oktober 2009 Factsheet 30 cijfers september 2014 per 30-10-2009 De fondsmanager schrijft Na de sterke maand augustus wist de index in september de belangrijke weerstand van 8.000 vlot te nemen. De bull market in de index die eind november 2011 is gestart en de (politieke) impuls van februari 2014 heeft beleggers een bevestiging gegeven dat India als belegging nog steeds aantrekkingskracht heeft. Beleggers hebben ook nog steeds vertrouwen in de nieuwe premier. Dit blijkt uit de prestaties van (in dit geval) de Sensex Index. Sinds de beëdiging op 26 mei is de Sensex met 9,3% gestegen in de eerste 100 dagen van zijn premierschap. Uit onderzoek blijkt dat de index sinds 1984 gemiddeld 2,2% steeg in de eerste 100 dagen nadat er een nieuwe premier gekozen is. Modi moet naar zijn historische verkiezingsoverwinning nog wel daadkracht tonen. Hiervoor heeft hij in eerste instantie vier jaar de tijd. Zijn eerste opdracht is het herstructureren van de overheid. Minder bureaucratie, snellere goedkeuring van projecten en verlaging van de inkomstenbelasting zijn belangrijk om India weer economisch krachtig te maken. Om zijn woorden om te kunnen zetten in daden heeft Modi op 25 september de campagne “Make in India” gelanceerd. Dit groots opgezette en ambitieuze plan moet er voor zorgen dat India een wereldwijd middelpunt wordt in het fabriceren van producten. Met de hulp van het (inter)nationale bedrijfsleven moet de productie worden opgevoerd, waardoor banen worden gecreëerd, de koopkracht wordt vergroot en waardoor de afzetmarkt voor producenten toeneemt. S&P verhoogde de kredietwaardigheid van negatief naar stabiel. De vooruitzichten voor nieuwe hervormingen zal de regering Modi in staat stellen de economische groei te herstellen, waardoor het huishoudboekje van de overheid verbetert, aldus S&P in een verklaring. Het economische klimaat lijkt al te verbeteren gezien de daling in de CPI van 8% naar 7,8% en de sterke daling in de WPI van 5,2% naar 3,7%, terwijl analisten een daling naar 4,3% verwachtten. Daarentegen bleef de industriële productie voor juli achter met 0,5% JoJ; een daling van 2,9% ten opzichte van vorige maand en behoorlijk lager dan de verwachting van 1,8%. Kerngegevens Intrinsieke waarde: Euro 0,74 Beurskoers: Op maandbasis heeft de Nifty Index slechts 10,45 punten bewogen. Ten opzichte van ultimo augustus steeg de index 0,13% in lokale valuta. De zwakte van de euro ten opzichte van de dollar heeft er voor gezorgd dat de stijging van de Nifty Index 2,25% in euro’s bedroeg. Ondanks deze marginale beweging was de totale beweging van de index 256 punten in september met als hoogtepunt een nieuwe intraday all time high op 8.180 met als slotstand 8.173,90 (8 september). De wisselvalligheid van de index heeft tot meerdere signalen geleid in het handelsmodel van het fonds. Dit betekende dat de hefboom in september meerdere keren is gewijzigd. De daling in de laatste week van september zorgde ervoor dat hefboom teruggebracht is tot 1. Fondsprestaties Euro 0,73 Fondsvermogen: Euro 30,5 miljoen Aantal uitstaande aandelen: 41.296.307 Volatiliteit: 38,06% (90-daags historisch gem.) 200 Startdatum: 7 mei 2007 Structuur: open end 180 Lopende Kosten Factor: 2,48% (begroting 2014) ISIN Code: NL0000817161 Verhandelbaarheid: Het fonds heeft een doorlopende 160 % 140 notering via Euronext en is elke beursdag via iedere bank of broker 120 verhandelbaar. Het fonds geeft aandelen af tegen de afgifteprijs en 100 koopt aandelen in tegen de inkoopprijs. Er worden geen op- en 80 afslagen in rekening gebracht. India Warrants 30-09-2014 31-07-2014 31-05-2014 31-03-2014 31-01-2014 30-11-2013 30-09-2013 31-07-2013 31-05-2013 31-03-2013 31-01-2013 30-11-2012 30-09-2012 31-07-2012 31-05-2012 60 Directie/beheerder: TRUSTUS Capital Management Fondsmanagement: Derivatenteam: Marco Balk Johan Smit Nifty Index Douwe Jan Dijkstra Rendement in euro's* Intereffekt India Warrants NSE Nifty 50 Index CNX500 Index Roepie 2010 44,90% 32,06% 0,00% 10,68% 2011 -68,31% -34,53% 0,00% -15,14% 2012 31,11% 21,31% -5,27% 2013 -16,95% -9,00% 0,00% -17,31% 2014 48,98% 37,82% 8,35% 3 mnd 4,29% 10,01% 0,00% 4,90% 1 mnd -3,95% 2,25% 0,00% 2,18% Contactgegevens: Intereffekt Investment Funds N.V. Sewei 2, 8501 SP Joure +31 (0) 513 48 22 22 [email protected] www.intereffektfunds.nl * op basis van beurskoersen Fondsprofiel Intereffekt India Warrants (IIW) is een subfonds van Intereffekt Investment Funds N.V. (IIF) opgezet volgens een zogenaamde paraplustructuur. Het fonds belegt in call-warrants en andere derivaten met als doel het verkrijgen van een positie op de Indiase financiële markten. Gestreefd wordt naar een hefboom van 2 tot 3 maal het rendement op de onderliggende waarden. De doelstelling is vermogensgroei (op warrants wordt geen dividend uitgekeerd). Het risicoprofiel is zeer hoog, mede door te beleggen in een opkomende markt zoals India en vanwege het beleggen in derivaten. De beheerder gebruikt geen benchmark. Disclaimer Aan deze factsheet kunnen geen rechten worden ontleend. Voor de voorwaarden van het fonds verwijzen wij u naar het prospectus en naar de essentiële beleggersinformatie. Deze documenten zijn verkrijgbaar via de website en via het hiernaast vermelde adres. De beheerder van IIF (TRUSTUS Capital Management B.V.) heeft een AIFM-vergunning (art. 2:65 Wft-nieuw) van de Autoriteit Financiële Markten. De vermelde rendementen zijn na aftrek van actuele kosten. Bij aan- en verkopen worden kosten in rekening gebracht. Twitter: @intereffekt
© Copyright 2024 ExpyDoc
