Deutschland (2015)

Jahresbericht
zum 30. September 2013
UniGarant: Deutschland (2015)
Verwaltungsgesellschaft:
Union Investment Luxembourg S.A.
Inhaltsverzeichnis
Seite
Union Investment - Ihrem Interesse
verpflichtet
3
Vorwort
4
UniGarant: Deutschland (2015)
6
Anlagepolitik
6
Wertentwicklung des Fonds
6
Geographische Länderaufteilung
6
Wirtschaftliche Aufteilung
6
Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre
7
Zusammensetzung des Fondsvermögens
7
Veränderung des Fondsvermögens
7
Entwicklung der Anzahl der Anteile im
Umlauf
7
Aufwands- und Ertragsrechnung
7
Vermögensaufstellung
8
Erläuterungen zu den OTC-Derivaten
8
Devisenkurse
8
Erläuterungen zum Bericht
9
Bericht des Abschlussprüfers (Réviseur
d'entreprises agréé)
11
Sonstige Informationen
12
Besteuerung der Erträgnisse im Berichtszeitraum
13
Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, Geschäftsführer, Gesellschafter, Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises
agréé), Depotbank, Vertriebs- und Zahlstellen
14
2
Union Investment - Ihrem Interesse verpflichtet
Mit einem verwalteten Vermögen von über 200 Milliarden Euro zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Fondsgesellschaften für
private und institutionelle Anleger. Sie ist Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossenschaftlichen FinanzGruppe. Rund 4,2 Millionen
private und institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte Vermögensanlagen.
Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen Entwicklung teilzuhaben –
und das bereits mit kleinen monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind bis heute zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit
unseren rund 2.450 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Über 1.000 Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen Anlegern Lösungen,
die auf ihre individuellen Anforderungen zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds über Offene Immobilienfonds bis hin zu
intelligenten Lösungen zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten und betrieblichen Altersvorsorge.
Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern der Volks- und Raiffeisenbanken. In über 13.200 Bankstellen stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen Fragen der Vermögensanlage zur Seite.
Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere zahlreichen Auszeichnungen – und das gute Abschneiden in Branchenratings. So
verlieh uns das Wirtschaftsmagazin Capital im März 2013 zum elften Mal in Folge die Höchstnote „Fünf Sterne“. Zudem erhielt Union Investment bei
den Feri EuroRating Awards 2013 in Deutschland die Auszeichnung als bester Asset Manager in der Kategorie „Socially Responsible Investing“.
3
Den Wandel der Märkte bewältigen
Ein volatiler Kapitalmarkt, sich wandelnde regulatorische Anforderungen und
veränderte Kundenwünsche - Herausforderungen, die wir mit Erfolg meistern.
Die internationalen Kapitalmärkte standen im
Berichtsjahr ganz im Zeichen der US-Geldpolitik. Zunächst profitierten sie von der anhaltend
lockeren Geldpolitik der großen Notenbanken.
Im Mai dieses Jahres läutete die amerikanische
Notenbank Fed schließlich eine geldpolitische
Wende ein, als sie erste Schritte zum Ausstieg
aus ihrem monatlichen Anleiheankaufprogramm ankündigte. Dagegen trat die EuroStaatsschuldenkrise in den Hintergrund - nicht
zuletzt, da sich die europäische Wirtschaft zuletzt spürbar erholt hat und schlechte Nachrichten aus den Krisenländern ausblieben. Insgesamt schlossen die internationalen Aktienbörsen das Berichtsjahr mit per saldo kräftigen
Zuwächsen ab. Dagegen waren die Rentenmärkte zweigeteilt: Während Anleihen aus der
Eurozone insgesamt leichte Kursgewinne erzielen konnten, mussten die Märkte in den USA
und den aufstrebenden Volkswirtschaften Verluste hinnehmen. Dort wirkte sich der geldpolitische Richtungswechsel der Fed deutlich belastend aus.
