Persbericht
4 Maart 2014 - Achmea jaarresultaten 2013
Nettowinst Achmea daalt 27% naar €344 miljoen
• Nettowinst lager door afboekingen goodwill pensioendienstverlening en zorgverzekeringen
• Operationeel resultaat stijgt naar €536 miljoen, onder meer door lagere kosten
• Goed resultaat Schadebedrijf ondanks grote branden en stormschades
• Structureel resultaat basiszorgverzekeringsactiviteiten stabiel
• Solvabiliteit onverminderd sterk op 202%
• Eerder ingezette initiatieven resulteren in een verdere kostendaling van 5%
Willem van Duin, voorzitter van de Raad van Bestuur:
“Achmea gaat met het veranderprogramma Versnellen & Vernieuwen een nieuwe episode in haar geschiedenis schrijven. We versnellen in
klantgerichtheid en kostenbesparingen en we vernieuwen en digitaliseren onze processen en dienstverlening. Wij zijn actief in een sector in
verandering en willen deze slag maken om ook in de toekomst te blijven wie wij zijn: een coöperatieve verzekeraar met ijzersterke merken
die op een moderne manier in contact staan met hun klanten. Helaas moeten we in de komende drie jaren afscheid nemen van circa 4.000
medewerkers die uiteraard actief worden betrokken en geïnformeerd over de ontwikkelingen rond de afname van de werkgelegenheid.
Deze ingrijpende reorganisatie heeft in 2014 al zijn eerste effecten en heeft gevolgen voor vrijwel al onze medewerkers. Wij gaan met de
grootste zorgvuldigheid om met de belangen van hen die dit raakt, in goede samenwerking met onder meer de medezeggenschap.
Onze nettowinst nam over 2013 met ruim een kwart af tot €344 miljoen. Ons resultaat werd sterk beïnvloed door afboekingen van
goodwill op onze pensioendienstverlening en zorgverzekeringsactiviteiten, omdat we verwachten met deze activiteiten in de toekomst
structureel minder resultaat te zullen behalen dan wij eerder veronderstelden. Onderliggend steeg ons operationele resultaat met 4% naar
€536 miljoen, onder meer doordat we onze kosten verder hebben verlaagd. We realiseerden een hoger resultaat in ons Schadebedrijf,
onder andere dankzij onze ingrepen om de winstgevendheid bij onze inkomensverzekeringen te herstellen. Enkele grote branden en de
recente stormen van oktober en december zorgden voor schade bij onze klanten en raakten ons resultaat. Het structurele resultaat uit
onze zorgverzekeringsactiviteiten daalde, omdat wij de premies voor onze klanten in 2013 gelijk hebben gehouden en de stijging van de
zorguitgaven verder doorzette.
Eerder ingezette initiatieven leidden afgelopen jaar tot een kostendaling van 5%, maar we zijn nog niet tevreden over het tempo van de
kostenverlagingen. Ons kostenniveau is nog te hoog en ons verzekeringsbedrijf rendeert mede daardoor structureel onvoldoende. Daarnaast
bevatte ons resultaat in 2013 een aantal eenmalige posten. Dit onderstreept het belang van ‘Versnellen & Vernieuwen’, zodat we kunnen
blijven investeren in nieuwe digitale oplossingen voor onze klanten, klanttevredenheid hoog kunnen houden en ook op de lange termijn
financieel gezond blijven. Het veranderprogramma gaat leiden tot een structurele verlaging van onze bedrijfskosten met €450 miljoen voor
eind 2016. We scherpen hiermee onze eerdere kostenbesparingsdoelstelling aan.”
BEKENDMAKING RESULTATEN 2013 OP 4 MAART 2014
Een persconferentie vindt plaats op het hoofdkantoor van
Achmea,
Handelsweg 2 te Zeist vanaf 11:00 uur.
Een conference call voor analisten vindt plaats om 14:00 uur.
U kunt inbellen via 020 53 15 870.
Zie voor meer informatie:
www.achmea.nl
VOOR MEER INFORMATIE:
Stefan Kloet
Media Relaties
[email protected], 030 693 85 11
Bastiaan Postma
Investor Relations
[email protected], 030 693 74 19
Achmea stelt haar jaarrekening op in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard door de Europese Unie
(EU-IFRS) per 31 december 2013. Bij het opstellen van de financiële informatie in dit document zijn dezelfde waarderingsprincipes toegepast als in de
geconsolideerde jaarrekening over 2013 van Achmea Groep. De jaarrekening over 2013 is goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 27
februari 2014. In overeenstemming met artikel 2:393 BW heeft PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. een goedkeurende controleverklaring bij de
jaarrekening over 2013 verstrekt. De geconsolideerde jaarrekening over 2013 is nog niet officieel gepubliceerd en moet nog worden vastgesteld door
de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De jaarrekening over 2013 zal worden gepubliceerd op 20 maart 2014. Bij verschillen tussen de Engelse
en de Nederlandse versie van het persbericht is de Engelse versie leidend. In de Engelse versie van het persbericht zijn verkorte financiële overzichten
opgenomen als bijlage.
N.B.: In verband met afronding sluiten de cijfers mogelijk niet helemaal op elkaar aan.
1
Achmea jaarresultaten 2013
Groepsresultaat
ONTWIKKELINGEN GroEp
Veranderprogramma “Versnellen & Vernieuwen”
Achmea sloot 2013 af met de boodschap dat wij gaan
versnellen in klantgerichtheid en kostenbesparingen en dat
wij onze processen en dienstverlening gaan vernieuwen
en digitaliseren. Helaas zullen deze aanpassingen aan onze
organisatie de komende drie jaar naar verwachting leiden
tot de reductie van circa 4.000 arbeidsplaatsen. Achmea
is in overleg met de vakbonden over het vernieuwen van
ons Sociaal Plan. Ons transfer centrum (ATC) ondersteunt
medewerkers die door deze verandering hun baan verliezen.
Zij stellen alles in het werk om deze medewerkers te
begeleiden naar nieuwe posities. Tegelijkertijd moeten
we realistisch zijn en dat betekent dat we er niet aan
ontkomen om gedwongen afscheid te moeten gaan nemen
van medewerkers. We verwachten dat dit voor circa 3.000
arbeidsplaatsen het geval zal zijn.
Onze acht miljoen klanten doen steeds meer online en willen
zo ook hun verzekeringen regelen. Recent zien we bovendien
een versnelling in de veranderende wensen van onze klanten.
Zij willen 24 uur per dag, 7 dagen per week de mogelijkheid
hebben om digitaal met ons te communiceren om hun
verzekeringszaken te regelen. Overal en altijd. Wij passen onze
bedrijfsvoering hierop aan vanuit onze goede uitgangspositie.
Met onze coöperatieve identiteit onderscheiden we ons
van de concurrentie. Wij zijn de grootste verzekeraar
van Nederland en onze sterke merken kennen een hoge
klanttevredenheid. We hebben er daarom bewust toe
besloten om juist nu en op eigen kracht in te spelen op de
toekomst. De afgelopen jaren hebben we de basis gelegd om
Versnellen & Vernieuwen mogelijk te maken. Deze nieuwe
episode voor ons bedrijf volgt daarmee op het stroomlijnen
van de organisatie zoals dit paste binnen de strategie
van de afgelopen jaren. We hebben onze strategische
plannen vertaald in een Managementagenda met concrete
bouwstenen om ons doel te bereiken. Dit zijn ‘klantgedreven’,
‘concurrerende kosten’ en een ‘verantwoord rendement’.
Om te komen tot een meer ‘klantgedreven’ organisatie gaan
we onder meer onze distributieorganisatie anders inrichten.
Dit leidt tot een minder complexe organisatie en een betere
bediening van onze klanten. De commerciële samenwerking
met onze coöperatieve partner Rabobank verloopt succesvol.
We streven ernaar om deze samenwerking verder uit te
bouwen, onder meer door voor commercie en klantbediening
ook vol in te zetten op het online kanaal. Bij Zilveren Kruis
Achmea kunnen klanten sinds eind 2013 via een app hun
zorgkosten declareren. Eerder al konden klanten van Centraal
Beheer Achmea via een app ‘even schade melden’ aan ons.
Met deze apps voldoen we aan de wensen van onze klanten:
zij willen makkelijk en snel kunnen declareren.
Om de merken van Achmea nog beter te kunnen laten
reageren op de wensen van hun klanten, gaan we hun stem
2
structureel verankeren in onze bedrijfsvoering. Het komend
jaar gaan we daarom nieuwe klantenraden oprichten en
bestaande klantenraden centraliseren. Met deze klantraden
zullen we een intensieve, continue dialoog voeren over
onze producten en diensten. De invloed die uitgaat van
deze klantraden wordt bovendien verder versterkt door
afvaardigingen vanuit de klantenraden in de Ledenraad van
Vereniging Achmea, onze grootste aandeelhouder.
We gaan een ‘concurrerend kostenniveau’ realiseren onder
meer door het verder ontwikkelen van een geïntegreerde
IT-infrastructuur en door het verder reduceren van
complexiteit in onze organisatie en systemen. We zijn er
daarnaast in geslaagd de kosten te verlagen in het apart
gezette deel van onze gesloten levenportefeuille en we gaan
hier krachtig mee door.
Klantbelang Centraal
Wij hebben in 2013 op een flink aantal terreinen stappen
gezet om concreet verdere invulling te geven aan het centraal
zetten van het klantbelang. Primair zijn we onze klanten goed
van dienst geweest bij schades of andere tegenvallers, voor
hun levensverzekering of pensioen. Het overgrote deel van de
ingelegde premies hebben we weer uitgekeerd of apart gezet
voor onze klanten voor schades, zorgkosten, pensioenen en
levensverzekeringen. Dat is immers de kern van ons bedrijf:
we bieden onze klanten continuïteit en de gemoedsrust
te weten dat zij goed verzekerd zijn. Dat blijkt ook uit de
klanttevredenheid die bij onze merken op stabiel hoog niveau
is gebleven. Een teken van waardering van onze klanten en
een aanmoediging om door te gaan op de ingeslagen weg.
Wij hebben het Klantbelang Centraal programma verder
doorgevoerd in onze bedrijfsvoering. We kijken daarbij
concreet naar het verbeteren van onze producten, hoe we
deze aan onze klanten aanbieden, onze prijsstelling en ons
klachtenmanagement kortom, hoe en waarmee we onze
klanten bedienen.
Onze merken zetten zich bovenal in voor preventie van
schade, naast uiteraard het vergoeden ervan. Zo zijn op
het online platform van Interpolis, waarop klanten zelf
hun beste adviezen voor preventie kunnen indienen, ruim
2.300 oplossingen ontvangen om slimmer om te gaan
met alledaagse risico’s. De beste preventieoplossing, een
innovatieve raambeugel waarmee woninginbraak is te
voorkomen, is na goedkeuring door certificeringinstituut SKG
op de markt gekomen. Minister van Veiligheid en Justitie
Opstelten heeft inmiddels 5.000 exemplaren besteld voor tal
van Nederlandse gemeenten.
Met ons initiatief Volgens Nederland zijn we verder gegaan
om actief de dialoog te voeren met de samenleving. Het
gehele jaar zijn er huiskamergesprekken gevoerd door heel
Nederland. Aan het eind van het jaar hebben we een boek
met daarin de hoogtepunten van ruim een jaar praten
met Nederlanders aangeboden aan Tweede Kamerleden.
Recent is BNR Nieuwsradio gestart met het uitzenden van
de huiskamergesprekken over Werk, Mobiliteit, Gezondheid,
Pensioen en Veiligheid.
