TÍTULO AL PORTADOR
EL PRESENTE TÍTULO AMPARA 100,000 (CIEN MIL) TÍTULOS
OPCIONALES DE COMPRA, EN EFECTIVO, AMERICANOS, CON
RENDIMIENTO LIMITADO REFERIDOS A UNA CANASTA, CON
COLOCACIONES SUBSECUENTES
SERIE 9 DE HASTA 1,000 SERIES EN QUE PODRÁ DIVIDIRSE LA
EMISIÓN EMITIDOS POR BBVA BANCOMER. S.A., INSTITUCIÓN DE
BANCA MÚLTIPLE, GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER
CLAVE DE PIZARRA: LST512L DC004
BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA
Bancomer (la “Emisora”), cuyo domicilio social es el ubicado en Avenida
Universidad No. 1200, Colonia Xoco, expide el presente Título para su depósito en
administración en la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de
C.V. (“Indeval”), justificando así la tenencia de los Títulos Opcionales por dicha
institución y la realización de todas las actividades que le han sido asignadas a las
instituciones para el depósito de valores y que de conformidad con la legislación
aplicable deberán ser ejercidas por las institucioñes para el depósito de valores, sin
mayor responsabilidad para Indeval que la establecida en la Ley del Mercado de
Valores.
r.ctivo(s) Subyacente(s) sobre el
Tipo deActivo
L Subyacente
Canasta
emiten los Títulos Opcionales
Activo(s) Subyacente(s)
Clave de Pizarra
Cemex. S.A.B. de C.V.. Amenca Movil, S.A.B.
de C.V., Grupo Mexico, S.A.B. de C y.
CEMEX CPO.
AMX L,
GMEXICO B
.
Características de la presente Serie
Monto Emitido:
$ 10,000,000.00
(diez millones de pesos 00/100 M.N.)
100,000 (cien mil) Títulos Opcionales
Número de Títulos Opcionales:
los títulos:
Títulos Opcionales de Compra
ase
En Efectivo
Forma de Liquidación:
Americanos
Tipo de Ejercicio:
Conforme se establece en la Tabla de Derechos
Precio de Ejercicio(s)
Cope se establece enla TNa de Derechos
Fecha(s) de Observación:
Conforme se establece enla
Fecha(s) de Ejercicio:
Volumen Mínimo de Títulos
Un Lote
Opcionales
a
Ejercer:
Prima de Emisión:
[Porcentaje Retomable de la
Prima de Emisión]
[Rendimiento Máximo del
1
$100.00 (cien pesos 00/100 M.N.)
-
11.7600000000%
JóiiJJZZi (once punto setenta
Fcchas
Fecha de Emisión:
Fecha de Vencimiento:
Plazo de Vigencia de la Sede:
--
-
sek por ciento)
-
—
10 de diciembre de 2014
10 de diciembre de 2015
El plazo de vigencia de esta Sede es de 365 días, es
decir del 10 de diciembre de 2014 al 10 de diciembre
de 2015
Los Títulos Opcionales objeto de la presente emisión cotizarán en la Bolsa Mexicana
de Valores, S.A.B. de C.V. (la “Bolsa”) y se emiten en lotes de 10 Títulos
Opcionales cada uno.
Cada Título Opcional otorgará a sus Tenedores los siguientes derechos:
Derechos de Observación 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, II
Fechado Observación 1
8 de enero de 2015
Fecha de Pago de Derecho 1
43 de enero de 2015
Fecha de Observación 2
9 de febrero de 2015
Fecha de Pago de Derecho 2
12 de febrero de 2015
Fecha de Observadón 1
9 de memo de 2015
Fecha de Pego da Derecho 3
12 de nwzo de 2015
Fecha de Dcserva:ón 4
8 de abr. de 2015
Fecha de Pago ce Derecho $
13 ce etit de 2015
Faena ce Observación 5
5 ce mayo ce 2015
Feche de Pago ce Derecho 5
13 de ‘rayo de 2015
Fecha de Pa-jo de Derecl’o 6
11 de urjo de 2015
Faena de Observación 6
8 den-o de 2015
Feche de Observación?
8 de ju:.o de 2015
Fecha de Observación 8
10 de agoste de 2015
Fecha de Obsetvadón
j
Fechada Pago de Derecho 7
13 deFJio oe 2015
Fecha de Pego de Derecho 8
13 de agos:o ce 2015
1 ce sepbe’ncre de 2015
8 ce sectenere de 2015
Fecha de Pago de Derecho 9
F,a de Observación 10
5 de oct’jcre de 2015
Fecha de Pago de Derechc 10
13 ae octubre ce 2015
Fecha de Observación II
9 de r.c’Iembre de 2015
Fecha de Pago de Derecho 11
12 de rcvetre ce 2015
MINIMO( Nivel de Referencia de
CEMEX CPO,Nivel de Referencie
Valor de Referencie
de Observación
de AMX L, Nivel de Referencie de
OMEXICO 5) evaluado en la Fecha
de Observación corespondienle
11
1
1
11
Rendimiento Máximo del 1
Derecho de Observación
11
1
0.98%
Precio de Observacón
1
sioooo
1. Si el Valor de Referencia de Observación del Titulo Opcional, en la Fecha de Observación es mayor o igual al Precio de Observación
multiplicado por el Factor 2. la Emisora pagará:
[(PO x Factor 4)
+
(PRPE x Factor 1)1
II. Si el Valor de Referencia de Observación del Titulo Opcional, en la Fecha de Observación es menor al Precio de Observación multiplicado
por el Factor 2, la Emisora pagará:
[(PO x Factor 5)
+
(PRPE x Factor 1)]
Donde:
PO = Precio de Observación
PRPE = Porcentaje Retcrnable de la Prima de Emisión
Derechos
de Ejercicio 1, 2. 3, 4, 5, 6, 7, 8. 9, 10, 11
Fecha ce Ejercido 1
8 de ene,, ce 20’S
Fec,a de L’q’sdad& Ce Ejsrc:cc 1
3 de enero de 2015
Fecha de Ejercido 2
9 ce febrero de 20’5
Fec’a de uqLsdad& de Ejercicio 2
‘2 ce febrero de 2015
Feche de Ejercicio 3
9 de marzo de 2315
Fecha de uq-idadór de Ejerdoo 3
12 derramo de 2015
Fecnade Ejercicio
4
1
8 de abril de 2015
Fecra de uqcidadón de Ejerddo4
13 ce aocI de 2015
Fecha de uciádabón de
EjercidoS
l3de mayo de 2315
II cejJnc de 2015
Fecha do E:er000 5
5 de mayo de 2015
Fecha de E,e’dco 6
8 de junio ce 2015
Feche de ucddació, de Ejerddoe
Fecha de Ejercicio?
de juipo de 2015
Fechado uquidación de Ejercicio?
13 de julio de 2015
Fecha de Ejercicios
10 de agosto de 2015
Fecha de uquidadón de Ejercicio 8
13 de agosto de 2015
Fecha de EjercicIo 9
5 de septiembre de 2015
Fechada Liquidación de Ejercicio 9
11 de septembre da 2015
2
1
Fecha de Ejercicio 10
6 de octubre de 2015
Fecha de Ejercicio 11
9 de noviembre de 2015
Valor de Referencia de
Ejercicio
MINIMO( Nivel de Referencia de
CEMEX CPO,Nivel de Referencia
de AMX L. Nivel de Referencia de
OMEXICO B) evaluado en la Fecha
de Ejercicio corespondienle
1
Fecha de Liquidación de Ejercido lO
Fecha de Liquidación de Ejercido 11
1
1
Rendimiento Máximo del
Derecha de EjercIcio
0.00%
ii
13 de octubre de 2015
12
de noviembre de 2015
Precio de Ejercicio
$100.00
1
1. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del TItulo Opcional, en la Fecha de Ejercicio es mayor o igual al Precio de Ejercicio multiplicado por el
Factor 1, la Emisora pagará:
¡(PE x Factor 1)
+
(PRPE x Factor 1)]
II. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Titulo Opcional, en la Fecha de Ejercicio es menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor
1. la Emisora pagará:
[(PE x Factor 5)
+
(PRPE x Factor 1)]
Donde:
PE = Precio de Ejercicio
PRPE = Porcentaje RetDrnable de la Prima de Emisión
Derechos de Ejercicio 12
Feoa ce Ejerc.cio
ID
de cidernore de 2015
1. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Titulo Opcional, en la Fecha de
Ejercicio es mayor o igual al Precio de Ejercicio mutpicada por el Factor
2, la Emisora pagará:
((PE x Factor 3)
Precio de Ejerdóc
sicoco
Porcerta;e Mlrimo
de Ejercido
-10000%
(PRPE x Faor 1)]
II. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Titulo Opcional, en la Fecha de
Ejercicio es menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2, la
Emisora pagará:
((VE
Fecha de uqudaoón
de Ejercicio
15 de diciembre de 2015
Valor ce Referenoa
de Ejercicio
MlNlMO N’vel de Referonba ce EMEX
CPO.N,v& de Referene de AMX L, Niv&
de Referenca de GMEXICD 5 evauado
en la Fecpa ID de d centre ce 2015
Rend”rnen:o Mámio
c&Derecho
+
—
(PE x Factor 1)) x Factor 1)
+
(PE x Factor 1) + (PRPE x Factor 1)
La diferencia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de
Ejercicio no podrá tener un valor inferior al Porcentaje Mínimo de Ejercicio
calculado sobre el Precio de Ejercicio.
Donde:
VE = Vator de Referencia de Ejercicio
PE = Precio de Ejercicio
PRPE = Porcentaje Retomable de la Prima de Emisión
e
Los factores serán determinados y publicados en el Aviso de Colocación con fines
Informativos
Una vez que los Tenedores de los Títulos Opcionales instruyan al intermediario
financiero que actúe por su cuenta que ejerza los derechos que confieren los Títulos
Opcionales, y dicho intermediario financiero lo notifique a Indeval y a la Bolsa, la
instrucción de los Tenedores de los Titulos Opcionales se considerará irrevocable y no
podrá modificarse total o parcialmente.
Los Títulos Opcionales se liquidarán en moneda nacional a través de Indeval con
domicilio ubicado en Paseo de la Reforma Número 255, Colonia Cuauhtémoc, Código
Postal 06500, México1 Distrito Federal, mediante transferencia electrónica, o en cualquier
otra dirección que Indeval dé a conocer en el caso de que cambie su domicilio.
3
Cobertura y Norma de Liquidez Agregada o. en su caso Plan de Requerimientos de
Efectivo.
Durante el plazo de vigencia de la emisión, la Emisora mantendrá una cobertura respecto
de cada Serie y cumplirá con la norma de liquidez agregada, de conformidad con lo
siguiente:
Para el cómputo del consumo de capital de la Emisión de los Títulos Opcionales y la
cobertura con la que la Emisora operará, se observarán las reglas de capitalización,
mantenimiento de coberturas y normas de liquidez de conformidad con lo dispuesto en
las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito
publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005, según sus
modificaciones, y las demás disposiciones aplicables a las instituciones de banca
múltiple.
La cobertura de un portafolio de Títulos Opcionales se realiza mediante el balanceo
constante del portafolio réplica; es decir, i) tomando posición contraria en derivados que
repliquen todos los riesgos (delta, vega, gamma, etcétera) generados por el Título
Opcional y/o u) a través de la cobertura delta (delta hedge) del Título Opcional. Esto
implica calcular la delta del mismo y cubrirla diariamente mediante la compra/venta del
Activo Subyacente; esta cobertura delta se hace dentro de los límites intemos autorizados
para, así dar un espacio para la gestión de la gamma (cambios en la delta conforme se
mueve el activo subyacente).
El riesgo de vega (riesgo a cambios en la volatilidad del mercado) se cubre con
instrumentos derivados sobre el mismo activo subyacente o sobre un activo
correlacionado; de tal forma que los cambios en el precio del Título Opcional debidos a
los movimientos en volatilidad se vean compensados, en buena medida, por cambios en
el precio del instrumento derivado de cobertura. La cobertura de la vega, a través de un
instrumento derivado simultáneamente cubre la gamma del Título Opcional.
El riesgo de tasa de interés de los Títulos Opcionales emitidos se cubre a través de
instrumentos sensibles a los movimientos de tasas, de tal forma que los cambios en precio
del Título Opcional debidos a los cambios en las tasas de interés se vean compensados
por los cambios en precio de los instrumentos de cobertura sensibles a las tasas. Estos
instrumentos de cobertura pueden ser bonos (con o sin cupón) o derivados de tasas.
La gestión dinámica de un portafolio de Títulos Opcionales se realiza analizando las
sensibilidades delta “3” (subyacente), vega ‘Y’ (volatilidad), gamma “(E)”, con el
objetivo de que los riesgos asociados se encuentren dentro de las reglas establecidas para
la Emisora.
La delta muestra el número de activos que es necesario comprar/vender para hacer una
cobertura dinámica del portafolio. Y la vega determina la sensibilidad del portafolio a
movimientos en la volatilidad. Considerando la delta y la vega se hace una gestión
gamma, buscando minimizar el impacto al portafolio por variaciones en los factores de
4
mercado. La delta de la cobertura deberá neutralizarse al cierre del día, la exposición total
de los Títulos Opcionales vigentes que se emitan.
La Emisora mantendrá el capital requerido en relación con los riesgos incurridos por su
operación y cobertura de la Emisión de Títulos Opcionales de conformidad con lo
dispuesto en las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de
Crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005 y
las demás disposiciones aplicables a las instituciones de banca múltiple.
La Emisora no adquirirá Acciones o Acciones del SIC de entidades financieras del mismo
grupo empresarial, de otras entidades financieras y de entidades financieras del exterior,
de conformidad con lo establecido en los artículos 27, 89 y 215 de la Ley para Regular
las Agrupaciones Financieras, la Ley de Instituciones de Crédito y LMV,
respectivamente.
Los Activos Subyacentes que representen el capital social de entidades financieras, no
son propiedad y no podrán ser adquiridos por la Emisora de conformidad con el artículo
27 de la Ley para Regular a las Agrupaciones Financieras y de conformidad con el
artículo 89 de la Ley de Instituciones de Crédito.
Mecánica de Derechos de Pago. Derechos de Ejercicio y Liquidación.
a) En cada Fecha de Observación el intermediario financiero que actúe por cuenta del
Tenedor estará obligado a la retribución en la Fecha de Derecho, en su caso, de los
Derechos de Pago correspondientes, sin que esto signifique el ejercicio de los Títulos
Opcionales de la presente Serie.
b) En caso de que en alguna Fecha de Ejercicio los Títulos Opcionales tengan un monto
calculado positivo, el intermediario financiero que actúe por cuenta del Tenedor estará
obligado al ejercicio de los Derechos de Ejercicio que confieren los mismos, sin que se
requiera la instrucción por parte de los Tenedores de los Títulos Opcionales de la presente
Serie. En este supuesto, el intermediario financiero correspondiente no podrá cobrar
comisión alguna por el ejercicio de los Derechos que otorgan los Títulos Opcionales a sus
Tenedores.
c) En el caso de que los Títulos Opcionales de la presente Serie otorguen Derechos de
Ejercicio con Valor Intrínseco y posean un Valor Intrinseco positivo en la Fecha o Fechas
de Ejercicio, el intermediario financiero que actúe por cuenta del Tenedor estará obligado
al ejercicio de los Derechos que confieren los mismos, sin que se requiera la instrucción
por parte de los Tenedores de los Títulos Opcionales. En este supuesto, el intermediario
financiero correspondiente no podrá cobrar comisión alguna por el ejercicio de los
derechos que otorgan los Títulos Opcionales a sus Tenedores.
d) Las retribuciones por Derechos de los Tenedores que confieren los Títulos Opcionales
de la presente Serie, podrán hacerse únicamente en la Fecha o Fechas de Derechos y/o
Fecha o Fechas de Liquidación del Ejercicio, siempre que no exista un Evento
5
Extraordinario. Cuando por caso fortuito o de fuerza mayor, el último Día Hábil del Plazo
de Vigencia de la Sede dejara de ser un Día Hábil, los derechos de los Tenedores de los
Títulos Opcionales deberán ejercerse el Día Hábil imnediato siguiente.
e) En la Fecha o Fechas de Observación yio Fecha o Fechas de Ejercicio, los
intermediarios financieros que actúen por cuenta de los Tenedores de los Títulos
Opcionales, informarán por escrito, a Indeval y a la Bolsa, del saldo total de las
retribuciones de los Títulos Opcionales y/o de los Títulos Opcionales ejercidos antes de la
hora y en la forma que Indeval y la Bolsa hayan determinado para la entrega de dichas
notificaciones. Indeval recibirá de la Bolsa el Nivel de Mercado de los Activos
Subyacentes, lo actualizará y procederá a calcular la liquidación, avisará por escrito al
Emisor y al Representante Común, del ejercicio del Título Opcional. La Bolsa recibirá de
Indeval las cartas de ejercicio de los Títulos Opcionales con las características de la Sede
correspondiente y comunicará dicha notificación al Representante Común y a la Emisora,
dentro del horado y en la forma que fije para tales efectos.
O El Día Hábil que se determine como Fecha de Derechos o Fecha de Liquidación de
Ejercicio, posterior a la Fecha o Fechas de Observación y/o Ejercicio de los Títulos
Opcionales, se liquidarán las retribuciones de los Títulos Opcionales de esta Serie en
efectivo conforme a lo siguiente:
1) Indeval realizará el traspaso de los Títulos Opcionales de esta Serie de las cuentas del o
los intermediados financieros que actúen por cuenta de los Tenedores de los Títulos
Opcionales, a la cuenta del Representante Común con Indeval,y
II) La Emisora deberá entregar al Indeval, el importe de los Derechos de los Tenedores de
los Títulos Opcionales el día que tales recursos deban pagarse o realizarse la liquidación,
quien los acreditará a la cuenta de los respectivos intermediarios financieros que tengan
posición de los Títulos Opcionales y actúen por cuenta de los Tenedores de los Títulos
Opcionales por el que actúen.
g) La ejecución de los Derechos de los Tenedores que otorgan los Títulos Opcionales se
llevará a cabo fuera de Bolsa y se considerará realizada en ésta, siempre que sea
registrada y dada a conocer al público conforme a lo previsto en el Reglamento Interior
de la Bolsa.
Indeval realizará las actividades que se señalan en la presente clausula, en los términos
que se establecen en el reglamento y manuales operativos aplicables a dicha institución
para el depósito de valores. Asimismo, todos los avisos que deben proporcionarse a
Indeval conforme al presente Titulo, la cláusula Décima Quinta del Acta de Emisión
deberán realizarse por escrito.
