DIRECTORIO
Presidente
Vicepresidente
ADMINISTRACION
José Said Saffie
Ignacio Lacasta Casado
Gerente General
Manuel Olivares Rossetti
Gerente División Desarrollo de Negocios
Gerente División Fiscalía y Secretaría General
Gerente División Banca de Empresas e Instituciones
Gerente División Financiera
Gerente División de Medios
Gerente División Gestión del Riesgo
Gerente División Banca Corporativa y Mercados Globales
Gerente División Recursos Humanos
Gerente División Banca Personas
Gerente División Banca Digital
Mauricio Fuenzalida Espinoza
Rony Jara Amigo
Andrés Velasco Luco
Rafael Varela Martínez
Luis Javier Blas Agueros
Alberto Oviedo Obrador
Fernando Pardo Lavandero
Marcos Balmaceda Montt
Paulina Las Heras Bugedo
Eduardo Olivares Veloso
Directores
Luis Carranza Ugarte
Juan María Arrien Colominas
Jaime Said Handal
Salvador Said Somavía
Gonzalo Said Handal
José San Blas Contreras
Jose Manuel García Crespo
Directores Suplentes
Roberto Vicario Montoya
José Domingo Eluchans Urenda
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, CHILE Y FILIALES
Estados Financieros Intermedios Consolidados
31 de Marzo 2015
CONTENIDO
Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados
Estados Intermedios de Resultados Consolidados del Ejercicio
Estados Intermedios de Otros Resultados Integrales Consolidados del Ejercicio
Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Consolidados
Estados Intermedios de Flujos de Efectivo Consolidados
$ - Pesos Chilenos
MM$
- Millones de pesos chilenos
US$
- Dólares estadounidenses
MUS$
- Miles de dólares estadounidenses
UF
- Unidades de Fomento
ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, CHILE Y FILIALES
Indice
Página
Estados intermedios de situación financiera consolidados
1
Estados intermedios de resultados consolidados del ejercicio
2
Estados intermedios de otros resultados integrales consolidados del ejercicio
3
Estados intermedios de cambios en el patrimonio consolidados
4
Estados intermedios de flujos de efectivo consolidados
5
Notas a los estados financieros intermedios consolidados:
Nota 1 -
Información general
6
Nota 2 -
Principales criterios contables
6
Nota 3 -
Cambios contables
34
Nota 4 -
Hechos relevantes
34
Nota 5 -
Segmentos de negocios
34
Nota 6 -
Efectivo y equivalente de efectivo
37
Nota 7 -
Instrumentos para negociación
38
Nota 8 -
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
39
Nota 9 -
Contratos de derivados financieros y coberturas contables
40
Nota 10 - Adeudado por bancos
43
Nota 11 - Créditos y cuentas por cobrar a clientes
44
Nota 12 - Instrumentos de inversión
46
Nota 13 - Inversiones en sociedades
47
Nota 14 - Intangibles
48
Nota 15 - Activo fijo
49
Nota 16 - Impuestos
50
Nota 17 - Otros activos
52
Nota 18 - Depósitos y otras captaciones
53
Nota 19 - Obligaciones con bancos
54
Nota 20 - Instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones
54
Nota 21 - Provisiones
55
Nota 22 - Otros pasivos
57
Nota 23 - Contingencias y compromisos
58
Nota 24 - Patrimonio
64
Nota 25 - Intereses y reajustes
67
Nota 26 - Comisiones
68
Nota 27 - Resultado de operaciones financieras
69
Nota 28 - Resultado de cambio neto
70
Nota 29 - Provisiones y deterioro por riesgo de crédito
71
Nota 30 - Remuneraciones y gastos del personal
72
Nota 31 - Gastos de administración
73
Nota 32 - Depreciaciones, amortizaciones y deterioros
74
Nota 33 - Otros ingresos y gastos operacionales
75
Nota 34 - Operaciones con partes relacionadas
77
Nota 35 - Valor razonable de activos y pasivos financieros
79
Nota 36 - Administración de Riesgo
81
Nota 37-
95
Securitización de Activos
Nota 38 - Vencimiento de activos y pasivos
96
Nota 39 - Hechos posteriores
97
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES
ESTADOS INTERMEDIOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2014
(En millones de pesos - MM$)
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Inversiones en sociedades
Intangibles
Activo fijo
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Otros activos
Notas
2015
MM$
2014
MM$
6
6
7
8
9
10
11
12
12
13
14
15
16
16
17
410.837
500.792
635.577
34.486
1.266.397
39.501
8.254.512
585.032
7.154
7.860
21.889
68.718
2.411
219.889
344.841
573.748
220.017
665.777
13.246
1.160.868
44.493
8.202.108
572.653
7.020
7.861
22.063
63.064
1.809
217.984
316.120
12.399.896
12.088.831
1.400.508
419.986
622.500
4.695.900
1.449.324
447.684
2.339.941
47.822
109.698
76.508
76.010
1.395.612
165.946
557.218
4.921.087
1.309.246
494.672
2.198.987
50.351
109.902
99.344
70.922
11.685.881
11.373.287
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Provisiones
Otros pasivos
18
6
8
18
9
19
20
20
16
16
21
22
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO:
De los propietarios del banco:
Capital
Reservas
Cuentas de valoración
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores
Utilidad del período
Provisión para dividendos mínimos
24
24
24
275.795
431.663
(6.406)
275.795
380.350
7.684
24
24
24
17.947
(5.384)
73.328
(21.998)
Interés no controlador
24
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
400
385
714.015
715.544
12.399.896
12.088.831
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados.
-
1
-
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES
ESTADOS INTERMEDIOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014
(En millones de pesos - MM$)
Notas
Ingresos por intereses y reajustes
Gastos por intereses y reajustes
25
25
2015
MM$
2014
MM$
122.081
(67.372)
167.833
(113.315)
54.709
54.518
21.135
(7.982)
18.082
(6.317)
13.153
11.765
16.832
7.394
2.698
13.610
11.803
2.522
94.786
94.218
(20.591)
(21.983)
74.195
72.235
(21.987)
(25.646)
(2.628)
(1.707)
(21.567)
(23.130)
(3.044)
(1.936)
(51.968)
(49.677)
22.227
22.558
2
2
22.229
22.560
(4.267)
(1.680)
Resultado de operaciones continuas
Resultado de operaciones descontinuadas
17.962
-
20.880
-
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO
17.962
20.880
17.947
15
20.866
14
17.962
20.880
43,4
43,4
50,4
50,4
Ingreso neto por intereses y reajustes
Ingresos por comisiones
Gastos por comisiones
26
26
Ingreso neto por comisiones
Utilidad neta de operaciones financieras
Utilidad de cambio neta
Otros ingresos operacionales
27
28
33
Total ingresos operacionales
Provisiones por riesgo de crédito
29
Ingreso operacional neto
Remuneraciones y gastos del personal
Gastos de administración
Depreciaciones y amortizaciones
Deterioros
Otros gastos operacionales
30
31
32
32
33
Total gastos operacionales
Resultado operacional
Resultado por inversiones en sociedades
13
Resultado antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
16
Atribuible a:
Propietarios del Banco
Interés no controlador
24
Utilidad por acción de los propietarios del Banco
(expresado en pesos)
Utilidad básica
Utilidad diluida
24
24
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados.
2
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES
ESTADOS INTERMEDIOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014
(En millones de pesos - MM$)
2015
MM$
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO
17.962
2014
MM$
20.880
OTROS RESULTADOS INTEGRALES:
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Coberturas de flujo de efectivo
(4.442)
(14.044)
420
(904)
Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta
(18.486)
(484)
4.396
(84)
(14.090)
(568)
Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales
Total otros resultados integrales que se reclasificarán al
resultado del ejercicio
Otros resultados integrales que no se reclasificarán al
resultado del ejercicio
-
-
RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO
3.872
20.312
Atribuible a:
Propietarios del Banco
Interés no controlador
3.869
3
20.298
14
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados.
3
275.795
431.663
-
431.663
-
305
(4.442)
4.747
(4.442)
-
-
4.747
-
1.377
420
957
420
-
-
957
-
-
5.304
-
(1.593)
(904)
(689)
(904)
-
-
(689)
-
4
(8.740)
(14.044)
5.304
(14.044)
-
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados.
Patrimonio al 31 de marzo de 2015
Subtotal
275.795
-
51.313
-
-
Subtotal
Otros resultados integrales del período
Resultado del Período
380.350
-
275.795
-
Saldo al 1° de enero de 2015
Dividendos pagados
Provisión para dividendos mínimos
Aumento de capital
Diferencia de precio emisión de acciones
Distribución resultado ejercicio anterior
Otros movimientos
380.350
275.795
-
Patrimonio al 31 de marzo de 2014
-
275.795
-
Subtotal
Otros resultados integrales del ejercicio
Resultado del ejercicio
Subtotal
25.180
-
380.350
-
355.170
-
275.795
-
Saldo al 1° de enero de 2014
Dividendos pagados
Provisión para dividendos mínimos
Aumento de capital
Diferencia de precio emisión de acciones
Distribución resultado ejercicio anterior
Otros movimientos
Capital
MM$
2.029
4.396
(2.367)
4.396
-
-
(2.367)
-
(275)
(84)
(191)
(84)
-
-
(191)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
17.947
17.947
17.947
(51.313)
-
73.328
(22.015)
-
20.866
20.866
20.866
(25.180)
-
50.423
(25.243)
-
(5.384)
-
(5.384)
-
-
(21.998)
21.998
(5.384)
-
(6.260)
-
(6.260)
-
-
(15.127)
15.127
(6.260)
-
Cuentas de valorización
Utilidades retenidas
Instrumentos
Utilidades
Provisión
de inversión Cobertura Impuesto
retenidas Utilidades
para
disponibles
de flujo
a la renta de ejercicios
del
dividendos
Reservas para la venta de efectivo
anteriores ejercicio mínimos
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
ESTADOS INTERMEDIOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014
(En millones de pesos - MM$)
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES
3.857
713.615
709.758
(14.090)
17.947
715.159
(17)
(5.384)
-
20.298
670.260
649.962
(568)
20.866
666.338
(10.116)
(6.260)
-
Total
atribuible
propietarios
del Banco
MM$
400
15
15
385
-
385
-
406
14
14
392
-
392
-
Interés
no
controlador
MM$
714.015
3.872
710.143
(14.090)
17.962
715.544
(17)
(5.384)
-
670.666
20.312
650.354
(568)
20.880
666.730
(10.116)
(6.260)
-
Total
MM$
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES
ESTADOS INTERMEDIOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
POR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014
(En millones de pesos - MM$)
Notas
2015
MM$
2014
MM$
FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION:
Utilidad del Período
Interés no controlador
24
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones
Deterioro
Provisiones por activos riesgosos
Provisiones adicionales para colocaciones
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones
Provisiones por riesgo país
Utilidad en venta de activo fijo
Utilidad por inversiones en sociedades
Castigo de activos recibidos en pago
Impuesto a la renta
Ajuste de inversiones y derivados de negociación a valor de mercado
Ingreso neto por intereses y reajustes
Ingreso neto por comisiones
32
32
33
13
33
16
25
26
FLUJOS DE CAJA DE BENEFICIOS DE EXPLOTACION ANTES DE LOS CAMBIOS
EN ACTIVOS Y PASIVOS DE OPERACIÓN
LOS CAMBIOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO DE OPERACIÓN
Disminución neta de adeudado por bancos
(Aumento) neto de créditos y cuentas por cobrar a clientes
(Aumento) neto de instrumentos de inversión disponibles para la venta
Aumento neto de depósitos y otras obligaciones a la vista
Aumento neto de contratos de retrocompra y préstamos de valores
(Disminución) neto de depósitos y otras captaciones a plazo
(Disminución) aumento préstamos obtenidos del Banco Central de Chile
Aumento (disminución) pagos de préstamos del Banco Central de Chile
Aumento préstamos obtenidos del exterior
(Disminución) pago de préstamos del exterior
Aumento préstamos obtenidos bancos del país
(Disminución) pago préstamos bancos del país
Aumento (disminución) de otras obligaciones financieras
Intereses y comisiones recibidas
Intereses y comisiones pagadas
(Disminución) aumento neta de otros activos y pasivos
17.947
15
20.866
14
2.628
26.261
(793)
361
(88)
(99)
2
779
4.267
182.429
(54.709)
(13.153)
3.044
34.138
(5.330)
(442)
(28)
(10)
2
1.680
92.971
(54.518)
(11.765)
165.847
80.622
4.992
(76.249)
(12.379)
5.115
44.042
(225.187)
(4.675.002)
4.674.975
1.036.110
(1.111.528)
1.120.427
(1.091.422)
(2.744)
144.706
(81.915)
(186.811)
18.596
(331.489)
(192.371)
26.677
75.160
(42.723)
7.318.708
(7.318.706)
850.065
(836.611)
878.848
(882.323)
(26)
187.962
(143.721)
(143.990)
(432.870)
(535.944)
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION:
Compras de activos fijos
Venta de activos fijo
Inversiones en sociedades de apoyo al giro
Disminución (aumento) neto de intangibles
(7.381)
313
1
(1.040)
(1.802)
282
TOTAL FLUJO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION
(8.107)
(1.520)
263.026
(111.017)
(22.015)
220.225
(6.663)
(25.243)
129.994
188.319
(145.136)
(268.523)
TOTAL FLUJO NETO ORIGINADO POR (UTILIZADO) EN ACTIVIDADES DE OPERACIONES
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES FINANCIERAS:
Emisión de bonos
Rescate de bonos
Dividendos pagados
TOTAL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES FINANCIERAS
FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO DEL EJERCICIO
SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
6
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros intermedio consolidados.
5
1.306.842
1.205.096
1.161.706
936.573
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS
Al 31 de Marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014
(En millones de pesos - MM$)
1.
INFORMACION GENERAL
Antecedentes del Banco
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile es una Sociedad Anónima Abierta, regulada por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
El Banco obtuvo la autorización de existencia por Decreto Supremo del Ministerio de Hacienda
el 30 de noviembre de 1883. Su traslado de domicilio a Santiago fue autorizado por resolución
N°242 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, del 30 de diciembre de
1980.
El domicilio social del Banco está ubicado en Pedro de Valdivia 100, comuna de Providencia,
Santiago.
El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile es la Sociedad Matriz de un grupo de entidades
dependientes, que se dedican a actividades diversas y que constituyen en su conjunto, Banco
Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y filiales. Por consiguiente, el Banco está obligado a elaborar,
además de sus propias cuentas individuales, cuentas consolidadas del Grupo, que incluyen, las
participaciones en entidades asociadas.
2.
PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES
a. Bases de preparación - Los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados, han
sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables emitido por la
6XSHULQWHQGHQFLD GH %DQFRV H ,QVWLWXFLRQHV )LQDQFLHUDV ³6%,)´ organismo fiscalizador que
de acuerdo al Artículo N°15 de la Ley General de Bancos establece que, de acuerdo a las
disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa
Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus
instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a
ODV QRUPDV WpFQLFDV HPLWLGDV SRU HO ,QWHUQDWLRQDO $FFRXQWLQJ 6WDQGDUGV %RDUG ³,$6%´ (Q
caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por
la SBIF (Compendio de Normas Contables) primarán estas últimas.
Las notas a los (VWDGRV )LQDQFLHURV ,QWHUPHGLRV &RQVROLGDGRV HQ DGHODQWH ³(VWDGRV
)LQDQFLHURV &RQVROLGDGRV´ contienen información adicional a la presentada en el Estado de
Situación Intermedio, en el Estado Intermedio de Resultados Integrales, Estados Intermedios de
Otros Resultados Integrales, Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Neto y en los
Estados Intermedios de Flujo de Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o
desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.
6
b. Bases de preparación de los Estados Financieros Intermedios Consolidados - Los
presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios por el período de tres meses
terminados al 31 de Marzo de 2015, han sido preparados de acuerdo con lo indicado en el
Capítulo C-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e
,QVWLWXFLRQHV )LQDQFLHUDV \ OD 1RUPD ,QWHUQDFLRQDO GH &RQWDELOLGDG 1ƒ ³,QIRUPDFLyQ
Financiera IntermeGLD´'HDFXHUGRFRQORHVWDEOHFLGRSRUOD1,&ODLQIRUPDFLyQILQDQFLHUD
intermedia se prepara principalmente con la intención de poner al día el contenido de los
últimos Estados Financieros Intermedios Consolidados anuales, poniendo énfasis en las nuevas
actividades, sucesos y circunstancias ocurridas durante los períodos intermedios posterior al
cierre del ejercicio y no duplicando la información publicada previamente en los últimos
Estados Financieros Consolidados. Los Estados financieros consolidados, comprenden la
preparación de los estados financieros separados (individuales) del Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria, Chile y de las diversas sociedades que participan en la consolidación (en adelante
³HO%DQFR´HLQFOX\HQORVDMXVWHV\UHFODVLILFDFLRQHV necesarios para homogenizar las políticas
contables y criterios de valoración, aplicados por el Banco, de acuerdo a las normas establecidas
por el Compendio de Normas Contables emitido por la SBIF.
Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones
intercompañías grupales, son eliminados durante la preparación de los Estados Financieros
Intermedios Consolidados. Las ganancias no realizadas provenientes de transacciones con
sociedades cuya inversión se reconoce bajo el método de participación son eliminadas de la
inversión en la medida del interés del Banco en la sociedad que se tiene participación.
Entidades controladas ³)LOLDOHV´
6HFRQVLGHUDQ³)LOLDOHV´DTXHOODV6RFLHGDGHVVREUHODVTXHHO%DQFRWLHQHFDSDcidad para ejercer
control. Se obtiene control cuando el Banco:
x tiene poder sobre la inversión, es decir, derechos existentes que le otorgan la capacidad
actual para dirigir las actividades relevantes de la inversión;
x está expuesto, o tiene derecho, a los rendimientos variables de su involucramiento con la
inversión; y
x tiene la capacidad para usar su poder sobre la inversión para afectar sus rendimientos.
A continuación se detallan, las entidades en las cuales el Banco tiene la capacidad de ejercer
control, y por lo tanto forman parte de la consolidación de los Estados Financieros Intermedios:
Entidad
Participación
2015
2014
%
%
BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A. (1)
BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada (1)
BBVA Corredores de Bolsa Limitada (1)
BBVA Asesorías Financieras S.A. (2)
BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. (2)
BBVA Factoring Limitada (2)
7
100,00
100,00
100,00
98,602
97,489
100,00
100,00
100,00
100,00
98,602
97,489
100,00
(1) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
(2) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Entidades asociadas
Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una
influencia significativa.
Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de
operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta.
Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los
derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación. Ver Nota 13 a los
Estados Financieros Intermedios Consolidados.
Negocios Conjuntos
Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual las partes que tienen control conjunto del
acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo.
Ello se evidencia mediante acuerdos contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades
³SDUWíFLSHV´SDUWLFLSDQHQHQWLGDGHV³PXOWLJUXSR´UHDOL]DQRSHUDFLRQHVRPDQWLHQHQDFWLYRV
de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que les afecte
requiere el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. Al 31 de Marzo de
2015 y 31 de Diciembre de 2014 el Banco concluyó que no participa en negocios conjuntos.
Inversiones en otras sociedades
Las inversiones en otras sociedades corresponden a aquellas en las cuales el Banco no posee
control ni influencia significativa. Dichas inversiones se presentan al valor de costo de
adquisición. Ver Nota 13 a los Estados Financieros Intermedios Consolidados.
c. Interés no controlador - El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y
ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. El
interés no controlador es presentado separadamente dentro del Estado Consolidado de
Resultados, y dentro del patrimonio en el Estado de Situación Financiera Consolidado,
separadamente del patrimonio de los accionistas.
d. Segmentos de operación - El Banco entrega información financiera por segmentos de
operación con el propósito de identificar y revelar en notas a los Estados Financieros la
naturaleza y los efectos financieros de las actividades del negocio que desarrolla y los entornos
económicos en los que opera, de conformidad con lo establecido en la Norma Internacional de
,QIRUPDFLyQ)LQDQFLHUD³1,,)´UHIHULGDD6HJPHQWRVGH2SHUDFLyQ'LFKDQRUPDWLHQHSRU
objetivo que el Banco provea información acerca de los diferentes tipos de actividades de
8
negocios en los cuales participa y de esta forma ayudar a los usuarios de los Estados Financieros
a obtener:
i) Mejor entendimiento del desempeño.
ii) Mejor evaluación de las proyecciones futuras de caja.
iii) Hacer mejores juicios acerca de la empresa como un todo.
Los segmentos de operación del Banco han sido determinados en base a las distintas unidades
de negocio, estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y
rendimientos diferentes a otro segmento de operación. El detalle de los segmentos de negocios
se presenta en Nota 5 a los Estados Financieros Intermedios Consolidados.
e. Moneda funcional - El Banco, de acuerdo a la aplicación de la Norma Internacional de
&RQWDELOLGDG ³1,& ´ KD GHILQLGR FRPR VX PRQHGD IXQFLRQDO HO SHVR FKLOHQR OD FXDO HV OD
moneda del entorno económico principal en el cual opera. Además, es la moneda en que se
determinan mayoritariamente los precios de venta, liquidación y recepción de los productos y
servicios, como también la moneda en que fundamentalmente están determinados los costos,
gastos de administración y otros para proveer los productos y servicios. Por consiguiente dicha
moneda refleja las transacciones, hechos y condiciones que subyacen y son relevantes para el
Banco.
f. Transacciones en moneda extranjera - La moneda funcional del Banco es el peso chileno,
por consiguiente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso
FKLOHQRVHFRQVLGHUDQGHQRPLQDGRVHQ³PRQHGDH[WUDQMHUD´
El Banco otorga préstamos y recibe depósitos en montos denominados en monedas extranjeras,
principalmente en dólares americanos.
Para la preparación de los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco, los activos
y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a pesos chilenos según
el tipo de cambio de $625,35 por US$1 al 31 de Marzo de 2015 ($605,75 por US$1 al 31 de
diciembre de 2014).
Las utilidades o pérdidas generadas por efecto de variación del tipo de cambio, además del
UHVXOWDGR SRU OD UHDOL]DFLyQ GH RSHUDFLRQHV VH UHJLVWUDQ GLUHFWDPHQWH HQ OD FXHQWD ³8WLOLGDG
(pérdida) de cambio neto del Estado Intermedio de Resultado Consolidado´
g. Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de valores
Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos
acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro
³&RQWUDWRVGHUHWURFRPSUD\SUpVWDPRVGHYDORUHV´ORVFXDOHVVRQYDORULzados de acuerdo a la
tasa de interés del pacto.
También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento.
Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que
sirven como garantía para el préstamo, IRUPDQ SDUWH GH VXV UHVSHFWLYRV UXEURV ³,QVWUXPHQWRV
9
SDUD QHJRFLDFLyQ´ R ³,QVWUXPHQWRV GH LQYHUVLyQ GLVSRQLEOHV SDUD OD YHQWD´ /D REOLJDFLyQ GH
UHFRPSUD GH OD LQYHUVLyQ HV FODVLILFDGD HQ HO SDVLYR FRPR ³&RQWUDWRV GH UHWURFRPSUD \
préstamos GHYDORUHV´ODFXDOHVYDORUL]DGDGHDFXHUGRDODWDVDGHLQWHUpVGHOSDFWR
h. Criterios de valorización de activos y pasivos - Los criterios de medición de los activos y
pasivos registrados en el Estado de Situación Financiera son los siguientes:
‡
Activos y pasivos medidos a costo amortizado:
Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los
costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada
sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial
y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.
En el caso de los activos financieros, el costo amortizado además incluye las correcciones a
su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.
En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de
pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés
efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la
totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida
remanente.
