運用報告書

運用報告書
当ファンドの仕組みは次の通りです。
第17作成期
決算日
商品分類
追加型投信／海外／債券
設定日
2002年 6 月 7 日
信託期間
約10年（2002年 6 月 7 日∼2012年 6 月27日）
運用方針
主として信用力の高いユーロ通貨建ての国債等を中心に
投資を行うことにより、安定的なインカムゲインの確保
第 96 期：2010年 6 月28日
第 97 期：2010年 7 月27日
第 98 期：2010年 8 月27日
第 99 期：2010年 9 月27日
第100期：2010年10月27日
第101期：2010年11月29日
を図るとともに信託財産の長期的な成長を目指します。
主要運用対象
信用力の高いユーロ通貨建ての国債等を主要投資対象と
します。
投資制限
・株式への投資割合には、転換社債の転換および転換社
債型新株予約権付社債の新株予約権行使により取得し
たものに限り、信託財産の純資産総額の 5 ％以内とし
My ユーロ
ます。
・外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
分配方針
毎月の27日（休業日の場合は、翌営業日）の決算日に、
委託会社が経費控除後の利子・配当収益および売買益
（評価損益を含みます。
）等の中から、利子収益等を中心
に、基準価額の水準等を勘案し分配を行います。
＊分配金再投資コースの場合、分配金は税金を差し引い
た後自動的に無手数料で再投資されます。
（愛称）
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド
受益者の皆様へ
ファンドの内容、運用状況に関する情報などを
ホームページでご覧いただけます。
http://www.daiwasbi.co.jp/
毎々、格別のお引き立てにあずかり厚くお礼申
し上げます。
さて「毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券
ファンド（愛称：My ユーロ）
」は、上記の通り
決算を行いました。
ここに、第17作成期（第96期∼第101期）の運
用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申
し上げます。
また、お電話でも承っております。
情報サービス部 0120-286104
受付時間は、毎営業日の午前 9 時から午後 5 時までです。
※お客様のお取引内容につきましては、ご購入された販売会社に
お問い合わせください。
東京都千代田区霞が関三丁目 2 番 1 号
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
最近30期の運用実績
基準価額
決算期
（分配落）
円
第72期（2008年 6 月27日）
第73期（2008年 7 月28日）
第74期（2008年 8 月27日）
第75期（2008年 9 月29日）
第76期（2008年10月27日）
第77期（2008年11月27日）
第78期（2008年12月29日）
第79期（2009年 1 月27日）
第80期（2009年 2 月27日）
第81期（2009年 3 月27日）
第82期（2009年 4 月27日）
第83期（2009年 5 月27日）
第84期（2009年 6 月29日）
第85期（2009年 7 月27日）
第86期（2009年 8 月27日）
第87期（2009年 9 月28日）
第88期（2009年10月27日）
第89期（2009年11月27日）
第90期（2009年12月28日）
第91期（2010年 1 月27日）
第92期（2010年 3 月 1 日）
第93期（2010年 3 月29日）
第94期（2010年 4 月27日）
第95期（2010年 5 月27日）
第96期（2010年 6 月28日）
第97期（2010年 7 月27日）
第98期（2010年 8 月27日）
第99期（2010年 9 月27日）
第100期（2010年10月27日）
第101期（2010年11月29日）
12
13
12
11
9
9
10
9
9
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
9
9
9
8
8
8
8
8
8
8
952
011
600
982
353
836
311
204
865
597
194
472
589
691
769
470
913
354
484
010
659
866
818
646
611
780
523
868
760
353
税込
分配金
ベンチマーク
期中騰落率
期中
騰落率
円
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
50
％
1
0
△ 2
△ 4
△21
5
5
△10
7
7
△ 3
3
1
1
1
△ 2
4
△ 4
1
△ 4
△ 3
2
0
△11
0
2
△ 2
4
△ 0
△ 4
9
8
8
5
5
7
3
3
7
9
3
2
6
4
2
3
7
7
7
0
0
7
0
4
2
5
4
6
7
1
公社債
組入比率
％
2
0
△ 2
△ 3
△21
6
5
△10
7
8
△ 3
3
1
1
1
△ 2
4
△ 4
1
△ 4
△ 2
2
0
△10
△ 0
2
△ 2
4
△ 0
△ 4
0
7
6
8
1
0
4
5
9
4
5
0
6
3
2
2
7
6
8
0
8
7
3
7
3
6
2
6
5
0
債券先物
組入比率
％
97
91
96
96
96
97
97
97
97
98
96
97
94
95
96
95
97
93
88
91
92
89
92
97
95
94
94
95
94
95
0
9
1
2
0
7
2
4
3
0
8
2
7
6
5
1
0
4
4
1
5
8
3
9
2
6
8
5
5
3
純資産
総額
％
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
当ファンドのベンチマークは、シティグループＥＭＵ国債インデックス（円換算）です。
シティグループＥＭＵ国債インデックス（円換算）は、シティグループＥＭＵ国債インデックスを委託者が円換算したものです。
＊基準価額の騰落率は分配金込み
＊先物組入比率は、買建比率−売建比率
1
百万円
4
4
4
4
3
3
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
2
779
848
359
117
079
186
074
732
008
211
053
174
194
212
297
200
328
091
110
963
912
935
857
484
439
465
403
475
422
249