Condiciones de Circulación ante Eventos Extraordinarios.
a) En caso de que ocurra un Evento Extraordinario, el Emisor, sujeto a lo establecido
en la cláusula Décima Tercera del Acta de Emisión, solicitará a la Bolsa la
6
•
suspensión de la cotización en Bolsa de los Títulos Opcionales de la presente Serie.
El Emisor tendrá derecho a decretar la cancelación de los Títulos Opcionales en caso
de que el Evento Extraordinario de que se trate subsista por más de cinco Días
Hábiles. En caso de que el Emisor no haya cancelado los Títulos Opcionales y el
Evento Extraordinario deja de existir, el Emisor podrá solicitar a la Bolsa la
reanudación de la cotización en Bolsa de los Títulos Opcionales de la presente Serie.
b) Por Evento Extraordinario, se entenderá (i) el hecho de que dejen de existir, se
cancele o suspenda la cotización en el Mercado de Origen de los Activos
Subyacentes que representen individualmente o en su conjunto más del 30% (treinta
por ciento) del valor de mercado de los Activos Subyacentes; (u) el hecho de que
dejen de existir, se cancele o suspenda la cotización en el Mercado de Origen de las
acciones que representen individualmente o en su conjunto más del 30% (treinta por
ciento) del valor de mercado del Indice en caso de que los Activos Subyacentes sean
índices de precios accionarios; (iii) en caso de que los emisores de los Activos
Subyacentes dejen de proporcionar al público información de los Activos
Subyacentes; o (iv) en caso los Activos Subyacentes dejen de estar listados en el
Sistema Internacional de Cotizaciones, en caso de que se encuentren listados en
dicho sistema
c) No se consideran Eventos Extraordinarios las suspensión de la cotización de los
Activos Subyacentes, según sea el caso, que lleve a cabo el Mercado de Origen,
derivado de movimientos en sus precios en un mismo Día Hábil que excedan los
limites permitidos por dicho Mercado de Origen.
d) De darse un Evento Extraordinario, los Tenedores de los Títulos Opcionales no
podrán ejercer los derechos que otorgan los Títulos Opcionales en tanto subsista tal
Evento Extraordinario.
e) En caso de que el Mercado de Origen sustituya o modifique sustancialmente la
metodología de cálculo del Activo Subyacente de referencia, se utilizará el método o
Activo Subyacente sustituto que al efecto determine el Mercado de Origen de que se
trate y que se asemeje en mayor medida al Activo Subyacente de referencia. La
Emisora deberá de comunicar la sustitución o modificación de dicha metodología a
los Tenedores de los Títulos Opcionales a la Bolsa y a la CNBV. a través de los
medios que estas determinen, a efecto de actualizar la inscripción en el RNV.
En caso de que la Emisora comunique a los Tenedores a través de un periódico de
circulación nacional, que existe un Evento Extraordinario, los Títulos Opcionales que
hayan sido afectados por el Evento Extraordinario serán cancelados en la fecha en la
que se señale en la comunicación enviada por la Emisora. Dicha notificación
incluirá también el monto que será pagadero a los Tenedores de los Títulos
Opcionales y la fecha en la que se realizará dicho pago. El pago será el equivalente a
Derechos de Pago, Derechos de Ejercicio, Derechos Especiales, Derechos de
Ejercicio con Valor Intrínseco según corresponda, calculado el día previo al que
ocurra el Evento Extraordinario de buena fe por la Emisora de conformidad con el
O
7
—
ultimo precio m,d-ma,ket publicado de los Actitos Subyacentes en el Mercado de
antes de que se diera el Evento Extraordinario. Asimismo, se tendrá que dar
aviso a Indeval por escrito o a través de los medios que esta determine con al menos
6 (seis) días hábiles de anticipación a la fecha en que se cancelen los Títulos
Opcionales, con los datos señalados en este párrafo y describiendo cualquier ajuste
que pudiera presentarse para la liquidación de los Títulos Opcionales.
Atribuciones del Representante Común.
El Representante Común tendrá los derechos y obligaciones que se contemplan en la Ley
General de Títulos y Operaciones de Crédito (en lo que resulte aplicable), en la LMV y
en las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a otros
Participantes del Mercado de Valores emitidas por la CNBV y publicadas en el Diario
Oficial de la Federación el 19 de marzo de 2003, según sus modificaciones, así como en
el Acta de Emisión. Para todo aquello no expresamente previsto en el Acta de Emisión o
en el presente Título, el Representante Común convocará a la Asamblea de Tenedores de
los Títulos Opcionales de conformidad con lo establecido en el apartado de Asambleas de
Tenedores de dicha Acta de Emisión,
a) El Representante Común tendrá las facultades y obligaciones siguientes:
1) Autorizar con la firma de su(s) representante(s), el Acta de Emisión y el presente
Título;
II) Ejercer todas las acciones o derechos que al conjunto de los Tenedores de los Títulos
Opcionales corresponda pan el pago de las cantidades que les sean debidas, así como los
que requiera el desempeño de sus funciones y deberes y ejecutar los actos conservatorios
que estime convenientes en defensa de los intereses de los Tenedores de los Títulos
Opcionales;
III) Convocar y presidir las asambleas de Tenedores de los Títulos Opcionales y ejecutar
sus resoluciones o convocar a asambleas de Tenedores de los Títulos Opcionales a
petición de la Emisora;
IV) Requerir a la Emisora el cumplimiento de sus obligaciones conforme al Acta de
Emisión y el presente Título;
V) Ejecutar las acciones previstas a su cargo bajo el apanado “Mecánica de Derechos de
Pago, Derechos de Ejercicio y Liquidación” conforme al Acta de Emisión;
VI) Ejecutar aquellas otras funciones y obligaciones que se desprendan del Acta de
Emisión, del presente Título o de las disposiciones legales aplicables o aquellas que sean
compatibles con la naturaleza del cargo del Representante Común;
VII) Notificar a la Emisora la elección de los Tenedores en caso de que estos últimos
deseen hacer uso de los Derechos de los Tenedores a que se refiere la Cláusula Décima
8
Primera del Acta de Emisión;
VIII) Publicar cualquier información al gran público inversionista respecto del estado que
guarda la Emisión, en el entendido que cualquier información que sea de carácter
confidencial deberá siempre identificarse como tal, ya que el Representante Común podrá
revelar al público inversionista cualquier información que se haya hecho de su
conocimiento y que no se haya identificado como confidencial.
IX) Modificar el Acta de Emisión de común acuerdo con el Emisor en términos del punto
e) IV de la Cláusula Décima Novena, en el entendido que los Derechos de los Tenedores
de los Títulos Opcionales, los plazos, la condiciones y las obligaciones de pago de las
Series vigentes únicamente podrán ser modificadas por acuerdo de la asamblea de
Tenedores de los Títulos Opcionales conforme a lo establecido en el punto O de la
Cláusula Décima Novena.
b) El Representante Común podrá ser removido o sustituido por acuerdo de la asamblea
de Tenedores de los títulos Opcionales conforme a lo establecido en la Cláusula
“Asambleas de Tenedores de Títulos Opcionales” del Acta de Emisión, en el entendido
que dicha remoción sólo tendrá efectos a partir de la fecha en que un representante común
sucesor haya sido designado, haya aceptado el cargo y haya tomado posesión del mismo.
c) El Representante Común solo podrá renunciar a su cargo por causas graves que
calificará el juez de primera instancia que corresponda al domicilio de la Emisora y en
este supuesto, seguirá desempeñándose en el cargo hasta que la asamblea de Tenedores
de los Títulos Opcionales designe a su sustituto.
d) El Representante Común en ningún momento estará obligado a erogar ningún tipo de
gasto u honorado o cantidad alguna a cargo de su patrimonio para llevar a cabo
cualesquiera actos, facultades y obligaciones que le corresponden por virtud de su
encargo; debiendo cubrirse estos por la Emisora.
Los Títulos Opcionales objeto de la presente oferta se encuentran inscritos en el
Registro Nacional de Valores y se cotizarán en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B.
de C. V.
La presente emisión de Títulos Opcionales y su oferta pública fue autorizada por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante oficio No. 153/107514/2014 de
fecha 28 de octubre de 2014, con número de inscripción en el Registro Nacional de
Valores 0175-1.20-2014-011. La inscripción en el Registro Nacional de Valores no
implica certificación sobre la bondad de los valores, la solvencia de la Emisora o
sobre la exactitud o veracidad de la información, ni convalida los actos que, en su
caso, hubieren sido realizados en contravención de las leyes.
Los Títulos Opcionales de la presente Serie serán emitidos el día 10 de diciembre de
2014, en México, Distrito Federal.
9
EMISOR DE LOS TÍTULOS OPCIONALES
BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple,
Grupo Financiero BBVA Bancomer
Por: María Bugen a Palomera Mancilla
Cargo: Apoderado
Bernal Alonso
Cargo: Apoderado
lo
ACEPTACIÓN DEL REPRESENTANTE COMÚN
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero
Por: Claudia Beatriz Zermeño ftclán o
Héctor Eduardo Vázquez Abén o
Elena Rodríguez Moreno
Cargo: Apoderado
En
11
ACTA DE EMISIÓN
PSR N
VALEN
ABEV N
RED N
ITUSN
GGSN
SID S
FRAY •
LI acta de emisión que a continuación se tranucr ¡br forma parir inlegral
dci presente Titulo, por lo que se tiene por reprodurido como ni a la letra
se inianase.
BBVA BANCOMER, SA, ISSTrnCIÓN DE B&NCA M(LTIPLE.
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER, REPRESENTADA ES ESTE
ACTO POR
SUS APODERADOS,
M.tNUEL
LOS
SEÑORES
ALEJANDRO MEZA PIE). V ALVARO VAQUEIRO USSEL, CON L
COMPARECENCIA DE .‘IONE’( CASA DE BOLSA. 5. A. DE C. V.
GRUPO
NIONEN
FINANCIERO,
EN
SU
CARÁCTER
DE
REPRESENTANTE COMÚN. REPRESENTADO POR LA SEÑORA
CLAUDIA BEATRIZ ZER%IESO INCLÁN, OTORGA EN LA CIUDAD
DE MÉXICO, DISflITO FEDERAL EL DÍA 30 DE OCTUBRE DE 2014,
POR DECLR4( lós UNILTERAL DE VOLUNTAD. LA EMISIÓN DE
TÍTULOS OPCIONALES DE COMPR, O DE VENTA EN EFECTIVO.
AMERICANOS O EUROPEOS, EN SU CASO. CON RENDIMIENTO
LIMITADO. CON O SIN PORCENTAJE RETORNABLE DE LA PRIMA
DE EMISIÓN, Y COLOCACIONES SUBSECUENTES, REFERIDOS A
DIVERSOS ACTIVOS SUBYACENTES, DIVIDIDA IIASTA EN 1.0041
SERIES DE EMISIÓN SUBSECUENTES. QUE SE SUJETAN A LAS
SIGUIENTES:
Petroleo Brasiletro 5 A.
ValeS A.
AMSEV SA.
Banco Oradesco SA.
ltaiaur:hrc’,Iln:diruSA
Gerdrj.SA.
Cotrntu Sideraruica Nac:or.al SA
5’.av Inc.
.1cm de Es,I,lón. Signtftca la presene dlancián untlaranl de volur.tad pean la
enniuiór. de Titules Op&zeies que am puncé cada una de las dionisias Sates
se cositas dr acuerde al Aniso Subacecce de que se Irme.
Aceiwn Sshyacennn: Stgcifican las acciones de sooedades aánnimas inscritas en
rl RNV o tltulot de crédito que representa dichas acciones. grupos o Canastas
intejesden por xóenes rrpresemauivm del capcat social o titulas de ercidas qae
representan xcanr.en de des o oda sociedades de las mencionadas: o bien,
accionen. litutos equivalentes o similares a citas. o tilulan rcfacnciwlon a activos
Lunados as et Solana Inraracicnad de Cccizacio’,es
corto indicen de precios
accionarios nacionales y exlnniant de macados runnoüks por la CNBV.
ninguno de lot cuales esté mIando a una de Ion activos conocidos como
cos,tnndiuies
Ant coleo las activos aciagos a ensartes a Ion aCatnr,ente cioo&s que ci
Banco de Mo,’.ce aulor ce tneaisn% diopcniciooa de cs.jcer general pan ‘a
considerados como Acsivos Subyncemes.
CLÁUSULAS
PRIMER. 2zhnicionn.
Lo, cosmos que acontinuacián nc definen tendrán loa niguirolea significados:
.lvi,w’ de Ofetxa Pdhlira. Signiftca cada aviso de oímos pública de Ion Titulon
Opcionales correspondientes a la Serie de que nc tiste que lleve a cabo la Emisora.
,4ccinnes: Significan los tibios que representan pacte del capital social de una
sociedad anónima y que se encuentran inscritos en el RNV o titulas de crédito que
representen dichas accionen.
Bolsa iiexirasa de 1 ‘alares o Risitas. 8.51V Significa la sociedad denominada
Bolsa Mesicano de Valores, SAS. de CV.
ALFA A
ALPEK A
ALSEA •
AMX L
AC •
CEMEX CPO
ROEL
LIVEPOL C-l
ICA •
FELISA LSD
GAP 5
BIMBO A
CHDRAUI 5
GMEXICO O
TLEVISA CPU
PE&OLES •
IUMBER A
MEXCHEM •
OHLMEX •
PINFRA •
WALMEX y
IENOVA •
LAOS
GRUNIA 5
BBVA •
Canasta,, Lista: Significa acciones de sociedades anónimas inscrttas cts el
Registro Nacional de Valores o tltuloa de crédito que representas dichas acciones
de dos o más nociedades de as mencionadaa, de confomuidod con o seisatado en
el ariculo 66 de la LMV. abs que podrá entac referenciada cada Serie de TonIna
Dpciotmles. momos que se darás a conocer esa el Av’uo de aletos Pública
correspondiente a la Serie de que se lmtc.
Alfa. SAS. de CV.
Alpes. SAS. de CV.
Alteo. SAS. de CV.
Ameriea Movil. SAS. de CV.
Ama Continental. SAS. deC.V.
Cenen. S.A.B. de CV.
Coca-Cola Feman. SAS. de CV.
El Puorqo de Livmpool. SAS. de CV,
Emmrnan ICA. SAO, de CV.
Fomenlo Eeonomico Maicano. SAS. de CV.
Grupo Aeropottuaño del Pacifico. S,A.D. deC,V.
Grupo Bimbo. SAO, de CV,
Grupo Comercial Chednui, S.A.B. de C.V.
Grupo Mexico. SAS. deC,V.
Grupo Televiso. S.A.D.
Induslrlaa Pelota, S,A,B, de CV,
Kimhalv-CIark deMcxieo. SAS, drC,V,
Meniehem. SAS, de CV.
OHL Menico. SAS. de CV.
Pnomoterayüperodom de Infraenlructura. SAS. de CV.
Wal.Man de Llexico, SAS. de C.V
Inñatrtsctura Enaxoctka Novo. SAO, de CV.
Gesnotnma Lab Internacional. S.A,B. de CV.
Gruesa. SAO, de CV.
Sanco B,tbao Vistas, Areesrra 5.4
C,VRI
Dius JAiba: Significa cualquier dia en que opore la Dotas.
Sos isi,in: Significan la emisión de Títulos Opcionales que nr lleva a cabo a travde
de la presente Acto de Emiaión. que podrá colocane es diuliolas Serien
subsecuentes, cada una de las cuates nr considerará que forma pone de una mioma
emisión.
Ensis,,, e Emisora: Significa 88VA Bancomer, Sociedad Anónima. lmtntuc:ón
de Banca Múltiple. Grupo Financiero BBVA Bancomer
ETF’s: Significa esehange ,rcdedfratds, que non instrumenten financieros cuyo
ob1aivo primordial en replicar et componamiento de accionen. Índices o un
putoafotb referida a Activos Sabyncm.
000 •
ILE •
EEM •
EFA
EWC e
EWJ •
IWM •
EWII •
EW’n’ •
EWA •
EWC
DIA
SPY’
.4rró,nes di! SIC: Stgraf,can Ion nulos que reprenernan pone dei cap:tat social &
una sociedad o bulos de aód’n o p,eet epeenesues dichas acciones y que se
encuentren l’otsdot en el Soarmo Intmnacional de Co:icna
Ç
DIS •
GE •
HPQ •
INI •
EDn
MCD •
PO •
T
XOM •
PIE •
VE •
fl’X •
F •
St_eN
IN]’C •
MSEF •
APPL
USCO •
SSUX •
AMZN •
YHO0 •
GODOL •
FB •
DTEN
Significa la Comisión Nacional Bancaria y de Valoren.
Derech,’n de las Tenedores: Significa aquellon derechos que un definirán para
cada una de las Sanes confonne a la cláuaula Decima Primera de la presente Acta
de Emisión.
fle Walt Donen Comppnv
General Ekc,ric Compacv
Hexvkt-Paclsard Coe’zasnv
Johnson & Jotosnon
TbeCocaColaCorn.nanv
McDonald’s Corporatnn
Prtcoor & CambIe Compeny
AT&T Inc
Exxon Mobil Cotoceasion
Polea’ mo,
Vernier, Cornnunxateu Inc.
Chacen Coro.
Ford Ma::, Co
Schiumber.cer Ud
Intel Corporauion
Microsoft Corporation
Apple Compuler Inc.
Citen Systems Inc.
Ssarbucks Corp.
Amnzon,com Inc.
Yahoo Inc.
Google Inc
Fncebook. Inc.
DestncheTelekomAG
no
•
XLI’
XIS •
XLV •
flP’
XLV •
XLE •
F
•
XLU •
EWT •
FXI •
EWZ •
RSX •
ECli •
CDX •
165 •
12
1
Posver*.otos 000 NASDAO id
iSm Lates Arteria 40 EFE
iShacen SO Emaelau Macheus EFE
iSes MSCI EAFE ElE
iSten MSCI Canada ETF
iShares MSCI Sanan EFE
SEres Rutaell 2o ErE
iShaen MSCI Osos Nono El?
