1. Halbjahr 2016 - United Internet

UNITED INTERNET AG
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main,
11. August 2016
1
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
AGENDA
Ralph Dommermuth
Unternehmensentwicklung
Ausblick
Frank Krause
Ergebnisse 1. Halbjahr 2016
2
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
UNTERNEHMENSENTWICKLUNG
3
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
HIGHLIGHTS 1. HALBJAHR 2016
 + 490.000 Kundenverträge auf 16,46 Mio.
 Starkes Wachstum bei Umsatz und Ergebnis

1. HJ 2015*
1. HJ 2016
Veränderung
Umsatz
1.823 Mrd. €
1.951 Mrd. €
+ 7,0 %
EBITDA
345,7 Mio. €
400,3 Mio. €
+ 15,8 %
EBIT
236,7 Mio. €
303,4 Mio. €
+ 28,2 %
EPS, operativ
0,82 €
1,00 €
+ 22,0 %
EPS vor PPA, operativ
0,90 €
1,08 €
+ 20,0 %
EPS, inkl. Rocket-Wertminderung
0,82 €
- 0,25 €
EPS vor PPA, inkl. Rocket-Wertminderung
0,90 €
- 0,17 €
 254,6 Mio. € nicht-cashwirksame Wertminderung auf Rocket Internet Aktien
 Erwerb von 25,11 % der Tele Columbus AG für 295,4 Mio. €
*
4
Ergebniskennzahlen 1. HJ 2015 ohne Sondereffekte aus dem Verkauf der Goldbach Aktien (EBITDA-, EBIT-Effekt: +5,6 Mio. €; EPS-Effekt: +0,03 €)
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
2 SEGMENTE: ACCESS & APPLICATIONS
ACCESS
APPLICATIONS
Motiviertes Team
 8.100 Mitarbeiter, davon ca. 2.700 in ProduktManagement, Entwicklung und Rechenzentren
Netze
Hohe Vertriebskraft
 Ca. 3,2 Mio. Verträge p. a.
 Täglich 50.000 Registrierungen für Free-Dienste
Inhalte
Operational Excellence
 50 Mio. Accounts in 11 Ländern
Endgeräte
7 Rechenzentren
 70.000 Server in Europa und USA
StandardSoftware
Leistungsfähige Netz-Infrastruktur
 41.000 km Glasfaser-Netz
5
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
MARKEN & BETEILIGUNGEN
Consumer
Access
*
Business
Consumer
Applications
Business
Partnerfirmen
25,10%
Börsennotierte
Beteiligungen
20,11%
*
6
1. Halbjahr 2016
29,43 %
29,02 %
25,11%
25,10%
8,31%
Umbenennung der Versatel GmbH zum 1. Juli 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
30,36%
10,46%
„ACCESS“ IM 1. HALBJAHR 2016
7
 CONSUMER ACCESS
 CONSUMER APPLICATIONS
 BUSINESS ACCESS
 BUSINESS APPLICATIONS
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
BUSINESS ACCESS
 Zweitgrößtes deutsches Glasfasernetz
 Projektgeschäft und Plug-and-Play-Lösungen (seit 1. Juli 2016) für mittelständische Unternehmen
8
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
LEISTUNGSFÄHIGE GLASFASER-INFRASTRUKTUR FÜR GESCHÄFTSKUNDEN
Gewerbe
 Glasfasernetz mit 41.373 km Länge
(Vorjahr: 40.036 km)
 In 250 deutschen Städten, darunter
19 der 25 größten Städte
Behörden
 Near-Net-Reichweite: ca. 30 % der
deutschen Betriebsstätten
> 10 Mitarbeiter
 6.401 ans Netz angeschlossene
Standorte (Vorjahr: 5.927)
9
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
CONSUMER ACCESS
 Größter alternativer deutscher DSL-Anbieter
 „Erfinder“ der All-Net-Flat
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1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
NACH LAYER2 REGULIERUNG*: NETZAUSBAU FÜR PRIVATKUNDEN
 Sukzessive, kostenoptimierte
Erschließung von ca. 500 der
Haushalte
900 BNGs der Deutschen Telekom
für VDSL/Vectoring (Layer2) in den
nächsten Jahren
DTAG
VDSL/Vectoring
 Mittelfristig ca. 70 % von ca. 32 Mio.
VDSL-Haushalten (2018) erreichbar,
übrige VDSL-Haushalte per Layer3
 Schrittweiser Ersatz der bisherigen
ADSL-Vorleistungen in den nächsten
Jahren
*
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Entgeltvorschlag der Bundesnetzagentur am 29. Juni 2016
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
CONSUMER ACCESS: KUNDENVERTRÄGE
(in Mio.)
Mobile Internet
DSL-Komplettpakete (ULL)
T-DSL / R-DSL
9,00
8,00
7,80
8,25
7,00
6,00
3,48
3,86
 3,86 Mio. Mobile Internet Verträge (+ 380.000)
 4,18 Mio. DSL-Komplettpakete (+ 100.000)
5,00
4,00
 0,21 Mio. T-DSL/R-DSL-Zugänge
3,00
2,00
+0,45
 8,25 Mio. Kundenverträge (+ 450.000), davon
4,08
4,18
0,24
0,21
31.12.2015
30.06.2016
- Altgeschäft im Auslauf (- 30.000)
1,00
0,00
12
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
ACCESS: UMSATZ
(nach IFRS in Mio. €)
1.500
1.338,7
1.434,7
+96,0
(+7,2%)
 1,438 Mrd. € Umsatz (+ 7,2 %)
1.000
500
0
1. HJ 2015
13
1. Halbjahr 2016
1. HJ 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
ACCESS: EBITDA
(nach IFRS in Mio. €)
249,0
250
+31,4
(+14,4%)
217,6
200
 249,0 Mio. € EBITDA (+ 14,4 %)
150
 17,4 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 16,3 %)
100
50
0
1. HJ 2015
14
1. Halbjahr 2016
1. HJ 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
ACCESS: EBIT
(nach IFRS in Mio. €)
200
150
181,1
+42,6
(+30,8%)
138,5
 181,1 Mio. € EBIT (+ 30,8 %)
 12,6 % EBIT-Marge (Vorjahr: 10,3 %)
100
50
0
1. HJ 2015
15
1. Halbjahr 2016
1. HJ 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
„APPLICATIONS“ IM 1. HALBJAHR 2016
16
 CONSUMER ACCESS
 CONSUMER APPLICATIONS
 BUSINESS ACCESS
 BUSINESS APPLICATIONS
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
CONSUMER APPLICATIONS: VOM E-MAIL-DIENST ZUR ZENTRALE FÜR
KOMMUNIKATIONS-, INFORMATIONS- UND IDENTITÄTS-MANAGEMENT
Kommunikation
und Organisation
E-Mail, Kalender,
Kontakte, SMS, Fax
Cloud-Speicher
für Fotos, Filme,
Musik und Dokumente
17
1. Halbjahr 2016
Online-Office
Texte, Tabellen,
Präsentationen
De-Mail
Rechtssichere Kommunikation
und Identitäts-Management
Frankfurt am Main, 11. August 2016
CONSUMER APPLICATIONS: KUNDENVERTRÄGE
(in Mio.)
Accounts mit Value-Added-Subscription
Accounts mit Premium-Mail-Subscription
 Vertragsbestand bei Pay-Produkten stabil bei
2,50
2,00
2,18
2,18
0,41
0,44
1,50
1,00
0,00
2,18 Mio.
