuta o detrazione altrimenti imposta ai sensi delle Sezioni dalla 1471 alla 1474 della Legge, o di qualunque legislazione, norma o prassi di natura fiscale o normativa, adottate ai sensi di un accordo intergovernativo stipulato in relazione all'implementazione di tali sezioni della Legge, e (ii) l'Emittente o il Garante non può evitare tale obbligo prendendo i provvedimenti ragionevolmente disponibili. Liquidazione per Illegalità e Forza Maggiore: L’Emittente ha il diritto di rimborsare i Certificati in caso di illegalità o forza maggiore. Eventi di turbativa del Mercato: Al verificarsi di un evento di turbativa del mercato in relazione a un Sottostante, la relativa data di osservazione che si riferisce al Sottostante può essere soggetta a differimento, la relativa data di pagamento degli interessi o del rimborso può essere soggetta a differimento, i Certificati possono essere rimborsati anticipatamente o l’Agente di Calcolo può stabilire il valore equo di mercato del relativo Sottostante. Altri eventi che hanno un effetto significativo sui Certificati: Se si verifica qualsiasi altro evento, diverso da un evento di turbativa del mercato e un evento di turbativa addizionale, che l'Agente di Calcolo determini, agendo in buona fede, avere un effetto significativo sui Certificati, i Certificati possono essere soggetti a rettifiche o possono essere rimborsati anticipatamente all'Importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato. L’Importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato sarà, in relazione a un Certificato, pari al valore equo di mercato del Certificato alla (o intorno alla) data di rimborso anticipato, tenendo conto, a titolo esemplificativo, la detrazione dell'Importo di Copertura ma senza tener alcun conto della situazione finanziaria del relativo emittente e/o del Garante. Importi di Copertura rappresentano le perdite o i costi (espressi come cifra positiva) sostenuti dal relativo Emittente o da qualunque sua affiliata, o i guadagni (espressi come cifra negativa) realizzati dal relativo Emittente o da qualunque sua affiliata, nell'ambito dello scioglimento degli accordi di copertura stipulati in relazione ai relativi Certificati (dall'Emittente, dal Garante ovvero indirettamente tramite un'affiliata). L’Importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato non potrà essere un numero negativo. Ritenute fiscali: I Portatori dei Certificati devono pagare tutte le spese specificate relative 23 Sezione C – Strumenti Finanziari ai Certificati. Né l’Emittente né il Garante saranno responsabili o comunque obbligati a pagare alcuna tassa, imposta, ritenuta o altro pagamento che possano derivare dalla proprietà, trasferimento, esercizio o esecuzione di qualsiasi Certificato e tutti i pagamenti effettuati dall’Emittente o dal Garante non saranno soggetti ad alcuna tassa, imposta, ritenuta o altro pagamento che possa essere richiesto di essere effettuato, pagato, trattenuto o dedotto. Assemblee: I termini dei Certificati contengono clausole per la convocazione delle assemblee dei portatori dei Certificati per esaminare questioni che riguardano i loro interessi comuni. Queste clausole permettono che maggioranze prescritte vincolino tutti i portatori, inclusi i portatori che non hanno partecipato e votato alla relativa assemblea e portatori che hanno votato in modo contrario alla maggioranza. Legge Regolatrice: I Certificati sono soggetti alla legge inglese. C.9 Disposizioni relative agli interessi, alla scadenza, al rimborso e al rendimento, e nome del rappresentante dei portatori dei titoli di debito Si prega di far riferimento anche al punto C.8. Liquidazione: È previsto che i Certificati vengano liquidati il 30 settembre 2020 mediante pagamento da parte dell’Emittente dell’Importo di Liquidazione Finale. Fattori che danno luogo alla Liquidazione Anticipata: I Certificati non possono essere liquidati prima della loro scadenza stabilita al verificarsi