Monatlicher Bericht (, 88,56 kB)

Kathrein Global Bond Fondsreport per 29.07.2016
Risiko >
Kurzporträt
Das Fondsvermögen des Kathrein Global Bond fließt ausschließlich in internationale Staatsanleihen und in internationale Rentenpapiere von Schuldnern mit guter Bonität. Der Kathrein Global Bond ist somit eine
optimale Ergänzung zu einer Veranlagung in Euro-Anleihen. Durch aktives Währungsmanagement und eine spezielle Laufzeitensteuerung mittels eigens entwickelter, quantitativer Methoden ("Duration Optimizer")
optimiert das Fondsmanagement die Ertragschancen. Eindeutige Signale geben klar strukturierte und nachvollziehbare Entscheidungen vor.
Ertrag >
Kenndaten
ISIN:
Rechenwert:
Fondsbeginn:
T: AT0000779731 | A: AT0000779723
T: 173,75 | A: 103,43 EUR
12.07.1999
3,00 EUR
1,70 EUR
20.529.268,76 EUR
Asset Allocation (Wertpapierstruktur)
131
70
126
60
122
113
108
104
European Investment Bank
NIEDERLANDE
Asian Development Bank
United States of America
United States of America
Niederlande
United States of America
GROSSBRITANNIEN
United States of America
United States of America
40
30
20
10
99
0
95
2011
Wertentwicklung
Monat
YTD
1 Jahr
2 Jahre (p.a.)
3 Jahre (p.a.)
5 Jahre (p.a.)
10 Jahre (p.a.)
seit Auflage (p.a.)
2012
2013
-0,56 %
8,21 %
9,16 %
11,99 %
8,29 %
4,71 %
4,95 %
3,91 %
2014
2015
2016
Kennzahlen
Sharpe Ratio*
0,23
Max. temp. Verlust
-21,69 %
Erholungsdauer (Monate) 36,62
Volatilität (p.a.)
7,66 %
-10
Währungen
USD
JPY
EUR
GBP
CAD
DKK
SEK
AUD
Ausschüttung:
Rechenjahr:
Laufende Kosten**:
USD
JPY
EUR
GBP
CAD
2,72 EUR (ab 15.02.)
01.12.-30.11.
1.03
Top 10 Positionen
50
117
Währungen
Kathrein Global Bond
Performance (29.07.2011 - 29.07.2016)
außerordentlicher Ertrag:
ordentlicher Ertrag:
Fondsvolumen:
DKK
SEK
13,58 %
9,66 %
8,73 %
7,93 %
6,51 %
6,10 %
5,93 %
5,85 %
5,32 %
4,71 %
AUD
100,00 %
59,74 %
22,41 %
11,40 %
7,28 %
1,22 %
0,54 %
0,38 %
-2,97 %
Quelle: Depotbank (Raiffeisen Bank International AG), Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH
Die Wertentwicklung (Performance) wird entsprechend der OeKB-Methode berechnet und ist in Prozent unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschüttung angeführt. Bei der Wertentwicklung wurden Kosten wie Verwaltungsgebühren oder sonstige dem Fondsvermögen angelastete Kosten bereits
berücksichtigt, nicht jedoch der Ausgabeaufschlag (maximal 3,00% des investierten Betrages). Dieser wirkt sich in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu. *Sharpe Ratio: Diese Kennzahl setzt die historische Rendite über Geldmarkt ins Verhältnis zur ihrer historischen Volatilität. Je höher die Kennzahl ausfällt, desto höher ist die Kompensation für das eingegangene Risiko.
