28. Unternehmenspräsentation CROSS Industries AG

CROSS Industries AG
Unternehmenspräsentation
20. März 2015
1
Agenda
Facts und Strategie
Unternehmen
Kennzahlen - Konzern und Beteiligungen
2
Facts
Führende österreichische Fahrzeug-Gruppe mit strategischer
Ausrichtung auf den automotiven Nischenbereich
Firmenleitung und Entwicklungszentren in Österreich
Die Gruppe beschäftigt über 4.000 Mitarbeiter, davon mehr als
70 % in Österreich und 1,1 Mrd. Umsatz
Hohe Exportquote in allen Produktbereichen (>90%)
3
Strategie
Die CROSS Fahrzeug-Gruppe setzt in ihren Kernbereichen
im Wesentlichen auf folgende Wachstumsstrategien:
Organisches Wachstum in allen Kernbereichen;
Besetzung neuer Marktsegmente und weiterer Ausbau der
Marktanteile;
Fokus auf Emerging Markets (insbesondere asiatische Märkte);
Technologieführer im Bereich Elektromobilität (Zero Emission)
für Zweirad- und Leichtgewichtfahrzeuge
Überleitung der Rennsporttechnologie in den automotiven
Premium-Serienbereich (Kleinserie);
Aufbau strategischer Entwicklungspartnerschaften.
4
High Performance
Gesamtfahrzeug
Umsatz:
1.086 Mio. €
EBIT:
93 Mio. €
Mitarbeiter: über 4.000 (davon 70% in Österreich)
Leichtbau /Akustik
5
Gesamtfahrzeug
Wachstumsstrategie KTM
−
KTM ist Weltmarktführer im Offroadsegment und größter
Motorradhersteller in Europa
−
Besetzung neuer Marktsegmente durch kleinvolumige
Motorradmodelle (125 – 390 cc)
−
Fokus auf Emerging Markets (insbesondere asiatische Märkte) mit
Motorrädern aus der strategischen Partnerschaft mit Bajaj
−
Technologieführer im Bereich Elektromobilität (Zero Emission) für
Zweirad-und Leichtgewichtfahrzeuge
6
High Performance
Wachstumsstrategie PANKL
−
Überleitung der Rennsporttechnologie in den automotiven
Serienbereich
−
Ausweitung der Motorkomponenten (Kolben, Kurbelwelle,
Turbolader)
−
Weiteres Wachstum im Aerospacebereich (zB. Antriebswellen)
Wachstumsstrategie WP
−
Weiterer Ausbau der Marktanteile in der europäischen
Motorradindustrie im Suspension Bereich
−
Aufbau und Ausbau des Drittkundengeschäftes im Bereich
Fahrwerk, Kühler und Auspuff
7
Leichtbau
Wachstumsstrategie WETHJE
−
Fokus auf Automotivsektor
−
Leichtbau – Megatrend in der Fahrzeugindustrie
−
Überleitung der Fertigungstechnologie aus dem Rennsport in die
Klein- und Mittelserie (Autoklav → RTM)
−
Aufbau strategischer Entwicklungspartnerschaften im
Fertigungsprozess (Mitsubishi)
8
Agenda
Facts und Strategie
Unternehmen
Kennzahlen - Konzern und Beteiligungen
9
Organigramm März 2015
100%
CROSS
KraftFahrZeug
Holding GmbH
51,2 %
KTM AG
51,8%
Pankl Racing
Systems AG
49%
Wethje
Holding GmbH
90%
WP AG
100%
Durmont
100%
PF Beteiligungsverwaltungs
GmbH
100%
WP
Gruppe
100 %
HUSQVARNA
GmbH
10
Management
Vorstand
Stefan Pierer:
CEO
Führungsfunktionen
Friedrich Roithner:
CFO
in allen operativen
Alfred Hörtenhuber:
COO
Beteiligungen
Klaus Rinnerberger:
Mitglied
Aufsichtsrat
Josef Blazicek
Ernst Chalupsky
Gerald Kiska
11
Agenda
Facts und Strategie
