EUR - BWM

Engagement der Mitarbeiter
Der Fonds per 03.08.2016
Wir sind ein Team von erfahrenen Finanzanalysten und Bankfachleuten. Wir setzen unsere
Vorstellungen von Asset Management im
Value-Stil kompromisslos und unabhängig von
Interessenkonflikten um.
Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil (EUR)
Fondsvermögen (EUR Mio.)
Rendite seit 01.01.2016
Annualisierte Rendite seit Lancierung am 06.10.2004*
203.62
124.9
-20.0%
6.2%
Wir haben den grössten Teil unserer persönlichen Vermögen in den Classic-Anlagefonds investiert.
Für Fragen rund um den Fonds stehen Ihnen
die Partner und Analysten telefonisch und persönlich zur Verfügung.
Partner und Mitarbeiter
Thomas Braun (PM/Analyse)
Georg von Wyss (PM/Analyse)
Erich Müller (Geschäftsleiter)
Denise Christen (Compliance)
Marcel Hermann (Verkauf/Analyse)
Daniel Jordan (Compliance)
Markus Kaussen (Risikomanagement)
Pascal Prüss (Analyse)
Lars Jakob Selsas (Analyse)
Verwaltungsgesellschaft
Anlagerisiko
Classic Fund Management AG
FL-9495 Triesen
Telefon +423 232 37 39
Der Fonds konzentriert sich im Rahmen der europäischen UCITS-Richtlinie auf
relativ wenige unterbewertete Anlagen und darf bis zu 10% des Fondsvermögens in Wertschriften eines einzelnen Emittenten investieren. Seine Wertentwicklung kann spürbar von der generellen Entwicklung der Aktienmärkte, in denen der Fonds investiert ist, abweichen.
Asset Manager
BWM AG
CH-8832 Wilen b. Wollerau
Telefon +41 44 206 40 80
[email protected], www.bwm.ch
Depotbank
Liechtensteinische Landesbank AG
FL-9490 Vaduz
Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger, die über mehrere Jahre
hinweg nachhaltig Kapital bilden möchten. Da bei Aktien Rückschläge von
über 30% nie auszuschliessen sind, sollte der Anlagehorizont mindestens
sieben Jahre betragen, um eine Erholung abwarten zu können.
Anlagepolitik
Der Fonds investiert im Wesentlichen weltweit in Aktien von mittleren und
grossen Unternehmen, primär in Westeuropa und Nordamerika. Er ist ein
klassischer Value-Fonds, d.h., die Anlagen müssen unterbewertet sein. Sie
werden aufgrund einer gründlichen, disziplinierten und langfristig orientierten
Fundamentalanalyse ausgewählt.
Investieren nach dem Value-Stil
Im Kern besteht der Value-Stil darin, den inneren Wert eines Unternehmens zu
bestimmen und die Wertpapiere jener Unternehmen zu kaufen, die am stärksten
unterbewertet sind. Das steigert den langfristigen Wertzuwachs und schafft eine
Sicherheitsmarge, eine "margin of safety", gegen Risiken. Um innere Werte und
Risiken möglichst genau abzuschätzen, unterziehen wir jede Anlage einer aufwendigen Analyse.
* Die Performancezahlen bis und mit 2015 des Classic Value Equity Fund EUR sind pro forma
Werte auf Basis der effektiven Renditen des Classic Value Equity Fund CHF, angepasst um die
Gebührenstruktur der EUR-Tranche.
Aktienfonds für langfristige
Vermögensbildung
Anlagetechniken und -richtlinien
Der Fonds investiert primär (51-100%) in Aktien. Diese machen in der Regel 90-100% der Anlagen aus. Der Fonds darf nur in Aktien von
Unternehmen investieren, die beim ersten Kauf eine Börsenkapitalisierung von mind. CHF 2 Mrd. aufweisen.