KATHREIN PRIVATBANK | [email protected] | www.kathrein.at | Seite 1 von 2
Kathrein Global Bond Fondsreport per 29.07.2016
Kommentar des Portfoliomanagers per Juli 2016
Der Juli brachte infolge des "Brexit" Votums bei deutschen Staatsanleihen neue historische Rendite Tiefststände mit -0,2% bei 10 jährigen Papieren.Auch in den USA sah man neue "Lows" bei 1,33%, nachdem die Tiefstwerte von
2012 unterschritten wurden. Ende Juli fiel das Bruttoinlandsprodukt der USA für das zweite Quartal mit einer annualisierten Wachstumsrate von 1,2% Q/Q deutlich schwächer aus als die Schätzungen mit 2,5%. Die Euro Zone
wuchs um 1,6% im Jahresvergleich,wobei das Wachstum im 2. Quartal nur noch halb so hoch wie im ersten ausfiel. Tiefe Zinsen und ein solider Arbeitsmarkt führten die US amerikanischen Aktien zu neuen Alltime Highs.Die meisten anderen Aktienindizes sind auch im Juli zum Teil deutlich gestiegen.Die Rohstoffpreise entwickelten sich im Monat in verschiedene Richtungen. Während die Gold- und Platinnotierungen zulegen konnten, fielen die Ölpreise
deutlich. Die Schwäche beim Rohöl belastete die Ölindustrie, die schon von einem Ende des Preisverfalls ausgegangen war. Die Türkische Lira kam nach dem gescheiterten Putschversuch des türkischen Militärs etwas unter Druck.
Auch das Pfund gab weiter nach, wie auch der USD nach der nicht stattgefundenen Zinserhöhung der amerikanischen Notenbank.
Erträge nach Behalteperioden
Ertrag und maximaler temporärer Verlust im Kalenderjahr
40.00%
20%
15,9%
15,6%
20.00%
14,2%
15%
0.00%
10%
-20.00%
-40.00%
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
5%
10 Jahre
0%
Aktuell (29.07.2016)
Maximum
Obere Bandbreite
Mittelwert
Untere Bandbreite
Minimum
Maximaler temporärer Verlust
1 Jahr
9,16%
28,85%
11,82%
3,87%
-4,08%
-17,94%
-17,94%
3 Jahre
8,29%
12,06%
6,40%
2,91%
-0,58%
-3,70%
-21,69%
5 Jahre
4,71%
9,97%
5,40%
3,16%
0,91%
-0,82%
-21,69%
8,1%
7,8%
6,8%
10 Jahre
4,95%
5,14%
3,91%
3,24%
2,58%
1,94%
-21,69%
-5%
-0,4%
-4,8%
-5,8%-6,4%
-1,2%
-4,9%
-10%
-1,9%
-6,9%
-8,7%
-11,0%
2005
2006
2007
2008
2009
jährlicher Ertrag
-9,7%
-11,1%
-12,0%-12,3%
-15%
-20%
-2,6%
-6,5%
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Max. temp. Verlust
Hinweis gemäß Investmentfondsgesetz
Der Kathrein Global Bond kann zu wesentlichen Teilen in derivative Instrumente im Sinne von §73 InvFG investieren.
Die Fondsbestimmungen des Kathrein Global Bond wurden von der Finanzmarktaufsicht genehmigt. Der Kathrein Global Bond darf über Einzeltitelveranlagungen und/oder über Veranlagungen in andere Investmentfonds mehr als
35 VH des Fondsvermögens in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von den Vereinigten Staaten von Amerika, Deutschland oder Japan begeben oder garantiert werden, veranlagen, wobei die Veranlagung in ein und
dieselbe Emission 30 vH des Fondsvermögens nicht überschreiten darf. Aufgrund der Zusammensetzung des Fonds oder der verwendeten Managementtechniken weist der Fonds eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilswerte
sind auch innerhalb kurzer Zeiträume großen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt.
Rechtlicher Hinweis
** 'Laufende Kosten' beinhalten die Verwaltungsvergütung und alle Gebühren, die im vergangenen Jahr erhoben wurden. Transaktionskosten und erfolgsabhängige Gebühren sind nicht Bestandteil der 'Laufenden Kosten'. Die
'Laufenden Kosten' können von Jahr zu Jahr voneinander abweichen. Der Jahresbericht des Fonds für jedes Geschäftsjahr enthält Einzelheiten zu den genauen berechneten Kosten (Unterpunkt 'Aufwendungen').
Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung und kein Anbot oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Der veröffentlichte Prospekt sowie das Kundeninformationsdokument (Wesentliche Anlegerinformation, KID) dieses Investmentfonds stehen dem Interessenten in deutscher Sprache unter www.rcm.at, sowie bei Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft zur Verfügung. Für die Richtigkeit der Daten kann trotz sorgfältiger Recherche
und Erfassung keine Haftung oder Garantie übernommen werden.
Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft, Wipplingerstraße 25, 1010 Wien, Handelsgericht Wien, FN 144838y
KATHREIN PRIVATBANK | [email protected] | www.kathrein.at | Seite 2 von 2

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