Die üblichen Handlungsfelder und Aufgabenbereiche des Treasury Kontakt KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Prof. Dr. Christian Debus Partner T +49 69 9587-4264 [email protected] Strategie, Organisation und Prozesse Finanzrisiko management Carsten Jäkel Partner T +49 221 2073-1522 [email protected] Finanzierungsgesellschaften Risiko tragfähigkeit Szenario analysen Risiko kennzahlen Cash- und Liquiditäts management Kreditrisiko management Liquiditäts planung InhouseBank Zinsstrategie Kontoauszugs verarbeitung und Finanzstatus Liquiditätsanalyse und -steuerung Währungs sicherung Aufbau nach Carve-out Zentralisierung Compliance Simulationen und Risikolimite Auswahl Commodity Risk ManagementSystem Exposure Erfassung HedgingStrategie Marktdaten versorgung CVA/DVA Anhangangaben Eingebettete Derivate Treasury BankConnectivity Globale Zahlungsformate EMIR/ DFA/REMIT Betriebsstätten TWIST-Initiative Bankenpolitik und eBAM Mobile Payments Schnitt stellen ITSicherheit Kostenoptimierung Systembetrieb Treasury Reporting Finanztrans aktionssteuer IT-Systeme MiFID II/ MiFIR Verrechnungspreise und Q uellensteuer Payment Factory Zahlungs verkehr Treasury-Abteilungen – die für die Unternehmenssteuerung eine zentrale Rolle spielen – bewegen sich in immer unruhigerem Fahrwasser. Im Wesentlichen ausgelöst von unkalkulierbarer Volatilität an den Finanzmärkten, ergibt sich daraus die Notwendigkeit, stets auf kritische Eventualitäten vorbereitet zu sein. Aber auch technologische Entwicklungen, jüngste regulatorische Neuerungen und in vielen Fällen Änderungen in Unternehmensstrukturen und Geschäftsmodellen drängen auf umfangreiche Veränderungen des Finanz- und TreasuryManagements. Hedge A ccounting Plattformdesign und -auswahl Unsere Erfahrung für Ihren Erfolg Bilanzierung und Bewertung Prozesseffizienz Marktwert ermittlung Cash Management Marktbewertung D erivate und L ieferverträge Rohstoffund Energie management Integration nach Merger Cash Pooling im weiteren Sinne TREASURY im engeren Sinne Commodity Hedge Accounting Mitarbeiter und Know-how Finanz- und TreasuryManagement Basel III Regulierung, Recht und Steuern www.kpmg-corporate-treasury.de www.kpmg.de/socialmedia © 2016 KPMG, Deutschland Die enthaltenen Informationen sind allgemeiner Natur und nicht auf die spezielle S ituation einer Einzelperson oder einer juristischen Person ausgerichtet. Obwohl wir uns b emühen, zuverlässige und aktuelle Informationen zu liefern, können wir nicht garantieren, dass diese Inform ationen so zutreffend sind wie zum Zeitpunkt ihres E ing angs oder dass sie auch in Zukunft so zutreffend sein werden. Niemand sollte a ufgrund dieser Informationen handeln ohne geeigneten fachlichen Rat und ohne gründl iche Analyse der betreffenden Situation. Unsere Leistungen erbringen wir vorbeh altlich der Prüfung der berufsrechtlichen Prüfung der Zulässigkeit in jedem Einzelfall. © 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, ein Mitglied des KPMG-Netz werks unabhängiger Mitgliedsfirmen, die KPMG International Cooperative („KPMG International“), einer juristischen Person schweizerischen Rechts, angeschlossen sind. Alle Rechte vorbehalten. Der Name KPMG und das Logo sind eingetragene M arkenzeichen von KPMG International. © 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, ein Mitglied des KPMG-Netzwerks unabhängiger Mitgliedsfirmen, die KPMG International Cooperative, einer juristischen Person schweizerischen Rechts, angeschlossen sind. Alle Rechte vorbehalten. Dynamische Umwälzungen Marktseitige, regulatorische, technische, struktu relle und organisatorische Herausforderungen – in unterschiedlichem Maße prägen neue Gegeben heiten die Arbeit von Treasury-Abteilungen. Dabei stehen sie nicht nur vor Aufgaben, die sie direkt betreffen. Auch indirekt sind sie mit Neuerungen konfrontiert, etwa solchen, die die immer enger mit