Das neue europäische Marktmissbrauchsrecht

WM Seminare
Das neue europäische
Marktmissbrauchsrecht
WM - S emi nar
Auswirkungen auf Banken, Effektenhändler und Finanzintermediäre
in der Schweiz
24. Oktober 2016
Zürich, Zunfthaus zur Saffran
Leitung & Moderation
Dr. Bernd Geier &
Alexander Jänchen
Referenten
Prof. Dr. Dietmar Anders
Ralf Becker
Akram El-Rikabi
Mark Follows
Enrico Friz
Dr. Corinna Ritz
Börsen-Zeitung
WERTPAPIER-MITTEILUNGEN
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Zeitung für die Finanzmärkte
Referenten / Zielsetzung / Teilnehmer
Referenten
Prof. Dr. Dietmar Anders, LL.M.
ist Bereichsleiter in der Rechtsabteilung
der Commerzbank AG. Zu seinen Arbeitsschwerpunkten zählen Rechtsfragen in
Handel und Vertrieb von Wertpapieren und
OTC-Produkten, das Investmentrecht sowie
börsenorganisatorische, regulatorische und sonstige kapitalmarktrechtliche Fragen. Ferner betreut er Rechtsstreitigkeiten
der Commerzbank über Investmentbanking-Produkte und produktübergreifend ausgewählte internationale Gerichts- oder
Schiedsverfahren. Er war zuvor als Partner in zwei internationalen Kanzleien tätig und unter anderem mit einer Vielzahl von
Börsengängen, Kapitalerhöhungen und sonstigen Wertpapieremissionen befasst. Mit den genannten Themen hat er sich auch
in Fachveröffentlichungen, Vorträgen und als Lehrbeauftragter
an der Fachhochschule Frankfurt beschäftigt.
Ralf Becker
leitet bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) am Dienstsitz Frankfurt
am Main seit 2012 das Referat für Ordnungswidrigkeitenverfahren. Zuvor war er u.a. stellvertretenden Leiter des Referats für Unternehmensübernahmen. Er ist Mitherausgeber des Kommentars „Just/
Voß/Ritz/Becker: Wertpapierhandelsgesetz“ und durch weitere
Veröffentlichungen hervorgetreten.
Akram El-Rikabi
is Regional Sales Manager D/A/CH for NICE Actimize in the EMEA region. Mr El-Rikabi has an
19 years expertise serving Financial Institutions
on the Buy and Sell Side. He is working close
with Asset and Fund Management Organisations, Private Banks and Wealth Management Advisors as well
as with the Investment Banking and Capital Markets Industry. He
has extensive knowledge in the field of Anti-Financial Crime and
Compliance advisory and is specialised on resolving complex,
strategic local or global assignments in the field of Regulatory
Compliance and Governance within Financial Markets, Anti-Money Laundering, Fraud Prevention and Strategic Risk Case and
Workflow Management. Mr El-Rikabi speaks at industry confe-
rences and panels and takes responsibility for managing client
relations to transform individual business requirements into effective solutions. He holds a Diploma degree in Economics from
Ruprecht-Karls-University in Heidelberg (Germany).
Mark Follows
is a London based Compliance Financial Markets professional of NICE Actimize with over
7 years experience specific to the UK/EU regulatory landscape acquired in both trading
venue and post trade environments. Mark is
well versed in regulatory expectations around market monitoring (market abuse, market manipulation and disorderly trading)
and wider Compliance domain demands.
Enrico Friz
ist Rechtsanwalt & Partner bei Walder Wyss
Rechtsanwälte in Zürich und verfügt über mehr
als 20 Jahre Berufserfahrung im Banken- und
Kapitalmarktrecht. Sein Tätigkeitsgebiet umfasst Beratungsmandate und Transaktionsbegleitungen in den Bereichen Corporate Finance, Capital Markets
und Finanzprodukte. Enrico Friz leitet seit 2007 den Geschäftsbereich «Legal & Regulations» des schweizerischen Verbandes für
Strukturierte Produkte und seit 2011 die Arbeitsgruppe «Strukturierte Produkte» der schweizerischen Bankiervereinigung. Er
ist Mitglied des Rechtskommittees von eusipa.
