Fondsreport 31. August 2016 BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA

BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA)
Fondsreport 31. August 2016
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA)
Chancen nutzen
Aktiver Ertrag durch
ergänzende Aktien-Positionen
LU0337413677
PA (ausschüttend)
»AA+«
EUR 102,65
EUR
0,93
Anlagemanager
BANTLEON ist seit 1991 einer der erfolgreichsten
Spezialisten für sicherheitsorientierte Kapitalanlagen. Die
BANTLEON Fonds gehören regelmässig zu den Besten
ihrer Klasse und zählen auch für viele institutionelle
Investoren zu den Basisinvestments. Insgesamt werden in
Publikums- und Spezialfonds mehr als 10 Mrd. EUR
bewirtschaftet.
Managementmethode
BANTLEON OPPORTUNITIES S ist ein Absolute-Return-Fonds mit dem Schwerpunkt hochqualitative Anleihen. Das
Anlageziel ist ein hoher regelmässiger Ertrag durch die konsequente Anpassung der Anleihenlaufzeiten und der
Aktienquote an die prognostizierte Konjunkturentwicklung. Schuldner- und Wechselkursrisiken sollen weitgehend
vermieden werden. Der Gesamtertrag setzt sich zusammen aus den Bausteinen: Steuerung der durchschnittlichen
Anleihenlaufzeiten in der Bandbreite von 0 bis 7 Jahren, Steuerung einer Aktienquote von 0 bis 20% des
Fondsvermögens, Bewirtschaftung der Zinskurve, Management der Anleihenauswahl auf der Basis sehr guter bis
guter Bonität, zeitweise Beimischung von inflationsindexierten Anleihen. Das Anlagemanagement investiert
insbesondere in Staatsanleihen, öffentliche Anleihen sowie in Pfandbriefe und vergleichbar sichere Anleihen aus der
Eurozone. Bis zu 50% des Fondsvermögens können zudem in Staatsanleihen aus den USA, dem Vereinigten
Königreich, aus Kanada oder Australien angelegt werden. Zwischen 0 und 20% des Fondsvermögens dürfen mittels
Aktienindexfutures in globale Aktienmärkte investiert werden. Aus diesen Anlagen können Währungsrisiken in USD,
JPY, GBP, AUD, CAD und HKD entstehen, die weitgehend abgesichert werden. Der Anteil der ungesicherten
Fremdwährungspositionen ist auf maximal 10% des Fondsvermögens beschränkt. Derivategeschäfte können zum
Zwecke der Absicherung, zur Steuerung der Portfoliolaufzeiten, zur Erzielung von Zusatzerträgen, zur effizienten
Umsetzung der Aktienquote und zur Absicherung von Währungsrisiken getätigt werden.
Performance in Fondswährung
Wertentwicklung seit Auflegung**
Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen*/**
150,00
6,69%
7,0%
6,0%
140,00
5,0%
4,0%
130,00
3,67% 3,67%
3,58%
3,0%
120,00
2,0%
110,00
1,0%
100,00
-1,0%
1,46% 1,46%
0,0%
-0,33% -0,33%
-1,29% -1,29%
-2,0%
90,00
02/08
02/10
02/12
02/14
02/16
31.08.2011 31.08.2012
31.08.2012 30.08.2013
30.08.2013 29.08.2014
Wertentwicklung netto
Lfd. Jahr**
29.08.2014 31.08.2015
Wertentwicklung brutto
(nicht annualisiert)
-0,68%
n/a
2015**
-0,05%
n/a
1 Jahr**
n/a
-1,29%
2014**
-0,46%
n/a
3 Jahre**
2,00%
n/ap.a.)
(0,66%
2013**
2,99%
n/a
2012**
7,58%
n/a
2011**
5,57%
n/a
5 Jahre**
Seit Auflegung
erste Anteilskl.**
10,42%
n/ap.a.)
(2,00%
40,34%
40,34%
(4,04%
p.a.)
** Die Anteilsklasse für Privatanleger wurde am 1. September
2010 aufgelegt.
Vor
diesem
Zeitpunkt
dargestellte
Performancedaten
basieren
auf
der
kostenbereinigten
Performance
der
früher
aufgelegten
institutionellen
Anteilsklasse. Näheres siehe Disclaimer.
BANTLEON - Der Anleihemanager
31.08.2015 31.08.2016
BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA)
Fondsreport 31. August 2016
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA)
Chancen nutzen
Aktiver Ertrag durch
ergänzende Aktien-Positionen
LU0337413677
PA (ausschüttend)
»AA+«
EUR 102,65
EUR
0,93
Zusammensetzung des Anleihenbestandes
Anleihen nach Rating
66,0%
AAA
AA
A
BBB
Anleihen nach Schuldnerkategorie
Staatsanleihen Eurozone
Öffentl. u. multinationale
Anleihen, Pfandbriefe
Bankguthaben
20,7%
2,6%
29,1%
2,7%
68,2%
10,6%
Stammdaten
Anlageziel
hohe regelmässige Erträge (Absolute-Return-Ansatz)
Anlageschwerpunkt
auf Euro lautende Staatsanleihen der Eurozone, Anleihen der öffentlichen
Hand und Pfandbriefe der Eurozone
Zulässige Bandbreite der Mod. Duration 0 bis 7%
Auflegung
1. September 2010
Geschäftsjahr
1. Dezember - 30. November
Ausschüttung
jährlich
Ausgabeaufschlag
3,00%. Hiervon erhält der Vertriebspartner bis zu 100%
Pauschale Verwaltungskommission
1,20% p.a. Hiervon erhält der Vertriebspartner bis zu 60%
Depotbank
UBS (Luxembourg) S.A.
