WERBUNG: Bitte beachten Sie die „Hinweise zum Produkt des Monats“ auf der letzten Seite! Commerzbank Globale Aktien Katholische Werte Nachhaltig Investieren ist eine Form der Geldanlage, bei deren Auswahl neben finanziellen Gesichtspunkten auch soziale und ökologische Folgewirkungen berücksichtigt werden Produkt des Monats Juli/August 2016 Göppingen, im Juli 2016 Sehr geehrter Wertpapierkunde, wir möchten Ihnen unser aktuelles Produkt des Monats vorstellen - speziell für Kunden die ein nachhaltiges Investment bevorzugen: Commerzbank Globale Aktien – Katholische Werte Bei einem nachhaltigen Investment werden die drei Anlageziele Liquidität, Sicherheit und Rendite durch nichtfinanzielle Ziele ergänzt. → Rendite, Risiko und Liquidität sind die Faktoren für die Kapitalanlage, seit Menschen über Geld verfügen und dieses investieren wollen. → Immer mehr Investoren wollen jedoch mittlerweile wissen, ob die Unternehmen, denen sie ihr Kapital überlassen, damit auch verantwortungsvoll umgehen. Die Begriffskombination von moralisch und nachhaltig verdeutlicht den Anspruch, dass die sozialökologischen Anlagekriterien dem Wohl der menschlichen Person dienlich sein sollen. Seite 1 von 3 Bankhaus Gebr. Martin Aktiengesellschaft | Sitz in Göppingen | AG Ulm HRB 533403 Schlossplatz 7, 73033 Göppingen | Postfach 845, 73008 Göppingen | Telefon 07161 6714-0 | Telefax 07161 979710 [email protected] | www.martinbank.de | IBAN: DE25610300000000091220 | BIC-Code: MARBDE6G | Steuer-Nr. 63001-03061 Vorstand: Andreas Hees, Wolf Martin,| Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Horst Teller Warum Commerzbank Globale Aktien - Katholische Werte? Globale Aktienstrategie unter Nutzung der Ressourcen der Commerzbank Selektionsprozess mit Schwerpunkt auf risikoarme Einzeltitel mit hoher Dividendenrendite + Der Anlagefilter der katholischen Kirche entspricht Einzelwerten, die nicht in den Bereichen Alkohol, Glücksspiel, Tabak, Rüstung, Atomenergie, Genforschung, Schwangerschaftsabbruch, Stammzellenforschung, Verhütungsmittel und Erwachsenenunterhaltung aktiv sind. Fondsbeschreibung Der katholische Wertefilter umfasst eine Vielzahl von Bereichen und wird vom MSCI ESG Research Team kontinuierlich aktualisiert. Auch die Kriterien Abtreibung, Verhütung und Stammzellenforschung finden Berücksichtigung bei der Analyse von Unternehmen. Kriterium Ausschluss von Unternehmen aus folgenden Branchen Alkolhol Atomkraft Firmen, die >5% ihres Ertrages aus Produktion oder Handel mit Alkohol erzielen Firmen, die in der Nutzung von Kernenergie tätig sind oder >15% Ertrag als Dienstleister für die Kernenergiebranche erzielen Waffen Firmen die Massenvernichtungswaffen, Streubomben & Landminen herstellen, Firmen mit Ertrag >5% aus Produktion oder Handel klassischer Waffen Gentechnik Firmen deren Geschäftsmodell auf dem Einsatz von Gentechnik u.a. in der Landwirtschaft, oder bei der Herstellung von Konsumprodukten beruht Glücksspiel Firmen die mehr als 5% ihres Ertrages aus Glücksspiel erzielen Tabak Firmen, die ihren Ertrag aus der Produktion oder mehr als 15% des Ertrages aus Handel von Tabakprodukten erzielen Erwachsenen- Alle Hersteller und Handelsunternehmen, die mehr als 15% ihres Ertrages in diesem Geschäftsbereich erzielen unterhaltung Arbeitsbedingungen Ausschluss von Unternehmen durch den „Impact Monitor“ Umwelt Kein explizites Kriterium, jedoch bei Bedarf über „Impact Monitor“ ausschließbar Abtreibung Firmen deren Geschäftsmodell