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
当作成期中の基準価額と市況等の推移
基
決算期
年
月
準
日
価
額
円
第 96 期
第 97 期
第 98 期
第 99 期
第100期
第101期
（期首）2010年 5 月27日
5 月末
（期末）2010年 6 月28日
（期首）2010年 6 月28日
6 月末
（期末）2010年 7 月27日
（期首）2010年 7 月27日
7 月末
（期末）2010年 8 月27日
（期首）2010年 8 月27日
8 月末
（期末）2010年 9 月27日
（期首）2010年 9 月27日
9 月末
（期末）2010年10月27日
（期首）2010年10月27日
10月末
（期末）2010年11月29日
ベンチマーク
騰
落
率
騰落率
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
646
819
661
611
396
830
780
826
573
523
501
918
868
927
810
760
697
403
％
△
△
△
△
△
△
―
2 0
0 2
―
2 5
2 5
―
0 5
2 4
―
0 3
4 6
―
0 7
0 7
―
0 7
4 1
公社債
組入比率
％
△
△
△
△
△
△
△
―
2 0
0 3
―
2 5
2 6
―
0 6
2 2
―
0 3
4 6
―
0 8
0 5
―
0 7
4 0
債券先物
組入比率
％
97
97
95
95
94
94
94
94
94
94
95
95
95
94
94
94
95
95
9
8
2
2
6
6
6
6
8
8
9
5
5
8
5
5
1
3
％
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
＊騰落率は期首比です。
＊期末基準価額は分配金込み
＊先物組入比率は、買建比率−売建比率
2
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
投資市場環境（2010年 5 月28日∼2010年11月29日）
シティグループＥＭＵ国債インデックス
ユーロベース作成期中騰落率 △1 3％（作成期首：171 07ポイント作成期末：168 89ポイント）
円換算作成期中騰落率 △0 1％
当作成期、欧州圏の国債市場は、全般的に小幅なマイナスリターンとなりました（現地通貨ベース）。欧州周辺国の国
債は、格下げや、デフォルトの可能性に対する懸念から悪影響を受けて急落しましたが、一方、欧州中核国の国債はわず
かに上昇しました。
当作成期、欧州圏の国債市場は、全般的に小幅なマイナ
シティグループＥＭＵ国債インデックスの推移
スリターンとなりました（現地通貨ベース）。欧州周辺国
（2010年 5 月27日∼2010年11月29日）
の国債は、格下げや、デフォルトの可能性に対する懸念か
（ポイント）
ら悪影響を受けて急落しましたが、一方、欧州中核国の国
180 00
債はわずかに上昇しました。
欧州周辺国では、アイルランドとポルトガルが、格下げ
と潜在的なデフォルトへの懸念の悪影響を受けて最も大き
く下落しました。スペイン国債もマイナスのリターンとな
175 00
り、スペイン国債とドイツ国債の利回り差はユーロ創設以
来最大の水準まで拡大しました。11月の終りには、欧州連
合（ＥＵ）と国際通貨基金（ＩＭＦ）の協働によるアイル
170 00
ランドへのおよそ850億ユーロの金融支援実施が決定され
ました。一方、ゼネストが発生し、厳しい財政緊縮政策を
実施することの難しさが浮き彫りとなったポルトガルに、
支援プログラムが必要となるのではないかと推測されまし
165 00
2010 11 29
2010 5 27
2010 7 27
2010 9 27
た。
欧州中核国の経済指標は全般的に堅調だった一方、欧州
圏全体では回復度合いにばらつきが見られ、周辺国の軟調さが見られる状況が続きました。輸出と消費支出の改善が大きく寄
与し、ドイツでは堅調なＧＤＰ成長率となりました。これとは対照的に、欧州周辺国のギリシャとアイルランドでは、一段と
景気が後退しました。世界経済の回復が全般的に緩慢なことや、欧州周辺国のソブリン債務に対する懸念などにより、欧州中
央銀行（ＥＣＢ）の利上げ予想は、抑制されたままで推移しました。
3
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
運用経過（2010年 5 月28日∼2010年11月29日）
［基準価額の推移］
基準価額は、作成期首8 646円から作成期末8 653円（分
配金込み）となり、前作成期末比0 1％上昇しました。
［基準価額の主な変動要因］
（下落要因）
・欧州圏国債全体でマイナスのリターンとなったこと
（現地通貨ベース）
［ポートフォリオ］
通貨選択では、スウェーデン・クローナとポーランド・
ズロチを対ユーロで高位としました。また、国別選択およ
びデュレーション戦略では、欧州周辺国の国債の保有を低
位にとどめる一方で、欧州中核国の国債についてはベンチ
マーク対比でデュレーションを短めとしました。非ベンチ
マーク銘柄としては、ポーランド国債、欧州の投資適格社
債を保有しました。なお、国別選択、デュレーション戦略、
種別および銘柄選択、さらには通貨選択がパフォーマンス
にプラスに寄与しました。
［ベンチマークとの比較］
基準価額は、ベンチマークであるシティグループＥＭＵ
国債インデックス（円換算）の△0 1％を0 2％上回りまし
た。
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド
基準価額とシティグループＥＭＵ国債インデックス（円換算）の推移
（2010年 5 月27日∼2010年11月29日）
（円）
9 500
9 000
8 500
基準価額
シティグループＥＭＵ国債インデックス（円換算）
8 000
2010 5 27
2010 7 27
2010 9 27
2010 11 29
＊基準価額は分配金込み（当作成期における累計）
＊シティグループＥＭＵ国債インデックス（円換算）は、作成期首の基準
価額を基準に指数化しております。
（主なプラス要因）
・通貨選択で、対ユーロでスウェーデン・クローナとポーランド・ズロチを高位としていたこと
・国別選択およびデュレーション戦略では、欧州周辺国の国債の保有を全般的に低位とするなど、ＥＵ構成国での国別選択
が最もパフォーマンスにプラスに寄与したこと
（主なマイナス要因）
・国別選択およびデュレーション戦略では、欧州中核国のデュレーションをベンチマーク対比で短めとしていたことが、わ
ずかながらパフォーマンスにマイナスに作用したこと
収益分配金
収益分配金は、分配可能額、基準価額水準等を勘案し、第96期50円、第97期50円、第98期50円、第99期50円、第100期50円、