Rentenmärkte unter dem Einfluss der USGeldpolitik
In der ersten Hälfte des Berichtszeitraums verzeichneten die europäischen Rentenmärkte
zum Teil kräftige Kurssteigerungen, nachdem
es zu einer spürbaren Beruhigung in der EuroStaatsschuldenkrise kam. Für zwischenzeitliche
Störfeuer sorgten abermals die Ratingagenturen, allen voran Moody´s. Die US-Bonitätswächter bescheinigten sowohl Spanien als
auch Frankreich eine schlechtere Kreditwürdigkeit. Zwischenzeitliche Turbulenzen lösten auch
die Verhandlungen über weitere Finanzhilfen
für Griechenland im November sowie die Wahl
in Italien im Februar aus. Das insgesamt freundliche Bild hatte aber weiterhin Bestand. Vor allem die Staaten Südeuropas nutzten die höhere
Risikobereitschaft der Investoren, um neue Anleihen zu emittieren. Insgesamt fand eine Umschichtung von den als sicher geltenden Anlei-
hen aus Kerneuropa in Schuldverschreibungen
der Euro-Peripherieländer statt. Ursache hierfür
war auch ein Kurswechsel der Euro-Staatengemeinde. Bislang wurde Wert darauf gelegt,
dass die Sparziele nicht verfehlt werden. Das
Beispiel Griechenland hat aber gezeigt, dass
ein zu harter Sparkurs das Wachstum zu stark
hemmt. Auf diese Weise ist es einem Krisenland
nur schwer möglich, aus eigener Kraft seine
Staatsschulden abzubauen. Als sicher geltende
Anleihen aus den Kernstaaten wie Deutschland, Frankreich und den Niederlanden blieben
bis April gefragt, mussten dann aber Kursverluste hinnehmen. Hierfür waren einerseits gute
Konjunkturdaten verantwortlich. So fand der
Euroraum im zweiten Quartal 2013 wieder aus
der Rezession heraus. Auf der anderen Seite belastete die US-Geldpolitik mit der Diskussion
um die Reduktion des Anleiheankaufprogramms das Geschehen schwer. Die Rendite für
zehnjährige deutsche Bundesanleihen stieg daraufhin zwischenzeitlich auf mehr als 2,1 Prozent. Kurz vor Ende des Berichtzeitraums kam
es dann, zur großen Überraschung aller Marktteilnehmer, aber doch noch nicht zu der erwarteten Reduzierung der Anleihekäufe in den
USA. Bundesanleihen konnten im Anschluss
zumindest einen Teil ihrer Verluste wieder aufholen. Dank der starken Zugewinne bei Papieren aus den Peripherieländern verteuerten sich
Euro-Staatsanleihen, gemessen am iBoxx Euro
Sovereign Index, im Berichtzeitraum um gut
vier Prozent.
Die US-Renditen wurden von den Plänen der
Fed noch stärker beeinflusst und kletterten bis
auf knapp 3,0 Prozent, ehe dann auch dort zum
Ende des Berichtszeitraums noch einmal eine
Korrektur einsetzte. Von konjunktureller Seite
zeigten sich die USA weiterhin robust. Zuletzt
spitzte sich der Streit um einen neuen US-Haushalt und um die Anhebung der US-Schuldenobergrenze zu, sodass die Risikobereitschaft
der Anleger etwas abnahm. Am Ende verblieb,
gemessen am JP Morgan US Global Bond Index, dennoch ein Kursverlust von 2,6 Prozent.
4
Gestützt von freundlichen Aktienmärkten waren Unternehmensanleihen durchweg gefragt.
Schuldverschreibungen aus den aufstrebenden
Volkswirtschaften (Emerging Markets) verzeichneten anfangs hohe Mittelzuflüsse und
Kursgewinne, litten aber ab Mai stark unter den
steigenden US-Zinsen und standen seitdem
mehrheitlich unter Abgabedruck.
Aktienmärkte größtenteils weiter
freundlich
Die Aktienmärkte haben weltweit in den letzten
zwölf Monaten einigen Belastungen getrotzt
und per saldo deutliche Gewinne erzielt. Der
MSCI World Index kletterte in lokaler Währung
um 19,8 Prozent. Während in der ersten Hälfte
des Berichtszeitraums mit den Präsidentschaftswahlen und der Fiskalklippe in den USA,
dem Regierungswechsel in Tokio, dem drohenden Zypern-Bankrott und der Regierungskrise
in Italien noch zahlreiche Ereignisse für Unsicherheit gesorgt hatten, machte sich vor allem
in den Sommermonaten 2013 Erleichterung
über die anhaltend expansive Geldpolitik der
wichtigsten Notenbanken breit. So verschob
die US-Notenbank Fed die Drosselung der monatlichen Anleihekäufe und die Europäische
Zentralbank bestätigte wiederholt, die Zinsen
für längere Zeit auf niedrigem Niveau halten zu
wollen. In der Folge stiegen im September einige Börsenbarometer wie der US-Index S&P 500
oder der deutsche DAX auf Rekordstände. Unter dem Strich verbesserte sich der US-Leitindex
Dow Jones Industrial Average im Berichtszeitraum um 12,6 Prozent. Der EURO STOXX 50
kletterte um 17,8 Prozent. Für den Euro-Währungsraum ging es im zweiten Quartal 2013
nach eineinhalb Jahren der Rezession wieder
bergauf. Das Bruttoinlandsprodukt kletterte
erstmals seit Herbst 2011 um 0,3 Prozent.
In Japan profitierten die Aktienkurse vor allem
vom Regierungswechsel im Dezember. Der
neue Premier Shinzo Abe setzte auf eine expansive Geldpolitik und groß angelegte Infrastrukturmaßnahmen, was der Nikkei 225 im Berichtszeitraum mit einem Plus von 63,0 Prozent
quittierte. Beflügelnd wirkte überdies der abwertende Yen, der japanische Waren im Ausland wettbewerbsfähiger macht und damit die
exportlastigen Unternehmen Nippons unterstützt.
Die Märkte der Schwellenländer konnten von
der verbesserten Ausgangslage der Industriestaaten nicht in vollem Umfang profitieren,
sondern reagierten zuletzt stark auf die Unsicherheit bezüglich der bevorstehenden Drosselung der Anleihekäufe durch die US-Notenbank
Fed. Der MSCI Emerging Markets verbesserte
sich in lokaler Währung um 3,2 Prozent. Abschläge verzeichneten vor allem Märkte, die
stark von der globalen Rohstoffnachfrage abhängen. So fiel der russische RTS-Index um 3,6
Prozent und der brasilianische Bovespa gab gar
11,6 Prozent nach.