Achmea jaarresultaten 2013
Groepsresultaat
Als partner in sport van NOC*NSF wil Achmea jongeren
in beweging krijgen én daarmee de samenhang in de
samenleving bevorderen. We hebben daartoe in 2013 in
gewerkt aan projecten die de breedtesport stimuleren, zoals
het European Youth Olympic Festival (EYOF) en de Achmea
High Five Challenge waarmee we meer dan 20.000 kinderen
aan het sporten hebben gekregen. Voor dit laatste genoemde
initiatief zijn we beloond met de SponsorRing als beste
voorbeeld van sponsoring met maatschappelijk belang. In
2013 is Interpolis official partner geworden van de Koninklijke
Nederlandse Hockey Bond. De overeenkomst richt zich
op de jeugd, die Interpolis beter en gevarieerder wil laten
bewegen. Verder staat in het partnerschap het verbeteren
van de veiligheid en gezondheid op het hockeyveld en in het
clubgebouw centraal. Ook Zilveren Kruis Achmea zet zich in
om het sporten te bevorderen, omdat het een positief effect
heeft op onze gezondheid en op de zorgkosten in Nederland.
Kwaliteit en betaalbaarheid van gezondheidszorg
De kwaliteit en betaalbaarheid van de zorg zijn
maatschappelijke thema´s die voor onze klanten, politici en
voor ons hoog op de agenda staan. Verzekeraars hebben
met de politiek en zorgaanbieders afgesproken dat het
groeipercentage van de zorguitgaven wordt teruggebracht
naar 1,5% in 2014 en naar 1% per jaar van 2015 tot en met
2017. Voor huisartsen geldt dat ze daarbovenop 1% in 2014
en 1,5% in 2015 tot en met 2017 krijgen als zij aantoonbaar
zorg uit de tweede lijn opvangen. Om deze afspraken te
kunnen realiseren onderhandelt Achmea namens haar
klanten met ziekenhuizen en andere zorgaanbieders om de
stijging van de zorguitgaven te beheersen en de toegang tot
kwalitatief goede zorg voor alle Nederlanders te waarborgen.
de verkoop af van onze Ierse portefeuille met leningen aan
consumenten.
In Australië hebben we kort na het verkrijgen van onze
verzekeringsvergunning de eerste polissen afgesloten in
de agrarische sector en we verwachten onze Australische
activiteiten in 2014 verder uit te breiden.
We hebben onze kapitaalpositie verder versterkt met een
aantal succesvolle transacties. We hebben in het eerste
half jaar voor €358 miljoen aan hybride kapitaal afgelost en
teruggekocht. Daarnaast hebben we voor €500 miljoen Tier 2
achtergestelde obligaties geplaatst en in het tweede halfjaar
voor €750 miljoen aan senior unsecured obligaties geplaatst.
Deze transacties bevestigen onze goede toegang tot de
kapitaalmarkten.
Tot slot
Bovengenoemde en andere veranderingen gaan leiden tot
meer commerciële slagkracht en een duurzaam gezond
verdienmodel. Een blijvend solide financiële positie is immers
een randvoorwaarde om ook in de toekomst de afspraken met
onze klanten na te kunnen komen. Dit, gecombineerd met
een duurzame relatie met onze klanten en het aantoonbaar
maatschappelijk toegevoegde waarde bieden; dat past bij de
coöperatieve identiteit van Achmea.
Onze zorgverzekeringsmerken zoals Zilveren Kruis Achmea,
FBTO en Interpolis, hebben de jaarlijkse premies voor hun
klanten voor 2014 met gemiddeld 100 euro ofwel circa 10%
per verzekering verlaagd. De vrijval van over de afgelopen
jaren prudent opgebouwde voorzieningen heeft deze
premieverlaging mogelijk gemaakt. Het verlagen van onze
zorgpremies volgt op het gelijk houden van de zorgpremies in
2013. Deze positieve ontwikkeling hebben wij ook mogelijk
kunnen maken voor onze klanten door de beste kwaliteit zorg
in te kopen tegen de scherpst mogelijke prijs. Door daarnaast
zelf zo efficiënt mogelijk te werken, dragen wij bij aan de
ingezette afname van het groeitempo van de zorgkosten
in Nederland. Door het samengaan van de merken Agis en
Zilveren Kruis Achmea, zoals recent aangekondigd, tonen we
daadkracht en realiseren we efficiency.
Overige ontwikkelingen
We zijn ook in 2013 doorgegaan met het stroomlijnen van
ons bedrijf. Zo hebben we de verkoop van ons Bulgaarse
verzekeringsbedrijf succesvol afgewikkeld en verwachten
we onze Roemeense activiteiten na goedkeuring door de
overheid in de loop van 2014 over te dragen. We rondden ook
3
Achmea jaarresultaten 2013
Groepsresultaat
KERNCIJFERS
RESULTATEN
Bruto premieomzet
Mutaties in voorziening voor niet-verdiende premies (na herverzekering)
Opbrengsten uit beleggingen, inclusief deelnemingen
Provisie- en commissiebaten
2013
2012
€ miljoen
2013
2012
20.233
20.445
-1%
33
15
120%
861
1.688
-49%
436
442
-1%
1.778
2.493
-29%
Totaal inkomsten
23.341
25.083
-7%
Claims en mutaties verzekeringstechnische verplichtingen
19.148
20.746
-8%
Bedrijfskosten
2.879
3.008
-4%
Overige lasten
1.039
896
15%
23.066
24.650
-7%
Overige baten
Totaal lasten
Resultaat voor belasting
275
433
-36%
Nettoresultaat
344
469
-27%
31/12/2013
31/12/2012
Balans
Totaal activa
Totaal eigen vermogen
solvabiliteit
94.364
94.830
0%
9.702
10.483
−7%
31/12/2013
31/12/2012
Solvabiliteitsratio Groep (FCD)
203%
209%
-6%-pt
Solvabiliteitsratio verzekeringsactiviteiten (IGD)
202%
212%
-10%-pt
31/12/2013
31/12/2012
18.424
18.905
FTEs
FTEs (intern)
-3%
*n.b.: niet betekenisvol
FINANCIËLE RESULTATEN
Belangrijkste resultaten en gebeurtenissen
Achmea heeft een nettowinst behaald van €344 miljoen
(2012: €469 miljoen) en een operationeel resultaat van
€536 miljoen (2012: €513 miljoen). Onze bruto premieomzet
is ten opzichte van 2012 vrijwel gelijk gebleven op
€20,2 miljard (2012: €20,4 miljard). Van de premieomzet
hebben wij in 2013 ruim €19 miljard aan onze klanten
terugbetaald voor schades, zorgkosten en pensioen- of
levensverzekeringen en voor onze klanten apart gezet om
aan toekomstige verplichtingen te kunnen voldoen. Onze
financiële positie is zeer sterk gebleven met een IGDsolvabiliteitratio van 202% per jaareinde (ultimo 2012: 212%).
Enkele grote bedrijfsbranden en de stormen die in oktober
en december over Nederland trokken, veroorzaakten veel
schade bij klanten van ons Schadebedrijf. Vergoeding van
deze schades, verlaagde ons resultaat ten opzichte van
2012. Aan de andere kant hebben wij stappen gezet om de
winstgevendheid van onze inkomensverzekeringenportefeuille
4
te herstellen. Het structurele resultaat van onze
zorgverzekeringsactiviteiten bleef stabiel. Wij hebben de
premies voor onze klanten in 2013 gelijk gehouden aan het
voorgaande jaar, terwijl de stijging van de zorguitgaven verder
doorzette. De renteontwikkelingen in 2013 zorgden voor een
daling van het resultaat in ons Pensioen- en Levenbedrijf.
De kostenbesparingen in onze bedrijfsonderdelen droegen
afgelopen periode in belangrijke mate bij aan het resultaat.
Afboekingen op de goodwill en andere immateriële
vaste activa bij onze pensioendienstverlenings- en
zorgverzekeringsactiviteiten hadden een negatief effect
van in totaal €232 miljoen op ons resultaat. Bij onze
pensioendienstverleningsactiviteiten leiden lager dan
eerder verwachte groei van het door ons beheerde
vermogen, een toenemende druk op vergoedingen
en de moeilijke omstandigheden op de Nederlandse
vastgoedmarkt tezamen tot een afboeking van €142
miljoen. Bij onze zorgverzekeringsactiviteiten leidt de
verlaging van zorgverzekeringspremies voor 2014 en onze
inschatting dat de toekomstige resultaatbijdragen uit onze
zorgverzekeringsactiviteiten structureel minder zullen zijn dan
Achmea jaarresultaten 2013
Groepsresultaat
eerder door ons werd verondersteld, tot een afboeking op de
goodwill van €90 miljoen.
Bruto premieomzet
De bruto premieomzet van de Groep is ten opzichte van
2012 vrijwel gelijk gebleven op €20.233 miljoen (2012:
€20.445 miljoen). Onze kernactiviteiten in de Nederlandse
schade- en zorgsegmenten realiseerden een lichte
omzetstijging. De omzet van onze Nederlandse pensioenen levensverzekeringsactiviteiten daalde als gevolg van
aanhoudend moeilijke macro-economische omstandigheden
en de opkomst van het ‘banksparen’.
In de licht krimpende Nederlandse schademarkt is de bruto
premieomzet van segment Schade Nederland gestegen
tot €3.172 miljoen (2012: €3.151 miljoen). Dit was het
resultaat van een toename van de premies bij ons online
merk InShared, de fusies met Onderlinge Verzekeringen
Overheid (OVO) en Friesland Bank Assurantiën (FBA) in de
tweede helft van 2012 en een toename van inkomende
herverzekeringspremies. Hier stond een daling van de bruto
premieomzet in onze inkomensverzekeringenportefeuille
tegenover als gevolg van onze ingrepen om de
winstgevendheid van deze portefeuille te verbeteren.
De bruto premieomzet van segment Zorg Nederland is licht
gestegen tot €13.253 miljoen (2012: €13.120 miljoen).
In 2013 hebben we de premies voor onze klanten gelijk
gehouden ten opzichte van 2012, ondanks een verdere
toename van de zorgkosten. We ontvingen in 2013 een
hogere premieomzetbijdrage uit het zorgvereveningsfonds.
Tegelijkertijd kozen klanten vaker voor het verhogen van hun
vrijwillig eigen risico en voor het niet langer afsluiten van een
aanvullende zorgverzekering dan wel voor het verlagen van
hun aanvullende dekking.
In het segment Pensioen & Leven Nederland is de bruto
premieomzet met 12% afgenomen tot €2.593 miljoen
(2012: €2.944 miljoen). Deze daling was vooral het gevolg
van de aanhoudend uitdagende marktomstandigheden
zoals de terugval in hypotheekverstrekkingen als gevolg
van de stagnatie op de huizenmarkt, de verschuiving van
levensverzekeringen naar bankspaarproducten en lagere
pensioenindexaties.
De bruto premieomzet in het segment Internationaal is
gestegen naar €1.242 miljoen (2012: €1.230 miljoen),
voornamelijk door omzetgroei in Turkije, Rusland en Slowakije
en ondanks de verkoop van activiteiten en de negatieve
effecten van wisselkoersen.
Bedrijfskosten
Substantiële operationele kostenbesparingen vormen
een belangrijk onderdeel van ons veranderprogramma
Versnellen & Vernieuwen. Een belangrijke doelstelling van
de aanpassingen is immers het nog klantgerichter maken van
5
onze organisatie. Daar hoort het structureel verlagen van
kosten voor onze klanten bij. Van onze besparingsdoelstelling
van €200 miljoen per eind 2015 hebben we in 2013 circa
€130 miljoen gerealiseerd. Toch willen wij het tempo
van onze kostenverlagingen verhogen. In december
maakten wij daarom bekend dat wij ons eerder gestelde
kostenbesparingsdoel aanscherpen. Met Versnellen &
Vernieuwen richten wij ons op een structurele besparing van
bedrijfskosten ter grootte van €450 miljoen per eind 2016.
Onze bedrijfskosten zijn ten opzichte van 2012 met 4% verder
gedaald tot €2.879 miljoen (2012: €3.008 miljoen). In onze
sturing richten we ons vooral op onze bruto bedrijfskosten.
