FN-524 0-204-055 Abstract for promotional use only. Full version available at www.iesep.com Cómo interpretar las cuentas de resultados de un banco comercial Las cuentas de resultados de un banco son muy diferentes de las de una empresa comercial o manufacturera. Un banco tiene una relación bilateral con individuos y empresas. Por un lado, toma sus depósitos; por el otro, financia sus actividades. Este hecho subraya la necesidad de salvaguardar la solvencia de los bancos. La solvencia de los bancos es vital para la estabilidad del sistema financiero y ha sido objeto de sucesivos acuerdos de capital, conocidos como los Acuerdos de Basilea, cuya versión final fue aprobada en junio de 2004. Las cuentas de resultados de un banco comercial son muy diferentes de las de un banco de inversiones. Como ejemplo, hemos elegido las del Grupo Banco Santander, que incluye Abbey (Cuadro 1). Estas cuentas de resultados han sido elaboradas de acuerdo con los Estándares Internacionales de Contabilidad (IAS), tal como se especifican en la Circular 4/004 del Banco de España, en vigor desde 2005. Nota técnica preparada por el Profesor Jorge Soley, con la colaboración del Departamento de Control de Gestión de “la Caixa”. Junio de 2004. Revisada en octubre de 2006. Copyright © 2004, IESE. Para pedir otras copias de este documento, o un documento original para reproducirlo, llame a IESE PUBLISHING al 34 932 534 200, envíe un fax al 34 932 534 343, escriba a Juan de Alós, 43 - 08034 Barcelona, España, o a [email protected] No está permitida la reproducción total o parcial de este documento, ni su tratamiento informático, ni la transmisión de ninguna forma o por cualquier medio, ya sea electrónico, mecánico, por fotocopia, por registro o por otros medios. Última edición: 26/1/07 1 FN-524 Cómo interpretar las cuentas de resultados de un banco comercial Cuadro 1 Balance consolidado del Grupo Santander Con Abbey Sin Abbey Porcentaje Millones de euros 2005 2004 variación Porcentaje 2005 2004 variación Activo Caja y depósitos en bancos comerciales Cartera de negociación 8.801 82,77 14.640 8.121 80,27 111.756 37,99 53.473 30.310 76,42 59,52 Valores representativos de deuda 81.742 55.870 46,31 35.701 22.380 Créditos a clientes 26.480 17.508 51,25 0 --- --- 8.078 4.419 82,78 5.832 2.752 111,90 37.908 33.959 11,63 11.939 5.178 130,59 48.862 45.759 6,78 4.736 3.679 28,73 6.431 5.292 21,54 0 --- --- 42.431 40.468 4,85 4.736 3.679 28,73 73.945 44.521 66,09 73.927 44.507 66,10 68.054 36.702 85,42 68.054 36.702 85,42 5.891 7.819 -24,66 5.873 7.805 -24,75 459.784 394.432 16,57 317.661 259.230 22,54 47.066 38.978 20,75 46.696 38.143 22,42 402.918 346.551 16,27 264.033 212.560 24,22 -18,70 Otros instrumentos de capital Otros Abstract for promotional use only. Full version available at www.iesep.com 16.086 154.208 Otros activos financieros a valor razonable Créditos a clientes Otros Activos financieros disponibles para la venta Valores representativos de deuda Instrumentos de capital Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Otros Participaciones 9.801 8.903 10,08 6.932 8.526 Activos materiales e intangibles 3.031 3.748 -19,11 15.538 16.253 -4,40 12.204 10.998 10,97 6.937 5.834 18,92 Fondo de comercio Otras cuentas 14.018 15.091 -7,11 5.278 4.891 7,90 Total activo 26.968 29.381 -8,21 19.397 20.995 -7,61 809.107 664.486 21,76 511.587 393.820 29,90 63,77 Pasivo y patrimonio neto Cartera de negociación 112.466 91.526 22,88 19.908 12.157 Depósitos de clientes 14.039 20.541 -31,66 43 --- --- Débitos representados por valores negociables 19.821 11.792 68,10 0 --- --- Otros 78.607 59.194 32,80 19.866 12.157 63,41 11.810 11.244 5,03 --- --- --- --- --- --- --- --- --- 11.810 11.244 5,03 --- --- --- --- --- --- --- --- --32,81 Otros pasivos financieros a valor razonable Depósitos de clientes Débitos representados por valores negociables Otros Pasivos financieros a coste amortizado 565.652 447.831 26,31 416.912 313.927 Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito 116.659 58.526 99,33 108.242 57.763 87,39 Depósitos de clientes 291.727 262-670 11,06 195.546 169.859 15,12 Débitos representados por valores negociables 40,44 117.209 90.803 29,08 86.378 61.505 Pasivos subordinados 28.763 27.470 4,71 17.336 16.848 2,90 Otros pasivos financieros 11.293 8.362 35,05 9.411 7.952 18,34 Pasivos por contratos de seguros 44.672 42.345 5,50 8.151 5.898 38,19 Provisiones 19.823 18.024 9,98 17.095 15.157 12,78 Otras cuentas de pasivo 10.748 14.892 -27,82 7.560 8.855 -14,62 Capital con naturaleza de pasivo financiero 1.309 2.124 -38,38 406 1.247 -67,41 Intereses minoritarios 2.848 2.085 36,58 2.853 2.085 36,83 Ajustes al patrimonio por valoración 3.077 1.778 73,11 2.811 1.857 51,40 Capital 3.127 3.127 --- 3.127 3.127 --- 29.098 27.215 6,92 29.098 27.215 6,92 50,00 Reservas Resultado atribuido al Grupo Menos: dividendos y retribuciones Total pasivo y patrimonio neto 3.606 72,50 5.409 3.606 -1.311 33,08 -1.744 -1.311 33,08 809.107 664.486 21,76 511.587 393.820 29,90 Recursos de clientes fuera de balance 152.846 128.515 18,93 146.846 123.456 18,95 Total fondos gestionados 961.953 793.001 21,31 658.433 517.276 27,29 Fuente: Informe Anual 2005, Grupo Santander. 