Markante cijfers
Om een correcte vergelijkingsbasis te kunnen behouden, werden, waar van toepassing, de cijfers van 2012 die in dit verslag zijn
gepubliceerd, aangepast in overeenstemming met de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen en
meer bepaald vergoedingen na uitdiensttreding.
Volledig Boekjaar
Resultatenrekening (in miljoen EUR)
Totale opbrengsten
EBITDA (1) voor niet-recurrente items
EBITDA (1)
Afschrijvingen
Bedrijfswinst (EBIT)
Netto financiële kosten
Winst vóór belastingen
Belastingen
Minderheidsbelangen
Netto winst (aandeel van de groep)
Kasstroom (in miljoen EUR)
Kasstroom uit operationele activiteiten
Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa
Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten
Vrije kasstroom (2)
Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten
Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten
2012 Herwerkt
2013
6.462
1.801
1.786
-748
1.038
-131
907
-177
19
712
2012 Herwerkt
6.318
1.713
1.699
-782
917
-96
822
-170
22
630
2013
1.480
-773
-16
691
-809
-118
1.319
-852
38
505
-353
152
Totaal balans
Vaste activa
Beleggingen, kas en kasequivalenten
Eigen vermogen (aandeel van de groep)
Minderheidsbelangen
Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen
Netto financiële positie
Per 31
Per 31
december 2012 december 2013
herwerkt
8.243
8.417
6.192
6.254
285
415
2.881
2.846
211
196
570
473
-1.601
-1.815
Gegevens per aandeel
2012 Herwerkt
Balans (in miljoen EUR)
Winst per aandeel (in EUR) (3)
Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen
Gegevens over het personeel
Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten)
Gemiddeld personeelsbestand over de periode
Totale opbrengsten per werknemer (in EUR)
EBITDA (1) voor niet-recurrente elementen per werknemer (in EUR)
EBITDA (1) per werknemer (in EUR)
Ratio (voor niet-terugkerende elementen)
Return on Equity
Bruto marge
2,24
318.011.049
2012 Herwerkt
15.859
15.952
405.084
112.924
111.973
2012 Herwerkt
25,0%
59,6%
2013
1,98
318.759.360
2013
15.699
15.753
401.080
108.735
107.851
2013
22,5%
59,5%
(1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization.
(2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten
(3) In 2012 en 2013 zijn de gewone en verwaterde winsten per aandeel (in EUR) indentiek
Het Belgacom Management Committee verklaart dat de geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in
overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld
geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn
opgenomen. Het financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het
Belgacom Management Committee wordt vertegenwoordigd door Dominique Leroy, Gedelegeerd Bestuurder, en Executive
Vice-President Consumer, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Ray Stewart, Executive Vice-President
Finance en CFO, Geert Standaert, Executive Vice-President Service Delivery Engine, Michel Georgis, Executive Vice-President
Human Resources, en Dirk Lybaert, Executive Vice-President Corporate Affairs.
2
Brussel, 28 februari 2014 - 7 uur (MET)
Gereguleerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007
Blikvangers – Q4 2013




Sterke operationele resultaten met een sterke aangroei van het aantal mobiele en vaste klanten
Eerste tekenen van mobiel herstel in zowel Consumer als Enterprise Business segment
Ebitda jaarverwachting bereikt; opbrengsten belemmerd door BICS’ vierde kwartaal opbrengsten
Belgacom stelt een dividend voor van 2,18 EUR voor het jaar 2013 en 1,50 EUR voor de volgende 3 jaren
 De Belgacom Groep sloot het vierde kwartaal van 2013 af met 1.582 miljoen EUR opbrengsten, wat 3,8% minder is dan
in dezelfde periode van 2012. Daarin zit een meerwaarde van 20 miljoen EUR uit de verkoop van technische gebouwen,
die echter meer dan tenietgedaan werd door de lagere opbrengsten van BICS. Zowel het Consumer als Enterprise
segment van Belgacom vertoonden anderzijds een lichte aanhoudende verbetering doordat een aantal effecten van de
verstoring van de Belgische mobiele markt begonnen af te zwakken.
 Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde Belgacom een groepsebitda van 413 miljoen EUR, 3,7% minder op
jaarbasis. Gecorrigeerd voor eenmalige effecten, daalde de totale ebitda in het vierde kwartaal met 8,3% tot 397 miljoen
EUR, wat een kleine verbetering was in vergelijking met de vorige kwartalen.
 In het vierde kwartaal van 2013 bedroegen de kapitaaluitgaven van Belgacom 426 miljoen EUR, waarvan 120 miljoen
EUR voor de aankoop van de licentie voor het 800 MHz-spectrum.
 Belgacom genereerde 95 miljoen EUR vrije kasstroom in het vierde kwartaal van 2013, of 59 miljoen EUR minder dan
voor dezelfde periode van 2012, wegens hogere kasuitgaven voor capex en inkomstenbelastingen, en de lagere ebitda,
wat gedeeltelijk werd gecompenseerd door een gunstige evolutie van het bedrijfskapitaal.
 In een kwartaal met traditioneel veel promoties zag Belgacom haar klantenbestand voor de meeste productlijnen fors
aangroeien dankzij haar convergentiestrategie, een geslaagde eindejaarscampagne en veelbelovende trends als resultaat
van haar multibrandbenadering.





+ 54.000 mobiele kaarten (+ 100.000 postpaid, - 46.000 prepaid); totaal van 5.496.0001· mobiele kaarten
+ 31.0002 Belgacom TV-abonnementen, goed voor een uitbreiding van het totale tv-klantenbestand tot 1.479.000
+ 17.000 vaste internetlijnen, goed voor een totaal van 1.677.000 internetklanten
+ 18.000 Multiplaypacks, goed voor in totaal 1.314.000 Packs
- 33.000 vastespraaklijnen, goed voor in totaal 2.936.000 vastespraakklanten
 Op 27 februari besliste de Raad van Bestuur van Belgacom aan de Algemene vergadering van 16 april 2014 voor te
stellen om de aandeelhouders een totaal dividend van 2,18 EUR bruto per aandeel voor het jaar 2013 uit te keren,
waarvan in december 2013 0,50 EUR per aandeel werd uitgekeerd en 1,68 EUR per aandeel zal worden betaald in april
2014.



Ex-coupondatum: 22 april 2014
Registratiedatum: 24 april 2014
Uitbetalingsdatum: 25 april 2014
Daarnaast wil de Raad van Bestuur van Belgacom de aandeelhouders van de onderneming met een aantrekkelijk en
duurzaam dividend blijven belonen. Daarom neemt de Raad van Bestuur zich voor om de komende drie jaar een stabiel
jaarlijks dividend van 1,50 EUR per aandeel (een interim-dividend van 0,50 EUR en een gewoon dividend van 1,00
EUR) uit te betalen, op voorwaarde dat de financiële prestaties van Belgacom in de lijn van haar verwachtingen liggen.
Toelichting door de Gedelegeerd Bestuurder
We hebben ongetwijfeld een uitdagend en bewogen jaar afgesloten. Een jaar waarin bewezen is hoe waardevol onze consequente
convergentiestrategie is en hoe deze troef ons weerbaarder maakt dan sommige concurrenten. Dat bleek ook in het laatste kwartaal van
2013, toen onze gecombineerde vast-mobielaanbiedingen samen met een geslaagde eindejaarscampagne zorgden voor een sterk
operationeel resultaat, met een sterke klantengroei voor televisie, internet en mobiele telefonie e. We merkten ook bemoedigende
trendveranderingen voor de mobiele opbrengsten: het negatieve verschil op jaarbasis nam enigszins af voor zowel de Consumer als
Enterprise Business Unit omdat een aantal effecten die de mobiele markt verstoorden, begonnen af te zwakken. Ik ben trots op wat we
hebben bereikt in een moeilijke markt en wil onze troeven blijven uitspelen. In mijn nieuwe rol als Gedelegeerd Bestuurder van Belgacom
zie ik ook mogelijkheden om het bedrijf wendbaarder, kostenefficiënter en klantvriendelijker te maken en de complexiteit in het algemeen te
verminderen. Ik ben ervan overtuigd dat we onze concurrentiepositie kunnen versterken door onze klantgerichtheid nog te verhogen, te
blijven vertrouwen op en investeren in uitstekende, toekomstbestendige netwerken, en ons merkimago te versterken.
Dominique Leroy, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom
1
Inclusief mobiele kaarten voor spraak en data verkocht via CBU, alsook M2M-kaarten bij EBU. Ook inclusief mobiele kaarten
van Tango, MVNO en het segment SDE&W.
2
Komt overeen met het totale aantal settopboxen: 20.000 nieuwe gezinnen en 11.000 secondstreamgebruikers.
3
Bijeenkomst met analisten en investeerders
Op vrijdag 28 februari 2014 om 13 uur MET nodigt Belgacom analisten en institutionele investeerders uit op een presentatie. Deze
bijeenkomst vindt plaats in de hoofdzetel van Belgacom in Brussel. Alle presentaties kunnen worden gevolgd via Audio Webcast
op de website van Belgacom.
Financieel verslag
Belgacom Groep
 De vierde kwartaals opbrengsten variantie van zowel CBU als EBU toont eerste tekenen van mobiel herstel
 Meerwaarde op verkoop technische gebouwen meer dan tenietgedaan door lagere opbrengsten van BICS
in vierde kwartaal
 Lagere kosten verlichten enigszins druk op mobiele directe marge
 95 miljoen EUR vrije cashflow in vierde kwartaal
Kwartaalcijfers vanaf pagina 20
Opbrengsten
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
Consumer Business Unit
Enterprise Business Unit
Service Delivery Engine & Wholesale
Staff & Support
Internationale Carrierdiensten
Eliminaties tussen de segmenten
Totaal
2012
581
579
76
11
430
-33
1.644
2013
556
557
72
25
401
-30
1.582
Volledig Boekjaar
% Verschil
-4,2%
-3,8%
-4,7%
125,1%
-6,8%
-9,8%
-3,8%
2012
2.321
2.294
304
34
1.645
-137
6.462
2013
2.226
2.198
294
60
1.666
-127
6.318
% Verschil
-4,1%
-4,2%
-3,4%
74,4%
1,3%
-7,5%
-2,2%
De Belgacom Groep sloot het vierde kwartaal van 2013 af met 1.582 miljoen EUR opbrengsten, m.a.w. 3,8% minder dan
in dezelfde periode van 2012. In het laatste kwartaal van 2013 registreerde het segment Staff & Support van Belgacom 20
miljoen EUR meerwaarde door de verkoop van technische gebouwen in de context van Belgacoms project voor
netwerkvereenvoudiging. Deze positieve impact werd echter meer dan tenietgedaan doordat BICS minder opbrengsten
genereerde. Anderzijds vertoonden de twee klantensegmenten van Belgacom (CBU en EBU) een lichte aanhoudende
verbetering doordat sommige effecten van de verstoring van de mobiele markt in België beginnen af te zwakken.
Bovendien werd de evolutie op jaarbasis beïnvloed door regelgevende maatregelen1 voor een totaal bedrag van 15 miljoen
EUR (- 0,9%), wat overeenstemt met het voorgaande kwartaal.
De impact van de regelgeving en de geboekte meerwaarde daargelaten, is het opbrengstenverschil van de Belgacom Groep
het resultaat van:
-
-
Lagere opbrengsten van de Consumer Business Unit, hoewel de achteruitgang op jaarbasis iets minder sterk
was dan in het voorgaande kwartaal. De lagere opbrengsten blijven het resultaat van de druk op de mobiele
opbrengsten, slechts voor een deel goedgemaakt door de aanhoudend sterke resultaten van Fixed en Tango,
waarbij ook Scarlet blijk geeft van een lichte groei.
Blijvende druk op de opbrengsten van het Enterprise Business Unit, vooral door de algemene tendens om meer
volumes in mobiele tariefplannen op te nemen. De opbrengsten uit Mobile daalden echter iets minder snel dan
in de voorgaande kwartalen dankzij de verdere sterke aangroei van het aantal mobiele klanten.
Beduidende daling van de opbrengsten van BICS, 6,8% minder dan het jaar voordien, wegens een daling van
het tijdelijke verkeer naar de regio Azië, verder versterkt door de verlaging van de Europese mobiele
terminatietarieven en een negatieve impact van de dollar. De aanhoudende stijging van de opbrengsten uit
mobiele data kon dit slechts beperkt compenseren.
Voor het volledige jaar 2013 boekte de Belgacom Groep 6.318 miljoen EUR opbrengsten of 2,2% minder dan voor 2012.
Afgezien van meerwaarden (EUR 31 miljoen) en andere eenmalige effecten 2 lagen de opbrengsten van de Belgacom Groep
2,9% of 186 miljoen EUR lager dan het voorgaande jaar. Daarvan was 85 miljoen EUR (- 1,3%) het gevolg van de impact
van de regelgeving, terwijl het opbrengstenverlies voor de rest grotendeels te wijten was aan de druk op de mobiele
activiteiten, wat slechts voor een deel kon worden geneutraliseerd door sterke resultaten voor vaste activiteiten en een
positieve bijdrage van BICS doorheen het jaar.
1
Gecombineerde impact van de verlaging (als gevolg van de regelgeving) van de mobiele terminatietarieven (en de doorwerking
naar de vast-naar-mobieltarieven) en van de tarieven voor spraak- en dataroaming. De impact van de regelgeving is sinds juli
2013 minder beduidend geworden door het afzwakkende effect van het eerste plafond op de retailtarieven voor dataroaming.
2
Boekhoudkundige impact geregistreerd in de tweede helft van 2012 naar aanleiding van de goedkeuring van de nieuwe
telecomwet en de boekhoudkundige hertoewijzing in het derde kwartaal van 2013
4
Bedrijfskosten
4de Kwartaal
2012
2013
Herwerkt
(in miljoen EUR)
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten
Personeelskosten en pensioenen
Andere bedrijfskosten
Totaal
Niet-recurrente kosten
Totaal
680
278
256
1.215
4
1.218
643
282
244
1.168
15
1.184
% Verschil
Volledig Boekjaar
2012
2013
Herwerkt
-5,6%
1,7%
-5,0%
-3,8%
-2,9%
2.611
1.126
924
4.661
15
4.676
% Verschil
2.561
1.142
903
4.605
14
4.619
-1,9%
1,4%
-2,3%
-1,2%
-1,2%
Lagere verkoopkosten voor de Groep vooral dankzij lagere kosten voor BICS
De Belgacom Groep rapporteerde voor het vierde kwartaal van 2013 643 miljoen EUR verkoopkosten, wat 5,6% of 38
miljoen EUR minder is dan voor het laatste kwartaal van 2012. Dat was vooral het resultaat van lagere verkoopkosten in
verband met BICS en positieve effecten van de regelgeving in zowel het consumenten- als businesssegment, die de
volumegerelateerde commissies compenseerden. Bovendien profiteerde het consumentensegment van een aanhoudende
verbetering van de mix van verkoopkanalen.
Voor het volledige jaar 2013 boekte Belgacom 2.561 miljoen EUR verkoopkosten, of 1,9% minder dan het jaar voordien.
Afgezien van eenmalige kosten1 lagen de verkoopkosten van Belgacom 0,9% lager als gevolg van een gunstige impact van
de regelgeving op de verkoopkosten, en lagere kosten van de klantensegmenten CBU en EBU, wat gedeeltelijk
geneutraliseerd werd door hogere kosten voor het hele jaar voor BICS.
Stijging HR-kosten in het vierde kwartaal met 1,7% op jaarbasis
De Belgacom Groep rapporteerde 282 miljoen EUR HR-kosten voor het vierde kwartaal van 2013, een stijging met 1,7%
op een lage vergelijkbare basis. Dat brengt de HR-kosten voor het volledige jaar 2013 op 1.142 miljoen EUR, 1,4% meer
dan in 2012. De stijging was vooral het gevolg van de inflatiegebonden loonindexering van januari 2013, grotendeels
gecompenseerd door de verminderde headcount op jaarbasis (- 160 fte's) en een hogere kapitalisatie graad als gevolg van
de netwerk- en IT-vereenvoudigingsprojecten van Belgacom in 2013.
