Portafogli Consigliati

18 giugno 2014
Portafogli Consigliati
Comparti a distribuzione di proventi
Indice
Portafogli consigliati - Comparti a distribuzione dei proventi
La view e le scelte di portafoglio
Portafogli consigliati
Portafogli Consigliati - Fondi Multibrand a cedola
Selezione di comparti Multibrand con classi a distribuzione dei proventi
Caratteristiche dei comparti selezionati
Selezione fondi di terzi
Le proposte di Fideuram Investimenti
Appendice
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento
dei prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni
momento, le analisi e le informazioni ivi prodotte.
2
18 giugno 2014
View e scelte di portafoglio
View e scelte di portafoglio
La view di Fideuram Investimenti
Bond
Equity
I tassi negli USA dovrebbero cominciare ad incorporare una dinamica di crescita dell’economia più solida nella restante parte dell’anno,
mentre i tassi tedeschi dovrebbero rimanere calmierati dagli interventi decisi dalla BCE, seppur con qualche possibile temporaneo rialzo.
Siamo moderatamente costruttivi sul debito emergente in valuta locale e sul comparto corporate investment grade. Nel primo caso, il
comparto del debito esterno ha approfittato della riduzione di spread e tasso statunitense per chiudere il periodo in territorio positivo. Dopo le
generose performance da inizio anno riteniamo opportuno, in senso tattico, prendere profitto dalla posizione e attendere che il livello dei tassi
statunitensi rielabori i fondamentali macro nel corso dei prossimi mesi. D'altro canto il debito emergente in valuta locale dovrebbe continuare
ad essere supportato da un’azione costruttiva del dollaro contro euro. Per quanto concerne le obbligazioni corporate, nonostante il livello
degli spread sia vicino alla media pre-crisi, il comparto dovrebbe mantenersi sostanzialmente stabile anche in presenza di riprezzamenti della
curva governativa.
Rimaniamo moderatamente costruttivi sul comparto azionario. Dopo qualche delusione sul fronte della crescita nel primo trimestre, bassa
inflazione, politiche monetarie che continuano ad essere espansive, quadro macro che dovrebbe rafforzarsi e riduzione significativa dei rischi
strutturali rimangono i temi a supporto della nostra view. Continuiamo a preferire l’Europa agli Stati Uniti. Le azioni annunciate a inizio giugno
dalla BCE potrebbero aiutare soprattutto i mercati periferici dell'area Euro, dove osserviamo alcuni segnali di marginale miglioramento
nell’erogazione del credito e nell’interesse degli investitori. Nel perimetro dei mercati emergenti le valutazioni rimangono interessanti e
migliorano le aspettative sulla dinamica degli utili.
Principali modifiche ai portafogli
I portafogli consigliati sono composti da fondi collocabili à la carte (catalogo Multibrand) che distribuiscono i proventi.
Ricordiamo che i portafogli presentano livelli di rischio crescenti e sono caratterizzati da una adeguata diversificazione sia per tipologia di mercato che per casa di
gestione. Oltre che per la cedola distribuita, i tre portafogli proposti si distinguono per le differenti opportunità di crescita del capitale, avendo esposizioni agli asset
rischiosi e, di conseguenza, orizzonti temporali crescenti all'aumentare del VaR adeguatezza.
Rispetto alla pubblicazione del 7 aprile l'esposizione totale agli asset rischiosi è invariata o lievemente aumentata.
Coerentemente con la nuova view tattica, in ambito azionario si registrano moderati incrementi di Europa e Asia nel Portafoglio C.
Per quanto riguarda il comparto obbligazionario, è rimasto invariato il peso del Corporate Bond Euro e nei primi due portafogli è stata inserita una componente di bond
Emerging Markets in valuta locale, investendo nel Fonditalia Em. Mkts Local Currency Bond (gestito in delega da PIMCO).
L’esposizione valutaria in taluni casi è moderatamente aumentata, principalmente a causa dell'esposizione alle obbligazioni emergenti.
Tra i fondi di terzi segnaliamo l'ingresso del comparto Templeton Global Income.
In questo Report è stata aggiunta una scheda di approfondimento per ciascun comparto presente nei nuovi portafogli consigliati. Sono evidenziate le principali
caratteristiche del fondo ed è riportata la serie storica delle ultime cedole distribuite.
La selezione dei fondi di terzi a distribuzione di cedola, individuati dal team Multimanager e presenti nei nuovi portafogli, è illustrata più avanti nella sezione "Le
proposte di Fideuram Investimenti".
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei
prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi
e le informazioni ivi prodotte.