‡
Activos medidos a valor razonable:
Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el
cual dicho activo podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos
partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y
prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o
SDVLYRHVHOSUHFLRTXHVHSDJDUtDSRUpOHQXQPHUFDGRRUJDQL]DGR\WUDQVSDUHQWH³3UHFLR
GHFRWL]DFLyQ´R³3UHFLRGHPHUFDGR´
Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para
un determinado activo o pasivo, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en
transacciones recientes de instrumentos análogos.
En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo
financiero, este se valoriza a su costo amortizado.
Los Estados Financieros Intermedios Consolidados han sido preparados en base al costo
amortizado con excepción de:
‡
‡
‡
‡
Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable.
Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable.
Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable.
Los activos y pasivos financieros que participan en coberturas contables han sido
medidos a su valor razonable.
10
i. Instrumentos de inversión - Los instrumentos de inversión son clasificados en dos
categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de
inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la
capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos
de inversión se consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos
disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de
mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas
originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas
patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes
a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa en el rubro
³8WLOLGDGSpUGLGDQHWDGHRSHUDFLRQHVILQDQFLHUDV´GHOEstado resultados Consolidados
Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y
reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto
registrado es superior al monto estimado de recuperación.
Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles
para la venta se incluyen en el rubro ³Ingresos por intereses y reajustes´GHOEstado resultados
Consolidados.
Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo
establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de
negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o
ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación.
j. Instrumentos de negociación - Los instrumentos para negociación corresponden a valores
adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo
o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe
un patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con
los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes
de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las
DFWLYLGDGHV GH QHJRFLDFLyQ VH LQFOX\HQ HQ HO UXEUR ³8WLOLGDG SpUGLGD QHWD GH RSHUDFLRQHV
ILQDQFLHUDV´GHOEstado Intermedio resultados Consolidados.
Los intereses y reajusteVGHYHQJDGRVVRQLQIRUPDGRVHQHOUXEUR³8WLOLGDGQHWDGHRSHUDFLRQHV
ILQDQFLHUDV´GHO(VWDGRdel Resultados Consolidados.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro
del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la
fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo.
Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la
liquidación.
11
k. Instrumentos financieros derivados - Los contratos de derivados financieros, que incluyen
forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de
monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de
derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo y
posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones
de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones
según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor
UD]RQDEOH HV SRVLWLYR \ FRPR XQ SDVLYR FXDQGR pVWH HV QHJDWLYR HQ ORV UXEURV ³&RQWUDWRV GH
GHULYDGRVILQDQFLHURV´
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados
separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del
contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no
realizadas incluidas en resultados. El Banco no tiene este tipo de derivados al cierre de los
Estados Financieros de ambos períodos informados.
Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco
como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable.
Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para
QHJRFLDFLyQ VH LQFOX\HQ HQ HO UXEUR ³8WLOLGDG QHWD GH RSHUDFLRQHV ILQDQFLHUDV´ GHO Estado
Intermedio del Resultados Consolidados.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1)
una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien
(2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones
esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir
todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha
documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente
efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es
altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la
relación de cobertura.
Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados
para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aun cuando
proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida
existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el
riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor
razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con
efecto en los resultados del ejercicio.
Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios
en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como
activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes
de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los
12
resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del
compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el
efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba
registrado en el Estado de Situación Financiera Consolidado.
Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos
existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable
con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se
reconoce directamente en los resultados del ejercicio.
Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem
cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o
pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del
derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la
PHGLFLyQDYDORUUD]RQDEOHGHODFDUWHUDFXELHUWDVHSUHVHQWDHQHOEDODQFHEDMR³2WURVDFWLYRV´
X³2WURVSDVLYRV´VHJ~Qcuál sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo.
Los contratos de derivados financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en
el Estado de Situación Financiera Consolidado por su importe neto, sólo cuando las entidades
dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes
reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de
realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
l. Bajas de Activos y Pasivos Financieros - El tratamiento contable de las transferencias de
activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los
riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:
i.
Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas
incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de
la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de
venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en las que el
cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia
a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja
del balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o
creado como consecuencia de la transferencia.
ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero
transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio
fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los
que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros
casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa
valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se
reconocen contablemente:
a.
Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida,
que se valora posteriormente a su costo amortizado.
13
b.
Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los
gastos del nuevo pasivo financiero.
iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al
activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con una opción de
compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera del
dinero, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro
tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se
distingue entre:
a.
Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de
baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como
consecuencia de la transferencia.
b.
Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa
reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de
valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo
financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será
el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se
mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones
retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.
De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando
se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han
transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De
forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han
extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de
cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.
m. Colocaciones por préstamos - Las colocaciones por préstamos son activos financieros no
derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo
y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo.
Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos
directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método
de la tasa de interés efectiva.
n. Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes previamente castigados - Las
recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes, previamente castigados, son
registradas directamente en resultados y presentadas en el Estado de Resultados Consolidados
como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.
o. Operaciones de factoring - Las operaciones de factoring se valorizan por los montos
desembolsados por el Banco a cambio de las facturas u otros instrumentos del comercio
representativos de crédito que el cedente entrega al Banco. La diferencia de precios entre las
cantidades desembolsadas y el valor nominal real de los créditos se registra en el Estado
Consolidado de Resultados como ingresos por intereses, a través del método del tipo de interés
14
efectivo, durante el período de financiamiento. En aquellos casos en que la cesión de estos
instrumentos se realiza sin responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los
riesgos de insolvencia de los obligados al pago.
p. Deterioro
‡
Activos financieros:
Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe
evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia
objetiva del deterioro como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del
reconocimiento inicial del activo, y ese evento causante de la pérdida tiene un impacto sobre los
flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.
Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se
calcula por referencia a su valor razonable.
Los activos financieros son examinados individualmente para determinar su deterioro y en
algunos casos son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo
crediticio similares. Para las colocaciones por préstamos, referirse a la política descrita en letra
x más adelante en esta Nota.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en
relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en
patrimonio es transferida al resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente
con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos
financieros registrados al costo amortizado y los disponibles para la venta que son títulos de
venta, el reverso es reconocido en el resultado.
‡
Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco, son revisados en cada fecha de
presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces
se estima el monto a recuperar del activo. En el caso de la plusvalía o goodwill de los activos
intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser
usados, los montos a recuperar se estiman en cada fecha de presentación.
Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía o goodwill no se reversa. En relación con
otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores son evaluadas en
cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido
o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las
estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro será
revertida solo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que
habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna
pérdida por deterioro.
15
q. Activos intangibles - Los activos intangibles mantenidos por el Banco son presentados a su
valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la vida útil remanente del
mismo.
‡
Softwares
Los softwares adquiridos por el Banco son reconocidos a su costo menos la amortización
acumulada y las pérdidas por deterioro acumulado.
Los gastos por los softwares desarrollados internamente son reconocidos como activo cuando el
Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo
internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el
costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos de los softwares desarrollados
internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo de los softwares, y son
amortizados sobre la base de su vida útil. Los softwares desarrollados internamente son
reconocidos a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro acumuladas.
Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los
beneficios económicos futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas
relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos en resultado.
La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para los
softwares, desde la fecha en que se encuentran listos para su uso. La estimación de la vida útil
de los softwares es de 3 años.
r. Activo fijo - Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación
acumulada y pérdidas por deterioro.
Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, es registrado como ítem
separado (componente importante del rubro del activo fijo).
La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Consolidados del Período en base al
método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los
activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a
menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado.
Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:
‡
‡
‡
Edificios
Equipos
Otros activos fijos
80 años
7 años
5 años
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de
presentación.
16
s. Leasing
i.
Leasing financiero
Los leasings financieros son arrendamientos que transfieren substancialmente todos los
riesgos y beneficios desde el propietario del activo arrendado al arrendatario.
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien, la suma de los
valores actuales de los importes que recibirán del arrendatario más el valor residual
garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a
la finalización del contrato, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se
LQFOX\H HQ HO UXEUR ³&UpGLWRV \ FXHQWDV SRU FREUDU D FOLHQWHV´ GHO (VWDGR de Situación
Financiera Consolidado.
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, presentan el costo de los
activos arrendados en el Estado de Situación Consolidado, según la naturaleza del bien
objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor
del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las
cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de
compra). Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de
los activos fijos de uso propio. En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con
origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, al Estado de Resultados
&RQVROLGDGRHQORVtWHPV³,QJUHVRVSRULQWHUHVHV´\³*DVWRVSRULQWHUHVHV´GHIRUPDTXHHO
rendimiento se mantenga constante a lo largo de la vida de los contratos.
ii. Leasing operativo
En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y
sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el
arrendador.
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras, presentan el costo de
DGTXLVLFLyQGHORVELHQHVDUUHQGDGRVHQHOtWHP³$FWLYRILMR´(VWRVDFWLYRVVHDPRUWL]DQGH
acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los
ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el Estado
Intermedios de Resultados Consolidado del Período de forma lineal, en el ítem ³2WURV
ingresos operacionales´
Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, los gastos del arrendamiento
incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a
sus cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas, en el Rubro ³Gastos de administración´
17
iii. Ventas con arrendamiento posterior
En el caso de ventas a su valor razonable con arrendamiento operativo posterior, los
resultados generados se registran en el momento de la venta. En el caso de arrendamiento
financiero posterior, los resultados generados se amortizan a lo largo del plazo de
arrendamiento.
t. Activos no corrientes mantenidos para la venta - Los activos no corrientes (o grupo
enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a
través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como
mantenidos para la venta. Inmediatamente antes de esta clasificación, los activos (o elementos
de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas contables del Banco y
filiales. A partir de ese momento, los activos (o grupo de enajenación) son medidos al menor
valor entre el valor en libro y el valor razonable menos el costo de ventas.
En los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados, el Banco no presenta Activos
no corrientes mantenidos para la venta.
u. Bienes recibidos o adjudicados en pago - Los bienes recibidos o adjudicados en pago de
créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al
precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo
entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial.
Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado en
un inicio y su valor neto de realización, el cual corresponde a su valor razonable (valor de
liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos de
venta asociados.
En general, se estima que los bienes recibidos o adjudicados en pago serán enajenados dentro
del plazo de un año contado desde su fecha de adjudicación. Para aquellos bienes que no son
vendidos dentro de dicho plazo, son castigados de acuerdo con lo dispuesto en el Compendio de
Normas Contables de la SBIF, y en el Capitulo 10-1 de la RAN.
v. Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco - Los patrimonios
administrados por las distintas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación del
Banco (BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A.) que son propiedad
de terceros no se incluyen en el Estado de Situación Financiero Consolidado. Las comisiones
JHQHUDGDV SRU HVWD DFWLYLGDG VH LQFOX\HQ HQ HO VDOGR GHO UXEUR ³,QJUHVRV SRU FRPLVLRQHV´ GHO
Estado de Resultado Consolidados.
w. Efectivo y efectivo equivalente - Para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo se ha
utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las
transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo
de actividades clasificadas como operacionales, de inversión o financiamiento.
Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se toman en consideración los siguientes
conceptos:
18
a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes,
entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de
cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en
Bancos Nacionales y depósitos en el exterior.
b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los
Bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de
financiamiento.
c)
Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por
otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y
equivalente de efectivo.
d) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y
composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades
operacionales ni de inversión.
x. Provisiones por riesgo de crédito - Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de
pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con modelos de clasificación y
evaluación de riesgo de crédito los cuales fueron aprobados por el Directorio y normas e
instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los
activos se presentan netos de tales provisiones, en el caso de créditos y cuentas por cobrar a
clientes.
El Banco ha desarrollado modelos internos para los créditos sujetos a evaluación grupal, en
tanto que para los deudores sujetos a evaluación individual la política de provisiones se ha
adecuado a las modificaciones estipuladas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, señaladas en el Compendio de Normas Contables de esa Superintendencia.
Las metodologías utilizadas para determinar las pérdidas incurridas sobre las carteras de crédito
y cuentas por cobrar son:
Definición de deudores comerciales sujetos a evaluación individual.
Son sometidos a evaluación individual los siguientes deudores:
x
x
x
x
x
x
x
x
Clientes catalogados como Soberanos,
Todos los Bancos,
Sector Financiero No Bancario,
Empresas con ventas anuales iguales o superiores a MM$1.060,
Clientes cuyas deudas comerciales igualen o superen los MM$530,
Clientes que registren entre sus créditos operaciones transfronterizas,
&OLHQWHV TXH UHJLVWUHQ HQWUH VXV FUpGLWRV RSHUDFLRQHV GHQRPLQDGDV ³ILQDQFLDPLHQWRV
especializDGRV´3UR\HFWRVLQPRELOLDULRV, Financiamiento de activos, Concesiones),
Deudores con operación de factoring o confirming.
19
Clasificación y provisiones de los deudores sujetos a evaluación individual.
Se entiende por evaluación individual aquella evaluación crediticia que es necesaria cuando se
trata de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con el Banco, sea
necesario conocerlas y analizarlas en detalle.
La metodología de clasificación y provisiones está basada en la normativa de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para estos efectos, asignando categorías
de riesgo a cada deudor, de acuerdo con el siguiente detalle:
x
Cartera en Cumplimiento Normal, la cual corresponde a deudores cuya capacidad de pago
les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza que esta
condición cambie, de acuerdo a la situación económica-financiera. Las clasificaciones
asignadas a esta cartera son las categorías A1 hasta A6.
x
Cartera Sub estándar, incluye deudores con dificultades financieras o empeoramiento
significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del
reembolso total del capital e intereses en los términos contractuales pactados, mostrando
una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo. Formarán
parte de esta cartera aquellos deudores que en el último tiempo han presentado morosidades
superiores a 30 días. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta
B4.
x
Cartera en Incumplimiento, incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se
considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago.
Forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible
quiebra, aquéllos que requieren una reestructuración forzada de deudas y cualquier deudor
que presente un atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital. Las
clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías C1 hasta C6.
Como parte del análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a sus deudores en las tres
categorías antes mencionadas, asignándoles los porcentajes de provisiones normadas por SBIF a
ser aplicadas a cada una de las categorías individuales, de acuerdo al siguiente detalle:
Tipo de
Cartera
Cartera
Normal
Cartera
Subestándar
Categoría del
Deudor
A1
A2
A3
A4
A5
A6
B1
B2
B3
B4
Pérdida
Esperada (%)
0,03600
0,08250
0,21875
1,75000
4,27500
9,00000
13,87500
20,35000
32,17500
43,87500
20
Para la cartera en incumplimiento, el Banco, de acuerdo a lo normado por la SBIF, debe
mantener los siguientes niveles de reservas:
Clasificación
C1
C2
C3
C4
C5
C6
Rango de pérdida
estimada
Hasta 3 %
Más de 3% hasta 20%
Más de 20% hasta 30%
Más de 30% hasta 50%
Más de 50% hasta 80%
Más de 80%
Provisión
2%
10 %
25 %
40 %
65 %
90 %
Deudores evaluados grupalmente
La evaluación grupal va dirigida a los segmentos de Comerciales Grupales, Consumo e
Hipotecario Vivienda.
El Banco monitorea permanentemente sus modelos de riesgo crédito con el propósito de
introducir las mejoras y calibraciones necesarias en sus matrices de riesgo para deudores
evaluados grupalmente.
a) Comerciales grupales
Se entiende por deudores comerciales grupales aquellos clientes que registren créditos
comerciales y/o operaciones de leasing y que no se encuentran evaluados individualmente.
Para determinar el nivel de provisiones asociado a estos deudores se aplica una matriz, la
cual contempla el uso de 3 variables; comportamiento de pago interno, comportamiento de
pago externo y cobertura de garantías.
b) Créditos de consumo
Los créditos de consumo comprenden préstamos con las siguientes características: los
deudores son personas naturales, y los créditos se otorgan para financiar la adquisición de
bienes de consumo o el pago de servicios.
Las provisiones se determinan en función de la segmentación de productos de consumo y
tramos de días de impagos del crédito, morosidad de otros créditos del cliente y antigüedad
de otorgamiento del crédito. Los porcentajes de provisión considerados en la matriz están
sustentados en un estudio de Pérdida, que comprende el cálculo de los parámetros de
Probabilidad de Incumplimiento y Severidad para esta cartera.
21
c)
Hipotecarios de vivienda
La cartera de créditos hipotecarios de vivienda comprende créditos que tienen las siguientes
características: su destino es el financiamiento de la adquisición, ampliación, reparación o
construcción de una vivienda, el deudor es la persona natural compradora o propietaria de
la vivienda y el valor de la garantía hipotecaria cubre, la totalidad del crédito.
Las provisiones se determinan en función de la cantidad de días impagos de la colocación,
morosidad de otras operaciones del cliente, antigüedad de otorgamiento del crédito y la
condición de si el crédito es o no renegociado. Los porcentajes de provisión considerados
en la matriz están sustentados en un estudio de Pérdida, que comprende el cálculo de los
parámetros de Probabilidad de Incumplimiento y Severidad para esta cartera.
Provisiones adicionales
Conforme a lo indicado en el Capítulo B1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, en
el sentido de que los bancos pueden constituir provisiones adicionales a las que resultan de la
aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de
fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la
situación de un sector económico específico, el Banco ha constituido al cierre de Marzo 2015 y
diciembre 2014 como se señala en nota 21e a los Estado Financieros, un fondo de provisiones
para estos efectos de MM$3.433 y MM$4.263 respectivamente. Formando parte de este monto,
específicamente para cubrir riesgo de fluctuaciones económicas, se tiene un fondo de
provisiones contracíclicas de MM$ 2.235, al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014.
El Banco cuenta con una política para la dotación y desdotación del referido fondo que mitiga la
vulnerabilidad de resultados frente cambios de ciclos: se realiza una acción de extracción o
inversión sobre el fondo de provisiones en los períodos con movimientos anómalos al ciclo.
Para hacer el cálculo de provisiones anticíclicas, en cada mes, se decide el flujo a aplicar
(positivo, negativo o nulo) en función de cómo se califica el período en relación al ciclo de
IMACEC y al de tasa de empleo.
Castigos de créditos y cuentas por cobrar
De acuerdo a lo normado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en el
Capítulo B-2 Créditos Deteriorados y Castigos, del Compendio de Normas Contables, los
castigos de los créditos y cuentas por cobrar, distintas de las operaciones de leasing que se
indican en el numeral siguiente, deben efectuarse frente a las siguientes circunstancias, según lo
que ocurra primero:
a)
El Banco, basado en toda la información disponible, concluye que no obtendrá ningún flujo
de la colocación registrada en el activo.
b) Cuando una acreencia sin título ejecutivo cumpla 90 días desde que fue registrada en el
activo.
22
c)
Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones para demandar el cobro mediante un
juicio ejecutivo o al momento del rechazo o abandono de la ejecución del título ejecutivo
por resolución judicial ejecutoriada.
d) Cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar que se señala a
continuación:
Tipo de colocación
Plazo
Créditos de consumo con o sin garantías reales
Otras operaciones sin garantías reales
Créditos comerciales con garantías reales
Créditos hipotecarios para vivienda
6 meses
24 meses
36 meses
48 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago
de toda o parte de la obligación que se encuentra en mora.
Castigo de las operaciones de leasing
Los activos correspondientes a operaciones de leasing deberán castigarse frente a las siguientes
circunstancias, según lo que ocurra primero:
a)
El Banco concluye que no existe ninguna posibilidad de recuperación de las rentas de
arrendamiento y que el valor del bien no puede ser considerado para los efectos de
recuperación del contrato, ya sea porque no está en poder del arrendatario, por el estado en
que se encuentra, por obsolescencia tecnológica o por no existir antecedentes sobre su
ubicación y estado actual.
b) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones de cobro o al momento del rechazo o
abandono de la ejecución del contrato por resolución judicial ejecutoriada.
c)
Cuando el tiempo en que un contrato se ha mantenido en situación de mora alcance el plazo
que se indica a continuación:
Tipo de colocación
Plazo
Leasing de consumo
Otras operaciones de leasing no inmobiliario
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda)
6 meses
12 meses
36 meses
El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago
de una cuota de arrendamiento que se encuentra en mora.
23
y. Provisiones y pasivos contingentes - Las provisiones son pasivos en los que existe
incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance
cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
a)
es una obligación actual como resultado de hechos pasados,
b) a la fecha de los Estados Financieros Consolidados es probable que el Banco tenga que
desprenderse de recursos para cancelar la obligación, y
c)
la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia
quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están
bajo el control del Banco.
Se califican como contingentes en información complementaria lo siguiente:
a) Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se
refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF. Además,
comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo
indicado en el Capítulo 8-38 de esa Recopilación.
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito
confirmadas por el Banco.
c)
Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas
por el Banco, que aún no han sido negociadas.
d) Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas como pagaré, a que
se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada de Normas.
e)
Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas según lo
previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.
f)
Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de
crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del
Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas
corrientes).
g) Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos
comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al
ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso
de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o
similares.
24
h) Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que
pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos
futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de
instrumentos para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones
con derivados contratados por cuenta de terceros que pueden implicar una obligación de
pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.
Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible
sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son re-estimadas con ocasión de
cada cierre contable) se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron
originalmente reconocidas, procediéndose a su reverso, total o parcial, cuando dichas
obligaciones dejan de existir o disminuyen.
Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas, siendo estas las
siguientes:
‡
‡
‡
‡
Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal.
Provisión para dividendos mínimos.
Provisiones por riesgo de créditos contingentes.
Provisiones por contingencias.
z. Indemnización por años de servicio - El Banco registra indemnizaciones por años de
servicios sólo cuando estas efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan formal de
implementación, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se haya anunciado
públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su
ejecución. A la fecha de los presentes Estados Financieros Consolidados, el Banco no tiene
pactado con su personal indemnizaciones a todo evento.
aa. Impuesto a renta e impuestos diferidos - El Banco y sus filiales determina los efectos por
impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las
disposiciones tributarias vigentes.
El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la
estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporales entre los valores
contables y sus valores tributarios. La medición de los impuestos diferidos se efectúa en base a
la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año
en que los impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en
la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a
partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
Al 31 de Marzo de 2015, los impuestos diferidos han sido ajustados a las nuevas tasas de
impuesto a la renta de primera categoría, de acuerdo a lo establecido en la Ley N°20.780
publicada el 29 de septiembre de 2014. Esta norma señala que para el año 2014 la tasa de
impuesto de primera categoría sube a 21%, el año comercial 2015 la tasa será de 22,5%, el año
2016 de 24%, a contar del año 2017 la tasa de impuesto será 25% para contribuyentes que
tributen bajo el Sistema de Renta Atribuida. Sin embargo, quienes tributen bajo el Sistema
Parcialmente Integrado, soportarán una tasa del 25,5% durante el año 2017 y a contar del año
25
2018 tributarán con tasa de 27%. Conforme a la ley, el régimen tributario que por defecto rige al
Banco y sus filiales es el sistema integrado parcial (SIP). Sin embargo, los accionistas reunidos
en Junta Extraordinaria, por un quórum de 2/3 de las acciones emitidas con derecho a voto,
podrán optar por el régimen de renta atribuida; por el sistema integrado parcial; o no adoptar un
acuerdo para optar por alguno de ellos, en cuyo caso regirá el SIP.
En atención a que aún no existe un pronunciamiento expreso de la Junta Extraordinaria de
Accionistas, para efectos del cálculo del impuesto diferido al 31 de marzo 2015, la
Administración aplicó las tasas correspondientes al Sistema Integrado Parcial. En consecuencia
ha contabilizado los efectos en activos y pasivo por concepto de Impuestos Diferidos,
originados por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría.
ab. Uso de estimaciones y juicios - La preparación de los Estados Financieros Intermedios
Consolidados requieren que la Administración del Banco realice juicios, estimaciones y
supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos,
pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas
estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración
del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las
revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es
revisada y en cualquier período futuro afectado.
