Geen fondsensupermarkt, wel een delicatessenzaak

Beleggen via Rabobank.be
11
Geen fondsensupermarkt, wel een delicatessenzaak
Vele beleggers vragen zich af waarom bepaalde beleggingsfondsen wel of niet bij Rabobank.be in het aanbod
opgenomen worden en hoe deze selectie precies gebeurt. Product Manager Investments, David Jonckheere,
gunt ons een blik in de fondsenkeuken, waar de ingrediënten zorgvuldig gekozen worden.
Wat zijn de aandachtspunten van
Rabobank.be bij de keuze voor een
fondsbeheerder?
“De kwaliteit van het fondsenaanbod
is ontzettend belangrijk, net zoals de
ondersteuning waarop we kunnen
rekenen op het vlak van communicatie
en fiscaaljuridische kwesties. We zijn nu
eenmaal een relatief kleine bank met een
beperkt aantal werknemers. Mochten
we alles zelf moeten doen, dan zouden
we instapkosten of bewaarloon moeten
aanrekenen. Dat is het laatste wat we
willen. Sowieso kiezen we bewust voor
grote en bekende fondsenhuizen met
een onberispelijke reputatie en die
duurzaamheid hoog in het vaandel
dragen. Ze moeten onder meer het
UNPRI hebben ondertekend, een charter
van de Verenigde Naties voor duurzaam
beleggen.”
Hoe wordt er beslist welke fondsen
worden opgenomen in het aanbod
van Rabobank.be?
“Eerst bestuderen we welke fondsen
categorieën niet of onvoldoende verte
genwoordigd zijn in ons aanbod, waarna
we onderzoeken of er bij onze klanten
wel genoeg interesse is in een nieuw
beleggingsfonds. Vervolgens maken we
een lange lijst van kwaliteitsvolle fondsen
die we aan onze interne selectiecriteria
onderwerpen. De bestaansduur van
het fonds, de rendementen uit het
verleden, de ratings, de kostenstructuur en de betrouwbaarheid van de
tussenpersonen spelen daarbij een
belangrijke rol. Meestal houden we na
deze strenge selectie nog een drietal
alternatieven over. Bij gelijkwaardige
alternatieven hak ik als Product Manager
Investments de knoop door aan de
hand van een inschatting van het
commerciële potentieel, waarna het
investeringscomité die beslissing nog
moet goedkeuren.”
Waarom kiest Rabobank.be voor
een beperkt fondsenaanbod?
“Het grootste gedeelte van onze klanten
zijn spaarders die in de eerste plaats
bewust hebben gekozen voor
Rabobank.be omwille van de aantrek
kelijke spaarrekening. Daarom kiezen
we voor een kleiner fondsenaanbod
dat is aangepast aan de spaarklant. Dat
aanbod bestaat momenteel uit iets meer
dan honderd fondsen van zo’n dertien
fondsenhuizen. We hebben niet de
ambitie om een fondsensupermarkt te
zijn waar honderden of zelfs duizenden
fondsen op het schap liggen. Met zo’n
uitgebreid aanbod zie je het bos door
de bomen niet meer. We zijn liever een
‘delicatessenzaak’ met minstens één
en soms meerdere kwaliteitsfondsen
per beleggingscategorie. Daarmee kan
Wat betekenen de ratings van
Morningstar?
“Morningstar is een onafhankelijk bedrijf
dat fondsen analyseert en bestudeert.
De ratings die het toekent, zijn heel
handig om de kwaliteit van een fonds
te beoordelen. Elk fonds krijgt een sterrenrating als het bij de dataleverancier
gekend is en minstens drie jaar bestaat.
Die rating gaat van nul tot vijf sterren,
waarbij vijf sterren de beste rating is. Dat
zegt vooral iets over de prestaties van
Hottest Funds selectie
De ‘Hottest Funds’ zijn de tien meest aangekochte fondsen bij
Rabobank.be van de afgelopen maand. Het geeft een indicatie
van de fondsenkeuze die andere beleggers maken, de thema’s
waarop ze inspelen of de regio’s waarin ze beleggen. Ontdek ze
op www.rabobank.be/nl/hottest
Welke kosten zijn verbonden aan
een beleggingsfonds?