dem Treasury verzahnten Bereiche Controlling und Einkauf erfassen. Der Wandel der Rahmenbedingungen ist derart tief greifend und verläuft mit einer solchen Geschwin digkeit, dass die Reaktion zeitlich drängt. Struktu ren, Prozesse, Pläne und Strategien gehören auf den Prüfstand, wobei weitreichende Fach- und Methodenkenntnisse essenziell sind. Es bedarf umfangreichen Sachverstands zu Zielen und Vor gehensweisen, IT-Lösungen sowie Reporting, Accounting und Regulierungen. Auch steuerliches und rechtliches Fachwissen sind unverzichtbar. Im Einzelfall kann eine Neukonzeption des Treasury dabei sinnvoller als verschiedene Nachjustierungen sein. In jedem Fall jedoch ist es zwingend, die funk tionalen Erfordernisse ebenso wie die technische Umsetzung, die Gestaltung der Prozesse und die Einhaltung diverser rechtlicher Normen zugleich zu berücksichtigen. Flexibilität in der Organisation und die Fähigkeit, Veränderungen gebündelt zu meis tern, sind dabei wesentliche Erfolgsparameter, doch häufig spielen Budgetrestriktionen und Be schränkungen bei den Personalressourcen negativ in die Bemühungen hinein. Kurzum: Bilanzierungsvorschriften, Regulierungen, Controlling-Belange, IT-Strategien, Rechtliches sowie Steuer- und Personalfragen müssen übergrei fend angegangen werden. Gelingt dies, werden die Herausforderungen zur Chance, das Treasury in sei ner Tätigkeit und Bedeutung fit für die Zukunft zu machen. Der Weg zum Ziel: integrierte Arbeit Die Anforderungen des Treasury lassen sich nach funktionalen Auswirkungen gliedern. Zum einen müssen Methoden und Vorgehensweisen entwi ckelt werden, die den vorgegebenen Themen stra tegisch gerecht werden. Zum anderen geht es um die operativen Prozesse und Systeme. Langfristig tragfähig ist die Bewältigung dieser Komplexität nur, wenn alle Aspekte aufeinander abgestimmt und als Gesamtaufgabe angegangen werden. Gestützt auf mehr als 15 Jahre Erfahrung mit unter schiedlichsten Projekten im Finanz- und TreasuryManagement hat KPMG ein Modell entwickelt, das alle betreffenden Bereiche mit einer integrierenden Methode abdeckt. Dabei orientieren wir uns stets daran, dass die gewählten Mittel, Wege und Lösun gen effizient und dem Umfang nach angemessen Beratungsbereiche Finanzrisikomanagement sind. Auch beim Stichwort Compliance liegt unsere Messlatte hoch, da Anzahl, Umfang und Auswir kungen der rechtlichen und regulatorischen Vorga ben national wie international ein bisher ungekann tes Ausmaß erreicht haben. Gemäß Ihren individuellen Anforderungen integriert KPMG in dem Team, das Ihnen bereitsteht, das erforderliche Fachwissen aller relevanten Diszipli nen. Wir berücksichtigen dabei stets die neuesten Entwicklungen im Bereich Recht* und Regulierun gen, loten aus, in welcher Weise Sie von neuen technischen Hilfsmitteln profitieren können, und spielen den Wissensvorsprung aus, über den wir aus vergleichbaren Projekten verfügen. Bei KPMG greifen das Know-how zu den Beratungsbereichen und die Umsetzungskompetenzen reibungslos ineinander. Umsetzungskompetenzen Strategie, Organisation und Prozesse Cash- und Liquiditätsmanagement Bilanzierung und Bewertung Rohstoff- und Energiemanagement IT-Systeme Zahlungsverkehr Regulierung, Recht und Steuern © 2016 KPMG, Deutschland Bestens für Sie aufgestellt Zum Finanz- und Treasury-Management bringen deutschlandweit über 50 Mitarbeiter ihr umfangrei ches Expertenwissen in KPMGs Arbeit für Sie ein. Wir pflegen einen fortwährenden Austausch in unserem weltweiten, über 300 Kollegen umfassen den Netzwerk und können somit stets auf alle erforderlichen länderspezifischen Kenntnisse zurückgreifen. Methodisch und thematisch halten wir uns für Sie auf dem Laufenden, sodass Sie bei uns jederzeit auf neueste Einsichten und Erkennt nisse zu Trends in diesem Bereich setzen können. Zudem unterhalten wir enge Arbeitsbeziehungen mit führenden IT-Anbietern und