Anlegen Strukturierte Produkte Stand: 12. Dezember 2016, 12:03 Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Absatz 3a Wertpapierhandelsgesetz Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die Funktionsweise und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Bonus Zertifikat bezogen auf Aktien der Renault SA WKN / ISIN: UW0GYF / DE000UW0GYF3 Handelsplatz: Börse Frankfurt (Zertifikate Premium), Börse Stuttgart (EUWAX) Emittent (Herausgeber des Bonus Zertifikats): UBS AG, Niederlassung London (in der Schweiz beaufsichtigtes Kreditinstitut, www.ubs.com) Produktgattung: Bonus Zertifikat (Schuldverschreibung) 1. Produktbeschreibung / Funktionsweise Allgemeine Darstellung der Funktionsweise Dieses Bonus Zertifikat bezieht sich auf die Aktie der Renault SA (Aktie / Basiswert). Es hat eine feste Laufzeit und wird am 22.06.2018 fällig (Rückzahlungstag). Mit diesem Bonus Zertifikat nimmt der Anleger an der positiven und negativen Wertentwicklung der Aktie teil und erhält unter der Voraussetzung, dass, wie im Folgenden beschrieben, eine bestimmte Barriere nicht verletzt wird, eine Mindestrückzahlung (Bonusbetrag) in Höhe von EUR 100,00. Für die Rückzahlung des Bonus Zertifikats gibt es die folgenden Möglichkeiten. 1. Barriere nicht verletzt Liegt der Kurs der Aktie am Börsenplatz Euronext Paris vom 30.05.2016 bis zum 15.06.2018 (Beobachtungszeitraum) immer über EUR 60,00 (Barriere), so erhält der Anleger einen Auszahlungsbetrag, der dem Bonusbetrag oder dem Schlusskurs der Aktie am 15.06.2018 (Referenzpreis) multipliziert mit 1 (Bezugsverhältnis) entspricht, je nachdem welcher Betrag der höhere ist. 2. Barriere verletzt Liegt der Kurs der Aktie am Börsenplatz Euronext Paris vom 30.05.2016 bis zum 15.06.2018 (Beobachtungszeitraum) mindestens einmal auf oder unter EUR 60,00 (Barriere), so erhält der Anleger Aktien in der durch das Bezugsverhältnis bestimmten Anzahl. Das Bezugsverhältnis beträgt 1. Dementsprechend erhält der Anleger 1 Aktie. Ansprüche aus der Aktie (z.B. Stimmrechte, Dividenden) stehen dem Anleger nicht zu. Dafür hat er die Chance auf Zahlung des Bonusbetrages. Markterwartung Das Bonus Zertifikat richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Kurs der Aktie während des Beobachtungszeitraums immer über EUR 60,00 (Barriere) liegt. 2. Produktdaten Produktinformationen Basiswert (Bezugswert, der einem Wertpapier zugrunde liegt) Währung des Bonus Zertifikats Währung des Basiswerts Emissionstag Anfänglicher Emissionspreis des Bonus Zertifikats Bonusbetrag Startwert des Basiswerts Bonuskurs Barriere Beobachtungszeitraum Referenzpreis Bewertungstag Rückzahlungstag Bezugsverhältnis Kleinste handelbare Einheit Ident: 4ea324ee2d59bccd52c0cee8f213d37be1d6e0cf Aktie der Renault SA (ISIN: FR0000131906 / WKN: 893113) Euro (EUR) Euro (EUR) 30.05.2016 EUR 83,91 (Stücknotierung) EUR 100,00 EUR 83,13 EUR 100,00 (120,29% des Startwerts des Basiswerts) EUR 60,00 (72,18% des Startwerts des Basiswerts) 30.05.2016 (einschließlich) - 15.06.2018 (einschließlich) Offizieller Schlusskurs des Basiswerts am Börsenplatz Euronext Paris am Bewertungstag 15.06.2018 22.06.2018 1,00 1 Bonus Zertifikat Letzter Börsenhandelstag Besondere Rechte des Emittenten 3. 14.06.2018 Der Emittent ist unter bestimmten Voraussetzungen berechtigt, eine andere Gesellschaft aus seiner Gruppe an seiner Stelle als Schuldner hinsichtlich aller Verpflichtungen aus oder in Verbindung mit den Wertpapieren zu setzen und beim Eintritt außerordentlicher Ereignisse das Bonus Zertifikat zu kündigen oder den Basiswert auszutauschen. Risiken Risiken zum Laufzeitende Wird die Barriere während des Beobachtungszeitraums mindestens einmal berührt oder unterschritten, werden Aktien geliefert, deren Wert unter Umständen deutlich unter dem Erwerbspreis des Bonus Zertifikats liegen kann. Dabei muss der Anleger beachten, dass auch nach dem Bewertungstag bis zur Übertragung der Aktien in sein Depot noch Kursverluste entstehen können. Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn die Aktie am Bewertungstag wertlos ist. Emittenten- / Bonitätsrisiko Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass der Emittent seine Verpflichtungen aus dem Bonus Zertifikat nicht erfüllen kann, beispielsweise im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung (die im Zusammenhang mit Sanierungsmaßnahmen bereits bei finanzieller Schieflage des Emittenten angeordnet werden kann). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Das Bonus Zertifikat unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung. Preisänderungsrisiko Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert des Bonus Zertifikats insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten Marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann. Kündigungs- / Wiederanlagerisiko Der Emittent kann das Bonus Zertifikat bei Eintritt eines außerordentlichen Ereignisses mit sofortiger Wirkung kündigen. Ein außerordentliches Ereignis ist beispielsweise die Einstellung der Notierung oder der Wegfall des Basiswertes, Gesetzesänderungen, Steuerereignisse oder der Wegfall der Möglichkeit für den Emittenten, die erforderlichen Absicherungsgeschäfte zu tätigen. In diesem Fall kann der Auszahlungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem Erwerbspreis liegen. Sogar ein Totalverlust ist möglich. Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den Auszahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann. 4. Verfügbarkeit Handelbarkeit Nach dem Emissionstag kann das Bonus Zertifikat in der Regel börslich oder außerbörslich erworben oder veräußert werden. Der Emittent wird für das Bonus Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative (unverbindliche) An- und Verkaufskurse stellen (Market Making). Hierzu ist er jedoch rechtlich nicht verpflichtet. Der Emittent bestimmt die An- und Verkaufskurse mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. eine Veräußerung des Bonus Zertifikats vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Insbesondere folgende Faktoren können sich in der Regel wertmindernd auf das Bonus Zertifikat wirken: der Kurs der Aktie fällt das allgemeine Zinsniveau steigt steigt die Erwartung bezüglich zukünftiger Dividenden aus den Aktien, auf die das Bonus Zertifikat bezogen ist, fällt in der Regel der Marktpreis des Bonus Zertifikats ein Anstieg der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der erwarteten Kursschwankungen der Aktie) die Verschlechterung der Bonität des Emittenten Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf das Bonus Zertifikat wirken. Einzelne Marktfaktoren können sich gegenseitig verstärken oder aufheben. 5. Beispielhafte Szenariobetrachtung Die folgende Szenariobetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung des Bonus Zertifikats. Die Szenariobetrachtung beruht auf folgenden Annahmen: 1. Außerbörslicher Erwerb des Bonus Zertifikats zum Verkaufskurs von EUR 81,45 und Halten bis zum Laufzeitende. 2. Standardisierte Kosten in Höhe von 1,20% des Verkaufskurses. Diese umfassen marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie Provision sowie Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (unter Umständen sogar erheblich) von den in der Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen. 3. Im Falle der Lieferung von Aktien erfolgt die Berechnung des Brutto- bzw. Nettobetrages auf der Basis des Referenzpreises. 4. Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt. Die folgenden Beispiele beziehen sich jeweils auf ein Stück des Bonus Zertifikats. Szenario a: Basiswert hat Barriere nie Szenario b: Basiswert hat Barriere verletzt verletzt Referenzpreis Nettobetrag Nettobetrag Rückzahlung Rückzahlung (Bruttobetrag abzügl. (Bruttobetrag (Bruttobetrag) (Bruttobetrag) Kosten) abzügl. Kosten) 122,51 EUR 122,51 EUR 121,53 EUR Lieferung von 1 Aktie 121,53 EUR 112,26 EUR 112,26 EUR 111,28 EUR Lieferung von 1 Aktie 111,28 EUR 102,51 EUR 102,51 EUR 101,53 EUR Lieferung von 1 Aktie 101,53 EUR 92,01 EUR 100,00 EUR 99,02 EUR Lieferung von 1 Aktie 91,03 EUR Ident: 4ea324ee2d59bccd52c0cee8f213d37be1d6e0cf 82,43 EUR 72,85 EUR 62,35 EUR 52,60 EUR 42,35 EUR 0,00 EUR 100,00 EUR 100,00 EUR 100,00 EUR n/a n/a n/a 99,02 EUR 99,02 EUR 99,02 EUR n/a n/a n/a Lieferung von 1 Aktie Lieferung von 1 Aktie Lieferung von 1 Aktie Lieferung von 1 Aktie Lieferung von 1 Aktie Lieferung von 1 Aktie 81,45 EUR 71,87 EUR 61,37 EUR 51,62 EUR 41,37 EUR -0,98 EUR Für den Anleger positive Entwicklung Für den Anleger neutrale Entwicklung Für den Anleger negative Entwicklung n/a: nicht anwendbar 6. Kosten / Vertriebsvergütung Bestimmung des Preises durch den Emittenten Sowohl der Anfängliche Emissionspreis des Bonus Zertifikats als auch die während der Laufzeit vom Emittenten gestellten An- und Verkaufskurse beruhen auf internen Preisbildungsmodellen des Emittenten, die sich während der Laufzeit ändern können. Unter anderem werden dabei die unter Ziffer 4 genannten Marktpreisbestimmenden Faktoren während der Laufzeit berücksichtigt. Issuer Estimated Value (IEV) Der Issuer Estimated Value beträgt EUR 82,59 / 98,43% des Emissionspreises. Dieser vom Emittenten aufgrund interner Modelle geschätzte Wert des Bonus Zertifikats wird zum Zeitpunkt der Bestimmung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis des Bonus Zertifikats und dem IEV beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge wird u.a. für Strukturierung, Market Making und Abwicklung des Bonus Zertifikats verwendet und beinhaltet auch den bei Bestimmung der Produktkonditionen erwarteten Gewinn für den Emittenten. Erwerbskosten Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und dem Vertriebspartner zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für den Vertriebspartner. Andernfalls wird das Geschäft im Namen des Vertriebspartners mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt hierfür in Höhe von bis zu 1,00%, mindestens EUR 50,00, sowie fremde Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Laufende Kosten Für die Verwahrung des Bonus Zertifikats im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Depotstelle vereinbarten Kosten an (Depotentgelt). Vertriebsvergütung Der Vertriebspartner erhält vom Emittenten weder eine einmalige Vertriebsvergütung noch eine Bestandsprovision. Ausgabeaufschlag Ausgabeaufschlag: keiner 7. Besteuerung Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung des Bonus Zertifikats einen Steuerberater einschalten. 8. Sonstige Hinweise Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen dienen ausschließlich zu Ihrer Information und stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von bestimmten Produkten oder eine Erbringung von Anlageberatung dar. Sie können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt enthält nicht alle relevanten Informationen für das Bonus Zertifikat. Der Prospekt, etwaige Nachträge zum Prospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden auf der Internetseite des Emittenten (http://www.ubs.com/keyinvest) veröffentlicht. Um weitere ausführlichere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in das Bonus Zertifikat verbundenen Risiken zu erhalten, sollten potenzielle Anleger diese Dokumente lesen. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen stammen zum Teil aus dritten Quellen. Diese Quellen erachten wir als zuverlässig. Diese Informationen können sich je nach Marktentwicklung jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Ident: 4ea324ee2d59bccd52c0cee8f213d37be1d6e0cf
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