di alcuni eventi e/o ad opzione dell’Emittente o dei Portatori dei Certificati. Si veda anche l’elemento C.8 per informazioni su altri eventi, ove applicabile, che potrebbero portare ad una liquidazione anticipata dei Certificati. Metodo di Liquidazione: L’Importo di Liquidazione Finale sarà calcolato in conformità alla Liquidazione Performance. I Costi per lo Scioglimento della Liquidazione sono pari a zero (0). Liquidazione Performance: Il Metodo di Liquidazione che corrisponde 24 Sezione C – Strumenti Finanziari all’Importo di Liquidazione Finale è la Liquidazione Performance. L’Importo di Liquidazione Finale applicabile ai Certificati è calcolato come (i) i Costi di Scioglimento della Liquidazione sottratti dal (ii) il risultato della somma del Prezzo di Riferimento e della Formula di Pagamento della Liquidazione calcolato usando la Formula di Liquidazione Standard moltiplicata per l'Importo Nominale. Importo Nominale indica EUR 100. Prezzo di Riferimento indica 100%. Formula di Liquidazione Standard indica Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard. Rappresentanza dei Portatori dei Certificati: Non vi sono trustees o altri rappresentanti dei Portatori dei Certificati. C.10 Componente derivata nel pagamento degli interessi Non Applicabile. I Certificati non hanno una componente derivata nei pagamenti degli interessi C.11 Ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari E’ stata presentata domanda dall’Emittente (o per suo conto) per l'ammissione dei Certificati alle negoziazioni nel mercato regolamentato SEDEX di Borsa Italiana S.p.A. (Certificati Quotati Italiani) con effetto dalla Data di Emissione o quanto prima possibile. Distribuzione: I Certificati saranno offerti al pubblico in Italia. C.15 Descrizione del modo in cui il valore dell’investimento è condizionato dal valore dell’attivo sottostante Certificati con Liquidazione Indicizzata: I Certificati sono Certificati con Liquidazione Indicizzata, l'importo pagabile in sede di liquidazione anticipata in seguito ad un Evento che dà luogo alla Liquidazione Anticipata (si veda l’elemento C.9 per maggiori dettagli) sarà calcolato sulla base della Formula di Pagamento della Liquidazione che è calcolata in conformità alla Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard come segue ed espressa in termini percentuali. L’importo pagabile in sede di liquidazione alla Data di Liquidazione sarà calcolato sulla base della Formula di Pagamento della Liquidazione che è calcolata in conformità alla Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard ed espressa in termini percentuali. Dove il Valore del Sottostante riflette il prezzo, livello o tasso del relativo Sottostante (a prescindere dalla valuta di denominazione di tale prezzo, del livello o del tasso, a seconda dei casi) in un dato momento e la Data di Determinazione della Liquidazione è 2 (due) Giorni Lavorativi TARGET2 precedenti la Data di Liquidazione (i.e. 28 settembre 2020). Sottostanti: Tasso di cambio: tasso di cambio mid EUR/USD . Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard: I Certificati sono Certificati con Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard. La Formula di Pagamento della Liquidazione applicabile ai 25 Sezione C – Strumenti Finanziari Certificati viene calcolato alla Data di Determinazione della Liquidazione come il minore tra (a) il Tetto Massimo e (b) il maggiore tra (i) il Soglia Minima e (ii) la Leva Finanziaria moltiplicata per la somma del Margine e il risultato del Valore del Sottostante alla Data Finale di Osservazione del Sottostante diviso per il Valore del Sottostante alla Data Iniziale di Osservazione del Sottostante. Sottostante Data(e) Determinazione della Liquidazione Data(e) Iniziale(i) di Osservazione Sottostante Data(e) Finale(i) di Osservazio ne del Sottostante Tetto Massimo Soglia Minima Leva Finanziaria Margine Tasso di Cambio: Tasso di Cambio mid EUR/USD La Data di Determinazione della Liquidazione è 2 (due) Giorni Lavorativi TARGET2 precedenti la Data di Liquidazione (i.e. 28 settembre 2020) 29 settembre 2014 28 settembre 2020 Infinito Zero - (meno) 1.00 - (meno) 1.00 C.16 Data di scadenza o Data di riferimento finale Nel rispetto di tutte le leggi, regolamenti e direttive rilevanti la data finale di rimborso dei Certificati è il 30 settembre 2020. C.17 Modalità di regolamento degli strumenti derivati I Certificati saranno regolati per contanti il 29 settembre 2014. I Certificati saranno consegnati il 29 settembre 2014 contro pagamento del prezzo di emissione dei Certificati. I Certificati sono compensati tramite Euroclear/Clearstream, Luxembourg e tramite Monte Titoli S.p.A. ed il regolamento avverrà secondo le procedure e le pratiche locali previste per tali clearing system. C.18 Modalità in base alle quali si generano i proventi degli strumenti derivati Il valore del sottostante avrà un impatto l'importo pagato alla data di liquidazione come indicato in dettaglio agli elementi C.8 e C.15. C.19 Il prezzo di riferimento definitivo del sottostante Il valore finale del sottostante è calcolato in relazione al prezzo, livello o tasso del sottostante (a prescindere dalla valuta di denominazione di tale prezzo, del livello o del tasso, a seconda dei casi) al momento rilevante alla Data di Determinazione della Liquidazione, come calcolato dall’agente di calcolo. C.20 Descrizione del tipo di sottostante Il Sottostante è un tasso di cambio. Indicazione del mercato sul quale gli strumenti finanziari saranno negoziati e per il quale è stato pubblicato il prospetto I Certificati saranno ammessi alla negoziazione sul SEDEX di Borsa Italiana S.p.A. alla Data di Emissione o non appena possibile e saranno offerti al pubblico in Italia. C.21 Informazioni relative ad esso si trovano alla Pagina dello Schermo Reuters ECB37. 26 Sezione D – Rischi D.2 Principali rischi specifici per l’Emittente Vi sono fattori chiave di rischio relativi all’Emittente, le proprie operazioni, il mercato in cui opera e la propria struttura che possono avere un impatto sulla capacità dell’Emittente di adempiere i propri obblighi relativi ai Certificati emessi in base al Programma. I fattori chiave di rischio relativi a Crédit Agricole CIB FS: D.3 Principali rischi specifici per gli Strumenti Finanziari • gestione del rischio; • rischio di credito; • rischio di liquidità; • rischio di tassi di interesse; e • rischio di esposizioni in valuta estera. I seguenti fattori chiave di rischio sono sostanziali ai fini della valutazione dei rischi associati ai Certificati: • I Certificati potrebbero non essere un investimento adeguato per tutti gli investitori; • Rischi relativi alla struttura di una particolare emissione di Certificati: (i) • Certificati strutturati; Rischi relativi ai Certificati in generale: (i) Modifica; (ii) Legge fallimentare francese; (iii) Tassazione; (iv) Assenza di gross-up; (v) Direttiva del Consiglio della Comunità Europea 2003/48/CE sulla tassazione dei redditi da risparmio; (vi) Proposta Tassazione sulle Transazioni Finanziare; (vii) Potenziale ritenuta derivante dalla legislazione fiscale statunitense (Foreign Account Tax Compliance withholding); (viii) Legislazione che ha un impatto sui pagamenti equivalenti a dividendi; (ix) Modifiche legislative; (x) Illegalità e Forza Maggiore; (xi) Certificati i cui tagli comportano multipli interi: Certificati definitivi; (xii) Conflitti di Interesse – Agente di Calcolo; (xiii) Potenziali conflitti di interesse; (xiv) Potenziali conflitti di interesse relativi ai distributori; (xv) Alcune considerazione relative alle offerte pubbliche dei Certificati; (xvi) I rischi possono essere composti; • Rischi relativi al mercato in generale: (xvii) Il mercato secondario in generale; 27 Sezione D – Rischi (xviii) Mercati Illiquidi; (xix) Rischi di cambio e controlli sui cambi; (xx) Rischi dei tassi di interesse; (xxi) I rating di credito possono non riflettere tutti i rischi; (xxii) Effetto di un Abbassamento di un Rating di Credito; (xxiii) Valore di mercato dei Certificati; • Considerazioni legali sull’investimento possono limitare certi investimenti: (xxiv) Valutazioni e pareri indipendenti; (xxv) Nessuna garanzia di affidabilità; (xxvi) Restrizioni al trasferimento; • Rischi relativi ai Certificati legati a tassi di cambio; • Alcuni rischi relativi alla copertura; • Rischi relativi agli eventi di turbativa; • Rischio relativo alle formule di pagamento degli interessi standard ed alle formule di pagamento della liquidazione standard: (xxvii) Tetto Massimo e soglia minima; (xxviii) fattori di leva finanziaria; (xxix) • D.6 Avvertenza agli investitori sul possibile rischio di perdita del valore del loro investimento attenzione sulla variazione della performance sottostante piuttosto che sul suo livello; del Rischi relativi ai metodi di liquidazione. (i) liquidazione performance; (ii) Importo di Liquidazione all’Equo Valore di Mercato; (iii) Costi di scioglimento della Liquidazione. Si prega di far riferimento anche al punto D.3. Il capitale investito nei Certificati è a rischio. Di conseguenza l’importo che un potenziale investitore può ricevere al rimborso dei suoi Certificati potrà essere inferiore rispetto all’importo da esso investito e potrà essere pari a zero (0). Gli Investitori possono perdere fino all’intero valore del loro investimento se: 1. le relative condizioni di liquidazione non prevedono il rimborso totale del prezzo iniziale di acquisto all'atto del rimborso o ad un determinato rimborso anticipato e l’andamento della(delle) attività sottostante(i) è tale per cui l'importo dovuto in base ai Certificati è inferiore al prezzo iniziale di acquisto; 2. l’investitore vende i propri Certificati prima del rimborso stabilito sul mercato secondario a un importo che è inferiore al prezzo iniziale di acquisto; 3. il relativo Emittente è soggetto a procedure di insolvenza o fallimentari o qualche altro evento che influenza negativamente la capacità del relativo Emittente di ripagare gli importi dovuti in base 28 Sezione D – Rischi ai Certificati; 4. i Certificati sono rimborsati anticipatamente per ragioni al di fuori del controllo del relativo Emittente, (quali modifiche nella legge applicabile o eventi di mercato relativi al(agli) attivo(i) sottostante(i)) e l'importo pagato o consegnato è inferiore al prezzo iniziale di acquisto; oppure 5. i Certificati sono soggetti a certe rettifiche o valutazioni alternative a seguito di determinati eventi di turbativa del mercato che hanno come effetto la riduzione dell’importo da pagare o consegnare a un importo o valore che sia inferiore rispetto al prezzo iniziale di acquisto. Sezione E – Offerta E.2b Ragioni dell’offerta e impiego dei proventi, se diversi dalla ricerca del profitto e/o dalla copertura di determinati rischi Non Applicabile. Le ragioni dell’offerta e i ricavi netti dell’emissione sono finalizzati alla realizzazione di profitti ed alla copertura di alcuni rischi. E.3 Termini e condizioni dell’offerta I Certificati sono offerti al pubblico tramite una Offerta Non-Esente in Italia. Ogni investitore che intenda acquistare o che acquisti un Certificato da parte di un Offerente Autorizzato lo farà, e le offerte e vendite dei Certificati ad un investitore da parte di un Offerente Autorizzato saranno effettuate, in conformità a tutti i termini ed agli altri accordi in essere tra tale Offerente Autorizzato e tale investitore anche con riferimento agli accordi sul prezzo, assegnazione e regolamento. Prezzo d’Offerta: Prezzo di Emissione (di cui un importo massimo pari al 3,50% è rappresentato da commissioni di collocamento pagabili in anticipo ai Collocatori) L’Emittente ha nominato i seguenti collocatori (i Collocatori) per collocare i Certificati in Italia: Cassa Di Risparmio Di Parma e Piacenza S.p.A., via Università 1 43121 Parma Italia Cassa di Risparmio