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FER Nachhaltigkeits-Report, 29.06.2016
Inhalt
Nachhaltigkeitsfonds im Vergleich
2-3
Mittelzu- und Abflüsse, Fondsvolumen
7
Top-Fonds Nachhaltigkeitsfonds
4-5
Top Volumen
8
Price-Earning-Ratio
9
Performancevergleich
6
FER Nachhaltigkeits-Report | 2
FER NACHHALTIGKEITS-REPORT: Nachhaltige Finanzprodukte im Aufwärtstrend
Immer mehr Investoren entscheiden sich bewusst für nachhaltige und ethische
Finanzprodukte und erhoffen sich mit dieser Wahl nicht nur eine gute Rendite, sondern
wollen auch einen positiven Beitrag zum Umwelt- und Klimaschutz leisten. Während sich
in den vergangenen Jahren hauptsächlich institutionelle Anleger für ein „grünes“
Finanzprodukt entschieden haben, lässt sich dieser Trend mittlerweile auch bei privaten
Kleinanlegern erkennen, von denen im Jahr 2015 Untersuchungen zufolge annähernd 15
Prozent in Ökofonds investiert haben. In Österreich hat der nachhaltige Anlagemarkt 2015
erstmals die 10-Milliarden-Euro-Grenze überschritten und ist im Vergleich zum Jahr
davor um 14 Prozent gestiegen. Laut Finanzexperten seien hierzulande vor allem
Ausschlusskriterien wie Rüstung oder Atomenergie ein Thema bei der Wahl der passenden
Geldanlage.
Wasserfonds bringen mehr Ertrag
Langfristig – über zehn Jahre – betrachtet kann gesagt werden, dass (siehe
Chart) der „FIAP Index Aktien Wasser“ den Gesamtmarkt outperformen
konnte und den konventionellen „FIAP Aktien Welt Index“ geschlagen hat.
57 Milliarden Euro in Nachhaltigkeitsfonds
Für die in den Ländern Deutschland, Schweiz und Österreich angebotene und
als „nachhaltig“ definierte Fondspalette weist unsere FIAP Fondsdatenbank 57
Milliarden Euro aus. Die als „nachhaltig“ deklarierten Aktienfonds, Mischfonds
und ETF-Aktien erreichten über ein Jahr betrachtet ein besseres
Performanceergebnis als der konventionelle Bereich. Innerhalb der
Nachhaltigkeitsfondsarten liegen „Wasser-Fonds“ mit einem durchschnittlichen
Performancegewinn von 0,2 Prozent voran, gefolgt von den „Ethik/ÖkologieFonds“.
Mittelzu- und Abflüsse im Nachhaltigkeitssegment
Aktienfonds verzeichneten über ein Jahr betrachtet Mittelzuflüsse von knapp
800 Millionen Euro, als „nachhaltig“ definierte Mischfonds 1,8 Milliarden Euro.
Die noch kleine Gruppe der als „nachhaltig“ definierten ETFs weisen einen
Mittelzufluss von 286 Millionen Euro auf - ein Indiz dafür, dass Investoren
verstärkt Inhalte berücksichtigen, aber auch die Kosten ein wichtiges
Entscheidungskriterium dafür bilden.
Die erfolgreichsten nachhaltigen Fonds und ETFs
Die erfolgreichsten Aktien-, ETF- und Mischfonds finden Sie auf Seite 4 und 5
in der Anlage. Wünschen Sie eine umfangreichere Auswahl, stellen wir Ihnen
gerne das GFS (Global Finance Service) testweise zur Verfügung.
10-Jahres-Vergleich: FIAP Aktien Wasser schlägt konventionellen FIAP Aktien Welt Index
FER Nachhaltigkeits-Report | 3
Nachhaltige Portfolio-Überprüfung
Unternehmen in den als nachhaltig definierten Fonds
In diesem Report finden Sie auch einen Überblick über jene Unternehmen, welche am
häufigsten in als „nachhaltig“ definierten Fonds vorkommen. Diese Auswertung und die
regelmäßigen FER Reports zeigen auf, dass nachhaltige und konventionelle Fonds (siehe
z.B. FER Gesamtmarktreport) sowie ETFs, wenn diese inhaltlich den Wertvorstellungen
entsprechen, für Diversifikationszwecke in Portfolios bestens geeignet sind und zu
erfolgreichen inhaltlichen Ergebnissen sowie zu guten Performanceentwicklungen führen
können.
FER Top 10 Price-Earning-Ratio
Das FER Top 10 Price-Earning-Ratio zeigt, dass sich das durchschnittliche KGV der als
„nachhaltig“ definierten Fonds in den letzten Wochen stabil entwickelte. Nach wie vor sind
New Energy-Werte im oberen Drittel der Price-Earning-Ratio-Auswertung zu finden.
Sollten Sie eine Portfolio-Überprüfung nach inhaltlichen Präferenzen
wünschen, können wir Ihnen gerne ein Angebot dafür erstellen. Kontaktieren
Sie dafür bitte: [email protected]
Datenbasis und weitere Informationen
Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von software-systems.at betreuten
Datenbank-Finanzvolumen von 3,6 Billionen Euro unter besonderer
Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.
Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performances, Kosten,
Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings über entsprechende Kennzahlen
können Sie jederzeit unter www.miza.at erstellen.
Wenn Sie weitere Informationen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance
& Ethics Research gerne zur Verfügung.
Das Team von Finance & Ethics Research
Finance & Ethics Research
[email protected]
Tel: +43 (0) 4231 / 25 555-16
Fax: +43 (0) 4231 / 25 555-14
software-systems.at
Finanzdatenservice GmbH
FER Nachhaltigkeits-Report | 4
Top-Fonds: Nachhaltige Aktienfonds
Fondsname
FER Fonds Rating
FER Fonds Rating
Perf.
Perf 3
3 Jahre Jahre EUR
Perf.
1 Jahr
Perf.
5 Jahre
Outperf.
3 Jahre
Laufende
Kosten
Ø KGV
Vola
36 Mon.
Treynor
36 Mon.
Zufluss 1 J
(Mio)
FRK
EDA
Pictet Gl.Enviro.Opp.P EUR