Banken. Während wir strikte wirtschaftliche Unabhängigkeit wahren, richten wir den Fokus bei der Nutzbarmachung ent sprechender Informationen vollkommen auf die Bedürfnisse unserer Mandanten. Erfahren Sie mehr auf www.kpmg-corporate-treasury.de oder kontaktieren Sie uns! Wir freuen uns, von Ihnen zu hören. * Die Rechtsdienstleistungen werden durch die KPMG Rechtsanwaltsgesellschaft mbH erbracht. © 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, ein Mitglied des KPMG-Netzwerks unabhängiger Mitgliedsfirmen, die KPMG International Cooperative, einer juristischen Person schweizerischen Rechts, angeschlossen sind. Alle Rechte vorbehalten. Ihr Treasury: Kernthemen und Hauptaufgaben –– Präzise und vollständige Erfas sung aller Finanzrisikopositionen als Grundlage für ein effektives Risikomanagement –– Klare und effiziente Sicherungs strategien für die wirksame und transaktionskostenoptimierte Risikominderung –– Transparenz in Bezug auf den Einfluss der Finanzrisiken auf Bilanz und GuV als Voraus setzung für eine klare Kapitalmarktkommunikation Ihr Treasury: Kernthemen und Hauptaufgaben Unsere Kompetenz, Ihre Performance –– Benchmarking des Treasury mit der Peergroup und Ableitung einer Treasury-Roadmap –– Ausbalancieren von Effizienzund C ompliance-Anforderungen –– Reorganisation und Anpassung des Treasury an neue Anforde rungen (Zentralisierung, Aufbau einer Finanzierungsgesellschaft, Umsetzung von Unternehmens transaktionen wie Carve-out oder Merger) Finanzrisikomanagement Strategie, Organisation und Prozesse –– Identifikation der Risikotreiber und Aufbau eines Frühwarnsystems für das Währungs-, Zins-, Kreditund Ausfallrisikomanagement –– Bestimmung der Risikoneigung und Festlegung der Risikotragfähigkeit –– Konzeption und modellgestützte Erprobung von Risiko strategien und Steuerungsmodellen –– Unterstützung bei der Organisation des Finanzrisiko managements und Strukturierung operativer Prozesse –– Aufbau eines präzisen und adressatengerechten Berichts wesens („Risikomanagement-Cockpit“) –– Benchmarking und Review zu Ordnungsmäßigkeit, Sicherheit und Effizienz –– Beratung im Rahmen von M&A-Transaktionen: Aufbau neuer Treasury-Organisationen oder Integration bestehender Treasury-Einheiten –– Anpassungen an aktuelle Herausforderungen und Kostenziele –– Prozessoptimierung unter Berücksichtigung von strategischen Vorgaben und Compliance-Anforderungen –– Unterstützung bei Richtlinienerstellung und Organisationsgestaltung Cash- und Liquiditätsmanagement Bilanzierung und Bewertung –– Kenntnis der aktuellen L iquidität und der kommenden Zahlungsströme –– Ermittlung der relevanten Cash-Treiber und Ausarbeitung von Steuerungsmöglichkeiten –– Reduzierung von Kosten im internen Zahlungsverkehr –– Verbesserung des Zinsergeb nisses durch Cash Pooling –– Konzeption und technische Implementierung einer integrierten Liquiditätsplanung und -analyse –– Aufbau einer wertorientierten Liquiditätssteuerung –– Beurteilung des Rendite-Risiko-Profils von Kapitalanlagen und Konzeption steuerlicher Optimierungen –– Design und Implementierung von Inhouse-Banken zur A bwicklung konzerninterner Zahlungen –– Aufbau individueller Cash Pooling-Strukturen und Begleitung bei der Bankenauswahl –– Gestaltung steuerlich angemessener Konditionen und Verrechnungssätze für das konzernweite Cash-Management –– Analyse und Optimierung der Marktdatenversorgung –– Aufsetzen und Validieren von Bewertungsmodellen für Finanzderivate, Aktienoptionsprogramme und komplexe Finanzierungsstrukturen –– Beratung zur Umsetzung und Optimierung der bilanziellen Abbildung von Finanzinstrumenten nach den Regelungen der IAS, der IFRS und des HGB, insbesondere zum Hedge Accounting –– Konzeption, Umsetzung und prüferische Begleitung der Umstel lung auf die Regelungen des künftig anzuwendenden IFRS 9 –– Ausarbeitung und Aufbau eines Berichtswesens zur Erfüllung von