En particular, la información sobre áreas más significativas de estimaciones efectuadas por la
Administración y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más
importante sobre los montos reconocidos en los Estados Financieros Intermedios Consolidados
son descritos en las siguientes notas:
‡
‡
‡
‡
‡
NOTAS 14 y 15
NOTA 21
NOTA 32
NOTAS 16
NOTAS 7, 9 Y 12
Vida útil de los intangibles y activos materiales.
Provisiones.
Pérdidas por deterioro de determinados activos.
Impuestos corrientes y diferidos.
Valor razonable de activos y pasivos.
ac. Ingresos y gastos por intereses - Los ingresos y gastos por intereses y conceptos
asimilados a ellos se reconocen contablemente en función de su ejercicio de devengo, por
aplicación del método de interés efectivo.
No obstante los intereses y reajustes correspondientes a determinadas colocaciones no son
reconocidos directamente en el Estado de Resultados Consolidado del Período, a menos que
estos sean efectivamente percibidos, cuando:
(a) una determinada operación presenta una morosidad igual o superior a 180 días y su
cobertura vigente es menor a un 80% en el caso de las colocaciones grupales.
26
(b) las colocaciones clasificadas individualmente en categorías, C3, C4, C5 y C6.
(c) Cuando su origen corresponde a una operación refinanciada o renegociada y la colocación
original este suspendida.
(d) Cuando el deudor, a juicio del Banco presenta un alto grado de riesgo de incumplimiento.
Estos intereses y reajustes, se denominan en términos JHQHUDOHV FRPR ³VXVSHQGLGRV´ \ VRQ
registrados en cuentas de orden, las cuales no forman parte de Estado de Situación Financiera
Consolidado, sino que son informados como parte de la información complementaria de éstos.
ad. Ingresos y gastos por comisiones - Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en
los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más
significativos son:
‡
Los que corresponden a un acto singular, son reconocidos cuando se produce el acto que los
origina.
‡
Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del
tiempo, son reconocidos durante la vida de tales transacciones o servicios.
ae. Dividendos sobre acciones ordinarias - Los dividendos sobre acciones ordinarias son
reconocidos en el patrimonio en el período en el cual estos fueron aprobados por los accionistas
del Banco.
El Banco reconoce en el pasivo la parte de las utilidades del ejercicio que corresponde repartir
en cumplimiento con la Ley de Sociedades Anónimas la cual establece que al menos se
distribuirá como dividendos el 30% del resultado neto del ejercicio, o de acuerdo a su política
de dividendos.
af. Ganancias por acción - El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado
neto atribuido al Banco en un período entre el número medio ponderado de las acciones en
circulación durante ese período.
El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el
número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto
dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.
A la fecha de los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados, el Banco y sus
filiales no poseen instrumentos que generen efectos dilutivos en el patrimonio.
ag. Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado - El Estado de Cambios en el
Patrimonio presentado en estos Estados Financieros Intermedios Consolidados, muestra los
cambios totales del año en el patrimonio.
Se presentan todos los movimientos ocurridos en el patrimonio, incluidos los que tienen su
origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra,
27
por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las
partidas que forman el patrimonio neto.
ah. Estado de Otros Resultados Integrales Consolidados ± Este estado muestra los cambios
en el patrimonio revelando los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de
su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la
cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados
directamente en el patrimonio neto.
Por lo tanto, en este estado se presenta:
a) El resultado del ejercicio
b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por
valoración en el patrimonio neto.
c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto.
d) El impuesto a la renta devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores,
salvo para los ajustes por valoración con origen en participaciones en empresas asociadas o
multigrupo valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos.
ai. Nuevos pronunciamientos contables - A la fecha de emisión de los presentes Estados
Financieros los nuevos pronunciamientos contables que han sido emitidos tanto por la SBIF y el
IASB, corresponden a:
i.
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
A continuación se describen aquellas Circulares emitidas por la SBIF, que tienen relación con
los Estados Financieros Consolidados del presente ejercicio:
Circular N°3.573 - el 30 de Diciembre de 2014, la SBIF emitió Circular relacionada con los
Capítulos B-1, B-2 y E del Compendio de Normas Contables. Establece el método estándar para
constituir provisiones a créditos hipotecarios residenciales, que se aplicará a partir de 2016.
Complementa y precisa instrucciones sobre provisiones y créditos que conforman la cartera
deteriorada.
i. International Accounting Standards Board
A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Consolidados se habían publicado
nuevas Normas Internacionales de Información Financiera así como interpretaciones de las
mismas, que no eran de cumplimiento obligatorio al 31 de Marzo de 2015. Las nuevas normas
y pronunciamientos contables emitidos por el IASB serán adoptadas en las respectivas fechas a
no ser que la SBIF se pronuncie en contrario.
Las siguientes nuevas Normas y Enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún
no está vigente:
28
Nuevas NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2018
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2016
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2017
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias
NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes
Enmiendas a NIIF
Contabilización de las adquisiciones de participaciones en
operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y
Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
Método de participación en los Estados Financieros Individuales
(enmiendas a la NIC 27)
Venta o aporte de activos entre un inversionista y su asociada o
negocio conjunto (enmiendas a la NIIF 10 y NIC 28)
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2016
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2016
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2016
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2016
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2016
Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
(enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28)
de 2016
Mejoras Anuales Ciclo 2012 ± 2014 mejoras a cuatro NIIF
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio
de 2016
NIIF 9, Instrumentos Financieros
El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9,
Instrumentos Financieros. Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y
medición de activos financieros y es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después
del 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. NIIF 9 especifica como una
entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Requiere que todos los activos
financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad
para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de
los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor
razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo
amortizado serán probados por deterioro. El 28 de Octubre de 2010, el IASB publicó una
versión revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros. La Norma revisada retiene los
requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros que fue publicada en
Noviembre de 2009, pero agrega guías sobre la clasificación y medición de pasivos financieros.
Como parte de la reestructuración de NIIF 9, el IASB también ha replicado las guías sobre des
reconocimiento de instrumentos financieros y las guías de implementación relacionadas desde
NIC 39 a NIIF 9. Estas nuevas guías concluyen la primera fase del proyecto del IASB para
reemplazar la NIC 39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, aún no han sido
finalizadas.
El 16 de Diciembre de 2011, el IASB emitió Fecha de Aplicación Obligatoria de NIIF 9 y
Revelaciones de la Transición, difiriendo la fecha efectiva tanto de las versiones de 2009 y de
2010 a períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2015. Anterior a las
modificaciones, la aplicación de NIIF 9 era obligatoria para períodos anuales que comenzaban
en o después de 2013. Las modificaciones cambian los requerimientos para la transición desde
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición a NIIF 9. Adicionalmente, las
29
enmiendas también modifican a NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones para agregar
ciertos requerimientos en el período de reporte en el que se incluya la fecha de aplicación de
NIIF 9.
(OGHQRYLHPEUHGHHO,$6%HPLWLyXQDHQPLHQGDD1,,)³,QVWUXPHQWRV)LQDQFLHURV´
incorporando un nuevo modelo de contabilidad de cobertura. Esto representa un hito importante
a medida que se completa otra fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39
"Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición. El nuevo modelo general de
contabilidad de cobertura, permitirá que se reflejen las actividades de gestión de riesgos en los
estados financieros más detenidamente, ya que proporciona más oportunidades para aplicar la
contabilidad de cobertura.
La enmienda a NIIF 9 para introducir un nuevo modelo de Contabilidad de Cobertura elimina la
fecha de vigencia obligatoria para la NIIF 9, la cual se establecerá una vez que el estándar se
haya completado con un nuevo modelo de deterioro y la finalización de cualquier número
limitado de enmiendas para la clasificación y medición, los cuales deben estar finalizados en el
2014. El estándar está disponible para la adopción anticipada (sujeto a los requisitos locales),
pero si la entidad elige aplicar debe hacerlo con todos los requisitos de la norma a la vez. En la
transición de los requisitos de contabilidad de cobertura generalmente se aplicarán de forma
prospectiva con alguna aplicación retrospectiva limitada.
NIIF 9 (2014) se publicó el 24 de julio de 2014 y reemplaza a la NIIF 9 (2013), pero esta
versión de la norma sigue estando disponible para la aplicación si la fecha correspondiente de
aplicación inicial es antes del 01 de febrero de 2015.
El 24 de julio de 2014, el IASB ha publicado la versión final de la NIIF 9 "Instrumentos
Financieros" que reúne la clasificación y medición, deterioro y contabilidad de cobertura de las
fases del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39 "Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición". Esta versión añade un nuevo modelo de deterioro de la pérdida
esperada y un número limitado de enmiendas a la clasificación y medición de activos
financieros. La Norma sustituye a todas las versiones anteriores de la NIIF 9 y es efectiva para
períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero 2018. La Administración del
Banco en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, no aplicará está Norma de forma anticipada, sino que será adoptada en los Estados
Financieros Consolidados del Banco una vez que la SBIF autorice su aplicación.
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias
El 30 de enero de 2014, el IASB emitió NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias. Esta
norma es aplicable a entidades que adoptan por primera vez las NIIF, están involucradas en
actividades con tarifas reguladas, y reconocimiento de importes por diferimiento de saldos de
cuentas regulatorias en sus anteriores principios contables generalmente aceptados. Esta norma
requiere la presentación por separado de los saldos diferidos de cuentas regulatorias en el estado
de situación financiera y los movimientos de los saldos en el estado de resultados integrales. La
fecha efectiva de aplicación de NIIF 14 es el 1 de enero de 2016. La Administración del Banco
30
estima que estas modificaciones no tendrán efecto en sus estados financieros pues no es un
adaptador por primera vez de las NIIF.
NIIF 15, Ingresos procedentes de Contratos con Clientes
El 28 de mayo de 2014, el IASB ha publicado una nueva norma NIIF 15, Ingresos procedentes
de contratos con clientes. Al mismo tiempo el Financial Accounting Standards Board (FASB)
ha publicado su norma equivalente sobre ingresos, ASU 2014-09.
Esta nueva norma, proporciona un modelo único basado en principios, a través de cinco pasos
que se aplicarán a todos los contratos con los clientes, i) identificar el contrato con el cliente, ii)
identificar las obligaciones de desempeño en el contrato, iii) determinar el precio de la
transacción, iv) asignar el precio de transacción de las obligaciones de ejecución de los
contratos, v) reconocer el ingreso cuando (o como) la entidad satisface una obligación de
desempeño.
NIIF 15 debe ser aplicada en los primeros estados financieros anuales bajo NIIF, para los
ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2017. La aplicación de la norma es obligatoria y
se permite su aplicación anticipada. Una entidad que opta por aplicar la NIIF 15 antes de su
fecha de vigencia, debe revelar este hecho. La Administración del Banco está en proceso de
evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma.
Contabilización de las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas
(enmiendas a NIIF 11)
(OGHPD\RGHHO,$6%KDHPLWLGR³&RQWDELOLGDGGHODVDGTXLVLFLRQHVGHSDUWLFLSDFLRQHV
HQRSHUDFLRQHVFRQMXQWDVHQPLHQGDVD1,,)´ODVHQPLHQGDVDFODUDQODFRQWDELOL]DFLyQ de
las adquisiciones de una participación en una operación conjunta cuando la operación constituye
un negocio.
Modifica la NIIF 11 Acuerdos conjuntos para exigir a una entidad adquirente de una
participación en una operación conjunta en la que la actividad constituye un negocio (tal como
VHGHILQHHQOD1,,)³&RPELQDFLRQHVGHQHJRFLRV´D
x
x
Aplicar todas las combinaciones de negocios que representan los principios de la NIIF 3 y
otras normas, a excepción de aquellos principios que entran en conflicto con la orientación
en la NIIF 11.
Revelar la información requerida por la NIIF 3 y otras normas para las combinaciones de
negocios.
Las enmiendas son efectivas para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de
enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero se requieren revelaciones
correspondientes. Las modificaciones se aplican de forma prospectiva. La Administración del
Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de estas
modificaciones.
31
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la
NIC 16 y NIC 38)
(O GH PD\R GH HO ,$6% KD SXEOLFDGR ³$FODUDFLyQ GH ORV PpWRGRV DFHSWDEOHV GH
GHSUHFLDFLyQ \ DPRUWL]DFLyQ HQPLHQGDV D OD 1,& \ 1,& ´ /DV HQPLHQGDV VRQ XQD
orientación adicional sobre cómo se debe calcular la depreciación y amortización de propiedad,
planta y equipo y activos intangibles. Son efectivos para períodos anuales que comiencen en o
después del 1 de enero de 2016, pero se permite su aplicación anticipada. La Administración del
Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de estas
modificaciones.
Método de participación en los Estados Financieros Individuales (enmiendas a la NIC 27)
El 12 de agosto de 2014, el IASB publLFy ³0pWRGR GH OD SDUWLFLSDFLyQ HQ ORV (VWDGRV
)LQDQFLHURV VHSDUDGRV´ HQPLHQGDV D 1,& /DV HQPLHQGDV UHVWDEOHFHQ HO PpWRGR GH OD
participación como una opción de contabilidad para las Inversiones en Subsidiarias, Negocios
Conjuntos y Asociadas en los Estados Financieros separados de una entidad.
Las enmiendas permiten a la entidad contabilizar las inversiones en Subsidiarias, Negocios
Conjuntos y Asociadas en sus estados financieros individuales:
x
x
x
La
al costo,
de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros (o la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición de las entidades que aún no han adoptado la NIIF 9), o
el método de participación como se describe en la NIC 28 Inversiones en Asociadas y
Negocios Conjuntos.
opción
de
contabilización
debe
ser
aplicada
por
categorías
de
inversiones.
Además de las modificaciones a la NIC 27, se producen modificaciones a la NIC 28 para evitar
un posible conflicto con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y la NIIF 1 Adopción por
primera
vez
de
las
Normas
Internacionales
de
Información
Financiera.
Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero
de 2016. Se permite su aplicación anticipada. Las enmiendas se deberán aplicar de forma
retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial
impacto de la adopción de estas modificaciones.
Venta o aporte de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto
(enmiendas a la NIIF 10 y NIC 28)
(O GH VHSWLHPEUH GH HO ,$6% KD SXEOLFDGR ³9HQWD R $SRUWDFLyQ GH DFWLYRV HQWUH XQ
Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28). Las
enmiendas abordan el conflicto entre los requerimientos de la NIC 28 "Inversiones en asociadas
y negocios conjuntos" y NIIF 10 "Estados Financieros Consolidados" y aclara el tratamiento de
32
la venta o la aportación de los activos de un Inversor a la Asociada o Negocio Conjunto, de la
siguiente manera:
x
x
requiere el reconocimiento total en los estados financieros del inversionista de las pérdidas
y ganancias derivadas de la venta o la aportación de los activos que constituyen un negocio
(tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de negocios),
requiere el reconocimiento parcial de las ganancias y pérdidas en los activos que no
constituyen un negocio, es decir, reconocer una ganancia o pérdida sólo en la medida de los
intereses de los Inversores no relacionados en dicha Asociada o Negocio Conjunto.
Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2016. Se permite la aplicación anticipada. La Administración del Banco está en
proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.
Iniciativa de Revelación (Enmiendas a NIC 1)
El 18 de diciembre de 2014, el IASB agregó una iniciativa en materia de revelación de su
programa de trabajo 2013, para complementar el trabajo realizado en el proyecto del Marco
Conceptual. La iniciativa está compuesta por una serie de proyectos más pequeños que tienen
como objetivo estudiar las posibilidades para ver la forma de mejorar la presentación y
revelación de principios y requisitos de las normas ya existentes.
Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero
de 2016, se permite su aplicación anticipada. La Administración del Banco está en proceso de
evaluación del potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.
Entidades de inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (Enmiendas a NIIF
10, NIIF 12 y NIC 28)
El 18 de diciembre de 2014, el IASB ha publicado Entidades de Inversión: aplicación de la
excepción de Consolidación, enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12
Información a revelar sobre participaciones en otras entidades, y NIC 28 Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) para abordar los problemas que han surgido en el
contexto de la aplicación de la excepción de consolidación de entidades de inversión.
Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero
de 2016, se permite su aplicación anticipada. La Administración del Banco está en proceso de
evaluación del potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.
33
3.
CAMBIOS CONTABLES
Durante el período terminado al 31 de Marzo de 2015 no se han aplicado cambios contables.
4.
HECHOS RELEVANTES
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile
Período 2015:
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de Marzo de 2015 se acordó distribuir
MM$22.015., de las utilidades del ejercicio del año 2014, equivalente al 30,0231% del total
de éstas, que en total ascienden a MM$73.328., repartiendo un dividendo de $53,20 por cada
acción.
Filiales
BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A.
La señora Paulina Las Heras Bugedo presentó la renuncia al cargo de director de la sociedad,
renuncia que fue aceptada por el Directorio en sesión celebrada el 27 de Marzo de 2015. El
Directorio, en igual fecha acordó designar en su reemplazo a don Luis Javier Blas Agueros.
BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada.
A contar del día 2 de Marzo del año 2015 se designó como Gerente General de BBVA
Corredora Técnica de Seguros Limitada al señor Germán Riveros San Martín, en reemplazo
del señor Pablo Enrione Fuentes, quien renunció a dicho cargo a partir de la misma fecha.
Al 31 de Marzo de 2015, no existen otros hechos relevantes que informar para las filiales.
5.
SEGMENTOS DE NEGOCIOS
a)
Bases y metodología de la información por segmentos de negocios
En un sentido amplio, el Banco establece distintas áreas de negocios y áreas de apoyo al
negocio, y sobre ellas se genera la información necesaria para el seguimiento y apoyo a su
gestión, basado en los registros contables y en definiciones de gestión que detallaremos más
adelante. Estas unidades de mínimo nivel (centros de costos, sucursales u oficinas) se agregan
de acuerdo con la estructura establecida por el Banco para configurar unidades de ámbito
superior (unidades, regionales, bancas, divisiones) y finalmente las propias áreas de negocio.
Una vez definida la composición de cada área de negocio se aplican determinados criterios de
gestión, entre los que por su relevancia destacan los siguientes:
34
‡
Depósitos Internos, también conocido como operaciones calzadas. Corresponde a la
aplicación de un precio determinado en función de variables de mercado para el cálculo de
los márgenes de intermediación de cada operación realizada con un cliente, de activo o
pasivo, y en base a las características específicas de moneda, tipo de operación y plazo. El
objetivo de esta definición es eliminar el riesgo de tasa de interés en el balance de las áreas
GHQHJRFLRVTXHVRQ³FDO]DGDV´SRU COAP ± Gestión Financiera.
‡
Tasas de transferencias, corresponde al mismo concepto anterior, pero aplicado al resto de
las líneas de balance no asociadas a contratos de clientes (por ejemplo: caja, activo fijo,
resultado del ejercicio, etc.).
‡
Los gastos de explotación de cada unidad son directos y los asignados a Unidades de
Apoyo o Servicios Centrales se distribuyen por tablas de acuerdo a criterios objetivos
revisados anualmente y acordados previamente entre las Bancas. En consecuencia, al cierre
de cada mes, cada unidad de apoyo distribuye sus gastos a las áreas de negocios mediante
XQSURFHVRGH³GHUUDPDLQWHUQDGHJDVWRV´HVWDEOHFLGRSRUFULWHULRVFRQRFLGRVSRUWRGDVODV
partes involucradas.
En cuanto a la estructura por segmentos, el nivel principal se configura por negocios. El Banco
se gestiona en dos ejes fundamentales: negocios globales y negocios locales, ambos apoyados
por áreas de actividades corporativas. Estos dos ejes fundamentales están conformados por
cinco áreas de negocio:
‡
Negocios Globales
x
Banca Corporativa
x
Tesorería
‡
Negocios locales
x
Banca de Personas
x
Banca de Empresas e Inmobiliaria
x
COAP ± Gestión Financiera
La descripción general de estos negocios es la siguiente:
Negocios Globales incluyen todas las operaciones de tipo mayorista realizadas, formada por
Clientes Globales con facturación anual superior a USD 150 millones, clientes de Banca de
Inversión, y clientes de Mercados Globales con la actividad de Tesorería. No obstante, también
se consideran clientes que son filiales de Corporativas a nivel Global y/o del Grupo BBVA y
conglomerados de Grupos Económicos.
Negocios Locales comprende tres Bancas de negocio más la unidad de COAP ± Gestión
Financiera, que es la que calza y financia las operaciones crediticias y de recursos de clientes.
Se distinguen dos segmentos en negocios locales:
‡
Banca de Personas, que comprende todos los negocios realizados con personas naturales,
más clientes particulares de banca privada y de pequeñas empresas y negocios en el
mercado doméstico,
35
‡
Banca de Empresas e Inmobiliaria, clientes de empresas y corporaciones con niveles de
facturación inferiores a USD 150 millones anuales o pertenecientes al rubro inmobiliario.
Independiente del nivel de ventas anuales, se excluyen los clientes que sean considerados
como Clientes Globales, de acuerdo a la definición señalada anteriormente.
b) Estado Consolidado del resultado del Período:
Negocios
globales
MM$
31 de marzo de 2015
Negocios
locales
Total
MM$
MM$
Negocios
globales
MM$
31 de marzo de 2014
Negocios
locales
Total
MM$
MM$
Ingreso neto por intereses y reajustes
Ingreso neto por comisiones
Utilidad neta de operaciones financieras y utilidad de cambio
Otros ingresos operacionales
325
2.608
17.684
585
54.384
10.545
6.542
2.113
54.709
13.153
24.226
2.698
(5.479)
1.507
21.459
137
59.997
10.258
3.954
2.385
54.518
11.765
25.413
2.522
Total ingresos operacionales
21.202
73.584
94.786
17.624
76.594
94.218
Provisiones por riesgo de crédito
(21.332)
(20.591)
1.759
(23.742)
(21.983)
Ingreso operacional neto
21.943
741
52.252
74.195
19.383
52.852
72.235
Remuneraciones y gastos del personal
Gastos de administración
Depreciaciones y amortizaciones
Deterioros
Otros gastos operacionales
(3.150)
(4.186)
(203)
(276)
(18.837)
(21.460)
(2.425)
(1.431)
(21.987)
(25.646)
(2.628)
(1.707)
(2.831)
(3.444)
(261)
(275)
(18.736)
(19.686)
(2.783)
(1.661)
(21.567)
(23.130)
(3.044)
(1.936)
Resultado operacional
14.128
8.099
22.227
12.572
9.986
22.558
Resultado por inversiones en sociedades
2
2
Resultado antes de impuesto a la renta
22.229
22.560
Impuesto a la renta
(4.267)
(1.680)
Resultado de operaciones contínuas
17.962
20.880
Utilidad consolidada del período
17.962
20.880
c)
Otra información de segmentos
31 de marzo de 2015
Negocios
Negocios
globales
locales
Total
MM$
MM$
MM$
31 de diciembre 2014
Negocios Negocios
globales
locales
Total
MM$
MM$
MM$
Instrumentos para negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
601.994
1.244.765
38.214
1.980.005
33.583
34.486
21.632
1.287
6.274.507
635.577
34.486
1.266.397
39.501
8.254.512
634.184
13.246
1.142.221
41.231
1.946.201
31.593
18.647
3.262
6.255.907
665.777
13.246
1.160.868
44.493
8.202.108
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
357.068
389.276
52.437
1.421.422
36.481
1.043.440
233.224
4.643.463
27.902
411.203
1.400.508
622.500
4.695.900
1.449.324
447.684
377.217
376.185
126.978
1.288.450
5.892
1.018.395
181.033
4.794.109
20.796
488.780
1.395.612
557.218
4.921.087
1.309.246
494.672
36
6.
