証券コード 6752 会社名パナソニックレポート提出日学部 6/23 商学年３氏名山家詩穂莉賛成反対第 1 号議案取締役 17 名選任の件長榮周作氏 ○ 松下正幸氏 ○ 津賀一宏氏 ○ 髙見和徳氏 ○ 河井英明氏 ○ 宮部義幸氏 ○ 伊藤好生氏 ○ 吉岡民夫氏 ○ 榎戸康二氏 ○ 佐藤基嗣氏 ○ 本間哲朗氏 ○ 遠山敬史氏 ○ 石井純氏 ○ 奥正之氏 ○ 筒井義信氏 ○ 大田弘子氏 ○ 冨山和彦氏 ○ 第２号議案監査役 2 名選任の件吉田守氏宮川美津子氏 ○ ○ 第 3 号議案取締役の報酬改定の件社外取締役に対する報酬額の枠につい ○ て取締役（社外取締役を除く）に対する株式報酬型ストックオプションの行使の条件に付いて上記の推奨をした理由、プロジェクトの感想第 1 号議案取締役 17 名選任の件 ○ 棄権 ISS の取締役選任の基準に関して考えていく。今回は四名の社外取締役をおいており、自己資本比率も５％を下回っていない。また、保有株数においては、松下正幸氏が圧倒的に株を保有する筆頭株主であるが、ISS の独立基準を満たす社外取締役が 2 名以上いるため、選考基準を満たしている。社外取締役に再任の形で候補に挙がっている奥氏、筒井氏、大田氏に関しては、前年度の定時取締役会にすべて出席しているため、出席基準を満たしている。パナソニックは今年度売上高としては減収となったが、その他のコスト削減を行い、利益率に関しては前年度を上回っており、次年度以降も利益率を保ったうえで、売上高の改善を目的とした経営ができると考えられ、取締役にもその意思があると考えられる。よって、再任の 16 名に関しては取締役となることを賛成する。新任である冨山氏に関しても、海外企業から、国内企業まで多岐にわたる仕事の経験があり、その経験に基づく知識は役立つと考えられる。よって、社外取締役に選任されることに賛成する。第２号議案監査役 2 名選任の件今年度選任の 2 名は両名とも新任である。吉田守氏吉田氏は、長年パナソニックに勤務しており、取締役にまでなっている。これは、 ISS の独立基準を満たしていないと考えられる。よって、反対とする。宮川美津子氏宮川氏は、弁護士として長年勤めており、高度な専門性と知識を持っている。また、他社での社外取締役も務めており、取締役の働きの監査も十分にできると考えられる。よって、賛成する。＊疑問：ISS の選考基準を見ながら分析を行ったのですが、そこには監査役会は最低３名、内社外監査役は 2 名以上と記されていました。が、今回選出されているのは、社内 1 名、社外 1 名の計 2 名でした。これはどういうことなのでしょうか。第 3 号議案取締役の報酬改定の件報酬の枠について取締役の報酬枠の拡大の理由として、社外取締役がふえたということが挙げられているが、取締役の報酬等の額を見る限り、社内取締役の方が報酬額が多い。よって、社外取締役が増えたことは、取締役の報酬額の枠を拡大する正当な理由となっていない。よって、反対する。ストックオプションについて行使条件として、付与から 3 年未満での行使、もしくは退職前の行使が禁じられているため賛成とする。