Die Top 300 in Europa und den USA

Top 300 Europa – USA
Die jeweils 300 umsatzstärksten
Unternehmen Europas und der USA
im Vergleich
Geschäftsjahr 2016, 1. Halbjahr
Oktober 2016
Design der Studie
►
►
Marcel Stalder
CEO
►
Dual Listed Companies fliessen bei jeweils beiden Ländern
in die Analyse ein.
►
Nicht in die Analyse einbezogen wurden Banken, Versicherungen
und Investmentgesellschaften.
Um Verzerrungen zu vermeiden, wurden Unternehmen, die im
untersuchten Zeitraum Zukäufe in erheblichem Umfang getätigt
haben, nicht in die Berechnungen der Umsatz- und
Gewinnentwicklung einbezogen.
Ernst & Young AG
Maagplatz 1
►
8001 Zürich
Kontakt:
Dr. Karin Kirchner
[email protected]
Tel: 058 286 38 37
Page 2
Analyse der Umsatz- und Gewinnentwicklung der umsatzstärksten
europäischen und US-amerikanischen Unternehmen im 1. Halbjahr
des Geschäftsjahrs 2016 im Vergleich zum 1. Halbjahr des
Geschäftsjahrs 2015
Die Umrechnung der Berichtswährungen der Unternehmen in Euro
erfolgte zum Kurswert 2016 (6-Monats-Durchschnitt), die Angaben
zum Vorjahr erscheinen darum währungsbereinigt.
►
Quellen: S&P Capital IQ, Geschäfts- bzw. Quartalsberichte,
Pressemitteilungen
Top 300 Europa – USA
Die Top 300 in Europa und den USA
Page 3
Top 300 Europa – USA
Top 10-Unternehmen: Automobil, Öl und Gas
dominieren in Europa – USA mit mehr Vielfalt
Die umsatzstärksten Unternehmen im 1. Halbjahr des Geschäftsjahrs 2016
►
►
Europa
Rang
[Mio. Euro]
1
(2)
Volkswagen
2
(1)
Royal Dutch Shell
3
(3)
BP
4
(4)
5
USA
Rang
107'935 €
1
(1)
Wal-Mart Stores
95'854 €
2
(2)
Apple
75'883 €
3
(4) Berkshire Hathaway
103'627 $
Daimler
73'663 €
4
(5)
McKesson
96'307 $
(6)
Glencore
62'211 €
5
(3)
Exxon Mobil
93'215 $
6
(7)
Fiat Chrysler
54'463 €
6
(8)
UnitedHealth
91'012 $
7
(5)
TOTAL
53'078 €
7
(7)
CVS Health
86'940 $
8
(8)
BMW
45'867 €
8
(11)
AT&T
81'055 $
9
(10)
Nestlé
39'504 €
9
(6)
General Motors
79'637 $
10 (18)
Siemens
37'887 €
10
(9)
Ford Motor
77'203 $
235'055 $
[Mio. US-Dollar]
126'429 $
In Europa stammen vier der zehn umsatzstärksten Unternehmen aus der Automobilbranche, weitere drei aus der
Branche Öl und Gas. In den USA stammen nur drei Unternehmen aus diesen Branchen.
Zwei der zehn umsatzstärksten europäischen Unternehmen kommen aus der Schweiz: Glencore und Nestlé.
Vorjahresposition im Ranking in Klammern
Page 4
Top 300 Europa – USA
Umsatz: Europa mit deutlichem Minus –
USA nur mit leichten Einbussen
Kumulierter Umsatz der Top 300-Unternehmen im 1. Halbjahr der Geschäftsjahre 2015 und 2016
4 651 Mrd. $ 4 633 Mrd. $
Europa
[Mrd. Euro]
[Mrd. US-Dollar]
3 402 Mrd. € 3 245 Mrd. €
-4,6%
2015
USA
-0,4%
2016
2015
2016
Der kumulierte Umsatz der 300 umsatzstärksten Unternehmen Europas sank im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres
2016 gegenüber der Vorjahresperiode um 4,6 Prozent auf rund 3,25 Billionen Euro.