Offenlegungsanforderungen –– Umsetzung marktkonformer Bewertungsmethoden –– Revisionssichere Bilanzierungs methoden, insbesondere im Hedge Accounting –– Umstellung auf IFRS 9 –– Kostenreduzierung durch Stan dardisierung des Berichtswesens –– Erhebung und Bewertung des konzernweiten Risiko-Exposures –– Optimierung der Sicherungs strategien und -instrumente –– Zentralisierung des Risiko managements und Etablierung der Governance –– Auswahl und Einführung von Rohstoffhandels- und Energiemanagementsystemen –– Bewertung und Abbildung von Hedge Accounting-Maßnahmen Rohstoff- und Energiemanagement IT-Systeme –– Konzeption von Exposure-Ermittlung und Zusammenführung von Daten aus verschiedenen Systemen –– Einführung von Kennzahlen und Szenarien zur Risikobewertung –– Entwicklung und Optimierung von Sicherungsstrategien, Endto-End-Prozessen und Organisationen im Risikomanagement –– Beratung zur IT-bezogenen Umsetzung, zum Beispiel bei Marktdatenbanken, Bestandsführungssystemen oder At-Risk-Methoden für Rohstoff- und Energierisiken –– Beratung zu Verrechnungspreisen im Rahmen der zentralen Einkaufs- und Sicherungsstrategie –– Analyse und Design von Systemarchitekturen und -schnittstellen –– Auswahl, Einführung und Optimierung geeigneter Treasury- Management-Systeme und Reporting-Plattformen –– Qualitätssicherung und projektbegleitende Prüfungen der Einführung oder Weiterentwicklung von IT-Systemen –– Health Check bestehender Systemumgebungen hinsichtlich Prozesseffizienz, Funktionalitäten, Systembetrieb, Kosten und Zukunftsfähigkeit –– Konzipierung und Optimierung des Treasury-Berichtswesens –– Homogenisierung der System landschaften mit zahlreichen Schnittstellen und zum Abbau manueller Tätigkeiten –– Vorzeichnen der künftigen Aus richtung der IT-Landschaft im Treasury –– Senkung des Aufwands im Treasury-Berichtswesen bei Stei gerung des Anwenderbezugs –– Anwendung neuer Technologien wie Cloud-Computing oder Big Data im Treasury Zahlungsverkehr Regulierung, Recht und Steuern –– Compliance-Check –– Strategieberatung (Businessmodell, Potenzialanalyse und Business Case) –– Design und Implementierung von Lösungen für den internen und externen Zahlungsverkehr (Payment/C ollection Factories, Shared Service Center) –– Begleitung bei der Bankenauswahl (RfP, Beauty Contest) –– Herstellen der technischen Anbindung (Format, Konnektivität, E-Banking) –– Steuerliche Beratung zur Gestaltung der Treasury-Organisation und zur Behandlung von Finanztransaktionen –– Analyse der Implikationen und Beratung zur Umsetzung der Finanzmarktregulierungsvorgaben (EMIR, MiFID, REMIT) –– Durchführung der EMIR-Pflichtprüfung nach § 20 WPHG –– Beratung zu aufsichtsrechtlichen Implikationen für die Treasury-Organisation –– Analyse der Auswirkungen steuerlicher und aufsichtsrechtlicher Initiativen (FATCA, Finanztransaktionssteuer, Basel III) –– Sicherheit und Compliance im Zahlungsverkehr –– Kostensenkung durch Zentra lisierung, Automatisierung und Standardisierung –– Integration von Neuerungen wie Mobile Payments, eBAM oder TWIST in das Treasury © 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, ein Mitglied des KPMG-Netzwerks unabhängiger Mitgliedsfirmen, die KPMG International Cooperative, einer juristischen Person schweizerischen Rechts, angeschlossen sind. Alle Rechte vorbehalten. © 2016 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, ein Mitglied des KPMG-Netzwerks unabhängiger Mitgliedsfirmen, die KPMG International Cooperative, einer juristischen Person schweizerischen Rechts, angeschlossen sind. Alle Rechte vorbehalten. –– Gründung rechtlich eigenständi ger Finanzierungsgesellschaften –– Umsetzung der Anforderungen von EMIR und REMIT –– Beurteilung der Auswirkungen von Regulierungsinitiativen –– Minimierung steuerlicher Risiken von Cash Pools und Finanzierungsmaßahmen
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