PIB - DE000UW34GS5-20161118123959760115

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Strukturierte Produkte
Stand: 21. November 2016, 11:34
Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach § 31 Absatz 3a
Wertpapierhandelsgesetz
Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt
es die Funktionsweise und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine
Anlageentscheidung treffen.
Bonus Zertifikat bezogen auf Aktien der Deutsche Bank AG
WKN / ISIN: UW34GS / DE000UW34GS5
Handelsplatz: Börse Frankfurt (Zertifikate Premium), Börse Stuttgart (EUWAX)
Emittent (Herausgeber des Bonus Zertifikats): UBS AG, Niederlassung London (in der Schweiz beaufsichtigtes Kreditinstitut,
www.ubs.com)
Produktgattung: Bonus Zertifikat (Schuldverschreibung)
1.
Produktbeschreibung / Funktionsweise
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise
Dieses Bonus Zertifikat bezieht sich auf die Aktie der Deutsche Bank AG (Aktie / Basiswert). Es hat eine feste Laufzeit und wird am
24.03.2017 fällig (Rückzahlungstag). Mit diesem Bonus Zertifikat nimmt der Anleger an der positiven und negativen
Wertentwicklung der Aktie teil und erhält unter der Voraussetzung, dass, wie im Folgenden beschrieben, eine bestimmte Barriere
nicht verletzt wird, eine Mindestrückzahlung (Bonusbetrag) in Höhe von EUR 17,50.
Für die Rückzahlung des Bonus Zertifikats gibt es die folgenden Möglichkeiten.
1. Barriere nicht verletzt
Liegt der Kurs der Aktie am Börsenplatz Xetra vom 15.11.2016 bis zum 17.03.2017 (Beobachtungszeitraum) immer über
EUR 12,50 (Barriere), so erhält der Anleger einen Auszahlungsbetrag, der dem Bonusbetrag oder dem Schlusskurs der Aktie
am 17.03.2017 (Referenzpreis) multipliziert mit 1 (Bezugsverhältnis) entspricht, je nachdem welcher Betrag der höhere ist.
2. Barriere verletzt
Liegt der Kurs der Aktie am Börsenplatz Xetra vom 15.11.2016 bis zum 17.03.2017 (Beobachtungszeitraum) mindestens
einmal auf oder unter EUR 12,50 (Barriere), so erhält der Anleger Aktien in der durch das Bezugsverhältnis bestimmten
Anzahl. Das Bezugsverhältnis beträgt 1. Dementsprechend erhält der Anleger 1 Aktie.
Ansprüche aus der Aktie (z.B. Stimmrechte, Dividenden) stehen dem Anleger nicht zu. Dafür hat er die Chance auf Zahlung des
Bonusbetrages.
Markterwartung
Das Bonus Zertifikat richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Kurs der Aktie während des Beobachtungszeitraums
immer über EUR 12,50 (Barriere) liegt.
2.
Produktdaten
Produktinformationen
Basiswert (Bezugswert, der
einem Wertpapier zugrunde
liegt)
Währung des Bonus
Zertifikats
Währung des Basiswerts
Emissionstag
Anfänglicher Emissionspreis
des Bonus Zertifikats
Bonusbetrag
Startwert des Basiswerts
Bonuskurs
Barriere
Beobachtungszeitraum
Referenzpreis
Bewertungstag
Rückzahlungstag
Bezugsverhältnis
Kleinste handelbare Einheit
Letzter Börsenhandelstag
Ident: 9513b1d6dba323c97b58755ef5351c6082ba4d1f
Aktie der Deutsche Bank AG (ISIN: DE0005140008 / WKN: 514000)
Euro (EUR)
Euro (EUR)
15.11.2016
EUR 16,56 (Stücknotierung)
EUR 17,50
EUR 15,318
EUR 17,50 (114,24% des Startwerts des Basiswerts)
EUR 12,50 (81,60% des Startwerts des Basiswerts)
15.11.2016 (einschließlich) - 17.03.2017 (einschließlich)
Offizieller Schlusskurs des Basiswerts am Börsenplatz Xetra am Bewertungstag
17.03.2017
24.03.2017
1,00
1 Bonus Zertifikat
16.03.2017
Besondere Rechte des
Emittenten
3.
