Halbjahresbericht

Meinl CAPITAL INVEST
HALBJAHRESBERICHT 2016
JULIUS MEINL INVESTMENT
Gesellschaft m.b.H.
Meinl CAPITAL INVEST
Halbjahresbericht
2016
JULIUS MEINL INVESTMENT
Gesellschaft m.b.H.
1010 Wien, Bauernmarkt 2
Telefon (01) 531 88
Telefax (01) 531 88 430
Gesellschafter
Meinl Bank AG, Wien
Staatskommissäre
OR Mag. Karin Kufner, Wien
AD Barbara Klein, Wien (ab 01. Juni 2016)
MR Mag. Edith Peters, Wien (bis 31. Mai 2016)
Aufsichtsrat
Mag. Wolfgang Werfer, Wien, Vorsitzender
Dr. Daniel Charim, Wien, Vorsitzender-Stv.
Dr. Wolfgang Spitzy, Wien
Geschäftsführung
Arno Mittermann, Wiener Neustadt
Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger, Wien
Depotbank
Meinl Bank AG, Wien
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Publikumsfonds der JULIUS MEINL INVESTMENT Ges.m.b.H.
MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES
MEINL EXCLUSIVE WORLD
BONDS & PROPERTIES
MEINL TRIO
MEINL ALLINVEST
MEINL ASIA CAPITAL
MEINL ATX® FONDS
MEINL CAPITAL INVEST
MEINL CORE EUROPE
MEINL CAPITOL 1
MEINL EQUITY AUSTRIA
MEINL EASTERN EUROPE
MEINL EURO BOND PROTECT
MEINL GLOBAL PROPERTY
MEINL INDIA GROWTH
MEINL JAPAN TREND
MEINL LIQUID
MEINL LIQUIDITY MANAGEMENT
MEINL QUATTRO eu
MEINL WALL STREET CAPITAL
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Miteigentumsfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
Fondsmanagement
MEINL EXCLUSIVE WORLD EQUITIES
MEINL EXCLUSIVE WORLD
BONDS & PROPERTIES
MEINL TRIO
MEINL ALLINVEST
MEINL ASIA CAPITAL
MEINL ATX® FONDS
MEINL CAPITAL INVEST
MEINL CORE EUROPE
MEINL CAPITOL 1
MEINL EQUITY AUSTRIA
MEINL EASTERN EUROPE
MEINL EURO BOND PROTECT
MEINL GLOBAL PROPERTY
MEINL INDIA GROWTH
MEINL JAPAN TREND
MEINL LIQUID
MEINL LIQUIDITY MANAGEMENT
MEINL QUATTRO eu
MEINL WALL STREET CAPITAL
Mag. Arthur Breuss, CFA
Mag. Arthur Breuss, CFA
Arno Mittermann
Arno Mittermann
Arno Mittermann
Arno Mittermann
Arno Mittermann
Arno Mittermann
Mag. Arthur Breuss, CFA
Matejka & Partner Asset Management GmbH
Arno Mittermann
Mag. Arthur Breuss, CFA
Mag. Arthur Breuss, CFA
Mag. Arthur Breuss, CFA
Mag. Arthur Breuss, CFA
Mag. Arthur Breuss, CFA
Arno Mittermann
Mag. Arthur Breuss, CFA
Arno Mittermann
Abschlussprüfer
BDO Austria GmbH, Wien
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Meinl CAPITAL INVEST
Investmentfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
- ISIN AT0000921747 Ausschüttung -
Sehr geehrter Anteilsinhaber!
Die JULIUS MEINL INVESTMENT Gesellschaft m.b.H. erlaubt sich, den nachfolgenden Bericht des
Meinl CAPITAL INVEST, Investmentfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW) für das erste Halbjahr vom 1.
April 2016 bis 30. September 2016 des laufenden vierundzwanzigsten Geschäftsjahres vorzulegen:
Das Fondsvolumen veränderte sich von 1,19 Mio. EUR zu Beginn des Geschäftsjahres 2016/2017 auf
1,14 Mio. EUR zu Ende des ersten Halbjahres und die Anzahl der im Umlauf befindlichen
Ausschüttungsanteile veränderte sich von 17.291 Stück auf 16.376 Stück per 30. September 2016.
