Arca Vita S.p.A.
CONDIZIONI GENERALI DI CONTRATTO
del contratto di assicurazione sulla vita unit linked
“Obiettivo Premio Unico”
(Codice Prodotto 329)
CONDIZIONI GENERALI DI CONTRATTO
del contratto di assicurazione sulla vita unit linked
“Obiettivo Premio Unico”
Art. 1 – Natura del contratto, fonti regolatrici del rapporto assicurativo e definizioni.
1.1. “Obiettivo Premio Unico” è un contratto di assicurazione mista sulla vita di tipo unit linked, le
cui prestazioni sono direttamente collegate al valore delle quote dei fondi “PERCORSO 18
Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe
A”, “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND”. I fondi “PERCORSO 18 Classe A”,
“PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61Classe A”, “PERCORSO 83 Classe A” vengono
definiti a rischio controllato, i fondi “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND” vengono definiti
specialistici. Il contratto è a premio unico con facoltà dell’investitore-contraente di procedere
al pagamento di premi aggiuntivi.
1.2. Il contratto è disciplinato unicamente dalle condizioni generali di contratto, dalla proposta
contrattuale accettata dalla Compagnia e dalle eventuali appendici, nonché dalla legge
applicabile per quanto non diversamente previsto dai menzionati documenti.
1.3. Il regolamento dei fondi “PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”,
“PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe A”, “AV TOTAL RETURN” e “GOLD
FUND” forma parte integrante delle condizioni generali di contratto.
1.4. Nell’ambito del contratto e delle comunicazioni relative al rapporto assicurativo, le espressioni
linguistiche che compaiono nel glossario riportato all’Appendice A del Prospetto d’offerta
sono impiegate nell’accezione risultante dalla definizione precisata nel glossario stesso.
Art. 2 – Oggetto, limiti di età e durata
2.1. Con il contratto Arca Vita S.p.A. si obbliga nei confronti dell’investitore-contraente, a fronte del
buon fine del pagamento del premio iniziale, ad eseguire a favore suo o degli eventuali
beneficiari, al ricorrere dei presupposti di esigibilità previsti dal contratto, la prestazione in
caso di premorienza dell’assicurato.
2.2. L’assicurazione è conclusa sulla vita dell’assicurato che coincide con l’investitore-contraente,
salvo che nella proposta sia indicata come assicurato una persona diversa dall’investitorecontraente.
2.3. L’assicurazione viene assunta senza visita medica. Il rischio di morte è coperto qualunque
possa esserne la causa, senza limiti territoriali, senza tener conto dei cambiamenti di
professione dell’assicurato, né carenza in funzione del momento e delle cause del decesso.
2.4. L’assicurazione è prestata unicamente con riguardo ad assicurati la cui età assicurativa sia
compresa tra 18 e 85 anni alla data di decorrenza del contratto indicata nella proposta
accettata dalla Compagnia e per una durata pari alla vita intera dell’assicurato dalla detta
data di decorrenza.
Art. 3 – Conclusione del contratto.
3.1. Il contratto si intende concluso nel momento in cui l’investitore-contraente, a seguito della
sottoscrizione della proposta completa in ogni sua parte, riceva da parte della Compagnia la
polizza debitamente sottoscritta o comunicazione scritta di accettazione della proposta. In
quest’ultimo caso, la proposta e la comunicazione di accettazione costituiranno ad ogni
effetto il documento di polizza. L’accettazione della Compagnia si presume conosciuta
dall’investitore-contraente nel momento in cui l’eventuale comunicazione da parte della
Compagnia giunga all’indirizzo dell’investitore-contraente indicato nella proposta.
3.2. In ogni caso il contratto si intende concluso alla data di decorrenza indicata in proposta, alla
duplice condizione che, entro tale data, Arca Vita S.p.A. non abbia spedito comunicazione
scritta all’investitore-contraente di rifiuto della proposta e il pagamento del premio iniziale sia
andato a buon fine.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Condizioni generali di contratto – p. 1 di 8
Art. 4 – Diritto di ripensamento – decadenza – momento in cui l’investitore-contraente è
informato che il contratto è concluso.
4.1. L’investitore-contraente può revocare la proposta fino al momento della conclusione
del contratto, con dichiarazione di revoca che deve essere in forma scritta e spedita
alla Compagnia presso la sua sede legale con lettera raccomandata con avviso di
ricevimento contenente gli elementi idonei ad identificare la proposta (numero della
proposta; dati anagrafici del contraente) a cui la dichiarazione di revoca si riferisca.
4.2. Nell’eventualità che la dichiarazione di revoca della proposta sia tempestivamente ricevuta
dalla Compagnia, impedendo la conclusione del contratto, entro trenta giorni dal ricevimento
della dichiarazione di revoca quest’ultima è tenuta a restituire all’investitore-contraente la
somma eventualmente corrispostale a titolo di premio iniziale in anticipo rispetto alla
conclusione del contratto, diminuita delle spese di emissione pari ad € 24,00. La restituzione
avverrà con le modalità di cui al successivo comma 4.5.
4.3. L’investitore-contraente può recedere dal contratto entro il termine di decadenza di
trenta giorni dal momento in cui è informato della sua conclusione, con dichiarazione
di recesso che deve essere in forma scritta e spedita alla Compagnia presso la sua
sede legale con lettera raccomandata con avviso di ricevimento contenente gli
elementi idonei ad identificare il contratto a cui si riferisca (numero della polizza o
numero della proposta; dati anagrafici dell’investitore-contraente).
4.4. Nell’eventualità che il diritto di recesso di cui sopra sia tempestivamente esercitato, la
Compagnia, entro il termine a suo favore di trenta giorni dal ricevimento della dichiarazione di
cui al comma 4.3, è tenuta a restituire all’investitore-contraente una somma pari al valore
complessivo delle quote attribuite al contratto, determinato alla prima data di valorizzazione
successiva al momento del ricevimento da parte della Compagnia della dichiarazione di
recesso, maggiorata di tutti i costi applicati al premio e diminuita delle spese di emissione
pari ad € 24,00. La restituzione avverrà con le modalità di cui al successivo comma 4.5.
L’efficace esercizio del diritto di recesso comporta lo scioglimento del contratto e, con esso,
la cessazione dell’assicurazione, liberando le parti dalle obbligazioni derivanti dal contratto,
salvo il diritto dell’investitore-contraente alla restituzione di cui al presente comma.
4.5. Nei casi di cui ai precedenti commi, 4.2 e 4.4, la restituzione avverrà mediante bonifico a
rischio dell’avente diritto sul conto corrente bancario indicato nella proposta e s’intenderà
effettuata nel momento in cui la Compagnia impartisca l’ordine di bonifico. In caso di
impossibilità ad effettuarla con l’anzidetta modalità, la restituzione avverrà mediante
consegna all’investitore-contraente di un assegno circolare emesso per un importo
equivalente alla somma da restituire, previa compilazione di apposito modulo.
Art. 5 – Durata, decorrenza e cessazione dell’assicurazione.
5.1. La durata dell’assicurazione è quella indicata dall’investitore-contraente nella proposta
accettata dalla Compagnia, fatti salvi i limiti di cui al comma 2.4.
5.2. La decorrenza dell’assicurazione corrisponde alle ore ventiquattro della data di decorrenza
indicata nella proposta accettata dalla Compagnia alla duplice condizione che, entro tale
data, il contratto si sia concluso ed il pagamento del premio iniziale alla Compagnia da parte
dell’investitore-contraente sia andato a buon fine: in difetto di quest’ultima condizione,
l’assicurazione resta sospesa fino alle ore ventiquattro del giorno in cui l’investitorecontraente autorizzi il pagamento del premio iniziale alla Compagnia e che questo sia andato
a buon fine. Qualora il contratto non si sia concluso entro la data di decorrenza, la copertura
assicurativa ha effetto dalle ore ventiquattro del giorno di conclusione del contratto o, se
successivo, del giorno in cui il pagamento del premio iniziale sia andato a buon fine.
5.3. La cessazione dell’assicurazione si verifica con il primo dei seguenti accadimenti: ricevimento
da parte della Compagnia della dichiarazione di recesso dell’investitore-contraente
nell’esercizio del diritto di ripensamento; premorienza dell’assicurato; ricevimento da parte
della Compagnia della dichiarazione di riscatto che non sia parziale; ricevimento da parte
della Compagnia della dichiarazione di recesso dell’investitore-contraente conseguente a
modificazioni unilaterali del contratto ad iniziativa della Compagnia; esercizio del diritto di
recesso da parte della Compagnia a seguito di mancato buon fine del pagamento del premio;
ogni altra causa idonea a provocare lo scioglimento del contratto.
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Art. 6 – Dichiarazioni dell’investitore-contraente e dell’assicurato.
6.1. Le dichiarazioni dell’investitore-contraente e dell’assicurato devono essere esatte e complete.
Art. 7 – Composizione e pagamento del premio.
7.1. L’investitore-contraente è tenuto al pagamento alla Compagnia del premio iniziale indicato
nella proposta, accettata dalla Compagnia, in misura non inferiore ad € 1.000,00. Il premio
iniziale deve essere corrisposto alla Compagnia non oltre il momento della conclusione del
contratto in un’unica soluzione mediante addebito automatico sul conto corrente bancario
dell’investitore-contraente in conformità della proposta.
7.2. L’investitore-contraente nel corso della durata dell’assicurazione può corrispondere, in
aggiunta al premio iniziale, uno o più premi aggiuntivi, ciascuno di importo non inferiore ad €
500,00. I premi aggiuntivi dovranno essere corrisposti con le medesime modalità di cui al
precedente comma 7.1 oppure, in caso di estinzione del conto corrente bancario
dell’investitore-contraente, mediante bonifico sul conto corrente di Arca Vita S.p.A., n.
878572 acceso presso la Banca popolare dell’Emilia Romagna, filiale di Verona, via Oberdan
11 (IBAN: IT 42 P 05387 11700 000000878572). È fatto salvo il successivo comma 7.3.
7.3. La Compagnia potrà modificare il conto corrente di cui sopra, comunicando per iscritto
all’investitore-contraente la variazione, la quale avrà effetto dal momento di ricevimento della
predetta comunicazione da parte dell’investitore-contraente o dalla data successiva
eventualmente precisata nella comunicazione stessa.
7.4. I pagamenti dell’investitore-contraente alla Compagnia mediante addebito automatico e/o
bonifico sono effettuati a rischio dell’investitore-contraente. Soltanto ai fini della formazione
del contratto e dell’adempimento dell’obbligo di pagamento del premio iniziale non oltre il
momento della conclusione del contratto, il premio iniziale si considera pagato qualora
l’addebito sul conto corrente sia andato a buon fine o alla data dell’ordine di bonifico
dell’investitore-contraente o dell’eventuale data di accredito a favore della Compagnia non
anteriore alla data del predetto ordine. Ad ogni altro fine, anche della decorrenza
dell’assicurazione e della sua eventuale sospensione successivamente alla conclusione del
contratto, il premio iniziale si intende pagato alla Compagnia nel momento in cui quest’ultima
abbia la materiale disponibilità delle corrispondenti somme.
L’investitore-contraente autorizza la banca, “in conformità alla Normativa vigente in materia di
addebiti diretti” con particolare riguardo alla rinuncia alla facoltà di cui all’art. 13, comma 4,
del d.lgs. n.11/2010 ad addebitare il proprio conto corrente per i versamenti alla
sottoscrizione e quelli successivi.
7.5. Ai fini della determinazione del capitale iniziale e dei capitali aggiuntivi, il premio
iniziale, al netto delle spese di emissione, e ciascuno dei premi aggiuntivi sono
rispettivamente diminuiti di un caricamento, il cui importo è indicato nella tabella
seguente, calcolato in percentuale sul singolo premio iniziale o aggiuntivo.
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
Caricamento
1,0%
0,5%
0,0 %
7.6. Ai fini della determinazione del capitale iniziale, il premio iniziale è altresì diminuito
delle spese di emissione, pari ad € 24,00.
Art. 8 - Attribuzione del numero di quote.
8.1. Ciascun premio versato dall’investitore-contraente, sia esso iniziale od aggiuntivo, verrà
utilizzato per l’acquisto di quote di uno o più dei fondi interni prescelti dall’investitorecontraente. In ogni caso la parte di premio investita in ciascun fondo interno non potrà essere
inferiore ad € 500,00.
8.2 Al contratto è tempo per tempo attribuito un numero di quote dei fondi pari al numero delle
quote dei fondi acquistate con il capitale iniziale e con gli eventuali capitali aggiuntivi,
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diminuito del numero delle quote corrispondenti ad ognuno degli eventuali valori di riscatto
parziale del cui pagamento sia fatta richiesta ai sensi del successivo comma 11.3.
8.3. Il numero delle quote dei fondi corrispondenti al capitale iniziale è pari all’importo di
quest’ultimo, diviso per il valore unitario della quota del fondo alla data di versamento del
capitale iniziale, se essa coincida con una data di valorizzazione, oppure alla data di
valorizzazione immediatamente successiva a quella di versamento del capitale iniziale. Il
numero delle quote del fondo corrispondenti a ciascun capitale aggiuntivo è pari all’importo di
quest’ultimo diviso per il valore unitario della quota del fondo alla data di versamento del
capitale aggiuntivo, se essa coincida con una data di valorizzazione, oppure alla data di
valorizzazione immediatamente successiva a quella di versamento del capitale aggiuntivo.
8.4. Il numero delle quote dei fondi corrispondenti a ciascun valore di riscatto parziale è pari
all’importo di quest’ultimo diviso per il valore unitario delle quote dei fondi prescelti alla data
di ricevimento della dichiarazione di riscatto parziale di cui al comma 11.3, se essa coincida
con una data di valorizzazione, oppure alla data di valorizzazione immediatamente
successiva a quella del detto ricevimento.
8.5. Il valore della quota dei fondi viene pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24 Ore” e
sul sito internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo www.arcassicura.it. Arca Vita S.p.A. si riserva
di mutare il quotidiano di pubblicazione del valore della quota del fondo dandone
comunicazione all’investitore-contraente.
Art. 9 - Sospensione e differimento delle operazioni di acquisto e vendita di quote.
9.1. In caso di eccezionali eventi di turbativa dei mercati, Arca Vita S.p.A. potrà differire l’acquisto
di quote o l’effettuazione di operazioni di disinvestimento a seguito di recesso, riscatto e
sinistro e, correlativamente, potrà differire la data di valorizzazione ai fini delle determinazioni
di cui al precedente comma 8.2.
9.2. Per eccezionali eventi di turbativa dei mercati si intendono sospensioni o restrizioni di
mercati, interruzione delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli
investimenti.
Art. 10 - Prestazioni assicurate.
10.1. In caso di morte dell’assicurato, sempre che non sia anteriormente ad essa intervenuta la
cessazione dell’assicurazione, la Compagnia corrisponderà all’investitore-contraente o agli
eventuali diversi beneficiari una somma pari al valore di polizza, dato dal numero delle quote
attribuite al contratto alla data di ricezione, da parte di Arca Vita S.p.A., della comunicazione
di decesso, completa della relativa documentazione, moltiplicato per il valore unitario della
quota alla prima data di valorizzazione successiva alla data di ricezione, da parte di Arca Vita
S.p.A., della comunicazione di decesso completa della relativa documentazione,
ulteriormente aumentata delle seguenti percentuali variabili in funzione dell’età dell’assicurato
al momento del decesso:
Età dell’assicurato alla data
del decesso, in anni
Da 18 a 65
Da 66 a 75
Oltre
Percentuale di aumento
1,0 %
0,5 %
0,1 %
Il rischio morte è coperto qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza
tener conto dei cambiamenti di professione dell’assicurato.
Art. 11 - Riscatto.
11.1. Prima della cessazione dell’assicurazione a qualsiasi causa dovuta, all’ulteriore condizione
che sia trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, l’investitore-contraente può
esercitare il diritto di riscatto, con apposita dichiarazione che deve essere in forma scritta e
contenere gli elementi idonei ad identificare il contratto a cui la dichiarazione di riscatto si
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riferisca (numero della proposta o numero della polizza; dati anagrafici dell’investitorecontraente). La richiesta di riscatto deve essere presentata al proprio Intermediario.
11.2. In caso di efficace esercizio del diritto di riscatto ai sensi del comma 11.1, fatto salvo quanto
previsto dal comma 11.3, la Compagnia corrisponderà una somma pari al valore complessivo
delle quote attribuite al contratto, determinato alla prima data di valorizzazione successiva al
momento del ricevimento da parte della Compagnia della dichiarazione di riscatto di cui al
comma 11.1.
11.3. Alle stesse condizioni di cui al comma 11.1 ed a quella ulteriore di cui al comma 11.4,
l’investitore-contraente può esercitare diritto di riscatto parziale con apposita dichiarazione,
munita della forma e del contenuto previste dal comma 11.1, contenente l’inequivoca
richiesta di pagamento di una somma pari ad una parte, in essa indicata, del valore di
riscatto, corrispondente al valore complessivo delle quote attribuite al contratto alla prima
data di valorizzazione successiva al momento del ricevimento da parte della Compagnia
della dichiarazione di riscatto parziale. Il diritto di riscatto parziale non comporta il recesso dal
contratto e, con esso, la cessazione dell’assicurazione, ma soltanto la diminuzione del
numero di quote attribuite al contratto in conformità del comma 8.2.
11.4. Il diritto di riscatto parziale è consentito alla duplice condizione che il valore di riscatto
parziale per il cui pagamento di detto diritto sia esercitato non sia inferiore a € 500,00 e che il
controvalore delle residue quote attribuite al contratto al netto del numero delle quote
corrispondenti al valore di riscatto parziale sia almeno pari a € 500,00.
11.5. La dichiarazione di riscatto parziale s’intenderà indeterminata, inficiata da errore e,
comunque, inefficace sia qualora non indichi la parte del valore di riscatto per la quale il
diritto di riscatto parziale sia esercitato; sia qualora quantifichi la somma pretesa a titolo di
riscatto parziale in misura superiore al valore di riscatto corrispondente al capitale rivalutato
al momento del ricevimento da parte della Compagnia della detta dichiarazione; sia qualora
non sia soddisfatta la duplice condizione di cui al comma 11.4.
Art. 12 - Trasferimento di quote tra i fondi (switch).
12.1. L’investitore-contraente ha facoltà di richiedere trasferimenti tra i fondi in base alla propria
preferenza.
12.2. L’investitore-contraente può effettuare uno switch volontario gratuito ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto; gli switch volontari successivi
hanno un costo pari ad € 15,00. La richiesta di switch deve essere presentata al proprio
Intermediario.
12.3. A seguito di uno switch la Compagnia opera con la seguente modalità:
 il disinvestimento viene effettuato alla prima data di valorizzazione successiva alla
ricezione da parte di Arca Vita S.p.A. della richiesta, completa della relativa
documentazione;
 il reinvestimento nei nuovi fondi prescelti dall’investitore-contraente, derivante dal
controvalore delle quote disinvestite, viene effettuato il medesimo giorno.
Una volta eseguita l’operazione di switch, la Compagnia invierà tempestivamente
all’investitore-contraente una lettera di conferma con le indicazioni relative ai nuovi fondi,
nonché le informazioni relative al numero ed al valore delle quote dei fondi rimborsate ed
attribuite.
Art. 13 - Variazioni contrattuali.
13.1. Qualsiasi modificazione del contratto potrà farsi esclusivamente su accordo delle parti in
forma scritta, eccezion fatta per le modificazioni di cui ai successivi commi del presente
articolo.
13.2. La Compagnia può modificare unilateralmente il regolamento contrattuale del contratto sia
per conformarlo a sopravvenute disposizioni, ivi comprese le circolari ed i provvedimenti
dell’IVASS, od a sopravvenuti mutamenti di indirizzi giurisprudenziali; sia per adeguarlo
all’originario equilibrio contrattuale che fosse alterato da sopravvenuti mutamenti della
disciplina fiscale applicabile al contratto o alla Compagnia. In tali casi, la Compagnia
comunicherà all’investitore-contraente le modifiche contrattuali.
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13.3. Al di fuori dei casi contemplati dal comma 13.2, la Compagnia può modificare
unilateralmente il regolamento contrattuale del contratto quando ricorra un motivo
giustificativo, purché la modifica non comporti una variazione delle condizioni economiche in
senso meno favorevole per l’investitore-contraente. In tali ipotesi, la Compagnia provvederà
a dare comunicazione delle variazioni all’investitore-contraente con preavviso di almeno
sessanta giorni rispetto al termine iniziale di decorrenza dei relativi effetti. L’investitorecontraente, entro il termine di decadenza di trenta giorni dal ricevimento della detta
comunicazione, potrà spedire alla Compagnia dichiarazione contenente la
manifestazione della propria volontà di sciogliersi dal contratto mediante lettera
raccomandata con avviso di ricevimento sotto pena di nullità. Nel caso di tempestiva
manifestazione di tale volontà da parte dell’investitore-contraente non avranno effetto nei
suoi confronti le variazioni comunicategli e la dichiarazione dell’investitore-contraente avrà le
medesime conseguenze per le parti della dichiarazione di riscatto, anche relativamente alla
determinazione della somma dovuta dalla Compagnia, nonché ai termini ed alle condizioni di
pagamento di tale somma. Qualora non sia tempestivamente e validamente manifestata
dall’investitore-contraente la propria volontà di sciogliersi dal contratto, le variazioni
comunicategli saranno senz’altro produttive di effetti al termine del periodo di preavviso.
Art. 14 - Beneficiari delle prestazioni.
14.1. L’investitore-contraente designa i beneficiari e può in qualsiasi momento revocare o
modificare tale designazione, ad eccezione dei casi di seguito indicati:
 dopo che l’investitore-contraente ed il beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla
Compagnia, rispettivamente, di rinunciare al potere di revoca e di voler profittare del
beneficio;
 dopo la morte dell’investitore-contraente;
 dopo che, verificatosi l’evento previsto, il beneficiario abbia dichiarato per iscritto alla
Compagnia di volersi avvalere del beneficio.
Nei primi due casi le operazioni di riscatto, pegno o vincolo del contratto richiedono l’assenso
scritto del beneficiario irrevocabile; e in difetto di assenso del beneficiario ad effettuarli a
favore d’altri, i pagamenti dovuti dalla Compagnia saranno a lui effettuati.
14.2. La designazione dei beneficiari e le sue eventuali revoche o modifiche devono essere
comunicate per iscritto alla Compagnia o disposte per testamento.
14.3. Nella designazione dei beneficiari delle prestazioni si intendono inoltre valide le seguenti
avvertenze:
 se non diversamente specificato, le quote sono uguali tra i beneficiari;
 in tutti i casi di beneficiario generico verranno presi in considerazione solo i soggetti in
vita al momento dell’evento assicurato;
 in caso di premorienza del beneficiario generico o, comunque, in assenza, al momento
dell’evento assicurato, di almeno un beneficiario, la prestazione verrà erogata a favore
dell’investitore-contraente o, in mancanza, dei suoi eredi.
14.4. In ogni caso, ai sensi del Provvedimento IVASS N. 2946 del 6 dicembre 2011, l’intermediario
che colloca il contratto non può in alcun modo assumere la qualifica di beneficiario o
vincolatario delle prestazioni previste dal contratto stesso. Pertanto, tale tipo di designazione
non potrà essere considerata valida e, laddove presente, la Compagnia la considererà come
non apposta e provvederà a liquidare la prestazione a favore dell’investitore-contraente o, in
mancanza, dei suoi eredi.
Art. 15 - Pagamenti della Compagnia.
15.1. Per tutti i pagamenti della Compagnia devono essere preventivamente consegnati alla
stessa i documenti necessari a comprovare i presupposti dell’obbligo di pagamento e ad
individuare esattamente gli aventi diritto.
A tal fine è in ogni caso necessario che siano consegnati, oltre ai documenti indicati al
comma 15.2 per i diversi casi di pagamento, i seguenti documenti:
 originale della proposta con eventuali appendici contrattuali (copia in caso di riscatto
parziale);
 copia di un documento d’identità in corso di validità di ciascun avente diritto;
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
dichiarazione scritta delle coordinate complete di un conto corrente bancario intestato
all’avente diritto su cui effettuare il pagamento (tranne in caso di recesso); nel caso in cui
non vengano indicate tali coordinate, l’avente diritto potrà chiedere il pagamento a mezzo
assegno circolare. A quest’ultimo riguardo la Compagnia si riserva di richiedere la
compilazione di una particolare modulistica.
15.2. Sono inoltre previsti, per i diversi casi di pagamento, i documenti di seguito indicati:
 per il pagamento della somma dovuta a seguito dell’esercizio del diritto di recesso
- dichiarazione di recesso firmata dall’investitore-contraente;
 per il pagamento del valore di riscatto, anche parziale
- dichiarazione di riscatto firmata dall’investitore-contraente;
- qualora l’assicurato sia persona diversa dal pretendente il pagamento, copia di un
documento d’identità in corso di validità dell’assicurato firmata da quest’ultimo o altro
documento equipollente (anche in forma di autocertificazione) allo scopo di attestare
l’esistenza in vita del medesimo;
- assenso scritto dell’eventuale beneficiario irrevocabile;
- assenso scritto dell’eventuale creditore vincolatario o pignoratizio.
 per il pagamento della prestazione assicurata in caso di premorienza
- comunicazione, firmata dai beneficiari, del decesso dell’assicurato contenente la
richiesta di pagamento, indicante per ciascuno il relativo domicilio;
- copia del codice fiscale di ciascun beneficiario;
- certificato anagrafico di morte dell’assicurato contenente la data di nascita;
- dichiarazione sostitutiva di atto notorio o atto notorio, dal quale risulti se l’assicurato ha
lasciato o meno testamento, nonché le generalità, l’età e la capacità di agire di tutti gli
eredi legittimi, nel caso in cui risultino i beneficiari della polizza; in caso di esistenza di
testamento, deve essere inviata copia del verbale di deposito e pubblicazione del
testamento e la dichiarazione sostitutiva o l’atto notorio deve riportarne gli estremi,
precisando altresì che detto testamento è l’ultimo da ritenersi valido ed evidenziando
quali sono gli eredi testamentari, loro età e capacità di agire, nel caso in cui risultino i
beneficiari della polizza;
- verbali delle autorità competenti in caso di morte violenta od accidentale;
- assenso scritto dell’eventuale creditore vincolatario o pignoratizio.
15.3. In presenza di particolari esigenze istruttorie la Compagnia si riserva altresì di richiedere
ulteriori documenti prima di procedere al pagamento. A titolo esemplificativo, è necessario
che siano consegnati da ciascun avente diritto i seguenti documenti:
 qualora la pretesa di pagamento sia formulata allorché l’investitore-contraente sia già
deceduto, copia autentica del testamento, o, in mancanza dello stesso, dichiarazione
sostitutiva di atto notorio o atto notorio dove risulti che l’investitore-contraente è deceduto
senza lasciare testamento;
 qualora tra gli aventi diritto vi siano minori od incapaci, l’originale o la copia autentica del
provvedimento o dei provvedimenti del Giudice tutelare in cui si contenga l’autorizzazione
dell’esercente la potestà parentale o il tutore alla riscossione della somma spettante ai
minori od agli incapaci, nonché l’esonero della Compagnia da responsabilità per il
pagamento all’esercente la potestà parentale o al tutore;
 nel caso in cui siano indicati come beneficiari “nascituri”, eventualmente insieme ad altri,
un atto notorio attestante che l’eventuale persona dalla quale i “nascituri” possano
nascere non si trova in stato di gravidanza oppure il certificato anagrafico di morte di tale
persona contenente la data di nascita.
15.4. Ai fini dei precedenti commi di questo articolo, in luogo degli originali della polizza, delle
appendici o della proposta potrà essere consegnata una dichiarazione di smarrimento di detti
originali.