Anteil europäischer Unternehmen mit
► Umsatzrückgang:
► Umsatzanstieg:
46%
54%
Der kumulierte Umsatz der Top 300-Unternehmen aus den USA ging hingegen nur leicht zurück: um 0,4 Prozent auf
insgesamt 4,7 Billionen US-Dollar – umgerechnet rund 4,15 Billionen Euro. Allerdings lag der Anteil der Unternehmen
mit Umsatzeinbussen in den USA nur etwas niedriger als diesseits des Atlantiks. Anteil der US-Unternehmen mit
►
Umsatzanstieg:
Page 5
48%
►
Umsatzrückgang:
Top 300 Europa – USA
52%
EBIT: Apple mit höherem Gewinn als die
europäischen Top 5-Verdiener
Unternehmen mit dem höchsten Operativen Ergebnis (EBIT) im 1. Hj. des Geschäftsjahrs 2016
Europa
Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr in Prozent
USA
[Mio. Euro]
[Mio. US-Dollar]
+6%
Roche Holding
7'428 €
-10%
Apple
+86%
Deutsche Telekom
6'071 €
+3%
Berkshire Hathaway
15'524 $
+7%
Nestlé
5'916 €
+21%
AT&T
13'691 $
-18%
Daimler
5'406 €
-21%
Verizon
12'496 $
-22%
Volkswagen
5'339 €
-21%
Microsoft
11'819 $
-10%
Anheuser-Busch InBev
5'300 €
-9%
Wal-Mart Stores
11'749 $
+2%
Enel
5'210 €
+22%
Alphabet
11'310 $
+3%
BMW
5'182 €
+9%
Johnson & Johnson
11'158 $
-1%
Electricité de France
4'512 €
-16%
Gilead Sciences
9'189 $
Bayer
4'458 €
+2%
Comcast
8'155 $
+19%
►
►
38'158 $
Im europäischen Gewinn-Ranking finden sich zwei Schweizer Konzerne unter den Top Ten: Roche Holding auf Platz
1 und Nestlé auf Platz 3. Drei Automobilkonzerne, alle aus Deutschland, sind ebenfalls unter den Top-Ten;
Öl und Gas verliert stark und schafft es nur noch mit einem Konzern unter die zehn gewinnträchtigsten europäischen
Unternehmen – vor zwei Jahren waren es noch sechs Konzerne, 2015 zwei.
In den USA dominiert die New Economy: fünf der zehn gewinnträchtigsten Unternehmen stammen aus der IT- und
Telekommunikationsbranche. Auch die Pharmaindustrie ist mit zwei Unternehmen stark vertreten.
Page 6
Top 300 Europa – USA
Gewinnentwicklung: Europa mit starken
Einbussen – auch USA schwächer
Kumuliertes Operatives Ergebnis (EBIT) der Top 300 im 1. Hj. der Geschäftsjahre 2015 und 2016
558 Mrd. $
Europa
539 Mrd. $
[Mrd. Euro]
USA
[Mrd. US-Dollar]
300 Mrd. €
272 Mrd. €
-3,5%
-9,6%
2015
2016
2015
2016
Der kumulierte Gewinn der Top 300-Unternehmen in Europa fällt im Vergleich zum ersten Halbjahr des Geschäftsjahrs
2015 um fast 10 Prozent auf 272 Milliarden Euro. Allerdings verzeichnete die Mehrheit der 300 umsatzstärksten
europäischen Unternehmen einen Gewinnanstieg.
