Presentation Material 2015年度 決算説明会 2016年6月14日 技術で世界の基幹産業を支える 証券コード 5351 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 目 次 Ⅰ．決算の概要 １．当期の連結決算ハイライト ５．連結ＢＳの状況 ２．事業セグメント別の売上高 ６．連結ＣＦの状況 ３．事業セグメント別の営業利益（セグメント利益） ７．財務戦略 ４．営業利益の増減要因 （前期との比較） Ⅱ．今後の戦略 １．中期計画の概要 ５．第3次中期経営計画 目標 ２．2016年度経営計画 目標値 ６．コーポレート・ガバナンスについて ３．2016年度経営計画の前提 ４．2016年度経営計画の重要課題 １）コスト競争力の徹底強化 ２）技術力の徹底強化 ３）国内事業展開 ４）海外事業展開 Ⅲ．補足事項 １．当社の成り立ち ７．特徴・強み１） 超高温技術 ２．経営基本理念 （2009年10月1日策定） ８．特徴・強み２） 強固な顧客基盤 ３．10ヵ年の売上高・経常利益の推移 （連結） ９．特徴・強み３） グローバル展開 ４．「耐火物産業」の役割とは？ １０．海外拠点展開の状況 ５．主要プロダクツ １１．国内外 生産体制 ６．主な特徴・強み １２．グローバル調達体制 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 1 Ⅰ．2015年度決算の概要 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 2 １．当期の連結決算ハイライト （単位：百万円） 2014年度 2015年度 実 績 実 績 前 期 実績比 売 上 高 100,188 97,889 △2.3% 営業利益 4,895 5,019 ＋2.5% 経常利益 5,215 4,951 △5.1% 親会社株主に帰属する 当期純利益 3,098 2,796 △9.7% ● 粗鋼生産量の減少※と各種窯炉補修作業の減少による耐火物および エンジニアリング売上が減少したことにより、売上高は2.3％減収 ※前期比5.2％減少の１億418万トン ● コストダウン等により営業利益は2.5％の増益となったが、為替差損等の影響 により、経常利益は5.1％の減益 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 3 ２．事業セグメント別の売上高 （単位：百万円） 2014年度 2015年度 実 績 実 績 前期比 耐火物及び関連製品 74,833 74.7 73,849 75.4 △1.3% 築炉・エンジニアリング 22,885 22.8 21,694 22.2 △5.2% 2,470 2.5 2,345 2.4 △5.0% 100,188 100.0 97,889 100.0 △2.3% 不動産・レジャー等 合計 注：［ ］内は、事業セグメント別の売上高構成比（％） 耐火物及び関連製品 （百万円） 築炉・エンジニアリング 30,000 90,000 74,833 73,849 60,000 22,885 2,470 21,694 20,000 0 2,345 △124 10,000 2016/3 （百万円） 2,000 △1,190 30,000 2015/3 不動産・レジャー等 3,000 △984 0 （百万円） 1,000 2015/3 2016/3 0 2015/3 2016/3 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 4 ３．事業セグメント別の営業利益（セグメント利益） （単位：百万円） 耐火物及び関連製品 2014年度 2015年度 実 績 実 績 4,490 525 1,017 6,033 △1,137 4,895 築炉・エンジニアリング 不動産・レジャー等 合計 調整額 営業利益 計 4,648 475 1,023 6,148 △1,129 5,019 74.4 8.7 16.9 100.0 前期比 75.6 ＋3.5% 7.7 △9.4% 16.7 ＋0.6% 100.0 ＋1.9% ― ＋2.5% 注：［ ］内は、事業セグメント別の営業利益構成比（％） 耐火物及び関連製品 6,000 600 4,648 4,490 4,000 （百万円） （百万円） 475 1,000 1,023 1,017 △49 ＋158 2015/3 不動産・レジャー等 1,500 525 400 2,000 0 築炉・エンジニアリング （百万円） 200 2016/3 ＋5 500 0 0 2015/3 2016/3 2015/3 2016/3 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 5 ４．営業利益の増減要因 （前期との比較） 増減額 ＋1.2 （単位：億円） 50 49 炉修作業減少等△0.4 コストダウン 1.5 Gr会社寄与他 6.7 数量・構成・販売価格・原燃料 △6.6 2014年度 耐火物及び関連製品 築炉・エンジニアリング 2015年度 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 6 ５．