Der Emittent ist unter bestimmten Voraussetzungen berechtigt, eine andere Gesellschaft aus
seiner Gruppe an seiner Stelle als Schuldner hinsichtlich aller Verpflichtungen aus oder in
Verbindung mit den Wertpapieren zu setzen und beim Eintritt außerordentlicher Ereignisse
das Bonus Zertifikat zu kündigen oder den Basiswert auszutauschen.
Risiken
Risiken zum Laufzeitende
Wird die Barriere während des Beobachtungszeitraums mindestens einmal berührt oder unterschritten, werden Aktien geliefert,
deren Wert unter Umständen deutlich unter dem Erwerbspreis des Bonus Zertifikats liegen kann. Dabei muss der Anleger beachten,
dass auch nach dem Bewertungstag bis zur Übertragung der Aktien in sein Depot noch Kursverluste entstehen können.
Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn die Aktie am Bewertungstag wertlos ist.
Emittenten- / Bonitätsrisiko
Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass der Emittent seine Verpflichtungen aus dem Bonus Zertifikat nicht erfüllen kann,
beispielsweise im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung (die im
Zusammenhang mit Sanierungsmaßnahmen bereits bei finanzieller Schieflage des Emittenten angeordnet werden kann). Ein
Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Das Bonus Zertifikat unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung.
Preisänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert des Bonus Zertifikats insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten
Marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann.
Kündigungs- / Wiederanlagerisiko
Der Emittent kann das Bonus Zertifikat bei Eintritt eines außerordentlichen Ereignisses mit sofortiger Wirkung kündigen. Ein
außerordentliches Ereignis ist beispielsweise die Einstellung der Notierung oder der Wegfall des Basiswertes, Gesetzesänderungen,
Steuerereignisse oder der Wegfall der Möglichkeit für den Emittenten, die erforderlichen Absicherungsgeschäfte zu tätigen. In
diesem Fall kann der Auszahlungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem Erwerbspreis liegen. Sogar ein Totalverlust ist
möglich. Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den
Auszahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann.
4.
Verfügbarkeit
Handelbarkeit
Nach dem Emissionstag kann das Bonus Zertifikat in der Regel börslich oder außerbörslich erworben oder veräußert werden. Der
Emittent wird für das Bonus Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative (unverbindliche) An- und
Verkaufskurse stellen (Market Making). Hierzu ist er jedoch rechtlich nicht verpflichtet. Der Emittent bestimmt die An- und
Verkaufskurse mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis
kommt also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In
außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb bzw. eine Veräußerung des Bonus
Zertifikats vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit
Insbesondere folgende Faktoren können sich in der Regel wertmindernd auf das Bonus Zertifikat wirken:
der Kurs der Aktie fällt
das allgemeine Zinsniveau steigt
steigt die Erwartung bezüglich zukünftiger Dividenden aus den Aktien, auf die das Bonus Zertifikat bezogen ist, fällt in der
Regel der Marktpreis des Bonus Zertifikats
ein Anstieg der Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der erwarteten Kursschwankungen der Aktie)
die Verschlechterung der Bonität des Emittenten
Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf das Bonus Zertifikat wirken. Einzelne Marktfaktoren können sich gegenseitig
verstärken oder aufheben.
5.
Beispielhafte Szenariobetrachtung
Die folgende Szenariobetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung des Bonus Zertifikats. Die
Szenariobetrachtung beruht auf folgenden Annahmen: 1. Außerbörslicher Erwerb des Bonus Zertifikats zum Verkaufskurs von EUR
15,97 und Halten bis zum Laufzeitende. 2. Standardisierte Kosten in Höhe von 1,20% des Verkaufskurses. Diese umfassen
marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie Provision sowie Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden
Kosten können (unter Umständen sogar erheblich) von den in der Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen. 3. Im
Falle der Lieferung von Aktien erfolgt die Berechnung des Brutto- bzw. Nettobetrages auf der Basis des Referenzpreises.
4. Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt. Die folgenden Beispiele beziehen sich jeweils
auf ein Stück des Bonus Zertifikats.
Szenario a: Basiswert hat Barriere nie
Szenario b: Basiswert hat Barriere verletzt
verletzt
Referenzpreis
Nettobetrag
Nettobetrag
Rückzahlung
Rückzahlung
(Bruttobetrag abzügl.
