ab Private Label Treasury Funds Die massgeschneiderte Treasury Management Lösung Mittels eines Private Label Treasury Fund profitieren Gesellschaften einer Unternehmensgruppe von einer zentralisierten und diversifizierten Anlagelösung, welche ihnen erlaubt die Rendite ihrer Liquidität zu optimieren und gleichzeitig von allen Vorzügen eines eigenen Anlagefonds zu profitieren. Hintergrund Das aktuelle Zinsumfeld erschwert Unternehmensgruppen ihre Liquidität erfolgreich zu bewirtschaften. Indem Sie die Liquidität Ihrer Gesellschaften bündeln und in einen individuell aufgesetzten Private Label Treasury Fund nach Schweizer Recht überführen, können Sie die Rendite Ihrer Liquidität einfacher und besser optimieren. Des Weiteren profitieren Sie mit dieser Fondslösung von möglichen Skaleneffekten, Kostentransparenz (TER), Entlastung in der Administration des Vermögens sowie den monetären Vorteilen eines Schweizer Anlagefonds. Gleichzeitig gelten die emittierten Anteile, nach Möglichkeit, aufgrund der Definition des Fonds als “Treasury Fund”, weiterhin als Liquidität. Mit Hilfe dieser Anlagelösung können die zur Unternehmensgruppe gehörenden Gesellschaften individuell Anteile des Fonds in der benötigten Währung zeichnen und bei Liquiditätsbedarf wieder Anteile des Fonds zurückgeben. Asset Management Die Anlagestrategie des Private Label Treasury Funds kann individuell definiert werden und richtet sich nach kundenspezifischen Vorgaben betreffend Risiko-Profil, Duration, Renditezielen und notwendigem Liquiditätspuffer. Übersicht unserer Dienstleistungen Hauptdienstleistungen – Strukturierung – FINMA-Genehmigung – Anlagebewertung – Fonds-Buchhaltung – NAV Berechnung – NAV Reporting – Jahresbericht – Registration (ISIN) – Berechnung und Belastung der Fees – Investment Compliance Added Value Dienstleistungen – Factsheet – Investment reporting – Online reporting system – Online investment compliance system Im Weiteren besteht die Möglichkeit, den Fonds mit Währungsklassen auszustatten, die gegenüber einer Basiswährung (bspw. CHF) abgesichert werden. Die Unternehmensgruppe sowie ihre Gesellschaften können somit in die gewünschte Währungs-Anteilsklasse investieren und erhalten im Gegenzug Anteile des Fonds zurück. Buchhaltung Der Private Label Treasury Fund bietet periodische Buchhaltungs- Reportings sowie einen jährlichen revidierten Jahresbericht. Die Buchhaltungsreportings können nach IFRS oder Swiss GAAP FER zur Verfügung gestellt werden. Kostenkennzahlen wie zum Beispiel die TER (Total Expense Ratio) werden ermittelt und ausgewiesen. Steuern Diese Fondslösung unterliegt dem Kollektivanlagengesetz (KAG) und muss als Schweizer Fonds für qualifizierte Anleger der Art “übrige Fonds für traditionelle Anlagen” durch die FINMA genehmigt werden. Sie ist von Umsatz- und Stempelabgaben sowie von der Mehrwertsteuer befreit. Generelle Eigenschaften Governance – Fonds-Aufsicht – Asset Management Aufsicht – Juristische Hülle – Multi-Manager / -Portfolio – Multi-Share / Währungsklasse – Prüfgesellschaft Dienstleistungserbringer – Fondsleitung – Vermögensverwalter – Prüfgesellschaft – Depotbank – Custodian der Fondsanteile 1 mit UBS Switzerland AG als Sub-Custodian FINMA FINMA oder gleichwertige Regulierung im Ausland Schweizer Fonds für qualifizierte Anleger der Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Möglich Möglich Notwendig UBS Fund Management (Switzerland) AG UBS AM oder Dritte Ernst & Young AG, Basel UBS Switzerland AG UBS Switzerland AG oder Dritte1 Beispiel für den