Dr. Bernd M. Geier, LL.M.
ist Partner im Frankfurter Büro von Dentons. Er
leitet den Bereich Finanzmarktregulierung in
Deutschland und ist Co-Head Financial Institutions und Financial Institutions Regulatory
in Europa. Seine Praxis umfasst die Begleitung
von Regulatory Change Projekten (z.B. zur MiFID-Reform), die
aufsichtsrechtliche Strukturierung von Transaktionen und die
Beratung in Sanierungs- und Abwicklungsfragen (BRRD/SRM).
Dr. Geier ist Lehrbeauftragter an der Universität Speyer für Bankenaufsichtsrecht und Bankenrestrukturierung.
Alexander Jänchen
ist Compliance Officer bei der Deutsche Bank
(Suisse) AG. Davor war er 5 Jahre bei der Credit
Suisse AG in Zürich tätig und hat dort den
Bereich Financial Products Compliance geleitet.
Zu seinen Aufgaben gehört die Begleitung und
Einführung der aktuellen Regulierungen. Vor seiner Tätigkeit
in der Schweiz war er insgesamt 10 Jahre in Deutschland als
Rechtsanwalt in den Kanzleien Noerr und Norton Rose tätig.
Dabei hat er Banken bei Transaktionen und aufsichtsrechtlichen
Fragen beraten.
Dr. Corinna Ritz
ist bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) am Dienstsitz Frankfurt am Main tätig. Sie veröffentlicht
regelmäßig zu kapitalmarktrechtlichen Themen (u.a. „Just/Voß/
Ritz/Becker, Wertpapierhandelsgesetz“, "Just/Voß/Ritz/Zeising:
Wertpapierprospektgesetz“, ferner in "Baums/Thoma: Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz".
Zielsetzung
Das Seminar stellt das Marktmissbrauchsrecht der EU und seine
Auswirkungen auf Banken, Effektenhändler und andere Finanzintermediäre in der Schweiz vor. Die Regelung ist EU-weit bereits
seit dem 3.7.2016 in Kraft. Es sind zwar noch immer nicht alle
Detailfragen geklärt, es steht jedoch fest, dass diese neuen Regelungen auch erhebliche zusätzliche Compliance-Anforderungen
an die Marktteilnehmer stellen. Interne Abläufe müssen an die
neue Rechtslage angepasst werden, detaillierte ESMA-Anforderungen an Strukturen, Informationsflüsse, Dokumentation und
Verfahren, z.B. bei Insiderlisten, geregelt werden. Dabei werden
natürlich auch eine Reihe von entstehenden Auslegungsfragen,
allein schon aufgrund der verschiedenen Normenebenen und
Regelungsgeber (Europäischer und deutscher Gesetzgeber,
ESMA, BaFin) diskutiert. Insbesondere wird auf die anstehende
Harmonisierung des europäischen und schweizerischen Rechts
eingegangen.
Programm
Programm – 9.30 bis ca. 17.30 Uhr
Leitung & Moderation
Alexander Jänchen & Dr. Bernd Geier
Anwendungsbereich und Erstreckung außerhalb der EU
Enrico Friz, Walder Wyss Rechtsanwälte & Dr. Bernd Geier, Dentons
Marktsondierungen:
Aufsichtsrechtliche Neuerungen für den Sales-Bereich
ØAnwendungsfälle und bisherige Handhabung
ØNeue Definition und Einordnung
ØNeue Verhaltens- und Aufzeichnungspflichten
ØPraktische Auswirkungen der Regelungen
Prof. Dr. Dietmar Anders, Commerzbank
Eigengeschäfte von Führungspersonen (Directors‘ Dealings)
und Insiderlisten
ØErfasste Geschäftsarten
ØHandelsverbote
ØFormat, Inhalt und Aktualisierung von Insiderlisten
Dr. Corinna Ritz, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
Veröffentlichung von Insiderinformationen
(Ad hoc-Publizität): Neues für den Freiverkehr?