95
37,63
37,63
-5,16
52,57
11,21
2,03
21,88
13,34
0,11
9,86
3,76
Pictet Water P EUR

95
40,26
40,26
1,41
74,69
3,05
2,02
20,35
12,08
0,12
41,04
3,79
Vontobel Clean Technology B EUR

89
47,83
47,83
-4,79
61,65
21,41
2,09
17,57
12,89
0,13
56,57
3,60
Stewart Inv.Asia Pacific Sustainab.A GBP

85
25,23
40,30
-0,98
63,08
-1,19
1,69
21,84
11,23
0,13
-23,80
4,61
RobecoSAM Sustainable Water B EUR

84
47,96
47,96
-0,25
74,74
10,75
2,20
18,76
11,78
0,14
18,25
3,83
JB Rob.SAM S.Healthy L.EUR B

78
38,31
38,31
-7,29
66,84
11,89
2,12
19,05
11,59
0,14
-54,28
3,73
LGT Sustainable Equity Fund Global EUR B

78
58,43
58,43
8,11
81,00
32,02
1,79
18,55
10,70
0,22
18,10
3,81
DNB Fund - Scandinavia

75
42,15
42,15
-5,39
39,97
15,74
1,34
18,44
13,23
0,11
-9,37
3,74
LO Funds Generation Global(EUR)P

75
56,37
56,37
0,16
94,35
29,96
1,87
21,43
12,46
0,16
-4,56
3,73
KBC Eco Fund World C

65
37,64
37,64
-5,87
68,48
11,23
1,81
16,73
11,62
0,11
31,22
3,73
Allianz Gl.Sustainab.A EUR

61
36,60
36,60
-4,86
66,09
10,19
1,85
19,72
12,81
0,10
159,54
3,63
Parvest Environmental Op.CR EUR

95
36,47
36,47
-3,22
41,43
19,23
2,67
21,17
12,77
0,11
11,22
3,75
Variopartner SICAV Tareno Water.R1 EUR