3
Portafogli Consigliati - Comparti a distribuzione dei proventi
ISIN
Codice
Nome
Gestore
VaR
Valuta
LU0058493577
F01
Fonditalia Euro Currency R
Fideuram
0.3%
EUR
13.0%
LU0937587730
D36
Fonditalia Core Bond S
Fideuram
2.1%
EUR
15.0%
LU0937587144
D20
Fonditalia Global Income S
Fideuram
11.8%
EUR
6.0%
LU0607513156
1983S
Invesco Global Equity Income A Dis USD
Invesco
10.7%
USD
5.0%
6.0%
LU0937587227
D15
Fonditalia Eq. Global High Dividend S
Fideuram
8.4%
EUR
6.0%
10.0%
LU0719520701
1698S
JB Multibond Total Return Bond EM Dis EUR
Swiss & Global
1.7%
EUR
10.0%
9.0%
LU0404220724
6746S
JPM Global Income D Dis EUR
JP Morgan
5.0%
EUR
5.0%
8.0%
10.0%
LU0211326839
8258S
Templeton Global Income A QDis USD
Templeton
9.8%
USD
5.0%
5.0%
LU0615749727
D23
Fonditalia Flexible Strategy S
PIMCO
6.6%
EUR
4.0%
5.0%
LU0553726679
D24
Fonditalia Euro Yield Plus S
Fideuram
0.6%
EUR
16.0%
10.0%
9.0%
LU0937587490
D13
Fonditalia Euro Bond Defensive S
Fideuram
1.2%
EUR
10.0%
8.0%
7.0%
LU0937587573
D05
Fonditalia Euro Bond S
Fideuram
2.7%
EUR
LU0248037169
1212S
Invesco Euro Corporate Bond A Dis EUR
Invesco
1.8%
EUR
8.0%
8.0%
9.0%
LU0937586500
D40
Fonditalia Em. Mkts Local Currency Bond S
PIMCO
5.2%
EUR
4.0%
4.0%
LU0771415295
D14
Fonditalia Bond Global High Yield S
BlackRock
2.5%
EUR
LU1005158651
D42
Fonditalia Bond High Yield Short Duration S
JP Morgan
2.3%
EUR
LU0937586252
D39
Fonditalia Global Convertibles S
GLG
5.4%
EUR
LU0243957312
6574S
Invesco Pan European High Income A Dis EUR
Invesco
9.0%
EUR
LU0192582467
6888S
SISF Asian Equity Yield A Dis USD
Schroders
11.1%
USD
6.0%
LU0267985231
1752S
Invesco Pan European Eq. A Dis EUR
Invesco
13.2%
EUR
9.0%
Ultima cedola (media di portafoglio, annualizzata)
Scomposizione dei portafogli per macro asset class
Portafoglio A
Portafoglio C
7.0%
6.0%
4.0%
5.0%
6.0%
5.0%
10.0%
1.9%
4.0%
5.0%
10.0%
8.0%
2.4%
2.3%
Scomposizione dei portafogli per tipologia di gestore
7.1%
8.0%
25.2%
33.0%
45.0%
53.0%
13.0%
47.7%
53.5%
18.0%
56.1%
11.0%
54.0%
24.5%
45.2%
Portafoglio A
4.7%
14.0%
14.0%
Portafoglio A
Portafoglio B
Alternative
Portafoglio B
Flessibili
Azionario
Fondi di terzi
Portafoglio C
Obbligazionario
Monetario
Indicatori di rischio
VaR
Diversificazione
37.0%
36.0%
Portafoglio B
Portafoglio C
Fondi in sub-delega
PTF A
2.1%
55%
Fondi della casa
PTF B
3.8%
61%
PTF C
5.2%
56%
VaR trimestrali al 95%. Fonte dati per VaR e Diversificazione: Risk Engine Prometeia - Dati al 11/06/2014.
VaR e Diversificazione sono soggetti quotidianamente a potenziali oscillazioni.
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento
dei prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento,
le analisi e le informazioni ivi prodotte.
4
Portafogli consigliati
18 giugno 2014
Portafogli Consigliati - Comparti a distribuzione dei proventi
Portafoglio A - VaR 2.1% - Diversificazione 55%
Ultima cedola (media di portafoglio, annualizzata): 1.9%
Soglia di investimento: 50,000 €
Gestore
ISIN
Codice
Nome
LU0553726679
LU0937587730
LU0058493577
LU0719520701
LU0937587490
LU0243957312
LU0248037169
LU0404220724
LU1005158651
LU0615749727
LU0937586500
D24
D36
F01
1698S
D13
6574S
1212S
6746S
D42
D23
D40
Fonditalia Euro Yield Plus S
Fonditalia Core Bond S
Fonditalia Euro Currency R
JB Multibond Total Return Bond EM Dis EUR
Fonditalia Euro Bond Defensive S
Invesco Pan European High Income A Dis EUR
Invesco Euro Corporate Bond A Dis EUR
JPM Global Income D Dis EUR
Fonditalia Bond High Yield Short Duration S
Fonditalia Flexible Strategy S
Fonditalia Em. Mkts Local Currency Bond S
Fideuram
Fideuram
Fideuram
Swiss & Global
Fideuram
Invesco
Invesco
JP Morgan
JP Morgan
PIMCO
PIMCO
VaR
0.6%
2.1%
0.3%
1.7%
1.2%
9.0%
1.8%
5.0%
2.3%
6.6%
5.2%
Peso
Nuovo
Precedente
16.0%
15.0%
13.0%
10.0%
10.0%
10.0%
8.0%
5.0%
5.0%
4.0%
4.0%
16.0%
15.0%
16.0%
10.0%
11.0%
10.0%
8.0%
5.0%
5.0%
4.0%
Variazione
-3.0%
-1.0%
4.0%
VaR trimestrali al 95%. Fonte dati per VaR e Diversificazione: Risk Engine Prometeia - Dati al 11/06/2014.
VaR e Diversificazione sono soggetti quotidianamente a potenziali oscillazioni.
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati
del collocamento dei prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il
diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi prodotte.
5
Portafogli Consigliati
18 giugno 2014
Portafogli Consigliati - Comparti a distribuzione dei proventi
Portafoglio B - VaR 3.8% - Diversificazione 61%
ISIN
LU0553726679
LU0243957312
LU0719520701
LU0404220724
LU0937587490
LU0248037169
LU0937587730
LU0937587144
LU0937587227
LU0615749727
LU0607513156
LU0211326839
LU0771415295
LU0937586500
LU0937586252
Codice
D24
6574S
1698S
6746S
D13
1212S
D36
D20
D15
D23
1983S
8258S
D14
D40
D39
Nome
Ultima cedola (media di portafoglio, annualizzata): 2.4%
Soglia di investimento: 50,000 €
Gestore
Fonditalia Euro Yield Plus S
Invesco Pan European High Income A Dis EUR
JB Multibond Total Return Bond EM Dis EUR
JPM Global Income D Dis EUR
Fonditalia Euro Bond Defensive S
Invesco Euro Corporate Bond A Dis EUR
Fonditalia Core Bond S
Fonditalia Global Income S
Fonditalia Eq. Global High Dividend S
Fonditalia Flexible Strategy S
Invesco Global Equity Income A Dis USD
Templeton Global Income A QDis USD
Fonditalia Bond Global High Yield S
Fonditalia Em. Mkts Local Currency Bond S
Fonditalia Global Convertibles S
Fideuram
Invesco
Swiss & Global
JP Morgan
Fideuram
Invesco
Fideuram
Fideuram
Fideuram
PIMCO
Invesco
Templeton
BlackRock
PIMCO
GLG
VaR
0.6%
9.0%
1.7%
5.0%
1.2%
1.8%
2.1%
11.8%
8.4%
6.6%
10.7%
9.8%
2.5%
5.2%
5.4%
Peso
Nuovo
Precedente
Variazione
10.0%
10.0%
9.0%
8.0%
8.0%
8.0%
7.0%
6.0%
6.0%
5.0%
5.0%
5.0%
5.0%
4.0%
4.0%
15.0%
10.0%
10.0%
8.0%
10.0%
8.0%
9.0%
5.0%
6.0%
5.0%
5.0%
-5.0%
-1.0%
-2.0%
-2.0%
1.0%
5.0%
5.0%
4.0%
4.0%
VaR trimestrali al 95%. Fonte dati per VaR e Diversificazione: Risk Engine Prometeia - Dati al 11/06/2014.
VaR e Diversificazione sono soggetti quotidianamente a potenziali oscillazioni.
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati
del collocamento dei prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il
diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi prodotte.
6
Portafogli Consigliati
18 giugno 2014
Portafogli Consigliati - Comparti a distribuzione dei proventi
Portafoglio C - VaR 5.2% - Diversificazione 56%
Ultima cedola (media di portafoglio, annualizzata): 2.3%
Soglia di investimento: 50,000 €
Gestore
ISIN
Codice
Nome
LU0404220724
LU0937587227
LU0553726679
LU0248037169
LU0267985231
LU0243957312
LU0937587490
LU0937587144
LU0607513156
LU0771415295
LU0192582467
LU0211326839
LU0937586252
LU0937587573
6746S
D15
D24
1212S
1752S
6574S
D13
D20
1983S
D14
6888S
8258S
D39
D05
JPM Global Income D Dis EUR
Fonditalia Eq. Global High Dividend S
Fonditalia Euro Yield Plus S
Invesco Euro Corporate Bond A Dis EUR
Invesco Pan European Eq. A Dis EUR
Invesco Pan European High Income A Dis EUR
Fonditalia Euro Bond Defensive S
Fonditalia Global Income S
Invesco Global Equity Income A Dis USD
Fonditalia Bond Global High Yield S
SISF Asian Equity Yield A Dis USD
Templeton Global Income A QDis USD
Fonditalia Global Convertibles S
Fonditalia Euro Bond S
JP Morgan
Fideuram
Fideuram
Invesco
Invesco
Invesco
Fideuram
Fideuram
Invesco
BlackRock
Schroders
Templeton
GLG
Fideuram
VaR
5.0%
8.4%
0.6%
1.8%
13.2%
9.0%
1.2%
11.8%
10.7%
2.5%
11.1%
9.8%
5.4%
2.7%
Peso
Nuovo
Precedente
10.0%
10.0%
9.0%
9.0%
9.0%
8.0%
7.0%
6.0%
6.0%
6.0%
6.0%
5.0%
5.0%
4.0%
10.0%
10.0%
11.0%
9.0%
8.0%
9.0%
9.0%
5.0%
9.0%
6.0%
4.0%
5.0%
5.0%
Variazione
-2.0%
1.0%
-1.0%
-2.0%
1.0%
-3.0%
2.0%
5.0%
-1.0%
VaR trimestrali al 95%. Fonte dati per VaR e Diversificazione: Risk Engine Prometeia - Dati al 11/06/2014.
VaR e Diversificazione sono soggetti quotidianamente a potenziali oscillazioni.
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del
collocamento dei prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di
modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi prodotte.
7
Portafogli Consigliati
18 giugno 2014
La selezione di comparti a distribuzione dei proventi
Cedola
ISIN
Codice
Nome
LU0771415295
LU1005158651
LU0937587730
LU0937586500
LU0937587227
LU0937587490
LU0937587573
LU0553726679
LU0615749727
LU0937586252
LU0937587144
LU0248037169
LU0607513156
LU0267985231
LU0243957312
LU0719520701
LU0404220724
LU0192582467
LU0211326839
D14
D42
D36
D40
D15
D13
D05
D24
D23
D39
D20
1212S
1983S
1752S
6574S
1698S
6746S
6888S
8258S
Fonditalia Bond Global High Yield S
Fonditalia Bond High Yield Short Duration S
Fonditalia Core Bond S
Fonditalia Em. Mkts Local Currency Bond S
Fonditalia Eq. Global High Dividend S
Fonditalia Euro Bond Defensive S
Fonditalia Euro Bond S
Fonditalia Euro Yield Plus S
Fonditalia Flexible Strategy S
Fonditalia Global Convertibles S
Fonditalia Global Income S
Invesco Euro Corporate Bond A Dis EUR
Invesco Global Equity Income A Dis USD
Invesco Pan European Eq. A Dis EUR
Invesco Pan European High Income A Dis EUR
JB Multibond Total Return Bond EM Dis EUR
JPM Global Income D Dis EUR
SISF Asian Equity Yield A Dis USD
Templeton Global Income A QDis USD
LU0058493577
F01
Fonditalia Euro Currency R
Gestore
Tipologia
Frequenza
Ultima cedola
(annualizzata)
Data
Note
BlackRock
JP Morgan
Fideuram
PIMCO
Fideuram
Fideuram
Fideuram
Fideuram
PIMCO
GLG
Fideuram
Invesco
Invesco
Invesco
Invesco
Swiss & Global
JP Morgan
Schroders
Templeton
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Variabile
Predefinita
Variabile
Predefinita
Variabile
Trimestrale
Trimestrale
Trimestrale
Trimestrale
Trimestrale
Trimestrale
Trimestrale
Trimestrale
Trimestrale
Trimestrale
Trimestrale
Mensile
Semestrale
Annuale
Trimestrale
Mensile
Trimestrale
Mensile
Trimestrale
4.50%
4.00%
2.00%
3.40%
3.90%
0.50%
1.25%
1.00%
2.20%
2.00%
3.50%
2.22%
0.13%
0.38%
2.70%
2.50%
4.44%
3.00%
1.33%
16-Apr-2014
16-Apr-2014
16-Apr-2014
16-Apr-2014
16-Apr-2014
16-Apr-2014
16-Apr-2014
16-Apr-2014
16-Apr-2014
16-Apr-2014
16-Apr-2014
2-Jun-2014
3-Mar-2014
3-Mar-2014
2-Jun-2014
17-Jun-2014
8-May-2014
28-May-2014
8-Apr-2014
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(2)
(2)
(2)
(2)
(3)
(2)
(3)
(1)
Fideuram
-
-
-
-
(4)
Note
(1) Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
(2) Il fondo di norma non intacca il capitale al momento di distribuire la cedola, anche se il prospetto lo consente.
