Landesbank Baden-Württemberg Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die Funktionsweise und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. LBBW BASF Memory-Express-Zertifikat plus ISIN / WKN Handelsplatz Emittent (Herausgeber des Zertifikats) Produktgattung DE000LB1BVP3 / LB1BVP Stand 17.10.2016 Stuttgart Regulierter Markt (EUWAX), Frankfurt Freiverkehr Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), Branche: Kreditinstitut, Website: www.LBBW.de Express-Zertifikat (Klassifikation des Deutschen Derivate Verbands) 1. PRODUKTBESCHREIBUNG / FUNKTIONSWEISE Das LBBW Memory-Express-Zertifikat plus (Zertifikat) ist ein Wertpapier, das die Chance auf Bonuszahlungen mit der Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung abhängig von der Kursentwicklung der Stammaktie der BASF SE (Aktie) kombiniert. Die Rückzahlung am 26.08.2022 hängt vom Referenzpreis (Schlusskurs der Aktie am 19.08.2022) ab. Am jeweiligen Bonuszahlungstag wird ein Bonus auf den Nominalbetrag (1.000,00 EUR) gezahlt, sofern die Aktie am entsprechenden Bewertungstag auf oder über 58,37 EUR (Barriere) schließt. In diesem Fall wird die Bonuszahlung auch für diejenigen Bonuszahlungstage nachgeholt, für die bisher kein Bonus gezahlt wurde. Liegt der Schlusskurs der Aktie an einem Bewertungstag nicht nur über 58,37 EUR, sondern auch auf oder über dem jeweiligen Vorzeitigen Rückzahlungslevel (festgelegter Kurs der Aktie oberhalb 58,37 EUR), werden am entsprechenden Vorzeitigen Rückzahlungstermin außerdem 1.000,00 EUR zurückgezahlt. Wird das Zertifikat nicht vorzeitig zurückgezahlt, hängt die Rückzahlung am 26.08.2022 vom Referenzpreis ab. Liegt dieser 1. auf oder über 58,37 EUR, erfolgt die Rückzahlung zu 1.000,00 EUR. 2. unter 58,37 EUR, werden Aktien entsprechend dem Bezugsverhältnis geliefert. In diesem Fall erhält der Anleger 17 Aktien und 0,132088 Aktien werden durch eine Zahlung ausgeglichen. Das Zertifikat richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der Schlusskurs der Aktie am 19.08.2022 auf oder über 58,37 EUR liegt. Anleger nehmen eine Begrenzung ihres Ertrags sowie den Verzicht auf mögliche Dividenden der Aktie in Kauf. 2. PRODUKTDATEN ISIN / WKN Emissionstag / Wertstellung bei Emission Letzter Bewertungstag Rückzahlungstermin Aktie Startwert Bezugsverhältnis Barriere Nominalbetrag Emissionskurs / Notierung Kapitalschutz Referenzpreis Bewertungstag Barriere DE000LB1BVP3 / LB1BVP 15.08.2016 / 17.08.2016 19.08.2022 26.08.2022 Stammaktie der BASF SE (ISIN: DE000BASF111). Die Aktie ist im DAX® notiert. 72,970 EUR 17,132088 Aktien je Zertifikat 58,37 EUR (80,00 % vom Startwert) 1.000,00 EUR 1.010,00 EUR (inkl. 1,00 % Ausgabeaufschlag) / Stücknotierung nein Schlusskurs der Aktie am 19.08.2022 an der Börse Xetra Bonus 18.08.2017 58,37 EUR 5,85 % oder 0,00 % 17.08.2018 58,37 EUR 5,85 %* oder 0,00 % 16.08.2019 58,37 EUR 5,85 %* oder 0,00 % 21.08.2020 58,37 EUR 5,85 %* oder 0,00 % 20.08.2021 58,37 EUR 5,85 %* oder 0,00 % 19.08.2022 58,37 EUR 5,85 %* oder 0,00 % * Ausgefallene Bonuszahlungen werden nachgeholt Bonuszahlungstag 25.08.2017 24.08.2018 23.08.2019 28.08.2020 27.08.2021 26.08.2022 Vorzeitiges Rückzahlungslevel 72,97 EUR 72,97 EUR 72,97 EUR 72,97 EUR 72,97 EUR - Vorzeitiger Rückzahlungstermin 25.08.2017 24.08.2018 23.08.2019 28.08.2020 27.08.2021 - Versionsnummer: 253d8a43-4c1d84ac 3. RISIKEN Emittenten-/Bonitätsrisiko: Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der LBBW ausgesetzt. Die Bankenaufsicht kann zusätzlich auch außerhalb der Insolvenz im Falle einer deutlich verschlechterten Finanzlage der LBBW in deren Zahlungsverpflichtungen aus dem Zertifikat zum Nachteil der Anleger eingreifen. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Kursänderungsrisiko: Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert des Zertifikats während der Laufzeit insbesondere durch die unter Punkt 4 genannten marktpreisbestimmenden Faktoren in der Regel fällt und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann. Dies kann bei einer Veräußerung zu einem Kapitalverlust führen. Produktinformationsblatt DE000LB1BVP3 vom 17.10.2016 LBBW BASF Memory-Express-Zertifikat plus Seite 1/3 Landesbank Baden-Württemberg Risiken am Laufzeitende: Liegt der Schlusskurs der Aktie am 19.08.2022 unter 58,37 EUR, erfolgt die Rückzahlung des Zertifikats in Aktien, deren Wert unter Umständen auch deutlich unter dem Nominalbetrag des Zertifikats liegen kann. Der Anleger erhält 17 Aktien (0,132088 Aktien werden durch eine Zahlung ausgeglichen) und wird damit Aktionär. Dabei ist zu beachten, dass zwischen dem 19.08.2022 und der Lieferung der Aktien weitere Aktienkursverluste möglich sind. Liegt der Gegenwert der gelieferten Aktien zzgl. der Zahlung unter dem Erwerbspreis des Zertifikats, erleidet der Anleger einen Verlust. Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn die Aktie bei Lieferung wertlos ist. Risiko bezüglich Bonuszahlung Liegt der Schlusskurs der Aktie an einem Bewertungstag unter 58,37 EUR, trägt der Anleger das Risiko, dass der Bonus verzögert oder gar nicht gezahlt wird. Liquiditätsrisiko: Falls die LBBW keine Erwerbskurse stellt, besteht für den Anleger das Risiko, dass er das Zertifikat nicht oder nur mit einem größeren Preisabschlag veräußern kann. Kündigungs- und Wiederanlagerisiko, Anpassungsrisiko: Die LBBW kann das Zertifikat bei einer Insolvenz oder Verstaatlichung der BASF SE, einer Einstellung der Börsennotierung der Aktie oder bei einer Gesetzesänderung kündigen. Bei einem Fusionsereignis oder einem Übernahmeangebot in Bezug auf die BASF SE kann die LBBW das Zertifikat anpassen und die Aktie durch eine andere Aktie austauschen oder ebenfalls kündigen. Im Falle einer Anpassung kann der Wert des Zertifikats sinken bzw. der Rückzahlungsbetrag erheblich niedriger ausfallen. Im Falle einer Kündigung kann der Kündigungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem Nominalbetrag liegen und sogar 0,00 EUR betragen (Totalverlustrisiko). Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt zurückgezahlt wird und er den Kündigungsbetrag nur zu schlechteren Konditionen wieder anlegen kann. Dieses Wiederanlagerisiko trägt der Anleger auch bei einer Rückzahlung an einem der Vorzeitigen Rückzahlungstermine im Hinblick auf den Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag. 4. VERFÜGBARKEIT Ab 17.08.2016 ist in der Regel ein börslicher sowie außerbörslicher Handel des Zertifikats möglich. Die LBBW wird für das Zertifikat unter normalen Marktbedingungen ab 17.08.2016 fortlaufend unverbindliche Erwerbs- und Veräußerungskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. Die LBBW bestimmt die An- und Verkaufskurse mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also anders als beim Börsenhandel, z. B. von Aktien, nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb oder eine Veräußerung vorübergehend nicht möglich sein. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Insbesondere folgend genannte marktpreisbestimmende Faktoren können dazu führen, dass der Wert des Zertifikats in der Regel fällt und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann: ■ Der Kurs der Aktie fällt ■ Die Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der Preisschwankungen der Aktie innerhalb eines bestimmten Zeitraums) steigt ■ Die erwarteten Dividendenzahlungen der Aktie steigen ■ Das allgemeine Zinsniveau steigt ■ Der Refinanzierungszinssatz der LBBW steigt Umgekehrt können die marktpreisbestimmenden Faktoren wertsteigernd auf das Zertifikat wirken. Die einzelnen Faktoren können jeder für sich wirken, sich gegenseitig verstärken oder aufheben. 5. BEISPIELHAFTE SZENARIOBETRACHTUNG Versionsnummer: 253d8a43-4c1d84ac Annahmen: Kauf des Zertifikats am 17.10.2016 zum Kurs von 1.000,94 EUR und Halten bis zum Vorzeitigen Rückzahlungstermin bzw. Rückzahlungstermin. Berechnungen in den Szenarien erfolgen ohne Berücksichtigung von Steuern sowie Kursveränderungen der Aktie nach dem Letzten Bewertungstag. Es werden Erwerbskosten und laufende Kosten (Depotentgelte) für den Anleger von insgesamt 1,20 % einmalig berücksichtigt. Die tatsächlichen Kosten des Anlegers können hiervon (unter Umständen sogar erheblich) abweichen. Am ersten Bewertungstag Am zweiten Bewertungstag Am Letzten Bewertungstag Schlusskurs Aktie am 18.08.2017 auf/über Barriere (58,37 EUR)? ja nein Schlusskurs Aktie am 18.08.2017 zusätzlich auf/über Vorzeitigem ja Rückzahlungslevel (72,97 EUR)? nein Schlusskurs Aktie am 17.08.2018 auf/über Barriere (58,37 EUR)? ja Am 25.08.2017 Bonuszahlung in Höhe von 5,85 % Am 25.08.2017 keine Bonuszahlung Am 25.08.2017 vorzeitige Rückzahlung zum Nominalbetrag (1.000,00 EUR) Am 24.08.2018 Bonuszahlung in Höhe von 5,85 % und Nachholung ausgefallener Bonuszahlungen nein Am 24.08.2018 keine Bonuszahlung Schlusskurs Aktie am 17.08.2018 Am 24.08.2018 vorzeitige Rückzahlung zum zusätzlich auf/über Vorzeitigem ja Nominalbetrag (1.000,00 EUR) Rückzahlungslevel (72,97 EUR)? nein am 19.08.2022 auf/über Referenzpreis ja Am 26.08.2022 Bonuszahlung in Höhe von 5,85 %, Barriere (58,37 EUR)? Nachholung ausgefallener Bonuszahlungen und Rückzahlung zum Nominalbetrag (1.000,00 EUR) nein Am 26.08.2022 Lieferung von 17 Aktien (0,132088 Aktien werden durch eine Zahlung ausgeglichen) Volles Verlustrisiko Produktinformationsblatt DE000LB1BVP3 vom 17.10.2016 LBBW BASF Memory-Express-Zertifikat plus Seite 2/3 Landesbank Baden-Württemberg Ohne Berücksichtigung von Kosten Szenarien Ertrag in EUR Bonuszahlung in Höhe von 5,850 % an den ersten drei Bonuszahlungstagen. Vorzeitige Rückzahlung zum Nominalbetrag (1.000,00 EUR) am 23.08.2019. Ertrag p. a. in % Mit Berücksichtigung von Kosten Ertrag in EUR Ertrag p. a. in % 174,56 EUR 6,16 % 162,55 EUR 5,69 % Bonuszahlung in Höhe von 5,850 % an den ersten drei Bonuszahlungstagen. Referenzpreis bei 48,882 EUR (unter der Barriere). Rückzahlung (17 Aktien zzgl. 6,46 EUR) am 26.08.2022. 12,01 EUR 0,23 % 0,00 EUR -0,00 % Keine Bonuszahlungen. Referenzpreis bei 29,300 EUR (unter der Barriere). Rückzahlung (17 Aktien zzgl. 3,87 EUR) am 26.08.2022. -498,97 EUR -11,12 % -510,98 EUR -11,30 % Die oben aufgeführten Kurse und Berechnungen sind beispielhaft und keine Indikation für künftige Ergebnisse. 