第101期50円（それぞれ 1 万口当り税込み）とさせて頂きました。
なお、留保益につきましては、運用の基本方針に基づき運用を行います。
4
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
資産構成（2010年11月29日現在）
国別資産構成
キャッシュ等
4 7%
その他
12 0%
格付別資産構成
その他
1 6%
A−
0 7%
A
5 1%
イタリア
24 0%
A＋
1 6%
オランダ
3 9%
AA−
2 5%
アメリカ
4 1%
純資産総額
2 249（百万円）
純資産総額
2 249（百万円）
ベルギー
4 1%
AA
24 1%
スペイン
7 9%
ドイツ
21 2%
フランス
18 0%
AA＋
13 7%
＊対純資産総額比率
＊対純資産総額比率
＊グラフの格付表記は S&P 社の格付記号で表示しています。
債券組入上位10銘柄
銘柄名
組入比率
1 BUONI POLIENNALI DEL TES 4 25 08/01/14
6 7%
2 FRANCE（GOVT OF）4 04/25/13
6 0%
3 BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 4 5 01/04/13
5 8%
4 BUONI POLIENNALI DEL TES 4 5 02/01/18
5 4%
5 BUONI POLIENNALI DEL TES 6 05/01/31
5 2%
6 FRANCE（GOVT OF）5 75 10/25/32
4 1%
7 BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 4 25 01/04/14
3 5%
8 FRANCE（GOVT OF）4 10/25/14
3 1%
9 BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 3 07/04/20
3 0%
10 BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 4 01/04/37
2 9%
＊対純資産総額比率
5
キャッシュ等
4 7%
AAA
46 1%
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
今後の投資環境
足元での金利水準が低いことを考慮に入れると、欧州中核国の国債が上昇（利回りは低下）する余地は限られると考えてい
ます。一方で、利回りが上昇した場合でもその上昇幅自体は、欧州圏での景気回復にばらつきがあることや各国政府による赤
字削減策が経済成長に与えるマイナスの影響などにより、限られる可能性があります。
しかしながら、欧州中核国の経済に関しては、経済指標は堅調であるものの、総需要が軟調なことから、コアのインフレ率
は低下する可能性があると見られます。長期的には、欧州中核国の国債利回りについては、相対的にも絶対的にも利回り水準
は割高と考えており、緩やかに上昇すると見ています。
今後の運用方針
通貨選択では、ノルウェー・クローネとポーランド・ズ
ロチをともに対ユーロで高位のまま維持します。これは、
両通貨とも妙味ある水準にあり、また、力強い経済見通し
から両国の中央銀行は、ＥＣＢの予想に比べてより利上げ
に積極的であると見ているからです。
国別選択およびデュレーション戦略では、来年にかけて
利回り低下の余地が限られるため、欧州中核国の国債につ
いてはベンチマーク対比でデュレーションをやや短めとす
ることを継続する予定です。一方、欧州周辺国の債券につ
いては現在の厳しい問題などを考慮し、大幅なアンダー
ウェイトとしていきます。スプレッド・セクターについて
は、非ベンチマーク銘柄の欧州の投資適格社債の保有を維
持していく予定です。
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド
設定来基準価額とシティグループＥＭＵ国債インデックス（円換算）の推移
（設定日∼2010年11月29日）
（円）
20 000
18 000
16 000
14 000
12 000
10 000
8 000
設定日
基準価額
シティグループＥＭＵ国債インデックス（円換算）
2004 8 7
2006 10 7
2008 12 7
2010 11 29
＊基準価額は分配金込み
＊シティグループＥＭＵ国債インデックス（円換算）は、設定日を基準に
指数化しております。
6
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
１万口（元本10 000円）当りの費用明細
項
（a）信
（投
（販
（受
（b）保
合
目
報
酬
会
社）
会
社）
銀
行）
託
信
売
託
管
費
用
計
＊作成期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む。）は、追加・解約により受
益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
（a）信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率×（経過日数÷年間の日数）
（b）保管費用等＝作成期中の保管費用等÷作成期中の平均受益権口数
＊各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
第96期∼第101期
58円
（
28)
（
28)
（
2)
等
（2010年 5 月28日から2010年11月29日まで）
4
62
売買及び取引の状況
（2010年 5 月28日から2010年11月29日まで）
■公社債
決
算
第 96 期 ∼ 第 101 期
期
買
付
額
売
千ノルウェー・クローネ
ノ
ル
ウ
ェ
ー
国
債
証
券
付
額
千ノルウェー・クローネ
6 138
（
千スウェーデン・クローナ
ス
ウ
ー
デ
ン
国
債
証
券
5 371
千ポーランド・ズロチ
ポ
ー
ラ
ン
ド
国
債
証
券
千ユーロ
ア
オ
イ
ル
ラ
ラ
ン
ン
ド
ダ
ー
ベ
ル
ギ
ー
フ
ラ
ン
ス
ロ
ド
イ
ペ
ツ
イ
ン
国
社
債
国
債
券
券
証
券
証
証
券
券
券
券
証
券
証
券
券
券
債
社
国
国
社
債
債
国
債
社
国
社
証
債
債
債
債
債
―
929）
千ユーロ
168
10
381
（
80
116
135
67
1 462
（
9
629
49
1 228
7 435）
千ポーランド・ズロチ
1 656
（
ユ
外
国
（
ス
7
ェ
1 755
5 337）
千スウェーデン・クローナ
370
38
836
251）
96
24