Anteil europäischer Unternehmen mit
► Gewinnrückgang:
► Gewinnanstieg:
58%
42%
Die Gewinne der 300 umsatzstärksten US-Unternehmen sinken im Vergleich zum ersten Halbjahr des Geschäftsjahrs
2015 um 3,5 Prozent auf kumuliert 539 Milliarden US-Dollar (umgerechnet 483 Milliarden Euro).
Anteil der US-Unternehmen mit
► Gewinnanstieg:
58%
Page 7
►
Gewinnrückgang:
Top 300 Europa – USA
42%
Margen in den USA liegen um mehr als ein
Drittel über den europäischen
Gewinnmarge1 der Top 300-Unternehmen im ersten Hj. der Geschäftsjahre 2015 und 2016
Europa
►
►
1
USA
8.8%
8.4%
2015
2016
12.0%
11.6%
2015
2016
In Europa und den USA sind die Margen im ersten Halbjahr des Geschäftsjahrs 2016 gegenüber der
Vorjahresperiode jeweils um 0,4 Prozentpunkte gesunken.
Bei den US-Unternehmen liegt die durchschnittliche operative Marge derzeit bei 11,6 Prozent – und damit deutlich
(um 38 Prozent) höher als bei Europas Top-Unternehmen, wo sie bei 8,4 Prozent liegt.
Gewinnmarge: Gesamt-EBIT/Gesamtumsatz × 100
Page 8
Top 300 Europa – USA
Ländervergleich: Europas Top 300 im Detail
Page 9
Top 300 Europa – USA
Schweizer Top 300-Unternehmen mit 5.
höchstem Gesamtumsatz in Europa …
Angaben für das erste Halbjahr des Geschäftsjahrs 2016: 23 Schweizer Unternehmen in Top 300
Anzahl1
1
Großbritannien (59)
Frankreich (48)
Deutschland (41)
Schweiz (22)
23
Niederlande (22)
21
Russland (13)
18
Schweden (16)
15
Spanien (14)
13
Irland (12)
12
Italien (12) 11
Finnland (7) 7
Dänemark (6) 7
Belgien (5) 5
Norwegen (4) 4
Portugal
4 (4)
Österreich
4 (3)
Polen
3 (3)
Luxemburg
2 (5)
Griechenland
2 (3)
Tschechien
1 (1)
Ungarn
1 (1)
56
48
44
Deutschland
Frankreich
Großbritannien
Niederlande
Schweiz
Italien
Russland
Spanien
Schweden
Irland
Dänemark
Finnland
Norwegen
Belgien
Luxemburg
Portugal
Österreich
Polen
Griechenland
Ungarn
Tschechien
301 Unternehmen, da eine Dual Listed Company; Werte 1. Hj. des Geschäftsjahres 2015 in Klammern
Page 10
Top 300 Europa – USA
722
602
533
273
257
155
134
129
96
88
45
38
35
34
28
23
22
15
6
5
4
Gesamtumsatz
[Mrd. Euro]
Schweiz am stabilsten, Italien und die
Niederlande mit grossen Umsatzeinbussen
…
Umsatzentwicklung der Top 300-Unternehmen im 1. Hj. des Gj. 2016 im Vgl. zur Vorjahresperiode
Anteil
Unternehmen mit
►
►
Anstieg
Rückgang
61%
39%
Schweiz
39%
61%
Deutschland
40%
60%
Schweden
46%
54%
Frankreich
59%
41%
Großbritannien
23%
77%
Spanien
-7.3%
44%
56%
Russland
-7.5%
48%
52%
Niederlande
36%
64%
Italien
46%
54%
Europa
0.1%
-1.7%
-2.3%
-3.7%
-6.1%
-8.9%
-12.1%
-4.6%
61% der Schweizer Grosskonzerne verzeichneten im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2016 ein
Umsatzwachstum; alle 23 Schweizer Konzerne zusammen ebenfalls ein geringfügiges Umsatzwachstum; die
Konzerne aus Deutschland platzieren sich direkt dahinter, müssen allerdings Einbussen von fast zwei Prozent
hinnehmen.