We zijn er in geslaagd om de bruto bedrijfskosten ten
opzichte van 2012 met 5% te verlagen naar €2.660 miljoen
(2012: €2.787 miljoen). Dit ondanks een hogere pensioenlast
dan in 2012 en ondanks investeringen in het voldoen
aan nieuwe wet- en regelgeving, onder meer in verband
met de harmonisatie van het Europees betalingsverkeer
(SEPA). In 2013 hebben we ook verder geïnvesteerd in de
vermindering van de complexiteit van ons bedrijf en hebben
we volgende stappen gezet naar het verder digitaliseren en
automatiseren van onze bedrijfsvoering. Tegelijkertijd zijn
we er ook in geslaagd om onze projectkosten ten opzichte
van vorig jaar fors te verlagen. We hebben dit gerealiseerd
door de effectiviteit van het IT- projectbudget te verhogen,
onder meer door verdere centralisatie in de besturing van
de IT-projectportefeuille en door het aanbrengen van meer
focus in de projecten. Het verminderen van de complexiteit in
onze bedrijfsvoering en IT heeft daarbij de hoogste prioriteit
gekregen. In 2013 hebben we ook onze kosten voor marketing
verlaagd. De totale marketinguitgaven zijn onder centrale
sturing gebracht, waarbij voortdurend de effectiviteit en
efficiëntie van de bestede bedragen wordt getoetst.
Evenals in voorgaande jaren daalde het aantal
arbeidsplaatsen in 2013. In totaal nam het aantal
medewerkers (FTE) met 3% af naar 18.424 (ultimo 2012:
18.905) doordat we steeds efficiënter werken om zo de
kosten voor onze klanten zo laag mogelijk te houden. Deze
daling is gerealiseerd terwijl 83 medewerkers bij ons in dienst
zijn getreden als gevolg van de fusies met OVO en FBA en als
gevolg van onze nieuwe activiteiten in Australië.
Resultaat
De nettowinst over 2013 daalde met 27% tot €344 miljoen
(2012: €469 miljoen), inclusief een belastingbate in verband
met de aangevangen liquidatie van een Ierse vennootschap
na verkoop van onze Ierse leningenportefeuille. Het
resultaat werd sterk beïnvloed door de eerder genoemde
€232 miljoen afboekingen op goodwill en andere
immateriële vaste activa bij onze pensioendienstverleningen zorgverzekeringsactiviteiten. Ons operationeel resultaat
steeg met 4% tot €536 miljoen (2012: €513 miljoen). In dit
operationeel resultaat corrigeren wij voor de effecten van
fusies en overnames en andere eenmalige baten en lasten,
zoals afboekingen op goodwill.
Achmea jaarresultaten 2013
Groepsresultaat
OPERATIONEEL RESULTAAT*
Resultaat voor belasting
Fusies en overnames
€ MLLION
2013
2012
275
433
29
64
Goodwill afboekingen
232
16
Operationeel resultaat
536
513
-36%
4%
* Resultaat voor belasting gecorrigeerd voor afboekingen op
immateriële vaste activa en effecten van fusies en overnames.
In de zeer concurrerende schadeverzekeringsmarkt hebben
we wederom een solide resultaat behaald. De winst voor
belasting in het segment Schade Nederland kwam uit op
€265 miljoen (2012: €200 miljoen). In 2013 deden zich vier
grote bedrijfsbranden bij onze klanten voor en stormen in
oktober en december veroorzaakten aanzienlijke schade
bij particulieren en agrarische ondernemers. We hebben
onze klanten in staat gesteld om snel verder te kunnen,
maar de brand- en stormschades verlaagden ons resultaat
met €118 miljoen. We hebben een structurele verbetering
in de winstgevendheid van onze inkomensverzekeringen
gerealiseerd. We hebben in 2013 slechts zeer beperkt
aanvullende voorzieningen moeten nemen vooral als gevolg
van de verhoging van de wettelijke AOW-leeftijd, terwijl we in
2012 nog €180 miljoen apart moesten zetten voor onze WGAverzekeringen.
Bij onze basiszorgverzekeringsactiviteiten is het structurele
resultaat vrijwel gelijk gebleven op €259 miljoen (2012:
€260 miljoen). Onze merken hebben de premies voor hun
klanten over 2013 niet verhoogd, terwijl de stijging van
de zorguitgaven doorzette. Inclusief onze aanvullende
zorgverzekeringsactiviteiten daalde het structurele resultaat
met 9% tot €321 miljoen (2012: €352 miljoen). Het
incidentele resultaat over 2013 bedroeg €208 miljoen (2012:
€-59 miljoen). Dit incidentele resultaat heeft ons in staat
gesteld om de zorgverzekeringspremies voor onze klanten
voor 2014 te verlagen.
UFR-curve en de zero swap curve heeft in 2013 het positieve
effect uit 2012 weer gedeeltelijk teniet gedaan.
We boekten in 2013 een beperkt positief resultaat uit onze
buitenlandse verzekeringsactiviteiten. We blijven ons ook
in 2014 richten op verdere verbetering van de operationele
prestaties en op kostenbesparingen. Onze bancaire
activiteiten boekten in 2013 een resultaat voor belasting
van €-26 miljoen (2012: €8 miljoen). Een verbetering in
het renteresultaat werd tenietgedaan door een eenmalige
toename van de bedrijfskosten en een toename van de
dotatie aan de kredietvoorzieningen.
Aanpassing pensioenregeling
Als onderdeel van de cao-onderhandelingen heeft Achmea
in 2013 overeenstemming met de vakbonden bereikt over
een aanpassing van de pensioenregeling met ingang van
1 januari 2014. De nieuwe pensioenregeling voor circa
15.000 werknemers in Nederland is een zogenaamde
Collective Defined Contribution (CDC) regeling, die de
bestaande Defined Benefit (DB) regeling zal vervangen. De
financiële en actuariële risico’s zijn door deze aanpassing
van de pensioenregeling overgedragen aan (het collectief
van) de medewerkers. Dit betekent onder meer dat de
toekomstige stijging van de opgebouwde rechten voor huidige
werknemers afhankelijk wordt van de financiële positie van
het pensioenfonds. Als gevolg van deze aanpassingen heeft
Achmea in 2013 negatieve backservice kosten ter grootte van
€35 miljoen verantwoord als onderdeel van de bedrijfskosten.
Als gevolg van aanpassingen aan de pensioenregeling voor
Ierse medewerkers heeft Achmea in 2013 verder negatieve
backservice kosten ter grootte van €16 miljoen verantwoord
als onderdeel van de bedrijfskosten.
KAPITAALMANAGEMENT
Eigen vermogen
Bij onze pensioen- en levensverzekeringsactiviteiten
zorgde een lager renteresultaat voor een daling van het
totale resultaat voor belasting tot €245 miljoen (2012:
€383 miljoen). In de eerste helft van 2012 zijn wij voor het
berekenen van de verplichtingen voor sommige van onze
portefeuilles en gesepareerde beleggingsdepots overgegaan
op een rekenrente inclusief een ultimate forward rate, de
UFR-curve. Deze overgang had een eenmalig positief effect
op het resultaat over 2012. Om de marktrisico’s verbonden
aan gegeven garanties op gesepareerde beleggingsdepots
zoveel mogelijk af te dekken, gebruiken wij een
beleggingsportefeuille die wordt gewaardeerd op basis van de
zero swap curve. Het verder naar elkaar toe bewegen van de
1
6
bedrijfskosten voor kostenallocatie aan schadebehandelingskosten
en beleggingskosten, exclusief acquisitiekosten, herverzekering,
winstdeling en commissie
Het totaal eigen vermogen bedraagt eind 2013 €9.702 miljoen
(ultimo 2012: €10.483 miljoen). De nettowinst over 2013 van
€344 miljoen is toegevoegd aan het eigen vermogen van de
Groep.
Ons eigen vermogen nam af doordat we aandeelhouders
€168 miljoen aan slotdividend over 2012 hebben
uitbetaald en we onze preferente aandeelhouders in totaal
€26 miljoen aan dividend hebben uitgekeerd. Daarnaast
hebben wij €79 miljoen coupons uitbetaald op hybride
kapitaalinstrumenten. In de eerste helft van het jaar hebben
we voor €358 miljoen aan Tier 1 hybride kapitaalinstrumenten
afgelost en teruggekocht. Daartegenover hebben we
€500 miljoen Tier 2 achtergestelde obligaties aangetrokken
die onder IFRS kwalificeren als schuld, maar voor
solvabiliteitsdoeleinden worden meegeteld als eigen
vermogen.
Achmea jaarresultaten 2013
Groepsresultaat
Door gestegen marktrentes en hogere aandelenindices
nam de herwaarderingsreserve in 2013 per saldo met
€97 miljoen af. Alle beleggingsresultaten op vastrentende
waarden en interestderivaten voor eigen rekening en risico
uit het Pensioen- en Levenbedrijf worden apart gezet in
het zogenaamde Fund for Future Appropriation (FFA), een
voorziening ter dekking van de verplichtingen aan onze
klanten met een levensverzekering in verband met nog niet
in winstdeling betrokken beleggingsresultaten. Het FFA maakt
deel uit van de verzekeringstechnische verplichtingen. Door
rentestijging daalde de ongerealiseerde herwaardering op
onze vastrentende portefeuille met €683 miljoen, waarvan
€588 miljoen is onttrokken aan de FFA. De FFA bedraagt
ultimo 2013 circa €2,2 miljard (ultimo 2012: €3,3 miljard).
Door de lagere koers van onder andere de Turkse Lira nam de
valutareserve met €108 miljoen af.
Achmea past met ingang van 2013 de herziene internationale
accounting standaard IAS19 toe. Deze standaard beschrijft
hoe ondernemingen hun pensioenverplichting op de balans
moeten opnemen. Onder de herziene standaard is het niet
langer toegestaan om gebruik te maken van de zogenoemde
‘corridor methode’ voor uitgestelde verwerking van winsten
en verliezen gerelateerd aan de pensioenverplichting, maar
moeten winsten en verliezen direct in het eigen vermogen
worden verwerkt. Op grond van de nieuwe boekhoudkundige
verwerking is gedurende 2013 een bedrag van €291 miljoen
aan ongerealiseerde actuariële verliezen ten laste van het
eigen vermogen gebracht en is ook de openingsstand van het
eigen vermogen aangepast.
staatsobligaties. Deze daling wordt deels gecompenseerd
door de uitgifte van €500 miljoen aan Tier 2 achtergestelde
obligaties die onder IFRS weliswaar kwalificeren als
schuldpapier, maar voor solvabiliteitsdoeleinden wel worden
meegeteld als eigen vermogen.
In juli 2013 heeft kredietbeoordelaar Fitch de
kredietwaardigheid van Frankrijk van AAA verlaagd naar
AA+. Als gevolg hiervan worden Franse staatsobligaties niet
langer meer meegewogen bij de berekening van de ECB
AAA-rentecurve. De rentecurve is hierdoor lager komen te
liggen. Achmea hanteert de ECB AAA-rentecurve - inclusief
een ultimate forward rate (UFR) - bij het uitvoeren van de
toereikendheidstoets voor toezichtsdoeleinden. De daling van
de ECB AAA-rentecurve leidt zodoende tot een afname van de
marge in de toereikendheidstoets. Het negatieve effect van de
downgrade van Frankrijk op de solvabiliteitratio van de Groep
bedraagt circa 7 procentpunt.
Zonder toepassing van de UFR zou de IGD solvabiliteitsratio
per 31 december 2013 10 procentpunt lager en per 31
december 2012 19 procentpunt lager zijn. Gecorrigeerd
voor de effecten van de UFR en de downgrade van Frankrijk
is de IGD solvabiliteitsratio per 31 december 2013 derhalve
gestegen tot 199% ten opzichte van 193% per 31 december
2012.
De core Tier 1 ratio van Achmea Bank is toegenomen tot
15,9 % (ultimo 2012: 14,2 %) en de core Tier 1 ratio van
Staalbankiers is gestegen tot 17,0 % (ultimo 2012: 14,2 %).