Der errechnete Wert veränderte sich während des Geschäftsjahres 2016/2017 für einen
Ausschüttungsanteil von EUR 68,92 auf EUR 69,38. Unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung
der am 17.05.2016 ausbezahlten Ausschüttung in der Höhe von EUR 0,02 je Anteil (zum errechneten
Wert des Ex-Tag von EUR 68,82), beträgt die Wertveränderung 0,70 % für das erste Halbjahr
2016/2017.
Der gesetzlich vorgeschriebene Verkaufsprospekt ist in seiner aktuellen Fassung bei der Julius Meinl
Investment Ges.m.b.H. sowie deren Depotbank, der Meinl Bank AG, 1010 Wien, Bauernmarkt 2,
kostenlos erhältlich. Die erstmalige Kundmachung erfolgte im Amtsblatt zur Wiener Zeitung am
01.08.1993.
Das Risikomanagement erfolgt mit dem vereinfachten Verfahren (Commitment Approach).
Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht
genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich noch auf das InvFG 1993. Dies
gilt auch für die Fondsbestimmungen, welche auf Basis der im Zulassungszeitpunkt geltenden
Rechtslage genehmigt wurden.
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INTERNATIONALE KAPITALMÄRKTE
In der ersten Hälfte des neuen Rechnungsjahres kam es an den internationalen Finanzmärkten
abermals zu stärkeren Schwankungen.
Für positive Stimmung an den Märkten sorgte zu Beginn der Berichtsperiode vor allem die
Europäische Zentralbank. Die Erhöhung und Erweiterung des QE (Quantitativ Easing) Programms
unterstützte die Märkte, da das Ziel die Renditen von Anleihen zu senken, erreicht wurde. Aktien
bleiben somit in diesem Niedrigzinsumfeld trotz fallender Gewinnerwartungen der Unternehmen
attraktiv.
Die Abschwächung der Wachstumsraten in China und das Ausbleiben von steigenden Zinsen in den
USA, wegen der stagnierenden Wirtschaft, sorgten nur kurzfristig für eine Verstimmung der Anleger.
So schwächte sich der Konsum in den USA leicht ab, lag aber immer noch über den Erwartungen.
Trotz der immer wieder angekündigten Zinserhöhung der FED fielen die 10-jährigen Renditen der USStaatsanleihen auf neue Tiefststände und lassen somit Aktieninvestments attraktiv erscheinen. Im Juni
sorgte der Brexit vor allem an den europäischen Aktienmärkten für starke Kursverluste. So verlor der
ATX Index innerhalb von zwei Tagen 11% an Wert. Diese Verluste konnten jedoch bis zum Ende der
Berichtsperiode wieder aufgeholt werden und der Index konnte sogar eine positive Performance
erzielen.
Die Wertentwicklung des österreichischen ATX-Index lag mit einem Kursplus von 5,94% über der
Entwicklung des Eurostoxx 50 Index. Vor allem Werte wie Lenzing, RHI, Verbund und Buwog zählten
zu den Gewinnern. Auf der Verliererseite waren Werte wie Wienerberger, Öserreichische Post und
Uniqa.
ANLAGEPOLITIK
Der Fonds veranlagt hauptsächlich in europäischen Staatsanleihen unter Vermeidung eines
Fremdwährungsrisikos. Die Anlagestrategie konzentriert sich momentan auf kürzer laufende
Eurostaatsanleihen. Das Schwergewicht liegt dabei in den Ländern Österreich, Deutschland,
Frankreich und Holland.
Der Schwerpunkt der Veranlagung des Aktienanteils lag bei den ATX Werten.
5
ZUSAMMENSETZUNG DES FONDSVERMÖGENS
PER 30. SEPTEMBER 2016
Meinl CAPITAL INVEST
Wertpapierbezeichnung
Kennnummer
Währung Bestand
30.09.2016
Stk./Nom.