95
31,40
31,40
-6,39
76,98
-5,80
2,26
20,53
11,87
0,10
-19,65
3,88
Ecology Stock RA

94
35,12
35,12
-0,20
39,83
8,70
1,47
20,74
11,02
0,11
5,66
3,67
Parvest Gl.Environment C EUR

94
30,59
30,59
-6,92
54,09
4,17
2,22
17,48
13,39
0,08
30,46
3,74
JSS Su.Water Fund P EUR D

89
35,00
35,00
1,30
58,87
-2,21
2,36
20,79
11,93
0,11
-2,78
3,71
KBC Eco Fund Water C

89
34,72
34,72
-3,45
86,81
-2,49
1,82
20,71
12,52
0,10
-2,41
3,86
Steyler Fair und Nachhaltig Aktien R

88
27,63
27,63
-5,34
*
1,21
1,89
17,09
13,46
0,07
-1,25
3,60
Pictet Europ.Sustainable Equ.P EUR

85
35,21
35,21
-5,45
50,03
8,79
1,25
17,42
12,03
0,11
88,87
3,61
Swisscanto(LU)Eq.Fd.Gl.Water Inv.B

84
32,73
32,73
-4,32
68,00
-4,48
2,05
22,13
12,64
0,09
-0,17
3,72
SUPERIOR 6 - Global Challenges T

82
33,10
33,10
-8,01
61,41
6,68
1,76
14,10
13,62
0,09
0,91
3,57
NN (L) Gl.Sust.Eq.P Cap EUR

79
33,47
33,47
-6,31
60,03
7,05
1,84
20,18
11,90
0,10
154,02
3,74
terrAssisi Aktien I AMI

79
41,23
41,23
-5,12
79,80
14,81
1,49
16,42
14,26
0,10
2,30
3,64
* keine Berechnung aufgrund Auflagedatums
in Fondswährung
FER Nachhaltigkeits-Report | 5
Top-Fonds: Nachhaltige Mischfonds
Fondsname
FER Fonds Rating
FER Fonds Rating
Perf.
Perf 3
3 Jahre Jahre EUR
Perf.
1 Jahr
Perf.
5 Jahre
Outperf.
3 Jahre
Laufende
Kosten
Vola
36 Mon.
Sharpe
36 Mon.
Treynor
36 Mon.
Zufluss 1 J
(Mio)
FRK
EDA
PIA - Ethik Fonds A

86
19,61
19,61
-0,16
36,60
9,47
1,04
5,71
1,03
0,06
76,13
2,46
Schoellerbank Ethik Vorsorge T EUR

84
22,85
22,85
-2,90
44,93
12,71
1,08
8,31
0,81
0,05
6,26
2,96
Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfd.-Mix R A

79
21,75
21,75
-1,72
39,77
11,61
1,43
8,13
0,80
0,05
51,52
3,17
Deka-Nachhaltigkeit Balance CF

86
8,35
8,35
-1,24
*
-1,79
1,20
3,35
0,77
0,05
23,53
2,37
BfS Nachhaltigkeitsfonds Ertrag

85
10,31
10,31
-0,90
18,58
0,17
0,99
4,13
0,77
0,05
0,66
2,78
Swisscanto(LU)Pf.Fd.Gre. Inv.Bal(EUR)B

83
16,21
16,21
-4,88
27,42
6,07
1,44
7,39
0,66
0,04
-0,04
3,27
Swisscanto(LU)Pf.Fd.Gre. Inv.Yield(EUR)B

83
12,11
12,11
-1,76
25,33
1,98
1,14
4,62
0,80
0,05
-0,10
3,00
Oddo Wertefonds A

80
12,20
12,20
-0,99
25,89
2,06
0,74
4,86
0,77
0,05
-2,14
2,73
Sarasin-FairInvest-Universal-Fds.A

80
12,61
12,61
-1,45
24,62
2,47
1,28
4,83
0,80
0,05
-0,24
2,85
Perf.
Perf 3
3 Jahre Jahre EUR
Perf.
1 Jahr
Perf.
5 Jahre
Outperf.
3 Jahre
Laufende
Kosten
Ø Bonität
Vola
36 Mon.
Sharpe
36 Mon.
Top-Fonds: Nachhaltige Anleihenfonds
Fondsname
FER Fonds Rating
FER Fonds Rating
Treynor Zufluss 1
36 Mon. J (Mio)
EDA
KBC Renta NZD Renta C

