CORPORATE Koninklijke Ten Cate NV Halfjaarcijfers 2014 Ir L. de Vries, bestuursvoorzitter en CEO Koninklijke Ten Cate NV Amsterdam, donderdag 24 juli 2014 Agenda Presentatie halfjaarcijfers TenCate 2014 1. Halfjaarcijfers 2014 2. Omzetontwikkeling per eindmarkt 3. Ontwikkelingen per sector 4. Vooruitzichten 2014 Copyright Ripley & Ripley CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 2 Halfjaarcijfers 2014 Koninklijke Ten Cate NV PROTECTIVE FABRICS Halfjaarcijfers TenCate 2014 3 Samenvatting Halfjaarcijfers 2014 • • • Omzet over het eerste halfjaar blijft autonoom op gelijk niveau • Gerapporteerde omzet daalt met 3% tot € 497,6 miljoen (valutaeffect -3%) • 5% autonome omzetgroei in tweede kwartaal • Sterke toename van omzet composieten en kunstgras compenseert vrijwel geheel afname defensiegerelateerde omzet EBITA € 24,3 miljoen (autonoom -13%; valutaeffect -3%) • EBITA in het tweede kwartaal neemt autonoom met 22% toe • Autonome EBITA-stijging 7% binnen sector Advanced Textiles & Composites • Autonome EBITA-daling 24% binnen sector Geosynthetics & Grass; vrijwel volledig voor rekening van TenCate Geosynthetics • EBITA-marge daalt naar 4,9% (1H13: 5,6%) Nettowinst € 10,0 miljoen (autonoom -22%) CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 4 Overige financiële informatie Halfjaarcijfers 2014 • Investeringen: € 12,0 miljoen (2013: € 4,8 miljoen) • • Belangrijkste projecten: uitbreiding capaciteit 3D-matrixgeweven kunstgrassysteem GreenFields® MX, ontwikkeling TenCate ABDS™ active blast countermeasure system en digitaal printen en veredelen Netto rentedragende schuld: € 213 miljoen (2013: € 237 miljoen) • Daling netto rentedragende schuld met € 24 miljoen • Netto rentedragende schuld / EBITDA-ratio: 2,87 (2013: 2,80) • Convenant 3,5 • Nettowinst per aandeel: € 0,38 (2013: € 0,50) • Toename FTE’s met 73 tot 4.318 per ultimo juni, voornamelijk als gevolg van de sterke groei van de marktgroep TenCate Advanced Composites CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 5 Koninklijke Ten Cate NV Omzet en EBITA-ontwikkeling Omzet (€ m) 509 498 2014 491 511 2013 200 455 400 540 600 592 800 530 1000 546 1200 2012 2011 2010 0 120 46 100 24 29 31 56 20 38 40 20 19 60 47 80 0 EBITA (€ m) 1H CORPORATE 2H Halfjaarcijfers TenCate 2014 6 Omzetverdeling naar eindmarkten Indicatief 6% Personal Protection 7% 23% 19% 2% Mobility 22% 1H14 Infrastructure 1H13 29% 22% Defense 9% 11% Watermanagement 2% 14% Sports & Leisure Other CORPORATE 4% 30% Halfjaarcijfers TenCate 2014 7 Omzetontwikkeling naar eindmarkten Halfjaarcijfers 2014 520 € 511 miljoen 510 +10 -6 € 498 miljoen 500 -4 +2 0 Infrastructure Water management +13 490 480 -28 470 460 Sales 1H13 Personal protection CORPORATE Defense Mobility Sports & leisure Other Sales 1H14 Halfjaarcijfers TenCate 2014 8 Ontwikkelingen per sector Sector Advanced Textiles & Composites PROTECTIVE FABRICS Halfjaarcijfers TenCate 2014 9 Advanced Textiles & Composites Omzet en EBITA ontwikkeling Omzet (€ m) 600 • 241 228 207 2012 2013 2014 199 290 100 193 200 2011 300 255 400 220 249 500 Beschermende weefsels • Leger en speciale (politie)eenheden • Industrie en hulpdiensten • Outdoor / leisure • Lucht- en ruimtevaartcomposieten • Burgerluchtvaart, militaire luchtvaart, satellieten • Radomes 2010 0 • 80 Armourcomposieten • Voertuigen, vliegtuigen, vaartuigen 60 • Persoonlijke bescherming 29 70 50 • 0 EBITA (€ m) 1H CORPORATE 15 14 7 19 10 16 20 5 41 30 28 40 Industriële composieten • Automotive, energie etc. • Parts en components • Tooling • Elektronica • Sporten 2H Halfjaarcijfers TenCate 2014 10 Gang van zaken in eerste halfjaar 2014 Sector Advanced Textiles & Composites • Omzet daalt autonoom met 7% tot € 206,9 miljoen (valutaeffect -2%) • Autonome omzetgroei TenCate Advanced