Dry run 2014 (25 maart 2015)

Informatiebijeenkomst
Solvency II Basic – Dry run 2014
25 maart 2015
Programma
14:00 Opening
14:10 Dry run op hoofdlijnen
14:30 Balans, beleggingen, eigen vermogen
15:15 Pauze
15:30 Kapitaalvereiste en technische voorzieningen
16:45 Afsluiting
17:00 Borrel
2
25 maart 2015
Dry run op hoofdlijnen
Peter Linde
Opening
Doel van deze bijeenkomst

U informeren

Uw vragen beantwoorden
over

De Dry run rapportage

Het vervolgtraject
4
25 maart 2015
Even terug
Eind 2014 start
consultatie
6 jan 2015
Informatie
bijeenkomst
Solvency II
Basic
5
Februari 2015
verwerking
consultatie
reacties MinFin
25 mrt 2015
Informatie
bijeenkomst
Dry run
1 jan 2016
Invoering
Solvency II
Basic
25 maart 2015
Dry run
Wat?

de eerste kwantitatieve uitvraag op Solvency II Basic grondslagen
Voor wie?

Voor de verzekeraars die onder Basic gaan vallen of Basic overwegen
• 22 leven / natura-uitvaart
• 24 schade
6
25 maart 2015
Doel Dry run
Tijdige en verantwoorde implementatie nieuwe toezichtkader

SII Basic-verzekeraars (=“verzekeraars met beperkte risico-omvang”)

DNB

Oefenen

Inzicht krijgen in risico’s

Adviseren Ministerie van Financiën
NB: Niet gericht op handhaving
7
25 maart 2015
Aan de slag

Wie heeft de rapportage al gezien?

Wie is er al begonnen?
8
25 maart 2015
Informatievoorziening
Waar? Open Boek Toezicht: http://www.toezicht.dnb.nl/2/50-232737.jsp
9
25 maart 2015
Informatievoorziening
Wat?

Dry run rapportage 2014

Handleiding en invulinstructie

Kwalitatieve toelichting

Hulpprogramma’s voor berekeningen

Links naar achtergrondinformatie, bijvoorbeeld Uitvoeringsverordening
10
25 maart 2015
Informatievoorziening
Hoe? E-line DNB:
http://www.dnb.nl/statistiek/eline-dnb/inloggen-e-line-dnb/index.jsp
11
25 maart 2015
Indiening rapportage
Wat?

De totale Dry run rapportageset bestaat uit:
› Dry run 2014 (Excel)
› Kwalitatieve toelichting Dry run 2014 (Word)
› Hulpprogramma’s voor berekeningen (Excel)
Wanneer en hoe?

Vóór 3 juni 2015 in E-line
12
25 maart 2015
Hulp nodig?
 Praktische vragen over de rapportage of e-Line:
• [email protected]
• 020 - 524 6290
 Inhoudelijke vragen:
• [email protected] (onder vermelding van Basic)
13
25 maart 2015
Het vervolgtraject
3 juni 2015
deadline
indienen Dry
run
Zomer 2015
beoordeling
ingediende
rapportages
14
Najaar 2015
terugkoppeling
bevindingen
1 jan 2016
Invoering
Solvency II
Basic
25 maart 2015
Het vervolgtraject
Per verzekeraar:

Elke ingediende Dry run rapportage wordt beoordeeld

U ontvangt een terugkoppeling
Daarnaast:

DNB maakt inschatting passendheid van de risicomarge voor uitvaartverzekeraars
• conclusies worden verstuurd naar het Ministerie van Financiën

Rapportagekader wordt nog geconsulteerd
15
25 maart 2015
Dry run 2014 staten
Gebruik en conventies

Algemene informatie

Index

Samenvatting

Kleurcodering
Gele velden betreffen invulvelden
Terra cotta velden betreffen verwijzingen
Grijze cellen zijn afgeleide velden, hierin staan berekeningen
Blauwe cellen bevatten een meerkeuze menu (klik en kies)
Groene velden bevatten vaste parameters en tabelwaarden
Roze cellen bevatten uitkomsten
17
25 maart 2015
Opzet staten Dry run 2014 (Excel)

Balans
› Activa, verplichtingen en posten die niet op de balans staan
› Toelichting beleggingen

Kapitaalvereiste

Technische voorzieningen

Herverzekeringsprogramma

Specifieke staten
›
›
›
›
Winst- en verliesrekening
Windstorm
Natura-uitvaartverzekeringen
Zorg
18
25 maart 2015
Kwalitatieve rapportage
1. Waardering voor solvabiliteitsdoeleinden
•
•
•
•
activa
technische voorzieningen
andere verplichtingen en overige materiële informatie
alternatieve waarderingen en gebruikte benaderingen/vereenvoudigingen
2. Informatie over het eigen vermogen
•
•
materiële verschillen met de jaarrekeningen
informatie over kernvermogen en aanvullend vermogen
3. Toelichtingen bij de staten
19
25 maart 2015
Balans, beleggingen, eigen vermogen
Noëlle Honings
Balans – Activa