an der Abtreibung von Kindern partizipiert Stammzellenforschung Firmen die im Bereich der menschlichen Stammzellenforschung tätig sind Verhütung Firmen die Verhütungsmittel herstellen Tierversuche Tierversuche für nicht pharmazeutische Bereiche eines Unternehmens werden durch separaten Filter ausgeschlossen Branchengewichtung (Stand: 30.06.2016) Verbrauchsgüter 6,29 % Telekommunikation Gesundheit 6,52 % Industrie Finanzwerte 25,20 % Grundstoffe Versorger 2,01 % Kasse Länderverteilung (Stand 30.06.2016) Nordamerika 62,79 % Euroland Schweiz 0,78 % Schweden Japan 8,78 % Australien 5,13 % 11,24 % 4,80 % 2,34 % IT 16,04 % Gebrauchsgüter 14,48 % Energie 5,95 % 9,68 % 1,96 % 3,83 % Großbritannien Norwegen Sonstige 5,59 % 0,58 % 6,01 % Seite 2 von 3 Bankhaus Gebr. Martin Aktiengesellschaft | Sitz in Göppingen | AG Ulm HRB 533403 Schlossplatz 7, 73033 Göppingen | Postfach 845, 73008 Göppingen | Telefon 07161 6714-0 | Telefax 07161 979710 [email protected] | www.martinbank.de | IBAN: DE25610300000000091220 | BIC-Code: MARBDE6G | Steuer-Nr. 63001-03061 Vorstand: Andreas Hees, Wolf Martin,| Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Horst Teller Mit dem neuen Fonds Commerzbank Globale Aktien – Katholische Werte können Sie an der Entwicklung eines globalen Aktienportfolios partizipieren, dessen Anlagestrategie an das katholische Wertesystem des internationalen Nachhaltigkeitsresearchs des Indexanbieters MSCI ausgerichtet ist. Dieses Investmentkonzept schließt eine Anlage u. a. in den Bereichen Alkohol, Glücksspiel, Tabak, Rüstung, Atomenergie, Genforschung und Stammzellenforschung aus. Das Commerzbank Asset Management Team wählt aus dem Universum des Catholic Value Custom Index, der über 700 Unternehmen mit diesen Wertegrundsätzen umfasst, gezielt Einzeltitel aus, die ein unterdurchschnittliches Risiko, eine attraktive Bewertung sowie eine hohe Dividende erwarten. Aktueller Kurs vom 15.07.2016: NAV 105,89 EUR (WKN CDF 2RK – ausschüttender Fonds) Der Ausgabeaufschlag beträgt 5 %. Der Fonds wurde erst am 1.9.2015 aufgelegt, so dass noch keine Vergangenheitsdaten vorliegen. Die Risiken: Aktienkurse können stark schwanken und somit auch der Fondsanteilswert. Die breite Streuung und das breite Anlagespektrum in ein weltweites Aktienportfolio können zu einer entsprechend begrenzten Teilhabe an einer positiven Wertentwicklung einzelner Anlageklassen führen. Wertschwankungen aufgrund von Preisveränderungen der zugrunde liegenden Aktien bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen bis hin zum Totalverlust. Weitere Risiken und Kosten entnehmen Sie bitte den wesentlichen Anlegerinformationen. Wir würden uns über einen Anruf freuen. Vereinbaren Sie noch heute einen Termin für eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung – wir nehmen uns ausführlich Zeit für Sie! Herr Schwenk Tel.: 07161/6714-11 Mit freundlichen Grüßen Bankhaus Gebr. Martin AG Ihre Anlageberatung Herr Smetko 07161/6714-52 Frau Suvalic 07161-6714-25 Anlagen Kurzinformation (Stand: 30.06.2016) Wesentliche Anlegerinformationen WKN CDF 2RK Das o.g. Finanzinstrument wird lediglich in Kurzform beschrieben. Weitere Informationen zum Fonds und zu den Risiken erhalten Sie im Verkaufsprospekt des Fonds und in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIID). Informationen zu Portfoliostrategie/-zusammensetzung und zum Nettoinventarwert finden Sie auf der Homepage unter www.am.commerzbank.com. Hinweise: Diese oben