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
a)
El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, es el siguiente:
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Efectivo y depósitos en bancos
Efectivo (*)
Depósitos en el Banco Central de Chile (*)
Depósitos bancos nacionales
Depósitos en el exterior
254.530
2.250
1.264
152.793
233.490
197.590
1.291
141.377
Subtotal efectivo y depósitos en bancos
410.837
573.748
Operaciones con liquidación en curso netas
Instrumentos financieros de alta liquidez
Contratos de retrocompra
80.806
635.577
34.486
54.071
665.777
13.246
1.161.706
1.306.842
Total efectivo y equivalente de efectivo
(*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones
sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.
b) Operaciones con liquidación en curso:
Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la
liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en
bancos del exterior, normalmente dentro de 24 ó 48 horas hábiles. Lo que se detalla como
sigue:
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Activos:
Documentos a cargo de otros bancos (canje)
Fondos por recibir
69.938
430.854
54.531
165.486
Subtotal activos
500.792
220.017
Pasivos:
Fondos por entregar
419.986
165.946
Subtotal pasivos
419.986
165.946
80.806
54.071
Total operaciones con liquidación en cursos netas
37
7.
INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION
El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el
siguiente:
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile (*):
Instrumentos del Banco Central de Chile
Instrumentos de la Tesorería General de la República
250.551
29.416
52.991
181.646
Subtotal
279.967
234.637
Instrumentos de otras instituciones nacionales (*):
Instrumentos de otros bancos del país
Bonos y efectos de comercio de empresas
Otros instrumentos emitidos en el país
303.000
18.929
-
373.583
13.368
-
Subtotal
321.929
386.951
Otros instrumentos emitidos en el exterior
-
-
Subtotal
-
-
Inversiones en fondos mutuos:
Fondos administrados por entidades relacionadas
Fondos administrados por terceros
33.681
-
31.689
12.500
Subtotal
33.681
44.189
635.577
665.777
Total
(*)
Bajo el rubro instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen
instrumentos vendidos con pactos de recompra a clientes e instituciones financieras, por
un monto de MM$341 al 31 de Marzo de 2015 y MM$4.533 al 31 de diciembre 2014, y
en el rubro instrumentos de otras instituciones nacionales, MM$119.993 al 31 de Marzo
de 2015 y MM$118.317 al 31 de diciembre 2014. Los pactos de recompra tienen un
vencimiento promedio de 9 días al 31 de Marzo de 2015 y 9 días al 31 de diciembre de
2014.
38
8.
CONTRATOS DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES
a)
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, los instrumentos comprados con
pactos de retroventa son los siguientes:
Desde 1 día
y menos de
3 meses
MM$
Al 31 de marzo de 2015
Más de 3 meses
y menos de
Más de
1 año
1 año
MM$
MM$
Total
MM$
Al 31 de diciembre de 2014
Desde 1 día Más de 3 meses
y menos de y menos de
Más de
3 meses
1 año
1 año
MM$
MM$
MM$
Total
MM$
Otros instrumentos emitidos en el país:
Otros instrumentos emitidos en el país
34.486
-
-
34.486
13.246
-
-
13.246
Total
34.486
-
-
34.486
13.246
-
-
13.246
b) El Banco también vende instrumentos financieros acordando recomprarlos en una fecha
futura. Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, los instrumentos vendidos con
pactos de retrocompra son los siguientes:
Desde 1 día
y menos de
3 meses
MM$
Operaciones con bancos del país
Contratos de retrocompra - otros bancos
Contratos de retrocompra - Banco Central
Obligaciones por préstamos de valores
Al 31 de marzo de 2015
Más de 3 meses
y menos de
Más de
1 año
1 año
MM$
MM$
Total
MM$
Desde 1 día
y menos de
3 meses
MM$
Al 31 de diciembre de 2014
Más de 3 meses
y menos de
Más de
1 año
1 año
MM$
MM$
Total
MM$
-
-
-
-
-
-
-
-
Operaciones con otras entidades
Contratos de retrocompra
Obligaciones por préstamos de valores
622.500
-
-
622.500
-
557.218
-
-
-
557.218
-
Total
622.500
-
-
622.500
557.218
-
-
557.218
39
9.
CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES
a)
El Banco al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, mantiene la siguiente cartera
de instrumentos derivados:
Cobertura de
Flujo de efectivo (CF)
o de Valor
Razonable (VR)
Derivados mantenidos para coberturas contables:
Forward de monedas
Swap de monedas
Swap de tasa de interés
Swap de monedas
(CF)
(CF)
(VR)
(VR)
Al 31 de marzo de 2015
Monto Nocional del contrato con
vencimiento final en
Menos de
Más de 3 meses
3 meses
a un año
Más de 1 año
MM$
MM$
MM$
Valor razonable
Activos
Pasivos
MM$
MM$
-
438.641
138.874
-
287.665
-
12.544
-
(3.835)
(10.402)
-
-
577.515
287.665
12.544
(14.237)
9.316.584
340.771
2.548.553
477.072
120.065
-
7.364.721
6.337.825
1.682.553
101.465
-
1.950.527
19.060.877
9.135.278
-
282.198
522
328.015
641.647
1.471
-
(211.248)
(461)
(290.406)
(930.860)
(1.471)
(641)
Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación
12.803.045
15.486.564
30.146.682
1.253.853
(1.435.087)
Total activos (pasivos) por derivados financieros
12.803.045
16.064.079
30.434.347
1.266.397
(1.449.324)
Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura
Derivados mantenidos para negociación:
Forward de monedas
Forward de papeles
Forward de tásas
Swap de tasa de interés
Swap de monedas
Opciones
Otros
Cobertura de
Flujo de efectivo (CF)
o de Valor
Razonable (VR)
Derivados mantenidos para coberturas contables:
Forward de monedas
Swap de monedas
Swap de tasa de interés
Swap de monedas
(CF)
(CF)
(VR)
(VR)
Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura
Al 31 de diciembre de 2014
Monto Nocional del contrato con
vencimiento final en
Menos de
Más de 3 meses
3 meses
a un año
Más de 1 año
MM$
MM$
MM$
Valor razonable
Activos
Pasivos
MM$
MM$
286.614
-
7.411
136.522
-
92.626
218.129
-
540
9.914
-
(3.417)
(7.798)
-
286.614
143.933
310.755
10.454
(11.215)
6.044.132
6.618.467
1.755.529
105.790
-
2.127.665
18.658.154
8.754.123
-
275.916
130
318.971
554.519
878
-
(190.369)
(339)
(286.507)
(819.276)
(877)
(663)
14.523.918
14.667.851
29.539.942
29.850.697
1.150.414
1.160.868
(1.298.031)
(1.309.246)
Derivados mantenidos para negociación:
Forward de monedas
Forward de papeles
Forward de tásas
Swap de tasa de interés
Swap de monedas
Opciones
Otros
12.665.930
153.209
2.137.765
469.099
54.211
-
Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación
Total activos (pasivos) por derivados financieros
15.480.214
15.766.828
-
b) Coberturas de valor razonable:
El Banco utiliza Swap de tasa de interés para cubrir su exposición a cambios en el valor
razonable de Instrumentos de deuda emitidos. Los Swap de tasa de interés están igualados a
emisiones específicas de tasas fijas.
Los pasivos cubiertos se valoran a valor razonable. Las variaciones que se produzcan con
posterioridad a la designación de la cobertura en la valoración de los instrumentos
financieros designados como partidas cubiertas así como los instrumentos financieros
asignados para la cobertura contable se registran según el siguiente criterio:
40
En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas en el valor razonable del
derivado y del instrumento cubierto atribuibles al riesgo cubierto se reconocen directamente
en el estado consolidado de resultados bajo el rubro ³Resultado Neto de Operaciones
Financieras´.
Al 31 de Marzo de 2015 y 2014, el resultado de las principales posiciones cubiertas por el
Banco y los derivados designados para cubrir dichas posiciones son las siguientes:
Elementos cubiertos
Al 31 de marzo de 2015
Tesorería
COAP
Total
MM$
MM$
MM$
Elementos Cubiertos
Instrumento de Cobertura
-
Total
-
-
-
-
-
Al 31 de marzo de 2014
Tesorería
COAP
Total
MM$
MM$
MM$
-
31
(36)
31
(36)
(5)
(5)
Elementos cubiertos:
‡
c)
Instrumentos de deuda emitidos (pasivo): el riesgo se cubre utilizando derivados de
tipo de interés (permutas fijo-variables),
Coberturas de Flujo Efectivo:
El Banco utiliza seguros de inflación y cross currency swap, para cubrir el riesgo de
variabilidad de los flujos de créditos hipotecarios contractuales (altamente probables) ante
cambios de la inflación y de Créditos Sindicados. A continuación se presentan los
nominales de la partida o ítem cubierto y del instrumento de cobertura al 31 de Marzo de
2015 y 31 de Diciembre de 2014.
31 de diciembre de 2014
31 de marzo de 2015
Elemento Cubierto:
Dentro de 1 año Entre 1 y 3 añosEntre 3 y 6 años Sobre 6 años
MM$
Flujos Hipotecas en CLF
Flujos Crédito Libor
Bono CHF
Totales
Instrumento de Cobertura:
Seguros de Inflación
Cross Currency Swap CLP/CLF
Cross Currency Swap USD/CLF
Cross Currency Swap CHF/CLF
Totales
MM$
MM$
MM$
Dentro de 1 año Entre 1 y 3 añosEntre 3 y 6 años Sobre 6 años
MM$
MM$
MM$
MM$
518.668
(75.042)
443.626
85.010
85.010
204.088
(96.465)
107.623
-
388.235
(72.690)
315.545
176.145
176.145
139.110
(91.929)
47.181
-
(428.436)
(90.232)
75.042
(443.626)
(85.010)
(85.010)
(204.088)
96.465
(107.623)
-
(297.987)
(90.248)
72.690
(315.545)
(91.120)
(85.025)
(176.145)
(139.110)
91.929
(47.181)
-
41
A continuación se presenta el resultado generado por aquellos derivados de flujos de
efectivo cuyo efecto fue traspasado desde otros resultados integrales a resultado del
ejercicio. Consideramos que los flujos variables, tanto de elemento cubierto como del
instrumento de cobertura, son espejos uno del otro, las coberturas son 100% efectivas.
31-03-2015
MM$
Elemento Cubierto:
Hipotecas CLF/Créditos USD
ROF (utilidad)
Margen Financiero utilidad y (
Totales
31-12-2014
MM$
6.938
3.173
10.111
7.638
(17.225)
(9.587)
Este es el resultado de los derivados que hemos reclasificado por cobertura de inflación de
hipotecas y crédito USD.
d) Coberturas inefectivas asociadas a coberturas de valor razonable:
Al 31 de Marzo de 2015 y 2014, el detalle de las coberturas inefectivas que se encuentran
pendientes de amortizar es el siguiente:
Al 31 de marzo de 2015
Saldo por diferir
Coberturas inefectivas
Coberturas inefectivas colocaciones
Coberturas inefectivas bonos
N° de
coberturas
3
-
Activo
MM$
4.514
-
Pasivo
MM$
Pérdida
MM$
-
Coberturas inefectivas
Coberturas inefectivas colocaciones
Coberturas inefectivas bonos
4
-
42
Activo
MM$
5.839
-
Pasivo
MM$
-
Utilidad
MM$
232
-
Al 31 de marzo de 2014
Saldo por diferir
N° de
coberturas
Resultado
1
-
Resultado
Pérdida
MM$
247
-
Utilidad
MM$
-
10. ADEUDADO POR BANCOS
a)
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014 los saldos presentados en el rubro
³$GHXGDGRSRU%DQFRV´VRQORVVLJXLHQWHV
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Bancos del País
Otras acreencias con bancos del país
-
-
Subtotal
-
-
Bancos del Exterior
Otras acreencias con bancos del exterior
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior
39.528
(27)
44.536
(43)
Subtotal
39.501
44.493
Total
39.501
44.493
b) El importe en el período por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos,
se presenta a continuación:
Bancos
en el país
MM$
Detalle
Bancos
en el exterior
MM$
Saldo al 1 de enero de 2014
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
-
Saldos al 31 de diciembre de 2014
-
Saldo al 1 de enero de 2015
Provisiones constituidas (Nota 29)
Provisiones liberadas (Nota 29)
-
16
Saldos al 31 de marzo de 2015
-
(27)
(87)
-
(87)
-
44
44
(43)
(43)
(43)
-
43
Total
MM$
(43)
16
(27)
11. CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
a)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, la composición de la cartera de
créditos y cuentas por cobrar a clientes, es la siguiente:
Activos antes de provisiones
Cartera
Cartera
normal
deteriorada
Total
MM$
MM$
MM$
Al 31 de marzo de 2015
Provisiones constituidas
Provisiones
Provisiones
individuales
grupales
MM$
MM$
Total
MM$
Activo
neto
MM$
Colocaciones comerciales:
Préstamos comerciales
Créditos de comercio exterior
Deudores en cuentas corrientes
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing
Otros créditos y cuentas por cobrar
2.954.258
568.269
70.799
320.128
372.563
2.111
71.972
12.890
1.723
336
8.358
276
3.026.230
581.159
72.522
320.464
380.921
2.387
(24.102)
(11.767)
(656)
(1.628)
(2.398)
(60)
(5.948)
(71)
(1.171)
(233)
(251)
(174)
(30.050)
(11.838)
(1.827)
(1.861)
(2.649)
(234)
2.996.180
569.321
70.695
318.603
378.272
2.153
Subtotales
4.288.128
95.555
4.383.683
(40.611)
(7.848)
(48.459)
4.335.224
Colocaciones para vivienda:
Préstamos con letras de crédito
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables
Otros créditos con mutuos para vivienda
Operaciones de leasing
Otros créditos y cuentas por cobrar
11.310
19.727
2.761.475
31.527
184
892
1.284
94.570
3.862
238
12.202
21.011
2.856.045
35.389
422
-
(114)
(161)
(14.465)
(476)
(188)
(114)
(161)
(14.465)
(476)
(188)
12.088
20.850
2.841.580
34.913
234
Subtotales
2.824.223
100.846
2.925.069
-
(15.404)
(15.404)
2.909.665
758.422
55.886
200.078
705
-
46.102
3.020
7.197
24
9
804.524
58.906
207.275
729
9
-
(48.693)
(5.165)
(7.919)
(43)
(48.693)
(5.165)
(7.919)
(43)
-
755.831
53.741
199.356
686
9
Colocaciones de consumo:
Créditos de consumo en cuotas
Deudores en cuentas corrientes
Deudores por tarjetas de crédito
Operaciones de leasing de consumo
Otros créditos y cuentas por cobrar
Subtotales
1.015.091
56.352
1.071.443
-
(61.820)
(61.820)
1.009.623
Totales
8.127.442
252.753
8.380.195
(40.611)
(85.072)
(125.683)
8.254.512
Total
MM$
Activo
neto
MM$
Activos antes de provisiones
Cartera
Cartera
normal
deteriorada
Total
MM$
MM$
MM$
31 de diciembre de 2014
Provisiones constituidas
Provisiones
Provisiones
individuales
grupales
MM$
MM$
Colocaciones comerciales:
Préstamos comerciales
Créditos de comercio exterior
Deudores en cuentas corrientes
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing
Otros créditos y cuentas por cobrar
2.983.483
484.339
113.890
291.715
387.853
2.863
73.379
23.263
1.803
402
7.927
231
3.056.862
507.602
115.693
292.117
395.780
3.094
(27.459)
(18.725)
(752)
(1.803)
(2.641)
(74)
(6.230)
(64)
(1.170)
(414)
(147)
(109)
(33.689)
(18.789)
(1.922)
(2.217)
(2.788)
(183)
3.023.173
488.813
113.771
289.900
392.992
2.911
Subtotales
4.264.143
107.005
4.371.148
(51.454)
(8.134)
(59.588)
4.311.560
Colocaciones para vivienda:
Préstamos con letras de crédito
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables
Otros créditos con mutuos para vivienda
Operaciones de leasing
Otros créditos y cuentas por cobrar
12.084
20.958
2.723.681
32.225
204
1.001
1.392
85.749
3.154
237
13.085
22.350
2.809.430
35.379
441
-
(105)
(143)
(13.270)
(484)
(199)
(105)
(143)
(13.270)
(484)
(199)
12.980
22.207
2.796.160
34.895
242
Subtotales
2.789.152
91.533
2.880.685
-
(14.201)
(14.201)
2.866.484
777.016
55.585
199.723
645
-
45.195
2.661
6.211
24
5
822.211
58.246
205.934
669
5
-
(49.411)
(4.975)
(8.565)
(41)
(9)
(49.411)
(4.975)
(8.565)
(41)
(9)
Subtotales
1.032.969
54.096
1.087.065
-
(63.001)
(63.001)
1.024.064
Totales
8.086.264
252.634
8.338.898
(51.454)
(85.336)
(136.790)
8.202.108
Colocaciones de consumo:
Créditos de consumo en cuotas
Deudores en cuentas corrientes
Deudores por tarjetas de crédito
Operaciones de leasing de consumo
Otros créditos y cuentas por cobrar
44
772.800
53.271
197.369
628
(4)
Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos
reflejados en su cartera de colocaciones corresponden a garantías reales del tipo
(hipotecarias, prendarias y avales bancarios). Al 31 de Marzo de 2015, los valores
razonables de las garantías tomadas corresponde a un 46,23% (45,48% 31 de diciembre de
2014).
El Banco financia a sus clientes la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como
inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero, la cuales se presentan en
este rubro. Al 31 de Marzo de 2015, los arrendamientos financieros sobre bienes
mobiliarios ascendieron MM$223.839 (MM$240.405 al 31de diciembre de 2014), y los
arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios MM$193.200 (MM$191.423 al 31de
diciembre de 2014).
Características de la cartera:
b) Créditos en el país
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, la cartera de créditos y cuentas por
cobrar a clientes, antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica
del cliente, de acuerdo al siguiente detalle:
Créditos
en el país
MM$
Al 31 de marzo de 2015
Créditos
en el exterior
Total
MM$
MM$
%
Créditos
en el país
MM$
18.544
45.060
2.884
340.316
173.783
415.707
93.695
1.044
105.223
320.179
13.630
443.985
814.092
1.128.768
152.340
4,06
2,07
4,96
1,12
0,01
1,26
3,82
0,16
5,30
9,71
13,47
1,82
265.838
152.059
409.734
86.082
1.096
112.694
303.754
10.933
421.407
858.771
1.129.480
119.081
3.900.329
102.433
4.002.762
47,76
Colocaciones para la vivienda
Colocaciones de consumo
Operaciones de leasing
2.889.680
1.070.714
417.039
-
2.889.680
1.070.714
417.039
Totales
8.277.762
102.433
8.380.195
Colocaciones comerciales:
Manufacturas
Minería
Electricidad, gas y agua
Agricultura y ganadería
Forestal
Pesca
Transporte
Telecomunicaciones
Construcción
Comercio
Servicios
Otros
329.634
163.080
415.707
93.695
1.044
105.223
305.619
13.630
443.985
795.548
1.083.708
149.456
10.682
10.703
Subtotales
14.560
45
Al 31 de diciembre de 2014
Créditos
en el exterior
Total
MM$
MM$
7.951
10.257
%
18.406
49.840
2.687
273.789
162.316
409.734
86.082
1.096
112.694
319.052
10.933
421.407
877.177
1.179.320
121.768
3,28
1,95
4,91
1,03
0,01
1,35
3,83
0,13
5,05
10,52
14,14
1,46
3.870.929
104.439
3.975.368
47,66
34,48
12,78
4,98
2.845.306
1.086.396
431.828
-
2.845.306
1.086.396
431.828
34,12
13,03
5,19
100,00
8.234.459
104.439
8.338.898
100,00
15.298
c)
Provisiones
El movimiento de las provisiones, durante los períodos terminados Al 31 de Marzo de 2015
y 31 de Diciembre de 2014, se resume como sigue:
Al 31 de marzo de 2015
Provisiones Provisiones
individuales
grupales
Total
MM$
MM$
MM$
Saldos al 1 de enero
31 de diciembre 2014
Provisiones Provisiones
individuales
grupales
Total
MM$
MM$
MM$
(51.454)
(85.336)
(136.790)
(46.608)
(83.207)
(129.815)
Castigos de cartera deteriorada:
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
2.724
-
189
746
22.651
2.913
746
22.651
10.180
-
295
3.387
88.384
10.475
3.387
88.384
Total de castigos
2.724
23.586
26.310
10.180
92.066
102.246
(3.149)
923
10.345
(26.972)
3.650
-
(30.121)
4.573
10.345
(15.026)
-
(95.647)
1.452
-
(110.673)
1.452
-
(40.611)
(85.072)
(125.683)
(51.454)
(85.336)
(136.790)
Provisiones constituidas (Nota 29)
Provisiones liberadas (Nota 29)
Provisión aplicadas a ventas de cartera
Total Provisiones
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, el Banco mantiene la provisión
mínima del 0,5% para los deudores clasificados individualmente, de acuerdo con lo
establecido en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables.
12. INSTRUMENTOS DE INVERSION
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, el detalle de los instrumentos designados
como instrumentos financieros mantenidos como disponibles para la venta y hasta su
vencimiento es el siguiente:
Al 31 de marzo de 2015
Disponibles Mantenidos hasta
para la venta el vencimiento
Total
MM$
MM$
MM$
31 de diciembre de 2014
Disponibles Mantenidos hasta
para la venta el vencimiento
Total
MM$
MM$
MM$
Inversiones cotizadas en mercados activos:
Del Estado y del Banco Central:
Instrumentos del Banco Central
Bonos o pagarés de la Tesorería
Otros instrumentos fiscales
210.871
165.304
8.540
Otros instrumentos emitidos en el país:
Instrumentos de otros bancos del país
Bonos y efectos de comercio de empresas
Otros instrumentos emitidos en el país (1)
200.021
296
-
Totales
585.032
-
210.871
165.304
8.540
196.600
151.324
7.774
-
196.600
151.324
7.774
7.154
200.021
296
7.154
216.657
298
-
7.020
216.657
298
7.020
7.154
592.186
572.653
7.020
579.673
Al 31 de Marzo de 2015, la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una
utilidad no realizada neta de impuestos de MM$237 (MM$3.617 al 31 de Diciembre de 2014),
la cual se encuentra registrada en cuentas de valoración del Patrimonio.
(1) En instrumentos emitidos en el país y clasificados como mantenidos hasta el vencimiento,
se presentan bonos subordinados mantenidos por la Sociedad, correspondiente a activos
46
securitizados, cuyos patrimonios separados se presentan en Nota 37 a los Estados
Financieros Intermedios Consolidados.
13. INVERSIONES EN SOCIEDADES
a)
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, las principales inversiones en
sociedades se detallan a continuación:
Sociedad
Inversiones valorizadas a costo:
Transbank S.A.
IMERC-OTC S.A.
Bolsa de Comercio de Santiago S.A.
Bolsa Electrónica de Chile
Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A.
Combac
Bolsa de Valores de Valparaíso S.A.
Soc. Interbancaria de Deptos. de Valores S.A.
Otras sociedades
Al 31 de marzo de 2015
31 de diciembre de 2014
Valor de la
Valor de la
Participación
inversión
Resultados Participación inversión
%
MM$
MM$
%
MM$
13,97
11,11
2,08
2,44
9,68
8,94
2,22
6,75
4.919
1.440
395
100
546
251
11
91
107
Total
7.860
-
13,97
11,11
2,08
2,44
9,68
8,94
2,22
6,75
2
4.919
1.440
395
100
546
251
11
91
108
2
7.861
31-03-2014
Resultados
MM$
-
Durante el período 2015 y 2014, el Banco percibió dividendos de sus sociedades
relacionadas por un monto de MM$2 respectivamente.