95
12,53
10,82
6,55
27,27
4,03
1,33
FER - A2
3,01
1,27
0,06
-1,61
Candriam Sust.World Bonds C D

78
16,93
16,93
0,85
35,51
8,43
1,21
FER - A3
6,37
0,80
0,03
10,63
LGT Sustainable Bond Fund Global(EUR)B

73
17,16
17,16
2,40
36,58
8,67
1,18
FER - A3
6,40
0,81
0,03
-33,38
KBC Renta Decarenta C

95
12,01
12,29
1,85
28,21
3,52
0,81
FER - A1
5,27
0,70
0,02
-5,12
ESPA Bond Euro Mündelrent A

90
12,70
12,70
1,92
29,51
4,21
0,46
FER - A2
3,89
1,00
0,03
-73,81
Petercam L Bds.Gov.Sustainable A EUR

89
12,23
12,23
1,95
27,23
3,73
0,69
FER - A2
3,68
1,02
0,03
-3,99
Candriam Bds.Sustain.Euro Government C

87
13,26
13,26
2,30
25,64
4,76
0,87
FER - A2
4,09
0,99
0,03
13,65
FER Nachhaltigkeits-Report | 6
Performanceentwicklung Nachhaltigkeitsfonds 06/15 - 05/16
Nachhaltige Aktienfonds
Nachhaltige Mischfonds
Aktienfonds (Gesamtmarkt)
Mischfonds (Gesamtmarkt)
-13,0%
-11,0%
-9,0%
-7,0%
-6,0%
-5,0%
-5,0%
-4,0%
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
Wasser
Nachhaltige ETF Aktien
Ethik/Ökologie
Klima
ETF Aktien (Gesamtmarkt)
Neue Energien
-14,0% -12,0% -10,0% -8,0% -6,0% -4,0% -2,0% 0,0%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
FER Nachhaltigkeits-Report | 7
Mittelzu- & Abflüsse: Nachhaltige Fondskat., 06/15 - 05/16
Mittelzu- & Abflüsse: Nachhaltigkeitsarten, 06/15 - 05/16
Mischfonds
Ethik/Ökologie
Aktienfonds
Wasser
Anleihenfonds
Klima
ETF
Neue Energien
0,0 Mrd.
0,8 Mrd.
1,6 Mrd.
2,4 Mrd.
Fondsvolumen: Entwicklung nachhaltiger Fondsmarkt
60 Mrd.
56 Mrd.
52 Mrd.
48 Mrd.
44 Mrd.
40 Mrd.
36 Mrd.
32 Mrd.
28 Mrd.
24 Mrd.
20 Mrd.
-0,8 Mrd.
0,0 Mrd.
0,8 Mrd.
1,6 Mrd.
2,4 Mrd.
3,2 Mrd.
Fondsvolumen: Entwicklung Nachhaltigkeitsfds., 06/15 - 05/16
nachhaltige Aktienfonds
Okt.09
Feb.10
Jun.10
Okt.10
Feb.11
Jun.11
Okt.11
Feb.12
Jun.12
Okt.12
Feb.13
Jun.13
Okt.13
Feb.14
Jun.14
Okt.14
Feb.15
Jun.15
Okt.15
Feb.16
Jun.16
Aktienfonds
-10%
-5%
0%
5%
FER Nachhaltigkeits-Report | 8
Top Volumen: Einzeltitel - Nachhaltige Fonds Juni 2016
Top Volumen: Branchen - Nachhaltige Fonds Juni 2016
Pharmazeutika Produktion
Roche Holding AG
Nestle SA
Bank
SAP SE
Software
Novartis AG
Versicherung
Novo Nordisk A/S
Halbleiterelektronik
Vestas Wind Systems A/S
Telekomdienste
Microsoft Corp
Baumaterialien/Baukomponenten
American Water Works
Medizinische Produkte/Instrumente
Geberit AG
Elektrokomponenten & -geräte
AO Smith Corp
Lebensmittelhersteller umfassend
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
0,0%
Top Volumen: Länder - Nachhaltige Fonds Juni 2016
USA
Schweiz
Großbritannien
Deutschland
Frankreich
Japan
China
Dänemark
Kanada
Niederlande
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
2,0%
4,0%
6,0%
FER Nachhaltigkeits-Report | 9
FER TOP 10 Price-Earning-Ratio
1
1
1
5
<10
10
11-15
15
16-20
20
21-25
25
KEPLER Ethik Aktienfonds - 13,86
Erste Responsible Stock Global - 16,34
KBC Eco Fund World - 16,73
Parvest Gl.Environment - 17,47
BGF New Energy Fund - 19,00
Pictet Water - 20,35
First State Asia Pacific Sustainab. - 21,84
26-30
30
>31
35
FER Nachhaltigkeits-Report | 10
Definitionen
FER Bonität
FIAP Indizes
Die Bonität zeigt die Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit eines