ONTWIKKELING EIGEN VERMOGEN
€ miljoen
Kapitaal en financiering
Totaal eigen vermogen 31/12/2012
10.483
Een gezonde financiële positie is een randvoorwaarde om
ook op de lange termijn te kunnen voldoen aan de afspraken
die we met onze klanten hebben gemaakt. We hebben in
2013 meerdere financieringstransacties uitgevoerd om onze
vermogensstructuur zo efficiënt mogelijk vorm te geven. In
de eerste helft van het jaar hebben we €225 miljoen afgelost
op 8,375% Fixed Rate Tier 1 Capital Securities en voor
€133 miljoen teruggekocht aan 5,125% Fixed to Floating Rate
Perpetual Securities. Daarnaast hebben we voor €500 miljoen
aan 6% Tier 2 Subordinated Fixed to Floating Capital Securities
en voor CHF 200 miljoen (€161 miljoen) aan 1,5% senior
unsecured obligaties uitgegeven. In de tweede helft van het
jaar hebben we voor €750 miljoen aan 2,5% senior unsecured
obligaties uitgegeven.
Nettoresultaat
344
Dividend- en couponbetalingen aan
aandeel- en obligatiehouders
-273
Aflossing en inkoop kapitaalinstrumenten
-358
Herwaardering aandelen en vastrentende portefeuille
-97
Mutaties valutareserves
-108
Mutaties pensioenverplichtingen en beleggingen
-291
Overige mutaties
Totaal eigen vermogen 31/12/2013
2
9.702
Solvabiliteit (Solvency I)
Onze IGD solvabiliteitsratio (na deconsolidatie van onze
bancaire activiteiten) is per 31 december 2013 202% (ultimo
2012: 212%). Deze daling is het resultaat van een combinatie
van factoren. Het beschikbare kapitaal is met €481 miljoen
gedaald naar €7.954 miljoen, terwijl het wettelijk vereiste
kapitaal €38 miljoen lager uitkwam op €3.947 miljoen. Het
beschikbare kapitaal is gedaald door de afname van het
eigen vermogen en door een afname van de marge in de
toereikendheidstoets als gevolg van gewijzigde parameters,
de renteontwikkeling en de lagere rating van Franse
7
Achmea Hypotheekbank heeft in 2013 met succes twee senior
unsecured obligatieleningen uitgegeven voor €300 miljoen
met een looptijd van 2 jaar respectievelijk €500 miljoen met
een looptijd van 5 jaar. Verder heeft Achmea Hypotheekbank
een RMBS (residential mortgage backed securities)
programma geplaatst voor een bedrag van €781 miljoen en
onderhands ongedekte obligatieleningen bij institutionele
partijen geplaatst voor een totaalbedrag van €122 miljoen.
Achmea jaarresultaten 2013
Achmea jaarresultaten 2013 in detail
SEGMENTRESULTATEN
SCHADE NEDERLAND ZORG NEDERLAND
PENSIOEN & LEVEN NEDERLAND
INTERNATIONALE ACTIVITEITEN
BANCAIRE ACTIVITEITEN NEDERLAND
OVERIGE ACTIVITEITEN
BELEGGINGEN
BELEGGINGEN
8
10
13
14
19
21
23
25
Achmea jaarresultaten 2013
Schade Nederland
• Resultaat voor belasting €265 miljoen (2012: €200 miljoen)
• Resultaat schadeverzekeringen beïnvloed door grote brand- en stormschades
• Structurele verbetering winstgevendheid inkomensverzekeringen
€ miljoen
RESULTATEN
Bruto geschreven premies
2013
2012
3.172
3.151
1%
Bedrijfskosten
774
864
-10%
Resultaat voor belasting
265
200
33%
KERNCIJFERS
Schaderatio
2013
2012
D
73,2%
72,9%
0,3%-pt
Kostenratio
24,8%
26,7%
-1,9%-pt
Gecombineerde ratio
98,0%
99,6%
-1,6%-pt
KERNCIJFERS SCHADEVERZEKERINGEN
Schaderatio
2013
2012
70,0%
62,7%
7,3%-pt
Kostenratio
25,1%
26,8%
-1,7%-pt
Gecombineerde ratio
95,1%
89,5%
5,6%-pt
2013
2012
Schaderatio
85,8%
113,1%
-27,3%-pt
Kostenratio
23,7%
26,4%
-2,7%-pt
109,5%
139,5%
-30,0%-pt
KERNCIJFERS INKOMENSVERZEKERINGEN
Gecombineerde ratio
ALGEMEEN
Onze merken, zoals Centraal Beheer Achmea, Interpolis,
FBTO, Avéro Achmea en InShared, bieden een breed palet
schadeverzekeringen aan waaronder auto-, inboedel-,
aansprakelijkheids- en reisverzekeringen. Wij bereiken onze
klanten via het directe, bancaire en intermediaire kanaal en
zijn marktleider op de Nederlandse schadeverzekeringsmarkt
met een marktaandeel van 20%. Wij benutten deze positie om
onze klanten een zo goed mogelijke dienst te leveren. Onze
merken bieden ook verschillende individuele en collectieve
verzuim- en arbeidsongeschiktheidsverzekeringen aan via het
directe, bancaire en intermediaire kanaal. Achmea heeft in de
Nederlandse inkomensverzekeringsmarkt een marktaandeel
van 18%. Schade- en inkomensverzekeringen zijn een
kernactiviteit van Achmea. De door klanten ingelegde premies
in het segment Schade Nederland vormen 16% (2012: 15%)
van de bruto premieomzet van de Groep.
Resultaten
Het resultaat voor belasting in het segment Schade Nederland
is in vergelijking met 2012 met 33% toegenomen tot
€265 miljoen (2012: €200 miljoen). In 2013 deden zich vier
grote bedrijfsbranden bij klanten voor die een negatief effect
van €45 miljoen hadden op ons resultaat. Daarnaast hebben
stormen die in oktober en december over Nederland trokken
9
veel schade veroorzaakt bij particulieren en agrarische
ondernemers die bij ons zijn verzekerd. De vergoeding van
deze stormschades heeft ons resultaat met €73 miljoen
negatief beïnvloed. We verwachten de komende jaren een
toename van extreme weersomstandigheden. Uitgaande
van klimaatscenario’s van het KNMI tot 2050 loopt de
schade per intense regenbui bij opstalverzekeringen naar
verwachting met 6 tot 22 procent op. In Nederland kan
vooral de verwachte toename van heftige regenbuien in
de zomermaanden tot een toename van het aantal claims
wegens neerslagschade leiden. In de wetenschap bestaat
brede overeenstemming tussen de relatie van de uitstoot van
broeikasgassen als CO2 en het veranderende klimaat. Het
bedrijfsleven, waaronder Achmea, heeft inmiddels stappen
gezet in het identificeren en verminderen van de uitstoot
van broeikasgassen. Achmea compenseert jaarlijks haar
overgebleven CO2-uitstoot.
In 2013 is er ook sprake van een lagere vrijval van
voorzieningen dan in 2012. Hier staat tegenover dat wij met
succes hebben gewerkt aan een structurele verbetering van
de winstgevendheid van onze werknemersverzekeringen
tegen langdurige, gedeeltelijke arbeidsongeschiktheid voor
werknemers (WGA). Zodoende hebben we in 2013 slechts
beperkt aanvullende voorzieningen moeten nemen in verband
met de verhoging van de wettelijke AOW-leeftijd, terwijl we
Achmea jaarresultaten 2013
Schade Nederland
in 2012 nog €180 miljoen apart moesten zetten. Het resultaat
werd in 2012 bovendien negatief beïnvloed door €33 miljoen
kosten in verband met de verkoop van Achmea Vitale. De
beleggingsinkomsten in het segment Schade Nederland was
€27 miljoen lager dan in 2012 door lagere renteopbrengsten
als gevolg van minder herbeleggingen en minder realisaties.
In een krimpende markt, waarbij klanten scherper dan ooit op
de prijs letten, nam de omzet van onze schadeverzekeringen
toe. De bruto premieomzet is in vergelijking met 2012 met
1% gestegen tot €3.172 miljoen (2012: €3.151 miljoen).
De bedrijfskosten zijn in vergelijking met 2012 met
10% afgenomen tot €774 miljoen (2012: €864 miljoen).
Deze afname is het resultaat van aanhoudend scherpe
kostensturing, het centraliseren van IT projecten en de
verkoop van Achmea Vitale in 2012. De gecombineerde ratio
van het segment Schade Nederland is in 2013 verbeterd naar
98,0% (2012: 99,6%). Tegenover een hogere schaderatio
van 73,2% (2012: 72,9%) ten gevolge van de brand- en
stormschades en lagere vrijval van voorzieningen staat een
lagere kostenratio van 24,8% (2012: 26,7%).
BEDRIJFSONDERDELEN
Schadeverzekeringen
De schadeverzekeringsmarkt in Nederland is een volwassen
markt, waarbij klanten ook scherp kijken naar de prijs
van een verzekering. Veel klanten oriënteren zich op
vergelijkingswebsites, op zoek naar de laagste premie. Nieuwe
merken die alleen via het internet actief zijn zetten de markt
daarbij op scherp.
Het resultaat voor belasting uit schadeverzekeringen is in
vergelijking met 2012 met 41% afgenomen tot €238 miljoen
(2012: €401 miljoen). De belangrijkste redenen voor deze
afname zijn de eerdergenoemde brand- en stormschades met
een impact van €118 miljoen en een eenmalig positief effect
van €75 miljoen in 2012 als gevolg van een modelaanpassing
voor de bepaling van onze voorzieningen.
De bruto premieomzet steeg in 2013 met 2% tot
€2.568 miljoen (2012: €2.522 miljoen). Deze toename komt
door een groei van de premieomzet via ons merk InShared,
een toename van inkomende herverzekeringspremies en
de overname en consolidatie van Onderlinge Verzekeringen
Overheid en Friesland Bank Assurantiën in de tweede
helft van 2012. De bedrijfskosten laten in 2013 een daling
zien van 4% tot €624 miljoen (2012: €653 miljoen), het
resultaat van aanhoudend scherpe kostensturing en het
centraliseren van IT projecten. De gecombineerde ratio op
onze schadeverzekeringen is in 2013 toegenomen tot 95,1%
(2012: 89,5%). Die toename is, als gezegd, het gevolg van
de toegenomen schadelast, zichtbaar in de toename van de
schaderatio tot 70,0% (2012: 62,7%). De kostenratio is in 2013
verbeterd tot 25,1% (2012: 26,8%).
10
Inkomensverzekeringen
De inkomensverzekeringenmarkt in Nederland is een markt
in beweging, die enerzijds wordt gekenmerkt door beperkte
groeiverwachtingen en anderzijds door de complexe risicoinschatting. De markt voor collectieve arbeidsongeschiktheidsverzekeringen is ingewikkeld. Sinds 2006 hebben werkgevers
de mogelijkheid om risico’s zelf te dragen dan wel deze te
verzekeren via het UWV of via een verzekeraar. De markt
voor individuele arbeidsongeschiktheidsverzekeringen voor
ondernemers (AOV) staat onder druk door de recessie, maar
onze zakelijke klanten geven aan hun werknemers binnen de
CAO-afspraken graag goede inkomenbescherming te willen
bieden. Inkomensbescherming voor zelfstandige ondernemers
en DGA’s is van grote persoonlijke waarde voor onze klanten.
Het resultaat voor belasting uit inkomensverzekeringen is
in vergelijking met 2012 met €228 miljoen toegenomen tot
€27 miljoen (2012: €-201 miljoen). De belangrijkste oorzaak
voor deze toename is de grote resultaatverbetering op onze
WGA-portefeuille als gevolg van de diverse stappen die wij
hebben ondernomen om de winstgevendheid te herstellen. Zo
hebben we onze premiestelling beter in lijn gebracht met de
dekking en polisvoorwaarden en hebben we onze afhandeling
verbeterd, onder meer door nauwer samen te werken met
het UWV. Vanwege deze maatregelen hebben we in 2013
slechts beperkt aanvullende voorzieningen moeten nemen,
terwijl we in 2012 nog €180 miljoen apart moesten zetten
voor de opgelopen schadelast. De beperkte aanvulling van de
voorziening in 2013 had bovendien hoofdzakelijk betrekking
op het politieke besluit tot verhoging van de AOW-leeftijd.