Composites 24% • Afname defensiegerelateerde omzet € 28 miljoen • EBITA stijgt autonoom met 7% tot € 14,6 miljoen (valutaeffect -3%) • Groeiende bijdrage in EBITA van TenCate Advanced Composites compenseert daling hoogwaardige defensiegerelateerde omzet • EBITA-marge stijgt naar 7,1% (1H13: 6,2%) Indicatieve omzetverdeling sector Advanced Textiles & Composites 12% 16% Protective Fabrics 25% 1H13 59% Advanced Composites 34% 1H14 54% Armour Composites CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 11 TenCate Protective & Outdoor Fabrics Marktgroep CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 12 Strategische doelstellingen en targets 2014 TenCate Protective & Outdoor Fabrics • Strategische doelstellingen • Toename bezettingsgraad; toename operationele efficiency door vergrote focus op hogere kwaliteitssegment voor werkkledingmarkt • Handhaving basisomzet in TenCate Defender™ M portfolio van minimaal € 25-50 miljoen • Verdere groei marktaandeel in de veiligheidskledingmarkt (o.a. TenCate Tecasafe® Plus) • Procesinnovatie door middel van digitalisering van de productie • Belangrijkste targets • Toename winstgevendheid • Realisatie Factory of the Future (installatie digitale printing & coating machine; start omzet digitaal geproduceerde producten, eerste launching customers) • Omzetherstel in defensiemarkten door nieuwe orders buiten de VS en herstel Amerikaanse markt • > 10% autonome omzetgroei in de TenCate Tecasafe® portfolio CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 13 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep eerste helft 2014 TenCate Protective & Outdoor Fabrics • Omzet TenCate Defender™ M daalt • Vraag Amerikaanse leger op laag niveau • Groei industriële markt (TenCate Tecasafe® Plus) van ruim 10% • Succesvolle versterking marketing- en verkooporganisatie • Start productie op inkjetmachine (digitaal printen en veredelen) voor TenCate Outdoor Fabrics Indicatieve omzetverdeling TenCate Protective & Outdoor Fabrics 7% Personal protection 23% 1H13 Defense 70% CORPORATE 6% 8% 1H14 Sports & Leisure 86% Halfjaarcijfers TenCate 2014 14 TenCate Advanced Composites Marktgroepen CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 15 Strategische doelstellingen en targets 2014 TenCate Advanced Composites • Strategische doelstellingen • Expansie van productportfolio en kwalificaties in de aerospacemarkt • Ontwikkeling van thermoplastisch composietoplossingen voor de automotivemarkt • Marktontwikkeling industriële composieten (o.a. sport en recreatiemarkt) • Verbreding van de thermosetportfolio en groei marktaandeel in Europa • Partnerschappen en open innovatie • Marktontwikkeling in Azië • Belangrijkste targets • Nieuwe partnerschappen met partijen in de waardeketen • Automotive: ‘Put demonstrator on the road’ • Airbus A350 certificering finaliseren en omzetgroei op basis van build rates • In vijf jaar autonome verdubbeling van de composietenomzet (2013-2018) CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 16 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep TenCate Advanced Composites • Autonome omzetgroei TenCate Advanced Composites 24% • Stijging winstgevendheid als gevolg van hogere bezettingsgraad • Toename vraag luchtvaartindustrie; Toekomstige groei is gerelateerd aan de nieuwste generatie vliegtuigen waarin TenCate materialen zijn gecertificeerd • Positieve omzetontwikkeling automotivecomposieten • Toenemend belang industriële composieten • Olie- en gasindustrie • Tooling • Elektronica • Sport en recreatie CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 17 Industriële composieten Thermoplastisch composiet voor de olie- & gasindustrie CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 18 TenCate Advanced Armour Marktgroepen CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 19 Strategische doelstellingen en targets 2014 TenCate Advanced Armour • Strategische doelstellingen • Lean & meanproductie: productie tegen de laagst mogelijke kosten • Marktfocus op producten voor persoonlijke beschermingsmarkt (nieuwe producten) • Focus op engineering en design voertuigbepantseringmarkt (bestaande producten) • Finaliseren TenCate ABDS™ active blast countermeasure system • Businessdevelopment: composiet aircargocontainers • Belangrijkste targets • Verbetering winstgevendheid bij herstel van marktvraag (defensieprojecten) bij een laag kostenniveau • Groei omzet in persoonlijke beschermingsproducten (politie, leger) • Uitnutten engineering- en designcapaciteiten, zoals order van General Dynamics (Ground Mobility Vehicle bepantseringsoplossing, april 2014) • Toename resultaat tweede halfjaar 2014 • Succesvolle test TenCate ABDS™ active blast countermeasure system in tweede halfjaar 2014 • Prototype aircargocontainer CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 20 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep TenCate Advanced Armour • Verdere omzetdaling marktgroep TenCate Advanced Armour als gevolg van laag niveau defensieuitgaven • Marktgroep blijft positief over de vooruitzichten • Recente aankondiging meerjarenorders • Ontwikkeling TenCate ABDS™ active blast countermeasure system volgens verwachting • Commerciële introductie naar verwachting in 2017; succes zal marktpositie van TenCate in de armourmarkt verder versterken • CORPORATE Omzet zal naar verwachting toenemen in het tweede halfjaar als gevolg van de huidige en te verwachten orders Halfjaarcijfers TenCate 2014 21 Ontwikkelingen per sector Sector Geosynthetics & Grass PROTECTIVE FABRICS Halfjaarcijfers TenCate 2014 22 Geosynthetics & Grass Omzet en EBITA ontwikkeling Omzet (€ m) 600 Geosynthetics 261 259 258 257 247 100 227 200 262 300 268 400 243 500 2014 2013 2012 2011 2010 0 35 • Infrastructuur • Agricultuur • Milieu- en watermanagement Kunstgras • Sporten • Infrastructuur • Landscaping 13 16 12 25 13 30 20 11 16 15 5 14 10 19 15 0 EBITA (€ m) 1H CORPORATE 2H Halfjaarcijfers TenCate 2014 23 Gang van zaken in eerste halfjaar 2014 Sector Geosynthetics & Grass • Omzet stijgt met 5% naar € 259,2 miljoen (autonoom +8%, valutaeffect -3%) • Sterk herstel in tweede kwartaal • EBITA daalt met 27% (autonoom -24%, valutaeffect -3%) • EBITA-marge daalt naar 4,2% (1H13: 6,1%) • Daling EBITA vrijwel volledig voor rekening van TenCate Geosynthetics • TenCate Geosynthetics realiseert 6% autonome omzetgroei • TenCate Grass groeit autonoom met ruim 10% Indicatieve omzetverdeling sector Geosynthetics & Grass 43% 1H13 CORPORATE Geosynthetics 57% Grass 45% 1H14 55% Halfjaarcijfers TenCate 2014 24 TenCate Geosynthetics Marktgroep CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 25 Strategische doelstellingen en targets 2014 TenCate Geosynthetics • Strategische doelstellingen • Versterking positionering en verdere omzetgroei businessunit Water & Environment • Partnerschappen met engineering- en designbureaus en andere partijen in de waardeketen • Geografische uitbreiding Aziatische markt (huidige marktfocus in en rond Maleisië) • Focus op productiekosten in lokale Aziatische markten • Productontwikkeling • Samenwerking met TenCate Grass • Belangrijkste targets • Bovengemiddelde groei omzet businessunit Water & Environment • Participatie in grote (infrastructurele) geosyntheticsprojecten • Toename TenCate Geosynthetics-producten in kunstgrasprojecten • Toename winstmarge CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 26 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep TenCate Geosynthetics • Omzet van TenCate Geosynthetics stijgt autonoom met 6% in eerste halfjaar • Voornamelijk