Marktwaarde balans
› BW indien marktwaarde
› Anders SII methode toepassen

Herverzekering
› Voorzieningen altijd bruto
21
25 maart 2015
Balans – Verplichtingen

Marktwaarde

Technische voorzieningen
› Beste schatting
› Risicomarge
22
25 maart 2015
Beleggingen

Inzicht in balansposities en effect van risicoscenario’s

Doorkijkbenadering
› Doorkijken tot het daadwerkelijke risico
› Verschillende methodes
23
25 maart 2015
Eigen vermogen
Vermogensbestanddelen
toegelaten voor
SKV/MKV
Tier 1:
Kernvermogen
Aanvullend vermogen
SKV
MKV
-
Tier 2
SKV
MKV
SKV
-
Tier 3
SKV
-
SKV
-
≥ 50% van SKV
≥ 80% van MKV
≤ 15% van SKV
24
25 maart 2015
SKV =
100
Topdown
Bottom
-up
Tier
beschikbaar
In aanmerking
komend ter dekking
SKV
In aanmerking
komend voor
surplus
∑ in
aanmerking
komend
Solva
biliteitsratio
Tier 1
150
100
50
150
200%
Tier 2
50
0
50
50
Tier 3
40
Tier 1
150
50
100
150
Tier 2
50
35
0
35
Tier 3
40
15
0
15
25
0
200%
25 maart 2015
Premies, schaden, kosten

Op basis van verslaggevingsregels, geen SII grondslagen

Branches zijn opgenomen in de bijlage van de handleiding
26
25 maart 2015
Kapitaalvereiste
Joyce Doezie
Minimumkapitaalvereiste (MKV)

Absolute ondergrens (AMKV) naar soort verzekeringen
› Schadeverzekeraar: € 200.000
› (Natura-)uitvaartverzekeraar: € 250.000
› Levensverzekeraar: € 3.700.000

Volumegebaseerd
› Schadeverzekeraar: netto beste schatting en premie
› Natura-uitvaart- en levensverzekeraar: netto beste schatting en risicokapitaal

Binnen bandbreedte
› 25-45% van het solvabiliteitskapitaalvereiste
28
25 maart 2015
Solvabiliteitskapitaalvereiste (SKV-1 t/m 8)

Effecten op eigen vermogen van verschillende schokken

Voorgeschreven scenario (schok) per risico

Risicomitigerende maatregelen meegenomen

Rekening houdend met diversificatievoordelen
› In welke mate kunnen verschillende schokken tegelijkertijd manifest worden?
29
25 maart 2015
Welke risico’s

Operationeel risico (SKV-8)

Verzekeringstechnische risico’s (SKV-4 t/m 7)

Marktrisico’s (SKV-2)

Tegenpartijkredietrisico (SKV-3)
30
25 maart 2015
Verzekeringstechnische risico’s

Onderscheiden risico’s naar soort verzekering en bijbehorende technieken
› schadeverzekering versus levensverzekering

Verzekeringstechnische risico’s voor
› schadeverzekering » SKV-6 en SKV-7
› ziekteverzekering » SKV-5 (VML en NVML) en SKV-7 (NVML)
› levensverzekering » SKV-4
31
25 maart 2015
Welke bedragen invullen?
Volumemaatstaven voor schade- en ziekteverzekering
› Verdiende premie eigen rekening
› Netto beste schatting schadevoorziening
Risicogevoelige waarden

Verplichtingen
› Bruto beste schatting, zonder risicomarge

Activa
› Aandeel herverzekeraar(s)
32
25 maart 2015
Rampenrisico - Schade (SKV-7)
Rampenscenario’s

Voor schadeverzekering en ziekteverzekering NVML
› voor elke dekking en voor elke rapportagegroep
› rekening houdend met eigen producten en portefeuillesamenstelling

Gebaseerd op
› eigen ervaringen, of
› de voorbeelden bij de standaardformule Solvency II

Toelichten in Kwalitatieve rapportage, inclusief argumentatie
33
25 maart 2015
Verzekeringstechnisch – Leven (SKV-4)

Risicogevoelige verplichtingen en activa worden herrekend
› Bruto beste schatting onder verplichtingen
› Risicomarge niet opnieuw berekend
› Aandeel herverzekeraar(s) onder activa

Verwachte kasstromen veranderen door schok
› Gewijzigde kansen in gebruikte kansstelsels, bijvoorbeeld voor sterfte

SKV wordt berekend indien de netto verplichting door de schok stijgt
34
25 maart 2015
Marktrisico’s en tegenpartijkredietrisico

Onderscheiden marktrisico’s
›
›
›
›
›
›

Renterisico
Aandelenrisico
Vastgoedrisico
Spreadrisico
Marktrisicoconcentraties
Valutarisico
Tegenpartijkredietrisico
35
25 maart 2015
Welke bedragen?

