S Produktinformationsblatt* über Finanzinstrumente nach

Sparkasse
S Osnabrück
Produktinformationsblatt* über Finanzinstrumente nach
Wertpapierhandelsgesetz
Stand: 02.08.2016
Seite 1/2
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Eigenschaften, insbesondere die Struktur und die Risiken
der Kapitalanlage. Eine aufmerksame Lektüre wird empfohlen.
Produktname:
Sparkassenbrief mit Rückzahlungswahlrecht in Aktien der BMW AG, Serie Nr. 275
Emittent:
Sparkasse Osnabrück, Branche: Kreditinstitute, Internet: www.sparkasse-osnabrueck.de
Produktgattung:
Schuldverschreibung ohne Kapitalschutz
Börseneinführung:
nein
1. Produktbeschreibung/Funktionsweise
Bei dem Sparkassenbrief mit Rückzahlungswahlrecht in Aktien handelt es sich um eine Schuldverschreibung der Sparkasse
Osnabrück mit fester Verzinsung und einer Rückzahlung des Nominalbetrages in Abhängigkeit von der Entwicklung des
Basiswertes (Aktie).
Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Art der Rückzahlung (Variante A oder Variante B), somit also auch unabhängig
von der Entwicklung des Basiswertes während und am Ende der Laufzeit.
Die Sparkasse hat das Recht, die Rückzahlung wie folgt zu wählen:
- Variante A: Rückzahlung des Nominalbetrages
- Variante B bei einem DAX 30®-Titel:
Lieferung von Aktien gemäß Bezugsverhältnis,
wenn entweder
- der Schlusskurs der Schlussauktion des Basiswertes am Beobachtungstag an der Wertpapierbörse Xetra®
unterhalb des Basispreises notiert
oder
- der Kurs des Basiswertes am Beobachtungstag bis 20:00 Uhr (MEZ) an einem deutschen Börsenplatz unterhalb
des Basispreises notiert.
Die endgültige Entscheidung über die Ausübung innerhalb der Variante B wird erst bei Emission des Sparkassenbriefes mit
Rückzahlungswahlrecht in Aktien festgelegt und im Rahmen der Kaufbestätigung mitgeteilt.
2. Produktdaten (vorläufig)*
Basiswert:
Basispreis:*
Kurs Basiswert:*
Zinssatz:*
Laufzeit:
Beobachtungstag:
Nominalbetrag:*
Bezugsverhältnis:*
Mindestanlage:
Aktie der BMW AG (WKN 519000)
ca. 65,37 EUR
77,13 EUR (Xetra®-Schlusskurs vom 01.08.2016)
ca. 3,75 % p. a.
11.08.2016 bis 11.01.2017
05.01.2017
ca. 3.595,35 EUR (= 1 Tranche)
ca. 55 Aktien je Tranche
2 Tranchen
*Die endgültigen Daten können erst bei Emission genannt werden und können von den hier genannten
vorläufigen Eckdaten abweichen. Bitte beachten Sie den Hinweis zu Dividenden auf der Rückseite.
3. Risiken
- Emittenten-/Bonitätsrisiko:
Der Anleger ist dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der Sparkasse
Osnabrück ausgesetzt. Die Bankenaufsicht hat zusätzlich auch außerhalb der Insolvenz, insbesondere im Falle einer
deutlich verschlechterten Finanzlage der Sparkasse Osnabrück, weitgehende Eingriffsbefugnisse. Ein Totalverlust
des eingesetzten Kapitals ist möglich.
- Allgemeines Marktpreisrisiko:
Der Anleger trägt das Risiko, dass es bei fallenden Kursen des Basiswertes keine Möglichkeit der Verlustbegrenzung
gibt. Der Ertrag ist auf die Zahlung des Zinses beschränkt. Im Ausnahmefall besteht ein Totalverlustrisiko, z. B. bei
Insolvenz der Aktiengesellschaft.
- Liquiditätsrisiko:
Der Sparkassenbrief kann während der Laufzeit nicht veräußert oder übertragen werden.
4. Verfügbarkeit
Die Schuldverschreibung ist nicht börsennotiert und beidseitig unkündbar.
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5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
- Ertragschance über Marktniveau mit garantierter Zinszahlung
- Sicherheitspuffer am Laufzeitende
- Kunden sind im Falle der Aktienandienung ggü. einem Direktinvestment in den Basiswert nicht schlechter
gestellt
Annahmen für die Rückzahlungsszenarien: Kauf des Sparkassenbriefes mit Rückzahlungswahlrecht in Aktien im Rahmen
eines Festpreisgeschäftes zu den unter 2. Produktdaten genannten Bedingungen (Indikationen). Es wird von einem
Anlagebetrag von 7.190,70 EUR (Mindestanlage) ausgegangen. Da dem Kunden weder bei Erwerb, noch Halten, noch bei
einer möglichen Aktienandienung Kosten entstehen, ist der Rückzahlungsbetrag brutto für netto dargestellt.