El movimiento de las inversiones en sociedades en el período terminado el 31 de Marzo de
2015 y 31 de diciembre de 2014, es el siguiente:
Valor inicial al 1º de enero
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
7.861
Adquisición de inversiones
Participación sobre resultados
Dividendos percibidos
Diferencias de cambio
Otros movimientos
(1)
-
Total
7.860
4.337
3.524
7.861
b) Durante el ejercicio terminado al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, no se
han producido movimientos por concepto de deterioro.
47
2
2
14. INTANGIBLES
a)
La composición del rubro Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, es la
siguiente:
Concepto
Años de
vida útil
Años
amortización
remanente
3,0
5,0
-
1,3
1,9
-
Intangibles adquiridos en forma independiente
Intangibles generados internamente
Intangibles generados internamente en fase de desarrollo
Otros intangibles
Totales
Concepto
Años de
vida útil
Años
amortización
remanente
3,0
5,0
-
2,1
3,8
-
Intangibles adquiridos en forma independiente
Intangibles generados internamente
Intangibles generados internamente en fase de desarrollo
Otros intangibles
Totales
Al 31 de marzo de 2015
Amortización
Saldo
y deterioro
Saldo
bruto
ejercicio
neto
MM$
MM$
MM$
1.663
9.835
11.604
1
(193)
(1.021)
-
1.470
8.814
11.604
1
23.103
(1.214)
21.889
31 de diciembre de 2014
Amortización
Saldo
y deterioro
Saldo
bruto
ejercicio
neto
MM$
MM$
MM$
2.340
14.027
10.664
1
(777)
(4.192)
-
1.563
9.835
10.664
1
27.032
(4.969)
22.063
b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios terminados el 31 de
Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, es el siguiente:
Saldo bruto
Intangibles
adquiridos
en forma
independiente
MM$
Intangibles
generados
internamente
terminados
MM$
9.835
Intangibles
generados
internamente
en fase de
desarrollo
MM$
Saldos al 1° de enero 2015
Adquisiciones
Amortización del año (Nota 32)
Otros
1.563
100
(193)
-
(1.021)
-
10.664
940
-
Saldos al 31 de marzo 2015
1.470
8.814
Saldos al 1° de enero 2014
Adquisiciones
Amortización del año (Nota 32)
Otros
1.458
784
(777)
98
11.596
(4.192)
2.431
(2.431)
Saldos al 31 de diciembre 2014
1.563
9.835
10.664
48
Menor
valor de
inversiones
(Goodwill)
MM$
Otros
intangibles
MM$
Total
MM$
1
-
22.063
1.040
(1.214)
-
11.604
1
-
21.889
5.762
7.333
1
-
18.817
8.117
(4.969)
98
-
22.063
-
1
15. ACTIVO FIJO
a)
La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de Marzo de 2015 y 31 de
Diciembre de 2014, es la siguiente:
Terrenos y
construcciones
MM$
Equipos
MM$
Saldos al 1° de enero 2014
Adiciones
Retiros / bajas
Otros
Depreciación del ejercicio (Nota 32)
38.454
1.349
(123)
350
(872)
11.247
7.204
(7)
(350)
(4.143)
Saldos al 31 de diciembre 2014
39.158
Saldos al 1° de enero 2015
Adiciones
Retiros / bajas
Otros
Depreciación del ejercicio (Nota 32)
39.158
342
Saldos al 31 de marzo 2015
39.271
(27)
(202)
Mejoras en
propiedades
arrendadas
MM$
Otros
MM$
Total
MM$
10.227
2.180
527
(2.937)
(42)
60.455
10.733
(130)
(7.994)
13.951
9.470
485
63.064
13.951
1.763
9.470
5.276
(313)
1.299
(393)
485
(10)
63.064
7.381
(313)
(1.414)
475
68.718
(1.272)
(809)
13.633
15.339
b) Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, el Banco cuenta con contratos de
arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de
pagos futuros se desglosa de la siguiente manera:
Pagos Futuros de Arrendamiento Operativo
Hasta 1 año
MM$
Construcciones
6.455
Hasta 1 año
MM$
Construcciones
6.623
31 de marzo de 2015
De 1 a 5 años
Más de 5 años
MM$
MM$
16.145
6.678
31 de diciembre de 2014
De 1 a 5 años
Más de 5 años
MM$
MM$
21.892
8.346
Total
MM$
29.278
Total
MM$
36.861
c) Los pagos de arrendamiento operativo realizados durante el período 2015 ascendieron a
MM$2.189 (MM$6.071 al 31 de diciembre de 2014).
49
16. IMPUESTOS
a) Impuesto corriente
El Banco Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, ha constituido una Provisión
de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se determinó en base a las
disposiciones legales tributarias vigentes, y por consiguiente se ha reflejado el pasivo
correspondiente de MM$19.572 en 2015 y MM$18.500 en 2014, respectivamente. La
provisión por impuesto a la Renta de primera categoría, se presenta neta de pagos
provisionales mensuales y otros créditos, de acuerdo al siguiente detalle:
Impuesto a la renta , tasa de impuesto 22,5% (21% en 2014)
Impuesto único primera categoría, tasa de impuesto 35%
Menos:
Pagos provisionales mensuales
Crédito por gastos por capacitación
Crédito por adquisición de activos fijos
Crédito por donaciones
Impuesto 4% Art. 104
Otros
Total
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
(19.572)
(17)
(18.500)
(15)
20.972
311
2
418
191
106
19.531
77
418
191
107
2.411
1.809
b) Impuesto corriente
Como se señala en nota 2 aa, los impuestos corrientes y diferidos han sido ajustados a las
nuevas tasa de impuesto a la renta de primera categoría de acuerdo a lo establecido en la
Ley 20.780.
El efecto del gasto tributario durante el período terminado el 31 de Marzo de 2015 y 2014,
se compone de los siguientes conceptos:
Gastos por impuesta a la renta:
Impuesto año corriente
Ajuste tributario años anteriores
31-03-2015
31-03-2014
MM$
MM$
(1.978)
(1.978)
(5.052)
(5.052)
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias
Ajuste por cambio de tasa
Ajuste tributario años anteriores
(2.705)
418
-
3.373
Subtotal
(2.287)
3.373
Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21
Otros
-
(2)
-
Cargo neto a resultados por impuesto a la renta
(4.267)
50
(1)
(1.680)
c)
Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva
A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa
efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de Marzo de 2015 y 31
de Diciembre de 2014.
31-03-2015
Tasa de
impuesto
%
MM$
Impuesto a la renta teórico
Diferencias permanentes
Impuesto único (gastos rechazados)
Ajuste por cambio de tasa
Ajuste ejercicios anteriores
22,50%
(1,43%)
0,01%
(1,88%)
0,00%
Tasa efectiva
19,20%
31-03-2014
Tasa de
impuesto
%
MM$
5.002
(319)
2
(418)
-
20,00%
(12,60%)
0,00%
-
4.512
(2.833)
1
4.267
7,40%
1.680
d) Impuestos diferidos con efecto patrimonio
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Activo:
Inversiones financieras disponibles para la venta
MTM derivados en patrimonio
2.101
Pasivo:
Inversiones financieras disponibles para la venta
MTM derivados en patrimonio
(72)
(1.130)
(1.237)
-
Saldo neto por impuestos diferidos contra patrimonio
e)
-
2.029
(2.367)
Impuestos diferidos con efecto en resultado
A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y
resultados asignados por diferencias temporarias:
Conceptos:
Provisión sobre colocaciones
Castigos financieros de colocaciones que son activos tributarios
Provisión por vacaciones
Provisión bonos
Contratos de leasing
Intereses y comisiones anticipadas
Intereses y reajustes devengados cartera vencida
Otras provisiones
MTM derivados contratados hasta 31.12.2011
Mayor valor documentos en factoring
Otros
Depreciación plantas y equipos
Provisión juicio Corfo-Inverlink
Gastos diferidos
Operaciones contratos futuros
Ajuste MTM derivados
Otros
Total activo (pasivo) neto
Al 31 de marzo de 2015
Activos
Pasivos
Neto
MM$
MM$
MM$
31 de diciembre de 2014
Activos
Pasivos
Neto
MM$
MM$
MM$
28.676
19.190
484
3.772
133.385
338
2.290
18.633
1.075
1.061
8.884
27.954
18.908
505
3.840
134.740
336
2.634
18.650
768
831
8.818
-
(95.066)
(3.494)
(5.203)
(2.076)
(3.787)
217.788
(109.626)
51
28.676
19.190
484
3.772
38.319
338
2.290
18.633
1.075
1.061
8.884
(3.494)
(5.203)
(2.076)
(3.787)
108.162
217.984
(97.273)
(3.976)
(5.219)
(1.067)
(107.535)
27.954
18.908
505
3.840
37.467
336
2.634
18.650
768
831
8.818
(3.976)
(5.219)
(1.067)
110.449
17. OTROS ACTIVOS
a)
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, la composición del rubro es la
siguiente:
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Activos para leasing
Bienes recibidos en pago o adjudicados:
Bienes recibidos en pago
Bienes adjudicados en remate judicial
Garantías entregada por derivados (colaterales) y otros
Documentos y cuentas por cobrar
Gastos pagados por anticipado
Deudores por intermediación
IVA Crédito Fiscal
Títulos en garantía por compensación y liquidación garantizada
Impuestos por recuperar
Bienes recuperados de leasing para la venta
Otros
9.935
9.814
3.242
275.247
32.792
12.189
130
1.542
5.279
885
161
3.439
294
3.635
253.289
31.327
6.947
242
2.858
5.243
83
45
2.343
Total
344.841
316.120
b) No hubo movimiento de provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante el
período al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014.
52
18. DEPOSITOS Y OTRAS CAPTACIONES
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, la composición del rubro es la siguiente:
31-03-2015
31-12-2014
a) Depósitos, y otras captaciones a la vista
MM$
MM$
Cuentas corrientes de bancos del país
Cuentas corrientes de bancos del exterior
Cuentas corrientes de otras personas jurídicas
Cuentas corrientes de personas naturales
203
523
800.673
273.885
147
517
727.259
263.229
1.075.284
991.152
83.457
57.553
83.816
58.981
Subtotal
141.010
142.797
Otras obligaciones a la vista:
Boletas de garantía pagaderas a la vista
Recaudaciones y cobranzas efectuadas por enterar
Retornos de exportaciones por liquidar
Ordenes de pago pendientes
Pagos a cuenta de créditos por liquidar
Saldos inmovilizados artículo 156 LGB
Depósitos a plazo vencidos
Varios Acreedores Cobranza Garantia
Obligaciones a la vista
Cupones de bonos y letras de crédito vencidos
Subtotal
14.215
6.058
422
9.823
93.814
897
4.194
13.327
41.414
50
184.214
13.994
10.646
452
5.015
98.400
557
4.378
31.419
96.753
49
261.663
1.400.508
1.395.612
4.653.978
4.878.664
Cuentas de ahorro a plazo
Cuentas ahorro con giro diferido
Cuentas de ahorro con giro incondicional
28.147
13.480
28.422
13.655
Subtotal
41.627
42.077
Otros saldos acreedores a plazo
Boletas de garantía pagaderas con 30 días de aviso
295
346
Subtotal
295
346
4.695.900
4.921.087
Subtotal
Otros depósitos y cuentas a la vista:
Vales vista
Cuentas de depósito a la vista
Total
b) Dépositos y otras captaciones a plazo
Depósitos a plazo
Total
53
19. OBLIGACIONES CON BANCOS
Al cierre de los estados financieros al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, la
composición del rubro obligaciones con bancos, es la siguiente:
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Préstamos obtenidos de entidades
Préstamos de instituciones financieras del país:
Préstamos interbancarios
30.002
1.212
Subtotal
30.002
1.212
Préstamos de instituciones financieras en el exterior:
Financiamientos para exportaciones chilenas
Financiamientos para importaciones chilenas
Obligaciones con el exterior
208.421
89.172
120.089
238.346
131.112
123.975
Subtotal
417.682
493.433
Financieras y Banco Central de Chile:
Líneas de crédito reprogramación de deudas Banco Central de Chile
-
27
Subtotal
-
27
Total
447.684
494.672
20. INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, la composición del rubro es la siguiente:
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Instrumentos de deuda emitidos:
Letras de crédito para vivienda
Letras de crédito para fines generales
17.580
11.870
18.894
12.731
Subtotal
29.450
31.625
Bonos:
Bonos corrientes
Bonos subordinados
1.880.137
430.354
1.740.367
426.995
Subtotal
2.310.491
2.167.362
Total
2.339.941
2.198.987
Otras obligaciones financieras:
Obligaciones con el sector público
Otras obligaciones en el país
33.526
14.296
33.561
16.790
Total
47.822
50.351
54
21. PROVISIONES
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, la composición del saldo de este rubro se
indica a continuación:
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Provisiones para beneficios y remuneración del personal
Provisiones para dividendos mínimos
Provisiones por riesgo de créditos contingentes
Provisiones por contingencias y adicionales
Provisiones Riesgo País
9.600
5.384
11.898
48.968
658
15.659
21.998
11.169
50.235
283
Total
76.508
99.344
a)
A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante el
período terminado el 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014:
Provisiones sobre
Beneficios y
Riesgo
remuneraciones de créditos
al personal
contingentes
MM$
MM$
Provisiones
adicionales
MM$
Provisión
Riesgo País
MM$
Provisiones
contingentes
MM$
Provisiones
dividendos
mínimos
MM$
Total
MM$
Saldos al 1° de enero de 2015
Provisiones constituidas
Aplicación de las provisiones
15.659
3.755
(9.814)
11.169
858
(129)
4.263
70
(900)
283
494
(119)
45.972
148
(585)
21.998
5.384
(21.998)
99.344
10.709
(33.545)
Saldos al 31 de marzo de 2015
9.600
11.898
3.433
658
45.535
5.384
76.508
Saldos al 1° de enero de 2014
Provisiones constituidas
Aplicación de las provisiones
13.885
12.917
(11.143)
9.406
1.692
(6.835)
45
1.052
(814)
4.416
42.179
(623)
15.127
21.998
(15.127)
52.450
81.773
(34.879)
4.263
283
45.972
21.998
99.344
Saldos al 31 de diciembre de 2014
9.571
1.935
(337)
15.659
11.169
b) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal:
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Provisiones indemnización por años de servicio
Provisiones por otros beneficios al personal
Provisiones por vacaciones
448
7.069
2.083
713
12.758
2.188
Subtotal
9.600
15.659
55
c)
Provisión para dividendos mínimos:
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Provisión para dividendos mínimos
5.384
21.998
d) Provisiones por riesgo de créditos contingentes
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Avales y fianzas
Cartas de crédito del exterior confirmadas
Cartas de crédito documentarias emitidas
Boletas de garantía
Líneas de crédito de libre disposición
Otros compromisos de crédito
Subtotal
e)
542
3
72
2.154
9.109
18
556
3
122
2.078
8.361
49
11.898
11.169
Provisiones por contingencias y adicionales
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Provisiones adicionales para créditos y cuentas por cobrar a clientes (*)
Provisiones juicios fiscalía
Provision por contingencia juicio (**)
Otras provisiones por contingencia
3.433
1.965
39.190
4.380
4.263
1.820
39.190
4.962
Subtotal
48.968
50.235
(*) Corresponden a estimaciones de potenciales deterioros para determinados sectores
económicos identificados por el Banco y provisiones contracíclicas, que el Banco ha
decidido constituir para la cartera de menores deudores comerciales, consumo e
hipotecario. Formando parte de este total, específicamente para cubrir riesgo de
fluctuaciones económicas, se tiene un fondo de provisiones contracíclicas de MM$2.235, al
31 de Marzo 2015 y 31 de diciembre 2014.
(**) En caso Corfo ± Inverlink, la Corte de Apelaciones de Santiago, en fallo de 2
diciembre de 2014, revocando la sentencia de primera instancia, condenó penalmente a los
dos ex empleados y acogió la demanda contra la Corredora condenándola a pagar
MM$26.462, más reajustes desde febrero de 2003 y costas. Teniendo en cuenta el fallo de
la Corte de Apelaciones, la Corredora constituyó las provisiones por la contingencia que ha
generado esta sentencia judicial, por un monto de MM$39.190.
56
f)
Provisiones por Riesgo País
Provisiones por riesgo país
Total provisiones
31-03-2015
MM$
31-12-2014
MM$
658
283
76.508
99.344
22. OTROS PASIVOS
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, la composición del rubro es la siguiente:
Garantías recibidas por derivados (colaterales)
Intermediación de documentos
Cuentas y documentos por pagar
Fondo Opción de Compra Leasing
IVA débito fiscal
Ingresos percibidos por adelantado
Dividendos acordados por pagar
Otros
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
9.730
33
40.939
14.156
2.505
1.190
7.457
Total
76.010
57
13.551
341
32.723
14.159
2.841
1.163
5
6.139
70.922
23. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
a. Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:
El Banco, mantiene registrado en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos
relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:
Créditos contingentes
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Provisiones
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
Créditos contingentes:
Avales y fianzas
Cartas de crédito del exterior confirmadas
Cartas de créditos documentarias emitidas
Boletas de garantía
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata
Otros
101.904
16.167
49.595
535.421
1.374.517
206.214
99.469
15.693
62.977
509.093
1.324.918
226.392
(542)
(3)
(72)
(2.154)
(9.109)
(18)
(556)
(3)
(122)
(2.078)
(8.361)
(49)
Subtotal
2.283.818
2.238.542
(11.898)
(11.169)
83.449
42.600
125.633
42.056
126.049
167.689
Operaciones por cuenta de terceros:
Cobranzas:
Cobranzas del exterior
Cobranzas del país
Subtotal
Custodia de valores:
Valores custodiados en poder del banco
Títulos emitidos por el propio banco:
Pagarés de depósitos a plazo
Letras de crédito por vender
Otros documentos
248.403
195.279
1.054.500
52
23.734
1.132.956
113
22.696
Subtotal
1.326.689
1.351.044
Totales
3.736.556
3.757.275
b. Contingencias
b.1) Cuenta de ajuste
El 23 de julio de 1989 Francisco Javier Errázuriz y sus empresas vendieron el 97% de las
acciones del Banco Nacional a algunos de los principales accionistas del Banco BHIF, compra
que se efectuó con el objeto de fusionar ambos bancos. Como los vendedores estimaban que las
provisiones ordenadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras eran
excesivas, se estableció un mecanismo denominado Cuenta de Ajuste, conforme al cual los
vendedores entregaron una lista de acreencias del Banco Nacional para que, si ellas eran
pagadas por sobre la parte no provisionada o eran reclasificadas produciendo beneficio
patrimonial para el Banco BHIF, este beneficio debía traspasarse a los vendedores mediante la
imputación del monto del beneficio obtenido por el Banco a las deudas de ciertas empresas del
Grupo Errázuriz. Se pactó además que cualquier dificultad sobre su interpretación o
cumplimiento sería sometida a arbitraje.
58
Las diferencias surgidas entre las partes sobre la interpretación de la Cuenta de Ajuste ha
originado varios juicios arbitrales, a los que se les denomina cuadernos, asignándoseles un
número correlativo. En varios de estos juicios se han dictado sentencias tanto favorables como
desfavorables al Banco, existiendo a la fecha cuatro juicios pendientes.
b.2) Caso Corfo - Inverlink
En el proceso 176.739-MV del 2° Juzgado del Crimen de Santiago, la Corporación de Fomento
de la Producción presentó una demanda civil contra BBVA Corredores de Bolsa Ltda., como
tercero civilmente responsable por el hecho de dos ex empleados acusados de cometer el delito
sancionado en el artículo 53 de la Ley 18.045 de Mercado de Valores, la que fue rechazada
íntegramente por sentencia de primera instancia.
Considerado el fallo favorable de primera instancia, lo informado por los abogados externos de
la Corredora y por su Fiscalía en relación a la existencia de sólidos argumentos de defensa
frente a la acción intentada por Corfo, no se constituyeron provisiones a ese momento.
La Corte de Apelaciones, en fallo de 2 de diciembre de 2014, revocando la sentencia de primera
instancia, condenó penalmente a los dos ex empleados y acogió la demanda contra la Corredora
condenándola a pagar MM$26.462, mas reajustes desde febrero de 2003 y costas.
La Corredora presentó recursos de casación en la forma y fondo contra el fallo de segunda
instancia.
En relación a los dos casos antes citados como a otras acciones judiciales interpuestas en contra
del Banco, la Administración estima, sobre la base de lo informado por su Fiscalía, que las
contingencias que provienen de litigios en contra del Banco se encuentran suficientemente
provisionadas, de modo que del conjunto de causas no resultarán pérdidas significativas no
contempladas en los presentes estados financieros.
b.3) Covenants
a) El 20 de mayo de 2011, el Banco firmó con International Finance CorSRUDWLRQ³,)&´XQ
contrato de línea de crédito por US$50 millones. Dicho contrato establece entre otros el
cumplimiento de Covenants por parte del Banco relacionados principalmente a entrega de
información, control interno y cumplimientos de ratios financieros relacionados con índice
de suficiencia patrimonial, cartera vencida y provisiones de riesgo de cartera. A
continuación se presenta el detalle de dichos ratios:
El índice de suficiencia patrimonial (patrimonio efectivo sobre activos ponderados por
riesgo de crédito) no deberán ser menores a un 10%.
x La cartera YHQFLGD ³FDUWHUD FRQ PRURVLGDG GH GtDV R PiV´, tal como lo define la
SBIF) no deberá ser superior a un 2,25% sobre el total de colocaciones antes de
provisiones.
x La provisión de riesgo de crpGLWR³3URYLVLRQHVGH&RORFDFLRQHV´, tal como lo define la
SBIF) no deberá ser menor de un 100% de la cartera con morosidad de 90 días o más.
x
59
Las colocaciones totales a personas relacionadas con la Administración del Banco no
deberán exceder el 5% del patrimonio del Banco.
x Las colocaciones totales a personas relacionadas con la Administración del Banco no
deberán exceder el 25% del patrimonio del Banco si existen garantías reales.
x
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, el Banco ha dado cumplimiento a
cada uno de los ratios financieros anteriormente indicados.
b) El 5 de julio de 2013, el Banco firmó una modificación al contrato de crédito denominado
³FUHGLW DJUHHPHQW´ SRU 86 PLOORQHV HO FXDO VH HQFXHQWUD VXMHWR D ODV OH\HV GH 1HZ
York con Wells Fargo Bank, National Association y otros. Dicho contrato establece entre
otros el cumplimiento de Covenants por parte del Banco relacionados principalmente a
entrega de información, control interno y cumplimientos de ratios financieros relacionados
con índice de suficiencia patrimonial, cartera vencida y provisiones de riesgo de cartera. A
continuación se presenta el detalle de dichos ratios:
El índice de suficiencia patrimonial (patrimonio efectivo sobre activos ponderados por
riesgo de crédito) deberá ser mayor a 10%.
x 5D]yQ ³&DUWHUD FRQ 0RURVLGDG GH 'tDV R 0iV´ D ³&RORFDFLRQHV 7RWDOHV´
2EOLJDFLRQHVGHFDUWHUDYHQFLGD³FDUWHUDFRQPRURVLGDGGHGtDVRPiV´WDOFRPROR
GHILQH OD 6%,) VREUH HO WRWDO GH FRORFDFLRQHV DQWHV GH SURYLVLRQHV ³&Rlocaciones
7RWDOHV´ WDO FRPR OR GHILQH OD 6%,) (O %DQFR GHEHUi PDQWHQHU DO ILQDO GH FDGD
trimestre un ratio promedio de (Cartera vencida / Colocaciones Totales) de menos de
3,00%. Dicho ratio se calculará como un promedio de los datos del mes terminado y los
2 meses anteriores.
x 3URYLVLRQHV VREUH FRORFDFLRQHV ³3URYLVLRQHV GH &RORFDFLRQHV´ WDO FRPR OR GHILQH OD
6%,)VREUH HO WRWDO GHFDUWHUDYHQFLGD³FDUWHUDFRQPRURVLGDGGHGtDVRPiV´WDO
como lo define la SBIF). El Banco deberá mantener al final de cada trimestre un ratio
promedio de (Provisiones sobre colocaciones / Cartera vencida) mayor o igual que un
100%. Dicho ratio se calculará como un promedio de los datos del mes terminado y los 2
meses anteriores.
x
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, el Banco ha dado cumplimiento a
cada uno de los ratios financieros anteriormente indicados.
b.4) BBVA Corredores de Bolsa Limitada
x
Garantías por operaciones: En cumplimiento con lo dispuesto en el artículo Nº 30 de
la Ley N°18.045, esta filial ha procedido a contratar una póliza de seguro con MAPFRE
Garantías y Crédito S.A. Compañía de Seguros, para asegurar el correcto y cabal
cumplimiento de todas sus obligaciones como intermediario de valores en beneficio de
los acreedores presentes o futuros que tengan o llegara a tener en razón de sus
operaciones de Corretaje representada por la Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de
Valores. Asimismo, en cumplimiento a lo dispuesto por el Directorio de la Bolsa de
Comercio de Santiago en su sesión del día 24 de noviembre de 1997, BBVA Corredores
de Bolsa Limitada, contrató un Seguro Integral Bancario de Fidelidad Funcionaria con
Chilena Consolidada Seguros Generales S.A., a través de nuestra matriz en España.