Alle activa die voor het (specifieke) risico gevoelig zijn
› Marktwaarde van beleggingen en derivaten
› Aandeel herverzekeraar(s)

Alle verplichtingen die voor het (specifieke) risico gevoelig zijn
› Bruto beste schatting, zonder risicomarge
› Marktwaarde van derivaten
36
25 maart 2015
Aandachtspunten marktrisico

Consistentie met ingevulde staat Beleggingen

Naar de aard van het onderliggende risico geschokt

Beleggingsfondsen op basis van doorkijkprincipe
› Indien niet mogelijk: in ondermodule aandelenrisico (type 2) betrekken

Activa kunnen aan meerdere marktrisico´s onderhevig zijn, maar worden niet
dubbel geschokt voor een vergelijkbaar risico
› Bijvoorbeeld spread en marktrisicoconcentraties versus tegenpartijkredietrisico

Uitzonderingen (niet voor het risico gevoelig geacht, kapitaaleis=0)
› Staatsobligaties voor spreadrisico en marktrisicoconcentraties
37
25 maart 2015
Hulpprogramma’s

Discontering kasstromen

Spreadrisico
› Invoer: marktwaarde, kredietkwaliteitklasse, duration
› Gegeven: tabellen met risicofactoren

Marktrisicoconcentraties

Tegenpartijkredietrisico
38
25 maart 2015
Uitkomst solvabiliteitskapitaalvereiste

Grijze cellen
› SKV per module overgenomen
› Berekening diversificatie

Immateriële activarisico

Verliescompensatievermogen van belastingen
39
25 maart 2015
Technische voorzieningen
Ton Diks
Technische voorzieningen

Aandeel herverzekeraars in de technische voorzieningen
› onder Activa op de balans (= Verhaalbare herverzekeringsbedragen)
› gecorrigeerd voor de verwachte verliezen door wanbetaling

Contractgrens
› afbakening van bestaande verplichtingen

Homogene risicogroepen (binnen branches)
› verzameling overeenkomsten met vergelijkbare risicokenmerken
41
25 maart 2015
Technische voorzieningen

Som van Beste schatting en Risicomarge (afzonderlijk berekenen)

Beste schatting
›
›
›
›
›

bruto basis (vóór aftrek herverzekering)
kansgewogen gemiddelde van toekomstige kasstromen
geschat met inachtneming van realistische kansstelsels
gedisconteerd met de relevante rentetermijnstructuur
nb: geen prudentie
Risicomarge
› kapitaalkostenbenadering (Cost of Capital - methode)
42
25 maart 2015
Technische voorzieningen – Schade (1)

Beste schatting Schadevoorziening = contante waarde van alle in de toekomst te
verwachten kasstromen voortvloeiend uit schaden die zich reeds hebben
voorgedaan, ongeacht of deze schaden al dan niet reeds zijn gerapporteerd.

Aandachtspunten
›
›
›
›
›
bruto Beste schatting (vóór aftrek herverzekering)
aandeel herverzekeraars onder Activa op de balans
geen prudentie, wel IBN(E)R
kasstromen inclusief schadebehandelingskosten
gedisconteerde kasstromen
43
25 maart 2015
Technische voorzieningen – Schade (2)

Beste schatting Premievoorziening = contante waarde van alle in de toekomst te
verwachten kasstromen van toekomstige premies, schaden/uitkeringen en
beheerskosten op basis van reeds afgesloten polissen
=> vervangt voorziening vooruitontvangen premies en premietekort voorzieningen

Aandachtspunten
›
›
›
›
herverzekering
contractsgrenzen en verval
inschatting schadelast en beheerskosten
gedisconteerde kasstromen
44
25 maart 2015
Risicomarge



Achterliggend idee is dat de kapitaalverstrekker wenst te worden beloond voor het
verstrekken van kapitaal om de overname van de portefeuille te bekostigen.
De risicomarge wordt bepaald aan de hand van een kapitaalkosten percentage
(CoC) van 6%
Naast volledige prognose ook 4 vereenvoudigde methoden (hulpprogramma)
45
25 maart 2015
Risicomarge - vereenvoudigingen
Hiërarchie:
1. benadering van specifieke risico’s in (sub)modules voor toekomstige jaren
2. benadering van de volledige SKV voor toekomstige jaren (proportionele benadering)
3. benadering van alle SKV’s tegelijk (duration benadering)
4. benadering van de risicomarge als % van de Beste schatting
De gekozen vereenvoudiging is passend bij aard, schaal en complexiteit van de risico’s
46
25 maart 2015
Herverzekeringsprogramma
Herverzekeringsprogramma

Aandeel herverzekeraars in de technische voorzieningen (HVZ-1)
› aansluiting met de staten Balans en Technische voorzieningen
› gegevens spelen rol in berekening kapitaaleis voor tegenpartijkredietrisico

Herverzekeringsprogramma komende verslagperiode (HVZ-2)
› basis voor de beoordeling van het risicomitigatieprogramma
› gegevens spelen rol in berekening kapitaaleis voor rampenrisico
48
25 maart 2015
Nationale staten
Nationale staten

Winst- en verliesrekening (vennootschappelijk)

Windstorm

Natura-uitvaartverzekeringen

Zorg
50
25 maart 2015
Afsluiting
Johan Jannink

Download Report