Kennis delen voor een optimaal resultaat

thema
Fusies en overnames
Kennis delen voor een
optimaal resultaat
E
en fusie of overname is een grote stap in het leven van een ondernemer. Dit proces
vraagt om zorgvuldigheid en specialistische kennis. De accountmanagers van de
Rabobank brengen hun klanten daarom regelmatig in contact met de collega’s van
Rembrandt Fusies & Overnames. Zij zijn specialisten en marktleider op dit gebied.
'Bij zakelijke klanten van 50 jaar en ouder
is het eigenlijk een standaard gespreksonderwerp’, vertelt Roelof Reemeijer,
accountmanager Private Banking van
Rabobank Velsen en Omstreken. ‘Dan
komt bijvoorbeeld de overdacht van de
aandelen ter sprake en rijst de vraag hoe
daarmee om te gaan. Het bruggetje naar
een fusie of overname is vervolgens snel
gemaakt.’ Rembrandt komt meestal pas in
beeld als de accountmanager erover
begint, maar het gebeurt steeds vaker dat
een klant het zelf ter sprake brengt omdat
hij zich in de materie heeft verdiept. Een
goede zaak, vindt Ramon Perez, accountmanager Groot Zakelijk van Rabobank
IJmond Noord. ‘Het is fijn als een klant bij
ons aankaart dat hij plannen heeft voor
een fusie of overname. Je kunt daar niet
vroeg genoeg over beginnen. Hoe meer
tijd, hoe meer we kunnen doen.’
Reemeijer: ‘De kennis van Rembrandt gaat
verder dan die van de lokale bank. Hun
netwerk is vele malen groter.’ John
Hoekman, projectleider van Rembrandt,
onderschrijft dat. ‘Wij kunnen snel
schakelen met bedrijven in Nederland en
Europa, maar ook in de Verenigde Staten
of bijvoorbeeld India. Ons netwerk houdt
niet op bij de landsgrenzen. Wij werken
overal samen met partijen die de markt
goed kennen. Daardoor zijn wij in staat
overal ter wereld de juiste fusie- of overnamepartners te vinden.’
‘Een fusie of overname kan op elke leeftijd
in beeld komen’, aldus Ramon Perez. ‘Een
klant van in de veertig gaf onlangs aan
dat hij een mooi bedrijf op het oog heeft
om over te nemen. In zo’n geval ga ik naar
Rembrandt om te kijken of we samen op
kunnen trekken. Het gaat dus niet alleen
om ondernemingen die een overnamepartner zoeken, maar ook andersom.’
Hoekman: 'Rembrandt heeft daarnaast
veel managers als klant die aansturen op
een management buy-out bij het bedrijf
waar ze werken of een management buyin bij een extern bedrijf.Met deze klanten
bekijken wij samen wat er mogelijk is. Wat
is het bedrijf waard? Kan hij of zij de overname wel betalen? Dat brengen we in
kaart vóórdat wij in gesprek gaan met de
directeur/grootaandeelhouder van het
bedrijf. Als er daadwerkelijk iets uitkomt,
dan komen de accountmanagers van de
lokale bank weer in beeld. Enerzijds
omdat de opbrengst van de verkoop een
goede bestemming moet krijgen en
anderzijds omdat degene die het bedrijf
wil over-nemen een financiering nodig
heeft. We kunnen ook naar vermogensmanagement kijken om antwoord te
geven op de vraag wat de verkopende
partij nodig heeft om de rest van zijn
leven goed door te komen. Daarmee is de
cirkel rond en vormen accountmanagers
van de Rabobank en projectleiders van
Rembrandt samen met de klant een
solide team.’
pagina 36 • februari 2014www.ijmondiaan.nl
Projectleider John Hoekman legt graag
uit hoe Rembrandt te werk gaat. ‘De eerste keer leggen wij de klant uit hoe het
verkoopproces in zijn werk gaat. We
proberen te achterhalen waar de gevoeligheden liggen en bepalen samen met
de klant welke richting het op moet. Dat
eerste gesprek is vrijblijvend.. Als we daarna echt aan de slag gaan, dan maken we
eerst een waardering en kijken we of wij
op dezelfde lijn zitten. Anders gezegd: als
de klant 10 miljoen euro wil hebben en
wij waarderen de onderneming op 1 miljoen, dan wordt het niks. Als we op dezelfde lijn zitten stellen wij een informatiememo-randum op waarin alles wordt vastgelegd. Daarna wordt gestart met het in
kaart brengen van potentiele overnamepartners en gaan we partijen benaderen,
onderhandelen en een deal voorbereiden.