dargestellten Informationen stellen kein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf eines Produkts dar und wurden allein zu Informationszwecken erstellt. Bei diesem Schreiben handelt es sich um eine Werbung gemäß § 31 Abs. 2 WpHG. Die Ausarbeitung ersetzt nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. Allein verbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfonds/Fonds/Zertifikate ist der zurzeit gültige Verkaufsprospekt mit Risikohinweisen sowie der entsprechende Jahres- und Halbjahresbericht. Diese Unterlagen (wie auch die Produktinformationsblätter und die wesentlichen Anlegerinformationen) können bei uns kostenfrei angefordert, in Papierform am Schalter abgeholt oder auf der Homepage des Emittenten/der Kapitalanlagegesellschaft abgerufen werden. Zurückliegende Wertentwicklung ist keine Garantie auf zukünftige Wertentwicklung. Der Wert von Aktien/Investmentanteilen/Zertifikaten/Anleihen/Fonds kann Schwankungen nach oben als auch nach unten unterliegen, auch kann es die Möglichkeit einer eingeschränkten Handelbarkeit geben. Es besteht auch das T o t a l v e r l u s t r i s i k o. Ferner sind Verluste aufgrund von Währungsschwankungen möglich. Bei Zertifikaten handelt es sich um Schuldverschreibungen, bei denen die Bonität der Emittentin(Herausgeber) berücksichtigt werden muss. Die Bankhaus Gebr. Martin AG erhält bei Fonds den Ausgabeaufschlag und eine Bestandsprovision von bis zu 0,5 % p.a. Bei Zertifikaten bekommt die Bankhaus Gebr. Martin AG eine Vertriebsvergütung von 0,5 % bis zu 2 % und den Ausgabeaufschlag. Beachten Sie hierzu bitte die Grundsätze der Bankhaus Gebr. Martin AG für die sachgerechte Behandlung von Interessenkonflikten bei der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen, die alle unsere Kunden erhalten haben oder bei der Depotneueröffnung erhalten. Der Ausgabeaufschlag, Provisionen, jährliche Managementgebühr/Vertriebsvergütung und sonstige Entgelte haben negative Auswirkungen auf die Performance des Fonds/Zertifikates/Wertpapiers. Bei Zertifikaten gibt es unter dem Punkt „Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung“ ein Beispiel wie sich die Gebühren (Standardgebühren – tatsächliche Gebühren können auch höher sein) negativ auf die Performance/den Ertrag auswirken. Depotkosten wirken sich negativ/mindernd auf die Rendite/Wertentwicklung aus. Die in dieser Einschätzung zum Ausdruck gebrachten Ausführungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Ausführungen gehen von der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus, die sich jederzeit ändern kann. Die Informationen in diesem Dokument beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig und korrekt halten. Eine Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Angaben können wir jedoch nicht übernehmen. Weder die Bankhaus Gebr. Martin AG noch gesetzliche Vertreter und/oder Mitarbeiter übernehmen Verantwortung für Verluste, die aufgrund der Verwendung des Inhalts dieses Angebots entstehen. Steuerliche Fragen besprechen Sie bitte mit Ihrem Steuerberater. Seite 3 von 3 Bankhaus Gebr. Martin Aktiengesellschaft | Sitz in Göppingen | AG Ulm HRB 533403 Schlossplatz 7, 73033 Göppingen | Postfach 845, 73008 Göppingen | Telefon 07161 6714-0 | Telefax 07161 979710 [email protected] | www.martinbank.de | IBAN: DE25610300000000091220 | BIC-Code: MARBDE6G | Steuer-Nr. 63001-03061 Vorstand: Andreas Hees, Wolf Martin,| Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Horst