In seltenen Fällen werden ggf. auch folgende Techniken eingesetzt:
Anlagen in Obligationen, wenn sich damit gleich grosse Kapitalgewinne wie bei unterbewerteten Aktien generieren lassen (höchstens 25% in
Wandel- und Optionsanleihen sowie höchstens 20% in Obligationen mit einem Rating schlechter als „B“); zwecks Risikoreduktion gedeckte
Leerverkäufe im Rahmen von Arbitragestrategien („Stub-Trades“; höchstens 20%); bis zu 49% flüssige Mittel (historische Quote durchschnittlich
8.5%); Derivate zu Absicherungszwecken.
Der Fonds darf weder Kredite aufnehmen noch gewähren.
Performance**
Kosten des Fonds
Total Expense Ratio (TER)
Perf. Fee geg. MSCI World, incl. net div.
17.4%
17.4%
20.8%
20.8%
-24.8%
-50.2%
-24.8%
65.1%
-50.2%
28.2%
65.1%
Seit 01.01.2016
28.2%
1.22% 2005
15.00% 2006
2007
2008
2009
2010
0.30%
26.2%
7.5%
-2.1%
-38.6%
28.4%
20.9%
Classic
MSCI*
Value EUR in EUR
2011
2012
2013
2014
2015
Seit Lancierung am 06.10.2004
Annualisierte Rendite
Volatilität, wöchentlich, seit Lancierung
Identifikatoren/Ticker
Valorennummer
ISIN
Bloomberg
Classic
MSCI*
Value EUR in EUR
-10.5%
33.0%
38.6%
10.3%
20.2%
-3.3%
13.5%
21.6%
19.2%
10.5%
-20.0%
1.1%
103.6%
6.2%
21.6%
122.2%
7.0%
16.1%
30488453
LI0304884534
* MSCI World Index, inkl. Nettodividenden
CLVLEUR LE
** Pro forma Werte bis und mit 2015 auf Basis des Classic Value Equity Fund CHF,
angepasst um die Gebührenstruktur der EUR-Tranche
Wertentwicklung in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge
Portfoliostruktur per 29.7.2016
10 grösste Positionen
CRH
Microsoft
Hewlett Packard Enterprise
Vivendi
Rio Tinto Group
Carnival Corp
Fossil Group
Kingfisher
Norwegian Cruise Line Holdings
Credit Suisse Group
Währungen
9%
7%
6%
6%
5%
5%
5%
5%
4%
4%
EUR
GBP
USD
CHF
NOK
Branchen
30%
29%
29%
11%
1%
Nicht-Basiskonsumgüter
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
Finanzen
Informationstechnologie
Industrie
Energie
Gesundheitswesen
37%
15%
14%
14%
12%
4%
4%
Weitere Fondsinformationen
Prospekte/Berichte
Informationsstelle in Österreich angefordert werden
Vertreter in der Schweiz
Zahlstelle in der Schweiz
Informationsstelle in Deutschland
Zahl- und Informationsstelle in Österreich
Verkaufsrestriktion
Rechtsform/Fondsdomizil
Vertriebszulassung
Steuerliche Transparenz
Erfolgsverwendung
Mindestzeichnung
Zeichnungs- und Rückgabeschluss
Ausgabe und Rückgabe von Anteilen
Revisionsstelle
Die massgebenden Dokumente können kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, beim Vertreter
in der Schweiz, bei der Informationsstelle in Deutschland oder bei der Zahl- und
LB(Swiss) Investment AG, Zürich
Bank Linth LLB AG, Uznach
DONNER & REUSCHEL AG, Hamburg
Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG, Bregenz
In den USA dürfen Anteile nicht an Anleger mit Domizil oder Nationalität USA verkauft, angeboten
oder ausgeliefert werden
Anlagefonds (UCITS), Liechtenstein
FL, CH, D, A
FL, CH, D, A
Thesaurierung, d.h. keine Ausschüttung
Keine, Fraktionen möglich
Täglich, 14:00 Uhr
Täglich
PricewaterhouseCoopers AG

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