Über 300 FIAP Indizes ermöglichen täglich aktuell den
Schuldners oder Emittenten auf und gilt als Maßstab für die
Performance-Vergleich eines Fonds zum zugehörigen
Sicherheit einer Anleihe. Finance & Ethics Research entwickelte zur
Klassifizierung einen hochwertigen Standard: Hohe Bonitäten
Segment. FIAP Indizes bieten dabei den Vorteil, dass
neue Fonds sofort in den Marktdurchschnitt eingerechnet
werden.
werden mit A1 bis A3, mittlere mit B1 bis B3 und niedere mit C1 bis
C3 klassifiziert.
FER Fonds Rating
Das FER Fonds Rating bietet einen klaren und
Datafeed for Private Banking - DF4PB
Diversifikation,
Entscheidungen
Portfolio-Optimierung
setzen
FER Outperformance
Die
FER
Outperformance
gibt
die
prozentuellePerformance eines Fonds gegenüber dem
zugehörigen FIAP-Index in der jeweiligen Kategorie an.
FER Transparency Key - TKey
Der von Finance & Ethics Research entwickelte
Transparenz-Schlüssel bestimmt, wie umfassend und
transparent Informationen über ein Investment bereit
stehen.
komfortablen Vergleich unter den Aspekten Werterhalt,
und
voraus,
richtige
dass
das
Investment-
Performance und Risiko. Als Beson-derheit erlaubt das
gesamte
FER Fonds Rating Anlegern auch, einen Fonds inhaltlich
Wertpapieruniversum in hoher Qualität aufbereitet wird. Datafeed for
Private Banking ist das dafür passende Service – denn die
normierten Strukturen sind qualitative Segmente, welche so den
nach Ethik-, Sozial- und Umweltkriterien zu bewerten.
Dank des FER Fonds Ratings können Investoren einfach
diejenigen Fonds finden, welche wie maßgeschneidert zu
ihren individuellen Präferenzen passen.
FER Vola
Die Volatilität ist die mathematische Größe für das Maß
des Risikos eines Fonds. Die Schwankungen des
jeweiligen
Wertes
werden
in
Relation
zum
Durchschnittswert aller Einzelwerte der jeweiligen
Kategorie festgestellt.
optimalen Überblick über Portfolios ermöglichen.
FER 3D Länder-Screening
FER Ethisch-dynamischer Anteil - EDA
EDA
ist
eine
von
software-systems.at
Das
patentierte
FER
Verbesserung
3D
Länder-Screening
der
soll
Transparenz
zu
im
einer
Bereich
Wertigkeitskennzahl und dient zum Screening von Einzeltiteln (z.B.
Länderanalysen beitragen. Quantifizierbare Indikatoren
Aktien- Misch- und Anleihenfonds) nach eigens definierten Kriterien
aus den Bereichen Soziales, Umwelt und Wirtschaft
oder zur Überprüfung von Portfolioinhalten. Für die Standard-EDA-
machen die soziale, ökologische und wirtschaftliche
Berechnung werden die Positivkriterien Transparenz, GlobalCompact, Umweltorientierung, Erneuerbare Energie und bei den
Negativkriterien, Rüstung (Schwerpunkt Clusterbomben, Landminen,
Nuklearwaffen), Gentechnik, Tierversuche, Menschenrechte und
Atomenergie berücksichtigt.
Bewertung
verschiedener
Länder
vergleichbar.
Investoren können Sozial- und Umweltkriterien in ihre
Anlageentscheidungen
integrieren
und
damit
ihre
persönlichen Wertvorstellungen neben rein finanziellen
Kriterien berücksichtigen.
www.miza.at
ist die Online-Plattform für Mittelzu- und Abflüsse,
basierend auf einem von software-systems.at betreuten