Teller 20 16 ni Ju Corporates & Markets, Asset Management Commerzbank Globale Aktien – Katholische Werte (CDF2RK) Anlageziel Der Fonds ermöglicht die Partizipation an der Entwicklung eines globalen Aktienportfolios, welches an das katholische Wertesystem des internationalen Nachhaltigkeitsresearchs von MSCI ausgerichtet ist. Dieses Investmentkonzept schließt eine Anlage u.a. in die Bereiche Alkohol, Glücksspiel, Tabak, Rüstung, Atomenergie, Genforschung und Stammzellenforschung aus. Das Anlageuniversum erstreckt sich auf den MSCI World Catholic Value Index, der mehr als 700 Einzeltitel aus den globalen Industrieländern umfasst. Das Commerzbank Asset Management-Team wählt aus diesem Anlageuniversum gezielt Einzelwerte mit attraktiver Bewertung, hoher Dividendenrendite und unterdurchschnittlichem Risiko aus (eine Absicherung der investierten Fremdwährung findet nicht statt). Dadurch können Anleger, bei einer positiven Entwicklung der ausgewählten Einzelwerte, von einer Outperformance im Vergleich zum MSCI World Index profitieren. Umgekehrt kann der Fondspreis durch eine negative Wertentwicklung einzelner Aktien oder aufgrund allgemeiner Marktbewegungen fallen. Eckdaten Fondsname CBK SICAV - Commerzbank Globale Aktien – Katholische Werte Fondsgesellschaft Commerz Funds Solutions S.A. Fondsmanager Commerzbank AG Anteilklasse R WKN/ISIN CDF 2RK/LU 125 622 887 2 Auflagedatum 1.9.2015 Basiswährung Euro Ertragsverwendung ausschüttend Gesamtkostenquote 1 1,54 % p.a. 2 (per 31.12.2015, Jahresbericht) Ausgabeaufschlag 1 Fondsvolumen bis zu 5,00 % 52,75 Mio. € Cut-off/Valuta t-1, 14:30 Uhr / t+2 NAV per 30.6.2016 102,60 € Sofern beim Erwerb der Fondsanteile ein Ausgabeaufschlag anfällt, kann dieser bis zu 100 % vom Vertriebspartner vereinnahmt werden; die genaue Höhe des Betrags wird durch den Vertriebspartner im Rahmen der Anlageberatung mitgeteilt. Dies gilt auch für die eventuelle Zahlung einer laufenden Vertriebsprovision aus der Gesamtkostenquote an den Vertriebspartner. 2 Inklusive taxe d‘abonnement in Höhe von 0,05 % p.a. Quelle: Commerzbank AG, Stand: 30.6.2016 1 Juni 2016 Wertentwicklung seit Fondsauflage In Übereinstimmung mit der EU-Richtlinie 2004/39/EG Markets in Financial Instruments Directive (sog. "MiFID") und deren Umsetzung in nationales Recht sind an Retail-Kunden gerichtete Angaben über einen Zeitraum von weniger als 12 Monaten nicht zulässig. Commerzbank Globale Aktien – Katholische Werte (CDF2RK) Wertentwicklung Juni 2016 | Seite 2 Risikoanalyse In Übereinstimmung mit der EU-Richtlinie 2004/39/EG Markets in Financial Instruments Directive (sog. „MiFID“) und deren Umsetzung in nationales Recht sind an Retail-Kunden gerichtete Angaben über einen Zeitraum von weniger als 12 Monaten nicht zulässig. Aktuell investierte Branchen In Übereinstimmung mit der EU-Richtlinie 2004/39/EG Markets in Financial Instruments Directive (sog. „MiFID“) und deren Umsetzung in nationales Recht sind an Retail-Kunden gerichtete Angaben über einen Zeitraum von weniger als 12 Monaten nicht zulässig. Aktuell investierte Branchen Branche Gewichtung Branche Gewichtung Verbrauchsgüter 6,29% Nordamerika 62,79% Telekommunikation 5,13% Euroland 9,68% IT 16,04% Großbritannien 5,59% Gesundheit 6,52% Schweiz 0,78% Industrie 11,24% Schweden 1,96% Gebrauchsgüter 14,48% Norwegen 0,58% Finanzwerte 25,20% Japan 8,78% Grundstoffe 4,80% Australien 3,83% Energie 5,95% Sonstige 6,01% Versorger 2,01% Kasse 2,34% Quelle: Commerzbank AG, Stand: 30.6.2016 Quelle: Commerzbank AG, Stand: 30.6.2016 Chancen • An der Entwicklung eines weltweiten Aktienportfolios partizipieren. • Kontinuierliche Überwachung und Steuerung der Investmentrisiken. • Durch die Selektion und Optimierung der Einzelaktien des MSCI Catholic Values Custom Index wird eine Outperformance gegenüber einem reinen Indexinvestment angestrebt (zum Beispiel durch Übergewichtung aussichtsreicher Branchen und Länder). • Eine breit gestreute Anlage in ein weltweites Aktienportfolio bietet ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis als eine Anlage in wenige Einzelaktien. Risiken • Die Kurse der im Fonds enthaltenen Wertpapiere können stark schwanken und somit auch der Fondsanteilswert. Bei erheblichen Kursrückgängen der zugrunde liegenden Wertpapiere sind massive Kursverluste des Fonds möglich. • Die breite Streuung und das breite Anlagespektrum in ein weltweites Aktienportfolio können zu einer entsprechend begrenzten Teilhabe an einer positiven Wertentwicklung einzelner Aktienregionen oder Branchen führen. • Der Fonds investiert in Wertpapiere, deren Basiswert in einer anderen Währung als Euro notiert (zum Beispiel US-Dollar) und die nicht währungsgesichert sind. Daher sind Anleger Währungsrisiken ausgesetzt, die sich negativ auf den Anlageerfolg auswirken können. Weitere Informationen zum Fonds und zu den Risiken erhalten Sie im Verkaufsprospekt des Fonds und in den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID). Informationen zu Portfoliostrategie/-zusammensetzung und zum Nettoinventarwert finden Sie auf unserer Homepage unter www.am.commerzbank.com Wichtige Hinweise Diese Publikation ist eine Kundeninformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Sie dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung allein ersetzt nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. Das genannte Finanzinstrument wird lediglich in Kurzform beschrieben. Eine umfassende Beschreibung der Fondsbedingungen sind dem Verkaufsprospekt und den Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) zu entnehmen, die kostenlos bei der Commerzbank AG, CM-EMC, Kaiserplatz, 60311 Frankfurt am Main erhältlich sind. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein. Die Commerzbank erbringt keine Beratung in rechtlicher, steuerlicher oder bilanzieller Hinsicht. © Commerzbank AG 2016. Alle Rechte vorbehalten. Stand: 6. Juli 2016 Wesentliche Anlegerinformationen Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte Anlageentscheidung treffen können. Commerzbank Globale Aktien – Katholische Werte ein Teilfonds von CBK SICAV (die ”Gesellschaft”) Anteilklasse R (ISIN: LU1256228872/ WKN: CDF2RK) Der Commerzbank Globale Aktien – Katholische Werte (der ”Teilfonds”), ein aktiv verwalteter Teilfonds, wird von der Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, L-2540 Luxemburg (die ”Verwaltungsgesellschaft”), einer 100%igen Tochtergesellschaft der Commerzbank AG, verwaltet. Ziele und Anlagepolitik Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, langfristigen Kapitalzuwachs zu erzielen indem Investoren Zugang zu einem globalen Aktienportfolio im Einklang mit katholischen Investmentstandards gewährt wird (das „Anlageziel“). Der Teilfonds ist ein aktiv gemanagter Fonds. Der Teilfonds wird überwiegend in globale Aktien investieren. Die Auswahl der globalen Aktien ist beschränkt auf Unternehmen, die im MSCI World EUR Catholic Values (der “Index”) enthalten sind und erfolgt durch Anwendung des quantitativen Auswahlprozesses des Investmentmanagers. Dieser Auswahlprozess des Investmentmanagers wird auf drei Regionen angewandt, denen jede Komponente des Indexes entsprechend des ihres Unternehmenssitzes (USA, Europa und Japan/andere Regionen) zugeordnet wird. Der individuelle Aktienauswahlprozess basiert auf einem Investmentkonzept, welches zum einen Aktien in jeder Region aussortiert, die eine deutlich geringere historische Rendite aufweisen und zum anderen werden die Aktien in jeder Region mit geringer Volatilität und hohem Dividendenertrag auswählt. Der Investmentmanager bestimmt die Gewichtung der ausgewählten Aktien je Region innerhalb des Teilfonds unter Beachtung der Vorgabe, nicht deutlich von der regionalen Allokation innerhalb des Indexes abzuweichen. Der Index ist ein individueller Index auf den MSCI World Index („Basisindex“), der vom Indexsponsor MSCI Inc. berechnet wird. Der Index besteht aus den Bestandteilen des Basisindexes wobei gewisse Aktien aus dem Index ausgeschlossen werden, welche die Kriterien von MSCI ESG Research Inc. nicht erfüllen. Der Basisindex ist ein nach der Streubesitz-Marktkapitalisierung gewichteter Index und bildet die Wertentwicklung der internationalen Aktienmärkte in den entwickelten Industrieländern der Welt auf Grundlage der Gesamtrendite mit reinvestierten Nettodividenden ab. Die MSCI Global Investable Market-Indizes berücksichtigen Kriterien wie Liquidität, Streubesitz und Marktkapitalisierung. Nähere Informationen sind erhältlich unter www.msci.com. Die Ausschlussliste wird dem MSCI Custom Indexteam von der MSCI Business Einheit ESG Research zur Verfügung gestellt. Das MSCI ESG Research wird erstellt von MSCI ESG Research Inc., welche eine hundert prozentige Tochter von MSCI Inc. ist. Diese Ausschlussliste wird jeweils vor den vierteljährlichen Indexrebalancierungsterminen von der Business Einheit MSCI ESG Research an das MSCI Custom Index Team weitergeleitet. Diese Ausschlussliste stellt jeweils die abschließende Liste der Aktien dar, die vom Basisindex auszuschließen sind. Alle anderen am Stichtag der vierteljährlich stattfindenden Indexrebalancierung im Basisindex enthaltenen Aktien, die nicht in die Liste aufgenommen wurden, werden im Index berücksichtigt, wobei dies Aktien einschließt, die am Stichtag in den Basisindex neu aufgenommen werden, zu diesem Zeitpunkt aber noch nicht in den Erfassungsbereich der Ausschlußliste einbezogen waren. Zusätzliche Informationen zu den Ausschlusskriterien sind im Verkaufsprospekt enthalten. Die Basiswährung des Teilfonds ist EUR. Die Anteilklasse R ist ausschüttend, d.h. etwaige Dividenden sowie andere Erträge werden nicht reinvestiert, sondern ausgeschüttet. Es ist beabsichtigt, jährliche Ausschüttungen vorzunehmen. Der Mindestzeichnungsbetrag liegt bei 100 EUR. Risiko- und Ertragsprofil Geringeres Risiko Höheres Risiko Typischerweise geringere Rendite 1 2 3 4 Typischerweise höhere Rendite 5 6 7 Im Allgemeinen sind geringere Risiken mit potenziell niedrigeren Renditen und höhere Risiken mit potenziell höheren Renditen verbunden. Die Berechnung der Risiko- und Ertragskategorie des Teilfonds erfolgt auf der Basis historischer Daten. Historische Daten sind möglicherweise kein verlässlicher Indikator für das zukünftige Risikoprofil oder die Wertentwicklung des Teilfonds. Die angegebene Risiko- und Ertragskategorie ist nicht garantiert und kann sich im Lauf