Sitares MSCI Souuh Roren Capaed El?
iShant MSCI Auaflt’es ETF
SEres MSCI Ganosos ElE
SPDR Dow Jona Industrial Averace EFE Trtast
SPDRS&PS00EWTnS
LtnattSekct Sector SPDR
IatSlslSekcOSaaorSPDR
Tleev Sdedi Smoor SPDR
Hafl Caso Salees Scesoe SPDR
Comuna SIanlen Snos Sector SPDR
Coriana Dietionasy Sebo Sector SPDR
Enepv Selecu Sector SPDR
Financlal Selnct Sector SPDR
Utititien Seleci Sector SPDR
iShares MSCI Taiwan ETE
iShara China Lene-Cap EFE
iSharen MSCI Brasil Cappai EFE
Mrkel Ventora Rusala EFE
iSharen MSCI Otile Cpéd EFE
Markee Vecoors Gnld Mlaen ETF
iSharen U.S. Real Eaoate ETF
EPU
Inoermediado Csthscadar de las Tiesloon Opcknoaleu. Significa la Sociedad
denominada Casa de Boba BOVA Bancomer. SA. de CV.. Grapo Financiero
VUVA Bancomer. en su carácter de intermediario coiscador en las ofenas
públicas primarias de los Titulas Opcionales.
iShsres MSCI Ah Pero Capped ETF
WisdomTree India Enines Fund
SPDR 5k? Mesala & Minino ETF
MEXTEAC 09
iSharea Bara Stoxx 50 UCITS (1)151
•
EPI •
XME •
MEXTRAC
EUE N
LIII) Significa la Ley del Mercado de Valoren. según la mioma sea refonssada dr
tiempo en tiempo.
Evento Erinsordinario, Tendrá el significado que se it atribuye en la Cláusula
Décima Tercera de la presente Acta de Emisión.
Lroee Significa el volumen minimo de Titulos Opcionalen a ejevccne que la
Emisora deternniae en el Aviso de Ofena Pública de la Serie de Titulan
Opcionales deque se leaac
Evento Relevante Aquellas actos, hechos o acometimientos caparen de influir en
el previo de en aloe
Mercado de Oriflo. Svonifsran las mercadeo y bobas ¿e salaren, ir,cluveodo la
Dylan Sleiscar,a de Valoren, ea los que “ticen o se publiquen las Ac,iron
Subyacentes
Pugwe(es) ‘1”: sigrsir.en el o las erirzeras posáixco, negativos. cera. fónnislas y o
cósdiciona que serán delermasadas por la Eosincn y ptbiicadas ox el Aviso de
Ofena Pública de la, flula, Op&nda & cada Serie o as los casas en que no
apEque se ociada “No Aplica’ (N A).
O asacado especifico de cada Aniso Sabyacecte ada encablecido en el Aviso de
Ofena Pública de la Serte de Titulan Op&nalen correspondiente
tas Factores son valoren que intervienen en la detaminaciór. yo ajuste de lot
Daechca de las Tasadora de los Títulos Opoior.ala.
Madtiplicadorfe’j”i” Significa el o los nú.merou positisou. ncgaslvoa. cero.
lónnulas y o condiciones que seria dexenisades por la Emisora y paNicasica en
el Avtso de Oferia Pública de lot Titulos Opcionales en rada Serie o en lot casos
en que no aplique se incluirá “No Aplica’ (N. Al.
Faroor.tdaneeaojo Sigoifccaunvalorigua)slTspodeCambiaflXoeiquese
desermine confonne a lo que oc indique en el Aviso de Ofena Pública de la Saje
de Titulo, Opcrocalet correspondiente.
Vire? de Merrada del de loo Ácimo, Subyacentes. Será ti precio al que se
eenl:ceo las operaciones de compra o de venta de be Activas Subyacentm en el
Mercado deOngen desde rotioeo sepobliquedrchos Anieot Subyacentes
Fechas di Derechas: Sigoifuca la o las fecb.sa en las cuales, ca n.a casa, ti Tenedor
del Titulo Opcional cobsará los Derechos de Paga conferidos por la Serie
corneapordirrac, coefonne a la Cláusula Décima Priman de la presente Acta de
Emisiór,
Nivel de Referencia de? a de loo :tceirsss Subyacentes. Significa el o las cálculos
use carttdaaa el a las Nivelen de Mercado de So Acttvos Subyacentes y los
Factores Mooma,au ccnfonnc a la o las fórmulas yo conjicicaes que se
atablaran en -J Avbc de Ofena Pública de loe Titulan Opcionales
correspondientes a cada Serie.
En ca caso, la o las Fecha, de Derechos se mdicardn en ti Aviso de Ofensa Pública
de la Serie de Tbukt Opcionales cerresacadienne
Fecha de Ejercicio’ Ssgaortca
ji)
Ea caso que loa Titulon Opcionales sesgan ejercicio tipo compon.
el último dla del Plazo de Vigencia de cada Serie y st dicho dta
dejara de ser hábil. el Dia Hábil inmediato uiguieste. y
En caso que loo TibIos Opcioaales tengas ejercicio tipo
(uI
Americano. los Dina Hábiles en lot que se puedan ejercer lo,
derechos do ejercicio de loo Titulos Opcionales, los cuales podrán
ser dha habites especifucos o un periodo o lapso de tiempo.
Nivel de Referencia del Tiosho Opchtnat Significa el o Ion cálculoa que
conaidenn el o loo Nivelen de Mercado de loo Activos Subyncenoen, los Niveles
de Referencia de los Activos Subyacentes yo los Factores Monetarios confonoe a
la o las fónnulaa yo condicionen que se entableacan en el Aviso de Oferta Pública
de Ion Tllalot Opcionales coorenpoodienten a cada Serie.
Placo, de lYgeodu de cada Serle, Significará el plazo de vigencia que nc itdique
en el Aviso de Ofena Pública correspondiente a cada Saje de Titulan Opcionales.
sin que en caso alguno escala del Plazo de Vigencia de la Emisión.
La fecha o fechas se indicarán en el Aviso de Ofensa Pública de la Serie de Titubo
Opcionalen correspondiente.
Pisas de Hgenct’a de la Emisión.’ Significa hasta lO (dial aRo, coatadon a partir
de la fecha de suscripción de la presente Ada de Emisión.
Fecha de Liquidación de la Prima: Significa el Ola Hábil que se determine.
posterior a la fecha cts que sea pussla as circulación cada Serie, la cual le indicará
en el Aviso de Oferta Pública de la Serie de TItubo Opcionales correspondiente
Porcenoaje lIsis ‘mo de Ejercicio: Significa el limite porcentual máximo de lo
diferencia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio
respecto del Precio de Ejercicio en cada Fecha de Ejercicio, según se desennine en
el Aviso de Ofena Pública correspondiente.
Fecha de Liquidación del Ejercicio, Significa el Dia Hábil que se determine en el
Avias de Ofena Pública de la Serie correspondiente, posterior a aquel en que se
ejerzan lot Derechos de Ejercicio otorgados por los Titulos Opciotmles, conforme
a la Cláusula Décima Quinta de la presente Acta de Emisión.
Porcentaje Mdximo de Observación: Significa el limite porcentual máximo de la
diferencia entre el Valor de Referencia de Observación y el Precio de Observación
respecto del Precio de Observación ea cada Fecha de Observación, según se
determine en el Aviso de Ofena Pública correspondiente.
Fecha de Observación: Significará la o las fechas en las cuales se lomará el Nivel
de Mercado del o de los Activos Subyacentes pan determinar el Valor de
Referencia de Observación de los Tlsulot Opcionales de la Serie dr que se trate,
según se determine(s) en el Aviso de Ofena Pública correspondiente.
Porcentaje ,slininot, de Ejerca’cio: Significa el limite porcenlual miaimo de la
diferencia ensce el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio
respecto del Precio de Ejercicio en cada Perha de Ejercicio. negún se determine en
el Aviso de Ofata Pública corrmpondiente.
Fecha dr Oferlta so Ferhu de Emisión: Significará el dla que se indica en el Aviso
de Ofena Pública de la Serie de Tisulot Opcionales correspondiente, a que se
llevará a cabo una o varias ofensa públicas primarias de los Titulos Opcionale, de
dicha Series bares de la Balta.
Po’rrrnraje ,tllnimt, de Observación: Significa el limite porcentual minimo dr la
diferencia entre el Valor de Referencia de Obnenacióa ye1 Precio de Obsersación
respecto del Precio de Observación en cada Fecha de Obren ación. según sr
dnenntne en ci Aviso de Oferna Pública correspondiente.
¡odesa?. Significa 5 D Isdeval Institución para el Depónito de Valoren. SA. de
C.V
Indicen: Signiftca un ir4ic*r de: damapefa del mando accionario en su
conjunto, que apreso un valar en función de lo, precios de una muasn
balanceada. poatierada y reprenesiasiun de) total de las acciones calindas en un
merado. ya sea rcgkasl o glahal. Deosno de las Indices misten las nacionales su
cama loo de mercaden intennxtor,alen reroraceides por a CNBV.
PC
BMW Braail 15
BMV Brasil Id ST
IBEX Indes
SXSE Indus
5k? 500 Index
DAX bnden
SX7E Isde,
SXAE Imici
SX4E Indea
SXOE Indas
SXJE Indas
SXDE Indas
SXIE lada
SXEE Isdes
SXRE mdci
VISE loden
S)(KE Indes
1
Poorreotaje Máximo del lisiar fntn’nvecst: Sign:Scará el imite porcentual del
valarislriooecoctala’ sotweelPreciodeEjercnnoçaesemdkaenelAriaode
Ofelia Pública de las TuuL-o Opcionales c:rrespcrdirntc a cada Serie.
Porcentaje Reoornable de la Prima de Emisión: Sionifoca el porcentaje de la
Prima la Emisión que será resornable en la Fecha de L4aidación del Ejercicio.
confor.eolo dispuesto en la Cláusula Décima Qu:ntn e la pomerde Acta de
Emisión, E) Porcentaje Retonabte de la Prima de Emisión de Ion T’nulon
Opoiccaien de cada Serie estará indiada en el Asiso de Ofata Pública
correspondiente.
Indice de Precios y Cotizacjettcsl
Indice Brasil 15t
Indice Brasil 15 RTv
lndtce IBEX 35st
Indice Eunstoxx 50:5)
Ind,ce 5k? 500t
Indice DAX
Indice Esr000nvw Dorsos
Indice Eusosavvt Automóviles y1en
Indice Eucomonxat &jLmios
Indice Eurngaert Caenraccién y Materiales
Indice Eesnannfl Atiesemos y Bebidas
Indice Emastanas nidada de la Salud
IeEwsooa5)Asepunder
Indice Euroatont Energla
Indice Euromosxt Venta al eta menor
Indice Eumtsonas Teetsnbogla
Indice Esrontonsas Telecomunicaciones
Precio o Pá’eciota de Ejercicio: &gncfia aquellos precion en efectiso o fdnzolaa
que determinarán el precio ea efeciaso. en relación con loseta les se determirarán
los Derechos de Ejercicio de las Tenedores de las Titulas Opotonalen. conforme a
la Cláusula Décima Pr,coma de la prescc:e Acta de Emisión.
Los ‘rectos de Ejercicio serán las que se indiquen en el Asma & Of&,a Pública
sales eocespcedinxse.
de la Serie deTiralas
P*ci,, o, Precios de Obornaci,in. Sogntftca acuellas ¡tactos en efeclovo o
fénnulas que determinarán e1 pecio es efectiso. en relxiáe co las e-jales se
detenninarmn y ajuararán Ion Derechos de Pago de loo Tenedores de loo TibIos
Opcoonjien. conforme a la Cláusula Décima Primera de la presente Acm de
13
Los Precios de Observación serás los que se indiques en ci Aviso de Ofena
Pública de la Serie de Tisulos Opcionales correspondiente.
Tipa de Cambio lEV Significa ci tipo de cambio que dtstrqsina el Banco de
México pan solventar obligaciones denominadas en Dólares de Ion Ensados
Unidos de Am/mm. pagaderas en Messco
Precio de .lkrdadsi de tos Títulos Opcionales, Significa el precio al que se
realicen las operaciones de compra o de venta de los Titulas Opcionales es la
Bolsa o en el mercado secundario correspondiente.
Título: Significará el documento que la Emisora nuscinhirá pasa representar la
lotalidad de los Titules Opcionales que ampuca cada Serie, el cual se mantendrá
es dep/nito con el Indeval
Prima de Emisión: Significa el impone que pagarás los Tenedores de los Tibios
Opcionales a la Emisora, como contraprestación por el derecho que otorgan los
citados Titules Opcionales, de acuerdo a lo que ue indiquc ene1 Aviso de OCena
Pública de la Serie de Titulas Opcionales correspondiente,
Titulas Opcitsnoles en Cin’sloción: Significarán los Titulas Opcionales que la
Esniaoea haya puesto en circulación. es ofenia pública primaria o en ci mercado
secundario.
Rango de Porcentaje Miixlmo de Ejem/dei: Significa el rango os el que oscilará
el Parccslaje Masimo de Ejercicio que podrá ser obre 0.0% y .000% de acuerdo
a lo que se indiquc en el Asito de Ofena Pública de la Serie de Tilulos Opcionales
cunrenpondiense o as los casos en que no aplique se incluirá “No Aplica” (NA).
Titula, Opeitsoolea: Significa los simulas de co/dito emitidos con baso es la
preaeste Acta de Eminián y quesos susceptibles de oíais pública y de
insennediación en el mercado de valores, que confieres a las Tenedores de los
Tisuloa Opcianalea, a cambio del pago de la Prima de Emisido, el derecho de
recibir de la Emisora, cii so caso, toque te determine coeforme ales Derechos de
loo Tenedores para cada Serie.
Rango de Po.rentaje Máximo de Observad/o: Significa et rasgo en et que
oscilaráci Porcentaje Máximo de Observación que podráser enlre 0.0’. y l,00(t
de acuerdo a la que se indique es el Aviso de Ofena Púbtira de la Serie de Titulas
Opciasales correspondiente o en los casos en que no nptique nc incluirá “No
Aplica (PIAl.
IWctr ConsolIdado: Significa loa mostos que nc determinen en alguna o algunas
Fechas de Observación o Ejercicio y que podrdn ser pagados as alguna Fecha
Fechas de Derecho o Liquidación según se &ftna as el Aviso de Ofera Publica.
coníonne a la Cláusula U/cima Primera do la preaesle Acta de Emisión,
Randa de Porcentaje Minimt, de Ejercicio: Sitados el ro es e) ose oscilará
el Paccauaie Minien de Ejercicio ;ue pedráser oe1.ú% y ‘t,C.DC’?o de acuerdo
a la que se tcdtqsc ea el Aviso de Odesa Púbtira de la Sn de Titulas Ogciznes
canespor,detie o es liso cases en que no aplique so ocluirá ‘No Aplica” (PI A).
neto, de .llemor/c Significa lea mocees que podrán se’ pagadas os Fechas de
Obsavación a Eiercicle. posuesores a lo Fech, de Obsenscióne Ejetticlit ca que
se desernainer, confirme a la Cláusula Dessn’,a Primera do la presente Acta de
Emisión.
Rango de Porcentaje U/cima de OMerradds,: Sgrnflca e) rareo os el qur
ruectará el Psr:nje Minino de Obsc.’acódo que podrá ser core OC’. y
1 ,000t do riada a lo que so lndicpsc en ci Avino de Odesa Pública de a Serie
de Titules Opcleealm ranesnoadiente e es los rasos en que no aplique so raclusri
“No Aplica” (PI A).
olor de Refinada de Ejercicio. S’ni’a el o los calculan que c:csiderao el a
ss Niveles de Mercade & les Anis as Sabsacentes aplicahl en la o las Fechas
de Ejercicio canesaoedienmm, ccnfarme a lea tas fónnulas y ocandieione, que so
esaablaca en el Auno de Oían Pública del Titula Opcional.
-
Rango de Porcentaje Reoormable de la Prima de Emói3n- Sicaifi:a el rango ea
ci que ouci’,aeá ci Porcentaje Resomabie de lo Porra de Emisión que podrá se
esiseüC°iy l,COC’idexuerdoalaqucoeiadiç’seeselAs-iucdeOfcsaPública
de la Serie de T,tules Opc:onalea casrespoediesle e es len casen as que na apliqste
te incluirá “No Aplica’ (N A)
lato, de Referencia de Observar/ca- Ssuniflrs eso las cálculos que ca,ramderan el
olas Niveles de Mercado de los A;tvou Subyacentes aplicables en la o las Fechas
dr Observación caeTespondienten, conforme a ‘a o los fórmula b o ernd:cionm que
so eslablaca en el As isa de Oíena Públ:ca dei Titada Opcianal.
‘alar intrínseco Sigaiftcz
Rango de Precio de Ejercido. Significa el resigo en el que cscclará el Prec:o de
Fjacscso que pcdrá ser entre Olio l’COO,OCO°i del NiseldeSlatade dei Aniso
Saboarense al ciare dg la Fecha de Eraitiha de casia Sane El precto de ejercscir
correspondiente a rada Serie, se especificará en el Miso de Oían Pública
correspondiente.
lii Pan les Titules Opcionales doConapra, en a diferc,eiopooi:ivaentrccl Valor
de Referencia de Ejctcmctn el Praia de Eccicio.
En el cálculo de s’alor isrieseco de los Tinulos Opcionales de Compra en la Fecha
o Fechas de Ejercicio de la Serie correspondiente, la diferencia entre el Valor dr
Reierescta de Ejercicios el Precio de Ejercicio, no podrá nene un valor nupecmor
sI Parcanaje Máximo del Valer Irarinseca akulado sobre el Precio de Ejercicio,
Rango de Prima de Em/s/rio Significa el impone entre 0% y 1 ‘000,000% del
NoeI de Macada del Acuivo Subyacente al ciare de la Fecha de Emisión de cada
Serle. La Prisra dr Essiuids carrmpcadknle a :ada Seria, se especificará en el
Aviso de Oída Púbiaca connenpandiente.
(lii Para las Tildo, Opcionales de Venta, a la diferencia
de Ejercicio y el Valor de Referencio de Ejercicio.
Ransía del Porreneaje .lt,h’mts del ‘alar inrn’osero: Significa el rango ca el que
oscilará el Porccsssnje Máxtms del Valer lsv*sseo que podrá se aire el 0.0% y
l0,CC’C’.,dexuioalequemledqcecnclAvsaodeOícoaP-jbiacadelaSerie
de Titules Opderatca cc.rreupondicsr
positiva catre
el Precie
En el calcule de Valor Intósaeca de les Titules Oprasnales de Venia es la Fecha o
Fechas de Eje cicle do la Sale ccrenponicntn la diferencia erare el Precio de
Ejercicio y el Valer de Referencio do F’ereiele, no podrá tener un valer sepersar al
Pcmenta:e Máx:mo del Valer Inuitueco cairralaujo so&e el Precio de Ejercicas.