連結ＢＳの状況 （単位：百万円） 2015/3 2016/3 増減額 流動資産 62,994 62,847 △147 固定資産 46,847 40,850 △5,997 資産合計 109,841 103,697 △6,143 流動負債 41,188 40,624 △564 固定負債 17,610 12,941 △4,669 負債合計 58,799 53,565 △5,233 株主資本 41,084 43,271 ＋2,187 ・利益剰余金 ＋2,184 その他の 包括利益累計額 4,069 924 △3,145 ・その他有価証券評価差額金 △2,554 非支配株主持分 5,888 5,937 ＋49 51,042 50,132 △909 109,841 103,697 △6,143 純資産合計 負債純資産合計 ・受取手形及び売掛金 △835 ・投資有価証券 △4,382 ・短期借入金 △745 ・社債△2,180 ・繰延税金負債△1,144 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 7 ６．連結ＣＦの状況 （単位：百万円） 2014年度 2015年度 増減額 営業活動 Ｃ Ｆ 4,448 4,390 △58 投資活動 Ｃ Ｆ 129 △1,173 △1,302 財務活動 Ｃ Ｆ △3,730 △2,343 ＋1,387 11,908 12,659 751 現金及び 現金同等物の 期末残高 【営業活動 Ｃ Ｆ の主な内容】 ・税金等調整前当期純利益 4,823 ・減価償却費 2,453 ・法人税等の支払額 △2,012 【投資活動 Ｃ Ｆ の主な内容】 ・有形固定資産の取得による支出 △1,720 ・投資有価証券の売却による収入 753 【財務活動 Ｃ Ｆ の主な内容】 ・借入金の返済による支出 △1,430 ・社債の償還による支出 △180 ・配当金の支払額 △612 ・キャッシュ・フロー対有利子負債比率： 4.9年（対前年比0.4年改善） 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 8 ７．財務戦略 1 収益性の確保 ●ＲＯＳ ●ＲＯＥ （売上高経常利益率） （自己資本当期純利益率） を主な経営指標とし、 経営の効率化を目指す ＲＯＳ ＲＯＥ 10 10 8 8 6 5.2 5.1 6.3 6 4 4 2 2 0 0 41.1 2014年度 2015年度 自己資本比率 50 （％） 7.3 2014年度 2 財務体質の改善 （％） 42.6 （％） Ｄ/Ｅレシオ 0.3 0.25 40 2015年度 0.24 0.2 30 0.15 20 0.16 0.1 10 0.05 0 0 2015/3 2016/3 2015/3 2016/3 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 9 ７．財務戦略 3 株主への還元 1株当たり配当金 （円） 8 ●安定配当の継続を図る 6 6 6 2014年度 2015年度 2016年度(予想) 6 【2016年3月期の実績】 （1株当たり） ●中間配当 ●期末配当 4 3.00円 3.00円 2 0 年間配当 6.00円 4 将来への成長投資 設備投資額 （実績と中期計画） 100 （億円） 80 80 60 56 40 20 0 第2次中期経営計画 第2次中期経営計画 第3次中期経営計画 第3次中期経営計画 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 10 Ⅱ．今後の戦略 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 11 １．中期計画の概要 2014年度で第2次中期経営計画が終了。その成果を基礎に 2015年度より、第3次中期経営計画をスタート 第3次中期経営計画 基本方針 将来にわたる持続的成長を実現するため、中長期的な視点に基づく競 争力強化策により、『設備』と『人材』の基盤整備・強化に取り組む 2009年10月1日 合併により 品川リフラクトリーズ㈱設立 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 第１次 中期経営計画 第２次 中期経営計画 （2009-2011） （2012-2014） 最適生産体制の構築 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 第３次 中期経営計画 （2015-2017） 基盤整備・強化 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 12 ２．2016年度 経営計画 目標値 （単位：百万円） 2015年度 2016年度 実 績 計 画 前期比 上 高 97,889 100.0 102,800 100.0 ＋5.0% 営業利益 5,019 5.1 5,200 5.1 ＋3.6% 経常利益 4,951 5.1 5,300 5.2 ＋7.0% 親会社株主に帰属する 当期純利益 2,796 2.9 3,200 3.1 ＋14.4% 売 注：［ ］内は、対売上高比率（％） 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 13 ３．