Halfjaarlijks financieel verslag boekjaar 2014/2015

Persbericht
Gereglementeerde informatie
30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag
Gereglementeerde informatie, Leuven, 30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag boekjaar 2014/2015
In het eerste halfjaar van boekjaar 2014/2015 realiseerde KBC Ancora een negatief
resultaat van 10,7 miljoen euro. Dit resultaat werd in hoofdzaak bepaald door
gebruikelijke operationele werkingskosten en intrestlasten in de eerste jaarhelft van elk
boekjaar.
Verkorte financiële overzichten en toelichting1
Resultaten over de eerste helft van boekjaar 2014/2015
1H boekjaar 2014/2015
p.a.
(in 000 euro)
(in euro)
1H boekjaar 2013/2014
p.a.
(in 000 euro)
(in euro)
Recurrent financieel resultaat
-9.623
-0,12
2.218
0,03
Ander recurrent resultaat
-1.073
-0,01
-1.180
-0,02
Resultaat uit kapitaalverrichtingen
0
0,00
35.955
0,46
Uitzonderlijk resultaat
0
0,00
0
0,00
Resultaat vóór belastingen
-10.696
-0,14
36.993
0,47
Resultaat na belastingen
-10.696
-0,14
36.993
0,47
Aantal aandelen uitgegeven*
78.301.314
78.301.314
* Er zijn geen instrumenten uitgegeven die tot verwatering kunnen leiden.
KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een negatief
resultaat van 10,7 miljoen euro, of 0,14 euro per aandeel, ten opzichte van een winst van 37,0
miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar.
De resultaatscomponenten bestonden hoofdzakelijk uit gebruikelijke operationele
werkingskosten (1,1 miljoen euro) en rentekosten op schulden (9,6 miljoen euro ten opzichte
van 13,5 miljoen euro in dezelfde periode van het vorige boekjaar).
Het positieve resultaat van de eerste helft van het voorgaande boekjaar werd in belangrijke mate
beïnvloed door het resultaat op de verkoop van KBC Groep-aandelen (36,0 miljoen euro) en op
de inkoop van een lening (15,8 miljoen euro).
1
KBC Ancora rapporteert volgens de Belgische boekhoudnormen (Belgian GAAP).
Voor een uitgebreide balans en resultatenrekening: zie bijlage.
KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639
1/9
Persbericht
Gereglementeerde informatie
30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag
Balans per 31.12.2014
(in 000 euro)
BALANSTOTAAL
31.12.2014
*30.06.2014
2.441.802
2.441.805
2.441.766
2.441.766
2.441.766
2.441.766
36
39
2.028.279
2.038.976
2.021.871
2.021.871
855
855
16.249
16.249
Activa
Vaste activa
Financieel vast actief
Vlottende activa
Passiva
Eigen vermogen
Geplaatst kapitaal
Wettelijke reserves
Onbeschikbare reserves
Overgedragen resultaat
Resultaat van de periode
Schulden
0
0
-10.696
0
413.523
402.830
Schulden > 1 jaar
375.000
375.000
Schulden < 1 jaar
27.174
26.063
Overlopende rekeningen
11.349
1.766
* De balans per 30.06.2014 is een balans na resultaatverwerking.
Het balanstotaal (2.441,8 miljoen euro) bleef de afgelopen 6 maanden op hetzelfde peil.
Het aantal aandelen dat KBC Ancora aanhoudt in KBC Groep bleef ongewijzigd.
Op het passief van de balans daalde enerzijds het eigen vermogen met een bedrag dat het
negatief resultaat van de eerste zes maanden van het lopende boekjaar vertegenwoordigt (10,7
miljoen euro). Anderzijds namen de schulden met eenzelfde bedrag toe, nagenoeg volledig ten
gevolge van de (proratering van) verschuldigde interestlasten en de werkingskosten van KBC
Ancora.
KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639
2/9
Persbericht
Gereglementeerde informatie
30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag
Tussentijds verslag over de eerste 6 maanden van het lopende boekjaar 2014/2015
Toelichting over de eerste helft van het lopende boekjaar 2014/2015
Verankeringsafspraken met betrekking tot KBC Groep verlengd.
Op 23 september 2014 bevestigden Cera en KBC Ancora, samen met MRBB en Andere Vaste
Aandeelhouders, om het onderling overleg met betrekking tot KBC Groep te verlengen voor een
nieuwe periode van 10 jaar. Die verlenging van de syndicaatsovereenkomst is op 1 december
ingegaan. Cera, KBC Ancora, MRBB en Andere Vaste Aandeelhouders groeperen meer dan
40% van het totaal aantal KBC Groep-aandelen. Via deze weg zorgen de betrokken
aandeelhouders voor een bestendiging van de aandeelhoudersstabiliteit en ondersteunen zij de
verdere ontwikkeling van de KBC-groep.
Samenstelling van het aandeelhouderssyndicaat:
Aantal aandelen
Aandeelhouder
(obv transparantiemelding
1 december 2014)
KBC Ancora Comm.VA
Cera CVBA
MRBB CVBA
Andere Vaste Aandeelhouders
TOTAAL
77.516.380
11.127.166
47.889.864
32.020.498
168.553.908
% in KBC Groep
(obv 417.780.658 aandelen)
18,55%
2,66%
11,46%
7,66%
40,35%
Resultaat over de eerste 6 maanden van boekjaar 2014/2015
KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een negatief
resultaat van 10,7 miljoen euro, ten opzichte van een winst van 37,0 miljoen euro over dezelfde
periode in het vorige boekjaar.
Dit resultaat werd in hoofdzaak beïnvloed door volgende kosten:
• De interestlasten (9,6 miljoen euro) lagen 3,9 miljoen euro lager dan in dezelfde periode
van het vorige boekjaar. Deze daling is hoofdzakelijk het gevolg van de inkoop van een
langetermijnlening (175 miljoen euro) in november 2013, waardoor de uitstaande
schulden afnamen.
• De operationele werkingskosten bedroegen 1,1 miljoen euro, 0,1 miljoen euro minder
dan over dezelfde periode van het vorige boekjaar. De recurrente werkingskosten
bestonden in hoofdzaak uit de kosten gemaakt binnen de kostendelende vereniging met
Cera (0,8 miljoen euro). Daarnaast werden gebruikelijke kosten gemaakt in het kader
van ondermeer de beursnotering (0,1 miljoen euro) en het zaakvoerderschap (0,1
miljoen euro).
KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639
3/9
Persbericht
Gereglementeerde informatie
30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag
Participatie in KBC Groep, netto-schuldpositie en intrinsieke waarde
Het aantal KBC Groep-aandelen in portefeuille bleef onveranderd in de afgelopen zes maanden
(77.516.380 KBC Groep-aandelen). KBC Ancora bezit 0,99 KBC Groep-aandeel per uitstaand
KBC Ancora-aandeel. De gemiddelde boekwaarde van de KBC Groep-aandelen bedraagt 31,5
euro per aandeel.
De netto-schuld van KBC Ancora bedroeg 5,28 euro per aandeel op 31 december 2014, een
stijging van 0,14 euro per aandeel ten opzichte van 30 juni 2014.
De intrinsieke waarde van één KBC Ancora-aandeel kwam op 31 december 2014 dus overeen
met de beurskoers van 0,99 KBC Groep-aandeel minus 5,28 euro.
Op basis van de slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 31 december 2014 (46,495 euro)
bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 40,75 euro en noteerde het KBC
Ancora-aandeel (26,69 euro) met een discount van 34,5 % ten opzichte van de intrinsieke
waarde.
Op basis van de slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 29 januari 2015 (47,985 euro)
bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 42,22 euro en noteerde het KBC
Ancora-aandeel (26,625 euro) met een discount van 36,9 % ten opzichte van de intrinsieke
waarde.