Käufe
Zugänge
Verkäufe
Abgänge
Kurs
Kurswert
in EUR
im Berichtszeitraum
%-Anteil
am
Fondsvermögen
Amtlicher Handel und organisierte Märkte
Aktien
voestalpine AG Aktien o.N.(EUR)
AMAG Austria Metall AG o.N.(EUR)
AT&S Austria Technologie & Systemtechnik
AG (EUR)
BUWOG AG Aktien o.N.(EUR)
Erste Group Bank AG
Immofinanz AG
OMV AG (EUR)
Palfinger AG
Polytec Holding AG
Radex-Heraklith Industriebetriebe AG
Raiffeisen Bank Intl.AG (EUR)
UNIQA Insurance Group AG Stammaktien
o.N.(EUR)
AT0000937503
AT00000AMAG3
AT0000969985
EUR
EUR
EUR
700
300
1.466
0
0
0
AT00BUWOG001
AT0000652011
AT0000809058
AT0000743059
AT0000758305
AT0000A00XX9
AT0000676903
AT0000606306
AT0000821103
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
400
776
8.000
750
900
3.000
1.000
1.500
3.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 31,4150
0 31,5000
0 11,0000
0
200
0
150
0
0
0
500
0
23,8700
26,2050
2,1350
25,5200
25,9900
7,9010
23,6900
13,5600
5,7850
21.990,50
9.450,00
16.126,00
1,94
0,83
1,42
9.548,00
20.335,08
17.080,00
19.140,00
23.391,00
23.703,00
23.690,00
20.340,00
17.355,00
0,84
1,79
1,50
1,68
2,06
2,09
2,09
1,79
1,53
222.148,58
19,55
Obligationen
0 Bundesschatzanweisung 08.05.201516.06.2017
0,5 Frankreich 25.11.2013-25.11.2019
0,5 Niederlande 17.01.14-15.04.2017
1,15 Bundesanleihe 27.09.201319.10.2018/3
DE0001104602
EUR
200.000
0
0 100,4860
200.972,00
17,69
FR0011993179
NL0010661930
AT0000A12B06
EUR
EUR
EUR
200.000
250.000
240.000
0
0
0
0 103,4300
0 100,6000
10.000 103,6500
206.860,00
251.500,00
248.760,00
18,21
22,14
21,90
908.092,00
79,93
Summe amtlicher Handel und organisierte
Märkte
EUR 1.130.240,58
99,48
Summe Wertpapiervermögen
EUR 1.130.240,58
99,48
2.489,61
0,22
2.489,61
0,22
Bankguthaben
EUR-Guthaben Kontokorrent
EUR
2.489,61
Summe der Bankguthaben
EUR
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche aus Kontokorrentguthaben
EUR
0,30
0,30
0,00
EUR
4.039,05
4.039,05
0,36
EUR
-661,62
-661,62
-0,06
Zinsansprüche aus Wertpapieren
Verwaltungsgebühren
6
Depotgebühren
EUR
15,64
15,64
0,00
Summe sonstige Vermögensgegenstände
EUR
3.393,37
0,30
FONDSVERMÖGEN
EUR 1.136.123,56
100,00
Anteilwert Ausschüttungsanteile
Umlaufende Ausschüttungsanteile
AT0000921747
AT0000921747
EUR
STK
Wien, im November 2016
JULIUS MEINL INVESTMENT
GESELLSCHAFT M.B.H.
Arno Mittermann
Dr. Wolf Dietrich Kaltenegger
Umrechnungskurse/Devisenkurse
Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den Umrechnungskursen/Devisenkursen per 29.09.2016 in EUR umgerechnet:
Währung
Einheiten
Marktschlüssel
Börseplatz
Kurs
7
69,38
16.376
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung aufscheinen:
Wertpapierbezeichnung
KennWährung
Käufe
nummer
Zugänge
Verkäufe
Abgänge
Geschlossene Finanzterminkontrakte im Berichtsjahr
Risikohinweis:
Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse
bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können
(Bewertungsrisiko).
Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich
der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der
jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte
zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und
sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln.
Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert
oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt.
b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder
gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen
geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen
widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger
Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen.
Derivate
In Total Return Swaps und Derivate mit ähnlichen Eigenschaften, die den Ausweispflichten im
Rechenschaftsbericht gemäß ESMA-Leitlinien 2012/832 Rz. 36-38 unterliegen, wurde im abgelaufenen
Rechnungsjahr nicht investiert.
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