Die stärksten Umsatzeinbussen verzeichneten die Unternehmen aus Italien und den Niederlanden – verursacht in
erster Linie durch die erheblichen Einbussen der beiden Grossunternehmen Eni bzw. Royal Dutch Shell.
Page 11
Top 300 Europa – USA
… und den grössten Margenrückgängen –
deutsche Konzerne steigern Profitabilität
Entwicklung d. Gewinnmargen im 1. Hj. des Gj. 2016 im Vgl. zur Vorjahresperiode in %-Punkten*
Anteil
Unternehmen mit
►
►
*
Anstieg
Rückgang
73%
27%
Deutschland
54%
46%
Spanien
67%
33%
Schweden
69%
31%
Frankreich
73%
27%
Italien
52%
48%
Schweiz
28%
72%
Russland
54%
46%
Großbritannien
62%
38%
Niederlande
59%
41%
Europa
2015
2016
7,7%
8,4%
9,1%
9,6%
0.3
8,4%
8,7%
0.2
8,5%
8,7%
7,6%
7,4%
11,1%
10,8%
15,5%
14,5%
7,8%
5,8%
7,5%
4,8%
8,8%
8,4%
0.7
0.5
-0.1
-0.4
-1.0
-1.9
-2.7
-0.5
EBITMarge in
Prozent
Die Mehrheit der europäischen Top 300-Konzerne konnte ihre Margen im Vergleich zur Vorjahresperiode steigern;
in Deutschland und Italien gelang dies sogar fast drei von vier Unternehmen. In der Schweiz gelang dies jedem 2.
Unternehmen (52%). Die grössten Verluste bei der Gesamtmarge verzeichneten die Niederlande und
Grossbritannien.
Die höchste Gesamtmarge erwirtschafteten die Unternehmen in Russland (14,5 Prozent) gefolgt von den
Unternehmen in der Schweiz (10,8 Prozent).
Abweichungen aufgrund von Rundungen möglich
Page 12
Top 300 Europa – USA
Deutsche Unternehmen in den europäischen
Top 100
Umsätze in Mio. Euro/Angaben jeweils für das erste Halbjahr der Geschäftsjahre
Unternehmen
Volkswagen
Daimler
BMW
Siemens
Deutsche Telekom
METRO
AUDI
BASF
Deutsche Post
Bayer
RWE
E.ON
Continental
ThyssenKrupp
Deutsche Lufthansa
Fresenius SE
Celesio
SAP
EnBW
Hochtief
Adidas
Henkel
Page 13
Rang 2016
1
4
8
10
13
18
19
21
22
33
34
37
39
44
58
64
83
90
91
96
98
100
Umsatz 2016
107.935
73.663
45.867
37.887
35.447
30.663
30.134
28.691
28.062
23.687
22.678
20.254
20.042
19.400
15.042
14.218
10.673
9.964
9.811
9.366
9.191
9.110
Top 300 Europa – USA
Rang 2015
2
4
8
18
19
21
23
11
24
32
33
34
46
41
61
65
89
95
80
81
112
100
Umsatz 2015
108.776
71.763
44.852
35.464
34.270
31.010
29.784
39.145
29.467
23.796
23.624
22.783
19.599
21.039
15.365
13.622
10.118
9.467
10.914
10.784
7.990
9.125
Umsatzentwicklung
-1%
+3%
+2%
+7%
+3%
-1%
+1%
-27%
-5%
±0%
-4%
-11%
+2%
-8%
-2%
+4%
+5%
+5%
-10%
-13%
+15%
±0%
Sieben Schweizer Unternehmen in den
europäischen Top 100
Umsätze in Mio. Euro/Angaben jeweils für das erste Halbjahr der Geschäftsjahre
Unternehmen
Glencore
Nestlé
Roche Holding
Novartis
ABB
LafargeHolcim
Adecco
Page 14
Rang 2016
5
9
32
35
60
70
81
Umsatz 2016
62.211
39.504
23.728
21.569
14.857
12.172
11.028
Top 300 Europa – USA
Rang 2015
6
10
35
38
60
115
82
Umsatz 2015
66.183
39.205
22.653
22.070
15.879
7.888
10.665
Umsatzentwicklung
-6%
+1%
+5%
-2%
-6%
+54%
+3%
Europa und USA im Branchenvergleich
Page 15
Top 300 Europa – USA
„Old“ vs. „New“: Europa stark bei Industrie
und Bergbau, USA bei IT und Handel
Anzahl der Unternehmen in den Top 300 in Europa und den USA (Geschäftsjahr 2016, 1. Hj.)