2 6.220 -1.744 IESE Business School-Universidad de Navarra Cómo interpretar las cuentas de resultados de un banco comercial FN-524 Activos Cuadro 2 Balances de situación consolidados del Grupo Santander al 31 de diciembre de 2005 y 2004 Miles de euros Activo Caja y depósitos en bancos centrales Abstract for promotional use only. Full version available at www.iesep.com Cartera de negociación: 2005 2004 (*) 16,086,458 8,801,412 154,207,859 111,755,936 Depósitos en entidades de crédito 10,278,858 12,878,171 Crédito a la clientela 26,479,996 17,507,585 Valores representativos de deuda 81,741,944 55,869,629 Otros instrumentos de capital Derivados de negociación Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias: 8,077,867 4,419,338 27,629,194 21,081,213 48,862,267 45,759,095 Depósitos en entidades de crédito 2,428,663 6,524,070 Crédito a la clientela 6,431,197 5,291,551 Valores representativos de deuda Otros instrumentos de capital Activos financieros disponibles para la venta: Valores representativos de deuda Otros instrumentos de capital Inversiones crediticias: Depósitos en entidades de crédito Operaciones del mercado monetario a través de entidades de contrapartida Crédito a la clientela Valores representativos de deuda 9,699,237 19,632,958 30,303,170 14,310,516 73,944,939 44,521,323 68,054,021 36,702,487 5,890,918 7,818,836 459,783,749 394,431,900 47,065,501 38,977,533 --- 3.907.905 402.917.602 346.550.928 171,203 --- 9,629,443 4,995,534 Cartera de inversión a vencimiento --- --- Ajustes a activos financieros por macrocoberturas --- --- 4,126,104 3,824,936 Otros activos financieros Derivados de cobertura Activos no corrientes en venta: Instrumentos de capital Activo material Participaciones: Entidades asociadas 336,324 2,097,164 --- 1,814,418 336,324 282,746 3,031,482 3,747,564 3,031,482 3,747,564 Contratos de seguros vinculados a pensiones 2,676,365 2,753,816 Activos por reaseguros 2,387,701 3,045,804 Activo material: 9,993,207 10,585,193 5,204,931 4,925,231 667,449 2,115,823 4,120,827 3,544,139 De uso propio Inversiones inmobiliarias Otros activos cedidos en arrendamiento operativo Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero Activo intangible: Fondo de comercio Otro activo intangible 83,459 41,117 16,229,271 15,503,274 14,018,245 15,090,541 2,211,026 412,733 Activos fiscales: 10,127,059 9,723,970 Corrientes 1,217,646 1,381,722 Diferidos 8,909,413 8,342,248 Periodificaciones 2,969,219 3,029,728 Otros activos: 4,344,910 4,905,185 Existencias 2,457,842 1,582,675 Resto 1,887,068 3,322,510 809,106,914 664,486,300 48,453,575 31,813,882 48,199,671 31,511,567 Total activo Riesgos contingentes: Garantías financieras Activos afectos a otras obligaciones a terceros 24 24 253,880 302,291 Compromisos contingentes: 96,263,262 74,860,532 Disponible por terceros 77,678,333 63,110,699 Otros compromisos 18,584,929 11,749,833 Otros riesgos contingentes (*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos. Las Notas 1 a 57 descritas en la Memoria y los Anexos adjuntos forman parte integrante del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2005. Fuente: Informe Anual 2005, Grupo Santander. IESE Business School-Universidad de Navarra 3 FN-524 Cómo interpretar las cuentas de resultados de un banco comercial Principales conceptos del balance de situación consolidado Activo Caja y depósitos en bancos centrales Esto hace referencia básicamente al coeficiente de reservas que los bancos deben mantener a través de sus tenencias en el banco central: en España, el 2% de la base de reservas, más el efectivo necesario para operaciones bancarias. Abstract for promotional use only. Full version available at www.iesep.com La base de reservas (o pasivo computable) incluye, entre otros conceptos, depósitos y valores con vencimiento no superior a dos años, etc. Cuadro 3 Depósitos en entidades de crédito Miles de euros Clasificación: Cartera de negociación Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Inversiones crediticias Naturaleza: Cuentas mutuas Cuentas a plazo Adquisición temporal de activos Otras cuentas Correcciones de valor por deterioro Fuente: Informe Anual 2005, Grupo Santander. 4 IESE Business School-Universidad de Navarra 2005 2004 10.278.858 2.428.663 47.065.501 12.878.171 6.524.070 38.977.533 59.773.022 58.379.774 345.104 21.962.472 33.634.326 3.831.120 -36.046 118.536 23.204.031 31.495.786 3.561.421 -53.879 59.773.022 58.379.774