Rückzahlungsszenarien:
Kurs des
Basiswertes am
Beobachtungstag
78,44 EUR
(> Basispreis)
65,37 EUR
(= Basispreis)
64,34863636 EUR
(< Basispreis,
Gewinnschwelle)
52,296 EUR
(<Basispreis)
32,685 EUR
(< Basispreis)
Erläuterung
Rückzahlung zu 7.190,70 EUR und 112,35 EUR Zinszahlung
(Variante A)
Rückzahlung zu 7.190,70 EUR und 112,35 EUR Zinszahlung
(Variante A)
Lieferung von 110 Aktien und 112,35 EUR Zinszahlung
(Variante B).
Lieferung von 110 Aktien und 112,35 EUR Zinszahlung
(Variante B).
Lieferung von 110 Aktien und 112,35 EUR Zinszahlung
(Variante B).
Rückzahlung inkl. Zinsen
(brutto = netto)*
7.303,05 EUR
7.303,05 EUR
7.190,70 EUR
5.864,91 EUR
3.707,70 EUR
* bezogen auf den Anlagebetrag in Höhe von 7.190,70 EUR
Die oben aufgeführten Kurse und Berechnungen sind beispielhaft und keine Indikation für künftige Ergebnisse.
Hinweis zu Dividenden
Während der Laufzeit des Sparkassenbriefes mit Rückzahlungswahlrecht in Aktien gegebenenfalls gezahlte Dividenden
stehen nur den Aktionären und damit weder dem Anleger noch der Sparkasse Osnabrück zur Verfügung. Dividenden
werden aus dem Aktienkurs abgeschlagen und vermindern damit den Risikopuffer des Sparkassenbriefes.
Während der Laufzeit des Sparkassenbriefes mit Rückzahlungswahlrecht in Aktien wird die BMW AG voraussichtlich keine
Dividende zahlen.
6. Kosten
a) Erwerbs- und Veräußerungskosten
Das Geschäft wird zwischen dem Anleger und der Sparkasse Osnabrück zu einem festen oder bestimmbaren
Preis vereinbart (Festpreisgeschäft). Dieser Preis umfasst alle Erwerbskosten.
Vor der erstmaligen Zeichnung ist der einmalige Abschluss einer Rahmenvereinbarung für die Führung von
Sparkassenbriefkonten für Sparkassenbriefe mit Rückzahlungswahlrecht in Aktien (Schuldverschreibung)
notwendig.
Zur weiteren Abwicklung sind ein Abrechnungskonto (TwinCard oder Girokonto) sowie ein Depotkonto nötig,
die jeweils bei der Sparkasse Osnabrück geführt werden.
Bei Veräußerung der ggf. angedienten Aktien fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Sparkasse
vereinbarten Kosten an (Transaktionsgebühren).
b) Laufende Kosten
Für die Verwahrung der ggf. angedienten Aktien im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der
verwahrenden Sparkasse vereinbarten Kosten an (Depotentgelt).
Es gilt das aktuelle Preis- und Leistungsverzeichnis der Sparkasse Osnabrück.
7. Besteuerung
Für deutsche Privatanleger gilt: Nach aktueller steuerlicher Rechtslage unterliegen Erträge aus Sparkassenbriefen mit
Rückzahlungswahlrecht in Aktien ab dem 01.01.2009 der Abgeltungsteuer in Höhe von 25 % (zzgl. Solidaritätszuschlag
und ggf. Kirchensteuer).
Wir weisen jedoch darauf hin, dass insbesondere die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen des
jeweiligen Kunden abhängt und künftig Änderungen unterworfen sein kann.
8. Sonstige Hinweise
Die Sparkasse Osnabrück gehört dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe an.
Weitere Hinweise erhalten Sie unter Nr. 28 unserer Allgemeinen Geschäftsbedingungen oder über
www.dsgv.de/sicherungssystem.
Dieses Produktinformationsblatt dient lediglich der Information und stellt weder eine Anlage- noch eine
Handlungsempfehlung bzw. eine Finanzanalyse dar. Diese Aussage bezieht sich sowohl auf den Sparkassenbrief mit
Rückzahlungswahlrecht in Aktien als auch auf den Basiswert.
Erfüllungsort und Gerichtsstand für alle Leistungen aus dieser Schuldverschreibung ist der Sitz der Schuldnerin.
Die jeweiligen Verkaufsbeschränkungen sind zu beachten, insbesondere in den USA und für US-Bürger.

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