Wichtiger Hinweis:
Die Datenquelle der genannten Finanzindizes
ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream.
Die Quelle für alle Angaben der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind
eigene Berechnungen von Union Investment
nach der Methode des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI), sofern
nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen
veranschaulichen die Wertentwicklung in der
Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können
sowohl niedriger als auch höher ausfallen.
5
UniGarant: Deutschland (2015)
Garant: Deutschland (2015)
Uni
Jahresbericht
01.10.12 - 30.09.13
WP-Kenn-Nr. A0X8KX
ISIN-Code LU0426558218
Anlagepolitik
Geographische Länderaufteilung
Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse
Spanien
Dänemark
Deutschland
Wertpapiervermögen
Optionen
Bankguthaben
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten
Der UniGarant: Deutschland (2015) ist ein Garantiefonds mit begrenzter
Laufzeit, die am 25. September 2015 endet. Union Investment garantiert
für dessen Anleger einerseits einen Mindestanteilwert von 100 Euro (abzüglich etwaiger Ausschüttungen und steuerlicher Belastungen). Andererseits können Anleger mittelbar an der vierteljährlich ermittelten durchschnittlichen Wertentwicklung des deutschen Aktienmarktes über den
DAXK-Index (Kursindex) partizipieren. Darüber hinaus wird das Fondsvermögen so angelegt, dass dem Anleger die Mindestanteilwertgarantie
zum Laufzeitende gewährleistet werden kann. Ein Neuerwerb von Anteilen ist nicht möglich.
Wirtschaftliche Aufteilung
Geschäfts- und öffentliche Dienstleistungen *
Banken
Wertpapiervermögen
Optionen
Bankguthaben
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen
Das Fondsvermögen ist derzeit in Kaufoptionen und in festverzinslichen
Wertpapieren von Emittenten aus Europa angelegt. Da Anlageziel und
Garantie auf das Laufzeitende des Fonds ausgerichtet sind, wurde im Berichtszeitraum die Fondsstruktur des UniGarant: Deutschland (2015) im
Vergleich zur Auflage im Wesentlichen unverändert belassen.
*
Die im Fonds vereinnahmten Zins- und Dividendenerträge sowie sonstige
ordentliche Erträge abzüglich der Kosten werden nicht ausgeschüttet,
sondern im Fondsvermögen thesauriert.
Hinweis: Aufgrund einer risikoorientierten Betrachtungsweise können die dargestellten Werte von der Vermögensaufstellung abweichen.
Wertentwicklung in Prozent 1)
6 Monate
4,81
1 Jahr
8,98
3 Jahre
13,84
35,50 %
28,10 %
21,12 %
84,72 %
14,78 %
0,93 %
-0,43 %
100,00 %
10 Jahre
-
1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).
6
Inkl. Staatsanleihen
72,65 %
12,07 %
84,72 %
14,78 %
0,93 %
-0,43 %
100,00 %
UniGarant: Deutschland (2015)
Entwicklung der letzten 3 Geschäftsjahre
Datum
30.09.2011
30.09.2012
30.09.2013
Fondsvermögen
Mio. EUR
Anteilumlauf
Tsd.
239,79
246,23
225,79
2.458
2.299
1.935
Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf
Mittelaufkommen
Mio. EUR
Anteilwert
EUR
-13,54
-16,20
-40,23
Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes
Ausgegebene Anteile
Zurückgenommene Anteile
Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes
97,54
107,08
116,70
Zusammensetzung des Fondsvermögens
zum 30. September 2013
Wertpapiervermögen
Aufwands- und Ertragsrechnung
im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2012 bis zum 30. September 2013
EUR
191.280.767,00
Zinsen auf Anleihen
Ertragsausgleich
Erträge insgesamt
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 176.384.168,71)
Optionen
Bankguthaben
Zinsforderungen aus Wertpapieren
Forderungen aus Wertpapiergeschäften
Verbindlichkeiten aus Anteilrücknahmen
Sonstige Passiva
Fondsvermögen
Umlaufende Anteile
Anteilwert
33.374.200,00
2.093.549,14
52.471,24
2.013.685,75
228.814.673,13
Zinsaufwendungen
Verwaltungsvergütung
Depotbankgebühr
Druck und Versand der Jahres- und Halbjahresberichte
Veröffentlichung und Prüfung
Taxe d'abonnement
Sonstige Aufwendungen
Aufwandsausgleich
Aufwendungen insgesamt
-400.741,55
-2.628.482,64
-3.029.224,19
225.785.448,94
1.934.810
116,70 EUR
Ordentlicher Nettoertrag
Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 1)
Veränderung des Fondsvermögens
im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2012 bis zum 30. September 2013
Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes
Ordentlicher Nettoertrag
Ertrags- und Aufwandsausgleich
Mittelabflüsse aus Anteilrücknahmen
Realisierte Gewinne
Realisierte Verluste
Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und
Verluste
Fondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes
Stück
2.299.440
0
-364.630
1.934.810
Laufende Kosten in Prozent 1)
1)
EUR
246.226.903,32
1.517.613,89
161.564,77
-40.230.059,28
3.707.443,81
-18.000,00
14.419.982,43
225.785.448,94
7
Siehe Erläuterungen zum Bericht.