15.5. La Compagnia, verificata l’effettiva esistenza dell’obbligo di pagamento, metterà a
disposizione la somma dovuta entro trenta giorni dal ricevimento della documentazione
completa. Il pagamento mediante bonifico su conto corrente bancario indicato dall’avente
diritto si intende effettuato dalla Compagnia nel momento in cui impartisca l’ordine di bonifico
ed a rischio dell’avente diritto. In caso di inadempimento dell’obbligo di pagamento del
dovuto nel termine stabilito, la Compagnia sarà unicamente tenuta a corrispondere a titolo di
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Condizioni generali di contratto – p. 7 di 8
risarcimento del danno agli aventi diritto gli interessi moratori al saggio legale secondo la
legge italiana. L’importo dovuto dalla Compagnia a titolo di prestazione assicurata o di valore
di riscatto non è altrimenti soggetto a variazioni quindi, a titolo esemplificativo, non è
ulteriormente rivalutato né aumentato per interessi dopo che, rispettivamente, si sia verificato
l’evento assicurato o sia stata ricevuta la dichiarazione di riscatto.
Art. 16 - Cessione, pegno o vincolo.
16.1. L’investitore-contraente può cedere a terzi il contratto, secondo quanto disposto dagli artt.
1406 ss. c.c., e può altresì disporre dei crediti verso la Compagnia derivanti dal contratto
costituendo pegni o vincoli.
16.2. Gli atti di cessione, nonché di pegno o vincolo divengono efficaci nei confronti della
Compagnia solo dopo che quest’ultima ne abbia ricevuto comunicazione e, a seguito di
richiesta in forma scritta dell’investitore-contraente, ne abbia fatto annotazione sull’originale
di polizza o su appendice. Inoltre, l’efficacia dei detti atti nei confronti della Compagnia
presuppone la dichiarazione di assenso dell’eventuale beneficiario irrevocabile.
16.3. Nel caso di pegno o vincolo, gli atti dispositivi del contratto e dei diritti da esso nascenti
richiedono l’assenso scritto del creditore pignoratizio o vincolatario.
Art. 17 - Tasse ed imposte.
17.1. Tasse ed imposte relative o connesse al contratto e così anche alle prestazioni assicurate
sono a carico dell’investitore-contraente o dei beneficiari e dei rispettivi aventi causa.
Art. 18 - Foro competente.
18.1. Per le controversie relative al presente contratto è esclusivamente competente l’Autorità
Giudiziaria del luogo di residenza o di domicilio dell’investitore-contraente.
Art. 19 - Lingua e legge applicabile.
19.1. Il contratto ed ogni documento ad esso allegato sono redatti in lingua italiana, che è l’unica
lingua del rapporto.
19.2. Al contratto si applica la legge italiana.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Condizioni generali di contratto – p. 8 di 8
Offerta al pubblico di
“Obiettivo Premio Unico”
prodotto finanziario – assicurativo di tipo unit linked.
(Codice Prodotto 329)
Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull’investimento e sulle coperture
assicurative), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi
effettivi dell’investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d’offerta, che
devono essere messe gratuitamente a disposizione dell’investitore-contraente su richiesta
del medesimo, per le informazioni di dettaglio.
Il Prospetto d’offerta è volto ad illustrare all’investitore-contraente le principali caratteristiche
dell’investimento proposto.
Data di deposito alla Consob della copertina: 24 marzo 2015
Data di validità della copertina: 01 aprile 2015
La pubblicazione del Prospetto d’offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità
dell’investimento proposto.
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI GENERALI
La parte “Informazioni Generali”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente prima
della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull’offerta.
INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO
L’impresa di assicurazione
Prodotto
finanziarioè Arca Vita S.p.A., società
assicurativo di tipo unit
di diritto italiano soggetta CONTRATTO
IMPRESA DI
linked
denominato
ASSICURAZIONE all'attività di direzione e
“Obiettivo Premio Unico”.
coordinamento di Unipol
Gruppo Finanziario S.p.A.
“Obiettivo Premio Unico” è un prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit
linked che consente l’investimento finanziario, del premio unico e degli
eventuali premi aggiuntivi, al netto dei costi, in quote di fondi interni, dal cui
valore dipendono le prestazioni previste dal contratto stesso. L’investitorecontraente può scegliere di investire i premi del contratto in diversi fondi
interni, sottoscrivibili singolarmente ovvero mediante combinazioni libere
degli stessi. I fondi interni a disposizione dell’investitore-contraente sono i
ATTIVITA’
seguenti:
FINANZIARIE
SOTTOSTANTI
 “PERCORSO 18 Classe A”





PROPOSTE
D’INVESTIMENTO
FINANZIARIO
FINALITA’
OPZIONI
CONTRATTUALI
DURATA
“PERCORSO 40 Classe A”
“PERCORSO 61 Classe A”
“PERCORSO 83 Classe A”
“AV TOTAL RETURN”
“GOLD FUND”
Il contratto prevede il versamento di un premio unico, il cui importo minimo è
fissato in € 1.000,00. E’ possibile corrispondere ulteriori premi unici integrativi
di quello iniziale, ciascuno di importo minimo non inferiore a € 500,00.
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche delle proposte di investimento
finanziario si rimanda alla sezione “Informazioni Specifiche”.
Il contratto appartiene alla tipologia di assicurazioni sulla vita di tipo unit
linked e consente, oltre all’investimento finanziario, l’erogazione di una
prestazione assicurativa in caso di decesso dell’assicurato. Il contratto
consente la diversificazione dell’investimento finanziario attraverso la
ripartizione libera del capitale investito in uno o più fondi interni.
Il contratto non prevede la possibilità di esercitare opzioni contrattuali.
Il contratto è a vita intera, pertanto la durata dello stesso coincide con la vita
dell’assicurato.
LE COPERTURE ASSICURATIVE PER I RISCHI DEMOGRAFICI
L’assicurazione di base prevede che, in caso di decesso dell’assicurato,
venga pagato ai beneficiari designati un capitale variabile tra il 101% ed il
100,1% del valore delle quote, a seconda dell'età dell'assicurato al momento
del sinistro, secondo la seguente tabella:
CASO MORTE
Età dell’assicurato alla data del
Percentuale di aumento
decesso, in anni
Da 18 a 65
1,0%
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Scheda Sintetica, Informazioni generali – p. 1 di 4
Da 66 a 75
Oltre 75
0,5%
0,1%
ALTRI EVENTI
ASSICURATI
Il contratto non prevede altre coperture assicurative oltre al caso morte.
ALTRE OPZIONI
CONTRATTUALI
Il contratto non prevede altre opzioni contrattuali.
INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
Il contratto si conclude nel momento in cui l’investitore-contraente, a seguito
della sottoscrizione del Modulo di proposta completo in ogni sua parte, riceve
da parte di Arca Vita S.p.A. la polizza debitamente sottoscritta o
comunicazione scritta di accettazione della proposta. L’accettazione della
Compagnia si presume conosciuta dall’investitore-contraente nel momento in
cui l’eventuale comunicazione giunge all’indirizzo dell’investitore-contraente
indicato in proposta.
In ogni caso il contratto è concluso alla data di decorrenza indicata in
proposta sempre che, entro tale data, Arca Vita S.p.A. non abbia spedito
comunicazione scritta all’investitore-contraente di rifiuto della proposta e sia
andato a buon fine il pagamento del premio iniziale.
La decorrenza dell’assicurazione corrisponde, alternativamente:
INFORMAZIONI
 alle ore ventiquattro della data di decorrenza indicata nel Modulo di
SULLE
proposta accettato da Arca Vita S.p.A. alla duplice condizione che, entro
MODALITA’ DI
tale data, il contratto si sia concluso ed il pagamento del premio iniziale
SOTTOSCRIZIONE
ad Arca Vita S.p.A. da parte dell’investitore-contraente sia andato a buon
fine;
 in difetto di quest’ultima condizione, alle ore ventiquattro del giorno in cui
l’investitore-contraente abbia autorizzato il pagamento del premio iniziale
ad Arca Vita S.p.A. e che questo sia andato a buon fine;
 qualora il contratto non si sia concluso entro la data di decorrenza, alle
ore ventiquattro del giorno di conclusione del detto contratto o, se
successivo, del giorno in cui sia andato a buon fine il pagamento del
premio iniziale ad Arca Vita S.p.A.
Si rinvia alla Sezione D) della Parte I del Prospetto d’offerta per le
informazioni di dettaglio circa le modalità di sottoscrizione.
L’investitore-contraente ha la facoltà di effettuare disinvestimenti delle quote
sottoscritte al fine del contestuale reinvestimento in altro fondo interno.
SWITCH E
VERSAMENTI
SUCCESSIVI
Nel caso in cui Arca Vita S.p.A. colleghi al contratto nuovi fondi interni
successivamente alla data di decorrenza dello stesso, l’investitorecontraente avrà la possibilità di effettuare versamenti integrativi in questi
nuovi fondi interni, previa consegna della relativa informativa, tratta dal
Prospetto d’offerta aggiornato.
Il contratto è a vita intera, pertanto la durata del contratto coincide con la vita
RIMBORSO DEL
dell’assicurato e non prevede una scadenza prefissata.
CAPITALE A
SCADENZA
(CASO VITA)
E’ possibile esercitare il diritto di riscatto, anche parziale, trascorso almeno
RIMBORSO DEL
CAPITALE PRIMA un anno dalla decorrenza del contratto.
Il valore di riscatto si determina moltiplicando il numero delle quote del fondo
DELLA
SCADENZA (C.D. attribuite al contratto alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il
valore unitario della quota alla data di valorizzazione immediatamente
RISCATTO) E
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Scheda Sintetica, Informazioni generali – p. 2 di 4
RIDUZIONE
successiva a quella di ricevimento della richiesta.
In considerazione dei rischi di natura finanziaria connessi all’investimento e
dei costi direttamente ed indirettamente previsti, in caso di esercizio della
facoltà di riscatto, l’investitore-contraente sopporta il rischio di ottenere un
valore inferiore all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sezione B.2) della Parte I del Prospetto d’offerta per
ulteriori dettagli circa le modalità di riscatto.
REVOCA DELLA
PROPOSTA
Prima della conclusione del contratto, l’investitore-contraente può revocare la
proposta. La dichiarazione di revoca deve essere scritta e sottoscritta e
spedita ad Arca Vita S.p.A., presso la sua sede legale in Via del Fante 21,
37122, Verona, Italia con lettera raccomandata con avviso di ricevimento
contenente gli elementi idonei ad identificare la proposta (numero della
proposta; dati anagrafici dell’investitore-contraente).
Arca Vita S.p.A. è tenuta al rimborso delle somme eventualmente pagatele
dall’investitore-contraente entro trenta giorni dal ricevimento della
dichiarazione di revoca.
Entro il termine di decadenza di trenta giorni dal momento in cui è informato
della conclusione del contratto, l’investitore-contraente può recedere dal
contratto. La dichiarazione di recesso deve essere scritta e sottoscritta e
spedita ad Arca Vita S.p.A., presso la sua sede legale in Via del Fante,
37122, Verona, Italia, con lettera raccomandata con avviso di ricevimento
contenente gli elementi idonei ad identificare la proposta (numero della
polizza, se già ricevuta dall’investitore-contraente al momento della
spedizione della dichiarazione di recesso o, altrimenti, numero della
proposta; dati anagrafici dell’investitore-contraente).
DIRITTO DI
RECESSO
ULTERIORE
INFORMATIVA
DISPONIBILE
LEGGE
APPLICABILE AL
CONTRATTO
Arca Vita S.p.A., entro trenta giorni dal ricevimento della dichiarazione di
recesso, è tenuta al rimborso del premio con diritto a trattenere le spese di
emissione del contratto a condizione che siano quantificate nel Modulo di
proposta e nel contratto, nonché la parte di premio relativa al periodo per il
quale il contratto ha avuto effetto.
In particolare, per il calcolo del valore rimborsabile in caso di recesso si terrà
conto del valore delle quote attribuite al contratto: in caso di recesso,
pertanto, il valore rimborsabile all’investitore-contraente sarà pari al
controvalore delle quote, sia in caso di incremento che di decremento del
loro valore, maggiorato di tutti i costi applicati al premio ed al netto delle
spese di emissione del contratto e del premio per il rischio corso.
Arca Vita S.p.A. mette a disposizione sul sito www.arcassicura.it,
consentendone l’acquisizione su supporto duraturo, il Prospetto d’Offerta
aggiornato, il rendiconto periodico della gestione dei fondi interni, nonché il
Regolamento dei fondi interni che compongono le linee di investimento e/o le
combinazioni libere.
La Compagnia è tenuta a comunicare tempestivamente agli investitoricontraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d’Offerta concernenti
le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il
regime dei costi ed il profilo di rischio.
Al contratto si applica la legge italiana.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Scheda Sintetica, Informazioni generali – p. 3 di 4
Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua
REGIME
LINGUISTICO DEL italiana.
CONTRATTO
RECLAMI
Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri
devono essere inoltrati per iscritto ad Arca Vita S.p.A., Servizio Legale e
Reclami, Via del Fante 21, 37122 Verona (fax n. 045 8192317; indirizzo di
posta elettronica: [email protected]).
Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in
caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni,
potrà rivolgersi, corredando l’esposto della documentazione relativa al
reclamo trattato dalla compagnia di assicurazione:


per questioni attinenti al contratto, all’IVASS, Servizio Tutela degli Utenti,
Via del Quirinale 21, 00187 Roma, telefono 06.42.133.1;
per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, via
G.B. Martini 3, 00198 Roma o via Broletto 7, 20123 Milano, telefono
06.8477.1 / 02.72420.1.
Si rinvia alla Sezione A) della Parte I del Prospetto d’offerta per ulteriori
dettagli.
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata
all’investitore-contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della
sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte “Informazioni Generali”: 24 marzo 2015
Data di validità della parte “Informazioni Generali”: dal 01 aprile 2015
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Scheda Sintetica, Informazioni generali – p. 4 di 4
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “PERCORSO 83 Classe
A”. Il fondo interno “PERCORSO 83 Classe A” è domiciliato in Italia.
NOME
GESTORE
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “PERCORSO 83 Classe A”: codice 93
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile 2006;
il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico, il cui importo minimo è fissato in € 1.000,00. E’
possibile corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno
di importo minimo non inferiore a € 500,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “PERCORSO 83 Classe A” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari
e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Flessibile
La gestione si prefigge la moderata
crescita del valore del capitale investito in
un orizzonte temporale di medio periodo
mediante l’investimento prevalente sui
mercati azionari globali.
Obiettivo della gestione
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra il
12,00% ed il 20,00%.
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 15 anni.
Grado di rischio: Alto, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
PROFILO DI
RISCHIO
Scostamento dal benchmark: Non rilevante
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo bilanciato
La politica di investimento del fondo, che
caratterizza lo stile di gestione dello stesso, si
avvale della metodologia del Relative-Var. Con
questa metodologia viene stabilita una allocazione
di riferimento nelle diverse classi di attivi rispetto
alla quale il gestore può discostarsi solo in misura
limitata. Per il fondo “PERCORSO 83 Classe A”
viene prefissato un livello di Relative-Var dello
0,90% su base settimanale con un livello di
confidenza del 95%. Per maggiori informazioni sul
funzionamento di tale metodologia si rimanda al
punto j), paragrafo 9, Sez. B.1), Parte I del
Prospetto d’offerta relativo alle tecniche di gestione
del fondo.
Il fondo “PERCORSO 83 Classe A” investe in
attività
finanziarie
di
natura
monetaria,
obbligazionaria ed azionaria denominate in
qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle
seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva
85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti
tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari
quotati in mercati regolamentati; il fondo può
investire fino al 100% del patrimonio in
strumenti emessi/gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e alla
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti
del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera
immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e
obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo
interno e di neutralizzare il rischio di cambio di
alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle principali
divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato
non superiore, per il fondo interno, al 5% del
valore delle attività del fondo al momento
dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore,
per il fondo interno e tempo per tempo,
all’1% del valore delle attività del fondo per
ciascuna operazione derivata e del 2% del
valore delle attività del fondo per la totalità
delle operazioni derivate. L’intervallo di
riferimento
della
perdita
medesima
corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che
qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni derivate
coinvolte dovranno essere chiuse entro e
non oltre il giorno lavorativo in cui la perdita
ha superato il ridetto limite.
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
GARANZIE
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il
premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi
demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di
altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
Costi di
1,00%
caricamento
Commissioni di
B
0,00%
gestione
Costi delle garanzie
C
e/o
0,00%
immunizzazione
Altri costi
contestuali al
D
0,00%
versamento
Altri costi
successivi al
E
0,00%
versamento
Bonus, premi e
riconoscimenti di
0,00%
F
quote
Costi delle
coperture
G
0,00%
assicurative
Spese di emissione
H
0,24%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Premio Versato
I
100%
L=I-(G+H) Capitale Nominale
99,76%
M=LCapitale Investito
(A+C+D98,76%
F)
A
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Incidenza dei
costi al
momento della
sottoscrizione
Incidenza dei
costi
nell’orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
0,07%
1,65%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 10.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i
costi applicati si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
Spese di emissione: sul premio iniziale grava e viene trattenuto l’importo di €
24,00 per spese di emissione del contratto.
Costi di caricamento: sul premio iniziale, al netto delle spese di emissione, e su
ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi viene applicato ed è trattenuto da Arca
Vita S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%
Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;
Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;
DESCRIZIONE
DEI COSTI
Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;
Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione di
un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente
Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,65%.
Commissioni di incentivo: non previste.
Commissione massima oneri indiretti annui: 2,00% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.
Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le commissioni
bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo; le spese per la
pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti; le
eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva
pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione
della contabilità del fondo e per la certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
RENDIMENTO
STORICO
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A” AL
31/12/2014
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né
gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Percorso 83 classe A
ANNO 2012
ANNO 2013
ANNO 2014
2,379%
2,377%
2,374%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento
all’intero flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2014
38,27%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
VALORIZZAZIONE La valorizzazione del valore unitario delle quote dei fondi interni viene effettuata
con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario della quota
DELL’
sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere richieste
INVESTIMENTO
all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 24 marzo 2015
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 aprile 2015
Il fondo interno “Percorso 83 Classe A” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Percorso 83 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “PERCORSO 61 Classe
A”. Il fondo interno “PERCORSO 61 Classe A” è domiciliato in Italia.
NOME
GESTORE
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “PERCORSO 61 Classe A”: codice 92
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile 2006;
il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico, il cui importo minimo è fissato in € 1.000,00. E’
possibile corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno
di importo minimo non inferiore a € 500,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “PERCORSO 61 Classe A” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari
e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
Flessibile
La gestione si prefigge la moderata
crescita del valore del capitale investito in
un orizzonte temporale di medio periodo
mediante l’investimento sui mercati
azionari ed, in misura minore, sui mercati
obbligazionari e monetari.
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra il
10,00% ed il 18,00%.
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
PROFILO DI
RISCHIO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 13 anni.
Grado di rischio: Alto, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
Scostamento dal benchmark: Non rilevante
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo bilanciato
La politica di investimento del fondo, che
caratterizza lo stile di gestione dello stesso, si
avvale della metodologia del Relative-Var. Con
questa metodologia viene stabilita una allocazione
di riferimento nelle diverse classi di attivi rispetto
alla quale il gestore può discostarsi solo in misura
limitata. Per il fondo “PERCORSO 61 Classe A”
viene prefissato un livello di Relative-Var dello
0,70% su base settimanale con un livello di
confidenza del 95%. Per maggiori informazioni sul
funzionamento di tale metodologia si rimanda al
punto j), paragrafo 9, Sez. B.1), Parte I del
Prospetto d’offerta relativo alle tecniche di
gestione del fondo.
Il fondo “PERCORSO 61 Classe A” investe in
attività
finanziarie
di
natura
monetaria,
obbligazionaria ed azionaria denominate in
qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle
seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva
85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti
tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari
quotati in mercati regolamentati; il fondo può
investire fino al 100% del patrimonio in
strumenti emessi/gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e alla
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti
del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera
immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e
obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo
interno e di neutralizzare il rischio di cambio di
alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato
non superiore, per il fondo interno, al 5%
del valore delle attività del fondo al
momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore,
per il fondo interno e tempo per tempo,
all’1% del valore delle attività del fondo per
ciascuna operazione derivata e del 2% del
valore delle attività del fondo per la totalità
delle operazioni derivate. L’intervallo di
riferimento
della
perdita
medesima
corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che
qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni
derivate coinvolte dovranno essere chiuse
entro e non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
-
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
GARANZIE
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il
premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi
demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di
altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
Costi di
1,00%
caricamento
Commissioni di
B
0,00%
gestione
Costi delle garanzie
C
e/o
0,00%
immunizzazione
Altri costi
contestuali al
D
0,00%
versamento
Altri costi
successivi al
E
0,00%
versamento
Bonus, premi e
riconoscimenti di
F
0,00%
quote
Costi delle
coperture
G
0,00%
assicurative
Spese di emissione
H
0,24%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Premio Versato
I
100%
L=I-(G+H) Capitale Nominale
99,76%
M=LCapitale Investito
(A+C+D98,76%
F)
A
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Incidenza dei
costi al
momento della
sottoscrizione
Incidenza dei
costi
nell’orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
0,08%
1,45%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 10.000 euro e
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è
subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i
costi applicati si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
Spese di emissione: sul premio iniziale grava e viene trattenuto l’importo di €
24,00 per spese di emissione del contratto.
Costi di caricamento: sul premio iniziale, al netto delle spese di emissione, e su
ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi viene applicato ed è trattenuto da Arca
Vita S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%
Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;
Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;
Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;
Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione di
un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente
DESCRIZIONE
DEI COSTI
Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,45%.
Commissioni di incentivo: non previste.
Commissione massima oneri indiretti annui: 2,00% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.
Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le commissioni
bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo; le spese per la
pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti; le
eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva
pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione
della contabilità del fondo e per la certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
RENDIMENTO
STORICO
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A” AL
31/12/2014
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né
gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Percorso 61 classe A
ANNO 2012
ANNO 2013
ANNO 2014
2,041%
2,064%
2,063%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento
all’intero flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2014
38,27%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
VALORIZZAZIONE La valorizzazione del valore unitario delle quote dei fondi interni viene effettuata
con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario della quota
DELL’
sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere richieste
INVESTIMENTO
all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 24 marzo 2015
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 aprile 2015
Il fondo interno “Percorso 61 Classe A” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Percorso 61 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “PERCORSO 40 Classe
A”. Il fondo interno “PERCORSO 40 Classe A” è domiciliato in Italia.
NOME
GESTORE
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “PERCORSO 40 Classe A”: codice 91
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile 2006;
il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico, il cui importo minimo è fissato in € 1.000,00. E’
possibile corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno
di importo minimo non inferiore a € 500,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “PERCORSO 40 Classe A” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari
e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
Flessibile
La gestione si prefigge la moderata
crescita del valore del capitale investito in
un orizzonte temporale di medio periodo
mediante l’investimento sui mercati
obbligazionari, monetari e in misura
moderata sui mercati azionari.
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra il
6,00% ed il 10,00%.
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 12 anni.
Grado di rischio: Medio-alto, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
PROFILO DI
RISCHIO
Scostamento dal benchmark: Non rilevante
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo bilanciato.
La politica di investimento del fondo, che
caratterizza lo stile di gestione dello stesso, si
avvale della metodologia del Relative-Var. Con
questa metodologia viene stabilita una allocazione
di riferimento nelle diverse classi di attivi rispetto
alla quale il gestore può discostarsi solo in misura
limitata. Per il fondo “PERCORSO 40 Classe A”
viene prefissato un livello di Relative-Var dello
0,50% su base settimanale con un livello di
confidenza del 95%. Per maggiori informazioni sul
funzionamento di tale metodologia si rimanda al
punto j), paragrafo 9, Sez. B.1), Parte I del
Prospetto d’offerta relativo alle tecniche di gestione
del fondo.
Il fondo “PERCORSO 40 Classe A” investe in
attività
finanziarie
di
natura
monetaria,
obbligazionaria ed azionaria denominate in
qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle
seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva
85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti
tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari
quotati in mercati regolamentati; il fondo può
investire fino al 100% del patrimonio in
strumenti emessi/gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e alla
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri strumenti
del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
GARANZIE
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera
immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e
obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo
interno e di neutralizzare il rischio di cambio di
alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato
non superiore, per il fondo interno, al 5%
del valore delle attività del fondo al
momento dell'investimento nei ridetti attivi.
fino ad una perdita massima non superiore, per il
fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione
derivata e del 2% del valore delle attività del fondo
per la totalità delle operazioni derivate. L’intervallo
di riferimento della perdita medesima corrisponde
al giorno lavorativo nel quale la perdita viene
realizzata, di modo che qualora le perdite
accumulate superassero le soglie sopra indicate, le
posizioni derivate coinvolte dovranno essere
chiuse entro e non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il
premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi
demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di
altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
Costi di
1,00%
caricamento
Commissioni di
B
0,00%
gestione
Costi delle garanzie
C
e/o
0,00%
immunizzazione
Altri costi
contestuali al
0,00%
D
versamento
Altri costi
successivi al
E
0,00%
versamento
Bonus, premi e
riconoscimenti di
F
0,00%
quote
Costi delle
coperture
G
0,00%
assicurative
Spese di emissione
H
0,24%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Premio Versato
I
100%
L=I-(G+H) Capitale Nominale
99,76%
M=LCapitale Investito
(A+C+D98,76%
F)
A
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Incidenza dei
costi al
momento della
sottoscrizione
Incidenza dei
costi
nell’orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
0,08%
1,35%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 10.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è
subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i
costi applicati si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
Spese di emissione: sul premio iniziale grava e viene trattenuto l’importo di €
24,00 per spese di emissione del contratto.
Costi di caricamento: sul premio iniziale, al netto delle spese di emissione, e su
ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi viene applicato ed è trattenuto da Arca
Vita S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%
Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;
Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;
DESCRIZIONE
DEI COSTI
Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;
Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione di
un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente
Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,35%.
Commissioni di incentivo: non previste.
Commissione massima oneri indiretti annui: 2,00% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.
Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le commissioni
bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo; le spese per la
pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti; le
eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva
pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione
della contabilità del fondo e per la certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
RENDIMENTO
STORICO
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A” AL
31/12/2014
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né
gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Percorso 40 classe A
ANNO 2012
ANNO 2013
ANNO 2014
1,831%
1,830%
1,825%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento
all’intero flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2014
38,27%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
La valorizzazione del valore unitario delle quote dei fondi interni viene effettuata
VALORIZZAZIONE
con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario della quota
DELL’
sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere richieste
INVESTIMENTO
all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 24 marzo 2015
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 aprile 2015
Il fondo interno “Percorso 40 Classe A” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Percorso 40 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “PERCORSO 18 Classe
A”. Il fondo interno “PERCORSO 18 Classe A” è domiciliato in Italia.
NOME
GESTORE
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122
Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045
8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica:
[email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
Proposta di investimento finanziario “PERCORSO 18 Classe A”: codice 90
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile 2006;
il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico, il cui importo minimo è fissato in € 1.000,00. E’
possibile corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno
di importo minimo non inferiore a € 500,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “PERCORSO 18 Classe A” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari
e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
Flessibile
La gestione si prefigge la moderata
crescita del valore del capitale investito in
un orizzonte temporale di medio periodo
mediante l’investimento sui mercati
obbligazionari, monetari e in misura
limitata sui mercati azionari.
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra il
2,00% ed il 6,00%.
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 10 anni.
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
Grado di rischio: Medio, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
PROFILO DI
RISCHIO
Scostamento dal benchmark: Non rilevante
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo bilanciato.
La politica di investimento del fondo, che
caratterizza lo stile di gestione dello stesso, si
avvale della metodologia del Relative-Var. Con
questa metodologia viene stabilita una allocazione
di riferimento nelle diverse classi di attivi rispetto
alla quale il gestore può discostarsi solo in misura
limitata. Per il fondo “PERCORSO 18 Classe A”
viene prefissato un livello di Relative-Var dello
0,30% su base settimanale con un livello di
confidenza del 95%. Per maggiori informazioni sul
funzionamento di tale metodologia si rimanda al
punto j), paragrafo 9, Sez. B.1), Parte I del
Prospetto d’offerta relativo alle tecniche di gestione
del fondo.