 Zusätzlich 33,36 Mio. Free-Accounts (+ 210.000),
davon
1,77
1,74
 16,7 Mio. mit mobiler Nutzung (+ 800.000)
 17,4 Mio. mit Cloud-Speicher (+ 200.000)
0,50
0,00
31.12.2015
18
1. Halbjahr 2016
30.06.2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
BUSINESS APPLICATIONS:
VOM WEBHOSTER ZUM E-BUSINESS-LÖSUNGSANBIETER
E-MailMarketing
Local
Listings
19
1. Halbjahr 2016
WebsiteDesign
Mobile Apps
DisplayWerbung
E-PaymentLösungen
BranchenContent
E-Shops
Frankfurt am Main, 11. August 2016
BusinessApps
SEO-Tools
BUSINESS APPLICATIONS: KUNDENVERTRÄGE
(in Mio.)
Ausland
Inland
7,00
6,00
5,99
6,03
5,00
4,00
3,64
3,69
2,35
2,34
31.12.2015
30.06.2016
+0,04
 6,03 Mio. Kundenverträge (+ 40.000)
3,00
2,00
1,00
0,00
20
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
APPLICATIONS: UMSATZ
(nach IFRS in Mio. €)
550
500
535,1
496,8
+38,3
(+7,7%)
450
400
 535,1 Mio. € Umsatz
350
(+ 7,7 %; währungsbereinigt + 8,8 %)*
300
250
 Konzentration auf hochwertige Kunden
200
150
 Ausbau des Bestandskundengeschäfts
100
50
 Gute Monetarisierbarkeit der Free-Accounts
0
1. HJ 2015
*
21
1. HJ 2016
Währungsbereinigt: Der Umsatz wurde aufgrund der hohen Volatilität (im Vorfeld der Brexit-Entscheidung) des Britischen Pfunds (GBP) im 1. Halbjahr 2016 bereinigt.
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
APPLICATIONS: EBITDA
(nach IFRS in Mio. €)
155,4
160
140
+19,4
(+14,3%)
136,0
120
 155,4 Mio. € EBITDA
100
80
(+ 14,3 %; währungsbereinigt + 15,7 %)*
60
 29,0 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 27,4 %)
40
20
0
1. HJ 2015
*
22
1. HJ 2016
Währungsbereinigt: Das EBITDA wurde aufgrund der hohen Volatilität (im Vorfeld der Brexit-Entscheidung) des Britischen Pfunds (GBP) im 1. Halbjahr 2016 bereinigt.
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
APPLICATIONS: EBIT
(nach IFRS in Mio. €)
140
120
126,9
+20,6
(+19,4%)
106,3
100
 126,9 Mio. € EBIT (+ 19,4 %)
80
 23,7 % EBIT-Marge (Vorjahr: 21,4 %)
60
40
20
0
1. HJ 2015
23
1. Halbjahr 2016
1. HJ 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
AUSBLICK
24
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
AUSBLICK GESAMTJAHR 2016
 Aufgrund des guten operativen Geschäftsverlaufs im 1. Halbjahr bestätigen wir unsere Prognose;
bei der Neukundengewinnung läuft es besser als geplant
 Ca. 900.000 neue Verträge (+ 100.000)
 Ca. 4 Mrd. € Umsatz
 Ca. 850 Mio. € EBITDA
25
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
ERGEBNISSE 1. HALBJAHR 2016
26
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
KONZERN: KUNDEN, UMSATZ UND ERGEBNIS ZUM 30. JUNI 2016
(Verträge in Mio. / Finanzkennzahlen nach IFRS in Mio. €)
1. HJ 2015*
1. HJ 2016**
Veränderung
Mobile Internet Verträge
2,99
3,86
+ 0,87 Mio.
DSL Verträge
4,25
4,39
+ 0,14 Mio.
Business Applications Verträge
5,81
6,03
+ 0,22 Mio.
Consumer Applications Verträge
2,16
2,18
+ 0,02 Mio.
31,95
33,36
+ 1,41 Mio.