Reglamento Interior de le a.,ba lies/casa de talares. Sigciftn el reglamento
iateriar emitido por la Bolsa Mexicana da Valaco d&.darneese ,soñzado por la
CNBV el dia
& ,eptiens&e de 1999, mcdiace o&ao minero 60l’l’CON’
75751 90. as) cama sin modificaciones.
talar Ponderado Será la pnpcrcics asirnada a cada Activo Scb3aceme pie
componga les flulss Opelenalea do carla Serie que ea sisen deiá se igual a
100% (den por denso). U Valor Ponderarla de cada Acs:va Subyacente que
componga les Titulas Opr:onales será nnrselenado en el Acusa do Ofensa Pública.
Rendimiento ihLsim&.hlinims del Dtncho 1: Sicerfica el nno ca pesos os
porcassaje máxima minino que e. su case pagará cada flula Opciacal en la o lea
Fechas
de
Ohsw,,cidr. £acicio
calsr;lad:
mes
el
Proia
de
ObservaciérrEjereicie. El Rendimiema miniinosnisñno del Derecho i so
con base = loa Derechas de loa Tcdcco conespoadiesaen a cada
Serie se ençccrf:cará en el Aviso Se Oían Pibliaacanraçccdicte.
Los lénninos definidos tasdrán igual significado os stngutz’o pisan1 y nc podráo
‘asar ir,dioointa.mcte a, mausisrutas y minúsculas. Referencias a (ti cualquier
c:rurjo. ccovcaio, de;u,’nctuo o instosnicota incluye lo refarencio a dicha
conreo. correrle. dxumcrrra o insmmsa ra, sepias el mnor,a sea modificada, ‘a
sea nosai o parcialmente, adiciosáxa o de euaiqtie otra fonos reformada es
cualquier momcnbo, y lii) csalquier ley, sunna o reglamento iectuye tas refonsm
Rendintksnro ,tldrjptst del Titulo Opcional: Significa el mono as penos a
porcentaje máximo que es su caso pagará cada Titulo Opcional calculada sobre la
Prima de Emisión. El Rendimiento Máximo del Timula Opcional se calculará con
baso en los Derechos de las Tenedores corespondienlea a cada Serie y se
especificará es el Avica de Ofena Pública coreenpondicnle.
alas mismos en cuslqsicr momento a a cualquier lev, sonna a reglamento que Ion
nuslitupa.
SEGURDA. ONeno social de la Emisora
Representante (‘amán. Significa Menes Cesa de Boba, SA. de CV.. Menes
fimpo Financiera, cnmo represeslanle común de 1a totalidad de los Tenedoren de
tos Tilulos Opcionales al amparo de todas las Series de la Emisión. en términos y
para los efodes previstas en la LMV y demás disposiciones legales aplicables, aul
como lo psevinso en tu presenle Acta de Emisión.
La Emisora liese su domicilio social es A venida Universidad Na. 5200, Cal.
Xaco. C E. 03739, Másico, Distrito Federal y tiene par abjeto lo siguiente:
La prestación del se” iris de barca y cridiio en tas términos de la Ley de
lmlisuciunes de Cr&imto y. en consecuencia, podrá ocalear las operaciones y
prestar las servicios bancarios es las modalidades previnsas en sodas las fracciones
a que se refiere el articulo 36 de dicha Lcy, memas que a continuación se
mencionan, de conformidad ron el aniculs 106 de la Ley de 1 sstasuciones de
Crédito y las demás disposiciones legales y administrativas aplicables y cao apego
a las senas prácticas y a loa usas bancarias y mcrcant los: 1 Recibir depósitos
bancarios de dinero a) A la viola: bi Reiimblet es dlas proenlahleeidou: e) De
ahorro, y d) A plaza o ces previo aviso: II. Aceptar préstamos y crédisos: III,
Emisir bacas bancariou: IV. Emitir obligaciesen subordinadas: y. Comtituir
dep/nitos en institurionen de rr/dito y ensidadeo ínasciaas del exterior: VI.
Efectuar descuentos y otorgar pr/clames O créditas: VII. Espedir taujetau de
crédito ces base es contratos de apertura de crédito en cuenta corriente: VIII.
Asumir obligaciones por cuenta dr terceras, con base es er/ditos concedidos, a
lrav/s del olorgatnienlu de aceplaciosen. endoso o aval de titulos de crédito, art
ramo de la expedición de canas de erédiia, IX Operar cao valoren ca les términos
RNI’, Significa el Regiosro Nacional de Valores,
Series: Significarás las dislinlas series que integran la presente Emisión de
Titulas Opcionales, las cuales podrán ser puealas en circulación en ferina
subsecuente.
Tenedores de los Títulos Opcionales. Significa las penosas fmaicaa o morales,
siempre que as régimen de inversión lo pernaita, que sean propielarias de los
Titulo, Opcionales de esla Emisión en usa Fecha determinada durante et Plazo de
Vigencia de cada Serie.
14
de las disposiciones de la Ley de 1 nusituCiona de Crédito y de la LMV; X.
Promover la organización y transformación de toda clase de empresas o
sociedodes mercantiles y suscribir y cansavar acciones o panes de interés en las
minmas. as los términos de la Ley de Inslituciones de Crédito; XI. Operar cas
documnira mercaslilca por cuerna propia; XII. Llevar a cabo por cuenta propia o
de sestero, operaciones con orn, plata y divisas, incluyendo teponon sobre estas
últimas; XIII. Prestar novicio de cajas de seguridad: XIV Expedir canas de
crédito pres la rcccpción de su impone, hacar efectivos créditos y realizar pagos
por cuesta de rliensm; XV Practicar las operaciones de fideicomiso a que se
refiere la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, y llevar a cabo
mandares y comisiones. La sociedad podrá cctebrar operaciones e onsigo misma
en el cumplámietoo de fidésconin marsánes o contusiones, onode ci Banco de
Méuca in amanee mediaste diaposicusen de carácter generaL en las que se
es:ablaras requiarou. &txbsoa y cocdkisncs que pecoacvar, que las operaclar.es
de tefereocn se resiicett en coroazuencia cea la. cccdicier,a de mercado al oiempo
de tu celexi6r.. ml cerne que se evan confino, de nterén XVI. Rerbzr
depósitos ca adrn’miasracióa e csoa. o = garantis por nieta de tren, de
titulan o ‘alaren y en general de dacrocemas mercantiles: XVII. Actor enero
re
atarte cosido de los Tezederes de tizalasdeerájiso. XVIII. Haca servicio
de caa y tesoreria relativo a titulas de cédita, por naaa de as emisoras; XIX.
Llevas la contabilidad y los libros de actas y de registro de socedades y ernpunas.
XX. Desempeñar el cargo de albacea; XXI. Descmpeñac la sindicatura o
encargaran de la liquidación judicial o extrajudicial dc negociaciones.
axaNecimicazos. corroen o herencias; XXII Encargan: de hacer avalúos que
ictdráss la misma faena probando que las layes asignan alan hechos por consr
público o pciao, XXIII. Adquizir las bienes mzcblca c lamucNcs necesarias para
la realización de as ofreto y ee&er.atts comido cotrespondo; XXIV Celebrar
encauso, de arcmdamicao ítnanc;ae y adquirir las bienes que sean oxa da
ajes eonznacs. XXV. Realizar operaciones derivadas. nuie,áauieue a a.
disposicasnes tétricas y operativos que expida el Boaco de Ménico. en las cuales
se establezcan ins cnleriszioas de dichas operaciones, sales cama tipas, plazon,
contrapones, sabaceraes. gn’azlas y formas da liquidacibn: XVI. Erector
epasoeces de factorn financiera: XXVI ha Baraje y poner es elaculacion
cualquier medio de pago que dctamine el flanco de México. sujetándose a las
d’upoaicienes t&nicaa y operativas que ésta espida, ci las cuales se establezcan
entre otras caractedotican. las relativas a su uso, monto y vigencia, a fin de
propiciar el sao de din-aseo medios de pago; XXVII. Inteneniz ea la contratación
de seguros pan le cual deberán cumplir con lo establecido en la Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y en las disposiciones de
carácter general que da la misma esnaoesn. y LXVIII. Las análogas o conexas que
autorice la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, oyendo la opinión del Banco
de Música y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La Sociedad
únicamente podrá realizar aquellas operaciones previstas en el artIculo 46 de la
Ley de Instituciones de Crédilo, y que estén expresamente contempladas en estos
estatutos cualquier modificación o Ion estatutos de la Emisora requerirá previa
aprobación de la Comisión Nacional Bancarla y de Valores en lónoinos de lo
dispuesto por lea articulen qo. (noveno) y 35 Din de la Ley de Imlisucionm de
Crédito.
QUInTA,
El valor de la Prima de Eminión para cada Seria se dacnnisará el Dia Ilábil
anterior a la Fecha de Ofefla y se darán a cosocer en el Aviso de Ofena Pública de
la Serie correspondiente.
El pape de ba Primas da Emisión se deberá hacer as la Fecha de Liqsidacsór. de
tu Porra ea el desidia de la Emisora que se establece en la CLa,isuia igüira
Testera de la presente Ada de Escisión.
SEXTA. Prerso
de Obsa.,ciós y Prima de Eiercicio.
Los Tcredcres de las Titulan Opcionales podrán etcster las Oerechca de las
Tenedores conferidos o las momos, al o ka Precies deObiaaciony Precien de
Ejercicio según la Serie a la que per.c,acan ion Titulan Opcionales qse
adqutern
El o lea Precios de Obacnación y Precios de Ejercicio se darán a conocer es el
A’ izo de Ofenra Pública de la Serie corresoondior,te
SEPrIMA. Efectos es, frs Anisan Subsarcutes
En caro de que el Matado de Origen sun:n’uya o modifsque tu lajo,ciaitnnne la
ccnodctogla de cálculo de frs Anisca Subyarer,les. se utilizará el mónada o indice
sxeniiuzo nie al efemo damtnisse el Mercade de Or:gen que se asemeje en mayar
ardidas casia Acton Storee.
Al efecto, la Emisora *á de comunicar esas siieactn a la Boba ya la CNBV,
a través de los medios que estas determinen, a efecto de actualizar la inscripción
en el 024V de las Titulos Opcionales y a su vez al Representante Común por
escrito, quien lo informará a los Tenedores median te el Sistema Electrónico de
Envio y Difusión de Información que mantiene la floisa (“SEDJ”) dentro de Ion 3
«res) dlaa siguientes a que reciba la ratificación por escrito por parte de la
Emisora.
Cuando el Mercado de Origen o las Bolsas modifiquen el nombre de
identificación de los Activos Subyacentes, la Emisora deberá informar a los
Tenedores, la Bolsa. Indeval y a la CNBV del cambie a través de un Evento
Ralevaste que será publicado a través de len medios qae las autoridades
den enninea.
OCTAVA.
Eecba,deflfrm.
a) El Insomesliario Colocador de los Titulan Opcionales. Itevará a cabo a través de
la Rolas, una o varias efesias públicas primarias de hasta 1,000 (mit) Series, que
podrán comprender la totalidad o parte de las Titulas Opciooales que ampara esta
Emisión en la Fecha de Ofcna.
TERCERA. Em’mióade lonjllsIan,Opcionalra.
El Conscjo de Administración de la Emisora, aprobó en sesión celebrada el dla ID
de diciembre de 2013, confirmando en la nenión deI 25 de septiembre de 2014, la
emisión de titubo opcionnlen, hasta por el equivalente a 30.000.000.000 (Ireinta
mil millones) de pesos, por un plazo de un dla hasta lO años, en el entendido de
que en ningún caso el Plazo de Vigencia de las Series excede del plazo de
Vigencia de la Emisión, por lo que en cute acto emite por declaración unilateral de
volantad. en la Ciudad de México, Distrito Fedccal en la fecha de finsa de la
presente escritura. 300,000,000 (trescientos millonen) de TItulan Opcionales da
Compra o de Venia, es Efectivo, Americanos o Europeos, es su caso. con
rendimienlo limitado, con o jis Porcentaje Rcxensbte dc la Prima dr Emisión, y
con colocaciones subsecuentes, referidos a Activos Subyacentes. La Emisora
podrá poner en circulación dstinsas Series es cualquier memento durante el Plazo
de Vi’rnri’a de la Eminiótx. cada Serie podrá tener us número variable de Tilulsu
Opcionaleo. sin qur en mao alguno el Plazo de Vigencia de la Series exceda del
Plazo de Vigencia de la Emisión
la) En caso de que no nr coloque la totalidad de los Tinules Opcionales durante las
Fechas de Ofensa, la Emisora se reserva el derecho de llevar a cabo ponimioces
colocaciones ea al mercado secundario, a través de la Bolsa
La Emisora notificará por escrito al Representante Común los resullados de las
colocaciones de Titulos Opciosaleo una vez que se haya concenado la operación
es Bolsa,
NO5’ENA.
Iltsile.
a) Cada Serie de Tilulan Opciotates de la prmante Emisión cstará representarla
por as Titulo global que nr emitirá pan cu depósito en ledeval e en atguna otra
loslitución para el denósiso de valores autorizada en sénnisoc de las LbIV Dicho
Titido se anisfrá da ozufonmiidad caa lo prcviuza en la LMV y demás
dlaposi&tses lacaba aplicables.
El soler de la pritr,a de Eaiizidn, el Poctentaja Máxime dei Valar Inlrtsseco. el
Porcentaje Retomable de la Prima de Emulan, el o las Precios de Ejercicio, do
los Facteco. las Acti’cs Subya:cates. mire erres. pera cada una de as Series que
ue cusita,, será, dezerirticades el Dia Hábil aaurrirr a la fecha de su ofena y
apartada en el Asad de Oferto Pública de la Serie de Thuiou opcionales
correspondiente.
bl Ceora el pago de la Prima de Emisión, se hará mi traspasa de ion Titulas
Op&rales mediante el maniame de acredr,amzento de tales Teclas Oprirnales.
a lo caceta que el ir,lmzt.eslxario fr,anciero que actúe por cuenta del Teeeder de las
Titulat Opcionales oaarmga con Imioval.
e) El Timar da cada Sede deberá st Emnado por des representantes Insoles de la
Emisora y por un apodesado de] Represmtxzze Cocado.
E) eú,mesv mln:mo de Tilulos Opcionales a cercene es de un Lote.
CUARTA.
lidmeAe,,Erniaiún.
Como contrap’estnción por los Derechos de lot Tesedores que otorgan los Titslon
pagar a la
Opcionales, los adquircntes en ofena pública primaria se obligan
Emisora por cada Titulo Opcional que adquieran, la Prima de Emisión negna la
Serte de que se trate.
Lnoinxi&deia,Lmisidn.
DÉCIMA. PLao de Viec,cb. Fechas de Observación Fechas de Eiceicie, Lunar
Forma da Lióuidaclór
La prescre emisión se denom’ma “Emiaión de Tizalcs Opcionales de Compro a de
Venza en Efectivo. Atzscricmscs o Eurcpecn, en se caso. con rer,dimiento l:mitaslc.
con o sin Porreniaje Resomable & Prar.a de Emisión dividida banus es. lOCO
(md) Series. s euciuine ea colocaciones ubsec’ae ten, referidas a diremos Acunen
Sabsarestes, que calizarán
la Baba con las clases de pizarra que serán
&srnninada por la Bolsa pan cada 5am caa ameriorislad a la Fecha de Ofena y
aparecerán en e: Aniso de Ofesia Pública dr la Serie de Titulas Opcionales
cstrexpor,dúnzr.”
y
al El Plazo de Vigencia da lo presente Emniós será de basas lO Idial años
cordada a pecio de la fecha da la suocripoina da la pteser.se Ana de Eroislan.
bI El Plazo de Viceacia de cada Serie se indicará en el Titula yen el Anac de
OPaca Pública de la 5cm enrresçondknae. vis que en ningún caso exceda del
Plazo de Vigencia de la Emisión.
ci Loa Tezardoces de las Ti:sias Opcionales podrán osera la. ;r.ñ&acionesy
ejercer los derecho, que estos confieres, es la Fecha o Fechaa de Derecho yo
Liquidación, sujeto alo previsto ci la Clausula Décima Primera de la presente
Acta de Emiaión,
La citada decominación podrá ser c,odifncacla por rcqucrimicnias del mercado qee
daconine la Dotas. Paca efectuar el ajuste en la denominación de loo Titulen
Opcionales se deberá contar con la previa autorización de la Emisora y del
Repementante Común, am que al efecto se rcquiera canaentimienlo de la asaanbtea
de len Tenedores de las Titubo Opcionalen.
15
di La,Thslas Opcioaales se litcisWása en mareada raci:nsl a mido de Indesal
cae deericalio ubicada en Paseo de la Ref:noa Nuotero 255, Cobsain
Cuauhtémoc, Código Psual 06510. Mésaca, Diarco Federal. mediante
eranaiaacia aleclrócica o en cualqaier otra dirccciéc çte adoro! dé a canora
((PO Fa_’: 1)
IPKPE
Factor
i)3
PO - Pce1, doObsmaión
PRPE — Porcentaje Reacrnable de la PrIma do Emolen
es o) case do qte :ascb:e va domacilia
DÉCIMA PfflMERt
-‘
hotdoioa1eneok.
Si el Valor do Referencia de Obnenaeion dol Titulo Opcional “en la Fecha de
Obson-amón” o ‘en toda, las Fecha, do Observación” o “en alguna Fecha de
Observación’ legan se defino ¿acarada Sede a merar” o ‘mn’or’ o “menor
o igual’ o “siam’ a ¡gato!’ según se defino para coda Sede al Prec:o de
Otnen’xoir, icohipticado par el Factor’ 1’ da menor o santo,’ o ‘menor o
gual’ o ‘mo;ors igual’ al Precio do Observación muitio!icadc por al Fao oc
según ce defino para cada Serie, la Em non pagará:
a) Les Titules Opcionales crgaobn derechas a nos Tenadono que se defalcó,
maroma: a os siguientes dardos
Derechos de pago.
(II
(ji)
(iii)
Derecho, de eserctcle:
Derecho, capecialen,
5w)
(vi
Dho,deokioconraiorintrt,mo’,:
Combctaovóe de as anteriores.
(PO o Factor i)
Loa Derechos de los Tenedores cnnenpondiemes a cada Serie de Títulos
Opctonaleu serán delermanados esa el Avino de Dreno público conespondaenie y de
acuerdo asus cara secisticaa especificas.
IPRPE y Factor i))
Dónde:
PO — Precio de Observación
PRPE — Porcentaje Reaomable dr la Prima do Emisión
De fonio enunciativa mas no limitativa los derechos se utilizada do la siguiente
masera:
La Emisora pagará:
(i)
(iii
(iii)
(iv)
Derechos de pago, se otorgan en las Pochas de Observación y se
aplican en la, Fechas do Derechos. Los derechos do pago se podrán
definir para alisios opcionales oumpecn y americanos.