(3) Il fondo distribuisce una cedola fissa decisa ogni inizio anno. Qualora lo yield sottostante non sia sufficiente a coprire la percentuale stabilita, questa verrà comunque distribuita attingendo dal capitale.
(4) E' stato necessario inserire il comparto Fonditalia Euro Currency per costruire il portafoglio di minor rischio, anche se non distribuisce cedola.
Le alternative di terzi, a parità di rischio, non hanno comunque distribuito l'ultima cedola e hanno presentato performance inferiori.
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
8
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Bond Global High Yield S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0771415295
23/4/2012
BlackRock
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
4.50%
5.75%
6.00%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Cedola periodica
0.18
0.23
0.23
0.21
0.23
0.23
0.23
0.15
4.50%
6.00%
6.00%
5.50%
6.00%
6.00%
6.00%
6.00%
1.13%
1.50%
1.50%
1.38%
1.50%
1.50%
1.50%
1.50%
7.0%
6.5%
6.0%
5.5%
5.0%
4.5%
4.0%
Jun-14
Mar-14
Nov-13
Aug-13
May-13
Jan-13
15.512
15.401
15.143
15.075
15.451
15.471
15.221
14.821
Cedola
annualizzata
Oct-12
16/04/14
16/01/14
16/10/13
16/07/13
16/04/13
16/01/13
16/10/12
16/07/12
Cedola
unitaria
Jul-12
Quota
Apr-12
Data
(ex-dividend)
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti offerti da
Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi prodotte.
9
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Bond High Yield Short Duration S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU1005158651
16/1/2014
JP Morgan
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
4.00%
4.00%
4.00%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
16/04/14
9.919
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
0.10
4.00%
1.00%
6.0%
5.5%
5.0%
4.5%
4.0%
3.5%
3.0%
2.5%
2.0%
Jul-14
Jun-14
Jun-14
May-14
Apr-14
Apr-14
Mar-14
Feb-14
Feb-14
Jan-14
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
10
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Core Bond S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0937587730
19/6/2013
Fideuram
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
2.00%
2.00%
2.00%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
16/04/14
16/01/14
16/10/13
10.544
10.443
10.445
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
0.05
0.05
0.05
2.00%
2.00%
2.00%
0.50%
0.50%
0.50%
4.0%
3.5%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
May-14
Mar-14
Jan-14
Dec-13
Oct-13
Sep-13
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
11
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Em. Mkts Local Currency Bond S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0937586500
19/6/2013
PIMCO
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
3.40%
3.63%
4.00%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
16/04/14
16/01/14
16/10/13
8.890
8.849
9.571
0.08
0.08
0.10
3.40%
3.50%
4.00%
0.85%
0.88%
1.00%
5.0%
4.5%
4.0%
3.5%
3.0%
2.5%
May-14
Mar-14
Jan-14
Dec-13
Oct-13
Sep-13
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
12
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Eq. Global High Dividend S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0937587227
19/6/2013
Fideuram
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
3.50%
3.80%
4.00%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
16/04/14
16/01/14
16/10/13
7.815
7.821
7.558
0.08
0.08
0.07
3.90%
4.00%
3.50%
0.98%
1.00%
0.88%
4.5%
4.0%
3.5%
3.0%
May-14
Mar-14
Jan-14
Dec-13
Oct-13
Sep-13
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
13
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Euro Bond Defensive S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0937587490
19/6/2013
Fideuram
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
0.50%
0.67%
0.75%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
16/04/14
16/01/14
16/10/13
8.425
8.417
8.397
0.01
0.02
0.02
0.50%
0.75%
0.75%
0.13%
0.19%
0.19%
1.00%
0.75%
0.50%
0.25%
0.00%
May-14
Mar-14
Jan-14
Dec-13
Oct-13
Sep-13
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
14
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Euro Bond S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0937587573
19/6/2013
Fideuram
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
1.25%
1.42%
1.50%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
16/04/14
16/01/14
16/10/13
12.811
12.617
12.493
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
0.04
0.05
0.05
1.25%
1.50%
1.50%
0.31%
0.38%
0.38%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
May-14
Mar-14
Jan-14
Dec-13
Oct-13
Sep-13
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
15
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Euro Yield Plus S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0553726679
6/12/2010
Fideuram
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
1.00%
1.07%
1.10%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Cedola periodica
0.02
0.02
0.02
0.02
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
1.10%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%
2.0%
1.8%
1.5%
1.3%
1.0%
0.8%
0.5%
0.3%
0.0%
Jun-14
Nov-13
May-13
Oct-12
Apr-12
9.186
9.153
9.123
9.116
9.175
9.213
9.207
9.157
9.183
9.063
9.138
9.398
9.451
Cedola
annualizzata
Sep-11
16/04/14
16/01/14
16/10/13
16/07/13
16/04/13
16/01/13
16/10/12
16/07/12
16/04/12
16/01/12
17/10/11
18/07/11
18/04/11
Cedola
unitaria
Feb-11
Quota
Aug-10
Data
(ex-dividend)
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
16
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Flexible Strategy S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0615749727
2/5/2011
PIMCO
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
2.20%
2.57%
3.00%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Cedola periodica
0.04
0.04
0.04
0.05
0.05
0.05
0.06
0.06
0.05
0.05
0.05
0.05
2.20%
2.20%
2.20%
2.76%
2.76%
2.74%
3.00%
3.00%
2.50%
2.50%
2.50%
2.50%
0.55%
0.55%
0.55%
0.69%
0.69%
0.69%
0.75%
0.75%
0.63%
0.63%
0.63%
0.63%
4.0%
3.5%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
Jun-14
Nov-13
May-13
Oct-12
7.298
7.255
7.312
7.348
7.673
7.683
7.661
7.612
7.474
7.377
7.251
7.543
Cedola
annualizzata
Apr-12
16/04/14
16/01/14
16/10/13
16/07/13
16/04/13
16/01/13
16/10/12
16/07/12
16/04/12
16/01/12
17/10/11
18/07/11
Cedola
unitaria
Sep-11
Quota
Feb-11
Data
(ex-dividend)
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti offerti
da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi prodotte.