Datenbank-Finanzvolumen von 3,6 Billionen Euro unter
besonderer Berücksichtigung der Märkte Deutschland,
Schweiz und Österreich.
FER Fondsrisikokennzahl - FRK
bezieht sich auf das berechenbare Risiko eines Fonds
aufgrund der darin aktuell gehaltenen Einzeltitel. Es
erfolgt eine gewichtete Durchschnittswertberechung, der
eine
assetklassen-,
bonitäts-,
währungsund
börsennotizbezogene Matrix (Note: 1 - 5) der Einzeltitel
zugrunde liegt.
FER Nachhaltigkeits-Report | 11
Über uns & Rechtliche Hinweise
software-systems.at
software-systems.at ist führender Anbieter von Finanzdaten für Analysezwecke und innovativem
Finanzdaten-Research.
Finance & Ethics Research - FER
Finance & Ethics Research wurde als Research-Institut von software-systems.at gegründet, um
globale Zusammenhänge in ein hochwertiges Finanzdaten-Research einfließen zu lassen. Die
Produktpalette reicht von Analysen auf Knopfdruck, laufenden Reports bis hin zu individuellen Analysen
umfangreicher Portfolios.
Finance & Ethics Academy – FEA
Die Finance & Ethics Academy ist die wissenschaftliche Plattform für Forschungs-projekte in
Kooperation mit vier Universitäten. Kongresse und Veranstaltungen sowie Workshops zu aktuellen
Themen bieten den Kunden und Partnern von software-systems.at Ergebnisse, welche den Blick in die
Zukunft ermöglichen.
Rechtliche Hinweise
Trotz sorgfältiger Recherchen und vorsorglicher Organisation in Abstimmung mit derzeit über 500
Finanzdatenanbietern sind alle Angaben, welche software-systems.at bereitstellt ohne Gewähr. Alle
Informationshinweise über die unterschiedlichsten Wertpapierarten oder zu Fonds, haben rein informativen
Charakter, um Vergleiche vornehmen zu können und sind keinesfalls als Kaufempfehlung oder verbindliche
Unterlage für Kaufentscheidungen zu verstehen. Wertentwicklungen der Vergangenheit, insbesondere bei
Fonds und eigens von software-systems.at entwickelten Indizes, berechnete Kennzahlen oder andere
Berechnungen (Ratios, Durchschnittswertberechnungen, aggregierte Berechnungen, Bonitätsangaben,
Risikoangaben usw.) sind ohne Gewähr und bilden keine Voraussetzung für Käufe oder Verkäufe.
software-systems.at, Finanzdatenservice GmbH, stellt ausschließlich Preis- und Produkt-informationen zur
Verfügung, welche keine Anlageberatung oder Produktempfehlung darstellen. Es wird keine Haftung für die
Vollständigkeit, inhaltliche Richtigkeit und Aktualität der Informationen übernommen. Die in der
Vergangenheit erzielten Erträge sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Die Berechnungen der
Wertentwicklung erfolgen ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags bzw. Rücknameabschlags und
unter der Annahme der Reinvestition aller Ausschüttungen. Verkaufsprospekte sind kostenlos bei den
jeweiligen Fondsgesellschaften erhältlich.
Die Ergebnisse von Finance & Ethics Research sowie die Abbildungen im FIAP und unter www.miza.at
unterliegen dem Copyright von software-systems.at Finanzdatenservice GmbH. Alle Rechte vorbehalten.
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Fax: +43 (0) 4231 / 25 555-14
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