“Bij Rabobank.be garanderen we de laag
ste prijs. We betalen het verschil terug als
beleggers een fonds dat Rabobank.be
aanbiedt elders op de markt toch
goedkoper terugvinden. En we rekenen
Modelportefeuilles van Test-Aankoop invest
Test-Aankoop invest analyseert en vergelijkt al jarenlang
aandelen, obligaties en beleggingsfondsen. Als onafhankelijke
consumentenorganisatie scheiden zij het kaf van het koren en
zorgen ze voor een duidelijk inzicht in fondsen. Op basis van
hun analyses stellen ze exclusief voor Rabobank.be-klanten
3 modelportefeuilles ter beschikking die driemaandelijks
geüpdatet worden. Deze modelportefeuilles zijn een belangrijke
inspiratiebron voor beleggers. Ze kunnen er bijvoorbeeld lezen
waarom Test-Aankoop invest belegt in Indische aandelen of
waarom ze het gedeelte in Zweedse aandelen verkocht.
De informatie is, helemaal gratis en vrijblijvend terug te vinden
op www.rabobank.be/modelportefeuilles.
Rabobank.be-klanten – ook al beleggen ze (nog) niet bij
Rabobank.be – kunnen via e-mail ook updates ontvangen.
geen instap- of uitstapkosten aan,
behalve voor enkele uitzonderingen
waar de fondsbeheerder ons dat oplegt.
Ook het openen, afsluiten en bewaren
van effecten op een effectenrekening
is gratis. Omdat beleggers daardoor
weinig kosten moeten betalen, kunnen
ze al een voorsprong nemen met hun
rendement.
Marktcommentaren
Rabobank.be vergaart de meest actuele en relevante artikels
en meningen van specialisten uit de financiële wereld. Hier
vindt u o.a. beheerder Carmignac Gestion met zijn eigenzinnige
maandelijkse beleggingsvisie, beheerder J.P. Morgan Asset
Management met zijn grafiek van de maand of Rabobank
Nederland Private Banking met hun beleggingsvisie: in een
handig overzicht biedt het heel wat stof tot nadenken voor de
hongerige meerwaardezoeker.
Surf naar www.rabobank.be/marktcommentaren
Daarnaast zijn er voor elk fonds nog
enkele specifieke kosten die automatisch
worden ingehouden door de fonds
beheerder. Die zijn voor elk fonds terug
te vinden onder de noemer ‘lopende
kosten’ en worden uitgedrukt als percen
tage van het nettoactief.” ❚
De smaak te pakken?
Volg onze webinars
Het fiscale plaatje van een beleggingsfonds
• Roerende voorheffing: 25% op dividenden van distributiefondsen.
• Meerwaardebelasting: taks van 25% op de meerwaarde van het vastrentende gedeelte, gerealiseerd sinds de
aankoop. Geldt enkel voor fondsen met minstens een kwart vastrentende waarden in hun portefeuille.
• Beurstaks: 1% van de verkoopprijs met maximaal 1.500 euro bij de verkoop van de meeste kapitalisatiefondsen.
| oktober 2014
Om u te helpen bij het beoordelen of selecteren van onze
fondsen, stelt Rabobank.be enkele tools ter beschikking die u in
staat stellen om zelf doordachte keuzes te maken. Ontdek deze
tools op www.rabobank.be > Onze producten > Variabel
beleggen
Premium Funds selectie
De Premium Funds zijn de ‘interne fondsen-awards’ van
Rabobank.be. Elk kwartaal wordt het fondsenaanbod getoetst
aan 5 objectieve criteria: het rendement op 1 en op 3 jaar, de
sterrenrating van Morningstar, de Morningstar Analyst Rating
en de Sortino Ratio. Het resultaat is één winnend fonds per
categorie. Ontdek ze op www.rabobank.be/nl/premium
het fonds in het verleden, maar ook over
het risico en de kosten die verbonden
zijn aan het fonds. Daarnaast is er nog de
Morningstar Analyst Rating, die eerder
de kwaliteit van een fonds beoordeelt en
oploopt van ‘negative’ tot ‘gold’. Daarvoor
beoordeelt Morningstar de fondsmana
ger en zijn team, het fondsenhuis, het
beleggingsproces, de prestaties en de
koers van het fonds. Jammer genoeg
is die rating nog niet voor alle fondsen
beschikbaar.”
“Beleggers die weinig kosten
betalen, nemen een voorsprong
met hun rendement.”
elke belegger al een heel evenwichtige
beleggingsportefeuille samenstellen
en kan hij tenminste het bos door de
bomen blijven zien.”
www.rabobank.be:
de inspiratiebron voor beleggers
Wilt u meer weten over beleggen via Rabobank.be?
Vanaf oktober 2014 organiseert Rabobank.be een
aantal webinars over ‘Starten met beleggen’.
Dat zijn online seminaries waarbij Product Manager
Investments, David Jonckheere, u een rondleiding
geeft doorheen onze website en tools.
Schrijf u vooraf in via www.rabobank.be/nl/webinar
| oktober 2014

Download Report