17
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Global Convertibles S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0937586252
19/6/2013
GLG
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
2.00%
2.00%
2.00%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
16/04/14
16/01/14
16/10/13
10.414
10.318
10.210
0.05
0.05
0.05
2.00%
2.00%
2.00%
0.50%
0.50%
0.50%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
May-14
Mar-14
Jan-14
Dec-13
Oct-13
Sep-13
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
18
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Fonditalia Global Income S
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0937587144
19/6/2013
Fideuram
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
3.50%
3.50%
3.50%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
16/04/14
16/01/14
16/10/13
4.958
4.968
4.974
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
0.04
0.04
0.04
3.50%
3.50%
3.50%
0.88%
0.88%
0.88%
5.0%
4.5%
4.0%
3.5%
3.0%
2.5%
2.0%
May-14
Mar-14
Jan-14
Dec-13
Oct-13
Sep-13
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
19
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Invesco Euro Corporate Bond A Dis EUR
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0248037169
31/3/2006
Invesco
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Mensile
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
1.41%
3.50%
7.81%
NOTE: Il fondo di norma non intacca il capitale al momento di distribuire la cedola, anche se il prospetto lo consente.
Andamento cedola annualizzata
Cedola periodica
0.02
0.02
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.03
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.02
0.03
0.03
0.03
2.22%
2.28%
2.45%
2.44%
2.76%
2.99%
2.74%
3.05%
3.06%
2.89%
3.29%
3.10%
2.82%
2.99%
2.73%
2.15%
2.26%
2.27%
2.20%
2.35%
2.38%
2.96%
3.34%
3.14%
0.18%
0.19%
0.20%
0.20%
0.23%
0.25%
0.23%
0.25%
0.25%
0.24%
0.27%
0.26%
0.23%
0.25%
0.23%
0.18%
0.19%
0.19%
0.18%
0.20%
0.20%
0.25%
0.28%
0.26%
8.0%
7.0%
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
Dec-14
Aug-13
Apr-12
Nov-10
Jul-09
12.699
12.632
12.503
12.490
12.379
12.272
12.306
12.294
12.128
12.084
12.180
12.061
12.287
12.375
12.154
12.158
12.132
12.234
12.075
11.951
11.703
11.472
11.337
11.119
Cedola
annualizzata
Feb-08
02/06/14
02/05/14
01/04/14
03/03/14
03/02/14
02/01/14
02/12/13
04/11/13
01/10/13
02/09/13
01/08/13
01/07/13
03/06/13
02/05/13
02/04/13
01/03/13
01/02/13
02/01/13
03/12/12
02/11/12
01/10/12
03/09/12
01/08/12
02/07/12
Cedola
unitaria
Oct-06
Quota
May-05
Data
(ex-dividend)
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
20
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Invesco Global Equity Income A Dis USD
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0607513156
15/12/2011
Invesco
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Semestrale
USD
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
0.13%
1.04%
2.05%
NOTE: Il fondo di norma non intacca il capitale al momento di distribuire la cedola, anche se il prospetto lo consente.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
03/03/14
02/09/13
01/03/13
03/09/12
15.150
13.460
12.420
11.220
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
0.01
0.11
0.03
0.12
0.13%
1.58%
0.41%
2.05%
0.07%
0.79%
0.21%
1.02%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
Jun-14
Mar-14
Nov-13
Aug-13
May-13
Jan-13
Oct-12
Jul-12
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
21
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Invesco Pan European Eq. A Dis EUR
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0267985231
11/12/2006
Invesco
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Annuale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
0.38%
1.43%
4.30%
NOTE: Il fondo di norma non intacca il capitale al momento di distribuire la cedola, anche se il prospetto lo consente.
Andamento cedola annualizzata
Data
(ex-dividend)
Quota
Cedola
unitaria
Cedola
annualizzata
Cedola periodica
03/03/14
01/03/13
01/03/12
01/03/11
01/03/10
02/03/09
15.820
12.070
10.710
11.340
9.280
6.170
0.06
0.11
0.16
0.06
0.10
0.28
0.38%
0.89%
1.45%
0.52%
1.07%
4.30%
0.38%
0.89%
1.45%
0.52%
1.07%
4.30%
5.0%
4.5%
4.0%
3.5%
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
Dec-14
Dec-13
Dec-12
Jan-12
Jan-11
Jan-10
Jan-09
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
22
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Invesco Pan European High Income A Dis EUR
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0243957312
31/3/2006
Invesco
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
0.57%
4.03%
9.30%
NOTE: Il fondo di norma non intacca il capitale al momento di distribuire la cedola, anche se il prospetto lo consente.