Derechos do ejercicio. se aplican para el ejercicio de os tilulos
opcionales en cada Pocha de Ejercicio, según rase dc un Tilulo
Opcional eroropevi o americano.
Dorechos onpeciaten, sos derechos complementarios a los derecho,
de pago, derechos do ojercicio y derechos do ojorcicio con Valor
lntdnaeco
Derechos de Ejercicio con Valor Intrínseco, so usilicacán en la o las
Fcchoa de Ejercicio cabo pago so dclcrminará conformo al valor
intrinteco del Titulo Opcional.
(PO o Factor) -e IPRPE o Factor
Dónde:
PO Precio de Observación
PRPE u Porcentaje Resomable de la ‘dma de Emiaión
Si el Valor de Referencia de Observación del Titulo Opcional “en la Fecha de
Observo ciótt” o en goda, las Fechas de Observación” o “en alguno Fecho de
Oboenoción “según se defino para cada Sede ca ‘menor” o “malar” o ‘menor
o ¡gasa?” o “matar o igttal” según se defino para cada Sede al Precio de
Oboa’,-ación multiplicado por el Factor ‘i” no se tendrá desecho a recibic ningún
pago odíciosal coa roapocto a lea “Fechas de Qboenacids” ala “Fechas de
Ñercsno según ce defino para codo Serie peoraren
Los Titulo, Opcionales podrán otorgar los siguientes Derecho,:
Derechos de I”aeo
Si nl Valer de Referencia de Observacian del Titule Opctnal’en la Fecha de
Qbsm-ación’ o ‘en sodas las Fechos de Obceneció,t” o “en alguna Fecha de
Obsenoción segtin ae def so para casia Serle en ‘menor” o “ms’,or” o “mejor
o igual o “mame o igual según se defino para codo Serie sI Precio de
Observación multiplicado por ci Fact or”i” ;vó”menor” o ‘matar” o ‘menor o
igual” o’maloro ¡gasa’” a! Precio do Observación m’clt:p:i:adc por el Factcr”r
según se defina para cada Serie r,o se tc,whó derecha a recifrs n±gún poro
adicional cao respecto a lom”Fechos de Obsenoción’t’o ‘Fechas de Ejercicio”
según se defino para cada Serie pcatclaren
E, las Fecha, deObaenacior,
El Tenedor del Titulo Opcional tendrá, en su caso, el derecho de obsesa es
efor’.ivo, por pare do la Emss,a en la Fecha o Fechas de Derecho
correspondiente, un nonio calculado conforme a lo siguiente:
—
Si o) Valar de Referencia do Obsa’.aciós del Titule Oncional “en lo Fecha de
Qbsm ación” o “en godas bu Ñvhac de Obsenocidn”o ‘en alguna Fecha de
Ot,enocoón - según se defino para cada Serie a ‘meto,’ o ‘matw- o menor
o igual’ o motvr o igual’ segaaa se defino para coda Serle al Precio do
Obr.-xmnmhiplkadaporclFac,ar”i”,bE,rcsoraçogará
((VO (PO o Factor 1)
-
Factar i) • (PO a Factor)
+
Si el Vaco: & Re!lat,tcia do Obuorvacibo del Tinta Opotectal en lo Fecha de
Oboes, sación” o en rodos las Fechas de Oboen anón• o ‘en alguno Fecha de
Oboes, ación” según se defino para rodo Sede en ‘menor o “macar” o ‘menor
o igual” o ‘masar o ¡gasa?’ al Precio do Observación multiplicado por el Factor
1” según se defino para cada Sede, la Emisora eaardná ea “Value Consolidado
del Derecho ti” o talar de ,tlcmodo de Derecho[]” lo siguiente:
(PRPE o Factor i)
Dónde:
VO Valor do Referencia de Observación
PO Precio de Obnervacióo
PRPE — Porcentaje Reaomsbte do la Prima de Emisión
(IVO ‘(PO o Factor
Lo diferencia entre el Valor de Rofcrcncia do Observación y el Precio dr
Observación no podrá tener un valor “superior” o ‘inferior” al Porcentaje
•‘hísja•imo” a “Mínimo” do Obucenación calculado sobre el Precio de
Observación,
Dónde:
VO — Vslor de Referoncia do Observación
PO Precio do Observación
PRPE — Porcentaje Raonable de la Prima de Emitida
iii y Factor i)+ PO .s Factor i) iltRPE o
Factor
uI
Pago dci “Valor Consolidado” o “Valor de Monaoria” del (de 10,1 Derecho(o)
Si el Valor do Referencia do Observación del Titulo Opcional “en la Fecha de
Observación’ o ‘en sodas las Fecltaa de Obsenación” o ‘en alguna Fecha de
Obsenarión” segú,t ae defira pato cada Sede es “menor” o “moloc” o “menor
o igual” o ‘masor o igual’ seguir se defina paro cada Sede al Precio do
Obnervación multiplicado por el Factor”i” y,á ‘menor” o “minar” o menor a
igual’ o ‘moloc o igual” al Precio de Observación multiplicado por e1 Pacto r”i”
segus ce defino para coda Sede, la Emisora pagará:
l(VO ‘(POn Faro r i)) u Facioc i)
(PO a Famori)
—
-‘
-‘
IPRPE o Facsor i)
Dónder
VO Valor do Referencio de Observación
PO - Prec:o do Obten ación
PRPE— Porcotta’e Reaomabte do la Primo do Enin’ern
St el Valor do Referertcia de Ohaeroxtóo del Titido Opcional en la Fecha de
Obsenorlón”o “en codas ita Fechas de Obst’n orión” o --en alguna Fecho de
Obsenadón” según se defino poso cola Sede en “menor” o ‘masar’ o “menor
o igual’ o mocar o igtt”d” según se defino para cada Sede al Precio de
Obac’,-aciln multiplicado porot Factor “i” 5:0 --menor” o ‘mayor” o ‘menor o
igutcd” o “maat’o igual” al Previa deObsenacito multiplicado por el Factor ‘1”
aegún se defino para cada Sede. la Emisora guardará en “i alor Consolidado del
Derecho fi “o ‘l,’arde ,t Femada del Des-echa fi” le niguicn:e:
Lo diferencia entre el Valer de Refaoncta de Observación y el Prccio de
Ob,enación tan podrá tersa os valer “st,pedoe” o ‘inferior” st Porcentaje
“M&smo” o “Mínimo
de Obten-aojo calculado sobro e Precio de
Obya.aciótt
‘
IIVO -(POs Foaor talo Facloru)
Si el Valer de Refer,cio do Observación ¿al Titule Orcizaai ‘en lo Fecha de
Ozasenorióu,” o ‘en rodas los Fechas de Obten-actón’ o en olgsna Fecha de
Observación “según se difino para cada Sede es “menor” o “mayor” o “mrnor
o Igual” o “mitrar o lgttol”oegtin ce defino para cada Serie al Precio de
Observación multiplicado par el Factor
l Emisora pagará:
‘
[1
Si el Valor de Referencia de “Obaervactón a “Ejenricio” del Titulo Opcional
“en la Fecho de “Qbsenociin” o “Ejenkio” o “en lodos las Fechas de
Observación o “en alguna Fecha de Oboes, ación’ según se defino para coda
Serie es ‘menor” o ‘mayor” o ‘menor o igual” a mame o igual” al Precio do
‘Oósenoción”o “Ejenriclo” multiplicado por el Factor “i” según se defina pasa
cada Sede, la Emioom pagará el talar Consolidada” o “rolar de Memoria”
aegunue defino para rodo Sede dci (do ‘as) Derechaln) (1(1
—
(PO ‘Factor it
—
Desvie:
VO — Valor de Rr(aencta de Obsersactó
PO’ Peecio de Observación
PRPE Porcentaje Roomabte dr la Prima do Emisión
“.
16
(PRPE a Parar
ial
La diferencia enlre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio no
podrá 1cm un valor “supcdor o “Inferior” al Psrccotaje “Máximo” o “,blinlmo”
de Ejercicio calculado sobre el Precio de Ejercicio,
Pago del Valor Cooaolidado” o Valor de Memoria” del (de loo) Derecho(o)
Si el Valor de Referencia de “Obsenoclón” o ‘Ej reciclo” del Titulo Opcional
“en la Fecha de ‘Obsenociún” o “Ejercicio” o “en rodos las Fechos de
Obsen’ación” o “en alguna Fecha de Obsenorión” Según SC defino paro cada
menor o igual” o “maine o igual’ al Precio de
Serle es “menor” o “maine”
“Observación” o “Ejercicio” muliiplicado por el Pacto r”i” según se defina poro
cada Serle, la Emioon pagará el “talar Consolidada” o “Valor de (temoda”
según se defino poro cada Serle del (de loe) Daecholol II EJ.
Si el Valor de Refermcia de Ejercicio del Título Opcional, “en la” o “en alguna”
según se defino poro cada Sede Fecha de Ejercicio a “menor” o “masar” o
“menor o igual” o “mayor o Igual” segtin se defino poro cada Sede al Precio de
Ejercicio multiplicado por el Factoo”i” yo “menor” o ‘mayor” o “menor o
igual” o “mayor o igual” al Precio de Ejercicio multiplicado por el Palor
según se defino paro cada Serle, la Emisora pagará:
O,
Si el Valor de Referencia de Obwn’acii it del Titulo Opcional “en la Ferha de
Oboenoción a “en ¡odas las Fechas de Obsenoriún” o “en alguno Ferho de
Obaenación” según se defino poro cacto Seden “menor” a “malar” a “menor
o igual” o “motor o igual “al Pntcio de Obecn’nción multiplicado por el Facior
aegún ae defino pa’a rada Sede. la Emisora guardará en “l’alor Consolidado
del Derecho!)” o “Valar de ,hlemoda de Derecho Ello aiguirrlc;
uVE
•‘
l)VD
‘
tPO ipoctar iii e Factor it
+
lPO a Factor it
—
(PE ‘Factor i)) tFaclor
it + (PEa
Factor it
4
(PRPE o Factor
it
Dónde:
VE — Valor de Reksestcia de Ejercicio
PE’ Precio de Ejercicio
PRPE — Porcentaje Resomahle de la Prima de Emisión
IPRPE 5 Pudor 13
•
La difcrcocia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Prccio de Ejercicio no
podrá tener un valor “superlor o “injerlor” al Porcentaje “lt&s’imo” o “hlinimo”
de Ejercicio calculado sobre el Precio de Ejercicio,
Dónde:
yO — Valor de Referencia de Obsn’aciñn
PO” Precio do Obren ación
PRPE — Pnttenraje Retonable de la Nima de Emisión
Paga del “Valor Consolidado’ o “Valor de Mrmorxa” del de Ion) Derechotnl
Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Tibio Opcional. “en loo “en alguna”
según se defino poro coda Sede Fecha de Ejercicio en “menor” o ‘mao,” o
“memoro igual’’ o “nuso,’a Igual” según ce dçQna paesi codo Sede al Precio de
Ejetaaa msahipbndo or al Facso rl”, la Emisora pasará
(3
Si el Vsix de Rc’etscia de “Dhaenación’ o “Ejerrkio” del Tija Opcional
“en la Fecho de “Obaeri’ocio’n” o “Ejercido” a “en ladas los Fechas de
Ohamorlón” o “en alguno Fecha de Oósenoción” según se defino paro cada
Serte a ‘menor” o “masar” o “menor o igual” o “meso, o igual” al Precio de
“Obsen orión “o Ejercicio” ns:iiplicado por el Faclor”i” según se defino paro
cada Serle ro “menor” o “matar” o “menor o Igual” o “moior o igual’ al
fleco de”Obsen-ondn” o “Ejeersco segwi ae defir,o pero cada Sede
muhiplkadc por el Factsr “1”, la Emisora pagará el “Valor Consolidado” o
“talo, de .tlemoda” seg’.in o. defino poro cada Serle del (de os) Danho(st [1
IPE sFactor it
+
{PRPE a Factor iii
Dónde:
PE - Preie de Etti&
PRPE = Porccmape Raa,’rohk de la Pd,,ma de Emisión
‘
SielValordeRderenc’eEjmaicisdelTi:uioOpcionsl, “enla”o “en aigueo”
aeg:’ao se defino cara cada Sede Fecho de Ejercicio a “menor” o ‘mayar” o
“menor o igual’ o ‘mmnr o tgtsoI” segt’m se defino poro rodo Sede al Premo de
Ejercicio mtntipiicado por al Falo r”i” co menor” o “mosor o ‘menor o
igual” o “moro, o Igual’ al Precio de Ejercicio multiplicada por el Factor
según se defino paro cada Serie, la Emisora pagará:
Si el Valor de Referencia de Observación del Título Opcional “en la Fecha de
Obsenociln”o “en codas lea Fechas de Oboer.ocidn” o ‘en alguna Fecha de
Obsenociln” según se de/mapa,, cada Serle a “menor” o ‘motor” o “menor
o igual” o “mayor o tgual” según st defino pero codo Serle al Piooc de
Observación multiplicado por el Parir, “1” y/o “meno,’” o ‘motor” o “merar o
cOnsenso nm’sliiçticakporei Fne,or
‘oroiguol”alPr
igualo
según u defino poro cada Serie, la Entisan guardará en ‘talo, Comoiidodo del
Derecho [o “talo, de ,ltemoda del Derecho ¡70 aiguicnlc:
‘
UPE n Catar
it
—
(PEPE s Factor ii
“
((VO tPO ‘Factor It u Factor jI tiPOs Factor it
-
Dónde:
PE Precio de Ejercicio
PRPE — Porcentaje Retomable de la Prima de Emisión
(PREE a Factor i)]
4
La Emioon pngsaó
Dónde:
VO Valor de Referencio de Obacsriéo
PO - Precio de Obsemxi,
PRPE — fircenlaje Renonabie de la Pnni. de Emisión
JIPE Factor i)
Sic1 Valor de Reíerenc’o de ‘Visen ación’ o “Ejercido” del Titulo Opcional
“en la Fecho de “Deten-ación” o “Ejercicio” o ni rodos las Fechas de
Oboen ación” o “en alguna Fecha de Obsen ación” según se defino paro coda
Serte ca “menor” o “malar” o “menor o igual’ o ‘ansiar o iguol” al Precio de
‘Obaenoción” o “Ejercido’ mu’siplica& por el Factor’:” según se drfinn poro
cada Sede y/o “menor ‘o “maior” o menor o igual” o ‘moloc o igual” al
Necia de “Obsenoción” a Ejercicio” según se defino poro cada Sede
multiplicado por el Pacto, 1’”, la E,eaan pago.-á el “lar,’ Ccr,selldoda” o
“)alo, de ,(lemorla según se defino poro cada Sede del Ide los) Derecho(s) [II
Derechot espedules
Apicarán en os Derechos de los Tenedcrm uegúrt so apocifiqae pasa cada Serie
el Acaso de Ofn P’/aba c:rrerpoodxnte.
El Titulo Opcional pecará el “,e&mo”o “mínimo” cegúnsedpÇno paro cada
Serte asic Derechas de los Fenedoees dei!n’dau en codo Sede
Si la suma de Derechos de loo Tenedero, obsenidos por el Titulo Opcional en las
Fechas de Ohaervacióo son “masares” o “menores” segúet se defina para cada
Sede a:
Derechos de EjercicIo
En las Fechas de Ejercicie:
El Tcncdor dci TibIo Opcional ladaS, es su caso, el derecho de obtener eno
efectivo, por pacte de la Emiten. no la Fecha de Ltquidactón de Ejercicio
eanenpondieose. un nonio calculado cotforme a lo uiguienle:
JlPE Factor i)
JIPE a Factor
Factor
u) s Factor it 4 (PO
Factor 0
•
(PEPE
IPEPE
Factor
La Emisora pasará el resultado que comaponda de nplicar la sigoienle fórmula,
Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Titulo Opcional, “en la” o “en alguna”
según se defina paro cada Sede Fecha de Ejercicio en “menor” o “masar” o
“menor o Igual” o “maree a igual” aegún ce deiira poro cada Sede al Precio de
Ejercicio multiplicade por el Factor “i”, la Eninora paeari:
(PE
i)J
ba daeripelona aclmiora se podrán rrb las vecen que mo necesarto o no
unoa paro dacobir lot Derechos de Ejercicio csrrmpondicun a cada Saje.
Las dosctwciones nn,atra nc podrán rrçaic las ‘tren que ita naensño o no
uasss,o pan doscn’bis ion Derechas de Pago csrsmgutdienta a unja Serie,
—
IPRPE a Factor
Deudo:
rE’ Precio de Ejercicia
PRPE — Porcentaje Retostable de la Primo de Emisión
Paga del “Valor Consolidado” o “Valar de Mcw,arla” del de los) Derecho(nl
((VE
—
it +
PEPE a Factor
i)J
Dónde:
PE Precio de Ejercicio
PRPE — Porcentaje Relomable de la Prima de Emiuión
Las dmcdpsiooet anteriores so podrán repctir aa vecen que sea necetrio a no
unarue pera describir Ion Derechos de los Tenedores correspondientes a cada Serie,
Factor it
Dónde:
VE = Valor de Rcferencta de Ejercicio
PE’ Precio de Ejercicio
PEPE Porcentaje Retamable de la Prima de Emiaión
Derechos de EjercIcIo con Salar Intrlnneco
1, Enialc Valor lnlrínaeco
17
Cuando en la Fecha o Fechas de Ejercicio esista Valor Intrlnseco. el Tenedor dci
Titulo Opcional, tendrá únicamente el derecho de obtener en efectivo. por parte de
lo Emisora, un monto calculado, según sea aplicable paro cada Serie, confortase a
las siguientes incisos:
a) En cano de que ocurra un E venta Estraor±rario, el Emisor, sujeto a lo
establecido es la presente cláusula, solicitará o la Boba la suspensión de la
cotización en Bolsa de los Titules Opcionales de la Serie en circulación de que se
Irale, El Emisor tendrá derecho a decretar la cancelaciós de loo Títulos Opcionaleo
escaso de que el Evento E’snraordinarto deque nc trae subsista por nudo de circo
Dina Hábiles, En caso de que el Emisor no basa cancelado loo Tisulot Opcionales
y el Evento Eatraordiaario deja de exisnir, et Emisor podrá sslicitar ala Bolsa la
raanudeción de la cotización en Bolsa de Ita Tlistus Opriorales de la Será en
circulación de que se trate.