690
―
1 998
450）
―
172
―
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
決
算
第 96 期 ∼ 第 101 期
期
買
付
額
売
付
額
ユ
ー
ロ
外
国
千ユーロ
イ
オ
タ
リ
ース
そ
ト
の
ア
国
社
国
他
社
ア
リ
債
証
債
債
証
債
千ユーロ
1 253
107
28
264
券
券
券
券
（
1 586
50
27
165
58）
＊金額は受渡し代金（経過利子分は含まれていません。
）
＊（）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれていません。
＊社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれていません。
主要な売買銘柄
（2010年 5 月28日から2010年11月29日まで）
■公社債
第 96 期 ∼ 第 101 期
買
銘
付
柄
売
金
額
銘
付
柄
金
額
千円
BUONI POLIENNALI DEL TES 4 5 02/01/18
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 3 07/04/20
NORWEGIAN T-BILL 0 09/15/10
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5 07/30/12
NETHERLANDS GOVERNMENT 3 5 07/15/20
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 4 01/04/37
SWEDISH T-BILL 0 09/15/10
NORWEGIAN T-BILL 0 12/15/10
POLAND GOVERNMENT BOND 5 5 04/25/15
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 3 25 07/04/15
128
68
47
45
40
38
37
37
28
22
129
618
671
296
738
298
347
120
666
541
千円
BUONI POLIENNALI DEL TES 5 25 08/01/17
NETHERLANDS GOVERNMENT 4 5 07/15/17
BUONI POLIENNALI DEL TES 3 75 08/01/16
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 4 5 01/04/13
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 3 5 07/04/19
IRISH GOVT TREASURY 5 9 10/18/19
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 3 75 01/04/15
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 4 07/04/16
NORWEGIAN T-BILL 0 09/15/10
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND 5 5 01/04/31
106
67
58
54
49
31
29
25
23
22
323
959
012
859
171
882
055
736
836
619
＊金額は受渡し代金（経過利子分は含まれていません。）
利害関係人との取引状況等
（2010年 5 月28日から2010年11月29日まで）
■利害関係人との取引状況
当作成期における利害関係人との取引はありません。
8
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
組入資産の明細
2010年11月29日現在
■公社債
Ａ債券種類別開示
外国（外貨建）公社債
第
区
分
ノ
ルウ
ェ
ー
ポ
ーラ
ン
ド
額面金額
評
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
101
期
末
うちＢＢ格
以下組入比率
組入比率
残存期間別組入比率
5 年以上
2 年以上
2 年未満
千ノルウェー・クローネ
千ノルウェー・クローネ
千円
％
％
％
％
％
2 640
2 637
35 925
1 6
―
―
―
1 6
45 040
2 0
―
0 7
1 3
―
0 1
0 3
―
―
9 2
13 1
0 6
7 0
―
4 3
34 4
35 7
―
―
0 2
―
―
―
2 0
1 4
―
1 6
5 2
6 8
千ポーランド・ズロチ千ポーランド・ズロチ
1 642
千ユーロ
221
702
773
50
166
948
641
667
501
596
265
―
199
789
831
51
644
300
608
856
592
688
562
―
ユ
アイルランド
オランダ
ベルギー
ルクセンブルグ
フランス
ド
イ
ツ
スペイン
イタリア
オーストリア
そ
の
他
小計
合
計
1 652
千ユーロ
ー
ロ
3
3
1
4
1
17
3
4
1
4
1
18
22
87
92
5
405
477
178
539
65
187
2 062
2 143
219
680
391
704
012
839
698
630
870
575
623
589
1
3
4
0
18
21
7
24
2
8
91
95
0
9
1
3
0
2
9
0
9
3
7
3
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
―
0
3
3
0
8
8
5
15
2
2
52
52
9
6
9
3
8
2
3
6
9
4
0
7
＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
Ｂ個別銘柄開示
外国（外貨建）公社債
第
銘
柄
（ノルウェー・クローネ･･･ノルウェー）
NORWEGIAN T-BILL
通
貨
小
計
（ポーランド・ズロチ･･･ポーランド）
POLAND GOVERNMENT BOND
POLAND GOVERNMENT BOND
通
貨
小
計
（ユーロ･･･アイルランド）
IRISH GOVT TREASURY
IRISH GOVT TREASURY
GE CAPITAL EURO FUNDING
GE CAPITAL EURO FUNDING
国
小
計
（ユーロ･･･オランダ）
NETHERLANDS GOVERNMENT
NETHERLANDS GOVERNMENT
