資料６ Jesper Koll Tokyo, January 31, 2017 Tokyo Financial Center Personal View : Goals, Principles & Accountability Jesper Koll Tokyo versus Wall Street ? Jesper Koll You have to think anyways, so you might as well think big ! Donald Trump どうせなら 大きいことを考えよう ドナルド・トランプ Financial Center 「金融」 + 「センター」 金融 * ゴール * 理論 * テクノロジ * 顧客 * エコシステム 金融：ゴール * 経済成長 * 金融業界の誇り 成長のエンジン Share of Entrepreneurs versus Economic Growth 18 USA 16 14 Germany 12 10 8 Japan 6 4 France 2 0 0 Jesper Koll 0.5 1 1.5 2 2.5 Note : Averages for 1995-2013 Source: OECD, Global Entrepreneurship Council ; Jesper Koll 雇用のエンジン Full-Time Jobs Created by Age of Company Cumulative 2005-2015, Millions 2 1 Japan 0 US -1 Germany -2 Source: National Institute of Population and Social Security Research -5 -10 -20 -30 -40 -50 France 50Source: Professor K.Fukao, Jesper Koll Jesper Koll 金融の未来 Source: picture from jonelblog Jesper Koll Global MegaTrends 100 Years 50 25 ??? Internet Massive Scale Manufacturing Industrial Revolution 平成デフレ アルバイト 日本のものつくり サラリマン 文化開化 富国強兵 1845-------------------------1945-------------1995--------2020 Jesper Koll Source: Nobuyuki Idei & Jesper Koll より速く 5,000万ユーザーへの到達時間 Radio TV iPod 38 years 13 years 4 years Facebook Twitter Jesper Koll 1 year 9 Months Source: Nobuyuki Idei & Jesper Koll 金融の未来 ： Blockchain Blockchain is the new technology that will most likely transform all aspects of global finance. J.Yellen s 日本発グローバル・スタンダード: Not But Bit--Coin US Tokyo—Coin or Germany Samurai —Coin Germany Jesper Koll 日本発グローバル・スタンダード Source: Bloomberg, BoJ, Fed, WisdomTree 現実 Jesper Koll 日本では銀行は王様 Biggest 4 Banks Assets as % of GDP 138 Japan US Germany 45 Germany France Japan Jesper Koll US Source: Bloomberg, BoJ, Fed, WisdomTree なぜならー キャッシュは王様 Private Sector Cash & Deposit Balances Corporate Cash&Deposits Household Cash&Deposits as % of Financial Assets as % of GDP 125 52 Japan US Germany 32 14 Germany France Japan Jesper Koll US Japan Source: Bloomberg, BoJ, Fed, WisdomTree US 運用会社のパフォーマンス % ベンチマークを上回ったマネジャーの割合 1-Year 5-Years 54% 35% 41% 12% 25% 53% 12% 53% Japanese Managers Japanese Equities International Equities US Managers US Equities International Equities NOTE: International is ex-home market, i.e. ex-Japan for Japanese Managers and ex-US for US Source: S&P Global – SPIVA Scorecards ; 1-year = 2016 ; 5-year – 2011 to 2016 Jesper Koll 投資家のコスト ファンド購入時に個人投資家が負担する平均フィー US Japan 2.5 2.5 2 Japan 2 1.5 1.5 2010 2015 US 1 1 2010 2015 Germany 0.5 0.5 Germany France 0 0 運用のフィー Jesper Koll 購入のフィー 運用のフィー 購入のフィー Source: Bloomberg, Investment Trust Association, WisdomTree 米国証券のビジネスモデル 米国のオンライン証券では、手数料による収益モデルからアドバイザー及び残高によ るビジネスモデルへの移行が既に完了済み 手数料による収益 残高による収益 残高フィーを含む運用管理収益が、 トレーディングの3倍以上に Charles Schwab Annual Report 2015 ゴール 金融の民主化 * 透明性 * 顧客と販売会社の利益の一致 日本発グローバル・スタンダード 時間がない 負債の国有化。。。民間の締め出し % Ownership of Public Debt Securities: Private Sector, BoJ & Foreigners 90.0 80.0 Japan 70.0 60.0 US 50.0 40.0 Germany 30.0 Germany 20.0 France 10.0 0.0 2004 Jesper Koll 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Source: MoF -- All Yen Trillions 2014 2015 2016 金融のエコシステム: Data Center, Data Analysis, Data Distribution 東京金融データセンター : • Japan Japan • Asia 日本だけでなく、アジア全体の データセンタ US Germany Germany France Jesper Koll Source: Internet 金融のエコシステム: 学界 東京金融賞: • Japan• • • Academic Research -Finance -Statistics -Data Management US • Innovative Mass Product • Smartest Solutions Germany Germany France Jesper Koll Source: Internet 金融のエコシステム: メディア 東京金融賞: • Best Finance Coverage Japan• Best Corporate Analysis • Best Financial Blogger US Germany Germany France Jesper Koll Source: Internet You have to think anyways, so you might as well think big ! Donald Trump どうせなら 大きいことを考えよう ドナルド・トランプ Ｖｉｅｌｅｎ Ｄａｎｋ ありがとうございます
© Copyright 2024 ExpyDoc