Umsatz
1.823,1
1.951,2
+ 7,0 %
EBITDA
345,7
400,3
+ 15,8 %
EBIT
236,7
303,4
+ 28,2 %
EBT, operativ
233,2
291,9
+ 25,2 %
EPS, operativ (in €)
0,82
1,00
+ 22,0 %
EPS, operativ vor PPA-Abschreibungen (in €)
0,90
1,08
+ 20,0 %
Free-Accounts
* Ergebniskennzahlen 1. HJ 2015 ohne Sondereffekte aus dem Verkauf der Goldbach Aktien (EBITDA-, EBIT-, EBT-Effekt: +5,6 Mio. €; EPS-Effekt: +0,03 €)
** Ergebniskennzahlen 1. HJ 2016 ohne Sondereffekte aus Abschreibungen auf Finanzanlagen, insbesondere Rocket-Wertminderung (EBT-Effekt: -254,9 Mio. €; EPS-Effekt: -1,25 €)
27
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
KONZERN: BILANZ ZUM 30. JUNI 2016 (I)
(nach IFRS in T€)
Vermögenswerte
30.06.2016
Erläuterungen
Sachanlagen /
immaterielle Vermögenswerte
1.009.228
Firmenwerte
1.137.795
1.127.806  Leichter Rückgang durch Währungseffekte
Finanzanlagen
917.325
 Börsenwerte Hi-Media und Rocket Internet,
1.014.224
Buchwerte Drillisch und Tele Columbus
sowie 5 weitere strategische Beteiligungen
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
255.505
267.394  Leichter Anstieg durch Geschäftsausweitung
473.507
 ARAP: 255,1 M€; Vorräte: 49,5 M€;
558.823
Latente Steueransprüche: 114,5 M€;
Steuerrückforderungen: 119,6 M€
Vorräte, abgegrenzte Aufwendungen (ARAP)
und sonstige Vermögenswerte
Zahlungsmittel
Summe
28
31.12.2015
1. Halbjahr 2016
980.572  Capex: 72,2 M€; Afa: 96,9 M€
84.261
88.094
3.877.621
4.036.913
Frankfurt am Main, 11. August 2016
KONZERN: BILANZ ZUM 30. JUNI 2016 (II)
(nach IFRS in T€)
Schulden und Eigenkapital
30.06.2016
Erläuterungen
Eigenkapital
1.149.758
1.049.537  Eigenkapitalquote: 26,0 % (Vj. 29,7 %)
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
1.536.502
1.869.462
 Bankverbindlichkeiten (netto):
1.781,4 M€ (Vj. 1.452,2 M€)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen
399.904
404.931  Leichter Anstieg durch Geschäftsausweitung
Steuerrückstellungen und
latente Steuerschulden
218.666
139.577
Sonstige Rückstellungen
60.044
59.452
Sonstige Verbindlichkeiten
252.855
257.777
Abgegrenzte Erlöse (PRAP)
259.892
256.177
3.877.621
4.036.913
Summe
29
31.12.2015
1. Halbjahr 2016
 Davon langfristig: 90,4 M€
(IRUs / Netzmiete von Versatel)
Frankfurt am Main, 11. August 2016
KONZERN: CASHFLOW ZUM 30. JUNI 2016
(nach IFRS in T€)
30.06.2015
30.06.2016
Cashflow der betrieblichen Tätigkeit
251.646
305.889
Nettoeinzahlungen der betrieblichen Tätigkeit
158.506
245.599
Nettoauszahlungen im Investitionsbereich
Free Cashflow*
- 518.626
98.869
Erläuterungen
 2015 ohne KESt-Rückerstattung (326,0 M€);
2016 ohne Ertragssteuerzahlung (100,0 M€)
 Capex: 72,2 M€ (Vorjahr: 70,7 M€);
- 328.544
Beteiligungen: 264,2 M€ (Tele Columbus)
(Vorjahr: 417,8 M€ (Drillisch und Rocket))
174.914
 2015 ohne KESt-Rückerstattung (326,0 M€);
2016 ohne Ertragssteuerzahlung (100,0 M€)
* Free Cashflow ist definiert als Nettoeinzahlungen der betrieblichen Tätigkeit, verringert um Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und
Sachanlagen, zuzüglich Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen
30
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016
UNITED INTERNET AG
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31
1. Halbjahr 2016
Frankfurt am Main, 11. August 2016

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