Aantal FTE
Consumer Business Unit
Enterprise Business Unit
Service Delivery Engine & Wholesale
Staff & Support
International Carrier Services
Totaal
0
Eind 2012
5.273
5.298
3.125
1.772
391
15.859
September 2013
5.221
5.369
3.049
1.715
414
15.767
Eind 2013
5.185
5.334
3.037
1.713
430
15.699
3 maanden
variatie
-36
-34
-12
-2
16
-68
12 maanden
variatie
-88
36
-88
-59
38
-160
0
Strikte kostenbeheersing weerspiegeld in lagere niet-HR-kosten, - 5% op jaarbasis
In het vierde kwartaal van 2013 boekte de Belgacom Groep 244 miljoen EUR niet-HR kosten, 4 miljoen EUR verlies op
een verkoop meegerekend2, m.a.w. een kostendaling met 5% op een hoge vergelijkbare basis. Naast de permanente
kostenbeheersing op bedrijfsschaal was de positieve kostenvarianie vooral het gevolg van lagere niet-HR-kosten bij Staff
& Support aangezien in 2012 een aantal ongunstige eenmalige elementen werden meegerekend, alsook de financiering van
het kostenefficiëntieproject. Dat neutraliseerde ruimschoots de impact in 2013 van de nodige middelen voor de
vereenvoudigingsprojecten van Belgacom binnen het segment Service Delivery Engine.
Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale niet-HR-kosten 903 miljoen EUR, of 2,3% minder dan het jaar voordien.
Eenmalige kosten3
In het vierde kwartaal van 2013 werden 15 miljoen EUR eenmalige kosten geboekt, vooral als gevolg van een verlies door
waardevermindering erkend op de verkoop van de activiteiten van Scarlet Nederland.
1
Boekhoudkundige impact geregistreerd in de tweede helft van 2012 naar aanleiding van de goedkeuring van de nieuwe
telecomwet en de boekhoudkundige hertoewijzing in het derde kwartaal van 2013.
2
Belgacom boekte 4 miljoen EUR verlies op de verkoop van Sahara Net.
3
Belgacom definieert opbrengsten en kosten als eenmalig in de volgende gevallen: winsten of verliezen uit de verkoop van
geconsolideerde bedrijven die afzonderlijk beschouwd meer dan 5 miljoen EUR bedragen, boetes en strafbepalingen opgelegd
door mededingingsautoriteiten of door de regelgever die meer dan 5 miljoen EUR bedragen, kosten van
personeelsherstructureringsprogramma's, waaronder actuariële winsten en verliezen, het effect van regelingen in het kader van
plannen voor vergoedingen na uitdiensttreding, en de impact van veranderingen in discontotarieven in het kader van de
voorzieningen voor langetermijnpersoneelsverplichtingen.
5
Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda)
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
Consumer Business Unit
Enterprise Business Unit
Service Delivery Engine & Wholesale
Staff & Support
Internationale Carrierdiensten
Eliminaties tussen de segmenten
Totaal
Niet-recurrente kosten
Totaal
2012
Herwerkt
2013
243
276
-25
-96
32
0
429
-4
425
223
255
-30
-65
31
0
413
-15
398
% Verschil
-8,3%
-7,5%
-19,1%
32,0%
-2,4%
0,0%
-3,7%
-6,3%
Volledig Boekjaar
2012
2013
Herwerkt
991
1.113
-94
-338
129
-1
1.801
-15
1.786
971
1.023
-122
-298
140
-1
1.713
-14
1.699
% Verschil
-2,0%
-8,1%
-30,6%
11,7%
8,6%
-0,0%
-4,9%
-4,9%
Belgacom rapporteerde voor het vierde kwartaal van 2013 een Groeps ebitda van EUR 413 miljoen1, 3.7% of EUR 16
miljoen lager dan voor dezelfde periode in 2012. Aldus kwam de ebitdamarge voor het vierde kwartaal van 2013 uit op
26,1%. Gecorrigeerd voor de 20 miljoen EUR meerwaarde op de verkoop van technische gebouwen en de 4 miljoen EUR
verlies op de verkoop, bedroeg de totale ebitda in het vierde kwartaal van 2013 397 miljoen EUR, of 8,3% minder op likefor-likebasis, wat een lichte verbetering ten opzichte van de voorgaande kwartalen 2 betekent.
De daling van de ebitda op jaarbasis is vooral het gevolg van een betrekkelijk stabiele vermindering van de directe marge,
exclusief de meerwaarde, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere kosten.
In overeenstemming met het voorgaande kwartaal is de impact van regelgevende maatregelen sinds juli 2013 kleiner
geworden, waardoor de ebitda in het vierde kwartaal met 5 miljoen EUR (- 1,3%) daalde, vooral wegens de verlaagde
roamingtarieven voor spraak en data.
De Belgacom Groep sloot het jaar 2013 af met 1713 miljoen EUR ebitda3, 4,9% lager dan voor 2012. Zonder eenmalige
elementen bedroeg dit - 8,7%. Regelgevingsmaatregelen deed de ebitda van de Groep naar raming met een bedrag van 48
miljoen EUR (- 2,7%) zakken.
Afschrijvingen
In het vierde kwartaal van 2013 bleven de afschrijvingen op jaarbasis stabiel met 193 miljoen EUR, inclusief het effect
van de verlenging van de nuttige levensduur van modems en decoders van twee tot drie jaar.
Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de afschrijvingen 782 miljoen EUR. De stijging tegenover vorig jaar is
volumegerelateerd door de afschrijving van modems, en door investeringen in activa met doorgaans een kortere
levensduur.
Netto financiële kosten
De netto financiële kosten bedroegen in het vierde kwartaal van 2013 24 miljoen EUR, waardoor de totale financiële
kosten voor het volledige jaar uitkwamen op 96 miljoen EUR. Dat is 35 miljoen EUR minder dan het cijfer voor 2012, dat
hogere waardeverminderingsverliezen op participaties en hogere disconteringskosten voor HR-gerelateerde schulden op
lange termijn omvatte.
Belastingen
In het vierde kwartaal van 2013 bedroegen de uitgaven voor belastingen 29 miljoen EUR, wat overeenstemt met het vierde
kwartaal van 2012. De effectieve aanslagvoet bedroeg 20,7% voor het jaar 2013; dat is licht boven de effectieve voet van
19,5% voor het jaar 2012, die een versneld gebruik van fiscale verliezen omvatte. De belastingvoet voor 2013 is het
resultaat van de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving.
Nettowinst (aandeel van de Groep)
Belgacom rapporteerde 148 miljoen EUR nettowinst voor de Groep (aandeel van de Groep) voor het vierde kwartaal van
2013, wat het totaal voor het jaar 2013 op 630 miljoen EUR bracht. De 82 miljoen EUR daling ten opzichte van het jaar
2012 is het gevolg van een lagere ebitda en hogere afschrijvingen, gedeeltelijk geneutraliseerd door lagere netto financiële
kosten en lagere uitgaven voor belastingen.
Investeringen (capex)
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
Consumer Business Unit
Enterprise Business Unit
Service Delivery Engine & Wholesale
Staff & Support
Internationale Carrierdiensten
Totaal
2012
40
5
158
19
12
234
Volledig Boekjaar
2013
61
5
315
18
26
426
% Verschil
52,3%
15,2%
99,2%
-2,5%
114,6%
82,2%
2012
164
15
514
40
20
753
2013
164
13
725
33
37
972
% Verschil
0,4%
-14,3%
41,1%
-17,9%
78,9%
29,0%
1
Vóór niet-recurrente elementen
Op jaarbasis lag de ebitda 9% lager dan in de vorige twee kwartalen
3
Vóór niet-recurrente elementen
2
6
In het vierde kwartaal van 2013 investeerde Belgacom in totaal voor 426 miljoen EUR. Daarin zit 120 miljoen EUR voor
de aanschaf van de licentie voor het 800 MHz-spectrum in december 2013 voor een periode van twintig jaar. Naast deze
spectruminvesteringen gaf Belgacom in het laatste kwartaal van 2013 306 miljoen EUR uit, of 72 miljoen EUR meer dan
in dezelfde periode van 2012. Binnen het consumentensegment werd het capexniveau in het vierde kwartaal beïnvloed
door de timing van de verlenging van de licenties voor content.
Het totale bedrag dat door de Belgacom Groep werd geïnvesteerd voor het volledige jaar 2013 bedroeg 852 miljoen EUR,
of 13,5% van de groepsopbrengsten, de spectrumlicentie niet meegerekend. Omdat de kwaliteit van het netwerk een
belangrijke differentiatiefactor is op de nog competitievere Belgische markt, vertegenwoordigden investeringen in het
vaste en mobiele netwerk het merendeel van de geïnvesteerde bedragen. Naast de lopende basisinvesteringen in het
netwerk voor vernieuwing en uitbreiding van de capaciteit investeerde Belgacom in een verhoging van haar
downloadsnelheden op het breedbandnetwerk door de implementering van Dynamic Line Management, een intern
ontwikkelde technologie, en begon ze het netwerk voor te bereiden op de uitrol van vectoring in 2014. Verder verhoogde
Belgacom, wat Mobile betreft, haar mobiele datasnelheden tot gemiddeld 6 Mbps op 3G, rolde ze Dual Carrier uit en
werkte ze verder aan de implementering van de 4G-technologie, die eind 2013 een buitenshuisbereik van meer dan 50%
kende en in meer dan 260 Belgische steden beschikbaar is. Ook de divisie 'SDE&W' implementeert een programma voor
netwerkvereenvoudiging en een bedrijfsbreed IT-aanpassingsplan.
Kasstromen
(in miljoen EUR)
Kasstroom uit operationele activiteiten
Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa
Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten
Netto kasstroom uit / (besteed in) financieringsactiviteiten
Netto kasstroom uit / (besteed in) financieringsactiviteiten
Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten
4de Kwartaal
2012
2013
Herwerkt
380
-234
8
154
-317
-163
376
-306
25
95
27
122
% Verschil
-1%
-30,8%
>-100%
-38%
108,4%
-175%
Volledig Boekjaar
2012
2013
Herwerkt
1.480
-773
-16
691
-809
-118
1.319
-852
38
505
-353
152
% Verschil
-11%
-10,2%
-341%
-27%
56,4%
-230%
In het vierde kwartaal van 2013 genereerde Belgacom 95 miljoen EUR vrije kasstroom, of 59 miljoen EUR minder dan in
dezelfde periode van 2012. De lagere vrije kasstroom in het vierde kwartaal is vooral het resultaat van hogere kasuitgaven
voor capex, hogere inkomstenbelastingen en een lagere ebitda, gedeeltelijk geneutraliseerd door een gunstige evolutie van
het bedrijfskapitaal. In december 2013 schafte Belgacom voor 120 miljoen EUR een licentie aan voor het 800 MHzspectrum, een bedrag dat over een periode van twintig jaar in schijven zal worden betaald. Deze capex is niet opgenomen
in de vrije kasstroom en is een niet-cashtransactie. De jaarlijkse terugbetaling van 6 miljoen EUR wordt in de
financieringstabel beschouwd als een financieringsactiviteit.
Eind december 2013 bedroeg de totale vrije kasstroom 505 miljoen EUR, of 186 miljoen EUR minder dan in 2012,
grotendeels om dezelfde redenen als voor het hierboven beschreven verschil op kwartaalbasis, namelijk de hogere
inkomstenbelastingen en hogere kasuitgaven voor capex, en de lagere ebitda1, gedeeltelijk gecompenseerd door een
positieve evolutie van het bedrijfskapitaal1.
In het laatste kwartaal van 2013 bedroeg de cash uit financieringsactiviteiten 27 miljoen EUR, vooral als gevolg van
kortetermijnleningen die hoger lagen dan de uitkeringen van interim-dividend en de aflossing van langetermijnschulden.
Over het volledige jaar daalde de cash gebruikt voor financieringsactiviteiten met 456 miljoen EUR, vooral als gevolg van
het speciale interim-dividend dat in 2012 aan de aandeelhouders werd uitgekeerd, en een nettostijging van de schulden op
korte en lange termijn in 2013. In maart 2013 gaf de Groep een achtergestelde obligatielening op vijftien jaar ter waarde
van 150 miljoen EUR uit in het kader van het Euro Medium Term Note-programma en in mei 2013 een achtergestelde
obligatielening op tien jaar van 100 miljoen EUR, die voor een deel de terugbetaling compenseerden van een lening met
een nominaal bedrag van 125 miljoen EUR die in december 2013 afliep
Balans en eigen vermogen
Het eigen vermogen is van 2.881 miljoen EUR eind 2012 (na aanpassing) afgenomen tot 2.846 miljoen EUR eind
december 2013. Dat is vooral het resultaat van de dividenduitkering, zoals goedgekeurd door de Algemene Vergadering
van april 2013, en de uitkering van het interim-dividend in december, die meer bedroegen dan de nettowinst (aandeel van
de Groep) gegenereerd in 2013.
In vergelijking met eind 2012 steeg de netto financiële schuld met 214 miljoen EUR tot 1.815 miljoen EUR eind 2013
aangezien de cash die naar de aandeelhouders terugvloeide in de vorm van dividenden in 2013 hoger lag dan de vrije
kasstroom.
De uitstaande brutolangetermijnschuld bedroeg 1,9 miljard EUR op dezelfde datum. Het uitstaande bedrag van
114 miljoen EUR door de uitgestelde regeling van de betaling voor de 800 MHz-licentie is niet opgenomen in de netto
financiële schuld.
1
Gecorrigeerd voor een (niet-cash-) boekhoudkundige aanpassing in het tweede kwartaal van 2012 ingevolge de goedkeuring
van de nieuwe telecomwet.
7
Stand van zaken wet- en regelgeving
Vooruitzichten
Regelgeving impact
(Daling in miljoen EUR)
MTR
Roaming
(i.e. Voice, SMS and Data)
Totaal
Opbrengsten
EBITDA
Opbrengsten
Geschatte impact
FY 2014
Q1 2013
Q2 2013
Q3 2013
Q4 2013
FY 2013
~ € 10m
€10m
€10m
€9m
€10m
€38m
~ € 5m
€1m
€1m
€0m
€1m
€2m
~ € 25m
€15m
€19m
€7m
€5m
€46m
EBITDA
~ € 25m
€15m
€19m
€7m
€5m
€46m
Opbrengsten
EBITDA
~ € 35m
~ € 30m
€24m
€15m
€30m
€20m
€16m
€7m
€15m
€6m
€85m
€48m
Mobiele terminatietarieven (MTR)
Op 1 januari 2013 ging de laatste fase in van het 'MTR-glijpad', dat de Belgische regelgever (BIPT) in juni 2010 had
vastgelegd voor de periode 2010-2013. Sinds 1 januari 2013 zijn de mobiele terminatietarieven in België met 1,18
eurocent/min. (incl. inflatie) volledig symmetrisch.
MTR glide path
In eurocent (BTW niet inbegrepen)
Proximus
Mobistar
Base
% wijziging
Proximus
Mobistar
Base
Asymmetrie
Mobistar-Prox
Base-Prox
Voordien*
01-aug-10*
01-jan-11*
01-jan-12*
01-jan-13*
7,2
9,02
11,43
4,62
5,05
5,81
3,94
4,29
4,90
2,62
2,79
3,11
1,18
1,18
1,18
-36%
-44%
-49%
-15%
-15%
-16%
-34%
-35%
-36%
-55%
-58%
-62%
9%
26%
9%
24%
6%
19%
0%
0%
25%
59%
*Inclusief inflatie
Het BIPT werkt momenteel aan een nieuw kostenmodel om de MTR-tarieven voor de periode 2014-2017 vast te leggen.
Op 21 november 2013 deelde het BIPT de voorbereidende versie van zijn MTR-kostenmodel mee aan de mobiele
operatoren. Uit de eerste resultaten blijkt een verdere daling van de MTR's.