Andamento cedola annualizzata
2.70%
2.05%
2.49%
3.67%
4.20%
2.00%
2.62%
4.70%
5.01%
5.21%
5.76%
4.26%
3.34%
4.19%
3.02%
4.38%
5.95%
5.15%
6.16%
4.59%
7.75%
8.65%
9.30%
6.05%
0.68%
0.51%
0.62%
0.92%
1.05%
0.50%
0.66%
1.18%
1.25%
1.30%
1.44%
1.07%
0.84%
1.05%
0.75%
1.09%
1.49%
1.29%
1.54%
1.15%
1.94%
2.16%
2.32%
1.51%
Dec-14
0.09
0.07
0.08
0.11
0.13
0.06
0.08
0.13
0.13
0.14
0.14
0.11
0.09
0.11
0.08
0.12
0.15
0.13
0.15
0.10
0.15
0.13
0.16
0.14
Aug-13
13.720
13.400
12.980
12.360
12.370
12.080
11.760
11.070
10.350
10.900
9.570
10.100
10.990
10.850
10.410
10.420
10.050
9.960
9.440
8.900
7.490
5.870
6.420
9.020
Apr-12
02/06/14
03/03/14
02/12/13
02/09/13
03/06/13
01/03/13
03/12/12
03/09/12
01/06/12
01/03/12
01/12/11
01/09/11
01/06/11
01/03/11
01/12/10
01/09/10
01/06/10
01/03/10
01/12/09
01/09/09
02/06/09
02/03/09
01/12/08
01/09/08
10.0%
9.0%
8.0%
7.0%
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
Nov-10
Cedola periodica
Jul-09
Cedola
annualizzata
Feb-08
Cedola
unitaria
Oct-06
Quota
May-05
Data
(ex-dividend)
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
23
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
JB Multibond Total Return Bond EM Dis EUR
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0719520701
31/1/2012
Swiss & Global
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Predefinita
Mensile
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
NOTE: Il fondo distribuisce una cedola fissa decisa ogni inizio anno. Qualora lo yield sottostante non sia sufficiente a coprire
la percentuale stabilita, questa verrà comunque distribuita attingendo dal capitale.
2.5%
2.0%
1.5%
Sep-14
Jun-14
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.21%
0.21%
0.21%
Mar-14
2.50%
2.50%
2.53%
2.53%
2.54%
2.55%
2.55%
2.53%
2.53%
2.54%
2.53%
2.50%
2.49%
2.44%
2.45%
2.46%
2.45%
2.45%
2.44%
2.45%
2.45%
2.47%
2.47%
2.48%
Nov-13
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
0.21
Aug-13
100.740
99.730
99.430
99.170
98.890
98.820
99.580
99.680
99.380
99.410
100.830
101.120
103.240
102.870
102.560
102.720
103.040
103.360
102.810
102.770
102.080
102.200
101.760
May-13
17/06/14
20/05/14
15/04/14
18/03/14
18/02/14
14/01/14
17/12/13
19/11/13
15/10/13
17/09/13
20/08/13
16/07/13
18/06/13
14/05/13
16/04/13
19/03/13
19/02/13
15/01/13
18/12/12
20/11/12
16/10/12
18/09/12
14/08/12
17/07/12
3.0%
Jan-13
Cedola periodica
Oct-12
Cedola
annualizzata
Jul-12
Cedola
unitaria
Apr-12
Quota
Andamento cedola annualizzata
Dec-11
Data
(ex-dividend)
2.44%
2.49%
2.55%
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
24
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
JPM Global Income D Dis EUR
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0404220724
8/7/2009
JP Morgan
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
EUR
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
3.49%
4.50%
5.78%
NOTE: Il fondo di norma non intacca il capitale al momento di distribuire la cedola, anche se il prospetto lo consente.
Andamento cedola annualizzata
Cedola periodica
1.46
1.45
1.57
1.64
1.69
1.83
1.80
1.33
1.22
1.20
1.16
1.14
1.27
1.25
1.39
1.33
1.26
1.24
1.27
0.31
4.44%
4.55%
4.88%
5.17%
5.06%
5.76%
5.78%
4.31%
4.06%
4.02%
4.03%
4.06%
4.06%
4.01%
4.54%
4.53%
4.37%
4.43%
4.51%
3.49%
1.11%
1.14%
1.22%
1.29%
1.27%
1.44%
1.45%
1.08%
1.01%
1.00%
1.01%
1.02%
1.02%
1.00%
1.14%
1.13%
1.09%
1.11%
1.13%
0.29%
7.0%
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
Jun-14
May-13
Apr-12
131.530
127.460
128.680
126.950
133.480
127.040
124.530
123.440
120.210
119.430
115.060
112.260
124.990
124.740
122.340
117.440
115.350
111.890
112.660
106.460
Cedola
annualizzata
Feb-11
08/05/14
10/02/14
08/11/13
08/08/13
08/05/13
08/02/13
07/11/12
08/08/12
09/05/12
08/02/12
08/11/11
10/08/11
11/05/11
09/02/11
09/11/10
09/08/10
10/05/10
12/02/10
17/11/09
14/08/09
Cedola
unitaria
Jan-10
Quota
Dec-08
Data
(ex-dividend)
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
25
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
SISF Asian Equity Yield A Dis USD
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0192582467
11/6/2004
Schroders
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Predefinita
Mensile
USD
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
NOTE: Il fondo distribuisce una cedola fissa decisa ogni inizio anno. Qualora lo yield sottostante non sia sufficiente a
coprire la percentuale stabilita, questa verrà comunque distribuita attingendo dal capitale.