Unternehmen
Kennzahlen - Konzern und Beteiligungen
12
CROSS Industries Gruppe
Konzernabschluss 2014
GuV–Kennzahlen
in Mio. EUR
IST
2013
BUD
2014
IST
2014
∆ IST
2013-2014
∆ IST BUD 2014
Umsatz
910,6
1.014,5
1.086,3
175,7
71,8
EBITDA
116,7
130,2
148,1
31,4
17,9
EBIT
66,0
74,4
93,0
27,1
18,7
EBT
57,9
56,6
71,9
14,0
15,3
13
CROSS Industries AG
Konzernabschluss 2014
Konzernbilanz-Kennzahlen
in Mio. EUR
31.12.2013
31.12.2014
∆
Bilanzsumme
939,2
1.031,1
91,9
Anlagevermögen
528,3
569,7
41,4
180,4
206,8
26,4
Capital employed
670,9
776,5
67,8
Eigenmittel
308,5
370,9
62,4
Eigenmittel in %
32,8%
36,0%
-342,7
-315,1
111,1%
85,0%
Working Capital employed
Nettoverschuldung
Gearing in %
2)
1)
1) Forderungen aus LuL zuzügl. Vorräte abzügl. Verbindlichkeiten aus LuL
2) Bank- und Anleihenverbindlichkeiten zuzügl. Finance Lease sow ie sonstiger verzinsliche Verpflichtungen
27,5
14
15
KTM – Key Facts
KTM ist Weltmarktführer im Offroadsegment und größter
Motorradhersteller in Europa
KTM-Produkte werden weltweit über 30 Vertriebsgesellschaften an
2.200 eigenständige Händler vertrieben
Seit dem Jahr 2007 kooperiert KTM mit der indischen BajajGruppe. Den Schwerpunkt der Zusammenarbeit bildet die
gemeinsame Entwicklung von Street-Motorrädern im
Einstiegssegment von 125 bis 390 ccm, die in Indien produziert
und unter der Marke KTM von beiden Unternehmen in ihren
Stammmärkten vertrieben werden.
Seit 2013 werden auch Motorräder der Marke Husqvarna in Lizenz
produziert und weltweit vertrieben.
16
KTM – Strategische Kooperation
Bajaj gehört zu den 10 Top Unternehmensgruppen Indiens
Das Flaggschiff der Gruppe ist die Bajaj Auto Ltd., der weltweit
viertgrößte Hersteller von 2-Rad und 3-Rad Fahrzeugen
(rund 4 Millionen Fahrzeuge pro Jahr)
Strategische Produkte:
→ März 2011: erfolgreiche Markteinführung
der Duke 125 (Nummer 1 in Europa)
→ Februar 2012: globale Markteinführung
der Duke 200
KTM Duke 125
→ 2013: Launch der Duke 390
→ 2014: Produktionsmenge in Pune/Indien
rund 58.000 Einheiten
Quelle: www.bajajauto.com; umgerechnet in EURO
17
KTM – Strategische Partner in
der Fahrzeugentwicklung
Beteiligung CROSS 24,9%
Umsatz rund € 11,0 Mio.,
derzeit rund 160 Mitarbeiter
Beteiligung CROSS 75,2%
Umsatz rund € 3,5 Mio.,
derzeit rund 35 Mitarbeiter
Designstudien
Feasibility Studien
Serienüberleitung
Entwicklung/ Konstruktion/
Berechnung Leichtbau
Serienüberleitung
Opel Rak-e
VW 1-Liter-Auto
Kunden: KTM, GM, VW, Audi, Renault
18
KTM AG Actual 2013 vs. 2014
Actual
Actual
2013: 114.200 + 9.659 India
2014: 140.522 + 18.186 India
NORTH AMERICA
EUROPE
ASIA (w/o India)
80.000
40.000
66.218
30.000
29.083
60.000
+ 28,1 %
20.000
15.167
56.497
15.000
24.598
INDIA
20.000
+ 18%
40.000
20.000
10.000
+ 17%
0
0
2013
5.000
8.269
+ 83%
20.000
2014
2013
2014
10.000
5.000
LATIN AMERICA
9.995
10.000
7.520
+ 88%
0
2013
2014
4.415
3.948
15.000
14.663
12.387
3.000
10.000
6.000
4.000
4.000
OCEANIA
9.659
20.000
5.000
12.000
8.000
AFRICA / ARAB C.