NETHERLANDS GOVERNMENT
ING BANK NV
ALLIANZ FINANCE II B V
9
種
類
利
率
101
額面金額
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
％
千ノルウェー・クローネ
千ノルウェー・クローネ
千円
国債証券
―
―
―
2 640
2 640
2 637
2 637
35 925
35 925
国債証券
国債証券
―
5 5000
5 5000
―
597
1 055
1 652
583
1 058
1 642
％
千ユーロ
千ユーロ
国債証券
国債証券
社債券
社債券
―
4
5
5
5
6000
9000
2500
3750
―
71
80
10
60
221
59
64
10
65
199
％
千ユーロ
千ユーロ
国債証券
国債証券
国債証券
社債券
社債券
5
4
3
4
6
5000
5000
5000
6250
5000
188
43
362
20
14
241
48
379
20
15
％千ポーランド・ズロチ千ポーランド・ズロチ
償還年月日
2010/12/15
―
千円
16 015
29 025
45 040
2019/10/25
2015/04/25
―
千円
6
7
1
7
22
572
191
208
246
219
2016/04/18
2019/10/18
2015/05/18
2018/01/16
―
千円
26
5
42
2
1
794
372
128
258
717
2028/01/15
2017/07/15
2020/07/15
2019/03/15
2025/01/13
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
第
銘
柄
E ON INTL FINANCE BV
URENCO FINANCE NV
国
小
計
（ユーロ･･･ベルギー）
BELGIUM KINGDOM
BELGIUM KINGDOM
BELGIUM KINGDOM
BELGIUM KINGDOM
国
小
計
（ユーロ･･･ルクセンブルグ）
ENEL FINANCE INTL SA
国
小
計
（ユーロ･･･フランス）
FRANCE (GOVT OF)
FRANCE (GOVT OF)
FRANCE (GOVT OF)
FRANCE (GOVT OF)
FRANCE (GOVT OF)
ELECTRICITE DE FRANCE
SANOFI-AVENTIS
SANOFI-AVENTIS
GDF SUEZ
SOCIETE GENERALE
BNP PARIBAS
国
小
計
（ユーロ･･･ドイツ）
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
BUNDESREPUB DEUTSCHLAND
VOLKSWAGEN BANK GMBH
DEUTSCHE BANK AG
国
小
計
（ユーロ･･･スペイン）
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO
SANTANDER INTL DEBT SA
国
小
計
（ユーロ･･･イタリア）
BUONI POLIENNALI DEL TES
BUONI POLIENNALI DEL TES
BUONI POLIENNALI DEL TES
BUONI POLIENNALI DEL TES
BUONI POLIENNALI DEL TES
BUONI POLIENNALI DEL TES
種
社
社
類
債券
債券
―
利
率
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
％
千ユーロ
千ユーロ
千円
5 7500
5 3750
―
25
50
702
29
55
789
3 228
6 181
87 680
％
千ユーロ
千ユーロ
0000
0000
2500
0000
―
30
262
50
431
773
31
297
50
451
831
％
千ユーロ
千ユーロ
千円
4 0000
―
50
50
51
51
5 704
5 704
％
千ユーロ
千ユーロ
0000
0000
7500
0000
0000
2500
5000
1250
6250
1250
8750
―
225
458
630
1 143
584
50
5
4
14
50
3
3 166
292
523
833
1 217
632
59
5
4
15
55
3
3 644
％
千ユーロ
千ユーロ
5000
5000
7500
7500
2500
7500
0000
2500
0000
0000
3750
6250
―
20
1 092
329
254
646
209
514
167
102
585
10
20
3 948
26
1 172
351
315
705
227
579
178
112
601
10
19
4 300
％
千ユーロ
千ユーロ
0000
7500
4000
8000
1000
6500
1250
―
400
429
119
288
245
110
50
1 641
411
425
120
273
231
99
46
1 608
％
千ユーロ
千ユーロ
0000
0000
2500
2500
0000
5000
941
279
380
1 300
512
1 055
1 054
287
412
1 355
440
1 094
国
国
国
国
債証
債証
債証
債証
―
券
券
券
券
5
5
3
4
社
債
―
券
国
国
国
国
国
社
社
社
社
社
社
債証
債証
債証
債証
債証
債
債
債
債
債
債
―
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
6
5
5
4
4
6
4
3
5
6
2
国
国
国
国
国
国
国
国
国
国
社
社
債証
債証
債証
債証
債証
債証
債証
債証
債証
債証
債
債
―
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
5
4
3
4
4
3
4
3
4
3
2
3
国
国
国
国
国
国
社
債証
債証
債証
債証
債証
債証
債
―
券
券
券
券
券
券
券
5
5
4
3
4
4
4
国
国
国
国
国
国
債
債
債
債
債
債
券
券
券
券
券
券
6
5
5
4
4
4
証
証
証
証
証
証
101
額面金額
償還年月日
2020/05/07
2015/05/22
―
千円
3
33
5
50
92
540
049
638
162
391
2012/09/28
2035/03/28
2016/09/28
2018/03/28
―
2016/09/14
―
千円
32
58
92
135
70
6
498
226
651
316
338
610
601
458
1 763
6 210
335
405 012
2025/10/25
2016/10/25
2032/10/25
2013/04/25
2014/10/25
2021/01/25
2016/05/18
2014/10/10
2016/01/18
2018/08/20
2015/07/13
―
千円
2
130
39
35
78
25
64
19
12
66
1
2
477
940
310
095
006
391
248
369
810
552
792
120
201
839
2031/01/04
2013/01/04
2013/07/04
2034/07/04
2014/01/04
2015/01/04
2037/01/04
2015/07/04
2016/07/04
2020/07/04
2013/06/28
2017/03/09
―
千円
45
47
13
30
25
11
5
178
736
318
392
338
697
022
192
698
2012/07/30
2032/07/30
2015/01/31
2017/01/31
2018/07/30
2025/07/30
2017/10/04
―
千円
117
31
45
150
48
121
205
979
857
638
996
627
2031/05/01
2012/02/01
2017/08/01
2014/08/01
2037/02/01
2018/02/01
10
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
第
銘
柄
UNICREDIT SPA
INTESA SANPAOLO SPA
MONTE DEI PASCHI SIENA
ATLANTIA SPA
国
小
計
（ユーロ･･･オーストリア）
REPUBLIC OF AUSTRIA
REPUBLIC OF AUSTRIA
国
小
計
（ユーロ･･･その他）
SWEDISH EXPORT CREDIT
AT&T INC
MERRILL LYNCH & CO
MET LIFE GLOB FUNDING I
PHILIP MORRIS INTL INC
CELLCO PART/VERI WIRELSS
CITIGROUP INC
CITIGROUP INC
BANK OF AMERICA CORP
JPMORGAN CHASE & CO
JPMORGAN CHASE & CO
MORGAN STANLEY
GOLDMAN SACHS GROUP INC
CEZ AS
PRINC FIN GLOBAL FND II
TORONTO-DOMINION BANK
AMERICA MOVIL SAB DE CV
BMW US CAPITAL LLC
GLAXOSMITHKLINE CAPITAL
THAMES WATER UTIL CAYMAN
BARCLAYS BANK PLC
NORDEA BANK AB
ROCHE HLDGS INC
CREDIT SUISSE LONDON
UBS AG LONDON
AMERICAN HONDA FINANCE
HSBC BANK PLC
COMMONWEALTH BANK AUST
WESTPAC BANKING CORP
国
小
計
ユーロ通貨小計
合
計
種
類
社債
社債
社債
社債
―
券
券
券
券
利
率
5
5
4
5
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
％
千ユーロ
千ユーロ
7500
7500
7500
6250
―
50
50
50
50
4 667
51
51
51
54
4 856
5
5
5
6
539
728
732
761
103
630
％
千ユーロ
千ユーロ
千円
6 2500
4 6500
―
148
353
501
197
395
592
21 972
43 898
65 870
％
千ユーロ
千ユーロ
特
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
社
3
6
4
4
5
8
4
3
4
4
3
4
5
6
4
4
3
6
5
3
4
6
4
6
6
5
4
5
6
6250
1250
6250
6250
8750
7500
7500
5000
6250
3750
6250
5000
1250
0000
5000
8750
7500
3750
1250
2500
8750
2500
6250
1250
2500
1250
2500
5000
5000
―
―
―
180
50
15
50
50
50
10
50
20
50
250
50
50
50
50
50
50
20
50
50
50
50
11
50
40
50
50
50
50
1 596
17 265
―
189
56
15
52
57
63
9
49
20
52
256
50
52
55
49
53
50
21
53
49
52
54
11
54
43
53
50
53
55
1 688
18 562
―
殊債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
債
―
―
―
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
券
償還年月日
千円
国債証券
国債証券
―
＊邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
11
101
額面金額
2017/09/26
2018/05/28
2014/04/30
2016/05/06
―
2027/07/15
2018/01/15
―
千円
21
6
1
5
6
7
1
5
2
5
28
5
5
6
5
5
5
2
5
5
5
6
1
6
4
5
5
5
6
187
2 062
2 143
011
333
698
852
341
078
050
454
261
821
480
663
838
195
472
915
593
383
931
513
799
066
294
077
883
890
582
941
149
575
623
589
2014/05/27
2015/04/02
2013/10/02
2017/05/16
2015/09/04
2015/12/18
2019/02/10
2015/08/05
2014/02/18
2014/01/30
2011/12/12
2014/10/29
2014/10/16
2014/07/18
2017/01/26
2013/01/23
2017/06/28
2012/07/23
2012/12/13
2016/11/09
2019/08/13
2018/09/10
2013/03/04
2013/08/05
2013/09/03
2012/10/03
2016/03/18
2019/08/06