Il fondo “PERCORSO 18 Classe A” investe in
attività
finanziarie
di
natura
monetaria,
obbligazionaria ed azionaria denominate in
qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle
seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva
85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati
alla commercializzazione nel territorio
nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti
appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti
tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari
quotati in mercati regolamentati; il fondo può
investire fino al 100% del patrimonio in
strumenti emessi/gestiti da società del gruppo
di appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e alla
natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
termine, certificati di deposito e altri strumenti
del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
GARANZIE
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in
futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera
immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e
obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo
interno e di neutralizzare il rischio di cambio di
alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato
non superiore, per il fondo interno, al 5%
del valore delle attività del fondo al
momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore,
per il fondo interno e tempo per tempo,
all’1% del valore delle attività del fondo per
ciascuna operazione derivata e del 2% del
valore delle attività del fondo per la totalità
delle operazioni derivate. L’intervallo di
riferimento
della
perdita
medesima
corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che
qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni
derivate coinvolte dovranno essere chiuse
entro e non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga, al
momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
COSTI
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il
premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi
demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di
altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
Incidenza dei
costi al
momento della
sottoscrizione
Costi di
1,00%
caricamento
Commissioni di
B
0,00%
gestione
Costi delle garanzie
C
e/o
0,00%
immunizzazione
Altri costi
contestuali al
D
0,00%
versamento
Altri costi
successivi al
E
0,00%
versamento
Bonus, premi e
riconoscimenti di
0,00%
F
quote
Costi delle
coperture
G
0,00%
assicurative
Spese di emissione
H
0,24%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Premio Versato
I
100%
L=I-(G+H) Capitale Nominale
99,76%
M=LCapitale Investito
(A+C+D98,76%
F)
A
TABELLA
DELL’
INVESTIMENTO
FINANZIARIO
Incidenza dei
costi
nell’orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
0,10%
1,20%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%
Avvertenza: la tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 10.000 euro e
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è
subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti i
costi applicati si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
DESCRIZIONE
DEI COSTI
Spese di emissione: sul premio iniziale grava e viene trattenuto l’importo di €
24,00 per spese di emissione del contratto.
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
Costi di caricamento: sul premio iniziale, al netto delle spese di emissione, e su
ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi viene applicato ed è trattenuto da Arca
Vita S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative di incasso,
acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella misura
indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%
Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;
Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;
Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;
Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione di
un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente
Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,20%.
Commissioni di incentivo: non previste.
Commissione massima oneri indiretti annui: 2,00% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.
Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le commissioni
bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo; le spese per la
pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti; le
eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva
pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione
della contabilità del fondo e per la certificazione del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
RENDIMENTO
STORICO
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A” AL
31/12/2014
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né
gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
Percorso 18 classe A
ANNO 2012
ANNO 2013
ANNO 2014
1,597%
1,611%
1,603%
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI
AI
DISTRIBUTORI
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento
all’intero flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2014
38,27%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
La valorizzazione del valore unitario delle quote dei fondi interni viene effettuata
VALORIZZAZIONE
con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore unitario della quota
DELL’
sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono essere richieste
INVESTIMENTO
all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 24 marzo 2015
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 aprile 2015
Il fondo interno “Percorso 18 Classe A” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Percorso 18 Classe A” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “AV TOTAL RETURN”.
Il fondo interno “AV TOTAL RETURN” è domiciliato in Italia.
NOME
Il gestore del fondo interno è Credit Suisse Italy S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A.
ha delegato la gestione.
GESTORE
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21,
37122 Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax
n. 045 8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta
elettronica: [email protected].
Credit Suisse Italy S.p.A. ha sede legale in Via Santa Margherita, 3 – 20121
Milano, Tel. 02 885501; sito internet: www.credit-suisse.it, indirizzo di posta
elettronica: [email protected].
Proposta di investimento finanziario “AV TOTAL RETURN”: codice 89
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 05 aprile
2006; il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico, il cui importo minimo è fissato in € 1.000,00. E’
possibile corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale,
ciascuno di importo minimo non inferiore a € 500,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “AV TOTAL RETURN” si
pone come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari,
obbligazionari e monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
Flessibile
La
gestione
mira
ad
accrescere
moderatamente il valore del capitale
investito e si pone come obiettivo il
raggiungimento nel medio periodo di un
rendimento assoluto su base annua pari al
valore dell’ l’indice Euribor a 3 mesi
aumentato di 175 bp.
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra
l’1,00% ed il 5,00%.
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 7
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 9 anni.
Grado di rischio: Medio, su un insieme di classi di rischio ordinate in modo
crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
PROFILO DI
RISCHIO
Scostamento dal benchmark: Non rilevante
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo bilanciato
L’investimento è dinamico, diversificato, anche
geograficamente, e si rivolge ai mercati azionari,
obbligazionari e monetari globali.
Il fondo “AV TOTAL RETURN” investe in attività
finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria
ed azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il
fondo può investire nelle seguenti categorie di
attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
c) OICR armonizzati ai sensi della
direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri
autorizzati alla commercializzazione nel
territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da
enti appartenenti alla zona A ai sensi della
direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle
seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari
quotati
in
mercati
regolamentati; il fondo può investire fino al
100%
del
patrimonio
in
strumenti
emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri
strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 7
in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise.
GARANZIE
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno può investire in attivi consistenti
in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di
compravendita a termine di divise, secondo una
logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in
maniera immediata, efficiente e con limitati
costi di transazione le componenti azionaria
e obbligazionaria incluse nel fondo
assicurativo interno e di neutralizzare il
rischio di cambio di alcune attività in divisa
estera incluse nel fondo assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere
posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali
mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale
impegnato non superiore, per il fondo
interno, al 5% del valore delle attività del
fondo al momento dell’investimento nei
ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non
superiore, per il fondo interno e tempo
per tempo, all’1% del valore delle attività
del fondo per ciascuna operazione
derivata e del 2% del valore delle attività
del fondo per la totalità delle operazioni
derivate. L’intervallo di riferimento della
perdita medesima corrisponde al giorno
lavorativo nel quale la perdita viene
realizzata, di modo che qualora le
perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate
coinvolte dovranno essere chiuse entro e
non oltre il giorno lavorativo in cui la
perdita ha superato il ridetto limite.
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga,
al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 7
COSTI
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione,
il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi
demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e
di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
Incidenza dei
costi al
momento della
sottoscrizione
Incidenza dei
costi
nell’orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
Costi di
1,00%
caricamento
Commissioni di
B
0,00%
gestione
Costi delle garanzie
C
e/o
0,00%
immunizzazione
Altri costi
contestuali al
D
0,00%
versamento
Altri costi
successivi al
E
0,00%
versamento
Bonus, premi e
riconoscimenti di
0,00%
F
quote
Costi delle
coperture
G
0,00%
assicurative
Spese di emissione
H
0,24%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Premio Versato
I
100%
L=I-(G+H) Capitale Nominale
99,76%
M=LCapitale Investito
(A+C+D98,76%
F)
A
TABELLA
DELL’INVESTIMENTO
FINANZIARIO
0,11%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,03%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 10.000
euro e realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è
subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti
i costi applicati si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
DESCRIZIONE
DEI COSTI
Spese di emissione: sul premio iniziale grava e viene trattenuto l’importo di
€ 24,00 per spese di emissione del contratto.
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 7
Costi di caricamento: sul premio iniziale, al netto delle spese di emissione, e
su ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi viene applicato ed è trattenuto
da Arca Vita S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative
di incasso, acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione,
nella misura indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%
Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;
Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;
Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;
Costi di switch : le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione
di un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente
Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,00%.
Commissioni di incentivo: non previste.
Commissione massima oneri indiretti annui: 1,92% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.
Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le
commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del
fondo; le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota
sui quotidiani previsti; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela
degli interessi di esclusiva pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla società
di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la certificazione
del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
RENDIMENTO
STORICO
RENDIMENTO
31/12/2014
DEL
FONDO
INTERNO
“AV
TOTAL
RETURN”
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 7
AL
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione
(né gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
TOTALE EXPENSE
RATIO (TER)
RETROCESSIONI AI
DISTRIBUTORI
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio
AV Total Return
ANNO 2012
ANNO 2013
ANNO 2014
1,445%
1,551%
1,265%
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento
all’intero flusso commissionale relativo al prodotto:
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2014
38,27%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
La valorizzazione del valore unitario delle quote dei fondi interni viene
effettuata con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore
VALORIZZAZIONE
DELL’INVESTIMENTO unitario della quota sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono
essere richieste all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 24 marzo 2015
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 aprile 2015
Il fondo interno “AV Total Return” è offerto in via continuativa dal 05 aprile 2006.
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 7
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “AV Total Return” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 7 di 7
SCHEDA SINTETICA
INFORMAZIONI SPECIFICHE
La parte “Informazioni Specifiche”, da consegnare obbligatoriamente all’investitore-contraente
prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo interno.
INFORMAZIONI GENERALI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
La proposta di investimento finanziario è denominata “GOLD FUND”.
Il fondo interno “GOLD FUND” è domiciliato in Italia.
NOME
Il gestore del fondo è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca Vita S.p.A. ha
delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di
direzione e coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21,
37122 Verona, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax
n. 045 8192168; sito internet: www.arcassicura.it; indirizzo di posta
elettronica: [email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via
Stalingrado 45, 40128 Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051
5076111; telefax n. 051 375349; sito internet: www.unipolsai.it.
GESTORE
Proposta di investimento finanziario “GOLD FUND” : codice 88
La valuta di denominazione è l’euro e la data di inizio operatività 08 febbraio
2006; il fondo è ad accumulazione e prevede la capitalizzazione dei proventi.
ALTRE
INFORMAZIONI
Il contratto è a premio unico, il cui importo minimo è fissato in € 1.000,00. E’
possibile corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale,
ciascuno di importo minimo non inferiore a € 500,00.
La proposta d’investimento finanziario nel fondo “GOLD FUND” si pone come
obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari e
monetari.
STRUTTURA E RISCHI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Tipologia di gestione
Flessibile
La gestione si prefigge l’investimento
dinamico sui mercati azionari specializzati
legati all’oro, ai metalli preziosi e ad altre
risorse naturali.
TIPOLOGIA DI
GESTIONE
Obiettivo della gestione
La volatilità media annua attesa,
rappresentativa del grado di rischio della
proposta di investimento, è compresa tra il
25,00% ed il 40,00%.
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 1 di 6
ORIZZONTE
TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
PROFILO DI
RISCHIO
L’orizzonte temporale di investimento consigliato è di 15 anni.
Grado di rischio: Molto alto, su un insieme di classi di rischio ordinate in
modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto,
alto e molto alto.
Scostamento dal benchmark: Non rilevante
Scenari probabilistici dell’investimento finanziario: Non rilevante
Categoria
Politica di
investimento
POLITICA DI
INVESTIMENTO
Principali tipologie
degli strumenti
finanziari e valuta di
denominazione
Fondo azionario specializzato
L’investimento è dinamico e specializzato sui
mercati azionari legati all’oro, ai metalli preziosi
e ad altre risorse naturali.
Il fondo investe in attività finanziarie di natura
azionaria denominate in qualsiasi valuta.
Il fondo è esposto al rischio di cambio. Il fondo
può investire in attività finanziarie di natura
monetaria,
obbligazionaria
ed
azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può
investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi
speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della
direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali
commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri
autorizzati alla commercializzazione nel
territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da
enti appartenenti alla zona A ai sensi della
direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle
seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari
quotati
in
mercati
regolamentati; il fondo può investire fino al
100%
del
patrimonio
in
strumenti
emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo
caso la Compagnia garantisce che tali
investimenti siano effettuati alle migliori
condizioni possibili per l’assicurato con
riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti
residenti in Stati della zona A, che rientrino
nelle seguenti tipologie: depositi bancari in
conto corrente, operazioni di pronti contro
termine, certificati di deposito e altri
strumenti del mercato monetario.
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 2 di 6
GARANZIE
Aree geografiche
Mercati globali.
Categoria di emittenti
Non sono previste restrizioni.
Operazioni in
strumenti derivati
Il fondo interno non può investire in strumenti
finanziari derivati.
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento
minimo dell’investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi
finanziari dell’investimento vi è la possibilità che l’assicurato ottenga,
al momento del rimborso, un ammontare inferiore all’investimento
finanziario.
Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sulla
struttura e sui rischi dell’investimento finanziario.
COSTI
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario
riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale
d’investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione,
il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi
demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il
capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e
di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
TABELLA
DELL’INVESTIMENTO
FINANZIARIO
A
B
C
D
E
F
G
Costi di
caricamento
Commissioni di
gestione
Costi delle garanzie
e/o
immunizzazione
Altri costi
contestuali al
versamento
Altri costi
successivi al
versamento
Bonus, premi e
riconoscimenti di
quote
Costi delle
coperture
assicurative
Incidenza dei
costi al
momento della
sottoscrizione
Incidenza dei
costi
nell’orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
1,00%
0,07%
0,00%
1,88%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 3 di 6
Spese di emissione
0,24%
0,02%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Premio Versato
I
100,00%
L=I-(G+H) Capitale Nominale
99,76%
M=LCapitale Investito
(A+C+D98,76%
F)
H
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta
un’esemplificazione basata su un capitale iniziale versato di 10.000
euro e realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è
subordinata ad alcuna condizione. Per un’illustrazione completa di tutti
i costi applicati si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta.
Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
Spese di emissione: sul premio iniziale grava e viene trattenuto l’importo di
€ 24,00 per spese di emissione del contratto.
Costi di caricamento: sul premio iniziale, al netto delle spese di emissione, e
su ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi viene applicato ed è trattenuto
da Arca Vita S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed amministrative
di incasso, acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione,
nella misura indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%
Costi delle coperture assicurative previste dal contratto: non previsti;
DESCRIZIONE
DEI COSTI
Costi delle garanzie previste dal contratto: non previsti;
Costi di rimborso del capitale prima della scadenza: non previsti;
Costi di switch: le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione
di un costo pari a € 15,00. La prima richiesta di switch per ogni anno solare,
conteggiato a partire dalla data di decorrenza del contratto, è gratuita.
Costi indirettamente a carico dell’investitore – contraente
Oneri di gestione annui: gli oneri di gestione annui sono pari all’1,88%.
Commissioni di incentivo: non previste.
Commissione massima oneri indiretti annui: 1,75% annuo calcolata sul
patrimonio netto del fondo.
Altri costi: gli altri costi che gravano sul fondo sono le spese e le
commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del
fondo; le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota
sui quotidiani previsti; le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela
degli interessi di esclusiva pertinenza del fondo; i compensi dovuti alla società
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 4 di 6
di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la certificazione
del rendiconto di gestione.
Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui costi,
sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
DATI PERIODICI
RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” AL 31/12/2014
RENDIMENTO
STORICO
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione
(né gli eventuali costi di rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
Avvertenza: I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
TOTALE
EXPENSE
RATIO (TER)
Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio Gold Fund
ANNO 2012
ANNO 2013
ANNO 2014
2,135%
2,099%
2,873%
Si riporta la quota parte dei costi retrocessa ai distributori con riferimento
all’intero flusso commissionale relativo al prodotto:
RETROCESSIONI AI
DISTRIBUTORI
Quota-parte retrocessa ai distributori
ANNO 2014
38,27%
Si rinvia alla Parte II del Prospetto d’offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
INFORMAZIONI ULTERIORI
La valorizzazione del valore unitario della quota dei fondi interni viene
effettuata con frequenza settimanale. Le informazioni relative al valore
VALORIZZAZIONE
DELL’INVESTIMENTO unitario della quota sono disponibili sul sito www.arcassicura.it e possono
essere richieste all’impresa di assicurazione in qualsiasi momento.
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 5 di 6
Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d’offerta deve essere consegnata all’investitorecontraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione.
Data di deposito in Consob della parte“Informazioni Specifiche”: 24 marzo 2015
Data di validità della parte “Informazioni Specifiche”: dal 01 aprile 2015
Il fondo interno “Gold Fund” è offerto in via continuativa dal 08 febbraio 2006.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della
loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Gold Fund” – Scheda Sintetica, Informazioni specifiche – p. 6 di 6
Informativa Arca Vita S.p.A. – Tipo A – Ed. 06/10/2014
Informativa al Cliente sull’uso dei Suoi dati e sui Suoi diritti
Art. 13 D. Lgs. 196/2003 - Codice in materia di protezione dei dati personali
Gentile Cliente,
per fornirLe i prodotti e/o i servizi assicurativi richiesti o previsti in Suo favore dobbiamo raccogliere e utilizzare alcuni dati
che La riguardano.
QUALI DATI RACCOGLIAMO
Si tratta di dati (come, ad esempio, nome, cognome, residenza, data e luogo di nascita, professione, recapito telefonico fisso
e mobile e indirizzo di posta elettronica) che Lei stesso od altri soggetti(1) ci fornite; tra questi ci possono essere anche dati
di natura sensibile(2) indispensabili per fornirLe i citati servizi e/o prodotti assicurativi.
Il conferimento di questi dati è in genere necessario per il perfezionamento del contratto assicurativo e per la sua gestione
ed esecuzione; in alcuni casi è obbligatorio per legge, regolamento, normativa comunitaria od in base alle disposizioni
impartite da soggetti quali l’ Autorità Giudiziaria o le Autorità di Vigilanza(3). In assenza di tali dati non saremmo in grado di
fornirLe correttamente le prestazioni richieste; il rilascio facoltativo di alcuni dati ulteriori relativi ai Suoi recapiti può,
inoltre, risultare utile per agevolare l’invio di avvisi e comunicazioni di servizio.
PERCHÉ LE CHIEDIAMO I DATI
I Suoi dati saranno utilizzati dalla nostra Società per finalità strettamente connesse all’attività assicurativa e ai servizi
forniti(4), ai relativi adempimenti normativi, nonché ad attività di analisi dei dati (esclusi quelli di natura sensibile), anche
secondo parametri di prodotto, caratteristiche di polizza e informazioni sulla sinistrosità; ove necessario per dette finalità
nonché per le relative attività amministrative e contabili, i Suoi dati potranno inoltre essere utilizzati dalle altre società del
nostro Gruppo(5) e potranno essere inseriti in un archivio clienti.
I Suoi dati personali potranno essere comunicati solo ai soggetti, pubblici o privati, esterni alla nostra Società coinvolti nella
prestazione dei servizi assicurativi richiesti od in operazioni necessarie per l’adempimento degli obblighi connessi all’attività
assicurativa(6).
Potremo trattare eventuali Suoi dati personali di natura sensibile (ad esempio, relativi al Suo stato di salute) soltanto dopo
aver ottenuto il Suo esplicito consenso.
Il trattamento dati (ad eccezione di quelli sensibili) può anche essere diretto all’espletamento delle finalità di informazione
e promozione commerciale dei prodotti della società stessa e delle Società del Gruppo(5) , nonché per il compimento di
ricerche di mercato e per rilevare la qualità dei servizi o i bisogni della clientela, svolte per posta o per telefono con sistemi
automatizzati, e-mail, fax, messaggi preregistrati e SMS. In questo caso il consenso a Lei richiesto sarà completamente
facoltativo.
COME TRATTIAMO I SUOI DATI
I dati così acquisiti non saranno soggetti a diffusione; saranno trattati con idonee modalità e procedure, anche informatiche
e telematiche, solo dal personale incaricato dalle strutture della nostra Società preposte alla fornitura dei prodotti e servizi
assicurativi che La riguardano e da soggetti esterni di nostra fiducia a cui affidiamo alcuni compiti di natura tecnica od
organizzativa(7).
QUALI SONO I SUOI DIRITTI
La normativa sulla privacy (artt. 7-10 D. Lgs. 196/2003) Le garantisce il diritto di accedere in ogni momento ai dati che La
riguardano, di richiederne l’aggiornamento, l’integrazione, la rettifica o, nel caso i dati siano trattati in violazione di legge,
la cancellazione, nonché di opporsi all’uso dei Suoi dati per l’invio di comunicazioni commerciali e promozionali.
Titolare del trattamento dei Suoi dati è Arca Vita S.p.A. (www.arcassicura.it) con sede legale in via del Fante 21, 37122
Verona.
Per l’esercizio dei Suoi diritti, nonché per informazioni più dettagliate circa i soggetti o le categorie di soggetti ai quali sono
comunicati i dati o che ne vengono a conoscenza in qualità di responsabili o incaricati, potrà rivolgersi al “Responsabile per il
riscontro agli interessati” presso Arca Vita S.p.A., via del Fante 21, 37122 Verona, [email protected]
Note
1) Ad esempio, contraenti di assicurazioni in cui Lei risulti assicurato o beneficiario, eventuali coobbligati; altri operatori assicurativi (quali intermediari assicurativi,
imprese di assicurazione, banche distributrici, ecc.); soggetti ai quali, per soddisfare le sue richieste (ad es. di rilascio o di rinnovo di una copertura, di liquidazione di
un sinistro, ecc.) richiediamo informazioni commerciali; organismi associativi (es. ANIA) e consortili propri del settore assicurativo, altri soggetti pubblici.
2) Sono i dati idonei a rivelare non solo lo stato di salute, ma anche convinzioni religiose, filosofiche o di altro genere, opinioni politiche, adesioni a partiti, sindacati,
associazioni, od organizzazioni a carattere religioso, filosofico, politico, o sindacale. Sono considerati particolarmente delicati anche i c.d. dati giudiziari relativi a
sentenze o indagini penali.
3) Ad esempio: IVASS, CONSOB, Banca d’Italia, AGCM, Garante Privacy, oppure per gli adempimenti in materia di accertamenti fiscali con le relative comunicazioni
all’Amministrazione finanziaria nonché gli obblighi di identificazione, registrazione ed adeguata verifica della clientela ai sensi della normativa in materia di
antiriciclaggio e di contrasto al finanziamento del terrorismo (D.Lgs. 231/07), nonché di segnalazione di eventuali operazioni ritenute sospette all’UIF presso banca
d’Italia, ecc.
4) Ad esempio, per predisporre o stipulare contratti assicurativi (compresi quelli attuativi di forme pensionistiche complementari, nonché l’adesione individuale o
collettiva a Fondi Pensione istituiti dalla Società), per la raccolta dei premi, la liquidazione dei sinistri o il pagamento di altre prestazioni; per riassicurazione e
coassicurazione; per la prevenzione e l’individuazione, di concerto con le altre compagnie del Gruppo, delle frodi assicurative e relative azioni legali; per la
costituzione, l’esercizio e la difesa di diritti dell'assicuratore; l’adempimento di altri specifici obblighi di legge o contrattuali; l’analisi di nuovi mercati assicurativi; la
gestione ed il controllo interno; attività statistico-tariffarie.
5) Arca Assicurazioni S.p.a., Arca Sistemi S.c.a r.l., Arca Inlinea S.c.a r.l., Gruppo Assicurativo Unipol con capogruppo Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. cui è affidata
la gestione di alcuni servizi condivisi per conto delle altre società del Gruppo Unipol. Per ulteriori informazioni si veda l’elenco delle società del Gruppo disponibile sul
sito di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. www.unipol.it.
6) In particolare, i Suoi dati potranno essere comunicati e trattati, in Italia o anche all’estero (ove richiesto) verso i Paesi dell’Unione Europea o terzi rispetto ad
essa, da soggetti che fanno parte della c.d. “catena assicurativa” come: altri assicuratori; coassicuratori e riassicuratori; agenti, subagenti, produttori, mediatori di
assicurazione e di riassicurazione ed altri canali di acquisizione di contratti di assicurazione; banche; SIM, società di gestione del risparmio, medici, periti, legali;
società di servizi per il quietanzamento; cliniche o strutture sanitarie convenzionate, nonché ad enti e organismi del settore assicurativo aventi natura pubblica o
associativa per l’adempimento di obblighi normativi e di vigilanza, altre banche dati a cui la comunicazione dei dati è obbligatoria, come ad esempio il Casellario
Centrale Infortuni (l’elenco completo è disponibile presso la nostra sede o il Responsabile per il Riscontro).
7) Ad esempio, società di servizi informatici e telematici o di archiviazione; società di servizi a cui siano affidati la gestione, la liquidazione ed il pagamento dei
sinistri; società di supporto alle attività di gestione ivi comprese le società di servizi postali; società di revisione e di consulenza; società di informazione commerciale
per rischi finanziari; società di servizi per il controllo delle frodi; società di recupero crediti.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Informativa al Cliente sull’uso dei Suoi dati e sui Suoi diritti – p. 1 di 1
PARTE I DEL PROSPETTO D’OFFERTA – INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO E
SULLE COPERTURE ASSICURATIVE
La Parte I del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’investitore-contraente, è
volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull’offerta.
Data di deposito in Consob della Parte I: 24 marzo 2015
Data di validità della Parte I: dal 01 aprile 2015
A) INFORMAZIONI GENERALI
1. L’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
L’impresa di assicurazione è la società Arca Vita S.p.A., soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A.
Essa ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122, Verona, Italia, ed i seguenti
recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045 8192168; sito internet: www.arcassicura.it;
indirizzo di posta elettronica [email protected].
Per ulteriori informazioni circa l’impresa di assicurazione ed il relativo gruppo di appartenenza si
rimanda alla Parte III, Sezione A, par. 1, del Prospetto d’offerta.
2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
L’investimento finanziario in quote dei fondi interni può variare in relazione alla tipologia di
strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché all’andamento dei diversi mercati di
riferimento.
In particolare, la sottoscrizione del presente contratto comporta per l’investitore-contraente i
seguenti rischi, propri sia di investimenti azionari che obbligazionari:





il rischio, tipico dei titoli di capitale (quali le azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi,
risentendo gli stessi sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento
economico dell’emittente (rischio specifico), che delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali
titoli sono negoziati (rischio generico o sistematico);
il rischio, tipico dei titoli di debito (quali le obbligazioni), connesso all’eventualità che
l’emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado
di pagare l’interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte); il valore del titolo
in relazione a tale rischio, varia al modificarsi delle condizioni creditizie dell’emittente.
il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle
fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si
ripercuotono sui prezzi dei titoli a tasso fisso in modo tanto più accentuato quanto più lunga
è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del
prezzo del titolo stesso e viceversa;
il rischio di liquidità, ossia che uno strumento finanziario possa essere venduto
prontamente sul mercato senza perdita di valore; esso dipende principalmente dalla
diffusione dello strumento finanziario, dalle caratteristiche del mercato in cui esso è trattato
e dalle condizioni di mercato al momento della vendita.
Altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l’investitore
a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da
offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi
connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 1 di 29
In considerazione dei suddetti fattori di rischio si evidenzia l’eventualità di non ottenere, al
momento del rimborso, la restituzione dell’investimento finanziario.
3. CONFLITTI DI INTERESSE
La Società vigila per l’individuazione di conflitti di interesse ed è dotata di procedure per
l’individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo
o da rapporti di affari propri o di società del gruppo. In particolare, la Società ha istituito l’ufficio
“Controllo dei conflitti di interesse” che effettua un monitoraggio continuativo per l’individuazione e
la gestione delle situazioni di conflitto di interessi.
La Società, in ordine ai rapporti di gruppo o di affari propri o di società del gruppo, si attiene ai limiti
quantitativi previsti dalla legge e dalle disposizioni emanate dall’Autorità di vigilanza.
La Società, pur in presenza dell'inevitabile conflitto di interessi, opera in modo da non recare
pregiudizio agli investitori-contraenti e si impegna ad ottenere il miglior risultato possibile
indipendentemente dall’esistenza di tali situazioni e, comunque, un equo trattamento dei
contraenti-investitori.
La Società dichiara che il patrimonio che rappresenta l’investimento a copertura delle riserve
tecniche non è gravato da alcun onere altrimenti evitabile o escluso dalla percezione di utilità ad
esso spettante.
Le eventuali utilità ricevute in virtù di tali accordi vengono integralmente riconosciute agli assicurati
e il loro ammontare è riportato nel rendiconto annuale del fondo interno.
4. RECLAMI
Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere
inoltrati per iscritto ad Arca Vita S.p.A., Servizio Legale e Reclami, Via del Fante 21, 37122 Verona
(fax n. 045 8192317; indirizzo di posta elettronica: [email protected]).
Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo o in caso di assenza di
riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi, corredando l’esposto della
documentazione relativa al reclamo trattato dalla compagnia di assicurazione:



per questioni attinenti al contratto, all’IVASS, Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21,
00187 Roma, telefono 06.42.133.1;
per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, via G.B. Martini 3, 00198
Roma o via Broletto 7, 20123 Milano, telefono 06.8477.1 / 02.72420.1;
per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti.
Per qualsiasi informazione è possibile rivolgersi a: Arca Vita S.p.A., Servizio Clienti Arca Inlinea,
Via del Fante 21, 37122, Verona, telefono n. 045.8181940, fax n. 045.8192801, e-mail
[email protected] oppure consultare il sito internet: www.arcassicura.it
B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED
5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI
5.1 Caratteristiche del contratto
“Obiettivo Premio Unico” è un prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked che consente un
investimento finanziario e nel contempo offre una copertura assicurativa in caso di decesso
dell’assicurato. Gli obiettivi del contratto sono i seguenti:
 l’investimento finanziario nei fondi “PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”,
“PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe A” (denominati fondi a rischio
controllato), “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND” (denominati fondi specialistici), che si
pongono come obiettivo l’investimento dinamico sui mercati azionari, obbligazionari e
monetari;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 2 di 29

una copertura assicurativa sulla vita, realizzata per il tramite della corresponsione di una
prestazione in caso di decesso dell’assicurato, la cui entità dipende dal risultato
dell’investimento finanziario a cui si aggiunge una percentuale variabile tra lo 0,1% e l’1% in
funzione dell’età dell’assicurato al momento del decesso.
5.2 Durata del contratto
Il contratto è a vita intera, pertanto la durata dello stesso coincide con la vita dell’assicurato.
5.3 Versamento dei premi
Il contratto è a premio unico, il cui importo minimo è fissato in € 1.000,00. E’ possibile
corrispondere ulteriori premi unici integrativi di quello iniziale, ciascuno di importo minimo non
inferiore a € 500,00. Tali importi sono al lordo delle spese di emissione e del caricamento. Il limite
minimo di investimento per ciascun fondo è pari a € 100,00.
B.1) INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
Il premio iniziale e gli eventuali premi aggiuntivi, al netto delle spese di emissione e dei caricamenti
(c.d. capitale investito), verranno impiegati per l’acquisto di quote dei fondi interni collegati alla
combinazione libera.
Le proposte di investimento finanziario collegate al prodotto “Obiettivo Premio Unico” hanno le
seguenti denominazioni ed i seguenti codici:
“PERCORSO 18 Classe A”
“PERCORSO 40 Classe A”
“PERCORSO 61 Classe A”
“PERCORSO 83 Classe A”
“AV TOTAL RETURN”
“GOLD FUND”
Cod. 90
Cod. 91
Cod. 92
Cod. 93
Cod. 89
Cod. 88
Il limite minimo di investimento per ciascun fondo è pari a € 100,00.
L’investitore-contraente può liberamente scegliere l’allocazione del premio tra uno o più fondi
interni collegati al contratto (investimento a combinazione libera): “PERCORSO 18 Classe A”,
“PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe A”, “AV TOTAL
RETURN” e “GOLD FUND”.
I fondi possono investire in attività di natura azionaria, obbligazionaria e monetaria denominate in
qualsiasi valuta e in futures sugli indici azionari, su tassi di interesse e su divise. L’investitorecontraente può in qualsiasi momento richiedere che la composizione del suo capitale investito tra i
diversi fondi venga variata.
Il gestore dei fondi “PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61
Classe A”, PERCORSO 83 Classe A”, “GOLD FUND” è UnipolSai Assicurazioni S.p.A., a cui Arca
Vita S.p.A. ha delegato la gestione. Entrambe le società sono soggette all’attività di direzione e
coordinamento di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A.
Arca Vita S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via del Fante 21, 37122, Verona, Italia, ed i
seguenti recapiti: telefono n. 045 8192111; telefax n. 045 8192168; sito internet:
www.arcassicura.it; indirizzo di posta elettronica: [email protected].
UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ha sede legale e direzione generale in via Stalingrado 45, 40128
Bologna, Italia, ed i seguenti recapiti: telefono n. 051 5076111; telefax n. 051 375349; sito internet:
www.unipolsai.it.
Il gestore del fondo “AV TOTAL RETURN” è Credit Suisse Italy S.p.A., con sede legale in Via
Santa Margherita, 3 – 20121 Milano, Tel. 02 885501, sito internet: www.credit-suisse.it, indirizzo di
posta elettronica: [email protected].
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 3 di 29
La finalità delle proposte d’investimento finanziario nei fondi “PERCORSO 18 Classe A”,
“PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83 Classe A”, “AV TOTAL
RETURN” e “GOLD FUND”, è quella di investire in modo dinamico sui mercati azionari,
obbligazionari e monetari.
Il valore del contratto al momento del riscatto è dato dal numero delle quote del fondo attribuite al
contratto alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il valore unitario della quota alla data
di valorizzazione immediatamente successiva a quella di ricevimento della detta richiesta.
FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: la finalità é l’investimento sui mercati obbligazionari e monetari con
un limitato investimento sui mercati azionari. Stile di gestione: attivo. Benchmark: N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 10 anni
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: medio, su un insieme di classi di
rischio ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark”
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “PERCORSO
18 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie1:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
1
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 4 di 29
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di
oscillazione dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: non rilevante.
j) tecnica di gestione: la modalità di gestione è attiva a controllo del rischio. Vengono fissate
per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di allocazione
tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio di
breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo
prescelta. Per il fondo in oggetto è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale pari a
0,30% ed un livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite
di ReVar venga superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del
5% che il fondo registri una sotto performance superiore allo 0,30% rispetto al risultato ottenuto
dal benchmark di riferimento. L’allocazione tattica mira nel breve periodo a cogliere le
potenzialità dei mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati
finanziari e dal budget di rischio fissato per il fondo interno.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 5 di 29
l) destinazione dei proventi: il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Percorso 18 Classe A”: la volatilità storica dal 28/12/2011 al 31/12/2014 è pari al 3,58% su base
annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio unico pari a
10.000,00 euro.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al
momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con
riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle
coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal
contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di
caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
A
B
C
D
E
Costi
di
caricamento
Commissioni
di
gestione
Costi delle garanzie
e/o
immunizzazione
Altri
costi
contestuali
al
versamento
Altri
costi
successivi
al
versamento
Momento
della
sottoscrizione
Orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
1,00%
0,10%
0,00%
1,20%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 6 di 29
Bonus, premi e
0,00%
riconoscimenti
di
F
quote
Costi
delle
0,00%
coperture
G
assicurative
0,24%
Spese di emissione
H
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
100%
Premio Versato
I
99,76%
Capitale Nominale
L=I-(G+H)
M=L-(A+C+D-F)
Capitale Investito
0,00%
0,00%
0,02%
98,76%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: la finalità è l’investimento dinamico prevalentemente sui mercati
azionari e obbligazionari globali. Stile di gestione: attivo. Benchmark: N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 12 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: medio-alto, su un insieme di classi di
rischio ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark”
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “PERCORSO
40 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie2:
2
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 7 di 29
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di
oscillazione dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: Non rilevante.
j) tecnica di gestione: La modalità di gestione è attiva a controllo del rischio. Vengono fissate
per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di allocazione
tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio di
breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 8 di 29
prescelta. Per il fondo in oggetto è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale pari a
0,50% ed un livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite
di ReVar venga superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del
5% che il fondo registri una sotto performance superiore allo 0,50% rispetto al risultato ottenuto
dal benchmark di riferimento. L’allocazione tattica mira nel breve periodo a cogliere le
potenzialità dei mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati
finanziari e dal budget di rischio fissato per il fondo interno.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Percorso 40 Classe A”: la volatilità storica dal 28/12/2011 al 31/12/2014 è pari al 5,38% su base
annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio unico pari a
10.000,00 euro.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al momento
della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con riferimento al
momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale
nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
VOCI DI COSTO
A
B
Costi
caricamento
Commissioni
gestione
di
di
Momento
della
sottoscrizione
Orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
1,00%
0,08%
0,00%
1,35%
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 9 di 29
Costi delle garanzie
0,00%
e/o
immunizzazione
Altri
costi
0,00%
contestuali
al
D
versamento
Altri
costi
0,00%
successivi
al
E
versamento
Bonus, premi e
0,00%
riconoscimenti
di
F
quote
Costi
delle
0,00%
coperture
G
assicurative
0,24%
Spese di emissione
H
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
100%
Premio Versato
I
99,76%
Capitale Nominale
L=I-(G+H)
C
M=L-(A+C+D-F)
Capitale Investito
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%
98,76%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: la finalità è l’investimento dinamico prevalentemente sui mercati
azionari globali. Stile di gestione: attivo. Benchmark: N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 13 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: alto, su un insieme di classi di rischio
ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark” .
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “PERCORSO
61 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 10 di 29
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie3:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di
oscillazione dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
3
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 11 di 29
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: Non rilevante.
j) tecnica di gestione: La modalità di gestione è attiva a controllo del rischio. Vengono fissate
per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di allocazione
tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio di
breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo
prescelta. Per il fondo in oggetto è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale pari a
0,70% ed un livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite
di ReVar venga superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del
5% che il fondo registri una sotto performance superiore allo 0,70% rispetto al risultato ottenuto
dal benchmark di riferimento. L’allocazione tattica mira nel breve periodo a cogliere le
potenzialità dei mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati
finanziari e dal budget di rischio fissato per il fondo interno.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Percorso 61 Classe A”: la volatilità storica dal 29/12/2011 al 31/12/2014 è pari al 7,46% su base
annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio unico pari a
10.000,00 euro.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al momento
della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con riferimento al
momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale
nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 12 di 29
Momento
della
sottoscrizione
VOCI DI COSTO
Costi
di
1,00%
caricamento
Commissioni
di
0,00%
B
gestione
Costi delle garanzie
C
0,00%
e/o
immunizzazione
Altri
costi
0,00%
contestuali
al
D
versamento
Altri
costi
0,00%
successivi
al
E
versamento
Bonus, premi e
0,00%
riconoscimenti
di
F
quote
Costi
delle
0,00%
coperture
G
assicurative
0,24%
Spese di emissione
H
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
100%
Premio Versato
I
99,76%
Capitale Nominale
L=I-(G+H)
A
M=L-(A+C+D-F)
Capitale Investito
Orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
0,08%
1,45%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%
98,76%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: la finalità è l’investimento sui mercati azionari globali. Stile di
gestione: attivo. Benchmark: N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 15 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: alto, su un insieme di classi di rischio
ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e
molto alto.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 13 di 29
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark”.
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “PERCORSO
83 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie4:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di
oscillazione dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
4
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 14 di 29
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: non rilevante.
j) tecnica di gestione: La modalità di gestione è attiva a controllo del rischio. Vengono fissate
per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di allocazione
tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio di
breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo
prescelta. Per il fondo in oggetto è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale pari a
0,90% ed un livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite
di ReVar venga superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del
5% che il fondo registri una sotto performance superiore allo 0,90% rispetto al risultato ottenuto
dal benchmark di riferimento. L’allocazione tattica mira nel breve periodo a cogliere le
potenzialità dei mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati
finanziari e dal budget di rischio fissato per il fondo interno.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Percorso 83 Classe A”: la volatilità storica dal 28/12/2011 al 31/12/2014 è pari al 9,71% su base
annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio unico pari a
10.000,00 euro.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 15 di 29
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al momento
della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con riferimento al
momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale
nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
Momento
della
sottoscrizione
VOCI DI COSTO
Costi
di
1,00%
caricamento
Commissioni
di
0,00%
B
gestione
Costi delle garanzie
C
0,00%
e/o
immunizzazione
Altri
costi
0,00%
contestuali
al
D
versamento
Altri
costi
0,00%
successivi
al
E
versamento
Bonus, premi e
0,00%
riconoscimenti
di
F
quote
Costi
delle
0,00%
coperture
G
assicurative
0,24%
Spese di emissione
H
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
100%
Premio Versato
I
99,76%
Capitale Nominale
L=I-(G+H)
A
M=L-(A+C+D-F)
Capitale Investito
Orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
0,07%
1,65%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%
98,76%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: La modalità di gestione è attiva. La scelta degli investimenti è
diversificata sia geograficamente che per tipologia di asset class tra azionario, obbligazionario
e monetario. La gestione si confronta con l’indice Euribor a 3 mesi aumentato di 175 bp.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 16 di 29
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 9 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: medio, su un insieme di classi di
rischio ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark”.
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Bilanciato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “AV TOTAL
RETURN” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria
denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie5:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
- Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari,
futures su tassi di interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine
di divise. Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
5
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 17 di 29
i.4 specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Rischio di oscillazione dei tassi di
interesse. E’ prevista una gestione attiva sia del rischio di cambio che del rischio di oscillazione
dei tassi di interesse.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno può
investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di interesse, futures
su divise e contratti di compravendita a termine di divise, secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di
transazione le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nel fondo assicurativo interno
e di neutralizzare il rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nel fondo
assicurativo interno;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e
con limitati costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle
principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al
5% del valore delle attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per
tempo, all’1% del valore delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e
del 2% del valore delle attività del fondo per la totalità delle operazioni derivate.
L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno lavorativo nel quale la
perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero le soglie
sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite.
i.6) immunizzazione: Non rilevante
j) tecnica di gestione: Per il monitoraggio del rischio per il fondo interno “AV TOTAL RETURN”
la funzione di Risk Management interviene sia a livello ex-ante che ex-post.
A livello ex-ante per un mandato total return il rischio è controllato a livello di asset allocation e
a livello di portafoglio. L’asset allocation è definita grazie ad un approccio quantitativo, Optimal
Risk Budgeting, che alloca il rischio sulle diverse asset class sulla base delle view
d’investimento e in base ad un’ottimizzazione che permette di integrare ex-ante i limiti stabiliti
per un determinato portafoglio. Per un total return è definito ex-ante il livello di volatilità
compatibile con il target di rendimento fissato. Vengono inoltre settati già in questa fase limiti
particolari di duration o su singole asset class (ad esempio limite massimo di azioni, limite
massimo di investimento in commodities o mercati emergenti). A livello ex-post viene fatto un
controllo costante sui limiti di volatilità. Su base mensile sono inoltre monitorati ex-post altri
indicatori come la tracking-error volatility, l’information ratio, lo Sharpe ratio.
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“AV Total Return”: la volatilità storica dal 28/12/2011 al 31/12/2014 è pari al 2,83% su base annua.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 18 di 29
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio unico pari a
10.000,00 euro.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al momento
della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con riferimento al
momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale
nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
Momento
della
sottoscrizione
VOCI DI COSTO
Costi
di
1,00%
caricamento
Commissioni
di
0,00%
B
gestione
Costi delle garanzie
C
0,00%
e/o
immunizzazione
Altri
costi
0,00%
contestuali
al
D
versamento
Altri
costi
0,00%
successivi
al
E
versamento
Bonus, premi e
0,00%
riconoscimenti
di
F
quote
Costi
delle
0,00%
coperture
G
assicurative
0,24%
Spese di emissione
H
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
100%
Premio Versato
I
99,76%
Capitale Nominale
L=I-(G+H)
A
M=L-(A+C+D-F)
Capitale Investito
Orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
0,11%
1,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,03%
98,76%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 19 di 29
FONDO INTERNO “GOLD FUND”
6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO
a) tipologia di gestione del fondo interno: Flessibile.
b) obiettivo della gestione: la finalità è l’investimento dinamico sui mercati azionari specializzati
legati all’oro, ai metalli preziosi e ad altre risorse naturali. Stile di gestione: attivo. Benchmark:
N/D.
c) qualifica del fondo interno: non rilevante.
d) valuta di denominazione: Euro.
7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO
L’orizzonte temporale minimo consigliato è di 15 anni.
8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO
e) Grado di rischio connesso all’investimento nella linea: molto alto, su un insieme di classi di
rischio ordinate in modo crescente secondo lo schema: basso, medio-basso, medio, medioalto, alto e molto alto.
f) Il fondo non ha gestione “a benchmark” .
g) Gli scenari probabilistici non sono richiesti per il fondo in oggetto.
9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO
h) categoria del fondo interno: Azionario specializzato.
i.1) principali tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: Il fondo “GOLD FUND”
può investire in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria e, prevalentemente,
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di
attività finanziarie6:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti
caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio
nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione
nel territorio nazionale.
Grado di rilevanza: Principale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi
della direttiva 89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli
obbligazionari quotati in mercati regolamentati; il fondo può investire fino al 100%
del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di appartenenza di
Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al
momento, alla dimensione e alla natura degli stessi. Grado di rilevanza: Residuale.
- Titoli azionari. Grado di rilevanza: Residuale.
6
Il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “prevalente” qualifica gli investimenti compresi tra il 50% ed il 70% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “significativo” qualifica gli investimenti compresi tra il 30% ed il 50% del totale dell’attivo del fondo interno; il
termine “contenuto” qualifica gli investimenti compresi tra il 10% ed il 30% del totale dell’attivo del fondo interno; infine il
termine “residuale” qualifica gli investimenti inferiori al 10% del totale dell’attivo del fondo interno. I termini di rilevanza
suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del fondo interno.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 20 di 29
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che
rientrino nelle seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di
pronti contro termine, certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Grado di rilevanza: Residuale.
i.2) aree geografiche/mercati di riferimento: Mercati globali.
i.3) categorie di emittenti e/o settori industriali: Non sono previste restrizioni.
i.4) specifici fattori di rischio: Paesi Emergenti – il fondo può investire in OICR o titoli
direttamente collegati ai Paesi Emergenti. Rischio di cambio. Non è prevista una gestione
attiva del rischio di cambio.
i.5) possibilità e finalità delle operazioni in strumenti finanziari derivati: Il fondo interno non può
investire in strumenti finanziari derivati.
i.6) immunizzazione: Non rilevante.
j) tecnica di gestione: La modalità di gestione è attiva. Il fondo investe in attività finanziarie di
natura azionaria denominate in qualsiasi valuta.
Il fondo attua una politica di gestione specializzata investendo in attività finanziarie
appartenenti ai settori aurifero, minerario e di altre risorse naturali. La percentuale minima di
esposizione al mercato aurifero è pari al 60%. Fermo restando il sopraddetto limite di
esposizione alle società del settore aurifero, nella selezione delle attività d’investimento
vengono fissati i limiti seguenti:
Strumenti finanziari
Limite
Limite
Minimo Massimo
Titoli Azionari e OICR azionari
80%
100%
Di cui: - appartenenti al settore aurifero
60%
100%
- appartenenti al settore minerario
0%
30%
- appartenenti al settore dell’energia e delle
0%
40%
altre risorse naturali
Titoli Obbligazionari e OICR obbligazionari
0%
15%
Strumenti del mercato monetario e Cash
0%
15%
k) tecniche di gestione dei rischi: si rimanda alla Parte III, sez. B del Prospetto d’offerta per
l’illustrazione delle tecniche di gestione dei rischi.
l) destinazione dei proventi. Il fondo è ad accumulazione, non è pertanto prevista la
distribuzione di proventi.
10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO
L’Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento
finanziario, a scadenza e durante la vigenza del contratto. L’investitore-contraente si assume il
rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del fondo interno e pertanto esiste
la possibilità di ricevere a scadenza un ammontare inferiore all’investimento finanziario.
11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
Il fondo interno non ha una gestione a Benchmark. Indichiamo di seguito la misura di rischio
ritenuta maggiormente significativa:
Volatilità: è una misura del rischio d’investimento e rappresenta una misura della variabilità del
valore della quota in un determinato periodo di tempo.
“Gold Fund”: la volatilità storica dal 28/12/2011 al 31/12/2014 è pari al 27,03% su base annua.
12. CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 21 di 29
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
La presente proposta di investimento finanziario considera il versamento di un premio unico pari a
10.000,00 euro.
La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al momento
della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con riferimento al
momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei
rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale
nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali
rappresenta il capitale investito.
Momento
della
sottoscrizione
VOCI DI COSTO
Costi
di
1,00%
caricamento
Commissioni
di
0,00%
B
gestione
Costi delle garanzie
C
0,00%
e/o
immunizzazione
Altri
costi
0,00%
contestuali
al
D
versamento
Altri
costi
0,00%
successivi
al
E
versamento
Bonus, premi e
0,00%
riconoscimenti
di
F
quote
Costi
delle
0,00%
coperture
G
assicurative
0,24%
Spese di emissione
H
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
100,00%
Premio Versato
I
99,76%
Capitale Nominale
L=I-(G+H)
A
M=L-(A+C+D-F)
Capitale Investito
Orizzonte
temporale
d’investimento
consigliato
(valori su base
annua)
0,07%
1,88%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,02%
98,76%
Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione
realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna
condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C).
B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL’INVESTIMENTO
14. RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA)
Il contratto è a vita intera e non prevede pertanto scadenza.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 22 di 29
15. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO (C.D.
RISCATTO) E RIDUZIONE
Prima della cessazione dell’assicurazione a qualsiasi causa dovuta, all’ulteriore condizione che sia
trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, l’investitore-contraente può esercitare il
diritto di riscatto. Il valore di riscatto si determina moltiplicando il numero delle quote del fondo
attribuite al contratto alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il valore unitario della
detta quota alla data di valorizzazione immediatamente successiva a quella di ricevimento della
detta richiesta.
In considerazione dei rischi di natura finanziaria connessi all’investimento e dei costi direttamente
ed indirettamente previsti, in caso di esercizio della facoltà di riscatto, l’investitore-contraente
sopporta il rischio di ottenere un valore inferiore all’investimento finanziario.
Si rinvia alla Sezione D, par. 23 per le informazioni circa le modalità di riscatto.
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli
utili da negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12
di ogni anno.
16. OPZIONI CONTRATTUALI
Non sono previste opzioni sul contratto.
B.3) INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE DEI RISCHI DEMOGRAFICI
(CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI)
17. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L’INVESTITORE-CONTRAENTE O IL
BENEFICIARIO
Il contratto prevede le seguenti coperture assicurative:
17.1 Copertura assicurativa caso morte
La prestazione in caso di premorienza è dovuta qualora l’assicurato deceda, sempre che non sia
anteriormente intervenuta la cessazione dell’assicurazione. Tale prestazione consiste nel
pagamento del capitale assicurato, ossia di una somma pari al numero delle quote attribuite al
contratto moltiplicato per il valore unitario della quota, ulteriormente aumentata delle seguenti
percentuali variabili in funzione dell’età raggiunta dall’assicurato al momento del decesso:
Età dell’assicurato alla data del
Percentuale di aumento
decesso, in anni
Da 18 a 65
1,0%
Da 66 a 75
0,5%
Oltre
0,1%
Ai fini del calcolo del capitale assicurato si prenderanno in considerazione il numero delle quote
attribuite al contratto alla data di ricezione, da parte di Arca Vita S.p.A., della comunicazione di
decesso; ed il valore unitario della quota alla prima data di valorizzazione successiva alla data di
ricezione, da parte di Arca Vita S.p.A., della comunicazione di decesso completa della relativa
documentazione.
17.2 Altre coperture assicurative
Non sono previste altre coperture assicurative ulteriori rispetto al caso di premorienza.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 23 di 29
***
Si rinvia alle condizioni di contratto per la documentazione che l’investitore-contraente (o il
beneficiario) è tenuto a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni assicurative.
La Compagnia, verificata l’effettiva esistenza dell’obbligo di pagamento, metterà a disposizione la
somma dovuta entro trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa. Il pagamento
mediante bonifico su conto corrente bancario indicato dall’avente diritto si intende effettuato dalla
Compagnia nel momento in cui impartisca l’ordine di bonifico ed a rischio dell’avente diritto. In
caso di inadempimento dell’obbligo di pagamento del dovuto nel termine stabilito, la Compagnia
sarà unicamente tenuta a corrispondere a titolo di risarcimento del danno agli aventi diritto gli
interessi moratori al saggio legale secondo la legge italiana.
I termini di prescrizione per l’esercizio del diritto alle prestazioni assicurative, come previsto dalla
normativa vigente, si estinguono in dieci anni dalla data di esigibilità delle prestazioni.
18. ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI
Non sono previste altre opzioni contrattuali sul contratto.
C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE)
19. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO
19.1 Costi direttamente a carico dell’investitore-contraente
19.1.1 Spese di emissione
Sul premio iniziale grava e viene trattenuto l’importo di € 24,00 per spese di emissione del
contratto.
19.1.2 Costi di caricamento
Sul premio iniziale, al netto delle spese di emissione, e su ciascuno degli eventuali premi aggiuntivi
viene applicato ed è trattenuto da Arca Vita S.p.A. un caricamento per attività commerciali ed
amministrative di incasso, acquisizione ed amministrazione del contratto di assicurazione, nella
misura indicata nella seguente tabella:
Importo del premio (iniziale o aggiuntivo)
Caricamento
Da € 500,00 a € 49.999,99
Da € 50.000,00 a € 99.999,99
Oltre
1,0%
0,5%
0,0%
19.1.3 Costi delle coperture assicurative previste dal contratto
Non previsti.
19.1.4 Costi delle garanzie previste dal contratto
Non previsti.
19.1.5 Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (C.D. COSTI DI RISCATTO)
Il contratto non prevede costi di rimborso del capitale prima della scadenza.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 24 di 29
19.1.6 Costi di switch
Le operazioni di switch volontario comportano l’applicazione di un costo pari a € 15,00. La prima
richiesta di switch per ogni anno solare, conteggiato a partire dalla data di decorrenza del
contratto, è gratuita.
19.2 Costi indirettamente a carico dell’investitore-contraente
INVESTIMENTO A COMBINAZIONE LIBERA
FONDO INTERNO
“PERCORSO 18
Classe A”
“PERCORSO 40
Classe A”
“PERCORSO 61
Classe A”
“PERCORSO 83
Classe A”
“AV TOTAL
RETURN”
“GOLD FUND”
a)
Oneri
di
gestione
annui
1,20%
b)
Commissioni
di incentivo (o
di
performance)
Non previste
c)
Costi
dell’eventuale
garanzia
prestata
Non previsti
d1) Commissioni
massime
di
sottoscrizione (o
rimborso)
OICR
investiti
2,00%
d2)
Commissioni
massime di incentivo
(o di performance)
OICR investiti
Non previste
1,35%
Non previste
Non previsti
2,00%
Non previste
1,45%
Non previste
Non previsti
2,00%
Non previste
1,65%
Non previste
Non previsti
2,00%
Non previste
1,00%
Non previste
Non previsti
1,92%
Non previste
1,88%
Non previste
Non previsti
1,75%
Non previste
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione retrocesse dagli
OICR sottostanti (Oneri annui indiretti).Tale importo verrà calcolato ed imputato tra gli attivi del
fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota) su base settimanale e sarà
investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di riferimento.
19.3 Altri costi
Sui fondi gravano inoltre i seguenti altri costi:
- le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo;
- le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
- le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza
del fondo;
- i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono
calcolate pro rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
20 . AGEVOLAZIONI FINANZIARIE
Il contratto non prevede l’applicazione di agevolazioni finanziarie (sconti).
21. REGIME FISCALE
Sull’eventuale rendimento, pari alla differenza tra il complessivo importo delle somme percepite in
esecuzione del contratto, da un lato, e, dall’altro, la somma dei premi versati, sarà applicata una
imposta sostitutiva, la cui aliquota percentuale è stabilita in base alla normativa di riferimento
tempo per tempo vigente. Il rendimento è diminuito di una quota dello stesso, forfettariamente
riferita ai proventi derivanti dalle obbligazioni e dagli altri titoli di cui all'articolo 31 del DPR
601/1973 ed equiparati e dalle obbligazioni emesse dagli Stati e relativi enti territoriali, inclusi nella
lista di cui al decreto emanato ai sensi dell'articolo 168-bis del DPR 917/1986.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 25 di 29
Nel caso in cui il beneficiario sia un soggetto che eserciti attività di impresa, i proventi annui ed il
capitale liquidato per riscatto, nella parte eccedente il premio versato, costituiscono reddito
d’impresa: la Compagnia liquiderà quindi tali importi senza applicare alcuna tassazione sostitutiva.