Op 16 januari 2014 maakte de Luxemburgse regelgever, het ILR, zijn besluit bekend betreffende zijn herziening van de
MTR-marktanalyse. De drie mobiele operatoren (EPT, Tango en Orange) worden beschouwd als operatoren met
aanmerkelijke marktmacht. Het is de bedoeling van het ILR de MTR's te bepalen op basis van een zuiver bottom-up LRICkostenmodel (long-run incremental cost: gemiddelde incrementele kosten op lange termijn). In afwachting van het
definitieve model stelt het ILR de symmetrische MTR's voortaan vast op 0,98 eurocent/min. De MTR's bedroegen 8,2
eurocent voor EPT en Tango, en 10,5 eurocent voor Orange. Voor 2014 wordt de impact van de lagere MTR's voor Tango,
geboekt in het consumentensegment, geraamd op 10 miljoen EUR opbrengsten en 5 miljoen EUR ebitda. Tango heeft
beslist beroep aan te tekenen tegen dat besluit.
Internationale roaming
Op 1 juli 2012 werd de Roaming III-verordening van kracht, die tien jaar, tot 30 juni 2022, geldig zal zijn. Ze legt een
verdere verlaging van de bestaande gereguleerde tariefplafonds op en breidt de roamingverordening vanaf juli 2012 uit tot
retaildata.
EU roaming regelgeving
Roamingtarieven voor spraak (in euro cent per minuut)
Retail Uitgaand
Retail Inkomend
Wholesale
Roamingtarieven voor SMS (in euro cent per SMS)
Retail SMS
Wholesale SMS
Roamingtarieven voor data (in euro cent per Mb)
Retail data
Wholesale data
01-Jul-11
01-Jul-12
01-Jul-13
01-Jul-14
35
11
18
29
8
14
24
7
10
19
5
5
11
4
9
3
8
2
6
2
50
70
25
45
15
20
5
Daarnaast werden twee structurele maatregelen genomen om de concurrentie aan te zwengelen: (i) wholesaletoegang voor
MVNO's vanaf 1 juli 2012 en (ii) loskoppeling, d.w.z. afzonderlijke verkoop van roamingdiensten en binnenlandse
mobiele diensten vanaf 1 juli 2014. De verordening legt ook regels vast om de tarieftransparantie en de communicatie in
verband met de kosten voor roamingklanten te verbeteren.
De Roaming III-verordening vervalt in principe op 30 juni 2022. Intussen heeft de Europese Commissie in haar
maatregelenpakket om de fragmentatie van de Europese telecomsector, nu 'Connected Continent' genoemd, aan te pakken
evenwel voorgesteld om bijkomende maatregelen op te leggen om roaming in de komende jaren af te schaffen.
Goedkeuring vóór de Europese verkiezingen van mei 2014 lijkt onwaarschijnlijk.
8
Spectrum
Op 12 november 2013 heeft het BIPT het 800 MHz-spectrum (voortvloeiend uit het digitale dividend) geveild. Deze
veiling werd na twee rondes afgesloten en de drie blokken werden verkocht voor de minimumprijs van 120 miljoen EUR
elk. Elk lot impliceert verplichtingen betreffende nationaal bereik (met een minimumsnelheid van 3 Mbps): 30% na twee
jaar, 70% na vier jaar en 98% na zes jaar. Belgacom kocht lot 2, dat het voordeel heeft de coördinatie te vergemakkelijken
met buitenlandse operatoren aan de nationale grenzen. Lot 3, dat door Mobistar werd gekocht, omvat bijkomende
verplichtingen voor het bereik in landelijke gebieden (zestig gemeenten, voornamelijk in Wallonië), die binnen drie jaar
moeten worden nagekomen. KPN Group Belgium kocht het derde lot. Op 30 november 2013 werd Belgacom formeel in
kennis gesteld van de goedkeuring. De licentie is geldig tot 29 november 2033. Belgacom heeft beslist de
concessievergoeding in jaarlijkse schijven te betalen.
Belasting op mobiele sites
In december 2013 heeft de Waalse regering beslist om vanaf 2014 per 'site' 8000 EUR belastingen te heffen op mobiele
telecomuitrusting. Belgacom neemt zich voor gebruik te maken van haar wettelijk recht om deze wetgeving aan te vechten.
Belgacom oordeelt dat de wettelijkheid van deze taks met succes aangevochten kan worden.
Netwerken
Op 26 maart 2013 heeft de Europese Commissie nieuwe regels voorgesteld om de kosten voor de ontplooiing van nieuwe
breedbandnetwerken te verlagen. De Ontwerpverordening tracht dit te bereiken met maatregelen zoals het bevorderen
van het delen van infrastructuur, gemakkelijkere toegang tot middelen en vergunningen voor burgerlijke bouwwerken,
betere coördinatie, enz. Burgerlijke bouwwerken zoals wegenwerken om vezel te leggen kunnen tot 80% van de kosten
voor de uitrol van hogesnelheidsnetwerken vertegenwoordigen en de Commissie beweert dat haar voorstellen tot 30%
besparingen kunnen opleveren op de kosten voor de uitrol van een vezelnetwerk. Het ontwerp moet worden goedgekeurd
door de Europese Raad en het Europese Parlement en zou naar verluidt worden omgezet in een Richtlijn.
In oktober 2013 heeft het BIPT voorgesteld Belgacom toe te laten de vectoringtechnologie1 te implementeren vanaf
februari 2014, op voorwaarde dat Belgacom de alternatieve operatoren voldoende tijd geeft om de nodige IT-aanpassingen
te doen zodat ze op hetzelfde ogenblik voor de lancering klaar zijn. Hoewel er nog geen definitieve beslissing is, werd al
begonnen met de uitrol van vectoring.
1
Vectoring is een technologie waarmee koperlijnen zo goed als hun theoretische maximale downloadsnelheden kunnen bereiken
door de interferentie tussen lussen in dezelfde bundel te beperken.
9
Vooruitzichten 2014
Voor 2014 verwacht de Belgacom Groep de volgende trends:
Voor zijn corebusiness, d.w.z. exclusief BICS, een daling van de opbrengsten met 1 à 2%. Ervan uitgaand dat de
stabiliteit op de Belgische mobiele markt aanhoudt, verwacht Belgacom dat haar consumenten- en businesssegment een
aanzienlijke verbetering te zien zullen geven voor de mobieleopbrengstentrend t.o.v. de daling die in 2013 werd
opgetekend. De positievere opbrengstengroei zal naar verwachting komen van geleidelijk afnemende effecten van de
mobiele verstoring in de loop van 2014 en van de sterke nettoaangroei voor de meeste productengroepen in 2013.
Voor zijn International Carrier Segment, BICS, in 2014 opbrengsten te rapporteren die 10 à 15% lager kunnen liggen
dan vorig jaar. Een deel van de BICS-business is volatiel, met een aantal commerciële overeenkomsten met een beperkte
duur die aflopen. De opbrengstendaling bij BICS zal wellicht echter slechts een geringe impact hebben op de ebitda van de
Belgacom Groep.
Bovendien zal Belgacom haar netwerkvereenvoudigingsproject in 2014 voortzetten, en plant ze om nog meer
netwerkgebouwen te verkopen. Die zullen naar verwachting ongeveer hetzelfde bedrag aan meerwaarden als in 2013
opbrengen.
Op het niveau van de ebitda verwacht de Groep voor 2014 een daling met 3 à 4%, vooral in het licht van de hierboven
beschreven verwachtingen voor de opbrengsten.
Bovendien verwacht Belgacom voor 2014 uitzonderlijke uitgaven (vooral opex) van ca. 20 miljoen EUR om haar
concurrentiepositie te versterken via transformatie en het versterken van haar merkimago. Voor de ebitda over het
volledige jaar zal deze bijkomende kost echter worden goedgemaakt door het positieve effect van een boekhoudkundige
aanpassing binnen de onderneming voor de kapitalisatie van netwerkinstallatieactiviteiten voor het aansluiten van klanten
vanaf 1 januari 2014.
De verwachtingen van Belgacom voor 2014 in termen van opbrengsten en ebitda houden geen rekening met de effecten
van de mogelijke verkoop van Telindus France, waarvoor Belgacom exclusieve gesprekken voert met Vivendi. In
afwachting van een definitieve overeenkomst zal de transactie onderworpen zijn aan de goedkeuring van de Franse
mededingingsautoriteiten. In 2013 genereerde Telindus France 241 miljoen EUR opbrengsten.
Belgacom zal blijven investeren in uitstekende en toekomstzekere netwerken. Voor 2014 verwacht Belgacom ca. 900
miljoen EUR aan capex uit te geven, waaronder versnelde netwerkinvesteringen voor het 4G-netwerk van Belgacom, de
uitrol van vectoring en de verdere vereenvoudiging van netwerken en IT.
10
Consumer Business Unit - CBU
 Sterke toename aantal mobiele postpaidklanten dankzij convergentie en eindejaarsmarketingcampagne
 Lopende tariefherschikkingen voor Mobile nog steeds weerspiegeld in daling mobiele opbrengsten ondanks
langzaam herstel
 Sterke nettoaangroei van klanten voor Fixed en prijsaanpassingen zorgen verder voor een positieve
evolutie van de opbrengsten uit Fixed
 Achteruitgang segmentresultaat ten gevolge van een verlies op een verkoop 1 en druk op Mobile,
gedeeltelijk gecompenseerd door goed value management
Resultatenrekening Consumer Business Unit
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten
Personeelskosten en pensioenen
Andere bedrijfskosten
TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)
Marge segment bijdrage
Niet-recurrente kosten
BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen
Afschrijvingen
BEDRIJFSWINST
2012
Herwerkt
2013
Volledig Boekjaar
2012
2013
% Verschil
Herwerkt
% Verschil
581
556
-4,2%
2.321
2.226
-4,1%
-166
-87
-86
-338
-159
-87
-88
-334
-4,2%
0,7%
2,5%
-1,3%
-666
-354
-309
-1.330
-611
-349
-294
-1.255
-8,3%
-1,3%
-4,9%
-5,6%
243
41,8%
223
40,0%
-8,3%
-
991
42,7%
971
43,6%
-2,0%
-
-0
-17
-
-0
-17
-
243
205
-15,4%
991
954
-3,8%
-38
-31
-17,2%
-139
-155
11,5%
205
174
-15,1%
852
799
-6,2%
(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten
Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 21
Opbrengsten
Voor het laatste kwartaal van 2013 rapporteerde CBU 556 miljoen EUR opbrengsten, 4,2% minder op jaarbasis. Daarin
zitten regelgevende tariefmaatregelen2 die de opbrengsten met 6 miljoen EUR (- 1,0%) drukten. De achteruitgang in dit
kwartaal ten opzichte van 2012 was een verbetering in vergelijking met het voorgaande kwartaal. De daling was vooral het
gevolg van de gecontroleerde daling van de opbrengsten uit Mobile, die slechts voor een deel werd goedgemaakt door de
aanhoudend sterke resultaten van de opbrengsten uit Fixed en van Tango. Ook de multibrandstrategie begon haar vruchten
af te werpen, verder geholpen door Scarlet, dat op jaarbasis evolueerde naar een lichte groei.
CBU sloot 2013 af met 2.226 miljoen EUR opbrengsten, - 4,1% tegenover 2012, inclusief een impact van - 27 miljoen
EUR (- 1,2%) van de regelgeving.
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
Totaal van het jaar
2012
2013
% Verschil
2012
2013
% Verschil
Opbrengsten
581
556
-4,2%
2.321
2.226
-4,1%
Van Vast
277
283
1,9%
1.096
1.124
2,6%
Spraak
Data
TV
Toestellen (excl. TV)
Scarlet
105
85
62
7
18
101
89
69
5
18
-4,5%
4,9%
11,3%
-22,6%
2,6%
425
339
235
25
71
410
354
267
23
69
-3,4%
4,5%
13,3%
-9,3%
-2,4%
Van Mobiel
278
252
-9,4%
1.133
1.019
-10,1%
Spraak
Data
Toestellen
Tango
120
100
28
30
94
96
29
33
-21,8%
-3,9%
4,9%
8,2%
505
398
116
114
399
386
109
127
-21,1%
-3,0%
-6,8%
11,2%
25
22
-14,5%
92
82
-10,2%
Andere opbrengsten
Aangepaste prijzen voor vaste spraak zorgen voor hogere ARPU, opbrengstendaling grotendeels verklaard door
lijnverlies
De vastespraakopbrengsten kwamen in het vierde kwartaal van 2013 uit op 101 miljoen EUR, een daling op jaarbasis met
4,5%. Het kwartaal profiteerde van tariefwijzigingen eerder dat jaar, die nog altijd werden weerspiegeld in de ARPU voor
vaste spraak, die op jaarbasis met 1,1% steeg tot 20,3 EUR. Dat compenseerde enigszins de dalende spraakopbrengsten als
pgevolg van het lijnverlies op jaarbasis. In het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een stabiele afname van het
aantal vaste lijnen met - 19.000. Eind 2013 telde het klantenbestand voor vaste spraak van CBU in totaal 1.634.000 lijnen,
d.w.z. - 4,9% op jaarbasis.
Het totale vastespraakverkeer daalde met 8,4% door een terugval van het nationale en vast-naar-mobielverkeer.
Eind december 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit vaste spraak 410 miljoen EUR, d.w.z. 3,4% lager dan het jaar
voordien.
1
Belgacom boekte 4 miljoen EUR verlies op de verkoop van Sahara Net.
De gereguleerde verlaging op 1 januari 2013 van de mobiele terminatietarieven, alsook de lagere spraak-, sms- en
dataroamingtarieven ingevolge de verlaagde gereguleerde tarieven sinds 1 juli 2013
2
11
Sterke stijging van opbrengsten uit vast internet met 4,9% dankzij tariefaanpassingen en groter klantenbestand
CBU genereerde in het laatste kwartaal van 2013 af met 89 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, d.w.z. 4,9% meer dan
in dezelfde periode het jaar voordien. Dat was te danken aan het toenemende klantenbestand en de tariefwijzigingen in
februari en juli 2013. Met netto 17.000 nieuwe klanten in het vierde kwartaal van 2013 groeide het
breedbandklantenbestand sterker dan gelijk wanneer de laatste twee jaar, daarbij vooral geholpen door de sterke resultaten
van het merk Scarlet. Dat brengt het totale klantenbestand voor vast internet bij CBU eind december 2013 op 1.235.000. De
ARPU voor breedband bedroeg in het vierde kwartaal 26,4 EUR, 1,2% meer dan in dezelfde periode in 2012.
Voor het volledige jaar 2013 boekte CBU 354 miljoen EUR opbrengsten, een stijging met 4,5% tegenover dezelfde periode
het jaar voordien.
Forse groei tv-opbrengsten dankzij toename tv-klantenbestand en hogere ARPU
De tv-opbrengsten stegen in het vierde kwartaal van 2013 met 11,3% tot 69 miljoen EUR dankzij het verder groeiende
aantal abonnees. Belgacom wist 20.000 gezinnen te overtuigen en deed het daarmee beter dan in de voorgaande kwartalen.
Bovendien kwamen er in het vierde kwartaal van 2013 11.000 meervoudige settopboxen bij. Dat resulteerde in een totaal
tv-klantenbestand van 1.479.000 (+ 6,7% op jaarbasis), waaronder 260.000 meervoudige streams. De ARPU uit tv steeg op
jaarbasis met 4,3% tot 19,0 EUR, ondersteund door hogere tarieven voor de verhuur van settopboxen sinds februari 2013.
De opbrengsten van CBU uit televisie bedroegen in 2013 in totaal 267 miljoen EUR, of 13,3% meer dan het jaar voordien.
Uitbreiding klantenbasis Mobile met netto 52.000 nieuwe postpaidklanten; gecontroleerde daling van opbrengsten
uit mobiele spraak
In het laatste kwartaal van 2013 genereerde CBU 94 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, of 21,8% minder op
jaarbasis, iets beter dan de daling met 23,7% in het voorgaande kwartaal1.