18.186
15.000
0
2013
2014
10.000
+ 33%
2.000
2.000
+ 12%
1.000
2013
2014
+ 18%
0
0
0
5.000
2013
2014
2013
2014
19
ABSATZENTWICKLUNG
1992 - 2014
180.000
158.760
160.000
140.000
123.909
120.000
107.220
92.385
100.000
90.306
81.200
84.421
76.815 80.356
80.000
66.327
64.080
70.514
61.723
60.000
45.648
28.794
40.000
34.097
26.214
20.554
14.177 17.257
20.000
Units
6.976
8.488
92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 2010 2011 2012 2013 2014
Offroad
DOT COM Blase
EU BEITRITT;
Wachstum aus 1.0
der Nische -IPO GOING PRIVATE
Street
India
FINANZKRISE
KOOP. BAJAJ
20
UMSATZENTWICKLUNG
1992 - 2014
1.000,0
864,6
900,0
800,0
716,4
700,0
612,0
605,7
566,1
600,0
526,8
504,4
451,2
500,0
454,6
464,3
402,4
375,8
400,0
314,1
300,0
229,7
160,3
200,0
100,0
Mio. EUR
26,0
38,3
59,0
78,3
95,1
112,8 116,3
92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 2010 2011 2012 2013 2014
Offroad
Street
Related Products
21
Page 22
22
HÄNDLER CHILE
Page 23
23
HÄNDLER INDIEN
24
Page 25
25
GEOGRAPHICAL FOOTPRINT PRODUCTION
ASIA:
Malaysia
China
SEA (projected)
LATAM:
Colombia
Argentinia
Brazil
Pune, India
Mattighofen
Munderfing
Graz
26
HEADLINE
Subheadline
100.000
X-Bow
ATV
Sportminicycles
Street from BY 00/01: inkl. Dual Sport/Adv.
Offroad/Fullsize from BY 00/01: only SX and EXC
90.306
92.385
84.421
80.356
80.000
76.815
70.514
65.942
64.080
61.723
60.000
45.648
40.000
34.097
28.794
26.214
20.554
20.000
17.257
14.177
6.976
8.488
92/93
Page 27
93/94
94/95
95/96
96/97
97/98
98/99
99/00
00/01
01/02
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
09/10
Page 28
KTM - KENNZAHLEN
In Mio. EUR
2012
2013
2014
98.740
114.250
140.574
Umsatz
612,1
716,4
864,6
Bruttoergebnis vom Umsatz
178,2
216,3
270,7
Gemeinkosten
-141,5
-161,4
-195,3
EBIT
36,7
54,9
75,4
EBIT-Marge
6,0%
7,7%
8,7%
EBITDA
67,8
87,7
112,6
11,1%
12,2%
13,0%
Ergebnis nach Steuern
25,3
36,5
57,1
Ergebnis je Aktie in EUR
2,33
3,37
5,27
Absatz (in Stück)
EBITDA-Marge
29
30
PANKL – Key Facts
Weltmarktführer bei Titanpleueln und Antriebswellen
Führender Hersteller von Haupt- und Heckrotorantriebswellen für Helikopter
10 Produktionsstandorte in USA, England, Deutschland, Österreich und Slowakei
1.300 Mitarbeiter, 165 m€ Umsatz
Erweiterung des Produktportfolios
Neue Produkte durch Eigenentwicklung und Akquisitionen
Hohe F&E-Ausgaben um Technologievorsprung zu halten
2012-2014: Großinvestitionsprogramm abgeschlossen
Globales Vertriebsnetz
Spezialisiert auf Nischenmärkte
Ziel
Kontrolliertes und profitables
Wachstum im Core Business
31
PANKL - Produktsortiment
PA N K L
RACING
PA N K L H I G H
PERFORMANCE
PA N K L
A E R O S PA C E
ENGINE
DRIVETRAIN
HIGH PERFORMANCE
AEROSPACE
Pleuel
Halbachse
Serienpleuel
Heckrotorwelle
Kolben
Radnabe
Querlenker + Radträger
Hauptrotorwelle
Turbolader
Radträger
Sitzteiler
Triebwerkswelle
Kurbeltrieb
Auspuff
Flansch
Luftbetankungsrohr
32
Umsatzverteilung
Leicester
Bicester
Topolcany
Cerritos
Tokyo
Tokyo
Mannheim
Irvine
Bruck / Mur
Produktionsstandorte
UK
4%
Kapfenberg
Kapfenberg
DE
8%
SK
9%
Regionen
Deutschland
23%
Andere
6%
Asien
4%
Italien
9%
Frankreich
11%
AT
60%
33
USA
19%
USA
24%
UK
12%
Österreich
11%
33
Segmentdarstellung
Umsatzanteil und -wachstum
17% Aerospace
37%
16%
10%
37%
30%
Racing
Engine
2013
2014
Performance
12%
Racing
Drivetrain
16%
34
Kennzahlen
2013
2014
VDG
35
36
WP - Key Facts
WP entwickelt und produziert Fahrwerks- und
Motorenkomponenten für die Motorrad- und Automobilindustrie.
Das Unternehmen wurde 1977 in Holland als Hersteller von
Federungselementen für Motorräder gegründet. 2010 wurde die
Sparte Kühlerfertigung und 2012 die Sparten Rahmen-/
Auspufffertigung zugekauft.