Onderstaande grafieken schetsen de evolutie van de beurskoersen van KBC Groep en KBC
Ancora en de discount van KBC Ancora ten opzichte van haar intrinsieke waarde.
Evolutie beurskoers KBC Groep en KBC Ancora
(januari – december 2014)
Evolutie discount van het KBC Ancora-aandeel ten opzichte
van haar intrinsieke waarde (januari – december 2014)
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639
4/9
Persbericht
Gereglementeerde informatie
30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag
Beschrijving voornaamste risico’s en onzekerheden voor de resterende maanden van het
boekjaar
Bepaalde risicofactoren kunnen een impact hebben op de waarde van de activa van KBC
Ancora en op de mogelijkheid om een dividend uit te keren. Terzake wordt verwezen naar de
beschrijving van de risico’s in het meest recente jaarverslag (pg. 10).
KBC Groep kondigde in zijn persbericht van 17 juni 2014 aan over boekjaar 2014 een dividend
van maximum 2,0 euro per aandeel na te streven (voor zover de beschikbare winst van het
betrokken boekjaar dit toelaat). Over boekjaar 2015 zou geen dividend uitgekeerd worden.
Vanaf 2016 streeft KBC Groep naar een dividenduitkeringsratio (inclusief de coupon op de
overheidssteun en uitstaande Additional Tier 1-instrumenten) van ten minste 50 %.
Over de eerste negen maanden van 2014 rapporteerde KBC Groep een nettoresultaat van 1,31
miljard euro. Het aangepast nettoresultaat bedroeg 1,15 miljard euro. Op 12 februari 2015 maakt
KBC Groep haar jaarresultaat over boekjaar 2014 bekend.
De kosten zullen in de tweede jaarhelft van KBC Ancora in hoofdzaak bestaan uit interestlasten
en de gebruikelijke beperkte operationele kosten (kosten binnen de kostendelende vereniging
met Cera, kosten in het kader van de beursnotering en kosten in het kader van het
zaakvoerderschap).
Indien KBC Groep effectief een dividend uitkeert, is de zaakvoeder van KBC Ancora
voornemens aan de aandeelhouders van KBC Ancora een interim-dividend over boekjaar
2014/2015 uit te keren. De hoogte van dat (eventuele) interim-dividend zal in dat geval bekend
gemaakt worden via een persbericht (op 22 mei 2015; 17.40 CEST).
In dit verband wordt erop gewezen dat KBC Ancora reeds eerder aangaf dat ze bij de bepaling
van een interim-dividend een bedrag van 19,7 miljoen zal reserveren dat bij de winstbestemming
van het volledige boekjaar zal toegevoegd worden aan de onbeschikbare reserves.
Verklaring van de verantwoordelijke personen
“Wij, de leden van de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair
zaakvoerder van KBC Ancora Comm.VA, verklaren hierbij gezamenlijk dat, voor zover ons
bekend,
a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke
standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de
financiële toestand en van de resultaten van KBC Ancora,
b) het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen
en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden
van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële
overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor
de resterende maanden van het boekjaar.”
KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639
5/9
Persbericht
Gereglementeerde informatie
30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag
Informatie over de externe controle
De commissaris beoordeelde de tussentijdse financiële informatie. Het commissarisverslag werd
in bijlage in extenso opgenomen.
--------------------------------KBC Ancora is een beursgenoteerde vennootschap die 18,6% van de aandelen in KBC Groep
bezit en die samen met Cera, MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders zorgt voor de
aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBC-groep. Als
kernaandeelhouders van KBC Groep hebben ze daartoe een aandeelhoudersovereenkomst
gesloten.
Financiële kalender:
22 mei 2015 (17.40 CEST)
28 augustus 2015 (17.40 CEST)
29 september 2015 (17.40 CEST)
30 oktober 2015
Bekendmaking interim-dividend
Jaarlijks communiqué boekjaar 2014/2015
Jaarverslag 2014/2015 beschikbaar
Algemene Vergadering
Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website
www.kbcancora.be.