della Spezia S.p.A. Corso Cavour, 86 19121 La Spezia, Italia Banca Popolare Friuladria S.p.A. Piazza XX Settembre, 2 29 Sezione E – Offerta 33170 Pordenone, Italia Condizioni a cui l’offerta è soggetta: L'Offerta dei Certificati è condizionata alla loro emissione. L’Emittente si riserva il diritto, a propria assoluta discrezione, di cancellare l’offerta e l'emissione dei Certificati in qualsiasi momento, anteriormente alla Data di Emissione. L’Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/ouroffers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm) nel caso in cui l’offerta venga cancellata ed i Certificati non siano emessi ai sensi di quanto precede. Resta inteso che, qualora un potenziale investitore abbia presentato una richiesta di adesione e l’Emittente eserciti il proprio diritto di cancellare l’offerta, tale potenziale investitore non avrà diritto di ricevere alcun Certificato Descrizione della procedura di adesione: Gli investitori possono fare domanda di sottoscrizione dei Certificati durante il Periodo di Offerta. Il Periodo di Offerta può essere abbreviato o esteso in qualsiasi momento per qualsiasi ragione. In tale caso, l’Emittente informerà gli investitori quanto prima possibile prima della fine del Periodo di Offerta mediante avviso pubblicato sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/ouroffers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm). Richieste dei Certificati possono essere presentate durante il Periodo di Offerta attraverso i Collocatori. Le richieste di adesione possono essere effettuate in conformità alle normali procedure dei Collocatori. I potenziali investitori non dovranno necessariamente stipulare alcun accordo contrattuale direttamente con l’Emittente o il Dealer in merito alla sottoscrizione dei Certificati. Un potenziale investitore deve contattare un Collocatore prima del termine del Periodo di Offerta. Un potenziale investitore sottoscriverà i Certificati in conformità agli accordi presi con i Collocatori relativamente alla sottoscrizione di 30 Sezione E – Offerta titoli in generale. Non sono previsti criteri di allocazione predeterminati. I Collocatori adotteranno criteri di allocazione che assicurino la parità di trattamento dei potenziali investitori. Tutti i Certificati richiesti attraverso i Collocatori durante il Periodo di Offerta saranno assegnati fatto salvo per quanto qui diversamente indicato. Descrizione della possibilità di ridurre le sottoscrizioni e delle modalità di restituzione ai richiedenti dei fondi versati in eccesso: Non applicabile I Collocatori, d’accordo con l’Emittente, si riservano il diritto di accettare ogni richiesta di sottoscrizione dei Certificati in eccesso rispetto all’importo capitale massimo complessivo dei Certificati pari a 300.000 Certificati e l’Emittente può aumentare l’importo capitale massimo complessivo dei Certificati. L’Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante (http://www.ca-cib.com/ouroffers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm) nel caso in cui il Numero Complessivo Massimo dei Certificati pari a 300.000 di Certificati sia superato ed il Numero Complessivo Massimo dei Certificati sia aumentato. Informazioni sull’importo minimo e/o massimo della richiesta: Non esiste alcun importo massimo di adesione. Informazioni sulla modalità e i termini del pagamento a saldo e della consegna dei Certificati: I Certificati saranno disponibili su base consegna a fronte di pagamento. L’importo minimo di adesione è EUR 100. I Certificati offerti agli investitori saranno emessi alla Data di Emissione a fronte del pagamento da parte dei Collocatori, attraverso il Dealer, all’Emittente delle somme lorde di sottoscrizione. Ognuno di tali investitori sarà informato dal rilevante Collocatore degli accordi di regolamento relativi a Certificati al momento dell’adesione da parte di tale investitore. L’Emittente stima che i Certificati saranno consegnati