De resultaten op AOV en Verzuim zijn in 2013 ook verbeterd,
voornamelijk omdat we meer hebben geïnvesteerd in de
aandacht voor preventie van arbeidsongeschiktheid. De
toename van het resultaat voor belasting ten opzichte van
2012 wordt ook veroorzaakt door de €33 miljoen eenmalige
kosten in verband met de verkoop van Achmea Vitale in 2012
die zich in 2013 niet voordeden.
De bruto premieomzet is in vergelijking met 2012 met 4%
afgenomen tot €604 miljoen (2012: €629 miljoen). Deze daling
is vooral het gevolg van onze stappen om de winstgevendheid
te herstellen. De bedrijfskosten laten in 2013 een daling zien
van 29% tot €150 miljoen (2012: €211 miljoen), ondanks
investeringen in verdere verbetering van onze afhandeling. De
daling van de bedrijfskosten is voornamelijk het gevolg van de
verkoop van Achmea Vitale. De gecombineerde ratio op onze
inkomensverzekeringen is in 2013 verbeterd tot 109,5% (2012:
139,5%). De schaderatio is in 2013 verbeterd tot 85,8% (2012:
113,1%) en de kostenratio is gedaald tot 23,7% (2012: 26,4%).
Achmea jaarresultaten 2013
Zorg Nederland
• Structureel resultaat basiszorgverzekeringen stabiel
• €90 miljoen afboeking goodwill als gevolg van lagere resultaatverwachting
• Klanten voor overstapperiode geïnformeerd over gecontracteerde ziekenhuizen
€ miljoen
RESULTATEN
Bruto premieomzet
Structureel resultaat voor belasting
2013
2012
13.253
13.120
1%
321
352
-9%
Strutureel resultaat voor belasting
321
352
-9%
Incidenteel resultaat voor belasting
208
-59
n.b.
KERNCIJFERS
2013
2012
95,0%
93,7%
1,3%-pt
4,1%
4,5%
-0,4%-pt
99,1%
98,2%
0,9%-pt
2013
2012
96,1%
94,9%
1,2%-pt
3,0%
3,4%
-0,4%-pt
99,1%
98,3%
0,8%-pt
Schaderatio**
Kostenratio
Gecombineerde ratio**
KERNCIJFERS BASISZORGVERZEKERINGEN
Schaderatio**
Kostenratio
Gecombineerde ratio**
KERNCIJFERS AANVULLENDE ZORGVERZEKERINGEN
Schaderatio**
Kostenratio
Gecombineerde ratio**
2013
2012
85,7%
84,0%
1,7%-pt
9,8%
10,5%
-0,7%-pt
95,5%
94,5%
1,0%-pt
* n.b.: niet betekenisvol
** gebaseerd op structureel resultaat voor belasting
ALGEMEEN
Resultaten
De Nederlandse zorgsector is volop in beweging. Overheid,
zorgaanbieders, verzekeraars en consumenten willen allen
een zo hoog mogelijke kwaliteit van zorg met behoud van de
betaalbaarheid. We hebben gezamenlijk afgesproken dat het
groeipercentage van de zorguitgaven wordt teruggebracht
naar 1,5% in 2014 en naar 1% per jaar van 2015 tot en
met 2017. Voor huisartsen geldt dat ze daarbovenop 1% in
2014 en 1,5% in 2015 tot en met 2017 krijgen als zij zorg uit
de tweede lijn overnemen. Om deze afspraken te kunnen
realiseren onderhandelt Achmea namens haar klanten met
ziekenhuizen en andere zorgaanbieders om de stijging van de
kosten van de zorg te beheersen en de toegang tot kwalitatief
goede zorg voor alle Nederlanders te waarborgen.
Ons structurele resultaat uit basiszorgverzekeringsactiviteiten
is in 2013 stabiel gebleven op €259 miljoen (2012:
€260 miljoen). Onze merken hebben de premies voor klanten
over 2013 niet verhoogd, ondanks de aanhoudende stijging
van de zorguitgaven. Wij hebben zodoende met succes ons
marktleiderschap verdedigd waarbij het behoud van onze
schaalgrootte relevant is zodat wij namens onze klanten
de best mogelijke zorg kunnen blijven inkopen tegen de
scherpst mogelijke prijs. Het structurele resultaat inclusief
de resultaatbijdrage van onze vrijwillige aanvullende
zorgverzekeringen daalde in 2013 met 9% naar €321 miljoen
(2012: €352 miljoen). Het incidentele resultaat over 2013
bedroeg €208 miljoen (2012: €-59 miljoen).
In 2013 hebben onze merken samen met andere partijen een
aanzienlijke versnelling in de contractering van ziekenhuizen
gerealiseerd. Zodoende hebben bijvoorbeeld Zilveren Kruis
Achmea en Agis klanten al halverwege november kunnen
informeren over de gecontracteerde ziekenhuizen.
Om ook bij hoger dan verwachte zorgkosten onze afspraken
met klanten na te kunnen komen, bouwen wij jaarlijks
voorzieningen op. Daarbij houden we voorzichtigheidshalve
een marge aan om ook onzekerheden in het zorgsysteem zelf
op te kunnen vangen. De overgang in het declaratiesysteem
voor ziekenhuizen van DBC naar DOT, bijvoorbeeld, ging
11
Achmea jaarresultaten 2013
Zorg Nederland
gepaard met grote onzekerheid over de uiteindelijk bij ons
gedeclareerde zorgkosten. Omdat onze klanten er op moeten
kunnen rekenen dat wij ook in de toekomst de declaraties van
zorgkosten kunnen vergoeden, beoordelen we jaarlijks of de
door ons aangelegde financiële buffers hiervoor toereikend
zijn. Omdat onze klanten over voorgaande jaren lager dan
verwachte claims indienden, bleken de door ons prudent
opgebouwde voorzieningen hoger dan noodzakelijk. Een deel
van de opgebouwde voorzieningen is zodoende vrijgevallen.
De incidentele vrijval van voorzieningen uit voorgaande
jaren bedroeg over 2013 €298 miljoen. Deze vrijval heeft
onze merken in staat gesteld om de zorgverzekeringspremies
voor klanten in 2014 te verlagen met circa 100 euro per
verzekering. Het overige resultaat wordt aan de reserves
van onze zorgentiteiten toegevoegd, zodat wij er ook in de
toekomst voor onze klanten kunnen zijn. Verhoging van onze
solvabiliteit is van belang vanwege de verwachte overgang van
een deel van de AWBZ naar de Zorgverzekeringswet, waarover
de overheid, gemeenten en zorgverzekeraars momenteel in
gesprek zijn. Deze overgang en andere veranderingen zoals
de voorgenomen geleidelijke afschaffing van de ex post
verevening zal naar verwachting leiden tot hogere wettelijke
kapitaalseisen voor zorgverzekeraars.
Onder meer als gevolg van de verlaging van onze premies
verwachten we de komende jaren structureel minder
resultaat op onze zorgverzekeringsactiviteiten te maken dan
eerder werd aangenomen. De toegenomen concurrentie
tussen zorgverzekeraars en de steeds kritischer consument
versterken dit effect. We waardeerden daarom €90 miljoen
af op goodwill en andere immateriële vaste activa van onze
zorgactiviteiten ten laste van ons resultaat over 2013.
De bruto premieomzet is in 2013 met 1% toegenomen tot
€13.253 miljoen (2012: €13.120 miljoen). In 2013 hebben
we de premies voor onze klanten gelijk gehouden ten
opzichte van 2012, ondanks een verdere toename van de
zorgkosten. We ontvingen in 2013 hogere bijdragen uit het
zorgvereveningsfonds. Daarnaast zagen we dat klanten in
toenemende mate kozen voor het verhogen van hun vrijwillige
eigen risico, het niet langer afsluiten van een aanvullende
zorgverzekering en voor het verlagen van hun aanvullende
dekking. Onder meer door het afronden van de integratie
van Agis en het verminderen van de complexiteit in onze IT
systemen zijn we erin geslaagd om de bedrijfskosten met 10%
te verlagen tot €574 miljoen (2012: €639 miljoen). In 2012
werden er ook eenmalig kosten voor holdingdiensten aan het
segment Zorg Nederland doorbelast. De gecombineerde ratio
op basis van structureel resultaat komt in 2013 uit op 99,1%
(2012: 98,1%). De schaderatio nam toe tot 95,0% (2012:
93,7%) en de kostenratio is verbeterd tot 4,1% (2012: 4,4%).
12
BEDRIJFSONDERDELEN
Basiszorgverzekeringen
De bruto premieomzet van de basisverzekering steeg in 2013
met 2% naar €11.825 miljoen (2012: €11.571 miljoen). De
klanten van onze merken betaalden minder premie als gevolg
van de verhoging van het wettelijk eigen risico en doordat
zij kiezen voor een hoger vrijwillig eigen risico. Ook nam het
aantal verzekerden af ten opzichte van 2012. De omzetdaling
werd echter gecompenseerd door hogere bijdragen uit het
zorgvereveningsfonds. Onder meer als gevolg van succesvolle
zorginkoop vielen vergoedingen van geneesmiddelen en
medisch-specialistische zorg lager uit dan onze eerdere
zorgkostenramingen. Ook de verhoging van het verplichte
eigen risico voor klanten van €220 naar €350 in 2013 had
een remmende werking op het zorgverbruik, vooral in de
eerstelijnszorg. Desondanks zette de eerdere stijging van
zorguitgaven in absolute zin door. Ons structurele resultaat
bleef met €259 miljoen vrijwel gelijk (2012: €260 miljoen). De
gecombineerde ratio op basis van structureel resultaat kwam
uit op 99,1% (2012: 98,3%). De schaderatio kwam uit op
96,1% (2012: 94,9%) en de kostenratio verbeterde naar 3,0%
(2012: 3,4%).
Aanvullende zorgverzekeringen
De bruto premieomzet uit aanvullende zorgverzekeringen is
afgenomen tot €1.410 miljoen (2012: €1.534 miljoen) en de
bedrijfskosten zijn verder gedaald tot €138 miljoen (2012:
€161 miljoen). Het veranderende klantgedrag zagen we ook
terug in de daling van de bruto premieomzet. Klanten sluiten
minder vaak een aanvullende zorgverzekering zoals een
tandartsverzekering af of kiezen voor het verlagen van de
dekking van de aanvullende zorgverzekering. Het structurele
resultaat nam in vergelijking met 2012 met 33% af naar
€62 miljoen (2012: €92 miljoen). De voornaamste reden
hiervoor is dat klanten bewuster kiezen welke aanvullende
dekking zij afnemen en de premiedaling daarom groter is
dan de daling van de zorguitgaven voor onze verzekerden. De
gecombineerde ratio op basis van structureel resultaat is in
vergelijking met 2012 verslechterd tot 95,5% (2012: 94,5%).
De schaderatio kwam uit op 85,7% (2012: 84,0%) en de
kostenratio is verbeterd tot 9,8% (2012: 10,5%).
Achmea jaarresultaten 2013
Pensioen & Leven Nederland
• Resultaat voor belasting €245 miljoen (2012: €383 miljoen)
* Daling renteresultaat veroorzaakt door renteontwikkeling
* Bruto bedrijfskosten circa 15% gedaald
€ miljoen
RESULTATEN
Bruto premieomzet
2013
2012
2.593
2.944
-12%
Bedrijfskosten
316
325
-3%
Resultaat voor belasting
245
383
-36%
KERNCIJFERS OP BASIS VAN MARKTCONSISTENTE PRINCIPES
2013
2012
-25
-19
Waarde van nieuwe productie (VNB)
Nieuwe verkopen (APE)
Contante waarde van nieuwe premieomzet (PVNBP)
Marge op nieuwe productie (VNB marge)
Toegevoegde waarde van nieuwe productie (% van APE)
-32%
81
140
-43%
580
1.025
-43%
-4,3%
-1,8%
-2,5%-pt
-30,7%
-13,1%
-17,6%-pt
* n.b.: niet betekenisvol
ALGEMEEN
Met merken als Centraal Beheer Achmea, Interpolis, Avéro
Achmea en FBTO zijn wij actief op het gebied van pensioenen individuele levensverzekeringen. Bij de ontwikkeling
en verkoop van onze pensioenproducten richten wij ons
voornamelijk op beschikbare premieregelingen. We bieden
deze producten aan via het grootzakelijke, intermediaire
en directe kanaal. Achmea heeft in de Nederlandse
pensioenverzekeringsmarkt een marktaandeel van 13%.