Cedola periodica
0.05
0.04
0.04
0.04
0.04
0.06
0.06
0.06
0.06
0.05
0.06
0.05
0.06
0.06
0.06
0.06
0.06
0.06
0.06
0.06
0.06
0.06
0.05
0.05
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
4.00%
3.68%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.33%
0.31%
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
Dec-14
Aug-13
Apr-12
Nov-10
Jul-09
Feb-08
18.090
17.700
17.210
16.930
16.290
16.380
16.750
17.390
17.190
16.040
16.970
16.690
18.220
18.770
18.510
18.530
18.480
17.800
17.530
17.560
17.300
16.630
16.040
15.420
Cedola
annualizzata
Oct-06
28/05/14
29/04/14
27/03/14
27/02/14
30/01/14
12/12/13
27/11/13
31/10/13
26/09/13
29/08/13
25/07/13
27/06/13
30/05/13
25/04/13
28/03/13
28/02/13
31/01/13
11/12/12
29/11/12
25/10/12
27/09/12
30/08/12
26/07/12
28/06/12
Cedola
unitaria
May-05
Quota
Andamento cedola annualizzata
Jan-04
Data
(ex-dividend)
0.58%
3.71%
5.52%
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
26
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Caratteristiche dei comparti a distribuzione dei proventi
Templeton Global Income A QDis USD
Caratteristiche generali
ISIN
Data di avvio
Gestore
LU0211326839
27/5/2005
Templeton
Tipologia Cedola
Frequenza Cedola
Valuta
Variabile
Trimestrale
USD
Cedola ann. minima (*):
Cedola ann. media (*):
Cedola ann. massima (*):
0.92%
2.91%
6.58%
NOTE: Il fondo può attingere dal capitale al momento di distribuire la cedola.
Andamento cedola annualizzata
Cedola periodica
0.05
0.04
0.03
0.08
0.05
0.05
0.05
0.11
0.05
0.05
0.05
0.09
0.05
0.07
0.07
0.10
0.09
0.09
0.11
0.09
0.10
0.15
0.19
0.09
1.33%
1.03%
0.92%
2.56%
1.50%
1.41%
1.75%
3.86%
1.80%
1.61%
1.77%
2.94%
1.67%
2.19%
2.37%
3.65%
3.21%
3.08%
3.76%
4.05%
4.33%
6.10%
6.58%
3.04%
0.33%
0.26%
0.23%
0.64%
0.38%
0.35%
0.44%
0.96%
0.45%
0.40%
0.44%
0.73%
0.42%
0.55%
0.59%
0.91%
0.80%
0.77%
0.94%
1.01%
1.08%
1.53%
1.64%
0.76%
8.0%
7.0%
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
Dec-14
Aug-13
Apr-12
Nov-10
Jul-09
Feb-08
14.670
14.350
13.760
13.130
13.030
12.810
12.200
11.240
11.730
11.170
11.050
12.520
12.720
12.090
11.930
10.830
11.590
11.540
11.120
9.010
9.450
9.410
11.020
12.210
Cedola
annualizzata
Oct-06
08/04/14
09/01/14
08/10/13
08/07/13
08/04/13
09/01/13
08/10/12
09/07/12
11/04/12
09/01/12
10/10/11
08/07/11
08/04/11
10/01/11
08/10/10
08/07/10
08/04/10
08/01/10
08/10/09
08/04/09
08/01/09
08/10/08
08/07/08
08/04/08
Cedola
unitaria
May-05
Quota
Jan-04
Data
(ex-dividend)
(*) Statistiche calcolate a partire dalla data di avvio del fondo
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei prodotti
offerti da Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi
prodotte.
27
Comparti a distribuzione dei proventi
18 giugno 2014
Allegati
Selezione fondi di terzi:
le proposte di Fideuram Investimenti
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del
collocamento dei prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di
modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi prodotte.
28
Le proposte di Fideuram Investimenti
Invesco Euro Corporate Bond A Dis EUR
Invesco Global Equity Income A Dis USD
Invesco Pan European Eq. A Dis EUR
Invesco Pan European High Income A Dis EUR
ISIN
Valuta
VaR Adeguatezza
Codice
LU0248037169
LU0607513156
LU0267985231
LU0243957312
EUR
USD
EUR
EUR
1.8%
10.7%
13.2%
9.0%
1212S
1983S
1752S
6574S
Invesco Euro Corporate Bond è un fondo storico nell'ambito dei corporates europei. Gestito da una coppia di esperti gestori è stato in grado di navigare le crisi in maniera egregia,
venendo di conseguenza ripagato dalla ampia fiducia degli investitori. Rispetto ai competitors si è dimostrato in grado di manovrare in maniera più attiva l'asset allocation includendo delle
puntate di dimensioni non indifferenti nel settore High Yield.
Il fondo Global Equity Income è specializzato sul mercato azionario Global con focus sulle società di qualità, con buone prospettive di crescita, dai buoni fondamentali. Vengono privilegiate
le società che pagano buoni dividendi. Il portafoglio è ben diversificato.
Il fondo Pan European Eq. è gestito sin dal Luglio 2003 da John Surplice e Martin Walker, membri del Team di Invesco perpetual basato a Henley, supportati oltre che da un'esperienza
personale di 25 anni, dalle notevoli risorse che Invesco offre, sia in materia di asset allocation nell’area Pan-Europea sia in termini di ricerche condotte. Caratteristica del fondo è proprio
quella di avere uno stile pragmatico e flessibile in grado di adattarsi, senza particolari vincoli, se non quelli regolamentari, alle varie condizioni di mercato. L'approccio d’investimento, mix di
approccio top down e bottom up - da cui deriva la maggior parte di alpha - è attivo e valuation driven; nella selezione dei titoli prevale un bias verso large cap.