Europa
USA
Industrie
67
40
Versorger
28
24
Öl und Gas
23
21
Bergbau, Metallgewinnung
20
7
Gross- und Einzelhandel (Food)
17
14
Automobilindustrie
16
8
Dienstleistungen
16
12
Telekommunikation
16
6
Chemie
15
11
Lebensmittelhersteller, Tabakindustrie
15
18
Verkehrswesen
15
17
Informationstechnologie
14
33
Pharma, Biotechnologie
11
12
Gross- und Einzelhandel (Non-Food)
10
37
Medienwirtschaft
9
10
Gesundheitswesen (Technologie, Dienstleistung)
5
29
Sonstige
3
1
Page 16
Top 300 Europa – USA
In Europa sind unter den Top 300
im Vergleich zu den USA
Industrieunternehmen
besonders stark vertreten sowie
Unternehmen aus den Bereichen
Bergbau, Metallgewinnung und
Telekommunikation.
-------------------------------------------Die USA ihrerseits weisen unter
den Top 300 im Vergleich zu
Europa eine besonders hohe
Dichte an IT-Unternehmen auf
sowie an Unternehmen aus den
Bereichen Gross- und
Einzelhandel (Non-Food) und
Gesundheitswesen.
Pharmabranche am profitabelsten –
niedrigste Margen im US Öl-/Gassektor
EBIT-Marge im ersten Halbjahr der Geschäftsjahre 2016 bzw. 2015
Top 300 Europa
Top 300 USA
►
Die mit Abstand höchsten
Margen wurden dies- und
jenseits des Atlantiks im ersten
Halbjahr des Geschäftsjahres
2016 wie schon in der
Vorperiode in der Pharma-&
Biotech-Branche
erwirtschaftet (Europa: 21,6 %,
USA: 32,7%).
►
Mit Margen von 12 Prozent
oder mehr zeigten sich in den
USA immerhin 11 Branchen
besonders profitabel, in
Europa nur 6.
►
Steigende Margen
verzeichneten in Europa und
den USA jeweils 6 Branchen.