Le somme corrisposte in caso di decesso dell’assicurato sono esenti da imposte di successione;
sono inoltre esenti dall’imposta sul reddito delle persone fisiche solo se a copertura del rischio
demografico (legge 23.12.2014 n. 190, cd “Legge di Stabilità 2015”).
Ai sensi dell’articolo 19 del decreto legge n.201 del 6 dicembre 2011, convertito nella legge 22
dicembre 2011, n.214, le comunicazioni relative al presente contratto sono soggette ad un’imposta
di bollo, la cui misura, stabilita dall’art. 1 comma 581 della Legge 27.12.2013 n. 147 (cd “Legge di
Stabilità 2014”) è pari, a decorrere dal 01.01.2014, al 2 per mille, calcolata sul complessivo valore
di mercato o, in mancanza, sul valore nominale o di rimborso. Tale imposta, per i clienti diversi
dalle persone fisiche, non può essere superiore ad € 14.000.
Per maggiori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione D, par.9.
D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, RISCATTO E SWITCH
22. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO
22.1 Modalità di sottoscrizione
Il contratto si conclude nel momento in cui l’investitore-contraente, a seguito della sottoscrizione
del Modulo di proposta completo in ogni sua parte, riceva da parte di Arca Vita S.p.A. la polizza
debitamente sottoscritta o comunicazione scritta di accettazione della proposta. L’accettazione
della Compagnia si presume conosciuta dall’investitore-contraente nel momento in cui l’eventuale
comunicazione giunge all’indirizzo dell’investitore-contraente indicato in proposta.
In ogni caso il contratto è concluso alla data di decorrenza indicata in proposta sempre che, entro
tale data, Arca Vita S.p.A. non abbia spedito comunicazione scritta all’investitore-contraente di
rifiuto della proposta e sia andato a buon fine il pagamento del premio iniziale.
I premi dovranno essere corrisposti mediante addebito automatico sul conto corrente bancario
dell’investitore-contraente indicato in proposta. In caso di estinzione di detto conto corrente, i premi
aggiuntivi potranno essere corrisposti mediante bonifico sul conto corrente bancario di Arca Vita
S.p.A. con le seguenti coordinate IBAN: IT 42 P 05387 11700 000000878572 acceso presso la
Banca popolare dell’Emilia Romagna, filiale di Verona, via Oberdan 11. Arca Vita S.p.A. potrà
modificare il conto corrente su cui l’investitore-contraente è tenuto a bonificare i premi di cui sopra,
comunicandogli la variazione per iscritto. La variazione avrà effetto dal momento di ricevimento
della predetta lettera da parte dell’investitore-contraente o dalla data successiva eventualmente
precisata nella comunicazione di variazione.
Il premio viene convertito in quote del fondo alla data di versamento, purché coincida con una data
di valorizzazione ed il contratto si sia concluso e, altrimenti, alla data di valorizzazione
immediatamente successiva a quella di conclusione del contratto o, se posteriore, di versamento
del premio. Il numero di quote del fondo attribuite al contratto sarà pari al premio, al netto delle
spese di emissione e dei costi, diviso per il valore unitario della quota relativo al giorno di
riferimento.
La decorrenza dell’assicurazione corrisponde, alternativamente:
 alle ore ventiquattro della data di decorrenza indicata nel Modulo di proposta accettato da Arca
Vita S.p.A. alla duplice condizione che, entro tale data, il contratto si sia concluso ed il
pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A. da parte dell’investitore-contraente sia
andato a buon fine;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 26 di 29


in difetto di quest’ultima condizione, alle ore ventiquattro del giorno in cui l’investitorecontraente abbia autorizzato il pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A. e che questo
sia andato a buon fine;
qualora il contratto non si sia concluso entro la data di decorrenza, alle ore ventiquattro del
giorno di conclusione del detto contratto o, se successivo, del giorno in cui sia andato a buon
fine il pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A.
Per ogni ulteriore informazione si rinvia alla Parte III, sezione C paragrafo 9.
Arca Vita S.p.A. provvederà ad inviare all’investitore-contraente una lettera di conferma
dell’investimento – entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione alla quale il premio sia
convertito in quote del fondo – il cui contenuto è descritto nella Parte III del Prospetto d’offerta. Per
ogni eventuale premio aggiuntivo versato sarà inviata analoga comunicazione.
22.2 Modalità di revoca della proposta
Prima della conclusione del contratto, l’investitore-contraente può revocare la proposta. La
dichiarazione di revoca deve essere scritta e sottoscritta e spedita ad Arca Vita S.p.A., presso la
sua sede legale, con lettera raccomandata con avviso di ricevimento contenente gli elementi idonei
ad identificare la proposta (numero della proposta; dati anagrafici dell’investitore-contraente). Arca
Vita S.p.A. è tenuta al rimborso delle somme eventualmente pagatele dall’investitore-contraente
entro trenta giorni dal ricevimento della dichiarazione di revoca, con diritto a trattenere le spese di
emissione del contratto di cui alla Sez. C, par. 19.1.1 a condizione che queste siano quantificate
nel Modulo di proposta.
22.3 Diritto di recesso dal contratto
Entro il termine di decadenza di trenta giorni dal momento in cui è informato della conclusione del
contratto, l’investitore-contraente può recedere dal contratto. La dichiarazione di recesso deve
essere scritta e sottoscritta e spedita ad Arca Vita S.p.A., presso la sua sede legale, con lettera
raccomandata con avviso di ricevimento contenente gli elementi idonei ad identificare la proposta
(numero della polizza, se già ricevuta dall’investitore-contraente al momento della spedizione della
dichiarazione di recesso o, altrimenti, numero della proposta; dati anagrafici dell’investitorecontraente).
Arca Vita S.p.A., entro trenta giorni dal ricevimento della dichiarazione di recesso, è tenuta al
rimborso del premio con diritto a trattenere le spese di emissione del contratto di cui alla Sez. C,
par. 19.1.1 a condizione che siano quantificate nel Modulo di proposta e nel contratto, nonché la
parte di premio relativa al periodo per il quale il contratto ha avuto effetto.
In particolare, per il calcolo del valore rimborsabile in caso di recesso si terrà conto del valore delle
quote attribuite al contratto: in caso di recesso, pertanto, il valore rimborsabile all’investitorecontraente sarà pari al controvalore delle quote, sia in caso di incremento che di decremento del
loro valore, maggiorato di tutti i costi applicati al premio ed al netto delle spese di emissione del
contratto e del premio per il rischio corso.
23. MODALITÀ DI RISCATTO DEL CAPITALE MATURATO
Prima della cessazione dell’assicurazione a qualsiasi causa dovuta, all’ulteriore condizione che sia
trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, l’investitore-contraente può esercitare il
diritto di riscatto. Il valore di riscatto si determina moltiplicando il numero delle quote dei fondi
attribuite al contratto alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il valore unitario della
detta quota alla data di valorizzazione immediatamente successiva a quella di ricevimento della
detta richiesta.
Per qualsiasi informazione relativa al valore di riscatto è possibile rivolgersi a: Arca Vita S.p.A.,
Servizio Clienti Arca Inlinea, Via Del Fante 21, 37122, Verona, telefono n. 045.8181940, fax n.
045.8192801, e-mail [email protected].
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 27 di 29
Il valore di riscatto può essere inferiore ai premi versati.
Per ogni ulteriore informazione si rinvia alla Parte III, Sez. C par. 10.
In caso di richiesta di rimborso del capitale a seguito dell’esercizio del diritto di riscatto, Arca Vita
S.p.A. provvederà ad inviare all’investitore-contraente, entro dieci giorni lavorativi dal momento in
cui è avvenuta la liquidazione dell’importo di riscatto, una comunicazione scritta il cui contenuto è
descritto nella Parte III del Prospetto d’offerta.
24. MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DI OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI INTERNI
(C.D. SWITCH)
L’investitore-contraente può in qualsiasi momento richiedere che la composizione del proprio
investimento tra i fondi interni venga variata, mediante operazioni di switch volontari.
La Compagnia, a seguito del ricevimento della richiesta relativa ad uno switch volontario procederà
come segue:
 il disinvestimento viene effettuato alla prima data di valorizzazione successiva alla ricezione da
parte di Arca Vita S.p.A. della richiesta, completa della relativa documentazione;
 l’acquisto delle quote in caso di switch viene effettuato lo stesso giorno in cui sono disinvestite.
Una volta eseguita l’operazione di switch volontario, la Compagnia invierà tempestivamente
all’investitore-contraente una lettera di conferma con le indicazioni relative ai nuovi fondi, nonché le
informazioni relative al numero ed al valore delle quote dei fondi rimborsate ed attribuite.
Per i costi di switch si rimanda alla Sez. C., par. 19.1.6.
L’investitore-contraente ha la possibilità di investire in nuovi fondi istituiti successivamente alla
sottoscrizione del contratto, previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d’offerta
aggiornato.
Si rinvia alla Parte III, Sez. C., par 11 per ulteriori informazioni.
E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
25. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO
Al contratto si applica la legge italiana.
26. REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO
Il contratto ed ogni documento ad esso allegato sono redatti in lingua italiana.
27. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI-CONTRAENTI
Il valore unitario delle quote è calcolato con frequenza settimanale ed è pubblicato su “Il Sole 24
Ore” entro il terzo giorno lavorativo successivo a quello di calcolo, nonché sul sito internet di Arca
Vita S.p.A. all’indirizzo www.arcassicura.it. Arca Vita S.p.A. si riserva di mutare il quotidiano di
pubblicazione del valore della quota del fondo. Il valore della quota pubblicato è al netto di
qualsiasi onere a carico del fondo.
Arca Vita S.p.A. si impegna a comunicare tempestivamente all’investitore-contraente eventuali
variazioni delle informazioni contenute nel regolamento del fondo intervenute anche per effetto di
modifiche alla normativa successive alla conclusione del contratto.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 28 di 29
Arca Vita S.p.A. si impegna inoltre ad inviare all’investitore-contraente, entro sessanta giorni dalla
chiusura di ogni anno solare, l’estratto conto annuale della posizione assicurativa contenente le
seguenti informazioni:
a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell’anno
precedente, numero e controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre dell’anno
precedente;
b) dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle quote
assegnate nell’anno di riferimento;
c) numero e controvalore delle quote rimborsate a seguito di riscatto parziale nell’anno di
riferimento;
d) numero delle quote trattenute per commissioni di gestione nell’anno di riferimento;
e) numero delle quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell’anno
di riferimento.
L’impresa è tenuta all’obbligo ai sensi della normativa vigente di comunicare annualmente agli
investitori-contraenti la Parte II del presente Prospetto d’offerta, contenente l’aggiornamento dei
dati storici di rischio/rendimento e dei costi dei/le fondi interni/OICR/linee cui sono collegate le
prestazioni del contratto.
L’impresa è tenuta a comunicare tempestivamente agli investitori-contraenti le variazioni delle
informazioni del Prospetto d’offerta per effetto di modifiche alle condizioni di contratto o alla
normativa applicabile al contratto nonché le informazioni relative ai fondi/comparti di nuova
istituzione non contenute nel Prospetto d’offerta inizialmente pubblicato.
Arca Vita S.p.A. si impegna a dare comunicazione scritta all’investitore-contraente qualora in corso
di contratto il controvalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto di oltre il 30%
rispetto all’ammontare complessivo dei premi investiti, tenuto conto di eventuali riscatti, ed a
comunicargli ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata
entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si sia verificato l’evento.
L'impresa in ogni operazione di trasformazione che comporti la modifica in qualunque forma
realizzata delle prestazioni maturate sul contratto originario, si impegna ai sensi della normativa
vigente in materia di assicurazione sulla vita, a fornire agli investitori/contraenti i necessari
elementi di valutazione in modo da porli nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo
contratto con quelle del contratto inizialmente sottoscritto.
Arca Vita S.p.A. mette a disposizione sul sito www.arcassicura.it, consentendone l’acquisizione su
supporto duraturo, il Prospetto d’Offerta aggiornato, il rendiconto periodico della gestione dei fondi
interni, nonché il Regolamento dei fondi interni.
***
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
L’Impresa di assicurazione ARCA VITA S.p.A si assume la responsabilità della veridicità e
della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto d’offerta, nonché
della loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale
Dott. Marco Casu
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte I - p. 29 di 29
APPENDICE
Glossario dei termini tecnici utilizzati nel Prospetto d’offerta
Data di deposito in Consob del Glossario: 24 marzo 2015.
Data di validità del Glossario: dal 01 aprile 2015.
anno solare: è il periodo compreso tra il 1° gennaio ed il 31 dicembre dello stesso anno di
calendario;
appendice: è un documento collegato al contratto per modificarne alcuni aspetti del regolamento;
Arca Vita S.p.A.: la società di diritto italiano esercente attività di assicurazione, la cui sede legale
è in Verona, Italia, via del Fante 21, che è stata autorizzata all’esercizio delle assicurazioni con
D.M. N. 18331 del 9/11/1989 G.U. 28/11/1989 n. 278;
assicurato: è la persona fisica sulla cui vita viene stipulato il contratto, che può coincidere o no
con l’investitore-contraente o con il beneficiario o con entrambi. Le prestazioni previste dal
contratto sono dovute in funzione di eventi attinenti alla sua vita;
attivo: è un’attività patrimoniale posta a copertura della riserva matematica da costituire in
relazione al contratto;
benchmark: portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e
valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione
delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi
interni/OICR/linee/combinazioni libere;
beneficiario: è la persona fisica o l’ente che abbia diritto in tutto o in parte alle prestazioni
assicurate, in quanto soggetto che l’investitore-contraente abbia designato a riceverle;
capitale aggiuntivo: è l’entità di ciascun premio aggiuntivo al netto dei caricamenti;
capitale assicurato: è l’entità della prestazione assicurata;
capitale iniziale: è l’entità del premio iniziale diminuito delle spese di emissione del contratto e dei
caricamenti;
capitale investito: parte dell’importo versato che viene effettivamente investita dall’Impresa di
assicurazione in fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo
combinazioni predefinite. Esso è determinato come differenza tra il capitale nominale e i costi di
caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento;
capitale maturato: capitale che l’assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza del
contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è determinato in base alla
valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date;
capitale nominale: premio versato per la sottoscrizione di fondi interni ovvero OICR secondo
combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite al netto delle spese di emissione e
dei costi delle coperture assicurative;
carenza: è il periodo di tempo tra la conclusione del contratto e la decorrenza dell’assicurazione,
che può dipendere sia dal momento del pagamento del premio alla Compagnia e, quanto alla
prestazione assicurata in caso di premorienza, anche dal momento e dalle cause del decesso;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Glossario – p. 1 di 8
categoria: la categoria del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera è un attributo dello
stesso volto a fornire un’indicazione sintetica della sua politica di investimento;
classe: articolazione di un fondo/OICR in relazione alla politica commissionale adottata e ad
ulteriori caratteristiche distintive;
clausola di riduzione: facoltà dell’investitore-contraente di conservare la qualità di soggetto
assicurato, per un capitale ridotto (valore di riduzione), pur sospendendo il pagamento dei premi. Il
capitale si riduce in proporzione al rapporto tra i premi versati e i premi originariamente previsti,
sulla base di apposite – eventuali – clausole contrattuali;
cessazione dell’assicurazione: è il momento in cui vengono meno gli effetti dell’assicurazione
oggetto del contratto;
combinazioni libere: allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/OICR realizzata
attraverso combinazioni libere degli stessi sulla base della scelta effettuata dall’investitorecontraente;
combinazioni predefinite (c.d. linee di investimento o linee): allocazione del capitale investito
tra diversi fondi interni/OICR realizzata attraverso combinazioni predefinite degli stessi sulla base
di una preselezione effettuata dall’Impresa di assicurazione;
Compagnia (o Impresa di assicurazione): è Arca Vita S.p.A.;
commissioni di gestione: compensi pagati all’Impresa di assicurazione mediante addebito diretto
sul patrimonio del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera ovvero mediante cancellazione
di quote per remunerare l’attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul
patrimonio netto del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera e prelevati ad intervalli più
ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere, sono espresse su base annua;
commissioni di incentivo (o di performance): commissioni riconosciute al gestore del/la fondo
interno/OICR/linea/combinazione libera per aver raggiunto determinati obiettivi di rendimento in un
certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull’incremento di valore della
quota del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera in un determinato intervallo temporale.
Nei fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere con gestione “a benchmark” sono tipicamente
calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il rendimento del/la fondo
interno/OICR/linea/combinazione libera e quello del benchmark;
conclusione (o perfezionamento) del contratto: è il momento in cui si perfeziona il contratto. Da
tale momento, che può differire da quello di decorrenza dell’assicurazione, sorge I’obbligo di
pagamento del premio iniziale e la Compagnia può trattenere le somme eventualmente
anticipatele a titolo di premio iniziale;
condizioni contrattuali: sono le clausole che regolano il rapporto oggetto del contratto “Obiettivo
Premio Unico”, che sono contenute nella proposta contrattuale accettata dalla Compagnia, nelle
condizioni generali di contratto e nelle eventuali appendici, e che regolano altresì, per il caso in cui
il contratto non si concluda, le eventuali restituzioni dalla Compagnia all’investitore-contraente delle
somme da quest’ultimo eventualmente anticipatele a titolo di premio iniziale;
condizioni di assicurazione (o condizioni generali di contratto o condizioni di polizza o
condizioni generali di polizza): sono le condizioni generali del contratto di assicurazione
“Obiettivo Premio Unico”, delle quali il presente glossario fa parte e che sono standardizzate per
tutti i contraenti;
CONSOB: Commissione Nazionale per le Società e la Borsa. Relativamente alle imprese di
assicurazione è incaricata di vigilare sull’attività di sollecitazione all’investimento di prodotti
finanziari emessi dalle imprese di assicurazione sotto il profilo della trasparenza informativa;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Glossario – p. 2 di 8
contraente (o investitore-contraente): è il soggetto, che può coincidere o no con l’assicurato o il
beneficiario, che formula la proposta contrattuale, stipula il contratto di assicurazione, è tenuto a
pagare il premio e ha facoltà di esercitare tutti i diritti nascenti dal contratto di cui non abbia
disposto;
contratto: è il contratto di assicurazione a vita intera a premio unico, denominato “Obiettivo
Premio Unico”, concluso con la Compagnia, ossia il rapporto assicurativo oggetto delle condizioni
di assicurazione di cui il presente glossario è parte integrante, disciplinato da queste ultime, dalla
proposta contrattuale accettata dalla Compagnia e dalle eventuali appendici nonché, per quanto
non diversamente previsto, dalle disposizioni della legge applicabile;
controvalore delle quote: l’importo ottenuto moltiplicando il valore della singola quota per il
numero delle quote attribuite al contratto ad una determinata data;
conversione (c.d. switch): operazione con cui il sottoscrittore effettua il disinvestimento di
quote/azioni dei fondi interni/OICR/linee sottoscritti e il contestuale reinvestimento del controvalore
ricevuto in quote/azioni di altri fondi interni/OICR/linee;
costi: sono gli oneri a beneficio della Compagnia – per emissione, collocamento ed acquisizione,
incasso, amministrazione, gestione e così via – che gravano in misura fissa o variabile sui premi;
costi di caricamento (o caricamento): parte del premio versato dall’investitore-contraente
destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi dell’Impresa di assicurazione;
costi delle coperture assicurative: costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal
contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall’assicuratore;
data di decorrenza: il giorno come tale indicato nella proposta;
data di valorizzazione: è la data in cui viene calcolato il valore della quota. Normalmente il calcolo
viene effettuato settimanalmente ogni mercoledì o, se tale giorno non è un giorno lavorativo, il
giorno lavorativo successivo;
decorrenza: è il termine iniziale della durata contrattuale, il quale può differire sia dalla data di
decorrenza sia dal momento della conclusione del contratto, dipendendo la decorrenza non solo
da quest’ultima, ma anche dal pagamento del premio;
destinazione dei proventi: politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro
redistribuzione agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella
gestione medesima;
diritti: sono costi trattenuti dalla Compagnia che gravano sui premi aggiuntivi per attività
amministrative di incasso. Non sono presenti nel prodotto “Obiettivo Premio Unico”;
diritto di recedere: è il diritto potestativo di una delle parti di provocare unilateralmente lo
scioglimento del contratto prima della scadenza contrattuale o del verificarsi di altra causa di
scioglimento del contratto;
diritto di revocare: è il diritto potestativo dell’investitore-contraente di privare di effetti la proposta
contrattuale fino alla conclusione del contratto;
diritto di ripensamento: è il diritto dell’investitore-contraente di revocare la proposta o di recesso
dello stesso entro il termine di trenta giorni dal momento in cui è informato della conclusione del
contratto;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Glossario – p. 3 di 8
diritto di riscatto: è il recesso dell’investitore-contraente dal contratto diverso dal diritto di
ripensamento e dal recesso dell’investitore-contraente conseguente a modificazioni unilaterali del
contratto ad iniziativa della Compagnia;
diritto di riscatto parziale: è il diritto dell’investitore-contraente di ottenere, prima del verificarsi
d’uno degli eventi assicurati, il pagamento di una parte del capitale rivalutato al momento del
ricevimento da parte della Compagnia della dichiarazione di riscatto parziale;
durata contrattuale (o dell’assicurazione): è il periodo di copertura assicurativa, ossia il periodo
di tempo per cui l’assicurazione è prestata, ossia la Compagnia sopporta i rischi assicurati. E’
compresa tra la decorrenza (a condizione che sia stato pagato il premio) e la scadenza (che è
momento che può differire dalla cessazione dell’assicurazione, in particolare nel caso di
premorienza);
duration: scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente
espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle date di corresponsione di flussi di cassa
(c.d. cash flows) da parte del titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale
dei flussi di cassa ad essa corrispondenti (le varie cedole e, per la data di scadenza, anche il
capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario a
variazioni nei tassi di interesse;
estratto conto annuale: documento di riepilogo annuale dei dati relativi alla della posizione
assicurativa, contenente quelli eventualmente prescritti dalla normativa tempo per tempo vigente;
età assicurativa: è l’età convenzionale della persona determinata in anni interi attribuitale per tutto
il periodo compreso tra i sei mesi che precedono e seguono il relativo compleanno;
evento assicurato: uno degli eventi riguardanti la vita dell’assicurato, che consistono nella
premorienza e nella sopravvivenza dell’assicurato alla scadenza contrattuale ed il verificarsi d’uno
dei quali fa sorgere il diritto all’esecuzione d’una delle prestazioni assicurate;
fondo comune di investimento: particolare tipologia di O.I.C.R. consistente in un patrimonio
autonomo, suddiviso in quote, di pertinenza di una pluralità di partecipanti, gestito in monte;
fondo interno: fondo di investimento per la gestione delle polizze unit linked, costituito all’interno
della Compagnia assicurativa e gestito separatamente dalle altre attività della Compagnia stessa,
in cui vengono fatti confluire i premi, al netto dei costi, versati dall’investitore-contraente, i quali
vengono convertiti in quote (unit) del fondo stesso;
gestione a benchmark di tipo attivo: gestione legata alla presenza di un parametro di
riferimento, rispetto a cui la politica di investimento del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione
libera è finalizzata a creare “valore aggiunto”. Tale gestione presenta tipicamente un certo grado di
scostamento rispetto al benchmark che può variare, in termini descrittivi, tra: “contenuto”,
“significativo”, e “rilevante”;
gestione a benchmark di tipo passivo: gestione legata alla presenza di un parametro di
riferimento e finalizzata alla replica dello stesso;
grado di rischio: indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del/la fondo
interno/OICR/linea/combinazione libera in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli
strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala
qualitativa tra: “basso”, “medio-basso”, “medio”, “medio-alto”, “alto” e “molto alto”;
glossario: è l’insieme delle presenti definizioni ed il documento in cui sono contenute;
IVASS: Istituto per la vigilanza sulle Assicurazioni, denominazione assunta da ISVAP dal 1°
gennaio 2013”;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Glossario – p. 4 di 8
lettera di conferma di investimento dei premi: lettera con cui la società comunica all’investitorecontraente l’ammontare del premio lordo versato e di quello investito (capitale iniziale o capitale
aggiuntivo), la data di decorrenza del contratto, il numero delle quote attribuite al contratto, il loro
valore unitario, nonché il giorno a cui tale valore si riferisce (data di valorizzazione);
liquidazione: è il pagamento al beneficiario della prestazione assicurata;
modulo di proposta (o proposta): modulo sottoscritto dall’investitore-contraente con il quale egli
manifesta all’Impresa di assicurazione la volontà di concludere il contratto di assicurazione in base
alle caratteristiche ed alle condizioni in esso indicate;
OICR: è l’acronimo di “Organismi di investimento collettivo del risparmio”, che comprendono tra
l’altro i fondi comuni di investimento;
opzione: la possibilità offerta all’investitore-contraente di scegliere che la prestazione assicurata
sia corrisposta in una modalità diversa da quella originariamente prevista, in particolare alle
condizioni proposte dalla Compagnia ed accettate dall’investitore-contraente o, comunque,
concordate tra le parti;
orizzonte temporale di investimento consigliato: orizzonte temporale consigliato espresso in
termini di anni e determinato in relazione al grado di rischio, alla tipologia di gestione e alla
struttura dei costi dell’investimento finanziario, nel rispetto del principio della neutralità al rischio;
overperformance: soglia di rendimento del fondo oltre la quale la società può trattenere una parte
dei rendimenti come costi;
parti: l’investitore-contraente e la Compagnia;
polizza: è il documento formato e sottoscritto dalla Compagnia su proprio modulo che prova il
contratto;
premio (o premio lordo): è il corrispettivo dell’assicurazione prestata dalla Compagnia,
comprensivo delle spese di emissione, dei caricamenti ed anche di eventuali imposte e tasse che
gravino sullo stesso o sul contratto;
premio aggiuntivo: è il premio unico che nel corso della durata contrattuale l’investitorecontraente corrisponda alla Compagnia ad integrazione del premio iniziale;
premio iniziale: è il premio unico che l’investitore-contraente è tenuto a corrispondere alla
Compagnia al momento della conclusione del contratto per l’assicurazione;
premio periodico: premio che l’investitore-contraente si impegna a versare all’Impresa di
assicurazione su base periodica per un numero di periodi definito dal contratto. Nel caso in cui la
periodicità di versamento dei premi sia annua è anche detto premio annuo. Laddove l’importo del
premio periodico sia stabilito dall’investitore-contraente nel rispetto dei vincoli indicati nelle
Condizioni di contratto, esso è anche detto premio ricorrente.
premio versato: importo versato dall’investitore-contraente all’Impresa di assicurazione per
l’acquisto del prodotto finanziario-assicurativo. Il versamento del premio può avvenire nella forma
del premio unico ovvero del premio periodico e possono essere previsti degli importi minimi di
versamento. Inoltre, all’investitore-contraente è tipicamente riconosciuta la facoltà di effettuare
successivamente versamenti aggiuntivi ad integrazione dei premi già versati;
premio unico: premio che l’investitore-contraente corrisponde in un’unica soluzione all’Impresa di
assicurazione al momento della sottoscrizione del contratto;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Glossario – p. 5 di 8
prestazione assicurata: è la somma di denaro dovuta sotto forma di capitale dalla Compagnia in
esecuzione del contratto al verificarsi della morte dell’assicurato;
prestazione forma base: nel modulo di proposta riporta l’indicazione del capitale iniziale;
prestazione forma aggiuntiva: nel modulo di proposta riporta l’indicazione del capitale
aggiuntivo;
prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked: prodotto caratterizzato dall’investimento
prevalente del premio in quote/azioni di fondi interni/OICR – che lega quindi la prestazione
dell’assicuratore all’andamento di uno o più prodotti di risparmio gestito – e residuale dello stesso
in un contratto finalizzato alla copertura dei rischi demografici;
profilo di rischio: indice della rischiosità finanziaria del contratto;
proposta d’investimento finanziario: espressione riferita ad ogni possibile attività finanziaria
(ovvero ogni possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile dall’investitorecontraente con specifiche caratteristiche in termini di modalità di versamento dei premi e/o regime
dei costi tali da qualificare univocamente il profilo di rischio-rendimento e l’orizzonte temporale
consigliato dell’investimento finanziario. Laddove un’attività finanziaria (ovvero una combinazione
di due o più attività finanziarie) sia abbinata ad appositi servizi/prodotti che comportino una
sostanziale modifica del profilo di rischio-rendimento dell’investimento, ciò qualifica una differente
proposta d’investimento finanziario;
Prospetto d’offerta: il presente documento, composto da:
 Scheda Sintetica;
 Parte I – Informazioni sull’investimento e sulle coperture assicurative;
 Parte II – Illustrazione dei dati storici di rischio-rendimento dell’investimento finanziario;
 Parte III – Altre Informazioni.