mediante registrazione contabile sui rispettivi conti titoli degli acquirenti alla, o attorno alla, Data di Emissione. Modalità e data in 31 Pubblicazione sul sito internet del garante Sezione E – Offerta cui i risultati dell'offerta saranno resi pubblici: (http://www.ca-cib.com/our-offers/rates-credit-andcross-assets-derivatives.htm) alla, o attorno alla, Data di Emissione. Procedura per l’esercizio di qualsiasi diritto di prelazione, negoziabilità di diritti di adesione e trattamento dei diritti di adesione non esercitati: Non Applicabile Se una (delle) tranche è (sono) stata(e) riservata(e) a certi paesi: Non Applicabile Processo di comunicazione agli aderenti dell’importo assegnato e l’indicazione se la negoziazione può iniziare prima di tale comunicazione: Gli aderenti saranno informati del successo della loro adesione direttamente dai Collocatori. Importo della spesa e delle imposte specificatamente addebitate al sottoscrittore o all’acquirente: La responsabilità per ogni implicazione fiscale dell’investimento nei presenti Certificati è addossata interamente al sottoscrittore o acquirente. Le negoziazioni dei Certificati può iniziare alla Data di Emissione. Per quanto riguarda il Prezzo di Offerta, che include le commissioni pagabili in anticipo ai Collocatori si veda il paragrafo "Prezzo di Offerta" che precede. E.4 Interessi significativi per l’emissione compresi interessi confliggenti. Non Applicabile. Per quanto a conoscenza dell’Emittente, nessuna persona coinvolta nell’offerta dei Certificati ha un interesse sostanziale nell’offerta, inclusi interessi in conflitto. E.7 Spese stimate addebitate all’investitore Non Applicabile. Non vi sono spese addebitate all’investitore da parte dell’Emittente. 32 33 ALLEGATO B – MODELLO DI AVVISO DI RINUNCIA AVVISO DI RINUNCIA (da completarsi da parte dell’investitore finale nei Certificati) CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK (società a responsabilità limitata costituita in Francia in forma di “Société Anonyme”) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PRODUCTS (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCE (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL SOLUTIONS (società a responsabilità limitata costituita in Francia) Emissione di un Massimo di EUR 300.000 Certificati con Liquidazione Legata a Tassi di Cambio con scadenza in settembre 2020 ISIN: XS1097755414 (i “Certificati”) A: [Euroclear o Clearstream, Luxembourg] [indirizzo] Numero di Fax: [●]] (l’“Intermediario Finanziario”) c/c Emittente [indirizzo] Numero di Fax: [●] c/c Agente Principale per i Certificati [indirizzo] Numero di Fax: [●] 34 Noi/io sottoscritti/o investitori/e finali/e nei Certificati Con la presente comunichiamo di voler rinunciare all’Esercizio Automatico alla Data di Esercizio che cadrà 2 (due) Giorni Lavorativi TARGET2 precedenti la Data di Liquidazione (i.e […] settembre 2020) dei diritti attribuiti dai Certificati in conformità alle Condizioni. Numero di Serie dei Certificati: Numero di Certificati oggetto del presente avviso: _______________________________ Noi/io sottoscritti/o comprendono/e che nel caso in cui il presente Avviso di Rinuncia non venga completato e consegnato secondo quanto previsto dalle Condizioni o venga ritenuto incompleto o non in forma adeguata (ad avviso dell’Agente Italiano per l’Emissione), sarà considerato nullo ed inefficace. Ove il presente Avviso di Rinuncia sia successivamente corretto in modo ritenuto soddisfacente dall’Intermediario Finanziario, esso sarà inteso quale nuovo Avviso di Rinuncia depositato nel momento in cui tale correzione è stata consegnata all’Intermediario Finanziario. I termini definiti nelle Condizioni manterranno il medesimo significato nel presente Avviso di Rinuncia. Luogo e Data: _______________________________ Nome dell’investitore finale nei Certificati _______________________________ Firma 35
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