KBC Ancora Investor Relations & Pers contact: Jan Bergmans
tel.: +32 (0)16 27 96 72
e-mail: [email protected]
KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639
6/9
Persbericht
Gereglementeerde informatie
30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag
Bijlage : uitgebreide balans en resultatenrekening met vergelijkende cijfers
31.12.2014
30.06.2014
2.441.802
2.441.805
2.441.766
2.441.766
2.441.766
2.441.766
2.441.766
2.441.766
2.441.766
2.441.766
Vlottende activa
36
39
Overige vorderingen op ten hoogste 1 jaar
33
32
Liquide middelen
3
3
Overlopende rekeningen
0
4
2.028.279
2.038.976
2.021.871
2.021.871
2.021.871
2.021.871
17.104
17.104
855
855
16.249
16.249
0
0
(in 000 euro)
BALANSTOTAAL
Activa
Vaste activa
Financiële vaste activa
Ondernemingen waarmee een
deelnemingsverhouding bestaat
Deelnemingen
Passiva
Eigen vermogen
Kapitaal
Geplaatst kapitaal
Reserves
Wettelijke reserves
Onbeschikbare reserves
Overgedragen resultaat
Winst/verlies van de periode
Schulden
-10.696
413.523
402.830
375.000
375.000
Financiële schulden
375.000
375.000
Kredietinstellingen
375.000
375.000
27.174
26.063
Financiële schulden
26.965
25.839
Kredietinstellingen
26.965
25.839
Handelsschulden
154
158
Leveranciers
Schulden mbt belastingen,
bezoldigingen en sociale lasten
Belastingen
154
158
0
0
0
0
Schulden > 1 jaar
Schulden < 1 jaar
Overige schulden
Overlopende rekeningen
55
66
11.349
1.766
KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639
7/9
Persbericht
Gereglementeerde informatie
30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag
(in 000 euro)
01.07.201431.12.2014
01.07.201331.12.2013
RESULTAAT
-10.696
36.993
10.761
14.762
9.623
13.532
Kosten
Kosten van schulden
Andere financiële kosten
Diensten en diverse goederen
Diverse lopende kosten
Opbrengsten
Opbrengsten uit financiële vaste activa
Dividenden
0
1
1.136
1.228
1
1
64
51.755
0
0
0
0
Opbrengsten uit vlottende activa
0
1
Andere financiële opbrengsten
0
15.750
Andere lopende opbrengsten
Meerwaarde bij realisatie van financiële vaste activa
64
49
0
35.955
KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639
8/9
Persbericht
Gereglementeerde informatie
30 januari 2015 (17.40 CET)
Halfjaarlijks financieel verslag
Verslag van de commissaris aan de statutaire zaakvoerder van KBC Ancora omtrent de
beoordeling van de tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6
maanden afgesloten op 31 december 2014
Inleiding
Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde balans en resultatenrekening van
KBC Ancora Comm VA per 31 december 2014 (“de tussentijdse verkorte financiële informatie”).
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de
tussentijdse verkorte financiële informatie in overeenstemming met het in België van toepassing
zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te
formuleren bij de tussentijdse verkorte financiële informatie op basis van onze beoordeling.
Reikwijdte van een beoordeling
We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, “Beoordeling van
tussentijdse verkorte financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de
entiteit”. Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het vragen van
inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het
uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een
beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met
de Internationale Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat
de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel
belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen
wij dan ook geen controle-oordeel tot uitdrukking.
Conclusie
Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet
van mening te zijn dat de bijgevoegde tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode
van 6 maanden afgesloten op 31 december 2014 niet in alle van materieel belang zijnde
opzichten is opgesteld in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde
boekhoudkundig referentiestelsel.
Brussel, 29 januari 2015
KPMG Bedrijfsrevisoren
Commissaris
vertegenwoordigd door
Olivier Macq
Bedrijfsrevisor
KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639
9/9

Download Report