protezione del capitale: una modalità di gestione che prevede l’adozione di particolari tecniche
che mirano a minimizzare la perdita del capitale investito o parte di esso, senza con ciò dar luogo
ad una vera e propria garanzia di conservazione del capitale o di rendimento minimo prestata dalla
società;
qualifica: la qualifica del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera rappresenta un attributo
eventuale che integra l’informativa inerente alla politica gestionale adottata;
quota: unità di misura di un fondo interno/OICR. Rappresenta la “quota parte” in cui è suddiviso il
patrimonio del fondo interno/OICR. Quando si sottoscrive un fondo interno/OICR si acquista un
certo numero di quote (tutte aventi uguale valore unitario) ad un determinato prezzo;
recesso: diritto dell’investitore-contraente di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti;
revoca della proposta: possibilità, legislativamente prevista (salvo il caso di proposta-polizza), di
interrompere il completamento del contratto di assicurazione prima che l’Impresa di assicurazione
comunichi la sua accettazione che determina l’acquisizione del diritto alla restituzione di quanto
eventualmente pagato (escluse le spese per l’emissione del contratto se previste e quantificate
nella proposta);
rendimento: risultato finanziario ad una data di riferimento dell’investimento finanziario, espresso
in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza tra il valore del capitale investito alla data di
riferimento e il valore del capitale nominale al momento dell’investimento per il valore del capitale
nominale al momento dell’investimento;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Glossario – p. 6 di 8
riscatto: facoltà dell’investitore-contraente di interrompere anticipatamente il contratto, richiedendo
la liquidazione del capitale maturato risultante al momento della richiesta e determinato in base
alle Condizioni di contratto;
rischio demografico: rischio di un evento futuro e incerto (ad esempio: morte) relativo alla vita
dell’investitore-contraente o dell’assicurato (se persona diversa) al verificarsi del quale l’Impresa di
assicurazione si impegna ad erogare le coperture assicurative previste dal contratto;
rischio finanziario: il rischio riconducibile alle possibili variazioni del valore delle quote, le quali a
loro volta dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie che compongono il fondo;
riserva matematica: è una riserva tecnica consistente nell’importo che deve essere accantonato
dalla Compagnia per fare fronte agli impegni nei confronti degli assicurati assunti contrattualmente,
calcolata per il complesso degli assicurati rispetto a ciascuno dei quali può essere valutata solo
come media;
scadenza: è il termine finale della durata contrattuale, ossia da cui cessa l’assicurazione e la
Compagnia non più sopporta i rischi assicurati, salva l’anticipata cessazione dell’assicurazione;
scenari probabilistici dell’investimento finanziario: trattasi degli scenari probabilistici di
rendimento dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte temporale d’investimento
consigliato, determinati attraverso il confronto con i possibili esiti dell’investimento in attività
finanziarie prive di rischio al termine del medesimo orizzonte;
sinistro: è un evento assicurato;
spese di emissione: spese fisse (ad es. spese di bollo) che l’Impresa di assicurazione sostiene
per l’emissione del prodotto finanziario-assicurativo, pari a 24,00 Euro;
tipologia di gestione del fondo interno/OICR/linea/combinazione libera: la tipologia di
gestione del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera dipende dalla politica di investimento
che lo/la caratterizza (c.d. di ingegnerizzazione finanziaria del prodotto). Esistono tre diverse
tipologie di gestione tra loro alternative: “flessibile”, “a benchmark” e “a obiettivo di
rendimento/protetta”. La tipologia di gestione “flessibile” deve essere utilizzata per fondi
interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento presenta un’ampia libertà di
selezione degli strumenti finanziari e/o dei mercati, subordinatamente ad un obiettivo in termini di
controllo del rischio; la tipologia di gestione “a benchmark” per i fondi
interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento è legata ad un parametro di
riferimento (c.d. benchmark) ed è caratterizzata da uno specifico stile di gestione; la tipologia di
gestione “a obiettivo di rendimento/protetta” per i fondi interni/OICR/linee/combinazioni libere la cui
politica di investimento e/o il cui meccanismo di protezione sono orientati a conseguire, anche
implicitamente, un obiettivo in termini di rendimento minimo dell’investimento finanziario;
total expense ratio (TER): rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell’ultimo triennio,
fra il totale degli oneri posti a carico del/la fondo interno/OICR/linea/combinazione libera ed il
patrimonio medio, su base giornaliera, dello stesso. In caso di esistenza di più classi di OICR, il
TER dovrà essere calcolato per ciascuna di esse;
valore del patrimonio netto (c.d. NAV): il valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net
Asset Value), rappresenta la valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto di investimento da
parte del fondo interno/OICR, al netto degli oneri fiscali gravanti sullo stesso, ad una certa data di
riferimento;
valore della quota/azione (c.d. uNAV): il valore unitario della quota/azione di un fondo
interno/OICR, anche definito unit Net Asset Value (uNAV), è determinato dividendo il valore del
patrimonio netto del fondo interno/OICR (NAV) per il numero delle quote/azioni in circolazione alla
data di riferimento della valorizzazione;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Glossario – p. 7 di 8
valorizzazione della quota: calcolo del valore complessivo netto del fondo e, in relazione ad
esso, del valore unitario della quota del fondo stesso;
volatilità: è l’indicatore della variabilità del valore di mercato di un dato investimento. Quanto più
uno strumento finanziario è volatile, tanto maggiore è l’aspettativa di guadagni elevati, ma anche il
rischio di perdite.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Glossario – p. 8 di 8
PARTE II DEL PROSPETTO D’OFFERTA – ILLUSTRAZIONE DEI DATI PERIODICI DI
RISCHIO-RENDIMENTO E COSTI EFFETTIVI DELL’INVESTIMENTO
La Parte II del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’investitore-contraente, è
volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull’offerta.
Data di deposito in Consob della Parte II: 24 marzo 2015
Data di validità della Parte II: dal 01 aprile 2015
PERCORSO 18 Classe A
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A” AL 31/12/2014
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 18 Classe A” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2014)
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 1 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
AL 31/12/2014
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
8,18%
4,83%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A” AL 31/12/2014
Volatilità ex ante
2,40%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
3,97%
“PERCORSO 18 Classe A”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2014: Euro 8.449.059,19
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2014): Euro 13,225
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 38,27%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO
“PERCORSO 18 Classe A” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
 Commissioni di gestione
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
Spese di amministrazione e custodia
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
TOTALE
2012
2013
2014
1,198%
1,200%
1,198%
1,198%
1,200%
1,198%
Non previste Non previste Non previste
0,313%
0,325%
0,338%
0,015%
0,010%
0,009%
0,049%
0,054%
0,041%
0,021%
0,023%
0,016%
-
-
-
1,597%
1,611%
1,603%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 2 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
PERCORSO 40 Classe A
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A” AL 31/12/2014
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 40 Classe A” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2014)
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 3 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
AL 31/12/2014
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
11,46%
6,73%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A” AL 31/12/2014
Volatilità ex ante
4,66%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
5,57%
“PERCORSO 40 Classe A”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2014: Euro 5.518.560,80
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2014): Euro 13,483
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 38,27%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO
“PERCORSO 40 Classe A” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
2012
2013
2014
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
1,348%
1,351%
1,348%
1,348%
1,351%
1,348%
 Commissioni di gestione
Non previste Non previste Non previste
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
0,365%
0,375%
0,377%
Spese di amministrazione e custodia
0,031%
0,012%
0,013%
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
0,060%
0,065%
0,062%
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
0,026%
0,027%
0,025%
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
TOTALE
-
-
-
1,831%
1,830%
1,825%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 4 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
PERCORSO 61 Classe A
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A” AL 31/12/2014
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 61 Classe A” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2014)
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 5 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
AL 31/12/2014
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
13,55%
7,92%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A” AL 31/12/2014
Volatilità ex ante
7,03%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
8,09%
“PERCORSO 61 Classe A”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2014: Euro 2.619.695,54
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2014): Euro 13,224
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 38,27%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO
“PERCORSO 61 Classe A” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
2012
2013
2014
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
1,450%
1,448%
1,449%
1,450%
1,448%
1,449%
 Commissioni di gestione
Non previste Non previste Non previste
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
0,416%
0,423%
0,416%
Spese di amministrazione e custodia
0,023%
0,021%
0,022%
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
0,106%
0,121%
0,125%
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
0,046%
0,051%
0,050%
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
TOTALE
-
-
-
2,041%
2,064%
2,063%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 6 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
PERCORSO 83 Classe A
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A” AL 31/12/2014
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 83 Classe A” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2014)
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 7 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
AL 31/12/2014
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
15,05%
8,77%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A” AL 31/12/2014
Volatilità ex ante
9,64%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
10,64%
“PERCORSO 83 Classe A”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2014: Euro 2.018.249,76
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2014): Euro 12,471
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 38,27%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO
“PERCORSO 83 Classe A” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
2012
2013
2014
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
1,649%
1,651%
1,649%
1,649%
1,651%
1,649%
 Commissioni di gestione
Non previste Non previste Non previste
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
0,461%
0,458%
0,460%
Spese di amministrazione e custodia
0,025%
0,028%
0,030%
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
0,169%
0,168%
0,168%
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
0,074%
0,071%
0,068%
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
TOTALE
-
-
-
2,379%
2,377%
2,374%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 8 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
AV TOTAL RETURN
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN”
OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN” AL 31/12/2014
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “AV TOTAL RETURN” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2014)
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 9 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN” AL
31/12/2014
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
4,62%
2,75%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN” AL 31/12/2014
Volatilità ex ante
3,50%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
3,91%
“AV TOTAL RETURN”
Data di inizio operatività: 5 aprile 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2014: Euro 17.841.329,92
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2014): Euro 11,691
Gestore: Credit Suisse Italy S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 38,27%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO “AV
TOTAL RETURN” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “AV TOTAL RETURN”
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
 Commissioni di gestione
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
Spese di amministrazione e custodia
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
Altri oneri gravanti sul fondo interno
TOTALE
2012
2013
2014
0,998%
1,000%
1,000%
0,998%
1,000%
1,000%
Non previste Non previste Non previste
0,423%
0,527%
0,238%
0,005%
0,003%
0,003%
0,013%
0,015%
0,018%
0,006%
0,006%
0,007%
-
-
-
1,445%
1,551%
1,265%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 10 di 13
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
GOLD FUND
DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” OGGETTO
DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” AL 31/12/2014
I dati di rendimento del fondo interno non includono i costi di sottoscrizione (né gli eventuali costi di
rimborso) a carico dell’investitore – contraente.
GRAFICO LINEARE CON L’ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA (€) DEL FONDO
INTERNO “GOLD FUND” NELL’ULTIMO ANNO SOLARE (2014)
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 11 di 13
RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” AL
31/12/2014
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 3 anni
Rendimento medio annuo
composto degli ultimi 5 anni
-17,29%
-10,77%
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
VOLATILITA’ DEL FONDO INTERNO “GOLD FUND” AL 31/12/2014
Volatilità ex ante
21,03%
Volatilità ex post nell’ultimo
anno solare
24,17%
“GOLD FUND”
Data di inizio operatività: 8 febbraio 2006
Durata del fondo interno: non prevista
Patrimonio netto al 31 dicembre 2014: Euro 8.042.211,05
Valore quota a fine periodo (31 dicembre 2014): Euro 6,915
Gestore: UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Quota – parte percepita dai distributori con riferimento all’intero flusso commissionale
relativo al prodotto: 38,27%
TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVE DEL FONDO INTERNO “GOLD
FUND” OGGETTO DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
COSTI E SPESE A CARICO DEL FONDO
INTERNO “GOLD FUND”
2012
2013
2014
NEGLI ULTIMI 3 ANNI SOLARI
Totale Commissioni
1,874%
1,868%
1,885%
1,874%
1,868%
1,885%
 Commissioni di gestione
Non previste Non previste Non previste
 Commissioni di incentivo/performance
TER degli OICR sottostanti
0,154%
0,149%
0,721%
Spese di amministrazione e custodia
0,003%
0,005%
0,005%
[Compenso e spese della banca depositaria]
Spese di revisione e certificazione del patrimonio del
0,013%
0,022%
0,031%
fondo interno
Spese legali e giudiziarie
Spese di pubblicazione
0,012%
0,019%
0,025%
Altri oneri gravanti sul fondo interno (Oneri inerenti
all’acquisizione e dismissione di attività)
0,078%
0,037%
0,206%
TOTALE
2,135%
2,099%
2,873%
Nella quantificazione degli oneri fornita non si tiene conto dei costi di negoziazione che hanno
gravato sul patrimonio del fondo interno, né degli oneri fiscali sostenuti. Inoltre, la quantificazione
degli oneri non tiene conto di quelli gravanti direttamente sul sottoscrittore di cui alla Parte I, Sez.
C, par. 19.1.
La commissione di gestione utilizzata ai fini del calcolo del TER risulta dal rapporto tra la somma
degli importi prelevati ad ogni valorizzazione del fondo interno nel corso dell'anno ed il valore
medio del patrimonio del fondo interno stesso nel corso dell'anno. Applicando questa metodologia
di calcolo il valore indicato può risultare quindi lievemente inferiore (o superiore) rispetto alla
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 12 di 13
percentuale che è stabilita nel regolamento del fondo e che è stata effettivamente applicata al
valore del patrimonio del fondo ad ogni data di valorizzazione.
In caso di mancanza del TER degli OICR sottostanti, è stata in alternativa utilizzata la
commissione di gestione degli stessi.
ALTRE INFORMAZIONI
Non sono state effettuate operazioni di compravendita di strumenti finanziari tramite intermediari
negoziatori appartenenti al medesimo gruppo di appartenenza dell’impresa di assicurazione.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte II - p. 13 di 13
PARTE III DEL PROSPETTO D’OFFERTA – ALTRE INFORMAZIONI
La Parte III del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’investitore-contraente, è
volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull’offerta.
Data di deposito in Consob della Parte III: 24 marzo 2015
Data di validità della Parte III: dal 01 aprile 2015
A) INFORMAZIONI GENERALI
1. L’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
Arca Vita S.p.A. è un’impresa di assicurazioni di diritto italiano, costituita nel 1987, con capitale
sociale pari ad Euro 208.279.080,00 interamente versato, autorizzata con D.M. n. 18331 del
09/11/1989 all’esercizio delle assicurazioni nei rami I (assicurazioni sulla durata della vita umana)
e V (operazioni di capitalizzazione) e successivamente nei rami VI (operazioni di gestione di fondi
collettivi costituiti per l’erogazione di prestazioni in caso di morte, in caso di vita o in caso di
cessazione o riduzione dell’attività lavorativa) con D.M. n. 19508 del 02/03/1993 e III (assicurazioni
sulla vita umana le cui prestazioni principali sono direttamente collegate al valore di quote di
organismi di investimento collettivo del risparmio o di fondi interni ovvero a indici o ad altri valori di
riferimento) con provvedimento ISVAP n. 687 del 14 ottobre 1997.
Arca Vita S.p.A. è una Società soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Unipol Gruppo
Finanziario S.p.A., iscritta all’Albo Imprese di Assicurazione e riassicurazione Sez. I al n. 1.00082 e
facente parte del Gruppo Assicurativo Unipol iscritto all’Albo dei gruppi assicurativi al n. 046.
Arca Vita S.p.A. controlla direttamente le seguenti società:
- Arca Assicurazioni S.p.A., compagnia danni costituita nel 1995 per offrire alla clientela prodotti
assicurativi in risposta alle esigenze di tutela nell’area della salute, della famiglia e del
patrimonio;
- Arca Vita International LTD, che ha sede a Dublino ed ha per oggetto l'assicurazione diretta
sulla vita operata in regime di libertà di prestazione di servizi, su contraenti aventi il loro
domicilio abituale in uno stato membro dell'Unione Europea. E’ stata costituita nel 1999 ed è
operativa dall'aprile 2000; si propone come una compagnia altamente specializzata in prodotti
finanziari quali le unit linked e le index linked;
- Arca Inlinea S.cons.a r.l., società di servizi costituita nel 1999 per offrire agli assicurati un
servizio di assistenza telefonica;
- Arca Direct Assicurazioni S.r.l., agenzia di Direzione;
- Arca Sistemi S.cons.a r.l., società costituita nel 2009 per la fornitura di servizi informatici e di
telefonia.
Gli azionisti che detengono un capitale superiore al 5% sono:
Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. 63,39%
Banca popolare dell’Emilia Romagna 19,67%
Banca Popolare di Sondrio 14,84%
Organo Amministrativo
Il Consiglio di Amministrazione, in carica fino all’Assemblea di approvazione del bilancio
d’esercizio 2014, è così composto:
- Fabio Cerchiai, Presidente, nato a Firenze, il giorno 14 febbraio 1944, laureato in Economia e
Commercio, Presidente di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., di Arca Assicurazioni S.p.A., di SIAT
– Società Italiana Assicurazioni e Riassicurazioni – S.p.A., di Atlantia S.p.A. e di Autostrade
per l’Italia S.p.A.;
- Roberto Giay, Vice Presidente, nato a Pinerolo (TO), il giorno 10 novembre 1965, laureato in
Economia e Commercio, Direttore Generale Area Legale, Partecipazioni e Relazioni
Istituzionali di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A., Direttore Legale, Partecipazioni e Relazioni
Istituzionali di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Presidente di Unipol Finance S.r.l., Vice
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte III - p. 1 di 6
-
-
-
-
-
-
-
Presidente di Arca Assicurazioni S.p.A., di Incontra Assicurazioni S.p.A., Vice Presidente e
Amministratore Delegato di UnipolSai Finance S.p.A., Consigliere di Atahotels Compagnia
Italiana Aziende Turistiche Alberghiere S.p.A., di Centri Medici Unisalute S.r.l., di Compagnia
Assicuratrice Linear S.p.A., di Linear Life S.p.A., di Midi S.r.l., di Pegaso Finanziaria S.p.A., di
Popolare Vita S.p.A., di SIAT – Società Italiana Assicurazioni e Riassicurazioni – per Azioni, di
Unisalute S.p.A. e di Vivium S.A.;
Giovanni Ruffini, Vice Presidente, nato a Sondrio, il giorno 4 agosto 1939, diplomato in
ragioneria, Vice Direttore Generale della Banca Popolare di Sondrio, Vice Presidente di Arca
Assicurazioni S.p.A., Consigliere della Banca Popolare di Sondrio (Suisse) SA e di Unione
Fiduciaria S.p.A.;
Federico Corradini, Amministratore Delegato, nato a Verona, il giorno 7 settembre
1948, Presidente di Arca Direct Assicurazioni S.r.l., di Compagnia Assicuratrice Linear S.p.A.,
di Dialogo Assicurazioni S.p.A., di Linear Life S.p.A., di Systema Compagnia di Assicurazioni
S.p.A., Amministratore Delegato di Arca Assicurazioni S.p.A., Consigliere di SIAT-Società
Italiana Assicurazioni e Riassicurazioni – per Azioni;
Giulio Castagnoli, Consigliere, nato a Reggio Emilia, il giorno 3 febbraio 1959, diplomato in
ragioneria, Direttore Generale di BPER Services Soc. cons. p.a., Consigliere di Arca
Assicurazioni S.p.A., del Consorzio Cobapo e del Consorzio Patti Chiari;
Mario Erba, Consigliere, nato a Sondrio, il giorno 18 luglio 1946, diplomato in ragioneria, Vice
Direttore Generale della Banca Popolare di Sondrio, Presidente del Consiglio di
Amministrazione di Coopération Bancaire pour l’Europe Geie – Bruxelles, Consigliere di Arca
Assicurazioni S.p.A. e di Sintesi 2000 Srl;
Matteo Laterza, Consigliere, nato a Bari, il giorno 8 ottobre 1965, laureato in
Economia Aziendale, Direttore Generale Area Finanza Unipol Gruppo Finanziario S.p.A.,
Direttore Finanza, Vita e Cauzioni di UnipolSai Assicurazioni S.p.A, Presidente di BIM Vita
S.p.A., di Liguria Vita S.p.A., di SAI Mercati Mobiliari – Società di Intermediazione Mobiliare
S.p.A., Amministratore Delegato di Popolare Vita S.p.A. e di Unipol Finance S.r.l., Consigliere
di Arca Assicurazioni S.p.A., di Linear Life S.p.A.;
Giuseppe Santella, Consigliere, nato a Avesnes Sur Helpe (Francia), il giorno 14 marzo 1960,
laureato in Giurisprudenza, Direttore Generale Area Risorse Umane e Organizzazione di
Unipol Gruppo Finanziario S.p.A., Direttore Risorse Umane e Organizzazione di UnipolSai
Assicurazioni S.p.A., Vice Presidente di Linear Life S.p.A., Consigliere di Arca Assicurazioni
S.p.A., di Atahotels Compagnia Italiana Aziende Turistiche Alberghiere S.p.A., di Centri Medici
Unisalute S.r.l., di Compagnia Assicuratrice Linear S.p.A., di Fondazione Unipolis, di Gruppo
Fondiaria-Sai Servizi S.c.r.l., di Marina di Loano S.p.A., di SIAT-Società Italiana Assicurazioni e
Riassicurazioni – per Azioni, di Unipol Banca S.p.A. e di Unisalute S.p.A.;
Gian Luca Santi, Consigliere, nato a Bologna, il giorno 4 settembre 1964, laureato in
Economia e Commercio, Direttore Generale Area Immobiliare e Società Diversificate di Unipol
Gruppo Finanziario S.p.A. e Direttore Area Immobiliare e Società Diversificate di UnipolSai
Assicurazioni S.p.A., Presidente di Atahotels Compagnia Italiana Aziende Turistiche
Alberghiere S.p.A., di Marina di Loano S.p.A., di UnipolSai Investimenti Società di Gestione del
Risparmio S.p.A., di UnipolSai Real Estate S.r.l., di Ambra Property S.r.l. e di Villa Ragionieri
S.r.l., Vice Presidente di Casa di Cura Villa Donatello – S.p.A., di Centro Oncologico Fiorentino
Casa di Cura Villanova S.r.l. e di Liguria Società di Assicurazioni S.p.A., Consigliere di Arca
Assicurazioni S.p.A. e di Tenute del Cerro S.p.A. – Società Agricola.
Organo di Controllo
Il collegio sindacale in carica fino all’Assemblea di approvazione del bilancio d’esercizio 2015 è
così composto:
- Carlo Filippi, nato a Modena, il giorno 4 maggio 1964, Presidente del Collegio Sindacale;
- Pierfrancesco Rossi, nato a Isola della Scala (VR), il giorno 23 novembre 1964, Sindaco
effettivo;
- Domenico Livio Trombone, nato a Potenza, il giorno 31 agosto 1960, Sindaco effettivo;
- Laura Bianchi, nata a Gemmano (RN), il giorno 1 aprile 1949, Sindaco supplente;
- Rolando Montinaro, nato ad Avezzano (AQ), il giorno 1 agosto 1944, Sindaco supplente.
Tutti i membri effettivi del Collegio Sindacale sono Revisori Legali dei conti.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte III - p. 2 di 6
Direttore Generale
- Marco Casu, nato a Milano il giorno 26 luglio 1955, laureato in Giurisprudenza.
Si rinvia al sito internet dell’impresa di assicurazione www.arcassicura.it per ulteriori informazioni
relative alle attività esercitate dall’impresa ed agli altri prodotti finanziari offerti.
2. I FONDI INTERNI / LINEE
Le date di inizio operatività dei fondi interni e delle corrispondenti linee di investimento sono le
seguenti:
Fondo interno
“PERCORSO 18 Classe A”
“PERCORSO 40 Classe A”
“PERCORSO 61 Classe A”
“PERCORSO 83 Classe A”
“AV TOTAL RETURN”
“GOLD FUND”
Data inizio operatività
05/04/2006
05/04/2006
05/04/2006
05/04/2006
05/04/2006
08/02/2006
3. LE CLASSI DI QUOTE
Il contratto non prevede l’investimento in quote di fondi interni con pluralità di classi.
4. I SOGGETTI CHE PRESTANO GARANZIE E CONTENUTO DELLA GARANZIA
Il contratto non prevede garanzie di restituzione del capitale o di rendimento minimo.
5. I SOGGETTI DISTRIBUTORI
Si rinvia all’Allegato 1 – Elenco dei distributori di cui alla presente Parte, relativamente
all’individuazione della denominazione, forma giuridica, sede legale ed amministrativa principale,
se diversa, degli intermediari iscritti nell’elenco di cui all’art. 109 del D. Lgs. 7 dicembre 2005, n.
209, che procedono alla distribuzione del prodotto.
6. GLI INTERMEDIARI NEGOZIATORI
La Compagnia non opera tramite intermediari negoziatori.
7. LA SOCIETÀ DI REVISIONE
La società di revisione dell’impresa è: Reconta Ernst & Young S.p.A., via della Chiusa n. 2, 20123
Milano, Italia.
L’incarico è stato conferito dalla assemblea ordinaria dei soci del 22 aprile 2013 fino alla
approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021.
B) TECNICHE DI GESTIONE DEI RISCHI DI PORTAFOGLIO
I fondi interni “PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”
e “PERCORSO 83 Classe A” vengono gestiti mediante una modalità di gestione attiva a controllo
del rischio di seguito descritta.
Vengono fissate per il fondo interno le allocazioni strategiche di lungo periodo. Per le scelte di
allocazione tattica viene imposta una regola rigida attraverso l’assegnazione di un budget di rischio
di breve periodo. Il rischio che il gestore assume viene monitorato mediante la tecnica del ReVar
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte III - p. 3 di 6
che viene impiegata per limitare, con un grado di fiducia molto elevato, gli eventi di
sottoperformance del fondo interno rispetto all’indice di riferimento, nell’unità di tempo prescelta.
Per ogni fondo è stato fissato un limite di ReVar su base settimanale (pari a 0,30% per il fondo
“PERCORSO 18 Classe A”, a 0,50% per il fondo “PERCORSO 40 Classe A”, pari a 0,70% per il
fondo “PERCORSO 61 Classe A” e pari a 0,90% per il fondo “PERCORSO 83 Classe A”) ed un
livello di confidenza pari a 95% che implica una probabilità del 5% che tale limite di ReVar venga
superato effettivamente. Su base settimanale vi è quindi una probabilità del 5% che il fondo registri
una sotto performance superiore al limite settimanale prefissato rispetto al risultato ottenuto dal
benchmark di riferimento. L’allocazione tattica, mira nel breve periodo a cogliere le potenzialità dei
mercati finanziari ed è condizionata dalle view qualitative dei gestori sui mercati finanziari e dal
budget di rischio fissato per il fondo interno.
Per il monitoraggio del rischio per il fondo interno “AV TOTAL RETURN” la funzione di Risk
Management interviene sia a livello ex-ante che ex-post.
A livello ex-ante per un mandato total return il rischio è controllato a livello di asset allocation e a
livello di portafoglio. L’asset allocation è definita grazie ad un approccio quantitativo, Optimal Risk
Budgeting, che alloca il rischio sulle diverse asset class sulla base delle view d’investimento e in
base ad un’ottimizzazione che permette di integrare ex-ante i limiti stabiliti per un determinato
portafoglio. Per un total return è definito ex-ante il livello di volatilità compatibile con il target di
rendimento fissato. Vengono inoltre settati già in questa fase limiti particolari di duration o su
singole asset class (ad esempio, limite massimo di azioni, limite massimo di investimento in
commodities o mercati emergenti).
