MARKETBEAT - Cushman & Wakefield

MARKETBEAT
PANORAMA INDUSTRIAL
CIUDAD DE MÉXICO
1T 2015
Publicación de Cushman & Wakefield Research
PANORAMA ECONÓMICO
PERSPECTIVAS
Una mayor diversidad de industrias manufactureras
Además de una activa y exitosa agenda de reformas en México, la
está encontrando oportunidades. Por un lado, el país
recuperación de la economía de Estados Unidos parece estar echando raíces;
sigue aprovechando sus fortalezas para exportar,
esto, junto con un tipo de cambio muy competitivo (el peso mexicano es una
derivadas de su ubicación geográfica y costos
moneda en libre flotación) aumentará importantemente la principal fuente de
competitivos; por otro, México ha completado
demanda para la industria moderna en México. El mercado inmobiliario
reformas macroeconómicas que proporcionarán un terreno fértil para nuevas
Industrial va a seguir creciendo, a raíz de la creciente demanda de un mayor
inversiones productivas. México está ganando prestigio internacional como
número de industrias que aprovecharán un nuevo entorno macroeconómico.
centro de manufactura, como se refleja en la importante expansión de sus
sectores automotriz, aeroespacial y de dispositivos médicos.
ESTADÍSTICAS EN CORTO
4T 2013
1T 2015
CAMBIO
ANUAL
5.7%
5.2%
-0.5pp
$5.82
$5.65
-2.9%
2,804,060
3,314,125
18.1%
Sin embargo, para la ciudad de México, siendo la segunda ciudad más grande
en el mundo, la actividad logística tiene el mayor impacto en las operaciones
de bienes raíces industriales.
MERCADO ESTABLE
La tasa de disponibilidad general experimentó una disminución moderada de
0,5 pp respecto al año anterior, aun cuando más de tres millones de metros
Tasa de Disponibilidad
Precios de salida Clase A
(psf/yr)
Actividad de Arrendamiento
(sf)
PREVISIÓN
12 MESES
cuadrados de nuevos edificios se completaron en el año. Los edificios clase A
tienen un precio de salida promedio para renta de US $5.65 por pie cuadrado
por año, lo que significa una disminución de 2.9% respecto al cierre del año
PRECIO DE SALIDA VS. TASA DE DISPONIBILIDAD
$6.00
12.0%
La Ciudad de México está deviniendo un mercado más sofisticado, donde cada
$5.80
10.0%
vez son más comunes las plataformas logísticas intermodales. La demanda
$5.60
8.0%
$5.40
6.0%
$5.20
4.0%
$5.00
2.0%
Las principales operaciones de la actividad en bienes raíces industriales siguen
$4.80
reflejando el destacado papel de las actividades de distribución y logística. De
esta manera tienen lugar renovaciones de grandes superficies, por ejemplo la
renta de LG Electronics de 450,010 sf en el Prologis Park Cedros, o la renta
Precio de Salida
por parte de La Europea en el submercado Vallejo-Azcapotzalco de 120,370 sf.
Cada vez se observan ventas mayores, que señalan la dirección que está
tomando la actividad de inversión ante la presencia de mayor confianza entre
los inversionistas.
Cushman & Wakefield Mexico
Paseo de los Tamarindos No. 60
Col. Bosques de las Lomas, 05120 México, D.F.
www.cushmanwakefield.com/knowledge
2009
2010
2011
2012
2013
3.3
Cuautitlán.
12.9
saludablemente, como ilustra el edificio VI del Parque Logístico O'Donnell en
14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
12.3
arrendamientos siguen creciendo mientras que la actividad build to suit crece
p2
disponibilidad y grandes edificios especulativos están en desarrollo, por
13.1
ACTIVIDAD GENERAL
Los submercados industriales de la Ciudad de México mantienen bajas tasas de
ejemplo los más de 630,000 pies cuadrados en Doña Rosa, Toluca. Los pre-
1T
2015
Tasa de Disponibilidad
7
MAYOR CONSTRUCCIÓN ESPECULATIVA E INVERSIÓN
0.0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014
2.9
más especializados para ofrecer al mercado.
1.6
crece y los promotores inmobiliarios están desarrollando productos cada vez
p2/año
anterior. Este ajuste también está presente en los edificios de clase B.