Afgezien van de impact van de regelgeving2 zijn de lagere opbrengsten grotendeels het gecumuleerde resultaat van het
verlies van prepaidklanten en de aanhoudende tariefherschikkingen voor mobile postpaid. De impact van de nieuwe
tarieven die midden december 2012 gelanceerd werden, begint nu af te zwakken.
De gemengde ARPU voor spraak kwam uit op 9,0 EUR, zo goed als gelijk aan de ARPU van de voorgaande kwartalen.
Ondersteund door een superieur mobiel netwerk en aantrekkelijke mobiele tarieven slaagde CBU erin zijn mobiele
churnniveaus verder te controleren sinds de piek in oktober 2012, toen de nieuwe telecomwet van kracht werd. Verder
zorgden de succesvolle convergente Packs met Mobile en de eindejaarspromotiecampagne voor een sterke aangroei met
netto 52.000 postpaid kaarten, vooral voor spraak.
In overeenstemming met de marktevolutie in de laatste kwartalen bleef mobile prepaid achteruitgaan, zij het minder dan in
de voorgaande kwartalen. Dat leidde tijdens het vierde kwartaal tot een vertragend nettoverlies van 44.000 prepaidkaarten.
Dienovereenkomstig telde het totale mobiele klantenbestand van CBU eind december 2013 voor prepaid en postpaid samen
3.568.000 kaarten, een nettotoename met 8000 kaarten in het vierde kwartaal.
Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de opbrengsten van CBU uit mobiele spraak 399 miljoen EUR, m.a.w. 21,1%
minder dan in 2012.
Roamingverordening en evolutie mobiele klantenbasis verantwoordelijk voor verdere daling van opbrengsten uit
mobiele data
Op jaarbasis daalden de opbrengsten uit mobiele data in het vierde kwartaal van 2013 (- 3,9%) door de negatieve impact
van de regelgeving, het kleinere aantal mobiele klanten op jaarbasis en de meer omvattende aanbiedingen. De opbrengsten
uit sms daalden in het vierde kwartaal van 2013 met 3,7%, terwijl het gemiddelde maandelijkse sms-verbruik op jaarbasis
met 7,4% daalde tot 272 tekstberichten. Geavanceerde mobiele data vertoonden een verdere beperkte opbrengstendaling (5,5%) ten opzichte van de voorgaande kwartalen en genereerden 13 miljoen EUR in het vierde kwartaal van 2013. Deze
opbrengstendaling werd, zij het in mindere mate dan voordien, beïnvloed door het nieuwe verlaagde tariefplafond voor
retaildataroaming, dat sinds juli 2013 van kracht is. Dat, samen met de meer omvattende aanbiedingen, neutraliseerde het
toegenomen verbruik.
De ARPU voor mobiele data daalde in het laatste kwartaal van 2013 op jaarbasis licht met 1,0% tot 9,0 EUR.
Voor de twaalf maanden van 2013 bedroegen de totale opbrengsten van CBU uit mobiele data 386 miljoen EUR, d.w.z.
een daling met 3,0% in vergelijking met het jaar voordien.
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
Opbrengsten mobiele DATA
SMS
Geavanceerde data
Totaal van het jaar
2012
2013
2012
2013
100
96
% Verschil
-3,9%
398
386
% Verschil
-3,0%
87
13
83
13
-3,7%
-5,5%
342
56
336
50
-1,9%
-10,0%
1
Op vergelijkbare basis, m.a.w. afgezien van de impact van de wijziging van de overdracht van bundels in het derde kwartaal
van 2012
2
Inclusief de verlaging van de MTR's in januari 2013 en de lagere tarieven voor spraakroaming (juli 2013)
12
Bedrijfskosten CBU
Daling met 4,2% van de verkoopkosten op jaarbasis ondanks een commercieel kwartaal
De verkoopkosten zetten in het laatste kwartaal van 2013 de positieve trend van de voorgaande kwartalen voort: op
jaarbasis eindigden ze 4,2% lager. Naast de regelgeving is dit ook te danken aan de positieve impact van de aanhoudende
voordelen van de verbeterde mix van verkoopkanalen, d.w.z. een grotere focus op de eigen directe en
e-saleskanalen. Verder was er nog steeds een positieve impact van de verkoop van een deel van de winkels van The Phone
House. Omdat deze verkoop plaatsvond in november 2012, was deze impact al gedeeltelijk verzwakt.
De verkoopkosten zijn in 2013 met 8,3% gedaald tot 611 miljoen EUR.
HR-kosten stijgen met 0,7%
In het vierde kwartaal kenden de HR-kosten een lichte stijging van 0,7% op jaarbasis. Deze trendbreuk in vergelijking met
de voorgaande kwartalen was het resultaat van een lagere vergelijkbare basis aangezien het vierde kwartaal van 2012
gunstig beïnvloed werd door voorzieningen voor het einde van het jaar. Daarnaast werden de inflatiegebonden
loonindexeringen van januari 2013 ook niet langer gecompenseerd door de positieve impact van de lagere headcount in de
Consumer Business Unit, voor een deel het gevolg van de geannualiseerde verkoop van een aantal The Phone Housewinkels.
Voor 2013 daalden de HR-kosten met 1,3% op jaarbasis tot 349 miljoen EUR.
Stijging niet-HR-kosten met 2,5% wegens verlies op een verkoop
De niet-HR-kosten van CBU stegen in het laatste kwartaal tot 88 miljoen EUR, een stijging met 2,5%, inclusief een
eenmalig verlies op een verkoop. Dat kon niet worden gecompenseerd door de permanente optimalisering van de kosten.
In 2013 daalden de niet-HR-kosten met 4,9% tot 294 miljoen EUR.
CBU segmentresultaat
Voor het laatste kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een segmentresultaat van 223 miljoen EUR, m.a.w. een daling op
jaarbasis van 8,3%, inclusief het verlies op een verkoop1. Afgezien daarvan, daalde het segmentresultaat op like-forlikebasis met 7,4%, wat nog steeds een lichte negatieve impact van de regelgeving ter waarde van - 1 miljoen EUR omvat,
vooral als gevolg van de tariefplafonds voor spraak- en dataroaming. De druk op Mobile en de hogere marketinguitgaven
deden de sterke opbrengsten uit Fixed en de kostenbesparingen dankzij value management meer dan teniet. In vergelijking
met de vorige kwartalen was er ook sprake van extra druk afkomstig van de ongunstige vergelijking op jaarbasis aan de
kant van de HR-kosten.
De contributiemarge van het segment bedroeg 40,0%.
Voor het jaar 2013 bedroeg het gerapporteerde segmentresultaat 971 miljoen EUR, m.a.w. 2,0% minder dan voor 2012.
1
Belgacom boekte 4 miljoen EUR verlies op de verkoop van Sahara Net.
13
CBU bedrijfsresultaat
4de Kwartaal
2012
2013
Variatie op
jaarbasis
(absoluut bedrag)
VAN VAST
Aantal toegangskanalen (in duizenden)
Spraak
Breedband
Verkeer (in miljoen minuten)
Nationaal
Vast naar Mobiel
Internationaal
TV (in duizenden)
TV-gezinnen
waarvan 'multiple settop boxes'
ARPU (in EUR)
ARPU Spraak
ARPU Breedband
ARPU Belgacom TV
2.912
1.718
1.193
1.060
768
187
104
1.386
1.156
230
2.870
1.634
1.235
971
689
174
108
1.479
1.218
260
-42
-84
42
-89
-79
-14
3
92
62
30
20,0
26,1
18,2
20,3
26,4
19,0
0,2
0,3
0,8
3.643
3.568
-75
1.923
1.720
1.640
1.928
-283
208
36,0%
26,5%
14,4
26,6
20,1
11,1
9,0
12,5
22,8
18,0
9,0
9,0
-1,9
-3,9
-2,2
-2,1
-0,1
UoU (eenheden)
389,9
373,3
-16,6
MoU (min)
101,7
110,4
8,8
SMS (eenheden)
294,2
272,3
-21,8
VAN MOBIEL
Aantal actieve klanten (in duizenden)
Prepaid (1)
Postpaid
Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)
Netto ARPU (in EUR)
Prepaid
Postpaid
Gemengd
Gemengd Spraak
Gemengd Data
(1) Prepaid bevat Mobisud klanten die voordien als MVNO werden gerapporteerd
Tango
4de Kwartaal
2012
Opbrengsten (in miljoen EUR) (1)
Totale mobiele actieve klanten (in '000)
Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand)
Totaal van het jaar
2013
% Verschil
2012
2013
% Verschil
30
33
8,2%
114
127
11,2%
271
280
3,3%
271
280
3,3%
30,7
32,4
5,3%
29,5
31,1
5,4%
(1) Totale opbrengsten van Tango, d.w.z. vaste en mobiele opbrengsten
Tango rapporteerde 33 miljoen EUR opbrengsten in het laatste kwartaal van 2013. De groei die in de voorgaande
kwartalen van het jaar werd opgetekend, werd doorgetrokken: op jaarbasis was er een stijging met 8,2%. De positieve trend
op het vlak van smartphoneverkoop werd kracht bijgezet door de opname van 4G in de aanbiedingen van Tango. Samen
met de lancering van de nieuwe iPhone 5s en iPhone 5c dragen deze verkoopgeneratoren in hoge mate bij tot de positieve
trend die Tango de kans gaf zijn klantenbestand in het laatste kwartaal van 2013 uit te breiden met 2000 nieuwe mobiele
klanten. Het quadrupleplayaanbod van Tango, inclusief tv, zet zijn opmars voort.
14
Enterprise Business Unit - EBU
 Minder sterk opbrengstenverlies voor Mobile dan in de voorgaande kwartalen
 Aanhoudend sterke toename van het aantal mobiele klanten en stijgende mobiele datavolumes doen
tariefdruk gedeeltelijk teniet
 Het segmentresultaat van het vierde kwartaal is gedaald bij een lagere directe marge, al zijn er tekenen
van herstel
Resultatenrekening Enterprise Business Unit
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
2012
Herwerkt
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten
Personeelskosten en pensioenen
Andere bedrijfskosten
TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)
Marge segment bijdrage
Niet-recurrente kosten
BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen
Afschrijvingen
BEDRIJFSWINST
2013
Volledig Boekjaar
2012
2013
% Verschil
Herwerkt
% Verschil
579
557
-3,8%
2.294
2.198
-4,2%
-163
-100
-41
-303
-159
-102
-41
-302
-1,9%
2,4%
-0,4%
-0,3%
-619
-402
-160
-1.181
-603
-418
-155
-1.175
-2,6%
3,9%
-3,4%
-0,5%
276
47,6%
255
45,7%
-7,5%
-
1.113
48,5%
1.023
46,5%
-8,1%
-
-
1
-
0
1
-
276
256
-7,1%
1.113
1.024
-8,0%
-4
-4
-10,9%
-16
-14
-7,7%
271
252
-7,0%
1.097
1.010
-8,0%
(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten
Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 22
Opbrengsten
In het laatste kwartaal van 2013 genereerde het businesssegment van Belgacom 557 miljoen EUR opbrengsten, of een
daling op jaarbasis met 3,8%, goed voor een lichte verbetering t.o.v. de voorbije kwartalen.
De geraamde impact van de regelgevende maatregelen1 bleef voor het vierde kwartaal van 2013 beperkt tot - 8 miljoen
EUR (- 1,4%), een bevestiging van de afnemende impact van de Roamingverordening sinds 1 juli 2013.
De impact van de regelgeving daargelaten, blijven de opbrengsten van EBU de invloed ondervinden van de algemene trend
om meer volume (spraak, sms en data) op te nemen in mobiele tariefplannen. De opbrengsten uit Mobile daalden echter
minder snel ten opzichte van de vorige kwartalen dankzij een verdere sterke aangroei van het aantal mobiele klanten.
Over het volledige jaar 2013 rapporteerde EBU 2.198 miljoen opbrengsten, 96 miljoen EUR of 4,2% minder dan in 2012.
Zowat - 54 miljoen EUR (- 2,3%) is naar raming het gevolg van de regelgeving inzake tarieven.
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
Totaal van het jaar
2012
2013
% Verschil
2012
2013
% Verschil
Opbrengsten
579
557
-3,8%
2.294
2.198
-4,2%
Van Vast
418
412
-1,6%
1.633
1.615
-1,1%
Spraak
Data
Toestellen (excl. TV)
ICT
119
95
18
186
114
95
17
186
-4,3%
-0,7%
-2,6%
-0,1%
481
388
72
692
463
380
71
701
-3,8%
-2,1%
-1,5%
1,3%
Van Mobiel
155
141
-9,1%
640
565
-11,7%
96
54
5
83
54
4
-13,4%
-0,3%
-23,0%
403
223
14
343
212
10
-15,0%
-4,9%
-26,9%
6
5
-16,4%
21
19
-10,6%
Spraak
Data
Toestellen
Andere opbrengsten
Verlies vaste lijnen stabiel, terwijl ARPU voor vaste spraak licht stijgt
Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 114 miljoen EUR vastespraakopbrengsten, m.a.w. 4,3% minder dan
in dezelfde periode van 2012. Dat resultaat omvat een beperkt negatief effect van de verlaagde vast-naar-mobieltarieven
sinds 1 januari 2013 ingevolge de gereguleerde verlaging van de mobiele terminatietarieven. Afgezien van de impact van
de regelgeving bleven de opbrengsten uit vaste spraak onder druk staan van een op jaarbasis stabiel lijnverlies, terwijl
prijswijzigingen in februari en mei de ARPU enigszins ten goede kwamen. De ARPU voor vaste spraak klom in het vierde
kwartaal van 2013 met 0,4% tot 28,7 EUR.
Doordat bedrijven een rationalisering van hun vaste spraaklijnen bleven doorvoeren, verloor EBU 14.000 vaste lijnen, wat
in het licht van het lijnverlies het jaar voordien stabiel is. Eind 2013 stond het klantenbestand van EBU voor vaste spraak
voor 1.292.000 lijnen, een verlies van 4,7% op jaarbasis.
Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de vastespraakopbrengsten van EBU 463 miljoen EUR, een daling met 3,8% ten
opzichte van het jaar voordien.
1
De regelgevende maatregelen omvatten de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven, lagere roamingtarieven voor
spraak en sms en verlaagde retaildataroamingtarieven.
15
Stabiele opbrengsten uit vaste data ondanks migraties naar Explore-platform en succes van convergente Packs met
internet
In het vierde kwartaal van 2013 bedroegen de opbrengsten uit vaste data, die de opbrengsten uit vast internet en
dataconnectiviteit omvatten, in totaal 95 miljoen EUR, 0,7% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dat is voor een deel
te wijten aan een voortdurende migratie van oudere technologieën naar het Belgacom Explore-platform, dat de klanten
gunstiger tarieven biedt. Verder sloot EBU het jaar 2013 af met een iets kleiner klantenbestand van 441.000 internetklanten
(- 0,5% op jaarbasis), gedeeltelijk geneutraliseerd door een stijging van de ARPU met 1,1% tot 39,2 EUR, vooral dankzij
prijsaanpassingen. Dat neutraliseerde de impact op de ARPU van soho- en kmo-klanten, die steeds meer kiezen voor
voordelige convergente Packs.
Voor het volledige jaar 2013 rapporteerde EBU 380 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, m.a.w. 2,1% minder dan
voor 2012.
Seizoensgebonden hogere ICT-opbrengsten in het vierde kwartaal in vergelijking met de voorgaande kwartalen
Voor het laatste kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 186 miljoen EUR ICT-opbrengsten, een seizoensgebonden stijging
in vergelijking met de voorgaande kwartalen. In vergelijking met het vierde kwartaal van 2012 bleven de ICT-opbrengsten
stabiel, ondanks het ongunstige economische klimaat, waardoor klanten IT-projecten uitstelden of kozen voor op de private
cloud gebaseerde oplossingen, wat zorgde voor een verschuiving van eenmalige opbrengsten naar maandelijkse
vergoedingen voor diensten.
Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale opbrengsten van EBU uit ICT 701 miljoen EUR, een stijging met 1,3%
vergeleken met het voorgaande jaar.
Lichte aanhoudende verbetering van de daling van de opbrengsten uit mobiele spraak dankzij een verdere sterke
toename van het aantal klanten
Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 83 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, of 13,4%
opbrengstenverlies vergeleken met het voorgaande jaar, een lichte verbetering ten opzichte van de voorgaande kwartalen 1.
Naast de impact van regulatie veranderingen2, bleven de opbrengsten van EBU uit mobiele spraak de impact ondervinden
van een overloopeffect op kleine businessklanten door de nieuwe mobiele tarieven ingevolge de nieuwe telecomwet. De
nieuwe mobiele tarieven en het mobiele netwerk waarvan de uitstekende kwaliteit wordt erkend, zorgden in de loop van
2013 voor een snel hersteld evenwicht van port-in en port-out. In het vierde kwartaal zag EBU zijn geannualiseerde
mobiele churn terugvallen tot 10,4%, tegenover 16,8% het jaar voordien. Mobiele kaarten verkocht in een Multiplaypack
bleven het zeer goed doen in het vierde kwartaal van 2013 en stuwden de verkoop van Mobile naar een sterke groei met
44.000 mobiele kaarten. Vooral mobiele kaarten voor spraak deden het goed. In overeenstemming met de voorgaande
kwartalen wist EBU 8000 machine-to-machinekaarten toe te voegen. Dat bracht het totale mobiele klantenbestand van
EBU eind 2013 op 1.633.000 kaarten3, 10% meer op jaarbasis. In het vierde kwartaal zakte de ARPU met 20,3% ten
opzichte van het voorgaande jaar tot 17,2 EUR, hoewel het dalingsniveau een lichte verbetering vertoonde vergeleken met
het voorgaande kwartaal doordat het effect op jaarbasis van het klantenverlies eind 2012 begon af te zwakken. Het ARPUverlies is voor een deel het gevolg van de opname van een toenemend aantal machine-to-machinekaarten met een typisch
lagere ARPU. De grootste druk op de ARPU wordt echter veroorzaakt door het succes van steeds meer omvattende
tariefplannen, met meer gebruik van gratis spraak.
Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit mobiele spraak 343 miljoen EUR, een daling met 15% in
vergelijking met het jaar voordien.
Sterke aanhoudende verbetering opbrengstenverschil mobiele data in vierde kwartaal, bijna stabiel op jaarbasis
Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU in totaal 54 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele data, m.a.w. een
stabiel resultaat in vergelijking met dezelfde periode van 2012. In het vierde kwartaal bedroeg de ARPU voor mobiele data
11,2 EUR, 8,4% minder op jaarbasis, een verbetering ten opzichte van de voorgaande kwartalen.
Deze verbetering was te danken aan de toenemende opbrengsten uit mobiele data excl. sms, die op jaarbasis met 8,5%
stegen tot 30 miljoen EUR. Aangezien de impact van de gereguleerde tariefplafonds voor retaildataroaming sinds 1 juli
2013 geringer werd, kon de uitholling van de tarieven worden gecompenseerd door het succes van betalende opties voor
dataroamingbundels.
In het laatste kwartaal van 2013 genereerde EBU 24 miljoen EUR opbrengsten uit sms, m.a.w. 9,7% minder dan het
voorgaande jaar. Daarin zit een beperkte impact van de gereguleerde plafonds op sms-roamingtarieven. De opbrengsten uit
sms werden bovendien beïnvloed door de nieuwe tarieven op de businessmarkt, met grotere gratis sms-volumes. Dat wordt
ook weerspiegeld in het sms-gebruik, dat op jaarbasis met 6,1% steeg tot 125 tekstberichten per gebruiker per maand.
Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit mobiele data 212 miljoen EUR, 4,9% minder dan voor
2012.
4de Kwartaal
2012
Aangepast
2013
Opbrengsten mobiele DATA
54
54
SMS
Geavanceerde data
26
28
24
30
(in miljoen EUR)
Totaal van het jaar
% Verschil
2012
2013
-0,3%
223
212
% Verschil
-4,9%
-9,7%
8,5%
103
120
96
117
-7,6%
-2,5%
De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd aangepast als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012
werden op basis hiervan aangepast om een correcte vergelijkbare basis te behouden. Gecorrigeerde kwartaalevolutie van 2012 ook op pagina 22
1
2
3
De gemiddelde daling van de opbrengsten uit mobiele spraak bedroeg voor de eerste drie kwartalen 16% op like-for-likebasis.
De laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven (1 januari 2013) en de verlaagde spraakroamingtarieven (1 juli 2013)
Inclusief spraak-, data- en machine-to-machinekaarten
16
Bedrijfskosten EBU
Verkoopkosten gedaald met 1,9%
Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 159 miljoen EUR verkoopkosten, of 1,9% minder dan voor dezelfde
periode van 2012. Dat is te danken aan het positieve effect van de lagere mobiele terminatietarieven, dat de
volumegerelateerde commissies en sms-interconnectiekosten ruimschoots compenseerde.
EBU sloot 2013 af met 603 miljoen EUR verkoopkosten, 2,6% minder op jaarbasis.
Stijging HR-kosten, inclusief impact op jaarbasis van loonindexering
In het vierde kwartaal van 2013 stegen de HR-kosten op jaarbasis met 2,2% tot 102 miljoen EUR, vooral wegens een
groter personeelsbestand dan het jaar voordien om de verbeterde dienstverlening aan businessklanten en de migratie van
'oude' naar 'nieuwe' technologieën te ondersteunen, en wegens de inflatiegebonden loonindexering van januari 2013.
EBU rapporteerde 418 miljoen EUR HR-kosten voor het volledige jaar 2013, of 3,9% meer dan het voorgaande jaar.
Stabiele niet-HR-kosten
Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 41 miljoen EUR niet-HR-kosten, 0,4% minder dan voor dezelfde
periode van 2012. De voortgezette kostenbeheersing werd voor een deel tenietgedaan door commerciële kosten.
Voor het volledige jaar 2013 daalden de niet-HR-kosten van EBU met 3,4% tot 155 miljoen EUR.
Segmentresultaat EBU
Het segmentresultaat van EBU bedroeg in het vierde kwartaal van 2013 met 255 miljoen EUR 7,5% minder dan in
dezelfde periode van 2012, een lichte verbetering ten opzichte van de voorgaande kwartalen1. Regelgevende maatregelen
verlaagden het segmentresultaat in het vierde kwartaal met 4 miljoen EUR (- 1,3%). Voor de rest was de daling vooral het
gevolg van een lagere directe marge als resultaat van de druk op mobiele opbrengsten.
Het segmentresultaat van EBU bedroeg voor het volledige jaar 2013 1.023 miljoen EUR, 8,1% minder dan voor 2012, of 8,8% op like-for-likebasis2. Maatregelen in het kader van de regelgeving inzake tarieven hebben het segmentresultaat van
EBU naar raming met 37 miljoen EUR (- 3,3%) gedrukt.
Bedrijfsresultaat EBU
4de Kwartaal
2012
2013
Variatie op
jaarbasis
(absoluut bedrag)
VAN VAST
Aantal toegangskanalen (in duizenden)
Spraak
Breedband
Verkeer (in miljoen minuten)
Nationaal
Vast naar Mobiel
Internationaal
ARPU (in EUR)
ARPU Spraak
ARPU Breedband
1.799
1.356
443
686
451
160
75
1.732
1.292
441
630
410
151
70
-67
-64
-2
-55
-41
-10
-5
28,6
38,8
28,7
39,2
0,1
0,4
1.486
1.486
16,8%
1.633
1.633
10,4%
147
147
33,9
21,6
12,2
28,4
17,2
11,2
-5,4
-4,4
-1,0
UoU (eenheden)
366,8
361,4
-5,5
MoU (min)
314,3
311,1
-3,2
SMS (eenheden)
118,1
125,3
7,2
VAN MOBIEL
Aantal actieve klanten (in duizenden)
Postpaid
Geannualiseerde churn rate(gemengd - variatie in p.p.)
Netto ARPU (in EUR)
Postpaid
Postpaid Spraak
Postpaid Data
1
Het segmentresultaat van EBU lag voor de eerste negen maanden van 2013 8,3% lager dan dat van 2012.
Gecorrigeerd voor de boekhoudkundige aanpassing van 8,1 miljoen EUR in het tweede kwartaal van 2012 ingevolge de
goedkeuring van de nieuwe telecomwet
2
17
Service Delivery Engine & Wholesale – SDE&W
Resultatenrekening Service Delivery Engine & Wholesale
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten
Personeelskosten en pensioenen
Andere bedrijfskosten
TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)
2012
Herwerkt
2013
% Verschil
Volledig Boekjaar
2012
2013
% Verschil
Herwerkt
76
72
-4,7%
304
294
-3,4%
-10
-43
-48
-101
-10
-41
-50
-102
-0,7%
-2,5%
4,9%
1,2%
-37
-174
-187
-398
-40
-172
-204
-417
7,2%
-1,2%
9,5%
4,6%
-30,6%
-25
-30
-19,1%
-94
-122
Afschrijvingen
-113
-119
5,8%
-440
-464
5,3%
BEDRIJFSVERLIES
-138
-149
-8,2%
-534
-586
-9,7%
(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten
Financiële en operationele kwartaalresultaten van SDE&W: pagina 23
Opbrengsten
Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde SDE&W 72 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 4,7% op jaarbasis,
waarvan 1,5% als gevolg van regelgevende maatregelen. De daling is vooral te wijten aan lagere opbrengsten van Carrier
Wholesale Services, als resultaat van lagere breedbandvolumes, gedeeltelijk gecompenseerd door het commerciële
wholesaleaanbod voor Base. Verder konden de toenemende roamingvolumes de gereguleerde noch de commerciële
prijsverlagingen volledig compenseren.
Voor het volledige jaar 2013 daalden de opbrengsten met 3,4% tot 294 miljoen EUR, inclusief een negatieve impact van
de regelgeving ter waarde van 4 miljoen EUR (- 1,2%).
Bedrijfskosten
SDE&W rapporteerde voor het vierde kwartaal van 2013 41 miljoen EUR HR-kosten, 2,5% minder dan het voorgaande
jaar.
De loonindexering in januari 2013 werd ruim gecompenseerd door het positieve effect van het verminderde
personeelsbestand en meer gekapitaliseerde mankrachten ten gevolge van meer netwerkinvesteringen en ITontwikkelingen in 2013. Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale HR-kosten 172 miljoen EUR, iets minder dan
het voorgaande jaar.
De in de voorgaande kwartalen waargenomen trend voor de non-HR kosten bleef in het vierde kwartaal aanhouden,
waardoor de kosten met 4,9% stegen tot 50 miljoen EUR. Dat brengt de totale niet-HR-kosten voor het volledige jaar 2013
op 204 miljoen EUR. Naast de eenmalige terugneming van een provisie in het derde kwartaal van 2012 stegen de kosten op
jaarbasis door de nood aan middelen voor de vereenvoudigingsprojecten van Belgacom.
Staff & Support – S&S
Resultatenrekening Staff & Support
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
2012
Herwerkt
2013
% Verschil
Volledig Boekjaar
2012
2013
% Verschil
Herwerkt
11
25
125,1%
34
60
74,4%
-38
-67
-107
-40
-50
-90
5,7%
-25,6%
-15,6%
-153
-217
-372
-157
-201
-358
3,0%
-7,7%
-3,7%
-96
-65
-32,0%
-338
-298
-11,7%
-4
1
131,2%
-15
2
115,3%
BEDRIJFSVERLIES vóór afschrijvingen
-99
-64
35,7%
-353
-296
16,1%
Afschrijvingen
-19
-18
-7,1%
-74
-69
-6,4%
-119
-82
31,0%
-427
-365
14,4%
Personeelskosten en pensioenen
Andere bedrijfskosten
TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)
Niet-recurrente kosten
BEDRIJFSVERLIES
(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten
Financiële kwartaalresultaten S&S: pagina 24
Voor het vierde kwartaal van 2013 boekte Staff & Support 25 miljoen EUR opbrengsten, inclusief 20 miljoen EUR
meerwaarde op de verkoop van technische gebouwen in de context van het netwerkvereenvoudigingsproject. De totale
opbrengsten van Staff & Support bedroegen voor het volledige jaar 2013 60 miljoen EUR, waarvan 31 miljoen het gevolg
was van meerwaarden geboekt op gebouwen in het eerste en laatste kwartaal van 2013.
De totale kosten van S&S voor het vierde kwartaal van 2013 ten bedrage van 90 miljoen EUR lagen onder die van 2012,
dankzij lagere niet-HR-kosten. De 17 miljoen EUR daling op jaarbasis van de niet-HR-kosten was het gevolg van een
aantal in 2012 geboekte nadelige eenmalige elementen (waardevermindering, provisie voor om milieuredenen uitgevoerde
grondwerken) en de financiering van het in 2012 gelanceerde kostenefficiëntieproject.
Voor het volledige jaar 2013 daalden de niet-HR-kosten vooral om de bovenstaande redenen met 7,7%, terwijl de HRkosten met 3% stegen ten gevolge van de inflatiegebonden loonindexering in januari 2013, gedeeltelijk geneutraliseerd
door het kleinere personeelsbestand in vergelijking met eind 2012.
18
International Carrier Services – BICS




Minder spraakverkeer leidt tot lagere opbrengsten
Afname van tijdelijke verkeersvolumes naar de regio Azië
Aanhoudende toename van volumes en opbrengsten voor mobiele data
Contributiemarge van 7,7%, stijging met 0,3 procentpunt op jaarbasis
Resultatenrekening International Carrier Services
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
2012
Herwerkt
2013
% Verschil
Volledig Boekjaar
2012
2013
% Verschil
Herwerkt
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
430
401
-6,8%
1.645
1.666
1,3%
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten
Bruto margin (1)
Personeelskosten en pensioenen
Andere bedrijfskosten
-367
63
-11
-20
-340
61
-12
-18
-7,3%
-3,8%
6,3%
-11,5%
-1.400
244
-43
-73
-1.412
254
-45
-69
0,9%
3,9%
6,1%
-5,5%
32
7,3%
31
7,7%
-2,4%
-
129
7,8%
140
8,4%
8,6%
-
Afschrijvingen
-20
-20
1,4%
-80
-80
0,0%
BEDRIJFSWINST
12
11
-8,8%
49
60
22,4%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (2)
Marge segment resultaat
(1) Totaal segment opbrengsten na aftrek van de kosten van verkochte materialen en diensten
(2) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten
Financiële en operationele kwartaalresultaten van ICS: pagina 24
Opbrengsten
BICS rapporteerde in het vierde kwartaal van 2013 401 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 6,8% ten opzichte van
een sterke vergelijkbare basis. De daling is vooral het resultaat van minder spraakverkeer naar de regio Azië. Dit tijdelijke
verkeer bleef afnemen en zakte onder de volumepiek bereikt in de eerste helft van 2013. De daling van de mobiele
terminatietarieven op Europees niveau en een negatieve impact van de dollar deden de opbrengsten van BICS in het vierde
kwartaal verder zakken. Dat werd slechts in beperkte mate gecompenseerd door de verdere toename van mobiele
datavolumes (+ 15%), wat de niet-spraak opbrengsten met 6,4% deed stijgen.
Voor het volledige jaar 2013 rapporteerde BICS 1.666 miljoen EUR opbrengsten, 1,3% meer dan in 2012, onder impuls
van de niet-spraakactiviteiten van BICS. De opbrengsten uit spraakactiviteiten bleven betrekkelijk stabiel ten opzichte van
het voorgaande jaar, omdat de baten van een betere bestemmingsmix geneutraliseerd werden door het negatieve effect van
de verlaging van de mobiele terminatietarieven op Europees niveau en een nadelig dollareffect.