EUR
4.424.441,94
-419.511,42
4.004.930,52
-102,51
-2.403.321,12
-162.447,60
-75,97
-12.209,06
-118.247,13
-48.859,89
257.946,65
-2.487.316,63
1.517.613,89
20.400,01
1,15
UniGarant: Deutschland (2015)
Vermögensaufstellung
ISIN
Kurse zum 30. September 2013
Wertpapiere
Zugänge
Abgänge
Bestand
Kurs
Kurswert
Anteil am
Fondsvermögen
EUR
%
Anleihen
Börsengehandelte Wertpapiere
EUR
DE000DZ1HZL2
XS0455534429
XS0455534346
XS0455477959
XS0455478767
1,200 % DZ BANK AG EMTN PFE. V.09(2015)
1,200 % INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL EMTN V.09(2015)
1,200 % INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL EMTN V.09(2015)
1,200 % KOMMUNEKREDIT EMTN V.09(2015)
1,200 % KOMMUNEKREDIT EMTN V.09(2015)
0
0
0
0
0
4.000.000
9.000.000
12.000.000
8.000.000
6.000.000
14.000.000
42.000.000
41.000.000
31.000.000
32.000.000
101,1452
96,4820
96,6305
100,7120
100,7120
Börsengehandelte Wertpapiere
14.160.328,00
40.522.440,00
39.618.505,00
31.220.720,00
32.227.840,00
157.749.833,00
6,27
17,95
17,55
13,83
14,27
69,87
157.749.833,00
69,87
6.326.220,00
13.087.919,00
5.055.235,00
9.061.560,00
33.530.934,00
2,80
5,80
2,24
4,01
14,85
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
EUR
DE0001135283
DE000EH1A4Q8
DE000NRW2ZF8
DE000A0SLFH1
3,250 % BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND V.05(2015)
1,200 % HYPOTHEKENBANK FRANKFURT AG EMTN PFE. V.09(2015)
1,200 % NORDRHEIN-WESTFALEN S.995 V.09(2015)
1,200 % RHEINLAND-PFALZ V.09(2015)
0
0
0
5.000.000
0
2.000.000
0
0
6.000.000
13.000.000
5.000.000
9.000.000
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
105,4370
100,6763
101,1047
100,6840
33.530.934,00
14,85
Anleihen
191.280.767,00
84,72
Wertpapiervermögen
191.280.767,00
84,72
Optionen
Long-Positionen
EUR
CALL ON BARCLAYS BANK PLC./DAX 30 KURSINDEX SEPTEMBER 2015/100,00
CALL ON BNP PARIBAS EMISSIONS- UND HANDELSGESELLSCHAFT MBH/DAX 30
KURSINDEX SEPTEMBER 2015/100,00
CALL ON MERRILL LYNCH INTERNATIONAL & CO./DAX PERFORMANCE-INDEX
SEPTEMBER 2015/100,00
CALL ON UBS AG (LONDON BRANCH)/DAX 30 KURSINDEX
SEPTEMBER 2015/100,00
CALL ON WEST LB AG/DAX 30 KURSINDEX SEPTEMBER 2015/100,00
0
0
5.000
0
35.000
44.000
6.827.800,00
8.351.200,00
3,02
3,70
0
10.000
34.000
6.657.200,00
2,95
0
15.000
45.000
8.721.000,00
3,86
0
0
15.000
2.817.000,00
33.374.200,00
1,25
14,78
Long-Positionen
33.374.200,00
14,78
Optionen
33.374.200,00
14,78
Bankguthaben - Kontokorrent
Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen in EUR
2.093.549,14
0,93
-963.067,20
-0,43
225.785.448,94
100,00
Erläuterungen zu den OTC-Derivaten
Gesamtbetrag der bei OTC-Derivaten gewährten Sicherheiten in EUR
Davon:
Bankguthaben
Schuldverschreibungen
Aktien
34.786.937,32
0,00
34.786.937,32
0,00
Devisenkurse
Zum 30.09.2013 existierten ausschließlich Vermögenswerte in der Fondswährung Euro.
Während des Berichtszeitraumes wurden keine weiteren Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen getätigt, die nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
8
Erläuterungen zum Bericht per Ende September 2013
Die Buchführung des Fonds erfolgt in
Euro.
Der Jahresabschluss des Fonds wurde auf der
Grundlage der im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze erstellt.
Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem
jeweiligen Börsen- oder Marktwert zum Ende
des Geschäftsjahres. An einem geregelten
Markt gehandelte Wertpapiere werden zu
den an diesem Markt verzeichneten Marktpreisen bewertet.
Die Bewertung von OTC-Derivaten (bestehen
im Wesentlichen aus Fully Funded Swaps, Zinsswaps, Total Return Swaps und Credit Default
Swaps) erfolgt auf Tagesbasis auf der Grundlage indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen Bewertungsmodellen.
Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle Vermögenswerte für die
keine repräsentativen Marktwerte erhältlich
sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet,
den die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und
Glauben und anerkannten Bewertungsregeln
hergeleitet hat.