Pan European High Income è un fondo bilanciato attivo che investe nei mercati europei e si caratterizza per il tema “Income/Yield”. La componente obbligazionaria è gestita in modo
flessibile, spaziando sia nel mercato delle emissioni Investment Grade sia nell’High Yield. Gli investimenti azionari hanno tipicamente un peso moderato (storicamente al massimo 20%)
mentre è significativa la parte di portafoglio mantenuta in liquidità o strumenti prontamente liquidabili; ciò consente ai gestori di acquistare titoli a prezzi interessanti quando le condizioni del
mercato lo consentono.
Nome
JB Multibond Total Return Bond EM Dis EUR
ISIN
Valuta
VaR Adeguatezza
Codice
LU0719520701
EUR
1.7%
1698S
Il Multibond Total Return Bond Fund è gestito da Swiss & Global Asset Management. Il Portfolio Manager Enzo Puntillo ha una vasta e approfondita conoscenza dei mercati
obbligazionari internazionali ed in particolare dei mercati emergenti. Il fondo è di tipo obbligazionario globale, con uno stile di gestione molto attivo malgrado il livello di rischio sia
decisamente prudente (volatilità realizzata di poco superiore al 2%). La maggior parte degli investimenti è concentrata su emissioni obbligazionarie di tipo governativo, di alto rating. Proprio
per questo lo riteniamo adatto come stabilizzatore di portafoglio o come investimento diretto nell’ambito del collocamento.
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del collocamento dei
prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le
analisi e le informazioni ivi prodotte.
29
Le proposte di Fideuram Investimenti
Nome
18 giugno 2014
Le proposte di Fideuram Investimenti
JPM Global Income D Dis EUR
ISIN
Valuta
VaR Adeguatezza
Codice
LU0404220724
EUR
5.0%
6746S
La gestione del Global Income Fund è condotta dal Global Strategy Team, che sceglie i pesi delle singole classi di attivo, all’interno del portafoglio finale, sulla base dei risultati
dell’analisi sui singoli ambiti elaborati dai team specializzati. Gli otto team a supporto corrispondono alle otto classi di attivo nelle quali il comparto investe: convertibili globali, REITS,
obbligazionario investment grade, obbligazionario high yield, azionario ad alto dividendo, mutui non garantiti da agenzie governative, azionario emergente e debito emergente. Ogni
team specializzato si occupa di individuare i titoli più interessanti all’interno della propria area di competenza. La procedura di selezione titoli mira ad individuare i titoli più attraenti,
sui quali si ripongono forti convinzioni in base alla loro capacità di generare un flusso periodico di reddito e al loro essere convenienti rispetto agli standard storici. La gestione è
condotta con un approccio particolarmente dinamico e con un focus sulla generazione di reddito periodico.
Nome
SISF Asian Equity Yield A Dis USD
ISIN
Valuta
VaR Adeguatezza
Codice
LU0192582467
USD
11.1%
6888S
Asian Equity Yield è gestito con approccio prevalentemente bottom up con overlay top down. Si caratterizza per avere una strategia “unconstrained” non legata ad un benchmark (il
MSCI AC Pacific Free ex Japan è solo un indice di riferimento) che mira a fornire un rendimento assoluto con un basso livello di volatilità. Il fondo investe in titoli che offrono un
elevato e sostenibile livello di dividendi.
Nome
Templeton Global Income A QDis USD
ISIN
Valuta
VaR Adeguatezza
Codice
LU0211326839
USD
9.8%
8258S
Il Global Income, facente parte della gamma di offerta dei fondi bilanciati di Templeton, è caratterizzato da un processo di investimento ben strutturato che combina un approccio
bottom-up da parte di due team, uno dedicato alla componete azionaria e l’altro a quella obbligazionaria (portfolio manager: Michael Hasenstab), con un approccio di tipo top-down in
cui si definisce l’asset allocation a livello macro. Il fondo presenta un track record significativo (la data di lancio è maggio 2005) che dimostra come sia stato generato valore rispetto
al benchmark/allocazione neutrale dichiarata (60% azionario, 40% obbligazionario globale inv. grade).
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti
incaricati del collocamento dei prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr
SpA si riserva il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi prodotte.
30
Le proposte di Fideuram Investimenti
Nome
18 giugno 2014
Informazioni importanti relative ai comparti Fonditalia a distribuzione dei proventi
La Società di Gestione procede al calcolo ed all’accantonamento dell’importo da distribuire agli investitori il primo giorno lavorativo bancario in Lussemburgo,
successivo al 15, dei mesi di gennaio, aprile, luglio e ottobre. I dividendi sono calcolati in proporzione al numero di quote possedute e con riferimento al
trimestre solare precedente.
Tale importo sarà determinato:
1) considerando i Proventi Netti maturati dal comparto (dall’inizio dell’anno solare di riferimento e fino al termine del trimestre precedente le date sopra
indicate);
2) al netto di quanto già distribuito nello stesso anno solare di riferimento.
Per Proventi Netti si intende l’insieme degli interessi e dei proventi maturati e realizzati, dei guadagni/perdite realizzati e non realizzati dal comparto, al netto
di tutti gli oneri di gestione e funzionamento e degli oneri fiscali, risultante dai prospetti contabili del comparto.
La Società di Gestione si riserva la facoltà di procedere alla distribuzione anche se i Proventi Netti sono negativi o di non procedere alla distribuzione a
causa dell’andamento dei mercati.
Non sarà effettuata nessuna distribuzione nel caso in cui il patrimonio netto totale del comparto scenda sotto il valore di Euro 1.250.000.
Questo documento non costituisce o contiene offerte, inviti ad offrire, messaggi promozionali o sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari rivolti al pubblico ed è destinato ad uso esclusivo interno dei soggetti incaricati del
collocamento dei prodotti offerti dal Gruppo Banca Fideuram, ai quali è fatto divieto di farne uso diverso. Le scelte di investimento ed i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fideuram Investimenti Sgr SpA si riserva il diritto di
modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni ivi prodotte.
31
Appendice
Appendice

Download Report