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
Spraak
Niet spraak
Totale opbrengsten
Totaal van het jaar
2012
2013
% Verschil
2012
2013
% Verschil
379
347
-8,6%
1.457
1.455
-0,2%
50
54
6,4%
188
212
12,9%
430
401
-6,8%
1.645
1.666
1,3%
De trendbreuk in de opbrengsten in het vierde kwartaal van 2013 leidde ook tot een lagere brutomarge van 61 miljoen
EUR, 3,8% minder dan het voorgaande jaar. De brutomarge voor het volledige jaar 2013 bedroeg in totaal 254 miljoen
EUR, een stijging met 3,9% op jaarbasis. De spraakopbrengsten bleven stabiel en de brutomarge voor spraak verbeterde
met 8,2% als resultaat van verkeer met een hogere marge naar Azië, terwijl de impact van de MTR's en de dollar op de
brutomarge beperkt bleef. De opbrengsten uit niet-spraakactiviteiten stegen anderzijds met 12,9%, terwijl de brutomarge
met 0,9% daalde door de intense concurrentie.
4de Kwartaal
(in miljoen EUR)
Totaal van het jaar
2012
2013
% Verschil
2012
2013
% Verschil
Spraak
Niet spraak
34
29
32
28
-4,7%
-2,6%
130
115
140
114
8,2%
-0,9%
Totaal brutomarge
63
61
-3,8%
244
254
3,9%
Segmentresultaat
In het vierde kwartaal van 2013 bedroegen de niet-HR-kosten van BICS in totaal 18 miljoen EUR. Ze bleven daarmee
betrekkelijk stabiel ten opzichte van de voorgaande kwartalen, hoewel ze 11% lager lagen dan in dezelfde periode van
2012, toen ze de hoogte werden ingestuwd door de nieuwe raming van de voorzieningen voor oninbare vorderingen. De
HR-kosten kwamen in het vierde kwartaal van 2013 uit op 12 miljoen EUR. Dat resultaat omvat de impact van een groter
personeelsbestand en loonindexeringen.
Ingevolge de lagere directe marge, gedeeltelijk gecompenseerd door de lagere bedrijfskosten, daalde het segmentresultaat
van BICS voor het vierde kwartaal van 2013 met 2,4% tot 31 miljoen EUR. De segmentresultaatmarge steeg met 0,4
procentpunt tot 7,7%.
Voor het volledige jaar 2013 rapporteerde BICS een segmentresultaat van 140 miljoen EUR, een stijging met 8,6% ten
opzichte van 2012, en een segmentmarge van 8,4%.
4de Kwartaal
Totaal van het jaar
Volumes (in miljoen)
2012
2013
% Verschil
2012
2013
% Verschil
Spraak
Niet spraak (SMS/MMS)
7.556
445
6.872
512
-9,1%
15,1%
28.382
1.557
28.127
1.964
-0,9%
26,1%
19
Kwartaal resultaten
Om een correcte vergelijkingsbasis te kunnen behouden, werden, waar van toepassing, de cijfers
van 2012 die in dit verslag zijn gepubliceerd, aangepast in overeenstemming met de herziening van
IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen en meer bepaald vergoedingen na
uitdiensttreding.
Groep – Financiële resultaten
(in miljoen EUR)
Q112
Q212
Q312
Herwerkt
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
Totale opbrengsten van de Groep (1)
1.588
1.611
1.620
1.644
6.462
1.586
1.583
1.568
1.582
6.318
577
579
78
9
382
-37
575
576
76
7
409
-34
587
560
75
7
424
-33
581
579
76
11
430
-33
2.321
2.294
304
34
1.645
-137
553
554
75
18
417
-31
567
554
74
7
413
-32
549
533
73
10
437
-34
556
557
72
25
401
-30
2.226
2.198
294
60
1.666
-127
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en
diensten
-614
-667
-649
-680
-2.611
-637
-645
-636
-643
-2.561
Personeelskosten en pensioenen
-278
-281
-290
-278
-1.126
-290
-283
-288
-282
-1.142
Andere bedrijfskosten
-226
-224
-217
-256
-924
-218
-225
-216
-244
-903
EBITDA (1)
470
438
464
429
1.801
441
430
428
413
1.713
29,6%
27,2%
28,6%
26,1%
27,9%
27,8%
27,2%
27,3%
26,1%
27,1%
0
-10
-1
-4
-15
0
0
1
-15
-14
470
428
463
425
1.786
441
430
430
398
1.699
Consumer Business Unit
Enterprise business unit
Service Delivery engine & Wholesale
Staff&Support
International Carrier Services
Intersegment eliminaties
EBITDA marge (1)
Niet-recurrente elementen
Ebitda na niet-recurrente elementen
(1) Voor niet-recurrente elementen
Van gerapporteerd naar onderliggend voor de Groep
GROEP - OPBRENGST
Gerapporteerd
Eenmalige elementen
Like-for-like
Regelgeving
Onderliggend
GROEP - EBITDA
Gerapporteerd
Eenmalige elementen
Like-for-like
Regelgeving
Onderliggend
Q112
Herwerkt
Q113
Var in %
1.588
0
1.588
1.586
-11
1.575
24
1.599
-0,1%
441
-11
430
15
446
1.588
470
0
470
470
Q212
Herwerkt
Q213
Var in %
Q312
Herwerkt
Q313
Var in %
1.611
12
1.623
0,7%
1.623
1.583
0
1.583
30
1.612
-1,7%
-0,8%
-6,1%
-8,4%
438
34
472
-5,2%
472
430
0
430
20
450
Q412
Herwerkt
Q413
Var in %
1.620
0
1.620
-0,6%
1.620
1.568
1
1.569
16
1.585
-3,2%
-2,5%
-1,9%
-9,0%
464
-2
462
-4,7%
462
428
-8
421
7
428
2012
Herwerkt
2013
Var in %
1.644
0
1.644
-2,1%
1.644
1.582
-20
1.561
15
1.576
-3,8%
-3,1%
6.462
12
6.474
-4,1%
6.474
6.318
-30
6.288
85
6.373
-2,2%
-5,0%
-7,7%
-9,0%
429
4
433
-7,4%
433
413
-16
397
5
402
-3,7%
1.801
36
1.838
-7,1%
1.838
1.713
-35
1.678
48
1.726
-4,9%
-8,3%
-2,9%
-1,6%
-8,7%
-6,1%
Eenmalige elementen: netto impact van provisies, de boekhoudkundige aanpassingen door de nieuwe Telecom wet in Q2'12, gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van technische gebouwen, de boekhoudkundige herclassificatie in Q3'13
(deze laatste is EBITDA-neutraal) en het verlies op een verkoop
Regulation: bevat de impact van de lagere Mobile Termination en Roaming rates, en andere regelgevende impacten
20
Evolutie van de opbrengsten in percentages
Q112
Q212
Q312
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
Gerapporteerde variatie op jaarbasis
Like-for-like variatie op jaarbasis
Onderliggende variatie op jaarbasis
0,3%
0,1%
1,0%
-0,1%
0,8%
1,8%
1,5%
0,4%
2,7%
1,7%
0,7%
2,1%
0,9%
0,5%
1,9%
-0,1%
-0,8%
0,7%
-1,7%
-2,5%
-0,6%
-3,2%
-3,1%
-2,1%
-3,8%
-5,0%
-4,1%
-2,2%
-2,9%
-1,6%
Gerapporteerde variatie op jaarbasis
Like-for-like variatie op jaarbasis
Onderliggende variatie op jaarbasis
2,1%
0,5%
1,7%
-0,7%
-0,8%
0,7%
2,8%
0,3%
2,8%
1,5%
-1,0%
0,7%
1,4%
-0,3%
1,5%
-4,2%
-4,2%
-3,1%
-1,5%
-3,1%
-1,8%
-6,5%
-5,9%
-4,7%
-4,2%
-4,2%
-3,2%
-4,1%
-4,4%
-3,2%
Gerapporteerde variatie op jaarbasis
Like-for-like variatie op jaarbasis
Onderliggende variatie op jaarbasis
-2,2%
-1,0%
0,1%
-2,9%
-0,3%
0,8%
-2,2%
-2,5%
1,3%
-2,1%
-2,4%
-0,3%
-2,3%
-1,5%
0,4%
-4,4%
-4,4%
-1,5%
-3,8%
-4,2%
-0,7%
-4,7%
-4,7%
-3,1%
-3,8%
-3,8%
-2,4%
-4,2%
-4,3%
-1,9%
Gerapporteerde variatie op jaarbasis
Like-for-like variatie op jaarbasis
Onderliggende variatie op jaarbasis
-4,3%
-5,1%
-4,3%
-4,9%
-6,1%
-4,9%
-3,2%
-4,5%
-3,3%
-5,0%
-6,3%
-5,0%
-4,4%
-5,5%
-4,4%
-3,0%
-3,0%
-1,8%
-3,4%
-3,4%
-1,7%
-2,4%
-2,4%
-1,9%
-4,7%
-4,7%
-3,2%
-3,4%
-3,4%
-2,1%
Variatie op jaarbasis
2,6%
5,5%
5,7%
7,3%
5,3%
9,1%
0,9%
3,0%
-6,8%
1,3%
GROEP
CBU
EBU
SDE&W
BICS
Like-for-like: i.e. zonder impact van fusies & overnames, de hersegmentering, de boekhoudkundige aanpassingen door de nieuwe Telecom wet, de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een technisch gebouwen,
boekhoudkundige herclassificatie en schikking van een geschil in Q3'13
Onderliggende i.e. like-for-like zonder de impact van de regelgeving
Groep – Capex
(in miljoen EUR)
Capex van de Groep
Consumer Business Unit
Enterprise business unit
Service Delivery Engine & Wholesale
Staff&Support
International Carrier Services
Q112
Q212
Q312
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
186
174
160
234
753
193
177
176
426
972
61
4
116
5
1
33
4
126
8
3
30
3
114
8
5
40
5
158
19
12
164
15
514
40
20
48
3
134
2
6
30
3
137
5
2
26
2
139
7
3
61
5
315
18
26
164
13
725
33
37
Q112
Q212
Q312
Herwerkt
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
CBU – Financiële resultaten
(in miljoen EUR)
Totale opbrengsten
577
575
587
581
2.321
553
567
549
556
2.226
Van Vast
274
270
274
277
1.096
279
281
282
283
1.124
Spraak
Data
TV
Toestellen (excl. TV)
Scarlet
110
85
55
6
19
105
84
57
6
18
105
85
61
7
17
105
85
62
7
18
425
339
235
25
71
104
87
64
6
17
103
89
66
6
17
102
90
67
6
17
101
89
69
5
18
410
354
267
23
69
Van Mobiel
281
282
292
278
1.133
255
262
250
252
1.019
Spraak
Data
Toestellen
Tango
130
97
27
27
123
102
29
28
133
98
32
28
120
100
28
30
505
398
116
114
100
97
29
29
107
98
25
32
99
95
25
32
94
96
29
33
399
386
109
127
Andere
22
23
22
25
92
19
24
17
22
82
-162
-182
-157
-166
-666
-149
-165
-139
-159
-611
Personeelskosten en pensioenen
-89
-87
-91
-87
-354
-88
-86
-88
-87
-349
Andere bedrijfskosten
-74
-73
-77
-86
-309
-68
-74
-65
-88
-294
Segment resultaat
252
234
263
243
991
248
243
258
223
971
43,7%
40,6%
44,7%
41,8%
42,7%
44,9%
42,8%
46,9%
40,0%
43,6%
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en
diensten
Marge segment bijdrage
21
CBU – Operationele resultaten
Q112
Q212
Q312
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
VAN VAST
Aantal toegangskanalen (in duizenden)
Spraak
Breedband
2.938
1.780
1.159
2.926
1.758
1.169
2.918
1.737
1.181
2.912
1.718
1.193
2.912
1.718
1.193
2.895
1.693
1.203
2.883
1.673
1.210
2.872
1.653
1.219
2.870
1.634
1.235
2.870
1.634
1.235
Verkeer (in miljoen minuten)
Nationaal
Vast naar Mobiel
Internationaal
1.086
828
164
94
1.027
754
179
93
965
703
170
92
1.060
768
187
104
4.138
3.053
701
383
1.086
787
190
110
988
696
184
108
901
639
164
98
971
689
174
108
3.945
2.810
712
423
TV (in duizenden)
waarvan gezinnen
waarvan 'multiple settop boxes'
1.254
1.057
196
1.301
1.093
209
1.340
1.125
216
1.386
1.156
230
1.386
1.156
230
1.412
1.170
242
1.428
1.184
245
1.447
1.198
249
1.479
1.218
260
1.479
1.218
260
20,2
26,9
17,6
19,7
26,4
17,6
19,7
26,5
18,1
20,0
26,1
18,2
19,9
26,5
17,9
20,1
26,3
18,3
20,2
26,7
18,6
20,3
26,9
18,7
20,3
26,4
19,0
20,2
26,6
18,7
3.805
2.116
1.690
3.811
2.071
1.739
3.748
1.992
1.756
3.643
1.923
1.720
3.643
1.923
1.720
3.561
1.815
1.746
3.572
1.733
1.838
3.560
1.684
1.876
3.568
1.640
1.928
3.568
1.640
1.928
20,4%
19,9%
25,8%
36,0%
25,9%
33,3%
26,5%
26,1%
26,5%
28,0%
14,0
27,9
20,1
11,6
8,5
14,2
27,3
20,1
11,1
9,0
13,6
28,9
20,8
12,0
8,7
14,4
26,6
20,1
11,1
9,0
14,0
27,7
20,3
11,5
8,8
13,3
24,1
18,5
9,5
9,0
14,0
24,4
19,2
10,2
9,1
12,6
23,5
18,3
9,5
8,8
12,5
22,8
18,0
9,0
9,0
13,1
23,7
18,5
9,5
9,0
377,9
101,5
279,8
391,7
104,7
291,3
357,5
100,5
262,1
389,9
101,7
294,2
379,1
102,1
281,7
375,3
102,2
279,8
384,4
109,4
283,0
348,6
108,1
249,2
373,3
110,4
272,3
370,7
107,6
271,4
ARPU (in EUR)
ARPU Spraak
ARPU Breedband
ARPU Belgacom TV
VAN MOBIEL
Aantal actieve klanten (in duizenden)
Prepaid
Postpaid
Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)
Netto ARPU (in EUR)
Prepaid
Postpaid
Gemengd
Gemengd Spraak
Gemengd Data
UoU (eenheden)
MoU (min)
SMS (eenheden)
EBU – Financiële resultaten
(in miljoen EUR)
Totale opbrengsten
Q112
Q212
Q312
Herwerkt
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
579
576
560
579
2.294
554
554
533
557
2.198
Van Vast
408
409
398
418
1.633
406
406
391
412
1.615
Spraak
Data
Toestellen
ICT
124
99
18
167
120
99
18
172
118
96
18
167
119
95
18
186
481
388
72
692
118
96
18
174
117
96
18
175
114
94
17
166
114
95
17
186
463
380
71
701
Van Mobiel
166
162
158
155
640
143
144
137
141
565
Spraak
Data
Toestellen
106
56
3
102
58
3
100
55
3
96
54
5
403
223
14
88
53
2
88
53
2
83
52
2
83
54
4
343
212
10
5
5
4
6
21
5
5
5
5
19
-149
-157
-150
-163
-619
-148
-149
-146
-159
-603
Personeelskosten en pensioenen
-99
-102
-102
-100
-402
-107
-105
-104
-102
-418
Andere bedrijfskosten
-40
-39
-39
-41
-160
-38
-37
-38
-41
-155
Segment resultaat
291
278
268
276
1.113
260
263
245
255
1.023
50,2%
48,3%
48,0%
47,6%
48,5%
47,0%
47,5%
45,9%
45,7%
46,5%
56
58
55
54
223
53
53
52
54
212
26
28
103
120
25
28
24
29
23
29
24
30
96
117
Andere
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en
diensten
Marge segment bijdrage
Mobiele Data - detail
Aangepast*
SMS
Geavanceerde data
26
31
26
32
25
30
*De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd gecorrigeerd als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012 werden op basis
hiervan gecorrigeerd om een correcte vergelijkbare basis te behouden.