Das Bankguthaben wurde mit dem Nennwert
angesetzt.
Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen
zum Ende des Geschäftsjahres.
Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Nettoinventarwert pro Anteil
zu den jeweiligen gültigen Handelstagen und,
soweit zutreffend, zuzüglich eines im Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und /
oder Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle erhoben und kann nach der Größenordnung des
Kaufauftrages gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds gutgeschrieben.
Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft
und das Entgelt der Depotbank des Fonds
werden auf Basis des kalendertäglichen
Nettofondsvermögens erfasst und jährlich bzw.
monatlich ausbezahlt. Die Berechnung erfolgt
auf der Grundlage vertraglicher Vereinbarungen.
Die sonstigen Aufwendungen enthalten die im
Prospekt genannten Kosten wie Verwahrgebühren und andere Kosten der Verwaltung.
In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein
Ertragsausgleich und ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während
der Berichtsperiode angefallene Nettoerträge,
die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält.
In der Berechnung der Nettoveränderung der
unrealisierten Gewinne und Verluste ist, soweit
zutreffend, eine Anpassung für Wertpapiere mit
Emissionsrendite enthalten.
Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer, der „Taxe
d’abonnement” von gegenwärtig 0,05 % per
annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am
Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen in anderen
Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die
ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des
Fondsvermögens, welcher in solche Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.
Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in Luxemburg nicht besteuert,
sie können jedoch etwaigen Quellen- oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen
das Fondsvermögen angelegt ist. Weder die
Verwaltungsgesellschaft noch die Depotbank
werden Quittungen über solche Steuern für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.
9
Gemäß dem Sonderreglement zum Verkaufsprospekt und dem Verwaltungsreglement des
Fonds garantiert die Union Investment
Luxembourg S.A., die Verwaltungsgesellschaft
des Fonds, für das Ende der jeweils definierten
Garantieperioden, dass der Anteilwert einen
definierten garantierten Mindestanteilwert
nicht unterschreitet. Sollte der garantierte Mindestanteilwert am Ende einer Garantieperiode
nicht erreicht werden, wird die Verwaltungsgesellschaft den Differenzbetrag zwischen dem
zum Ende der Garantieperiode ermittelten Anteilwert und dem garantierten Mindestanteilwert aus eigenen Mitteln in das Fondsvermögen einzahlen. Der garantierte Mindestanteilwert wird entsprechend den Bestimmungen des
Sonderreglements bestimmt. Anteileigner, die
vor Ende einer Garantieperiode Fondsanteile an
den Fonds veräußern, kommen nicht in den Genuss eines garantierten Mindestanteilwertes.
Der aktuelle Garantiewert beträgt 100,00
Euro.
Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf
Basis der jeweils an den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der
Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt wurden, geringfügig abweichen.
Für die Berechnung der Kennzahl „Laufende
Kosten“ wurde die Berechnungsmethode, die
dem Committee of European Securities
Regulators (Rundschreiben CESR/10-674
vom 1. Juli 2010) entspricht, angewandt.
Die laufenden Kosten geben an, wie stark das
Fondsvermögen mit Kosten belastet wurde und
können von Jahr zu Jahr schwanken. Berücksichtigt werden neben der Verwaltungs- und
Depotbankvergütung sowie der Taxe d’abonnement alle übrigen Kosten, die im Fonds angefallen sind. Bei Fonds mit wesentlichem Anteil
an anderen Fonds werden die Kosten dieser
Fonds mitberücksichtigt. Diese Kennzahl weist
den Gesamtbetrag dieser Kosten als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Eine etwaige erfolgsabhängige Vergütung sowie die
anfallenden Transaktionskosten - mit Ausnahme der Transaktionskosten der Depotbank sind in der Kennzahl „Laufende Kosten" nicht
berücksichtigt.
Die Transaktionskosten bezeichnen sämtliche
Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des
Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet
wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer
Funktion als Verwaltungsgesellschaft des
Fonds im Zusammenhang mit Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“,
z. B. Broker-Research, Finanzanalysen, Marktund Kursinformationssysteme) entstehen, die
im Interesse der Anteilinhaber bei den Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen
Personen geschlossen werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen
des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten Zusammenhang mit
den Aktivitäten des Fonds erbringen.
Hinweis auf das Gesetz vom
17. Dezember 2010
Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen („Gesetz vom
17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die
Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG
des Europäischen Parlaments und des Rates
vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der
Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame
Anlagen in Wertpapieren („Richtlinie 2009/65/
EG“).
10
Bericht des Réviseur d’entreprises agréé
An die Anteilinhaber des
UniGarant: Deutschland (2015)
Entsprechend dem uns durch den Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft erteilten Auftrag vom 2. September 2013 haben wir den
beigefügten Jahresabschluss des UniGarant:
Deutschland (2015) geprüft, der aus der Zusammensetzung des Fondsvermögens und der
Vermögensaufstellung zum 30. September
2013, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und
der Veränderung des Fondsvermögens für das
an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie
aus einer Zusammenfassung bedeutsamer
Rechnungslegungsmethoden und anderen erläuternden Informationen besteht.
Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss
Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und
sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des
Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen,
der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt
von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen
obliegt der Beurteilung des Réviseur d’entreprises agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d’entreprises agréé das für die Aufstellung
und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen,
nicht jedoch, um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben.
Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten
Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden
und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat
der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie
die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
In unserer Verantwortung liegt es, auf der
Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach
den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen
internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die
Prüfung dahingehend planen und durchführen,
dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist.
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden
Angaben wurden von uns im Rahmen unseres
Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen
nach den oben beschriebenen Standards. Unser
Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese
Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben.
Luxemburg, 22. November 2013
ERNST & YOUNG
Société Anonyme
Cabinet de révision agréé
Dr. Christoph Haas
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Prüfungsurteil
Verantwortung des Réviseur d’entreprises
agréé
Sonstiges
Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die
Aufstellung und Darstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens- und
Finanzlage des UniGarant: Deutschland (2015)
zum 30. September 2013 sowie der Ertragslage
und der Entwicklung des Fondsvermögens für
das an diesem Datum endende Geschäftsjahr.
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Sonstige Informationen
Angaben zur EU-Zinsbesteuerung
Der Fonds hatte für die Berichtsperiode einen Zinsanteil von > 25 %. Er war von den Maßnahmen der EU-Zinsbesteuerung bei Ausschüttungen und
bei Rücknahmen betroffen.
Sonstige Angaben
Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus
werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.
Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013 für Rechnung der von der Union
Investment Luxembourg S.A. verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene
Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 6,50 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 2.600.237.770,93 Euro.
Informationen zum Risikomanagementverfahren
Die zur Überwachung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos herangezogene Methode ist der Commitment Ansatz.
12
Investment und Steuern
Besteuerung der Erträge des Geschäftsjahres 2012/
2013
UniGarant: Deutschland
(2015)
für die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt steuerpflichtigen Anteilinhaber
LU0426558218
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§5 Abs. 1
Nr. ... InvStG
Barausschüttung
1 a) Betrag der Ausschüttung i.S.d. § 5 Abs. 1 Nr. 1 a InvStG
1 a) aa) In dem Betrag der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre
1 a) bb) In dem Betrag der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge
1 b) Ausgeschüttete Erträge i.S.d. § 1 Abs. 3 InvStG
2) Ausschüttungsgleiche Erträge i.S.d. § 1 Abs. 3 InvStG
1 i) In den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene nicht abziehbare Werbungskosten
1 c) In dem Betrag der Ausschüttung / ausgeschütteten Erträge und/oder Thesaurierung sind
u.a. enthalten:
1 c) aa) Dividenden § 3 Nr. 40 EStG *)
1 c) mm) Dividenden i.S.d. § 18 Abs. 22 Satz 4 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG *) 2
1 c) bb) Realisierte Gewinne i.S.d. § 8 b Abs. 2 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG *) 2
1 c) cc) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2 a InvStG (Zinsschranke)
1 c) dd) Steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am 31.12.08
anzuwendenden Fassung
1 c) ee) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung
1 c) ff) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-Jahresfrist
1 c) gg) Einkünfte, die aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind
1 c) hh) - Darin enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen
Steuerpflichtiger Betrag **)
1 c) jj) Ausländische Einkünfte, die zur Anrechnung der ausländischen Quellensteuer berechtigen,
auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist *)
18.+19. in 1 c) Ausländische Einkünfte, die zur Anrechnung der ausländischen Quellensteuer berechtigen,
ii) auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG nicht anzuwenden ist
1 c) ll) Ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive
Quellensteuer), auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist *)
20.+21. in 1 c) Ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive
kk) Quellensteuer), auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG nicht anzuwenden ist
1 f) aa) Anrechenbare ausländische Quellensteuer
1 f) bb) Davon auf Erträge entfallend auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist
freiwillig Davon auf Erträge entfallend auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG nicht anzuwenden ist
1 f) ee) Fiktive ausländische Quellensteuer
1 f) ff) Davon auf Erträge entfallend auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist
freiwillig Davon auf Erträge entfallend auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG nicht anzuwenden ist
1 f) cc) Nach § 34 c Abs. 3 EStG abzugsfähige Quellensteuer
1 f) dd) Davon auf Erträge entfallend auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG anzuwenden ist
freiwillig Davon auf Erträge entfallend auf die § 8b Abs. 1 KStG oder § 3 Nr. 40 EStG nicht anzuwenden ist
1 d) aa) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs. 1
und 2 InvStG
1 d) bb) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs. 3
InvStG
1 d) cc) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. § 7 Abs. 1
S. 5 InvStG soweit in Zeile 31 enthalten
1 g) Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung
1 h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer abzüglich erstatteter Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre
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(1) Privatvermögen (2) Betriebsvermögen/Kapitalgesellschaften (3) Betriebsvermögen/Personengesellschaften
*) Für Personengesellschaften und Kapitalgesellschaften erfolgt der Ausweis in
Höhe von 100%.
**) Dividendenerträge und realisierte Veräußerungsgewinne aus Aktien wurden im Falle der Personengesellschaft zu 60% (Teileinkünfteverfahren) berücksichtigt. Für Kapitalgesellschaften sind diese Beträge grundsätzlich steuerfrei.