60
El detalle de las pólizas y coberturas contratadas es la siguiente:
Fecha
inicial
Compañía
MAPFRE Garantías y Crédito S.A. Compañía de Seguros
Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
x
Fecha
vencimiento
22-04-2014
01-04-2014
Monto
22-04-2015 UF20.000
31-03-2015 US$20.850.000
Títulos en Garantía Operaciones Simultáneas
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014 no se registran acciones recibidas
en garantía por operaciones simultáneas de acciones, que sean mantenidas en el
departamento de Custodia de la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Electrónica de
Chile.
x
Títulos en garantía por compensación y liquidación garantizada:
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014 se enteraron en la Bolsa de
Comercio los títulos necesarios para garantizar las operaciones a través de CCLV
Contraparte Central S.A. :
Al 31 de Marzo de 2015:
Nemo
Nominal
Valor
Presente
M$
BCP0600515
BCP0800615
BCU0300216
4.000.000
640.000
20
4.108.957
661.963
507.704
5.278.624
Al 31 de diciembre de 2014:
Nemo
Nominal
Valor
Presente
M$
BCP0600515
BCP0800615
BCU0300216
4.000.000
640.000
20
4.081.040
657.858
503.821
5.242.719
61
b.5) BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada
De acuerdo a lo establecido en el artículo N°58, letra d) del D.F.L. 251, al 31 de Diciembre de
2014, la Sociedad mantiene las siguientes pólizas de seguro que la amparan de eventuales
perjuicios que pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la ley, reglamentos y
normas complementarias que regulan a los corredores de seguros, y especialmente cuando el
incumplimiento proviene de actos, errores u omisiones del corredor, sus representantes,
apoderados o dependientes que participan en la intermediación.
Las pólizas contratadas son:
a) Póliza de responsabilidad por errores y omisiones: Por un monto asegurado de
US$1.500.000, con un deducible de US$15.000, con vigencia hasta el 31 de Marzo de
2015.
b) Póliza de responsabilidad civil: Por un monto asegurado de UF60.000, con el fin de
resguardar a la Corredora ante eventuales demandas de terceros, atendidos
profesionalmente por la corredora, con deducible de UF500. Se establece como derecho de
la compañía aseguradora la facultad de solicitar a la Corredora el reembolso de lo pagado al
tercero reclamante, con vigencia hasta el 14 de abril de 2015.
c) Póliza de garantía para corredores de seguros: Por un monto de UF 500, con el fin de
resguardar a la Corredora ante eventuales demandas de terceros, atendidos
profesionalmente por la Corredora, con vigencia hasta el 14 de abril de 2015.
b.6) BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A.
a.
Garantía Norma de Carácter General N°125 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Conforme a lo instruido en la Norma de Carácter General N°125, la Sociedad designó a Banco
Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile, como Banco representante de los beneficiarios de las
garantías constituidas por cada uno de los fondos administrados, en cumplimiento a lo dispuesto
en los artículos Números 226 y siguientes de la Ley N°18.045.
62
La garantía fue constituida mediante boletas de garantías por un total ascendente a UF 603.309
(UF 540.006 a diciembre 2014). A continuación se presenta el detalle de las boletas en garantía:
Marzo 2015
Fondo Beneficiario
Nº Boleta
Monto
UF
Fondo Mutuo BBVA Acciones Nacionales
101821
10.000
Fondo Mutuo BBVA Activa A
101895
10.000
Fondo Mutuo BBVA Activa C
101797
10.000
Fondo Mutuo BBVA Activa D
101798
10.000
Fondo Mutuo BBVA Activa E
101808
10.000
Fondo Mutuo BBVA Asia Pacífico
101800
10.000
Fondo Mutuo BBVA Balanceado Conservador América
101796
10.000
Fondo Mutuo BBVA Bonos Latam
101806
10.000
Fondo Mutuo BBVA Chile Mid Cap
101818
10.000
Fondo Mutuo BBVA Corporativo
101834
91.644
Fondo Mutuo BBVA Disponible
101799
10.000
Fondo Mutuo BBVA Euro Renta
101813
10.000
Fondo Mutuo BBVA Europa
101822
10.000
Fondo Mutuo BBVA Familia
101831
10.877
Fondo Mutuo BBVA Futuro
101815
10.000
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad China
101817
10.000
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad Energía
101803
10.000
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad Europa
101816
10.000
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Selección Consumo II
101805
10.000
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Selección Tecnología
101823
10.000
Fondo Mutuo BBVA Latam
101802
10.000
Fondo Mutuo BBVA Liquidez Dólar
101835
27.532
Fondo Mutuo BBVA Liquidez Dólar
103083
27.744
Fondo Mutuo BBVA Mila
101829
10.000
Fondo Mutuo BBVA Monetario I
101836
17.211
Fondo Mutuo BBVA Monetario Nominal
101837
14.190
Fondo Mutuo BBVA Monetario VII
101814
10.000
Fondo Mutuo BBVA Monetario VIII
101810
10.000
Fondo Mutuo BBVA Monetario XII
101807
10.000
Fondo Mutuo BBVA Monetario XIII
101809
10.000
Fondo Mutuo BBVA Monetario XIV
101824
10.000
Fondo Mutuo BBVA Monetario XV
101827
10.000
Fondo Mutuo BBVA Money Market
101832
40.339
Fondo Mutuo BBVA Países Emergentes
101830
10.000
Fondo Mutuo BBVA Renta Chilena
101838
23.980
Fondo Mutuo BBVA Renta Futura
107952
10.000
Fondo Mutuo BBVA Renta Nominal
101833
12.539
Fondo Mutuo BBVA USA
101828
10.000
Fondo Mutuo BBVA Valor Plus
101839
27.253
Fondo para la Vivienda Mixto
101826
10.000
Fondo para la Vivienda Renta Futura
101825
10.000
603.309
63
Garantía Circular Número 1.578
En virtud de lo dispuesto en Circular N°1.578 de la S.V.S., la Filial ha constituido garantías
destinadas a asegurar la obtención de la rentabilidad de los fondos mutuos que se definan como
"Fondos Estructurados", que incorporan la expresión "Garantizados, Afianzados u otro similar",
de acuerdo al siguiente detalle:
FONDO
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Selección Consumo II
N° BOLETA
94061
MM$
9.824
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Selección Tecnología
94060
10.003
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad China
94058
13.500
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad Energía
94057
15.573
Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad Europa
96575
15.365
64.265
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, la Sociedad no presenta restricciones, que
pudiesen afectar los estados financieros.
24. PATRIMONIO
a) Capital social y acciones preferentes
Al 31 de Marzo de 2015 el capital social está representado por 413.822.027 acciones ordinarias,
suscritas y pagadas, (413.822.027 acciones al 31 de diciembre de 2014).
El movimiento de las acciones durante el período 2015 y 2014, es el siguiente:
Acciones
Ordinarias
Número
Acciones
preferentes
no rescatables
Número
Acciones
preferentes
rescatables
Número
Emitidas al 1° de enero 2014
Emisión de acciones pagadas
Emisión de acciones adeudadas
Opciones de acciones ejercidas
Emitidas al 31 de diciembre 2014
413.822.027
413.822.027
-
-
Emitidas al 1° de enero 2015
Emisión de acciones pagadas
Emisión de acciones adeudadas
Opciones de acciones ejercidas
Emitidas al 31 de marzo 2015
413.822.027
413.822.027
-
-
64
Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014 la distribución de accionistas es la
siguiente:
Acciones
a) Grupo BBVA:
BBVA Inversiones Chile S.A.
Al 31 de marzo de 2015
N° de
% de
acciones
participación
31 de diciembre de 2014
N° de
% de
acciones
participación
282.159.512
68,184
282.159.512
68,184
282.159.512
68,184
282.159.512
68,184
50.759.222
31.618.169
19.654.497
16.663.620
12.967.007
12,266
7,640
4,750
4,027
3,133
50.759.222
31.618.169
19.654.497
16.663.620
12.967.007
12,266
7,640
4,750
4,027
3,133
Subtotal
131.662.515
31,816
131.662.515
31,816
Totales
413.822.027
100,000
413.822.027
100,000
Subtotal
b) Otros Accionistas:
Inversiones Caburga S.A.
Inversiones SH Seis Ltda.
Inv.Santa Virginia Ltda.
Inv. del Pacífico S. A.
Otros
b) Dividendos
Durante los períodos terminados Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014, los
siguientes dividendos fueron declarados y pagados por el Banco:
Al 31 de marzo
Valor por
acción
$
de 2015
Total
pagado
MM$
31 de diciembre de 2014
Valor por
Total
acción
pagado
$
MM$
$ por acción ordinaria
$ por acción preferente
53,20
-
22.015
-
61,00
-
25.243
-
Totales
53,20
22.015
61,00
25.243
65
c)
Al 31 de Marzo de 2015 y 2014 la composición de la utilidad diluida y utilidad básica es la
siguiente:
Al 31 de marzo de 2015
N° de
acciones
Monto
MM$
Utilidad diluida y utilidad básica
Beneficio básico por acción
Resultado neto del Período
Número medio ponderado de acciones en circulación
Conversión asumida de deuda convertible
Número ajustado de acciones
Beneficio básico por acción (pesos chilenos)
Beneficio diluido por acción
Resultado neto del Período
Número medio ponderado de acciones en circulación
Efecto diluido de:
Conversión asumida de deuda convertible
Conversión de acciones ordinarias
Derechos de opciones
Número ajustado de acciones
Beneficio diluido por acción (pesos chilenos)
413.822.027
413.822.027
-
17.947
413.822.027
17.947
413.822.027
-
43,4
43,4
31 de marzo de 2014
N° de
acciones
Monto
MM$
20.866
413.822.027
413.822.027
413.822.027
413.822.027
-
50,4
20.866
50,4
d) Interés no controlador:
El detalle por sociedades consolidadas del saldo de los intereses no controladores incluidos en el
cuadro del patrimonio, se presenta de acuerdo a lo siguiente:
Sociedad
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
BBVA Inversiones Chile S.A.
Conavicoop
8
392
10
375
Total
400
385
A continuación se detallan los montos de las participaciones en los resultados del período 2015
y 2014 de los intereses no controladores que no participan en la consolidación:
Sociedad
31-03-2015
31-03-2014
MM$
MM$
BBVA Inversiones Chile S.A.
Conavicoop
(2)
17
Total
15
66
14
14
25. INTERESES Y REAJUSTES
a) Al 31 de Marzo de 2015 y 2014, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la
siguiente:
Ingresos por intereses y reajustes
31-03-2015
Reajustes
MM$
Intereses
MM$
Contratos de retrocompra
Créditos otorgados a bancos
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Instrumentos de inversión
Comisión de prepago de créditos
Otros ingresos por intereses o reajustes
Resultado de coberturas contables
Subtotales
(98)
(238)
(13)
74
19
-
650
64
45.278
30.594
35.176
5.903
825
1.388
2.186
122.320
(256)
122.064
120.755
17
12
1
6
11
-
Subtotal
6
122.326
742
111
49.109
28.489
38.919
4.020
687
1.633
(2.955)
11
(245)
31-03-2014
Reajustes
MM$
Intereses
MM$
650
64
45.376
30.832
35.189
5.829
825
1.369
2.186
Cartera deteriorada
Recuperación de intereses y reajustes:
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Total
Total
MM$
14.121
31.631
1.088
129
95
-
Total
MM$
742
111
63.230
60.120
40.007
4.149
687
1.728
(2.955)
47.064
167.819
1
13
1
-
17
13
1
14
122.081
120.768
47.065
167.833
b) Al 31 de Marzo de 2015 y 2014, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes
suspendidos de la cartera deteriorada, es el siguiente:
Fuera de balance
Intereses
MM$
31-03-2015
Reajustes
MM$
Total
MM$
Intereses
MM$
31-03-2014
Reajustes
MM$
Total
MM$
Colocaciones comerciales
Colocaciones de vivienda
Colocaciones de leasing
283
13
28
122
17
92
405
30
120
276
13
28
101
17
31
377
30
59
Totales
324
231
555
317
149
466
c) Al 31 de Marzo de 2015 y 2014, el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el
siguiente:
31-03-2015
Concepto
Gastos por
intereses
MM$
Reajustes
MM$
31-03-2014
Total
MM$
Gastos por
intereses
MM$
Reajustes
MM$
Total
MM$
Depósitos a la vista
Contratos de retrocompra
Depósitos y captaciones a plazo
Obligaciones con bancos
Instrumento de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Otros gastos por intereses o reajustes
Resultados de coberturas contables
(2.716)
(3.840)
(40.216)
(1.284)
(20.017)
(383)
(5)
995
54
1
(318)
6
348
2
1
-
(2.662)
(3.839)
(40.534)
(1.278)
(19.669)
(381)
(4)
995
(2.918)
(4.673)
(51.794)
(1.459)
(15.561)
(398)
(13)
682
(1.020)
5
(14.800)
(354)
(20.668)
(158)
(186)
-
(3.938)
(4.668)
(66.594)
(1.813)
(36.229)
(556)
(199)
682
Total gastos por intereses y reajustes
(67.466)
94
(67.372)
(76.134)
(37.181)
(113.315)
67
26. COMISIONES
Durante los períodos terminados el 31 de Marzo de 2015 y 2014, el Banco presenta los
siguientes ingresos y gastos por comisiones:
31-03-2015
MM$
a) Ingresos por comisiones
Comisiones por líneas de crédito y sobregiros
Comisiones por avales y cartas de crédito
Comisiones por servicios de tarjetas
Comisiones por administración de cuentas
Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos
Comisiones por intermediación y manejo de valores
Comisiones por inversiones en fondos mutuos u otros
Remuneraciones por comercialización de seguros
Emisión de vales vista
Emisión de boletas de garantía
Asesorías financieras
Otras remuneraciones por servicios prestados
31-03-2014
MM$
1.553
2.281
6.379
1.147
3.252
253
1.964
1.845
46
27
1.920
468
1.188
2.210
5.983
1.053
3.231
166
1.491
1.646
63
38
695
318
Subtotal
21.135
18.082
b) Gastos por comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetas
Comisiones por operación con valores
Comisiones por avales de obligaciones del banco
Comisiones Brokers
Comisiones a Cámara de Compensación Automática
Comisiones de garantias por operaciones
Comisiones remesas al exterior
Otras comisiones
(4.854)
(149)
(620)
(570)
(1.220)
(123)
(446)
(3.961)
(123)
(386)
(441)
(925)
(128)
(353)
Subtotal
(7.982)
(6.317)
Total
13.153
11.765
68
27. RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS
Al 31 de Marzo de 2015 y 2014, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el
siguiente:
Utilidad neta de operaciones financieras:
31-03-2015
MM$
31-03-2014
MM$
Instrumentos financieros para negociación:
Intereses y reajustes
Ajuste a valor razonable
Utilidad por venta
Pérdida por venta
Resultado inversiones en Fondos Mutuos
7.074
(292)
3.279
(617)
539
12.433
1.258
4.776
(428)
663
Subtotal
9.983
18.702
Derivados de negociación:
Utilidad de contratos de derivados
Pérdida de contratos de derivados
608.855
(604.261)
Subtotal
4.594
516.039
(521.416)
(5.377)
Venta de instrumentos disponibles para la venta:
Utilidad por venta
Pérdida por venta
29
(1)
501
(1)
Subtotal
28
500
2.462
36
Venta de cartera de créditos
Resultado neto de otras operaciones:
Compras de letras de crédito de propia emisión
Ingresos de coberturas inefectivas
Gastos de coberturas inefectivas
Otros ingresos
Otros gastos
(4)
1
(232)
-
(4)
(247)
-
Subtotal
(235)
(251)
Total
16.832
69
13.610
28. RESULTADO DE CAMBIO NETO
El detalle de los resultados de cambio al cierre de los períodos terminados al 31 de Marzo de
2015 y 2014, es el siguiente:
31-03-2015
MM$
Utilidad de cambio neta
31-03-2014
MM$
Resultado neto de cambio monedas extranjeras:
5HVXOWDGRGHFDPELRQHWR±SRVLFLyQGHFDPELRV
Otros resultados de cambio
(1.160)
69
6.576
156
Subtotal
(1.091)
6.732
Resultados neto por reajustes por tipo de cambio:
Reajustes de créditos otorgados a clientes
Reajustes de otros activos
Reajustes de depósitos y captaciones
Reajustes de otros pasivos
1.571
(24)
1.471
849
(65)
Subtotal
1.547
2.255
Resultado de coberturas contables:
Utilidad en coberturas de pasivos
6.938
2.816
Subtotal
6.938
2.816
Total
7.394
11.803
70
29. PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO
El movimiento registrado durante los períodos terminados al 31 de Marzo de 2015 y 2014 en los
resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue:
31-03-2015
Adeudado
por bancos
MM$
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Colocaciones Colocaciones Colocaciones
comerciales para vivienda de consumo
MM$
MM$
MM$
Créditos
contingentes
MM$
Total
MM$
Constitución de provisiones:
- Provisiones individuales (Nota 10 - 11)
- Provisiones grupales (Nota 11)
-
(3.149)
(501)
(1.949)
(24.522)
(85)
(773)
(3.234)
(27.745)
Resultado por constitución de provisiones
-
(3.650)
(1.949)
(24.522)
(858)
(30.979)
Cargos por deterioro:
- Deterioros individuales
- Deterioros grupales
-
-
-
-
-
-
Resultado por deterioros
-
-
-
-
-
-
Liberación de provisiones:
- Provisiones individuales (Nota 10 - 11)
- Provisiones grupales (Nota 11)
16
-
923
599
-
3.051
121
8
1.060
3.658
16
1.522
-
3.051
129
4.718
Resultado por liberación de provisiones
Provisiones adicionales colocaciones
-
793
-
Recuperación de activos castigados
Reverso de deterioro
-
616
-
506
-
3.755
-
(719)
(1.443)
(17.716)
(729)
(20.591)
Resultado neto provisión por riesgo de crédito
16
-
-
793
-
4.877
-
31-03-2014
Constitución de provisiones:
- Provisiones individuales (Nota 10 - 11)
- Provisiones grupales (Nota 11)
-
(3.039)
(134)
(2.211)
(29.445)
(83)
(133)
(3.122)
(31.923)
Resultado por constitución de provisiones
-
(3.173)
(2.211)
(29.445)
(216)
(35.045)
Cargos por deterioro:
- Deterioros individuales
- Deterioros grupales
-
-
-
-
-
-
Resultado por deterioros
-
-
-
-
-
-
Liberación de provisiones:
- Provisiones individuales (Nota 10 - 11)
- Provisiones grupales (Nota 11)
17
-
351
188
-
-
315
36
683
224
17
539
-
-
351
907
Resultado por liberación de provisiones
Provisiones adicionales colocaciones
-
1.768
735
2.827
-
5.330
Recuperación de activos castigados
Reverso de deterioro
-
561
-
443
-
5.821
-
-
6.825
-
(305)
(1.033)
(20.797)
Resultado neto provisión por riesgo de crédito
17
71
135
(21.983)
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro
cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos,
según los antecedentes examinados por el Banco.
30. REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL
La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los períodos
terminados 31 de Marzo de 2015 y 2014 es la siguiente:
31-03-2015
MM$
31-03-2014
MM$
Remuneraciones del personal
Bonos o gratificaciones
Indemnización por años de servicio
Gastos de capacitación
Honorarios personal externo
Asignación colación
Seguro de salud
Provisión vacaciones
Leyes sociales
Asignación escolaridad
Otros gastos de personal
13.753
3.898
514
303
473
676
345
100
567
193
1.165
13.255
3.692
537
488
556
672
347
109
565
195
1.151
Total
21.987
21.567
72
31. GASTOS DE ADMINISTRACION
Al 31 de Marzo de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente:
31-03-2015
MM$
Mantenimiento y reparación de activo fijo
Arriendos de oficina
Arriendo de equipos
Primas de seguro
Materiales de oficina
Gastos de informática y comunicaciones
Alumbrado, calefacción y otros servicios
Servicio de vigilancia y transporte de valores
Gastos de representación y desplazamiento del personal
Gastos judiciales y notariales
Honorarios por informes técnicos
Honorarios por auditorías de los estados financieros
Aseo y Limpieza
Multas aplicadas por la SBIF
Multas aplicadas por otros organismos
Otros gastos generales de administración
Subtotal
31-03-2014
MM$
945
2.806
13
467
595
3.501
360
1.386
329
684
639
92
865
10
832
891
2.815
14
391
658
3.392
357
899
387
622
611
88
274
6
11
1.112
13.524
12.528
Servicios subcontratados
Venta de productos
Servicios de asesoría y procesos operacionales
Personal externo
Otros
2.388
4.023
3.132
(264)
2.142
4.050
1.696
129
Subtotal
9.279
8.017
Gastos del directorio
Remuneraciones del directorio
Otros gastos del directorio
186
-
175
-
Subtotal
186
175
1.556
1.412
105
223
3
770
98
199
5
696
1.101
998
25.646
23.130
Publicidad y propaganda
Impuestos, contribuciones y aportes
Contribuciones de bienes raíces
Patentes
Otros impuestos
Aporte a la SBIF
Subtotal
Total
73
32. DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS
a)
Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones,
amortizaciones y deterioro durante los períodos terminados el 31 de Marzo de 2015 y 2014,
se detallan a continuación:
31-03-2015
MM$
31-03-2014
MM$
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo (Nota 15)
Amortizaciones de intangibles (Nota 14)
(1.414)
(1.214)
(1.689)
(1.355)
Total
(2.628)
(3.044)
b) Al 31 de Marzo de 2015 y 2014, la composición del gasto por deterioro es como sigue:
31-03-2015
MM$
Deterioro Activo Fijo
Activo fijo
Deterioro intangibles
Deterioro de goodwill por inversiones en sociedades (Nota 14)
Deterioro Instrumentos Inversión
Deterioro Inversiones hasta el vencimiento (*)
Total
74
31-03-2014
MM$
-
-
-
-
-
-
-
-
33. OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
a)
Otros ingresos operacionales
Durante los períodos terminados el 31 de Marzo de 2015 y 2014, el Banco presenta otros
ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
Concepto
31-03-2015
MM$
31-03-2014
MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Utilidad por venta de bienes recibidos en pago
Venta bienes adjudicados y recuperados castigado
Otros ingresos
137
556
-
128
939
-
Subtotal
693
1.067
Liberación de provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo país
Otras provisiones por contingencias
-
Subtotal
88
28
-
88
28
Otros ingresos
Utilidad por venta de activo fijo
Recuperación de gastos
Arriendos percibidos
Asesorías
Otros ingresos
99
1.395
162
15
246
10
1.028
245
12
132
Subtotal
1.917
1.427
Total
2.698
2.522
75
b)
Otros gastos operacionales
Durante los períodos terminados el 31 de Marzo de 2015 y 2014, el Banco presenta otros
gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:
31-03-2015
MM$
31-03-2014
MM$
Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago
Castigo de bienes recibidos en pago
Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago
(779)
(46)
(17)
(430)
(218)
Subtotal
(825)
(665)
Provision por contingencia Corfo-Inverlink
Otras provisiones por contingencia
(463)
(333)
(1.071)
Subtotal
(796)
(1.071)
Otros gastos
Pérdida por venta de activo fijo
Pérdida por venta de bienes recuperados leasing
Castigo y provisiones de bienes recuperados leasing
Otros gastos
-
Provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo país
Subtotal
Total
76
(86)
(200)
(86)
(200)
(1.707)
(1.936)
34. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
a)
Créditos con partes relacionadas
A continuación se muestran los créditos, cuentas por cobrar y los créditos contingentes
correspondientes a entidades relacionadas:
Al 31 de marzo de 2015
Empresas
Sociedades
Personas
productivas de inversión
naturales
MM$
MM$
MM$
Créditos y cuentas por cobrar:
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
675
-
Colocaciones brutas
Provisión sobre colocaciones
Colocaciones netas
Créditos contingentes:
Boletas de garantías
Avales y fianzas
Carta de crédito del exterior
Lineas de creditos con dísponibilidad inmediata
9.439
1.938
869
-
675
-
57.999
57.999
(40)
11.377
(102)
675
57.959
11.275
2.473
5.224
4.257
948
2.905
Total créditos contingentes
Provisiones sobre créditos contingentes
154
1.333
12.071
13.558
(4)
12.902
(51)
Colocaciones contingentes netas
13.554
12.851
-
-
Instrumentos adquiridos:
Para negociación
Para inversión
31 de diciembre de 2014
Empresas
Sociedades
Personas
productivas de inversión
naturales
MM$
MM$
MM$
869
(3)
65.312
65.312
(142)
10.974
(103)
866
65.170
10.871
2.341
5.838
2.737
5.223
2.658
2.905
(73)
99
137
11.860
12.096
(6)
16.139
-
2.658
(59)
2.832
12.090
16.139
2.599
-
-
-
b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas
31-03-2015
MM$
c)
31-12-2014
MM$
Activos:
Contratos de derivados financieros
551.820
497.066
Pasivos:
Contratos de derivados financieros
Depósitos y otras captaciones a plazo
768.441
154.649
695.439
168.734
Resultados de operaciones con partes relacionadas
31-03-2015
Gastos
Ingresos
MM$
MM$
31-03-2014
Gastos
Ingresos
MM$
MM$
Ingresos y gastos por intereses y reajustes
Utilidad y pérdida por negociación
945
118.866
12.905
97.797
1.014
79.764
819
87.380
Totales
119.811
110.702
80.778
88.199
77
9.004
1.970
-
d) Contratos con partes relacionadas
No se realizaron nuevos contratos hasta el 31 de Marzo de 2015.
e)
Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia
Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las
siguientes categorías:
31-03-2015
Personal
Directores
clave
MM$
MM$
f)
31-03-2014
Personal
Directores
clave
MM$
MM$
Retribuciones a corto plazo a los empleados
186
9.344
175
9.102
Totales
186
9.344
175
9.102
Conformación del personal clave
Al 31 de Marzo de 2015 y 2014, la conformación del personal clave del Banco se encuentra
conformada de la siguiente forma:
Cargo
Directores
Personal clave
31-03-2015
N° de ejecutivos
31-03-2014
N° de ejecutivos
11
335
11
335
El personal clave lo conforman los gerentes divisionales, gerentes de unidades, ejecutivos
del colectivo de gestión corporativo y los agentes de oficina.
78
35. VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Determinación de Valores Razonables
A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos
financieros, incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su
valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los
activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras.
Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo a una fecha determinada, como aquel
importe por el que podría ser entregado o liquidado, respectivamente, en una transacción de
partes interesadas, debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. La
referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se
SDJDUtD SRU pO HQ XQ PHUFDGR RUJDQL]DGR WUDQVSDUHQWH \ SURIXQGR ³SUHFLR GH FRWL]DFLyQ´ R
³SUHFLRGHPHUFDGR´HVGHFLUXQPHUFDGRDELHUWR.
Cuando los activos o pasivos no se negocian en un mercado abierto, o bien, no se registran
transacciones exactamente iguales, se recurre a estimar razonablemente su valor por medio de la
aproximación que signifique transacciones recientes de instrumentos análogos, y por medio de
modelos matemáticos suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional.
El modelo más utilizado corresponde al Método del valor presente de los flujos específicos del
activo o pasivo, descontados a una tasa que recoge los principales riesgos específicos que
conllevan la materialización de esos flujos. En virtud de ello, es importante consignar que dadas
las propias limitaciones del modelo de valorización y las inexactitudes en los supuestos
utilizados, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo o un pasivo no
coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en
la fecha de valorización.
El valor razonable estimado de los activos y pasivos financieros es el siguiente:
Valor
libro
MM$
Al 31 de marzo de 2015
Valor
Valor
Valor
Valor
razonable razonable razonable
razonable estimado estimado estimado
estimado
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
MM$
MM$
MM$
MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos
410.837
Operaciones con liquidación en curso
500.792
Instrumentos para negociación
635.577
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
34.486
Contratos de derivados financieros
1.266.397
Adeudado por bancos
39.501
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
8.254.512
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
585.032
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
7.154
410.837
500.792
635.577
34.486
1.266.397
39.505
8.562.468
585.032
7.071
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
1.400.508 1.400.508
419.986
419.986
622.500
622.500
4.720.052
1.449.324
447.339
2.326.230
38.757
1.400.508
419.986
622.500
4.695.900
1.449.324
447.684
2.339.941
47.822
410.837
500.792
634.742
835
34.486
1.266.397
39.505
8.562.468
585.032
7.071
4.720.052
1.449.324
447.339
2.326.230
38.757
Valor
libro
MM$
31 de diciembre de 2014
Valor
Valor
Valor
Valor
razonable razonable razonable
razonable estimado estimado estimado
estimado
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
MM$
MM$
MM$
MM$
573.748
220.017
665.777
13.246
1.160.868
44.493
8.202.108
572.653
7.020
573.748
220.017
665.777
13.246
1.160.868
44.503
8.296.100
572.653
7.009
573.748
220.017
664.547
1.395.612
165.946
557.218
4.921.087
1.309.246
494.672
2.198.987
50.351
1.395.612 1.395.612
165.946 165.946
557.218 557.218
4.944.614
1.309.246
490.916
2.121.831
40.852
1.460
13.246
1.160.868
44.503
8.296.100
572.653
7.009
4.944.614
1.309.246
490.916
2.121.831
40.852
A continuación se detallan los supuestos utilizados en la determinación de los valores
razonables de los activos y pasivos:
79
‡
Para aquellos activos o pasivos cuyo valor en libros es diferente de su valor razonable, se
ha calculado de la siguiente forma:
x
Operaciones de corto plazo, con flujos de vencimiento inferior a 3 meses, sin riesgo de
crédito o financiero significativo, se considera que su valor en libros refleja
adecuadamente su valor razonable. Esta metodología aplica a:
x
x
x
x
x
x
Operaciones con flujos de efectivo superiores a 3 meses se aplica metodología de
flujos descontados a una tasa que recoja los principales riesgos de estos, como por
ejemplo, el valor del dinero del tiempo considerado a través de tasas cero cupón por
monedas, spread de riesgo de crédito de BBVA y pérdida esperada por tipo de carteras
de crédito. Esta metodología aplica a:
x
x
x
x
x
x
x
Adeudados por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Depósitos y otras captaciones a plazo
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Para aquellos activos o pasivos que son contabilizados a valor de mercado, se mantiene
su valor libros ya que se encuentra a su valor razonable. Ello aplica a:
x
x
x
x
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de derivados financieros de activo y pasivo
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Para aquellos activos o pasivos que son contabilizados a su valor contable, pero que se
corresponden a un flujo futuro que no puede ser determinado directamente de un precio
de mercado, o se puede extrapolar de datos del mercado, se utiliza la estimación de
flujo futuro descontada a su tasa de descuento. Ello aplica a:
x
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Operaciones de mercado con datos de entrada no observables o profundos para el cual el Banco
utiliza técnicas de valorización. Esta metodología aplica a:
x Instrumentos para negociación
Al 31 de Marzo de 2015, el Banco ha aplicado técnicas de valoración para determinar el valor
razonable del inVWUXPHQWRILQDQFLHUR³%/$32- )´'LFKDYDORUL]DFLyQWRPDFRPREDVHOD7,5
media de la última transacción de mercado más la variación de la TIR media de mercado entre
80
la fecha de cierre de los estados financieros y la fecha de canje de dicho instrumento financiero
el cual permita acumular transacciones en el mercado hasta un monto nominal similar al
mantenido por el Banco al cierre de los Estados Financieros Intermedios Consolidados. Esta
metodología permite dimensionar cuál sería el movimiento real de la TIR de mercado si el
Banco quisiera vender totalmente su cartera considerando la poca liquidez de este bono.
Jerarquización de valores razonables
Nivel 1: Los saldos considerados en este nivel corresponden a aquellos cuyos flujos de
vencimiento no superan los 3 meses, en virtud de lo cual se considera que su valor de
liquidación se corresponde con su valor en libros y a aquellos instrumentos financieros cuya
valorización fue realizada sobre la base de precios de mercados, cotizados en mercados activos
para la misma clase de instrumentos. Estos instrumentos financieros en la actualidad son
contabilizados a su valor de razonable.
Nivel 2: Corresponde a aquellos instrumentos donde la determinación del precio para el
descuento de sus flujos no se encuentra disponible directamente en el mercado, pero tienen su
sustento en precios cotizados y sus inputs no son significativos o son sustentables en estudios
estadísticos regresivos, en virtud de lo cual sus precios pueden ser extrapolados a partir de
condiciones de mercado y elementos particulares del tipo de flujo.
Nivel 3: Corresponde a aquel valor razonable determinado por técnicas de valorización donde
una porción de los input no está basado en datos de mercado observables.
36. ADMINISTRACION DE RIESGOS
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, es una institución que presta servicios financieros con una
orientación universal de negocios, es decir, se enfoca a todos los segmentos de clientes del
mercado local con un amplio catálogo de productos y servicios, dentro de los cuales destacan
los de intermediación financiera, servicios de administración y pago, junto a negocios de mayor
sofisticación financiera.
En este sentido, en la administración normal del negocio, el Banco se encuentra expuesto a los
principales riesgos del negocio, dentro de los cuales destacan los de riesgos de crédito,
financieros y operacional, por mencionar los principales.
Introducción:
Los principios generales que sirven de guía en el Banco para la definición y el seguimiento del
perfil de riesgos son los siguientes:
1.
Los riesgos asumidos deben ser compatibles con el capital del Banco, de acuerdo con el
nivel de solvencia objetivo,
2.
Existencia de límites a los factores de riesgo que supongan concentraciones que puedan
poner en peligro los objetivos de solvencia, liquidez y recurrencia,
81
3.
La generación de beneficios del Banco tiene que tener un elevado grado de recurrencia,
4.
El crecimiento del negocio debe financiarse con una prudente gestión de la liquidez,
5.
Todos los riesgos tienen que estar identificados, medidos y valorados, y deben existir
procedimientos para su seguimiento y gestión,
6.
Existencia de mecanismos de identificación, cuantificación y las medidas de control/
mitigación para los factores de riesgos operacionales y reputacionales,
7.
La infraestructura de riesgos debe ser adecuada para dar soporte dinámico a todo lo anterior
en términos de herramientas, bases de datos, sistemas de información, procedimientos y
personas.
En base a estos principios, el Banco ha desarrollado un sistema de gestión integral de los riesgos
que se estructura sobre tres componentes: un esquema corporativo de gobierno del riesgo, con
separación de funciones y responsabilidades; un conjunto de herramientas, circuitos y
procedimientos que configuran los esquemas de gestión diferenciados y un sistema de controles
internos.
Respecto del segundo de los principios mencionados de concentraciones de riesgo, en el ámbito
de mercados, se aprueban anualmente límites por la Comisión de Riesgos del Consejo para
riesgos de trading, interés estructural, tipo de cambio estructural, equity y liquidez. Estos límites
combinan diferentes variables, entre las que se encuentran capital económico y volatilidad de
resultados, tienen sistemas de alerta previos y se complementan con un esquema de stop-losses.
En el ámbito de riesgo de crédito, se establecen límites máximos de exposición por cliente y de
riesgo país, así como marcos genéricos de exposición máxima para determinadas operativas o
productos. La delegación se basa en curvas iso-riesgo, en base a la suma de pérdida esperada y
capital económico, y su equivalencia a exposición nominal en función del rating.
Asimismo, existe una referencia de concentración máxima en el 10% de los recursos propios, y
hasta ese nivel la operativa está vinculada a un profundo conocimiento del cliente, de los
mercados en que se encuentra y los sectores en que trabaja.
En las carteras minoristas, se evalúan potenciales concentraciones geográficas o a perfiles de
riesgo concretos en términos de riesgo total y volatilidad de resultados y, en su caso, se
establecen las medidas oportunas a través de los puntos de corte de las herramientas de scoring,
la gestión recuperatoria, mitigando vía precios u otras.
Estructura de la administración del riesgo:
En el ámbito de la función de riesgos, corresponde al Consejo de Administración de la Casa
Matriz en Madrid la competencia de aprobar la política de control y gestión de riesgos, así como
el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control. Para un mejor
ejercicio de esta función, el Consejo cuenta con el apoyo de la Comisión Delegada Permanente
(CDP) y con la asistencia de la Comisión de Riesgos (CR). Asimismo, son actores principales
82
en la gestión de riesgos en el Grupo tanto el área corporativa de Riesgos como las unidades de
riesgos de las áreas de negocio, cada una de ellas con roles y responsabilidades bien definidos.
Así, el área corporativa de Riesgos establece las políticas y estrategias globales en materia de
gestión de riesgos. Por su parte, las unidades de riesgos de las áreas de negocio proponen y
mantienen el perfil de riesgo de cada cliente con autonomía, pero dentro del marco corporativo
de actuación. El Grupo BBVA ha desarrollado un sistema de gestión integral de los riesgos que
está estructurado sobre tres ejes:
x
x
x
Un conjunto de herramientas, circuitos y procedimientos que configuran los esquemas de
gestión diferenciados.
Un sistema de control interno.
Un esquema corporativo de gobierno del riesgo, con separación de funciones y
responsabilidades.
A nivel local, el Banco estructura la administración del riesgo de la siguiente manera:
El Comité de Administración del Riesgo (RMC), que es la máxima instancia ejecutiva en
materia de riesgos de BBVA Chile. Órgano diseñado para desarrollar el modelo de Gestión del
Riesgo de BBVA Chile y sus filiales; identificar, evaluar, medir y gestionar los diferentes tipos
de Riesgo; y, evaluar el capital necesario para el desarrollo del negocio. Se reúne una vez por
semana y está compuesto por el Gerente General, quien lo preside, por el Gerente de la División
Gestión del Riesgo (quien preside en ausencia del Gerente General), y por los Gerentes de
Admisión de Banca Mayorista, Minorista y PYME, Gerente Riesgo de Mercado, Gerente de
Riesgo Operacional, Gerente Unidad Activos no Financieros y Gerente de Tecnología y
Metodología.
El Comité Técnico de Operaciones (CTO) local analiza las operaciones de crédito de montos
de mayor consideración, autorizando las que caen dentro de sus atribuciones y enviando a la
Casa Matriz las que exceden dichas atribuciones, para ser vistas por alguno de los Comités
mencionados anteriormente. Se reúne una vez por semana y está compuesto por el Gerente
General, quien lo preside, por el Gerente de la División Gestión del Riesgo (quien preside en
ausencia del Gerente General) y por los Gerentes de las Divisiones de Mercados, Banca
Personas y Empresas e Instituciones y Banca Corporativa e Inversiones. El Presidente del
Comité tiene voto calificado y puede vetar cualquier operación presentada.
El Comité de Admisión de Riesgos de Crédito también analiza y resuelve operaciones en el
ámbito de sus atribuciones, y está compuesto por el Gerente de Riesgos más otros ejecutivos del
área.
El Comité de Nuevos Productos tiene como funciones estudiar, y en su caso aprobar, la
implantación de nuevos productos antes del inicio de actividades; realizar el control y
seguimiento posterior para aquellos nuevos productos autorizados y fomentar el negocio de una
manera ordenada y permitir su desarrollo en un entorno controlado.
83
Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo:
El Banco ha implementado un esquema de gestión integral del riesgo acorde a las necesidades
derivadas de los diferentes tipos de riesgo, que ha llevado a conformar los procesos de gestión
de cada riesgo con las herramientas de medición para su admisión, valoración y seguimiento,
definiendo los circuitos y procedimientos adecuados, que son reflejados con manuales en los
que también se recogen criterios de gestión.
Concretamente, el Banco lleva a cabo las siguientes actividades principales con relación a la
gestión del riesgo: cálculo de las exposiciones al riesgo de las diferentes carteras; cálculo de las
probabilidades de incumplimiento (en adelante, PD), severidad y pérdida esperada de cada
cartera, asignándose la PD a las nuevas operaciones (vía rating y scoring); medición de los
valores en riesgos de las carteras en función de distintos escenarios mediante simulaciones
históricas; establecimiento de límites a las potenciales pérdidas en función de los distintos
riesgos incurridos; determinación de los impactos posibles de los riesgos estructurales en la
cuenta de resultados; fijación de límites y alertas que garanticen la liquidez del Grupo;
identificación y cuantificación de los riesgos operacionales por líneas de negocios y así facilitar
su mitigación mediante acciones correctoras y definición de circuitos y procedimientos que
sirvan a los objetivos establecidos y sean eficientes.
Principales riesgos que afectan al Banco:
1) Riesgo de crédito
Corresponde al riesgo de que una de las partes del instrumento financiero pueda causar una
pérdida financiera a la otra parte si incumple una obligación.
El Banco estructura niveles de riesgo de crédito colocando límites a la concentración de ese
riesgo en términos de deudores individuales, grupos de deudores, segmento de industrias y
países.
Tales riesgos son monitoreados permanentemente por la gerencia y los límites por deudor,
grupos de deudores, productos, industria y país, son revisados al menos una vez al año y
aprobados por el Directorio.
La exposición a los riesgos de crédito son administrados a través de análisis regulares de la
capacidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos conforme con
los términos contractuales de los préstamos.
La exposición al riesgo de crédito es mitigada obteniendo garantías reales y personales,
pero una proporción significativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo monto
otorgados a personas naturales, sin garantías.
x
Contratos de derivados financieros
El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados
negociados directamente con sus contrapartes. En todo caso, el riesgo de crédito está
limitado al valor razonable de aquellos contratos favorables al Banco (posición activa), el
que sólo representa una pequeña fracción de los valores nocionales de esos instrumentos.
84
Esta exposición al riesgo de crédito es administrada como parte de los límites de préstamos
a clientes, junto con potenciales exposiciones por fluctuaciones de mercado. Para mitigar
los riesgos se suele operar con márgenes de depósito de las contrapartes.
x
Compromisos contingentes
El Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen exposición al riesgo de
crédito, no están reflejados en el Balance: avales y fianzas, cartas de crédito documentarias,
boletas de garantía y compromisos para otorgar créditos.
Los avales y fianzas representan una obligación de pago irrevocable. En caso de que un
cliente avalado no cumpla sus obligaciones con terceros caucionadas por el Banco, éste
efectuará los pagos correspondientes, de modo que estas operaciones representan la misma
exposición al riesgo de crédito que un préstamo común.
Las cartas de crédito documentarias son compromisos documentados por el Banco en
nombre del cliente que son garantizados por las mercaderías embarcadas a las cuales se
relacionan y, por lo tanto, tienen menor riesgo que un endeudamiento directo. Las boletas
de garantía corresponden a compromisos contingentes que se hacen efectivos sólo si el
cliente no cumple con la realización de obras pactadas con un tercero, garantizada por
aquellas.
Cuando se trata de compromisos para otorgar crédito, el Banco está potencialmente
expuesto a pérdidas en un monto equivalente al total no usado del compromiso. Sin
embargo, el monto probable de pérdida es menor que el total no usado del compromiso. El
Banco monitorea el período de vencimiento de las líneas de crédito porque generalmente
los compromisos a plazos largos tienen un mayor riesgo de crédito que los compromisos a
plazos cortos.
x
Instrumentos financieros
El Banco para este tipo de activos, mide la probabilidad de incobrabilidad a los emisores
utilizado rating internos y externos tales como evaluadoras de riesgos independientes del
Banco.
Máxima exposición al riesgo de crédito
A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos
componentes del balance incluidos derivados, estos no consideran las garantías ni otras
mejoras crediticias.
85
Nota
Adeudado por bancos
Instrumentos para negociación
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Contratos de derivados financieros
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Otros activos
Créditos contingentes
10
7
11
9
8
12
12
17
23
Totales
Máxima
exposición bruta
31-03-2015
31-12-2014
MM$
MM$
39.528
635.577
8.380.195
1.266.397
34.486
585.032
7.154
344.841
2.283.818
44.536
665.777
8.338.898
1.160.868
13.246
572.653
7.020
316.120
2.238.542
13.577.028
13.357.660
Para más detalle de la máxima exposición al riesgo de crédito y concentración para cada
tipo de instrumento financiero, refiérase a las notas específicas.
Un análisis de la concentración del riesgo de crédito por industria de los activos por
colocaciones comerciales es la siguiente:
Al 31 de marzo de 2015
Máxima
Máxima
exposición
exposición
bruta
neta
MM$
MM$
Al 31 de diciembre de 2014
Máxima
Máxima
exposición
exposición
bruta
neta
MM$
MM$
Manufactura
Minería
Electricidad, gas y agua
Agricultura y ganadería
Forestal
Pesca
Transporte
Telecomunicaciones
Construcción
Comercio
Servicios
Otros
340.316
173.783
415.707
93.695
1.044
105.223
320.179
13.630
443.985
814.092
1.128.768
152.340
334.913
172.961
414.758
89.331
933
101.211
317.372
13.252
439.648
799.529
1.122.027
151.017
273.789
162.316
409.734
86.082
1.096
112.694
319.052
10.933
421.407
877.177
1.179.320
121.768
268.730
161.622
408.793
81.654
987
98.094
315.961
10.652
417.074
862.281
1.172.391
120.329
Subtotales
4.002.762
3.956.952
3.975.368
3.918.568
Colocaciones para la vivienda
Colocaciones de consumo
Operaciones de leasing
2.889.680
1.070.714
417.039
2.874.752
1.008.937
413.871
2.845.306
1.086.396
431.828
2.831.589
1.023.436
428.515
Totales
8.380.195
8.254.512
8.338.898
8.202.108
86
Garantías
La política de cobertura y mitigación del riesgo de crédito en el Banco se deriva de su
modelo de tratamiento bancario, centrado en la banca de relación. En base a ello, la
constitución de garantías es un instrumento necesario pero no suficiente en el otorgamiento
de riesgos; por tanto, la asunción de riesgos por parte del Banco requiere la verificación de
la capacidad de pago o generación de recursos para cumplir con la amortización del riesgo
contraído.