Mientras el Valor de Referencia de Ejercicio del Titulo Opcional sen “menor’
o “igual o menor” aegún sr defino pon codo Serie al Precio de Ejercicio
multiplicada por el Factor “t’, la Emisora realizará un pago es efectivo igual al
resultado de multiplicar el Mulaiplicador “i” por el Valor lolajaneco del Título
Opcional, de la Serie carrespoodienle. mia el resultado de multiplicar e1 Precio de
Ejercicio por el Pacto r”i”, más el Porcenlaje Retomablr de la Prima de Emisión,
El Valar ltsrisseco no podrá tener un valor superior al Porcenluje Máximo del
Valor Isariumo calculado sobre et Precio de Ejercicio,
bl Por Evento Estrarrdanario, te estenderá (it el hecho de que dejen de esastar, se
cancele o nuapende la cotuaciós en el Mercado de Ongen de los Activos
Subyacentes que reenten indisidualtneste o en su conjunnu más del 30’,í
treinta por cimtol del valor de meresdo de los Activos Subyacestes: (is) el hecho
de que dejen de eaistir, se cancele o suspendo la cotización en el %taeado de
Origen de La acciones que representen isdividuaImesae o en su cosjuato niza del
)5’,q (trcitta por cienlel del valer de macado del itdice en cate de qse lot
Acttvos Ssbvncentes ocas indicen de precios accionarios: Otilen case de que los
emisores de los Aclises Sabyxentea dejen de proporcionar al publtco
información de len Acttvos Subyacentes; o liv 1 en cato los Activos Subyacentes
dejen de estar listados es el Sistema Itirnacional de Cotizaciones, en cano de que
se encuentres listados en dicho sotema
2. Mientras el Valor de Referencia de Ejercicio del Titulo Opcional tea “masar’
a “igsol o maar” aegún sr defino poro codo Serie al Precio de Ejercicio
multiplicada por el Pacto r”i”, la Emisora realizará un pago es efectivo igual al
resultado do multiplicar el Multiplicado r”i” por el Valor Intrínseco del Titulo
Opcional, de la Serie carespondiente. más el resultado de multiplicar el Precio dr
Ejerctcia por el Factor “f’. más el Porcmlaje Relomable de la Primada Emastóta.
El Valor lmrinoero no pudro tener as valor superior si Porcentaje Máximo del
Valor lstattseca calculado sobre el Precio de Ejercicio,
II. No cuate Valar Irarloseca
e) No se coashiesun Eserios Euarrdinrnon las uxaupenusin de a ertaxion de los
Acniues S_byacer,tes. según oea nl cato, que llene a rabo el Mercado da Origas.
denudo de esos imienrrs en sas twscn es ar soasase Dta Hártl que e’scoásit loo
liman pamitaics por dicho Iercaia de Onge
Ceasda ea la Fecha a Fechas de E’erci±
enma Valar Ictriraera. el, Ter,rdor
del tasIo Opciaa,al, asirá isnicamerse el derecho de obtener es efertiso. par
parte de la Emisora, un maria calculado. necia sen aplicable para casia Sair.
acl:cahle, caisfonsta a lot nigu:ermun incisos:
dI De dorso sr, Estala Estroardasarro, leo Tenedores de los Titulas Opelocates se
podrán ejercer ‘as derechos que otorgan ‘as Titube Opolanaten en tarjo subsisto
‘.3 Es esto Estrrrdinariec
M:cntras el Valer de Referencio sic Ejercicio dcl Trato Opcicna sen “moiur
o “igssal o motor” argúso sr drfina pare cada Serie al Prrk, de Eercicic
maltaplccado por el Factor “s’. a Emisora realizará ca rago
efectivo igual al
Por:aaaje Resomable de a Prima de Emiaióc rías ‘J resaltada de multiplicar el
Precio de Ejactcio por el Pror
e) Ea caso de que ¿ Merrudo de Once, susañuasmrdiflcue rasuanciolmente ‘a
cescdetogb de cálculo del Acltso Sab’,acestc de referencia, se utilizará el
m&ode o Artavo Ssbyocense susssslo que ale fer,o deteno’me el Mentado de
Origen deque se uateyq’ae se asemeje en mayor medido al Activo Subyacente do
referencia, La Emisora debed de comueacar la sunt’s’a:tt o d;ficanite
dicha somodologio o los Tenedorm de los Todos Opeasrales a la Boba y s la
CNBV. a trasdo de los modas que estas denosnines, a efecto de actualizar la
izcrpctr, en el RNV
2. \licnras el Valor de Refereacia de Ejercicio del Trato Opcional sea ‘menor’
o ‘t alo menor” argila sr defina pera rada Serie nr, Precio de Eerciclo
multiplicado por el Faena rl’, la Emisora realizará un pare cc efect:so igual a Ial
la taita del Pcrzes:aje Retonable de la Prima dr Erizado y el resultada de
multiplicar el Multiplicador “i” por el resultada de (lo dividir la diferencia del
Valor de Referer.cia de E.ereicio y e1 Precio de Ejenticio multiplicad: por al
Fxlrr “P’; entre el Precio de Ejercicio multip:icada por el Pacto rS’. onda (e) el
resaltado de multiplica el Precio de Ejercicio por el Factor”i”,
o En caso de que la Emisora comur,rque a tos Tenedores, a Cardo de ‘ja periódico
dr circulación racioral. que existe un Escaro Extraordirario, los Titules
Opcionales que hayun sido afectados por el Evenso Enttserdinaras serán
cancelados en la fecha en la que se neiate es la comunicación enviado por la
Emisora. Dicha numEración incluirá también el manto que será pagadero a Ion
Tenedores de los Titules Opcionales y la fecha en la que te realizará dicho pago,
Ei pogo será el equusaln:e u Derechos de Pago. Derechos de Ejercicio. Derechos
Espeloten, Derechas de Eacicio can Valor trsuiosecr, según corresponda,
calculado el dio previo al que ociaras el Evento Exsrsordisarto de buen_a fe por la
Emisora de ccofonnidad eco e1 iltirn,o presb mad’maciet publicado de las
Activos Subysceslen en el %tercado de Otigeta antes de cae se días el Esesto
Eutracrdirta’as. As:mism,o, se tendrá que dar aviso a lr,dev’al por enano o a través
de loo medios q’ae esta daenoine con al menos 6 (oes) días habites de
ansieipac;ón a la fecha en qae se carteles len titulen opoaoaata, con las datos
seialados en este pianfo y dccnbiado euateuie ajaste que radias preseriarse
pan la liq’aidecioo de Ira Toaba Opcior,ales.
3. Mientras el Valor de Referencia de Ejercicio del Titulo Opcional sea ‘menor”
o “igual o menor” argila re defino poro cada Serie al Precio de Ejeecicio
muiniplicaslo por el Fartor “e’, la Emisora realizará so pago en efiso bgual al
Porcentaje Rmcniahlr de la Prima de Embico más el resultado de mall:plicr el
Precie de Ejercicio por el Factor “i”
-
4 Miestraa el “alar de Referencia dr Ejercicio del Titulo Opcional nc “motor”
o “igual a menor’ orgsiq se dqlna poro cada Smc al Precio de Ejaticas
multiplicado por el Factor “e’. la
realizará cao paco ea efectivo igual a (al
la soma del Porcentae Rctzn’able de la Prima de Emiaióe y el rmaltade de
muhaplicar el Multiplacador “i” por el resaltado de Ib) disido la difeceaxia del
PreciodeEerctcsomattiplicaukpcrelFacxcr ‘i”yelVaizrdeReferenciade
Ejercicio entre el Precio de Ejercic:a m’alt:plicado pa el Frcr “e’. más (e) el
rm’altado de multiplicar el Precio de Eecicio por el Pro rl”.
DECINIA CUARTA Cobesltra y Sor
Pino de Requeriminotos deFftçqiyo
b) La cantidad minima de T’c’atos Opcicram que len Tasadores de loo flatos
Opc:oaales podran e3ctter a de un Lose
Para el ctzapato deleasatamo de capial de ‘a Em:.sids de leo Tiiskt Opcicaales y
la caberuora con la que la Em:mra operará, se observarás las reglan de
cap’aaiizaeián. manner.imieneo de cehavtturas y nona de liqoioea de ccofrnaidán
con lo dispuesto en las Oinposicionen de Carácter General Aplicables a lan
Instituciones de Urcdito publicadas es el Diario Oficial de la Federaciós el
2 de diciembre de 2005. srgun sus modificaciones, y las demás
disposicie nra aplicnbles a las instituciones de banca múltiple.
di La Emisora podrá lactar Derechas de loe Tenederes adicionales a los
esnohlectdot ea la presenta Arta de Emisión, mismos que se divulgarán en loo
A’ nos de Oferto Pablica conespondienlen previa autorización de las autoridades
coenespondisnlen.
y
de Liesiota Acrecsda o, en su caso
Decante el Placo de Vigencia de la Emisión, la Emisora erantcndcá una cohartan
respecto de ala Serio y cumplirá con la nenra de liquaden agregada, de
canfcnnidadccn La siguiente:
e) Ura ven epie los Tenedores de loa Titulen Opc’maalen batrayna al lntm’mediarto
fucuncaero que actúe por tu exacta que ejaza los óess que ccriteren los
TIcL’s Opcionales, y dicha intertnmiirh furanuima is taetifique a lcde’al y a la
Bolsa, la irarraccion de loo Teredarm de tos flatos Opcionales se ccraaderar
irrevocable no podrá traditicarse total o prciameonr.
DÉCIMA SEGUNDA. Eiercicio do Derechos Corporativos
,‘
La cobaisrn de un ponnfsslio de Tibios Opcionales se rea liza mediante el
tronando posición conteana
balanceo caessanae del ponafotio riplaea. es decir,
en derivados que repliquen toden los riesgon (delta. sega, gamma. mcéteso)
generados por el Tinsto Opeionat yo It) 5 tras do de la cs&num della Idelta
hrdge) del Tituto Opcional. Esto imp lira calcular la delta del mmmo y cubrirla
dtariamente mediante la compras enta del Aniso Subyacente: esta eabcnuea delta
se hace dentro de los imiten ittnnsos automados para. asi dar un espacio parata
gestión de la gamma (cambios rn la dclta rasfomue se mueve el activo
subyacente).
Patrimoniales,
Lot Titalos Opcionales no otorgas derechos corporativos de propiedad o
patrásuaoialm sobe los Activos Subyacentes, La Emisora no estará abligada a
ejercer len derechos patrimoniales o roaporalivus que confieren lan Activoo
Subyacentes que haya adquirido para fines de cobertura y no tendrá
respomabitidod alguna rmpcclo de la forura es que loo ejerza e deje de hacerlo.
No obatanle lo anterior, los ajusten tócaicon a los Tllulot Opcionales por pago dr
dividendos en acciones. otacripción. canje de titulen, oplil, oplit inverso,
rembelso, escisión, Radón, mt camo por la compra y suscripción reclpmca de
acciones o por cualquier otro derecho que no está conoiderado en la presente Acta
de Emisión, se efectuarán conforme a leo procedimientos que la Bolsa establezca
en rl Reglamento Interior dala BMV yen tu Manual o por lun uplicablen en el
Mercado de Origen.
El riesgo de vega (riesgo a cambios rn la volatilidad del mercado) se cubre con
instnamenlet donados sobre el mismo activo subyacente o sobre un octivo
conelacionado: de tal forma que los eaunubiot es el precio del Titulo Opcional
debidos a los mavimienuos en solatilidod se vean compensados, en buena medido.
par cambios es el precio del inunnamenno derivado de cobertura, La cobertura de la
vega. a través de un instnmenuo derivado uimaltáneamente cubre la gamma del
Titulo Opcional.
DÉCIMA TERCERA. Eyentrs Eutnordinarion.
El riesgo de taso de innerdo de Ion Tiuslos Opcionales eminidos se es breo travdo de
inslnimenlos senaiblea a los mosimicatoi de tasan, de tal forma que loo cambien
18
Q
reslizane la liquidación, quien la acreditará a la cuenta de los respeclivos
intennedirio financieros que tengan posición deles TItulen Opcionales y actúen
por cuenta de Ion Tenedores de 1on Título, Opcionales. las que a as vez lo
acreditarás en la cuenta del respectiva Tenedor de los Titaba Opcionales por el
que actúen.
esa precio del Titulo Opcional debidos a Ion cambios en as tasas de interés te vean
compensados por Ion cambios en prncio do los instnsmenlos do cobertura sensibles
a las tasas. Estos inntmmestos de cobenun puedes sr bonos (con o sin cupón o
derivados de tasas.
La gestión dinámica de un ponafbtio de Titulo, Opcionales se realiza analizando
las sensibilidades delta ‘S” (tubyactnt e), vega ‘y’’ volatilidad, gamma ‘‘(r)”. con
el objetiva de que los riesgos asociados se encuentren dentro dr las reglas
establecidas para la Emtson.
g) La ejecucióa de loa Derechos de loa Tenedores que otorgan las Titulas
Opciatalea se llevará a cabo fuera de Delta y se eemidecacá realizada en ésta.
niesnprr que sea registrado y dada a conocer al público conforme a lo prevista en
el Reglamento Interior de la Boba,
La delta muestra el número de activos que es necesario compras vender para hacer
una cobertura dxnámtca del pnnafotio Y la vega determina la •ennibtlidad del
portafolio a movianientos as la volatilidad, Considerando la delta y la vega se hace
una gestión gamma. bunratdo minimizar el impacto al portafolio por variaciones
as tos factores de matado. La delta de a enhenan deberá neutraltzane al cierre
del dio, la asposisión total de los Titulos Opcionales vigentes quese emitan.
Indeval realizará las actividades qnr se señalan en la presente clautula, ea lot
a&assinoa que ae establecen en el reglamento y manuales operativos aplicables a
dicha inntitueión para el depósito de valares, Asimismo, todos bu asmas que
deben proporcionarte a Indeval conforme a la presente cláusula y Arta dr
Emisión deberás realizane por escrito,
DÉCIMA SEXTA. Desiunación del lmrmnediario Colocadar de ion Titubo
La Emisora mantendrá et capital requerido as relación con Ion riesgot incurrido,
por su operación y cabennuca de la Emisión de Titaba Opcionales de conformidad
cnn lo diapaesto en las Disposiciones de Carita ev General ApI ienblen a tan
Instituciones de Crédito pablicadan en el Diario Oficial de la Federación el
2 de diciembre de 2005 y las demás diapasicionea aplicables a lan
instil ucionen do basca m ú It ipt e.
Actuará como tntennediario Celocador en la Emisión de Títulos Opcionales, la
sociedad denominada Casa dr Boba BDVA Bancomer, Sociedad Anónima de
Capital Variable. Grapo Financiero BBVA Bancomer, quien tendrá todos los
derechos y obligaciones que las leyes, circulares y reglamentou establezcas al
respecto,
La Emisora no adquir irá Accionen o Acciones del SIC de entidades fmaatzieras do)
mismo gmpo empresarial, dr otras entidades ftnancieras y de calidades
financieras del ester-ser, le cor.fonnidzd con la establecido as ion nnlaaion 27, t9
para Regalar iós Agetpactanes Emancieras, la Ley de
y 2(5 de la
Iast::uciotnea de Crético y LMV. respeccivamenre.
DÉCIMA SÉnIMA. D&v’raeión del RertenentanirComún
Paca representas al ezeum.o do Ter,alrrea de Tirulan Opcionales, la Emisora
desiutta a la nociedad denominada Mace’ Can do Bolsa, SA. de CV., Sicsct
Gruo Financiero, la que por mtióccro de su apoderado. la señora Elena
Rodriguen Moreno. declaro que crepoasue a la fanta de ala Acta de Emisión
para aceptar el en-co de Restate Común y les derechos y obligaciones qce
dicho casgu mneren
Las aznivoa aubya:etues que representen el capital nadal de entidades ñnzacieraa,
so non propiedad y no podrán se adquiridas por la Emisora de conformidad con
el anudo 27 de la Lev pan Regular a la., Agruaacirr.es Financieros y de
de Instituciones de Credilo.
cenfonnidad con e1 aslirniis SO de i
DÉCIMA OCF.V,’A Atnimeiorm do’ Rrrcsetttmne Cowún.
DÉCIMA QUINTA. %lrñesea de Dcrec,ea de Pasan. Derecho, de Eerçiciov
El Representaaue Cora-do estiró lot derechos y obfigaciones que se contemplan en
la Ley General de Titubo Operaciones de Crédito (as la que meche aplicable).
en la LMV y en las Disntsxiooes do Cráoer General Aplicables a las Emisoras
de Valares y a ascos Piudeipanres del Mercade de Valares emitidas por la CNDV
y publicadas enel Diario Oficiad do la Federación el 19 domaran de 2003, según
s.s modificaciones asi cerne en la presente Acna de Emisión. Paro todo aqaella no
a;resamcrdo prrvioan era esta Acta de Emisión o er.e Titula currespondienre a la
Serie de que se trase, el Representante Cnmún cazvsrará a la Aaaar,bla de
Tenedores de las Titulan Opcionales de conformidad con la establecido en el
apanado de Asambleas de Tenedores de la presente Acta de Emisión,
a) Ea cada Fecha de Observación el mtame’Jiano fmar,cier que acttie por cuenta
del Teacior alará obligada a a resnbacidn en la Fecha de Derecho, mt nc caso, do
ion barbos de Paga correspaeiflc.:es, ala que eno iógniflqtae el ejercicio de los
Titulan Opcionales,
b) Ea raro do que en alguna Fecha de Elaticio lea nulos Opcionales rengan un
monta calculado posaivo. el inrermneduario fisancictu que actúe por cuenta del
Tenedor asacó obligada al ¿encino de los Desechos de Ejercicio que confieren
tos minean, sin que se requiera la instrucción por paule de los Tenedores de los
Titulon Opcionales En este supuesto, e) intermediario ftnanctero correspondiente
no podrá cobrar eamisiáo alguna por el ejercicio de loa Derechas que otorgan loa
Titulas Opeinnale, a tas Tenedores.
a) El Representante Común tendrá tas facultades y nbligaeionenniguientes:
1) Autorizar con la firma de tultl representante(s), la presente Acta de Emisión y
el Titula de caída una do as Series.
o) Ea el nasa de que las Titulan Opcionales atorgues Derechos de Ejercicio con
Valor lerrimeco posean un Valar Intrinneco ponit:vo en la Fecha o Fechas de
E;ercicin, el iruernaediario fiarnaciero que anac por cuenta del Tenedor estará
ubligada al ejet:cio de las Derechos que confieren las mismos. sin que se
meciera la instrucción por pase de loa Tenedores & lo, Titulan Opcionales. En
mac supeesto. el iruerttdiae,o fananniero correspondmrue se podrá rabear
comisión alguna por el ejercicio de lot derechos que otorgan Ion Tiltdos
Opcionales s set Termines.