2016年度経営計画の前提 経営環境 国内経済 緩やかな成長にとどまる ● 企業業績は改善傾向 ● 新興国経済の減速等の影響 海外経済 先行き不透明 ● 比較的堅調な米国経済、緩やかな回復を示す欧州 ● 中国経済の成長低下、資源価格下落等に伴う新興国経済の下振れ 事業環境は2015年度並みと想定 粗鋼生産量：10,500万ｔ 為替：120円／＄ 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 14 ４．2016年度経営計画の重要課題 1 コスト競争力の徹底強化 Keyword ２ 設備の基盤整備と購買体制の刷新 技術力の徹底強化 Keyword 高付加価値製品・成長分野の開発 ３ 国内事業展開 Keyword 材料・工事一体の総合力による拡販 ４ 海外事業展開 Keyword 各地域のニーズに応じた販売体制強化 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 15 ４．2016年度経営計画の重要課題 1 コスト競争力の徹底強化 ① 設備の基盤整備 持続的な成長のための投資として、成長を牽引する 主要商品の中核生産設備を最新鋭機に更新 安定供給体制の確保 競争力の向上 ■設備投資額の推移（連結・採択ベース） （単位：億円） 連結 単体 2015年度 2016年度 2年累計 （実績） （計画） （計画） 30 20 34 20 64 40 進捗率 81％ 80％ ● 2年間で中期計画の80％を超える投資を採択する見込 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 16 ４．2016年度経営計画の重要課題 1 コスト競争力の徹底強化 ① 設備の基盤整備 ＜事例＞ 2015年度 スライドプレート製造用プレス 新型乾燥炉 2016年度 マグネシアカーボンれんが製造用プレス モールドパウダー製造設備 主要品種の製造設備を中心に最新鋭化 生産性・品質・歩留が向上 ⇒ コスト競争力強化 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 17 ４．2016年度経営計画の重要課題 1 コスト競争力の徹底強化 ② 購買体制の刷新 「調達センター」の設立 （2016年4月1日） 調達センター 原料資材部 商品調達部 購入体制の刷新により、原燃料・商品の仕入に関する 調達業務を一元化し、効率的・効果的な調達を実現 する。 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 18 ４．2016年度経営計画の重要課題 ２ 技術力の徹底強化 ① 高付加価値製品の開発 顧客ニーズ・客先課題への対応 高耐用化 鋼品質向上 地球環境 （省資源・省エネ） 各種作業用耐火物の性能向上 連続鋳造用耐火物の設計技術向上 モールドパウダーの機能向上 耐火物リサイクルの拡大 耐火物による熱ロス低減技術向上 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 19 ４．2016年度経営計画の重要課題 ２ 技術力の徹底強化 ② 成長分野の開発 将来の成長が予測されるアイテムに対する開発 環境改善 特殊鋼用炉材 ● 生体溶解性高温用断熱材 ● 二次溶解炉用耐火物 ● ● 特殊鋼用モールドパウダー 保温材（パウダー技術の新規活用） 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 20 ４．2016年度経営計画の重要課題 ３ 国内事業展開 ① 材料・工事一体の総合力による拡販 ● 新規顧客の開拓 ⇒ 当社グループが有する炉材・工事一体となった 総合力を活用し、新規顧客を開拓する 設計 施工 拡販アイテム ・非鉄分野・工業炉分野 （銅・ｱﾙﾐ製錬、石灰焼成 etc.） 炉材 ・省エネ、環境関連 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 21 ４．2016年度経営計画の重要課題 ３ 国内事業展開 ① 材料・工事一体の総合力による拡販 ● 鉄鋼メーカー大型工事案件の捕捉 ⇒ 更新が計画されているコークス炉等の大型工事案件を 確実に捕捉する ⇒ 受注した工事案件を確実に遂行し、来期以降の 工事案件補足の足掛かりとする 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 22 ４．2016年度経営計画の重要課題 ４ 海外事業展開 Target3 世界各地域のニーズに 販売体制強化により対応 Target4 Target2 Target1 2015年4月に組織改編 地域別事業管理強化 欧米・豪州事業部 中国・アジア事業部 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 23 ４．