der Zeit ändern. Auch ein Fonds, der in Kategorie 1 eingestuft wird, stellt keine völlig risikolose Anlage dar. Der Teilfonds ist der mittleren Risiko- und Ertragskategorie 5 zugeordnet, aufgrund der mittleren Anteilpreisvolatilität; dies bedeutet, dass einem mittleren Ertragspotential ein mittleres Verlustrisiko gegenüber steht. Die Art und Weise, wie diese Kategorie berechnet wird, berücksichtigt nicht unbedingt alle für den Teilfonds relevanten Risiken. Eine ausführliche Beschreibung der relevanten Risiken ist im Kapitel "Risikofaktoren" des Verkaufsprospekts enthalten. Die nachfolgend beschriebenen Risiken hatten keinen unmittelbaren Einfluss auf die Zuordnung des Teilfonds zu einer bestimmten Kategorie, sind aber möglicherweise im Hinblick auf eine Anlage in dem Teilfonds wichtig: Risiken von Aktienanlagen: Da das Aktieninvestment des Teilfonds zwischen nahezu 100% betragen kann, ist eine entsprechende Risikotragfähigkeit, Risikotoleranz des Investors und mittelfristiger Anlagehorizont gefordert. Anlagen in Bezug auf Aktien sind verbunden mit speziellen Risiken, wie zum Beispiel mit dem Risiko der Unternehmensinsolvenz, dem Risiko von Aktienpreisschwankungen oder Risiken im Zusammenhang mit Dividendenzahlungen durch das Unternehmen. Operationelles Risiko: Das Verlustrisiko, das sich aus ungeeigneten oder fehlerhaften internen Prozessen, Mitarbeitern und Systemen oder aus externen Ereignissen ergibt, kann sich negativ auf die Wertentwicklung des Teilfonds auswirken. Kosten Einmalige Kosten vor und nach der Anlage Ausgabeaufschlag bis zu 5% Rücknahmeabschlag entfällt Dabei handelt sich um den Höchstbetrag, der von Ihrer Anlage abgezogen wird. Kosten, die vom Teilfonds im Laufe des Jahres abgezogen werden. Laufende Kosten: 1.50% p.a.* Kosten, die der Teilfonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat: An die Wertentwicklung des nicht anwendbar Teilfonds gebundene Gebühren Die vom Anleger zu tragenden Kosten decken die laufenden Kosten (einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs des Teilfonds). Diese Kosten reduzieren das Anlageergebnis des Teilfonds. Bei den Ausgabe- und Rücknahmeaufschlägen handelt es sich um Höchstbeträge. In einigen Fällen zahlen Anleger möglicherweise weniger. Die tatsächlichen Ausgabe- und Rücknahmeaufschläge können Sie bei Ihrem Finanzberater oder der Vertriebsstelle erfragen. Aufgrund der Tatsache, dass dieser Teilfonds neu aufgelegt wurde, handelt es sich bei den hier ausgewiesenen laufenden Kosten um eine Schätzung. Ausführlichere Informationen zu den Kosten einschließlich Angaben zu deren Berechnung sind im Kapitel "Gebühren und Kosten" des Verkaufsprospekts enthalten, der auf der Internetseite www.am.commerzbank.com kostenlos erhältlich ist. * inkl. Taxe d’Abonnement 0.05% p.a. Wertentwicklung in der Vergangenheit Es liegen noch keine Daten über die Wertentwicklung des Teilfonds für ein vollständiges Kalenderjahr vor. Dem Anleger können deshalb noch keine nützlichen Angaben über die frühere Wertentwicklung gemacht werden. Praktische Informationen • Die Depotbank des Teilfonds ist BNP Paribas Securities Services, Niederlassung Luxemburg. • Der Commerzbank Globale Aktien - Katholische Werte ist ein Teilfonds der CBK SICAV (”société d'investissement à capital • • • • variable”), einem Umbrellafonds mit mehreren Teilfonds. Weitere Informationen über den Teilfonds, der Verkaufsprospekt und die Jahres- und Halbjahresberichte in Englisch sowie