22
EBU – Operationele resultaten
Q112
Q212
Q312
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
VAN VAST
Aantal toegangskanalen (in duizenden)
Spraak
Breedband
1.841
1.394
446
1.824
1.379
445
1.815
1.370
444
1.799
1.356
443
1.799
1.356
443
1.781
1.338
444
1.760
1.318
442
1.746
1.305
441
1.732
1.292
441
1.732
1.292
441
Verkeer (in miljoen minuten)
Nationaal
Vast naar Mobiel
Internationaal
754
502
167
84
699
459
161
79
636
416
147
73
686
451
160
75
2.775
1.828
635
311
695
457
161
77
654
422
156
76
592
382
140
69
630
410
151
70
2.571
1.672
607
292
ARPU (in EUR)
ARPU Spraak
ARPU Breedband
28,9
39,5
28,4
39,0
27,9
39,1
28,6
38,8
28,5
39,1
28,7
39,0
28,8
39,3
28,3
39,5
28,7
39,2
28,6
39,3
1.413
1.413
1.449
1.449
1.470
1.470
1.486
1.486
1.486
1.486
1.516
1.516
1.549
1.549
1.589
1.589
1.633
1.633
1.633
1.633
11,7%
11,0%
10,8%
16,8%
12,7%
14,2%
13,6%
10,0%
10,4%
11,9%
38,7
25,3
13,5
37,2
23,7
13,5
35,5
22,9
12,6
33,9
21,6
12,2
36,3
23,3
12,9
31,5
19,7
11,8
30,8
19,2
11,6
28,8
17,8
11,1
28,4
17,2
11,2
29,9
18,4
11,4
375,8
327,8
106,6
377,0
326,6
111,7
339,9
293,3
104,7
366,8
314,3
118,1
364,7
315,4
110,3
360,2
310,2
117,7
363,9
315,8
118,9
337,4
290,9
113,1
361,4
311,1
125,3
355,7
306,8
119,0
VAN MOBIEL
Aantal actieve klanten (in duizenden)
Postpaid
Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)
Net ARPU (EUR)
Postpaid
Postpaid spraak
Postpaid data
UoU (eenheden)
MoU (min)
SMS (eenheden)
SDE&W – Financiële resultaten
(in miljoen EUR)
Q112
Q212
Q312
Herwerkt
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
Totale opbrengsten
78
76
75
76
304
75
74
73
72
294
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en
diensten
-9
-9
-9
-10
-37
-11
-10
-10
-10
-40
Personeelskosten en pensioenen
-43
-43
-46
-43
-174
-45
-42
-44
-41
-172
Andere bedrijfskosten
-48
-50
-41
-48
-187
-50
-52
-51
-50
-204
Segment resultaat
-23
-26
-21
-25
-94
-30
-31
-32
-30
-122
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
SDE&W – Operationele resultaten voor retail en MVNO-klanten
Q112
Q212
Q312
Q412
VAN VAST
Aantal toegangskanalen (in duizenden)
Spraak (1)
Breedband (1)
12
1
11
1
11
1
11
1
11
1
10
1
10
1
10
1
10
1
10
1
8
5
9
7
8
8
8
8
8
8
8
5
7
7
9
7
9
6
9
6
VAN MOBIEL
Aantal actieve Mobiele klanten (in duizenden)
Retail (1)
MVNO
(1) i.e. Belgacom retail producten verkocht via SDE&W (OLOs eigen gebruik en doorverkoop)
23
S&S – Financiële resultaten
(in miljoen EUR)
Q112
Q212
Q312
Herwerkt
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
Totale opbrengsten
9
7
7
11
34
18
7
10
25
60
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en
diensten
1
-1
0
-2
-2
0
0
0
0
0
Personeelskosten en pensioenen
-37
-38
-40
-38
-153
-40
-38
-40
-40
-157
Andere bedrijfskosten
-50
-50
-49
-67
-217
-50
-50
-50
-50
-201
Segment resultaat
-78
-82
-81
-96
-338
-71
-82
-80
-65
-298
Q112
Q212
Q312
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
Totale opbrengsten
382
409
424
430
1.645
417
413
437
401
1.666
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en
diensten
-326
-347
-361
-367
-1.400
-355
-347
-370
-340
-1.412
Personeelskosten en pensioenen
-10
-10
-11
-11
-43
-11
-11
-12
-12
-45
Andere bedrijfskosten
-18
-17
-17
-20
-73
-16
-18
-17
-18
-69
Segment resultaat
28
34
35
32
129
35
37
38
31
140
7,3%
8,4%
8,3%
7,3%
7,8%
8,3%
8,9%
8,6%
7,7%
8,4%
Volumes (in miljoen)
Q112
Q212
Q312
Q412
2012
Q113
Q213
Q313
Q413
2013
Spraak
Niet-spraak (SMS/MMS)
6.907
323
6.984
361
6.934
428
7.556
445
28.382
1.557
7.267
451
6.701
461
7.287
540
6.872
512
28.127
1.964
ICS – Financiële resultaten
(in miljoen EUR)
Segment EBITDA marge
ICS – Operationele resultaten
24
Geconsolideerde financiële informatie
Geconsolideerde resultatenrekening
( in miljoen EUR)
4de Kwartaal
2012
2013
Herwerkt
Netto omzet
Andere bedrijfsopbrengsten
Totale opbrengsten
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten
Personeelskosten en pensioenen
Andere bedrijfskosten
Niet-recurrente kosten
TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
Volledig Boekjaar
2012
2013
Herwerkt
1.628
16
1.644
1.549
33
1.582
6.415
47
6.462
6.239
79
6.318
-680
-278
-256
-4
-1.218
-643
-282
-244
-15
-1.184
-2.611
-1.126
-924
-15
-4.676
-2.561
-1.142
-903
-14
-4.619
BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen
425
398
1.786
1.699
Afschrijvingen
-194
-193
-748
-782
BEDRIJFSWINST
231
206
1.038
917
Financiële opbrengsten
Financiële kosten
Netto financiële kosten
5
-33
-28
4
-28
-24
15
-145
-131
17
-113
-96
Winst vóór belastingen
203
182
907
822
-30
-29
-177
-170
173
153
730
652
5
168
4
148
19
712
22
630
0,53 EUR
0,46 EUR
2,24 EUR
0,53 EUR
0,46 EUR
2,23 EUR
318.285.245 319.092.227 318.011.049
318.741.992 319.504.273 318.688.078
1,98 EUR
1,98 EUR
318.759.360
318.987.711
Belastingen
NETTOWINST
Minderheidsbelangen
Netto winst (aandeel van de groep)
Gewone winst per aandeel
Verwaterde winst per aandeel
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen
Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel
Geconsolideerde staat van het totaalresultaat
(in miljoen EUR)
Nettowinst
Per 31 december
2012 Herwerkt
Per 31 december
2013
730
652
1
0
-1
-1
-5
1
-1
-5
0
0
2
1
-1
-3
-71
-71
18
18
11
11
-6
-6
Niet-gerealiseerde resultaten:
Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden
Kasstroom afdekkingsinstrumenten:
Winst/(verlies) direct opgenomen uit vermogen
Overdracht naar resultaten rekening voor de periode
Koersverschillen uit omrekening van buitenlandse activiteiten
Totaal voor belastingen
Belastingen op niet-gerealiseerde resultaten
Kasstroom afdekkingsinstrumenten:
Winst/(verlies) direct opgenomen uit vermogen
Belastingen op de elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden
Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden na belsatingen
Elementen die niet naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden
Actuariële winst/(verlies) op aanvullende pensioenplannen
Totaal voor belastingen
Belastingen op niet-gerealiseerde resultaten
Actuariële winst/(verlies) op aanvullende pensioenplannen
Belastingen op de elementen die niet naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden
-61
12
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden na belsatingen
669
661
Toe te rekenen aan:
Aandeelhouders van de moedermaatschappij
Minderheidsbelangen
650
18
639
22
25
Geconsolideerde balans
(in miljoen EUR)
Per 31 december
Per 31 december
2012 Herwerkt
2013
ACTIVA
Vaste activa
Goodwill
Immateriële vaste activa met beperkte gebruiksduur
Materiële vaste activa
Geassocieerde ondernemingen
Andere deelnemingen
Uitgestelde belastingvorderingen
Andere vaste activa
6.192
2.339
1.097
2.467
1
7
147
134
6.254
2.320
1.185
2.558
6
6
105
74
VLOTTENDE ACTIVA
Voorraden
Handelsvorderingen
Terug te vorderen belastingen
Andere vlottende activa
Beleggingen
Geldmiddelen en kasequivalenten
Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop
2.051
133
1.341
151
141
83
202
0
2.163
163
1.289
137
148
60
355
11
TOTAAL ACTIVA
8.243
8.417
EIGEN VERMOGEN
Eigen vermogen (aandeel van de groep)
Geplaatst kapitaal
Eigen aandelen
Wettelijke reserves
Herwaarderingsreserve
Vergoedingen in aandelen
Overgedragen winsten
Omrekeningsverschillen
Minderheidsbelangen
3.093
2.881
1.000
-551
100
-60
14
2.377
1
211
3.042
2.846
1.000
-527
100
-51
13
2.310
1
196
LANGETERMIJNSCHULDEN
Rentedragende schulden
Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen
Voorzieningen
Uitgestelde belastingschulden
Andere langetermijnschulden
2.678
1.761
570
203
143
1
2.865
1.950
473
204
128
111
KORTETERMIJNSCHULDEN
Rentedragende schulden
Handelsschulden
Belastingschulden
Andere kortetermijnschulden
Schulden gekoppeld met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop
2.472
215
1.310
236
711
0
2.511
316
1.320
132
731
13
TOTAAL PASSIVA
8.243
8.417
PASSIVA
26
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
(in miljoen EUR)
4de Kwartaal
2012
2013
Herwerkt
Kasstroom uit operationele activiteiten
Netto winst (aandeel van de groep)
Aanpassingen voor:
Minderheidsbelangen
Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa
Stijging van bijzondere waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa
Stijging van voorzieningen
Uitgestelde belastinglasten
Bijzondere waardeverminderingen op deelnemingen
Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten
Afschrijvingen op termijnschulden
Winst op de verkoop van deelnemingen en ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode
Winst uit de verkoop van materiële vaste activa
Andere niet-kasbewegingen
Kasstroom uit operationele activiteiten vóór wijzigingen in het bedrijfskapitaal
Daling / (toename) van voorraden
Daling / (toename) van handelsvorderingen
Daling van de terug te vorderen belastingen
Daling / (toename) van andere vlottende activa
Toename / (daling) van handelsschulden
Toename / (daling) van belastingschulden
Toename / (daling) van andere korte termijnschulden
Daling van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen
Daling van andere lange termijnschulden en voorzieningen
Daling / (toename) van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen
Volledig Boekjaar
2012
2013
Herwerkt
168
148
712
630
5
194
2
20
-10
3
-2
1
-1
-3
2
4
193
22
2
7
0
-3
0
0
-21
4
19
748
4
40
-6
27
-6
5
-1
-5
9
22
782
23
1
23
1
-11
4
0
-32
5
379
356
1.547
1.447
6
35
2
-5
19
33
-60
-18
-12
-2
-36
1
30
119
-15
-58
-18
0
-10
-3
2
11
-31
7
55
-78
-19
-30
45
2
-9
17
-104
30
-79
0
0
20
-67
-128
380
376
1.480
1.319
-234
0
1
4
3
-226
-306
-6
0
26
5
-281
-773
-4
-23
7
3
-789
-852
-6
0
38
5
-814
154
95
691
505
Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders
Dividenden / kapitaal uitgekeerd aan minderheidsbelangen
Netto verkoop van eigen aandelen
Verkoop / (aankoop) van geldbeleggingen
Daling van eigen vermogen (aandeel van de groep)
Terugbetaling leverancierskrediet
Uitgifte van lange termijnschulden
Aflossing van lange termijnschulden
Uitgifte van korte termijnschulden
Netto kasstroom uit / (besteed in) financieringsactiviteiten
-258
-31
1
-57
-1
0
0
-1
29
-317
-162
0
7
1
-1
0
-1
-124
314
27
-798
-31
19
-42
-3
0
0
-4
50
-809
-701
-38
25
23
-6
-7
249
-128
230
-353
Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten
-163
122
-118
152
320
202
202
355
Netto kasstroom uit operationele activiteiten
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa
Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van andere deelnemingen
Geldmiddelen ontvangen / (betaald) voor aanschaffing van dochterondernemingen, na aftrek van verworven
Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa
Geldmiddelen uit de verkoop andere vaste activa
Netto kasstroom besteed in investeringsactiviteiten
Kasstroom vóór financieringsactiviteiten
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari
Geldmiddelen en kasequivalenten op 31 december
27
Mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen
(miljoen EUR)
Geplaatst
kapitaal
Eigen
aandelen
Wettelijke
reserves
Rentedragend Omrekenings e schulden
verschillen
Vergoedingen in
aandelen
Overgedragen
winsten
Totaal eigen Minder- heidsvermogen
belangen
(aandeel van
de groep)
Totaal eigen
vermogen
1.000
0
1.000
-570
0
-570
100
0
100
0
0
0
2
0
2
13
0
13
2.532
-75
2.457
3.078
-75
3.003
225
-1
224
3.303
-75
3.227
Omrekeningsverschillen
Herwaardering van de toegezegd-pensioenverplichtingen
Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening
Nettowinst
Totaal baten en lasten
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-60
-60
0
-60
-1
0
-1
0
-1
0
0
0
0
0
0
0
0
712
712
-1
-60
-61
712
650
0
0
0
19
18
-1
-61
-62
730
669
Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2011)
Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2012)
Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen
Eigen aandelen
Uitoefening van opties op aandelen
Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting
Opties op aandelen
Toegekende en aanvaarde opties op aandelen
Uitgestelde vergoedingen in aandelen
In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen
Uitoefening van opties op aandelen
Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-534
-258
0
-534
-258
0
0
0
-31
-534
-258
-31
0
0
13
6
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1
13
4
0
0
13
4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
-1
2
-1
1
0
0
0
1
-792
1
-1
2
0
-772
0
0
0
0
-31
1
-1
2
0
-804
Saldo 1st december 2012
Aanpassingen
Saldo 1st december 2012 - herwerkt
1.000
-551
100
-60
1
14
2.377
2.881
211
3.093
Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - verworven in het jaar
Omrekeningsverschillen
Herwaardering van de toegezegd-pensioenverplichtingen
Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening
Nettowinst
Totaal baten en lasten
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-3
0
12
9
0
9
0
-1
0
-1
0
-1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
630
630
-3
-1
12
9
630
639
0
0
0
0
22
22
-3
-1
12
9
652
661
Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2012)
Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2013)
Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen
Eigen aandelen
Uitoefening van opties op aandelen
Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting
Opties op aandelen
In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen
Uitoefening van opties op aandelen
Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-535
-160
0
-535
-160
0
0
0
-38
-535
-160
-38
0
0
19
6
0
0
0
0
0
0
0
0
-3
-2
15
4
0
0
15
4
0
0
0
0
0
25
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
-3
-1
0
3
-698
1
0
-674
0
0
-38
1
0
-712
1.000
-527
100
-51
1
13
2.310
2.846
196
3.042
Saldo op 31 december 2012 - herwerkt
Saldo op 31 december 2013
28
Segmentrapportering
Opbrengsten en resultaten volgens segment
Boekjaar afgesloten op 31 december 2012 - herwerkt
(in miljoen EUR)
Netto omzet
Andere bedrijfsopbrengsten
Inter-segment opbrengsten
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten
Personeelskosten en pensioenen
Andere bedrijfskosten
TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)
Niet-recurrente kosten
BEDRIJFSWINST / (VERLIES) vóór afschrijvingen
Afschrijvingen
BEDRIJFSWINST / (VERLIES)
Consumer
Enterprise
Service Delivery
Business Unit Business Unit
Engine &
Wholesale
Staff &
Support
Internationale
Carrierdiensten
Eliminaties
tussen de
segmenten
Totaal
2.298
19
5
2.321
2.278
9
8
2.294
240
3
62
304
7
16
11
34
1.592
1
51
1.645
-137
-137
6.415
47
6.462
-666
-354
-309
-1.330
-619
-402
-160
-1.181
-37
-174
-187
-398
-2
-153
-217
-372
-1.400
-43
-73
-1.516
114
22
136
-2.611
-1.126
-924
-4.661
991
1.113
-94
-338
129
-1
1.801
-0
-
-
-15
-
-
-15
991
1.113
-94
-353
129
-1
1.786
-139
-16
-440
-74
-80
1
-748
852
1.097
-534
-427
49
-0
1.038
Financiële kosten (netto)
-131
WINST VOOR BELASTINGEN
907
Belastingen
-177
NETTOWINST
730
Minderheidsbelangen
Netto winst (aandeel van de groep)
(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten
19
712
Boekjaar afgesloten op 31 december 2013
(in miljoen EUR)
Netto omzet
Andere bedrijfsopbrengsten
Inter-segment opbrengsten
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
Consumer
Enterprise
Service Delivery
Business Unit Business Unit
Engine &
Wholesale
Staff &
Support
Internationale
Carrierdiensten
Eliminaties
tussen de
segmenten
Totaal
2.201
21
3
2.226
2.184
8
6
2.198
223
5
66
294
7
44
9
60
1.623
1
42
1.666
-127
-127
6.239
79
6.318
-611
-349
-294
-1.255
-603
-418
-155
-1.175
-40
-172
-204
-417
-0
-157
-201
-358
-1.412
-45
-69
-1.526
106
0
20
126
-2.561
-1.142
-903
-4.605
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)
971
1.023
-122
-298
140
-1
1.713
Niet-recurrente kosten
-17
1
-
2
-
-
-14
BEDRIJFSWINST / (VERLIES) vóór afschrijvingen
954
1.024
-122
-296
140
-1
1.699
-155
-14
-464
-69
-80
1
-782
799
1.010
-586
-365
60
0
917
Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten
Personeelskosten en pensioenen
Andere bedrijfskosten
TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
Afschrijvingen
BEDRIJFSWINST / (VERLIES)
Financiële kosten (netto)
-96
WINST VOOR BELASTINGEN
822
Belastingen
-170
NETTOWINST
652
Minderheidsbelangen
Netto winst (aandeel van de groep)
(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten
22
630
Andere segmentinformatie
Boekjaar afgesloten op 31 december 2012 - herwerkt
(in miljoen EUR)
Investeringen
Consumer
Enterprise
Service Delivery
Business Unit Business Unit
Engine &
Wholesale
164
15
Staff &
Support
514
Internationale
Carrierdiensten
40
Eliminaties
tussen de
segmenten
20
Totaal
0
753
Boekjaar afgesloten op 31 december 2013
(in miljoen EUR)
Investeringen
Consumer
Enterprise
Service Delivery
Business Unit Business Unit
Engine &
Wholesale
164
13
725
Staff &
Support
Internationale
Carrierdiensten
33
37
Eliminaties
tussen de
segmenten
Totaal
0
972
29
Financiële instrumenten
In overeenstemming met IAS 34, § 16 A (j), dat voorschrijft dat de tussentijdse rapportering specifieke informatie moet
vrijgeven betreffende de reële waarde, wordt in dit hoofdstuk de volgende informatie gepubliceerd:
- de boekwaarde en de reële waarde van de financiële instrumenten op 31 december 2013;
- de opdeling in categorieën van de financiële instrumenten waarvan de reële waarde werd bepaald binnen de
reëlewaardehiërarchie;
- de technieken die werden gebruikt om de reële waarde te bepalen.