Overlijdensrisicoverzekeringen en andere individuele
levensverzekeringen bieden we vooral aan via het bancaire
en directe kanaal. Achmea heeft in de Nederlandse markt
voor individuele levensverzekeringen een marktaandeel van
14% (exclusief koopsommen). We hebben onze gesloten
portefeuille met individuele levensverzekeringen in een apart
bedrijfsonderdeel ondergebracht om onze uitvoeringskosten
te verlagen met behoud van de kwaliteit van dienstverlening.
Resultaten
Het resultaat voor belasting in het segment Pensioen & Leven
Nederland is in vergelijking met 2012 met 36% afgenomen
tot €245 miljoen (2012: €383 miljoen). Deze daling van
het resultaat wordt hoofdzakelijk veroorzaakt door een
lager renteresultaat als gevolg van een combinatie van de
onderstaande factoren. In de eerste helft van 2012 zijn wij
voor het berekenen van de verplichtingen voor sommige
portefeuilles en gesepareerde beleggingsdepots overgaan
op een rekenrente inclusief een ultimate forward rate, de
UFR-curve. Deze overgang had een eenmalig positief effect
op het resultaat over 2012. Om de marktrisico’s verbonden
aan gegeven garanties op gesepareerde beleggingsdepots
zoveel mogelijk af te dekken, gebruiken wij een replicerende
portefeuille op basis van de zero swap curve. Het verder naar
13
elkaar toe bewegen van de UFR-curve en de zero swap curve
heeft in 2013 het positieve effect uit 2012 weer gedeeltelijk
teniet gedaan.
Een aanpassing van de contractvoorwaarden bij een van onze
gesepareerde beleggingsdepots leidt tot een verschuiving van
ongeveer €3,5 miljard aan beleggingen en voorzieningen voor
verzekeringsverplichtingen voor rekening en risico van onze
polishouders naar eigen rekening en risico van Achmea. Deze
aanpassing van de contractvoorwaarden heeft ook geleid tot
een eenmalige vrijval van een aangehouden prudentiemarge.
De bruto premieomzet is in 2013 met 12% afgenomen tot
€2.593 miljoen (2012: €2.944 miljoen) als gevolg van de
aanhoudend moeilijke macro-economische omstandigheden.
Lagere pensioenindexaties, een terugval in nieuwe hypotheekverstrekkingen vanwege de stagnatie op de huizenmarkt,
en de verschuiving van vermogensopbouwproducten van
levensverzekeringen naar bankspaarproducten zijn de
belangrijkste oorzaken. De nieuwe verkopen (APE) zijn in
2013 afgenomen tot €81 miljoen (2012: €140 miljoen). De
bedrijfskosten van het segment Pensioen & Leven Nederland
zijn met 3% gedaald tot €316 miljoen (2012: €325 miljoen).
De bruto bedrijfskosten2 zijn echter met circa 15% gedaald.
Dit verschil in daling wordt grotendeels veroorzaakt door de
specifieke manier waarop commissies voor herverzekering als
bedrijfskosten worden verantwoord. Eenmalige aanpassing
van herverzekeringscontracten in 2013 leidt tot hogere
interne herverzekeringscommissies en daarmee hogere
bedrijfskosten in 2013.
De waarde van onze nieuwe productie (VNB) is in 2013
afgenomen tot €-24,9 miljoen (2012: €-18,5 miljoen). De
marge op de waarde van onze nieuwe productie is in 2013
Achmea jaarresultaten 2013
Pensioen & Leven Nederland
afgenomen tot -4,3% van -1,8%. Dit is vooral het gevolg van
investeringen in nieuwe administratiesystemen en lagere
nieuwe productievolumes.
BEDRIJFSONDERDELEN
van pensioenen en daarmee goed is voor onze klanten.
De bruto premieomzet laat ten opzichte van 2012 een daling
zien van 4% tot €1.130 miljoen (2012: €1.177 miljoen). Zowel
de omzet uit reguliere premies als de omzet uit koopsommen
is lager dan vorig jaar. Deze daling is voornamelijk het gevolg
van lagere verkopen en de economische omstandigheden die
doorwerken in lagere indexaties dan vorig jaar.
Pensioenverzekeringen
Levensverzekeringen
De pensioenverzekeringsmarkt maakt al enige jaren een
transitie door. Lage rentestanden en langlevenrisico’s
maken traditionele DB-regelingen financieel onaantrekkelijk
voor werkgevers en onhoudbaar voor verzekeraars.
De aandacht verschuift zodoende steeds meer van het
aanbieden van traditionele producten met gegarandeerde
pensioenaanspraken, zogenoemde Defined Benefit (DB)
regelingen, naar het aanbieden van Defined Contribution
(DC) producten op basis van beschikbare premie. De recente
introductie van de herziene IAS19 verslaggevingsstandaard,
die onder meer voorschrijft dat alle actuariële winsten en
verliezen van een DB-regeling direct in het eigen vermogen
worden verwerkt, zal de verschuiving naar DC-regelingen
alleen maar verder versnellen. Tot slot is de concurrentie op
de pensioenverzekeringsmarkt de afgelopen jaren behoorlijk
toegenomen door de oprichting van verschillende Premie
Pensioen Instellingen (PPI’s) en de toetreding van nieuwe
prijsvechters.
De uitdagende omstandigheden in de markt voor individuele
levensverzekeringen houden aan. Als gevolg van het uitblijven
van herstel op de Nederlandse huizenmarkt blijft het aantal
nieuwe hypotheekverstrekkingen laag en staat de verkoop
van overlijdensrisicoverzekeringen onder druk. Daarnaast
gaat de verschuiving van individuele levensverzekeringen naar
bankspaarproducten met gelijkwaardige fiscale voordelen
onverminderd door. Klanten van onze merken hebben
behoefte aan duidelijke producten en diensten. Daarom zijn
wij in 2013 verder gegaan met het ontwikkelen van betaalbare
en transparante overlijdensrisicoverzekeringen.
In 2013 heeft opnieuw een deel van onze klanten de overstap
gemaakt naar marktrenteproducten en nieuwe pensioenverzekeringen op basis van een beschikbare premie-regeling.
De hervormingen in de pensioenmarkt zorgen voor een
onzekere situatie voor alle partijen. Wij betrekken onze
klanten graag bij alle veranderingen die zich voordoen. Daarbij
werken wij aan het ontwikkelen van nieuwe oplossingen
voor een goed pensioen. Wij doen dat onder meer door
het verder uitbreiden van ons assortiment DC-producten,
waarbij we de rentegevoeligheid van onze portefeuille waar
mogelijk verminderen en streven naar de beste oplossingen
voor bestaande DB-verplichtingen. We doen dat ook door
introductie van beleggingsfondsen waarin het beleggingsrisico
en renterisico worden afgebouwd naar mate klanten ouder
worden, zogenoemde lifecyclefondsen.
In 2013 zijn we doorgegaan met het reduceren van kosten en
complexiteit in ons pensioenverzekeringsbedrijf. In de praktijk
betekent dat minder systemen, minder processen en het
aanbieden van eenduidige en transparante producten. Hoe
transparanter producten zijn, hoe beter ze te begrijpen zijn en
hoe makkelijker aan te passen aan toekomstige veranderingen
in wet- en regelgeving. Daarmee werken wij aan producten
met een lagere kostprijs, wat goed is voor de betaalbaarheid
2
De bruto premieomzet is ten opzichte van 2012 met 17%
afgenomen tot €1.463 miljoen (2012: €1.767 miljoen),
vooral door de aanhoudende lastige omstandigheden op
de Nederlandse huizenmarkt en door de verschuiving van
levensverzekeringen naar bankspaarproducten. De bruto
premieomzet van onze herverzekeringsactiviteiten liet ook
een daling zien. Dit is een gevolg van onze keuze om prioriteit
te geven aan het behalen van rendement boven omzetgroei.
We hebben verschillende herverzekeringscontracten op basis
van deze prioriteit zorgvuldig opnieuw beoordeeld en dit heeft
er in geresulteerd dat sommige contracten niet zijn verlengd.
Tot slot is de premiedaling bij levensverzekeringen een gevolg
van onze keuze om bepaalde individuele levensverzekeringen
niet meer aan te bieden.
Onze gesloten levenportefeuille hebben wij apart gezet van
de rest van onze organisatie. Ondanks dat er geen nieuwe
polissen meer aan deze portefeuille worden toegevoegd,
blijven wij onze bestaande klanten vanzelfsprekend goed
bedienen. We beheren de polissen, ontvangen en beleggen
premies en keren, zoals afgesproken, geld uit aan onze
polishouders tot aan het einde van de looptijd. Consolidatie
van gesloten levenportefeuilles lijkt voorlopig nog niet
op gang te komen. Wij richten ons daarom op het verder
verlagen van de uitvoeringskosten met behoud van onze hoge
kwaliteit van dienstverlening.
Bedrijfskosten voor kostenallocatie aan schadebehandelingskosten
en beleggingskosten, exclusief acquisitiekosten, herverzekering,
winstdeling en commissie
14
Achmea jaarresultaten 2013
Internationale activiteiten
• Verbetering van operationele prestaties, bedrijfskosten 14% gedaald
• Voortgang op stroomlijning van niet-kernactiviteiten in onze portefeuille
• Bruto premieomzet met 1% toegenomen ondanks negatieve valuta-effecten
€ miljoen
RESULTATEN
2013
2012
1.242
1.230
1%
350
408
-14%
2
-78
n.b.
BRUTO PREMIEOMZET PER LAND
2013
2012
Griekenland
368
396
Turkije
314
297
6%
83
65
28%
Slowakije
295
276
7%
Ierland
167
172
-3%
15
24
-38%
Bruto premieomzet
Bedrijfskosten
Resultaat voor belasting
Rusland
Australië, Bulgarije en Roemenië
-7%
* n.b.: niet betekenisvol
ALGEMEEN
Achmea is internationaal actief in zes landen buiten
Nederland: Griekenland, Turkije, Rusland, Slowakije, Ierland
en Australië. We willen door ons in Nederland opgedane
kennis en ervaring inzetten waar we winstgevende groei
verwachten. We richten ons daarbij op het bereiken van
relevante schaalgrootte in een beperkt aantal markten. Een
goede geografische en risicospreiding is ook in het belang
van onze langetermijncontinuïteit. In 2013 ontvingen we de
vergunning om agrarische schadeverzekeringen in Australië
aan te bieden in nauwe samenwerking met onze partner
Rabobank en verkochten we onze verzekeringsactiviteiten in
Roemenië en Bulgarije.
LANDEN
Griekenland
InterAmerican Greece biedt schade-, zorg- en
levensverzekeringen aan. Griekenland bevindt zich in een
aanhoudend uitdagende economische situatie, die ook van
invloed is op de verzekeringssector. In 2013 daalden de
bruto premieomzet naar €368 miljoen (2012: €397 miljoen).
In een krimpende markt vergrootte InterAmerican Greece
desondanks zijn marktaandeel. Bij ons directe merk Anytime
nam, vooral in de eerste helft van 2013, het aantal polissen
toe tot meer dan 220.300 (2012: 174.700 polissen).