A livello ex-post viene fatto un controllo costante sui limiti di volatilità. Su base mensile sono inoltre
monitorati ex-post altri indicatori come la tracking-error volatility, l’information ratio, lo Sharpe ratio.
Infine per il fondo interno “GOLD FUND”, per la limitazione del rischio viene adottato un processo
di diversificazione degli investimenti: oltre ad una componente di investimenti azionari diretti,
diversificati considerando ma non replicando i pesi dei titoli nell’indice Amex Gold Bugs, il fondo
investe in fondi che a loro volta consentono di ridurre ulteriormente il rischio specifico. Viene,
inoltre, attuata una diversificazione sia a livello geografico, sia a livello settoriale.
8. ESEMPLIFICAZIONI DI RENDIMENTO DEL CAPITALE INVESTITO: Non rilevante.
C) PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE, RISCATTO, RIDUZIONE E SWITCH
9. SOTTOSCRIZIONE
Il contratto si conclude nel momento in cui l’investitore-contraente, a seguito della sottoscrizione
del Modulo di proposta completo in ogni sua parte, riceva da parte di Arca Vita S.p.A. la polizza
debitamente sottoscritta o comunicazione scritta di accettazione della proposta. L’accettazione
della Compagnia si presume conosciuta dall’investitore-contraente nel momento in cui l’eventuale
comunicazione giunge all’indirizzo dell’investitore-contraente indicato in proposta.
In ogni caso il contratto è concluso alla data di decorrenza indicata in proposta sempre che, entro
tale data, Arca Vita S.p.A. non abbia spedito comunicazione scritta all’investitore-contraente di
rifiuto della proposta e sia andato a buon fine il pagamento del premio iniziale.
La decorrenza dell’assicurazione corrisponde, alternativamente:
 alle ore ventiquattro della data di decorrenza indicata nel Modulo di proposta accettato da Arca
Vita S.p.A. alla duplice condizione che, entro tale data, il contratto si sia concluso ed il
pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A. da parte dell’investitore-contraente sia
andato a buon fine;
 in difetto di quest’ultima condizione, alle ore ventiquattro del giorno in cui l’investitorecontraente abbia autorizzato il pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A. e che questo
sia andato a buon fine;
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte III - p. 4 di 6

qualora il contratto non si sia concluso entro la data di decorrenza, alle ore ventiquattro del
giorno di conclusione del detto contratto o, se successivo, del giorno in cui sia andato a buon
fine il pagamento del premio iniziale ad Arca Vita S.p.A.
Il premio viene convertito in quote dei fondi interni alla data di versamento, purché coincida con
una data di valorizzazione ed il contratto si sia concluso e, altrimenti, alla data di valorizzazione
immediatamente successiva a quella di conclusione del contratto o, se posteriore, di versamento
del premio. Il numero di quote del fondo attribuite al contratto sarà pari al premio, al netto delle
spese di emissione e dei costi, diviso per il valore unitario della quota relativo al giorno di
riferimento.
Il contratto “Obiettivo Premio Unico” è a premio unico: esso obbliga l’investitore-contraente
unicamente al pagamento del premio iniziale in unica soluzione. E’ soltanto in facoltà
dell’investitore-contraente corrispondere nel corso della durata dell’assicurazione, in aggiunta al
premio iniziale, uno o più premi aggiuntivi.
Il premio iniziale è quello indicato dall’investitore-contraente nella proposta accettata dalla
Compagnia: esso non può essere inferiore ad € 1.000,00, e deve essere corrisposto non oltre il
momento della conclusione del contratto. L’importo di ciascuno dei premi aggiuntivi non può
essere inferiore ad € 500,00.
Arca Vita S.p.A. potrà proporre di effettuare versamenti di premi in nuovi fondi interni o OICR
istituiti successivamente alla prima sottoscrizione, con obbligo di consegnare preventivamente
l’estratto del Prospetto d’offerta aggiornato a seguito dell’inserimento del nuovo fondo interno o
OICR, unitamente al regolamento di gestione.
Arca Vita S.p.A. provvederà ad inviare all’investitore-contraente una lettera di conferma
dell’investimento – entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione alla quale il premio sia
convertito in quote del fondo – con la quale viene indicato l’ammontare del premio di
perfezionamento lordo versato e di quello investito; la data di decorrenza del contratto; il numero
delle quote attribuite, il loro valore unitario, nonché la data di valorizzazione. Per ogni eventuale
premio aggiuntivo versato sarà inviata analoga comunicazione.
In caso di richiesta di rimborso del capitale a seguito dell’esercizio del diritto di riscatto, Arca Vita
S.p.A. provvederà ad inviare all’investitore-contraente una comunicazione scritta dell’avvenuto
riscatto, nella quale vengono indicati, tra l’altro, il valore di riscatto del contratto, dato dal prodotto
del numero di quote per il loro valore unitario; le imposte di legge; le eventuali penalizzazioni; il
totale effettivamente corrisposto; la data di richiesta dell’operazione, la data di disinvestimento
delle quote; la data di pagamento del controvalore.
10. RISCATTO E RIDUZIONE
Prima della cessazione dell’assicurazione a qualsiasi causa dovuta, all’ulteriore condizione che sia
trascorso almeno un anno dalla decorrenza del contratto, l’investitore-contraente può esercitare il
diritto di riscatto, con apposita dichiarazione che deve essere in forma scritta e contenere gli
elementi idonei ad identificare il contratto a cui la dichiarazione di riscatto si riferisca (numero della
proposta o numero della polizza; dati anagrafici dell’investitore-contraente).
Il valore di riscatto si determina moltiplicando il numero delle quote del fondo attribuite al contratto
alla data di ricevimento della richiesta di riscatto per il valore unitario della detta quota alla data di
valorizzazione immediatamente successiva a quella di ricevimento della detta richiesta.
11. OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI INTERNI/OICR/LINEE (C.D. SWITCH)
L’investitore-contraente può in qualsiasi momento richiedere che la composizione del proprio
investimento tra i fondi interni venga variata, mediante operazioni di switch volontari.
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Parte III - p. 5 di 6
La Compagnia, a seguito del ricevimento della richiesta relativa ad uno switch volontario procederà
come segue:
 il disinvestimento viene effettuato alla prima data di valorizzazione successiva alla ricezione da
parte di Arca Vita S.p.A. della richiesta, completa della relativa documentazione;
 l’acquisto delle quote in caso di switch viene effettuato lo stesso giorno in cui sono disinvestite.
Una volta eseguita l’operazione di switch volontario, la Compagnia invierà tempestivamente
all’investitore-contraente una lettera di conferma con le indicazioni relative ai nuovi fondi, nonché le
informazioni relative al numero ed al valore delle quote dei fondi rimborsate ed attribuite.
D) REGIME FISCALE
12. IL REGIME FISCALE E LE NORME A FAVORE DEL CONTRAENTE
12.1. Detrazione fiscale dei premi
Il premio eventualmente corrisposto, in relazione alla copertura per il rischio di morte, dà diritto ad
una detrazione di imposta sul reddito delle persone fisiche dichiarato dall’investitore-contraente
alle condizioni e nei limiti del tetto di detraibilità fissati dalla normativa tempo per tempo vigente. Se
l’assicurato è diverso dall’investitore-contraente, per poter beneficiare della detrazione è
necessario che l’assicurato risulti fiscalmente a carico dell’investitore-contraente.
12.2. Tassazione delle prestazioni assicurate
Sull’eventuale rendimento, pari alla differenza tra il complessivo importo delle somme percepite in
esecuzione del contratto, da un lato, e, dall’altro, la somma dei premi versati, sarà applicata una
imposta sostitutiva, la cui aliquota percentuale è stabilita in base alla normativa di riferimento
tempo per tempo vigente. Il rendimento è diminuito di una quota dello stesso, forfettariamente
riferita ai proventi derivanti dalle obbligazioni e dagli altri titoli di cui all'articolo 31 del DPR
601/1973 ed equiparati e dalle obbligazioni emesse dagli Stati e relativi enti territoriali, inclusi nella
lista di cui al decreto emanato ai sensi dell'articolo 168-bis del DPR 917/1986.
Nel caso in cui il beneficiario sia un soggetto che eserciti attività di impresa, i proventi annui ed il
capitale liquidato per riscatto, nella parte eccedente il premio versato, costituiscono reddito
d’impresa: la Compagnia liquiderà quindi tali importi senza applicare alcuna tassazione sostitutiva.
Le somme corrisposte in caso di decesso dell’assicurato sono esenti da imposte di successione;
sono inoltre esenti dall’imposta sul reddito delle persone fisiche solo se a copertura del rischio
demografico (legge 23.12.2014 n. 190, cd “Legge di Stabilità 2015”).
Ai sensi dell’articolo 19 del decreto legge n.201 del 6 dicembre 2011, convertito nella legge 22
dicembre 2011, n.214, le comunicazioni relative al presente contratto sono soggette ad un’imposta
di bollo, la cui misura, stabilita dall’art. 1 comma 581 della Legge 27.12.2013 n. 147 (cd “Legge di
Stabilità 2014”) è pari, a decorrere dal 01.01.2014, al 2 per mille, calcolata sul complessivo valore
di mercato o, in mancanza, sul valore nominale o di rimborso. Tale imposta, per i clienti diversi
dalle persone fisiche, non può essere superiore ad € 14.000.
12.3. Non pignorabilità e non sequestrabilità
Ai sensi dell'articolo 1923 del Codice Civile, le somme dovute dalla Società in virtù dei contratti di
assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili, fatte salve specifiche disposizioni di
legge.
12.4. Diritto proprio dei beneficiari designati
Ai sensi dell'articolo 1920 del Codice Civile, i beneficiari acquistano, per effetto della designazione,
un diritto proprio nei confronti della Società: pertanto le somme corrisposte a seguito del decesso
dell'assicurato non rientrano nell'asse ereditario.
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Allegato Parte III – Elenco dei distributori
BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA S.C.
Sede legale: Via San Carlo n. 8/20 41100 Modena (MO)
BANCA POPOLARE DI SONDRIO SOC. COOP. P.A.
Sede legale: Piazza Garibaldi, 16 23100 Sondrio (SO)
BANCA POPOLARE DI FONDI SOCIETÀ COOPERATIVA
Sede legale: Via Giovanni Lanza, 45 04022 Fondi (LT)
BANCA POPOLARE DELL'ALTO ADIGE SOC. COOP. A P.A.
Sede legale: Via Siemens, 18 39100 Bolzano (BZ)
BANCA POPOLARE DEL CASSINATE
Sede legale: Piazza Diaz, 14 03043 Cassino (FR)
BANCO DI SARDEGNA S.P.A.
Sede legale: Viale Bonaria, 33 09100 Cagliari (CA)
BANCA DI SASSARI S.P.A.
Sede legale: Viale Mancini, 2 07100 Sassari (SS)
BANCA CASSA DI RISPARMIO DI SAVIGLIANO SPA
Sede legale: Piazza del Popolo, 15 12038 Savigliano (CN)
Arca Vita “Obiettivo Premio Unico” – Allegato Parte III - p. 1 di 1
Regolamento dei Fondi Interni
Art. 1 - Istituzione e denominazione dei fondi interni.
Arca Vita S.p.A. ha istituito e controlla, secondo le modalità previste dal presente regolamento, la
gestione di un portafoglio di valori mobiliari suddivisi e diversificati in fondi interni, denominati
“PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83
Classe A”, “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND”.
Art. 2 - Scopo dei fondi interni.
Lo scopo dei fondi interni è di realizzare l’incremento delle somme conferite dai sottoscrittori di un
contratto espresso in quote del fondo interno prescelto. I fondi interni collegati al contratto sono sei.
Arca Vita S.p.A. può affidare le scelte di investimento ad intermediari abilitati a prestare servizi di
gestione di patrimoni, nel quadro dei criteri di allocazione del patrimonio predefiniti dalla Compagnia
stessa. Arca Vita S.p.A. assume l’esclusiva responsabilità nei confronti dell’investitore-contraente per
l’attività di gestione dei fondi interni.
Art. 3 - Caratteristiche dei fondi interni.
Nelle descrizioni che seguono, viene indicata per il fondo interno la classe di rischio connessa
all’investimento. La classe di rischio viene determinata in base alla volatilità annua attesa del fondo e
viene individuata tramite degli intervalli di volatilità descritti nella tabella sottostante.
Volatilità (banda di
oscillazione)
0,01% - 0,49%
0,50% - 1,59%
1,60% - 3,99%
4,00% - 9,99%
10,00% - 24,99%
25% e oltre
Profilo di rischio
Basso
Medio-Basso
Medio
Medio-Alto
Alto
Molto Alto
3.1. FONDO INTERNO “PERCORSO 18 Classe A”
3.1.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “PERCORSO 18 Classe A” si pone come finalità l’investimento sui mercati obbligazionari e
monetari con un limitato investimento sui mercati azionari. Si prefigge quindi la moderata crescita del
valore delle quote in un orizzonte temporale di medio periodo. Il fondo si rivolge dunque ad un
investitore che mira ad ottenere dei rendimenti moderati nel medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo medio - alto.
3.1.2. Indice di riferimento del fondo
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un indice di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di riferimento
del fondo sono i seguenti:
Descrizione
ML UME Corpo & Large Cap
JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze)
JPM Euro 3 mesi
JPM (Titoli di Stato) USA
MSCI USA
%
6,44%
51,56%
17,79%
6,44%
6,75%
1
MSCI Giappone
MSCI Pacifico ex Giappone
MSCI Europa
MSCI Emerging Market Free
0,89%
0,89%
8,88%
0,36%
E’ previsto che l’indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di
investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la
composizione dell’indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche
in maniera significativa dal rendimento dell’indice prescelto, quest’ultimo pertanto costituisce solo uno
strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno.
3.1.3. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo
Il fondo “PERCORSO 18 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle
seguenti tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di
deposito e altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il
rischio di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati
costi di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti
limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per
la totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al
giorno lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate
superassero le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non
oltre il giorno lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.1.4. Stile di gestione e limiti di investimento
I limiti di investimento propri del fondo interno “PERCORSO 18 Classe A” e che caratterizzano lo stile
di gestione dello stesso sono definiti mediante la metodologia del Relative-Var. Con questa
metodologia viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae origine dalla
composizione dell’indice di riferimento di cui al punto 3.1.2 e che ha, quali asset ammissibili, gli asset
previsti al punto 3.1.3 che coprono i sotto-indici dell’indice di riferimento e con pesi pari a quelli
dell’indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue:
2
Strumenti finanziari
Titoli Azionari, OICR azionari e Futures su indici Azionari
di cui: - area Europa
- area USA
- area Giappone
- area Pacific ex Japan
- area Emerging Markets
Titoli Obbligazionari, OICR obbligazionari e Futures Obblig.
di cui: - area USA non Corporate
- area Europa non Corporate
- Corporate
Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash
%
17,77%
8,88%
6,75%
0,89%
0,89%
0,36%
64,44%
6,44%
51,56%
6,44%
17,79%
Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore,
attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo
tale scostamento contingentato in funzione del predefinito valore sotto rischio di sottoperformance
(detto Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell’indice di riferimento in un arco
temporale prefissato e con un livello di confidenza molto elevato.
Per il fondo interno “PERCORSO 18 Classe A” viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,30%
su base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento
che il gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da
comportare una performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è
superiore a quella dell’indice di riferimento o tutt’al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,30% su
base settimanale.
Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset
class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate
ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il
livello di Relative-Var prefissato.
3.1.5. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo
giorno lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.1.8 del presente regolamento. Arca
Vita S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo
per il numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di
3
rilevanza eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la
sospensione della quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una
parte sostanziale degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la
valutazione del fondo stesso per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di
turbativa si intendono sospensioni e restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei
sistemi di calcolo, impossibilità di rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la
valorizzazione degli investimenti.
3.1.6 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.1.7. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.1.8. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari allo 1,20%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “PERCORSO 18 Classe A” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del
2,0% annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite
verrà calcolato e imputato tra gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della
quota) su base settimanale e sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al
trimestre di riferimento. Il valore degli altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà
imputato al fondo interno (con conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di
ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo
non saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate
pro rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.2. FONDO INTERNO “PERCORSO 40 Classe A”
3.2.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “PERCORSO 40 Classe A” si pone come finalità l’investimento sui mercati obbligazionari,
monetari e in misura moderata sui mercati azionari. Si prefigge quindi la moderata crescita del valore
4
delle quote in un orizzonte temporale di medio periodo. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che
mira ad ottenere dei rendimenti moderati nel medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo medio - alto.
3.2.2. Indice di riferimento del fondo
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un indice di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di riferimento
del fondo sono i seguenti:
Descrizione
ML UME Corpo & Large Cap
JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze)
JPM Euro 3 mesi
JPM (Titoli di Stato) USA
MSCI USA
MSCI Giappone
MSCI Pacifico ex Giappone
MSCI Europa
MSCI Emerging Market Free
%
5,49%
43,94%
5,00%
5,49%
15,23%
2,01%
2,00%
20,04%
0,80%
E’ previsto che l’indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di
investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la
composizione dell’ indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche
in maniera significativa dal rendimento dell’indice prescelto, quest’ultimo pertanto costituisce solo uno
strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno.
3.2.3. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo
Il fondo “PERCORSO 40 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e
altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il rischio
di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati costi
di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per la
totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno
5
lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.2.4. Stile di gestione e limiti di investimento
I limiti di investimento propri del fondo interno “Percorso 40 Classe A” e che caratterizzano lo stile di
gestione dello stesso sono definiti mediante la metodologia del Relative-Var.
Con questa metodologia viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae
origine dalla composizione dell’indice di riferimento di cui al punto 3.2.2 e che ha, quali asset ammissibili,
gli asset previsti al punto 3.2.3 che coprono i sotto-indici dell’indice di riferimento e con pesi pari a quelli
dell’indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue:
Strumenti finanziari
Titoli Azionari, OICR azionari e Futures su indici Azionari
di cui: - area Europa
- area USA
- area Giappone
- area Pacific ex Japan
- area Emerging Markets
Titoli Obbligazionari, OICR obbligazionari e Futures Obblig.
di cui: - area USA non Corporate
- area Europa non Corporate
- Corporate
Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash
%
40,08%
20,04%
15,23%
2,01%
2,00%
0,80%
54,92%
5,49%
43,94%
5,49%
5,00%
Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore,
attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo tale
scostamento contingentato in funzione del predefinito valore sotto rischio di sottoperformance (detto
Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell’indice di riferimento in un arco temporale
prefissato e con un livello di confidenza molto elevato.
Per il fondo interno “Percorso 40 Classe A” viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,50% su
base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento che il
gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da comportare una
performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è superiore a quella
dell’indice di riferimento o tutt’al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,50% su base settimanale.
Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset
class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate
ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il livello
di Relative-Var prefissato.
3.2.5. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
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- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.2.8 del presente regolamento. Arca Vita
S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo per il
numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di rilevanza
eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la sospensione della
quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una parte sostanziale
degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione del fondo stesso
per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si intendono sospensioni e
restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli investimenti.
3.2.6 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.2.7. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.2.8. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari allo 1,35%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “PERCORSO 40 Classe A” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del 2,0%
annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite verrà
calcolato e imputato tra gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota)
su base settimanale e sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di
riferimento. Il valore degli altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo
interno (con conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
7
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.3. FONDO INTERNO “PERCORSO 61 Classe A”
3.3.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “PERCORSO 61 Classe A” si pone come finalità l’investimento dinamico prevalentemente sui
mercati azionari globali ed, in misura minore, sui mercati obbligazionari e monetari. Si prefigge quindi la
moderata crescita del valore delle quote in un orizzonte temporale di medio periodo. Il fondo si rivolge
dunque ad un investitore che mira ad ottenere dei rendimenti moderati nel medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo alto.
3.3.2. Indice di riferimento del fondo
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un indice di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di riferimento
del fondo sono i seguenti:
Descrizione
ML UME Corpo & Large Cap
JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze)
JPM Euro 3 mesi
JPM (Titoli di Stato) USA
MSCI USA
MSCI Giappone
MSCI Pacifico ex Giappone
MSCI Europa
MSCI Emerging Market Free
%
3,42%
27,39%
5,00%
3,42%
23,09%
3,04%
,04%
30,38%
1,22%
E’ previsto che l’indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di
investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la
composizione dell’ indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche in
maniera significativa dal rendimento dell’indice prescelto, quest’ultimo pertanto costituisce solo uno
strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno.
3.3.3. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo e modalità di gestione
Il fondo “PERCORSO 61 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
8
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e
altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il rischio
di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati costi
di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per la
totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno
lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.3.4. Stile di gestione e limiti di investimento
I limiti di investimento propri del fondo interno “PERCORSO 61 Classe A” e che caratterizzano lo stile di
gestione dello stesso sono definiti mediante la metodologia del Relative-Var.
Con questa metodologia viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae
origine dalla composizione dell’indice di riferimento di cui al punto 3.3.2 e che ha, quali asset ammissibili,
gli asset previsti al punto 3.3.3 che coprono i sotto-indici dell’indice di riferimento e con pesi pari a quelli
dell’indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue:
Strumenti finanziari
Titoli Azionari, OICR azionari e Futures su indici Azionari
di cui: - area Europa
- area USA
- area Giappone
- area Pacific ex Japan
- area Emerging Markets
Titoli Obbligazionari, OICR obbligazionari e Futures Obblig.
di cui: - area USA non Corporate
- area Europa non Corporate
- Corporate
Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash
%
60,77%
30,38%
23,09%
3,04%
3,04%
1,22%
34,23%
3,42%
27,39%
3,42%
5,00%
Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore,
attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo tale
scostamento contingentato in funzione del predefinito valore sotto rischio di sottoperformance (detto
Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell’indice di riferimento in un arco temporale
prefissato e con un livello di confidenza molto elevato.
Per il fondo interno “PERCORSO 61 Classe A” viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,70% su
base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento che il
gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da comportare una
9
performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è superiore a quella
dell’indice di riferimento o tutt’al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,70% su base settimanale.
Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset
class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate
ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il livello
di Relative-Var prefissato.
3.3.5. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.3.8 del presente regolamento. Arca Vita
S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo per il
numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di rilevanza
eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la sospensione della
quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una parte sostanziale
degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione del fondo stesso
per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si intendono sospensioni e
restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli investimenti.
3.3.6 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.3.7. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.3.8. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari allo 1,45%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “PERCORSO 61 Classe A” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del 2,0%
annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
10
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite verrà
calcolato e imputato tra gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota)
su base settimanale e sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di
riferimento. Il valore degli altri pro venti eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo
interno (con conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.4. FONDO INTERNO “PERCORSO 83 Classe A”
3.4.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “PERCORSO 83 Classe A” si pone come finalità l’investimento prevalentemente sui mercati
azionari globali. Si prefigge quindi la moderata crescita del valore delle quote in un orizzonte temporale
di medio periodo. Il fondo si rivolge dunque ad un investitore che mira ad ottenere dei rendimenti
moderati nel medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo alto.
3.4.2. Indice di riferimento del fondo
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un indice di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di riferimento
del fondo sono i seguenti:
Descrizione
ML UME Corpo & Large Cap
JPM EMU Aggregate (Tutte le scadenze)
JPM Euro 3 mesi
JPM (Titoli di Stato) USA
MSCI USA
MSCI Giappone
MSCI Pacifico ex Giappone
MSCI Europa
MSCI Emerging Market Free
%
1,25%
9,96%
5,00%
1,25%
31,37%
4,13%
4,12%
41,27%
1,65%
E’ previsto che l’indice di riferimento venga sottoposto a revisione una volta ogni tre anni. La politica di
investimento del fondo interno e delle relative scelte di portafoglio non si propone di replicare la
composizione dell’ indice di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può discostarsi anche
in maniera significativa dal rendimento dell’indice prescelto, quest’ultimo pertanto costituisce solo uno
strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo interno.
3.4.3. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo e modalità di gestione
Il fondo “PERCORSO 83 Classe A” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
11
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e
altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il rischio
di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati costi
di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per la
totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno
lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.4.4. Stile di gestione e limiti di investimento
I limiti di investimento propri del fondo interno “PERCORSO 83 Classe A” e che caratterizzano lo stile di
gestione dello stesso sono definiti mediante la metodologia del Relative-Var.
Con questa metodologia viene stabilita una allocazione di riferimento nelle diverse asset class che trae
origine dalla composizione dell’indice di riferimento di cui al punto 3.4.2 e che ha, quali asset ammissibili,
gli asset previsti al punto 3.4.3 che coprono i sotto-indici dell’indice di riferimento e con pesi pari a quelli
dell’indice di riferimento stesso e che è pertanto riassumibile nella tabella che segue:
Strumenti finanziari
%
Titoli Azionari, OICR azionari e Futures su indici Azionari
82,54%
di cui: - area Europa
41,27%
- area USA
31,37%
- area Giappone
4,13%
- area Pacific ex Japan
4,12%
- area Emerging Markets
1,65%
Titoli Obbligazionari, OICR obbligazionari e Futures Obblig
12,46%
di cui: - area USA non Corporate
1,25%
- area Europa non Corporate
9,96%
- Corporate
1,25%
Strumenti del mercato monetario, OICR monetari e Cash
5,00%
Questa allocazione di riferimento assume il ruolo di allocazione strategica rispetto alla quale il gestore,
attraverso le proprie scelte di allocazione tattica, può discostarsi, ma solo in misura limitata, essendo tale
scostamento contingentato in funzione del predefinito valore sotto rischio di sottoperformance (detto
12
Relative-Var) che viene tollerato rispetto alla performance dell’indice di riferimento in un arco temporale
prefissato e con un livello di confidenza molto elevato.
Per il fondo interno “PERCORSO 83 Classe A” viene prefissato un livello di Relative-Var dello 0,90% su
base settimanale con un livello di confidenza del 95%, il che significa che le scelte di scostamento che il
gestore può adottare rispetto a quelle rappresentate nella tabella devono essere tali da comportare una
performance al lordo delle commissioni dirette del fondo che nel 95% dei casi è superiore a quella
dell’indice di riferimento o tutt’al più inferiore ma solo entro il limite dello 0,90% su base settimanale.
Le allocazioni tattiche così ottenute e che dipendono dal livello ex-ante di volatilità delle singole asset
class, dalle correlazioni che tempo per tempo sussistono e dalle view del gestore, vengono monitorate
ex-post verificando che effettivamente nel 95% dei casi hanno prodotto performance in linea con il livello
di Relative-Var prefissato.
3.4.5. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.3.8 del presente regolamento. Arca Vita
S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo per il
numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di rilevanza
eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la sospensione della
quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una parte sostanziale
degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione del fondo stesso
per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si intendono sospensioni e
restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli investimenti.
3.4.6 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.4.7. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.4.8. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari a 1,65% viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
13
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “PERCORSO 83 Classe A” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del 2,0%
annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite verrà
calcolato e imputato tra
gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota) su base settimanale e
sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di riferimento. Il valore degli
altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo interno (con conseguente
incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.5. FONDO INTERNO “AV TOTAL RETURN”
3.5.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “AV TOTAL RETURN” si pone come finalità l’investimento diversificato, anche geograficamente,
sui mercati azionari, obbligazionari e monetari globali. Il fondo si rivolge ad un investitore che mira ad
accrescere moderatamente il valore del capitale investito in un orizzonte temporale di medio periodo.
Il profilo di rischio è di tipo medio.
La gestione si pone come obiettivo il raggiungimento, in un arco temporale di 3 anni, di un rendimento
assoluto su base annua pari al tasso Euribor 3 mesi + 175bp al lordo della commissione di gestione.
3.5.2. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo e modalità di gestione
Il fondo “AV TOTAL RETURN” investe in attività finanziarie di natura monetaria, obbligazionaria ed
azionaria denominate in qualsiasi valuta. Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività
finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie: depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e
altri strumenti del mercato monetario.