EBIT-Marge
Pharma, Biotechnologie
Lebensmittelhersteller, Tabakindustrie
Telekommunikation
Gesundheitswesen
(Technologie, Dienstleistung)
Chemie
Medienwirtschaft
Versorger
Industrie
Gross- und Einzelhandel (Non-Food)
Automobilindustrie
Informationstechnologie
Dienstleistungen
Verkehrswesen
Öl und Gas
Gross- und Einzelhandel (Food)
Bergbau, Metallgewinnung
Page 17
2015
(in %)
2016
(in %)
2015
(in %)
2016
(in %)
21,9
18,6
12,0
21,6
18,2
13,4
32,7
15,2
18,5
32,7
16,9
16,5
12,8
12,4
6,5
6,1
10,8
12,1
8,9
8,7
8,3
7,5
11,2
5,5
5,8
5,8
2,1
9,4
11,5
11,0
10,1
9,2
7,5
7,1
7,1
6,4
5,8
4,0
2,4
2,2
16,6
20,7
17,2
12,5
6,9
5,0
21,0
14,1
15,2
5,2
4,6
7,3
17,2
21,4
16,0
12,0
7,4
7,0
20,1
15,0
14,6
1,5
4,5
6,3
Top 300 Europa – USA
Europa und USA: Gesundheitswesen
mit bester Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2015 im Vgl. zur Vorjahresperiode
Top 300
Europa
Top 300
USA
Gesundheitswesen (Technologie, Dienstleistung)
+16,2%
+12,7%
Medienwirtschaft
+12,2%
+4,0%
Gross- und Einzelhandel (Non-Food)
+12,1%
+6,4%
Informationstechnologie
+7,2%
-2,1%
Dienstleistungen
+4,7%
+0,8%
Pharma, Biotechnologie
+3,7%
+7,1%
Automobilindustrie
+1,9%
+5,9%
Industrie
-0,8%
-0,8%
Lebensmittelhersteller, Tabakindustrie
-0,8%
-2,1%
Telekommunikation
-1,4%
+8,2%
Gross- und Einzelhandel (Food)
-2,0%
+5,4%
Verkehrswesen
-3,7%
+1,8%
Versorger
-6,9%
-14,4%
Bergbau, Metallgewinnung
-9,3%
-11,4%
Chemie
-9,8%
-8,8%
-22,7%
-27,1%
Öl und Gas
Page 18
Top 300 Europa – USA
In Europa konnte im ersten
Halbjahr des Geschäftsjahres
2016 das Gesundheitswesen
(Technologie und Dienstleistung) mit einem Plus von gut
16 Prozent am stärksten zulegen,
gefolgt von der Medienwirtschaft
und dem Gross- und Einzelhandel
(Non-Food).
Auch in den USA verzeichnete
das Gesundheitswesen mit fast
13 Prozent die grössten Umsatzgewinne, gefolgt von der
Telekommunikationsbranche.
Einen Umsatzrückgang
verzeichneten in Europa
9 und in den USA 7 Branchen mit Abstand am stärksten jeweils
im Bereich Öl und Gas.
Anhang: Umrechnungskurse
Page 19
Top 300 Europa – USA
Umrechnungskurse
Durchschnittswerte Januar bis Juni 2016
Umrechnungskurse
Page 20
1 Britisches Pfund =
1,285 €
1 Schwedische Krone =
0,107 €
1 Dänische Krone =
0,134 €
1 Schweizer Franken =
0,912 €
1 Norwegische Krone =
0,106 €
1 Tschechische Krone =
0,037 €
1 Polnischer Zloty =
0,229 €
1 Ungarischer Forint =
0,003 €
1 Russischer Rubel =
0,013 €
1 US Dollar =
0,896 €
Top 300 Europa – USA
EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
Über die globale EY-Organisation
Die globale EY-Organisation ist eine Marktführerin in der
Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und
Rechtsberatung sowie in den Advisory Services. Wir fördern mit
unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Dienstleistungen
weltweit die Zuversicht und die Vertrauensbildung in die Finanzmärkte
und die Volkswirtschaften. Für diese Herausforderung sind wir dank
gut ausgebildeter Mitarbeitender, starker Teams sowie
ausgezeichneter Dienstleistungen und Kundenbeziehungen bestens
gerüstet. Building a better working world: Unser globales Versprechen
ist es, gewinnbringend den Fortschritt voranzutreiben – für unsere
Mitarbeitenden, unsere Kunden und die Gesellschaft.
Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen
von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYGMitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und
haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen
Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine
Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und
erbringt keine Leistungen für Kunden. Weitere Informationen finden
Sie auf unserer Website: www.ey.com.
Die EY-Organisation ist in der Schweiz durch die Ernst & Young AG,
Basel, an zehn Standorten sowie in Liechtenstein durch die
Ernst & Young AG, Vaduz, vertreten. «EY» und «wir» beziehen sich in
dieser Publikation auf die Ernst & Young AG, Basel, ein
Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited.
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