2016年度経営計画の重要課題 ４ 海外事業展開 Target1 東南アジア ～子会社を拠点とする成長戦略の実現～ 2014年10月にSRIを設立 オセアニアから インドネシアへ ●ASEAN最大市場における成長 需要・地域ニーズの的確な補足 SRI PT Shinagawa Refractories Indonesia Shinagawa Refractories Australasia Pty.Ltd. SRA Shinagawa Refractories Australasia New Zealand Ltd. SRANZ 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 24 ４．2016年度経営計画の重要課題 ４ 海外事業展開 Target2 米 州 ～子会社を拠点とする成長戦略の実現～ Shinagawa Advanced Materials Americas, Inc. 2015年10月体制強化 SAMを拠点に 北米の拡大と中南米への展開 SAM ●SAMの商品（モールドパウダー）と 品川グループ商品（主に定形耐火物）のトータル販売 ●中南米を含めた米州全域への拡販 提携先との連携による品川ブランドの浸透・ プレゼンスの向上 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 25 ４．2016年度経営計画の重要課題 ４ 海外事業展開 Target3 中 国 ～高級鋼ニーズへの対応～ 2016年5月 モールドパウダー設備 新ライン稼働 高級鋼板製造用モールドパウダーを積極的に拡販 瀋陽品川冶金材料有限公司 遼寧品川和豊冶金材料有限公司 大石橋市品川栄源連鋳耐火材料有限公司 Target4 インド ～新たな成長軸の捕捉～ 製銑材の安定供給に加え、鋼材の 高級化を見据えた機能材の拡販 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 26 ５．第３次中期経営計画 目標 第3次中期経営計画 目標 2017年度において、過去最高の業績を目指す 連結売上高 1,100億円 150,000 連結ＲＯＳ 6％ （経常利益率） 15,000 110,000 101,070 103,038 100,000 99,204 96,875 100,188 97,889 102,800 10,000 84,408 5,804 5,864 5,300 50,000 5,154 5,215 4,951 2014 2015 6,600 5,000 4,160 2,400 0 （年度） 2009 売上高 0 2010 2011 経常利益 2012 2013 2016 2017 第3次中期経営計画 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 27 ６．コーポレート・ガバナンスについて 監査等委員会設置会社への移行 ＊2016年3月10日開催の取締役会において決議 ＊2016年6月29日開催予定の第182回定時株主総会に議案提出予定 【移行理由】 社外取締役が過半数を占める「監査等委員会」が 監査・監督を行うことにより、 取締役会の監督機能をより強化し、 コーポレート・ガバナンス体制の更なる充実を図るため。 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 28 Ⅲ．補足事項 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 29 １．当社の成り立ち 【1875（明治8）年 創業】 【1938（昭和13）年 設立】 品川白煉瓦株式会社 JFE炉材株式会社 （日本で民間として初めて耐火煉瓦の製造を開始） （1944年以降、川崎製鉄グループ傘下企業として活動） 耐火物事業の更なる拡大を通じて 営業基盤の強化と安定供給体制の確立を目指す 2009年10月1日 合併 品川リフラクトリーズ株式会社 統合効果を速やかに実現することにより事業の効率化を推し進め 環境の変化に対応できる経営基盤の構築に注力 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 30 ２．経営基本理念 品川リフラクトリーズの基本理念 当社は、基本を大切にする“Be BASIC”の精神のもと、 耐火物の製造・販売及び窯炉の設計・築炉工事等のエンジニアリングサービスの 提供を通じて、産業の発展と豊かな社会の実現に貢献します。 そのため当社は、創造性と実行力に富む人材を開発し、優れた技術力、高い収益 力と強固な財務基盤の確立を追求することにより、 ① 世界トップクラスの総合耐火物メーカーとしての地位確立 ② お客様のニーズに応えるための対応力の強化 ③ 株主、お取引先、地域社会など当社を支える皆様方からの高い信頼の獲得 ④ 従業員にとって魅力に富み働きがいのある職場環境の創造 を目指します。 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 31 ３．