Il fondo interno può investire in attivi consistenti in futures sugli indici azionari, futures su tassi di
interesse, futures su divise e contratti di compravendita a termine di divise secondo una logica di:
1) copertura, allo scopo di proteggere in maniera immediata, efficiente e con limitati costi di transazione
le componenti azionaria e obbligazionaria incluse nei fondi assicurativi interni e di neutralizzare il rischio
di cambio di alcune attività in divisa estera incluse nei fondi assicurativi interni;
14
2) gestione efficace, allo scopo di prendere posizione in maniera immediata, efficiente e con limitati costi
di transazione sui principali mercati azionari, obbligazionari e sulle principali divise, con i seguenti limiti:
- fino ad un importo del nozionale impegnato non superiore, per il fondo interno, al 5% del valore delle
attività del fondo al momento dell'investimento nei ridetti attivi.
- fino ad una perdita massima non superiore, per il fondo interno e tempo per tempo, all’1% del valore
delle attività del fondo per ciascuna operazione derivata e del 2% del valore delle attività del fondo per la
totalità delle operazioni derivate. L’intervallo di riferimento della perdita medesima corrisponde al giorno
lavorativo nel quale la perdita viene realizzata, di modo che qualora le perdite accumulate superassero
le soglie sopra indicate, le posizioni derivate coinvolte dovranno essere chiuse entro e non oltre il giorno
lavorativo in cui la perdita ha superato il ridetto limite;
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
3.5.3. Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.5.6 del presente regolamento. Arca Vita
S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo per il
numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di rilevanza
eccezionale per i fondi interni e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la sospensione della
quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una parte sostanziale
degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione del fondo stesso
per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si intendono sospensioni e
restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di calcolo, impossibilità di
rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la valorizzazione degli investimenti.
3.5.4 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.5.5. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.5.6. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
15
Spese Dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari allo 1,0%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “AV TOTAL RETURN” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle
commissioni di gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del
1,92% annuo. La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che
saranno retrocesse dagli OICR stessi.Tale importo verrà calcolato ed imputato tra gli attivi del fondo (con
conseguente incremento del valore unitario della quota) su base settimanale e sarà investito
trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di riferimento.
Il valore degli altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo interno (con
conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi, promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
3.6. FONDO “GOLD FUND”
3.6.1. Obiettivi del fondo e profilo di rischio
Il fondo “GOLD FUND”, mediante una gestione professionale delle attività di tipo dinamico e
specializzato, associa la ricerca della crescita del capitale con un profilo di rischio di tipo molto alto.
3.6.2. Tipologie, caratteristiche delle attività del fondo, modalità di gestione e indice di riferimento
Il fondo investe in attività finanziarie di natura azionaria denominate in qualsiasi valuta.
Il fondo attua una politica di gestione specializzata investendo in attività finanziarie appartenenti ai settori
aurifero, minerario, dei metalli preziosi e di altre risorse naturali. La percentuale minima di esposizione al
mercato aurifero è pari al 60%. Fermo restando il sopraddetto limite di esposizione alle società del
settore aurifero, nella selezione delle attività d’investimento vengono fissati i limiti seguenti:
Strumenti finanziari
Titoli Azionari e OICR azionari
di cui:
- appartenenti al settore aurifero
- appartenenti al settore minerario
- appartenenti al settore dell’energia e
delle altre risorse naturali
Titoli Obbligazionari e OICR obbligazionari
Strumenti del mercato monetario e Cash
Limite Minimo
80%
Limite Massimo
100%
60%
0%
100%
30%
0%
40%
0%
0%
15%
15%
Il fondo è esposto al rischio di cambio.
Il fondo può investire nelle seguenti categorie di attività finanziarie:
- OICR diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, aventi le seguenti caratteristiche:
a) OICR armonizzati ai sensi della direttiva 85/611/CEE;
b) OICR non armonizzati nazionali commercializzati nel territorio nazionale;
c) OICR non armonizzati esteri autorizzati alla commercializzazione nel territorio nazionale.
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- Strumenti finanziari emessi o garantiti da enti appartenenti alla zona A ai sensi della direttiva
89/647/CEE, che rientrino nelle seguenti tipologie: titoli di stato, titoli obbligazionari quotati in mercati
regolamentati;
- Titoli azionari;
- Strumenti monetari emessi o garantiti da enti residenti in Stati della zona A, che rientrino nelle seguenti
tipologie:
depositi bancari in conto corrente, operazioni di pronti contro termine, certificati di deposito e altri
strumenti del mercato monetario.
Il fondo può investire fino al 100% del patrimonio in strumenti emessi/gestiti da società del gruppo di
appartenenza di Arca Vita S.p.A.. In questo caso la Compagnia garantisce che tali investimenti siano
effettuati alle migliori condizioni possibili per l’assicurato con riferimento al momento, alla dimensione e
alla natura degli stessi.
Allo scopo di confrontare il rendimento del fondo con un indice di mercato rappresentativo del fondo
stesso, viene individuato un parametro di riferimento. Gli indici che compongono il parametro di
riferimento del fondo sono i seguenti:
Descrizione indice
Peso %
Amex Gold Bugs
FTSE Gold Mines
HSBC Global Mining
MSCI World Energy net
USD M03 (tasso a 3 mesi sul Dollaro)
46,43%
23,21%
14,93%
14,93%
0,50%
La politica di investimento del fondo interno con le relative scelte di portafoglio non si propone di
replicare la composizione del parametro di riferimento. Per tale ragione il rendimento del fondo può
discostarsi anche in maniera significativa dal rendimento del parametro di riferimento prescelto;
quest’ultimo pertanto costituisce solo uno strumento di confronto per il risultato ottenuto dal fondo
interno.
3.6.3 Determinazione del valore della quota del fondo
Il valore unitario delle quote del fondo è determinato da Arca Vita S.p.A. normalmente ogni mercoledì;
nel caso in cui il mercoledì non sia un giorno lavorativo, la valorizzazione verrà effettuata al primo giorno
lavorativo successivo.
Il patrimonio netto del fondo risulta dalla valorizzazione delle attività, al netto delle eventuali passività,
secondo le seguenti modalità:
- Il valore netto del fondo interno è determinato in base ai valori di mercato di attività e passività,
entrambi riferiti allo stesso giorno di valutazione o al primo giorno utile precedente.
- Il valore delle disponibilità in deposito, dei crediti, degli interessi maturati è rappresentato dall’intero
valore nominale degli stessi, salvo che l’incasso dell’importo sia ritenuto improbabile, in tal caso da tale
valore sarà dedotto un importo ritenuto adeguato per rifletterne il valore reale.
- Il valore degli strumenti finanziari quotati o negoziati in mercati regolamentati sarà quello relativo
all’ultima quotazione disponibile nel giorno di valutazione.
- Il valore degli investimenti in quote di OICR sarà quello relativo all’ultimo NAV (Net Asset Value)
disponibile nel giorno di valutazione.
- Nel caso di attività non quotate in borsa od in altro mercato regolamentato la valutazione sarà basata
sul presumibile valore di realizzo determinato in buona fede e secondo criteri di prudenza.
La valorizzazione viene effettuata settimanalmente. Nella determinazione del patrimonio netto si tiene
inoltre conto degli oneri di pertinenza del fondo indicati all’art. 3.6.6 del presente regolamento.
Arca Vita S.p.A. provvede al calcolo del valore unitario delle quote dividendo il patrimonio netto del fondo
per il numero di quote in circolazione, entrambi relativi al giorno di valorizzazione. In caso di eventi di
rilevanza eccezionale per il fondo interno e/o di turbativa dei mercati che abbiano come effetto la
sospensione della quotazione di uno o più strumenti finanziari o quote di OICR, che rappresentino una
17
parte sostanziale degli attivi del fondo, Arca Vita S.p.A. si riserva la facoltà di sospendere la valutazione
del fondo stesso per un termine non superiore a 10 giorni. Per eccezionali eventi di turbativa si
intendono sospensioni e restrizioni di mercati, interruzioni delle telecomunicazioni o dei sistemi di
calcolo, impossibilità di rimpatriare i fondi al fine di effettuare pagamenti, che pregiudichino la
valorizzazione degli investimenti.
3.6.4 Pubblicazione del valore delle quote
Il valore unitario delle quote viene pubblicato sul quotidiano finanziario “Il Sole 24 ORE” e sul sito
Internet di Arca Vita S.p.A. all’indirizzo: www.arcassicura.it.
3.6.5. Credito d’imposta
I crediti d’imposta maturati sulle attività del fondo vengono attribuiti interamente al fondo stesso.
L’attribuzione al fondo interno avverrà nel momento in cui tali crediti si manifestano e cioè per gli utili da
negoziazione sui fondi, al momento del realizzo, mentre per gli utili non realizzati, al 31/12 di ogni anno.
3.6.6. Spese del fondo
Nel valore settimanale delle quote del fondo sono imputate e detratte le seguenti spese:
Spese dirette che gravano sul patrimonio del fondo
a) la commissione annua di gestione, pari all‘1,88%, viene calcolata pro rata temporis ad ogni data di
valorizzazione del fondo stesso.
Spese indirette
b) Il patrimonio del fondo “GOLD FUND” è sottoposto ad un onere indiretto dato dalle commissioni di
gestione degli OICR in cui risulta investito; tali costi ammontano ad un massimo del 1,75% annuo.
La Società restituirà per intero al fondo interno la parte di commissioni di gestione che saranno
retrocesse dagli OICR stessi e ogni altro eventuale provento ricevuto da soggetti terzi in virtù degli
accordi di sottoscrizione degli OICR inseriti nel fondo interno. Il valore delle retrocessioni percepite verrà
calcolato e imputato tra gli attivi del fondo (con conseguente incremento del valore unitario della quota)
su base settimanale e sarà investito trimestralmente entro il secondo mese successivo al trimestre di
riferimento. Il valore degli altri proventi eventualmente riconosciuti alla Società verrà imputato al fondo
interno (con conseguente incremento del valore unitario della quota) alla data di ricevimento.
Oltre alle suddette spese gravano sul patrimonio del fondo:
c) le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del fondo. Gli oneri
inerenti la compravendita di titoli e di quote di OICR emessi promossi o gestiti da società del gruppo non
saranno fatti gravare sul fondo;
d) le spese per la pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota sui quotidiani previsti;
e) i compensi dovuti alla società di revisione per la revisione della contabilità del fondo e per la
certificazione del rendiconto di gestione;
f) le eventuali spese legali e giudiziarie relative alla tutela degli interessi di esclusiva pertinenza del
fondo.
Le suddette spese, trattenute da Arca Vita S.p.A. dal valore delle quote del fondo, vengono calcolate pro
rata temporis ad ogni data di valorizzazione del fondo stesso.
Art. 4 - Fusione tra fondi interni.
Nel caso in cui, per qualsivoglia ragione, il valore del patrimonio netto di un fondo interno diminuisca e
sia inferiore ad un importo indicato dal consiglio di amministrazione della Compagnia come il livello
minimo a cui il fondo interno può essere gestito in maniera economicamente efficiente, o qualora si
verifichino cambiamenti nella situazione politica ed economica che influenzino il fondo interno, la
Compagnia può deliberare la fusione del patrimonio di un fondo interno con il patrimonio di un altro
fondo interno della Società, avente le stesse caratteristiche, in quel momento esistente ed attribuire le
quote del fondo interno in questione come quote di un altro fondo interno. La fusione potrà essere
attuata previa comunicazione all’investitore-contraente in cui verranno indicate le modalità operative e gli
effetti per il contratto; l’investitore-contraente potrà riscattare il contratto manifestando la sua volontà alla
Compagnia mediante lettera raccomandata A.R. entro 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto la
comunicazione stessa. Il riscatto sarà esercitato con le modalità previste all’art. 11 delle condizioni
generali di contratto. Qualora la Compagnia non riceva alcuna disposizione da parte dell’ investitore-
18
contraente entro 30 giorni dalla data di ricezione della comunicazione, procederà a trasferire il valore
della polizza nel nuovo fondo. La determinazione del valore di polizza da trasferire verrà effettuata nel
giorno di riferimento indicato nella sopra descritta comunicazione.
Art. 5 - Partecipanti ai fondi interni.
Ai fondi interni possono partecipare le persone fisiche e le persone giuridiche, mediante la sottoscrizione
di un contratto espresso in quote del fondo interno prescelto.
Art. 6 - Destinazione dei versamenti.
Ogni premio versato dall’investitore-contraente, al netto delle spese di emissione e dei caricamenti se
iniziale, o al netto dei caricamenti se aggiuntivo, verrà utilizzato per l’acquisto di quote dei fondi interni:
“PERCORSO 18 Classe A”, “PERCORSO 40 Classe A”, “PERCORSO 61 Classe A”, “PERCORSO 83
Classe A”, “AV TOTAL RETURN” e “GOLD FUND”. I capitali conferiti al fondo interno prescelto sono
investiti da Arca Vita S.p.A. nel rispetto degli obiettivi della gestione e della composizione degli attivi.
Art. 7 - Revisione contabile.
Il fondo interno è annualmente sottoposto a verifica contabile da parte di una società di revisione iscritta
all’Albo Speciale di cui all’art. 8 del D.P.R. 31/3/1975 n. 136, che attesta la rispondenza del fondo interno
al presente regolamento e certifica l’adeguatezza delle attività gestite rispetto agli impegni assunti sulla
base delle riserve matematiche.
Art. 8 - Modifiche regolamentari.
La Compagnia può modificare il regolamento dei fondi interni esistenti nei seguenti casi:
1) quando sia necessario, a fronte di mutate esigenze gestionali, modificare i criteri di investimento, al
fine di perseguire gli interessi degli assicurati e quindi adottando scelte diverse ma in senso più
favorevole agli stessi oppure
2) quando muti la normativa primaria e secondaria che disciplina gli attivi e gli investimenti dei fondi
interni.
L’investitore-contraente che non accetti le modifiche dei criteri di investimento può riscattare il contratto
comunicando la sua volontà alla Compagnia mediante lettera raccomandata A.R. entro 30 giorni dal
momento in cui ha ricevuto la comunicazione dalla stessa. Il riscatto sarà esercitato con le modalità
previste all’art. 11 delle condizioni generali di contratto.
Qualora la Compagnia non riceva alcuna disposizione da parte dell’investitore-contraente, entro trenta
giorni dalla data di comunicazione, procederà ad effettuare le modifiche di cui sopra.
19
Preso atto delle avvertenze ricevute nel preordine, dichiaro
di voler sottoscrivere ugualmente la seguente
PROPOSTA DI CONTRATTO
OBIETTIVO - PREMIO UNICO
Filiale/Agenzia:
Collocatore:
INVESTITORE-CONTRAENTE
Società/Cognome e nome:
Comune di nascita:
Professione:
Indirizzo:
Comune:
Cittadinanza:
ASSICURATO
Cognome e nome:
Numero Proposta :
Codice fiscale:
Data di nascita:
Sottogruppo:
Provincia:
Cab Comune:
Tae:
Sesso:
Ateco:
C.A.P. :
Cod. Paese:
MOD. 00/21 - CONSOB
Convenzione :
Pagina 1 di 4
Codice fiscale:
Comune di nascita:
Data di nascita:
Sesso:
Professione:
Provincia: Cod.Paese: C.A.P. :
Indirizzo:
Comune:
DATI IDENTIFICATIVI (dell'Investitore-Contraente persona fisica o del Delegato dell'Investitore-Contraente e del/i titolare/i effettivo/i)
Cognome e nome:
Codice fiscale:
Comune di nascita:
Indirizzo:
Prov:
Documento di riconoscimento n. :
Ente emittente:
Data di nascita:
Tipo documento:
Data di emissione:
Il contraente dichiara che i dati identificativi del titolare effettivo sono quelli riportati nella pagina allegata al presente modulo e si impegna a comunicare
eventuali correzioni e variazioni.
BENEFICIARI
In caso di VITA
In caso di MORTE
Nominativo
Data di Nascita
****
Non previsto
****
Euro
c/c di addebito :
bic:
MODULO STANDARD EMISSIONE VITA ED. 07/2010
Luogo e data :
L'Investitore-Contraente
L'Assicurato (se diverso dall'Investitore-Contraente)
per consenso alla conclusione del contratto sulla propria vita
Numero Ordine:
Il presente modulo di proposta è stato depositato in Consob il 24.03.2015 e ha validità dal 01.04.2015
ARCA VITA S.P.A. - SEDE LEGALE E DIREZIONE GENERALE:VIA DEL FANTE, 21 - 37122 VERONA(ITALIA) - TEL. 045 8192111 - FAX 045 8192630 - CAP. SOC. € 208.279.080,00
INT. VERS. P.IVA - C.F. - ISCR. REG. IMPR. VR N. 01947090237 - AUTORIZZATA ALL'ESERCIZIO DELLE ASSICURAZIONI CON D.M. 09/11/89 N. 18331, G .U. 28/11/1989 SOCIETÀ
SOGGETTA ALL'ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO DI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO S.P.A., ISCRITTA ALL'ALBO IMPRESE DI ASSICURAZIONE E
RIASSICURAZIONE SEZ. I AL N. 1.00082 E FACENTE PARTE DEL GRUPPO ASSICURATIVO UNIPOL ISCRITTO ALL'ALBO DEI GRUPPI ASSICURATIVI AL N. 046
www.arcassicura.it
COPIA PER LA BANCA
L'Investitore-Contraente autorizza la Banca, "in conformità alla Normativa vigente in materia di addebiti diretti" con particolare riguardo alla
rinuncia alla facoltà di cui all'art. 13, comma 4, del d.lgs. n.11/2010, ad addebitare il conto corrente sotto indicato per i versamenti alla
sottoscrizione e quelli successivi.
COPIA PER ARCA VITA S.p.A.
Decorrenza:
Durata in anni: VITA INTERA
Prestazione garanzia base: €
Garanzie Complementari: NO
AUTORIZZAZIONE DI ADDEBITO IN C/C
COPIA PER IL CLIENTE
VERSAMENTI
Premio UNICO di €
pagabile in unica soluzione così composto:
Premio netto per la garanzia base: €
Spese di emissione: €
Caricamento applicato: % del premio netto della garanzia base di cui %
all'intermediario
TOTALE PREMIO COMPLESSIVO: €
DURATA E PRESTAZIONI
Pagina 2 di 4
Filiale/Agenzia:
Collocatore:
Numero Proposta :
REVOCABILITA’ DELLA PROPOSTA E DIRITTO DI RECESSO
Ai sensi del D.Lgs. n.209 del 7 settembre 2005 l'Investitore-Contraente può revocare la proposta fino al momento della conclusione del
contratto, con dichiarazione di revoca che deve essere in forma scritta e spedita alla Compagnia presso la sua sede legale con lettera
raccomandata A.R. contenente gli elementi idonei ad identificare la proposta (numero della proposta; dati anagrafici dell'InvestitoreContraente) a cui la dichiarazione di revoca si riferisca. L'Investitore-Contraente può inoltre recedere dal contratto entro il termine di
decadenza di trenta giorni dal momento in cui è informato della sua conclusione, con dichiarazione di recesso che deve essere in forma
scritta e spedita alla Compagnia presso la sua sede legale con lettera raccomandata A.R. contenente gli elementi idonei ad identificare il
contratto a cui si riferisca (numero della polizza o numero della proposta; dati anagrafici dell'Investitore-Contraente).L’importo che Arca
Vita S.p.A. rimborserà all'Investitore-Contraente entro 30 giorni dal ricevimento della dichiarazione di revoca o di recesso, è indicato
nell’art. “Diritto di ripensamento – decadenza – momento in cui l'Investitore-Contraente è informato che il contratto è concluso" delle
condizioni generali di contratto.
La sottoscrizione della proposta deve essere preceduta dalla consegna della Scheda sintetica e delle Condizioni generali di contratto. Su
richiesta le Parti I, II e III del Prospetto d'offerta ed il Regolamento dei fondi interni / OICR cui sono direttamente collegate le
prestazioni del contratto.
Dichiaro di aver ricevuto, prima della sottoscrizione della seguente proposta:
1) Prospetto d'offerta che si compone di Scheda sintetica, Parte I, Parte II e Parte III
2) Condizioni generali di contratto, Regolamento dei fondi interni / OICR e Informativa precontrattuale
MOD. 00/22 - CONSOB
Convenzione :
Luogo e data :
L'Investitore-Contraente
CONSENSO AL TRATTAMENTO DI DATI PERSONALI COMUNI E SENSIBILI
Ai fini degli artt.23, 26 e 43 del d.lgs.30 giugno 2003 n.196, manifesto specifico consenso:
- al trattamento anche consistente nel trasferimento e nella comunicazione alle categorie di soggetti terzi specificati nella informativa, dei
miei dati personali ed, eventualmente, anche di quelli sensibili;
- al trasferimento dei dati di cui sopra all’estero, anche verso Stati non appartenenti all’Unione Europea;
che siano strettamente finalizzati all’esercizio dell’impresa organizzata per fornire i servizi assicurativi oggetto di contratti che mi
riguardano e avvengano in conformità dell’informativa resami da Arca Vita S.p.A. ai sensi dell’art.13 del d.lgs.30 giugno 2003 n.196, come
riportata nell’allegato relativo alla tutela dei dati personali.
Prendo atto che senza il presente consenso, Arca Vita S.p.A. non potrà fornirmi in tutto o in parte i servizi e/o i prodotti assicurativi
oggetto del presente contratto.
Luogo e data :
L'Investitore-Contraente
Inoltre, ACCONSENTO al trattamento dei miei dati personali comuni da parte di Arca Vita S.p.A. o di altre società del Gruppo (società
controllanti, controllate o collegate anche indirettamente, ai sensi delle vigenti disposizioni di legge), per iniziative di informazione e
promozione commerciale di propri prodotti e servizi e per rilevazioni sulla qualità del servizio e dei bisogni della clientela.
Sono consapevole che il consenso è del tutto facoltativo.
Luogo e data :
L'Investitore-Contraente
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L'Assicurato (se diverso dall'Investitore-Contraente)
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Il presente modulo di proposta è stato depositato in Consob il 24.03.2015 e ha validità dal 01.04.2015
ARCA VITA S.P.A. - SEDE LEGALE E DIREZIONE GENERALE:VIA DEL FANTE, 21 - 37122 VERONA(ITALIA) - TEL. 045 8192111 - FAX 045 8192630 - CAP. SOC. € 208.279.080,00
INT. VERS. P.IVA - C.F. - ISCR. REG. IMPR. VR N. 01947090237 - AUTORIZZATA ALL'ESERCIZIO DELLE ASSICURAZIONI CON D.M. 09/11/89 N. 18331, G .U. 28/11/1989 SOCIETÀ
SOGGETTA ALL'ATTIVITÀ DI DIREZIONE E COORDINAMENTO DI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO S.P.A., ISCRITTA ALL'ALBO IMPRESE DI ASSICURAZIONE E
RIASSICURAZIONE SEZ. I AL N. 1.00082 E FACENTE PARTE DEL GRUPPO ASSICURATIVO UNIPOL ISCRITTO ALL'ALBO DEI GRUPPI ASSICURATIVI AL N. 046
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MODULO STANDARD EMISSIONE VITA ED. 07/2010
L'Assicurato (se diverso dall'Investitore-Contraente)
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Filiale/Agenzia:
Collocatore:
Numero Proposta :
** INFORMAZIONI SULLE MODALITA' DI PAGAMENTO ** I PREMI DOVRANNO ESSERE CORRISPOSTI MEDIANTE ADDEBITO AUTOMATICO
SUL CONTO CORRENTE BANCARIO DELL'INVESTITORE-CONTRAENTE INDICATO IN PROPOSTA. IN CASO DI ESTINZIONE DI DETTO CONTO
CORRENTE, I PREMI SUCCESSIVI POTRANNO ESSERE CORRISPOSTI MEDIANTE BONIFICO BANCARIO SUL CONTO CORRENTE BANCARIO DI
ARCA VITA S.P.A AL NUMERO: ABI 5387 CAB 11700 C/C 878572 CIN P
** APPROVAZIONE SPECIFICA DI CLAUSOLE **
MOD. 00/23 - CONSOB
Convenzione :
AI FINI DEGLI ARTT.1341-1342 C.C. APPROVO SPECIFICAMENTE LE SEGUENTI CLAUSOLE DELLE CONDIZIONI DI ASSICURAZIONE:ART.2
(OGGETTO.LIMITI DI ETA');ART.4(DIRITTO DI RIPENSAMENTO-DECADENZA-MOMENTO IN CUI L'INVESTITORE-CONTRAENTE E'
INFORMATO CHE IL CONTRATTO E'CONCLUSO);ART.5(DURATA,DECORRENZA E CESSAZIONE DELL'ASSICURAZIONE);ART.7
(COMPOSIZIONE E PAGAMENTO DEL PREMIO);ART.9(SOSPENSIONE E DIFFERIMENTO DELLE OPERAZIONI DI ACQUISTO E VENDITA DI
QUOTE);ART.10 (PRESTAZIONE ASSICURATA);ART.11(RISCATTO);ART.13(VARIAZIONI CONTRATTUALI); ART.15(PAGAMENTI DELLA
COMPAGNIA).
___________________________________________________
L'Investitore-Contraente
LA COMPAGNIA RICONOSCE LA SEGUENTE DATA VALUTA: 1) ADDEBITO AUTOMATICO IN CONTO CORRENTE: VALUTA PARI A QUELLA DI
ADDEBITO SUL C/C DEL CLIENTE; 2)BONIFICO BANCARIO/RID: VALUTA PARI A QUELLA RICONOSCIUTA DALLA BANCA ORDINATARIA
ALLA COMPAGNIA. L'INVESTIMENTO SARA'EFFETTUATO ALLA PRIMA DATA DI VALORIZZAZIONE SUCCESSIVA ALLA DATA VALUTA
RICONOSCIUTA AL VERSAMENTO.
LA INFORMIAMO CHE, IN OTTEMPERANZA A QUANTO PREVISTO DAL REGOLAMENTO IVASS N.35 - TITOLO IV, DAL 31 OTTOBRE 2013,SUL
SITO ISTITUZIONALE DELLA COMPAGNIA WWW.ARCASSICURA.IT POTRA'ACCEDERE AD UN'APPOSITA AREA RISERVATA PER
CONSULTARE LA PROPRIA POSIZIONE ASSICURATIVA. LA INVITIAMO AD ACCEDERE AL SITO PER LA PRIMA REGISTRAZIONE E PER
CONOSCERE LE MODALITA'CON CUI SARA'POSSIBILE COMPLETARE L'ACCREDITAMENTO A TALE AREA RISERVATA.
Ripartizione dell'investimento
Fondi
Ammontare
investito ( € )
%
Oneri di gestione
Di cui a
Intermediario
Codice
Consulenza
*********
*********
Per la descrizione dei fondi vedere il Fascicolo Informativo
[*] PERCENTUALE CALCOLATA SUL VALORE DEL PATRIMONIO NETTO DEL FONDO
Luogo e data :
Il Collocatore
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attesta la regolarità e l'autenticità di tutte le sottoscrizioni e la preventiva identificazione da parte sua dei firmatari
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Convenzione :
Filiale/Agenzia:
Collocatore:
Numero Proposta :
ULTERIORI DATI ANTIRICICLAGGIO
BENEFICIARI
In caso di MORTE
Nominativo
*****
MOD. 00/20
Scopo del rapporto:
Origine e provenienza dei fondi:
Fascia di reddito/fatturato:
Data di Nascita
Relazione tra beneficiario e contraente
****
Il contraente dichiara di essere stato informato sulla necessità di dichiarare per ogni singola operazione posta in essere se sia effettuata
per conto di titolari effettivi diversi da quelli indicati all’atto della costituzione del rapporto continuativo e a fornire tutte le relative
indicazioni necessarie per la loro identificazione.
Ai sensi del d.lgs. 231/2007, il Contraente fornisce, sotto la propria responsabilità, tutte le informazioni necessarie e aggiornate per
consentire ad Arca Vita S.p.A. di adempiere agli obblighi di adeguata verifica, in mancanza delle quali, la Compagnia dovrà applicare
l’obbligo di astensione (ex. l’art. 23 del decreto).
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risultati pianoforte I

cartolina premio gnp 2015 - Giornata Nazionale della Previdenza

ALL126TM1 - Notiziario Filt-Cgil

allievi 2014 - Accademia Danza Aosta

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E...state all`Arca 2015

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Numeri vincenti Lotteria SCM 2013 - Società dei commercianti del

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