die aktuellen Anteilpreise sind kostenlos auf der Internetseite www.am.commerzbank.com erhältlich. Der Verkaufsprospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte beziehen sich auf den gesamten Umbrellafonds. Die verschiedenen Teilfonds sind rechtlich voneinander getrennt und haften nicht für die Verbindlichkeiten oder Verluste anderer Teilfonds. Anleger können ihre Anteile nicht in Anteile eines anderen Teilfonds umtauschen. Dieser Teilfonds unterliegt den Steuervorschriften von Luxembourg, die die persönliche Steuerlage des Anlegers beeinflussen können. Für weitere Informationen sollten sich Anleger an einen Berater wenden. Die Commerz Funds Solutions S.A. kann lediglich auf der Grundlage einer in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des OGAW-Prospekts vereinbar ist. • Die verschiedenen Teilfonds sind rechtlich voneinander getrennt und haften nicht für die Verbindlichkeiten oder Verluste anderer Teilfonds. • Anleger können ihre Anteile nicht in Anteile eines anderen Teilfonds umtauschen. • Dieser Teilfonds und seine Verwaltungsgesellschaft sind in Luxemburg zugelassen und werden durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert. • Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 1. Januar 2016. Hinweise zum Produkt des Monats Werbung Bei der Produktbeschreibung handelt es sich um eine „PRODUKTWERBUNG“. Adressat Die hier wiedergegebenen Informationen und Wertungen („Information“) sind primär für Kunden der Bankhaus Gebr. Martin AG in Kontinentaleuropa bestimmt. Kein Angebot; keine Beratung/Empfehlung Diese Information dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Ausarbeitung allein ersetzt nicht eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. Diese Information kann ein Beratungsgespräch nicht ersetzen. Eine Geeignetheits- und Angemessenheitsprüfung wird ausschließlich im Beratungsgespräch durchgeführt. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von dem hier bezeichneten Produktes sind die wesentlichen Anlegerinformationen, die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jeweiligen Berichte, die Sie in deutscher Sprache bei der Bankhaus Gebr. Martin AG oder auf der jeweiligen Homepage der Fondsgesellschaft erhalten können. Informationsquellen; Aktualisierungsbedingungen Die in der Ausarbeitung enthaltenen Informationen wurden sorgfältig zusammengestellt. Wesentliche Informationsquellen für diese Ausarbeitung sind Informationen die die Bankhaus Gebr. Martin AG für zuverlässig erachtet. Eine Gewähr für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch nicht übernommen werden. Einschätzungen und Bewertungen reflektieren die Meinung des Verfassers zum Zeitpunkt der Erstellung der Ausarbeitung. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden. Darstellung von Wertentwicklungen Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft. Die Wertentwicklung kann durch Währungsschwankungen beeinflusst werden, wenn die Basiswährung des Wertpapiers / Index von EURO abweicht Seite 1 von 1 Bankhaus Gebr. Martin Aktiengesellschaft | Sitz in Göppingen | AG Ulm HRB 533403 Schlossplatz 7, 73033 Göppingen | Postfach 845, 73008 Göppingen | Telefon 07161 6714-0 | Telefax 07161 979710 [email protected] | www.martinbank.de | IBAN: DE25610300000000091220 | BIC-Code: MARBDE6G | Steuer-Nr. 63001-03061 Vorstand: Andreas Hees, Wolf Martin | Vorsitzender des Aufsichtsrats: Dr. Horst Teller
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