6. KOSTEN Issuer Estimated Value (IEV): Der Issuer Estimated Value beträgt 964,50 EUR. Dieser von der LBBW geschätzte Wert des Zertifikats wird zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionskurs des Zertifikats und dem IEV beinhaltet die erwartete Marge der LBBW und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Marge der LBBW deckt u. a. die Kosten für Strukturierung, Market Making und Abwicklung des Zertifikats ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für die LBBW. Erwerbs- und Veräußerungskosten: Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank oder Sparkasse zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die Bank oder Sparkasse. Anderenfalls wird das Geschäft im Namen der Bank oder Sparkasse mit einem Dritten für den Anleger abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt sowie fremde Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Im Kommissionsgeschäft fallen beim Erwerb des Zertifikats Erwerbskosten von bis zu 1,00 % des Kurswerts an, die Mindestkosten betragen regelmäßig bis zu 50,00 EUR. Die bei einer Veräußerung des Zertifikats entstehenden Kosten (z. B. Handelsplatzentgelte und Gebühren der Bank oder Sparkasse) sind vom Anleger zu tragen. Laufende Kosten: Für die Verwahrung des Zertifikats im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank oder Sparkasse vereinbarten Kosten an (Depotentgelt). Vertriebsvergütung: Die Vertriebsstelle erhält von der LBBW keine Vertriebsvergütung. Jedoch kann die Vertriebsstelle Sachleistungen, insbesondere Marketing- und Informationsunterlagen, Finanzanalysen, Schulungen und technische Unterstützung von der LBBW erhalten. Außerdem kann die LBBW Vertriebsmaßnahmen der Vertriebsstelle sowie Kundenveranstaltungen sowohl finanziell als auch mit Sachmitteln unterstützen. 7. BESTEUERUNG Kapitalerträge und Kursgewinne sind grundsätzlich pauschal mit 25,00 % Kapitalertragsteuer (zzgl. 5,50 % Solidaritätszuschlag darauf plus ggf. Kirchensteuer) abgegolten, sofern der Anleger das Zertifikat in seinem Privatvermögen hält und in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig ist. Zur Klärung steuerlicher Fragen empfiehlt sich die Beratung durch einen Steuerberater. 8. SONSTIGE HINWEISE Versionsnummer: 253d8a43-4c1d84ac Die LBBW gehört dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe an. Weitere Hinweise erhalten Sie unter Nr. 28 unserer Allgemeinen Geschäftsbedingungen oder im Internet unter www.dsgv.de/sicherungssystem Dieses Dokument enthält lediglich eine Kurzdarstellung der wesentlichen Produktmerkmale und dient nur Informationszwecken. Die Angaben stellen kein Angebot und keine Empfehlung zum Erwerb oder zur Veräußerung des Zertifikats dar und können eine individuelle Beratung nicht ersetzen. Der Prospekt, etwaige Nachträge zum Prospekt sowie die Endgültigen Bedingungen werden auf der Internetseite www.LBBW-zertifikate.de veröffentlicht. Um weitere ausführlichere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in das Zertifikat verbundenen Risiken zu erhalten, sollten Anleger diese Dokumente lesen. Das Produktinformationsblatt richtet sich an Anleger in Deutschland und Luxemburg. Die jeweiligen Verkaufsbeschränkungen sind zu beachten, insbesondere in den USA und für US-Bürger. Anwendbares Recht: deutsches Recht. Die Bezeichnung DAX® ist eingetragene Marke der Deutsche Börse AG. Kontakt LBBW Retail Sales: E-Mail: [email protected], Telefon: +49(0)711-127-25501, Internet: www.LBBW-zertifikate.de Produktinformationsblatt DE000LB1BVP3 vom 17.10.2016 LBBW BASF Memory-Express-Zertifikat plus Seite 3/3
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