door herstel in de Verenigde Staten in het tweede kwartaal • Herstel EMEA en Asia-Pacific blijft achter als gevolg van lagere overheidsbudgetten en lokale politieke onzekerheid (Azië) • EBITA lager als gevolg van een gewijzigde omzetmix en hoge grondstofkosten Indicatieve omzetverdeling TenCate Geosynthetics 7%4% Infrastructure 1H13 Water management 7%4% Infrastructure 1H14 Sports & Leisure 89% CORPORATE Water management Sports & Leisure 89% Halfjaarcijfers TenCate 2014 27 TenCate Grass Marktgroep CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 28 Strategische doelstellingen en targets 2014 TenCate Grass groep • Strategische doelstellingen • Handhaving volledige bezetting; efficiencyvoordelen • Opbouwen marktpositie van GreenFields-organisatie in Verenigde Staten • Focus op hoogwaardige kunstgrassystemen (GreenFields® MX en GreenFields® TX) • Samenwerking met en outsourcing aan strategische partijen in de waardeketen (waardeketenintegratie) • Creëren van standaarden via sponsoring van belangrijke (inter)nationale sportevenementen • Verlaging installatiekosten (easy to install-systeem) • Versterking marketing en vergroting merkwaarde • Belangrijkste targets • Omzet- en winstverbetering • Groei omzet in projecten (integrale systemen); met name voor hockey- en voetbalmarkt • Introductie easy to install-systeem CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 29 Belangrijkste ontwikkelingen per marktgroep TenCate Grass • TenCate Grass laat ruim 10% autonome omzetstijging zien • Herstel wereldwijde kunstgrasmarkt en aantrekkende vraag naar hoogwaardige kunstgrassystemen • Marktintroductie GreenFields in Verenigde Staten heeft geleid tot een groeiversnelling en versterking wereldwijde marktpositionering • Het aantal orders voor het tweede halfjaar 2014 voor hoogwaardige kunstgrassystemen is sterk toegenomen Indicatieve omzetverdeling TenCate Grass 19% Sports & Leisure 1H13 Infrastructure 81% CORPORATE 20% 1H14 80% Halfjaarcijfers TenCate 2014 30 Ontwikkelingen per sector Sector Overig PROTECTIVE FABRICS Halfjaarcijfers TenCate 2014 31 Belangrijkste ontwikkelingen per segment TenCate Enbi en Xennia Technology • TenCate Enbi • Omzet en winstgevendheid tijdelijk onder druk als gevolg van aanloopkosten voor nieuwe contracten • Vooruitzichten blijven gunstig • Verbetering resultaat Xennia Technology • Focus op inktverkopen had positief effect op de omzetsamenstelling • Inkten bieden aantoonbare kwaliteitsvoordelen voor eindgebruiker CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 32 Vooruitzichten 2014 CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 33 Vooruitzichten 2014 Koninklijke Ten Cate NV • Voor het gehele jaar handhaaft TenCate de eerder uitgesproken groeiverwachting ten aanzien van de omzetontwikkeling voor de onderneming, onvoorziene ontwikkelingen en valutaeffecten voorbehouden • De defensiegerelateerde omzet binnen TenCate Protective Fabrics en TenCate Advanced Armour laat voor de tweede helft van het jaar op basis van de huidige orderposities een gunstiger beeld zien in vergelijking met de eerste helft van het jaar • Het positieve sentiment wordt gevoed door recente orders voor TenCate Defender™ M en orderposities voor armourcomposieten CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 34 Belangrijke data 2014 Koninklijke Ten Cate NV Donderdag 24 juli 2014 • Halfjaarcijfers 2014 • Conference call (Engelstalig) • Persconferentie • Analistenmeeting Vrijdag 24 oktober 2014 • Trading update derde kwartaal 2014 Vrijdag 20 februari 2015 • Jaarcijfers 2014 Woensdag 25 februari 2015 • Jaarverslag 2014 online Donderdag 9 april 2015 • Algemene vergadering van aandeelhouders Copyright Ripley & Ripley CORPORATE Halfjaarcijfers TenCate 2014 35 Protecting people
© Copyright 2024 ExpyDoc