ØOffenlegungspflicht am Open Market nach Art. 17 MAR
ØSpezifikationen und Dokumentationsanforderungen beim Aufschub
der Veröffentlichungspflicht
ØInformationslecks und Gerüchte
ØGestreckte Sachverhalte: die Lafonta-Entscheidung
Enrico Friz, Walder Wyss Rechtsanwälte & Dr. Bernd Geier, Dentons
Empfehlungen
ØStatus quo ante (Advice, Marketing, Research)
ØWas ist eine Anlageempfehlung i.S.d. MAR
ØWelchen Anforderungen müssen erfüllt werden
ØFallbeispiele zur Abgrenzung
Alexander Jänchen, Deutsche Bank (Suisse)
Sanktionen im Kapitalmarktrecht – verschärfte Rahmenbedingungen für Marktteilnehmer
ØEckpunkte des neuen Sanktionsregimes
ØStruktur und Inhalt der neuen Straf- und Bußgeldtatbestände
ØAusweitung der Sanktionsbewehrung
ØÖffentliche Bekanntmachung von Sanktionsentscheidungen
Ralf Becker, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
Market Manipulation / Monitoring Systems
Ø
The holistic approach to Compliance
Ø
Challenges to effective surveillance
Ø
Pro-active surveillance
Ø
Conduct risk
Ø360 degree intelligence
Ø
Culture and behaviour; and
Ø
Extracting further value from surveillance
Mark Follows & Akram El-Rikabi, NICE Actimize
Teilnahmebedingungen und Anmeldung
Organisation /Rückfragen
WM Seminare
·
Postfach 11 09 32
·
60044 Frankfurt am Main
Anmeldung zum Seminar Nr. S16-865N
(unter Anerkennung der Teilnahmebedingungen)
Am WM-Seminar Das neue europäische Marktmissbrauchsregime
am 24. Oktober 2016 in Zürich nehme ich teil. Der Seminarpreis
pro Person in Höhe von EUR 885,- wird nach Erhalt der Rechnung
überwiesen. Die Rechnung bitte ich auszustellen auf  mich 
Firma/Institut.
Preise/Leistungen
Nach Eintreffen Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung und eine
Rechnung über den Seminarpreis in Höhe von EUR 885,-. Die Rechnung wird Ihnen
elektronisch zugestellt. Wenn Sie eine postalische Rechnung wünschen, dann
lassen Sie es uns bitte wissen. Der Rechnungsbetrag muss vor Seminarbeginn
eingegangen sein. Im Preis enthalten sind die Teilnahme am Seminar, Mittagessen,
Erfrischungen/Pausengetränke und Arbeitsunterlagen. Der Verlag behält sich kurzfristige Programmänderungen vor.
Rücktritt/Storno
Die Anmeldung zum Seminar ist verbindlich. Bei Nichtteilnahme wird der volle
Preis erhoben. Es ist möglich, eine Ersatzperson zu benennen. Bei Storno der Teilnahme am Seminar später als zwei Wochen vor Beginn der Veranstaltung wird eine
Aufwandsentschädigung von EUR 300,- berechnet. Bei Storno der Teilnahme früher
als zwei Wochen vor Beginn der Veranstaltung entstehen keine weiteren Kosten. Der
Verlag behält sich vor, das Seminar ggf. abzusagen. In diesem Fall wird der bereits
gezahlte Seminarpreis zurückerstattet. Weitere Ansprüche gegenüber dem Verlag
bestehen nicht.