Verwendungszweck: Ausgangslage Eine Unternehmensgruppe umfasst verschiedene Gesellschaften. Die Gruppe besitzt strategische Liquidität, währenddem die Gesellschaften taktische Liquidität halten. Die Buchführung des Treasury Managements wird auf konsolidierter Ebene der Gruppe durchgeführt, jedoch dezentral angelegt. Gruppe Strategische Liquidität Gesellschaft 1 Gesellschaft 2 Gesellschaft 3 Taktische Liquidität CHF Taktische Liquidität EUR Taktische Liquidität USD Voraussetzungen für einen Private Label Treasury Fund Folgende Kriterien müssen für eine Machbarkeitsanalyse eines Private Label Treasury Funds erfüllt werden: – Mindestens zwei Gesellschaften investieren in den Fonds – Ausländische Gesellschaften oder deren Depotbanken führen eine Kundenbeziehung bzw. Sub-CustodianBeziehung mit UBS Switzerland AG – Mindestvolumen des Fonds: CHF 100 Mio. Kompetenz und Erfahrungen von UBS Als Schweizer Fondsleitung bietet UBS Fund Management (Switzerland) AG in Basel ihren Kunden seit mehr als 10 Jahren Lösungen im Bereich von Private Label Funds und anderen Kollektivanlageformen (z.B. Anlagegruppen von Anlagestiftungen, UBS Managed Accounts) an. Mögliche Lösung Die Gruppe zentralisiert das Treasury Management mittels Lancierung eines Private Label Treasury Funds. Die Liquidität sowie mögliche bestehende Anlagen werden in den Fonds überführt. Der Gruppe und deren Gesellschaften stehen unterschiedliche Währungsklassen zur Verfügung. Die Gesellschaften können dank dieser Anlagelösung individuell Anteile des Fonds in der benötigten Währung zeichnen und diese bei Liquiditätsbedarf entsprechend in den Fonds zurückgeben. Gruppe Gesellschaft 1 Gesellschaft 2 Gesellschaft 3 Investition in CHF Investition in EUR Investition in USD Private Label Treasury Fund Währungsklasse CHF Währungsklasse EUR Währungsklasse USD Liquiditätspuffer (optional) Vermögensverwaltungsmandat UBS Fondsleitung & Institutional Custody Kontakt UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenplatz 6 Postfach CH–4002 Basel Hubert Zeller: +41 61 288 18 90 Eugène Del Cioppo: +41 61 288 91 91 ubs.com/fundservices Für Marketing- und Informationszwecke von UBS Fund Management (Switzerland) AG. Nur für qualifizierte Anleger. Herausgeberin des vorliegenden Dokumentes ist die unter schweizerischem Recht registrierte UBS Fund Management (Switzerland) AG, eine hundertprozentige Konzerngesellschaft der UBS Group AG. Das vorliegende Dokument wurde unabhängig von spezifischen oder künftigen Anlagezielen, einer besonderen finanziellen oder steuerlichen Situation oder individuellen Bedürfnissen eines bestimmten Empfängers erstellt. Das Dokument dient reinen Informationszwecken und stellt weder eine Aufforderung noch eine Einladung zur Offertstellung, zum Vertragsabschluss, Kauf oder Verkauf von irgendwelchen Wertpapieren oder verwandten Finanzinstrumenten dar. Die im vorliegenden Dokument beschriebenen Produkte bzw. Wertpapiere können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten oder für gewisse Anlegergruppen für den Verkauf ungeeignet oder unzulässig sein. Die im vorliegenden Dokument zusammengetragenen Informationen und erlangten Meinungen basieren auf vertrauenswürdigen Angaben aus verlässlichen Quellen, erheben jedoch keinen Anspruch auf Genauigkeit und Vollständigkeit hinsichtlich der im Dokument erwähnten Wertpapiere, Märkte und Entwicklungen. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. © UBS 2016. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten.
© Copyright 2024 ExpyDoc