Turkije
Resultaten
Onze buitenlandse activiteiten leverden in 2013 een
bescheiden bijdrage van €2 miljoen (2012: €-78 miljoen)
aan het resultaat voor belasting van de Groep. Het
resultaat over 2012 werd sterk beïnvloed door €69 miljoen
aan eenmalige posten, onder andere in verband met
desinvesteringen. De prestatieverbetering was verder te
danken aan de aanhoudende focus op winstgevende groei,
kostenbesparingen en verbeterde operationele prestaties.
De bruto premieomzet uit internationale activiteiten nam met
1% toe tot €1.242 miljoen (2012: €1.230 miljoen) ondanks
negatieve valuta-effecten ter grootte van €33 miljoen.
Omzetgroei in Turkije, Rusland en Slowakije compenseerde de
omzetdaling in Ierland en Griekenland en de omzetdaling als
gevolg van desinvesteringen. De bedrijfskosten daalden met
14% naar €350 miljoen (2012: €408 miljoen).
15
Eureko Sigorta is actief in de Turkse schade- en
zorgverzekeringsmarkt, de kerncompetenties van Achmea.
In de Turkse financiële sector staat vertrouwensherstel hoog
op de agenda. Wij werken nauw samen met strategische
partner Garanti Bank. In 2013 richtten we ons op het bewaken
van de winstgevendheid, met een versterkte focus op
bancassurance (ook via internet) en het optimaliseren van ons
verzekeringsaanbod.
De bruto premieomzet steeg met 6% naar €314 miljoen
(2012: €297 miljoen) voornamelijk dankzij het Gebze Izmir
infrastructuurproject – met omgerekend ruim €40 miljoen
de grootste verzekeringspolis die ooit in Turkije is afgesloten.
Eureko Sigorta nam hiervan omgerekend ruim €20 miljoen
voor haar rekening. Deze bijdrage compenseerde het effect
van de devaluatie van de Turkse lira op de premieomzet
enigszins.
Achmea jaarresultaten 2013
Internationale activiteiten
Rusland
Roemenië
Oranta is actief in de schade- en zorgverzekeringsmarkten
in Rusland. De bruto premieomzet steeg in 2013 met 28%
naar €83 miljoen (2012: €65 miljoen) dankzij een toename
van de premieomzet in vrijwel alle segmenten. De komende
periode blijven we ons richten op duurzame winstgevende
groei. Gezien de verslechterende marktomstandigheden
bij Motor in de tweede helft van het jaar, is een nieuw
winstgevendheidsplan ontwikkeld dat gericht is op een
verdere verbetering van onze commerciële capaciteiten en
schadeafhandeling in combinatie met kostenbeperkingen.
Begin 2013 verkochten we onze levensverzekerings- en
pensioenactiviteiten in Roemenië. We verwachten beide
portefeuilles na goedkeuring door de overheid in de loop
van 2014 over te dragen. Onze resterende activiteiten in
Roemenië worden afgebouwd.
Bulgarije
Op 21 augustus 2013 tekende Achmea een
overeenkomst voor de verkoop van de schade- en
levensverzekeringsactiviteiten in Bulgarije. De transactie werd
op 30 december 2013 afgerond.
Slowakije
Union biedt zorg-, schade- en levensverzekeringen aan. De
premieomzet nam met 7% toe naar €295 miljoen (2012:
€276 miljoen), vooral dankzij onze zorgverzekeringen.
De klanten van Union worden in toenemende mate via
het directe kanaal bediend. De onzekerheid rond het
voornemen van de Slowaakse regering om een publiek
zorgverzekeringsstelsel op te zetten, houdt aan.
Ierland
Friends First Life biedt levensverzekeringen aan. De verkopen
in deze markt zijn sinds 2007 sterk gedaald. We werken aan
klantbehoud en geleidelijke uitbouw van een winstgevende
portefeuille. We informeren klanten bij het afsluiten van
nieuwe verzekeringen duidelijker over de aan hen in rekening
gebrachte provisie. Hoewel de nieuwe verkopen daalden
door deze aanpak, resulteerde het in een hoger behoud
van klanten. We hebben in 2013 onze kosten verlaagd en
geïnvesteerd in productontwikkeling en IT. In 2013 daalden
de bruto premieomzet met 3% naar €167 miljoen (2012:
€172 miljoen). De bijdrage van beleggingscontracten nam met
3% af naar €250 miljoen vergeleken met €258 miljoen in 2012.
Australië
In onze ambitie om de commerciële samenwerking met
Rabobank ook internationaal verder te versterken, hebben
we een belangrijke stap gezet. We hebben eind 2013 de
vergunning verkregen om verzekeringen in Australië te
verkopen. Onder de merknaam Achmea Australia verkopen
we agrarische schadeverzekeringen.
NIET-GECONTINUEERDE BEDRIJFSACTIVITEITEN
Ierland (financieringsactiviteiten)
Op 19 december hebben wij onze portefeuille met leningen
aan Ierse consumenten, bestaande uit circa 11.000 leningen
met een uitstaand saldo van in totaal €240 miljoen, verkocht.
16
Achmea jaarresultaten 2013
Bancaire activiteiten Nederland
• Resultaat voor belasting daalt naar €-26 miljoen (2012: €8 miljoen)
• Hogere rentemarge tenietgedaan door eenmalige kosten en extra toevoeging aan
kredietvoorzieningen
• Hogere core Tier 1 ratio’s van 15,9% bij Achmea Bank en 17,0% bij Staalbankiers
€ miljoen
RESULTATEN
2013
2012
Netto rentemarge
90
80
13%
Gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten
36
41
-12%
130
109
19%
32
16
100%
-26
8
n.b.
Bedrijfskosten
Toevoegingen aan kredietvoorziening
Resultaat voor belasting
CORE TIER 1 RATIO
31/12/2013
31/12/2012
Achmea Bank Holding**
15,9%
14,2%
1,7%-pt
Staalbankiers**
17,0%
14,2%
2,8%-pt
** Op statutaire basis
* n.b.: niet betekenisvol
ALGEMEEN
Achmea biedt diverse bancaire diensten voor de Nederlandse
consumentenmarkt en het midden- en kleinbedrijf, die onze
reeks van verzekeringsproducten aanvullen. Achmea Bank
verstrekt hypotheek- en spaarproducten aan particulieren via
de merken Centraal Beheer Achmea, FBTO, Avéro Achmea en
Woonfonds Hypotheken. Staalbankiers levert private banking
diensten aan vermogende particulieren en aan kleinere en
middelgrote instellingen.
Resultaten
Het resultaat voor belasting van onze bancaire activiteiten in
Nederland is afgenomen tot €-26 miljoen (2012: €8 miljoen).
Een verbetering in het renteresultaat wordt tenietgedaan
door een eenmalige toename van de bedrijfskosten en
een toename van de dotatie aan de kredietvoorzieningen
bij Staalbankiers. Dit als gevolg van een verdere daling
van onderpand op enkele grote hypotheken. De efficiency
ratio van onze bancaire activiteiten in Nederland is door de
eenmalige toename van de bedrijfskosten verslechterd tot
96% (2012: 81%).
Wij hebben in 2013 geïnvesteerd in verdere verbetering
van de kwaliteit van ons hypotheekadviestraject en de
achterliggende processen en in het implementeren van
nieuwe wet- en regelgeving. Verder hebben we in de
eerste helft van 2013 eenmalig kosten gemaakt voor onze
samenwerking van Staalbankiers met GE Artesia Bank. Deze
initiatieven resulteerden in een eenmalige toename van onze
bedrijfskosten tot €130 miljoen (2012: €109 miljoen).
17
BEDRIJFSONDERDELEN
Achmea Bank
Het resultaat voor belasting van Achmea Bank bleef in
2013 vrijwel gelijk op €30 miljoen (2012: €29 miljoen).
Een verbetering van het renteresultaat vangt eenmalige
investeringen in 2013 geheel op. Wij zijn doorgegaan met
investeren in verdere verbetering van de kwaliteit van
ons hypotheekadviestraject, onze hypotheekadviseurs en
gerelateerde IT systemen. Dit doen we om de dienstverlening
aan onze klanten en de bijbehorende processen verder te
verbeteren. Als onderdeel hiervan is de front- en backoffice
hypotheken met ingang van 1 januari 2014 gecentraliseerd
in Tilburg. Aanvullend heeft de naleving van nieuwe wet- en
regelgeving geleid tot hogere bedrijfskosten. Voorbeelden
hiervan zijn de eisen die door de Europese Centrale Bank
aan de datakwaliteit omtrent asset-backed securities worden
gesteld en SEPA.
De toevoeging aan de kredietvoorziening is ten opzichte van
2012 licht toegenomen tot 11 basispunten van de totale
hypotheekportefeuille. Deze toename is het gevolg van de
waardedaling van onderpanden en langere doorlooptijden
bij bijzonder beheer. De spaarportefeuille van Achmea Bank
is in vergelijking met 2012 met €0,6 miljard toegenomen
tot €4,3 miljard (ultimo 2012: €3,7 miljard). Het percentage
spaargeld hiervan dat langer dan 1 jaar wordt vastgezet
is in 2013 toegenomen tot 28% (ultimo 2012: 11%). De
hypotheekportefeuille van Achmea Bank is licht afgenomen
tot €11,6 miljard (ultimo 2012: €11,9 miljard). De core Tier
1 ratio van Achmea Bank is toegenomen tot 15,9 % (ultimo
2012: 14,2 %).
Achmea jaarresultaten 2013
Bancaire activiteiten Nederland
Achmea Hypotheekbank heeft in 2013 met succes twee
senior ongedekte obligatieleningen uitgegeven voor een
totaalbedrag van €800 miljoen. Deze nieuwe uitgiften onder
het Medium Term Note programma stellen de hypotheekbank
in staat om zijn financieringsprofiel te diversifiëren. Verder
heeft Achmea Hypotheekbank een RMBS (residential
mortgage backed securities) programma geplaatst voor
een bedrag van €781 miljoen en onderhands ongedekte
obligatieleningen bij institutionele partijen geplaatst voor een
totaalbedrag van €122 miljoen. Tot slot heeft Achmea Bank
een Commercial Paper programma opgezet, waarmee in 2013
€138 miljoen aan geldmarktfinanciering is aangetrokken.
Staalbankiers
Het vermogen dat Staalbankiers voor haar klanten beheert
is in 2013 met €171 miljoen toegenomen tot €1,9 miljard
(ultimo 2012: €1,7 miljard), zowel door het aantrekken van
nieuwe klanten als door een toename van het vermogen dat
bestaande klanten bij de bank onderbrachten. In de eerste
helft van 2013 heeft Staalbankiers een overeenkomst gesloten
met GE Artesia Bank over het introduceren van Staalbankiers
bij klanten van GE Artesia Bank. Deze overeenkomst leidde tot
een versterking van het klantenbestand en een toename van
het vermogen dat Staalbankiers voor haar klanten beheert. De
core Tier 1 ratio van Staalbankiers is in 2013 toegenomen tot
17,0% (ultimo 2012: 14,2%).
Eenmalige IT-kosten en de samenwerkingsovereenkomst met
GE Artesia Bank leidden tot hogere bedrijfskosten in 2013. Het
resultaat is daarnaast onder druk komen te staan door een
toename van de kredietvoorziening als gevolg van een verdere
daling van onderpand op enkele grote hypotheken.
18
Achmea jaarresultaten 2013
Overige activiteiten
• Afwaardering goodwill pensioenactiviteiten met €142 miljoen
• Beheerd vermogen Syntrus Achmea met €6,3 miljard toegenomen tot €70 miljard
• Impact centrale kostensturing zichtbaar in daling projectportefeuille
€ miljoen
RESULTATEN
2013
2012
Totale inkomsten
278
275
Bedrijfskosten
735
665
11%
96
79
22%
187
-96
n.b.
-740
-373
-98%
Rentekosten
Overige kosten
Resultaat voor belasting
1%
* n.b.: niet betekenisvol
ALGEMEEN
Syntrus Achmea ondersteunt pensioenfondsbesturen op een
breed gebied van strategisch advies, vermogensbeheer en de
dagelijkse uitvoering van de pensioenadministratie. Syntrus
Achmea biedt daarmee een strategische aanvulling op de
activiteiten van Achmea Groep, temeer gezien de door ons
verwachte toekomstige veranderingen in de pensioensector.