10ヵ年の売上高・経常利益の推移 （連結） 売上高 （百万円） 120,000 2009年10月1日 合併 100,000 103,038 2010年3月期の連結業績は、合併前の品川 白煉瓦株式会社の上期連結業績に、合併新 会社の下期連結業績を合算したもの 84,565 80,000 101,070 経常利益 79,648 81,640 99,204 96,875 100,188 97,889 10,000 84,408 8,000 60,000 5,804 4,659 （百万円） 12,000 5,864 6,000 5,215 5,154 4,810 4,951 4,160 40,000 4,000 2,949 2,400 20,000 2,000 0 0 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 32 ４．「耐火物産業」の役割とは？ ● 鉄鋼、非鉄金属、セメント、ガラスなど社会生活を支える 多くの素材は、耐火物を内張りした窯炉で生産されます ● 耐火物産業は、耐火物の製造、窯炉の設計や築炉工事等の エンジニアリングを通じて基幹産業の基盤を支えます 耐火れんが の築炉 転炉での溶鋼の精錬 耐火物ライニング 転炉用耐火れんが 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 33 ５．主要プロダクツ 1/2 耐火物 定形耐火物 あらゆる工業窯炉と高温処理 プロセスを支える定形耐火物 （いわゆる耐火煉瓦） ●塩基性煉瓦 ●カーボン含有煉瓦 ●粘土、高アルミナ質煉瓦 ●連続鋳造用機能材 ●炭化珪素質煉瓦 ●珪石煉瓦 など 耐火物とは、1,500℃以上の高温に耐える工業用材料 耐火物生産量の約8割を鉄鋼業が消費 不定形耐火物 幅広い適用範囲に対応すべく、 「製品→設計→施工→アフター サービス」のトータルシステム で対応 モールド （鋳型） パウダー 高品質な鋼材生産に不可欠な 材料 （板状や棒状の鋼塊を製造する連続鋳造 工程で、鋳型内の保温、酸化防止、潤滑な どのために添加される粉末状の材料） ●キャスタブル ●プレキャスト ●吹付材 ●プラスチック、ラミングミックス ●モルタル など 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 34 ５．主要プロダクツ 2/2 セラミックファイバー 軽量、低熱伝導 率、高断熱性な どの特性を持ち、 省エネ化に不可 欠の素材 ファインセラミックス 電気絶縁性、耐磨耗性、耐食性、化学安定性、機械 的強度など、様々な特性を備えたセラミック素材 化成品、その他 セラミック素材の技術を応用した耐熱塗料、耐熱接 着剤、多機能吸着剤、乾燥剤など 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 35 ６．主な特徴・強み 1 超高温技術のリーディングカンパニー 2 技術力を基礎とした強固な顧客基盤 3 積極的なグローバル展開 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 36 ７．特徴・強み１） 超高温技術 ① ２つの技術 超高温技術のリーディングカンパニー ２つの技術を併せ持つ確かな技術開発＆展開力 ●耐火物 ●セラミックファイバー ●ファインセラミックス ●化成品、その他 耐火物の 製造技術 顧客密着型の技術対応 ＋ 高度な 築炉技術 ●窯炉の設計 ●エンジニアリングサービス ・高炉・転炉・焼却炉等の築炉工事 ・高炉や熱風炉の超短期改修業務 ・製鉄所内の窯炉のメンテナンス など 顧客ニーズに応える開発力 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 37 ７．特徴・強み１） 超高温技術 ② 顧客密着型の技術対応 設計、製造、築炉、開発の4部門の技術と経験を活かし 常にお客様と一体となった営業活動を遂行 技術研究所 設計 解析・ 開発 製造 築炉・ 補修 エンジニアリング部 工 場 築炉事業部 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 38 ７．特徴・強み１） 超高温技術 ③ 顧客ニーズに応える開発力 技術研究所における世界トップクラスの研究設備を基に お客様のニーズに応える製品開発に注力 ＥＤＳ分析データ （カラーマップ） エリアに存在する元素を 短時間で検出できます ＳＥＩ Ｓｉ （×５００） Ｚｒ 耐火物の微構造解析 転炉の構造解析 Ａｌ Ｏ 水モデル実験 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 39 ８．特徴・強み２） 強固な顧客基盤 技術力を基礎とした強固な顧客基盤 世界一の技術を誇る我が国の鉄鋼業界をはじめ あらゆる産業の顧客ニーズに的確に対応 超高温技術は産業の基盤 素材産業からエネルギー生産まで 環境に優しい超高温技術がすべての基本 鉄鋼 非鉄金属 自動車、船舶、建物、 各種鉄鋼製品 焼却炉 ごみ溶融炉 化学 ガス・電力 セメント etc. ガラス 板ガラス、ビンガラス、 平面ディスプレイガラ ス、光ファイバー 鉄鋼業界が約８割を占める中心顧客 その他 9.2％ セメント 鉄鋼 2.6％ 82.6％ 焼却炉 5.6％ 顧客別 売上高 構成比 ＊2016年3月期（単体） 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 40 ９．