In dat traject maken we gebruik van het
netwerk van zowel de Rabobank als van
Rembrandt.’
Het komt ook voor dat de specialistische
kennis van Rembrandt uitsluitend wordt
ingezet voor een waardebepaling.
Hoekman: ‘Dan draagt een accountmanager bijvoorbeeld een Private
Banking-klant aan die wil weten hoeveel
zijn bedrijf waard is. Wij maken een financiële analyse en toetsen de onderneming
aan recente transacties in de markt.'
Accountmanagers Ramon Perez en Roelof Reemeijer in
gesprek met John Hoekman, projectleider van Rembrandt.
Reemeijer herkent zich in dit voorbeeld.
‘Uiteraard zijn wij het aanspreekpunt voor
de klant, maar wij verwijzen door naar de
juiste specialisten.’ Vertrouwen speelt
daarbij een belangrijke rol. ‘Een fusie of
overname wordt vaak in stilte voorbereid’,
zegt Perez. ‘Een ondernemer stapt met dit
soort zaken misschien niet zo snel naar
zijn accountant of een familielid, maar wel
naar zijn private banker of zakelijke
accountmanager. Aan ons de taak om een
lijntje uit te zetten naar Rembrandt. Hun
discretie is onomstreden.’
‘Het runnen van een bedrijf is een belangrijke levensfase met een begin en een
einde’, besluit Roelof Reemeijer. ‘Na het
einde van die levensfase begint iets
nieuws. Dat moeten we samen met de
klant in beeld brengen, bijvoorbeeld door
te berekenen wat voor rendement een
ondernemer moet behalen om de rest
van zijn leven op een prettige manier
door te komen. Dat zijn vraagstukken
waar Rembrandt een belangrijke rol in
kan spelen.’ Ramon Perez is het daar volledig mee eens. ‘Klanten vragen wel eens
aan mij wat het beste moment is om hun
Over Rembrandt
onderneming te verkopen. In dat geval
vragen we of Rembrandt een
waardebepaling kan maken die wordt
afgestemd op het vermogensmanagement. Daar kan uitkomen dat een klant
nog een paar jaar moet wachten om het
gewenste rendement te behalen.’
‘De toegevoegde waarde van Rembrandt
zit vooral in het ontzorgen van klant én
bank’, zegt John Hoekman. ‘Wij hebben
de kennis en ervaring in huis die bij een
lokale bank ontbreekt. Wij doen circa 50
tot 75 transacties per jaar en dat zegt volgens mij genoeg. Harde noten kraken in
een onderhandelingsproces kun je wel
aan ons overlaten. Ons inschakelen maakt
de kans de op een geslaagde fusie of
overname simpelweg groter.’
Rembrandt Fusies & Overnames
is een onafhankelijke organisatie met als kernactiviteit
advisering en begeleiding bij
koop en verkoop van ondernemingen. Zij begeleiden
eigenaren van grote, middelgrote en kleinere familiebedrijven die een oplossing
zoeken voor hun opvolging en
ambitieuze ondernemers met
uitbreidingsplannen.
Rembrandt F&O is sinds 2003
onderdeel van de Rabobank
Groep, maar opereert als een
zelfstandige en onafhankelijke
dochter.
Meer weten?
Voor meer informatie over fusies en overnames kunt u contact opnemen met uw
eigen accountmanager of de afdeling Bedrijven van Rabobank IJmond Noord
T: (0251) 28 55 40 E: [email protected].
of van Rabobank Velsen en Omstreken
T: (023) 513 36 00 E: [email protected].
IJmondiaan, hét businessmagazine van de IJmond
februari 2014
• pagina 37

Download Report