2014 1T 2015
Actividad en Renta
Para más información, contacte a:
José Luis Rubí, Market Research Manager
55 8525 8000
[email protected]
The market terms and definitions in this report are based on NAIOP standards. No
warranty or representation, express or implied, is made to the accuracy or
completeness of the information contained herein, and same is submitted subject to
errors, omissions, change of price, rental or other conditions, withdrawal without
notice, and to any special listing conditions imposed by our principals.
© 2015 Cushman & Wakefield, Inc. All rights reserved.
1
CIUDAD DE MÉXICO
SUBMERCADO
INVENTARIO
% TASA DE
DISPONIBILIDAD
ACTIVIDAD DE MERCADO 1T
2015
ACTIVIDAD DE
VENTAS 1T 2015
CONSTRUCCIÓN
TERMINADA AL
EN CONSTRUCCIÓN
1T 2015
PRECIO DE SALIDA PROMEDIO
(RENTA)*
CLASE A
CLASE B
Cuautitlán
39,192,260
6.50%
1,224,705
88,705
1,268,470
247,500
$5.85
$5.25
Tultitlán
13,356,195
6.40%
395,250
65,270
161,400
301,400
$5.35
$5.10
Vallejo-Azcapotzalco
14,020,470
1.00%
170,198
15,845
113,020
0
N/A
$6.55
9,768,750
0%
31,822
16,040
0
0
N/A
$7.50
Tepotzotlán
12,117,870
5.70%
187,643
22,581
379,100
0
$5.70
$5.00
Tlalnepantla
19,009,370
5.40%
322,872
92,870
325,425
0
$6.60
$5.50
Toluca-Lerma
19,356,475
5.70%
776,366
22,542
879,485
0
$5.10
$4.35
Iztapalapa
9,906,360
5.20%
148,920
20,868
315,300
0
$6.20
$5.20
Huehuetoca-Teoloyucan
4,189,405
7.10%
56,349
0
86,110
0
$4.45
$4.35
140,917,155
5.20%
3,314,125
344,721
3,528,310
548,900
$5.65
$5.20
Naucalpan
TOTALS
* PRECIOS DE SALIDA EN RENTA EXPRESADOS EN US$ POR PIE CUADRADO POR AÑO
ACTIVIDAD DE MERCADO SOBRESALIENTE
Arrendamientos Sobresalientes – 1T 2015
SUBMERCADO
INQUILINO
TIPO DE PROPIEDAD
Prologis Park Cedros – W. 10
Cuautitlán
LG Electronics
Warehouse/Distribution
450,010
Prologis Tres Ríos – W. 9
Cuautitlán
Industrial Cannon
Warehouse/Distribution
168,930
Acatl 322
Vallejo-Azcapotzalco
La Europea
Warehouse/Distribution
120,370
Parque Industrial El Convento – Nave Logro
Tepotzotlán
Robert Bosch
Warehouse/Distribution
94,040
Ventas Sobresalientes – 1T 2015
SUBMERCADO
COMPRADOR
CLASE DEL EDIFICIO
CEDIS Guadalupe Victoria Esq. Juárez
Tlalnepantla
Empacadora La Merced
B
82,380
Blvd. Tultitlán 216
Tultitlán
Logística BD
B
49,520
Construcciones Sobresalientes – 1T 2015
SUBMERCADO
PRINCIPAL INQUILINO
FECHA DE TERMINACIÓN
Macrocentro Tultitlán III
Tultitlán
Speculative
1Q15
301,400
CPA San Martín Obispo – W. 15
Cuautitlán
Speculative
1Q15
247,500
Desarrollos Sobresalientes en Construcción
SUBMERCADO
PRINCIPAL INQUILINO
FECHA DE TERMINACIÓN
Toluca Park Doña Rosa – W. 6
Toluca
Speculative
2Q15
631,700
Prologis Izcalli – W. 4
Cuautitlán
Speculative
2Q15
616,500
El Peral – W. 3
Cuautitlán
Speculative
2Q15
402,240
Tepotzotlán II – W. 2
Tepotzotlán
Speculative
2Q15
270,900
Tepotzotlán II – W. 1
Tepotzotlán
Speculative
2Q15
87,200
PIES CUADRADOS
PIES CUADRADOS
PIES CUADRADOS
PIES CUADRADOS
*RENOVACIÓN, NO INCLUIDO EN LAS ESTADÍSTICAS
DE ACTIVIDAD
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