特徴・強み３） グローバル展開 積極的なグローバル展開 1997年の中国進出を皮切りに、豪・米にも拡大 事業のグローバル化を推進 【中国】←1997年に進出 ●1997年： 瀋陽品川光輝冶金材料有限公司(現 瀋陽品川 冶金材料有限公司)を合弁で設立 ●2003年： 合弁会社 済南魯東耐火材料有限公司に 資本参加 ●2005年： 大石橋市品川栄源連鋳耐火材料有限公司を 合弁で設立 ●2008年： 遼寧品川和豊冶金材料有限公司を合弁で設立 【豪州】←1998年に進出 ●1998年： 総合耐火物メーカーを合弁で設立 ●2003年： 完全子会社化し、社名をShinagawa Refractories Australasia社に変更 ■海外売上高と構成比 【インドネシア】←2014年に進出 ●2014年： ジャカルタにPT Shinagawa Refractories Indonesia社を設立 海外売上高 （百万円） 海外売上高構成比 （％） 20,000 40 14,903 16,000 15,978 14,801 13,230 12,418 14,035 13,639 30 12,000 20 8,000 14.7 【米国】←2006年に進出 ●2006年： オハイオ州にShinagawa Advanced Materials Americas社を設立 （連結） 14.8 14.3 13.3 14.1 15.9 14.3 10 4,000 0 0 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 41 １０．海外拠点展開の状況 需要家の生産拠点に近い立地を基本に、中国、オセアニア、米州エリアに拠点を展開 瀋陽品川冶金材料有限公司 遼寧品川和豊冶金材料有限公司 Shinagawa Advanced Materials Americas, Inc. 大石橋市品川栄源連鋳耐火材料有限公司 北米支店 台湾駐在員事務所 PT Shinagawa Refractories Indonesia Shinagawa Refractories Australasia Pty.Ltd. ＊ 済南魯東耐火材料有限公司 海外生産拠点 （＊印は関連会社、 他は全て連結子会社） 海外営業所 Shinagawa Refractories Australasia New Zealand Ltd. 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 42 １１．国内外 生産体制 【海 外】 【国 内】 需要家に近い立地に当社グループの 生産拠点を設置して 顧客ニーズに柔軟に対応可能な 安定供給体制を確立 統合を機に生産体制の見直しを行い、 より効率的かつ迅速な 安定供給体制の再構築を推進 岡山 ・定形耐火物 日生 中国 北米 玉島 ・塩基不定形 ・連続鋳造パウダー ・マッド材 ・粘土不定形 ・粘土不定形 ・連続鋳造機能材 鹿島 豪 州・ＡＳＥＡＮ 当社グループの 海外生産拠点 湯本 赤穂 ・マッド材 ・粘土不定形 ・粘土不定形 （2014年4月～） 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 43 １２．グローバル調達体制 当社は、耐火物原料の約60％を海外に依存 しており、そのうち、80％以上 （原料全体の 約50％） を中国から輸入 こうしたなか、当社は、地域偏重リスク回避の 観点も含めて、世界5エリアの原産地からの 調達をバランス良く行う体制を整備 【主な輸入原料の産地】 【インド・中東エリア】 ●クロム鉱 ●鱗状黒鉛 ほか （ウクライナ、オマーン、パキスタン、 インド、スリランカ） 【中国エリア】 ●マグネサイト ●鱗状黒鉛 ●クロム鉱 ほか 【米州エリア】 ●マグネサイト ●鱗状黒鉛 ●ボーキサイト ほか （カナダ、米国、 ガイアナ、ブラジル） 日本の特産原料は 珪石、蝋石など 【南アフリカ】 ●クロム鉱 ●シリマナイト ●ジルコン ほか 【豪州エリア】 ●ジルコン ●マグネサイト 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 44 ご注意 本資料は、2016年3月期決算（2015年4月～2016年3月）の業績に関 する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券へ の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料は、2016年6月14日現在のデータに基づいて作成され ております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の 当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証又は約束する ものではなく、また、今後予告なしに変更されることがあります。 品川リフラクトリーズ 2016年3月期決算説明会 45
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