Technische Universität München Andreas Bauer Aspekte zur Sicherheitsbeurteilung eines Staudammes mit und ohne Sickerwassermessung Berichte des Lehrstuhls und der Versuchsanstalt für Wasserbau und Wasserwirtschaft Herausgegeben von Prof. Peter Rutschmann Nr. 135 / 2016 $VSHNWH]XU6LFKHUKHLWVEHXUWHLOXQJ HLQHV6WDXGDPPHVPLWXQGRKQH 6LFNHUZDVVHUPHVVXQJ YRQ $QGUHDV%DXHU 7HFKQLVFKH8QLYHUVLWlW0QFKHQ /HKUVWXKOIU:DVVHUEDXXQG:DVVHUZLUWVFKDIW 0QFKHQ$UFLVVWUDH 7HO *HUPDQ\ )D[ (0DLO ZDEDX #EJXWXPGH 9HUVXFKVDQVWDOWIU:DVVHUEDXXQG:DVVHUZLUWVFKDIW2VNDUYRQ0LOOHU,QVWLWXW 2EHUQDFK:DOFKHQVHH 7HO *HUPDQ\ )D[ ISSN 1437-3513 ISBN 978-3-943683-40-0 Berichte des Lehrstuhls und der Versuchsanstalt für Wasserbau und Wasserwirtschaft Herausgegeben von Prof. Peter Rutschmann Ordinarius für Wasserbau und Wasserwirtschaft, TU München Druck und Einband: meissnerdruck, Oberaudorf sŽƌǁŽƌƚnjƵŵĞƌŝĐŚƚƐŚĞĨƚϭϯϱͬϮϬϭϲĚĞƐ>ĞŚƌƐƚƵŚůƐƵŶĚĚĞƌsĞƌƐƵĐŚƐĂŶƐƚĂůƚĨƺƌ tĂƐƐĞƌďĂƵƵŶĚtĂƐƐĞƌǁŝƌƚƐĐŚĂĨƚ͗ 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'ĞŽůŽŐŝĞĂŶĚĞƌ^ƉĞƌƌĞŶƐƚĞůůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϯ ĂƐďƐƉĞƌƌďĂƵǁĞƌŬ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϰ ĞƚƌŝĞďƐǁĞŝƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϱ ϲ͘ϲ YƵĂůŝƚĂƚŝǀĞZŝƐŝŬŽďĞƚƌĂĐŚƚƵŶŐĨƺƌƉŝƉŝŶŐƵŶĚŚLJĚƌĂƵůŝĐĨƌĂĐƚƵƌŝŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϬϱ ϳ ƵƐǁĞƌƚƵŶŐĚĞƌŚLJĚƌŽŵĞƚƌŝƐĐŚĞŶDĞƐƐĚĂƚĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϮ ϳ͘ϭ ϳ͘ϭ͘ϭ ϳ͘ϭ͘Ϯ ϳ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘ϭ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘ϭ͘Ϯ͘ϯ ϳ͘ϭ͘ϯ ϳ͘ϭ͘ϯ͘ϭ ϳ͘ϭ͘ϯ͘Ϯ ϳ͘ϭ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘ϭ͘ϯ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘ϭ͘ϯ͘Ϯ͘ϯ ϳ͘ϭ͘ϯ͘ϯ dƌŝŶŬǁĂƐƐĞƌƚĂůƐƉĞƌƌĞ&ƌĂƵĞŶĂƵ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϯ sŽƌŚĂŶĚĞŶĞŚLJĚƌŽŵĞƚƌŝƐĐŚĞDĞƐƐƐLJƐƚĞŵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϯ ĂƚĞŶŐƌƵŶĚůĂŐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϲ ĞŝƚƌĞŝŚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϲ ĂƚĞŶĞƌŚĞďƵŶŐƵŶĚDĞƐƐŝŶƚĞƌǀĂůůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϲ DĞƐƐĨĞŚůĞƌƵŶĚĂƚĞŶďĞƌĞŝŶŝŐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϲ ƵƐǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϴ ƌŵŝƚƚůƵŶŐĚĞƌZĞĂŬƚŝŽŶƐnjĞŝƚĞŶͲ<ŽƌƌĞůĂƚŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϴ ZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞĚĞƌĞŝŶnjĞůŶĞŶDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϱ ƵďĞƌƺĐŬƐŝĐŚƚŝŐĞŶĚĞćƵƘĞƌĞŝŶĨůƺƐƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϱ EĂĐŚǁĞŝƐĚĞƐƌƵĐŬĂďďĂƵƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϲ ĞŝƚůŝĐŚĞƌdƌĞŶĚĚĞƌDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϭ ZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞĚĞƌ^ŝĐŬĞƌǁĂƐƐĞƌĂďĨůƵƐƐŵĞƐƐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϰ ϳ͘Ϯ ϳ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘Ϯ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘Ϯ͘Ϯ͘Ϯ ^LJůǀĞŶƐƚĞŝŶƐƉĞŝĐŚĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϱ sŽƌŚĂŶĚĞŶĞŚLJĚƌŽŵĞƚƌŝƐĐŚĞDĞƐƐƐLJƐƚĞŵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϱ ĂƚĞŶŐƌƵŶĚůĂŐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϴ ĞŝƚƌĞŝŚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϴ ĂƚĞŶĞƌŚĞďƵŶŐƵŶĚDĞƐƐŝŶƚĞƌǀĂůůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϵ ϳ͘Ϯ͘Ϯ͘ϯ ϳ͘Ϯ͘ϯ ϳ͘Ϯ͘ϯ͘ϭ ϳ͘Ϯ͘ϯ͘Ϯ DĞƐƐĨĞŚůĞƌƵŶĚĂƚĞŶďĞƌĞŝŶŝŐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϬ ƵƐǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϭ ƌŵŝƚƚůƵŶŐĚĞƌZĞĂŬƚŝŽŶƐnjĞŝƚĞŶʹ<ŽƌƌĞůĂƚŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϭ ZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞĚĞƌĞŝŶnjĞůŶĞŶDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϰ /ŶŚĂůƚƐǀĞƌnjĞŝĐŚŶŝƐ s// ϳ͘Ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘Ϯ͘ϯ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘Ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϯ ϳ͘Ϯ͘ϰ ϳ͘Ϯ͘ϱ ƵďĞƌƺĐŬƐŝĐŚƚŝŐĞŶĚĞćƵƘĞƌĞŝŶĨůƺƐƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϰ EĂĐŚǁĞŝƐĚĞƐƌƵĐŬĂďďĂƵƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϰϱ ĞŝƚůŝĐŚĞƌdƌĞŶĚĚĞƌDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϮ DĞƐƐĞƌŐĞďŶŝƐƐĞǁćŚƌĞŶĚĚĞƐ^ĐŚůŝƚnjǁĂŶĚďĂƵƐϮϬϭϮ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϱ tĞŝƚĞƌĨƺŚƌĞŶĚĞmďĞƌůĞŐƵŶŐĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϱϵ ϳ͘ϯ ϳ͘ϯ͘ϭ ϳ͘ϯ͘Ϯ ϳ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘ϯ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘ϯ͘Ϯ͘ϯ ϳ͘ϯ͘ϯ ϳ͘ϯ͘ϯ͘ϭ ϳ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ ϳ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘ϯ͘ϯ͘Ϯ͘ϯ tŝŶĚĂĐŚƐƉĞŝĐŚĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϭ sŽƌŚĂŶĚĞŶĞŚLJĚƌŽŵĞƚƌŝƐĐŚĞDĞƐƐƐLJƐƚĞŵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϭ ĂƚĞŶŐƌƵŶĚůĂŐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϯ ĞŝƚƌĞŝŚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϯ ĂƚĞŶĞƌŚĞďƵŶŐƵŶĚDĞƐƐŝŶƚĞƌǀĂůůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϰ DĞƐƐĨĞŚůĞƌƵŶĚĂƚĞŶďĞƌĞŝŶŝŐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϰ ƵƐǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϱ ƌŵŝƚƚůƵŶŐĚĞƌZĞĂŬƚŝŽŶƐnjĞŝƚĞŶʹ<ŽƌƌĞůĂƚŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϱ ZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞĚĞƌĞŝŶnjĞůŶĞŶDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϴ ƵďĞƌƺĐŬƐŝĐŚƚŝŐĞŶĚĞćƵƘĞƌĞŝŶĨůƺƐƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϴ EĂĐŚǁĞŝƐĚĞƐƌƵĐŬĂďďĂƵƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϴ ĞŝƚůŝĐŚĞƌdƌĞŶĚĚĞƌDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϮ ϳ͘ϰ ϳ͘ϰ͘ϭ ϳ͘ϰ͘Ϯ ϳ͘ϰ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘ϰ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘ϰ͘Ϯ͘ϯ ϳ͘ϰ͘ϯ ϳ͘ϰ͘ϯ͘ϭ ϳ͘ϰ͘ϯ͘ϭ͘ϭ ϳ͘ϰ͘ϯ͘ϭ͘Ϯ ϳ͘ϰ͘ϯ͘ϭ͘ϯ ϳ͘ϰ͘ϯ͘ϭ͘ϰ ϳ͘ϰ͘ϯ͘ϭ͘ϱ ϳ͘ϰ͘ϯ͘ϭ͘ϲ ϳ͘ϰ͘ϯ͘Ϯ ϳ͘ϰ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘ϰ͘ϯ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘ϰ͘ϯ͘Ϯ͘ϯ ƌŽŵďĂĐŚŚĂƵƉƚƐƉĞƌƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϯ sŽƌŚĂŶĚĞŶĞŚLJĚƌŽŵĞƚƌŝƐĐŚĞDĞƐƐƐLJƐƚĞŵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϯ ĂƚĞŶŐƌƵŶĚůĂŐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϴ ĞŝƚƌĞŝŚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϴ ĂƚĞŶĞƌŚĞďƵŶŐƵŶĚDĞƐƐŝŶƚĞƌǀĂůůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϴ DĞƐƐĨĞŚůĞƌƵŶĚĂƚĞŶďĞƌĞŝŶŝŐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϯ ƵƐǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϲ ƌŵŝƚƚůƵŶŐĚĞƌZĞĂŬƚŝŽŶƐnjĞŝƚĞŶͲ<ŽƌƌĞůĂƚŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϲ WŽƌĞŶǁĂƐƐĞƌĚƌƺĐŬĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϲ WŝĞnjŽŵĞƚĞƌƵŵ<ŽŶƚƌŽůůŐĂŶŐ;^ƚĂƚŝŽŶϬнϳϵϱďŝƐϭнϮϵϬͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϴ tĞŝƚĞƌĞWŝĞnjŽŵĞƚĞƌŵĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϬ ^ƚĂŶĚƌŽŚƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϭ ƌĚĚƌƵĐŬŵĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϯ ^ŝĐŬĞƌǁĂƐƐĞƌĂďĨůƵƐƐŵĞƐƐƵŶŐĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϰ ZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞĚĞƌĞŝŶnjĞůŶĞŶDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϳ ƵďĞƌƺĐŬƐŝĐŚƚŝŐĞŶĚĞćƵƘĞƌĞŝŶĨůƺƐƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϳ EĂĐŚǁĞŝƐĚĞƐƌƵĐŬĂďďĂƵƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϴ ĞŝƚůŝĐŚĞƌdƌĞŶĚĚĞƌDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϬϱ ϳ͘ϰ͘ϯ͘ϯ ZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞĚĞƌ^ŝĐŬĞƌǁĂƐƐĞƌĂďĨůƵƐƐŵĞƐƐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϬϳ ϳ͘ϱ ϳ͘ϱ͘ϭ ϳ͘ϱ͘Ϯ ϳ͘ϱ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘ϱ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘ϱ͘Ϯ͘ϯ ϳ͘ϱ͘ϯ >ĞĐŚƐƚĂƵƐƚƵĨĞϲͲŽƌŶĂƵ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϭ sŽƌŚĂŶĚĞŶĞŚLJĚƌŽŵĞƚƌŝƐĐŚĞDĞƐƐƐLJƐƚĞŵĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϭ ĂƚĞŶŐƌƵŶĚůĂŐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϯ ĞŝƚƌĞŝŚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϯ ĂƚĞŶĞƌŚĞďƵŶŐƵŶĚDĞƐƐŝŶƚĞƌǀĂůůĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϰ DĞƐƐĨĞŚůĞƌƵŶĚĂƚĞŶďĞƌĞŝŶŝŐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϰ ƵƐǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϱ /ŶŚĂůƚƐǀĞƌnjĞŝĐŚŶŝƐ s/// ϳ͘ϱ͘ϯ͘ϭ ϳ͘ϱ͘ϯ͘Ϯ ϳ͘ϱ͘ϯ͘Ϯ͘ϭ ϳ͘ϱ͘ϯ͘Ϯ͘Ϯ ϳ͘ϱ͘ϯ͘Ϯ͘ϯ ƌŵŝƚƚůƵŶŐĚĞƌZĞĂŬƚŝŽŶƐnjĞŝƚĞŶʹ<ŽƌƌĞůĂƚŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϱ ZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞĚĞƌĞŝŶnjĞůŶĞŶDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϵ ƵďĞƌƺĐŬƐŝĐŚƚŝŐĞŶĚĞćƵƘĞƌĞŝŶĨůƺƐƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϵ EĂĐŚǁĞŝƐĚĞƐƌƵĐŬĂďďĂƵƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϮϭ ĞŝƚůŝĐŚĞƌdƌĞŶĚĚĞƌDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϮϲ ϳ͘ϲ ϳ͘ϲ͘ϭ sĞƌŐůĞŝĐŚĚĞƌƐƚĂƚŝƐƚŝƐĐŚĞƌŵŝƚƚĞůƚĞŶtĞƌƚĞŵŝƚƚŚĞŽƌĞƚŝƐĐŚĞŶmďĞƌůĞŐƵŶŐĞŶ͘͘͘͘͘͘ϮϮϳ sĞƌŐůĞŝĐŚ ĚĞƌ ĞƌŵŝƚƚĞůƚĞŶ ZĞĂŬƚŝŽŶƐnjĞŝƚĞŶ ŵŝƚ ĚĞŶ ƚŚĞŽƌĞƚŝƐĐŚĞŶ ƵƌĐŚůćƐƐŝŐŬĞŝƚĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϮϳ sĞƌŐůĞŝĐŚ ĚĞƐ ƐƚĂƚŝƐƚŝƐĐŚ ĞƌŵŝƚƚĞůƚĞŶ ƌƵĐŬĂďďĂƵƐ ŵŝƚ WŽƚĞŶnjŝĂůůŝŶŝĞŶďĞƌĞĐŚŶƵŶŐĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϮϵ ϳ͘ϲ͘Ϯ ϴ sĞƌŐůĞŝĐŚĞŶĚĞĞǁĞƌƚƵŶŐƵŶĚ^ĐŚůƵƐƐĨŽůŐĞƌƵŶŐĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϯϵ ϴ͘ϭ ϴ͘ϭ͘ϭ ϴ͘ϭ͘ϭ͘ϭ ϴ͘ϭ͘ϭ͘Ϯ ϴ͘ϭ͘ϭ͘ϯ ϴ͘ϭ͘ϭ͘ϰ ϴ͘ϭ͘Ϯ ϴ͘ϭ͘Ϯ͘ϭ ϴ͘ϭ͘Ϯ͘Ϯ ϴ͘ϭ͘Ϯ͘ϯ ϴ͘ϭ͘Ϯ͘ϰ ϴ͘ϭ͘ϯ ϴ͘ϭ͘ϰ ϴ͘ϭ͘ϰ͘ϭ ϴ͘ϭ͘ϰ͘Ϯ ϴ͘ϭ͘ϰ͘ϯ ϴ͘ϭ͘ϰ͘ϰ ϴ͘ϭ͘ϱ ϴ͘ϭ͘ϱ͘ϭ ϴ͘ϭ͘ϱ͘Ϯ ϴ͘ϭ͘ϱ͘ϯ ϴ͘ϭ͘ϱ͘ϰ ϴ͘ϭ͘ϲ sĞƌŐůĞŝĐŚĞŶĚĞĞǁĞƌƚƵŶŐĚĞƌŚLJĚƌŽŵĞƚƌŝƐĐŚĞŶDĞƐƐĞŝŶƌŝĐŚƚƵŶŐĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϯϵ dƌŝŶŬǁĂƐƐĞƌƚĂůƐƉĞƌƌĞ&ƌĂƵĞŶĂƵ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϯϵ ƵƌĐŚƐŝĐŬĞƌƵŶŐĚĞƐĂŵŵďĂƵǁĞƌŬƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϯϵ <ŽŶƚĂŬƚnjŽŶĞDĂƐƐŝǀďĂƵǁĞƌŬĞͲŝĐŚƚƵŶŐƐĞůĞŵĞŶƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϰϬ hŶƚĞƌƐƚƌƂŵƵŶŐĚĞƐĂŵŵďĂƵǁĞƌŬƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϰϬ 'ĞƐĂŵƚďĞǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰϭ ^LJůǀĞŶƐƚĞŝŶƐƉĞŝĐŚĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϰϮ ƵƌĐŚƐŝĐŬĞƌƵŶŐĚĞƐĂŵŵďĂƵǁĞƌŬƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϰϮ <ŽŶƚĂŬƚnjŽŶĞDĂƐƐŝǀďĂƵǁĞƌŬĞʹŝĐŚƚƵŶŐƐĞůĞŵĞŶƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϰϮ hŶƚĞƌƐƚƌƂŵƵŶŐĚĞƐĂƵǁĞƌŬƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰϯ 'ĞƐĂŵƚďĞǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰϯ tŝŶĚĂĐŚƐƉĞŝĐŚĞƌ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰϱ ƌŽŵďĂĐŚŚĂƵƉƚƐƉĞƌƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰϲ ƵƌĐŚƐŝĐŬĞƌƵŶŐĚĞƐĂŵŵďĂƵǁĞƌŬƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰϲ <ŽŶƚĂŬƚnjŽŶĞDĂƐƐŝǀďĂƵǁĞƌŬĞͲŝĐŚƚƵŶŐƐĞůĞŵĞŶƚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰϳ hŶƚĞƌƐƚƌƂŵƵŶŐĚĞƐĂŵŵďĂƵǁĞƌŬƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰϴ 'ĞƐĂŵƚďĞǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϰϴ >ĞĐŚƐƚĂƵƐƚƵĨĞϲʹŽƌŶĂƵ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϱϬ ƵƌĐŚƐŝĐŬĞƌƵŶŐĚĞƐĂŵŵďĂƵǁĞƌŬƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϱϬ <ŽŶƚĂŬƚnjŽŶĞDĂƐƐŝǀďĂƵǁĞƌŬĞͲŝĐŚƚĞďĞŶĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϱϬ hŶƚĞƌƐƚƌƂŵƵŶŐĚĞƐĂŵŵďĂƵǁĞƌŬƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϱϭ 'ĞƐĂŵƚďĞǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϱϭ ƵƐĂŵŵĞŶĨĂƐƐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϱϮ ϴ͘Ϯ ^ĐŚůƵƐƐĨŽůŐĞƌƵŶŐĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϱϰ EŽƚǁĞŶĚŝŐŬĞŝƚĚĞƌEĂĐŚƌƺƐƚƵŶŐĞŝŶĞƌĚŝƌĞŬƚĞŶ^ŝĐŬĞƌǁĂƐƐĞƌĂďĨůƵƐƐŵĞƐƐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘Ϯϱϰ ŝƌĞŬƚĞ^ŝĐŬĞƌǁĂƐƐĞƌĨĂƐƐƵŶŐŽŚŶĞ<ŽŶƚƌŽůůŐĂŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϱϴ ƌĨŽƌĚĞƌůŝĐŚĞŶnjĂŚůǀŽŶDĞƐƐƋƵĞƌƐĐŚŶŝƚƚĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϲϬ sĞƌǁĞŶĚƵŶŐƐƚĂƚŝƐƚŝƐĐŚĞƌDĞƚŚŽĚĞŶnjƵƌDĞƐƐĚĂƚĞŶĂƵƐǁĞƌƚƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϲϭ ϴ͘Ϯ͘ϭ ϴ͘Ϯ͘Ϯ ϴ͘Ϯ͘ϯ ϴ͘Ϯ͘ϰ ϵ ƵƐĂŵŵĞŶĨĂƐƐƵŶŐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϲϰ >ŝƚĞƌĂƚƵƌǀĞƌnjĞŝĐŚŶŝƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϲϲ ďďŝůĚƵŶŐƐǀĞƌnjĞŝĐŚŶŝƐ /y ďďŝůĚƵŶŐƐǀĞƌnjĞŝĐŚŶŝƐ ďďŝůĚƵŶŐϭ͗ ďďŝůĚƵŶŐϮ͗ ďďŝůĚƵŶŐϯ͗ ďďŝůĚƵŶŐϰ͗ ďďŝůĚƵŶŐϱ͗ ďďŝůĚƵŶŐϲ͗ ďďŝůĚƵŶŐϳ͗ ďďŝůĚƵŶŐϴ͗ ďďŝůĚƵŶŐϵ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϬ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϭ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϮ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϯ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϰ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϱ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϲ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϳ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϴ͗ ďďŝůĚƵŶŐϭϵ͗ ďďŝůĚƵŶŐϮϬ͗ ďďŝůĚƵŶŐϮϭ͗ ďďŝůĚƵŶŐϮϮ͗ ďďŝůĚƵŶŐϮϯ͗ ƵƐĂŵŵĞŶŚĂŶŐ njǁŝƐĐŚĞŶ hŶŐůĞŝĐŚĨƂƌŵŝŐŬĞŝƚ ƵŶĚ WŽƌĞŶĂŶƚĞŝů ĞŝŶĞƐ ŽĚĞŶƐ;ĞLJĞƌƵŶĚ^ĐŚǁĞŝŐĞƌϭϵϲϵͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϲ ƵƐĂŵŵĞŶŚĂŶŐ njǁŝƐĐŚĞŶ ĚĞŵͳͲ͕ ĚĞƌ hŶŐůĞŝĐŚĨƂƌŵŝŐŬĞŝƚ h ƵŶĚ ĚĞŵ ƵƌĐŚůćƐƐŝŐŬĞŝƚƐďĞŝǁĞƌƚŶĂĐŚĞLJĞƌ;ϭϵϲϰͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϵ ^ŝŶŬŐĞƐĐŚǁŝŶĚŝŐŬĞŝƚ Ĩƺƌ ŬƵŐĞůĨƂƌŵŝŐĞ WĂƌƚŝŬĞů ;UƐсϮ͕ϲŐͬĐŵϹͿ ŝŶ tĂƐƐĞƌ 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ĞŐŐĞŶĚŽƌĨ͖ďĞĂƌďĞŝƚĞƚͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϱ ďďŝůĚƵŶŐϯϲ͗ Ƶ ďĞƌĞŝŶŝŐĞŶĚĞ DĞƐƐĨĞŚůĞƌ ďĞŝƐƉŝĞůŚĂĨƚ Ăŵ WŽƌĞŶǁĂƐƐĞƌĚƌƵĐŬͲ DĞƐƐƋƵĞƌƐĐŚŶŝƚƚϮ͘Ϯ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϳ ďďŝůĚƵŶŐϯϳ͗ <ŽƌƌĞůĂƚŝŽŶ ĚĞƌ WŽƌĞŶǁĂƐƐĞƌĚƌƺĐŬĞ ŵŝƚ ĚĞŵ ^ĞĞǁĂƐƐĞƌƐƚĂŶĚ ŝŵ DĞƐƐŚŽƌŝnjŽŶƚ//ĚĞƐDĞƐƐƉƌŽĨŝůƐϮ͘Ϭ;ďďŝůĚƵŶŐϯϮͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϴ ďďŝůĚƵŶŐϯϴ͗ ƌŵŝƚƚĞůƚĞ ZĞĂŬƚŝŽŶƐnjĞŝƚĞŶ ĚĞƌ WŽƌĞŶǁĂƐƐĞƌĚƌƵĐŬŵĞƐƐƐƚĞůůĞŶ ĂƵĨ sĞƌćŶĚĞƌƵŶŐĞŶ ĚĞƐ ^ĞĞǁĂƐƐĞƌƐƚĂŶĚƐ ŝŵ DĞƐƐŚŽƌŝnjŽŶƚ // ĚĞƐ DĞƐƐƉƌŽĨŝůƐ Ϯ͘Ϭ;ďďŝůĚƵŶŐϯϮͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϭϵ ďďŝůĚƵŶŐϯϵ͗ <ŽƌƌĞůĂƚŝŽŶ ĚĞƌ sůŝĞƐĚƌƵĐŬŵĞƐƐƐƚĞůůĞŶ ;ďďŝůĚƵŶŐ ϯϰͿ ŵŝƚ ĚĞŵ ^ĞĞǁĂƐƐĞƌƐƚĂŶĚ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϮϬ ďďŝůĚƵŶŐϰϬ͗ ƌŵŝƚƚĞůƚĞ ZĞĂŬƚŝŽŶƐnjĞŝƚĞŶ ĚĞƌ sůŝĞƐĚƌƵĐŬŵĞƐƐƐƚĞůůĞŶ ;ďďŝůĚƵŶŐ ϯϰͿ ĂƵĨ 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ĚĞŶ WŝĞnjŽŵĞƚĞƌŶ ŝŵ hŶƚĞƌŐƌƵŶĚ ;ďďŝůĚƵŶŐ ϯϰͿ ǀŽŶ ĚĞƌ tĂƐƐĞƌͲ;ďůĂƵͿnjƵƌ>ƵĨƚƐĞŝƚĞ;ƌŽƚͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϬ ďďŝůĚƵŶŐϱϮ͗ 'ĂŶŐůŝŶŝĞŶ ĚĞƌ WŝĞnjŽŵĞƚĞƌ ĚĞƌ ůƂĐŬĞ ϱϳ͕ ϱϴ ƵŶĚ ϲϬ ǀŽŶ ϭϵϴϮ ďŝƐ ϭϵϵϲ͖ ϱϳ>^;ƌŽƚͿůŝĞŐƚĞƚǁĂϮϬŵt^ŚƂŚĞƌĂůƐϱϴ>^;ŐƌƺŶͿƵŶĚϲϬ>^;ďůĂƵͿ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϬ ďďŝůĚƵŶŐϱϯ͗ ƵƌĐŚƐĐŚŶŝƚƚůŝĐŚĞ ũćŚƌůŝĐŚĞ ŶĚĞƌƵŶŐ ĚĞƐ WŽƌĞŶǁĂƐƐĞƌĚƌƵĐŬƐ ŝŵ DĞƐƐŚŽƌŝnjŽŶƚ // ĚĞƐ DĞƐƐƉƌŽĨŝůƐ Ϯ͘Ϭ͕ ŽŚŶĞ ĚĞŶ ŝŶĨůƵƐƐ ĚĞƐ WƵŵƉĞŶƚĂƵƐĐŚĞƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϭ ďďŝůĚƵŶŐϱϰ͗ DŝƚƚůĞƌĞ ũćŚƌůŝĐŚĞ ŶĚĞƌƵŶŐ ĚĞƐ sůŝĞƐĚƌƵĐŬƐ ŽŚŶĞ ĚĞŶ ŝŶĨůƵƐƐ ĚĞƐ WƵŵƉĞŶƚĂƵƐĐŚƐ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϮ ďďŝůĚƵŶŐϱϱ͗ ďƐŽůƵƚĞƌƌƵĐŬĂŶƐƚŝĞŐĂŶĚĞŶsůŝĞƐĚƌƵĐŬŵĞƐƐƐƚĞůůĞŶƐĞŝƚϮϬϬϴ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϯϮ ďďŝůĚƵŶŐϱϲ͗ DŝƚƚůĞƌĞ ũćŚƌůŝĐŚĞ ŶƚǁŝĐŬůƵŶŐ ĚĞƌ WŝĞnjŽŵĞƚĞƌŵĞƐƐƐƚĞůůĞŶ ĚĞƌ tĂƐƐĞƌͲ 