·
Tel.: +49 69 2732 162
·
Fax: +49 69 2732 200
Datum
24. Oktober 2016 – 9.30 bis ca. 17.30 Uhr
Veranstaltungsort
Zunfthaus zur Saffran
Limmatquai 54, CH 8001 Zürich
T +41 44 251 37 40
www.zunfthauszursaffran.ch
·
www.wm-seminare.de
www.wertpapiermitteilungen.de
Rechtsanwalt
Dr. Christopher Kienle,
Frankfurt a. M.
Rechtsanwalt
Dr. Andreas Lange,
Frankfurt a. M.
Prof. Dr. Tobias Lettl,
Potsdam
Rechtsanwalt
Dr. Helmut Merkel,
Frankfurt a. M.
Arne Wittig,
Essen
Redaktionsbeirat:
Rechtsanwalt
Thorsten Höche,
Berlin
Rechtsanwältin
Dr. Anna Heidelbach,
Frankfurt a. M.
&
Prof. Dr. Dr. Dr. h.c. mult.
Klaus J. Hopt,
Hamburg
Rules
Regulations
Der Regulierungs-Newsletter der Börsen-Zeitung
 Ja, ich möchte als Dankeschön für
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meine Teilnahme die Börsen-Zeitung meine Teilnahme Rules & Regulations,
vier Wochen lang kostenlos und den Regulierungs-Newsletter der
unverbindlich erhalten.
Börsen-Zeitung, sechs Wochen lang
kostenlos und unverbindlich kennen
lernen (E-Mail-Adresse siehe unten).
Richter am BGH
Dr. Hans-Ulrich Joeres,
Karlsruhe
Richterin am BGH
Ilse Lohmann,
Karlsruhe
Prof. Dr. Peter O. Mülbert,
Mainz
WERTPAPIERMITTEILUNGEN
TEIL IV
36
10. September 2016
70. Jahrgang
Seiten 1717-1764
WERTPAPIERMITTEILUNGEN
Redaktion:
D 22085 C
AUS DEM INHALT:
Seite 1717
Univ.-Prof. Dr. Louis Pahlow, Frankfurt a. M.
Lizenzvertrag und Insolvenz
– Eine kritische Analyse der jüngeren Rechtsprechung –
Seite 1723
Dr. Olaf Langner und Hans-Peter Schmieszek, Berlin
Voraussetzungslose Auskunft von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) – Schrecken ohne Ende
oder ein Ende mit Schrecken?
Seite 1727
BGH, 7.6.2016 – XI ZR 385/15
Zum Widerrufsrecht nach den Vorschriften über Verbraucherdarlehensverträge bei Forward-Darlehen im Falle unechter Abschnittsfinanzierung
Seite 1731
OLG Stuttgart, 6.4.2016 – 14 U 2/15
U.a. zur Frage, bis zu welchem Zeitpunkt der Beitritt zu
einer Publikumsgesellschaft nach den Vorschriften über
Haustürgeschäfte widerrufen werden kann und was der
widerrufende Gesellschafter der Gesellschaft als Einlage
schuldet
Seite 1737
BGH, 14.6.2016 – II ZB 10/15
Zum außerordentlichen Informationsrecht des Kommanditisten nach § 166 Abs. 3 HGB, bei Vorliegen eines wichtigen
Grundes auch Auskünfte über die Geschäftsführung des
Komplementärs allgemein und die damit im Zusammenhang stehenden Unterlagen der Gesellschaft zu erhalten
Seite 1739
Kammergericht, 21.3.2016 – 22 W 64/15
Zur Beurteilung der Zulässigkeit eines grenzüberschreitenden Formwechsels einer französischen GmbH in eine deutsche GmbH
Postverlagsort Frankfurt a. M.
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für meine Teilnahme die Zeitschrift
für Wirtschafts- und Bankrecht drei
Wochen lang kostenlos und unverbindlich erhalten.
Werbung
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2. Teilnehmer: Name, Vorname
Funktion/Abteilung
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