De belangrijkste financiële instrumenten van de Groep bestaan uit niet-achtergestelde obligatieleningen,
handelsvorderingen en handelsschulden. De Groep beschikt over renteswaps (IRS) en over rente- en valutaswaps (IRCS)
om de blootstelling aan rentevoet- en wisselkoersrisico's in verband met zijn rentegevende schulden op lange termijn te
beheren. De typische financiële instrumenten die worden gebruikt om wisselkoersrisico's af te dekken zijn
termijnwisselcontracten en valutaopties.
Reële waarde en reëlewaardehiërarchie
Hieronder bevindt zich een vergelijking van de boekwaarde en de reële waarde van de financiële instrumenten op
31 december 2013 en de reëlewaardehiërarchie:
Per 31 december 2012 - herwerkt
(in miljoen EUR)
Categorie volgens
IAS 39 (1)
Boekwaarde
Reële
waarde
AFS
7
7
FVTPL
LaR
90
44
90
44
LaR
1.341
1.341
LaR
AFS
HTM
42
26
57
42
26
57
HTM
LaR
50
152
50
152
OFL
OFL
FVTPL
1.672
2
87
1.672
2
87
OFL
1
1
125
2
4
125
2
4
85
1.310
85
1.310
1
363
1
363
Niveau
ACTIVA
Vaste activa
Andere deelnemingen
Andere vaste activa
Andere derivaten
Andere financiële activa
Vlottende activa
Handelsvorderingen
Andere vlottende activa
Terug te vorderen BTW en andere vorderingen
Beleggingen
Beleggingen
Geldmiddelen en kasequivalenten
Vastrentende effecten
Kortetermijndeposito's
Niveau 2
Niveau 1
Schulden
Lange terminschulden
Rentedragende schulden
Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie
Leasings en soortgelijke schulden
Andere derivaten
Niet-rentedragende schulden
Andere langetermijnschulden
Korte terminschulden
Rentedragende schulden, korte termijn deel
Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie
OFL
Leasings en soortgelijke schulden
OFL
Kredietinstellingen
OFL
Rentedragende schulden
Andere leningen
OFL
Handelsschulden
OFL
Andere kortetermijnschulden
Andere derivaten
FVTPL
Te betalen B.T.W. en andere schulden
OFL
(1) De categoriëen volgens IAS 39 zijn de volgende :
AFS: Voor verkoop beschikbare financiële activa (Available-for-sale financial assets)
HTM: Financiële activa aangehouden tot vervaldatum (Financial assets held-to-maturity)
LaR: Leningen en vorderingen (Loans and Receivables financial assets)
FVTPL: Financiële activa/schulden herwaardeerd aan de reële waarde via de resultaten- rekening
OLF: Andere financiële schulden
Afdekkingsactiviteit
HeAc: Boekhoudkundige afdekking
Niveau 2
Niveau 2
Niveau 2
Niveau 2
Niveau 1
De financiële instrumenten werden ondergebracht in categorieën in overeenstemming met principes die consistent zijn met
die welke werden toegepast voor de voorbereiding van Nota 32.5 van de jaarrekening 2012.
In 2013 waren er geen overdrachten tussen verschillende niveaus.
30
Waarderingstechniek
De Groep beschikt enkel over financiële instrumenten die op niveau 1 of 2 ondergebracht zijn.
De waarderingstechnieken om de reële waarde van de financiële instrumenten op niveau 2 te bepalen zijn:
Andere derivaten op niveau 2
Andere derivaten omvatten de renteswaps (IRS) en rente- en valutaswaps (IRCS) die de Groep gebruikt om sommige van
zijn langetermijnobligaties te beschermen tegen rentevoet- en wisselkoersschommelingen. De reële waarde van deze
instrumenten wordt bepaald door de verwachte contractuele kasstromen te disconteren door gebruik te maken van
rentecurves in de overeenkomstige valuta en wisselkoersen die waarneembaar zijn op actieve markten.
Niet-achtergestelde obligaties
Niet-achtergestelde obligatieleningen zonder afdekkingsrelatie worden opgenomen als geamortiseerde kostprijs. De reële
waarde, die voor elke obligatie afzonderlijk wordt berekend, werd verkregen door de rentevoeten waartegen de Groep op
31 december 2013 kon lenen te disconteren voor gelijkaardige obligaties met dezelfde resterende looptijd.
Toekomstige voorwaardelijke verplichtingen
In vergelijking met de Geconsolideerde jaarrekening van het jaar 2012 deden zich in 2013 geen wijzigingen in de
voorwaardelijke verplichtingen voor, met uitzondering van de volgende elementen:
-
-
Mobistar heeft op 3 mei 2013 bij de Rechtbank van Koophandel van Brussel een eis tot schadevergoeding
tegen Belgacom ingediend, omdat Belgacom de onderhandelingen met Mobistar over het aangaan van een
commerciële overeenkomst voor op DSL gebaseerde diensten wederrechtelijk en/of onterecht zou hebben
afgebroken. Belgacom betwist de eisen van Mobistar volledig, inzonderheid aangezien Mobistar bij
verschillende gelegenheden in het openbaar heeft verklaard geïnteresseerd te zijn in wholesaletoegang van de
kabeloperatoren en ook van plan te zijn deze aan te schaffen. De eisen zullen in de tweede helft van 2014 door
de Rechtbank van Koophandel worden gehoord.
Wat het luik 'vorderingen en gerechtelijke procedures' (p. 48 van de Geconsolideerde jaarrekening van 2012)
in het geschil m.b.t. de on-nettarieven betreft, heeft het Hof van Cassatie op 14 oktober 2013 de vordering tot
cassatie van KPN Group Belgium/Base Company (KPN Group) en Mobistar (France Telecom Group)
verworpen tegen het arrest van het Hof van Beroep van Brussel van 6 maart 2012 om twee experts, die in 2007
door de Rechtbank van Koophandel van Brussel waren aangesteld, te vervangen. Op 23 januari 2014 stelde het
Hof van Beroep twee nieuwe experts aan, die gezamenlijk door de partijen werden voorgesteld. De experts
moeten de opdracht nog aanvaarden.
Op 17 oktober 2013 verwierp het Grondwettelijk Hof de procedure tot nietigverklaring die Belgacom en de andere mobiele
operatoren hadden ingesteld tegen de wet van 15 maart 2010, die een bijkomende vergoeding voor de verlenging van de
2G-licenties oplegt. Deze bijkomende vergoeding werd in 2010 gekapitaliseerd en over vijf jaar afgeschreven (p. 16 van de
Geconsolideerde jaarrekening van 2012). De vergoeding voor de verlenging van de 2G-licenties bedroeg 74,37 miljoen
EUR per operator. Belgacom heeft ervoor gekozen om dit bedrag in jaarlijkse schijven te betalen. De beslissing heeft geen
negatieve weerslag op de jaarrekening van de Groep. De rechten van Belgacom op het 2G-spectrum zijn verworven tot
2021.
Gebeurtenissen na balansdatum
Belgacom is exclusieve onderhandelingen met Vivendi gestart met het oog op de verkoop van haar volle filiaal 'Groupe
Telindus France'.
Voor de afhandeling van de transactie moeten bepaalde voorafgaande voorwaarden zijn vervuld, waaronder de goedkeuring
door de Franse mededingingsautoriteiten.
Andere
Er zijn geen belangrijke wijzigingen geweest aan de informatie vrijgegeven in de recentste geconsolideerde jaarrekening in
verband met de betrokken partijen die zouden moeten worden gepubliceerd krachtens het kader voor financiële
rapportering.
In december 2013 heeft Belgacom International Carrier Services, een filiaal van de Belgacom Groep, een overeenkomst
ondertekend met eServGlobal en Master Card voor de oprichting van een nieuwe entiteit, HomeSend, die
overboekingsdiensten aanbiedt. Krachtens de overeenkomst zullen zowel eServGlobal als BICS al hun activa, waaronder
personeel, die rechtstreeks verband houden met de bestaande activiteiten van HomeSend, ter beschikking stellen van een
nieuw opgericht bedrijf ('NewCo') of ertoe bijdragen. Na de transactie zal MasterCard eigenaar zijn van 55% van NewCo,
eServGlobal van 35% en BICS van 10%. Ten gevolge van de overdracht van activa naar NewCo zal de Groep in 2014 een
resultaat op verkoop boeken.
Vóór de transactie wordt gesloten moet aan bepaalde voorwaarden voldaan zijn.
31
Definities
Toegangskanalen voor vaste spraak: totaal aantal vaste spraaktoegangskanalen, die PSTN-, ISDN- en IP-lijnen omvatten.
Specifiek voor EBU omvat dit ook het aantal Business-trunklijnen.
Trunklijnen: Business Trunking biedt een oplossing voor de integratie van spraak- en dataverkeer op één datanetwerk. Terzelfder
tijd maakt het communicatie met het traditionele geschakelde spraaknetwerk (PSTN/ISDN) mogelijk.
Breedbandtoegangskanalen: totaal aantal breedbandtoegangskanalen, dat zowel ADSL- als VDSL-lijnen omvat. Specifiek voor
CBU omvat dit ook de residentiële lijnen van Scarlet in België.
ARPU uit vaste spraak: totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten die verband houden met activeringen en
betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal
maanden in diezelfde periode.
ARPU uit breedband: de totale opbrengsten uit ADSL, inclusief de activeringsvergoedingen, gedeeld door het gemiddelde aantal
ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode.
ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotionele aanbiedingen,
gedeeld door het aantal gezinnen dat Belgacom TV heeft.
Mobiele actieve klanten: omvat spraak- en datakaarten alsook machine-to-machinekaarten (EBU). Actieve klanten zijn klanten
die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben tot stand gebracht of ontvangen, ten minste één sms hebben verstuur d
of ontvangen of ten minste één dataverbinding tot stand hebben gebracht. Prepaidklanten worden volledig gesegmenteerd als
CBU-klanten.
Geannualiseerde mobiele churn: het totale aantal simkaarten op jaarbasis die van het netwerk van Belgacom Mobile worden
ontkoppeld (inclusief het totale aantal ’port-outs’ als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid), gedurende de betrokken
periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode.
Netto-ARPU uit Mobile: berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode.
De maandelijkse netto-ARPU is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data, gedeeld door het gemiddelde
aantal actieve mobiele klanten voor die periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. Daarin zitten ook MVNO's.
MoU (Minutes of Use): duur van alle oproepen van of naar Proximus (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk),
per actieve spraakklant, per maand, ook inclusief de gratis minuten begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO's.
OLO: Other Licensed Operator
Sms: aantal verstuurde of ontvangen sms'en (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk) per actieve klant per maand,
inclusief de gratis sms'en begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO’s.
UoU (Units of Use): gebruikte spraakminuten en sms'en (waarbij één sms overeenstemt met één minuut) per actieve klant per
maand.
Financiële kalender
16 april 2014
17 april 2014
9 mei 2014
7 juli 2014
1 augustus 2014
29 september 2014
24 oktober 2014
Algemene vergadering
Start van de stille periode vóór de resultaten van Q1 2014
Aankondiging resultaten Q1 2014
Start van de stille periode vóór de resultaten van Q2 2014
Aankondiging resultaten Q2 2014
Start van de stille periode vóór de resultaten van Q3 2014
Aankondiging resultaten Q3 2014
Voor meer informatie
Investor Relations
Nancy Goossens: +32 2 202 82 41
Ben Vandermeulen: +32 2 202 16 95
E-mail: [email protected]
Press relations
Frédérique Verbiest: +32 2 202 99 26
Jan Margot: +32 2 202 85 01
Haroun Fenaux: +32 2 202 48 67
Belgacom-website: www.belgacom.com
32

Stoute kinder fuif - Gezinsbond bottelare

Tarieven Koude Warmte Opslag Veld F

HP Elite 8100 SFF Setprijs Eur. 599,- Inruil oude XP PC

ANBI Rotary Club Franeker 2014

SPEZIAL J u n i 2014

Belgacom - Resultaten tweede kwartaal (1.8.2014)

uitwerking exportcalculatieproeftoets 1

Zone SPORT

Transacties Vrijdag stuurden we een BW Alertmail met een

141222 Persbericht FNG rondt obligataire operatie af vx