WP kann auf eine breite Kundenbasis in der Motorrad- und
Sportwagenindustrie verweisen. Hauptkunden sind KTM,
Husqvarna, BWM Motorrad, Triumph Motorcycle, Ducati und
Sherco.
WP beschäftigt weltweit rund 600 Mitarbeiter.
37
WP - Produktsortiment
Suspension
Frame
Exhaust
Radiator
Federungselemente
Stahlrahmen,
Schweißbaugruppen
Auspuffsysteme
Öl- und
Wasserkühler
38
Produktionsstandort MUNDERFING
Munderfing, Österreich
WP Group Headquater
› Produktion Federgabel,
Stoßdämpfer, Kühler und Rahmen
›
›
ca. 400 Mitarbeiter
Kapazität (max. pro Jahr):
– 150.000 Federgabeln
– 250.000 Stoßdämpfer
– 400.000 Kühler
– 150.000 Rahmen
39
Produktionsstandort MATTIGHOFEN
Mattighofen, Österreich
› Produktion Auspuffanlagen
› ca. 100 Mitarbeiter
› Kapazität (max. pro Jahr):
- 150.000 Auspuffanlagen
40
Produktionsstandort DALIAN
Dalian, China
› Produktion Kühler
› ca. 60 Mitarbeiter
› Kapazität (max. pro Jahr):
- 300.000 Kühler
41
WP – Kennzahlen
ERTRAGSKENNZAHLEN in TEUR
Umsatzerlöse
EBITDA
EBIT
Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten
Geschäftsbereichen
EBITDA-Marge
EBIT-Marge
BILANZKENNZAHLEN in TEUR
Bilanzsumme
Eigenkapital
Eigenkapitalquote
Nettoverschuldung
Gearing
BÖRSEKENNZAHLEN
Ergebnis je Aktie
2013
111.419
8.602
5.945
2014
121.091
12.120
8.553
Vdg.
9%
41%
44%
-1.768
8%
5%
4.315
10%
7%
>100%
-
292.959
58.460
20%
111.641
191%
103.746
37.910
37%
22.373
59%
-65%
-35%
-80%
-
-0,9 €
8,9 €
>100%
42
43
WETHJE - Key Facts
Wethje-Gruppe ist spezialisiert auf die Entwicklung, Konstruktion und
Produktion von Bauteilen aus Carbon-Composite Verbundwerkstoffen
und Strukturbauteilen für den Motorsport, Premium Sportwagen, die
Luftfahrtindustrie und diverse Spezialanwendungen
Monocoque Serienfertigung / Karosserie für Bugatti, Porsche, VW und
den KTM X-Bow
Einzel-und Kleinserienfertigung für den Rennsport (LeMans, DTM)
Fertigungstechnologie umfasst die Autoklaven & RTM Technologie
Strategische Partnerschaft mit Mitsubishi
44
WETHJE - Produktsortiment
Serie
Bugatti
Rennsport/Racing
X-Bow
Audi LeMans Serie
DTM
KTM X-Bow
Kunden: VW, Porsche, BMW, KTM, Bugatti
45
PARTNER DER INTERNATIONALEN
OEM und TIER 1
Wethje Carbon Composites ist ein verlässiger Partner von zahlreichen
internationalen OEMs.
Die langjährige, kontinuierliche Zusammenarbeit mit diesen Unternehmen
ist der beste Beweis für unseren hohen Service- und Qualitätsanspruch.
46
PRODUKTGRUPPEN
RACING
AUTOMOTIVE
SPECIAL PRODUCTS
Audi Le Mans
Bugatti Grand Sport
PILATUS Innenraumverkleidung
Strukturbauteile / Monocoques
Prototypen & Vorserienteile
Außenhaut / Body Works
Composite Tooling
Sichtbauteile
Luftfahrtbauteile
Composite-Reparatur-Zentrum
Produkte f. Ind. Anwendungen
47
PRODUKTE AUTOMOTIVE
Strukturbauteile
Class-A
Sichtcarbon
Monocoque
z.B. Einzelteile
Carbonfahrgastzelle
z.B. Fronthaube, Dach
z.B. Spoiler in Hohlbauweise
in Sichtcarbonoptik
z.B. Bugatti Veyron
Konzepte, Studien
Konstruktion,
Berechnung
Materialdefinition,
Werkzeugauslegung
Prototypen
(Infusion,
Light-RTM)
Werkzeugbau
und
Industrialisierung
Serienproduktion
48
High Performance
Gesamtfahrzeug
Leichtbau /Akustik
49

Download Report