Fondsvolumen alle Anteilsklassen
EUR 1.080,2 Millionen
Kennzahlen
Ø Restlaufzeit der im Fonds enthaltenen Wertpapiere
Ø Rendite auf Endfälligkeit
4,75 Jahre
-0,31%
Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures)
4,90 Jahre
Ø Duration 12 Monate (inkl. Futures)
3,83 Jahre
Modified Duration des Fondsvermögens (inkl. Futures)
Aktienquote (Futures) DAX / Euro Stoxx
Ø Aktienquote 12 Monate (Futures)
Volatilität 1 Jahr / 3 Jahre
Gesamtkostenquote (TER) Geschäftsjahr 2015
Fremdwährungen
(ungesichert)
USD 0,09%
BANTLEON - Der Anleihemanager
4,89%
9,38% / 10,36%
8,46%
3,00% p.a. / 2,93% p.a.
1,25% p.a.
BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA)
Fondsreport 31. August 2016
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA)
Chancen nutzen
Aktiver Ertrag durch
ergänzende Aktien-Positionen
LU0337413677
PA (ausschüttend)
»AA+«
EUR 102,65
EUR
0,93
Anlegerprofil
Der Fonds BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA) richtet sich an sicherheitsorientierte Anleger. Die Teilnahme an den
Kursentwicklungen an den Anleihen- und Aktienmärkten bietet gemeinsam mit dem professionellen
Fondsmanagement gute Ertragschancen. Dennoch sollte der Anleger bereit sein, Kursrückgänge aufgrund von
nachhaltigen Renditeanstiegen, einzelnen Bonitätsverschlechterungen oder einer Aktienmarktschwäche in Kauf zu
nehmen. Der Fonds sollte nicht erworben werden, falls der Anleger eine kurzfristige Kapitalanlage wünscht und
Wertschwankungen nicht akzeptiert.
Chancen und Risiken des Anlegers
Chancen
Risiken
• Kursgewinne durch steigende Kurse am Anleihenund Aktienmarkt
• Kursverluste durch fallende Kurse am Anleihen- und
Aktienmarkt
• Kontinuierliche Anpassung der Aktienquote und
Anleihenlaufzeiten an das Konjunkturumfeld
• Der Einsatz von Derivaten kann Kapitalmarktverluste
verstärken
• Professionelles Anlagemanagement schöpft das
Ertragspotential von Anleihen optimal aus
• Risiko einer Bonitätsverschlechterung des Emittenten
• Breite Streuung in viele Einzelwerte reduziert das
Schuldnerrisiko
• Ausschliesslich Anleihen mit hoher Schuldnerqualität
• Liquiditätsrisiko im Fall allgemeiner Störungen am
Kapitalmarkt
• Der Kurswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu
dem der Anleger den Anteil erworben hat
Risikoprofil
BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA) ist ein Absolute-Return-Fonds mit einer aktiv gesteuerten Aktienquote bis zu
20%, der sich zur mittel- bis langfristigen Anlage eignet. Die Einteilung in einen synthetischen Risiko- und
Ertragsindikator (SRRI) mit sieben Klassen dient den Anlegern als zusätzliche Orientierungshilfe bei der Bewertung
der Risiken. Die Risikoklasse 1 steht für das geringste Risiko und die Risikoklasse 7 für das vergleichsweise höchste
Risiko.
Der Fonds BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA) fällt in die Risikoklasse 3
Das Rating basiert auf der Preisvolatilität der vergangenen fünf Jahre. Daten der Vergangenheit spiegeln nicht
zwingend zukünftige Renditen wider. Das Rating ist nicht garantiert und die Kategorisierung kann sich über die Zeit
ändern. Das tiefste Rating ist nicht gleichzusetzen mit einer risikolosen Investition. Die Differenz zwischen den
Ratingstufen basiert nicht auf einer simplen Skala. 2 ist nicht doppelt so riskant wie 1. Der Abstand zwischen 1 und 2
ist nicht zwingend derselbe wie zwischen 2 und 3. Das Rating ist keine Zielgrösse und die Investmentstrategie richtet
sich nicht nach dem Rating. Das Rating ist ein absoluter Risikoindikator.
BANTLEON - Der Anleihemanager
BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA)
Fondsreport 31. August 2016
BANTLEON OPPORTUNITIES S (PA)
Chancen nutzen
Aktiver Ertrag durch
ergänzende Aktien-Positionen
ISIN:
Anteilsklasse:
Ø Portfoliorating:
Anteilswert:
Zwischengewinn:
LU0337413677
PA (ausschüttend)
»AA+«
EUR 102,65
EUR
0,93
Erläuterungen und Disclaimer
•
•
Quelle für das durchschnittliche Portfoliorating ist Bloomberg-Composite.