2013/06/24
―
―
―
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
投資信託財産の構成
項
公
コ
2010年11月29日現在
第
目
評
社
ー
投
ル
資
・
ロ
信
ー
託
ン
等、
財
産
そ
の
総
価
101
期
末
額
比
率
千円
％
債
2 143 589
94 0
他
137 464
6 0
額
2 281 054
100 0
＊外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
1 ノルウェー・クローネ＝13 62円、 1 ポーランド・ズロチ＝27 43円、 1 ユーロ＝111 12円
＊当期末における外貨建資産（2 249 569千円）の投資信託財産総額（2 281 054千円）に対する比率 98 6％
資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
（A）資
産
2
コール・ローン等
公
社
債（評価額） 2
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
その他未収収益
（B）負
債
未
払
金
未払収益分配金
未
払
解
約
金
未払信託報酬
その他未払費用
（C）純資産総額（Ａ−Ｂ）
2
元
本
2
次期繰越損益金 △
（D）受益権総口数
2
1 万口当り基準価額
（Ｃ/Ｄ）
＊元本状況
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
＊元本の欠損
（2010年 6 月28日）
（2010年 7 月27日）
（2010年 8 月27日）
（2010年 9 月27日）
第 96 期末
第 97 期末
第 98 期末
第 99 期末
498
92
321
35
37
10
58
35
14
6
2
439
833
393
833
2 873
10
50
393
613
238
769
953
742
639
270
912
641
166
208
872
22
700
328
627
328
8
288
961
921
627
052円
2
653
304
2
105
259
243
488
085
458
642
326
692
967
967
2
418
2
451
△
418口
2
611円
226円
355円
163円
451円
648
97
332
169
39
8
182
161
14
3
2
465
808
342
808
2 833
8
32
342
236
779
893
583
385
194
400
242
660
043
933
561
43
994
730
736
730
8
328
074
672
736
774円
2
760
057
2
368
281
649
659
661
459
651
528
576
447
113
2
258
2
145
△
258口
2
780円
418円
038円
198円
145円
683
50
278
315
30
7
279
256
14
6
2
403
820
416
820
2 808
46
34
416
803
682
710
358
793
742
516
897
068
102
897
764
65
905
412
506
412
8
730
648
966
506
588円
2
156
150
2
546
889
797
050
651
394
062
561
090
544
937
2
434
2
497
△
434口
2
523円
258円
450円
274円
497円
635
93
363
131
37
8
159
137
13
5
2
475
791
315
791
2 820
5
34
315
599
704
778
221
869
385
640
615
295
959
576
696
87
983
944
960
944
8
412
805
274
960
（2010年10月27日）
（2010年11月29日）現在
第 100 期末
341円
2
314
199
2
587
393
035
813
884
823
721
685
551
104
457
2
216
2
759
△
216口
2
868円
434円
911円
129円
759円
662
121
289
212
30
7
240
222
13
2
422
764
342
764
2 791
5
32
342
213
746
488
047
420
746
763
007
650
824
745
677
108
206
999
793
999
8
944
454
399
793
第 101 期末
854円
2
978
888
2
625
959
015
389
312
043
999
826
931
513
542
2
826
2
284
△
826口
2
760円
216円
618円
008円
284円
339
88
143
65
33
7
89
69
13
3
2
249
693
443
693
2 764
7
79
443
304
660
589
264
629
276
883
606
542
465
667
798
130
697
194
496
194
8
064円
718
241
389
359
437
920
290
692
972
996
744
886
774
563
789
563口
353円
999
976
781
496
826円
258円
521円
789円
12
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
損益の状況
項
自2010年 5 月28日
至2010年 6 月28日
自2010年 6 月29日
至2010年 7 月27日
自2010年 7 月28日
至2010年 8 月27日
自2010年 8 月28日
至2010年 9 月27日
自2010年 9 月28日
至2010年10月27日
自2010年10月28日
至2010年11月29日
第 96 期
第 97 期
第 98 期
第 99 期
第 100 期
第 101 期
7 988 977円
7 867 468
121 509
21 163 673
9 536 212
30 699 885
△
2 881 865
16 056 561
635 002 392
322 090 668
565 428 982）（
243 338 314）（△
328 968 285
13 824 999
342 793 284
322 090 668
565 428 982）（
243 338 314）（△
181 576 435
846 460 387
△
8 516 231円
8 398 310
117 921
101 732 467
5 103 868
106 836 335
2 939 694