Lo anterior se realiza a través de una prudente política de riesgos asumida por el Grupo, al
análisis de riesgo financiero de la operación, basado en la capacidad de reembolso o
generación de recursos del acreditado y a la constitución de garantías, en cualquiera de las
formas generalmente aceptadas (garantía dineraria, real, personal y covenants o coberturas)
adecuadas al riesgo asumido, y finalmente al riesgo de recuperación (liquidez del activo).
Se presenta a continuación el detalle de la exposición al riesgo de crédito del Banco que
tiene asociada garantías y el porcentaje de exposición garantizado:
Tipo de garantía
Exposición garantizada
31-03-2015
31-12-2014
(MM$)
% garantizado
(MM$)
% garantizado
Hipotecaria
Dineraria
Prendaria
Avales Bancarios
4.059.627
60.718
256.724
541.786
Total
4.918.855
89,83%
32,49%
55,67%
70,01%
4.010.443
45.558
253.484
489.419
88,62%
31,88%
54,54%
67,02%
4.798.904
Calidad de los créditos por clase de activo financiero
El detalle por calidad de créditos se resume a continuación:
31-03-2015
Clacificación de riesgo
A1
A2
A3
A4
A5
A6
B1
B2
B3
B4
Adeudado
por bancos
MM$
24.393
11.420
3.675
40
-
31-12-2014
Créditos y
cuentas por
cobrar a
clientes
MM$
129.622
642.152
1.575.092
840.106
434.835
200.286
17.026
15.344
9.811
21.677
Adeudado
por bancos
MM$
22.887
14.205
7.020
424
0
0
-
Créditos y
cuentas por
cobrar a
clientes
MM$
162.949
618.566
1.507.567
877.163
436.262
177.764
18.797
23.777
1.971
27.296
Cartera sin clasificación
individual
-
4.241.491
-
4.234.152
Cartera incumplimiento
-
252.753
-
252.634
Total
39.528
8.380.195
87
44.536
8.338.898
En cuanto a las definiciones de las clasificaciones de riesgos Normal (A1, A2, A3, A4, A5
y A6) y subestándar (B1, B2, B3 y B4), corresponden a las definidas por la SBIF en el
capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables para los deudores evaluados en forma
individual.
El análisis de antigüedad de la deuda morosa pero no deteriorada por clase de activo
financiero para la cartera de evaluación grupal e individual, es el siguiente:
Entre 01
y 30 días
MM$
Al 31 de marzo de 2015
Entre 31
Entre 61
y 60 días
y 90 días
MM$
MM$
Total
MM$
Entre 01
y 30 días
MM$
Al 31 de diciembre de 2014
Entre 31
Entre 61
y 60 días
y 90 días
MM$
MM$
Total
MM$
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
33.117
4.853
3.291
41.261
6.059
1.698
6.483
14.240
Totales
33.117
4.853
3.291
41.261
6.059
1.698
6.483
14.240
El valor razonable de las garantías sobre activos morosos pero no deteriorados asciende a
MM$18.941 al 31 de Marzo de 2015 (MM$1.882 al 31 de diciembre de 2014),
respectivamente.
2) Riesgo de liquidez
Corresponde al riesgo de que una entidad encuentre dificultades para obtener los fondos
con los que debe cumplir compromisos asociados con los pasivos financieros.
El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de
giros de cuentas corrientes, pagos de depósitos a plazo, pagos de garantías, desembolsos de
operaciones con derivados, etc. Como es inherente a la actividad bancaria, el Banco no
mantiene fondos en efectivo para cubrir el saldo de esas posiciones, puesto que la
experiencia muestra que sólo un nivel mínimo de estos fondos será retirado, lo cual puede
ser previsto con un alto grado de certeza.
En la Política de Liquidez del Banco, aprobada por el Directorio del Banco, se fijan límites
de una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplir dichos pagos y sobre
un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades de préstamos que
deberían estar disponibles para cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es
revisado periódicamente. Por otra parte, el Banco debe cumplir con límites normativos para
los descalces de plazos.
Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco
considerado individualmente y son los siguientes:
(i) descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico;
(ii) descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital
básico; y
(iii) descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico.
88
Considerando la naturaleza de sus operaciones, el Banco adopta la metodología ajustada
para efectos de medir sus descalces y el cumplimiento de los límites normativos. Esa
metodología permite considerar en la medición de los descalces el hecho de que una parte
de los depósitos a la vista, a plazo y en cuentas de ahorro de clientes minoristas, aunque
contractualmente pueden ser retirados en cualquier momento, tienden a permanecer en el
Banco por períodos relativamente largos, comportamiento que el Banco puede estimar con
suficiente confiabilidad.
x
Situación de Liquidez
La medición de liquidez es realizada de acuerdo a lo expuesto en el Capítulo III.B.2. del
Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile y el Capítulo 12-9 de la
Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF que establece que las Instituciones
Financieras deben cumplir ciertas relaciones mínimas:
La suma de los descalces de plazos para moneda nacional y extranjera para las bandas
temporales entre 1 y 30 días, no podrán superar en conjunto más de una vez el capital
básico.
Este requisito debe también cumplirse para la suma de los descalces en moneda extranjera
correspondientes a las mencionadas bandas. Por su parte la suma de los descalces de plazo,
tanto en moneda nacional como en moneda extranjera para la banda temporal hasta 90 días
no podrá superar en más de dos veces el capital básico.
Adicionalmente el Banco se ha impuesto límites de financiamiento, concentración y ciertos
ratios de liquidez que permitan disminuir el riesgo de exposición con clientes
institucionales, así como de atomizar las fuentes y períodos de vencimiento. Dichos límites
impuestos internamente contienen ciertas alertas previas y cuando ellas se exceden se cita a
un comité de alto nivel que vela por el normal funcionamiento del Banco en estos aspectos.
89
x
Estado situación de liquidez en base ajustada
Base ajustada
(cifras en millones de pesos)
Hasta 7 días
Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos
Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos
31-03-2015
Desde 8
hasta 30 días
Desde 31
hasta 90 días
Hasta 7 días
31-12-2014
Desde 8
Desde 31
hasta 30 días hasta 90 días
2.307.963
2.243.250
713.650
426.271
1.392.352
692.524
2.126.287
2.009.367
704.461
453.749
1.554.194
718.760
64.713
287.379
699.828
116.920
250.712
835.434
Descalce afectos a límites
Límites:
Una vez capital básico
Dos veces el capital
352.092
1.051.920
367.632
1.203.066
Margen disponible
361.522
Descalce (egreso - ingresos)
713.614
715.159
1.427.228
Moneda extranjera
Hasta 7 días
Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos
Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos
Descalce (egreso - ingresos)
Descalce afectos a límites
Limites:
Una vez capital básico
Dos veces el capital
Margen disponible
1.430.318
375.308
Desde 8
hasta 30 días
347.527
Hasta 7 días
227.252
Desde 8
hasta 30 días
459.876
626.387
144.407
50.709
366.758
545.736
124.537
52.847
(166.511)
93.698
(178.978)
71.690
(72.813)
(107.288)
713.614
715.159
786.427
822.447
El Banco está expuesto a los efectos de la volatilidad en los tipos de cambio en que están
expresados o indexadas sus posiciones financieras y flujos de caja. En la Política de
Liquidez se establecen límites para los niveles de exposición neta por monedas y las
posiciones totales durante el día y al cierre, las cuales son monitoreadas diariamente.
Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de balance al cierre del
ejercicio es la siguiente:
Al 31 de marzo de 2015
Total activos
Total pasivos
Activo (pasivo) neto
Créditos contingentes
Posición neta activo (pasivo)
US$
MM$
Euros
MM$
Yenes
MM$
Otras M/Extr
MM$
UF
MM$
Pesos
MM$
1.817.469
1.188.644
628.825
213.238
842.063
36.217
81.229
(45.012)
28.736
(16.276)
11.566
(11.566)
2.422
(9.144)
781
97.524
(96.743)
28
(96.715)
4.294.528
2.907.186
1.387.342
249.064
1.636.406
6.250.901
7.399.732
(1.148.831)
209.599
(939.232)
1.638.958
1.150.331
488.627
223.794
712.421
50.972
96.013
(45.041)
31.773
(13.268)
30
10.987
(10.957)
687
(10.270)
1.000
93.012
(92.012)
31
(91.981)
4.214.178
2.744.930
1.469.248
225.520
1.694.768
6.183.693
7.278.014
(1.094.321)
205.427
(888.894)
Al 31 de diciembre de 2014
Total activos
Total pasivos
Activo (pasivo) neto
Créditos contingentes
Posición neta activo (pasivo)
Análisis por vencimiento contractual de activos y pasivos se puede ver en Nota 38 a los
Estados Financieros Intermedios Consolidados.
90
3) Riesgo de mercado
Corresponde al riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de
mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo:
Riesgo de tipo de cambio: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo
futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los tipos de cambio de una
moneda extranjera.
Riesgo de tipo de interés:
El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo
futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los tipos de interés de
mercado.
Otros riesgos de precio:
El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo
futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como
consecuencia de variaciones en los precios de mercado
(diferentes de las que provienen del riesgo de tipo de interés
y del riesgo de tipo de cambio), ya estén causadas dichas
variaciones por factores específicos al instrumento financiero
en concreto o a su emisor, o sean factores que afecten a todos
los instrumentos financieros similares negociados en el
mercado.
(O%DQFRDSOLFDPHWRGRORJtDVGH³9DORUHQ5LHVJR´SDUDPHGLUHOULHVJRGHPHUFDGRGHVXV
posiciones. Adicionalmente, se generan pruebas de tensión (stress testing) para estimar
pérdidas ante cambios extremos en la estructura de tasas de interés y las paridades entre
monedas.
El Banco Central de Chile establece un límite normativo para la suma de los riesgos de
tasas de interés en las posiciones para negociación (inclusive en derivados) y el riesgo de
moneda. El Banco, a nivel individual, debe observar permanentemente esos límites e
informar semanalmente a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras sobre
sus posiciones en riesgo y del cumplimiento de esos límites. También debe informar
mensualmente a esa Superintendencia sobre las posiciones en riesgo consolidadas con las
filiales y sucursales en el exterior. El límite normativo establece que el patrimonio efectivo
debe ser suficiente para cubrir la suma de 8% de los activos ponderados por riesgo de
crédito y el riesgo de mercado. Al 31 de Marzo de 2015, la exposición al riesgo de tasa de
interés en las posiciones de negociación era de MM$77.774.- (MM$71.828.- al 31 de
diciembre de 2014), para el riesgo de moneda era de MM$4.770.- (MM$3.812.- al 31 de
diciembre de 2014).
(O FiOFXOR GHO ³YDORU HQ ULHVJR´ SHUPLWH GHWHUPLQDU HO Pi[LPR GH SpUGLGDV TXH SRGUtD
ocurrir basado en supuestos o hipótesis acerca de la evolución de las condiciones de
mercado. La Comisión Delegada Permanente del Grupo (CDP) define límites sobre el valor
en riesgo que puede mantenerse, el cual es monitoreado en forma diaria.
91
El VaR es estimado con un nivel de confianza de 99% y arroja la pérdida potencial que
resultaría si las posiciones actuales permanecieran sin alteraciones durante un día hábil. Al
31 de Marzo de 2015, el VaR alcanzó un monto de MM$858 (MM$907 al 31 de diciembre
de 2014). La medición es sometida a pruebas retrospectivas que permiten verificar que las
pérdidas diarias efectivamente ocurridas no excedan el VAR, en promedio, más de cuatro
veces cada 250 días hábiles. El resultado es monitoreado regularmente para probar la
validez de los supuestos, hipótesis y la adecuación de los parámetros y factores de riesgo
que se emplean en el cálculo del VaR.
Dado que el VaR constituye una parte integral en el control de riesgo de mercado del
Banco, el límite VaR es establecido por CDP para todas las operaciones de negociación y
de inversión.
Riesgo estructural
La gestión del riesgo de interés de balance tiene como objetivo mantener la exposición del
Banco ante variaciones en los tipos de interés de mercado en niveles acordes con su
estrategia y perfil de riesgo. Para ello, el COAP realiza una gestión activa de balance a
través de operaciones que pretenden optimizar el nivel de riesgo asumido, en relación con
los resultados esperados, y permiten cumplir con los niveles máximos de riesgo tolerables.
La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones de riesgo de interés
realizadas por el área de Riesgos que, actuando como unidad independiente, cuantifica
periódicamente el impacto que tiene la variación de los tipos de interés en el margen
financiero y el valor económico del Banco.
Adicionalmente a la realización de mediciones de sensibilidad ante variaciones de 100
puntos básicos en los tipos de mercado, el Banco desarrolla cálculos probabilísticos que
GHWHUPLQDQHO³FDSLWDOHFRQyPLFR´\HO³PDUJHQHQULHVJR´SRUULHVJRGHLQWHUpVHVWUXFWXUDO
de la actividad bancaria excluyendo la actividad de Tesorería, a partir de modelos de
simulación de curvas de tipos de interés. Periódicamente se realizan pruebas de stress
testing y análisis de escenarios que permiten completar la evaluación del perfil de riesgo de
interés del Banco BBVA.
Todas estas medidas de riesgo son objeto de análisis y seguimiento posterior, trasladándose
a los diferentes órganos de dirección y administración del Grupo los niveles de riesgo
asumidos y el grado de cumplimiento de los límites autorizados por la Comisión Delegada
Permanente.
En el proceso de medición, el Grupo ha fijado hipótesis sobre la evolución y el
comportamiento de determinadas partidas, como las relativas a productos sin vencimiento
explícito o contractual. Estas hipótesis se fundamentan a través de estudios que aproximan
la relación entre los tipos de interés de estos productos y los de mercado y que posibilitan la
desagregación de los saldos puntuales en saldos tendenciales, con grado de permanencia a
largo plazo, y saldos estacionales o volátiles, con un vencimiento residual a corto plazo.
92
4) Riesgo operacional
Es el riesgo que puede provocar pérdidas como resultado de errores humanos, procesos
internos inadecuados o defectuosos, fallos en los sistemas y como consecuencia de
acontecimientos externos. La política general Riesgo Operacional está basada en el
concepto del buen gobierno, lo que se traduce que BBVA entiende que la buena gestión del
riesgo operacional pasa por establecer metodologías y procedimientos que nos permiten
identificar, evaluar y seguir los riesgos operacionales para establecer las medidas de
control/mitigación para cada caso.
Existe una política aprobada por el Directorio, la que se aplica en conjunto con los
procedimientos de carácter más específicos relacionados con Riesgo Operacional.
Asimismo, en la política se identifican las herramientas de gestión utilizadas y sus
conceptos básicos, los mecanismos de control, mitigación y seguimiento.
Requerimiento de capital
a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima
de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de
provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos
Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio
efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los
siguientes ajustes:
a.
Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico; y,
b.
Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios
pagados y a inversiones en sociedades que no participen en la consolidación.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna
un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno
de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por
ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos
por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la
normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos
tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente
al 8% del monto de estos activos.
Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la
determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores
nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o
³HTXLYDOHQWHGHFUpGLWR´ 7DPELpQVHFRQVLGHUDQSRUXQ³HTXLYDOHQWHGHFUpGLWR´SDUDVX
ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.
93
Al cierre de cada ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo es la
siguiente:
Al 31 de marzo de 2015
Activos
Activos
ponderados
consolidados
por riesgo
MM$
MM$
Al 31 de diciembre de 2014
Activos
Activos
ponderados
consolidados
por riesgo
MM$
MM$
Activos del balance (neto de provisiones)
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudados por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Inversiones en sociedades
Intangibles
Activo fijo
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Otros activos
410.837
500.792
635.577
34.486
1.266.397
39.501
8.254.512
585.032
7.154
7.860
21.889
68.718
2.411
219.889
344.841
141.491
115.948
34.486
637.602
7.900
7.090.811
57.785
7.153
7.861
21.889
68.717
241
21.989
120.765
573.748
220.017
665.777
13.246
1.160.868
44.493
8.202.108
572.653
7.020
7.861
22.063
63.064
1.809
217.984
316.120
72.170
150.217
13.016
666.504
8.899
7.055.518
59.628
7.020
7.861
22.063
63.064
181
21.798
109.623
Activos fuera de balance
Créditos contingentes
1.266.927
1.113.587
1.249.684
1.101.577
13.666.823
9.448.225
13.338.515
9.359.139
Total activos ponderados por riesgo
MM$
Capital básico
Patrimonio efectivo
713.614
1.073.654
Razón
5,22%
11,36%
MM$
715.159
1.076.851
Razón
5,36%
11,51%
b) Al cierre de los estados financieros Al 31 de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de
2014, el Banco contempla dentro de sus objetivos, políticas, y procesos de gestión, la
siguiente información:
Los objetivos, políticas y procesos de gestión de capital tienen como objetivo mantener
adecuados niveles de solvencia patrimonial, considerando la exposición a los riesgos y
crecimientos a futuro contemplados en el plan estratégico:
i.
El capital es considerado para efectos de gestión como aquel que nos permita
mantener una clasificación de solvencia del máximo nivel según los criterios
establecidos por la Superintendencia de Banco e Instituciones Financieras en sus
Capítulo 1-13 de Clasificación de Gestión y Solvencia de su Recopilación
Actualizada de Normas.
ii. El capital es considerado como un recurso estratégico dentro del proceso de
planificación del Banco, considerándose tanto en su generación orgánica como de
requerimientos inorgánicos.
c) Los objetivos de mantención del Capital son mantener un coeficiente de al menos un
10,5% en horizonte de proyección de 12 meses.
d) El capital al 31 de Marzo de 2015 fue de MM$714.015 (MM$715.544 al 31 de
diciembre de 2014).
94
37. SECURITIZACION DE ACTIVOS
Durante el curso normal del negocio, la Sociedad, vendió en forma definitiva y traspasó todos
los riesgos relacionados a sociedades securitizadoras contratos de arrendamiento con promesa
de compraventa garantizados por las respectivas propiedades. La Sociedad presta servicios de
administración sobre esas carteras y ha adquirido los bonos securitizados subordinados que han
emitido los patrimonios separados que se conformaron con las carteras cedidas. La Sociedad ha
registrado estas ventas de carteras para efectos de securitización, de conformidad a las
instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras vigentes a
esa fecha. Las ganancias o pérdidas en las transacciones se determinaron a la fecha de la
transferencia con base en los valores de los activos vendidos y a la evaluación respecto de la
retención o traspaso de los riesgos y beneficios asociados a dichos activos.
31-12-2014
P.S. Nº 2
Interamericana
MM$
ACTIVOS
Activos circulantes
Otros activos
30-09-2014
31-12-2014
30-09-2014
P.S. Nº 2 (*) P.S. Nº 2 FINTESAP.S. Nº 2 FINTESAn (
Interamericana (Ex ABN)(ex RBS) (Ex ABN)(ex RBS)
MM$
MM$
MM$
2.279
9.492
2.171
9.569
2.178
2.747
2.038
2.825
Total activos
11.771
11.740
4.925
4.863
PASIVOS
Pasivos circulantes
Pasivos a largo plazo
Déficit del período
Total pasivos
688
13.546
-2.463
11.771
664
13.348
-2.272
11.740
76
8.155
-3.306
4.925
82
7.957
-3.176
4.863
1.115
809
430
334
-1.679
-1.218
-727
-663
-564
-409
-297
-329
Total ingresos
Total gastos
Déficit del ejercicio
(*) Ultima información publicada por la Superintendencia de Valores y Seguros a la fecha de
emisión de estos estados financieros (auditados diciembre 2014).
95
38. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS
A continuación se detallan los activos y pasivos agrupados según sus plazos remanentes al 31
de Marzo de 2015 y 31 de Diciembre de 2014:
Al 31 de marzo de 2015
A la vista
MM$
Activo
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Hasta 1
MM$
Meses
Entre 1 y 3 Entre 3 y 12
MM$
MM$
Subtotal
MM$
Años
Entre 1 y 5
Más de 5
MM$
MM$
Total
MM$
410.837
500.792
635.577
34.486
14.812
2.736
23.780
-
63.137
20.058
1.097.136
42.432
-
57.880
16.561
1.061.988
63.807
-
203.238
146
1.388.493
188.581
-
410.837
500.792
635.577
34.486
339.067
39.501
3.571.397
294.820
-
482.804
1.916.948
285.014
444.526
2.766.167
5.198
7.154
410.837
500.792
635.577
34.486
1.266.397
39.501
8.254.512
585.032
7.154
Total activos
1.623.020
1.222.763
1.200.236
1.780.458
5.826.477
2.684.766
3.223.045
11.734.288
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras obligaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
1.400.508
419.986
41.386
8.333
75.567
1.420
244.382
1.403.485
66.516
34.475
134.706
3.075
378.118
1.424.224
69.788
67.458
750
10.887
1.637.890
249.847
270.184
141.183
1.619
1.400.508
419.986
622.500
4.506.985
394.484
447.684
276.639
17.001
186.503
550.447
1.439.389
30.520
2.412
504.393
623.913
301
1.400.508
419.986
622.500
4.695.900
1.449.324
447.684
2.339.941
47.822
Total pasivos
1.947.200
1.886.639
1.951.225
2.300.723
8.085.787
2.206.859
1.131.019
11.423.665
Al 31 de diciembre de 2014
A la vista
MM$
Activo
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Hasta 1
MM$
Meses
Entre 1 y 3 Entre 3 y 12
MM$
MM$
Subtotal
MM$
573.748
220.017
665.777
43
3.221
8.454
25.221
-
13.246
69.008
22.067
1.014.165
11.314
-
84.277
18.931
945.658
110.495
-
164.844
274
1.912.243
140.450
-
573.748
220.017
665.777
13.246
318.172
44.493
3.880.520
287.480
-
Total activos
1.496.481
1.129.800
1.159.361
2.217.811
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras obligaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
1.395.612
165.946
42.724
664
84.912
1.555
221.270
1.432.853
72.293
57.404
1.765
4.713
335.948
1.507.899
99.702
38.598
124.778
10.534
Total pasivos
1.691.413
1.790.298
2.117.459
96
Años
Entre 1 y 5
Más de 5
MM$
MM$
Total
MM$
454.629
388.067
1.880.654
283.335
2.440.934
1.838
7.020
573.748
220.017
665.777
13.246
1.160.868
44.493
8.202.108
572.653
7.020
6.003.453
2.618.618
2.837.859
11.459.930
1.658.631
213.894
283.470
262.886
5.340
1.395.612
165.946
557.218
4.642.107
386.553
464.384
389.429
22.142
276.568
488.029
30.288
1.061.988
25.554
2.412
434.664
747.570
2.655
1.395.612
165.946
557.218
4.921.087
1.309.246
494.672
2.198.987
50.351
2.424.221
8.023.391
1.882.427
1.187.301
11.093.119

Descargue la Circular Externa 0006 de 2015 en formato

FICHA DE INSCRIPCIÓN – DEC: DIPLOMADOS DE

Circular SBF No. 8-2015 - Comisión Nacional de Bancos y Seguros

EL aspirante elegido para el cargo de Tesorero General es el señor

Descárguela aquí

D. FRANCISCO GONZÁLEZ RODRÍGUEZ President ee

DISTRITO FISCAL DE CAÑETE

Seguros Lafise Costa Rica, S.A. Notas a los Estados Financieros

Antetítulo – Arial 16 en pantone 2915

Informe Mensual de Fondos Mutuos - Abril 2015