II) Ejercer ladas las amarte, o derechos que nl eorireutue do ion Tenedores dr o’
Titulas Opcionales ceenenroruda para el pago do las cantidades que les seno
debidas, nl canse las que requiera el desempeñe dr s’.,s funciones y dees y
ejecular lan acuso ecmcvascnros que «‘eran’ atiestes en defecan de ion
interesen de os Tesaeslores de las Titulas opcionales;
III) Convocar pTesidr las asambleas do Tenedores de las Titulan Opeseroles y
ciecu:ar tuis resol-serenes o een’,aa a asambleas de Tenedores de ios Tii’ulos
Dpcirra!m a petición da la Emisora
di Las retribuciones por Dcrches dr lan Tenedores que confieres las Titulos
Opcionales, según la Smc do que se trate. po*ás Serme únicamente en la Fecha
o Fechas de Derechos o Fecha o Fechas do Laquidación del Ejercicio, siempre
que nc miaus un Evento Esrraor±,’ueio Cuaadc por naso fortuito o de fuerca
mayar. el último Dio Hábil del Plazo do Vigencia de la Seras dejan dr te un Dra
Itábil. las derechas do las Tenedores de las Tasto, Opcionales dehesan ejacase
IV) Requerr a la Emboco el ournplhmieuro de rs obligaciones conforme a la
presente Acta do Emisión y el Titula caeresparídkhae a cada Serie;
y) E;ecutr ion arcanas ricas a su rasgo baja el apanasla ‘Merdnins da
Derechas de raza. Derechas de Ecticio y Liquidación” do la presente Acta de
Emisión:
el Dio Hábil atediase uigcienne.
el En la Fecha o Fechas de
y.o Fecha o Fechas ‘de E0ercirio. rl
nrennetitario fiannciem que nct’lcn por cuenta de las Ter,esiores de las Titulas
Opcionales. informarán por escrito, a fnde.’al y a la Bolsa, del saldo total de la,
ceoribuciotes de los Titulas Opcionales yo de loo Iltulos Opcionalco ejercido,
sales de la hora y es la fonna que lndcvsl y la Boba hayan determinado para la
entrega de dicha, notificaciones, Indevol recibirá de la Bolsa el Nivel de Mercado
de lot Activos Sabyacestes. lo actualizará y precederá a calculas la liquidación.
avisará por escrito al Emisor y al Representante Común, del ejercicio del Titulo
VI) Ejecutas aueliaa cena fortciurn y obligariorta que se desprendan da la
presenie Arta de Emisidn, del Titula correspondiente a cada Serte o de las
disposiciones legales aplicables o aquellas que seas compatibles cao la naturaleza
del cargo del Representante Común,
VIII Notificar a la Emisora la elección de lan Tenedores en casa de que estos
último, deaeeo hacer usa de los Derechos de les Tenedores a que se refiere la
Cláusula Décima Primera de la presente Acta de Emisión:
Opcional, La Bolsa recibirá de ladera) las canas de ejenstein de Ion Titulo,
Opcionaleu con las características de la Serie correspondiente y comunicará dicha
notificación al Representante Común ya la Emisora, dentro del horario y en la
forma qse fije para tale, efectos
VIII) Publicar cualquier información al gran público isnversioaista respecto del
estado que gaerda la Emisión, en el entendido que cualquier información que ata
de carácter confidencial deberá siempre identifieame como tal, ya que el
Reprenentanlo Común podrá revelar al público invernianista cualquier
informacióa que se haya hecho de nu conocimiento y que no se haya identificado
romo confidencial,
O El
Día Hábil qae te determine como Fecha de Derechos o Fecha de Liquidación
de Ejercicio, pomerior ala Fecha o Fechas de Obsen’acidin yo Ejercicio de loa
Títulos Opcionales, se liquidarán las cetribucionea de tos Titulas Opcionales en
efectivo conforme a lo siguiente:
IX) Modificar la presente Arlada Emisión de común acuerde con el Eminor en
téseasinas del punto el IV de la Cláusula Décima Novena. en el entendido que Ion
Derechos de lot Tenedores de lea Titules Opcionales. los placen, la condiciones y
las obligsoirnes de pago o cualquier decisión qar afecte los daeohet dr las Series
vigentes únicamente podrán ser modificadas prr acuerdo de la asamblea de
Tenedores de len Tiluloa Opcionales eonfonne a lo establecido en el punta O de la
Cláusula Décima Novena.
II Indev’at realizará ci traspaso de lo, Titulas Opcionales de la Serie
correspondiente dr las escntas del o loa inlenncdiaeia finsncierua que arlúon por
cuenta de lot Tenedores de loo Titulas Opcionales, a la cuenta del Repretentante
Común con Indevat, y
II) La Emisora deberá entregar al lndcv,L el impune de Ion Dercchon de los
Tenedores de loa Títulos Opcionales el dia que tales recursos deban pagana o
19
el caso, respecto de lot Tttulon Opcionales de las cuales son titularen, por lo
menos el Dha Hábil anterior u la fecha en que la asamblea de Tenedores de Titulon
Opcarr.sles delia eelebrame. Lan Teodora podrán hacerse representar en la
asamblea por derado. acreditada ma cala poder tatuada arte don aligas..
b) El Rcpresculanle Común podrá ser removido o nostatuido por acuerdo de la
asambin de Tensores de los Tituton Opcionales contornase a lo establecido en la
Cláusula “Anomblesa de Tenedores de TñLIou Opcionales’ dci presente
nasraneelo, en ci calendado que dicha ocatocion sólo terdn efectos a pons de o
fecha en que un represen’ de coertin sucesor baso sida denigrada. hoya accpcmio
el cargo y haya lomado posesión del mismo.
y) En ningún caso podrán ser eepresentadot cts la asamblea ni te tomarán es
cuenla, para el cómputo de iratalacion de aaonbla o votación, lea Titulan
Opc iorales que. en as caso. tas batan nido piaron m circulación.
e) El Ruprcncsinme Can-do tele podra renazcan- a tu cargo por cato’ goav en que
mulcará el isa de pnittaa isstaeria que corresponda al demicilia & la Emisora
y co este supu esto, seguirá descmpeñándooe en ci cargo haala que la asamblea de
Tenedores de tot Tttulou Opcionales deaigneauu uusliluto
VII Unn va que se declare tnstaloda la asamblea, los Tenedores de los Titulou
Opcionales no podrán esilar su celebración retirándose de la mioma, Se
considerará que too Tenedores de Ion Titulen Opcionales que te retires, n que no
concurran a la reanudación de una asamblea qne haya sida aplazado en los
términos de la ley aplicabte, se abstienes de emitir tu voto respecto del(lon)
aaustoln) que se Irateinl.
dI El Representante Común en ningún momenlo estará obligado a mtgr ningún
tipo de gasto u honorario o cantidad alguna a cargo de su patrimonio pan llevns a
cnba cualesquiera actos facultada y obligaciones que le correspondes por visiud
de su encargo, debiendo cubrino estos por la Emiuora
VII) De la Asamblea se levantará ada suscrita por quienes hayan fungido como
presidente y secretado Al acto se auregará lo lista de asistencia firmada por los
roncurtolen y por los encruaaukres, Las rae, asI estro una copia de: Titulo y
iranios datos> documen’.oa que se refieran a lo Emiaióa serás comervados por el
Representante Común y podrán. en todo ttenspo, ser comuitadou por lot
Tenedores de ion Titulas Opcionales, len cuales ter,sirán derecho que. a ras
espesas. ci Rapreseatrae Coctrón lea espida copias calificadas de lan
ducusrcnsos sealadru:
ohcf MA NOE.NA. Asambleas de Tcnejcres de Tilalaa Opcionales.
a) La asamblea general de los Tenedores de lot Tituias Onciortales repeesernaed al
conjunto de Testadores de los Titules Opcionales de lo totalidad de los Series en
Cbtuiaciór. ynna decisiones. tesón ‘áiidaa respeclo detodou os Tenmmnresdeleu
disidew,n. No obasane lo r.teriór.
Tales Opcionstcn. aun de lo, ausentes
sire que se traje de asustas reuacionauku ánisamcoue con ata Serie do Titula,
por conducto de una asamblea
mismos
resolverán
ci,
se
Opcionales
panicular, los
especial de Tenedores de Titulo, Opetonaleu de la Serie de que se trate nin que
sea necesarIo que la asamblea general resuelva al respçclo, Tratándase de st
naaasbteaa especiales de Tenedores de Ion Titulot Opcionales correspondientes a
una tola Serio, el quómm de inslalación y colación aqui previalo, y Ion porceolnjes
de tenencia pan solicitar su convocatoria, te computarán únicamente respecto de
la totalidad de Ita Titulos Opcionales que integran la Serie es cuenlión,
l’lIt) Lo asamblea de Tenedores de los Tiluton Opeiooates será presidida por el
Representante Común y en ella Ion Tenedores nendrán derecho a ternos votot
como les correspondan en vinud de Ion Titulen Opcioualet que posean.
computándaue un voto por coda Título Opcional de la Emisión cn circulación,
lx) Lo, Tenedaren de Ion Titulos Opcionales podrán ejerces individualmente las
acciones que bes conapnndas para exigir’
bi Los asamblesa de las Tenedores de lea Titules Opcionales se celebrarán en la
Ciudad do Mónica. Dánrito Fedesol es e: agar que el Rcprmc:anto Con-ls
señale pan tal efeclo en lo convocatoria reajxcatva.
lii De lo Emisora di cumoltmiauo de uva obligaciones carfornne a la preseas
Acta de Emisión, es le relatiso a liquidación de les Titulan Oçeitrales cuando
éstos se ejennn:
ci Los Tenedores de len Titulen Opcionales que, en to individual o co&unlamenae
pones,, el 10% Idea po’ ciento) de ion Titules Opcionales es cfrcix:ón o de ‘a
Serlo de que se loase. e, usa caso. podrán pealir a: Representarne Cortón que
convoque a lo asamblea de Tenedores deten Tltuion Opcionales, espcciftcando es
su peuictón lot puntan que es lo asamblea deberán trazume. El Representante
Común deberá expedir la convocatoria pan que la Asamblea te reúna dentro del
lérnatino de 5 (quince) dina naturales conaadou a panir de la fecha es que reciba la
tolichud. Si el Representante Común no cumpliero con esta obligación, el juez de
primera instancia del domicilio del Representante Común, a petición do lun
Tenedores de los Titules Opcionates solicitantes, deberá espedir la convocatoria
pan la emisión de la asamblea.
(iii Dci Representante Común, que prartique Ion xtrs cetnsvatorass de len
derechos de lot Tenedores de len Thu’st Opcionales a común o que itaga
efectavos dtchos derechos: y
(iii) En su caso, la responsabilidad en que incurra el Representante Común pce
culpa grave,
No obstante lo anterior, la Emisora y e1 Representante Común estarán
facultados para modificar It presesle Arta de Emisión, sin requerir el
canaennimiento de lo asamblea de Tenedores de Títatos Opcionales, siempre que
dicha modificación no afecte Ion derecho, de lo, Tenedores de los Tltubos
Opcionales. plazas. condiciones y ebiigxior.ea depago de bu Serien vigentes. pce
lo astesior. —J Representante Con-do eort:f:crá que dietan cambias no afectan
adsersomente len derechos de ctsalauier Tea dor de len Titulas Opciorales.
dI La convocarorin pum bu asambleas da len Tenodares de los Titulas Opcionales
se publicará ura ven, por lo menos, es alguno & las periódicos de masr
ceculnciónanis al nacional, con cuando meatos lo (dial dios nalerala de
asaicipación a ‘a fecha es qrae la aanmbtea deha reanime. dicha convocatoria
icctuirá fecha, hgsr tora orden del dio y deberá asar debidamenie taimada En
lo eaavocouorá se expresarán los punacu que = lo asamblea deberán azanaese.
Esvtrddela-antaiar.laEmisanve:RepresentanteComünpo±án,amrecuesir
el ccr,smnatnaerao de la asambies de Tenedores de len Titulo, Opcionales. do
manero enunciativa más no limitativ, llevar a caba craalquier modificación a la
presente que tenga por objeto: i) eliminar, agregar o modificar los Activos
Subyacentes, siempre y cuando lo Emitora no haya emitida previamente Tltulot
Opcionales es relación con el Activo Subyacente que se pretenda eliminar,
agregar o modificar: u) modificar lo Cláusula Primera de la presente Acta de
Emisión, cuya modificación pudiera facilitar o apoyar la Emisión de Títulos
Opcnonateu: iii) incluir o nutorizar nuevos Derechos de bu Tenedores cuando, por
tas caracterlsticas, pudieran contri’buir st ordenado desarrollo dsl mercado de
valores: y iv) actualicar la regulación de lot Tliutos Opcionalen. siempre y cuando
no se afectes les derechos dr las tenedores de los litulcu vigentes.
e) Loa Asambleas nerón convocadaa, se inutalarita deliberarán, y lomarán
resoluciones con arreglo a lo siguienle.
II Pan que la asamblea de Tenedores de Ion Tilulon Opcionales se considere
legalmente instalada, en vinud de primer convocaloria. deberán catar
representados en ella, por lo mean,, a mitad más uno de los Títulos Opcionates
en circulación o, en no caso, da bu Tltulou Opcionales de la Serie queso Irale. y
aun decisiones serán válidos, salvo mt loe canos pres ato, es et pánsfo III
aigacecle. tardo seres aprobadas por tnoyoria de votos.
Para cte lo modificación al acta sara efectos, lo CNBV deberá autornor la
actualirxaóu de lo issaiçción en ci L%’V lya sea mediaste lo actualización del
propio Prospecto. asediante lo publicación de un avise infrrrsattvo o medias-te
cualquier rIn fonio que npnuebe lo propia CNBVI
II) Si lo asamblco de Tenedores de lot Titulen Opciotales se múce as vinod de
segunda o ulterior convocatoria, te ccnsidesará legalmente instalada siempre que
bebiere stdo &b4damesnie convocada> ras decisiones serán válidas moalquino que
tael sui,’snao de les Titulen Opcionales presentes es lo Asombles, cuando dichos
decarona toan opmha por lo nenas por mayoria de sosos de lea Tttsloa
Opcionales presentes.
s’rcÉsiIt £oa±leAskuiecstea.
Los Titulas Opcionales en todas sas Series que uean emitidos con base a ta
presente Acta de Emitiót, puedes ter adquiridou por pessonas fisicas o monten,
nacionales y extranjeras, cuando uu régimen de inversión lo presea expresamente,
III) Se requerid que anón presenten es la Asamblea, cuando menon, aquelluu
Tenedores que en lo individual o conjuntamente posean el 75% (sesenta y cinco
por ciento) de Ion Titulas Opcionales es circutación o, ras su caso, de los Titube
Opcionales de la Serie que se trate. niempre que se Inle de primera convocaloris y
que las deciuionm scan aprobados por lo mitad más uno por lo menoa. de los votos
computables en la Anombtea, ea los siguientes casot:
VIGÉSIMA PRIlIBRt. E&gámenjaeal,nolicabk.
El tracannienlo focal ‘atiento de leu egresan que ea sa caso. generen Ion Tlielra
Opcionales se regid pan pasaras fisicos ymoralm runideotes e. Ménico, porle
previsto en lan articulas lS-A y lG-t de Códiga Fiscal de la Federacián, así
como en los anlaulna :0.25 fracción XVII. 129 fracción IV.> 132 fracción XIV,
de la Ley del Impuesto Sobre lo Renta ‘igerae. aM coma tan anic’alrn 20, 2a7.
263 y 25’ del Reglamento del mismo ordenamiento, y olran disposiciones
co espInacas as,
1. Casado te trsae de res-orar ia &aignacion dci Rcpeesennuacau Ccasirn o tantear
a cuiq’aier otro representante camita.
2 Cuando se rote de mascar o autorizar que el Emisar deje de cunnpí’n- con sus
o’r1i” r,es coraenidas es el Ana de Ensiuión o el Titulo u otorcar pvónngna o
mpa’.t al Emisor:
Las pessonan fisioas residentes es México atarán obtigadas a pagar el tmpuesto
sobre Is renta, cuyo pago se considerará cama definitivo aplicando lo lasa del
10% sobre las gananrn’as obtenidas en el ejercicio, y deberán preuentar
declaración por las ganancias obtenidas y en su esto el pago del impuenlo sobre
la reala de manera eonjsníac on su declaración anual,
3. Cuando se rule de realizar cualquier modificación alen términos de lo presente
Acta de Emiuióu o Titulo, talco par to dispuesto es ci punto O de esta Ctáunula,
IV) Para concurrir a las asambleas, se npticará lo previsto en el afllcuto 290 y
demás aplicabtes de la LMV. Los Tenedores de lot Tilulnt Opcionales deberán
estregar nl Representante Común tas constancias de deposito que expida Indeval y
el listado que al efecto expida ci intermediario financiero correspondiente. de ser
Pan efectos de lo sedtalado es el párrafo anierior, los intennediarios financieros
20
deberán haca el cálculo de las ganancias o pérdidau del ejercicio, la información
referenle a dicho cálculo deberá entregaran al contribuyente persoaa flaica para
efectos del pago del impueslo sobre la renta, mediante la eapedición de constancia
anual por contrnas de intennediación.
Para isa penosas fnsican o morales residentes mt el extranjero se sujeuarán a lo
prcviulo ca los artículos 161 párrafos noveno y décimo, 163 de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta y otraa diaposicionea romplemcnlariaa,
Las peruanas residentes en ci extranjero calarán obligadas a pagar el impuesto
oobre la reala, cuyo pago se crnuidaará como definitivo, ci impuesto se pagará
mediante mención que efectuará el islennediario rsnanciero nplicaado la lasa dci
l0t sobre Ion ganancias obtenidas, la desenainación de las ganancias se realizará
par cada transacción, oin deducir las pérdidas.
El régimen focal podrá modiftcarse a lo largo de la vigencia por lo que los
posibles adquirenses de los Titules opcionales deberán cosaullar con sus asesores
las consecurnejas fiscales resultantes de las operaciones que preucadan llevar
cabo. lacluyendo la aplicación de reglas especificas respecto de su situación en
panicular.
VIGÉSIMA SEGUNDA. Lieeaeia de Uso da Mareas.
Los Índices que podrán ter utilizados como Activos Subyacentes y que calda
definidos en el Prospecto de Ees’nión son marcas registradas y catán nicado
utilizadas con autorización de sus respectivos titulares, mediante contratos de
licencia de uso debidamente formalizados entre las panes según lo previsto ca tas
tdmtfflot.
Asimismo, el otorgamiento de 1an ticcarins dr uso antes referidas no implica que
loa titulares da las esiamas avalen, sugieran la compra o venta, o calda
involucradas ca el proceso do ofena pública dr los Titulas Opcionales.