Het segment Overige activiteiten omvat naast Syntrus Achmea
ook onze strategische deelnemingen en de resultaten van
onze Shared Service Centers en activiteiten op holdingniveau.
In 2013 zijn veel van deze projecten gecentraliseerd om een
efficiencyslag te kunnen doorvoeren en het projectenbudget
effectiever in te kunnen zetten. Ten gevolge van deze
beslissing zijn de bedrijfskosten in het segment Overige
activiteiten met circa €100 miljoen toegenomen. Het totale
projectenbudget daarentegen is groepsbreed afgenomen,
ondanks een aantal investeringen in SEPA en andere
implementatietrajecten van nieuwe wet- en regelgeving. Het
resultaat voor belasting is ook afgenomen door de eenmalige
opbrengst in 2012 van het toerekenen van €80 miljoen kosten
in verband met geleverde diensten op holdingniveau in
voorgaande jaren aan het segment Zorg Nederland.
Resultaten
Het resultaat voor belasting in het segment Overige
activiteiten is in vergelijking met 2012 met €367 miljoen
afgenomen tot €-740 miljoen (2012: €-373 miljoen). De
bedrijfskosten zijn in vergelijking met 2012 met €70 miljoen
toegenomen tot €735 miljoen (2012: €665 miljoen). De
belangrijkste verklaring voor de resultaatdaling van dit
segment is een €142 miljoen afwaardering van de goodwill
op onze pensioendienstverleningsactiviteiten, vooral als
gevolg van de aanhoudend moeilijke marktomstandigheden
waarin Syntrus Achmea opereert. Daarbij speelt een aantal
factoren een rol. Wij zien dat de marktvergoedingen voor
dienstverlening op het gebied van pensioenadministratie
en vermogensbeheer in de komende jaren onder druk
blijven staan en dat het door ons beheerd vermogen minder
hard groeit dan wij eerder verwachtten. Daarnaast heeft
de waardevermindering in onze vastgoedportefeuille in
combinatie met het beperkte uitzicht op kortetermijnherstel
van de vastgoedmarkt geleid tot een neerwaartse aanpassing
van onze groei- en winstverwachting. Tot slot zetten
investeringen in IT als gevolg van veranderende wensen van
onze klanten en toenemende eisen aan het toezicht op de
vastgoedportefeuille onze kostenratio’s en daarmee onze
toekomstige winstniveaus verder onder druk.
In voorgaande jaren werden diverse IT projecten uitgevoerd
onder verantwoording van de betreffende bedrijfsonderdelen.
19
Als gevolg van de aanpassingen aan de pensioenregeling voor
medewerkers in Nederland heeft Achmea in 2013 €35 miljoen
aan negatieve backservice kosten verantwoord als onderdeel
van de bedrijfskosten. Dit resultaat wordt teniet gedaan door
€65 miljoen hogere pensioenlasten dan in 2012 als gevolg
van de lagere disconteringsvoet die werd gebruikt voor het
bepalen van de kosten van de pensioenverplichting in 2013.
BEDRIJFSONDERDELEN
Pensioendiensten
De totale provisie- en commissiebaten zijn afgenomen tot
€236 miljoen (2012: €249 miljoen). Dit is voornamelijk
veroorzaakt door contractbeëindigingen in de loop van 2012,
gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van onze
inkomsten uit vermogensbeheer.
Het beheerd vermogen voor institutionele partijen (AuM) is
met €6,3 miljard toegenomen tot €70,0 miljard (ultimo 2012:
€63,7 miljard). Deze toename van het beheerd vermogen is
voornamelijk te danken aan een €7,7 miljard hoger mandaat
van Achmea Asset Management. De rest van de ontwikkeling
bestaat uit het effect van positieve ontwikkelingen in de
aandelen- en vastrentende waardenmarkt en een daling van
Achmea jaarresultaten 2013
Overige activiteiten
het beheerd vermogen als gevolg van de verdere afronding
van contractbeëindigingen in 2013. De vastgoedportefeuille,
die deel uitmaakt van het beheerd vermogen, is in vergelijking
met 2012 onveranderd gebleven op €13,8 miljard (2012: €13,8
miljard). Een verdere uitbouw van de vastgoedportefeuille
en bijzondere waardeverminderingen op direct vastgoed
in lijn met de algemene ontwikkelingen in de Nederlandse
vastgoedmarkt houden elkaar nagenoeg in evenwicht.
20
Achmea jaarresultaten 2013
Beleggingen
• Omvang beleggingsportefeuille voor eigen rekening en risico €44,8 miljard
• Ruim 80% totale beleggingsportefeuille belegd in vastrentende waarden
• Verdere verschuiving van staatsobligaties naar ABS en bedrijfsobligaties
ALGEMEEN
Eind 2013 bedroeg onze beleggingsportefeuille €67,4 miljard
(ultimo 2012: €68,2 miljard). De omvang van de beleggingen
voor rekening en risico van onze polishouders bedroeg per
jaareinde 2013 €22,6 miljard oftewel 33% van onze totale
beleggingsportefeuille. De beleggingsportefeuille voor eigen
rekening en risico van Achmea is in 2013 met 4% gestegen tot
€44,8 miljard (ultimo 2012: €43,2 miljard).
van circa €600 miljoen ten laste van onze allocatie naar
staatsobligaties. Het valutarisico en rentemismatchrisico
op onze vastrentende portefeuille dekken wij grotendeels
af, waarbij voor het afdekken van het rentemismatchrisico
tussen beleggingen en verplichtingen gebruik maken van
rentederivaten.
RELATIEVE VERDELING VASTRENTENDE PORTEFEUILLE
NAAR AARD BELEGGINGEN
31 DECEMBER 2013 (€36,7 MILJARD)
TOTALE BELEGGINGSPORTEFEUILLE
31 DECEMBER 2013 (€44,8 MILJARD)
Staatsobligaties 48%
staatsgerelateerde en
staatsgegarandeerde obligaties 8%
Leningen en hypotheken 8%
Assets backed securities 2%
Gedekte obligaties 10%
Bedrijfsobligaties 22%
Converteerbare obligaties 1%
Vastrentende fondsen 1%
Vastrentend 82%
Deposito’s 6%
Derivaten 4%
Aandelen 3%
Alternative beleggingen 2%
Vastgoed 3%
Vastrentende portefeuille
De waarde van onze vastrentende portefeuille is in 2013 8%
toegenomen tot €36,7 miljard (ultimo 2012: €33,9 miljard).
Een aanpassing van contractvoorwaarden die gerelateerd
zijn aan een van onze gesepareerde beleggingsdepots leidde
tot een verschuiving van €3,5 miljard aan beleggingen voor
rekening en risico van polishouders naar eigen rekening en
risico van Achmea in 2013. Van de vastrentende portefeuille
is ruim €20,8 miljard (ultimo 2012: €21,8 miljard) oftewel
56% (ultimo 2012: 64%) belegd in staatsobligaties,
staatsgerelateerde obligaties en staatsgegarandeerde
leningen. Veruit het grootste deel hiervan is belegd in
Nederlandse staatsobligaties. Verder zijn er relatief grote
allocaties naar Duitse en Franse staatsobligaties en beleggen
we in Oostenrijkse, Finse en Belgische staatsobligaties. Omdat
Achmea actief is in Ierland en Griekenland, zijn we daarnaast
ook belegd in Ierse (€568 miljoen) en Griekse (€13 miljoen)
staatsobligaties.
Onze vastrentende portefeuille is prudent belegd. Het
grootste deel van de portefeuille heeft een AAA-rating3,
terwijl slechts 2% geen investment grade rating heeft en
slechts 2% helemaal geen rating heeft.
RELATIEVE VERDELING VASTRENTENDE PORTEFEUILLE NAAR RATING 31 december 2014
31/12/2013
31/12/2012
AAA
52%
56%
AA
20%
21%
A
12%
11%
BBB
12%
9%
<BBB
2%
2%
Geen rating
2%
2%
100%
100%
Total
De samenstelling van de vastrentende portefeuille is in 2013
verder aangepast ten gunste van bedrijfsobligaties vanwege
de gunstige credit spread. De reden voor deze aanpassing
is zowel het verhogen van rendement als beter Asset –
Liability Management (ALM). In 2013 is circa €1 miljard aan
staatsobligaties verschoven naar asset-backed securities en
conservatieve bedrijfsobligaties. We verwachten in 2014 een
verdere verschuiving naar bedrijfsobligaties te realiseren
21
Achmea jaarresultaten 2013
Bleggingen
TOP 5 BELEGGINGEN STAATSOBLIGATIES
€ MILLION
31/12/2013
31/12/2012
RATING
Nederland
10.729
10.592
AAA
Duitsland
3.322
4.398
AAA
Frankrijk
1.797
1.792
AA
Ierland
568
511
BBB
Oostenrijk
526
117
AAA
Aandelen- en alternatieve beleggingsportefeuille
Onze aandelenportefeuille bedroeg eind 2013 €1.152 miljoen
(ultimo 2012: €948 miljoen) oftewel 3% van onze totale
eigen beleggingsportefeuille. De waardeontwikkeling van
de portefeuille is te danken aan stijgende aandelenmarkten.
Daarnaast hebben wij extra geïnvesteerd in aandelen met
een lage volatiliteit en in opkomende landen. Eind 2013 is
onze aandelenportefeuille voor 85% belegd in volwassen
aandelenmarkten en voor 15% in opkomende markten. Naast
onze aandelenportefeuille beheren we een portefeuille met
alternatieve beleggingen zoals private equity, hedgefondsen,
infrastructuur en grondstoffen. Deze portefeuille bedroeg eind
2013 €1,0 miljard (ultimo 2012: €1,0 miljard). Het valutarisico
op onze posities in aandelen en alternatieve beleggingen
dekken wij grotendeels af.
Vastgoedportefeuille
Onze vastgoedportefeuille bedroeg eind 2013 €1,5 miljard
(ultimo 2012: €1,6 miljard) oftewel 3% van onze totale eigen
beleggingsportefeuille. De daling van de vastgoedportefeuille
komt enerzijds voor uit een gedeeltelijke verkoop van
indirecte internationale beleggingen en anderzijds uit
afboekingen. Eind 2013 bestaat onze vastgoedportefeuille
voor €1,2 miljard uit directe vastgoedbeleggingen, waarvan
36% woningen, 31% winkelpanden, 29% kantoorpanden en
4% overig onroerend goed. Onze vastgoedportefeuille omvat
€308 miljoen aan indirecte vastgoedbeleggingen.
Woningen en kantoren lijken voor wat betreft hun
waardering de bodem bereikt te hebben, winkelpanden
in onze portefeuille lijken nu pas echt te maken te krijgen
met oplopende leegstand en afboekingen. Wij blijven onze
vastgoedportefeuille voorzichtig waarderen. Daarom voeren
we op kwartaalbasis een volledige taxatie uit op 25% van onze
portefeuille en een review op de resterende 75%. Hierdoor
wordt in de loop van een jaar de gehele vastgoedportefeuille
volledig geherwaardeerd. In 2013 is zodoende voor circa
€58 miljoen op vastgoed afgewaardeerd (2012: €76 miljoen).
22
Achmea jaarresultaten 2013

PGB-declaratie Wijkverpleging door formele

Afstandsverklaring werkgevers AOV

Eindbrief Verloskunde (42 KB)

Opdrachtformulier Spaarrekening en

Aanmeldingsformulier AGV 201408

Persbericht benoeming Achmea Bank NV

Kwaliteitsbeleid Achmea Kwaliteitsbeleid Achmea

6. Nieuwsbrief Extramuraal Juni 2014 (pdf)

14-003 Brief wijzigingen ANZ tarieven en afspraken_def

Even uw rentevoorstel ontvangen.