Bei der Berechnung von Risikokennzahlen können historische Modelldaten zum Einsatz gelangen.
** Erläuterung zur Performancedarstellung auf Seite 1: Gezeigt wird die Wertentwicklung der Anteilsklasse BANTLEON
OPPORTUNITIES S (PA) mit Auflegungsdatum 1. September 2010. Die Anteilsklasse IA bzw. IT wurde bereits am 15. Februar
2008 aufgelegt. Diese Anteilsklassen gehören zum gleichen Fondsvermögen und unterscheiden sich lediglich in der Zielgruppe
und der Gebührenstruktur. Um Anlegern der Anteilsklassen PA bzw. PT eine vollständige Fondsbeurteilung zu ermöglichen,
beruht die Wertentwicklung dieser Anteilsklassen vor ihrem Auflegungsdatum auf der Wertentwicklung der Anteilsklasse IA
bzw. IT für den Zeitraum bis 31. August 2010. Bestehende Kostenunterschiede in Höhe von 0,64% p.a. wurden dabei
berücksichtigt. Diese Simulation erfolgt in Übereinstimmung mit § 4 Abs. 5 WpDVerOV. Bei der Berechnung der
Netto-Wertentwicklung im Säulendiagramm wurde zusätzlich ein maximal zulässiger Ausgabeaufschlag von 3,00%
angenommen, der sich im ersten Jahr auf die Wertentwicklung des Fonds auswirkt.
* Das Säulendiagramm veranschaulicht die Wertentwicklung in der Vergangenheit und basiert auf eigenen Berechnungen. Bei
der Darstellung der Brutto-Wertentwicklung (BVI-Methode) wurden bereits alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. die
Verwaltungs- und Depotbankgebühren) berücksichtigt. Bei der Darstellung der Netto-Wertentwicklung wurde zusätzlich der im
Ausgabepreis enthaltene aktuelle maximale Ausgabeaufschlag abgezogen. Da der Ausgabeaufschlag bei einer Einmalanlage nur
im ersten Jahr zu entrichten ist, unterscheidet sich die Netto-Wertentwicklung von der BVI-Entwicklung nur im ersten Jahr.
Anlegerspezifische Kosten wie Depotgebühren werden nicht berücksichtigt. Bei den Angaben handelt es sich um
Vergangenheitsdaten, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen.
Das vorliegende Dokument dient ausschliesslich zu Informationszwecken und stellt weder eine Anlageberatung noch eine
Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anlageinstrumenten (einschliesslich Fonds) dar. Die gegebenen
Informationen können und sollen eine individuelle Beratung durch hierfür qualifizierte Personen nicht ersetzen. Alle Aussagen
entsprechen den aktuellen Erkenntnissen von BANTLEON und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.
Die vollständigen Angaben zu den »BANTLEON Fonds« sind dem aktuellen Verkaufsprospekt, den wesentlichen
Anlegerinformationen (»KIID«) sowie dem Jahres- und Halbjahresbericht zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein
verbindliche Grundlage für einen Kauf von Fondsanteilen dar. Sie können kostenlos unter www.bantleon.com abgerufen oder in
schriftlicher Form bei der BANTLEON AG, Karl-Wiechert-Allee 1A, D-30625 Hannover (Kapitalverwaltungsgesellschaft in
Deutschland), der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien (Zahl- und Informationsstelle in
Österreich), der BANTLEON Bank AG, Bahnhofstrasse 2, CH-6300 Zug (Vertreter in der Schweiz) und bei der UBS Switzerland AG,
Bahnhofstrasse 45, 8001 Zürich (Zahlstelle in der Schweiz) angefordert werden.
Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt auf Basis der täglichen Anteilspreise und der Wiederanlage der Ausschüttung
(BVI-Methode). Sämtliche Kosten innerhalb des Fonds, mit Ausnahme des Ausgabeaufschlages, sind berücksichtigt. Im
Zusammenhang mit dem Erwerb der Fondsanteile können zusätzliche Kosten entstehen wie beispielsweise Gebühren, Provisionen
und andere Entgelte, die in der Darstellung nicht berücksichtigt wurden und sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken
können. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Die ausgegebenen Fondsanteile der »BANTLEON Fonds« dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder
verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Insbesondere dürfen die Fondsanteile weder an
Personen innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern, von in den USA ansässigen Personen oder von
anderen Personen, die nach den in den USA geltenden Vorschriften als »US-Person« gelten, zum Kauf angeboten oder an diese
verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die
Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokuments sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen
Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Sämtliche Angaben wurden mit höchster Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr
übernommen werden. Eine Haftung für etwaige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen
zusammenhängen, ist ausgeschlossen.
Adressen
BANTLEON BANK AG
Bahnhofstrasse 2
CH-6300 Zug
BANTLEON AG
Karl-Wiechert-Allee 1 A
D-30625 Hannover
[email protected]
[email protected]
www.bantleon.com
BANTLEON - Der Anleihemanager

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