Por úlsimo, Ion titulares da las licencias antes mencionadas y la Emisora no
quedarán obligadas a asumir compromisos, garantizar o indemnizar de manera
alguna a los Tenedores de los Títulos Opcionales o a cualquier tercera, por el
componaaniento de los prccioa da loa valores que confonnan los Índices, asi como
por la comisión involuntaria de corares u omisiones a por la tuspentióta que nr
haga de la estimaeiót y difasión dr los Indices, daños cntsaecuenciales, perjuicios
de buena fe o perjuicios que deriven de la venta e compra de lot Titules
Opcionales,
VIGÉSIMA TERCERA. Domicilios,
Para toda lo relasivo a los Titulas Opcionales, la Emisora y el Representante
Común asñalan como sus domiciliot los siguientes:
a) Emisora:
BBVA Bancomer, Sociedad Anónima. Inttituzión de Banca Múltiple,
Grapo Financiero BBVA Bancomer
A venn’da Univetaidad número 1200,
Colonia Xoco, código posta] 03339.
México. Distrito Federal,
Teléfono: (55) 5621 3434,
b) Representante Común:
Monas Casa de Boba. S A, de CV.. Monas Grapo Ftnaaciern
Av. Paseo de la Reforma Nc. 284,
Colonia Juárez, código poaal 006600.
Mésien, Distrito Federal.
Alcnciún: Claudia B. Zeosscño Inclán y Alejandra Tapia Jiménez
Teléfono: (55)5231 0161
VIGÉSIMA CUARTA. Tribunales Comoelestes.
Para la isterpretacióa y cumplimiento de la presento Acta de Eminión y de los
Títulos Opcionales que confonne a la misma se emiten, la Emisora, e1
Representante Común y los Tenedores de los Titulos Opcionales por el solo hecho
de talo, se sometes irrevocablemente a la jurisdicción y competencia de tos
tribunales comunes en la Ciudad da México. Distrito Federal, renunciando
e,qarcsamcntr a cualquier otm fisero que pudiera cutrmpoederlet por razón ds su
domicilio presente o fistura o por cualquier otra motivo.
VIGÉSIMA QUINTA. Número de l’’a en el RNV y Número del Onces
EeçhuIAu]n&oçj&&Jp Comisión NnçizoLfl,sçorjs,a,de,Yalores.
Los Titalos Opcionalos han quedado inscritos en el RNV, bajo el número “0175.
1 ,20’20 l4’Ol 1”: asimismo la Comisión Nacional Bancaria y de Valores autorizó
su imcripción mediante el oficio número “153:107514.2014”, de fecha 25 de
octubre de 2013, la cual no implica certificación alguna sobre la bondad del valor
o la solvencia del emisor o sobre la exactitud o veracidad de la información
contenida en el Avino de Ofena Pública, ni convalida loo actos que, en su caso.
hubieras sido realizados en contravesción de las leyes.”
21
ESTE AVISO APARECE ÚNICAMENTE CON FINES INFORMATIVOS,
YA QUE LA TOTALIDAD DE LOS VALORES HAN SIDO COLOCADOS
BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer
OFERTA PÚBLICA DE 100,000 (CIEN MIL) TÍTULOS OPCIONALES DE COMPRA, EN EFECTIVO, AMERICANOS, CON RENDIMIENTO LIMITADO Y CON COLOCACIONES SUBSECUENTES,
REFERIDOS A UNA CANASTA CORRESPONDIENTES A LA SERIE 9. LA EMISIÓN PODRÁ DIVIDIRSE EN HASTA 1,000 SERIES, DE CONFORMIDAD CON LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DEL
ACTA DE EMISIÓN, CONTENIDA EN LA ESCRITURA PÚBLICA N° 174,763, DE FECHA 30 DE OCTUBRE DE 2014, OTORGADA ANTE EL LIC. CECILIO GONZÁLEZ MÁRQUEZ, NOTARIO
PÚBLICO N° 151 DE MÉXICO, DISTRITO FEDERAL.
LOS TÍTULOS OPCIONALES SE EMITEN EN LOTES DE 10 TÍTULOS OPCIONALES CADA UNO.
MONTO DE LA OFERTA
$10,000,000.00 M.N.
(DIEZ MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.)
Fechas de la presente Colocación
Fecha de la Oferta de la Serie:
Fecha de Cierre de Libro de la Serie:
Fecha de Emisión de la Serie:
Fecha de Publicación del Aviso de Colocación con Fines
Informativos de la Serie:
Fecha de Cruce:
Fecha de Liquidación:
Fecha de Registro en Bolsa:
Plazo de Vigencia:
Información de la Emisión
10 de diciembre de 2014
10 de diciembre de 2014
10 de diciembre de 2014
10 de diciembre de 2014
Emisor:
Plazo de Vigencia de la Emisión:
Número de Títulos Opcionales autorizados para
circular:
10 de diciembre de 2014
16 de diciembre de 2014
10 de diciembre de 2014
Del 10 de diciembre de 2014 al 10 de diciembre de 2015
Características de la presente Colocación
Monto Emitido:
Monto Colocado:
Número de Títulos Opcionales:
Clase de los títulos:
Forma de Liquidación:
Tipo de Ejercicio:
Fecha(s) de Observación:
Fecha(s) de Ejercicio:
Volumen Mínimo de Títulos Opcionales a Ejercer:
Posibles Adquirentes:
$10,000,000.00 M.N. (diez millones de pesos 00/100 m.n.)
$10,000,000.00 M.N. (diez millones de pesos 00/100 m.n.)
100,000 (cien mil) Títulos Opcionales
Títulos Opcionales de Compra
En Efectivo
Americanos
Conforme se establece en la Tabla de Derechos
Conforme se establece en la Tabla de Derechos
Un Lote
Activo(s) Subyacentes sobre el (los) que se emiten los Títulos Opcionales
Activo(s) Subyacentes
Cemex, S.A.B. de C.V.,
America Movil, S.A.B. de C.V.,
Grupo México, S.A.B. de C.V.
Clave de Pizarra
Nivel de Referencia de los Activo(s) Subyacente(s)
Mercado
de Origen
CEMEX CPO,
AMX L,
GMEXICO B
Nivel de Mercado de Origen de CEMEX CPO x (100/ Precio de cierre
del mercado de origen CEMEX CPO del día 05 de diciembre de 2014)
Nivel de Mercado de Origen de AMX L x (100/Precio de cierre del
mercado de origen AMX L del día 05 de diciembre de 2014)
Nivel de Mercado de Origen de GMEXICO B x (100/ Precio de cierre
del mercado de origen GMEXICO B del día 05 de diciembre de 2014)
BMV
Nivel de Referencia
Nivel de Referencia del Título Opcional en la Fecha Inicial:
Nivel de Referencia del Título Opcional:
MINIMO (16.52 x (100/16.52), 16.12 x (100/16.12), 44.47 x
(100/44.47)) = 100
MINIMO( Nivel de Referencia de CEMEX CPO,Nivel de
Referencia de AMX L, Nivel de Referencia de GMEXICO B)
Gastos Relacionados con la Colocación
Registro en RNV:
$5,000.00
Listado en BMV:
$8,941.78 (incluye iva)
Representante Común:
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero
Todos los gastos relacionados con la colocación fueron cubiertos con recursos propios de la emisora
Recursos netos que obtendrá la Emisora por la colocación
Recursos netos
Aproximadamente $9,986,058.22
Régimen Fiscal Aplicable a todas y cada una de
las series:
Lugar de Emisión:
Lugar y Forma de Liquidación:
Evento Extraordinario:
Efecto del Activo Subyacente sobre los Títulos
Opcionales:
BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero
BBVA Bancomer
Hasta 10 años contados a partir de la fecha del Acta de Emisión, es decir, a
partir del 30 de octubre de 2014.
300,000,000 (trescientos millones) de Títulos Opcionales
Personas Físicas y Morales, nacionales y extranjeras, cuando su régimen de
inversión lo prevea expresamente
El tratamiento fiscal respecto de los ingresos que en su caso, generen los
Títulos Opcionales se regirá para personas físicas y morales residentes en
México, por lo previsto en los artículos 16-A y 16-C del Código Fiscal de la
Federación, así como en los artículos 20, 28 fracción XVII, 129 fracción IV, y
142 fracción XIV, de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente, así como
los artículos 20, 247, 264 y 267 del Reglamento del mismo ordenamiento, y
otras disposiciones complementarias.
Para las personas físicas o morales residentes en el extranjero se
sujetarán a lo previsto en los artículos 161 párrafos noveno y décimo, 163 de
la Ley del Impuesto Sobre la Renta y otras disposiciones complementarias.
El régimen fiscal podrá modificarse a lo largo de la vigencia por lo que los
posibles adquirentes de los Títulos opcionales deberán consultar con sus
asesores las consecuencias fiscales resultantes de las operaciones que
pretendan llevar a cabo, incluyendo la aplicación de reglas específicas
respecto de su situación en particular.
México, Distrito Federal
En la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.,
mediante transferencia electrónica.
El hecho de que se cancele o suspenda la cotización en el Mercado de
Origen de los Activos Subyacentes que representen individualmente o en su
conjunto más del 30% del valor de mercado de los Activos Subyacentes,
conforme a lo establecido en la cláusula Décima Tercera del Acta de Emisión
El valor de los Títulos Opcionales se podría ver afectado por el nivel de
mercado del Activo Subyacente, tasas de interés, la volatilidad implícita y el
plazo o vencimiento.
El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos a la
Emisora.
Serie
Clave de Pizarra de esta Serie
9
LST512L DC004
Prima de Emisión
Porcentaje Retornable de la Prima
$ 100.00
N/A
Rendimiento Máximo del Título Opcional
11.7600000000%
Precio por Lote
$1,000.00
$11.7600000000
Factor 1
1.0000000000
Factor 2
0.8200000000
Factor 3
1.0098000000
Factor 4
0.0098000000
Factor 5
0.0000000000
Los Títulos Opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una Prima de Emisión. El Precio de Mercado del Título Opcional en el mercado secundario puede variar en función Nivel de Mercado de los
Activos Subyacentes que lo compongan.
Cada Título Opcional otorga el derecho de ejercicio a sus tenedores conforme a lo siguiente:
Derechos de Observación 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
Valor de Referencia
de Observación
Fecha de Observación 1
Fecha de Observación 2
Fecha de Observación 3
9 de febrero de 2015
9 de marzo de 2015
8 de enero de 2015
Fecha de Pago de Derecho 1
Fecha de Pago de Derecho 2
Fecha de Pago de Derecho 3
12 de febrero de 2015
12 de marzo de 2015
Fecha de Observación 4
Fecha de Observación 5
Fecha de Observación 6
Fecha de Observación 7
8 de abril de 2015
8 de mayo de 2015
8 de junio de 2015
8 de julio de 2015
Fecha de Pago de Derecho 4
Fecha de Pago de Derecho 5
Fecha de Pago de Derecho 6
Fecha de Pago de Derecho 7
13 de abril de 2015
13 de mayo de 2015
11 de junio de 2015
13 de julio de 2015
Fecha de Observación 8
Fecha de Observación 9
Fecha de Observación 10
10 de agosto de 2015
Fecha de Pago de Derecho 8
13 de agosto de 2015
8 de septiembre de 2015
8 de octubre de 2015
Fecha de Pago de Derecho 9
Fecha de Pago de Derecho 10
11 de septiembre de 2015
13 de octubre de 2015
Fecha de Observación 11
9 de noviembre de 2015
Fecha de Pago de Derecho 11
12 de noviembre de 2015
MINIMO( Nivel de Referencia de CEMEX CPO,Nivel de Referencia
de AMX L, Nivel de Referencia de GMEXICO B) evaluado en la
Fecha de Observación correspondiente
Rendimiento Máximo del
Derecho de Observación
0.98%
13 de enero de 2015
Precio de Observación
$100.00
I. Si el Valor de Referencia de Observación del Título Opcional, en la Fecha de Observación es mayor o igual al Precio de Observación multiplicado por el Factor 2, la Emisora pagará:
[(PO x Factor 4) + (PRPE x Factor 1)]
II. Si el Valor de Referencia de Observación del Título Opcional, en la Fecha de Observación es menor al Precio de Observación multiplicado por el Factor 2, la Emisora pagará:
[(PO x Factor 5) + (PRPE x Factor 1)]
Donde:
PO = Precio de Observación
PRPE = Porcentaje Retornable de la Prima de Emisión
Derechos de Ejercicio 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
Valor de Referencia
de Ejercicio
Fecha de Ejercicio 1
Fecha de Ejercicio 2
Fecha de Ejercicio 3
8 de enero de 2015
9 de febrero de 2015
9 de marzo de 2015
Fecha de Liquidación de Ejercicio 1
Fecha de Liquidación de Ejercicio 2
Fecha de Liquidación de Ejercicio 3
13 de enero de 2015
12 de febrero de 2015
12 de marzo de 2015
Fecha de Ejercicio 4
Fecha de Ejercicio 5
Fecha de Ejercicio 6
Fecha de Ejercicio 7
8 de abril de 2015
8 de mayo de 2015
8 de junio de 2015
8 de julio de 2015
Fecha de Liquidación de Ejercicio 4
Fecha de Liquidación de Ejercicio 5
Fecha de Liquidación de Ejercicio 6
Fecha de Liquidación de Ejercicio 7
13 de abril de 2015
13 de mayo de 2015
11 de junio de 2015
13 de julio de 2015
Fecha de Ejercicio 8
Fecha de Ejercicio 9
Fecha de Ejercicio 10
Fecha de Ejercicio 11
10 de agosto de 2015
8 de septiembre de 2015
8 de octubre de 2015
9 de noviembre de 2015
Fecha de Liquidación de Ejercicio 8
Fecha de Liquidación de Ejercicio 9
Fecha de Liquidación de Ejercicio 10
Fecha de Liquidación de Ejercicio 11
13 de agosto de 2015
11 de septiembre de 2015
13 de octubre de 2015
12 de noviembre de 2015
MINIMO( Nivel de Referencia de CEMEX CPO,Nivel de Referencia de
AMX L, Nivel de Referencia de GMEXICO B) evaluado en la Fecha de
Ejercicio correspondiente
Rendimiento Máximo del
Derecho de Ejercicio
0.00%
I. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es mayor o igual al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1, la Emisora pagará:
[(PE x Factor 1) + (PRPE x Factor 1)]
II. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1, la Emisora pagará:
Precio de Ejercicio
$100.00
[(PE x Factor 5) + (PRPE x Factor 1)]
Donde:
PE = Precio de Ejercicio
PRPE = Porcentaje Retornable de la Prima de Emisión
Derechos de Ejercicio 12
I. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es mayor o igual al Precio de Ejercicio multiplicado por el
Factor 2, la Emisora pagará:
Fecha de Ejercicio
10 de diciembre de 2015
Precio de Ejercicio
$100.00
Porcentaje Mínimo
de Ejercicio
-100.00%
Fecha de Liquidación
de Ejercicio
15 de diciembre de 2015
Valor de Referencia
de Ejercicio
MINIMO( Nivel de Referencia de CEMEX
CPO,Nivel de Referencia de AMX L, Nivel de
Referencia de GMEXICO B) evaluado en la
Fecha 10 de diciembre de 2015
Rendimiento Máximo
del Derecho
0.9800000000%
[(PE x Factor 3) + (PRPE x Factor 1)]
II. Si el Valor de Referencia de Ejercicio del Título Opcional, en la Fecha de Ejercicio es menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 2,
la Emisora pagará:
((VE – (PE x Factor 1)) x Factor 1) + (PE x Factor 1) + (PRPE x Factor 1)
La diferencia entre el Valor de Referencia de Ejercicio y el Precio de Ejercicio no podrá tener un valor inferior al Porcentaje Mínimo de Ejercicio
calculado sobre el Precio de Ejercicio.
Donde:
VE = Valor de Referencia de Ejercicio
PE = Precio de Ejercicio
PRPE = Porcentaje Retornable de la Prima de Emisión
Los Títulos Opcionales de compra, en Efectivo, Americanos, con Rendimiento Limitado objeto de esta Emisión, son instrumentos financieros diseñados para inversionistas conocedores de dichos instrumentos, así como de los factores que determinan su precio. El
adquiriente debe conocer los riesgos que asume en caso de un Evento Extraordinario y que se mencionan en el Acta de Emisión y en el Prospecto de Colocación.
Cada serie de Títulos Opcionales está representada por un Título depositado en la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.
Los efectos de los valores de referencia son los que se describen en el apartado de Factores de Riesgo del presente Prospecto de Colocación.
Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero.
Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer, quien actuará como intermediario colocador de los Títulos Opcionales, es una entidad financiera que pertenece al mismo grupo financiero (GRUPO FINANCIERO BBVA
BANCOMER, S.A. DE C.V.) que el Emisor, por lo que ambas entidades están controladas por una misma sociedad, y sus intereses pueden diferir a los de sus posibles inversionistas.
INTERMEDIARIO COLOCADOR DE LOS TÍTULOS OPCIONALES
CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER
Los títulos opcionales objeto de la presente oferta se encuentran inscritos en el Registro Nacional de Valores con el número 0175-1.20-2014-011 y son aptos para ser listados en el listado de la Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. La emisión de títulos opcionales y
su oferta pública fue autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante oficio No. 153/107514/2014 de fecha 28 de octubre de 2014.
La Inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los valores, la solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el Prospecto de Colocación, ni convalida los actos que, en su caso,
hubieren sido realizados en contravención de las leyes.
El Prospecto de Colocación y el presente aviso informativo con sus anexos podrán consultarse en Internet en la siguiente dirección: www.bmv.com.mx, www.cnbv.gob.mx o en la página de Internet del Emisor: www.bancomer.com (en el entendido que dicha página de
internet no forma parte del Prospecto correspondiente). Prospecto y aviso informativo a disposición con el Intermediario Colocador de los Títulos Opcionales.
México, D.F. a 10 de diciembre de 2014
11
Aut. C.N.B.V. para su publicación 153/107514/2014 de fecha 28 de octubre de 2014

PROSPECTO PRELIMINAR

BACOMER Aviso de Oferta Pública de Derivados IPC509R DC332

P 310 DB 8x2

P 410 CB 6X4-8X4

PRG602R DC002 - Comisión Nacional Bancaria y de Valores

BIM603R DC002 - Comisión Nacional Bancaria y de Valores

TÍTULO AL PORTADOR

SPX507R DV001 - Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Grilla de Seminarios optativos (Ciclo Básico)

Quito, 30 de marzo del 2015 Señores CONSEJO DE