1) Bei ausländischen vollthesaurierenden Investmentfonds erfolgt zum Zeitpunkt des fiktiven Zuflusses kein Kapitalertragsteuerabzug. Es handelt sich
hierbei um den zu akkumulierenden Betrag der Thesaurierung, welcher bei Ver-
äußerung oder Rückgabe des Anteils dem Kapitalertragsteuerabzug i.H.v. 25%
unterliegt.
2) Für Kapitalgesellschaften ist zu beachten, dass nach § 8b Abs.3 und Abs. 5
KStG 5% der Veräußerungsgewinne nach § 8b Abs. 2 KStG bzw. 5% der Erträge nach § 8b Abs. 1 KStG als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben zu qualifizieren und damit steuerlich hinzuzurechnen sind.
Die steuerlichen Besonderheiten der §§ 3 Nr. 40 EStG sowie 8 b Abs. 7 und 8
KStG sind auf Anlegerebene zu beachten.
Bemessungsgrundlage nach § 5 Abs.1 S.1 Nr.4 InvStG (akkumulierte ausschüttungsgleiche
Erträge)
TID (Bemessungsgrundlage für Zinsabschlag bei Ausschüttung gemäß Richtlinie 2003/48/
EG für Luxemburger Zahlstellen)
13
3,8689
0,0000
Für Kapitalgesellschaften werden unter den ausländischen Einkünften auf die §
8 b Abs. 1 KStG anzuwenden ist nur Dividendenerträge i.S.d. § 18 Abs. 22 Satz
4 InvStG i.V.m. § 8b Abs. 1 KStG ausgewiesen. Das Gleiche gilt für den Ausweis
der anrechenbaren Quellensteuer bzw. der fiktiven Quellensteuer.
Die Besteuerungsgrundlagen i.S.d § 5 Abs.1 S.1 Nr.1 und Nr.2 InvStG wurden
gemäß § 5 Abs.1 S.1 Nr.3 InvStG zusammen mit der erforderlichen Berufsträgerbescheinigung innerhalb der gesetzlichen Frist im Bundesanzeiger veröffentlicht.
Verwaltungsgesellschaft
Union Investment Luxembourg S.A.
308, route d'Esch
L-1471 Luxemburg
Großherzogtum Luxemburg
R.C.S.L. B 28679
Eigenkapital per 31.12.2012:
Euro 162,100 Millionen
nach Gewinnverwendung
Verwaltungsrat
Verwaltungsratsvorsitzender:
Hans Joachim REINKE
Vorsitzender des Vorstandes der
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main
Gesellschafter der Union
Investment Luxembourg S.A.
Vertriebs- und Zahlstellen in der
Bundesrepublik Deutschland
Union Asset Management Holding AG
Frankfurt am Main
BBBank eG
Herrenstraße 2-10
D-76133 Karlsruhe
Sitz: Karlsruhe
Abschlussprüfer (Réviseur
d'entreprises agréé)
Ernst & Young S.A.
7, rue Gabriel Lippmann
L-5365 Munsbach
Depotbank und zugleich
Hauptzahlstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Großherzogtum Luxemburg
Stellvertretender Verwaltungsratsvorsitzender:
Giovanni GAY
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main
Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder:
Vertriebs- und Zahlstelle im
Großherzogtum Luxemburg
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxemburg-Strassen
Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG
Richard-Oskar-Mattern-Straße 6
D-40547 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
DZ BANK AG
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank
Platz der Republik
D-60265 Frankfurt am Main
Sitz: Frankfurt am Main
WGZ BANK AG
Westdeutsche GenossenschaftsZentralbank
Ludwig-Erhard-Allee 20
D-40227 Düsseldorf
Sitz: Düsseldorf
Weitere Vertriebsstellen in der
Bundesrepublik Deutschland
Die den vorgenannten Banken sowie den
genossenschaftlichen Zentralbanken
angeschlossenen Kreditinstitute sind
weitere Vertriebsstellen in der
Bundesrepublik Deutschland.