96 155 930
645 743 815
311 868 928
551 259 715）
239 390 787）
430 030 817
13 465 972
443 496 789
311 868 928
551 259 715）
239 390 787）
168 459 926
923 825 643
目
（A）配当等収益
受
取
利
息
その他収益金
（B）有価証券売買損益
売
買
益
売
買
損 △
（C）信託報酬等
（D）当期損益金（Ａ＋Ｂ＋Ｃ）
（E）前期繰越損益金
（F）追加信託差損益金
（配当等相当額）
（
（売買損益相当額）
（△
（G）計（Ｄ＋Ｅ＋Ｆ）
（H）収益分配金
次期繰越損益金（Ｇ＋Ｈ）
追加信託差損益金
（配当等相当額）
（
（売買損益相当額）
（△
分配準備積立金
繰
越
損
益
金 △
8 688 940円
8 556 276
132 664
1 587 213
23 238 990
24 826 203
△
3 037 084
4 064 643
729 231 256
345 705 804
574 423 555）（
228 717 751）（△
379 460 809
14 166 642
393 627 451
345 705 804
574 423 555）（
228 717 751）（△
221 530 889
960 864 144
△
7 769 966円
7 641 070
128 896
56 536 836
65 629 703
9 092 867
△
2 827 060
61 479 742
730 825 536
340 653 300
570 066 642）（
229 413 342）（△
328 692 494
14 043 651
342 736 145
340 653 300
570 066 642）（
229 413 342）（△
212 366 478
895 755 923
△
7 988 973円
7 874 700
114 273
63 817 686
66 706 686
130 524 372
△
2 948 956
58 777 669
674 976 991
331 350 225
575 968 363）（
244 618 138）（△
402 404 435
14 102 062
416 506 497
331 350 225
575 968 363）（
244 618 138）（△
200 690 222
948 546 944
△
8 443 453円
8 319 933
123 520
104 744 661
150 504 252
45 759 591
△
2 886 597
110 301 517
738 786 225
326 483 670
570 563 076）（
244 079 406）（△
302 001 038
13 959 721
315 960 759
326 483 670
570 563 076）（
244 079 406）（△
192 524 512
834 968 941
△
＊有価証券売買損益には、期末の評価換えによるものを含みます。
＊信託報酬等には、消費税等相当額を含めて表示しております。
＊追加信託差損益金とは、追加信託金と元本の差額をいい、元本を下回る額は損失として、上回る額は利益として処理されます。
＊当作成期中において、投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用として信託報酬の中から支弁している額は4 338 506円です。
＜分配金の計算過程＞
信託約款に基づき計算した収益分配可能額及び収益分配金の計算過程は以下のとおりです。
決
算
期
（A）配当等収益（費用控除後）
（B）有価証券売買等損益
（費用控除後、繰越欠損金補填後）
（C）収
益
調
（D）分
配準
備
整
積
金
立
金
分配可能額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）
（ 1 万口当り分配可能額）
（
収
益
分
配
金
（ 1 万口当り収益分配金）
（
13
第 96 期
第 97 期
第 98 期
第 99 期
第 100 期
第 101 期
5 651 856円
7 428 457円
5 040 017円
8 228 113円
5 107 112円
5 576 537円
0
0
0
0
0
0
574 423 555
570 066 642
575 968 363
570 563 076
565 428 982
551 259 715
230 045 675
218 981 672
209 752 267
198 256 120
190 294 322
176 349 361
810 121 086
796 476 771
790 760 647
777 047 309
760 830 416
733 185 613
2 859 26）（
14 166 642
50）（
2 835 72）（
14 043 651
50）（
2 803 71）（
14 102 062
50）（
2 783 18）（
13 959 721
50）（
2 751 65）（
13 824 999
50）（
2 722 36）
13 465 972
50）
毎月分配ハイクオリティ・ユーロ債券ファンド愛称「My ユーロ」
分配金のお知らせ
決
算
期
1 万口当り分配金（税込み）
第 96 期
50円
第 97 期
50円
第 98 期
50円
第 99 期
50円
第 100 期
50円
第 101 期
50円
※分配金のお支払いは各決算日から起算して 5 営業日までに開始いたします。
○支払場所・・・取扱販売会社
・分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により普通分配金と特別分配金にわかれます。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金と
なります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が特別分配金、残りの部分が普通分配金となります。
・普通分配金は10％（所得税 7 ％、地方税 3 ％）の税率で源泉徴収されます。
・特別分配金が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該特別分配金を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
※各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しております。
14

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