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ŵtŝŶĚĂĐŚƐƉĞŝĐŚĞƌĞƌŚŽďĞŶĞDĞƐƐĚĂƚĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϲϰ mďĞƌƐŝĐŚƚ ƺďĞƌ ĚŝĞ ŚLJĚƌŽŵĞƚƌŝƐĐŚĞŶ DĞƐƐĞŝŶƌŝĐŚƚƵŶŐĞŶ ĂŶ ĚĞƌ ƌŽŵďĂĐŚŚĂƵƉƚƐƉĞƌƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϳ dĂďĞůůĞŶǀĞƌnjĞŝĐŚŶŝƐ dĂďĞůůĞϮϯ͗ dĂďĞůůĞϮϰ͗ dĂďĞůůĞϮϱ͗ dĂďĞůůĞϮϲ͗ dĂďĞůůĞϮϳ͗ dĂďĞůůĞϮϴ͗ ys// ƵĨƚĞŝůƵŶŐĚĞƌDĞƐƐƐƚĞůůĞŶĂƵĨĚŝĞďĞŝĚĞŶDĞƐƐĂŶůĂŐĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϳϴ mďĞƌƐŝĐŚƚ ƺďĞƌ ĚŝĞ ^ŝĐŬĞƌǁĂƐƐĞƌĂďĨůƵƐƐŵĞƐƐƐƚĞůůĞŶ ĂŶ ĚĞƌ ƌŽŵďĂĐŚŚĂƵƉƚƐƉĞƌƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϬ ŶĚĞƌƌŽŵďĂĐŚŚĂƵƉƚƐƉĞƌƌĞǀŽƌŚĂŶĚĞŶĞDĞƐƐƐƚĞůůĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϴϭ ƵŵŵLJͲsĂƌŝĂďůĞŶ njƵƌ ZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞ ĚĞƌ DĞƐƐƐƚĞůůĞŶ ĂŶ ĚĞƌ ƌŽŵďĂĐŚŚĂƵƉƚƐƉĞƌƌĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϭϵϴ ŶĚĞƌd^ŽƌŶĂƵĞƌŚŽďĞŶĞDĞƐƐĚĂƚĞŶ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘Ϯϭϰ ůƐ ƵŵŵLJͲsĂƌŝĂďůĞŶ ďĞŝ ĚĞƌ ZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĂŶĂůLJƐĞ ďĞƌƺĐŬƐŝĐŚƚŝŐƚĞ ŝŶnjĞůĞƌĞŝŐŶŝƐƐĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘ϮϮϬ sĞƌǁĞŶĚĞƚĞ&ŽƌŵĞůnjĞŝĐŚĞŶƵŶĚ^LJŵďŽůĞ ys/// sĞƌǁĞŶĚĞƚĞ&ŽƌŵĞůnjĞŝĐŚĞŶƵŶĚ^LJŵďŽůĞ 'ƌŽƘďƵĐŚƐƚĂďĞŶ ܣ &ůćĐŚĞ ŵϸ ܥܫܣ Ŷ/ŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶƌŝƚĞƌŝŽŶ Ͳ ܣହǡ௩ ǀŽƌŚĂŶĚĞŶĞƐďƐƚĂŶĚƐǀĞƌŚćůƚŶŝƐ Ͳ ܣହǡ௭௨ njƵůćƐƐŝŐĞƐďƐƚĂŶĚƐǀĞƌŚćůƚŶŝƐ ܥ WƌŽƉŽƌƚŝŽŶĂůŝƚćƚƐŬŽŶƐƚĂŶƚĞ ܥு כܦ ܦ ܨ ܨ ఱబ ఱబ ௗఱబ Ͳ Ɛͬŵ ŵƉŝƌŝƐĐŚĞƌ<ŽĞĨĨŝnjŝĞŶƚŶĂĐŚ,ĂnjĞŶ Ͳ ƐĞĚŝŵĞŶƚŽůŽŐŝƐĐŚĞƌ<ŽƌŶĚƵƌĐŚŵĞƐƐĞƌ Ͳ ŽŽŬͲŝƐƚĂŶnjĨƺƌĚŝĞŝͲƚĞĞŽďĂĐŚƚƵŶŐ Ͳ <ƌĂĨƚ ŬE &ͲtĞƌƚnjƵƌWƌƺĨƵŶŐĚĞƌZĞŐƌĞƐƐŝŽŶƐĨƵŶŬƚŝŽŶ Ͳ ௗఱబ ܨܨ &ŽƌŵĨĂŬƚŽƌ Ͳ ܫ ƌŽƐŝŽŶƐƌĂƚĞŶŝŶĚĞdž Ͳ ܫௌி ^ĞůďƐƚĨŝůƚƌĂƚŝŽŶƐŝŶĚĞdž Ͳ ܭ WĞƌŵĞĂďŝůŝƚćƚ ŵϸ ܮ >ćŶŐĞ ŵ ܱௌ ƐƉĞnjŝĨŝƐĐŚĞKďĞƌĨůćĐŚĞ ŵϸ ܴ ZĞŝďƵŶŐƐŬƌĂĨƚ ŬE ܴଶ ܴതଶ ĞƐƚŝŵŵƚŚĞŝƚƐŵĂƘ Ͳ ŬŽƌƌŝŐŝĞƌƚĞƐĞƐƚŝŵŵƚŚĞŝƚƐŵĂƘ Ͳ ܴ݁ ZĞLJŶŽůĚƐnjĂŚů Ͳ ܴ݁ ŚLJĚƌĂƵůŝƐĐŚĞZĞLJŶŽůĚƐnjĂŚů Ͳ ܴ݁ WĂƌƚŝŬĞůͲZĞLJŶŽůĚƐͲĂŚů Ͳ ܴ݁ כ <ŽƌŶͲZĞLJŶŽůĚƐnjĂŚů Ͳ ܵ ,ŽƚĞůůŝŶŐͲWĂďƐƚͲdĞƐƚƐƚĂƚŝƐƚŝŬ Ͳ ܵ ^ćƚƚŝŐƵŶŐƐŐƌĂĚ Ͳ ܶ dŽƌƚƵŽƐŝƚćƚ Ͳ ܷ hŶŐůĞŝĐŚĨƂƌŵŝŐŬĞŝƚ Ͳ ܸ sŽůƵŵĞŶ ŵϹ ܸி &ĞƐƚƐƚŽĨĨǀŽůƵŵĞŶ ŵϹ ܸ WŽƌĞŶǀŽůƵŵĞŶ ŵϹ ܻ 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