(Bruttobetrag
(Bruttobetrag)
(Bruttobetrag)
Kosten)
abzügl. Kosten)
22,46 EUR
22,46 EUR
22,27 EUR
Lieferung von 1 Aktie
22,27 EUR
20,86 EUR
20,86 EUR
20,67 EUR
Lieferung von 1 Aktie
20,67 EUR
19,26 EUR
19,26 EUR
19,07 EUR
Lieferung von 1 Aktie
19,07 EUR
17,66 EUR
17,66 EUR
17,47 EUR
Lieferung von 1 Aktie
17,47 EUR
16,16 EUR
17,50 EUR
17,31 EUR
Lieferung von 1 Aktie
15,97 EUR
Ident: 9513b1d6dba323c97b58755ef5351c6082ba4d1f
14,33 EUR
12,43 EUR
10,43 EUR
8,33 EUR
0,00 EUR
17,50 EUR
n/a
n/a
n/a
n/a
17,31 EUR
n/a
n/a
n/a
n/a
Lieferung von 1 Aktie
Lieferung von 1 Aktie
Lieferung von 1 Aktie
Lieferung von 1 Aktie
Lieferung von 1 Aktie
14,14 EUR
12,24 EUR
10,24 EUR
8,14 EUR
-0,19 EUR
Für den Anleger positive Entwicklung Für den Anleger neutrale Entwicklung Für den Anleger negative Entwicklung n/a: nicht anwendbar
6.
Kosten / Vertriebsvergütung
Bestimmung des Preises durch den Emittenten
Sowohl der Anfängliche Emissionspreis des Bonus Zertifikats als auch die während der Laufzeit vom Emittenten gestellten An- und
Verkaufskurse beruhen auf internen Preisbildungsmodellen des Emittenten, die sich während der Laufzeit ändern können. Unter
anderem werden dabei die unter Ziffer 4 genannten Marktpreisbestimmenden Faktoren während der Laufzeit berücksichtigt.
Issuer Estimated Value (IEV)
Der Issuer Estimated Value beträgt EUR 16,4772 / 99,50% des Emissionspreises.
Dieser vom Emittenten aufgrund interner Modelle geschätzte Wert des Bonus Zertifikats wird zum Zeitpunkt der Bestimmung der
Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis des Bonus Zertifikats und dem IEV
beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge wird u.a. für
Strukturierung, Market Making und Abwicklung des Bonus Zertifikats verwendet und beinhaltet auch den bei Bestimmung der
Produktkonditionen erwarteten Gewinn für den Emittenten.
Erwerbskosten
Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und dem Vertriebspartner zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart
(Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für den Vertriebspartner.
Andernfalls wird das Geschäft im Namen des Vertriebspartners mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen
(Kommissionsgeschäft). Das Entgelt hierfür in Höhe von bis zu 1,00%, mindestens EUR 50,00, sowie fremde Kosten und Auslagen
(z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen.
Laufende Kosten
Für die Verwahrung des Bonus Zertifikats im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Depotstelle
vereinbarten Kosten an (Depotentgelt).
Vertriebsvergütung
Der Vertriebspartner erhält vom Emittenten weder eine einmalige Vertriebsvergütung noch eine Bestandsprovision.
Ausgabeaufschlag
Ausgabeaufschlag: keiner
7.
Besteuerung
Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung
des Bonus Zertifikats einen Steuerberater einschalten.
8.
Sonstige Hinweise
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen dienen ausschließlich zu Ihrer Information und stellen
weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von bestimmten Produkten oder eine
Erbringung von Anlageberatung dar. Sie können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht
ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt enthält nicht alle relevanten Informationen für das Bonus Zertifikat. Der Prospekt,
etwaige Nachträge zum Prospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden auf der Internetseite des Emittenten
(http://www.ubs.com/keyinvest) veröffentlicht. Um weitere ausführlichere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit
einer Investition in das Bonus Zertifikat verbundenen Risiken zu erhalten, sollten potenzielle Anleger diese Dokumente lesen. Die in
diesem Dokument enthaltenen Informationen stammen zum Teil aus dritten Quellen. Diese Quellen erachten wir als zuverlässig.
Diese Informationen können sich je nach Marktentwicklung jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern.
Ident: 9513b1d6dba323c97b58755ef5351c6082ba4d1f

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