Maria LÖWENBRÜCK
Großherzogtum Luxemburg
Rudolf KESSEL
Großherzogtum Luxemburg
Mitglieder des Verwaltungsrates:
Nikolaus SILLEM
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Institutional GmbH
Frankfurt am Main
Björn JESCH
Mitglied der Geschäftsführung der
Union Investment Privatfonds GmbH
Frankfurt am Main
14
Weitere von der
Verwaltungsgesellschaft
verwaltete Fonds:
ABS-Invest
Commodities-Invest
FairWorldFonds
LIGA-Pax-Cattolico-Union
LIGA-Pax-Corporates-Union
PE-Invest SICAV
PrivatFonds: Konsequent
PrivatFonds: Konsequent pro
Quoniam Funds Selection SICAV
UI Vario: 2
UniAsia
UniAsiaPacific
UniDividendenAss
UniDynamicFonds: Europa
UniDynamicFonds: Global
UniEM Fernost
UniEM Global
UniEM Osteuropa
UniEuroAspirant
UniEuroKapital
UniEuroKapital 2013
UniEuroKapital Corporates
UniEuroKapital -netUniEuropa
UniEuropaRenta
UniEuroRenta 2014
UniEuroRenta 5J
UniEuroRenta Corporates
UniEuroRenta Corporates 2016
UniEuroRenta Corporates 2017
UniEuroRenta Corporates 2018
UniEuroRenta Corporates 40 (2014)
UniEuroRenta Corporates 50 (2015)
UniEuroRenta Corporates Deutschland 2019
UniEuroRenta EM 2015
UniEuroRenta EmergingMarkets
UniEuroRenta Real Zins
UniEuroSTOXX 50
UniExtra: EuroStoxx 50
UniFavorit: Renten
UniGarant95: ChancenVielfalt (2020)
UniGarant: 3 Chancen (2016)
UniGarant: 3 Chancen (2016) II
UniGarant: Best of Assets Konservativ (2015)
UniGarant: Best of Assets Konservativ (2015) II
UniGarant: Best of World (2016)
UniGarant: Best of World (2016) II
UniGarant: BRIC (2017)
UniGarant: BRIC (2017) II
UniGarant: BRIC (2018)
UniGarant: ChancenVielfalt (2019) II
UniGarant: ChancenVielfalt (2020)
UniGarant: ChancenVielfalt (2020) II
UniGarant: Commodities (2016)
UniGarant: Commodities (2017)
UniGarant: Commodities (2017) II
UniGarant: Commodities (2017) III
UniGarant: Commodities (2017) IV
UniGarant: Commodities (2017) V
UniGarant: Commodities (2018)
UniGarant: Commodities (2018) II
UniGarant: Commodities (2018) III
UniGarant: Commodities (2019)
UniGarant: Deutschland (2016)
UniGarant: Deutschland (2016) II
UniGarant: Deutschland (2016) III
UniGarant: Deutschland (2017)
UniGarant: Deutschland (2018)
UniGarant: Deutschland (2019)
UniGarant: Deutschland (2019) II
UniGarant: Dividendenstars (2016)
UniGarant: Emerging Markets (2018)
UniGarant: Emerging Markets (2020)
UniGarant: Emerging Markets (2020) II
UniGarant: Erneuerbare Energien (2018)
UniGarant: Europa (2015)
UniGarant: Europa (2015) II
UniGarant: Europa (2016)
UniGarant: Europa (2016) II
UniGarant: Rohstoffe (2020)
UniGarantExtra: Deutschland (2019)
UniGarantExtra: Deutschland (2019) II
UniGarantPlus: Best of Assets (2014)
UniGarantPlus: Best of Assets (2014) II
UniGarantPlus: Best of World (2014)
UniGarantPlus: BRIC (2014)
UniGarantPlus: Erneuerbare Energien (2018)
UniGarantPlus: Europa (2018)
UniGarantPlus: Klimawandel (2013)
UniGarantPlus: Klimawandel (2014)
UniGarantTop: Europa
UniGarantTop: Europa II
UniGarantTop: Europa III
UniGarantTop: Europa IV
UniGarantTop: Europa V
UniGlobal II
UniInstitutional Convertibles Protect
UniInstitutional EM Bonds 2016
UniInstitutional EM Bonds 2018
UniInstitutional EM Corporate Bonds
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2017
UniInstitutional EM Corporate Bonds 2020
UniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019
UniInstitutional Euro Corporate Bonds Flexible
2017
UniInstitutional Euro Covered Bonds 1-3 years
UniInstitutional Euro Covered Bonds 2019
UniInstitutional Euro Liquidity
UniInstitutional Financial Bonds 2017
UniInstitutional German Corporate Bonds +
UniInstitutional Global Convertibles
UniInstitutional Global High Yield Bonds
UniInstitutional IMMUNO Nachhaltigkeit
UniInstitutional IMMUNO Top
UniInstitutional Local EM Bonds
15
UniInstitutional Short Term Credit
UniMarktführer
UniMid&SmallCaps: Europa
UnionProtect: Europa (CHF)
UniOpti4
UniOptima
UniOptimus -netUniOptiRenta 2013
UniOptiRenta 2015
UniOptiRenta 4J
UniProfiAnlage (2015)
UniProfiAnlage (2015/II)
UniProfiAnlage (2016)
UniProfiAnlage (2017)
UniProfiAnlage (2017/6J)
UniProfiAnlage (2017/II)
UniProfiAnlage (2019)
UniProfiAnlage (2019/II)
UniProfiAnlage (2020)
UniProfiAnlage (2020/II)
UniProfiAnlage (2021)
UniProfiAnlage (2023)
UniProfiAnlage (2023/II)
UniProfiAnlage (2024)
UniProfiAnlage (2025)
UniProfiAnlage (2027)
UniProtect: Europa
UniProtect: Europa II
UniRak Emerging Markets
UniRak Nachhaltig
UniRenta Corporates
UniReserve
UniReserve: Euro-Corporates
UniSector
UniValueFonds: Europa
UniValueFonds: Global
UniVario Point: Chance
UniVario Point: Ertrag
UniVario Point: Sicherheit
UniVario Point: Wachstum
UniVorsorge 1
UniVorsorge 2
UniVorsorge 3
UniVorsorge 4
UniVorsorge 5
UniVorsorge 6
UniVorsorge 7
UniWirtschaftsAspirant
Union Investment Luxembourg S.A.
308, route d’Esch
L-1471 Luxemburg
[email protected]
privatkunden.union-investment.de
004527 11.13

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